Fundamenta-Lakáskassza Zrt. Konszolidált éves jelentés
2011
Tartalomjegyzék
Fôbb mutatószámok… ………………………………………………………………………………………… 3 Az elnök-vezérigazgató elôszava … …………………………………………………………………………… 4 Társadalmi szerepvállalás… …………………………………………………………………………………… 5 A lakás-takarékpénztár mûködését meghatározó makrogazdasági feltételek és piaci változások… …………… 6 A hazai makrogazdasági környezet… ……………………………………………………………………… 6 A lakástakarék-piac Magyarországon … …………………………………………………………………… 7 Jogszabályi környezet… …………………………………………………………………………………… 7 A Fundamenta-Lakáskassza üzleti tevékenysége………………………………………………………………… 9 Értékesítési tevékenység… ………………………………………………………………………………… 9 Pénzügyi kimutatások………………………………………………………………………………………… 10 Mérleg… ………………………………………………………………………………………………… 10 Befektetési állomány…………………………………………………………………………………… 11 Hitelállomány… ……………………………………………………………………………………… 11 Betétállomány… ……………………………………………………………………………………… 13 Céltartalékok…………………………………………………………………………………………… 14 Saját tôke……………………………………………………………………………………………… 14 Eredmény… ……………………………………………………………………………………………… 14 Kamateredmény… …………………………………………………………………………………… 14 Jutalék- és díjeredmény … …………………………………………………………………………… 15 Költségek… …………………………………………………………………………………………… 16 Egyéb… ……………………………………………………………………………………………… 16 Kockázatkezelés… …………………………………………………………………………………………… 16 A 2012-es üzleti év fôbb célkitûzései … …………………………………………………………………… 17 MÉRLEG 2011. DECEMBER 31. … ………………………………………………………………………… 18 EREDMÉNYKIMUTATÁS 2011. DECEMBER 31.… ………………………………………………………… 20 Személyi feltételek… ………………………………………………………………………………………… 21 Tulajdonosi szerkezet… ……………………………………………………………………………………… 22 A Társaság által ellenôrzött gazdasági társaság adatai…………………………………………………… 23
Fôbb mutatószámok
MUTATÓ
2007
2008
2009
2010
2011
138 510
176 494
217 633
255 439
288 880
Saját tôke osztalékfizetés után (millió Ft)
4 264
5 275
6 034
8 583
11 488
Nettó hitelállomány (millió Ft)
14 777
19 106
22 622
28 058
64 204
0,57%
0,64%
1,02%
1,50%
1,43%
16,65%
21,20%
35,53%
48,56%
38,91%
Tôkemegfelelés
23,5%
18,4%
14,6%
15,9%
13,5%
Nettó kamat- és jutalékbevételek az átlagos mérlegfôösszeg arányában
4,25%
4,74%
5,36%
5,40%
5,24%
Mérlegfôösszeg (millió Ft)
Adózás utáni ROA* Adózás utáni ROE**
* adózott eredmény/átlagos összes eszközök ** adózott eredmény/átlagos saját tôke
Adózás elôtti eredmény (millió Ft) 4522
5 000
4078 4 000 3 000
2523
2 000 855
1216 1 000 0
2007
2008
2009
2010
2011
(A 2010-es és 2011-es adózás elôtti eredménynél az összehasonlíthatóság miatt a bankadóval csökkentett eredményt ábrázoltuk – az eredmény kimutatásban azonban a 2011-es érték a bankadó levonása elôtti értéket tartalmazza az elszámolási szabályok változása miatt.)
3
Az elnök-vezérigazgató elôszava
15 éve a lakástakarék-piacon Másfél évtizeddel ezelôtt nehéz volt elképzelni, hogy néhány év múlva minden 4. percben nyit majd valaki Fundamenta lakásszámlát, és hogy 1500 értékesítô fog ügyfeleink rendelkezésére állni szerte az országban. A Fundamenta megalapításakor az volt a missziónk, hogy mindenki számára elérhetôvé tegyük a saját otthon megteremtését. Ma már elmondhatjuk, hogy termékeink folyamatos fejlesztésének és a kedvezô törvényi változásoknak köszönhetôen ez megvalósult: az egy szerzôdéssel elérhetô, 8 millió Ft lakáscélra fordítható összeg - adott esetben a családtagok szerzôdéseit együtt felhasználva - valóban jelentheti egy saját otthon megvásárlását vagy felépítését. Ügyfeleink egyik fontos ismérve, hogy nem bízzák magukat a szerencsére: elôrelátó gondolkodással gyakran nemcsak saját, hanem gyermekeik jövôjérôl is gondoskodnak. Az elmúlt 15 évben ez sok családnak már meghozta gyümölcsét, ügyfeleink egy része pedig már második vagy harmadik szerzôdését köti. A lakás-elôtakarékosság nélkülözhetetlen szerepe akkor vált igazán egyértelmûvé, amikor a Fundamenta a válság idején is derekasan helyt állt: a kiszámítható, hosszú távú konstrukciónak köszönhetôen 2011-ben minden 5. lakáshitelt társaságunk nyújtotta. A közelmúlt fontos tanulsága tehát, hogy a lakásszámla sokkal univerzálisabb, mint gondoltuk: olyan helyzetekben is megoldást kínál, amelyek korábban példa nélküliek voltak. Büszkén mond hatjuk, hogy a végtörlesztés kapcsán számos otthon megôrzéséhez, hitelek hosszú távú fenntartható ságához járultunk hozzá, és az árfolyamgátprogram kapcsán sem véletlenül került elôtérbe a lakásszámla.
