ÉVES JELENTÉSE 2004 KONSZOLIDÁLT, AUDITÁLT
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése I. Általános megállapítások •
Az állattenyésztésben az előző években tapasztalt negatív tendenciák többségükben folytatódtak, az ágazat válsága 2004-ben tovább mélyült. Magyarország EU-csatlakozásával az állattenyésztési ágazatok szabályozása átalakult, melynek következtében főképpen a sertés- és baromfitermelésben a hazai termelők versenyképessége tovább gyengült. Az állattartás jövedelmezőségi problémái, a belföldi és a külpiaci versenyképesség gondjai az EU-ba történő belépést követően az állatlétszám további csökkenését vonták maguk után, különösen a versenyképtelen kistermelői (háztáji) gazdaságok teljesítménye esett jelentősen.
•
Az állatállomány összetételét vizsgálva megállapítható, hogy a hazai baromfi és sertés ágazatok mélyponton vannak. A belső piacon a több éve tapasztalható kedvezőtlen tendenciák felerősödtek. A vágóhídon a baromfihús átvételi ára jelentősen csökkent, a kifizetések időbelisége rendkívül bizonytalan, a termelési költségek viszont emelkednek. Az EU-ba irányuló kiviteli lehetőségeket kedvezőtlenül érinti, hogy az egyes harmadik országokból (Brazília, Kína, Thaiföld stb.) olcsó áron beáramló fagyasztott csirke és pulykahús import az EU belső piacán jelentős zavart okozott, a folyamatos áresés az EU termelésének visszaesésével járhat.
•
A sertés ágazat piaci viszonyainak kaotikus állapota hasonlóképpen nehezíti a sertéstartást. A drága takarmány- és tartási költségek, alacsony átvételi árak, likviditási gondok, elavult tartástechnológiai
bázisok,
szervezetlensége,
mind-mind
standardizált hátráltatja
hús-minőség a
hiánya,
versenyképes
minőségi
a
termékpályák termék-előállítás
kialakulását. Tekintettel az állattartás egy részének magas eszközigénye és hosszú biológiai ciklusára, nem várható, hogy az uniós csatlakozást követően rövidtávon a teljes technológia és az állomány reorganizációja bekövetkezik. Ennek hiányában a hazai állattenyésztés általános helyzetében kedvező fordulatra rövidtávon még nem számíthatunk. •
Az állatgyógyászati termékek belső felvevő piacán a haszonállat ellátás részaránya csökkent, a kedvenc állat ellátást érintő piaci szegmens viszont jelentősen nőtt. A haszonállat piac volumenében – az állatlétszám csökkenése, az ágazat veszteségtermelése miatt – tovább zsugorodott. Az EU csatlakozás a szűkülő belső piacon tovább erősítette a gyártók, forgalmazók eddig is igen kiélezett versenyét, egyes hatóanyagok betiltása illetve kiváltása ugyanakkor jelentősen növelte a terápiás költségeket. A felhasználók likviditási helyzete – elsősorban a jövedelmezőségi problémák következtében - összességében romlott, emiatt a forgalmazók vevőik megtartása érdekében áraikat mérsékelve próbálnak a piacon megmaradni, magukra vállalva ennek veszteségeit.
•
A Phylaxia Pharma Rt. forgalma - elsősorban a hazai állattenyésztés kedvezőtlen helyzetének (csökkenő kereslet, szűkülő likviditás) következményeként – a bázishoz képest csökkent, ugyanakkor a társaság piaci részesedése egyes termékcsoportokban a jelenlegi piaci kereteken belül a konkurensek rovására (így a multinacionális cégek rovására is) bővült. A fentieken túlmenően a belföldi forgalom alakulását az is befolyásolta, hogy a társaság – figyelemmel a
2
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése termelők fizetőképességi gondjaira – a piaci lehetőségek kiaknázásánál óvatos üzletpolitikát folytatott. •
A termékek kereslete elsősorban a preventív jellegű készítmények iránt mérséklődött számottevően, ezen felül a társaságnak a gyógypremix csoport meghatározó - az EUcsatlakozást követően betiltott - termékeinek kivonása okozott objektív árbevétel kiesést.
•
Társaságunk forgalmában a felvevő piacok beszűkülése, a kínálati oldalon a versenyhelyzet erősödése ellenére növelni tudta saját előállítású termékeinek arányát. Az export felfutásában – mint a belföldi forgalmat kompenzáló jövőbeni piaci szegmensben – kedvező piaci lehetőségeket látunk, elsősorban a kelet-európai régiót (Románia, Moldávia, Ukrajna, Lengyelország, Szerbia) illetően. A 2004-re tervezett export kiszállítások egy részének teljesítése – az elhúzódó termékregisztrációk miatt – áthúzódik 2005. első negyedévre. A keleteurópai régióban 2004. II. félévben 11 termékünk forgalmazási engedélyét megszereztük, a további
termékregisztrációkkal
bővülve
2005-ben
90-100
millió
Ft
árbevétel-többletet
realizálhatunk. •
Társaságunk csökkenő forgalmának következtében negatív üzemi eredménnyel, mérleg szerinti veszteséggel zárta a 2004. évet. A Társaság fedezeti pozícióját javította, hogy a piaci pozíció megtartása érdekében csökkenő eladási árak mellett az értékesítésen belül a saját termékek aránya növekedett.
