Exportní a předexportní financování obchodu
Zlín, 7.10.2014
Dlouhodobá přítomnost na trhu exportního financování
Profesionální tým zkušených pracovníků pro financování tuzemského i zahraničního obchodu
Teritoriální znalosti a kontakty
Zkušenosti se složitými modely strukturovaného financování
Součinnost s mateřskou KBC a sesterskými bankami
Přístup ke státní podpoře přes exportní úvěrové agentury (EGAP ČR*, EXIMBANKA SR, ECAs spolupracující v rámci sítě skupiny KBC) * v roce 2013 ČSOB je pro EGAP opakovaně partnerem číslo 1 mezi komerčními bankami (pojištěno 24 obchodů, z toho 8 exportních odběratelských úvěrů typu D)
Významný podíl na trhu exportního financování
l| 22
ČSOB pomáhá svým klientům zrealizovat exportní záměry co nejrychlejší cestou
Poskytujeme poradenství ve všech fázích daného obchodního případu
V přípravné fázi Vám poskytujeme:
Úvěrová dokumentace:
poradenství ohledně struktury platebních podmínek exportního kontraktu poradenství ohledně specifik daného teritoria příprava indikativní nabídky financování a spolupráce na přípravě nabídek pro přihlášení do veřejné soutěže dokumentace ve vztahu ke struktuře financování, zajištění rizik v kooperaci s právními a daňovými experty
Navržení optimální struktury financování v kombinaci s pojištěním EGAP, které umožňuje:
úvěrování zahraničního odběratele českého vývozce, přitom exportér dostává zaplaceno přímo od ČSOB exportér využívá předexportní úvěr či záruky s minimálním čerpáním svého úvěrového limitu v bance minimalizaci rizik spojených s obchodem posílení konkurenční pozice českého exportéra – se svým produktem přináší i financování | 3
EGAP
RIZIKO TERITORIÁLNÍ
RIZIKO KOMERČNÍ
Doložená platební neschopnost Platební nevůle dlužníka
RIZIKO KURZOVÉ
Nezaplacení v důsledku politických událostí Nemožnost transferu úhrad do ČR (např. z důvodů mezinárodních sankcí atd.) Administrativní rozhodnutí orgánů státu dlužníka Přírodní katastrofa
Částka v cizí měně se odškodňuje v CZK v přepočtu podle aktuálního kurzu ČNB
RIZIKO PROTI DODATEČNÝM NÁKLADŮM Z REFINANČNÍCH ÚROKŮ (připojištění zejména u střednědobých a dlouhodobých úvěrů) Kazachstán – riziková kategorie země: 5 – EGAP má limit na zemi 24 mld. Kč, aktuálně volný limit 20,9 mld. Kč
| 4
Pojistka V: Pojištění ztrát v důsledku nemožnosti vývozce splnit smluvní závazky ze smlouvy o vývozu z důvodu zrušení nebo přerušení smlouvy o vývozu ze strany zahraničního dovozce v průběhu výroby
Podpis exportního kontraktu
Výrobní fáze
Pojistky Bf/B, Cf/C: Krátkodobý/ střednědobý a dlouhodobý vývozní dodavatelský úvěr, v kombinaci s odkupem pohledávky Ošetření úhrady faktury: Platební podmínky - otevřený akreditiv Komerční pojištění vzniklé pohledávky (např. Kupeg, Atradius, Euler Hermes, Lloyds atd.)
FAKTURA
Vývoz, vznik vývozní pohledávky
Poexportní fáze, inkaso pohledávek
Předexportní financování výroby v kombinaci s pojištěním F Poskytnutí záruk (performance, warranty bond, advance payment bond atd.) v kombinaci s pojištěním Z
Exportní odběratelský úvěr v kombinaci s pojištěním typu D | 5
EGAP (1) Exportní kontrakt
Importér (Dlužník)
Exportér (5a) Zboží / Služby
(4) Pojištění úvěru
0) 1) 2) 3) 4) 5) 6)
(6) Splácení úvěru
Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla). Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. Splácení úvěru Importérem; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. | 6
EGAP (1) Exportní kontrakt
Exportér
Importér (5a) Zboží / Služby
(2b) Úvěrová smlouva
(6b) Splácení úvěru
(2a) Úvěrová smlouva
(4) Pojištění úvěru
0) 1) 2) 3) 4) 5) 6)
(max. 85% Exportního kontraktu) (6a) Splácení úvěru
Banka importéra (Dlužník)
Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla); úvěrová smlouva mezi Importérem a jeho bankou. Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. Splácení úvěru Bankou importéra; Importér splácí úvěr své bance; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. | 7
Kazachstán Financování spíše přes místní banku nejlépe se zárukou ruské banky. V současné době jsou akceptovatelné následující: Halyk Savings Bank, Sberbank Kazakhstan, VTB Bank Kazakhstan, HSBC Bank Kazakhstan, Bank CenterCredit, Kazkommertsbank.
