EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003 TUGAS AKHIR

EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003

TUGAS AKHIR Diajukan untuk Melengkapi Persyaratan Mencapai Derajat Ahli Madya Program Studi D3 Akuntansi Keuangan

Disusun Oleh : NOFA RISA BUDI PUTRI F3302175

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2005

ii

HALAMAN PERSETUJUAN

Laporan Tugas Akhir dengan judul EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003, telah disetujui oleh Dosen Pembimbing Tugas Akhir pada :

Disetujui dan diajukan

Pada hari : Tanggal :

Juni 2005

Dosen Pembimbing

Doddy Setiawan, SE, Msi, Ak NIP. 132282196

iii

HALAMAN PENGESAHAN Telah disetujui dan diterima baik oleh Tim Penguji tugas Akhir Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret guna melengkapi tugas-tugas dan sebagai persyaratan mencapai Derajat Sarjana Ahli Madya Program Studi D3 Akuntansi Keuangan.

Pada hari : Senin Tanggal : 20 Juni 2005

Tim Penguji Tugas Akhir :

Tanda Tangan

1. Doddy Setiawan, SE, Msi, Ak

(…………………………)

NIP. 132282196 (Pembimbing)

2. Drs. Eko Arief Sudaryono, Msi, Ak NIP. 131792942 (Penguji)

iv

(………………………...)

MOTTO



Mind is the most terrible things to waste. (Soebowo Musa).



If life is a river and your heart is a boat, the water is flowing spirit to keep you float. (Lizia).



Take a risk, take a chance, make a change, and breakaway. (Kelly Clarkson).



Forget the mistakes that you have made, but don’t forget the lesson that you’ve learned. (Myself).



Don’t say “Hi I have a big problem”, but say “Hi big problem I have a big God”. (Myself).

v

PERSEMBAHAN

Tugas Akhir ini Kupersembahkan Untuk :  Kedua orangtuaku, atas segalanya yang telah diberikan untukku selama 20 tahun ini.  Ibuku , Bu Endang atas doa, perhatian, dan kasih sayangnya.  Adikku satu-satunya Lala.  Sahabat, teman, dan semua yang sayang sama aku.  Almamaterku tercinta.

vi

KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur penulis panjatkan atas kehadirat ALLAH SWT, karena atas segala rahmat, ridho, kemudahan dan karunia-NYA akhirnya penulis dapat menyelesaikan penulisan tugas akhir ini yang berjudul “EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003“. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tugas akhir ini masih jauh dari sempurna, oleh karena keterbatasan pengetahuan, waktu serta pengalaman penulis yang masih banyak kekurangan. Namun penulis berharap semoga tugas akhir ini dapat memberikan manfaat bagi penulis pada khususnya dan bagi bagi para pembaca pada umumnya serta pihak-pihak yang berkepentinga dengan tugas akhir ini. Akhirnya dengan segala kerendahan hati penulis ingin menyampaikan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah membantu, mengarahkan dan memberikan dorongan bagi penulis hingga tersusunnya tugas akhir ini. Penulis ucapkan terima kasih kepada : 1. Ibu Dra. Salamah Wahyuni, SU selaku dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah memberikan ijin penulisan Tugas Akhir. 2. Ibu Evi Gantyowati, Dra. Msi, Ak selaku Ketua Program Akuntansi Keuangan yang telah membantu kelancaran penelitian dan penulisan Tugas Akhir. 3. Bapak Doddy Setiawan, SE, Msi, Ak selaku pembimbing yang telah memberikan banyak waktu dan membantu penulisan Tugas Akhir ini. 4. Kedua Orangtuaku atas segala sesuatu yang telah aku dapatkan dan aku lalui dalam hidupku ini. 5. Budheku yang telah memberikan perhatian, doa, semangat, kasih sayangnya. 6. Adikku satu-satunya Shelita gembul. 7. Sahabat-sahabatku, Nunung (udah lama juga kita temenan ya), Indiped n Heni aku nggak tau harus ngomong apa, tapi pokoknya thanks banget atas semuanya semoga ALLAH menerima segala amal baik kalian. Nopita, teman

