ÉVES JELENTÉS - 2009 K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap Az Alap típusa: származtatott Az Alap futamideje: 2009. augusztus 31 - 2013. február 22 b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Brehószkiné Mile Adrien 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportok szerinti megoszlás Befektetési eszköz kategória bankbetétek kosárra szóló összetett opció
2009.08.31. min. 0% max. 100% min. 0% max. 100%
Befektetési eszköz kategória bankbetétek kosárra szóló összetett opció
2009.12.31. min. 0% max. 100% min. 0% max. 100%
b) a befektetési eszközök összetétele a befektetési politika szerinti bontásban az alap a tárgyidőszak során indult; a tárgyidőszak végén: betét: 1144294; származtatott ügylet: 330022; bankszámla: 19653; elhatárolt díj: -1700 (adatok eFt (HUF)-ban) c) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap portfoliójában nemzetközi részvénykosárra vonatkozó opció(k) szerepel(nek). 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél 2009. évben 1 felügyelő bizottsági tag és 6 igazgatósági tag változás történt. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszözöket lejáratig megtartja; így a tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a mellékletben található d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások
-257 808 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 14 618 (eHUF-ban) 190 (eHUF-ban) 32 261 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban)
4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2009.08.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2009. évben eladott befektetési jegyek száma: 2009. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2009.12.31. napján (Ft (HUF)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009.12.31. napján (Ft (HUF)):
1
140 435 0 0 140 435 1 492 268 633 10 626,045024
K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap
Éves Jelentés – 2009
b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2009.01.30. 2009.02.27. 2009.03.31. 2009.04.30. 2009.05.29. 2009.06.30. 2009.07.31. 2009.08.31. 2009.09.30. 2009.10.30. 2009.11.30. 2009.12.31.
Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) nem volt nem volt nem volt nem volt nem volt nem volt nem volt 1 404 350 000 1 453 280 078 1 473 084 601 1 488 871 036 1 492 268 633
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) nem volt nem volt nem volt nem volt nem volt nem volt nem volt 10 000,000000 10 348,417973 10 489,440674 10 601,851647 10 626,045024
Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2005: -2006: -2007: -2008: -2009: 6,26%* az alap a tárgyidőszakban indult, így előző naptári évekre vonatkozó hozamadatai nincsenek; *2009.08.312009.12.31.időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 2009.12.31. 1 492 268 633 Ft (HUF) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2006 2007 2008
Vonatkozási nap nem volt nem volt nem volt
Egy jegyre jutó nettó eszközérték nem volt nem volt nem volt
Budapest, 2010. április 15.
Horváth Barnabás sk. Horváth István sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
2
K&H háromszor fizetı 4 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap
2009. évi
Éves beszámoló Beszámolási idıszak: 2009.08.31 - 2009.12.31.
BUDAPEST, 2010. március 24.
…………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
2 K&H háromszor fizetı 4 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap 2008. 08.31-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt)
2009. 08.31-12.31.
I. Pénzügyi mőveletek bevételei II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Mőködési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendı hozamok
0 0 0 0 0 0 0 0
45.812 303.620 0 47.069 0 0 0 0
IX. Tárgyévi eredmény
0
-304.877
MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök
0
1.036.030
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 1.036.030
0
19.653
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.653 19.653 0
0
34.714
0 0
34.714 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0 0
335.218 1.425.615
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tıke
0
1.423.673
0 0 0 0 0 0 0 0
1.404.350 1.404.350 0 19.323 -11.018 335.218 0 -304.877
0 0
0 0
0 0 0
0 0 0
0 0
1.942 1.425.615
I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tıke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív idıbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
BUDAPEST, 2010. március 24.
…………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
3 K&H HUF fix upside coupon 4 derivative closed-end securities investment fund 2008. INCOME STATEMENT (th.HUF) 31.08-31.12.
2009. 31.08-31.12.
I. Financial income II. Financial expenses III. Other income IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses VI. Extraordinary income VII. Extraordinary expenses VIII. Dividend payables
0 0 0 0 0 0 0 0
45.812 303.620 0 47.069 0 0 0 0
IX. Net income
0
-304.877
BALANCE Sheet: ASSETS (th.HUF) A. Long term financial assets
0
1.036.030
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 1.036.030
0
19.653
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.653 19.653 0
0
34.714
0 0
34.714 0
D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS:
0 0
335.218 1.425.615
BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (th.HUF) E. Equity
0
1.423.673
I. Start up capital 1. Face value of subscribed investment units 2. Face value of redeemed investment units II. Capital change 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 2. Revaluation reserve 3. Retained earnings 4. Net income of current year
0 0 0 0 0 0 0 0
1.404.350 1.404.350 0 19.323 -11.018 335.218 0 -304.877
0 0
0 0
0 0 0
0 0 0
0 0
1.942 1.425.615
I. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference II. Long term bank deposits
B. Current assets I. Receivables 1. Receivables 2. Impairment on receivables 3. Impairment on FX receivables 4. Impairment on HUF receivables II. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference III. Cash 1. Cash at cost 2. Revaluation of cash
C. Accrued income and deferred expenses 1. Accrued income and deferred expenses 2. Impairment on accrued income and deferred expenses
F. Provisions G. Liabilities I. Long term liabilities II. Short term liabilities III. FX revaluation difference of liabilities
H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES:
BUDAPEST, 24th March, 2010.
