Generali beleggingsmogelijkheden Generali pensioen

Generali beleggingsmogelijkheden Generali pensioen informatie voor de deelnemer

INHOUDSOPGAVE 2

1. Zorgvuldig beleggingsbeleid

3

2. Algemene informatie over een pensioen op basis van beleggen

4

3. Beleggingsmogelijkheden Generali

6

4. Standaard Life Cycle Pensioen

7

5. Beleggen met de Generali Life Cycles Pensioen

8

6. Rendementskompassen Pensioen

9

7. Overige beleggingsmogelijkheden

14

8. Meer informatie

14

64.1941-11/15

Algemene informatie over dit document

1 van 14

GENERALI BELEGGINGSMOGELIJKHEDEN GENERALI PENSIOEN | INFORMATIE VOOR DE DEELNEMER

ALGEMENE INFORMATIE OVER DIT DOCUMENT Waarom krijgt u dit document U krijgt deze informatie omdat u via uw werkgever deelneemt aan een pensioenregeling bij Generali. In uw pensioenregeling staat hoe uw pensioengelden (ook wel: premies) worden belegd. Uw werkgever heeft dat bepaald. In uw regeling kan sprake zijn van ‘beleggingsvrijheid’. Als dat zo is, dan heeft u de mogelijkheid om zelf te kiezen hoe uw pensioengeld wordt belegd. U kunt uw werkgever vragen of en in welke mate u beleggingsvrijheid heeft. Eventueel kunt u dit ook nalezen in het reglement dat hoort bij uw pensioenregeling of in uw startbrief. Hoe gebruikt u dit document U krijgt met dit document inzicht in de beleggingsmogelijkheden bij Generali. U kunt het gebruiken om de verschillende beleggingsmogelijkheden van Generali en andere aanbieders te vergelijken en het geeft u meer informatie over ons beleggingsbeleid. De informatie in dit document is algemeen. Informatie die specifiek gaat over uw pensioen, staat in het pensioenreglement dat u kunt opvragen bij uw werkgever of in uw startbrief. Wie loopt risico? Welke beleggingsmogelijkheid u bij Generali kiest of heeft, de risico’s blijven altijd voor uw rekening. Het risico van beleggen is dat uw ingelegde premies gedeeltelijk, of in extreme gevallen, zelfs helemaal verloren kunnen gaan. Risicowijzers In dit document vindt u ‘risicowijzers’. Dit zijn afbeeldingen waarin het risico staat dat hoort bij de verschillende beleggingsmogelijkheden. In de risicowijzer ziet u in een oogopslag of de beleggingsmogelijkheid een laag, gemiddeld of hoog risico heeft. De risicowijzer geeft alleen aan in welke mate er sprake is van koersschommelingen bij de gekozen beleggingsmogelijkheid. Beleggen heeft ook andere risico’s. Daarom is het altijd van belang ook de overige informatie die hoort bij de beleggingsmogelijkheden goed door te nemen. Op onze website www.generali.nl vindt u meer informatie over de risico’s bij beleggen.

2 van 14


1. ZORGVULDIG BELEGGINGSBELEID 1.1 Uw geld in goede handen U vertrouwt uw pensioenpremie aan ons toe. En u vertrouwt erop dat wij later onze verplichtingen aan u nakomen. Daarom is het belangrijk dat wij met het beleggen van ons vermogen zorgen voor continuïteit en stabiliteit. Om dit te bereiken voeren wij een conservatief en zorgvuldig beleggingsbeleid. 1.2 Het beleggingsbeleid van Generali Waarom we beleggen, welke richtlijnen we hanteren en wat uw eigen rol kan zijn, vindt u in ons beleggingsbeleid op www.generali.nl. In dit document hebben we de belangrijkste elementen helder voor u opgeschreven. Hier vindt u ook informatie over de maatregelen die wij nemen om de risico’s te beperken, zoals spreiding van beleggingen binnen de fondsen en een toelichting per fonds. 1.3 Verantwoord beleggen Generali wil op een verantwoorde manier beleggen. Daarom heeft Generali Group een lijst opgesteld met bedrijven waarin vanuit ethische overwegingen niet wordt belegd. De lijst met uitsluitingen is gebaseerd op de algemeen aanvaarde principes en uitgangspunten zoals genoemd in de ‘Principles for Responsible Investments’ van de Verenigde Naties, de UN Global Compact. Ook beleggen wij niet in aandelen van bedrijven die voorkomen op de uitsluitingslijst gebaseerd op het Verbod op het beleggen in Cluster Munitie. We hanteren deze richtlijnen ook voor onze beleggingsfondsen die beleggen in een index (zoals bijvoorbeeld het Generali FinancieelFonds Europa). Neemt de index een aandeel of obligatie op van een bedrijf dat op onze ethische lijst staat? Dan beleggen wij daar niet in. We verdelen de beleggingen over de overige fondsen van de index. De ethische overwegingen voor de lijst met bedrijven waarin niet wordt belegd zijn: •

