Generali Investiční a Life (Plus) © Aleš Náhlík, 2005 Nedávno jsme přinesli popis pojištění Flexi od Pojišťovny České spořitelny. Naproti sobě stály dvě varianty – s garantovaným výnosem (vznikla jako první) a nová investiční (nová varianta z roku 2005). Generali postupovala opačně. Investiční pojištění nabízí již několik let, před dvěma lety vytvořila jeho garantovanou verzi. Zatímco investiční variantu prodává pod označením Clever Invest, pro garantovanou zvolila název Life (resp. Life Plus). Obsah: Základní popis produktu..................................................................................................... 1 Poplatky.............................................................................................................................. 3 Investice versus garance..................................................................................................... 4 Připojištění ......................................................................................................................... 5 Závěr................................................................................................................................... 6
Základní popis produktu Investiční pojištění (tarif Z65) je typickým investičním pojištěním. Za pojistné jsou nakupovány podílové jednotky investičních fondů, jejichž hodnota není garantována a může kolísat. Life i Life Plus (tarif Z95) se řadí mezi takzvané univerzální pojištění. Narozdíl od kapitálového pojištění nemá klient ve smlouvě garantovánu pojistnou částku na dožití, ale má garantováno určité zhodnocení a náklady si pojišťovna uhrazuje pomocí poplatků. Klient proto musí mít k dispozici sazebník těchto poplatků. Pro oba produkty platí: v případě dožití je vyplacena hodnota fondu (investiční), resp. kapitálová hodnota (Life). V případě smrti je vyplacena pojistná částka pro případ smrti a hodnota fondu (resp. kapitálová hodnota). IŽP (Clever Invest) Z65 Life, Life Plus (Z95) Vstupní věk 18-65 let 18-65 let (Life), 15-70 let (Plus) Trvání Minimálně 5 let, maximálně do Minimálně 5 let, maximálně do věku 75 let věku pojištěného věku 75 let věku pojištěného Minimální Minimální měsíční pojistné 300 Kč, Minimální měsíční pojistné 300 Kč, pojistné/PČ minimální pojistná částka 2 000 Kč minimální pojistná částka 2 000 Kč (bez zkoumání zdravotního stavu), (bez zkoumání zdravotního stavu), jinak od 50 000 Kč jinak od 50 000 Kč Minimální Částečný odkup minimálně Částečný odkup minimálně odkup/ 5 000 Kč, 5 000 Kč, mimořádné minimální mimořádné pojistné minimální mimořádné pojistné pojistné 1 000 Kč 1 000 Kč Maximální Dána tabulkou, závisí na věku, Dána tabulkou, závisí na věku, pojistná částka stejná pro muže i ženu. stejná pro muže i ženu. Pro pojistné 1 000 Kč měsíčně: Pro pojistné 1 000 Kč měsíčně: 30 let: 500 000 Kč 30 let: 600 000 Kč 40 let: 400 000 Kč 40 let: 400 000 Kč 50 let: 200 000 Kč 50 let: 200 000 Kč
Kromě základního rozdílu v garantovaném zhodnocení u Life (Plus) a negarantovaném u investičního pojištění, se pojištění liší v možnosti pojištění dalších osob. Pojištění Možnost pojistit Pojištění jedné dospělé osoby (pojištěný) na rizika: Investiční • Smrt Z5ZU pojištění • Invalidita IDZU • Závažné nemoci DDZU • Úraz (smrt) UTZU • Úraz (trvalé následky TNPU, denní odškodné DOUU, DOVU) • Hospitalizace DOHU • Pracovní neschopnost DONU Pojištění hlavní pojištěné osoby (pojištěný) na rizika: • Smrt Z5ZU • Invalidita IDZU • Závažné nemoci DDZU • Úraz (smrt UTZU, trvalé následky TNPU, denní odškodné DOUU, DOVU) Pojištění spolupojištěných dětí (max. 2 děti) na rizika: • Úraz (smrt UTZU, trvalé následky TNPU, denní odškodné DOUU, DOVU) Pojištění hlavní pojištěné osoby (pojištěný) a druhé dospělé osoby (spolupojištěný) na rizika: • Smrt Z5ZU • Invalidita IDZU • Závažné nemoci DDZU • Úraz (smrt UTZU, trvalé následky TNPU, denní odškodné DOUU, DOVU) • Hospitalizace DOHU • Pracovní neschopnost DONU Pojištění spolupojištěných dětí (max. 4 děti) na rizika: • Úraz (smrt UTZU, trvalé následky TNPU, denní odškodné DOUU, DOVU)
Life
Life Plus
U obou pojištěních lze redukovat nebo přerušit placení Clever Invest, Life, Life Plus Lze, pojistné krytí zůstává, může být ale snížena pojistná částka. Nelze platit mimořádné pojistné. Částečné výběry jsou možné pouze z kapitálové hodnoty tvořené mimořádným pojistným. Nelze z redukce přejít opět na placení pojistného. Lze požádat o přerušení. Maximálně 3x za celou dobu trvání pojištění, maximálně na jeden rok. Pokud hodnota nepostačuje na krytí poplatků a rizika, smlouva zanikne.