vii

seperjuanganku, inilah hasil perjuangan kita. Femi, Didik, n Mami Nia, keep istiqomah ya. 8. Dani, thanx banget ide buat judulnya, pinjemannya, ininya, itunya, pokoknya semua-muanya deh. Muchas gracias, primo eres muy amable. 9. Sahabatku (yang bukan kekasihku), thanx for understanding me, my laughter, my sadness, my tears, n my happiness. Makasih ya udah mau sabar n banyak ngalah ama aku, kamu itu terlalu baik n sabar ama aku meskipun aku selalu ngeributin, ngrepotin, n ngegangguin kamu. (Rahasia itu biar cuma kita aja yang tau,, walau badai menghadang……). 10. Mohammad, thanx for the prayers, support, n spirit that you have gave to me eventhought its only for a moment. 11. Temen-temen baikku di kelas akuntansi-B, Imam(semangat terus ya), Dedhy(makasih yang dulu itu ya, udah aku penuhi janjiku kan ?), Adit Tino(hey…wazzup man?), Inug(teruskan perjuanganmu), Aris(Apa kabar Matesih?), Uut, Karyo, Budjang, dkk. 12. Temen-temen cewek penghuni kelas Akuntansi-B yang gak bisa disebutin satu-satu karena banyaknya. 13. Bapak-Bapak dan Ibu-Ibu dosen yang pernah mengajar aku selama tiga tahun ini. 14. Karisma Innova AD 3104 K, yang udah setia diajak kemana-mana. 15. Pinky Nduty yang selalu nemenin aku bobok. 16. Polysilvy yang selalu bikin kamarku jadi rame, nemenin aku pas lagi bete n bikin tugas tiap malam. 17. Mbak yang di pojok BEJ, makasih ya. 18. Temen-temen kelas lain yang kenal ama aku, Putut, Riasti, Siti, Isna, dll. 19. Temen-temen yang kenal ama aku dan udah ngedoain aku, semoga ALLAH yang akan membalas kebaikan kalian. 20. Serta semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu yang telah memberikan bantuan dalam bentuk apapun kepada penulis dalam penyusunan Tugas Akhir.

viii

Semoga bantuan yang telah diberikan kepada penulis, akan mendapatkan balasan yang berlipat dari ALLAH SWT (Amin).

Surakarta, Juni 2005

Penulis

ix

DAFTAR ISI Halaman HAL JUDUL .............................................................................

i

HAL ABSTRAKSI ....................................................................

ii

HAL PERSETUJUAN ...............................................................

iii

HAL PENGESAHAN ................................................................

iv

HAL MOTTO.............................................................................

v

HAL PERSEMBAHAN .............................................................

vi

KATA PENGANTAR ...............................................................

vii

DAFTAR ISI .............................................................................

x

DAFTAR TABEL .....................................................................

xii

BAB I. PENDAHULUAN .........................................................

1

A.

Latar belakang masalah .....................................................

1

B.

Rumusan Masalah .............................................................

4

C.

Tujuan Penelitian ..............................................................

4

D.

Manfaat Penelitian ............................................................

4

E.

Sistematika penelitian. .......................................................

5

BAB II. LANDASAN TEORI ...................................................

6

A.

Gambaran umum perusahaan ............................................

6

B.

Landasan teori. ..................................................................

9

BAB III. METODOLOGI PENELITIAN ..................................

22

A.

Ruang Lingkup Penelitian .................................................

22

B.

Jenis dan Sumber Data ......................................................

22

x

C.

Tehnik Pengumpulan Data.................................................

23

D.

Analisis Rasio Keuangan Perbankan ..................................

23

BAB IV. ANALISIS DATA ......................................................

31

A.

Hasil Pengumpulan Data....................................................

31

B.

Pengolahan Data ................................................................

33

C.

Interprestasi Hasil ..............................................................

59

BAB V. REKOMENDASI..........................................................

65

A.

Kesimpulan .......................................................................

65

B.

Saran. ................................................................................

