excelco Excelco selecteert de beste aandelen uit groeisectoren
Excel
co 24
GRAT op pr
u
IS
oef?
s www urf naar .exce lco.b e
Beleg nu met evenveel kennis van zaken als Warren Buffett! Excelco, uw online beleggingspartner voor fundamentele analyse.
Uniek beeld van 560 bedrijven ! 1
Rational AG Advies: Verkopen
koers
3 €
270
€
250
Waarde: € 188,33
4
Koers: € 232,75 Dividendrendement: 2,69 %
2
5
koers / waarde
Omzetgroei Rentabiliteit BW (NW/BW) Cashflow / Schulden Nettowinst / Aandeel BW / Aandeel
€ 230 € 210 € 190 € 170
03-13
04-13
Koers
6
05-13
06-13
waarde
07-13
2012
11,87 % 38,06 % 88,78 %
11,05 % 39,30 % 125,50 % € 8,20 € 20,88
6,93 € 18,20 €
Weergave van de kwaliteit van elk bedrijf door toekenning van 0 tot 5 sterren, via een objectief ratingsysteem
2
Waarde van het bedrijf
3
Grafiek waarde en koers: als de koers lager is dan de waarde zit het aandeel in de koopzone
ISIN code: DE0007010803 Afsluitdatum boekjaar: 31-12-2012
4 5
Advies voor elk aandeel
7
6
Vermelding van de tussentijdse resultaten na elk kwartaal.
7
Actuele multiples na kwartaalresultaten
Koersdoel
Evolutie in 2013
Waardering K/O: K/W: K/BW K/CF
YTD Q2 Omzet: Winst:
2011
1
+3 % -6%
30,18 5,91 11,15 23,75
Als u op het grafiekicoontje klikt, krijgt u de grafiek over 7 jaar.
Rational is een Duits bedrijf dat innovatieve keukeninstallaties maakt voor de professionele bereiding van warme maaltijden. De nadruk ligt op een goede kwaliteit/prijs-relatie van de producten. De groep bestaat sinds 1973 en is wereldleider in apparatuur voor de bereiding van warme maaltijden. De geïntegreerde kooksystemen zorgen voor besparing op arbeid en energie en worden na korte tijd terugverdiend. Per dag worden ongeveer 100.000.000 maaltijden in een combi-steamer van Rational bereid. Elk apparaat wordt volgens de wensen van de klant aangepast. Elk toestel wordt geassembleerd door één enkele werknemer, wiens naam op het label vermeld wordt. Dat is een garantie voor kwaliteit. Rational telt 1.300 medewerkers verdeeld over 28 vennootschappen. De productie gebeurt in Duitsland in het hoofdkwartier in Landsberg am Lech.
D bijge agelijks werkt e met d op de hom tabellen e koo epa aand pwaardig gina elen ea divid met het h andelen, endre oogst e n advie svera dement, nderi ngen en tip s.
Bereken de waarde van een aandeel en denk vooruit Wat is een aandeel waard? Excelco berekent de waarde aan de hand van de omzet, de winst, de boekwaarde en de cashflow per aandeel. Van elk aandeel wordt dan een objectieve (indicatieve) waarde berekend. Zo bepaald Excelco welke aandelen koopwaardig zijn en welke u beter verkoopt. Daarbij wordt ook rekening gehouden met de vooruitzichten van het bedrijf.
Vb. Colruyt Group Simulatie
Waarde en koers 7 jaren € 50
€ 60,1
€ 60
€ 54,9
Huidige koers
€ 40
€ 49,7
€ 40 € 30 € 20
€ 20 €
10
‘06
‘07 Koers
‘08
‘09
‘10
‘11
‘12
‘13
€0
Jaar
Jaar + 1
Jaar + 2
waarde
Uit de grafiek blijkt dat er periodes van overwaardering en periodes van onderwaardering (koopopportuniteiten) zijn.
Met Excelco kan u ook een “simulatie” maken, wat inhoudt dat u de waarde voor de volgende twee jaar berekent, rekening houdend met de gemiddelde groeipercentages.