Kromě těchto bank EGAP umožňuje spolupráci s dalšími bankami: Kaspi Bank, Asian Bank, Agrarian Credit Corporation, Asia Credit Bank.
l| 88
Exportní odběratelské úvěry Dodávka/ Projekt
Země
Dlužník
Zařízení pro lokomotivy
Bělorusko
Banka
Potravinářská technologie
Rusko
Banka
Stroje
Rusko
Korporátní
Rekonstrukce papírny
Bělorusko
Banka
Dodávka dopravních prostředků
Slovensko
Korporátní
Rekonstrukce destilační jednotky
Bělorusko
Korporátní
Dodávky autobusů včetně náhradních dílů
Francie
Korporátní
Dodávka turbosetu malé elektrárny
Romunsko
Korporátní
Dodávka autobusů
Slovensko
Korporátní
Důlní zařízení
Rusko
Banka
Pneumatiky
Srbsko
Korporátní
Typ transakce
Země
Dlužník
Garance (APG+PB) s pojištěním EGAP (lisy)
Korea
Korporátní
Garance (APG+PB) s pojištěním EGAP (čerpací stanice)
Egypt
Korporátní
Před-exportní financování (BC, zařízení pro papírnu)
Rusko
Korporátní
Před-exportní financování (LC, důlní zařízení)
Ukrajina
Korporátní
Před-exportní financování (speciální textilní stroje)
ČR
Korporátní
Předexportní úvěry a záruky
| 9
Teritoriální členění MLT portfolia 2013
Předexportní financování a záruky i do teritoria Iráku (Kurdistán), Egypta a Saudské Arábie
Jihovýchodní Evropa 4% EU 59%
Rusko + SNS 36%
Odvětvové členění portfolia 2013 Doprava 59%
Afrika 1% Papírenský průmysl 5%
Energetika 8%
Strojírenství 20%
Stavebnictví 3%
Chemický průmysl 1% Zemědělství/ potravinářství 5%
Papírenské lisy, čerpací stanice, chladící zařízení, rafinerie Válcovací stolice, mosty, plynovody, obráběcí stroje, masokombináty, Kogenerační jednotky, obnovitelné zdroje, osvětlení Automobily, autobusy, lokomotivy, železniční soupravy, pneumatiky, tramvaje | 10
MSP = malí a střední podnikatelé – definováno v zákonu č. 47/2002 Sb. o podpoře malého a středního podnikání – hlavní kriterium obchodní obrat do 50 mil. EUR (resp. ekvivalent v CZK)
Profinancování předvýrobního a výrobního procesu před exportní dodávkou Poskytujeme úvěry nad cca EUR 200 tis. (CZK 5 mil.) MSP exportéři - přímí výrobci, obchodníci nebo generální dodavatelé, kompletující dodávku, včetně služeb pro vývoz Subdodavatelé pro exportní dodávky, kteří potřebují profinancovat svou výrobu
Dohoda s EGAP o MSP – u pojištění předexportních úvěrů proti riziku jejich nesplacení a bankovních záruk proti riziku jejich uplatnění, poskytnutých pro MSP, EGAP pro svoje schválení vychází z analýzy klienta/obchodního případu zpracované v ČSOB (limit CZK 50 mln, resp. CZK 40 mln v závislosti na hodnocení výrobce/exportéra) Podstata / Výhoda dohody: Významné urychlení procesu na straně EGAP → rychlost, operativnost
Dohoda o MSP s ČEB – zajištění rizik spojených se splácením předexportních úvěrů subdodavatelů formou zajišťovacích záruk vystavených ČEB - alternativa k pojištění EGAP „F“ Podstata / Výhoda dohody: Rychlá, jednoduchá analýza → rychlost, operativnost standardizované zajištění na straně ČEB (zástava pohledávek)
|l 11 11
EGAP (1) Exportní kontrakt
Exportér (ČR)
(2) Zboží/Služby (5) Oznámení o postoupení pohledávky
(4) Pojistná smlouva
0) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8)
Importér (SNS)
(8) Úhrada dle exportního kontraktu
