FUTURES UW DAGELIJKSE AFSCHRIFT LEZEN
WH SELFINVEST Est. 1998 Luxemburg, France, Belgium, Poland, Germany, Netherlands
Copyrigh 2007-2011: all rights attached to this guide are the sole property of WH SelfInvest S.A. Reproduction and/or transmission of this guide by whatever means is not allowed without the explicit permission of WH SelfInvest. Disclaimer: this guide is purely informational in nature and can in no way be construed as a suggestion or proposal to invest in the financial instruments mentioned. Persons who do decide to invest in these financial instruments acknowledge they do so solely based on their own decission and risks. Alle information contained in this guide comes from sources considered reliable. The accuracy of the information, howerver, is not guaranteed.
UW DAGELIJKSE AFSCHRIFT LEZEN De volgende pagina’s leggen uit hoe u uw futures rekeningafschriften moet lezen. Het lezen van een futures rekeningafschrift is niet altijd gemakkelijk. Wij adviseren u daarom sterk om wat tijd te investeren in het leren te begrijpen de uittreksels te lezen. Het is zeer belangrijk om altijd de situatie van uw rekening te kennen. Pagina’s 1 tot 3 toont een voorbeeld: een rekening is gecrediteerd en begint te handelen. Als u dit voorbeeld begrijpt zult u uw eigen afschriften ook kunnen lezen.
Pagina’s 4 en 5 tonen een aantal voorvallen die niet trade gerelateerd zijn die in uw uittreksel zou kunnen voorkomen.
DAG 1
DE REKENING IS GECREDITEERD
Rekening ZMXXX is met €11.995 gecrediteerd op 14 november 2011.
Het rekeningafschrift met als datum 14 november wordt de volgende ochtend per email ontvangen.
Het Open Positions gedeelte toont uw posities die overnacht zijn aangehouden. Total Equity is wat uw rekening waard is. U kunt geld in verschillende valuta houden. NETT EUR is een indicatieve waarde in Euro dat alle valuta combineerd. Opmerking: dit voorbeeld rekening heeft maar een valuta, EUR. Daarom zijn de waardes in beide kolommen identiek. Net Liquidating Value is het geld dat u beschikbaar heeft en dat als marge kan dienen om futures contracten te kopen/verkopen.
DAG 1
DE REKENING IS GECREDITEERD
Rekening ZMXXX is met €11.995 gecrediteerd op 14 november 2011. Het rekeningafschrift met als datum 14 november wordt de volgende ochtend per email ontvangen. Dit is pagina 2 van het afschrift. Het geeft de geplaatste trades en de settlements weer.
Brought Forward Balance. Dit is het bedrag op de rekening aan het einde van de voorgaande dag, 13 november. De slotbalans van gisteren is altijd de openingsbalans van vandaag. In dit voorbeeld kwam het geld binnen op 14 november. Daarom is de openingsbalans hier 0. CR staat voor credit. Een credit is een bedrag dat aan uw rekening wordt toegevoegd. Een bedrag dat van uw rekening wordt afgeschreven wordt als DR, wat staat voor debit staat, aangegeven. Er is voor iedere valuta waar u tijdens die maand op heeft gehandeld een Trading Advice and Settlement Statement. De totals onderaan op de pagina is alleen voor die specifieke valuta.
DAG 2
DE REKENING VOERT EEN TRADE UIT Een aantal dagen later, op 24 november, word er op de rekening gehandeld. 1 CAC40 wordt gekocht en verkocht.
De datum van het afschrift is 24 november. Het beschrijft wat op 24 november plaatsgevonden heeft. U ontvangt deze statement ‘s ochtends de volgende dag, 25 november. • Het Business Done Today gedeelte geeft de orders weer die gedurende de dag van 24 november zijn uitgevoerd. In dit voorbeeld waren er 2 trades op de CAC40, een koop en een verkoop. De commissies die u betaald worden in kolom Amount Posted weergegeven: EUR 5.40. NFA Fees zijn de beurstaksen: EUR 0.54. • De commissies worden onmiddelijk gedebiteerd (N.B. DR is een debit) van het geld in uw rekening zoals u kunt zien in de Totals sectie (N.B. deze sectie beschrijft de geld beweging).
• Het Totals onderdeel neemt als startbedrag (Brought Forward Balance) het cash saldo van de voorgaande dag (Carried Forward Balance).
DAG 3 DE WINST VAN GISTEREN WORDT GECREDITEERD, MEER TRADES WORDEN UITGEVOERD
De volgende dag, 25 november, wordt er weer op de rekening gehandeld. Een CAC40 wordt gekocht en overnacht aangehouden.
Dit is pagina 2 van de Trading Advice and Settlement Statement. Omwille van het feit dat de positie niet is gesloten, wordt het winst/verlies niet op deze pagina berekend. Alleen de kosten voor de trade worden van de brought forward balance gedebiteerd. Pagina 1, de Open Position Statement (zie volgende pagina), berekend de Winst & Verlies van de dag.
DAG 3
HET OPEN POSITIE STATEMENT Pagina 1 van het afschrift - Open Position Statement- vat de financiële situatie samen.
Het Open Positions gedeelte geeft de posities die 25 november overnacht zijn aangehouden weer. Overnacht posities worden gecompenseerd aan een prijs dat aan het einde van de handel door de markt wordt bepaald. In ons geval werd de positie aan 2845 geopend en de compensatieprijs was 2854. De winst bedraagt daarom +90EUR. Deze tijdelijke winst (Variation Margins) wordt toegevoegd of afgetrokken van de Cash Balance, om de Buying Power voor de volgende dag te berekenen (Total Equity).