•
A költséggazdálkodás területén az operatív költségek csökkentek, a pénzügyi ráfordítások ellenben – a finanszírozási terhek emelkedése miatt – nőttek. A második félévben végrehajtott szerkezetátalakítás költségcsökkentő hatása csak részben tudta ellensúlyozni a második félévben bekövetkezett forgalomkiesést. A társaság 2004. évben felmerült költségeit jelentősen növelte - versenypozícióinak erősítése, piacainak bővítése érdekében - a kutatás-fejlesztésre, piacszervezésre fordított, a bázist jelentősen meghaladó kiadások nagysága, mely innovációs ráfordítások mértéke – elsősorban a termékfejlesztés területén - várhatóan 2005-ben tovább fog nőni.
•
A cégcsoport likviditási helyzetét javította, hogy a társaság hitelei – a lejáratok és kondíciók tekintetében – kedvezőbb feltételek mellett, hosszú lejáratú megújításra kerültek.
•
Megkezdődött
a
saját
üzemek
technikai
korszerűsítése,
EU-követelmények
szerinti
komplettírozásuk. A szakmai-műszaki előírások teljesítése (a hatósági kívánalmak alapján) jelentős beruházásokat tesz szükségessé, ennek egy részét tavaly már saját forrásból megvalósítottuk.
3
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése •
Az alábbi táblázatban összegezzük a társaság gazdálkodására vonatkozó legfontosabb adatokat: Adatok ezer Ft-ban
2003 2004 december 31. december 31.
Index
Mérleg főösszeg
2 014 340
1 870 854
93 %
Saját tőke
1 247 116
1 132 322
91 %
Értékesítés nettó árbevétele
921 085
775 212
84 %
Üzemi tevékenység eredménye
50 087
-38 767
-
EBITDA
127 940
33 735
1 843
-119 431
Mérleg szerinti eredmény
26 % -
II. Eredmény-kimutatás fontosabb változásainak magyarázata II.1. A társaság Nettó árbevétele 921 millió Ft-ról 775 millió Ft-ra – mintegy 16 %-kal – csökkent, melyből az anyavállalat 85 %-kal részesedik. A forgalom összetételét elemezve a saját előállítású termékek eladása volumenében 8 %-kal csökkent, ugyanakkor a bevételből részesedése – a viszontforgalmazott termékekhez viszonyítva
-
10
%-kal
növekedett.
A saját termékeken belül a forgalom a bázishoz képest a vitaminoknál 24 %-kal, a gyógypremixeknél 12 %-kal csökkent. A kiszereltség tekintetében a kis kiszerelések eladása tovább esett a kis gazdaságok piacának drasztikus szűkülése következményeként, ez a több éve tartó visszaesés tartósnak ígérkezik. A gyógypremixek forgalmának csökkenését – a termékcsoport eladása éves viszonylatban meghaladja a 200 millió Ft-ot - az EU csatlakozást követően betiltott termékeink kiesése okozta. Időközben e termékek pótlására az új termékek kifejlesztése részben megvalósult, e készítmények regisztrációja folyamatban van. Az agrobiológiai termékek értékesítése (Phylazonit) - a felhasználók fizetési kedvezményeinek (ár, futamidők) térnyerése mellett - jelentősen növekedett. • A Belföldi értékesítés volumene 866 millió Ft-ról, 14 %-kal, 748 millió Ft-ra csökkent. Az értékesítés fenti alakulása elsősorban a hagyományos veteriner piacok alulteljesítésének következménye. Az elmúlt évek kedvezőtlen tendenciáihoz viszonyítva 2004-ben a belföldi piaci viszonyok drámai mértékben romlottak, összességében az állattenyésztési vertikum rendkívül nehéz pozícióban élte meg az uniós csatlakozást. A sertés és baromfi vertikumban túltermelés, csökkenő árak, elsősorban a takarmányárak növekedéséből adódó jelentős többlet ráfordítások, végeredményben negatív jövedelmezőség jellemzi az állatgyógyászati felvevő piac szereplőit. A korábban stabil integrátori struktúra (Hajdú-Bét Rt., Bábolna Rt.) szétesése többek között a piaci keresletet és főként annak likviditását igen negatívan érintette.