66

DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

xi

DAFTAR TABEL Halaman Tabel IV.1

Daftar Bank yang Terdaftar di BEJ Tahun 2001.................... 31

Tabel IV.2

Analisis Likuiditas Tahun 2001............................................. 34

Tabel IV.3


Tabel IV.4


Tabel IV.5

Analisis Solvabilitas Tahun 2001 .......................................... 40

Tabel IV.6


Tabel IV.7


Tabel IV.8

Analisis Profitabilitas Tahun 2001 ........................................ 49

Tabel IV.9


Tabel IV.10


Tabel IV.11

Analisis Aktivitas Tahun 2001, 2002, 2003........................... 58

Tabel IV.12

Analisis Likuiditas ................................................................ 60

Tabel IV.13

Analisis Solvabilitas ............................................................. 61

Tabel IV.14

Analisis Profitabilitas............................................................ 62

Tabel IV.15

Analisis Aktivitas.................................................................. 64

xii

ABSTRAK EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003 NOFA RISA BUDI PUTRI F. 3302175 Penelitian Tugas Akhir ini untuk mengetahui perbedaan kinerja perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta yang telah go public pada tahun 2001, 2002, dan 2003. latar belakang penelitian ini didasarkan pada keadaan sektor perbankan yang telah mengalami banyak perubahan setelah adanya proses rekapitalisasi perbankan yang muncul sebagai tindak lanjut terjadinya krisis ekonomi yang yang terjadi di negara kita. Sektor perbankan negara kita pasca krisis terdiri dari perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta. Dalam penelitian ini perusahaan perbankan yang diteliti adalah perusahaan perbankan yang telah go public pada tahun sebelum 2001. Dari dua puluh enam perusahaan perbankan yang terdaftar dalam Indonesian Capital Market Directory (ICMD), hanya terdapat delapan belas perusahaan perbankan yang memenuhi kriteria sample. Kriteria tersebut adalah perusahaan perbankan yang telah melakukan company listing sebelum tahun 2001. Beberapa perusahaan perbankan yang tidak dapat memenuhi criteria sample adalah perusahaan perbankan yang melakukan company listing setelah tahun 2001 dan merupakan perusahaan perbankan hasil merger (Bank Permata dan Bank Mandiri). Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode pustaka, karena penulis memperoleh data yang berupa laporan keuangan perusahaan perbankan dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD). Evaluasi kinerja perusahaan perbankan ini dilakukan dengan menganalisis likuiditas, solvabilitas, profitabilitas dan aktivitas, dimana tiap analisis terdiri dari beberapa rasio, kecuali analisis aktivitas yang hanya terdiri dari satu rasio yaitu Fixed Assets Turnover. Analisis rasio yang telah dilakukan dalam penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang cukup berarti dalam kinerja perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta. Kemampuan likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, serta aktivitas perusahaan perbankan tersebut tidak menunjukkan bahwa perusahaan perbankan milik pemerintah memiliki kinerja yang lebih baik dari perusahaan perbankan milik swasta ataupun sebaliknya. Karena tiap-tiap perusahaan perbankan memiliki kelebihan dan kekurangan dalam kemampuan likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, dan aktivitasnya. Dari kesimpulan diatas maka penulis tidak dapat memberikan saran kepada sektor perbankan kita karena keterbatasan analisis oleh penulis. Keterbatasan ini disebabkan karena perolehan data-data oleh penulis tidak secara langsung sehingga data yang diperoleh tidak lengkap dan tidak dapat diketahui bagaimana keadaan perusahaan perbankan milik pemerintah dan milik swasta yang sesungguhnya.