Initial Margins geeft weer wat de totale marge vereisten voor uw overnacht posities bedragen. Excess / Shortage is het resterende Buying Power, of Margin Call na het aftrekken van de overnight margins.
Naast de belangrijkste gebeurtenissen, hierboven beschreven, zou u de volgende gevallen in uw afschrift kunnen zien. CONVERTEREN VAN SALDI Eenmaal per maand worden de saldi die in een andere valuta staan omgerekend naar uw basis valuta. Uw basisvaluta is EUR. Deze rekening heeft een saldo van USD 579.78 dat terug naar EUR wordt omgerekend:
De volgende dag is het saldo van USD 579.78 omgerekend naar +€430.68 EUR. De wisselkoers wordt ook aangegeven: 0.7428 In tegenstelling tot de concurrentie zal WHS GEEN kosten voor deze geld conversies vragen. WHS converteerd aan de mid-market koers en wij zullen daarom niet aan de spreadkosten verdienen.
PER KWARTAAL KOSTEN – Administratie en behouden van rekening (Alleen voor rekeningen in Luxemburg) WHS rekent een vergoeding van 39€ per kwartaal (incl. BTW) per rekening. Mocht uw rekening maar 1 of 2 maanden van het kwartaal open zijn zal dit proportioneel afgerekend worden. Deze kosten worden als “quarterly charge” in uw afschrift weergegeven..
DAGELIJKSE POSITIECHECK Het is voor de trader belangrijk na te gaan of operaties* correct zijn gerapporteerd na iedere handelsdag. Het is bijzonder belangrijk om te verifiëren of de posities op uw afschrift en in uw platform overeenkomen met de posities die u de dag tevoren bij het sluiten van de markt in uw rekening had. Als u merkt dat u trades mist, er te veel trades op uw afschrift ziet, of de posities op uw platform incorrect zijn, gelieve dan onmiddelijk de WHS support desk te bellen. SLUIT NOOIT ZELF EEN POSITIE DIE U NIET HERKEND. Iedere ochtend zal WHS systematisch posities verifiëren en zal Macquarie instrueren posities te corrigeren, mocht dat nodig zijn. Deze procedure wordt normaal gesproken voor 9:00 ‘s ochtends CET gedaan. Om de updates te kunnen zien zou u het platform moeten sluiten en daarna weer terug inloggen.
SPECIAAL GEVAL: TRADES OP DE CAC40 FUTURE TIJDENS DE GLOBEX Het CAC40 Future contract is handelbaar vanaf 8:00 CET tot 22:00 CET. Na 18:30 CET worden de orders op de CAC40 Future via Globex uitgevoerd. Orders via Globex worden de dag na de uitvoering gecompenseerd. Dit leidt tot het volgende resultaat: 1) Rekeningafschriften Trades die op de CAC40 op de Globex worden uitgevoerd zullen in het afschrift van de dag na het uitvoeren van de trade zichtbaar zijn. Als gevolg zal uw rekeningafschrift, dat iedere morgen verstuurd wordt, de stand aantonen zoals het was op de CAC40 om 18:30 CET, de voorgaande dag en niet de situatie om 22:00 CET. Voorbeeld: een trade op de CAC40 Globex uitgevoerd op maandag 24/7/12 zal al in het rekeningafschrift van 25/1/12 verschijnen, deze wordt op 26/1/12 om 8:00 CET opgestuurd. {2) Trading platform Het platform toont de juiste posities maar het resultaat van deze trades zullen NIET worden weergegeven en het gecumuleerde profit/loss en de buying power zou daarom niet correct kunnen zijn. In geval van twijfel, gelieve de helpdesk te bellen.
MARGE EN POSITIES OVERNIGHT Het is verboden een positie overnight te houden als de waarde van de rekening (Free Margin) lager is dan de marge vereist bij overnight (Initial Margins). Excess/(Shortage) is het verschil tussen de Net Equity waarde en de overnight marge vereiste. Excess/(Shortage) < 0 zal tot een margin call leiden. In dit geval behoudt het recht: 1) de margin call te registreren 2) de posities die de margin call hebben veroorzaakt te liquideren In ieder geval is de klant verantwoordelijk voor de posities en de P/L dat die veroorzaken.
Als 3 margin calls worden geregistreerd binnen een periode van 180 dagen, zal WHS de intraday marge voor 90 dagen verhogen naar de overnight margin. Mocht de klant tijdens deze 90 dagen een nieuwe margin call ontvangen, zal de overnight marge voor een verdere 90 dagen worden verlengd.
AFLOOP FUTURESCONTRACTEN Bepaalde futurescontracten worden op de vervaldag afgerekend in geld (b.v. CAC, DAX, mini S&P, mini Nasdaq, enz.). Andere futurescontracten worden op de vervaldag afgerekend door een fysieke levering van financiële instrumenten (b.v. Bund, T Note, enz) of goederen (b.v. Crude Oil). Het is niet toegelaten een positie aan te houden in een futurescontract dat op de vervaldag afgerekend wordt in financiële instrumenten of goederen. De klant moet zelf zijn open posities op futures met fysieke levering afsluiten voor de vervaldag. De klant moet dus de settlement regels van de futurescontracten waarop hij handelt, kennen. Raadpleeg in geval van twijfel de officiële website van de beurs waarop de future noteert.