4
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése Mindez a több éve zsugorodó állatgyógyászati piac felvevő- és fizetőképességét tovább szűkítette, ezáltal kényszerpályára állítva a forgalmazókat és gyártókat egyaránt. A forgalmazók vevőik megtartása érdekében áraikat mérsékelve és a kedvezményeket növelve próbálnak a piacon megmaradni, magukra vállalva ennek veszteségeit. Társaságunk ebben a piaci helyzetben 2004. második felétől fokozottan óvatos üzletpolitikát folytat, azaz – kintlévőségeinek növelése árán a forgalmat emelve - a hazai piacon további finanszírozási terheket nem kíván felvállalni. A forgalom növelésének jövedelmező és likvid irányát a külpiacok felé történő nyitásban látjuk, természetesen megtartva a meglévő hazai bázisainkat, melynek alapját a nagykereskedőkkel kialakított kapcsolatrendszer jelenti. Két jelentős termékcsoportunk (Carbadox, Norfloxacin) 2004. május 1-jei adminisztratív betiltása közel 100 millió Ft árbevétel- és több mint 30 millió Ft üzemi eredménykiesést okozott. (A hazainál kedvezőbb derogációnak köszönhetően az EU-s Lengyelországban ezek a termékek forgalmazhatóak). A fentiekben vázolt kedvezőtlen tendenciák mellett vannak olyan itthoni piaci szegmensek (pl. nyúltenyésztési integrációk), ahol társaságunk termék elhelyezési pozíciója igen kedvező. Más a helyzet a közvetlen kis gazdaságok (háztáji) felé történő értékesítés terén, mivel itt a társaság piaci pozíciója sérült. • Az Export értékesítésben annak ellenére, hogy a vizsgált időszakban még viszonylag alacsony forgalmat ért el, a kilátások a jövőre nézve igen kedvezőek. A kelet-európai régióban 11 termékünk regisztrációja 2004. végére megvalósult, illetve egyes termékeink forgalmazása 2005. első negyedévben várhatóan engedélyezésre kerül. Jelentős export lehetőséget látunk Románia, Moldávia, Lengyelország, Szerbia és Ukrajna irányában, melynek első lépéseként a piac-szervezés és a regisztrációs munka felgyorsítása érdekében helyi szakmai vállalkozásokkal stratégiai megállapodást kötöttünk, illetve e társaságokban kisebb tőkével jelen vagyunk (pl. Phylaxia PharmaRom). A fentiek eredményeként vitaminokból és gyógyszerekből a kelet-európai régióban 100 millió Ft feletti export forgalmat tervezünk 2005-ben. Az Aktivált saját teljesítmények értékének nagymérvű csökkenése az alacsonyabb készletszint (kisebb forgalom) következménye.
II.2. A költségek és ráfordítások alakulása: • Az Anyagjellegű ráfordítások értéke a kisebb forgalom és a viszontforgalmazott termékek visszaesése
következtében
a
bázishoz
képest
mintegy
25
%-kal
csökkent.
A kategórián belül az anyagfelhasználás a forgalomkiesést meghaladóan csökkent, mivel javult a fajlagos anyagfelhasználás mértéke, másrészt a tárgyév végére alacsonyabb lett a saját előállítású termékek készlet szintje. A továbbértékesítésre vásárolt idegen áruk beszerzési értéke több mint 35 %-kal csökkent, azaz a forgalomból a saját termékek részesedése emelkedett.
5
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése
• Csoportszinten a Személyi jellegű ráfordítások mértéke kismértékben (2 %) nőtt, az elszámolt Értékcsökkenés költsége a vizsgált időszakban 7 %-kal csökkent. • Az Egyéb ráfordítások a bázishoz képest 68 %-kal mérséklődtek.
II.3.
A Phylaxia Pharma Rt. konszolidált jövedelmezőségi számai romlottak, a társaság csoportszinten - 38,8 millió Ft Üzemi veszteséggel és – 119,4 millió Ft Mérleg szerinti eredménnyel (veszteség) zárta a 2004. évet. A társaság konszolidált veszteséges gazdálkodása elsősorban az árbevétel visszaesésének következménye. Az alacsonyabb működési költségek csak kismértékben kompenzálták a forgalomkiesést. Az Üzemi cash flow (EBITDA) mértéke 2003-ben 128 millió Ft volt, szemben a tárgyév 33 millió Ft értékével. Egy erősen zsugorodó hazai piacon, ahol az eladói oldalon a résztvevők csökkenő árak alkalmazásával,
minél
kedvezőbb
fizetési
kedvezmények
megadásával
próbálják
versenytársaikat kiszorítva eladási pozíciójukat megtartani, a Phylaxia Pharma Rt. is kénytelen jövedelmezőségének rovására saját piacait romló feltételek mellett kiszolgálni. Az alaptevékenység jövedelmezősége – a költséggazdálkodásban rejlő tartalékok kiaknázása mellett - elsősorban a Társaság árbevételének a növelésével javítható. Ez elsősorban az export piacokban lévő növekedési lehetőségek kiaknázásával érhető el, mivel a belföldi piac keresleti és likviditási gondjai úgy tűnik, rövidtávon érdemben nem fognak oldódni. II.4. A Pénzügyi műveletek vesztesége a bázishoz képest jelentősen, 68 %-kal növekedett. A külső finanszírozás kamatköltségeinek növekedésén túl a vagyonkezelésben lévő egyes vagyonelemek értékesítési vesztesége is rontotta a pénzügyi eredményt. Az anyavállalat a társaságokban lévő befektetéseire 2004-ben értékvesztést nem képzett.
III.
Mérleg elemzése • •
A társaság mérleg főösszege 7 %-kal csökkent. A Befektetett eszközök állományának 6 %-os visszaesése ellenére az eszközökön belül relatív súlya nőtt.
