MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék
Beszámolási kötelezettség A beszámoló formája
Éves beszámoló elemzése
Egyszerûsített éves beszámoló
Éves beszámoló
Vagyoni helyzet elemzése Pénzügyi helyzet elemzése Jövedelmezõségi helyzet elemzése
kettõs könyvvitelt vezetõ vállalkozó •Aki nem •nagyság rendet készíthet jelzõ mutató egyszerûsített számok alapján éves beszámolót
Musinszki Zoltán
Egyedi beszámoló
Éves beszámoló, mint az elemzés információ forrása részei
•vagyoni helyzet •pénzügyi helyzet
Egyszerûsített beszámoló •Egyszeres könyvvitel vezetése Konszolidált éves •sztv-ben meghat. szervezeti forma beszámoló •vállalkozási •anyavállalat tevékenységbõl származó éves nettó árbevétel
A számviteli információk felhasználói Tulajdonosok Befektetõk
Mérleg Eredmény kimutatás
•jövedelmezõség •hatékonyság
Vevõk-szállítók
Kiegészítõ melléklet Valamint
Hitelezõk
Beszámoló
Kutatók
Munkavállalók Kormányzat/önkormányzat
Üzleti jelentés Konkurencia
A mérleg elemzés módszerei • Átfogó pénzügyi elemzés a vagyoni, pénzügyi helyzetre vonatkozóan • Az egyes eszköz és forrás csoportok belsõ arányainak elemzése • Mutatószámokkal történõ elemzés • Vagyoni helyzet mutató számai • Pénzügyi helyzet mutató számai (likviditási mutatók)
• Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése
Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése • Abszolút eltérések módszere • alkalmas valamennyi mérlegtétel elemzésére • Lépései • Az eltérések abszolút összegének megállapítása • Az eltérések felbontása fõbb alkotókra (fõkönyv, analitika) • Az eltérések okainak tételes vizsgálata (indokolt – indokolatlan eltérések) • Javasolt intézkedések
•1 Easy PDF Creator is professional software to create PDF. If you wish to remove this line, buy it now.
Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése
•Az elemzés tárgya
•Relatív eltérések módszere Elsõsorban Ø tárgyi eszközök Ø készletek
Vagyoni helyzet elemzése
Ø vevõk Ø szállítók
•Az eszközök és források összetétele •A vagyon változása •Eszközök és források lejárati összhangja
• Lépései • Tartalomhoz igazodó viszonyítási alap kiválasztása • Mutatószámok képzése • A mutatószámok eltérésének megállapítása • Az eltérések okainak tételes vizsgálata
•Vagyoni helyzet elemzésének módszerei •abszolút eltérések módszere •relatív eltérések módszere •Vertikálisan (strukturális elemzés) •Horizontálisan
• Javasolt intézkedések
Vertikális mutatók I. - eszközök a. /Az eszköz (fõ)csoportok arány mutatója és annak változása
1. Befektetett eszközök aránya Befektetett eszközök * 100 Mérlegfõösszeg 2. Forgó eszközök aránya Forgó eszközök * 100 Mérlegfõösszeg 3. Aktív idõbeli elhatárolások aránya Aktív idõbeli elhat. * 100 Mérlegfõösszeg
Vertikális mutatók III. - eszközök d./ Egyéb vertikális mutatók 1. A szabad forgóeszközök aránymutatója Pénzeszköz ök + Követelések + Értékpapírok •100 Forgóeszközök
2. A vásárolt készletek aránymutatója Anyagok + Áruk + Készletekr e adott elölegek •100 Készletek
3. A saját termelésû készletek aránymutatója Késztermék ek + Befejezetlen term. és félkészter m. + Növendék-, hizó-, egyéb állatok •100 Készletek
Vertikális mutatók II. - eszközök b./ Eszköz csoporton belüli összetétel vizsgálata és annak változása
1. Ingatlanok aránya 2. Anyagkészletek aránya
Ingatlanok Tárgyi eszközök
* 100
Anyagok Készletek
* 100
c./ Legfontosabb eszköz csoportok aránymutatója 1. Forgóeszközök aránya Forgóeszközök a befektetett eszközökhöz Befektetett eszközök viszonyítva
* 100
Vertikális mutatók IV. - források a./ A forrás csoportok aránymutatója és annak változása
1. Saját tõke aránya (Tõkeerõsség) 2. Céltartalékok aránya 3. Kötelezettségek aránya (Idegen források aránya)
4. Passzív idõbeli elhat. aránya
Saját tõke Mérlegfõösszeg Céltartalékok Mérlegfõösszeg Kötelezettségek Mérlegfõösszeg
* 100 * 100 * 100
Passzív idõbeli elhat. Mérlegfõösszeg * 100
•2 Easy PDF Creator is professional software to create PDF. If you wish to remove this line, buy it now.
