FAKTORING
• smluvně sjednaný ODKUP KRÁTKODOBÝCH POHLEDÁVEK před dobou jejich splatnosti, • FAKTOR – faktoringová společnost
DRUHY FAKTORINGU: regresní – faktor NEPŘEBÍRÁ rizika spojená s platební neschopností dlužníka; - po uplynutí ochranné lhůty (30 – 60 dní) po splatnosti pohledávky využívá možnosti postoupit pohl. ZPĚT na prodávajícího; - většina odkupů pohl. v ČR; bezregresní – faktor PŘEBÍRÁ ručení za případné neplnění ze strany dlužníka, tzn. uhradí finanční závazky dlužníka vůči prodávajícímu; tuzemský – odkup, financování, správa a inkaso krátk. pohledávek, které vznikly na základě dodávek zb. a služeb TUZEMSKÝM odběratelům; exportní (vývozní) – odkup, fin., správu a inkaso krátk. pohl, ké vznikly na základě dodávek zb. a služeb ZAHRANIČNÍM odběratelům; importní (dovozní) – umožňuje získat krátk. odběrat. úvěr na zb. a služby, ké nakupuje od zahr. dodavatelů.
PŘEDMĚT faktoringu – krátkodobé pohledávky, ké splňují podmínky: • doba splatnosti max. 180 dní, • pohl. vznikla na zákl. dodavat. NEZAJIŠTĚNÉHO úvěru, • na pohl. NEEXISTUJE právo třetích osob, • jde o OPAKOVANÝ kontrakt (tuzemská f. roční objem dodávek vyšší než cca 10 mil. Kč, u exportního f. – 5 mil. Kč)
• mezi dodavatelem a odběratelem existuje obchodní sml., • pohledávka je za subjektem s akceptovatelnou BONITOU a z přijatelné ZEMĚ.
FUNKCE faktoringu:
• garanční – faktor přebírá riziko nezaplacených pohledávek, • financující (úvěrová) – faktor proplácí sjednanou výši odkupovaných pohl. IHNED v okamžiku jejich odkupu (obv. 60 - 90 % z ceny), po splacení pohledávky odběratelem – zbytek snížený o náklady, • administrativně-inkasní – faktor může za urč. podm. pro klienta zajišťovat administrativní a inkasní operace (účetnictví, celní projednání, vystavení faktur, inkaso plateb, atd.). POSTUP PŘI UZAVŘENÍ FAKTORINGOVÉ SMLOUVY: • vyplnění předběžné žádosti o poskyt. faktoringu, • na zákl. jednání s faktoring. spol. – vyplnění ZÁVAZNÉ žádosti o poskytnutí faktoring. služeb, • předložení požadovaných DOKUMENTŮ, • vyhodnocení předložených dokumentů ze strany faktora, • návrh obchodních podmínek, • uzavření faktoringové smlouvy, • odkup a financování pohledávek.
NÁKLADY FAKTORINGU:
• faktoringový poplatek (provize) – riziková složka (riziko platební neschopnosti dlužníka) + náklady spojené se zpracováním (admin., analýza bonity odběratele, atd.), - cca od 0,4 do 1,6 % z vyfakturované částky, • úrok – cena za vyplácené fin. prostředky ve formě ZÁLOH, - od doby vyplacení dodavateli (odepsání z účtu faktora) do doby skutečné úhrady odběratelem na účet faktora
FORFAITING • smluvně sjednaný ODKUP STŘEDNĚDOBÝCH A DLOUHODOBÝCH pohledávek před dobou jejich splatnosti, • FORFAITÉR – forfaitingová společnost, - NEMÁ možnost uplatnit zpětný postih vývozce v případě nezaplacení pohl. dovozcem – nese zcela úvěrové riziko, ODKUP – postupně, na tzv. DISKONTNÍ bázi
PŘEDMĚT forfaitingu:
• doba splatnosti min. 90 – 180 dní, max. 5 až 8 let, • pohl. MUSÍ být zajištěné, zpravidla avalem By, • denominace ve volně směnitelných měnách, zpr. USD.
