Fundamenta-Lakáskassza Zrt. Konszolidált éves jelentés
2008
A Lakás-takarékpénztár bemutatása
A Fundamenta-Lakáskassza Zrt-t – 2003. június 30-ig hatályos cégnéven Fundamenta MagyarNémet Lakás-takarékpénztár Rt-t – (a továbbiakban: Társaság) az 1996. december 5-i alapító okirattal alapították. A Társaság 2003. július 1-jén egyesült a LakáskasszaWüstenrot Lakás-takarékpénztár Rt-vel. Az egyesülés célja, hogy a Fundamenta-Lakáskassza Zrt. a lakástakarék piacon eredményesebben és hatékonyabban tudjon fellépni. A fúzió és a racionális gazdálkodás eredményeként a Társaság a 2008-as üzleti évben is pozitív eredményt ért el.
Tulajdonosi szerkezet 2008.12.31-én Névre szóló törzsrészvény Tulajdonosok
Mennyiség (db)
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG (DE-74523 Schwäbisch Hall, Crailsheimer Str. 52.)
10 000
102 551
1 025 510
51,25
Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen Gesellschaft m.b.H. (AT-5033 Salzburg, Alpenstraße 70.)
10 000
27 278
272 780
13,63
Wüstenrot & Württembergische AG (DE-70163 Stuttgart, Gutenbergerstraße 30.)
10 000
22 942
229 420
11,47
Generali-Providencia Biztosító Zrt. (HU-1066 Budapest, Teréz krt. 42-44.)
10 000
29 770
297 700
14,88
UniCredit Bank Hungary Zrt. (HU-1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)
10 000
14 777
147 770
7,38
Magyarországi Volksbank Zrt. (HU-1088 Budapest, Rákóczi út 7.)
10 000
2 782
27 820
1,39
200 100
2 001 000
100 000
ÖSSZESEN
2
Értéke (EFt)
Tulajdoni hányad (%)
Névértéke (Ft)
2.001.000 ezer forint jegyzett tôke
Jegyzett tôke: A jegyzett tôke összege 2008. december 31-én 2.001.000 ezer Ft, amelyet a tulajdonosok teljes összegben a Társaság rendelkezésére bocsátottak. A Társaság a jegyzett tôke nagyságára vonatkozó törvényi elôírásoknak megfelelt.
A Fundamenta-Lakáskassza Zrt.: adóigazgatási száma: 12217595-2-44 társadalombiztosítási törzsszáma: 5737857-A KSH statisztikai számjel: 12217595-6512-114-01
A Társaság székhelye: H-1052 Budapest, Váci utca 19-21.
A személyi feltételek bemutatása Az üzleti évben az Igazgatóság tagjai voltak:
A Társaság tevékenységi köre A lakás-takarékpénztárakról szóló 1996. évi CXIII. törvény alapján lakás-takarékpénztári tevékenység, ezen belül:
Dr. Gergely Károly vezérigazgató, igazgatóság elnöke 1025 Budapest, Törökvész u. 66/a.
a törvény 7.§-ában meghatározott szerzôdés szerinti betét gyûjtése,
Christian Horace Oestreich igazgatósági tag 1028 Budapest, Attila u. 26.
a törvény 7.§-ában meghatározott szerzôdés szerinti hitelnyújtás, illetve az ezen szerzôdéshez kapcsolódó áthidaló kölcsön nyújtása,
Morafcsik László igazgatósági tag 1149 Budapest, Kövér Lajos u. 45-47. A ép. I/13A
a betétgyûjtési tevékenységhez kapcsolódó pénzügyi szolgáltatási tevékenység közvetítése (ügynöki tevékenység).
Külsô igazgatósági tag: Baranyai Dávid
Az Állami Pénz- és Tôkepiaci Felügyelet (a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének jogelôdje) az alapítást az 1997. március 20-án kelt 80/1997. számú határozatában, a tevékenység megkezdését az 1997. május 15-én kelt 255/1997. számú határozatában engedélyezte. A Fôvárosi Bíróság mint Cégbíróság a Társaságot mint részvénytársaságot a Cg. 01-10-043304 számú cégjegyzékbe 1997. április 24-én bejegyezte.
3
Belsô igazgatósági tagok:
Az üzleti évben a Felügyelô Bizottság a következô tagokból állt: Gerhard Hinterberger elnök (igazgatósági tag, Bausparkasse Schwäbisch Hall AG) Jürgen Giessler (vezetô állású munkavállaló, általános meghatalmazott, Bausparkasse Schwäbisch Hall AG) Wolfgang Radlegger elnök-helyettes (ügyvezetô, Wüstenrot Verwaltungs- und Diensleistungen GmbH) Marlies Wiest-Jetter (controlling osztályvezetô helyettes, Wüstenrot & Württembergische AG) Dr. Pálvölgyi Mátyás (elnök-vezérigazgató, Generali-Providencia Biztosító Zrt.) Kisbenedek Péter (igazgató, Erste Bank AG, 2008.10.01-tôl elnök-vezérigazgató, Allianz Hungária Biztosító Zrt.)
