ÉVES JELENTÉS

ÉVES JELENTÉS - 2009 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: származtatott Az Alap futamideje: határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Koczkás Ilona 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportok szerinti megoszlás Befektetési eszköz kategória deviza bankbetét részvényindexre szóló opció

2008.12.31. min. 0% max. 100% min. 0% max. 100%

Befektetési eszköz kategória deviza bankbetét részvényindexre szóló opció

2009.12.31. min. 0% max. 100% min. 0% max. 100%

b) a befektetési eszközök összetétele a befektetési politika szerinti bontásban a tárgyidőszak elején: betét: 8583; származtatott ügylet: 416; bankszámla: 12; elhatárolt díj: -12 (adatok eEuro (EUR)-ban); a tárgyidőszak végén: a Mellékletben található 2009. decemberi portfoliójelentésekben olvasható c) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A tárgyidőszak elején az alapban részvényindexre szóló opció szerepelt; a tárgyidőszak végén részvényindexre szóló opciót tartalmazott a portfolió, a mögöttes részvényindex nem változott, de az elérhető hozam számításának módja igen. 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél 2009. évben 1 felügyelő bizottsági tag és 6 igazgatósági tag változás történt. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került.Az Alap 2009.08.28. napjával nyíltvégűvé alakult. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a mellékletben található d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások

122 631 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 68 958 (eHUF-ban) 1 175 (eHUF-ban) 144 350 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban)

Az Alap 2009.08.28. napjával nyíltvégűvé alakult. 4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2008.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2009. évben eladott befektetési jegyek száma: 2009. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2009.12.31. napján (Euro (EUR)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009.12.31. napján (Euro (EUR)):

1

88 242 139 201 38 642 188 801 19 104 044 101,186140

K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap

Éves Jelentés – 2009

b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2009.01.30. 2009.02.27. 2009.03.31. 2009.04.30. 2009.05.29. 2009.06.30. 2009.07.31. 2009.08.31. 2009.09.30. 2009.10.30. 2009.11.30. 2009.12.31.

Nettó eszközérték (saját tőke, (Euro (EUR)) 9 028 287 9 058 380 9 071 248 9 118 419 9 189 431 9 205 585 9 230 663 9 293 669 14 416 955 19 109 398 19 056 744 19 104 044

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Euro (EUR)) 102,312812 102,653833 102,799663 103,334226 104,138975 104,322030 104,606230 105,320243 105,323196 101,214498 100,935612 101,186140

Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2005: -2006: -4,99%* 2007: 3,03% 2008: 4,16% *2006.07.31-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték

2009: -0,77%

vonatkozási napja: 2009.12.31. 19 104 044 Euro (EUR) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2006 2007 2008

Vonatkozási nap 2006.12.29. 2007.12.29. 2008.12.31.

Egy jegyre jutó nettó eszközérték 95,011854 97,892485 101,969474

Budapest, 2010. március 30.

Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.

2

a K&H havifix euró 3. származtatott alap havi jelentése 2009. december 31. a portfolió összetétele*

Az alap célja, befektetési politikája A K&H havifix euró 3. származtatott alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a tőke védelmét biztosítsa. Az alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a Védett időszak záró dátumán a Tőkevédelem alapján felül tartalmazni fog maximum 40% hozamot. A hozam tényleges mértékének meghatározása során a maximális elérhető hozam a mögöttes index Értékelési időszakokban mért visszaeséseinek összegével csökken. A mögöttes index Értékelési időszakokban mért pozitív teljesítménye nincs hatással az elérhető hozamra. Javasolt befektetési időtáv: a védett időszak teljes tartalma (2 év 10 hónap)

a K&H havi fix euro 3. származtatott alap vagyona és jegyeinek árfolyama 6 000 5 000 105

18 704 918 € 97,9%

szabványos opció

407 653 €

2,1%

bruttó eszközérték

19 112 571 €

-

nettó eszközérték

19 104 044 €

-

188 801

-

101,186140 €

-

bef ektetési jegyek darabszáma egy jegyre jutó nettó eszközérték

* 2009. április 3- tól a Védett időszakra v onatkozó bef ektetési politika szerint.

a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ idősza kokba n ** 3 hóna p*

6 hóna p*

1 év

-3,93%

-3,01%

-0,77%

*nem évesített hozamok

Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban (www.khalapok.hu).

110

pénzpiaci betétek, pénzeszközök**

2 év 3,36%

** 2009.12.31-i adatok

a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ é ve kbe n* 2009

2008

2007

2006

2005

-0,77%

4,14%

3,03%

-

-

*Zárt végű működés alatt, az átalakulást megelőző b efektetési politika alapján. A táb lázatokb an nettó hozamokat mutatunk b e, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A 2006. augusztus 31. napját követően megszerzett b efektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 20%. Bizonyos esetekb en a b efektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek b efolyásolhatják a b efektetés eredményét. A múltb eli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőb eli teljesítményére! A b efektetési alap a sajátjától eltérő devizáb an denominált pénzügyi eszközt tartalmazhat, ezért felhívjuk figyelmét arra, hogy a devizák árfolyamváltozása b efolyásolhatja az elérhető eredményt.

4 000 100

a K&H Bank által k ínált be fe k te té s i alapok

3 000

alap ne ve 2 000 95 1 000

vagyon (millió Ft, jobb skála) árfolyam (bal skála)

90

0 2008.dec..

2009.febr..

2009.ápr..

2009.jún..

forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és telefonos ügyfélszolgálata (Befektetési vonal: 06-1/20/30/70)-335-3355

2009.aug..

2009.okt..

2009.dec..

alap típus a

K&H tőkevédett pénzpiaci alapok f orintban, euróban és dollárban

likviditási alap

K&H aranykosár alap

rövid kötvényalap

K&H kötvény alap

hosszú kötvényalap

K&H válogatott alapok K&H prémium vagyonvédett portf olió alap

vegyes alapok

K&H ingatlanpiaci alap

tiszta részvény alap

K&H navigátor indexkövető alap


K&H részvény alap

részvénytúlsúlyos alap

K&H unió alap


K&H amerika alap


K&H ázsia alap


K&H öko alap


K&H f eltörekvő piaci alap


K&H tőke- és hozamvédett alapok f orintban, euróban, és dollárban

tőke- és hozamvédett alapok

alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét

letétkezelő: K&H Bank Zrt.

vegyes alap

internet: www.khalapok.hu

K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap

2009. évi

Éves beszámoló

Beszámolási idıszak: 2009.01.01 - 2009.12.31.

BUDAPEST, 2010. március 24.

…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.

2 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap 2008. 01.01-12.31.

EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi mőveletek bevételei II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Mőködési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendı hozamok

2009. 01.01-12.31.

182.571 864 0 7.803 0 0 0 0

279.623 156.992 0 214.483 0 0 0 0

173.904

-91.852

0

eFt 4.991.133

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 4.991.133

2.086.482

48.210

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.086.482 2.086.482 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 48.210 48.210 0

208.924

25.462

208.924 0

25.462 0

D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:

116.417 2.411.823

110.409 5.175.214

MÉRLEG: FORRÁSOK E. Saját tıke

eFt 2.408.535

eFt 5.173.300

2.430.991 2.430.991 0 -22.456 0 116.417 -312.777 173.904

5.149.116 6.196.540 -1.047.424 24.184 144.500 110.409 -138.873 -91.852

0 0

0 0

0 0 0

0 0 0

3.288 2.411.823

1.914 5.175.214

IX. Tárgyévi eredmény

MÉRLEG: ESZKÖZÖK A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek

B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete

C. Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolások értékvesztése

I. Induló tıke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye

F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete

H. Passzív idıbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:



3 K&H havifix euro 3-B derivative open-end investment fund 2008. 01.01-31.12.

INCOME STATEMENT (th.HUF) I. Financial income II. Financial expenses III. Other income IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses VI. Extraordinary income VII. Extraordinary expenses VIII. Dividend payables

2009. 01.01-31.12.

182.571 864 0 7.803 0 0 0 0

279.623 156.992 0 214.483 0 0 0 0

173.904

-91.852

0

4.991.133

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 4.991.133

2.086.482

48.210

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.086.482 2.086.482 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 48.210 48.210 0

208.924

25.462

208.924 0

25.462 0

D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS:

116.417 2.411.823

110.409 5.175.214

BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (th.HUF) E. Equity

2.408.535

5.173.300

I. Start up capital 1. Face value of subscribed investment units 2. Face value of redeemed investment units II. Capital change 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 2. Revaluation reserve 3. Retained earnings 4. Net income of current year

2.430.991 2.430.991 0 -22.456 0 116.417 -312.777 173.904

5.149.116 6.196.540 -1.047.424 24.184 144.500 110.409 -138.873 -91.852

0 0

0 0

0 0 0

0 0 0

3.288 2.411.823

1.914 5.175.214

IX. Net income BALANCE Sheet: ASSETS (th.HUF) A. Long term financial assets I. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference II. Long term bank deposits