•
Az Immateriális javak értéke jórészt az elszámolt amortizáció hatásaként 3 %-kal csökkent, ezen belül a kutatás-fejlesztésre fordított erőforrások – alacsony bázisról indulva jelentősen emelkedtek. Szűkös erőforrásaink felhasználásában a kutatás-fejlesztésre fókuszáltunk, emiatt a tárgyévre tervezett egyes technológiai berendezések bővítését, fejlesztést át kellett ütemeznünk.
•
A Tárgyi eszközök állománya lényegét tekintve nem változott, a kategórián belül a beruházások volumene jelentősen emelkedett.
6
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése •
A Befektetett pénzügyi eszközök állománya 16 %-kal csökkent. A Társaság befektetett pénzügyi eszközei között tartja nyilván a Sanopharma Kft-ben lévő 100 %-os részesedését 286 706 ezer Ft-os értékben. A Sanopharma Kft. mint vagyonkezelő Kft., 11 békés megyei patika 70-74 % arányú betéti társaság részesedését tartotta tulajdonában, melyből 7 társaság cégbejegyzése jogviták miatt nem történt meg. A Sanopharma Kft. a jogvitában érintett társaságokkal szembeni követelését peresítette, az anyacég korábban a befektetésre mintegy 40 millió Ft értékvesztést képzett. A Társaság befektetett pénzügyi eszközei között mutatja ki a felszámolás alatt álló Phyola Kft-ben lévő 198 290 ezer Ft részesedését. A befektetésre a Társaság 100 millió Ft értékvesztést képzett. Üzletpolitikai szempontból is említésre érdemes, hogy társaságunk 2004-ben részesedést szerzett a Phylaxia PharmaRom SRL romániai társaságban.
•
A Forgóeszközök állománya 17 %-kal csökkent, jórészt a készletállomány leépítésének következményeként.
•
A Készletek mértéke összességében 36 %-kal csökkent. Ezen belül az alapanyagok kismértékben, a félkész és késztermékek szintje jelentősen mérséklődött. Ez egyrészt a kisebb
forgalommal
függ
össze,
másrészt
csökkent
az
EU
belső
vámhatárai
megszűnésével az import anyagok termelésbe vonásának időigénye is. A társaság ugyanakkor kénytelen volt a készlet ágon lekötött tőke szűkítésével forrást átcsoportosítani a működés finanszírozásához. •
A Követelés állomány nagysága 9 %-kal mérséklődött. A kategórián belül az áruszállítással összefüggő követelésállomány ugyan csökkent, viszont a forgalomhoz viszonyítva magas. A piac megtartásra irányuló – 2003-2004. években folytatott – társaság általi finanszírozási gyakorlat a továbbiakban nehezen tartható, ezért 2005-ben a vevő kintlévőségek állományának csökkentése szükséges. A vizsgált időszakban a megtérülés tekintetében problémás vevő-követelések nem keletkeztek, ugyanakkor a kintlévőségek kezelését
nehezítik
a
végfelhasználók,
forgalmazók
likviditásában
tapasztalható
feszültségek. A kategórián belül az áruszállítással összefüggő követelés állomány ugyan csökkent, viszont a forgalomhoz viszonyítva magas. •
Az Aktív időbeli elhatárolásnál az előzetes konszolidálás során kiszűrés nem volt, a mérleg sor – elsősorban a külföldi termék regisztráció kapcsán felmerült - elhatárolt költséget tartalmaz.
•
A Társaság Saját tőke pozíciója a tárgyévi mérleg szerinti veszteség miatt 9 %-kal csökkent.
•
A társaság Lekötött tartalékot képzett a Számviteli Törvény szerint.
•
Az Értékelési tartalék mérlegsoron az immateriális javaknál és a tárgyi eszközöknél kimutatott értékek szerepelnek.
•
A társaság konszolidált Kötelezettségeinek terhe 3 %-kal csökkent, összetételében ugyancsak kedvezően változott. A társaság hitelei - hosszú lejáratra és kedvezőbb
7
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése kondíciók mellett - átkötésre kerültek. Összességében a követelések összetételében a hosszú futamidejű források aránya jelentősen emelkedett. A Rövid lejáratú kötelezettségek állománya a banki hitelek hosszú lejáratúvá történt átsorolása következtében lecsökkent. A szállítói állomány a hatékonyabb alapanyag készletezés következtében 10 %-kal mérséklődött. •
Az Egyéb rövidlejáratú kötelezettségekből adódó csoportszintű terhek és kockázatok – a leányvállalati kör szűkítésével – az időszak végére mérséklődtek. Örvendetes, hogy az anyavállalat a korábbi évekről áthúzódó tartozásait maradéktalanul rendezte.
IV.