BAB I PENDAHULUAN

A. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN Untuk

mengetahui

kinerja

dari

suatu

bank,

maka

penulis

memperbandingkan dua jenis bank, yaitu bank pemerintah dan bank swasta yang telah go public. Bank pemerintah yang akan diperbandingkan kinerjanya adalah PT. Bank Negara Indonesia Tbk dan PT. Bank Danamon Tbk. Sedangkan untuk bank swasta yang akan diperbandingkan adalah PT. Bank Central Asia Tbk, PT. Bank Lippo Tbk, dan PT. Bank Niaga Tbk. PT. Bank Negara Indonesia Tbk adalah bank pemerintah yang berdiri pada bulan Juli tahun 1946 dan berfungsi sebagai bank sentral. Pada tahun 1949, dalam Konferensi Meja Bundar fungsi Bank Negara Indonesia berubah menjadi bank komersial. Namun pada tanggal 15 September 1950 bank ini mendapatkan lisensi sebagai bank pertukaran asing (foreign exchange license). Pada tanggal 25 November 1996 Bank Negara Indonesia menjadi bank milik pemerintah yang go public pertama kali. Dan kini Bank Negara Indonesia telah memiliki 5 cabang Bank Syariah sejak bulan April 2000 yang lalu. Sedangkan Bank Danamon adalah bank yang berdiri pada bulan juli 1956 dan menjadi bank komersial pada bulan September 1956. Dan pada bulan November 1988 Bank Danamon menjadi sebuah bank pertukaran asing (foreign exchange). Bank ini pada tahun 1989 melakukan penawaran perdana saham mereka, lalu pada Pada tahun 2000, ada delapan Bank Take Over yang dimerger dalam Bank

Danamon. Delapan bank tersebut adalah Bank Duta, Bank Jaya, Bank Nusa Nasional, Bank RSI, Bank Tiara, Bank Tamara, Bank Rama, dan Bank Pos. Bank Central Asia merupakan bank swasta yang didirikan di Jakarta pada tanggal 10 Agustus 1955 dengan nama Bank Central Asia NV dan akhirnya mejadi bank pertukaran asing pada tahun 1997. Seiring dengan perkembangannya bank ini diambil alih oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) pada tahun 1998, sebagai tindak lanjut atas program rekapitalisasi perbankan yang dicanangkan oleh pemerintah. Setelah kepercayaan masyarakat pulih, maka pada tahun 2000 Bank Central Asia diserahkan oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) kepada Bank Indonesia dan go public pada tahun yang sama. Sedangkan Bank Lippo adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1948 dengan nama NV Bank Perniagaan Indonesia. Kemudian pada tahun 1989 mendapatkan izin untuk beroperasi sebagai bank pertukaran asing dan menawarkan saham perdananya kepada masyarakat. Bank Niaga adalah sebuah bank yang memulai usahanya pada tahun 1955 sebagai bank cabang tunggal dan mendapatkan izin untuk beroperasi sebagai bank pertukaran asing pada tahun 1974. Saham dari Bank Niaga ini didaftarkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tahun 1989.

B. LATAR BELAKANG MASALAH Perkembangan dunia perbankan di Indonesia pada saat sekarang ini bisa dikatakan sangat maju bila dibandingkan dengan keadaan beberapa tahun sebelumnya. Krisis ekonomi yang terjadi sejak bulan Juni 1997 telah mengakibatkan kerusakan yang cukup serius pada sektor perbankan di Indonesia. Likuidasi yang dilakukan terhadap bank-bank swasta nasional menyebabkan kepercayaan masyarakat terhadap bank swasta nasional menurun drastis. Sebagian besar masyarakat memindahkan dananya ke bank pemerintah dan bank asing yang dianggap lebih mampu memberikan jaminan keamanan terhadap dana yang disimpan. Hal ini mengakibatkan pangsa pasar bank swasta nasional mengalami penurunan sebesar 41% pada tahun 1998 dan pada tahun 1999 sebesar 39%, sedangkan bank pemerintah mengalami kenaikan 47% pada tahun 1998 dan pada tahun 1999 sebesar 48%. Usaha untuk mendapatkan kembali kepercayaan investor merupakan bagian terpenting dalam rangka pemulihan ekonomi. Dengan kembalinya modal asing dan domestik, nilai kurs akan stabil dan secara bertahap akan terapresiasi dan pasar modal akan pulih kembali. Hal tersebut akan memudahkan bank sentral dalam menetapkan tingkat suku bunga dalam negeri yang kemudian diharapkan menyebabkan stabilisasi pasar properti. Perkembangan seperti itu akan sangat membantu sektor perbankan dan sektor corporate dalam mengatasi masalah utang luar negeri dan dalam negeri serta memperbaiki neraca mereka yang kacau selama krisis. Pada bulan September 1998