Redukce Přerušení placení
Z dostupných informací lze odvodit, že pojistné za pojištění smrti, invalidity a závažných nemocí (u investičního pojištění i smrti úrazem) se strhává z hodnoty fondu, resp. kapitálové hodnoty. Pojišťovna tuto informaci nikde explicitně neuvádí a k dispozici pro klienta nejsou ani sazebníky pojistného. Lze se pouze domnívat, že sazba je stanovena na bázi přirozeného pojistného (nejpravděpodobnější varianta). Ostatní pojištění (úraz, hospitalizace, pracovní neschopnost) jsou již hrazena samostatně, výše pojistného je vyčíslena na pojistné smlouvě. Sazebník pro úrazové pojištění
Tarif
PČ
Měsíční poj.
Smrt úrazem Trvalé následky úrazu s progresí 500% od 0,001% Trvalé následky úrazu s progresí 500% od 10,001% Denní odškodné za dobu nezbytného léčení úrazu Denní odškodné za vyjmenované úrazy
UTZU TNP0U TNP1U DOUU DOVU
100 000 100 000 100 000 100 100
13 Kč 25 Kč 9,5 Kč 100 Kč 58 Kč
Lze vybírat z přednastavených kombinací UTZU+TNP0U+DOUU (se zdravotním dotazníkem) nebo UTZU+TNP1U+DOVU (bez zkoumání zdravotního stavu). Sazebník pro nemocenské pojištění Pracovní neschopnost Hospitalizace Věk 18-20 21-25 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55
100 42 46 50 54 58 63 67 73
200 83 92 100 108 117 125 133 146
300 125 138 150 163 175 188 200 219
Věk 15-20 21-25 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55
100 20 21 23 24 25 27 32 37
200 40 43 45 48 50 53 63 73
300 60 64 68 71 75 80 95 110
400 80 85 90 95 100 107 127 147
500 100 106 113 119 125 133 158 183
600 120 128 135 143 150 160 190 220
Poplatky U univerzální i investičního pojištění patří sazebník poplatků k hlavním informacím, na které má klient právo a je v jeho zájmu se s ním seznámit. Pojištění IŽP (Clever Invest) Life, Life Plus Typ úhrady počátečních nákladů Počáteční jednotky Pojišťovna neuvádí Doba nákupu počátečních jednotek 2 roky Pojišťovna neuvádí Srážené procento ročně 7% Pojišťovna neuvádí Doba srážení z počátečních jednotek Po celou dobu, Pojišťovna neuvádí maximálně 30 let Poplatek za správu fondů 1,6% Pojišťovna neuvádí Poplatek z běžného pojistného 5,0% 5,0% Poplatek z mimořádného pojistného 3,0% 3,0% 2,0% nad 100 000 Kč. Měsíční poplatek 30 Kč 30 Kč Mimořádné poplatky IŽP (Clever Invest) Life, Life Plus Poplatek za částečný výběr 0,25% z odkupované 0,25% z odkupované částky, minimálně 50 částky, minimálně 50 Kč, maximálně 500 Kč Kč, maximálně 500 Kč Poplatek za výpis z účtu Jednou ročně zdarma, další 20 Kč. Poplatek za přesun mezi fondy 2x ročně zdarma, další 0,25% z přesunované částky, minimálně 50 Kč, maximálně 500 Kč Poplatek za změnu alokace 0 Kč
Předchozí tabulka je velkým překvapením. Pojišťovna Generali nezveřejňuje v sazebníku poplatků typ a výši počátečního poplatku. Klient se může pouze domýšlet, že jeho výše je stejná jako u investičního pojištění - nákup počátečních jednotek 2 roky a srážka 7% ročně pro klienta prakticky znamená: Trvání 5 let 10 let 15 let 20 let 25 let 30 let
Poplatek jako % z ročního pojistného
Výše poplatku pro 1 000 Kč měsíčního pojistného
56% 100% 130% 151% 166% 176%
6 720 Kč 12 000 Kč 15 600 Kč 18 120 Kč 19 920 Kč 21 120 Kč