A válságban ügyfeleink hozzáállása is példaértékû: közel 90%-uk teljesíti rendszeresen megtakarításait, minden második ügyfél pedig a maximális megtakarítás befizetését választja, ezáltal él az elérhetô legmagasabb állami támogatás kihasználásával. Munkatársaink és a szakma megbecsülését a tavalyi évben több díj elnyerése is tükrözte, azonban számunkra még ennél is nagyobb elismerés ügyfeleink elmúlt 15 évben tanúsított töretlen bizalma: a közel 650 ezer élô szerzôdés, az újrakötések, valamint az a 30.000 ügyfelünk, akik ügyfélmagazinunk, az Otthonok és Megoldások hasábjain keresztül tervezgetik lakáscéljaikat. Dr. Gergely Károly elnök-vezérigazgató
4
Társadalmi szerepvállalás
A Fundamenta fô tevékenységével, a lakáscélú elôtakarékossággal társadalmi üzenetként a hos�szú távú öngondoskodás fontosságát állítja a középpontba. Ehhez a misszióhoz kapcsolódóan szívesen áll olyan programok mellé, amelyek az önkéntességen alapulnak, és a jövôrôl történô felelôs gondolkodásra hívják fel a figyelmet. A Társaság számára a társadalmi felelôsségvállalás hosszú évek óta a vállalati és a dolgozói filozófia szerves része. A Társaság a 2009. évi alapítása óta részt vesz a Magyar Tudományos Akadémia elnöke által életre hívott Népesedési Kerekasztal munkájában és támogatja annak tevékenységét. A Kerekasztal célja a kedvezôtlen demográfiai trendek ellen ható javaslatok és programok kidolgozása és közvetítése a jogalkotó felé annak érdekében, hogy Magyarországon „megszülessenek a kívánt és tervezett gyermekek”.
5
A cég 2004 óta támogatja az Amadeus Mûvészeti Alapítványt, és 2008-ban átvette az Amadeus Alkotói Ösztöndíj program finanszírozását. A székházban kiállított, pályakezdô mûvészek alkotásaiból álló gyûjtemény mára mintegy 110 festményre és szoborra gyarapodott. A Fundamenta 2002 óta évente öt-hat könyv – köztük egy elsôkönyves fiatal író – kiadásának támogatásával segíti az Ulpius-ház Könyvkiadót. A Társaság a Csodalámpa Óhaj-Sóhaj Kívánságteljesítô Alapítvány alapító támogatója is. Pénzadományokkal, iroda biztosításával, megjelenési lehetôségekkel segíti mûködését, a munkatársak közül egyre többen önkéntes segítôként is bekapcsolódnak a Csodalámpa munkájába.
A lakás-takarékpénztár mûködését meghatározó makrogazdasági feltételek és piaci változások
A hazai makrogazdasági környezet 2011-ben az utolsó várakozásoknál némileg magasabb növekedést (1,7%) produkált a magyar gazdaság, ezt azonban továbbra is kettôsség jellemzi. Az export hozzájárulása az emelkedéshez jelentôsnek értékelendô, míg a belsô keresletben a célzott intézkedések ellenére sem tudott már hosszú idô óta pozitív fordulat bekövetkezni. Az ismert problémákkal küszködô európai bankrendszer is csak korlátozott mértékben tudja a fejlôdést támogatni. Az európai növekedési kilátásokkal összhangban a külsô kereslet az elkövetkezô években várhatóan csak lassan bôvülhet. Az európai bankrendszerhez hasonlóan a hazai bankrendszertôl sem várható a hitelezési tevékenység jelentôsebb felfutása. A fogyasztói árak növekedési üteme elsôsorban a bevezetett adóváltozások, illetve a begyûrûzô nyersanyag áremelkedések miatt jelentôsen a jegybanki cél fölött alakul 2012-ben. A jegybank legutóbbi inflációs jelentése szerint a 3%-os cél közelébe 2013 elsô felére mérséklôdhet az infláció dinamikája. Az MNB 2011. novemberben és decemberben egyaránt 50 bázisponttal emelte az alapkamatot, amely jelenleg 7,00%-os szinten áll. Az emeléseket a nemzetközi tôkepiaci környezetben (elsôsorban az európai adósságproblémák miatt) bekövetkezett kedvezôtlen változások, illetve a hazai gazdaság politikai fejlemények indokolták. A magyar állam adósságát mindhárom mértékadó hitelminôsítô a befektetésre nem ajánlott kategóriába minôsítette le. Az EU/IMF-fel kötendô megállapodás a jegybanki alapkamat fokozatos, akár 150 bázispontos csökkentését is lehetôvé tenné. Az államháztartás 2011-ben uniós módszertan szerint jelentôs többlettel zárt, azonban ehhez a magán-nyugdíjpénztáraktól átvett, a GDP közel 10%-át kitevô vagyontömeg erôteljesen hozzájárult. Fizetési 6
mérlegünk 2011-ben mintegy 1,4 milliárd eurós szufficitet mutatott. A többlet önmagában pozitívan értékelhetô, hiszen csökkenti az ország sérülékenységét, ugyanakkor fontos látni, hogy hiányoznak a jelentôsebb mértékû beruházások, illetve a belsô fogyasztás sem tud egyelôre talpra állni. Bár a 2011 végi tôkepiaci turbulenciák körülbelül január végére már jelentôsen enyhültek, továbbra is komoly bizonytalansági tényezôk azonosíthatók a magyar pénz- és tôkepiacon. Az állampapír-piaci hozamszintek a 10% fölötti lokális csúcsokról 8-9% közé enyhültek csupán, amely hosszabb távon ismét egy növekvô, így nem fenntartható adósságpályához vezethet. A magas nominális kamatszintért elsôsorban a régióban kiemelkedôen magas CDS felárunk tehetô felelôssé (550 bázispont), amelyben elsôsorban a devizaadósságunk megújításával kapcsolatos kockázatok tükrözôdnek. A forint árfolyama az euróval szemben 2011 utolsó negyedévében 310 fölé emelkedett, és csak 2012 elején tért vissza a 290-300 közötti sávba.
