Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Intézeti Tanszék
Éves beszámoló összeállítása és elemzése VII. előadás Vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzet elemzése
Számviteli törvény 88 § (2) A kiegészítő mellékletben értékelni kell a vállalkozó valós vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetét, az eszközök és a források összetételét, a saját tőke és a kötelezettségek tételeinek alakulását, a likviditás és a fizetőképesség, valamint a jövedelmezőség alakulását.
A számviteli információ felhasználói Tulajdonosok
Befektetők
Hitelezők
Vevőkszállítók
Munkavállalók
Konkurencia
Kormányzat
Önkormányzat
Kutatók
Éves beszámoló, mint az elemzés információforrása részei Mérleg
•vagyoni helyzet •pénzügyi helyzet
Eredménykimutatás
•jövedelmezőség •hatékonyság
Kiegészítő melléklet valamint
Üzleti jelentés
MÉRLEGELEMZÉS
Mérlegelemzés Mérleg vertikális
vertikális horizontális
Mérlegtételek részletes elemzése •
•
•
•
Abszolút eltérések módszere Az eltérések abszolút összegének megállapítása Az eltérések felbontása főbb alkotókra (főkönyv, analitika) Az eltérések okainak tételes vizsgálata (indokolt – indokolatlan eltérések) Javasolt intézkedések
Relatív eltérések módszere • Tartalomhoz igazodó viszonyítási alap kiválasztása • Mutatószámok képzése • A mutatószámok eltérésének megállapítása • Az eltérések okainak tételes vizsgálata • Javasolt intézkedések
Vertikális mutatók 1. - eszközök a. /Az eszköz (fő)csoportok aránymutatója és annak változása
1. Befektetett eszközök aránya Befektetett eszközök * 100 Mérlegfőösszeg 2. Forgóeszközök aránya Forgóeszközök * 100 Mérlegfőösszeg 3. Aktív időbeli elhatárolások aránya Aktív időbeli elhatárolások * 100 Mérlegfőösszeg
Vertikális mutatók 2 - eszközök b./ Eszköz csoporton belüli összetétel vizsgálata és annak változása
1. Ingatlanok aránya
2. Anyagkészletek aránya
Ingatlanok Tárgyi eszközök
* 100
Anyagok Készletek
* 100
c./ Legfontosabb eszközcsoportok aránymutatója
Forgóeszközök aránya a befektetett eszközökhöz viszonyítva
Forgóeszközök * 100 Befektetett eszközök
Vertikális mutatók 3 - eszközök d. / Egyéb vertikális mutatók
1. Vásárolt készletek aránymutatója Vásárolt készletek Készletek
* 100
2. Saját termelésű készletek aránymutatója Saját termelésű készletek * 100 Készletek
3. Szabad forgóeszközök aránymutatója Pénzeszközök + Követelések + Értékpapírok
Forgóeszközök
* 100
Vertikális mutatók 4 - források a./ A forrás (fő)csoportok aránymutatója és annak változása
1. Saját tőke aránya (Tőkeerősség)
Saját tőke Mérlegfőösszeg
* 100
2. Céltartalékok aránya
Céltartalékok Mérlegfőösszeg
* 100
3. Kötelezettségek aránya (Eladósodottság foka)
Kötelezettségek Mérlegfőösszeg
* 100
4. Passzív időbeli elhatárolások aránya
Passzív időbeli elhatárolások
Mérlegfőösszeg
* 100
Vertikális mutatók 5 - források b./ Egyéb vertikális mutatók 1. Tőkefeszültségi mutató 2. Esedékességi aránymutató