B. Current assets I. Receivables 1. Receivables 2. Impairment on receivables 3. Impairment on FX receivables 4. Impairment on HUF receivables II. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference III. Cash 1. Cash at cost 2. Revaluation of cash

C. Accrued income and deferred expenses 1. Accrued income and deferred expenses 2. Impairment on accrued income and deferred expenses

F. Provisions G. Liabilities I. Long term liabilities II. Short term liabilities III. FX revaluation difference of liabilities

H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES:

BUDAPEST, 24th March, 2010.


4 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap

Az üzleti évben elszámolt költségek 2008. 01.01-12.31. 7.803 0 0 0 0 0 0 0 7.803

(eFt) Alapkezelıi díj Letétkezelıi díj Forgalmazási költség PSZÁF díj Audit Könyvelés Közzététel, reklám Bankköltség Költségek összesen:

2009. 01.01-12.31. 68.958 1.175 143.639 0 545 119 0 47 214.483

Az alapkezelési díj 2009.03.10-ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, forgalmazási, felügyeleti, könyvvizsgálói és egyéb költségeket. Ebbıl a 2008.évi könyvvizsgálati költség 701 eFt volt, míg 2009-ben nettó 641 EUR (bruttó 769 EUR) könyvvizsgálói díjat fizetett az Alapkezelı. A 2009.évi teljes könyvvizsgálati díj nettó 2.250 EUR volt.

Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik a hivatalosan közzétett jelentésben szereplı értékkel. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelı neve: Letétkezelı neve:

1111-348 K&H Befektetési Alapkezelı Zrt. K&H Bank Zrt.

Nettó EszközÉrték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelıi díj miatt Letétkezelıi díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív idıbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:

2008. 2008.12.31

Forint 2009. 2009.12.31

2.408.535.270

5.173.299.303

27.294,66 88.242

27.400,80 188.801

eFt Összeg Futamidı

0 1.914 1.048 203 0 0 0 0 663 0 0 0 1.914

% 0,00 100,00 54,75 10,61 0,00 0,00 0,00 0,00 34,64 0,00 0,00 0,00 100,00

5 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap

2009. eFt

II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H EUR Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidı II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes): . EUR Lekötés 2012.08.14. II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: II/4.2.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív idıbeli elhatárolások (összes): . Aktív elhatárolás - járó kamat II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete . Opció értékelési különbözete Eszközök összesen:

Megnevezés 0

Összesen:

Összeg 48.210 48.210 0 4.991.133 0 4.991.133 4.991.133 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25.462 25.462 110.409 110.409 5.175.214

Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Árfolyam különbözet Darab Beszerzési Kamat érték deviza papír 0 0 0 0 0 0 0

% 0,93 0,93 0,00 96,45 0,00 96,45 96,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,49 0,49 2,13 2,13 100,00

ezer Ft Piaci érték 0 0



0 0

6

Kiegészítı melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H Havifix Euró 3. Származtatott Zártvégő Értékpapír Befektetési Alapot a Felügyelet 88.242 db befektetési jeggyel 2006.07.26 napján 1112-96 lajstromszámon vette nyilvántartásba. K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alapot a Felügyelet 2009.08.28 napján 1111-348 lajstromszámon vette nyilvántartásba. A védett idıszakban a kibocsátási maximum mértéke 188.801db befektetési jegy. A befektetési alap alapkezelıje a K&H Befektetési Alapkezelı Zrt., forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelı felelıs vezetıi, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György Szépe Mónika

igazgató irodavezetı

2141 CSÖMÖR, Körmendi u. 23/A. 1026 Budapest, Pasaréti út 21/a.

A K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap célja, hogy a befektetıket úgy részesítse a részvény piacokon elérhetı hozamokból, hogy közben a befektetett tıke védelme biztosítva legyen. Az Alap a védett idıszak teljes tartama (2 év 10 hónap) végére tartalmazni fog 40,00%(EHM:12,45%) hozamot a Tıkevédelem alapjára (105,325373) vetítve.