Az ellenôrzött gazdasági társaság adatai: A Társaság által ellenôrzött gazdasági társaság adatai az alábbiak:
Fôtevékenység: TEÁOR ’03 67.13 Máshova nem sorolt egyéb kiegészítô pénzügyi tevékenység
Cégnév:
Fundamenta-Lakáskassza Pénzügyi Közvetítô Kft.
Cégjegyzék száma: 01-09-673867
Rövidnév:
Fundamenta-Lakáskassza Kft.
Jegyzett tôke:
Székhelye:
1052 Budapest, Váci utca 19-21.
Tulajdoni hányad: 100%
50.000 ezer Ft
A Fundamenta-Lakáskassza Kft. 2008.12.31-ei fôbb adatai (ezer Ft-ban): MUTATÓK
2007.12.31.
2008.12.31.
574 969
676 003
Befektetett eszközök
99 892
82 130
Pénzeszközök
14 194
73 736
268 566
377 174
Mérlegfôösszeg
Saját tôke
ebbôl:
Jegyzett tôke
50 000
50 000
Tôketartalék
6 000
6 000
Eredménytartalék
214 841
212 565
Mérleg szerinti eredmény
-2 275
108 609
3 987 677
4 683 632
-3 676
117 441
Szokásos vállalkozási eredmény
6 148
118 103
Társasági és különadó
8 423
9 345
Osztalék
0
0
-2 275
108 609
50
57
Értékesítés nettó árbevétele Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye
Mérleg szerinti eredmény Átlagos statisztikai létszám
4
A magyar gazdaság általános helyzete
Növekedés Az elsô két negyedév lassú felívelést mutató adatai után a harmadik negyedévre publikált 0,8%-nyi növekedés már egyértelmûvé tette, hogy a fejlett piacokon is egyre inkább kirajzolódó recessziót hazánk sem kerülheti el. Az exportpiacok szûkülése, a csökkenô hitelkínálat, a növekvô munkanélküliség, a csökkenô beruházások, a csökkenô állami megrendelések, a csökkenô ütemû lakossági fogyasztás mind-mind a gazdaság lassulásának irányába hatottak. A következô évben azon túl, hogy az elôbb említettekben nem várunk érdemi fordulatot, még a kormányzat közszférát és a nyugdíjakat érintô kiigazító intézkedései további keresletcsökkenést eredményezhetnek. Az államháztartással kapcsolatban komoly változásokat hozott a közelmúlt. A Magyarországra helyezôdô egyre nagyobb nyomás (gyengülô forint, kiszáradt likviditás az állampapírpiacon) a döntéshozókat gyors, határozott lépésekre ösztönözte. Ennek eredményeképp számolhatunk azzal, hogy a 2008. évi végleges hiányadat a maastrichti cél közvetlen közelében lesz, 2009-re pedig egy olyan költségvetést nyújtott be a kormány, amely 2,6%-os GDP arányos célt tartalmaz. A hiánycél tartására az év végén elfogadott költségvetési plafontörvény, illetve az IMF szigorú kontrollja jelenthet garanciát. A fizetési mérleg szempontjából a növekedésnél megfogalmazott aggodalmakra érdemes odafigyelni. Az elmúlt években a nettó export a GDP egyik meghatározó komponense volt, sôt a megszorítások bevezetésével talán az egyetlen olyan eleme volt a gazdaságnak, amely a bôvülés mutatóját a pozitív tartományban tudta tartani. Az elsô ijedtség után elemzôk azzal számolnak, hogy a korábbi aggodalmak ellenére javulhat külsô egyenlegünk, köszönhetôen annak, hogy a várhatóan csökkenô fogyasztás miatt az importvolumen is jelentôsen csökken. Így összességében a hiány a következô két évben a GDP 5%-a alatt maradhat. 5
Infláció, kamatszint Az inflációt tekintve továbbra is kedvezôek a kilátások: A gazdaság növekedése jelentôsen elmarad a potenciálistól, ami segítheti az MNB dezinflációs törekvéseit. Az energiaárak még a gyengülô forint ellenére is jelentôsen estek az elmúlt hat hónapban. A gazdasági válság hatására csökkenhet a fogyasztás.