Beleggen is vergelijken Winstmarge, efficiëntie, rentabiliteit en groei (2006-2012) 300%
Colruyt Group
Omloopsnelheid (%)
250%
200%
150%
Metro Group Delhaize
Ahold
Sainsbury’s
100%
1
De rode (groene) kleur staat voor slechte (goede) vooruitzichten
2
De omvang van het bolletje reflecteert de omzetgroei
3
Hoe meer het bolletje rechts boven staat, hoe rendabeler het bedrijf. Colruyt Group heeft de grootste winstmarge én is het meest efficiënte bedrijf. Uit de grafiek blijkt dat Colruyt Group niet alleen de rendabelste retailer is, maar ook de hoogste groei had in de periode 2006-2012.
50%
2,0%
4,0%
Excel
6,0%
co ve bedri rgelijkt op 8 jven criter ia
Winstmarge (%)
Personeelsrendement (O/WN) 323.625 247.745
222.193
225.664 225.664
an
ou Gr
dia Me
s tro Me
bu
ry’
ize lha
ins
yt lru
De
gr
ou
old Ah Co
Bedrijven vergelijken wordt kinderspel De vele grafische voorstellingen helpen u met de interpretatie van de complexe gegevens.
p
Alle bedrijven binnen een sector krijgen, na vergelijking, een objectieve score. Die score houdt niet alleen rekening met groei en rentabiliteit, maar ook met solvabiliteit en efficiency.
p
185.406
Sa
Excelco stelt zeer overzichtelijke rapporten op voor sectoren zoals telecom, kleding, voeding, luxegoederen, olie, internetdiensten en vele andere. Voor elke sector worden de belangrijkste tendensen beschreven. Excelco geeft professionele maar tevens begrijpbare info.
Aandelen selecteren en portefeuille samenstellen Excelco biedt meerdere instrumenten aan om aandelen te selecteren voor uw portefeuille. Met de 32 selectiecriteria van de Smart Screener beantwoordt u elke vraag met een unieke selectie. • •
EVS € 51,02
Welke sterbedrijven uit Noorwegen zijn recessiebestendig en noteren tegen een K/W van minder dan 10? Welke Belgische bedrijven gaven 6 opeenvolgende jaren dividend en geven een actueel dividendrendement van minstens 5%?
Via de snelle selecties kan u met één enkele muisknop aandelen selecteren: • die een K/W of K/boekwaarde hebben lager dan .... • met de hoogste omzetgroei • met een advies “kopen” • met de grootste onderwaardering
Bijkopen (€ 52,30)
€ 51,0
K/W: 14,65 Div/K: 5,05% Groei: 29,00%
€ 46,0
€ 41,0
Unieke resultatenweergave van de Smart Screener
Om het u nog eenvoudiger te maken heeft Excelco een module: portefeuille samenstellen. U bepaalt de waarde, spreiding en verdeling over dividend- en groeiaandelen, waarop Excelco een screening doet over meer dan 560 aandelen. Het resultaat is een overzicht van dividend- en groeiaandelen. Zo moet u geen honderden aandelen screenen om uw portefeuille vorm te geven.
De inhoud van Excelco Excelco standaard • • • • • • •
• • • • • • • • •
• •
• • • • • • •
•
Ruim 560 boeiende bedrijfsrapporten Elk bedrijf krijgt 0 tot 5 sterren Actueel bedrijfsnieuws Tussentijdse “year-to-date” resultaten Koop- en verkooptips Kerncijfers, ratio’s en groeipercentages over 7 jaar Grafieken over 7 jaar voor 00 Ratio’s: winstmarge, rentabiliteit, solvabiliteit, efficiency, … 00 Winst, omzet, boekwaarde en cashflow per aandeel Gedetailleerd profiel Sterke en zwakke punten van ieder bedrijf in vergelijking met sectorgenoten Vooruitzichten voor ieder bedrijf samengevat door een markering in kleur Advies voor elk aandeel: kopen, bijkopen, houden, afbouwen, verkopen Waardebepaling van elk bedrijf Simulatiemogelijkheden om toekomstige waarde te schatten Vergelijking koers/waarde Koersen over 7 jaar & iedere dag de laatste koersen Actuele multiples: 00 koers/winst 00 koers/omzet 00 koers/boekwaarde 00 koers/cashflow Actueel dividendrendement Snelle