FSI Fiscal

©FSI Fiscal – [email protected]

fsifiscal.com

Belastingheffing op effecten in de V.S.: toelichting voor aanbieders van beleggingsrekeningen Hoe een aanbieder van beleggingsrekeningen kan bijdragen aan het terugbrengen van belasting op vanuit de V.S. uitgekeerd dividend. Augustus 2013 Inhoudingsplichtig: een persoon waarvoor de verplichting kan bestaan om belasting in te houden op betalingen van bepaald in de V.S. belastbaar inkomen, en dit vervolgens af te dragen aan de IRS. Uiteindelijk gerechtigde: dit is, afhankelijk van de juridische situatie, veelal de persoon die uiteindelijk economisch voordeel ondervindt van een betaling van inkomen. In deze memo wordt met de uiteindelijk gerechtigde meestal een natuurlijk persoon bedoeld die een beleggingsrekening aanhoudt bij een bank. Tussenpersoon: in deze memo wordt hiermee primair meestal de aanbieder van beleggingsrekeningen bedoeld.

FSI Fiscal fsifiscal.com

Voor inwoners van Nederland en België geldt dat de belasting van 30%, op dividend uitgekeerd door een in de V.S. gevestigde onderneming, kan worden teruggebracht naar het verdragstarief van 15%. Hiervoor hoeft de uiteindelijk gerechtigde tot het dividend geen aangifte te doen in de V.S. Deze memo legt uit hoe een aanbieder van beleggingsrekeningen de Amerikaanse belasting op dividendinkomsten voor zijn klanten kan inperken. De V.S. kan in beginsel alleen zijn eigen inwoners onderwerpen aan belasting op hun inkomsten. Een uitzondering hierop geldt voor o.a. inkomen dat wordt geacht voort te vloeien uit een bron in de V.S. Dit is bijvoorbeeld het geval bij dividend dat wordt uitgekeerd door een in de V.S. gevestigde 1 onderneming. Tussen de V.S. en Nederland, evenzo tussen België en de V.S., bestaat een belastingverdrag ter voorkoming van dubbele heffing van belasting op grensoverschrijdende inkomsten. Deze bevatten o.a. specifieke regels voor de belastingheffing op dividend dat aan inwoners van verdragsdeelnemende staten wordt uitgekeerd. Met betrekking tot dividenduitkeringen is geregeld dat wanneer dit wordt betaald aan particuliere beleggers doorgaans niet meer dan 15% belasting mag worden geheven. De belasting op dividend wordt geheven door inhouding en wordt dus niet afgedragen door de uiteindelijke belastingplichtige. De verantwoordelijkheid voor het inhouden en afdragen van de belasting begint doorgaans bij de persoon die het inkomen betaalt aan een ontvanger die niet in de V.S. gevestigd is, maar ook niet in de V.S. gevestigde personen die inkomen (door)betalen kunnen verplicht zijn tot inhouding. Er kunnen dus meerdere zogenaamde inhoudingsplichtige personen zijn terwijl de belasting maar een keer ingehouden hoeft te worden. De belasting die een inhoudingsplichtige moet inhouden is afhankelijk van de fiscale status van de uiteindelijk gerechtigde tot het inkomen. De uiteindelijk gerechtigde kan bijvoorbeeld vrijgesteld zijn van belasting of, zoals hiervoor reeds aangehaald, gerechtigd zijn tot een gereduceerd tarief. Op twee manieren kan worden bereikt dat een belegger niet meer belasting afdraagt in de V.S. dan nodig. De meest belastende manier is dat de belegger, ofwel uiteindelijk gerechtigde, aangifte doet in 2 de V.S. en daarmee een verzoek doet om teruggaaf van te veel ingehouden belasting. De minder belastende manier is dat de belegger aan dividend betalende inhoudingsplichtigen kenbaar maakt welk bedrag in zijn specifieke geval moet worden ingehouden. Indien de status van een uiteindelijk gerechtigde niet kenbaar is gemaakt op de daartoe voorgeschreven wijze bij een inhoudingsplichtige, dan moet hij bepaalde aannames doen. Dit komt er veelal op neer dat 30% belasting in rekening wordt gebracht in plaats van bijvoorbeeld een gereduceerd tarief. Een inhoudingsplichtige kan optreden als bewaarder van effecten, broker of op een andere manier als tussenpersoon. Zodra een aanbieder van beleggingsrekeningen een dividend, dat is uitgekeerd door een in de V.S. gevestigde onderneming, doorbetaalt aan een van zijn klanten heeft hij de status van inhoudingsplichtige tussenpersoon.