Árfelhajtó lehet a gyengébb forint, de a fenti pontok ismeretében inkább annak szavazunk nagyobb esélyt, hogy a kereskedelem kénytelen lesz kisebb haszonkulccsal dolgozni. A Nemzeti Bank legfrissebb prognózisa alapján 2009-re 3% körüli, 2010-re akár 2% alatti lehet a fogyasztói árak növekedése. A kamatszint augusztus utolsó hetétôl kezdôdôen újra emelkedni kezdett, köszönhetôen fôként a globális folyamatokból adódó bizonytalanságnak. Október közepére csúcsosodtak ki a problémák, az állampapírpiac likviditása napokra teljesen megszûnt, majd ez követôen is csak igen óvatos, valódi piacnak nem nevezhetô kereskedés indult el. A forint árfolyama a szeptember végi 240-es szintrôl egészen 280-ig gyengült október végére az euróval szemben. Az érezhetô spekulációs nyomás kezelésére a Magyar Nemzeti Bank 300 bázisponttal emelte az alapkamatot, illetve beszûkítette az o/n kamatfolyosót, így drágítva a forint short-pozíciók finanszírozását. Az év végére a kríziskezelô intézkedések hatására enyhült valamelyest a tôkepiacainkra nehezedô nyomás, így a jegybank három alkalommal, összesen 150 bázisponttal mérsékelte az alapkamatot. Amennyiben a pozitív tendenciák folytatódnak, további óvatos kamatcsökkentésekre lehet számítani. A hangsúly véleményünk szerint mindenképpen az óvatosságon van. A jegybank helyzete nem egyszerû. A recesszióba süllyedô gazdaság alacsony kamatokért kiált, a lehetôség adottnak tûnhet, miután az inflációs cél is elérhetônek látszik még gyengébb forint árfolyam mellett is, ugyanakkor a devizahitel-állomány magas szintje miatt egy jelentôsebb mértékû árfolyamgyengülés komoly kockázatokat hordoz a gazdaság egészére nézve.
6
A lakás-takarékpénztárak tevékenységét meghatározó jogszabályi környezet alakulása A lakás-takarékpénztári mûködés speciális szabályait három jogszabály: a lakás-takarékpénztárakról szóló 1996. évi CXIII. tv. (Ltp.tv.), a lakás-elôtakarékosság állami támogatásáról szóló 215/1996. (XII. 23.) Korm. r. (Átr.) és a lakás-takarékpénztár általános szerzôdési feltételeirôl szóló 47/1997. (III. 12.) Korm. r. (Ászfr.) tartalmazzák. A szabályozás lényegi módosítására – az 1997. évi hatályba lépést követôen – elsô alkalommal a 20022003. évek folyamán, majd 2006-2007-ben került sor.
2008-ban az Ltp.tv. csak két ponton módosult, amelyek indoka más törvényekkel való összhangba hozatal volt: 2008. január 1-jével az Ltp.tv. 24. § (8) bek. b) pontja a társadalombiztosítási nyugellátás szabályainak változása okán módosult, 2008. szeptember 1-jével az Ltp.tv. 4. §-át az Európai Unió ún. UCP-irányelvének átültetése érdekében elfogadott, a fogyasztókkal szembeni tisztességtelen kereskedelmi gyakorlat tilalmáról szóló 2008. évi XLVII. törvény hatályon kívül helyezte. Az Átr. az év folyamán nem módosult, jelenlegi szövegében 2007. július 1. óta hatályos. Az Ászfr. az év folyamán nem módosult, a jelenlegi szövegében 2006. május 1. óta hatályos. Az Ltp.tv. tevékenységi szabályozásának mögöttes joganyagát jelentô, a hitelintézetekrôl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. tv. (Hpt.) módosítására 2008-ban több alkalommal is sor került. A változások közül jelentôségében kiemelkedik a Bázel II bevezetése miatti újabb módosítás, amely a 2008. XV. törvénnyel került bevezetésre, a gazdasági reklámtevékenység alapvetô feltételeirôl és egyes korlátairól szóló 2008. évi XLVIII. törvény által tett, elsôsorban fogyasztóvédelmi célú módosítás, a 2008 ôszén kibontakozó pénzügyi válsággal összefüggésben a 2008. évi LVI. törvénnyel elfogadott, az OBA által védett értékhatár emelésérôl szóló módosítás. Összefoglalóan elmondható, hogy a hazai lakástakarék-szabályozás az elmúlt évek jelentôs fejlôdését követôen stabilan és jó színvonalon szolgálja a piacon mûködô szereplôk és az egyre növekvô számú megtakarító, illetve hitelt felvevô ügyfeleik igényeit.
7
A kibontakozó pénzügyi válság egyértelmûen felértékeli az öngondoskodás zárt és elkülönült intézményeként mûködô lakás-takarékpénztárat, illetve a csak vele megköthetô lakás-elôtakarékossági szerzôdést, amely ekként biztos alapot jelent a gyorsan változó viszonyok között.
65%
52%
piaci részesedés
betétállomány
A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. piaci helyzete 2008-ban a lakás-takarékpénztári piac további bôvülése volt megfigyelhetô. A FundamentaLakáskassza Zrt. a megelôzô év kimagasló értékesítési teljesítményéhez képest is növekedést tudott elérni. A jó üzletmenetnek köszönhetôen a társaságunk az új üzletek szerzôdéses összegét tekintve több mint 65%-os piaci részesedést ért el. 2008-ban mindkét lakás-takarékpénztárnál jelentôsen növekedett a kezelt betétállomány nagysága. A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. betétállománya 2008-ban 2005 után elôször haladta meg az OTP-LTP betétállományát. A hitelezési stratégia terén továbbra is komoly eltérés mutatkozott a piac két szereplôje között. A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. hitelállománya 2008-ban, elsôsorban az azonnali áthidaló hitelek dinamikus növekedésének köszönhetôen, jelentôsen növekedett, és a piac másik szereplôjének hitelállománya is növekvô tendenciát mutatott.
A társaság üzleti tevékenysége A Társaság a 2008-as évet a terveknek megfelelôen 1.216 millió Ft-os konszolidált adózás elôtti, illetve 921 millió Ft-os mérleg szerinti eredménnyel zárta. Az eredmény nagyságát tekintve nincs nagy eltérés a tervekhez képest, azonban az eredmény szerkezete jelentôs eltéréseket mutat.
8
Betétállomány megoszlása (2008)
52% FU-LK 48% OTP-LTP
36,2 MRD
7,65%
forint befektetési állomány
hozam
Kamateredmény A befektetési állományunk ebben az évben 36,2 Mrd Ft-tal nôtt. Ez a tervezettnél nagyobb növekedést jelent, ami elsôsorban annak köszönhetô, hogy az ügyfélkifizetések elmaradtak a prognózisainktól. A hitelállomány növekedése és az ebbôl származó kamatbevétel is elmaradt a tervektôl, ezt azonban bôven kompenzálta az állampapírokból származó többletbevétel. Az új befektetéseken elért hozam jelentôsen meghaladta a terveket, köszönhetôen az év közben jelentôsen emelkedô állampapírpiaci hozamoknak. A magasabb állománynak, illetve a terveket jelentôsen meghaladó hozamszintnek köszönhetôen a befektetéseinken elért hozam (kamatbevétel, árfolyamnyereség, -veszteség) 1.010 millió forinttal haladták meg a terveket. Az elért hozam a tervezett 7,13% helyett 7,65%-ot tett ki. A betétállomány terv feletti növekedése a kamatráfordításunkat is dinamikusan növelte, így az 150 millió Ft-tal volt magasabb a tervnél. A 2006.07.01-jétôl bevezetésre került új tarifák kamatráfordítása lényegesen alacsonyabb (3% helyett 1%), mint a régi tarifáké. Szerzôdéses összegben kifejezve az új tarifák részaránya a teljes állományon belül 2008 végére már több mint 30%-ot ért el, ugyanakkor a betétállományunknak még csak mindössze 11,3%-át teszi ki az alacsonyabb kamatozású betétrész. Összességében a kamateredmény (nem realizált árfolyamnyereséggel együtt) 859 millió Ft-tal lett magasabb a tervnél.
9
terveknél alacsonyabb jutalékráfordítást okozott, ami kedvezôbb jutalékeredményhez vezetett. A keresztértékesítésbôl származó jutalékbevételek meghaladták a jutalékráfordításokat. Az értékesítési hálózat által közvetített idegen termékekbôl származó eredmény megközelítette az 500 millió Ft-ot, amit kiegészített még az Aktív Call Center által értékesített termékek után járó 85 millió Ft jutalékbevétel. Az áthidaló hitelek növekedésével a hiteloldali díjak az év során folyamatosan emelkedtek. Jelentôs volt még a felmondási díj elôzô évhez képesti növekedése. Az egyéb díjakból származó bevételek a tervezett szintet érték el.
Költségek
Jutalék- és díjeredmény
A szigorú költséggazdálkodás 2008-ban is prioritás maradt, ugyanakkor a társaság eredménytermelô képességét javító nagy volumenû beruházások megvalósulására is nagy hangsúlyt helyeztünk.
Az értékesítési teljesítmény 2008-ban 12%-kal elmaradt a tervtôl, az elmaradást a saját értékesítési hálózat növekedésének megtorpanása okozta. Ez a
A személyi költségek a terveknek megfelelôen alakultak, míg a számítástechnikai és az épületköltségek meghaladták a terveket, mindezt azonban az egyéb
2,001 millió
3,418 millió
forint konszolidált jegyzett tôke
forint céltartalék
költségek tervtôl való elmaradása kompenzálta. Jelentôsen növekedtek az értékcsökkenés költségei, ami a 2008-ben végrehajtott jelentôs fejlesztések következtében üzembe helyezett nagy értékû szoftvereknek köszönhetô. Az értékesítési költségeknél jelentôs megtakarításokról beszélhetünk az üzletkötôkkel kapcsolatos oktatási és rendezvényköltségek terén. A terv alatti költségek elsôsorban a tervezettnél alacsonyabb üzletkötôi létszámmal magyarázhatóak. A Társaság konszolidált mérlegfôösszege a mérleg fordulónapján 176 494 millió Ft volt, mely az elôzô évi értékhez képest több mint 27 százalékos bôvülést jelent. A növekedés a havonta folyamatosan növekvô értéket mutató ügyfélmegtakarításokból fakad. Ennek köszönhetôen az év során a betétállomány dinamikusan nôtt. A Társaság konszolidált jegyzett tôkéje 2.001 millió Ft, melyet további 2.100 millió Ft tôketartalék, –133 millió Ft eredménytartalék, 196 millió Ft általános tartalék, illetve 190 millió Ft leányvállalati saját tôke egészít ki. A céltartalékok összege a tárgyévben elérte a 3.418 millió forintot (a mérlegfôösszeg 1,9 százalékát). A céltartalékok között a legnagyobb tételt továbbra is a kiegyenlítési céltartalék jelenti (3.031 millió Ft), ami az elôzô évhez képest 1.060 millió Ft-tal növekedett. Továbbra is jelentôs összegeket jelentenek a volt Fundamenta-szerzôdések után járó kamatbónusz, illetve a volt Lakáskassza és Otthon állományába tartozó szerzôdések után járó számlanyitási díj visszafizetési kötelezettségek miatt képzett céltartalékok. Ezen tételek ös�szege összességében csökkent az elôzô évhez képest.
10
Mérlegfôösszeg alakulása (millió Ft) 200 000 176 494
180 000 160 000
138 510
140 000 120 000
105 541
100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0
2006
2007
2008
577.000 DB
MRD
165,929
36,5 MRD
lakás-takarék szerzôdés
forint betétállomány
forint betétállomány növekmény
Betétgyûjtési tevékenység
Betétállomány alakulása (millió Ft)
Társaságunk az üzleti év végén közel 577.000 darab, betéti szakaszban lévô lakás-takarékpénztári szerzôdéssel rendelkezett, amely szer zôdéses összegben kifejezve meghaladta a 1.108 milliárd Ft-ot, ami egy év alatt 18 %-os növekedést jelent. Társaságunk állami támogatást és az elhatárolt kamatokat is tartalmazó betétállománya a fordulónapon 165,929 milliárd forintot tett ki, mely az elôzô évi állományhoz képest több mint 28%-os növekedést jelent. A növekedés üteme alacsonyabb volt az elôzô évinél, akkor közel 33%-os növekedés volt megfigyelhetô. Nominálisan azonban meghaladta a növekedés a 2007-ben tapasztalt értéket, a tavalyi 31,9 Mrd forintos bôvüléssel szemben 2008-ban soha eddig nem tapasztalt mértékben, 36,5 Mrd forinttal emelkedett a betétállomány nagysága. A betétállomány döntô többségét, 95,6%át továbbra is a lakossági betétek adják, ez az arány nem változott a 2008-as évhez képest. A fennmaradó részbôl jelentôs részarányt képviselnek a társasházak betéteibôl származó kötelezettségek, melyek a teljes állomány 3,5%-át teszik ki.
Hitelezési tevékenység 2008-ban folytattuk az azonnali áthidaló kölcsön folyósítását a cégünknél már megtakarítási elôélettel rendelkezô természetes személy ügyfeleink körében. 2007 IV. negyedévében – egy akció keretében – lehetôséget biztosítottunk a megtakarítói elôélet nélküli ügyfelek, társasházak, lakásszövetkezetek számára azonnali áthidaló kölcsön igénylésére, melynek kifizetése a 2008-as év elején fejezôdött be. 11
2007
2006
2008
180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0
Q1
Q2
Q3
Q4
82 588
85 146
90 082
97 503
Q1
Q2
Q3
Q4
104 537 111 678 119 725 129 383
Q1
Q2
Q3
Q4
139 241 147 769 158 225 165 929
Betétállomány ■
A megtakarítói elôélet nélküli azonnali áthidaló kölcsön bevezetése a hitelállomány jelentôs emelkedését eredményezte. Az azonnali áthidaló kölcsön állomány további növekedését a törvényben meghatározott 5%-os szabadeszköz-korlát megközelítése miatt adminisztratív eszközökkel csökkentettük. A lakáskölcsönök csökkenô és az áthidaló kölcsönök enyhén növekvô tendenciája mellett, erre az évre is a kiegyensúlyozott hitelezési tevékenység volt jellemzô. A 2008-as évben a legnagyobb figyelem a korábban elért minôségi szint fenntartásán túl a folyósított kölcsönök utógondozásával kapcsolatos feladatokra esett. A hitelmonitoring tevékenység erôsítése mellett, a felszólítási és behajtási tevékenység hatékonyságának javulása érdekében erre szakosodott, külsô cégekkel is együttmûködtünk.
Hitelállomány alakulása (millió Ft) 20000
15000
10000 2390
6890
11717
8354
7864
7607
5000
0 2006
2007
2008 Áthidaló hitel ■ Normál hitel ■
A 2008-as évben 33.800 db – ebbôl 17.570 db engedményezett (csoportos) – állami támogatás felvételével történô kifizetési kérelmet bíráltunk el pozitívan. A nem engedményezett szerzôdésekhez beadott kérelmek 55%-a lakáskölcsön, illetve, áthidaló kölcsön felvételére irányult, 45% lemondott a hitelrôl, ôk a saját megtakarításuk állami támogatással és kamatokkal növelt összegét kívánták lakáscélra fordítani.
Értékesítési tevékenység A tárgyévben értékesítésünk 140.936 db új szerzôdést kötött, melynek szerzôdéses összege 320,85 milliárd Ft volt. Mindez az elôzô évhez képest darabszámban 2 %-os csökkenést, szerzôdéses összegben pedig 5 %-os növekedést jelent. Az értékesítési csatornák megoszlásában a saját hálózatú értékesítés 184,94 milliárd Ft, a partnereink által történô értékesítés 133,5 milliárd 12
Értékesítési tevékenység (SZÖ Mrd Ft)
285
307
320,8
350 300 250 200
162,1
150 100 50 0
2005
2006
2007
2008
140.936 DB
5%
új szerzôdés
növekedés a szerzôdéses összegekben
forintot, míg a 2006-ban bevezetett on-line értékesítés 2,4 milliárd Ft-ot ért el. Az értékesítési csatornák közötti megoszlás hasonló az elôzô évi arányhoz, tavaly a saját értékesítési hálózat a teljes értékesítés 55,89 %-át adta, addig a tárgyévben ez 57,6 %-ra növekedett. A 2006-ban elkezdett stratégiai irányváltás folytatásaként a Fundamenta–Lakáskassza Kft. által üzemeltetett Fundamenta-SZEB (Fundamenta Személyi Bankár) hálózat az elmúlt években dinamikus fejlôdésen ment keresztül. 2008-ban is kiemelt cél volt a 2007-ben megtorpant létszámnövekedés visszafordítása, és a közvetítô munkatársak létszámának megtartása, majd növelése. E területen eredményeket csak részben sikerült elérnünk. A tanácsadói hatékonyság növelése 2008 egyik kiemelt célja volt. A 2007-ben bevezetett intézkedések (a tanácsadók tárgyalásainak támogatása, az eBankár alkalmazásban az ügyfél-tanácsadásra vonatkozó elemek továbbfejlesztése, vagy a nyomtatványok egyszerûsítése) azonban még nem érték el a kívánt célokat, de a hatékonyság javításában továbbra is nagy lehetôségeket látunk.
Értékesítési tevékenység megoszlása (2008)
33.59% Partnerértékesítés 57.64% Saját értékesítési hálózat (SZEB) 8.77% Kommunális kötések
Értékesítési hálózat által kötött szerzôdések (szerzôdéses összeg millió Ft) 2007
2006
2008
60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
A Kft. 2008-ban tovább módosította a közvetített termékek szerkezetét: általában elmondható, hogy szélesedett és emelkedett a banki – különösen a hitelezési – termékek közvetítése.
Marketingtevékenység A cég marketingtevékenységében továbbra is központi szerepet töltött be a lakáselôtakarékossági forma ismertebbé tétele, ezáltal az öngondoskodás népszerûsítése, valamint a kitûzött eredmények elérése érdekében az értékesítési csatornáink proaktív támogatása és az ügyfél elégedettség növelése.
13
2008-ban kötött szerzôdések darabszámának módozatok szerinti megoszlása (db) 30% 1% 12% 57%
Gyors Rövid Normál Hosszú
57,64 %
57 %
a saját értékesítési hálózat értékesítési aránya
hosszú lejáratú szerzôdés köttetett
A 2008-as év számos újdonságot jelentett a marketing területen, hisz az eddig megszokott eszközök mellett a rádióban, a televízióban és közterületi berendezéseken is erôsítettük a Fundamenta-Lakáskassza ismertségét. Az év elején kihelyezésre került fényreklámunk, valamint az innovatív, új technológiára épülô 3D táblánk is megjelent az M1-es autópálya mentén. A hideg, téli idôszakban a budapesti fürdôk vendégeit szólítottuk meg azzal, hogy testi, lelki állapotuk mellett figyeljenek oda pénzügyeikre is. Tavasszal a rádión keresztül hirdettük az öngondoskodás fontosságát, valamint e médián keresztül toboroztunk személyi bankárokat is. Közel egy idôben indítottuk el az év második felében a lakás-elôtakarékosság elônyeit hangsúlyozó folyamatosan, kéthetente megjelenô sajtó és online hirdetésünket, valamint az év eleji budapesti kampány ellensúlyozására a vidéki lakosságot megszólító, rövid, öt perces tájékoztató filmjeinket. A partnerekkel való együttmûködés a marketing területén is erôs volt, hisz a korábbi évekhez hasonlóan a Magyar Postával idén is lebonyolítottuk ôszi direkt marketing kampányunkat, melyben a szerencsés tippelôk 72 000 Ft értékû Posta kártyát nyerhettek. Nagy érdeklôdés kísérte a kampányt, hiszen több mint 65 000 válaszszelvény érkezett be. Az év végén, az ünnepek közeledtével sajtóhirdetésben köszöntük meg ügyfeleink bizalmát, valamint a munkatársainknak, Személyi Bankárainknak és partnereinknek, hogy kiemelkedôen segítették növekvô ügyfélkörünk otthonteremtését, pénzügyeik biztonságos kezelését, valamint céges eredményünket.
14
bruttó állomány közel 39%-át normál lakáskölcsönök, míg 61%-át áthidaló kölcsönök tették ki, ami az elôzô idôszakokhoz képest további eltolódást jelent az áthidaló kölcsönök irányába. Mindez pozitívumként értékelhetô elsôdlegesen eredményoldalról, másrészt pedig amiatt, hogy az áthidaló kölcsönök egy idô után normál kölcsönökké fordulnak át, így ez utóbbi állomány növekedési potenciáljaként is értelmezhetôk. A normál hitelek kamatozását legnagyobbrészt a lakás-takarékpénztári szerzôdések tarifáiban rögzített kamatszint (6%) határozza meg. Ebben változás az új tarifák bevezetésével áll elô, s a folyamat az értékesített termékek sajátosságaiból adódóan 2010-2011 körül válhat elôször érezhetôvé az eszközjövedelmezôségben.
Befektetések
A bankbetétek és kamatozó értékpapírok együttes állománya 115,7 milliárd forintról 147,4 milliárd forintra nôtt az elmúlt év során. Ezen belül a kamatozó értékpapírok állománya jelentôsen, mintegy 31,3 milliárd forinttal emelkedett. Az értékpapírok kizárólag fix kamatozásúak voltak.
Eszköz oldali kamatozó állományunk 130,5 milliárd forintról 166,7 milliárd forintra növekedett 2008ban. Hitelállományunk mintegy 4,6 milliárd forinttal emelkedett. A 19,3 milliárd forintos nagyságrendû
Az értékpapír-portfolió duration-je az idôszak alatt 3,0 – 3,4 közötti sávban alakult, 3,13-as szinten zárva az évet, ami az elôzô két évhez képest enyhe rövidülést jelent.
166,7 MRD
147,4 MRD
forint eszköz oldali állomány
forint bankbetétek és kamatozó értékpapírok állománya
Befektetési stratégiánk középpontjában a folyamatos, szigorú likviditásmenedzsment mellett továbbra is a hosszú távú, kiegyensúlyozott jövedelmezôség áll, ezt egy konzekvens eszköz-forrás menedzsment tevékenység mentén igyekszünk megvalósítani.
A 2009-es üzleti év fôbb célkitûzései A Fundamenta–Lakáskassza Zrt. a jövôben a szerzôdések állományának, a betét- és hitelállomány, illetve az eredmény dinamikus növekedésével számol. A tervek szerint eredménynövekedés motorja a kamatkülönbözet folyamatos bôvülése lesz, ami a 2008-ban elért magas hozamnak köszönhetôen az eddigi hosszú távú tervekhez képest nagyobb dinamikájú lesz. A növekvô hozamoknak és a csökkenô kamatráfordításnak köszönhetôen a kamatmarzsunk 2009-ben még némileg növekedni fog, azt követôen lassú csökkenésre számítunk. A hosszú távon fenntartható növekedés miatt az értékesítés ösztönzése továbbra is az egyik legfontosabb stratégia cél marad. 2009-es üzleti tervben azonban - a pénzügyi világot övezô bizonytalanság miatt - az értékesítés stagnálásával számoltunk. Az értékesítésben egyre fontosabb szerepet szánunk a meglévô ügyfelek a jelenleginél hatékonyabb és magasabb színvonalú kiszolgálásának. A jövôben – a jogszabályi kereteken belül maradva - nagyobb hangsúlyt kívánunk fektetni a saját hiteleinkre is, annál is inkább, mert a devizahitelek visszaszorulásával azzal számolunk, hogy a forinthitelek növekvô szerepet fognak játszani a magyarországi hitelpiacon. A folyamatosan bôvülô ügyfél- és partnerigényeknek való megfelelés miatt a jövôben is jelentôs szoftverfejlesztéseket tervezünk. 15
Befektetési állomány összetétele (millió Ft)
1,5% 86,7% 0,4% 11,5%
Bankbetétek (2 447) Állampapírok, kötvények (144 185) Jelzáloglevél (598) Kölcsön (19 1060)
Mérleg
2008. december 31. (M Ft/MHUF) ESZKÖZÖK
2007
2008
Pénzeszközök
2 239
2 447
Állampapírok
112 862
144 185
a.) forgatási célú
17 908
18 357
b.) befektetési célú
94 954
125 828
22
283
Ügyfelekkel szembeni követelés
14 777
19 106
a.) pénzügyi szolgáltatásból
14 777
19 106
aa.) éven belüli lejáratú
1 996
2 708
ab.) éven túli lejáratú
12 781
16 398
b.) befektetési szolgáltatásból
0
0
624
598
Részvények és más változó hozamú értékpapírok
0
0
Részvények, részesedések befektetési célra
0
0
Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban
0
0
1 004
1 047
Tárgyi eszközök
479
454
Saját részvények
0
0
323
355
61
71
Hitelintézetekkel szembeni követelések
Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
Immateriális javak
Egyéb eszközök
a.) Készletek
b.) Egyéb követelések
262
284
Aktív idôbeli elhatárolás
6 180
8 019
138 510
176 494
22 488
24 458
109 842
144 017
Eszközök összesen
ebbôl:
Forgóeszközök
Befektetett eszközök
Mérleg
2008. december 31. (M Ft/MHUF) FORRÁSOK
2007
2008
0
0
128 471
164 582
0
0
128 471
164 852
0
0
0
0
Egyéb kötelezettség
1 324
824
Passzív idôbeli elhatárolás
2 085
2 395
Céltartalékok
2 366
3 418
0
0
395
387
0
0
1 971
3 031
0
0
2 001
2 001
0
0
2 100
2 100
106
196
-305
-133
Lekötött tartalék
0
0
Értékelési tartalék
0
0
Mérleg szerinti eredmény
170
921
Leányvállalati saját tôke változás
192
190
138 510
176 494
Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek
a.) takarékbetét
b.) egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból
c.) befektetési szolgáltatásból
Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség
a.) céltartalék nyugdíjra és végkielégítésre
b.) kockázati céltartalék függô és biztos kötelezettségekre
c.) általános kockázati céltartalék
d.) egyéb céltartalék
Hátrasorolt kötelezettség Jegyzett tôke Jegyzett, de még be nem fizetett tôke Tôketartalék Általános tartalék Eredménytartalék (+/-)
Források összesen
ebbôl:
Rövid lejáratú kötelezettségek
34 942
40 188
Hosszú lejáratú kötelezettségek
94 853
125 718
Saját tôke
4 264
4 775
Eredménykimutatás
2008. december 31. (M Ft/MHUF) 2007
2008
Kapott kamatok és kamatjellegû bevételek
8 081
10 785
Fizetett kamatok és kamatjellegû ráfordítások
3 351
4 275
Kamatkülönbözet
4 730
6 510
0
0
Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek
4 401
4 993
Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások
4 472
4 919
Pénzügyi mûveletek nettó eredménye
532
877
Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl
317
276
3 697
4 156
Értékcsökkenési leírás
323
420
Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl
539
1 599
Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés
118
411
51
105
Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után
0
0
Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után
0
0
Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye
882
1 230
2
2
29
16
Rendkívüli eredmény
-27
-14
Adózás elôtti eredmény
855
1 216
Adófizetési kötelezettség
156
205
9
0
Adózott eredmény
690
1 011
Általános tartalékképzés, felhasználás
-70
-90
Jóváhagyott osztalék
450
0
Mérleg szerinti eredmény
170
921
Bevételek értékpapírokból
Általános igazgatási költségek
Értékvesztés visszaírása követelés után és kockázati céltartalék felhasználása
Rendkívüli bevétel Rendkívüli ráfordítás
Konszolidációból adódó társasági adókülönbözet
ABCD
KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary
Tel.: Fax: E-mail: Internet:
+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01
[email protected] kpmg.hu
Független könyvvizsgálói jelentés
A Fundamenta-Lakáskassza Lakás-takarékpénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság részvényeseinek Elvégeztük a Fundamenta-Lakáskassza Lakás-takarékpénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság (továbbiakban „a Társaság”) mellékelt 2008. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2008. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegből – melyben az eszközök és források egyező végösszege 175.988 millió Ft, a mérleg szerinti eredmény 812 millió Ft nyereség – , és az ezen időponttal végződő évre vonatkozó eredménykimutatásból, valamint kiegészítő mellékletből áll. A vezetés felelőssége a pénzügyi kimutatásokért Az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint történő elkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felelőssége. Ez a felelősség magában foglalja az akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításoktól mentes pénzügyi kimutatások elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzés kialakítását, bevezetését és fenntartását; a megfelelő számviteli politika kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszerű számviteli becslések elkészítését. A könyvvizsgáló felelőssége A mi felelősségünk az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk releváns etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és végezzük el, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak lényeges hibás állításokat. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni a pénzügyi kimutatásokban szereplő összegekről és közzétételekről. A kiválasztott eljárások, beleértve a pénzügyi kimutatások akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatának felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor a könyvvizsgáló a pénzügyi kimutatások ügyvezetés általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzést azért mérlegeli, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzen meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső ellenőrzésének hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek megfelelőségének és az ügyvezetés számviteli becslései ésszerűségének, valamint a pénzügyi kimutatások átfogó bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói záradékunk (véleményünk) megadásához.
KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. Company registration: Budapest, Fővárosi Bíróság, no: 01-09-063183
ABCD
Záradék (vélemény) A könyvvizsgálat során a Fundamenta-Lakáskassza Lakás-takarékpénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a Fundamenta-Lakáskassza Lakás-takarékpénztár Zártkörűen Működő Részvénytársaság 2008. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Figyelemfelhívás A közgyűlés elé terjesztett éves beszámolóról 2009. február 3-i dátummal könyvvizsgálói véleményt adtunk ki, és a fordulónap utáni események hatásait csak ezen időpontig vizsgáltuk meg. Az éves beszámolót a közgyűlés az osztalék fizetés mértékében megváltoztatta, melynek hatására a mérleg szerinti eredmény 500 millió Ft-tal nőtt. Budapest, 2009. április 23. KPMG Hungária Kft. Kamarai bejegyzés: 000202
Kajtár László Partner, Bejegyzett könyvvizsgáló Igazolvány szám: 000269
2