A lakástakarék-piac Magyarországon 2011-ben a lakás-takarékpénztári piacon növekedés volt megfigyelhetô. A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. mintegy 20%-kal növelte értékesítési teljesítményét a megelôzô évhez képest, így társaságunk mind betét-, mind hitelállományát tekintve erôsítette vezetô pozícióját. Az új hitelek terén továbbra is komoly eltérés mutatkozott a piac két aktív szereplôje között. A Fun damenta-Lakáskassza Zrt. hitelállománya 2011-ben jelentôsen, 123%-kal emelkedett, miközben az OTP Lakástakarék Zrt. hitelállománya csak kismértékû növekedést ért el. 2011-ben mindkét lakás-takarékpénztárnál jelen tôsen bôvült a kezelt betétállomány nagysága. Az elôzô évek magasabb értékesítési teljesítményének köszönhetôen a Fundamenta-Lakáskassza Zrt. betétállománya nagyobb ütemben nôtt versenytársáénál, amelyet már több egymást követô év óta meghalad. 2011 októberében új szereplô lépett a lakás-taka rékpénztári piacra az Erste Lakás-takarékpénztár személyében, amely középtávon 10-12%-os piaci részesedést érhet el.
Jogszabályi környezet A 2008-ban indult gazdasági válság nyomán 2009 közepén az akkori kormányzat lényegében minden, a lakosság számára hozzáférhetô lakáscélú támogatást leállított. A lakás-takarékpénztár támogatása maradt az egyetlen, bárki számára hozzáférhetô lakáscélú támogatási forma. Ezt követôen további, a bankok hitelezését pruden ciális alapon fékezô, illetve a HUF kamatoknál ked vezôbb CHF és EUR hitelezést szinte lehetetlenné
7
Betétállomány megoszlása (2011)
58% FU-LK 42% OTP-LTP
Hitelállomány megoszlása (2011)
93% FU-LK 7% OTP-LTP
tevô új rendelkezések születtek, amelyek hatására a kereskedelmi banki hitelezés drámaian visszaesett. 2010 végén módosult a lakás-takarékpénztárak szabályozása: az állami támogatás a korábbi 8 év helyett a 2011.01.01-tôl kötött szerzôdésekre 10 évig jár, illetve a már élô szerzôdésekre is vonatkozóan a közeli hozzátartozók egymás lakáscéljára is felhasználhatják a szerzôdést, anélkül, hogy tulajdont kellene szerezniük az ingatlanban. Változott az áthidaló hitelezés szabályozása is, az ún. szabad eszközök 20%ával szemben 75%-ig lehet áthidaló hitelt nyújtani. A módosítások – és a kereskedelmi bankok forrásproblémái – fontos piaci lehetôségeket nyitottak meg a Fundamenta-Lakáskassza elôtt, amelyet hitelezési aktivitásunk növelésével és új módozatok bevezetésével aknáztunk ki 2011 folyamán. Ugyancsak 2010 végén a kormányzat, érzékelve az építôipar mélyrepülését, létrehozta az „Otthonteremtési Tanácsadó Testületet”, melynek feladata széleskörû szakmai és társadalmi konszenzuson alapuló, az építôipar túlélését és a lakásépítések, felújítások energiatakarékossági szempontok szerinti újraindítását célzó javaslatok tétele volt. A munká-
8
ban a Fundamenta szakértôi is részt vettek. A stratégia alapján kormányzati intézkedési terv készült és a javaslatok közül 2011 végére rendeleti formában megjelent többek között egy kamattámogatási rendszer, továbbá az új építésre vonatkozó lakásépítési támogatás; ez utóbbi hatálybalépéséhez az EU jóváhagyására van szükség. Összefoglalóan elmondható, hogy a hazai lakástakarék-szabályozás 2010-2011 folyamán jelentôs fejlôdést tudott felmutatni, amely egyértelmû következménye annak, hogy a pénzügyi válság felértékelte az öngondoskodás zárt és elkülönült intézményeként mûködô lakás-takarékpénztárat, illetve a csak vele megköthetô lakás-elôtakarékossági szerzôdést, amely ekként kiszámítható és biztos alapot jelent a gyorsan változó viszonyok között. A módosult szabályozás alapján 2011-ben több ügyfél élt és 2012-ben még több ügyfél élhet a lakás-elôtakarékosság által biztosított elônyökkel. Azonban ezen túl is komoly fejlesztési potenciál rejlik még a szabályozásban, amelyek további kihasználása a pénztárak még hatékonyabb mûködésének nyithat teret.
A Fundamenta-Lakáskassza üzleti tevékenysége
Értékesítési tevékenység A tárgyévben értékesítésünk az emelésekkel együtt 123.820 db új szerzôdést kötött, melynek szerzôdéses összege 332,5 milliárd Ft volt. Az elôzô évhez képest ez darabszámban 3%-os csökkenést, összegben azonban 20%-os növekedést jelent. Emelés nélkül az értékesített darabszám (101.355 db) közel megegyezik az elôzô évi teljesítménnyel, míg szerzôdéses összegben (295,9 milliárd Ft) 27%-kal meg haladja azt.
Értékesítési teljesítmény (szerzôdéses összeg, milliárd Ft) 307,0
A teljes értékesítésen belül a közmû célra kötött és csoportos társasházi szerzôdések szerzôdéses összege 25,2 milliárd Ft-ot, 7,6%ot tett ki. Az elôször 2006-tól bevezetett alacsony hitelkamatú tarifacsaládok részaránya a teljes értékesítésen belül 79%-ot, a saját értékesítésén belül 87%-ot tett ki.
9
350 300
277,3
200 150 100 50 0 2008
2009
2010
2011
Saját értékesítési hálózat által kötött szerzôdések (szerzôdéses összeg, milliárd Ft) 232,7
171,6
Az értékesítési csatornák közötti megoszlás a társaság stratégiájával összhangban tovább tolódott a saját értékesítési hálózat irányába – míg 2010-ben a Személyi Bankár Hálózat a teljes értékesítés 68%-át adta, addig a tárgyévben ez 70%-ra nôtt.