rechten van de mens

•

rechten van het individu met name in conflictsituaties

•

ernstige milieuverontreiniging

•

corruptie

•

andere fundamenteel ethische normen

1.4 Welke risico’s horen bij beleggen Bij beleggen loopt u onder andere de volgende risico’s: •

Kredietrisico: het risico dat andere partijen de afspraken die ze met ons hebben niet kunnen nakomen.

•

Renterisico: de rente die wij ontvangen over ons vermogen stijgt of daalt, dit heeft een gunstige of minder gunstige invloed op de groei van ons vermogen.

•

Valutarisico: als er wordt belegd in landen met een andere munteenheid dan de euro, dan kunt u valutarisico lopen. Omdat de andere munteenheid (valuta) steeds van waarde wisselt (fluctueert). Daardoor is vooraf niet bekend voor welk bedrag wij de aandelen of obligaties gekocht kunnen worden.

•

Liquiditeitsrisico: het risico dat een beleggingsfonds niet genoeg geld heeft om de verplichtingen (betalingen) te doen.

•

Waarderingsrisico: het risico dat de waardering van de beleggingen in een beleggingsportefeuille niet juist, niet volledig, niet tijdig of niet onafhankelijk is.

•

Afname economische groei: voor aandelen geldt dat de waarde steeds wijzigt. Aandelen zijn daarom afhankelijk van de financiële prestaties van de onderneming.

3 van 14


2. ALGEMENE INFORMATIE OVER EEN PENSIOEN OP BASIS VAN BELEGGEN 2.1 Waarvan is de hoogte van uw pensioen afhankelijk Als u een pensioen heeft op basis van beleggen, dan bouwt u met uw beleggingen een kapitaal op. Met dat kapitaal koopt u op uw pensioendatum een pensioenuitkering aan. De hoogte van uw pensioenuitkering is afhankelijk van: 1. Hoeveel pensioenpremie is betaald. 2. Hoeveel kapitaal u op uw pensioendatum heeft opgebouwd met het beleggen van uw pensioenpremies. Let op, u loopt het risico dat de hoogte van uw pensioen tegenvalt omdat bijvoorbeeld de beleggingen van uw pensioenpremie minder waard zijn dan verwacht. Ondanks onze zorg voor uw beleggingen, is het resultaat van de beleggingen namelijk afhankelijk van ontwikkelingen op de beurs. En deze ontwikkelingen zijn op hun beurt weer afhankelijk van wereldwijde invloeden die niet te voorspellen zijn. 3. De rentestand Ook de rentestand is van invloed op de hoogte van uw aan te kopen pensioen. Een daling van de rentestand nét voor uw pensioendatum betekent over het algemeen dat als daar in de belegging geen rekening mee gehouden is dat u met uw opgebouwde kapitaal minder pensioen kunt aankopen. 4. Gemiddelde levensverwachting. Met het opgebouwde kapitaal koopt u op de pensioendatum uw levenslange pensioen aan. Let op, u loopt het risico dat uw pensioen onvoldoende is als op uw pensioendatum mensen gemiddeld langer leven dan tegenwoordig wordt verwacht. Mensen worden steeds ouder in Nederland. Wij kunnen niet voorspellen wat de levensverwachting in Nederland is op het moment dat u met pensioen gaat. Hoe hoger de levensverwachting, hoe minder pensioen u met het opgebouwde kapitaal kunt aankopen. 2.2 Zelf beleggingen kiezen of de keuze overlaten aan Generali Als u zelf wilt bepalen hoe u belegt, kiest u ervoor om zélf verantwoordelijk te zijn voor een zorgvuldige belegging van uw pensioenkapitaal en pensioenpremies. Dat betekent dat u alert moet zijn op alle ontwikkelingen die de koersen van uw universallifefondsen kunnen beïnvloeden. Heeft u weinig ervaring met beleggen of heeft u twijfels bij deze verantwoordelijkheid? Dan is onze beleggingsoplossing Lifecycle Pensioen Standaard die wij standaard gebruiken voor onze pensioenregelingen, wellicht een alternatief voor u. Generali bewaakt in dat geval uw beleggingen. Let op, Ongeacht uw keuze is Generali niet verantwoordelijk voor tegenvallende beleggingsresultaten. Deze blijven voor uw risico.