pemerintah mengumumkan program rekapitalisasi perbankan secara resmi. Program rekapitalisasi perbankan mempunyai dua tujuan ganda yaitu : 1. Secara makro, untuk menyehatkan perbankan di Indonesia dan mengembalikan fungsi dasar perbankan sebagai lembaga intermediasi yang sehat. 2. Secara mikro, memperbaiki tingkat kesehatan bank secara mikro yang berarti upaya peningkatan kecukupan modal suatu bank dalam batas-batas yang ditentukan oleh otorita moneter. Adapun Program rekapitalisasi perbankan di Indonesia dilakukan dalam dua tahap, yaitu (Joyosumarto: 1999) : Pertama, tahap pemulihan kepercayaan masyarakat terhadap perbankan. Kedua, tahap menyelesaikan masalah solvabilitas bank. Dalam proses penyehatan perbankan yang diterapkan oleh Bank Indonesia, terdapat 79 bank yang bermasalah pada saat krisis. Tujuh puluh sembilan bank yang bermasalah tersebut terdiri dari 7 bank yang merupakan BUMN dan ditangani oleh Kementrian BUMN dan 72 bank bermasalah yang diserahkan oleh Bank Indonesia ke Bank Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Berdasarkan proses evaluasi dan seleksi, 52 bank yang dibekukan operasinya dalam hal ini disebut sebagai Bank Beku Operasi (BBO) atau Bank Beku Kegiatan Usaha (BBKU) dan 20 bank lainnya direkapitalisasi. Dalam proses penyehatan bank selanjutnya, dari 20 bank yang direkapitalisasi 10 diantaranya diharuskan merger ke Bank Danamon, 5 bank dikonsolidasikan menjadi Bank Permata dan sisanya ditetapkan untuk berdiri sendiri.

Pada saat sekarang ini, bank – bank pemerintah dan swasta yang telah go public bersaing untuk memperluas usaha mereka dengan membuka beberapa cabang baru untuk mengembangkan sistem Net working mereka dan memperbaiki sistem informasi teknologinya (Technological Information System). Ada beberapa hal yang perlu kita ketahui dalam penilaian kinerja sebuah bank. Pertama, tingkat suku bunga bank, tingginya tingkat bunga suatu bank akan sebanding dengan tingginya resiko bank tersebut. Kedua, struktur kepemilikan dan manajemen, permasalahan dalam sebuah bank biasanya timbul dari pihak manajemen mereka sendiri. Ketiga, pertumbuhan aset. Meskipun pertumbuhan aset suatu bank merupakan hal yang baik, tetapi pertumbuhan tersebut umumnya terjadi melalui sebuah tahapan. Apabila pertumbuhan aset suatu bank terjadi secara tiba – tiba dan tanpa alasan yang jelas, maka ada suatu kemungkinan bahwa bank tersebut terlalu ekspansif dalam memberikan pinjaman. Dalam penulisan tugas akhir ini penulis mengambil judul EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003. Penulisan tugas akhir ini akan memperbandingkan dua jenis perusahaan perbankan, yaitu bank pemerintah yang telah go public dan bank swasta yang telah go public. Maksud dari penulisan ini adalah untuk mengetahui kinerja antara perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta.

C. PERUMUSAN MASALAH Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan sebelumnya maka yang menjadi pokok permasalahan dalam penulisan ini adalah, apakah ada perbedaan kinerja antara bank pemerintah yang telah go public dan bank swasta yang telah go public. Apabila ada perbedaan antara keduanya, maka dapat diketahui bank manakah yang kinerjanya lebih baik, apakah bank pemerintah yang telah go public atau bank swasta yang telah go public.

D. TUJUAN PENELITIAN Tujuan penulisan tugas akhir ini adalah untuk mengetahui perbedaan kinerja bank pemerintah yang telah go public dan bank swasta yang telah go public pada tahun 2001, 2002, 2003 dan untuk mengetahui kinerja bank manakah yang lebih baik diantara keduanya.

E. MANFAAT PENELITIAN Manfaat yang diharapkan dalam penulisan tugas akhir dengan judul EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003. 1.

Bagi investor, yaitu penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai informasi untuk mengetahui kinerja bank pemerintah dan bank swasta yang telah go public serta bank pemerintah yang telah go public,

2.

Bagi manajemen, yaitu untuk mengadakan evaluasi terhadap kinerjanya

3.