285,9
250
2007
Az értékesítési csatornák megoszlásában a saját hálózatú értékesítés 232,7 milliárd Ft-ot, a partnereink által történô értékesítés 93,4 milliárd Ft-ot, míg az alternatív értékesítés 6,5 milliárd Ft-ot ért el (ebbôl az online értékesítés 2,9 milliárd Ft-ot, az Aktív Call Center pedig 3,5 milliárd Ft-ot).
332,5
320,8
188,8
184,9
250 200
155,5 150 100 50 0
2007
2008
2009
2010
2011
Értékesítési teljesítmény megoszlása (2011)
1,9% Online + ACC 28,1% Partnerértékesítés 70,0% Saját értékesítési hálózat (SZEB)
288,9 MRD Ft mérlegfôösszeg
A 2006-ban elkezdett stratégiai irányváltás folytatása a Fundamenta–Lakáskassza Kft. által üzemeltetett Fundamenta-SZEB (Fundamenta Személyi Bankár) hálózatnál az elmúlt években az értékesítési hálózat nagyon pozitív fejlôdését eredményezte.
2011-ben kötött szerzôdések darabszámának módozatok szerinti megoszlása (db) 25% Hosszú (93-120 hó) 16% Normál (56-76 hó) 59% Rövid (45-52 hó)
Az aktív tanácsadók száma a 2010. évi magas záró létszámhoz képest az újonnan bevezetett karrierrendszer és a szigorúbb jogszabályi elôírások következtében lecsökkent, és 2011 decemberére elérte az 1370 aktív fôt, amely 170 fôvel kevesebb, mint az egy évvel korábbi létszám. A saját értékesítési hálózatnál 2011-ben a teljesítmény 23%-os növekedése volt megfigyelhetô az elôzô évhez képest. Az emelkedést leginkább az átlagos szerzôdéses összegek növekedése okozta, mely a 2011-ben bevezetett 10 éves, magasabb szerzôdéses összegû tarifáknak, ill. a minimális megtakarításra vonatkozó magasabb elôírásnak köszönhetô. A közvetített termékek szerkezete módosult: tovább csökkent a banki – különösen a hitelezési – termékek közvetítése; valamint változtak a termékhangsúlyok a partnerek részérôl.
Mérlegfôösszeg alakulása (millió Ft) 288 880 255 439
Pénzügyi kimutatások Mérleg A mérlegfôösszeg 255 439 millió Ft-ról 288 880 millió Ft-ra nôtt 2011 végére, amely 13,1%-os növekedést jelent. A mérleg fôbb elemeit a következôkben mutatjuk be részletesen.
10
300 000 250 000
217 633 200 000
176 494
150 000
138 510
100 000 50 000 0 2007
2008
2009
2010
2011
207,1 MRD Ft bankbetétek és kamatozó értékpapírok állománya
Befektetési állomány Eszközoldali kamatozó állományunk 238,9 milliárd forintról 272,9 milliárd forintra növekedett 2011-ben. A bankbetétek és kamatozó értékpapírok együttes állománya 2011-ben alig változott, év végén 209,4 milliárd forintot tett ki. A valójában 2011. harmadik negyedévben kezdôdött, korábbi évektôl eltérô irányú változás egyértelmûen a hitelezés felfutásával indokolható. Az említett állományon belül a kamatozó értékpapírok állománya mintegy 6,1 milliárd Ft-tal csökkent. Az értékpapírok kizárólag fix kamatozásúak voltak. Az értékpapír-portfolió duration-je a tárgyév során mindvégig 3,0-3,4 között ingadozott, ami az elôzô idôszakokhoz képest nem jelent érdemi változást.
Befektetési állomány összetétele (millió Ft)
5 282 Bankbetétek (1,9%) 200 938 Állampapírok, kötvények (73,6%)
Befektetési stratégiánk középpontjában a szi gorú likviditásmenedzsment mellett továbbra is a hosszú távú, kiegyensúlyozott jövedelme zôség áll, ezt egy konzekvens eszköz-forrás menedzsment tevékenység mentén igyekszünk megvalósítani. Hitelállomány A 2011-es évben sikeresen teljesítettük a hitelezéssel kapcsolatos legfôbb stratégiai célkitûzéseinket. A folyósított kölcsönök ös�szege – az áthidaló kölcsönbôl lakáskölcsönbe átforduló kölcsönöket nem tekintve – a 2010-es 11,6 Mrd. Ft-os értékrôl több mint 276%-kal növekedve, 43,7 Mrd. Ft-ra ugrott. Ha az év utolsó negyedévében folyósított – a devizahitelek rögzített árfolyamon történô végtörlesztésére nyújtott – állományt figyelmen kívül hagyjuk, akkor is 36,3 Mrd. Ft volt az
859 Jelzáloglevél (0,3%) 65 777 Lakáskölcsön és áthidaló hitelek (24,1%)
Hitelállomány alakulása (millió Ft) 65 777
60000 50000 50000 40000
29 475 14 754 6 890
19 324 11 717
50 990
23 487 14 602
30000 20000
18 584
10000
7 864
7 607
8 885
10 891
2007
2008
2009
2010
14 787
0
2011 Áthidaló hitel ■ Normál hitel ■
11
65,8 MRD Ft hitelállomány
43,7 MRD Ft hitelfolyósítás
éves kihelyezett összeg, mely 212%-kal magasabb, mint 2010-ben. Mivel a lakossági hitelezési piac jelentôsen zsugorodott 2011-ben, ez a teljesítmény egyben azt is jelenti, hogy a Fundamenta piaci részesedése a lakáshitelezési piacon a 2010-es 5% körüli szintrôl közel 19%-ra ugrott. A növekedés kulcsa a Hitelstratégia projekt eredményeinek gyakorlati alkalmazása volt. Az év elejétôl a szabadeszköz korlát megemelése révén újra elérhetôvé váltak az elôzményszerzôdés nélkül nyújtott azonnali áthidaló kölcsöneink. Március hónaptól bevezettük az új, magasabb összegeket hozzáférhetôvé tevô, 10 éves megtakarítási futamidejû módozatokat. Az állomány jó minôségének és az olcsó, tervezhetô forrásnak köszönhetôen továbbra is valamivel a piaci átlag alatti hitelkamatokat tudtunk kínálni. Mindezek következtében nagyobb összegû hiteligényeket is ki tudtunk szolgálni, ami új ügyfeleket vonzott. Ennek egyik szembetûnô