Idegen tőke * 100 Saját tőke Rövid lejáratú kötelezettségek * 100 Kötelezettségek
c./ A saját tőke alakulás vizsgálata 1. Tőkenövekedési ráta (Saját tőke növekedése) 2. Tőke arányos eredmény (tőkenövekedés mértéke)
Saját tőke Jegyzett tőke
MSZE Saját (Jegyzett) tőke
3. Tőke önfinanszírozási mutatója MSZE
* 100
* 100
+ Eredménytartalék * 100 Saját tőke
Likviditási mutatók - fedezettség Befektetett eszközök Forgóeszközök
Saját tőke Adósságállomány Rövid lejáratú kötelezettségek
Horizontális mérlegelemzés 1 fedezettségi mutatók 1. Befektetett eszközök fedezettsége Saját tőke Befektetett eszközök
* 100
2. Működésbiztonsági mutató (befektetett eszközök fedezettsége 2) Saját tőke + Hátrasorolt + Hosszú lejáratú kötelezettségek
Befektetett eszközök
3. Tárgyi eszközök fedezettsége Saját tőke Tárgyi eszközök
* 100
* 100
Horizontális mérlegelemzés 2 4. Eszközigényességi mutató (tőkemultiplikátor) Eszközök összesen
Saját tőke
* 100
5. Rövidlejáratú kötelezettségek fedezettsége (likviditás) Forgóeszközök
Rövid lejáratú kötelezettségek
* 100
6. Szállítók fedezettsége Vevők Szállítók
* 100
7. Nettó forgótőke Forgóeszközök – Rövid lejáratú kötelezettségek
Tárgyi eszközök elemzése 1. Tárgyi eszközök használhatósági foka Tárgyi eszközök nettó értéke * 100 Tárgyi eszközök bruttó értéke 2. Tárgyi eszközök leírtsági foka Tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenése Tárgyi eszközök bruttó értéke 3. Tárgyi eszközök megújítási mutatója Tárgyévben üzembe helyezett beruházások Tárgyi eszközök bruttó értéke 4. Beruházás-fedezet mutatója Tárgyi eszközök tárgyévi értékcsökkenése Tárgyévben üzembe helyezett beruházások
* 100
* 100
* 100
Készletek elemzése 1. Átlagos anyagtárolási idő Anyagok * 100 1 napi anyagköltség 2. Befejezetlen termelés futamideje Befejezetlen termelés és félkész termékek 1 napi közvetlen (termelési) költség 3. Késztermékek átlagos tárolási ideje Késztermékek 1 napi közvetlen (termelési) költség 4. Áruk átlagos tárolási ideje Áruk 1 napi ELÁBÉ és közvetített szolgáltatás
* 100
* 100
* 100
Pénzügyi helyzet vizsgálatának módszerei • Viszonyszámok, mutatók –A hosszú lejáratú fizető- és hitelképesség az adóságállomány vizsgálata –Rövidlejáratú fizetőképesség (likviditási mutatók, futamidők)
• A likviditás statikus és dinamikus elemzésére alkalmas mérlegek • Cash-flow kimutatások
Adósságállomány vizsgálata 1 1. Adósságállomány aránya Adósságállomány * 100 Adósságállomány + ST 2. Saját tőke aránya Saját tőke * 100 Adósságállomány + ST 3. Adósságállomány fedezettsége
Saját tőke Adósságállomány
* 100
Adósságállomány vizsgálata 2 4. Eladósodottság foka Kötelezettségek Mérlegfőösszeg
* 100
5. Adósságszolgálati fedezeti mutató – I Adózott eredmény + écs + adósságállomány kamata * 100 Adósságállomány esedékes törlesztőrészlete + kamata
6. Adósságszolgálati fedezeti mutató – II Adózott eredmény + Értékcsökkenési leírás Adósságállomány esedékes törlesztőrészlete
* 100
Likviditási mutatók 1. Likviditási mutató I.
Forgóeszközök Rövid lejáratú kötelezettségek
2. Likviditási mutató II.
Forgóeszközök - Készletek RLK
3. Likviditási mutató III.
Pénzeszközök + Értékpapírok RLK
4. Pénzhányad
Pénzeszközök RLK
5. Dinamikus likviditási mutató Működési CF (er+écs) RLK átlagos állománya
Futamidő mutatók 1. Vevők átfutási ideje Átlagos vevőállomány - ÁFA 1 napi értékesítés nettó árbevétele 2. Szállítók átfutási ideje Átlagos szállítóállomány-ÁFA 1 napi anyagjellegű ráfordítás 3. Készletek forgási sebesség napokban Készletek átlagos értéke 1 napi értékesítés nettó árbevétele
EREDMÉNYKIMUTATÁS VIZSGÁLATA
Jövedelmezőségi = mutató •
• • • • •
Eredménykategória értékesítés bruttó eredménye / fedezeti összeg üzemi (üzleti) tevékenység eredménye szokásos vállalkozási eredmény adózás előtti eredmény adózott eredmény MSZE
Eredménykategória Vetítési alap • • • • • • • • •
Vetítési alap értékesítés nettó árbevétele bevételek tőke mérlegfőösszeg eszközök meghatározott csoportja bérköltség személyi jellegű ráfordítások átlaglétszám árbevétel főbb piaconként, vevőnként
Jövedelmezőségi mutatók 1 1. Bruttó jövedelmezőség (fedezeti hányad) Fedezeti összeg * 100 Értékesítés nettó árbevétele 2. (Ár)bevétel arányos üzemi eredmény Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye * 100 Értékesítés nettó árbevétel + Egyéb bevétel 3. (Ár)bevétel arányos szokásos eredmény Szokásos váll. eredmény * 100 Ért nettó árbev + egyéb + pü-i bev
Jövedelmezőségi mutatók 2 4. (Ár)bevételarányos adózás előtti eredmény Adózás előtti eredmény * 100 Bevételek 5. (Ár)bevétel arányos adózott eredmény Adózott eredmény * 100 Bevételek 6. (Ár)bevétel arányos mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény * 100 Bevételek
Jövedelmezőségi mutatók 3 7. Osztalékfizetés mértéke Osztalék * 100 Adózott eredmény 8. Nyereségvisszatartási mutató Mérleg szerinti eredmény Adózott eredmény 9. Befektetések hozama Kapott osztalék, részesedés * 100 Befektetett pénzügyi eszközök
* 100
Jövedelmezőségi mutatók 4 10. Eszközarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Eszközök átlagos értéke
* 100
11. Bérarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Bérköltség
* 100
12. Tőkearányos eredmény
Üzemi (üzleti) eredmény Saját tőke
* 100
Hatékonysági mutató • • • • •
=
Hozam bruttó termelési érték anyagmentes termelési érték nettó termelési érték hozzáadott érték értékesítés nettó árbevétele főbb piaconként
Hozam Felhasznált erőforrás • • • • • • • •
Erőforrás összes termelési költség átlaglétszám bérköltség személyi jellegű ráfordítások termelésben lekötött tárgyi eszközök átlagos nettó értéke termelésben lekötött készletek átlagos értéke lekötött eszközök átlagos nettó értéke tőke
Hatékonysági mutatók 1 1. Értékesítés nettó árbevétele 2. – Eladott (közvetített ) szolgáltatások értéke 3. – Eladott áruk beszerzési értéke (ELÁBÉ) 4. +- Aktivált saját teljesítmények értéke + Saját előállítású eszközök aktivált értéke +- Saját termelésű készletek állomány változása 5. Bruttó termelési érték (1-2-3±4)
Hatékonysági mutatók 2
5. Bruttó termelési érték (1-2-3±4) 6. – Anyagköltség 7. – Igénybe vett szolgáltatások értéke 8. – Egyéb szolgáltatások értéke
9. Anyagmentes termelési érték (5-6-7-8) 10. - Értékcsökkenési leírás
11. Nettó termelési érték (9-10) 1. Személyi jellegű ráfordítások 2. + Értékcsökkenési leírás 3. + Adózás előtti eredmény*
4. Hozzáadott érték (1+2+3)
Hatékonysági mutatók 3 1. (Termelési) költségszint Összes termelési költség * 100 Bruttó termelési érték 2. (Értékesítési) költségszint Értékesítés közvetlen + közvetett költségei * 100 Értékesítés nettó árbevétele 3. Értékesítés közvetlen költségszintje Értékesítés közvetlen költségei * 100 Értékesítés nettó árbevétele
Hatékonysági mutatók 4 1. Élőmunka-hatékonyság, pl. Hozzáadott érték * 100 Létszám 2. Eszközhatékonyság, pl. Nettó termelési érték * 100 Lekötött eszközök átlagos nettó értéke 3. Tőkehatékonyság, pl. Bruttó termelési érték * 100 Saját tőke 4. Komplex hatékonyság Nettó termelési érték * 100 0,15 Eszközérték + 1,8 Bérköltség
Köszönöm a figyelmet!