Wat zijn uw beleggingsmogelijkheden?

Wie bewaakt uw beleggingen?

Lifecycle Pensioen Standaard (Offensief)

Generali

Lifecycle Pensioen Zeer Defensief

Uzelf

Lifecycle Pensioen Defensief

Uzelf

Lifecycle Pensioen Zeer Offensief

Uzelf

Eigen fondsverdeling (beleggen in zelf te bepalen ‘losse’ Generali Universal Life-fondsen)

Uzelf

Een uitgebreide beschrijving van de afzonderlijke Generali-Universal Life-fondsen vindt u op www.generali.nl.

4 van 14


2.3 Hoe wij uw beleggingsprofiel bepalen Met een profielbepaler bepaalt u welk beleggingsprofiel u heeft. Voor elk beleggingsprofiel (zeer defensief, defensief, offensief of zeer offensief) heeft Generali een fondsprofiel (beleggingsmix) samengesteld, waarbij de pensioengelden worden belegd volgens een bijbehorend RendementsKompas Pensioen. Een RendementsKompas Pensioen zorgt ervoor dat, naarmate de pensioendatum nadert, er steeds meer wordt belegd in obligaties en steeds minder in aandelen. U kunt eventueel ook afwijken van de uitkomst van de Generali Profielbepaler Pensioen en kiezen voor een RendementsKompas Pensioen met een ander beleggingsprofiel.

5 van 14


3. BELEGGINGSMOGELIJKHEDEN GENERALI In uw pensioenregeling staat of en in welke mate u beleggingsvrijheid heeft. Afhankelijk van de mate waarin u beleggingsvrijheid heeft, zijn er verschillende beleggingsmogelijkheden. In het schema hieronder ziet u welke dat zijn. Wat is uw beleggingsvrijheid? (door werkgever bepaald)

Wat zijn uw Generali beleggingsmogelijkheden?

Wie bewaakt uw beleggingen?

Geen, beperkte of volledige beleggingsvrijheid

Standaard Life Cycle Pensioen

Generali

Beperkte of volledige beleggingsvrijheid

Life Cycle Pensioen Zeer Defensief Life Cycle Pensioen Defensief Life Cycle Pensioen Standaard Life Cycle Pensioen Zeer Offensief

Uzelf

Volledige beleggingsvrijheid

Eigen fondsverdeling (beleggen in zelf te bepalen Uzelf ‘losse’ Generali Universal Life-fondsen)

In de volgende hoofdstukken vindt u een uitleg van de afzonderlijke beleggingsmogelijkheden. Bij iedere beleggingsmogelijkheid staan de risico’s die u loopt. Wij hebben daarbij aangegeven of het een hoog, gemiddeld of laag risico is. 3.1 Kosten die in rekening worden gebracht Voor het beheer van de fondsen worden kosten gemaakt. De totale fondskosten, de zogenaamde Ongoing Charge Figure (OCF), worden jaarlijks verrekend met het rendement van het fonds. Dit betreft onder andere de kosten voor administratie van de beleggingen, bewaargeving van effecten, accountantscontrole. Deze kosten zijn afhankelijk van de gekozen fondsen, en bedragen tussen de 0,10% en 0,90% per jaar. Deze kosten kunnen wijzigen.

6 van 14


4. STANDAARD LIFE CYCLE PENSIOEN De Standaard Life Cycle Pensioen is een beleggingsoplossing die Generali standaard gebruikt voor haar pensioenregelingen (met én zonder beleggingsvrijheid). Dat betekent dat wij het opgebouwde pensioenkapitaal en pensioenpremies standaard beleggen volgens deze Standaard Life Cycle Pensioen. Generali maakt hierbij een zorgvuldige afweging tussen risico en rendement. De Standaard Life Cycle Pensioen zorgt ervoor dat het beleggingsrisico -in relatie tot het doel van de verzekering (pensioen)- automatisch in kleine stappen naarmate de pensioendatum nadert. Deze beleggingsoplossing belegt in dat geval steeds minder in aandelen en steeds meer in obligaties, in de laatste jaren zelfs 90%. De beleggingsrisico’s en -resultaten blijven overigens altijd voor uw rekening.

Fondsverdeling Standaard Life Cycle Pensioen: Uw leeftijd

Fondsverdeling

Bij leeftijd 25, 30, 35

85% AandelenFonds Wereld, 15% Long Duration InvestmentsFonds (LDI-Fonds)

Bij leeftijd 40, 45

80% AandelenFonds Wereld, 20% LDI-Fonds

Bij leeftijd 50


Bij leeftijd 55


Bij leeftijd 60


Bij leeftijd 65


Bij leeftijd 66 en 67

10% AandelenFonds Wereld, 90% LDI-fonds

De risicowijzers die horen bij het Standaard Life Cycle Pensioen

Let op: Dit overzicht geeft de verdeling per 5 jaar. Wij bouwen de fondsverdeling in werkelijkheid in kleinere stappen af. De risicowijzers geven een goede indicatie van het risico per periode. Het gemiddelde risico voor u is afhankelijk van de duur van de verzekering.

Fondsverdeling Standaard Life Cycle Pensioen: 100% 90% 80% 70% 60% LDI Fonds

50% 40%

AandelenFonds Wereld

30% 20% 10% 0% 25 30 35 40 45 50 55 60 65 67 Leeftijd

7 van 14


5. BELEGGEN MET DE GENERALI LIFE CYCLES PENSIOEN Heeft u een pensioenregeling met (beperkte) beleggingsvrijheid? Dan kunt u ervoor kiezen om zelf verantwoordelijk te zijn voor het beleggen van uw opgebouwde pensioenkapitaal en pensioenpremies. Dit betekent dat u ervoor kiest om af te wijken van de standaard beleggingsoplossing van Generali (de Standaard Life Cycle Pensioen). In dat geval moet u de Generali Profielbepaler Pensioen invullen. Hiermee kunt u nagaan welk beleggingsprofiel het beste bij uw persoonlijke situatie past. De Profielbepaler Pensioen vindt u op www.generali.nl/beleggingen/profielbepaler Kiest u ervoor om te beleggen met een van de Generali Life Cycles Pensioen, dan bent u zélf verantwoordelijk voor uw beleggingen. Generali zal u jaarlijks informeren over de gekozen beleggingsmix en deze vergelijken met het beleggingsprofiel dat aan de hand van de Generali Profielbepaler Pensioen is vastgesteld. De beleggingsrisico’s en, resultaten blijven overigens altijd voor uw rekening.

8 van 14


6. RENDEMENTSKOMPASSEN PENSIOEN Generali heeft vier Rendementskompassen Pensioen, elk passend bij een ander beleggingsprofiel. Hieronder leest u meer over deze beleggingsoplossingen van Generali. 6.1 RendementsKompas Pensioen Zeer Defensief Dit RendementsKompas belegt gedurende de volledige looptijd van de pensioenverzekering volledig in het Generali Long Duration InvestmentFonds (LDI-Fonds). Dit fonds belegd in een breed samengestelde portefeuille van euroobligaties, uitgegeven door lidstaten en bedrijven uit de eurozone (landen van de Europese Unie die de euro als munt hebben). Het gaat hier voornamelijk om obligaties met een lange looptijd. Beleggingen in obligaties zijn meestal minder risicovol dan aandelen. Het levert echter meestal ook een lager rendement op. Risico’s bij het RendementsKompas Pensioen Zeer Defensief (zie pagina 3 voor een beschrijving) •

Kredietrisico: laag risico

•

Renterisico: hoog risico

•

Valutarisico: geen risico

•

Liquiditeitsrisico: laag risico

•

Waarderingsrisico: geen risico

•

Afname economische groei: geen risico

Let op: de risicowijzers geven een goede indicatie van het risico per periode, het gemiddelde risico voor u is

afhankelijk van de gekozen duur.

6.2 Life Cycle Pensioen Defensief Dit RendementsKompas belegt afhankelijk van de resterende looptijd tot aan de beoogde einddatum van de pensioenverzekering tot circa 35% in wereldwijde aandelen en het resterende geld in obligaties die voornamelijk een lange looptijd hebben (LDI-Fonds). Naarmate de beoogde einddatum van de verzekering nadert, zorgt het RendementsKompas ervoor dat het percentage van het opgebouwde kapitaal dat wordt belegd in aandelen wordt in kleine stappen verlaagd. Het percentage dat wordt belegd in obligaties wordt verhoogd. Uw leeftijd

Fondsverdeling


35 % AandelenFonds Wereld, 65 % Long Duration InvestmentsFonds (LDI-Fonds)

Bij leeftijd 40, 45

30% AandelenFonds Wereld, 70 % LDI-Fonds

Bij leeftijd 50

20 % AandelenFonds Wereld, 80 % LDI-Fonds

Bij leeftijd 55


Bij leeftijd 60


Bij leeftijd 65, 66 en 67 jaar



Let op: Dit overzicht geeft de verdeling per 5 jaar. Wij bouwen de fondsverdeling in werkelijkheid in kleinere stappen af. De risicowijzers geven een goede indicatie van het risico per periode. Het gemiddelde risico voor u is afhankelijk van de duur van de verzekering. 9 van 14


Fondsverdeling Life Cycle Pensioen Defensief: 100% 90% 80% 70% 60% LDI Fonds

50% 40%


30% 20% 10% 0% 25 30 35 40 45 50 55 60 65 67 Leeftijd

Risico’s bij het Life Cycle Pensioen Defensief (zie pagina 3 voor een beschrijving) •


•

Liquiditeitsrisico: laag risico

•

Renterisico: hoog risico

•

Waarderingsrisico: laag risico

•


•

Afname economische groei: laag risico

6.3 Life Cycle Pensioen Offensief Deze Life Cycle belegt afhankelijk van de resterende looptijd tot aan de beoogde einddatum van de pensioenverzekering tot circa 70% in wereldwijde aandelen en het resterende geld in obligaties die voornamelijk een lange looptijd hebben (LDI-Fonds). Naarmate de beoogde einddatum van de verzekering nadert, zorgt dit RendementsKompas ervoor dat het percentage van het opgebouwde kapitaal dat wordt belegd in aandelen worden in kleine stappen verlaagd. Het percentage dat wordt belegd in obligaties wordt verhoogd. Uw leeftijd

Fondsverdeling



Bij leeftijd 40, 45


Bij leeftijd 50


Bij leeftijd 55


Bij leeftijd 60


Bij leeftijd 65


Bij leeftijd 66 en 67




10 van 14


Fondsverdeling Life Cycle Pensioen Offensief: 100% 90% 80% 70% 60% LDI Fonds

50% 40%


30% 20% 10% 0% 25 30 35 40 45 50 55 60 65 67 Leeftijd

Risico’s bij het Life Cycle Pensioen Offensief (zie pagina 3 voor een beschrijving) •