1

http://www.irs.gov/Individuals/International-‐Taxpayers/NRA-‐Withholding. Zie hiervoor een andere gepubliceerde memo van FSI Fiscal (http://www.fsifiscal.com/files/Toelichting_terugvragen_VS_bronbelasting.pdf).

2

1

©FSI Fiscal – [email protected] fsifiscal.com Aandelen van in de V.S. gevestigde ondernemingen die vrij verhandeld worden op handelsplatformen 3 zoals de NASDAQ en de NYSE worden (bijna) allemaal gehouden door de ‘DTC’. Vervolgens hebben bepaalde financiële instellingen direct een rekening bij DTC maar vaak hebben beleggingsbanken indirect toegang tot de DTC door een rekening aan te houden bij een ‘DTC Rekeninghouder’. Tenslotte houdt veelal de uiteindelijk gerechtigde, in de hoedanigheid van ‘Belegger’ een rekening aan bij zijn 4 beleggingsbank (‘Aanbieder Beleggingsrekening’). Figuur 1 geeft het voorgaande schematisch weer. Inhoudingsplichtigen V.S.

Onder-‐ neming

DTC

Buiten de V.S. DTC Rekening-‐ houder

Aanbieder Beleggings-‐ rekening

Figuur 1: Stroom van dividend de naar belegger (uiteindelijk gerechtigde).

Belegger

De inhoudingsplichtige in staat stellen belasting in te houden tegen het tarief dat van toepassing is op de uiteindelijk gerechtigde, begint bij de uiteindelijk gerechtigde. § In de praktijk betekent dit dat de Belegger de Aanbieder Beleggingsrekening moet voorzien van een daartoe bestemd formulier (W-‐8BEN) of vervangende documentatie (‘Vervangende Documentatie’) 5 zoals een woonplaatsverklaring. § Verdergaand op een structuur van dividendbetalingen zoals weergegeven in figuur 1, moet vervolgens de Aanbieder Beleggingsrekening op zijn beurt zijn fiscale status als ontvanger van dividend kenbaar maken aan de DTC Rekeninghouder. De fiscale regels in de V.S. schrijven voor 6 welk formulier (W-‐8IMY) hiervoor gebruikt moet worden. § Daarbij moet de Aanbieder Beleggingsrekening, om niet te maken te krijgen met inhouding van te veel belasting door eerdere inhoudingsplichtigen die dividend aan hem betalen, in een aanvullend document (de ‘Verklaring’) zijn klanten indelen in verschillende groepen van hetzelfde type ontvangers die fiscaal hetzelfde behandeld dienen te worden. Daarbij moet de Aanbieder Beleggingsrekeningen de ontvangen formulieren W-‐8BEN of Vervangende Documentatie (‘Documentatie’) zoals verstrekt door de Belegger bijvoegen. De documentatie waarin de ontvangers en betalers van een dividendstroom hun fiscale status aan 7 elkaar kenbaar maken moet doorgaans verstrekt worden voorafgaand aan een betaling van dividend. Figuur 2 geeft de stroom van documentatie schematisch weer.

3

Depository Trust Company (DTC) is een centraal bewaarbedrijf (http://www.dtcc.com/about/subs/dtc.php). Overigens kunnen in de aandelen van in de V.S. gevestigde ondernemingen ook worden gehouden door andere centrale bewaarbedrijven. 4 Enkele varianten op de weergegeven structuur zijn: § DTC Rekeninghouder is in de V.S. gevestigd. Op dat moment is DTC geen inhoudingsplichtige meer maar verschuift die verantwoordelijkheid naar de eerstvolgende persoon die in de V.S. belastbaar inkomen betaalt aan een persoon die niet in de V.S. gevestigd is, namelijk DTC Rekeninghouder. § DTC Rekeninghouder is in de V.S. gevestigd en biedt direct rekeningen aan bij Belegger(s), bijvoorbeeld particulieren en institutionele beleggers. § DTC Rekeninghouder is niet in de V.S. gevestigd en biedt direct beleggingsrekeningen aan bij Belegger(s). 5 Formulier W-‐8BEN (http://www.irs.gov/pub/irs-‐pdf/fw8ben.pdf) of Vervangende Documentatie zoals een woonplaatsverklaring, (i) afkomstig van de Nederlandse belastingdienst, (ii) waarin staat dat de meest recente belastingaangifte als inwoner van dat land is ingediend, en (iii) is afgegeven binnen drie jaar voordat het is ingediend bij de aanbieder van een beleggingsrekening. Eventueel kan een (i) officieel document afgegeven door een overheidsinstelling met (ii) iemands naam, adres, en foto (iii) dat is afgegeven binnen drie jaar nadat het wordt verstrekt aan de aanbieder van een beleggingsrekening ook dienst doen als Vervangende Documentatie. 6 Form W-‐8IMY (http://www.irs.gov/pub/irs-‐pdf/fw8imy.pdf). 7 Er is een alternatieve procedure mogelijk waarbij de Verklaring en Documentatie die de Aanbieder Beleggingsrekening moet opsturen naar de DTC Rekeninghouder pas na de betaling van dividend wordt doorgegeven. Deze alternatieve procedure moet wel van te voren overeen worden gekomen met, in dit geval, de DTC Rekeninghouder. Bij toepassing van de procedure moet de tussenpersoon, in dit geval de Aanbieder Beleggingsrekening, de inhoudingsplichtige (de DTC Rekeninghouder) niet later dan 31 januari van het jaar volgend op het jaar dat een dividendbetaling is gedaan, van de benodigde documentatie voorzien.

2


fsifiscal.com

Inhoudingsplichtigen V.S. Buiten de V.S. DTC Aanbieder Onder-‐ Rekening-‐ Beleggings-‐ DTC Belegger neming rekening houder Formulier W-‐8BEN Formulier W-‐8IMY, Formulier W-‐8IMY, of Vervangende Verklaring en Verklaring en Documentatie Documentatie Documentatie Figuur 2: Documentatie die aanwezig moet zijn bij de betrokken partijen voorafgaand aan een dividenduitkering. In principe moet de Aanbieder Beleggingsrekening aangifte doen van in de V.S. belastbare betalingen 8 IRS: ‘Internal Revenu Service’ van dividend. Hiervoor moet formulier 1042-‐S worden ingediend bij de IRS. Deze verplichting geldt ofwel de Amerikaanse echter alleen voor de klanten waarvoor geen formulier W-‐8BEN of Vervangende Documentatie is belastingdienst. verstrekt aan DTC Rekeninghouder. Aangifte voor betalingen aan uiteindelijk gerechtigden waarvoor een formulier W-‐8BEN of Vervangende Documentatie is doorgestuurd zijn als het goed is al gedaan 9 door de DTC Rekeninghouder of de DTC en is daarmee reeds bekend bij de IRS. Inhoudingsplichtigen V.S. Buiten de V.S. Aanbieder DTC Onder-‐ Rekening-‐ Beleggings-‐ DTC Belegger neming houder rekening Aangifte formulier 1042-‐S voor Aangifte formulier 1042-‐S voor elke betalingen aan Ontvangers betaling aan Ontvangers waarvoor waarvoor een formulier W-‐8BEN of geen formulier W-‐8BEN of Vervangende Documentatie is Vervangende Documentatie is ontvangen van de Aanbieder doorgestuurd naar de DTC Beleggingsrekening. Rekeninghouder. Figuur 3: Aangiftes die inhoudingsplichtigen van hun dividendbetaling moeten doen aan de IRS. Het resultaat van de hierboven beschreven werkwijze is dat de Aanbieder Beleggingsrekening informatie over zijn klanten moet doorsturen naar de DTC Rekeninghouder en wellicht wordt die dan ook nog doorgestuurd naar de DTC. Daarbij is het een omvangrijke administratieve verantwoordelijkheid die de DTC of de DTC Rekeninghouder voor hun rekening moeten nemen en dit zou kunnen resulteren in verhoogde kosten die in rekening worden gebracht bij de Aanbieder Beleggingsrekening. Om te voorkomen dat kosten oplopen en het klantenbestand (deels) moet worden gedeeld met een andere financiële instelling, kan de Aanbieder Beleggingsrekening een overeenkomst sluiten met de IRS 10 en daarmee de status van ‘gekwalificeerde’ tussenpersoon aannemen. Vervolgens kan een Gekwalificeerde gekwalificeerde tussenpersoon de zgn. primaire inhoudingsplicht naar zich toe trekken waardoor hij tussenpersoon: is een

8

Formulier 1042-‐S (http://www.irs.gov/pub/irs-‐access/f1042s_accessible.pdf). In de standaardsituatie waarbij de Aanbieder Beleggingsrekening als tussenpersoon geen overeenkomst met de IRS heeft gesloten, wordt hij in eerste instantie niet als Ontvanger van het inkomen behandeld. Indien bijvoorbeeld de DTC Rekeninghouder wel een dergelijke overeenkomst gesloten heeft wordt hij wel als ontvanger aangemerkt. Een dergelijke overeenkomst geeft de DTC Rekeninghouder dan de verantwoordelijkheid om belasting in te houden tegen het juiste tarief voor zover de uiteindelijk gerechtigde en de Aanbieder Beleggingsrekening hem de voorgeschreven documentatie hebben doen laten toekomen. 10 Het gaat hier om een standaardovereenkomst (http://www.irs.gov/pub/irs-‐drop/rp-‐00-‐12.pdf). D.m.v. formulier 14345 kan de status worden aangevraagd (http://www.irs.gov/pub/irs-‐utl/58766k11.pdf). Veel voorkomende vragen en antwoorden over gekwalificeerde tussenpersonen zijn gepubliceerd door de IRS (http://www.irs.gov/Businesses/International-‐Businesses/Qualified-‐Intermediary-‐Frequently-‐ Asked-‐Questions). 9

3


fsifiscal.com

tussenpersoon die een dividend ontvangt zonder dat hier belasting op is ingehouden. Het is dan aan hem om de belasting overeenkomst heeft gesloten tegen de juiste tarieven in te houden als hij dividend afkomstig uit de V.S. uitkeert aan zijn klanten. met de IRS waarmee in ruil voor verlichting van bepaalde administratieve lasten en de Voordelen van het aannemen van de status van gekwalificeerde tussenpersoon zijn: mogelijkheid belasting terug § Het is niet nodig om formulieren W-‐8BEN of Vervangende Documentatie op te sturen naar een te vragen voor klanten eerdere inhoudingsplichtige (naar de DTC Rekeninghouder in het voorbeeld). zonder daarvoor hun § Het is niet nodig om voor iedere afzonderlijke betaling van dividend aan een rekeninghouder identiteit prijs te geven, aangifte te doen. Rekeninghouders mogen worden ingedeeld in verschillende categorieën wordt toegezegd informatie over Amerikaanse ontvangers. Op basis van die indeling kan aangifte worden gedaan van een betaling aan een gehele 11 rekeninghouders te delen. categorie ontvangers. § Tenslotte mag een kwalificerende tussenpersoon een verzoek doen om teruggaaf van eventueel teveel ingehouden belasting voor zijn klanten. Overigens hoeft dit in de praktijk niet nodig te zijn indien er goede afspraken bestaan tussen inhoudingsplichtigen. Inhoudingsplichtigen V.S. Buiten de V.S. DTC Aanbieder Onder-‐ Rekening-‐ Beleggings-‐ DTC Belegger neming houder rekening Verantwoordelijk voor aangifte d.m.v. formulier 1042-‐S. Figuur 4 : A angifte 1 042-‐S i ndien A anbieder B eleggingsrekening g ekwalificeerde tussenpersoon is. Het aannemen van de status van gekwalificeerde tussenpersoon brengt ook verantwoordelijkheden met zich mee die als nadelig kunnen worden ervaren. Een gekwalificeerde tussenpersoon is verplicht om informatie over zijn Amerikaanse klanten door te geven aan een in de V.S. gevestigde inhoudingsplichtige. Eventueel kan de gekwalificeerde tussenpersoon ook primaire inhoudingsplichtig worden voor zijn Amerikaanse klanten. In dat geval hoeft geen informatie over Amerikaanse klanten verstrekt te worden aan een andere inhoudingsplichtige maar moet er belasting worden ingehouden op 12 dividend betalingen aan die klanten. FSI Fiscal Omdat FSI Fiscal zich specialiseert in bronbelasting voor beleggers en wij continu werken aan efficiënte processen om de fiscale positie voor beleggers te optimaliseren, kunnen wij voor de laagst haalbare prijs hierin assisteren. Hiermee maken wij het verkrijgen van verdragstarieven op inkomen van beleggingen voor iedereen bereikbaar.

Voor iedereen die overweegt onze hulp in te schakelen beginnen wij vrijblijvend met het in kaart brengen van de huidige inrichting van fiscale taken en verantwoordelijkheden. Vervolgens kan op basis van gegevens zoals het aantal beleggers dat in de V.S. belegt, gemiddeld aantal dividendbetalingen en hun omvang een offerte worden gemaakt voor het assisteren bij het terugvragen van teveel in de V.S. betaalde belasting. De taken die FSI Fiscal kan uitvoeren voor een Aanbieder Beleggingsrekening zijn o.a.: § Benaderen van nieuwe en bestaande klanten voor een machtiging om hun fiscale positie m.b.t. bronbelastingen op hun investeringen te mogen regelen en zo nodig bepaalde informatie te delen 13 met andere financiële instellingen. § Het aanleggen van een database van formulieren W-‐8BEN of Vervangende Documentatie.

11

Er kan bijvoorbeeld een aangifte worden gedaan voor alle Beleggers die o.a. een formulier W-‐8BEN (of Vervangende Documentatie) hebben opgestuurd en allemaal natuurlijke personen zijn die recht hebben op hetzelfde verdragstarief. 12 Indien de aanbieder van beleggingsrekeningen in Nederland of België de status van ‘gekwalificeerde tussenpersoon’ heeft, kan hij de hiermee gepaard gaande administratieve taken uitbesteden. De verplichtingen als gekwalificeerde tussenpersoon worden uitbesteed aan een andere tussenpersoon d.m.v. een zgn. ‘private arrangement intermediary’-‐overeenkomst. 13 http://www.irs.gov/pub/irs-‐pdf/i2848.pdf en http://www.irs.gov/uac/Form-‐2848,-‐Power-‐of-‐Attorney-‐and-‐Declaration-‐of-‐Representative-‐1 en zie ook hier voor het formulier zelf: http://www.irs.gov/pub/irs-‐pdf/f2848.pdf.

4

©FSI Fiscal – [email protected] fsifiscal.com Op basis van de aangeleverde informatie en informatie over dividendbetalingen van de Aanbieder Beleggingsrekening zal FSI Fiscal o.a.: 14 § Formulier 1042-‐S voorbereiden (en eventueel indienen). § Formulier W-‐8IMY voor de tussenpersoon voorbereiden en indienen bij de betaler(s) van dividend. § Jaarlijks formulier 1042 voorbereiden (en eventueel indienen). Voor uitgebreide informatie over de verplichtingen t.o.v. de IRS van een inhoudingsplichtige (tussenpersoon) kunnen richtlijnen van de IRS worden geraadpleegd. Zie bijvoorbeeld de publicatie met 15 de titel: “Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities”, ofwel: “publication 515”.

D

isclaimer

De gegeven informatie in deze memo (de ‘informatie’) is slechts bedoeld als algemene informatie en is gebaseerd op bronnen die openbaar zijn en vrijelijk toegankelijk. De informatie is niet bedoeld en kan niet gezien worden als een aanbod tot het aangaan van een ‘client-‐adviseur’ relatie met FSI Fiscal en bevat ook geen juridisch, fiscaal of enige andere vorm van advies anderszins. Geen rechten kunnen worden ontleend aan, of aansprakelijkheid kan voortvloeien uit de informatie. Maak geen besluiten die u en/of uw onderneming beïnvloeden op basis van de informatie. Juridisch advies is afhankelijk van specifieke analyse van feiten en omstandigheden door een competent juridisch adviseur en geen aansprakelijkheid voor schade kan ontstaan voor FSI Fiscal voor enige informatie verstrekt zolang er geen overeenkomst tot het geven van advies bestaat tussen FSI Fiscal en enig ander persoon.

14

De aangiftes kunnen elektronisch worden ingediend via het zogenaamde ‘FIRE system’ (http://www.irs.gov/pub/irs-‐pdf/p1187.pdf). http://www.irs.gov/pub/irs-‐pdf/p515.pdf

15

5

FSI Fiscal

Recommend Documents