Posouzení obchodního případu, formulace platebních podmínek kontraktu, indikace nákladů na financování odkupem pohledávky a na pojištění EGAP. Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). Dodávka dle Exportního kontraktu, vystavení faktury, předávací protokol vznik pohledávky Smlouva o postoupení pohledávky z Exportního kontraktu mezi ČSOB a Exportérem. Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. Zaslání oznámení o postoupení pohledávky Importérovi. Importér odesláním dokumentu „Uznání dluhu“ potvrzuje ČSOB, že uznává titul, správnost a výši svého závazku z Exportního kontraktu, že neuplatňuje žádné zápočty a bude řádně splácet na účet ČSOB. ČSOB uhradí Exportérovi pohledávku z Exportního kontraktu za Importéra. Importér hradí ČSOB pohledávku z Exportního kontraktu dle podmínek kontraktu; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. | 12
EGAP Odkoupení pohledávky exportéra za importérem, která je zajištěná: − dokumentárním akreditivem či inkasem, − bankovní zárukou, standby akreditivem či bankovním avalem na směnce. Lze definovat jako bezregresní odkup jednotlivých krátko/středně/dlouhodobých pohledávek vzniklých při vývozu zboží na úvěr. Maximální délka takto poskytovaného úvěru do 3 let. Jedná se o odkup bankovního rizika – nečerpá úvěrový limit exportéra Krátkodobé financování obchodu: – Diskontování dokumentárního akreditivu s odloženou splatností. – Post-financování dokumentárního akreditivu. – Financování exportéra prostřednictvím bankovního úvěru zajištěného standby akreditivem, bankovní zárukou, bankovním avalem na směnce. On-line spojení s bankou: ČSOB Flexims – rychlá komunikace s bankou prostřednictvím internetové aplikace pro zpracování dokumentárních transakcí.
| 13
Financování investice pro export v České republice Rozšíření výrobních kapacit v České republice
Přímé úvěrování českého výrobce/vývozce - nákup strojů Produkce určena výlučně na export Kombinace s čerpáním dotace z EU fondů
Financování investice v zahraničí Výstavba výrobních kapacit mimo Českou republiku
Přímé úvěrování českého investora/zahraniční dceřiné společnosti Rekurz na českého investora Podíl českých dodávek Zástava akcií zahraniční dceřiné společnosti, technologií, budov a pozemků Pojištění českého investora
|l 14 14
Prvotní informace k posouzení případu:
Předmět dodávky, předpokládaná hodnota exportního kontraktu, lokalita, souvislosti
Specifikace zákazníka s informací, zdali se bude jednat o přímý úvěr či o úvěr přes banku
Finanční výkazy obchodního partnera za poslední 3 roky, informace o vlastnické struktuře a referencích s transakcemi obdobného charakteru
Předpokládaná doba dodávky (období čerpání úvěru)
Předpokládaná doba splácení úvěru
Možnost získání ručitele
Jaká je v daném teritoriu hlavní banka klienta
Další důležité body:
Kvalitně zpracovaný projekt včetně studie proveditelnosti
Plán cash-flow investice budoucího dlužníka/projektu
Draft exportního kontraktu – poradíme s ustanovením ohledně financování a pomůžeme odladit strukturu dokladů a platebních podmínek jednotlivých milníků
Za účelem urychleného právního kapacitního due diligence dlužníka: všechna nutná korporátní schválení (v případě, že jsou vyžadována ze strany valné hromady či jiného schvalovacího orgánu společnosti), zakládací dokumenty společnosti atd. Nenechávat na poslední chvíli!
Předložení potřebných licencí k provozování zařízení a dokumenty pro připojení do sítě (energetika) |l 15 15
Děkuji za pozornost Těšíme se na spolupráci s Vámi Kontakty: Exportní a Strukturované Financování Obchodu Dagmar Dvořáková Ředitelka
tel. +420 224 114 377
dаdvorаkovа@сsob.сz
Xenia Novikovа manažer – exportní financování
tel. +420 224 115 065
xnovikovа@сsob.сz
Richard Čada manažer – odkup pohledávek
tel. +420 224 114 375
rcadа@сsob.сz
tel. +420 224 114 560
[email protected]
Trade finance Karin Hudečková Ředitelka
| 16