Vertikális mutatók V. - források b./ Egyéb vertikális mutatók Kötelezettségek Saját tõke Rövid lej. köt Összes köt.
1. Tõke feszültségi mutató 2. Esedékességi arány mutató
* 100 * 100
c./ A saját tõke alakulás vizsgálata Saját tõke Jegyzett tõke
1. Tõke növekedési ráta (Saját tõke növekedése) 2. Tõke arányos eredmény, vagyon gyarapodás
MSZE Saját T.(v. Jegyzett T)
* 100 * 100
3. Tõke önfinanszírozási mutatója MSZE + Eredménytartalék * 100 Saját tõke
Horizontális mérleg elemzés - II. 4. Eszköz igényességi mutató (tõke multiplikátor) Eszközök összesen * 100 Saját tõke 5./ Rövidlejáratú kötelezettségek fedezettsége Forgó eszközök * 100 Rövid lej. köt 6/ Szállítók fedezettségi mutatója
7. Nettó forgótõke
Vevõk Szállítók
* 100
Forgóeszközök – Rövid lejáratú kötelezettségek
Adósságállományra vonatkozó mutatók • Adósságállomány Az egy évet meghaladó hosszú lejáratú tartozások
• Adósságállomány részei Hátrasorolt kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek
Horizontális mérlegelemzés – fedezettségi mutatók 1. Befektetett eszközök fedezettsége Saját tõke Befektetett eszközök * 100 2. Mûködés biztonsági mutató (bef eszk fed 2) ST + Hátrasorolt + Hosszú lejáratú köt * 100 Befektetett eszközök 3. Tárgyi eszközök fedezettsége Saját tõke * 100 Tárgyi eszközök
Pénzügyi helyzet vizsgálatának módszerei •Viszonyszámok, mutatók •A hosszú lejáratú fizetõ- és hitelképesség az adóság állomány vizsgálata •Rövidlejáratú fizetõképesség (likviditási mutatók, futamidõk)
•A likviditás statikus és dinamikus elemzésére alkalmas mérlegek •A Cash flow kimutatások
Adósság állomány vizsgálata - I. 1. Adósságállomány aránya Adósságállomány Adósságállomány + ST * 100 2. Saját tõke aránya Saját tõke Adósságállomány + ST * 100 3. Adósság állomány fedezettsége Saját tõke Adósságállomány
* 100
•3 Easy PDF Creator is professional software to create PDF. If you wish to remove this line, buy it now.
Adósság állomány vizsgálata - II. 4. Eladósodottság foka Kötelezettségek Eszközök összesen
* 100
5. Adósságszolgálati fedezeti mutató – I Adózott er + écs + adósságállomány kamata * 100 Adósságáll esedékes törlesztõrészlete + kamata 6. Adósságszolgálati fedezeti mutató – II Adózott er + écs Adósságáll esedékes törlesztõrészlete
Forgóeszközök Rövid lej kötelezettségek
Likviditási mutató II.
Forgóeszk-Készlet RLK
Likviditási mutató III.
Pénzeszk+értékpapír RLK
Pénzhányad * 100
Futamidõ mutatók 1. Vevõk átfutási ideje Átl vevõ állomány-ÁFA 1 napi ért. árbev. 2. Szállítók átfutási ideje Átl. szállító állomány-ÁFA 1 napi anyag j. ráf 3. Készletek forgási sebesség napokban Készletek átl. értéke 1 napi ért. árbev.
Az összköltség és forgalmi költségeljárással készülõ eredmény kimutatás összehasonlítása - I. Összköltség
Likviditási mutatók Likviditási mutató I.
Pénzeszközök RLK
Dinamikus likviditási mutató
Mûködési CF (er+écs) RLK átl állománya
Eredmény kimutatás módszerei
Összköltség eljárás módszere
Forgalmi költség eljárás módszere
•A változat •B változat
•A változat •B változat
Az összköltség és forgalmi költségeljárással készülõ eredmény kimutatás összehasonlítása - II.
Forgalmi költség
korlátozott
Információ tartalma
jelentõs
Alkalmazása
Termelõ tevékenység
Idõszak meghatározott
Költség elszámolása
Árbevétel meghatározott
Kereskedelmi, szolgáltató cégek
Költség nemek szerint
Költségek bontása
Közvetlen/közvet ett ktg.
Kis vállalk, nem bonyolult tev
5. Számla osztály
Költségek nyilvántartása
5,6,7 számlaosztály
Készletezési tev. nem jelentõs
Diverzifikált tevékenység, több telephely Készletezési tev. jelentõs
•4 Easy PDF Creator is professional software to create PDF. If you wish to remove this line, buy it now.
Eredménykimutatás
Jövedelmezõségi mutatók
A. Üzemi Üzleti tev. eredménye
A. Üzemi Üzleti tev. eredménye
összköltség eljárással
forgalmi költség eljárással
B. Pénzügyi mûveletek eredménye C. Szokásos vállalk. eredmény (A+B)
• Beruházási, finanszírozási döntések hatékonysága • Tulajdonosi elvárások • Vállalkozás fejlõdése Jövedelmezõségi mutatók általános képlete
D. Rendkívüli eredmény
Eredménykategória Vetítési alap
E. Adózás elõtti eredmény F. Adózott eredmény G. Mérleg szerinti eredmény
Jövedelmezõségi mutatók I.
Jövedelmezõségi mutatók II.
1. Bruttó jövedelmezõség (fedezeti hányad) Fedezeti összeg Értékesítés nettó árbevétele * 100 2. (Ár)bevétel arányos üzemi eredmény
4. (Ár)bevételarányos adózás elõtti eredmény Adózás elõtti eredmény * 100 Bevételek 5. (Ár)bevétel arányos adózott eredmény
Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Értékesítés nettó árbevétel + Egyéb bevétel * 100 3. (Ár)bevétel arányos szokásos eredmény Szokásos váll. eredmény Ért nettó árbev + egyéb + pü-i bev * 100
Adózott eredmény * 100 Bevételek 6. (Ár)bevétel arányos mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény * 100 Bevételek
Jövedelmezõségi mutatók III. 7. Osztalékfizetés mértéke Osztalék Adózott eredmény 8. Nyereségvisszatartási mutató
Jövedelmezõségi mutatók IV. 10. Eszközarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Eszközök átlagos értéke
* 100
Mérleg szerinti eredmény Adózott eredmény 9. Befektetések hozama Kapott osztalék, részesedés Befektetett pénzügyi eszközök * 100
* 100
11. Bérarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Bérköltség
* 100
* 100
12. Tõkearányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Saját tõke
* 100
•5 Easy PDF Creator is professional software to create PDF. If you wish to remove this line, buy it now.
Köszönöm a figyelmet!
•6 Easy PDF Creator is professional software to create PDF. If you wish to remove this line, buy it now.