maximum

A hozam tényleges mértékének meghatározása során a maximális elérhetı hozam a mögöttes DJ EuroStoxx50 Értékelési idıszakokban mért visszaeséseinek összegével csökken. 'Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelezı. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. Kamarai bejegyzés: 000202. A kijelölt könyvvizsgáló: Koczkás Ilona , igazolvány száma: 004790 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelı által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelı Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre, Tavasz u.7.), személyében felelıs munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelı a következı hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelı és a Vezetı Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelı minden rendszeres és rendkívüli eseményrıl tájékoztatja a Befektetıket a fenti közzétételi helyeken történı közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetık a közzétételi helyekrıl. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) sz. Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képezı értékpapírokat a 2009. december 31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés idıpontja a tárgyévet követı január 31-e. Az Alap eszközei között szereplı opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív idıbeli elhatárolások" mérlegsoron az Alap futamidejére lekötött hosszú lejáratú bankbetét idıarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A mőködési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 2009.03.10-ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, könyvvizsgálói és felügyeleti díjakat. Az alapkezelıi díjnak három típusa van: - indulási, mely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, ami a teljesítéskor negyedévente kerül költségként elszámolásra, és

7 - lezáráskori, ami az Alap futamideje alatt idıarányosan kerül elhatárolásra. Az alap devizás eszközei és forrásai az év végi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A befektetési jegyek visszaváltásakor keletkezı, névértékre jutó devizaárfolyam-differenciák FIFO módszerrel kerülnek - elıjeltıl függıen - pénzügyi bevételként vagy ráforditásként elszámolásra. A devizaárfolyam-differenciák a befektetési jegyek kibocsátásakor és visszaváltásakor érvényes devizaárfolyamok különbözısége miatt keletkeznek. 2009-ben 5.701 eFt ilyen bevétel és 9.252 eFt ráfordítás merült fel. A jelentıs és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt. 3.Összehasonlitás: A beszámolóban nincsenek az elızı évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tıkéje az év végén: 5.149.116 eFt volt. Az alap 2009. év végi halmozott tıkeváltozása ( tıkenövekménye ) : 24.184 eFt. Az alapkezelı által a 2009.12.31-i bázisnappal 2010.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelıen került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló között nincs jelentıs eltérés. Nettó eszközérték jelentés EUR eFt 18.489.830 5.007.786 0 0 0 0 178.006 48.211 0 0 381.802 103.407 19.049.638 5.159.404 0 0 9.219 2.497 19.040.419 5.156.907

Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tıke Forgalomban lévı jegyek (db) (T-1) Egy jegyre jutó NEÉ ( EUR - Ft ) (T) Forgalomban lévı jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tıke (T)

Éves beszámoló (eFt) 4.991.133 0 0 48.210 25.462 110.409 5.175.214 0 1.914 5.173.300

188.801 100,85

188.801 27.313,98

188.801 19.040.419

188.801 5.156.907

188.801 5.173.300

Bank * 1.144 1.144 1.144 1.090 1.090 1.177 2.425.947 2.548.793 4.004.258 189.311 188.633 48.210

eFt Összesen 1.144 1.144 1.144 1.090 1.090 1.177 2.425.947 2.548.793 4.004.258 189.311 188.633 48.210

5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December

DKJ

MÁK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

* A pénzeszközök évközben beszerzési értéken.

8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év

Hónap

2006. 2007. 2008. 2009.

Nyitó mennyiség db

Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától:

Kibocsátás Vissza- váltás db

db

Záró mennyiség db

88.242

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

0

0

88.242

88.242

3.561

9.978

81.825

81.825

80.894

23.490

139.229

139.229

53.649

4.077

188.801

188.801

833

833

188.801

188.801

264

264

188.801

227.443

Éves hozam -12,62% 4,52% 8,48%

0,39%

38.642

* A hozamok az éves beszámolók alapján kerültek meghatározásra

7. Nettó Eszközértékben szereplı származtatott ügyletek bemutatása: Megnevezés: K&H Havifix Euró 3. DJ EuroStoxx50 indexre szóló opció Lejárata: 2012.08.14 Szerzıdéskori árfolyam, mely 2009-ben pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): 144.399 eFt Fordulónapi árfolyam: 110.409 eFt

8.Cash flow alakulása 2008-2009. években: 2008. Mőködési Cash-flow Adózás elıtti eredmény Követelések változása Értékpapírok állományváltozása Aktív idıbeli elhatárolások vizsgálata Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása Kötelezettségek változása Passzív idıbeli elhatárolások változása Mőködési Cash-flow

adatok ezer Ft-ban 2009.