következménye, hogy a folyósított állomány szerkezete a felújítások felôl a vásárlások irányába tolódott el, ezzel párhuzamosan jelentôsen emelkedett az átlagos hitelösszeg is. Komoly lépéseket tettünk a hitelezés minôségének javítása érdekében is. 2011 januárjában új scoring rendszert vezettünk be, s ezzel a rendszerrel párhuzamosan a Személyi Bankár Hálózat számára kialakítottuk az új scoringra épülô elôminôsítô rendszert is, melynek segítségével már a hitelügy benyújtása elôtt közel 90%-os biztonsággal megjósolható, hogy az ügylet hitelképes lesz-e. Júniusban új értékbecslési folyamatot vezettünk be, melynek az volt a célja, hogy már a hitelcsomag összeállításának pillanatában ismert legyen a fedezet értéke, így pontosabban felmérhetôvé váljanak ügyfeleink hitelfelvételi lehetôségei. Az elôminôsítô rendszernek és az új értékbecslési folyamatnak köszönhetôen tovább mérséklôdtek az elutasítási arányaink. A hitelösszegek emelkedésével ugyanakkor még inkább növekedett az ingatlanfedezettel biztosított ügyletek száma. 12
A megképzett értékvesztés összege egész évben alatta maradt a tervezettnek. 2011. szeptember hónapjában jelentette be a Kormány, hogy lehetôséget biztosít a devizahitelek rögzített árfolyamon történô végtörlesztésére. A Fundamenta – tekintettel a tôke- és kapacitáskorlátaira, valamint a prudens mûködés fenntarthatóságára – csak a már meglevô ügyfeleinek biztosította a hitelfelvétel lehetôségét. Nem egészen két hónap alatt több mint 4800 kérelmet fogadtunk be ebbôl a célból úgy, hogy közben a többi hitelcél iránt sem lanyhult az érdeklôdés. A befogadott kérelmek közel felénél már a folyósítás is megtörtént 2011-ben, mintegy 7,4 Mrd Ft értékben. A többi kölcsön folyósítására 2012 elsô két hónapjában került sor.
267,3 MRD Ft betétállomány
29,2 MRD Ft betétállománynövekmény
Hitelállományunk több mint 36 milliárd forinttal, azaz 123%-kal 65,8 milliárd Ft-ra emelkedett 2011 év végére. A hitelállomány 22,5%-át normál lakáskölcsönök, míg 77,5%-át áthidaló kölcsönök tették ki, ami az elôzô évhez képest számottevô átrendezôdést jelent a különbözô hiteltípusok között az áthidaló kölcsönök javára. A normál hitelek kamatozását legnagyobbrészt a 2007 elôtt kötött lakás-takarékpénztári szerzôdések tarifáiban rögzített kamatszint (6%) határozza meg, ugyanakkor mára már megjelentek az alacsonyabb, 3,9%-os kamatláb mellett nyújtott kölcsönök is könyveinkben. A 2011-es évben összesen 15.754 db lakáselôtakarékossági szerzôdésrôl történt hitel kifizetés. 7.261 esetben (27,0 milliárd Ft hitelösszegben) azonnali áthidaló kölcsönt, 3.961 alkalommal (12,2 milliárd Ft hitelösszegben) áthidaló kölcsönt, 4.532 esetben (4,5 milliárd Ft hitelösszegben) pedig lakáskölcsönt folyósítottunk. A hitelek folyósításán túl – a csoportos szerzôdéseket ide nem értve – állami támogatást is tartalmazó kifizetés történt 6.023 esetben kiutalt szerzôdéseknél, valamint további 6.820 esetben 4 évet követôen lakáscélú felhasználás mellett megszûnt felmondott szerzôdésekbôl. Betétállomány alakulása (millió Ft)
Betétállomány A Fundamenta az üzleti év végén 613 542 darab betéti szakaszban lévô lakás-takarékpénztári szerzôdéssel rendelkezett, amely szerzôdéses összegben kifejezve meghaladta az 1 454 milliárd Ft-ot, ami egy év alatt 9%-os emelkedést jelent. Társaságunk betétállománya az állami támogatással és az elhatárolt kamatokkal együtt a fordulónapon 267,291 milliárd forintot tett ki. Ez az elôzô év végi állományhoz képest 12%-os, ill. 29,2 milliárd forintos növekedést jelent. 13
267 291 238 141
300 000 250 000
203 423 200 000
165 929
150 000
129 383
100 000 50 000 0 2007
2008
2009
2010
2011
A betétállomány növekedése az év során közel egyenletes volt, nagyobb összegû kommunális projektek kifizetésére augusztus és október között került sor. Az év során a beérkezô ügyfél-megtakarítások az elmúlt évi értékhez képest 12%-kal növekedtek. A betétállomány döntô többségét (95,6%-át) továbbra is a lakossági betétek adják. Az elôzô évinél valamivel magasabb arányt, 4,4%-ot képviselnek a betétállományból a társasházak és lakásszövetkezetek betétei. Céltartalékok A céltartalékok összege a kiegyenlítési céltartalék erôteljes növekedésének eredményeként a tárgyévben elérte a 6 877 millió forintot (a mérlegfôösszeg 2,4 százalékát). A legnagyobb céltartalék továbbra is a kiegyenlítési céltartalék (6 535 millió Ft), amely az elôzô évhez képest 746 millió Ft-tal növekedett. 2011-ben jelentôsen csökkent a volt Fundamentaszerzôdések után járó kamatbónusz, illetve a volt Lakáskassza és Otthon állományába tartozó szerzôdések után járó számlanyitásidíj-visszafizetési kötelezettségek miatt képzett céltartalékok összege. Ennek oka, hogy ezek a kötelezettségek csak a 2002.08.15-ig kötött szerzôdéseknél állnak fenn. Saját tôke A Társaság jegyzett tôkéje 2 001 millió Ft, melyet további 2 100 millió Ft tôketartalék, 1 120 millió Ft általános tartalék, 3 346 millió Ft eredménytartalék és 2 525 millió Ft mérleg szerinti eredmény egészít ki.