Jövőbeni kilátások (2005.) A hazai állattenyésztés válsága az EU-csatlakozást követően tovább mélyült, ennek következtében a veteriner ágazat teljesítménye 2004-ben a korábbi évhez képest csökkent. Jelenleg társaságunk árbevétele döntően a hazai piac felvevőképességétől függ, emiatt 2004. évi forgalma objektív alapon csökkent. A jövőre nézve a forgalom felfutásának piaci lehetőségét a kelet-európai országok felé irányuló export erőteljes növelésében látjuk, a hazai piac bővülésével a haszonállat piacon rövidtávon nem számolunk. Az export bővítésének feltételrendszerét (termék-regisztrációk, értékesítési pontok, stratégiai partnerek stb.) alapjaiban az elmúlt évek során kiépítettük, 2005-re realitás a 100 millió Ft feletti export elérése. Társaságunk költséggazdálkodásában a hatékonyság javításával, az alaptevékenységgel kapcsolatos ráfordításokat tovább kívánjuk mérsékelni. A társaság 2005. évi operatív eredményessége jelentősen bővülhet, amennyiben elsősorban a belföldi piac teljesítménye javul. A pénzpiaci kamatok 2005. évben várhatóan csökkennek, ezáltal társaságunk pénzügyi ráfordításai is mérséklődhetnek. A cégfejlesztés stratégiai pontjainak (piacépítés, K+F, szerkezet-átalakítás) végrehajtásához a kellő pénzügyi forrásokat a vagyonkezelésben lévő pénzügyi befektetések mobilizálásával, pénzügyi követeléseink (pl. CEVA-per) érvényesítésével, egyéb követeléseink realizálásával, új üzletágak kialakításával (kedvenc állatok piaca) potenciális befektetők megnyerésével tervezzük előteremteni. A Phylaxia Pharma Rt. 2004-ben két 3 évi futamidejű K+F pályázatot nyert el a Gödöllői Szent István Egyetem, a mosonmagyaróvári Nyugat-Magyarországi Egyetem, a CoraxBioner Rt. konzorciumban együttesen mintegy 140 millió Ft értékben, új környezetbiológiai eljárások és egy új takarmány-kiegészítő termék kifejlesztése érdekében.
8
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése
V. Phylaxia Pharma Rt Vállalatcsoport konszolidált mérlege (auditált).
Eszközök (ezer Ft-ban) A.) BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
2003. december 31.
2004. december 31.
Index
1 483 470
1 401 683
94%
487 093
473 110
97%
6 939
5 427
78%
46 310
58 748
127%
182 171
157 180
86%
92
174
189%
251 581
251 581
100%
527 759
534 936
101%
324 066
307 312
95%
2 Műszaki berendezések, gépek, járművek
39 571
38 402
97%
3 Egyéb berendezések, felszerelések, járm.
20 361
23 994
118%
4 Beruházások, felújítások
31 242
52 709
169%
112 519
112 519
100%
468 618
393 637
84%
309 198
286 849
93%
700
1 550
221%
36 394
35 748
98%
122 326
69 490
57%
I. Immateriális javak 1 Alapítás átszervezés aktivált értéke 2 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 3 Vagyoni értékű jogok 4 Szellemi termékek 5 Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök 1 Ingatlanok és a kapcs. vagyoni értékű jogok
5 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. Befektetett pénzügyi eszközök 1 Tartós részesedés kapcs.vállalkozásb 2 Egyéb tartós részesedés 3 Egyéb tartósan adott kölcsön 4 Tőke konszolidálási különbözet (aktív)
16 422
-
-
Társult vállalkozásokból
Leányvállalatokból
105 904
69 490
66%
B.) FORGÓ ESZKÖZÖK
529 695
439 316
83%
I. Készletek
222 570
142 786
64%
1 Anyagok
55 036
50 388
92%
2 Befejezetlen termelés és félkész termék
30 630
14 913
49%
100 286
65 265
65%
36 262
11 864
33%
356
356
100%
296 927
271 557
91%
252 812
239 449
95%
3 964
3 513
89%
-
3 976
-
40 151
24 619
61%
-
-
-
10 198
24 973
245%
C.) AKTÍV IDŐ. ELHATÁROLÁSOK
1 175
29 855
2541%
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
2 014 340
1 870 854
93%
3 Késztermékek 4 Áruk 5 Készletekre adott előlegek II. Követelések 1 Követelések áruszáll. és szolg. (vevők) 2 Követelések kapcsolt vállalkozással 3 Követelések egyéb rész. vállalk.szemben 4 Egyéb követelések III. Értékpapírok IV. Pénzeszközök
9
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése
V. 2 Források (ezer Ft-ban)
2003. december 31.
2004. december 31.
Index
D.) SAJÁT TŐKE
1 247 116
1 132 322
91%
I. Jegyzett tőke
1 285 655
1 285 655
100%
-
-
-
-
-
-
-435 478
-383 743
88%
V. Lekötött tartalék
53 249
64 175
122%
VI. Értékelési tartalék
364 100
364 100
100%
1 843
-119 431
-
-22 815
-79 330
348%
1 015
896
88%
-
-
-
694 464
670 915
97%
-
-
-
-
423 438
-
694 464
247 477
36%
6 300
10 000
159%
2 Rövid lejáratú hitelek
432 873
20 000
5%
3 Kötelezettségek áruszáll-ból és szolg-ból
219 673
198 059
90%
1 335
188
14%
34 283
19 230
56%
72 760
67 617
93%
2 014 340
1 870 854
93%
II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke III. Tőketartalék IV. Eredménytartalék
VII. Mérleg szerinti eredmény VIII Leányvállalatok saját tőke változása IX. Külső tulajd. részesedése E.) CÉLTARTALÉKOK F.) KÖTELEZETTSÉGEK
I. Hátrasorolt kötelezettségek II. Hosszú lejáratú kötelezettségek III. Rövidlejáratú kötelezettségek 1 Rövid lejáratú kölcsönök