…………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
4 K&H háromszor fizetı 4 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap
Az üzleti évben elszámolt költségek 2008. 08.31-12.31. 0 0 0 0 0 0 0 0
(eFt) Alapkezelıi díj Letétkezelıi díj Forgalmazási költség PSZÁF díj Audit Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen:
2009. 08.31-12.31. 14.618 190 31.268 0 730 263 0 47.069
A 2009.évi teljes könyvvizsgálati díj nettó 584 eFt volt.
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplı értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítı melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelı neve: Letétkezelı neve:
1112-198 K&H Befektetési Alapkezelı Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó EszközÉrték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelıi díj miatt Letétkezelıi díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív idıbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
2008. 2008.12.31
Forint 2009. 2009.12.31
0
1.423.672.551
0,00 140.435
10.137,59 140.435
eFt Összeg Futamidı
0 1.942 920 142 0 0 0 0 880 0 0 0 1.942
% 0,00 100,00 47,38 7,31 0,00 0,00 0,00 0,00 45,31 0,00 0,00 0,00 100,00
5 K&H háromszor fizetı 4 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap
2009. eFt
II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidı II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes): . Lekötés 2013.02.07. II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: II/4.2.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív idıbeli elhatárolások (összes): . Aktív elhatárolás - járó kamat II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete . Opció értékelési különbözete Eszközök összesen:
Megnevezés 0
Összesen:
Összeg 19.653 19.653 0 1.036.030 0 1.036.030 1.036.030 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34.714 34.714 335.218 335.218 1.425.615
Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Árfolyam különbözet Darab Beszerzési Kamat érték deviza papír 0 0 0 0 0 0 0
% 1,38 1,38 0,00 72,67 0,00 72,67 72,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,44 2,44 23,51 23,51 100,00
ezer Ft Piaci érték 0 0
BUDAPEST, 2010. március 24.
…………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
0 0
6
Kiegészítı melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H háromszor fizetı 4 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alapot a Felügyelet 2009.08.31 napján, 1112-198 lajstromszámon, 140.435 db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelıje a K&H Befektetési Alapkezelı Zrt., forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelı felelıs vezetıi, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Zobor Zsuzsa Horváth Barnabás
vezérigazgató igazgató
1034 BUDAPEST, Dévai Bíró Mátyás tér 25. 1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5.
A K&H háromszor fizetı 3 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap célja, hogy a befektetıket úgy részesítse a részvény piacokon elérhetı hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap a Kezelési szabályzatban meghatározott elsı hozamfizetési napon kifizet 11,00% fix minimum hozamot, a második és a végsı hozamfizetési napon a nemzetközi részvénykosár elemeinek teljesítményétıl függıen 4%-17% hozamot a névértékre vetítve. Minimum fix hozam 19,00%(EHM:5,12%), elérhetı legmagasabb hozam 45,00%(EHM:11,26%) Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelezı. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. Kamarai bejegyzés: 000202. A kijelölt könyvvizsgáló: Brehószkiné Mile Adrien , igazolvány száma: 002601 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelı által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelı Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre, Tavasz u.7.), személyében felelıs munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelı a következı hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelı és a Vezetı Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelı minden rendszeres és rendkívüli eseményrıl tájékoztatja a Befektetıket a fenti közzétételi helyeken történı közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetık a közzétételi helyekrıl. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) sz. Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képezı értékpapírokat a 2009. december 31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés idıpontja a tárgyévet követı január 31-e. Az Alap eszközei között szereplı opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív idıbeli elhatárolások" mérlegsoron az Alap futamidejére lekötött hosszú lejáratú bankbetét idıarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. Az alapkezelıi díjnak három típusa van: - indulási, mely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, ami a teljesítéskor negyedévente kerül költségként elszámolásra, és - lezáráskori, ami az Alap futamideje alatt idıarányosan kerül elhatárolásra. Az alap devizás eszközei és forrásai az év végi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentıs és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. Amennyiben mérlegkészítésig megtörténik a hozamfizetés, akkor passzív idıbeli elhatárolásként, illetve fizetendı hozamként beállítjuk a beszámolóba. A számviteli politikában a tárgyévben nem volt változás.