Eredmény A Társaság a 2011-es évet 5 482 millió Ft-os adózás és bankadó elôtti, illetve 1 000 millió Ft osztalék jóváhagyását követôen 2 525 millió Ft-os mérleg szerinti eredménnyel zárta, mely az elôzô év azonos tartalmú számait 9, ill. 14%-kal múlja felül. 14
Az alábbiakban bemutatjuk a tervektôl való jelentôs eltéréseket. Kamateredmény A bruttó befektetési állomány ebben az évben 34,0 Mrd. Ft-tal nôtt. Ez a tervezettnél 14,0 Mrd. Ft-tal nagyobb növekedést jelent, ami elsôsorban annak köszönhetô, hogy a megtakarítások terv fölött alakultak, ill. a betét- és állami támogatás kifizetések elmaradtak a prognózisainktól. Az év végi hitelállomány jelentôsen magasabb volt a tervezettnél, de a folyósítások évközbeni ütemezése eltért a terveinktôl, így
az ügyfélkövetelésekbôl származó kamatbevétel közel a terveknek megfelelôen alakult. Az állampapírokból származó kamatbevétel jelentôsen meghaladta a terveket, mivel az új befektetéseken elért hozam az év egészében magasabban alakult a tervezettnél, és az állampapír-állomány a magasabb megtakarításoknak köszönhetôen terv fölött volt. A magasabb állománynak, illetve a terveket meghaladó hozamszintnek köszönhetôen a befektetéseinken elért hozam (kamatbevétel, árfolyamnyereség, -veszteség) 1220 millió Ft-tal haladta meg a terveket. Az elért hozam a tervezett 7,62% helyett 7,72%-ot tett ki. A betétállomány terv feletti növekedése a kamatráfordításunkat is növelte, így az 231 millió Ft-tal volt magasabb a tervnél. A 2006.07.01-jén, ill. 2011.03.01-jén bevezetésre került módozatok kamatráfordítása lényegesen alacsonyabb (3% helyett 1%, ill. 2%), mint a régi tarifáké. Szerzôdéses összegben kifejezve ezeknek a tarifáknak a részaránya a teljes állományon belül 2011 végére már 52,1%-ot ért el. A kamatozó állomány esetében 35%-os arányt képviselnek az alacsonyabb kamatozású módozatok. A betétállomány után fizetett kamat 2,37%-ra csökkent, a 2002.08.15. elôtt értékesített szerzôdések után fizetett kamatbónuszok nélkül csak 2,35% lett volna. Összességében a kamateredmény (realizált és nem realizált árfolyamnyereséggel együtt) 989 millió Fttal lett magasabb a tervnél. Jutalék- és díjeredmény Az értékesítési teljesítmény 2011-ben 2%-kal, az áthidaló hitelek folyósítása 81%-kal meghaladta
15
a terveket, ami a terveknél magasabb jutalékráfor dítást okozott, és alacsonyabb jutalékeredményhez vezetett. A 2006-ban bevezetett számlavezetési díjból ebben az évben 761,6 millió Ft bevétele keletkezett a társaságnak. Jelentôsen növekedtek a bedôlt hitelekkel kapcsolatos díjbevételek, míg a kombi hitelek és a csoportos kötések volumenének csökkenése miatt az engedményezési díjbevétel visszaesett. A terven felüli hitelfolyósítás miatt a hitelfolyósítási díjak és takarnet díjak jelentôsen terven felül alakultak. A fix árfolyamú végtörlesztés lehetôsége miatt emelkedtek az ügyfélfelmondások, azon belül is a gyorsított felmondások, ami az elôzô évhez képest magasabb, 223 millió Ft felmondási díjat eredményezett. Az egyéb díjakból származó bevételek a tervezett szintet érték el. Összességében a díjbevételek nagysága meghaladta a terveinket.
Költségek A terveknek megfelelô kapacitásbôvítések következtében a személyi költségek növekedtek az elôzô évhez képest, a tervezett szintet kismértékben haladták meg. Az IT költségek elmaradtak a tervezettôl, ugyanakkor a piaci helyzet változása miatt a vezetés többlet marketingbüdzsét fogadott el. A hitelfolyósítás növekedése miatt a postai költségek emelkedtek, míg a végtörlesztés miatt többlet személyi, épület- és irodaköltségek jelentkeztek. Összességében a költségek meghaladták a tervezett szintet. Egyéb A 2010-ben bevezetett bankadó 960 millió Ft ráfordítást jelentett a társaságnak.