4 Rövid lej.köt. kapcsolt váll-sal szemben 5 Egyéb rövid lej. kötelezettségek G.) PASSZÍV IDŐ.ELHATÁROLÁSOK
FORRÁSOK ÖSSZESEN
10
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése
VI. Phylaxia Pharma Rt. Vállalatcsoport konszolidált eredmény-kimutatása (auditált).
(Adatok ezer Ft-ban)
I. Értékesítés nettó árbevétel 1 Belföldi értékesítés nettó árbevétele
2003. december 31. 921 085
2004. december 31. 775 212
Index 84%
866 241
748 424
86%
54 844
26 788
49%
82 936
-33 019
-
65 324
22 114
34%
- Ebből: visszaírt értékvesztés
4 260
3 330
78%
IV. Anyagjellegű ráfordítások
724 256
545 126
75%
1 Anyagköltség
322 085
220 179
68%
2 Igénybevett szolgáltatások értéke
181 459
172 853
95%
12 441
10 153
82%
208 271
133 292
64%
8 649
-
164 899
168 524
102%
77 853
72 502
93%
52 250
16 922
32%
11 068
2 121
19%
50 087
-38 767
-
6 442
23 158
359%
54 063
103 326
191%
-
27 255
-
2 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások
47 354
65 894
139%
3 Részesedés, értékpapír, bankbetét értékvesztése
300
2 Exportértékesítés nettó árbevétele II. Aktivált saját teljesítmények értéke III. Egyéb bevételek
3 Egyéb szolgáltatások értéke 4 Eladott áruk beszerzési értéke 5 Eladott (közvetitett szolgáltatások értéke V. Személyi jellegű ráfordítások VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások - Ebből: értékvesztés A.) ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE VIII. Pénzügyi műveletek bevételei IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 1 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége
4 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai
-
6 409
10 177
159%
-47 621
-80 168
168%
2 466
-118 935
-
X. Rendkívüli bevételek
7 484
853
11%
XI. Rendkívüli ráfordítás
8 107
850
10%
-623
3
-
1 843
-118 932
-
-
499
-
F. ADÓZOTT EREDMÉNY
1 843
-119 431
-
G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY
1 843
-119 431
B.) PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE C.) SZOKÁSOS VÁLLALK TEV EREDÉM.
D.) RENKÍVÜLI EREDMÉNY E.) ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY XII. Adófizetési kötelezettség
-
11
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése
Konszolidált Cash-Flow kimutatás SZOKÁSOS TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS Adatok ezer Ft-ban
1. Adózás előtti eredmény 2. Elszámolt amortizáció 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírása 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Leányvállalatok értékesítésének eredménye 6. Szállítói kötelezettség változás 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása 8. Passzív időbeli elhatárolás változása 9. Vevő követelés változása 10. Forgó eszközök változása (vevő és pénz. nélkül) 11. Aktív időbeli elhatárolás változása 12. Fizetett adó nyereség után 13. Fizetett osztalék, részesedés I. Működési Chas-flow
2003
2004
1 843 77 853 -57 644
- 119 431 72 502 - 937
86 162 7 176 4 826 -29 002 -77 492 -401
- 27 255 - 27 255 - 45 870 21 463 5 143 13 363 78 084 - 28 640
13 321
- 31 578
BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS 1. Befektetett eszközök beszerzése 2. Befektetett eszközök eladása 3. Kapott osztalék II. Befektetési Chas-flow
-66 368 51 068
-15 300
- 1 854 24 344 22 490
PÉNZÜGYI MŰVELETEKBŐL SZÁRMAZÓPÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS 1. Részvény kibocsátás bevétele 2. Kötvénykibocsátás bevétele 3. Hitelfelvétel 4. Véglegesen kapott pénzeszköz 5. Részvénybevonás (Tőkeleszállítás) 6. Kötvény-visszafizetés 7. Hiteltörlesztés-visszafizetés 9. Véglegesen átadott pénzeszköz
89 671
3 897
- 61 584
III. Cash-flow pénzügyi műveletekből
3 897
28 087
1. Nyitó pénzeszközállomány 2. Záró pénzeszközállomány
8 280 10 198
5 974 24 973
IV. Pénzeszközök változása
1 918
18 999
12