Pomocí výpočtu v programu Excel (dostupný na www.FinQ.cz/files/files.htm) je možné spočítat skutečnou míru výnosnosti pro klienta. Vybrali jsme si klienta s celkovým ročním pojistným 12 000 Kč a spočítali efektivní výnos. Investiční pojištění Life Hrubý výnos 3% 5% 7% Čistý výnos 2,25% 5 let trvání -5,5% -3,7% -1,8% -4,7% 10 let trvání -2,2% -0,4% 1,5% -1,4% 20 let trvání -0,3% 1,7% 3,6% 0,6% 30 let trvání 0,4% 2,3% 4,3% 1,2%
Investice versus garance V rámci pojištění Life je sjednán minimální garantovaný výnos 2,25%. Tato hodnota platí pro běžné i mimořádné pojistné. Zároveň má pojistitel právo odmítnout mimořádné pojistné „v případě nepříznivé situace na trhu“ (pojistné podmínky, článek 6). Investiční fondy v rámci produktu byly založeny v roce 2001. Výnos za minulé roky je uveden v tabulce (zdroj dat: cena jednotek uváděná na stránkách www.generali.cz). Fond Fond peněžní dluhopisový Založen 20.4.2001 20.4.2001 2001 *) 2,2% 4,0% 2002 2,3% 4,6% 2003 0,8% 0,4% 2004 0,9% 4,7% *) Zhodnocení za 8 měsíců
Fond smíšený 20.4.2001 3,7% 13,8% 5,1% 10,8%
Fond akciový 20.4.2001 3,2% 17,4% 10,1% 19,7%
(Doporučené) složení jednotlivých fondů (k počátku roku 2005) je následující: Fond Peněžní Dluhopisy Akcie vklady, hotovost Peněžní fond 90 % 10 % Dluhopisový fond 15 % 85 % Smíšený fond 10 % 40 % 50 % Akciový fond 5% 25 % 70 %
Připojištění Lze sjednat následující připojištění Připojištění Popis Pojištění pro případ smrti, pojistné plnění je splatné ihned. Smrt Z5ZU V případě Plný invalidní zároveň: pojistné události je vyplacena pojistná částka. Pojistnou událostí je splnění všech těchto 3 podmínek důchod IDZU • Přiznání plného invalidního důchodu ČSSZ
Závažné nemoci DDZU
Smrt úrazem UTZU Trvalé následky úrazu UTZU
• Pobírání tohoto důchodu alespoň jeden rok • Potvrzení zdravotního stavu lékařem, který určí pojišťovna Nárok na výplatu vzniká nejdříve po 3 letech (v případě úrazu po roce), pojistné ochrana končí nejpozději v 60 letech. Vyloučeny jsou například psychické poruchy, u invalidity z důvodu úrazu jsou vyloučeny všechny nebezpečné sporty (viz pojistné podmínky). V případě pojistné události se vyplatí pojistná částka. Pojistnou událostí se míní Diagnóza závažného onemocnění nebo provedená operace. Mezi závažné onemocnění a operace patří: • Srdeční infarkt, rakovina, mrtvice, selhání ledvin • Transplantace důležitých orgánů, náhrada srdeční chlopně • Operace aorty, operace věnčitých tepen pro ischemickou chorobu srdeční • Slepota, ztráta sluchu, ochrnutí nebo ztráta končetin • Těžké popáleniny, nezhoubné mozkové nádory, AIDS při transfůzi (prokázané) Při diagnóze ZO během prvních 6 měsíců se neplní. Pojistná ochrana končí nejpozději dosažením 60 let věku. Pojišťovna má právo po 5 letech jednou ročně upravit cenu pojistného. Zemře-li pojištěný do jednoho roku ode dne úrazu na následky tohoto úrazu, vyplatí se pojistná částka.
Dvě varianty – plnění od 0% a od 10% závažnosti trvalého následku. Obě varianty s progresí 500%. (V tabulce uveden příklad plnění – zlom je v bodech 30% a 80%.) Závažnost % plnění Závažnost % plnění 10% 10% 60% 180% 20% 20% 70% 230% 30% 30% 80% 280% 40% 80% 90% 390% 50% 130% 100% 500% Pojištění se nevztahuje na úrazy vzniklé při rizikových sportech či jiných činnostech se zvýšeným nebezpečím vzniku úrazu (formulace z pojistných podmínek). Součástí pojistných podmínek je tabulka TTNU s uvedenými stupni závažnosti. Pokud není trvalý následek součástí tabulky, stanoví se míra poškození lékařským posudkem s ohledem na míru funkčnosti poškozeného orgánu.