Bagi ilmu pengetahuan khususnya akuntansi Bagi investor, yaitu penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai keuangan, penelitian ini diharapkan dapat menambah wacana pustaka.

F. METODOLOGI PENELITIAN 1. Ruang lingkup penelitian Penelitian ini dilakukan pada laporan keuangan Bank BNI, Bank Danamon, Bank Central Asia, Bank Lippo dan Bank Niaga pada tahun 2001, 2002, 2003. 2. Sumber data a. Data primer Data primer adalah data yang diperoleh langsung dari perusahaan yang menjadi objek penelitian, dalam penelitian ini data primer berupa laporan keuangan bank. b. Data sekunder Data sekunder adalah data yang diperoleh dari teori-teori, pendapat para ahli serta hasil penelitian terdahulu yang mempunyai hubungan dengan penyelesaian masalah. 3. Teknik pengumpulan data a. Dokumentasi Adalah melihat dokumen yang berkaitan dengan masalah yang diteliti.

b. Studi pustaka Yaitu teknik pengumulan data dengan cara mencari referensi dari buku-buku yang mendukung penulisan laporan. 4. Teknik penganalisaan data Teknik penganalisaan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik analisa rasio karena penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kinerja perusahaan perbankan.

BAB II LANDASAN TEORI

A. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN Untuk

mengetahui

kinerja

dari

suatu

bank,

maka

penulis

memperbandingkan dua jenis bank, yaitu bank pemerintah dan bank swasta yang telah go public. Dalam sub bab ini akan diuraikan mengenai gambaran umum perusahaann perbankan yang akan diperbandingkan sebagai berikut. 1. perusahaan perbankan pemerintah a. PT. Bank Negara Indonesia Tbk Adalah bank milik pemerintah yang berdiri pada tahun 1946 dan go public pada tanggal 25 Novmber 1996. b. PT. Bank Danamon Tbk Adalah bank yang berdiri di tahun 1956 dengan status sebagai bank swasta. Namun pada periode pasca krisis mengalami perubahan status sebagai bank pemerintah. Bank ini mendaftarkan sahamnya pada 20 Mei 1996. 2. perusahaan perbankan swasta a. PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tanggal 18 September 1969 dan menjadi perusahaan public pada tanggal 28 September 2000.

b. PT. Bank Buana Indonesia Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1956 dan mendaftarkan sahamnya pada tahun 2000. c. PT. Bank Central Asia Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tanggal 10 Agustus 1955 dengan nama Bank Central Asia NV. Bank ini menjadi perusahaan public pada bulan Mei 2000. d. PT. Bank CIC Internasional Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1989 dan mendaftarkan sahamnya pada 25 Juni 1997. e. PT. Bank Danpac Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1991 dan menjadi perusahaan public pada tanggal 3 Desember 1997. f. PT. Bank Global Internasional Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tanggal 22 Agustus 1992 dan go public pada tanggal 23 Desember 1997. g. PT. Bank Internasional Indonesia Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1959 dan company listing pada tanggal 17 April 2000. h. PT. Bank Inter Pacific Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tanggal 24 Februari 1993 dan go public pada tanggal 10 Agustus 1990.

i. PT. Bank Lippo Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1948 dan company listing pada tanggal 26 Juni 1992. j. PT. Bank Mayapada Internasional Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1989 dan go public pada tanggal 23 Agustus 1997. k. PT. Bank Mega Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1969 dan mendaftarkan sahamnya pada tanggal 17 April 2000. l. PT. Bank Niaga Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1955 dan company listing pada tanggal 1 Maret 1993. m. PT. Bank NISP Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun1941 dan menjadi perusahaan public pada tanggal 20 Oktober 1994. n. PT. Bank Pan Indonesia Ltd Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1971 dan menawarkan saham perdana mereka pada tanggal 29 Desember 1982. o. PT. Bank Pikko Tbk Adalah bank swasta yang berdiri pada tahun 1968 dan menjadi perusahaan public pada tanggal 8 Januari 1997.

p. PT. Bank Victoria Internasional Tbk Adalah bank swasta yang berdirim pada tahun 1992 dan company listing pada tanggal 30 Juni 1999.