POSTUP PŘI UZAVŘENÍ FORFAITINGOVÉ SMLOUVY: - viz. faktoring
NÁKLADY FORFAITINGU:
• diskont – srážka po odkupu pohledávky, • závazková provize – (commitment fee) - forfaitér – za držbu pohotových fin. prostředků od doby sjednání forfait. smlouvy do skutečného odkoupení pohledávky (předání směnky), • zpracovatelská provize – (management fee) – administrativní zpracování forfait. případu
LEASING
• pronájem, • obchodní operace leasingového PRONAJÍMATELE a leas. NÁJEMCE • zajišťuje POŘÍZENÍ majetkové hodnoty pronajímatelem podle potřeby a požadavků nájemce – za ÚPLATU po určité OBDOBÍ + s možností jejího PŘECHODU DO VLASTNICTVÍ nájemce po skončení doby trvání leas. smlouvy. DRUHY LEASINGU z hlediska: • majetkoprávních vztahů na začátku a konci smlouvy: - finanční leasing, - operativní leasing, - zpětný leasing, • typu leasingového nájemce: - bankovní – speciální útvary bank, dceřinné leas. spol. bank, které od nich získávají fin. zdroje, - odbytový – výrobce sám navrhuje LS, která financuje odbyt dané značky nebo smluvně zakotvená dohoda mezi výrobcem, dodavatelem (distributorem) a LS, - komerční tuzemský/zahraniční – tuzemská/zahraniční LS s dominantní tuzemskou/zahraniční kapitálovou účastí, • typu leasingového pronajímatele: - podnikatelský leasing – nájemcem – podnikatelský subjekt – využívá daňových úlev, musí doložit svoji bonitu, - komunální- nevýdělečné org., nepodnikatelský subjekt (města, školy, nemocnice) – využívají specifických výhod, doplňkových výhod (ne daňových), - spotřebitelský – soukromé osoby – doložení bonity, • regionu: tuzemský X zahraniční, • komodity • zůstatkové hodnoty na konci doby nájmu: - leasing s plnou amortizací, - leasing se zůstatkovou hodnotou.
• • • • •
Leasingová společnost finanční zázemí, kdo je majitelem jak dlouho působí na trhu, kolik leas. smluv již uzavřela, je-li členem Asociace leasingových společností
• • • • •
Posouzení nákladů: splátka předem (záloha), sumace splátek, poplatek za zprostředkování, zůstatková cena leasingu ostatní případné poplatky.
FINANČNÍ LEASING – obchodní operace leasingového PRONAJÍMATELE a leas. NÁJEMCE • zajišťuje POŘÍZENÍ majetkové hodnoty pronajímatelem podle potřeby a požadavků nájemce – za ÚPLATU po určité OBDOBÍ + s možností jejího PŘECHODU DO VLASTNICTVÍ nájemce po skončení doby trvání leas. smlouvy. • NÁJEMCE může, ale nemusí předkupní právo využít, • NÁJEMCE - podnikatelský subjekt – musí dodržet znění zákona o dani z příjmu • vývoj objemu obchodů LS, • struktura obchodů LS.
LEASINGOVÝ PROCES 1. první ústní kontakt s LS – zájem o leasing, 2. předložení základních informací a podkladů pro uzavření leasingové smlouvy, 3. ANALÝZA BONITY klienta – klient + podklady, FO – OP, druhý doklad totožnosti; současné zaměstnání; potvrzení o výši čistého měsíčního příjmu od zaměstnavatele s vyčíslením jiných závazků; počet vyživovaných osob; souhlas manžela(-ky) s uzavřením smlouvy; OSVČ – doklad o registraci, živnostenský list, OP, stav z BÚ, PO – oprávnění k uzavření smlouvy, stav BÚ, kopii daň. přiznání, přiznání k DPH (3 posl. měsíce), výpis o majetku a závazcích, Př. a Výd. (6 měsíců)/ VZZ, bilanci,
4. kalkulace leasingových splátek, splátkový kalendář PC předmětu, interval + pravidelnost splácení, př. navýšení 1.splátky (20 – 30% PC), celková délka smlouvy, úvěrové procento zdroje)
5. UZAVŘENÍ leasingové smlouvy Asociace leasingových společností – všeobecné smluvní podmínky
6. UZAVŘENÍ kupní smlouvy s výrobcem/dodav. předmětu leasingu 7. UVEDENÍ předmětu leasingu do PROVOZU – závisí na objemu leas.operace 8. ÚČTOVÁNÍ a SPLÁCENÍ leasingového NÁJEMNÉHO – sepsán zápis o předání předmětu 9. UKONČENÍ leasingové smlouvy - uplynutí sjednané doby L + převod do vlastnictví nájemce, - dohodou o ukončení Lu při zaplacení splátek před uplynutím stanovené doby Lu, - prodejem předmětu Lu a rozdělením částky, - dalším pronájmem za výhodnějších podmínek.
OPERAČNÍ LEASING
• leas.smlouva se uzavírá na dobu KRATŠÍ než je doba životnosti leas.předmětu (min. 1 rok, max. dle stupně opotřebení), • po ukončení doby Lu předmět Lu zůstává ve vlastnictví PRONAJÍMATELE, • všechna rizika na sebe přebírá leas. společnost – vyšší cena splátky, • • • • •
SPLÁTKY obsahují: amortizaci předmětu Lu, finanční služby, které společnosti poskytují, pojištění předmětu, administrativní poplatek, servisní náklady.
ZPĚTNÝ LEASING
• leas. spol. od zájemce a pozdějšího NÁJEMCE předmět odkoupí (znalecký posudek) • tento předmět se stane předmětem leasingu – nájemce platí nájemné v řádných splátkách – dále jako finanční L. PŘEDMĚT ZPĚTNÉHO LEASINGU: motocykly, automobily, technologie, výrobní zařízení, stroje a pod.
SPLÁTKOVÝ PRODEJ
• bílá tech., kancelářská a výpočetní technika, mobilní telef., menší stroje a zař., automobily, • vlastníkem se stává ihned po převzetí financovaného předmětu, • 5 – 48 měsíců