Kockázatkezelés A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. lakás-takarékpénztári tevékenységébôl fakadóan kockázatminimalizáló üzletpolitikát folytat. A befektetéseket a Treasury kezeli, a kamatkockázatot, a likviditási kockázatot és nagykockázatokat szem elôtt tartva. A napi likviditásmenedzsmenten túlmutató minden befektetési döntést az Eszköz-forrás Bizottság (ALCO) elé utalunk. Az elmúlt évben kiemelt területként kezeltük a hitelezési kockázatok kontrollingját, amelynek során új eszközök és módszerek kerültek bevezetésre (vintage alapú számítások, CreditMetrics módszertan, DataWarehouse rendszerek, statisztikai-matematikai alapú bírálati scoring). A 2009-ben bevezetett intézkedéseket 2011-ben is követtük, azonnali áthidaló kölcsönt csak ingat-
16
lanfedezettel értékesítettünk, emellett több mint kétszeresére növeltük teljes hitelállományunkat. A jó minôséget a hitelállomány ugrásszerû növekedése mellett is tartottuk, így az értékvesztés-tôke arány 4,93%-ról 2,60%-ra csökkent. Az elmúlt évben megkezdtük a kamatkockázati számítások fejlesztését is, 2011-ben elindítottuk a kamatváltozás kockázatának historikus VaR alapú mérését.
A 2012-es üzleti év fôbb célkitûzései
A Fundamenta–Lakáskassza Zrt. a jövôben a szerzôdések állományának, a betét- és hitelállomány, illetve az eredmény dinamikus növekedésével számol. Célunk, hogy az értékesítés volumenének további növelésével megôrizhessük piacvezetô helyünket az immáron háromszereplôssé bôvült lakás-takarékpénztári piacon, és a 2011-ben erôteljesen bôvült hitelezési tevékenységünk magas szinten tartásával a jövôben is meghatározó szereplôi legyünk a hazai lakáshitelezésnek. Az új hiteleken belül növelni kívánjuk a 2 év megtakarítás után folyósított áthidaló hitelek arányát az azonnali hitelekkel szemben. A hosszú távú növekedés biztosítása érdekében az értékesítés ösztönzése továbbra is az egyik legfontosabb stratégiai cél marad. A várhatóan egyre erôsödô piaci versenyre reagálva termékeinket folyamatosan fejleszteni kívánjuk. Az értékesítésben a saját értékesítési hálózat növekvô szerepével számolunk, de a partnerekkel való együttmûködés ezentúl is fontos stratégiai cél marad. A saját értékesítési hálózat (SZEB) tevékenységében továbbra is fontos szerepet szánunk a meglévô ügyfelek magasabb színvonalú és a jelenleginél hatékonyabb kiszolgálásának. Ebbôl a célból a 2007-ben életre hívott SZEB Szakértôi Karrier létszámnövekedését és szakmai szakosodását is tervezzük. Szintén ezt a célt szolgálja a 2010 második felében megváltoztatott állomány-hozzárendelési logika is, amelytôl 2012-ben is további hatékonyságnövekedést és jobb minôségû ügyfélkiszolgálást várunk. Jelentôs eredményekre számítunk továbbá a jutalék- és karrierrendszer ismételt, kisebb mértékû átalakításától is, és a minôségi elemek jutalékrendszerbe történt beépítésétôl is.
17
Az Aktív Call Centeren keresztül történô értékesítésben jelentôs súlyponteltolódás mellett a korábbiakhoz képest kisebb, de hatékonyabb szervezetet kívánunk mûködtetni. Nagyobb hangsúlyt fektetünk a saját termékek értékesítésére, de emellett új cross selling termékek bevezetését is tervezzük. A folyamatosan bôvülô ügyfél- és partnerigényeknek való megfelelés miatt a jövôben is fontos szoftverfejlesztéseket tervezünk. 2012-ben kiemelt szerepet szentelünk a hatékonyság javítását célzó projekteknek, illetve az IT-rendszereink átvilágításának. Terveink szerint a Fundamenta-Lakáskassza Zrt. a következô években továbbra is növekvô állománnyal és a pénzügyi eredménnyel számolhat, amit az elôzô évek magas értékesítési teljesítményére, a dolgozók magas fokú elkötelezettségére és az öngondoskodási termékek iránti kereslet várható növekedésére alapozunk.
Mérleg
2011. december 31. (millió Ft) ESZKÖZÖK
2010
2011
Pénzeszközök
1 435
5 282
Állampapírok
207 003
201 188
35 366
27 712
171 637
173 476
613
185
Ügyfelekkel szembeni követelés
28 058
64 204
28 058
64 204
6 014
9 254
22 044
54 950
0
0
1 091
859
Részvények és más változó hozamú értékpapírok
0
0
Részvények, részesedések befektetési célra
0
0
Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban
0
0
1 185
1 577
Tárgyi eszközök
630
567
Saját részvények
0
0
448
469
69
62
a.) forgatási célú
b.) befektetési célú
Hitelintézetekkel szembeni követelések a.) pénzügyi szolgáltatásból
aa.) éven belüli lejáratú
ab.) éven túli lejáratú
b.) befektetési szolgáltatásból
Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
Immateriális javak
Egyéb eszközök
a.) Készletek
b.) Egyéb követelések
379
407
Aktív idôbeli elhatárolás
14 976
14 549
255 439
288 880
44 091
42 902
196 372
231 429
Eszközök összesen
ebbôl:
Forgóeszközök
Befektetett eszközök
Mérleg
2011. december 31. (millió Ft) FORRÁSOK
2010
2011
0
0
235 987
264 874
0
0
235 987
264 874
0
0
0
0
Egyéb kötelezettség
1 501
1 920
Passzív idôbeli elhatárolás
3 301
3 721
Céltartalékok
6 067
6 877
0
0
277
342
0
0
5 790
6 535
0
0
2 001
2 001
0
0
2 100
2 100
740
1 120
1 337
3 346
Lekötött tartalék
0
0
Értékelési tartalék
0
0
2 216
2 525
189
396
255 439
288 880
62 772
64 640
174 716
202 154
8 583
11 488
Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek
a.) takarékbetét
b.) egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból
c.) befektetési szolgáltatásból
Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség
a.) céltartalék nyugdíjra és végkielégítésre
b.) kockázati céltartalék függô és biztos kötelezettségekre
c.) általános kockázati céltartalék
d.) egyéb céltartalék
Hátrasorolt kötelezettség Jegyzett tôke Jegyzett, de még be nem fizetett tôke Tôketartalék Általános tartalék Eredménytartalék (+/-)
Mérleg szerinti eredmény Leányvállalati saját tôke változás Források összesen
ebbôl:
Rövid lejáratú kötelezettségek
Hosszú lejáratú kötelezettségek
Saját tôke
Eredménykimutatás
2011. december 31. (millió Ft) 2010
2011
16 028
18 853
5 685
5 979
10 343
12 874
0
0
Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek
4 723
4 796
Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások
4 383
5 484
Pénzügyi mûveletek nettó eredménye
2 100
2 088
364
295
5 111
6 069
579
692
2 792
1 631
Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés
755
811
Értékvesztés visszaírása követelés után és kockázati céltartalék felhasználása
504
454
Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után
37
49
Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után
1
33
Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye
4 378
5 804
2
2
302
324
-300
-322
4 078
5 482
529
1 577
0
0
3 549
3 905
-333
-380
Jóváhagyott osztalék
1 000
1 000
Mérleg szerinti eredmény
2 216
2 525
Kapott kamatok és kamatjellegû bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegû ráfordítások Kamatkülönbözet Bevételek értékpapírokból
Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl Általános igazgatási költségek Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl
Rendkívüli bevétel Rendkívüli ráfordítás Rendkívüli eredmény Adózás elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség* Konszolidációból adódó társasági adókülönbözet Adózott eredmény Általános tartalékképzés, felhasználás
* A bankadó a jogszabályi változásoknak megfelelôen 2010-ben az Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl soron, míg 2011-ben az Adófizetési kötelezettség soron került kimutatásra.