•

Renterisico: gemiddeld risico

•


•

Liquiditeitsrisico: gemiddeld risico

•


•

Afname economische groei: gemiddeld risico

11 van 14


6.4 Life Cycle Pensioen Zeer Offensief Dit RendementsKompas belegt afhankelijk van de resterende looptijd tot aan de beoogde einddatum van de pensioenverzekering tot circa 100% in wereldwijde aandelen en het resterende geld in obligaties die voornamelijk een lange looptijd hebben (LDI-Fonds). Naarmate de beoogde einddatum van de verzekering nadert, zorgt het Life Cycle ervoor dat het percentage van het opgebouwde kapitaal dat wordt belegd in aandelen wordt in kleine stappen verlaagd. Het percentage dat wordt belegd in obligaties wordt verhoogd. Fondsverdeling Life Cycle Pensioen Zeer Offensief: De risicowijzers die horen bij het Standaard Life Cycle Pensioen

Uw leeftijd

Fondsverdeling



Bij leeftijd 40, 45


Bij leeftijd 50


Bij leeftijd 55


Bij leeftijd 60


Bij leeftijd 65


Bij leeftijd 67

15% AandelenFonds Wereld 85% LDI-Fonds


Fondsverdeling Life Cycle Pensioen Zeer Offensief: 100% 90% 80% 70% 60% LDI Fonds

50% 40%


30% 20% 10% 0% 25 30 35 40 45 50 55 60 65 67 Leeftijd

12 van 14


Risico’s bij het Life Cycle Pensioen Zeer Offensief (zie pagina 3 voor een beschrijving) •


•

Renterisico: gemiddeld risico

•


•

Liquiditeitsrisico: gemiddeld risico

•


•

Afname economische groei: gemiddeld risico

13 van 14


7. OVERIGE BELEGGINGSMOGELIJKHEDEN Heeft u een pensioenregeling met volledige beleggingsvrijheid? Dan kunt u er ook voor kiezen om uw pensioengelden zelf te verdelen over de ‘losse’ Generali Universal Life-fondsen. U bent hierbij zelf verantwoordelijk voor uw beleggingen. Dit betekent dat u ervoor kiest om af te wijken van de standaard beleggingsoplossing van Generali (de Standaard Life Cycle Pensioen) en dat u geen gebruik maakt van één van de Generali Life Cycle Pensioen. 7.1 Generali Universal Life-fondsen U heeft de keuze uit de volgende Generali Universal Life-fondsen (onder voorbehoud van wijzigingen): •

Generali AandelenFonds Wereld

•

Generali AandelenFonds

•

Generali ObligatieFonds

•

Generali GarantieFonds II

•

Generali CombinatieFonds

•

Generali DepositoFonds

•

Generali AandelenFonds Nederland

•

Generali AandelenFonds Europa

•

Generali ICT-Fonds Europa

•

Generali FarmacieFonds Europa

•

Generali FinancieelFonds Europa

•

Generali Long Duration InvestmentFonds

7.2 Beleggen in ‘losse’ Generali Universal Life-fondsen Wilt u beleggen in ‘losse’ Generali Universal Life-fondsen? Ook dan moet u de Generali Profielbepaler Pensioen volledig invullen en aan ons terugsturen. Generali informeert u dan jaarlijks over de gekozen fondsverdeling en vergelijkt deze met het beleggingsprofiel dat aan de hand van de Generali Profielbepaler Pensioen is vastgesteld. De beleggingsrisico’s en -resultaten blijven overigens altijd voor uw rekening.

een Generali RendementsKompas Pensioen. 7.3 Meer weten over de Generali Universal Life-fondsen? Meer informatie over de Generali Universal Life-fondsen en de actuele koersoverzichten vindt u op www.generali.nl onder ‘Fondsen’.

8. MEER INFORMATIE 8.1 Meer weten over uw beleggingsmogelijkheden? Heeft u nog vragen of wilt u meer informatie over uw beleggingsmogelijkheden binnen uw Generali pensioenregeling? Neem dan contact op met uw werkgever of uw adviseur.

Generali verzekeringsgroep · Diemerhof 42 · Postbus 1888 · 1110 CL Diemen T 088 - 668 00 00 · I www.generali.nl · E [email protected]

14 van 14


Aan deze folder kunnen geen rechten worden ontleend.

Let op: zelf beleggen kan extra risico’s met zich meebrengen. Generali adviseert daarom altijd gebruik te maken van

Generali beleggingsmogelijkheden Generali pensioen

Recommend Documents