B. LANDASAN TEORI 1. Laporan Keuangan a. Pengertian dan tujuan laporan keuangan Laporan keuangan merupakan produk dari akuntansi, begitu juga interpretasi laporan keuangan juga merupakan salah satu fungsi pokok dari akuntansi. Mengingat banyak pihak berkepentingan terhadap laporan

keuangan

tersebut

(misalnya

masyarakat,

pemerintah,

perpajakan, kreditur, para karyawan, pemegang saham, maupun manajemen), maka laporan keuangan yang disajikan tersebut harus dapat dipertanggungjawabkan kebenarannya. Oleh karena itu, dalam melaksanakan proses akuntansi tersebut, perlu mendasarkan diri dengan adanya suatu konsep dasar (basic assumption) dan prinsip – prinsip yang diterima umum. Menurut Standar Akuntansi Keuangan (Harianto et.al, 1998: 179) dikemukakan bahwa tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pemakaian keputusan ekonomi.

Pada umumnya laporan keuangan yang disajikan akan terdiri dari beberapa bentuk yaitu : 1) Neraca Neraca merupakan bentuk laporan keuangan yang menggambarkan posisi keuangan suatu perusahan pada suatu periode tertentu yang meliputi aktiva, kewajiban, dan ekuitas. 2) Laporan laba rugi Laporan laba rugi adalah suatu bentuk laporan keuangan yang memuat tentang perubahan laporan keuangan perusahaan pada periode akuntansi tertentu yang meliputi pendapatan dan biaya. 3) Laporan arus kas Laporan srus kas adalah suatu bentuk laporan keuangan yang menyediakan informasi keuangan mengenai penerimaan kas dan pengeluaran kas dari seluruh aktivitas dan pendanaan sebuah perusahaan dalam suatu periode akuntansi. b. Laporan keuangan untuk perbankan Seperti halnya dengan perusahaan – perusahaan lain pada umumnya, bank juga mengenal dua macam laporan keuangan pokok, yaitu neraca dan laporan perhitungan rugi – laba. Neraca sebuah bank dapat dibagi menjadi dua bagian, yaitu aktiva dan pasiva. Selanjutnya pasiva sebuah bank terdiri dari utang dan modal. Pada dasarnya isi dan bentuk sebuah bank tidak berbeda dengan neraca perusahaan – perusahaan di bidang lainnya. Perbedaannya terletak

pada bentuk – bentuk aktiva, bentuk – bentuk utang, bentuk – bentuk penerimaan dan biaya serta unsur – unsur laba dan unsur – unsur rugi yang membentuk neraca laporan keuangan bank. Berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 31 mengenai akuntansi perbankan, maka laporan keuangan bank terdiri dari : 1) neraca 2) laporan komitmen dan kontinjensi 3) laporan laba rugi 4) laporan arus kas 5) catatan atas laporan keuangan Dalam pnelitian ini, penulis akan melakukan analisis rasio terhadap laporan keuangan perbankan yaitu neraca dan laporan laba rugi. Berikut ini akan diuraikan mengenai bentuk dan komponen laporan keuangan bank. 1) neraca PT BANK “ XYZ “ NERACA PER TANGGAL 31 DESEMBER 200X a) AKTIVA 1.1. Kas 1.2. Giro pada Bank Indonesia 1.3. Giro pada Bank Lain 1.4. Penempatan pada Bank Lain

1.5. Surat – surat Berharga 1.6. Kredit yang Diberikan 1.7. Penyertaan 1.8. Pendapatan yang Masih Akan Diterima 1.9. Biaya Dibayar Dimuka 1.10.Aktiva Tetap 1.11.Aktiva Lain – lain b) KEWAJIBAN 2.1. Giro 2.2. Kewajiban Segera Lainnya 2.3. Tabungan 2.4. Deposito Berjangka 2.5. Sertifikat Deposito 2.6. Surat – surat berharga yang Diterbitkan 2.7. Pinjaman yang diterima 2.8. Beban yang masih Harus Dibayar 2.9. Kewajiban lain – lain 2.10. Pinjaman Subordinasi 2.11. Modal Pinjaman (Loan Capital) c) EKUITAS 3.1. Modal Disetor a. Saham biasa b. Saham preferen