7 3.Összehasonlitás: Miután 2009. az Alap induló éve, ezért a mérleg és eredménykimutatás csak egy oszlopban tartalmaz adatokat. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tıkéje az év végén: 1.404.350 eFt volt. Az alap 2009. év végi halmozott tıkeváltozása ( tıkenövekménye ) : 19.323 eFt. Az alapkezelı által a 2009.12.31-i bázisnappal 2010.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelıen került összeállításra. Az eltérés a fenti jelentés és jelen beszámoló között a következıkbıl adódik: - a beszámolóban már frissebb (KBC által közölt) piaci értéken szerepel az opció, mely információ a Nettó Eszközérték összeállításánál még nem volt hozzáférhetı, - a Nettó Eszközértékben a hosszú lejáratú lekötött betét diszkontált cash flow szerint került értékelésre és teljes értéke a Pénzeszközök soron szerepel, míg a számvitelben a lineárisan számított kamat az Aktív idıbeli elhatárolások soron, míg a lekötött betét eredeti összege a Pénzeszközök soron található. Nettó eszközérték jelentés 1.144.294 0 0 19.653 0 330.022 1.493.969 0 1.700 1.492.269
Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tıke
eFt Éves beszámoló 1.036.030 0 0 19.653 34.714 335.218 1.425.615 0 1.942 1.423.673
Forgalomban lévı jegyek (db) (T-1) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) (T)
140.435 10.626,05
Forgalomban lévı jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tıke (T)
140.435 1.492.269
140.435 1.423.673
Bank * 1.404.430 51.378 19.765 19.765 19.653
eFt Összesen 1.404.430 51.378 19.765 19.765 19.653
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Augusztus Szeptember Október November December
DKJ *
MÁK * 0 0 0 0 0
MNB * 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
* Az értékpapírok és pénzeszközök beszerzési értéken
8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása , valamint az éves hozamok bemutatása: Év
Nyitó mennyiség db
2009. Mindösszesen az Alap indulásától:
0
Kibocsátás Vissza- váltás db
db
140.435
Záró mennyiség db
Éves hozam*
140.435
140.435
1,38%
0
* A hozam az éves beszámoló adatai alapján került meghatározásra
7. Nettó Eszközértékben szereplı származtatott ügyletek bemutatása: Megnevezés:
háromszor fizetı 4, vezetı nemzetközi társaságok részvényeibıl kialakított kosárra szóló opció Lejárata: 2013.02.07 Szerzıdéskori árfolyam, mely 2009-ben pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): 303.620 eFt Fordulónapi árfolyam: 335.218 eFt
8.Cash flow alakulása 2009-ben:
adatok ezer Ft-ban 2008. 2009.
Mőködési Cash-flow Adózás elıtti eredmény Követelések változása Értékpapírok állományváltozása Aktív idıbeli elhatárolások vizsgálata Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása Kötelezettségek változása Passzív idıbeli elhatárolások változása Mőködési Cash-flow
0 0 0 0 0 0 0 0
-304.877 0 0 -34.714 -335.218 0 1.942 -672.867
Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele Saját befektetési jegy visszaváltása Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség Hosszú lejáratú kötelezettségek változása Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás
0 0 0 0 0
1.393.332 0 335.218 0 1.728.550
Pénzeszközök változása
0
1.055.683
9. Idıbeli elhatárolások Az aktív idıbeli elhatárolások részletezése: 2008. Lekötött betét járó kamata Összesen
0 0
eFt 2009. 34.714 34.714
9 A passzív idıbeli elhatárolások részletezése:
eFt
IV.negyedévi alapkezelési díj IV.negyedévi letétkezelési díj IV.negyedévi könyvelési díj Könyvvizsgálati díj Lezáráskori idıarányos alapkezelési díj Összesen
2008. 1.613 0 0 0 285 1.898
2009. 882 142 150 730 38 1.942
10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítı mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel.
BUDAPEST, 2010. március 24.
…………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS – 2009 K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, zártvégű, származtatott Az Alap futamideje: 2009. augusztus 31 - 2013. február 22 2
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) Teljesítmény Az Alap 2009. évi nettó hozama: az alap futamideje a tárgyévben kezdődött, így éves hozam az alapra nem számítható, indulás óta elért nem évesített hozama: 6,26%. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. b) Gazdasági események A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az alap egy jegyre jutó értéke az egyes hozamkifizetések hatására időnként esni fog, de összességében egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít az alap lejáratára vonatkozó kifizetési ígérethez. Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az alapkezelőnek fordítania nem kell. Az alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában lekötött betét és nemzetközi részvénykosárra vonatkozó opció(k) szerepel(nek). Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet – kínálat változásának függvénye. A forgalmazó(k) és a letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszözöket lejáratig megtartja; így a tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. Budapest, 2010. március 24.
Zobor Zsuzsa sk. Horváth Barnabás sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT
Alulírottak, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 01-10-043736, adószám: 11556495-441, továbbiakban Alapkezelő) képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános befektetési alapok tekintetében kibocsátónak minősül, az alábbi nyilatkozatot tesszük: A Rendelet 1. melléklet II. fejezet d) pont alapján kijelentjük, hogy az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatások (éves beszámoló, mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet) valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a 2009. december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentései könyvvizsgálatának előkészítésével és lefolytatásával kapcsolatosan adtam ki.
Budapest, 2010. március 24.
K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Zobor Zsuzsanna sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató