ÉVES BESZÁMOLÓ Kiegészítı melléklet

Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítı Nyugdíjpénztára

ÉVES BESZÁMOLÓ

2007. Kiegészítı melléklet

A pénztár adatai Név: Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítı Nyugdíjpénztára Székhely: 1132 Budapest, Visegrádi u. 49. Bírósági bejegyzés: Fıvárosi Bíróság 11.Pk.61279/1996/2 (1996.12.11.) Tevékenységi (felügyeleti) engedély: E/286. - ÖKBPF/4310/96 (1996.12.17.)

A pénztár tisztségviselıi Az igazgatótanács tagjai (lakcímük): Borbélyné Bakos Zsuzsanna – elnök (1104 Budapest, Harmat u. 76.) Balogné Czirok Anikó (6728 Szeged, Algyıi út 16.) Berta Istvánné (1021 Budapest, Tárogató út 92.) Czirokné Csányi Mária (6500 Baja, Rezét u. 1.) Dr. Feketéné Dr. Sági Katalin (8000 Székesfehérvár, Károly J. u. 9.) Kristyák Veronika (2800 Tatabánya, Réti út 77.) Mayer Péter (1156 Budapest, Nádastó park 14.) Dr. Fürediné Kerkai Valéria (8900 Zalaegerszeg, Lépcsısor u. 29.) Dr. Vizhányó Mihály (5741 Kétegyháza, Toldi u. 84.) Az ellenırzı bizottság tagjai (lakcímük): Mintál Mihály – elnök (7632 Pécs, Nagy Imre út 84.) Balogh Csabáné (1108 Budapest, Tavas u. 3/b.) Flamichné Kárpáti Györgyi (1131 Budapest, Madarász Viktor u. 13.) Szapu Matild (1081 Budapest, Népszínház u. 22.) Dr. Smahulya György - munkáltatói képviselet (1048 Budapest, Tófalva u. 6/b.)

Bevezetı A Pénztár az éves pénztári beszámolót az üzleti évrıl december 31-i fordulónappal készíti el. A Pénztár a könyvvizsgáló által is auditált éves pénztári beszámolót legkésıbb a tárgyévet követı év május 31-ig juttatja el a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez. 1

A mérlegkészítés idıpontja az üzleti évet követı év február 15. A kiegészítı melléklet tartalmazza azokat a részletes információkat, amelyek a tulajdonosok (pénztár tagság), a Pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a Felügyelet részére a Pénztár vagyonáról, pénzügyi helyzetérıl, mőködése eredményességérıl, a Pénztár befektetési tevékenységének hatékonyságáról a megbízható és valós összképet tükrözik. Az éves pénztári beszámoló részét képezı mérleget, eredménykimutatást és kiegészítı mellékletet a hely és a keltezés feltüntetésével az igazgatótanács elnöke írja alá. A Pénztár az éves beszámolóval egyidejőleg üzleti jelentést is készít, amelyben az éves beszámoló adatainak értékelésével úgy mutatja be a Pénztár vagyoni, jövedelmi helyzetét, a céltartalékok alakulását és a befektetéseket, hogy a Pénztár jövıbeni helyzetének megítéléséhez, valamint a Pénztár elırelátható fejlıdésére vonatkozóan a Pénztár tagjai a tényleges körülményeknek megfelelı képet kapjanak. Az üzleti jelentés tartalmazza még a mérleg fordulónapja után a mérlegkészítésig bekövetkezett lényeges események, a különösen jelentıs folyamatok bemutatását, valamint a Pénztár taglétszámának és vagyonának elırejelzését a várható fejlıdésre, a gazdasági környezet várható változásaira tekintettel. A Pénztár mérlege, eredménykimutatása, cash-flow kimutatása, tartalékainak állományváltozási kimutatása és a taglétszám-kimutatása a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (a továbbiakban: Felügyelet) által kiadott formátumban, a számvitelrıl szóló 2000. évi C. törvény, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény szabályainak figyelembevételével, az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak beszámolókészítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.), valamint az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendeletek elıírásai szerint készült el. A mérleg, az eredménykimutatás és a kiegészítı melléklet a pénztár mőködését a jogszabályi követelményeknek megfelelıen mutatják be. A Pénztár a jogszabályokban meghatározott könyvvezetési, értékelési és beszámolási elvektıl, eljárásoktól nem tért el. A számviteli törvény 54.§(8)–(9) által lehetıvé tett értékelési eljárást a lejáratig tartott állami illetve jegybanki kibocsátású értékpapírokra a Pénztár nem alkalmazza. A Pénztár befektetései között 2007-ban értékpapír-kölcsönzési ügyletbıl származó követelései nem voltak. Az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámolókészítésére vonatkozó elıírások az elızı évekhez képest nem változtak. Az értékelési különbözet 2003-tól magában foglalja az idıarányosan járó kamatot, a járó osztalékot, a devizaárfolyam-különbözetet, valamint az egyéb piaci árhatásból (értékítéletbıl) adódó értékkülönbözetet, így az értékelési különbözet összege negatív elıjelő is lehet. Az értékelési különbözet az adott eszközcsoporton belül elkülönítetten értékelési különbözetként, a források között a mőködési, fedezeti, illetve likviditási céltartalékon belül értékelési különbözetbıl képzett céltartalékként jelenik meg elıjelének megfelelıen. Az eszközök könyv szerinti értéke nem tartalmazza az értékelési különbözetet, az eszközök piaci értéke a könyv szerinti érték és az értékelési különbözet összege. Az értékelési különbözet az egyéni számlákon és szolgáltatási tartalékon jóváírásra kerül. A hitelviszonyt megtestesítı kamatozó értékpapírok, a tulajdoni részesedést jelentı befektetések, a diszkontértékpapírok, valamint a továbbértékesítés céljára beszerzett, áruk között kimutatott ingatlanok esetében

2

a könyv szerinti érték a számviteli törvény szerinti beszerzési érték, a tartós befektetési célú ingatlanok esetében pedig az értékcsökkenéssel csökkentett beszerzési érték.

A) A mérleg és az eredménykimutatás adatainak magyarázata A pénztár mérlegét a 730ME és a 730MF táblák, eredménykimutatását a 730A-C táblák tartalmazzák. A mérleg és eredménykimutatás egyes soraiban található adatok a Bevezetıben elmondottak alapján az elızı év megfelelı adataival összehasonlíthatóak az alábbi eltéréssel: - a rövid lejáratú kötelezettségeken belül az elızı évben a vagyonkezelık és a letétkezelı számlái a szállítók között szerepeltek, a tárgyévben az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között, - a tárgyévben átutalt, következı évre szánt mőködési célú adomány az elızı évben az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között, a tárgyévben a passzív idıbeli elhatárolások között szerepel.

Mérleg A mérlegben eszközként kell kimutatni a pénztár rendelkezésére bocsátott, a pénztár mőködését szolgáló, valamint a nyugdíjszolgáltatás és a likviditás fedezetéül szolgáló befektetett eszközöket és forgóeszközöket, továbbá az aktív idıbeli elhatárolásokat. A mérlegben szereplı valamennyi eszközt céljuknak megfelelıen mőködési, fedezeti és likviditási célú eszközökbe kell sorolni és az analitikus nyilvántartásban azokat így kell kimutatni. A mérlegben szereplı befektetett pénzügyi eszközök, a forgóeszközök között kimutatott értékpapírok, a pénzeszközök közül az elkülönített betétszámlák (vagyonkezelıi alszámlák), valamint a tagdíjkövetelések egy része (a tagdíjak fedezeti tartalékra jutó része) és a tagi kölcsön fedezeti, minden más eszköz mőködési és likviditási célú eszköz. A befektetett eszközök, értékpapírok és pénzeszközök értékelési különbözete (ÉK) kizárólag azonos összegben és egyidejőleg változhat a mérleg forrás oldalán kimutatott mőködési (M), fedezeti (F) és likviditási (L) céltartalékain belül kimutatott értékelési különbözetbıl képzett céltartalékokkal (CT). A tagi kölcsönök idıarányosan járó kamata külön nincs kimutatva a mérlegben, azt a mérleg tagi kölcsön sorában feltüntetett összeg tartalmazza, így a Pénztár mérlegében a fenti összefüggés az alábbiak szerint teljesül: Eszköz

Forrás

Befektetett pénzügyi eszk. ÉK:

104 846 M portfólió. ÉK-bıl képz. CT:

167

Forgatási célú értékpapírok ÉK:

245 280 F (egyéni szl) p.ÉK-bıl k. CT:

353 649

Pénzeszközök ÉK: Tagi kölcsön idıarányosan járó Határidıs ügyletek ÉK Összesen:

528 F (szolg. szl) p.ÉK-bıl k. CT:

887

3 916 L portfolió. ÉK-bıl képz. CT:

34

167 354 737 3

354 737

a) Eszközök A pénztár saját tulajdonában lévı immateriális javak a pénztárügyviteli szoftverek (tagnyilvántartó-, könyvelı- és bérprogram), tárgyi eszköz pedig 1 db páncélszekrény, 4 db lemezszekrény, 1 db scanner, 1 db hordozható winchester (pen drive), 1 db kétrészes iratszekrény 2 db irattartó polccal és 2 db különálló irattartó polc. Értékük kizárólag a terv szerinti lineáris értékcsökkenés mértékével csökkent. A tárgyévben - a minden évben megvásárlandó - bérszámfejtési szoftver (78 600 Ft értékben), valamint egy IBM*3500 fileszerver (1 184 460 Ft értékben) megvásárlására került sor, mely utóbbi a mérlegben a beruházások között van kimutatva, tekintettel arra, hogy üzembehelyezésére (használatbavételére) a tárgyévet követıen 2008. 02. 25-én került sor. A bérszámfejtési szoftvert a Pénztár használatba vételkor egyösszegben leírta. Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékelése nettó értéken történt. Immateriális javak – Szellemi termékek 2007. évi alakulása:

Megnevezés

Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó érték

Nyitó állomány

Tárgyévi növekedés

884 884 0

ezer Ft-ban Záró állomány

Tárgyévi csökkenés 79 79 0

0 0 0

963 963 0

Tárgyi eszközök – Ügyviteli és számítástechnikai berendezések, egyéb gépek, berendezések, felszerelések, beruházások 2007. évi alakulása:

Megnevezés

Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó érték

Nyitó állomány

Tárgyévi növekedés

786 262 524

ezer Ft-ban Záró állomány

Tárgyévi csökkenés 1 185 107 1 078

0 0 0

1 971 369 1 602

A Pénztár befektetésein belül a tartós hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok (állampapírok, jelzáloglevelek) 2006. év végi 52 %-os részaránya 2007. év végére 67 %ra nıtt, tehát az értékpapír-portfólió belsı arányainak eltolódása a hosszabb lejáratú papírok felé a tárgyév során az elızı évtıl eltérıen jelentısen növekedett. A pénztár tartós hitelviszonyt megtestesítı értékpapírnak a mérleg fordulónapjától számítottan legalább 1 év hátralévı futamidejő értékpapírokat minısíti, míg forgatási célú hitelviszonyt megtestesítınek a mérleg fordulónaptól számított 1 éven belüli – a következı mérleg fordulónapig – hátralévı futamidejőeket. A mérleg értékpapír soraiban a beszerzési (könyv szerinti) értékek szerepelnek. A mérlegben a befektetett eszközök és értékpapírok értékelési különbözet soraiban található összegek az eszközök piaci értékének és könyv szerinti (beszerzési) értékének különbözete, amely 2003. évtıl kezdıdıen negatív érték is lehet. 4

A befektetett pénzügyi eszközök és forgatási célú értékpapírok értékelési különbözetének (ÉK) alakulása mérlegtételek szerint: ezer Ft-ban Összesen

Nyitó állomány Egyéb Ebbıl: piaci Felh. árh. kamat

Változás Járó Összeosztal sen ék.

Ebbıl: Felh. kamat

Záró állomány

Egyéb piaci árh.

Bef.e. F.Ért.p.

91 687 279 415

75 750 30 775

15 937 248 617

23

13 159 -34 135

30 490 -27 707

-13 484 -10 252

Össz.

371 102

106 525

264 554

23

-20 976

2 783

-23 736

Járó osztal ék.

Össze-sen

-23 -23

Ebbıl: Felh. kamat

Egyéb piaci árh.

104 846 245 280

106 240 3 068

2 453 238 365

350 126

109 308

240 818

Az eszközök értékelési különbözetének alakulása az értékelési különbözet összetevıi szerint: ezer Ft-ban

Nyitó Növekedés Csökkenés Záró

Idıarányos kamat 106 525 2 783

Egyéb piaci árhatás 264 554 -23 736 240 818

109 308

Járó oszt. 23 -23 0

Összesen 371 102 2 783 23 759 350 126

A befektetett pénzügyi eszközök és a forgóeszközök között kimutatott értékpapírok értékelési különbözetén kívül még a pénzeszközöknél, valamint a határidıs ügyleteknél került sor értékelési különbözet elszámolására. A pénzeszközök esetében ez 528 ezer Ft, amely a három tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamat összegével azonos, a határidıs ügyletek értékelési különbözete 167 ezer Ft összegben került kimutatásra. (Értékelési különbözet jellegő a tagi kölcsön idıarányosan járó kamata – 3 916 ezer Ft -is, azonban a számviteli elıírások miatt ez a nyújtott tagi kölcsönökkel együtt került kimutatásra.) Értékhelyesbítés elszámolására egyetlen eszköznél sem került sor.

A követelések között a tagdíjkövetelések összege – 36 404 e Ft – a 2007. évre elıírt, de csak a mérlegfordulónapot követıen 2008. február 15-ig befolyt tagdíjakat (34 007 eFt), valamint az elıírt, de meg nem fizetett tagdíjak összegét tartalmazza. Ez utóbbi 2 397 eFt. A tagi kölcsönökbıl eredı követelések állománya 54 370 eFt, ami az elızı évihez (56 790 eFt) képest 2 420 ezer Ft-os (4 %-os) csökkenést jelent. Az 54 370 eFt-os követelésállományból az idıarányosan járó kamat összege 3 916 e Ft. 2007-ben a kölcsöntartozásnak – vissza nem fizetés miatt – az egyéni számla terhére történı elszámolására 16 esetben, összesen 5 280 ezer Ft összegben került sor.

5

Járó osztalék.

0

Ugyanakkor ugrásszerően megnıtt a tagi lekötések száma és összege: míg 2006-ban ezt 4 pénztártag vette igénybe 6,5 mFt-os összegben, addig 2007-ben 28 fı, a lekötés összege pedig 31 mFt. Az aktív idıbeli elhatárolások közül a költségek és ráfordítások idıbeli elhatárolásaként kimutatott 363 ezer Ft a 2008. évre megrendelt és 2007-ben kifizetett bérletek árát tartalmazza.

b) Források A tartalék tıke (mőködési tartalék) a mőködési tevékenység eredményének halmozott összegét, valamint a közvetlenül a tartalék javára jóváírt tételeket – a nem fizetı tagoktól levont mőködési tagdíj-hányadot – tartalmazza:

Tartaléktıke nyitó értéke: Elızı évi mérleg szerinti eredmény átvezetése: Nem fizetı tagok hozamából levont összeg: Tartalék tıke:

36 838 11 072 194 48 104

A saját tıke 2003-tól csak a tartalék tıke és a mőködési tevékenység (tárgyévi) mérleg szerinti eredményét tartalmazza. (A korábban a saját tıke részét képezı értékelési különbözet tartaléka megszőnt, 2003-tól az a céltartalékok között az adott tartalékhoz tartozó értékelési különbözetbıl képzett céltartalékokban jelenik meg.)

Megnevezés Tartaléktıke : Mőködési tartalék mérleg szerinti eredménye: Saját tıke:

Ezer Ft 48 104 4 708 52 812

A saját tıke nyitó értékébıl levezetve: Saját tıke nyitó értéke: Mőködési tartalék mérleg szerinti eredménye: Nem fizetı tagok hozamából levont összeg: Saját tıke:

47 910 4 708 194 52 812

A Pénztárnak nincs olyan jövıbeni kötelezettsége, melyre céltartalékot kellett volna képeznie, így a mőködési céltartalék csak a mőködési portfolió értékelési különbözetébıl képzett céltartalék összegét tartalmazza, amely a mőködési tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált 167 eFt kamat összegével azonos.

6

A fedezeti céltartalékon belül az egyéni számlákon jóváírt realizált hozambevételekbıl képzett céltartalék az elızı évhez képest 13 521 eFt-tal csökkent az alábbi levezetés szerint:

Hozambevételekbıl képzett céltartalék 2006. év végén (Nyitó):

609 054

2007-ben felosztott realizált hozam (céltartalék képzés) / (+):

282 637

A tagdíj nem-fizetıktıl a mőködési és likviditási tartalékba – a hozam terhére – átvezetett összeg (-): Átlépık hozott hozama (+): Átlépıknek, kilépıknek kifizetett hozam (-) Tagi és hozzátartozói kifizetések realizált hozam tartalma (-):

198 1 743 150 492 2 142

Realizált hozam terhére tagoknak, kedvezményezetteknek kifizetett értékelési különbözet (-):

66 970

Szolgáltatási tartalékba átvezetett hozam (-) :

78 099

Realizált hozambevételekbıl képzett céltartalék 2007. végén:

595 533

Hasonló levezetéssel adódik a szolgáltatási tartalékon jóváírt realizált hozambevételek 4 276 eFt-os növekedése: ezer Ft Hozambevételekbıl képzett céltartalék 2006. év végén (Nyitó): 2007-ben felosztott realizált hozam (céltartalék képzés) / (+):

2 233 401

Egyéni számla hozamából átvezetés a szolg. tartalékba:

78 100

Tagi és hozzátartozói kifizetések realizált hozam tartalma (-):

74 134

Realizált hozam terhére járadékosoknak kifizetett ÉK (-): Realizált hozambevételekbıl képzett céltartalék 2007. végén:

89 6 511

A likviditási céltartalékon belül a likviditási portfolió értékelési különbözete a tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamatot tartalmazza 35 eFt összegben. A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának 2 397 eFt összege a tagdíjkövetelésként (36 404 eFt) elıírt (és tagdíjbevételként elszámolt), de a mérlegkészítés idıpontjáig még meg nem fizetett tagdíjak összegét jelenti.

Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek 145 707 eFt összegébıl 1 251 eFt a még ki nem egyenlített szállítói számlák (Inter-Computer, ,ITAG-Ökolex) összege. A 2 017 e Ft összegő tagokkal szembeni kötelezettségbıl 454 e Ft az átlépı tagokkal szembeni, 1 563 e Ft az elhunyt tagok kedvezményezettjeivel szembeni kötelezettség.

7

Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségekbıl (7 460 e Ft) 2 340 eFt a 2007.01.12-én teljesített adókötelezettség, 4 820 e Ft a vagyonkezelıvel és letétkezelıvel szembeni kötelezettség, 300 e Ft a felügyelettel szembeni kötelezettség. A fennmaradó 134 979 eFt az azonosítatlan függı befizetések záró állománya, amely a nyugdíjágazatba tartozó munkáltatói tagok által átutalt munkáltatói hozzájárulás-elılegek a 2007. és 2008. évekre. Ezek a havi tagdíjlisták beérkezését követıen kerültek 2007-ben és kerülnek majd 2008-ban az egyes tárgyhónapokra elszámolásra, illetve azonosításra. A pénztártaghoz nem rendelhetı téves utalások december 31-i állománya 0. Az azonosítatlan befizetések állományának levezetését az alábbi két táblázat tartalmazza (a táblázatokban *-gal vannak jelölve a 30 napon túl azonosított tételek): Pénztártaghoz nem rendelhetı téves utalások Dátum

Nyitó 2007.01.05 2007.01.18 2007.01.18 2007.01.19 2007.03.07 2007.03.30 2007.04.06 2007.04.06 2007.04.06 2007.04.06 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.11 2007.04.11 2007.04.12 2007.04.19 2007.04.20 2007.04.20 2007.04.21 2007.04.23 2007.04.23 2007.04.23 2007.04.25 2007.05.02 2007.05.07

Befizetett összeg 8 000 28 760 000 72 2 000 2 000 8 000 7 200 134 500 7 500 13 500 107 250 134 500 10 800 25 200 10 800 27 000 10 800 4 800 31 500 6 000 46 200 10 800 15 000 4 800 15 000 30 615 36 000 7 200 7 200 23 400 134 500 5 749 7 200 6 600 21 300 19 500 36 000 58 500

Dátum

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

2007.01.22 2007.02.02 2007.01.23 2007.02.06 2007.02.06 2007.03.07 2007.04.19 2007.06.04 2007.05.21 2007.06.04 2007.06.04 2007.05.21 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.09.24 2007.06.04 2007.06.05 2007.06.29 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.05.23 2007.06.04 2007.05.07 2007.07.02 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.05 8

Visszautalt összeg 8 000 28 760 000 72 2 000 2 000 8 000 7 200 134 500 7 500 13 500 107 250 134 500 10 800 25 200 10 800 27 000 10 800 4 800 31 500 6 000 46 200 10 800 15 000 4 800 15 000 30 615 36 000 7 200 7 200 23 400 134 500 5 749 7 200 6 600 21 300 19 500 36 000 58 500

Különbözet 2007.12.31.-én

2007.05.14 2007.05.16 2007.05.16 2007.05.18 2007.05.21 2007.05.22 2007.05.25 2007.05.25 2007.06.01 2007.06.01 2007.06.04 2007.06.05 2007.06.06 2007.06.11 2007.06.12 2007.06.13 2007.06.13 2007.06.13 2007.06.14 2007.06.15 2007.06.15 2007.06.15 2007.06.19 2007.06.20 2007.06.20 2007.06.20 2007.06.21 2007.06.22 2007.06.22 2007.06.22 2007.06.22 2007.06.26 2007.06.28 2007.06.28 2007.07.10 2007.07.10 2007.07.10 2007.07.10 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.09.20 2007.10.19 Összesen:

4 800 3 000 2 400 3 000 9 900 13 500 9 000 8 100 134 500 94 800 5 400 11 700 7 500 11 700 2 000 9 600 25 800 2 100 11 700 16 800 6 600 121 500 130 600 8 935 134 500 900 12 600 33 000 90 000 13 500 133 600 6 000 13 500 7 200 10 800 39 600 10 600 9 300 3 600 18 000 83 250 13 500 13 500 10 800 25 200 10 800 7 200 13 500 32 400 3 000 776

* *

*

*

*

* * * * * * * * * * * * * * *

2007.06.06 2007.06.06 2007.06.07 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.29 2007.06.12 2007.06.29 2007.07.02 2007.09.24 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.06.27 2007.07.02 2007.07.02 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.07.02 2007.07.02 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.08.15 2007.08.15 2007.08.15 2007.08.16 2007.07.12 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.16 2007.09.24 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.17 2007.10.01 2007.10.05 2007.08.14

4 800 3 000 2 400 3 000 9 900 13 500 9 000 8 100 134 500 94 800 5 400 11 700 7 500 11 700 2 000 9 600 25 800 2 100 11 700 16 800 6 600 121 500 130 600 8 935 134 500 900 12 600 33 000 90 000 13 500 133 600 6 000 13 500 7 200 10 800 39 600 10 600 9 300 3 600 18 000 83 250 13 500 13 500 10 800 25 200 10 800 7 200 13 500 32 400 3 000 776 3 202 575

3 202 575

2007.12.31-én: *30 napon túl azonosított befizetés

0 0

9

Munkáltatói hozzájárulás-elılegek Régiók

Dátum

Befizetések ( Ft )

Dátum

Felhasználás ( Ft )

Maradvány

Dél-alföldi Nyitó (Csongrád): Nyitó (Bács): Nyitó (Békés): 2007.12.03. (Csongrád) összesen:

84 947 2007.01.22 60 * 1 898 515 2007.01.22 9 240 000 11 223 522

Nyitó (Hajdú): Nyitó (Jász): Nyitó (Szabolcs): 2007.01.22 (Jász)

226 500 * 900 6 252 * 2007.01.22 11 000 252 100 2007.01.22 11 000 2007.02.20 269 499 2007.02.20 11 000 2007.03.14 227 000 2007.03.14 210 500 2007.04.16 39 837 10 000 7 422 9 510 000 10 793 010 összesen:

84 407 1 898 515 1 982 922

9 240 600

Észak-alföldi

2007.01.22. (Szabolcs)

2007.02.20. (Jász) 2007.02.20. (Szabolcs)

2007.03.14. (Jász) 2007.03.14. (Szabolcs)

2007.04.16. (Jász) 2007.12.22. (Hajdú) 2007.12.27. (Hajdú) 2007.12.28. (Hajdú) 2007.12.06. (Hajdú) összesen:

11 900 252 100 11 000 269 499 11 000 227 000 210 500

992 999

9 800 011

Közép-dunántúli Nyitó: (Komárom) Nyitó: (Fejér) Nyitó: (Veszprém) 2007.01.15. (Fejér) 2007.01.18. (Veszprém) 2007.01.18. (Komárom)

2007.02.21. (Fejér) 2007.02.21. (Veszprém) 2007.02.21. (Komárom) 2007.04.13. (Veszprém) 2007.04.13. (Komárom)

2007.05.15. (Fejér) 2007.05.15. (Veszprém) 2007.05.15. (Komárom) 2007.08.10. (Veszprém)

2007.10.15. (Fejér) 2007.12.13. (Komárom)

összesen:

138 911 363 630 * 765 000 * 539 000 * 2007.02.16 517 000 2007.01.18 187 000 2007.01.18 243 700 2007.02.21 228 000 2007.02.21 2007.04.01 159 000 2007.02.21 2007.02.21 224 600 2007.04.13 151 000 2007.04.13 200 200 2007.05.15 224 600 2007.05.15 159 000 2007.05.15 607 900 2007.08.10 628 486 2007.10.15 7 410 000 12 747 027 összesen:

10

902 630 1 277 000 325 911 243 700 228 000 5 000 148 000 11 000 224 600 151 000 200 200 224 600 159 000 607 900 628 486 5 337 027

7 410 000

Észak-magyarországi Nyitó (Nógrád):

2007.01.15. (Heves): 2007.12.06. (Borsod): 2007.12.27. (Nógrád): összesen:

2007.01.15 2007.02.14 1 685 151 * 2007.02.14 2007.02.14 643 500 2007.01.15 9 570 000 1 694 286 13 837 542 összesen:

Nyitó (Tolna): Nyitó (Baranya): 2007.02.13. (Tolna): 2007.12.10. (Tolna): 2007.12.27. (Tolna): összesen:

444 525 * 2007.01.18 141 146 2007.01.18 352 928 * 2007.04.21 7 230 000 7 037 8 175 636 összesen:

418 000 141 146 379 453

Nyitó (Zala): Nyitó (Gyır): 2007.02.20. (Zala):

123 328 * 2007.02.16 90 * 2007.03.20 1 823 772 * 2007.03.20 2007.04.21 2007.03.20 6 540 000 8 487 190 összesen:

123 328 720 072 614700 16 000 473 000 (16. Vas) 1 947 100

18 240 000 * 7 500 * 2007.07.11

7 500

összesen:

7 500

2007.01.11 2007.02.13 2007.02.13 2007.03.09 2007.04.13 2007.05.11 2007.06.14 2007.07.09

3 784 889 4 346 094 9 906 2 865 853 2 801 025 2 773 901 2 789 268 4 350 500

Nyitó (Borsod):

244 605

244 605 348 651 671 000 665 500 643 500

2 573 256

11 264 286

Dél-dunántúli

938 599

7 237 037

Nyugatdunántúli

2007.12.14. (Zala): összesen: Közép-magyarországi

Nyitó: 2007.11.29 2007.06.07 összesen:

NYUFIG

6 540 090

18 247 500

Nyitó:

951 189 2 833 700 4 356 000

2007.01.11 2007.02.13 2007.03.09 2007.04.13 2007.05.11 2007.06.14 2007.07.09 2007.11.23 2007.08.09 2007.09.11 2007.10.12 2007.11.12 2007.12.11 összesen:

2 865 853 2 801 025 2 773 901 2 789 268 4 350 500 23 550 000 * 4 356 000 2007.08.09 2 709 125 2007.09.11 2 718 121 2007.10.12 2 762 871 2007.11.12 2 769 695 2007.12.11 62 587 248 összesen:

11

4 356 000 2 709 125 2 718 121 2 762 871 2 769 695 39 037 248

18 240 000

23 550 000

ONYF

Nyitó:

2007.12.28 2007.12.28 2007.12.28 összesen:

52 448 682 * 2007.01.15 2007.02.20 2007.03.10 2007.04.13 2007.05.11 2007.06.13 2007.07.12 2007.08.13 2007.09.12 2007.09.12 2007.10.12 2007.11.15 2007.12.27 2 000 2007.12.28 16 000 000 16 593 884 85 044 566 összesen:

1 435 500 1 424 500 1 424 500 1 342 000 1 342 000 1 342 000 1 342 000 1 336 500 1 353 000 6 572 500 8 089 250 8 154 750 8 187 500 2 000

43 348 000

41 696 566

2007.01.01-i nyitó elılegek 2007. évközben be/kifiz.összesen

171 619 810

96 164 651 134 978 590

Nyitó+évközi be/kifiz.:

231 143 241

96 164 651 134 978 590

59 523 431

Az azonosítatlan ( függı ) befizetések állományának alakulása a tárgyévben: Ft

Nyitó állomány Azonosítatlan ( függı ) befizetések

59 531 431

Növekedés 174 814 385

Csökkenés 99 367 226

Záró állomány 134 978 590

A passzív idıbeli elhatárolások között a költségek és ráfordítások idıbeli elhatárolásának 540 eFt összege a könyvvizsgáló 2007. évet megilletı díjait tartalmazza. A bevételek passzív idıbeli elhatárolásának 13 000 e Ft összege 2008. évi mőködési támogatás, mely 2007. decemberében került átutalásra.

Eredménykimutatás A befektetési tevékenység bemutatásában az alapvetı szempont az, hogy az adott bevétel vagy ráfordítás pénzügyileg realizált-e, vagy sem. A kapott kamatok és kamatjellegő bevételek csak a pénzügyileg is realizált kamatbevételeket tartalmazhatják. A felhalmozott kamatot pedig az értékelési 12

különbözetben elszámolt várható hozamon belül az idıarányosan járó kamatok között kell kimutatni. Értékelési különbözetben elszámolt várható hozamként kell kimutatni az adott (mőködési, fedezeti, likviditási) befektetési portfolió mérleg fordulónapjára, illetve negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott (kamatozó értékpapírok, illetve diszkontértékpapírok esetében a felhalmozott kamatot is tartalmazó) piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegét. A befektetések értékelése során kimutatott negatív különbözetet (ha a piaci érték és a könyv szerinti érték különbözete az értékelés során negatív) az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamok között, egyéb piaci értékítéletbıl adódó (veszteségjellegő) különbözetként kell kimutatni.

A pénztár mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenységének eredménye A pénztár mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenységének eredménykimutatását a 730A tábla, az éves pénzügyi terv és a mőködési eredménykimutatás adatainak összehasonlítását az 1. sz. melléklet A) táblája tartalmazza. A pénztári mőködési tevékenység bevételei (a pénzügyi tervvel való összehasonlíthatóság miatt tartalmazva a befektetések eredményét is) a tervadatokat 1 %-kal haladták meg, a 2006. évi bevételekhez képest viszont 10 %-kal csökkent, elsısorban a tagok egyéb befizetéseinek több, mint felére csökkenése következtében. A tagdíj jellegő bevételek a tervtıl csak mintegy 1 %-kal maradtak el, a 2006. évhez képest pedig 3 %-os növekedést mutatnak. A tagok egyéb befizetései a tervet 19%-kal haladta meg, ugyanakkor a 2006. évinek csak mintegy 47 %-át teszik ki. A mőködési célra juttatott, összesen 13 001 ezer Ft adomány a legnagyobb munkáltatói tagnak a Pénztár mőködési tevékenységének 2007. évi támogatására nyújtott 13 mFt-ot, valamint - a fennmaradó rész összegében - az ágazaton kívüli munkáltatók adomány címén juttatott hozzájárulását tartalmazza. Az adománynak mind a tervtıl, mind a 2006. évihez viszonyított mintegy 10 %-os elmaradását az indokolja, hogy míg korábban a nyugdíjágazatból nyugállományba vonult, de tagdíjukat tovább fizetı pénztártagok részére a legnagyobb munkáltatói tag – a munkáltatói hozzájárulás mértékének megfelelı összegő - adományt nyújtott, addig 2007-tıl ez a juttatás megszőnt. A befektetési tevékenység bevétele - amely a tartartalék tıke lekötésének kamatbevételébıl származik - a tervhez viszonyítva és az elızı évhez képest is valamivel több, mint 20 %-kal növekedett.

A mőködési tevékenység összes ráfordítása a tervtıl 5 %-kal maradt el, az elızı évhez képest viszont 6 %-kal növekedett, ami összességében az infláció növekedésének felel meg. Összességében a mőködési tevékenység bevétele meghaladta a mőködési ráfordításokét, amelynek következtében a pénztár mőködési tartalékának mérleg szerinti eredménye a tervezett 2 482 ezer Ft helyett 4 708 ezer Ft nyereség lett.

13

Jövıbeni kötelezettségre céltartalék képzés vagy felhasználás a tárgyévben nem történt, nincs a Pénztárnak biztos jövıbeni kötelezettsége. A pénztár a beszámolási idıszakban kiegészítı vállalkozási tevékenységet nem folytatott.

Egyebek Az ellenırzések nem tártak fel jelentıs összegő hibát a pénztár kimutatásaiban.

B) Cash-flow-kimutatás A pénztár cash-flow kimutatását a 730D tábla tartalmazza. Ennek egyes tételeire a mérleg- és eredménykimutatás-adatoknál adott magyarázatok érvényesek. A kimutatás az eszközök és források változásának a készpénzállomány változására gyakorolt hatását mutatja.

C) A pénztár céltartalékainak alakulása Tartalékképzési arányok 2007-ben a tagdíjak, munkáltatói hozzájárulások és az egyéb tagi befizetések tartalékok közötti megosztásának arányai változatlanul az alábbiak voltak: Tartalékok Fedezeti tartalékra Mőködési kiadások fedezetére Likviditási tartalékra

Megoszlási arány 95,0 % 4,9 % 0,1 %

Az adományok esetében nem voltak egységesen érvényes arányok, a támogató rendelkezett a támogatása tartalékok közötti megosztásáról, ha a támogatási szerzıdés mást nem tartalmazott.

A pénztár fedezeti céltartalékának alakulása A pénztár fedezeti céltartalékának alakulását a 73OEA tábla mutatja be. Az egyéni és szolgáltatási számlákon jóváírt realizált hozambevételek a céltartalék táblázatban (73OEA) bruttó módon, a bevételek („Egyéni számlákat megilletı 14

hozambevételek”, „Szolgáltatási tartalékot megilletı hozambevételek”), illetve a ráfordítások („Egyéni számlákat terhelı befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások”, „Szolgáltatási számlákat terhelı befektetésekkel kapcsolatos kiadások”) kimutatásával szerepelnek. A pénzügyileg realizált hozam a bevételek és ráfordítások különbözete: az egyéni számlák esetében 282 637 eFt, a szolgáltatási tartalék esetében 401 eFt. A táblázat egyéb változás sorában az egyéni számlák esetében negatív tételként került kimutatásra a tagdíjukat nem-fizetı tagok hozamából levont és a tartaléktıkébe, valamint a likviditási tartalékba átvezetett 198 eFt, továbbá az azonosítatlan befizetések hozamának a likviditási tartalékba átvezetett 2 204 eFt, valamint a vissza nem fizetett tagi kölcsönök egyéni számlával szemben érvényesített 5 280 Ft összege. Az egyéni számlákat terhelı szolgáltatási célú egyéb ráfordítások között mutatja ki a Pénztár a tagdíjukat nem fizetı pénztártagokhoz kapcsolódó tagdíjköveteléseknek hitelezési veszteségként történı leírását (476 eFt). A fedezeti céltartalék tárgyévi nyitó állománya 4 173 280 eFt, záró állománya 4 369 940 eFt volt – a növekedés 196 660 eFt, illetve 4,5 %. A 2007. évi pénzügyi terv 4 146 301 eFt nyitó és 4 504 528 eFt záró állománnyal, illetve 358 227 eFt növekedéssel számolt, vagyis a növekedés a tervezettnek csak mintegy felét teszi ki, elsısorban a 10 év utáni kifizetések és a szolgáltatások tervhez képest is jóval magasabb összege miatt.

A pénztár likviditási céltartalékainak alakulása A pénztár likviditási céltartalékainak alakulását a 730EB tábla mutatja be. Az „egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról” tételsoron mutatja ki a Pénztár a tagdíjukat nem-fizetı tagok hozamából 2007-ben levont és a likviditási tartalékba átvezetett 4 eFt összeget. A likviditási tartalék tárgyévi nyitó állománya 11 346 eFt, záró állománya 12 733 eFt. A záróállományból 35 eFt az értékelési különbözet, amely a likviditási tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamat összegével azonos, 482 eFt az azonosítatlan befizetések hozamára képzett és 12 216 eFt az egyéb likviditási célokra képzett céltartalék A tartalék esetében a növekedés 1 387 eFt. A 2007. évi pénzügyi terv 11 359 eFt nyitó, 12 700 eFt záró állománnyal és 1 341 eFt növekedéssel számolt, amely szinte teljesen megegyezik a tényleges növekedéssel.

Mőködési céltartalék A Pénztár jövıbeni kötelezettségekre céltartalékot nem képzett, így a mőködési céltartalék csak a mőködési portfólió értékelési különbözetébıl képzett céltartalék összegét tartalmazza. A mőködési portfolió értékelési különbözetébıl képzett céltartalék záró állománya 2007-ben 167 eFt, ami a mőködési tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamat összegével azonos.

15

D) A pénztár gazdálkodása A pénztár gazdálkodását meghatározó jelleggel befolyásoló körülmények A pénztár munkahelyi pénztár. Tagsági viszony létesítésére az Országos Nyugdíjbiztosítási Fıigazgatósággal (a továbbiakban: ONYF) és igazgatási szerveivel, valamint a Pénztárral személyes munkavégzésre irányuló jogviszonyban állók, vagy ilyen személyek hozzátartozói jogosultak. Megtarthatják a tagságukat azok a tagok - és családtagjaik is -, akiknek a foglalkoztatási jogviszonya a tagság kezdete után szőnt meg. A családtagok, illetve a már más szervezetnél foglalkoztatottak vagy önálló – egyénileg fizetı – tagok száma a tagság mintegy 20 %-át teszi ki. Ezekbıl a sajátosságokból eredıen a pénztár gazdálkodásában az ONYF-tıl és igazgatási szerveitıl, mint a legnagyobb munkáltatói tagoktól érkezı munkáltatói hozzájárulás meghatározó szerepet tölt be. A beszámolási évben ez 5 500 Ft/fı/hó volt. 2007-ben a munkáltatói kötelezettségvállalások teljesítése mind az ONYF és igazgatási szervei, mind a kisebb munkáltatók részérıl a megállapodásoknak megfelelı volt, sıt – az elızı évhez hasonlóan - jelentıs összegő munkáltatói hozzájárulás-elıleg átutalására is sor került mind 2007-re, mind pedig már a 2008. évre. 2007.12.31-én a Pénztárnak 58 munkáltatói tagja volt. A pénztár mőködéséhez, ügyviteléhez szükséges irodahelyiséget, valamint a tárgyi- és forgóeszközök túlnyomó részét a Pénztár részére az ONYF és a Közép-magyarországi Regionális Nyugdíjbiztosítási Igazgatóság térítésmentesen biztosítja.

Rendkívüli események A pénztár tárgyévi gazdálkodásában nem következett be rendkívülinek minısülı esemény.

A pénztár alkalmazottai és vezetı testületei A Pénztár alkalmazottai Változás Megnevezés Létszám (fı)

2001 3

2002

2003 5

5

2004 5

2005 6

2006 6

(elızı évhez)

2007 7

1

Bérköltség (e Ft) - ebbıl ügyvezetı (e Ft) Szem. jell.e.kifiz.(e Ft) Bérjárulékok (e Ft)

6 240 3 250 446 2 194

6 529 12 861 14 828 17 266 18 708 20 470 1 985 4 441 6 000 6 444 7 228 7 515 525 1 573 1 877 1 779 574 1 028 2 136 4 154 4 240 5 574 6 220 6 571

1 762 287 -98 351

Összesen (e Ft)

8 880

9 239 18 043 19 593 24 413 26 805 28 820

2 015

A személyi jellegő egyéb kifizetésekbıl 639 eFt reprezentáció, 70 eFt üdülési csekk, 98 eFt kis értékő ajándék, 973 eFt munkáltatói hozzájárulás.

A pénztárnál 4 fı, illetve 2007. második félétıl 5 fı dolgozik munkaszerzıdéssel és 2 fı (biztosítás matematikus, informatikai munkatárs) megbízási szerzıdéssel. A létszámbıvülést a fıkönyvelıváltással és egy munkavállaló elıre jelzett (de bizonytalan idejő) távozása miatti párhuzamos foglalkoztatás indokolja. 16

A nyugdíjszolgáltatással kapcsolatos kifizetések alakulása Szolgáltatás típus

tagok száma (fı) 2003

Egyösszegő

2005 94

109

165

9

6

6

7

5

65

91

100

116

170

összeg (e Ft) 2003

Járadék

2004

2005

2006

2007

37 686 113 220 111 290 120 493 260 170 1 593

Összesen

2007

85

Szolgáltatás típus

Egyösszegő

2006

55

Járadék Összesen

2004

1 370

2 495

1 678

1 117

39 564 114 590 113 785 122 171 261 287 átlagos érték (e Ft/fı)

Szolgáltatás típus 2003

2004

2005

2006

2007

Egyösszegő

685

1 332

1 184

1 105

1 577

Járadék

177

228

416

240

223

Összesen

609

1 259

1 138

1 053

1 537

Az 5 fı járadékosból az év során 1 fınek a (hároméves) járadékszolgáltatása befejezıdött. A tárgyévben 1 fınek kezdıdött el a 3 éves járadékszolgáltatása és 1 fınek változott meg a járadékszolgáltatása: 3 éves évenkénti kifizetésrıl 6 éven át tartó havi kifizetésre. A nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban a pénztár nem számolt el költségeket a szolgáltatási számlák terhére. A folyósítással kapcsolatban felmerülı kiadásokat (banki, illetve postai átutalás díja) a Pénztár a mőködési alapból fedezi.

A 10 év kötelezı várakozási idı leteltével történt kifizetések alakulása

Év

2005 2006 2007

Kifiz. jogviszony megszőnéssel (kilépés) Összeg Fı (eFt) 1 366 38 29 021 69 30 205

Teljes összeg kifizetése jogvisz. megszőnés nélkül Összeg Fı (eFt) 1 1 067 54 67 528 69 31 763

Részösszegő hozam és/vagy tıke kifizetés Összeg Fı (eFt) 8 4 257 973 543 862 313 186 955

Összesen Fı 10 1 065 451

Összeg (eFt) 5 690 640 411 248 923

A 10 év utáni kifizetésekkel kapcsolatban a Pénztár a kifizetésre kerülı összeg 0,5%-ának megfelelı, de legfeljebb 4 000 Ft összegő költséget számít fel.

17

A gazdálkodást jellemzı egyéb mutatók

Elızı év

Tárgyév

- Tartalék tárgyévi tagdíjbevétele/ Tartalék összes bevétele: mőködési tartalék (18 677 eFt / 39 637 eFt)

41,2%

47,1%

fedezeti tartalék (362 522eFt / 729 860 eFt)

44,4%

49,7%

likviditási tartalék (402 eFt / 1 261 eFt)

34,7%

31,9%

7,6%

10,2%

fedezeti tartalék (262 312 eFt 729 860 eFt)

40,1%

35,9%

likviditási tartalék 803 eFt / 1 261 eFt)

53,9%

63,7%

- Személyi jellegő ráfordítások/ Mőködéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: (28 820 eFt / 34 929 eFt)

81,3%

82,5%

- Igénybevett és egyéb szolgáltatások kiadásai/ Mőködéssel kapcsolatos tárgyévi költségek: és ráfordítások (4 706 eFt / 34 929 eFt)

14,1%

13,5%

- Tartalékok befektetésével kapcsolatos igénybevett szolgáltatások tárgyévi kiadásai/ Mőködéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: (16 587 eFt / 34 929 eFt)

50,1%

47,5%

0,3% 96,5% 3,2%

0,3% 95,9% 3,8%

- Tartalék tárgyévi befektetési eredménye (hozam)/ Tartalék összes bevétele: mőködési tartalék (4 054 eFt/ 39 637 eFt)

- Likviditási tartalék egyes tartalékai/ Likviditási tartalék záróállománya: L portfolió értékelési különbözetére (35 eFt / 12 733 eFt) egyéb likvidítási célokra (12 216 eFt / 12 733 eFt) azonosítatlan befizetések befektetésének hozamára (482 eFt/ 12 733 eFt) - Az egyéni számlák (analitika) év végi átlagos záró állománya (Ft/tag): (4 340 071 909 Ft / 4 220)

960 035 1 028 453

- Egy tagra jutó átlagos havi befizetések értéke (Ft/tag): (összes tagdíjbefizetés és egyéb tagi befizetés/éves átlagos taglétszám/12) 488 411 eFt / 4 250 / 12)

9 460

18

9 577

E) A pénztár tagsága A taglétszám változása

Nyitó létszám Új belépı Átlépı más pénztárból Szolgáltatásban részesült Átlépı más pénztárba Elhalálozott Egyéb megszőnés Záró létszám

4317 142 7 166 10 9 61 4220

A negyedévenkénti záró taglétszámok alakulása (fı) Év 2007.

Nyitó I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév 4 317 4 281 4 241 4 207 4 220

A negyedévenkénti átlagos taglétszámok alakulása (fı) Év I. negyedév 2007. 4 299

II. negyedév 4 261

III. negyedév 4 224

IV. negyedév 4 214

Az évi átlagos taglétszám (fı) 2002 3 928

2003 3 993

2004 4 185

2005 4 225

2006 4 301

2007 4 250

A tagdíjfizetık létszáma korévenként: 2. sz. melléklet A) tábla. A tagdíjfizetést szüneteltetık létszáma korévenként: 2. sz. melléklet B) tábla. A szolgáltatást igénybe vevık létszáma korévenként: 2. sz. melléklet C) tábla.

Az egyéni számlák állása (fıkönyvi adatok ezer Ft-ban )

Év elején 4 168 468

Befizetés, adomány 467 548

Évközi befizetés Áthozott Hozam Egyéb fedezet 6 063 262 141 2 080

Évközi kifizetés Szolgáltatási Átvitt fedezet Visszatérítés fedezetre Egyéb átcsoportosítás 10 066 261 830 268 490 8 397

19

Év végén 4 357 517

A szolgáltatási számlák állása (fıkönyvi adatok ezer Ft-ban) Évközi kifizetés Egyéb Év elején Szolgáltatásra okból

Évközi befizetés Egyéni számláról

R. hozam

261 287 268 490 4 812 0 Hozam: realizált (nettó) hozam és értékelési különbözet együtt

ÉK

171

Átcsop likv- Év végén

237

0

12 423

Ebbıl: 3 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés

Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból 109

191

0

Egyéni számláról átcsoportosítás

Év végén

Hozam, egyéb

525

1

444

3 éves járadék éves kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés

Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból 1 209

0

0

Egyéni számláról átcsoportosítás

Év végén

Hozam, egyéb

-1 223

14

0

5 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 762

334

0

0

Év végén 42

470

6 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 0

328

0

2 256

Év végén

136

2 064

10 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 2732

264

0

0

Év végén 170

2 638

Egyösszegő szolgáltatás: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 0

260 170

0

20

266 932

Év végén 45

6 807

A tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számlák száma és összege A tagdíjfizetés nélkül bennhagyott számlák (az ún. felelıs ırzésbe vett egyéni számlák) száma az év zárónapján 163, összesített értékük 64 753 eFt. Az elızı évhez képest a bennhagyott számlák száma 18 %-kal (35 db-al), összegük 14 %-kal (10 918 eFt-tal) csökkent. Biztosításmatematikai mérleg Legutóbb 2005-ben készült biztosításmatematikai mérleg, így a 2007. évi beszámolóhoz azt el kellett készíteni. (A biztosításmatematikai mérleg a kiegészítı melléklethez csatolva). Várakozási idı leteltét követı kifizetésekre jogosultak A várakozási idı figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló pénztártagok száma 2007. 12. 31-én 633 fı, egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 794 389 388 Ft. (Ezek az adatok már nem tartalmazzák a várakozási idı leteltével 2007-ben kifizetettekét.)

21

F) Befektetési tevékenység A pénztár befektetett eszközei és a forgóeszközök között nyilvántartott értékpapírok, részesedések értékének változása a tárgyévben könyv szerinti és piaci értéken, valamint az értékelési különbözet

Befektetett eszközök

1996. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. Forgóeszköz 1996. értékpapírok 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. Befektetett 1996. és 1997. forgóeszk. 1998. (é.p) együtt 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007.

Pénztár összesen Tárgyévi nyitó érték könyv sz. értékelési érték piaci érték különbözet 115 490 118 810 14 685 17 458 1 413 514 287 565 301 3 069 825 762 898 106 3 075 846 033 869 450 1 066 1 128 370 1 158 591 10 738 1 666 219 1 659 519 -6 700 2 128 165 2 272 995 144 831 2 176 722 2 319 464 142 742 2 066 073 2 157 760 91 687 118 276 118 645 541 430 559 222 3 741 583 318 601 916 995 572 694 591 651 1 743 1 172 400 1 223 393 1 216 1 018 005 1 055 186 6 817 988 143 1 019 467 31 324 1 016 956 1 159 015 142 059 1 443 990 1 698 047 254 057 1 688 378 1 967 793 279 415 233 766 237 455 556 115 576 680 5 145 1 097 605 1 167 217 4 064 1 398 456 1 489 757 4 818 2 018 433 2 092 843 2 282 2 146 375 2 213 777 17 555 2 654 362 2 678 986 24 624 3 145 121 3 432 010 286 890 3 620 712 4 017 511 396 799 3 754 451 4 125 553 371 102

e Ft-ban Tárgyévi záró érték könyv sz. értékelési érték piaci érték különbözet 115 490 118 810 14 685 17 458 1 413 514 287 565 301 3 069 825 762 898 106 3 075 846 033 869 450 1 066 1 128 370 1 158 591 10 738 1 666 219 1 659 519 -6 700 2 128 165 2 272 995 144 831 2 176 722 2 319 464 142 742 2 066 073 2 157 760 91 687 2 793 863 2 898 709 104 846 118 276 118 645 541 430 559 222 3 741 583 318 601 916 995 572 694 591 651 1 743 1 172 400 1 223 393 1 216 1 018 005 1 055 186 6 817 988 143 1 019 467 31 324 1 016 956 1 159 015 142 059 1 443 990 1 698 047 254 057 1 688 378 1 967 793 279 415 1 195 707 1 441 154 245 447 233 766 237 455 556 115 576 680 5 145 1 097 605 1 167 217 4 064 1 398 456 1 489 757 4 818 2 018 433 2 092 843 2 282 2 146 375 2 213 777 17 555 2 654 362 2 678 986 24 624 3 145 121 3 432 010 286 890 3 620 712 4 017 511 396 799 3 754 451 4 125 553 371 102 3 989 570 4 339 863 350 293

A befektetett pénztári eszközök negyedéves értékének változását eszköztípusonként a 4. sz. melléklet tartalmazza. A pénztár eszközeinek értékelése a hatályos elıírásoknak megfelelıen történt, a könyvszerinti érték a 223/2000. Korm. rendelet, a piaci érték a 281/2001. Korm. rendelet szerint került meghatározásra (ez tartalmazza az értékelési különbözetben elszámolt hozamot, melynek elemei az idıarányosan járó kamat, a járó osztalék, a devizaárfolyamváltozásból adódó értékkülönbözet és az egyéb piaci értékítéletbıl adódó értékkülönbözet).

22

A pénztár eszközeinek értéke az év utolsó napján a letétkezelı értékelése szerint (piaci értéken) Ft-ban

1996. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007

Tárgyévi záró érték OTP Alapkez. Erste Bef. Rt. 237 454 791 606 740 134 1 149 138 103 1 500 079 861 1 675 909 793 168 039 063 434 013 346 1 819 917 576 1 920 057 842 758 945 694 2 230 510 163 1 201 516 633 2 532 860 459 1 485 318 263 2 383 165 763 1 679 922 755 2 531 192 207 1 808 700 693

Összesen 54 605 000 237 454 791 606 740 134 1 149 138 103 1 500 079 861 1 925 631 343 2 326 952 600 2 770 160 179 3 507 481 035 4 253 424 815 4 267 672 224 4 557 025 986

A pénztár eszközeinek értékelése a hatályos elıírásoknak megfelelıen, a 281/2001. Korm. rendelet szerint történt. Megjegyzés: A letétkezelı a vagyonkezelık által kezelt vagyont, továbbá a pénzeszközöket értékeli. (Nem tartozik tehát a letétkezelıi eszközértékelés körébe a pénztári vagyon egyéb elemeinek, mint az immateriális javaknak, a tárgyi eszközöknek, a készleteknek és a követeléseknek az értékelése.) A letétkezelı által értékelt összvagyon és a két vagyonkezelı együttes eszközértékének különbsége adja az elszámolási számla, a házipénztár, a lekötött betét és a tagi kölcsönök együttes összegét (ez az ún. pénztár által kezelt vagyonrész). A tárgyév során az OTP Alapkezelı részére nem történt új pénzeszköz átadás, az Erste részére 55 MFt került átadásra. A 10 év várakozási idı letelte utáni kifizetések és a szolgáltatások fedezetének biztosítására az OTP-tıl 20 MFt, az Erstétıl 30 MFt, így összesen 50 MFt összegben került sor vagyonkivonásra. A hozamráták alakulása év

teljes pénztári vagyon bruttó

1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007.

24,35 18,08 17,26 9,8 8,19 8,72 4,92 16,48 16,03 8,14 6,81

fedezeti tartalék

nettó

17,45 16,14 9,36 7,59 8,16 4,32 16,10 15,49 7,73 6,41

bruttó

35,96 19,12 17,59 9,8 8,35 8,85 5,2 16,52 13,84 -

nettó

19,12 17,59 9,36 7,72 8,26 4,55 16,12 13,26 -

Fogyasz tói árindex

referencia -hozam

6,77 4,70 15,78 12,92 8,77 6,56

Megjegyzés: 1. A 2001-es évre vonatkozó hozamráták felülvizsgálatra kerültek, értékük eltér a 2001. évi beszámolóban megadottaktól. 2. A hozamráta 2006-tól csak a pénztár egészére kerül kiszámításra.

23

(elızı év=100)

118,3 114,3 110,0 109,8 109,2 105,3 104,7 106,8 103,6 103,9 108,0

év

2002 2003 2004. 2005. 2006. 2007.

OTP Alapkezelı Rt. bruttó

nettó

Referenciahozam

8,59 5,50 16,17 13,56 8,06 7,04

8,10 4,92 15,55 13,06 -

7,24 5,36 14,66 12,74 8,86 6,75

Erste Befekt. Rt. bruttó

nettó

Referenciahozam

9,51 2,54 17,81 12,99 8,29 6,22

9,28 2,33 17,47 12,67 -

6,96 2,84 18,13 13,26 8,52 6,30

Megjegyzés: 2006-tól a vagyonkezelık nettó hozamrátája nem kerül meghatározásra.

A KSH által közölt, 2007. évi fogyasztói árindex 8 % volt, így a pénztár bruttó hozamrátája az infláció mértékénél 1,19 százalékponttal alulmaradt. A pénztári befektetések 2007. évi hozamát az elsı negyedévi 1,25%-os a második negyedévi 4,25%-os a harmadik negyedévi 1,5%-os ill. a negyedik negyedévi – 0,77%-os hozamok alakították ki. A 2007-es év igen mozgalmas volt a hazai kötvénypiacon. Magas árfolyam ingadozás jellemezte mind az állampapír, mind a devizapiacot .A forint az euróval szemben egy 20 forintos sávban mozgott, de az évet nagyjából ott zárta, ahol kezdte. A kötvényhozamok emelkedtek, hiszen a nemzetközi befektetési környezet romlott, a hazai inflációs kilátások pedig jóval rosszabbak voltak, mint az év elején. Az egyensúlyi mutatók javultak, de ennek ára a magasabb infláció és az alacsony gazdasági növekedés. Az éven túli futamidejő állampapírok árfolyam-alakulását mutató MAX index jelentıs mértékben, több mint másfél százalékponttal alulteljesítette az egy évnél rövidebb állampapírok mozgását leíró RMAX indexet. A hazai és a régiós részvénypiac számára a 2007-es év elsı és második féléve teljesen különbözıen alakult. Míg az év elsı felében viszonylag kis ingadozással értékelıdtek fel az indexek, addig az év második felében hatalmas kilengések után végül negatív eredményt értek el - különösen a BUX. Az elsı félév magas hozamai után július közepén a régiót is elérte a korrekció, és ezzel kezdetét vette a második félévet alapvetıen meghatározó magas árfolyam ingadozás. Ebben a periódusban az árfolyamot leginkább mozgató egyik tényezıt, a közelgı recessziót egyre inkább valószínősítı amerikai munkaerıpiaci és lakáspiaci adatok jelentették, a másik jelentıs tényezıt a legjelentısebb pénzintézetek sorozatos veszteségleírásai adta. A 2007es év a globális fejlett részvénypiacokon két jól elkülönülı részre volt osztható: az elsı félévet pozitív hozamok és kis árfolyam ingadozás, míg a második félévet negatív hozamok és magas árfolyam ingadozás jellemezte. A piaci eseményeket leginkább az amerikai másodlagos jelzálogpiaci probléma, illetve annak továbbgyőrőzése befolyásolta. Mindezek hatására a fejlett piaci részvények a hosszú távú átlagtól elmaradó hozamot produkáltak. Az S&P500-as amerikai részvényindex 3,5%-os , az Eurostoxx50-es index 6,8%-os ,míg a japán TopixCore30-as index 12,9%-os saját devizában mért hozamot ért el. 2007. év második felében a leggyümölcsözıbb befektetésnek a feltörekvı piacok értékpapírjai bizonyultak. A piacot reprezentáló MSCI Emerging Markets forintban számolva 12,5%-os hozamot ért el. A negyedik negyedévben eluralkodó kockázatkerülı magatartás azonban itt is éreztette a hatását, ebben az idıszakban már nem folytatódott a korábban jellemzı dinamikus emelkedés. Figyelembe véve a pénztár befektetési politikáját, amely a hitelviszonyt megtestesítı eszközöket részesíti elınyben – a Pénztár a teljes vagyonra vonatkozóan 6,81 %-os bruttó hozamot ért el az OTP vagyonkezelı 7,04 %-os, az Erste 6,22 %-os teljesítményével. A két vagyonkezelı eredményessége közötti különbség alapvetıen az általuk kezelt portfolió eszközösszetételében rejlik. Az Erste által 24

kezelt portfoliószegmensben az OTP által kezelt eszközökhöz képest magasabb részarányt képviseltek a rosszabbul teljesítı hosszú lejáratú állampapírok. A vagyonkezelık által kezelt portfoliószegmensek eszközösszetétele eszközértéken számolva 2007. I-IV. negyedévében Eszközök Magyar állampapír Külföldi állampapír Magyar részvény Külföldi részvény Mo-i befektetési alap Külföldi befektetési alap Mo-i hitelintézeti kötvény Mo-i jelzáloglevél Nincs besorolva (köv.-köt.) Összesen:

OTP I. 59,22 2,55 0,02 0,75 24,25 1,56 0 11,63 0,02 100,00

Eszközök Magyar állampapír Magyar részvény Mo-i jelzáloglevél Mo-i befektetési alap Külföldi befektetési alap Nincs besorolva (köv.-köt.) Összesen:

II. 60,31 0,00 0,02 1,56 25,55 1,40 0,00 11,11 0,04 100,00

III. 49,25 0,00 0,03 1,5 23,87 1,43 13,28 10,96 -0,32 100,00

IV. 58,77 0,00 0,02 1,47 23,43 1,43 0,28 14,58 0,01 100,00

III. 74,2 14,66 3,32 4,78 3,04 0,00 100,0

IV. 79,81 12,22 3,19 4,78 0,00 00,00 100,0

Erste I. 76,12 12,69 3,44 4,82 2,93 0,00 100,00

II. 74,43 14,45 3,32 4,76 3,05 0,00 100,0

Befektetési politika A tárgyévre vonatkozó befektetési politika legfontosabb részeit a 3. sz. melléklet tartalmazza. A pénztár Igazgatótanácsa 2006. november 28-án döntött a 2007. évi befektetési politikáról, amelynek értelmében az Igazgatótanács úgy határozott, hogy a 2006. évi befektetési politikát a fedezeti tartalék vonatkozásában módosítja: tovább emeli a portfolió részvényhányadának felsı határát az eddigi 20 %-ról 25 %-ra és ezen belül megemeli a külföldi részvények súlyát, továbbá a hitelviszonyt megtestesítı eszközökön belül megnöveli a hosszabb futamidejő kötvénybefektetések részarányát. Ennek egyenes következménye a fedezeti tartalék referencia portfoliójának módosítása is: 58% MAX + 19% RMAX + 7% BUX + 14% Külföldi részvény + 2% hazai ingatlan (BIX) Külföldi részvény = 38% MSCI EMU + 32% MSCI World + 30% CETOP20 A pénztár befektetéseit két vagyonkezelı, az OTP Alapkezelı és az Erste Alapkezelı a tárgyévi befektetési politika elveinek megfelelıen, a rájuk vonatkozó befektetési 25

irányelvek alapján végezték. A befektetési irányelvekhez tartozó referencia portfoliók az alábbiak: OTP: 55% MAX + 20% RMAX + 3% BUX + 15% Külföldi részvény + 7% CETOP20 Külföldi részvény = 60% MSCI EMU + 40% MSCI World Erste: 80% MAXC + 12,5% BUX + 2,5% MSCI World + 5% Hazai ingatlan A Pénztár eleget tett a rá vonatkozó befektetési keretszabályoknak és a befektetési politikában foglaltaknak. A Pénztár vagyona az év folyamán többségében állampapírban volt. A befektetési arányok évközi alakulására a következı volt jellemzı: az állampapírok aránya a harmadik negyedévig fokozatosan csökkent, majd a negyedik negyedévben (az árfolyam csökkenése miatt) emelkedett. A külföldi állampapírok kikerültek a portfolióból; a magyar hitelintézet által kibocsátott kötvény a 3. negyedévben került a Pénztár eszközei közé, de az utolsó negyedévben jelentısen csökkent a részaránya; a magyar részvények aránya csökkent, míg a külföldi részvényeké nıtt; a magyarországi és a külföldi befektetési alapok arány nıtt a tavalyi évhez képest.

A befektetési arányok alakulása Megnevezés Magyar Állampapírok Külföldi állampapír Hitelintézeti kötvények Magyar részvények Külföldi részvények Mo-i befektetési alap Külföldi befektetési alap Jelzáloglevél Tagi kölcsön Lekötött betét Bankszámlák, kp.,be nem sorolt Összesen

2006. IV.

2007. I.

2007. II.

2007. III.

2007. IV.

68,18 1,46 0,00 5,53 0,50 11,36 1,70 7,95 1,30 2,24 -0,22 100,0

63,96 1,45 0,00 5,07 0,43 15,70 2,05 7,98 1,23 2,10 0,03 100,0

64,20 0,00 0,00 5,77 0,89 16,53 2,01 7,69 1,01 1,63 0,27 100,0

57,77 0,00 7,61 5,85 0,86 15,59 2,03 7,60 1,24 1,55 -0,11 100,0

64,32 0,00 0,16 4,86 0,82 14,91 0,79 9,37 1,15 3,46 0,16 100,0

Megjegyzés: az arányok a tárgynegyedév végén meglévı, piaci értéken vett eszközök alapján kerültek meghatározásra

A Pénztár kötvény-portfóliójának lejárati szerkezetét tekintve az OTP Alapkezelı az év során – a második negyedévet kivéve - folyamatosan növelte a kötvény-portfolió átlagos hátralévı futamidejét: a 2006. év végi 1,75 évrıl 3,31 évre növelte, miközben a benchmarké 2,32 évrıl 3,05 évre nıtt. Kötvény-stratégiájukkal elérték, hogy a kötvényportfolió hozama magasabb lett a benchmark-hozamnál. A futamidı-csökkentés azonban a befektetési politikában rögzített, a referencia portfolió átlagos futamidejétıl való 300 napos eltérésen belül maradt. Az Erste a portfolió hátralévı futamidejét 2007.évben folyamatosan a benchmark durationja fölött tartotta, a 2006. év végi 3,4 évrıl 3,7 évre növelte az év végére. A 26

benchmarkhoz képest ez jelentıs felülsúlyozást mutat. Így az Alapkezelınek a negyedik negyedévben a referenciahozamnál alacsonyabb hozamot sikerült elérnie. Az év egészét tekintve az Erste nem tudta meghaladni a referencia portfolió hozamát. A futamidı-eltérés – hasonlóan az OTP-hez - még a megengedett 300 napos eltérésen belül maradt. A pénztár befektetési politikában megengedett 5-25%-os részvényarány az év végén 4,86 %-os közvetlen magyar, 0,82 %-os közvetlen külföldi részvénybefektetésekkel és a 14 %os arányt képviselı részvény befektetési alapokon keresztül teljesült. Ezen belül: az Erste által kezelt portfoliószegmens közel 12 %-át tették ki a közvetlen magyar részvények és 3 %-át a részvény befektetési alap befektetési jegyei, míg az OTP által kezelt portfolióban (éppen fordítva) mindössze 0,02, illetve 1,5 %-át tették ki a közvetlen magyar, illetve közvetlen külföldi részvények és 24 %-át a részvény befektetési alap befektetési jegyei. Így a tényleges részvénykitettség a teljes pénztári portfolióban: hozzávetılegesen 7,75 % közép-kelet-európai részvény (amelybıl 4,86 % magyar, 2,89 % cseh, lengyel részvények) és 6,6 % fejlett külföldi részvény az OTP-UBS és az ESPA STOCK Global nemzetközi részvényalapokon keresztül.

Határidıs ügyletek A pénztár által kötött és a mérleg fordulónapjáig lezárt és le nem zárt, illetve a mérlegkészítés napjáig (február 15.) lezárt határidıs ügyleteket a pénztár fedezeti célból kötötte a pénztár portfoliójában már meglévı eszközökre, az azok tartásából adódó kockázatok csökkentésére. A kockázati kitettség két külföldön kibocsátott és a pénztár portfoliójában meglévı részvény, a Spider ($) és az Leaders (Euro) vételébıl származó devizakitettséget jelenti. A nyitott pozíciók ellenoldalú ügyletek nyitásával kerültek lezárásra.

2007. évi határidıs ügyletek

$

Euró

GBP

2007-ben nyitott poziciók száma

7

8 db

2 db

5 db

7 db

1 db

1 746 445

252 994

25 759

15 505 406

15 005 467

1 141 316

69 930

70 739

26 793

-

-

-

realizált bevétele

-

-

-

ÉK 12.31-én

-

-

-

-

-

-

15 505 406

15 005 467

1 141 316

69 930

70 739

26 793

2007-ben lezárt pozíció realizált bevétele Nyitott pozíció 2007.12.31-én ÉK-ja év végén 2008.02.15-ig lezárt poziciók

különbség 2008.02.15. után fennmaradó nyitott pozíciók ÉK 12.31-én

27

Devizakonverziós határidıs ügyletek Szerzıdés kelte

Pénzügyi telj. kelte

Tranzakció. megnevezés

2007.03.26. 2007.09.02. 2007.07.05

2007.09.13. 2007.09.12. 2007.07.06.

Eladás Vétel Vétel

42 020 EUR 10 533 574 11 530 EUR 2 929 197 30 490 EUR 7 582 863

-38 856 60 370

2007.04.03. 2007.03.23.

2007.09.13. 2007.09.12

Eladás Vétel

21 012 EUR 5 272 331 21 012 EUR 5 338 099

-65 768

2007.06.21. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

15 500 EUR 3 905 070 15 500 EUR 3 905 380

-310

2007.06.26. 2007.12.17. 2007.12.11.. 2007.12.12.

Vétel Eladásl

15 166 EUR 3 818 344 15 166 EUR 3 821 225

-2882

2007.07.11. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Vétel Eladás

25 274 EUR 6 313 192 25 274 EUR 6 368 037

54 845

2007.08.30. 2007.12.17. 2007.12.10.. 2007.12.12.

Eladás Vétel

21 015 EUR 5 411 993 21 015 EUR 5 294 939

117 054

2007.09.12. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

32 542 EUR 8 327 823 32 542 EUR 8 199 282

128 541

2007.02.23. 2007.08.27

2007.08.27. 2007.08.27.

Eladás Vétel

35 756 USD 6 974 923 35 756 USD 6 809 730

165 193

2007.04.03. 2007.09.11

2007.09.13. 2007.09.12.

Eladás Vétel

35 534 USD 6 632 066 35 534 USD 6 515 159

116 907

2007.08.23. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

35 756 USD 6 849 062 35 756 USD 6 138 948

711 544

2007.09.05. 2007.12.11.

2007.12.17 2007.12.12.

Eladás Vétel

18 134 USD 3 421 342 18 134 USD 3 113 426

307 915

2007.09.12. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12

Eladás Vétel

35 534 USD 6 545 718 35 534 USD 6 100 832

444 886

2007.09.20. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

3 232 GBP 3 232 GBP

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

35 756 USD 6 199 375

27 532

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

53 668 USD 9 306 031

42 398

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

3 232 GBP

26 793

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

58 949 EUR 15 005 467 összesen: 2007-ben 2007.01.01- 2007.02.15.

Devizában

28

Ft-ban

1 161 936 1 136 177

Realizált

ÉK 2005.12.31.

25 759

1 141 316

2 025 198 2 025 198 0

70 739 167 462 167 462 0

Budapest, 2008. 05. 06.

Borbélyné Bakos Zsuzsanna az Igazgatótanács elnöke

29

1 sz . melléklet

A mőködési tevékenység terv- és tényadatainak eltérése a pénzügyi terv eredménykimutatása alapján A./ A pénztár mőködési tevékenysége Sorszám

a 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Megnevezés 2006. TÉNY (ezer Ft) b Tagdíjbevételek Tagok egyéb befizetései Mőködési célra kapott rendszeres támogatás Mőködési célra juttatott eseti adomány Egyéb mőködési célú bevételek Mőködési célú bevételek összesen (1+2+3+4+5) Pénzügyi mőveletek bevételei és egyéb bevételek Pénztári mőködési tev. bevételei összesen (6+7) Kiegészítı vállalkozási tevékenység bevételei Mőködési költségek, ráfordítások (11+12+13+14) - Anyagköltség - Személyi jellegő ráfordítások - Értékcsökkenési leírás - Egyéb kts. (igénybevett szolg., hitelezési veszteség)*

15 Pénztárfelügyelettel kapcsolatos ráfordítások 16 Jogosulatlanul felvett járadék behajtásával kapcs. ráf.

*

2007. 2007. Tény TÉNY terv (ezer Ft) (ezer Ft) d e 18 677 -260 2 698 432 0 13 001 -1 499 1 207 974 35 583 -352 4 054 742 39 637 390 0 0 -1 832 33 906 168 -432 28 820 1 469 185 -65 4 733 -2 804

18 158 5 746 0 13 697 3 095 40 696 3 352 44 048 0 31 994 235 26 805 166 4 788

2007. TERV (ezer Ft) c 18 937 2 266 0 14 500 233 35 935 3 312 39 247 0 35 738 600 27 351 250 7 537

983 0

1027 0

1023 0

-4 0

17 18 19 20

Mőködési költségek, ráf. összesen (10+15+16) Pénzügyi mőveletek ráfordításai és egyéb ráfordítások Mőködési céltartalék képzés Pénztári mők. tev. ráfordításai össszesen (17+18+19)

32 977 0 0 32 977

36 765 0 0 36 765

34 929 0 0 34 929

-1 836 0 0 -1 836

21 22 23 24 25

Kiegészítı vállalkozási tevékenység ráfordításai Adófizetési kötelezettség Pénztári mőködési tevékenység eredménye (8-20) Kieg. vállalkozási tev. eredménye (10-22-23) Mőködés és kieg. vállalk. tev. eredménye (24+25)

0 0 11 071 0 11 071

0 0 2 482 0 2 482

0 0 4 708 0 4 708

0 0 2 226 0 2 226

Tartalmazza az igénybevett szolgáltatásokat(könyvvizsgálat, informatikai szaktanácsadás), marketing költséget(közzététel), egyéb szolgáltatások költségét (bank-, posta- utazási költség, továbbképzés, pénztárszövetségi tagdíj) és a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként való leírását.

30

2. sz. melléklet A) A taglétszám korévenként (2007.01.01-2007.12.31.) Kor (év) 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67

Év elején 2 1 1 3 6 16 24 24 41 53 79 81 99 132 136 130 165 129 153 170 167 153 115 119 101 108 98 106 109 118 107 120 129 163 189 186 149 189 137 119 88 85 53 35 19 14 11 6 6

Új belépı 0 0 0 1 3 10 6 6 9 7 8 4 6 4 4 7 4 2 6 1 6 6 3 5 1 3 1 3 5 3 0 0 2 1 2 3 5 3 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0

Tagsági viszony évközi megszőnése

Átlépı más ptból

Nyugdíjba vonulás 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 1 0 0 1 1 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 1 1 0 1 1 1 2 2 5 4 5 31 39 22 20 17 3 3 2 2 0 0 31

Átlépés

Elhalálozás 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 1 0 1 1 0 0 3 0 0 1 0 0 0 0 0 0

Kilépés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 4 4 2 0 2 5 2 1 1 3 0 2 3 2 2 3 0 2 2 3 6 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Év végén 2 1 1 3 6 16 23 23 41 53 78 81 96 130 132 124 163 128 151 163 164 151 114 116 100 106 95 103 106 115 105 117 125 157 181 179 143 183 106 77 66 65 35 32 16 12 9 6 6

68 69 70 71 72 73 74 77 79

6 1 1 2 2 1 1 1 1

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 1 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6 1 1 2 1 1 1 1 1

B) A tagdíjfizetést szüneteltetık létszáma korévenként (2007.01.01-2007.12.31.)

Kor (év)

Év elején

Év közben megszőnt

Év közben keletkezett

Kilépés

Elhalálozás

Lejárt

Év végén

C) A szolgáltatást igénybe vevık létszáma korévenként (2007.01.01-2007.12.31.) 1. Egyösszegő szolgáltatás Új igénybevétel

Kor (év)

34 38 43 46 47 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65

1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 5 4 5 31 39 22 20 17 3 3 2 2

Összesen:

165

32

2. Határozott idıtartamú járadék a) 3 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Kor (év) 31 57 Összesen:

Év elején

Új igénybevétel

1 0 1

1 1

Év közben megszőnt Lejárt

Elhalálozás

Év végén

Egyéb ok

1

0 1 1

1

b) 3 évre szóló járadék évenkénti kifizetésekkel Kor (év) 59 Összesen:

Év elején

Új igénybevétel

Év közben megszőnt Lejárt

Elhalálozás

Év végén

Egyéb ok

1 1

1 1

0 0

c) 5 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Kor (év) 59 Összesen:

Év elején

Új igénybevétel

Év közben megszőnt Lejárt

Elhalálozás

Egyéb ok

Év végén

1 1

1 1

d) 6 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Kor (év) 62 Összesen:

Év elején

Új igénybevétel

0 0

1 1

Év közben megszőnt Lejárt

Elhalálozás

Egyéb ok

Év végén 1 1

e) 10 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Kor (év) 68 69 Összesen:

Év elején

Új igénybevétel

Év közben megszőnt Lejárt

1 1 2

Elhalálozás

1

33

Egyéb ok

Év végén 1 1 2

Határozott idıtartamra szóló járadék összesen

Kor (év) 31 57 59 62 68 69 Összesen:

Év elején 1 0 2 0 1 1 5

Új igénybevétel

Év közben megszőnt Lejárt

Elhalálozás

Év végén

Egyéb ok

1 1 1 1

2

1

34

1

0 1 1 1 1 1 5

3. sz. melléklet

Befektetési politika 2007. I. Általános irányelvek és célok 1. A Pénztár a tagok vagyonát – a befektetési üzletmenet vagyonkezelıhöz való kihelyezésével - a mindenkori jogszabályi rendelkezések keretei között fekteti be, biztosítva




a Pénztár folyamatos fizetıképességének fenntartását, a befektetések összhangját a Pénztár rövid lejáratú és hosszú távú kötelezettségeivel, a kockázat és a hozam optimális viszonyát.

2. A fedezeti tartalék – azaz a tagok egyéni számláin lévı megtakarítás - esetében nyugdíjpénztári tevékenység céljának és a pénztártagok érdekeinek megfelelıen a befektetési formák kiválasztását a hosszú távú szemlélet jellemzi. Ennek megfelelıen a Pénztár elsısorban
a tıkepiacon stratégiai befektetıként lép fel,
a befektetések megosztásáról a hosszú távú piaci tendenciák alapján dönt. A Pénztár kisebb mértékben – a pénzpiaci folyamatok elınyeinek kihasználása érdekében rövidebb idıtávú, taktikai befektetéseket is végezhet. A mőködési és a és likviditási tartalékot a Pénztár rövid lejáratú kamatozó formákban tartja, tekintettel arra, hogy az e tartalékokba kerülı pénzeszközök rövid távon felhasználásra kerülnek. A mőködési és likviditási tartalék befektetésének célja az átmenetileg rendelkezésre álló pénzeszközökön kamatbevétel elérése. 3. A Pénztár a kibocsátók, az értékpapírfajták, a futamidık és a devizák tekintetében is megosztja befektetéseit, annak érdekében, hogy az egyes befektetések egyedi kockázatait a lehetı legnagyobb mértékben csökkentse.

II. A befektetési eszközök 1. Hitelviszonyt megtestesítı eszközök A hitelviszonyt megtestesítı eszközök folyamatos kamatjövedelmük révén csökkentik a kockázatosabb eszközök árfolyamának változásából eredı hozamingadozásokat. A Pénztár a felhalmozott pénztári vagyon értékének megırzése és biztonsága érdekében a Magyar Állam vagy az MNB által kibocsátott és/vagy garantált értékpapírokat részesíti elınyben. A portfólióban azonban – hozamnövelési céllal - az állampapírok mellett megfelelı bonitású vállalatok ill. egyéb szervezetek által kibocsátott - vagy ilyen szervezet által garantált kötvények, jelzáloglevelek, egyéb kamatozó eszközök is szerepelhetnek, a hatályos jogszabályban meghatározott kereteken belül. A hosszú távú szemléletnek megfelelıen a fedezeti tartalék esetében a Pénztár elsısorban egy évnél hosszabb futamidejő eszközökbe fektet be. 35

Az egy szervezettel szemben fennálló hitelviszonyt megtestesítı eszközök – ide nem értve a jelzálogleveleket és az állam által garantált értékpapírokat - értéke nem haladhatja meg az adott szervezet saját tıkéjének, ill. biztosítók esetében a saját tıke tartalékokkal, bankok esetében pedig a saját tıke alárendelt kölcsöntıkével növelt összegének 20%-át. Az egy kibocsátásból vásárolt értékpapírok szintén nem haladhatják meg a kibocsátás 20%-át. A hat hónapnál hosszabb lejáratú eszközöket a fenti limit szempontjából kétszeres összegben kell számításba venni. 2. Részvények A hosszabb távú hozamok növelése érdekében a fedezeti tartalék egy részét a Pénztár részvényekbe fekteti be. A külföldi részvények a befektetési lehetıségek széles tárházát kínálják, belılük - mind földrajzilag, mind szektoriálisan - jól diverzifikált portfolió alakítható ki. A hazai piac ismerete, a nagyobb tapasztalat és a rendelkezésre álló információk bıvebb köre valamint a külföldi befektetésekre vonatkozó jogszabályi korlátozások indokolják, hogy a pénztár befektetései között egyelıre a külföldiekénél nagyobb súllyal szerepeljenek a hazai részvények. 3. Befektetési jegyek, egyéb kollektív befektetési értékpapírok A pénztár befektetési jegyeket elsısorban olyan célok elérése érdekében vásárol, amelyek más úton nem, vagy csak kevésbé hatékonyan érhetıek el, így elsısorban
ingatlan befektetési jegyek és
külföldi részvényindexeket leképezı befektetési jegyek (a hatályos devizajogszabályok betartásával) kerülhetnek a portfolióba. 4. Származékos ügyletek Származékos ügyletnek tekintjük az értékpapírokra, értékpapírokon alapuló tızsdei szabványosított származékos termékekre, kamatlábra, devizára kötött határidıs, opciós és swap-ügyleteket. A Pénztár származékos ügyletet csak kockázatcsökkentési célból köthet, kizárólag a fedezeti alap eszközeire. Csak szabványosított származékos ügylet köthetı.

III.

A stratégiai eszközösszetétel

1. Az egyes tartalékok referencia portfoliói A pénztár egyes tartalékai – lejárati szerkezethez és kockázatvállaló képességhez igazodó stratégiai eszközösszetételét tükrözı referencia portfoliók az alábbi indexek kosarában lévı értékpapírokból állnak: Az egyéni számlák tartaléka és a szolgáltatási tartalék esetében: 58% MAX + 19% RMAX + 7% BUX + 14% Külföldi részvény + 2% hazai ingatlan Külföldi részvény = 38% MSCI EMU + 32% MSCI World + 30% CETOP20

36

A kockázatmentes eszközök hozamának felülteljesítésére az RMAX hányadon belül, annak max. 2,5%-áig abszolút hozam stratégia szerint kezelt alap befektetési jegyei is bekerülhetnek a portfolióba. Az abszolút hozamra törekvı stratégia célja, hogy a piaci tendenciáktól függetlenül folyamatosan pozitív hozamot biztosítson a Pénztárnak. Ebben az esetben a kockázatmentes eszközök és a részvények között a befektetések rugalmasan mozognak, mindig azokon a piacokon történik a befektetés, amelyektıl a legjobb teljesítmény várható. Az egyes vagyonkezelıkre vonatkozó, az éves befektetési irányelvekben rögzített referenciaportfóliók a fedezeti alap egészére meghatározott referenciaportfóliótól 2003. január elsejétıl eltérhetnek. A befektetési irányelvekben rögzített referenciaportfólióknak összességükben konzisztensnek kell lenniük a jelen Befektetési Politikában a fedezeti alap egészére vonatkozó referenciaportfólióval. A stratégiai összetétel 81 %-a hosszú távú befektetési célú eszköz, 19%-a rövid lejáratú eszközökbe kerül befektetésre az alábbi okokból:
a tartalékba befolyt eszközök átmenetileg rövid lejáratú eszközökbe kerülnek befektetésre, hogy a részvény és hosszú lejáratú kötvényvásárlásokat ne a tagdíj befolyásához, hanem a kedvezı piaci helyzethez lehessen idızíteni;
a rövid lejáratú eszközök likviditást teremtenek a kedvezı vételi lehetıségek kihasználásához;
a hosszú távú eszközök hozamingadozásainak csökkentése céljából. A mőködési és a likviditási tartalékra: 100% RMAX index 2. A megengedett legnagyobb eltérések a stratégiai eszközösszetételtıl Az egyéni és szolgáltatási számlák tartalékai esetében:






A portfolió részvényhányada 5 % - 25 % között mozoghat. A hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok korrigált átlagos futamideje a (75 % MAX + 25 % RMAX) kosár korrigált átlagos futamidejétıl legfeljebb 300 nappal térhet el, bármelyik irányban. A változó kamatozású értékpapírokat a duration szempontjából úgy kell figyelembe venni, mintha a következı kamatfizetéskor lejárnának. A pénztár az egyedi értékpapíroktól való eltérésekre nem szab korlátot.

A likviditási és a mőködési tartalék esetében:





A likviditási és a mőködési tartalék számlalekötés, takarékszámla keretében kezelhetı vagy hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe fektethetı be. A pénztár az egyedi értékpapíroktól való eltérésekre nem szab korlátot.

A referencia-index és a megengedett értékpapírok rövid átlagos futamidejére tekintettel a pénztár további korlátozásokat nem szab meg.

37

a) Házipénztár

2 808 905

62 393

0

d1) Mo-i á.papír

d3) Kföldi á.pap.

d7) Mo-i h. .kötv.

64 742

65 707

181 255

5449 186 704 18 199 0

0

4 136

171 264

20 173

191 437

303 595

66 939 370 534 321 183 0

321 183 3 754 452

55 679

52 654

e3)Kföldi részv.

e) Részvények összesen f1) Mo-on bejegyz.befj. f2) Kföldi bef.j. f) Bef. jegyek g1) Mo-i jelzálog g2) Kföldi Jelz.

g) Jelzáloglevél É.papírok öss.:

m) Tagi kölcsön – letétkez. érték* Korr. értéken*

4 268 784

375 429

3 893 355

347 027

343 219

0

3 808

0

18 396 342 903

1058 181 871 18 396 0

180 813

35 939

-309

36 248

106 697

0

-708

107 405

316 316

0

0

57

1 073

44 786

44 329

321 183 3 823 618

83 673 571 268 321 183 0

487 595

221 090

37 835

183 255

2 710 077

0

0

2 710 077

71 541 82 425

23

10 625

Könyv szerinti é. 214

4 246 460

3 951 958

4 256 549 3 9501 501

0

439

42 351

52 440

339 579 4 113 371

87 293 755 700 339 579 0

668 407

233 764

18 164

215 600

2 784 328

0

61 685

2 722 643

89 587 90 299

71

328

I. negyedév (2007.03.31.) Ért. Piaci érték kbözet 0 313

456 666

453 075

0

3 591

0

17 435 452 931

5 043 245 675 17 435 0

240 632

72 331

1 500

70 831

117 490

0

0

117 490

144 144

0

0

4 408 603

4 404 555

57

1 073

48 377

44 329

338 618 4 276 549

88 716 816 943 338 618 0

728 227

293 421

39 335

254 086

2 827 567

0

0

2 827 567

71 685 82 547

23

10 625

II. negyedév (2007.06.30.) Ért. Piaci érték kbözet 0 214

4 015 423

4 015 460

-9 408

1 373

55 452

55 489

321 183 3 895 125

85 888 556 162 321 183 0

470 275

243 118

37 682

205 436

2 774 662

340 004

0

2 434658

69 364 72 882

27

3 332

459 176

455 445

38

kölcsönnyújtás közötti idıbeli eltolódás okozza. A továbbiakban a fedezeti tartaléknál a korrigált értékek, mint tényleges értékek szerepelnek

0

3 731

0

18 766 455 294

4734 231 533 18 766 0

226 799

56 618

651

55 967

148 377

384

0

147 993

151 151

0

0

4 474 599

4 470 905

-9 408

1 373

59 183

55 489

339 949 4 350 419

90622 787 695 339 949 0

697 074

299 736

38 333

261 403

2 923 039

340 388

0

2 582 651

69 515 73 033

27

3 332

III. negyedév (2007.09.30.) Könyv Ért. Piaci érték szerinti é. kbözet 159 0 159

* A tagi kölcsön esetében a tényleges és a letétkezelıi érték közötti eltérést a letétkezelı felé történı jelentés és az idıközben történı kölcsönvisszafizetés vagy

3 898 433

3 913 330

4 267 673

371 293

3 896 380

Mindösszesen – letétkez.értéken: Korr. értéken:

-62546

0

0

-62546

Be nem sorolt e.:

38 543

52 440

321 183 3 770 468

86 235 573 829 321 183 0

487 594

197 825

18 473

179 352

2 677 631

0

62 393

2 615 238

89 271 89 983

71

328

439

56 790

55 679

339 382 4 125 531

72 388 557 238 339 382 0

484 850

257 144

21 138

236 006

2 971 767

0

62 247

2 909 520

95 452 149 009

104

53 404

Könyv szerinti é. 313

Határidıs ügyl.

18 199 371 079

965

100 469

2 871 298

0

-146

100 615

214 214

0

0

Nyitó (2006.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet 0 49

d) Hitelviszonyt megtest.ép.össz. e1) BÉT-részv.

d8) Kföldi h.köt..

95 238 148 795

104

53 404

c) Lekötött betét Bankszlák és kp.

b2) Befekt.szla

b1) Pénzforg.szla

Könyv sz.erinti é. 49

A befektetett pénztári eszközök negyedéves értékének változása – pénztár összesen

0

4 204 357

4 206 372

0

167

50 454

52 469

354 568

350 652

0

3 916

0

16 730 350 126

0 410 098 3 989 570

3 894 213 167 16 730

209 273

26 907

-376

27 283

93 322

16

0

93 306

526 526

0 0

4 558 927

4 557 026

0

167

54 370

52 469

426 828 4 339 696

36 197 715 744 426 828

679 547

258 912

37 306

221 606

2 938 212

7 173

0

2 931 039

157 492 164 694

29

7 141

IV. negyedév (2007.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet 32 0

32 303 502 577 410 098

470 274

232 005

37 682

194 323

2 844 890

7157

0

2 837 733

156 965 164 166

28

7 141

Könyv szerinti é. 32

(ezer Ft)

4.sz. melléklet

2 808 905

62393

0

d1) Mo-i á.papír

d3) Kföldi á.pap.

d7) Mo-i h. .kötv.

65 707

181 255

5449 186 704 18 199 0

0

4 136

20 173

191 437

303 595

66 939 370 534 321 183 0

321 183 3 754 452

55 679

52 654

e) Részvények összesen f1) Mo-on bejegyz.befj. f2) Kföldi bef.j. f) Bef. jegyek g1) Mo-i jelzálog g2) Kföldi Jelz.

g) Jelzáloglevél É.papírok öss.:

m) Tagi kölcsön – letétkez. érték* Korr. értéken*

Össz.Korr. ért:

3 784 664 375 238

4 159 902

-62 546

3 839 554

0

0

38 543

52 440

321 183 3 770 468

Be nem sorolt e.:

56 790

55 679

339 382 4 125 531

86 235 573 829 321 183

487 594

197 825

18 473

179 352

2 677 631

0

62 393

2 615 238

31 000 31 104

104

0 0

439

18 199 371 079

72 388 557 238 339 382 0

484 850

257 144

21 138

236 006

2 971 767

0

62247

2 909 520

40 023 40 127

104

0 0

Könyv szerinti é.

Határidıs ügyl.

-62 546

64 742

171 264

e3)Kföldi részv.

965

100 469

2 871 298

0

-146

100 615

23 23

0

0 0

Nyitó (2006.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet

d) Hitelviszonyt megtest.ép.össz. e1) BÉT-részv.

d8) Kföldi h.köt..

40 000 40 104

104

b2) Befekt.szla

c) Lekötött betét Bankszlák és kp.

0 0

a) Házipénztár

b1) Pénzforg.szla

Könyv sz.erinti é.

346 886

0

3 808

0

18 396 342 903

1058 181 871 18 396

180 813

35 939

-309

36 248

106 697

0

-708

107 405

175 175

0

0 0

4 187 440

0

439

42 351

52 440

339 579 4 113 371

87 293 755 700 339 579

668 407

233 764

18 164

215 600

2 784 328

0

61 685

2 722 643

31 175 31 279

104

0 0

I. negyedév (2007.03.31.) Ért. Piaci érték kbözet

3 869 556

57

1 073

44 786

44 329

321 183 3 823 618

83 673 571 268 321 183

487 595

221 090

37 835

183 255

2 710 077

286 222

0

2 423 855

0 23

23

0 0

Könyv szerinti é.

A befektetett pénztári eszközök negyedéves értékének változása – fedezeti tartalék

39

456 522

0

3 591

0

17 435 452 931

5 043 245 675 17 435

240 632

72 331

1 500

70 831

117 490

320

0

117 170

0 0

0

0 0

4 326 079

57

1 073

48 377

44 329

338 618 4 276 549

88 716 816 943 338 618

728 227

293 421

39 335

254 086

2 827 567

286 542

0

2 541 025

0 23

23

0 0

II. negyedév (2007.06.30.) Ért. Piaci érték kbözet

3 942 568

-9 408

1 373

55 452

55 489

321 183 3 895 125

85 888 556 162 321 183 0

470 274

243 118

37 682

205 436

2 774 662

443575

0

2 331 087

0 27

27

0 0

459 025

0

3 731

0

18 766 455 294

4 734 231 533 18 766 0

226 799

56 618

651

55 967

148 377

610

0

147 767

0 0

0

0 0

4 401 593

-9 408

1 373

59 183

55 489

339 949 4 350 419

90 622 787 695 339 949 0

697 073

299 736

38 333

261 403

2 923 039

444185

0

2 478 854

0 27

27

0 0

III. negyedév (2007.09.30.) Könyv Ért. Piaci érték szerinti é. kbözet

0

4 118 832

0

167

50 454

52 469

354 308

0

3 916

0

16 730 350 126

0 410 098 3 989 570

3 894 213 167 16 730

209 273

26 907

-376

27 283

93 322

16

0

93 306

263 263

0 0 0

4 474 566

0

167

54 370

52 469

426 828 4 339 696

0

36 197 715 744 426 828

679 547

258 912

37 306

221 606

2 938 212

7173

0

2 931 039

80 305 80 305

28

0 0

IV. negyedév (2007.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet

32 303 502 577 410 098

470 274

232 005

37 682

194 323

2 844 890

7157

0

2 837 733

80 042 80 042

28

0 0

Könyv szerinti é.

(ezer Ft)

4.sz. melléklet