Személyi feltételek
Az üzleti évben az Igazgatóság tagjai voltak: Belsô igazgatósági tagok: Dr. Gergely Károly
elnök-vezérigazgató
Rainer Kaschel
számviteli és informatikai igazgató
Morafcsik László
értékesítési és marketing igazgató
Az üzleti évben a Felügyelô Bizottság a következô tagokból állt:
21
Gerhard Hinterberger
elnök (igazgatósági tag, Bausparkasse Schwäbisch Hall AG)
Jürgen Giessler
(vezetô állású munkavállaló, általános meghatalmazott, Bausparkasse Schwäbisch Hall AG)
Mag. Rainer Hager
elnök-helyettes (leányvállalati terület központi titkárságának vezetôje, Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg)
Marlies Wiest-Jetter
(controlling osztályvezetô helyettes, Wüstenrot & Württembergische AG)
Paál Zoltán
(ügyvezetô-igazgató, Generali-Providencia Biztosító Zrt.)
Kisbenedek Péter
(elnök-vezérigazgató, Allianz Hungária Biztosító Zrt.)
Tulajdonosi szerkezet
A Fundamenta-Lakáskassza Zrt-t – 2003. június 30-ig hatályos cégnéven Fundamenta MagyarNémet Lakás-takarékpénztár Rt-t – (a továbbiakban: Társaság) az 1996. december 5-i alapító okirattal alapították. A Társaság 2003. július 1-jén egyesült a LakáskasszaWüstenrot Lakás-takarékpénztár Rt-vel. Az egyesülés célja az volt, hogy a Fundamenta-Lakáskassza Zrt. a lakástakarék piacon eredményesebben és hatékonyabban tudjon fellépni. A fúzió és a racionális gazdálkodás eredményeként a Társaság a 2011-es üzleti évben is pozitív eredményt ért el.
Tulajdonosi szerkezet 2011.12.31-én Tulajdonosok
Értéke (EFt)
Tulajdoni hányad (%)
Névértéke (Ft)
Mennyiség (db)
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG (DE-74523 Schwäbisch Hall, Crailsheimer Str. 52.)
10 000
102 551
1 025 510
51,25
Bausparkasse Wüstenrot AG (BWAG) (A-5020 Salzburg, Alpenstrasße 70)
10 000
27 278
272 780
13,63
Wüstenrot & Württembergische AG (DE-70163 Stuttgart, Gutenbergerstraße 30.)
10 000
22 942
229 420
11,47
Generali-Providencia Biztosító Zrt. (HU-1066 Budapest, Teréz krt. 42-44.)
10 000
29 770
297 700
14,88
UniCredit Bank Hungary Zrt. (HU-1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)
10 000
14 777
147 770
7,38
Magyarországi Volksbank Zrt. (HU-1088 Budapest, Rákóczi út 7.)
10 000
2 782
27 820
1,39
200 100
2 001 000
100
ÖSSZESEN
22
Névre szóló törzsrészvény
A Társaság által ellenôrzött gazdasági társaság adatai: Cégnév:
Fundamenta-Lakáskassza Pénzügyi Közvetítô Kft.
Cégjegyzékszám:
01-09-673867
Jegyzett tôke:
150.000 ezer Ft
Rövidnév:
Fundamenta-Lakáskassza Kft.
Tulajdoni hányad: 100%
Székhely:
1052 Budapest, Váci utca 19-21.
Fôtevékenység: TEÁOR ’08 66.19, Egyéb kiegészítô pénzügyi tevékenység
A Fundamenta-Lakáskassza Kft. 2011.12.31-ei fôbb adatai (ezer Ft-ban): MUTATÓK
2010.12.31.
2011.12.31.
1 215 228
1 226 210
Befektetett eszközök
369 257
356 998
Pénzeszközök
451 542
111 806
Saját tôke
874 724
898 071
Mérlegfôösszeg
ebbôl:
Jegyzett tôke
150 000
150 000
Tôketartalék
306 000
306 000
Eredménytartalék
211 513
418 724
Mérleg szerinti eredmény
207 011
23 347
4 967 805
6 069 079
Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye
261 053
27 569
Szokásos vállalkozási eredmény
252 016
45 310
44 805
22 175
0
0
207 211
23 347
68
81
Értékesítés nettó árbevétele
Társasági és különadó
Osztalék
Mérleg szerinti eredmény Átlagos statisztikai létszám
23