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése VIII. A társasággal kapcsolatos egyéb információk VIII.1. A társaság rövid története A Phylaxia Részvénytársaságot Phylaxia Szérumtermelő Részvénytársaság néven 1912-ben alapította dr. Köves János állatorvos professzor. Az 1948-ban bekövetkezett államosítás után a vállalat nevét Phylaxia Vakcina Gyártó Vállalatra változtatták. Az állami tulajdonban maradó vállalat 1994. február 15-én alakult részvénytársasággá 10 millió Ft alaptőkével. A közgyűlés 1995. május 31-én a jegyzett tőkét 500 millió Ft-ra emelte. 1995. decemberében a társaság részvényeinek 75,2 %-át a Bábolna Pharma Rt. tulajdonában álló egyszemélyes társaság, a Bábolna Pharma Invest Kft. szerezte meg. 1996. decemberében a Bábolna Pharma Invest Kft. megvásárolta a fennmaradó kisebbségi részvénycsomagot is. Az 1996. december 23-i egyesülési szerződés és az ezt jóváhagyó rendkívüli közgyűlés határozata alapján a Bábolna Pharma Rt teljes vagyonával 1997. január 1-vel beolvadt a Phylaxia Rt-be. Az így létrejött cég neve: Bábolna Phylaxia Rt. Az 1997. április 14-i közgyűlésén a Társaság jegyzett tőkéjét a tulajdonosok a tőketartalék terhére 650 000 ezer Ft-ra emelték, s a cég neve Bábolna Phylaxia Rt-ről Phylaxia Pharma Rt-re változott. A Társaság 1998. februárjában nyilvános részvénykibocsátás révén jegyzett tőkéjét 790 775 ezer Ft-ra emelte. A Phylaxia részvények 1998. április 22-én kerültek a Budapesti Értéktőzsdén bevezetésre "B" kategóriában. A Társaság alaptőkéje 1.200.000 db új, 100 Ft névértékű, névre szóló törzsrészvény 1999 április 12-i kibocsátási nappal történő, zárkörű forgalomba hozatalával 910.775 ezer Ft-ra emelkedett. 1.188.800 db új, 100 Ft névértékű, törzsrészvény 2000. december 1-i hatállyal történő, zárkörű forgalomba hozatalával a Társaság alaptőkéje 1.029.655 ezer Ft-ra emelkedett. A Phylaxia Pharma Rt. 2002. december 10-én 256 millió Ft értékben alaptőkét emelt. A befektető az AD “TISA” Novi Knezevac, a részvények ellenében ipari és kereskedelmi
13
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése ingatlanok 15 évre szóló bérleti jogát bocsátotta a Phylaxia Rt. rendelkezésére. A társaság jegyzett tőkéje 1.285.655 ezer Ft-ra emelkedett. A Társaság tevékenységi körébe fermentációs úton előállítható állatgyógyászati antibiotikumok,
gyógyszerkészítmények,
fertőtlenítő
és
irtószerek,
agrobiológiai
termékek, enzimkészítmények, növényi hozamfokozók gyártása, forgalmazása tartozik.
PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen X X
Auditált Konszolidált
Nem
Számviteli elvek Magyar X Egyéb: …………………..
IAS
Egyéb
PK.2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok • • •
PHYLAXIA PHARMA Rt. Budapest X Gergely u 79. SANOPHARMA Kft. Tamási Szabadság u. 94. DIADÉM PHARMA Bt. Gyomaendrőd Fő u. 210.
PK.6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Mérlegen kívüli jelentősebb tétel nem volt.
RS.1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke (részvénykönyvi regisztráció alapján) Teljes alaptőke Tulajdonosi kör megnevezése
Időszak elején
Tul. hányad % Belf. intézmény 2,28
Időszak végén
Szav. arány % 2,28
293.769
Db
Tul. hányad % 6,36
Szav. arány % 6,36
Db 817.669
Külf. intézményi Belf. magánsz. Külf. magánsz. Munkaváll., vezető tisztségv.
50,02 15,83 0,1
50,02 15,83 0,1
6.430.792 2.034.848 12.750
55,08 16,17 0,1
55,08 16,17 0,1
7.080.792 2.079.316 12.750
3,4
3,4
437.584
3,48
3,48
447.584
Egyéb
28,37
28,37
3.646.803
18,81
18,81
2.418.435
Összesen
100
100
12.856.546
100
100
12.856.546
14
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése RS.2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a beszámolási időszakban: Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen
Jan. 31. 0 0 0
Márc. 31. 0 0 0
Jún. 30. 0 0 0
Szept. 30. 0 0 0
Dec 31. 0 0 0
RS.3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása a részvénykönyv alapján (az időszak végén) Név
K
I
Mennyiség (db) 2.560.000
K
I
1.200.000
9,33
9,33
K
I
1.002.869
7,8
7,8
Nemzetis. Tevékenység
AD „TISA” Novi Knezevac Faran Laboratories S.A. Ltd. Finance Service Partners Ltd.
Részesedés (%) 19,91
Szavazati arány (%) 19,91
RS.4. Társaság értékpapír struktúrája A Társaság jegyzett tőkéje Az értékpapír fajtája Az értékpapír típusa Előállítás módja Névértéke Tőzsdei értékpapír (igen/nem) A bevezetés éve Sorozat és sorszáma
1.285.654.600,törzsrészvény névre szóló dematerializált 100 Ft Igen 1998 „A”
TSZ.1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje Utolsó cégbírósági bejegyzés száma A Társaság alaptőkéje a tárgyév zárásakor A Társaság működésének időtartama A Társaság üzleti éve A Társaság auditorának neve A Társaság auditorának címe A Társaság közleményeinek közzétételi h. A Társaság tevékenységi köre
2004. április 27. Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság 2004. június 24. Cg. 01-10-042533/130. 1.285.654.600 Határozatlan január 1.- december 31. DORNHOF Nagy und Partner Hungar Audit Kft. 1051 Budapest, Hercegprímás u. 6. Magyar Tőkepiac, Világgazdaság változatlan (kiegészülve: 5132’03 és 5222’03) 15
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése TSZ.2. Létszám alakulása Bázis időszak vége
Tárgyév eleje
Tárgyidőszak vége
Társasági szinten
54
54
50
Csoport szinten
59
59
57
TSZ.3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak: Név Beosztás Megbízás Jelleg kezdete IT, SP IT,SP IT,SP IT SP IT IT IT FB FB FB FB
Dr. Tóth Péter
Megbízás vége
Saját részvény tulajdon 245.984
elnök, 1997. január 1. vezérigazgató Dr. Homolya Ferenc ált. vezig. h. 1997. január 1. 95.700 Dr. Sándor Tibor keresk. és mark. 1997. január 1. 95.600 vezig. h. Dr. Hárshegyi Frigyes 2001. május 23. 2004. dec. 07. Módis Imre gazdasági. 2002. febr.1. vezérig.h Módis Imre 2000. okt. 20. Carlos Barranco Bai 2001. május 23. Dr. Tanító Dezső 2004. dec. 07. Dr. Tanító Dezső 2002. jún. 26. 2004. dec. 07. Dr. Mészáros Lajos 2004. dec. 07 10.000 Gyimesi Gáborné 1997. január 1. Angyal Zoltán 2001. máj. 23. 300 Összesen: 447.584 db
ST.1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások (Magyar Tőkepiac, Világgazdaság) Megjelenés Tárgy 2004.03.26. Közgyűlési hirdetmény 2004.04.28. Közgyűlési határozatok és éves jelentés megtekintése 2004.05.27. Nyomdai úton előállított részvények damaterializált részvényekké történő átalakításának folyamata 2004.07.06. Rövid lejáratú hitelállomány hosszú lejáratúvá alakítása 2004.11.05. Közgyűlési hirdetmény 2004.12.08. Közgyűlési határozatok Ismételt felhívás a részvények átalakítására
16
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése ST5. Közgyűlési határozatok összefoglalása Száma Tárgy, rövid tartalom 1/2004. (04.27.) 2/2004. (04.27.) 3/2004. (04.27.)
Könyvvizsgáló cég megválasztása Könyvvizsgálatért felelős személy megválasztása Éves beszámoló elfogadása
4/2004. (04.27.)
Éves konszolidált beszámoló elfogadása
5/2004. (04.27.)
Döntés a társaság részvényeinek dematerializált értékpapírrá történő átalakításáról Alapszabály módosítása
6/2004. (04.27.) 7/2004. (12.07.) 8/2004. (12.07.) 9/2004. (12.07.) 10/2004. (12.07.) 11/2004. (12.07.) 12/2004. (12.07.)
Dematerializációt követő eljárásra vonatkozó döntések meghozatala Döntés az igazgatóság fejlesztési programjának végrehajtásához szükséges források biztosításának lehetőségeiről Igazgatósági tag megválasztása, igazgatósági tagok – köztük a vezérigazgató - megbízatásának meghosszabbítása Igazgatósági tagok díjazásának megállapítása Felügyelő bizottsági tag megválasztása, felügyelő bizottsági tagok megbízatásának meghosszabbítása Felügyelő bizottsági tagok díjazásának megállapítása
Szavazatszám 520.596 igen 518.896 igen 1.700 nem 518.896 igen 1.700 tartózkodás 518.896 igen 1.700 tartózkodás 518.896 igen 1.700 tartózkodás
Szavazati arány 100% 99,67% 0,33% 99,67% 0,33% 99,67% 0,33% 99,67% 0,33%
518.896 igen 1.700 tartózkodás 1.025.743 igen
99,67% 0,33% 100%
1.025.743 igen
100%
1.025.743 igen
100%
1.025.743 igen
100%
1.025.743 igen
100%
1.025.743 igen
100%
Az Éves Jelentés szövege megtekinthető a társaság székhelyén (1103 Budapest, Gergely u. 79.) 2005. május 02. napjától 2005. május 27. napjáig munkanapokon 10-14 óra között.
17
Phylaxia Pharma Rt. 2004. évi konszolidált, auditált éves jelentése
NYILATKOZAT
A
PHYLAXIA-PHARMA
Gyógyszer-,
Oltóanyag-
és
Agrobiológiai
Készítményeket Gyártó és Forgalmazó Részvénytársaság (1103 Budapest, Gergely u. 79., a továbbiakban: „Társaság”) önálló cégjegyzési joggal rendelkező törvényes képviselője által eljárva kijelenti, hogy a társaság 2004. évi éves jelentése a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A társaság tudomásul veszi, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel.
Budapest, 2005. április 27.
Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató
18