173.904 0 0 -91.785 -14.439 0 692 68.372

-91.852 0 0 183.462 6.008 0 -1.374 96.244

Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele Saját befektetési jegy visszaváltása Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség Hosszú lejáratú kötelezettségek változása Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás

0 0 14.439 0 14.439

3.964.697 -1.102.072 -6.008 0 2.856.617

Pénzeszközök változása

82.811

2.952.861

9 9. Idıbeli elhatárolások Az aktív idıbeli elhatárolások alakulása: Lekötött betét járó kamata Összesen

2008. 208.924 208.924

eFt 2009. 25.462 25.462

2008. 1.907 1.381 0 0 0 3.288

eFt 2009. 1.048 0 203 545 118 1.914

A passzív idıbeli elhatárolások alakulása: Alapkezelési díj Lezáráskori idıarányos alapkezelési díj Letétkezelıi díj Könyvvizsgálat Könyvelés Összesen

10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítı mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel. 11. Könyvelési devizanem váltás: Az Alap könyvelési devizaneme 2010-ben magyar forintról euróra változik, ami megegyezik a befektetési jegyek devizanemével. Jelen beszámoló bázisán Áttérési mérleg készül, amleyben a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet elıirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámításra kerülnek és ennek alapján 2010-ben a könyvek devizában lesznek megnyitva.



ÜZLETI JELENTÉS – 2009 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, származtatott Az Alap futamideje: határozatlan; a védett időszak időtartama:2009. október 19 - 2012. augusztus 31 2

Az Alap gazdálkodásának bemutatása

a) Teljesítmény Az Alap 2009. évi nettó hozama: -0,77%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. b) Gazdasági események A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az Alap az eredeti lejárat (2009.08.28) napjával nyíltvégűvé alakult. Az új Védett időszakban az alap egy jegyre jutó értéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a tőkevédelemre vonatkozó ígéret és elérhető hozam mértékéhez. Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az alapkezelőnek fordítania nem kell. Az alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. A tárgyidőszak elején az alapban részvényindexre szóló opció szerepelt; a tárgyidőszak végén részvényindexre szóló opciót tartalmazott a portfolió, a mögöttes részvényindex nem változott, de az elérhető hozam számításának módja igen. Az alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes DJ EuroStoxx50 értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet – kínálat változásának volt függvénye. Az Alapot nyíltvégűvé történő átalakítása miatt - 2009.08.28. napjával törölték a Budapesti Értéktőzsde terméklistájáról. A forgalmazó(k) és a letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került. Budapest, 2010. március 24.

Ziaja György sk. Szépe Mónika sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT

Alulírottak, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 01-10-043736, adószám: 11556495-441, továbbiakban Alapkezelő) képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános befektetési alapok tekintetében kibocsátónak minősül, az alábbi nyilatkozatot tesszük: A Rendelet 1. melléklet II. fejezet d) pont alapján kijelentjük, hogy az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatások (éves beszámoló, mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet) valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a 2009. december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentései könyvvizsgálatának előkészítésével és lefolytatásával kapcsolatosan adtam ki.

Budapest, 2010. március 24.

K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Zobor Zsuzsanna sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató

K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap

2009. évi

Áttérési mérleg a befektetési jegyek devizanemében (EUR) történő könyvvezetésre való áttéréshez 2010-ben. A mérleg fordulónapja: 2009.12.31.

BUDAPEST, 2010. március 24. …………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

2 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap

2009.december 31. eFt EUR 4 991 133 18 428 344

MÉRLEG: ESZKÖZÖK A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek

0 0 0 0 0 4 991 133

0 0 0 0 0 18 428 344

48 210

178 002

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 48 210 48 210 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 178 002 178 002 0

25 462

94 012

25 462 0

94 012 0

D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:

110 409 5 175 214

407 653 19 108 011

MÉRLEG: FORRÁSOK E. Saját tőke

eFt 5 173 300

EUR 19 100 943

5 149 116 6 196 540 -1 047 424 24 184 144 500 110 409 -138 873 -91 852

18 880 100 22 744 300 -3 864 200 220 843 533 523 407 653 -381 196 -339 137

0 0

0 0

0 0 0

0 0 0

1 914 5 175 214

7 068 19 108 011

B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete

C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése

I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye

F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete

H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:

A mérleg első oszlopa tartalmazza az Alap 2009.évi beszámolójának mérleg adatait ezer forintban, míg a mérleg második oszlopa tartalmazza a számvitelről szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet előirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámított értékeit, amelyek alapján 2010-ben a könyvek devizában megnyitásra kerülnek.


…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

ÉVES JELENTÉS

Recommend Documents