selecties op: 00 Onderwaardering 00 K/W, koers/boekwaarde 00 Omzetgroei 00 Rating (aantal sterren) 00 Advies 00 Enterprise value/cashflow 00 Dividendrendement, enz. Lijst excellente bedrijven Dagelijks bijgewerkt Zeer gebruikersvriendelijk Watchlist 2-aan-2 vergelijking: vergelijk twee bedrijven uit dezelfde of verschillende sector Vermelding van de andere bedrijven uit dezelfde sector en snel heen en weer tussen sectorgenoten navigeren Samenstelling van een excellente aandelenportefeuille, rekening houdend met uw eigen verdeling over dividenden groeiaandelen Onbeperkt aantal portefeuilles ingeven en opvolgen
Excelco professioneel = Excelco standaard + • • • • • •
• • • •
• •
•
Leer welke sectoren recessiebestendig zijn en welke groeien Sectorrapporten met meerjarenanalyse & bedrijfsvergelijking Objectieve score voor elk bedrijf door vergelijking op basis van acht maatstaven Grafisch sectorrapport met onder meer de evolutie van de marktaandelen Kwalitatieve bespreking van de sectoren De sectoren in grafieken: 00 Evolutie van de totale omzet van de sector 00 Nettowinstmarge per sector 00 Koersevolutie per sector Vergelijk twee of meer bedrijven van uw keuze Stel uw eigen sector samen Heen en terug van bedrijf naar sector in één muisklik De Smart Screener beschikt over een set van 32 verschillende criteria die u naar eigen inspiratie kan combineren. U beschikt bovendien over een aantal zorgvuldig samengestelde Excelco screeners zoals: 00 Goedkope rendabele bedrijven 00 Groeiaandelen van hoge kwaliteit 00 Stabiele Belgische dividendaandelen U kan uw eigen screeners bewaren en later terug oproepen. Portefeuilleanalyse 00 Kwaliteit van bedrijven 00 Aanwezigheid in groeisectoren 00 Spreiding over Sectoren Munten Landen 00 Dividendrendement Optimalisatie portefeuille via Smart Screener
Binn en GRAT één min uut IS to e g a voor n 24u g www
.exce
Genkersteenweg 388 B-3500 Hasselt
T + 32 11 23 25 13 E
[email protected] W www.excelco.be
lco.b
e
Excel c porte o kan uw fe het kl uille tot in einste detai analy seren l !
Portefeuille analyse
De portefeuilleanalyse helpt u om de kwaliteit van uw portefeuille(s) te bewaken en uw inzicht verbeteren. Excelco geeft u met één muisklik een uitgebreide analyse van uw portefeuille. De analyse wordt onderverdeeld in: • • • •
Kwaliteit van de bedrijven Aanwezigheid in groeisectoren Evolutie over de tijd Spreiding over: 1. sectoren 2. munten 3. landen 4. dividendrendement
Dividendrendement
Evolutie van de huidige samenstelling € 59.000 € 54.000 € 49.000
Overzicht van de portefeuille Bedrijf
Score Rating
€ 44.000
14,0 % 30,7 %
K/W
% van portf.
ABB
8
€ 39.000
EVS
10
€15,2 35.000
First Solar
9
-
Google
10
23,9
16,5 %
Shell
5
10,7
12,0 %
Toyota
3
19,6
12,9 %
17,6
05-12
07-12
13,9 %
09-12
11-12
Groeisectoren
01-13
03-13
05-13
07-13
Munt
Japanese Yen 0% - 5% 0%
6% - 8%
Euro 5% - 10% 4% - 6%
0% - 2%
US Dollar
10% - 15% Swiss Franc
2% - 4%
“Over het algemeen gesproken is dit een indrukwekkend pakket, waarmee de gevorderde belegger een grote hulp vindt om op een methodische manier gebruik te maken van een schat aan fundamentele cijfergegevens.”
oplei Gratis ieder ding vo e geb or ruike Binne r n één grati minuu st t voor oegang uw 24u
Jan Reyns, Journalist VFB, Gids voor de belegger - VFB - April 2013
Excelco bvba is een dynamisch & gezond familiebedrijf Paul Hermans • Kristel Hermans • Jan Hermans
Excelco is een internetapplicatie 24/7 en overal toegankelijk met uw persoonlijke login. Genkersteenweg 388 B-3500 Hasselt
T + 32 11 23 25 13 E
[email protected] W www.excelco.be