Denní odškodné DOUU DOVU
Hospitalizace DOHU
Pracovní neschopnost DONU
Navíc je zahrnuto pojištění jizev (PČ 1000 Kč pro jizvy delší 6/3 cm) a ztráty trvalého zubu následkem působení zevního násilí (1 000 Kč). Pojištěným dětem (pouze u Life) navíc pojištění zlomenin: zlomenina dlouh= kosti, kosti lební a pánve: 1 000 Kč a zlomenina krátké kosti: 500 Kč. Dvě varianty: DOUU – denní odškodné za dobu (průměrného) nezbytného léčení. Karenční lhůta 7 dní, vyplácí se od 1. dne, maximálně 365 dnů po dobu 2 let ode dne úrazu. Nezbytná doba se určuje podle tabulky TDO. To znamená, léčení může trvat déle nebo kratčeji než odpovídá vyplacenému plnění. V případě bezprostřední hospitalizace po úraze se vyplatí dvojnásobek pojistné částky po dobu hospitalizace. DOVU – denní odškodné za dobu léčení vyjmenovaných úrazů. Za léčení vyjmenovaných úrazů (tabulka TDOV) se vyplatí plnění uvedené v tabulce od 1. dne, maximálně 365 dnů po dobu 2 let ode dne úrazu. V případě bezprostřední hospitalizace po úraze se vyplácí dvojnásobek dohodnuté denní dávky za dobu hospitalizace. Pojistné plnění je vypláceno za každý den pobytu v nemocnici pojištěného od 1. dne hospitalizace (hospitalizace=24 hodin strávených v nemocnici). V případě bezprostřední hospitalizace po úraze se vyplácí dvojnásobek denní dávky. V případě hospitalizace v důsledku komplikací s těhotenstvím se denní dávka vyplácí maximálně 14 dní pro každé těhotenství. Výplata pojistného plnění pro hospitalizaci v důsledku porodu není omezena. Čekací lhůta je 3 měsíce, pro těhotenství a porod je 9 měsíců. Čekací doba odpadá v případě pojistné události , ke které dojde v souvislosti s úrazem nebo infekčními chorobami dle ZPP. Pojištění osob v trvalém pracovním poměru a OSVČ s pravidelným příjmem. V případě pracovní neschopnosti se vyplácí sjednaná dávka za každý den pracovní neschopnosti od 29. dne (včetně). V případě pracovní neschopnosti z důvodu úrazu a s okamžitou hospitalizací se vyplácí denní dávka od 1. dne. Po uplynutí dvou let se vyplácí denní dávka od 1. dne také v případě: infarktu myokardu, cévní mozkové příhody, rakoviny, selhání ledvin, inf. žloutenky, tyfu, paratyfu, cholery, žluté zimnice. Čekací lhůta je 3 měsíce (odpadá při úrazu).
Závěr Obě pojištění nabízí široký rozsah pojistné ochrany. Pouze u investičního pojištění je klient informován o všech poplatcích, u pojištění Life a Life Plus není uveden počáteční poplatek. Pokud by tento poplatek byl skutečně nulový, jednalo by se o nejvýhodnější univerzální pojištění na trhu. Vzhledem k distribučnímu kanálu přes agenty ale tato varianta není reálná, klient musí zaplatit jejich službu. Nejpravděpodobnější je, že výše počátečního poplatku je stejná jako u investičního pojištění. Tato hodnota je nejvyšší na trhu, v případě delší doby trvání je téměř rovna dvěma ročním pojistným. Lze se pouze domnívat, že pojistné na smrt, závažné nemoci a invaliditu je na bázi přirozeného pojistného. V tomto případě by se jednalo o velké plus produktu, klient by ale měl mít k dispozici sazebník tohoto přirozeného pojistného (požaduje to i zákon o pojistné smlouvě). Generali Life (Life Plus) Výhody • Pojistná ochrana – kompletní rozsah možných připojištění. • Možnost zahrnutí 2. dospělé osoby a dětí do jedné smlouvy Nevýhody • Neuvedené počáteční poplatky v sazebníku • Neuvedené pojistné za pojištění smrti, invalidity a závažných nemocí
Generali Clever Invest Výhody • Pojistná ochrana – kompletní rozsah možných připojištění • Výnos fondů Nevýhody • Vysoké počáteční poplatky – nejvyšší na trhu • Neuvedené pojistné za pojištění smrti, invalidity a závažných nemocí