3.2. Perkiraan Tambahan Modal Disetor a. Agio / Disagio b. Modal Sumbangan c. Penyesuaian akibat penjabaran laporan keuangan d. Lain – lain 3.3 Selisih Kembali Penilaian Aktiva Tetap 3.4. Saldo Laba a. Cadangan tujuan b. Cadangan umum c. Saldo Laba yang Belum Dicadangkan

2. laporan laba rugi

PT BANK XYZ LAPORAN LABA RUGI DAN SALDO LABA PERIODE JANUARI S.D DESEMBER 200X I. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL 1. pendapatan bunga 1.1 bunga yang diperoleh

xxx

1.2. provisi dan komisi kredit

xxx xxx

2. beban bunga 2.1.

bunga yang dibayar

xxx

2.2.

hadiah

2.3.

provisi dan komisi yang dibayar untuk mendapatkan dana

3. pendapatan bunga netto

xxx

xxx (xx) xxx

4. pendapatan dan beban lainnya 4.1. provisi dan komisi yang diterima selain dari penerimaan kredit

xxx

4.2. provisi dan komisi yang dibayar selain untuk menerima dana

(xx)

4.3. pendapatan / beban dari provisi dan komisi netto 4.4. pendapatan lain

xxx xxx

4.5. beban overhead i. beban umum dan administrasi

(xx)

ii. beban personalia

(xx)

iii. beban lain

(xx)

4.6. pendapatan / beban lain netto 5. pendapatan operasional netto

xxx xxx

II.PENDAPATAN DAN BEBAN NON OPERASIONAL 1. pendapatan non operasional 1.1. keuntungan penjualan aktiva tetap

xxx

1.2. lainnya

xxx xxx

2. beban non operasional 2.1. kerugian penjualan aktiva tetap

(xx)

2.2. denda / sanksi

(xx)

2.3. lainnya

(xx) (xx)

3. pendapatan / beban non operasional

xxx

III. LABA (RUGI) 1. laba atau rugi

xxx

2. pos luar biasa

xxx

3. pengaruh kumulatif dari perubahan kebijakan akuntansi

xxx

4. laba (rugi) sebelum Pph

xxx

5. pajak penghasilan

(xx)

6. laba (rugi) bersih tahun berjalan

xxx

IV. SALDO LABA 1. saldo laba tahun lalu

xxx

2. jumlah saldo laba

xxx

3. deviden yang dibayar

(xx)

4. jumlah saldo laba

xxx

dirinci atas 

cadangan tujuan

xxx



cadangan umum

xxx



saldo laba yang belum dicadangkan

xxx xxx

Dalam kedua bentuk laporan keuangan bank diatas terdapat beberapa akun yang sama dengan akun dalam perusahaan manufaktur. Oleh karena itu, berikut ini penulis hanya akan menjelaskan akun – akun yang tidak ada dalam laporan keuangan perusahaan manufaktur. a) Aktiva 1. kas adalah mata uang kertas dan logam baik rupiah maupun valuta asing yang masih berlaku sebagai alat pembayaran yang sah. Dalam hal ini tidak termasuk commemorative coin, emas batangan, dan mata uang emas serta valuta asing yang sudah tidak berlaku. 2. giro pada bank Indonesia adalah saldo rekening giro bank baik dalam rupiah maupun dalam valuta asing di Bank Indonesia. 3. giro pada bank lain adalah saldo rekening giro bank baik dalam rupiah maupun dalam valuta asing di bank lain. 4. penempatan pada bank lain adalah penanaman deana bank pada bank lain, baik di dalam negeri maupun di luar negeri, dalam bentuk interbank call money, tabungan, deposito berjangka, dan lain - lain yang sejenis, yang dimaksudkan untuk memperoleh penghasilan.

5. surat – surat berharga adalah surat pengakuan hutang, wesel, saham, obligasi, sekuritas kredit, atau setip derivative dari surat berharga atau kepentingan lain atau suatu kewajiban dari penerbit, dalam bentuk yang lazim diperdagangkan dalam pasar uang dan pasar modal. 6. kredit yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, 7. penyertaan adalah penanaman dana bank dalam bentuk saham perusahaan lainuntuk tujuan investasi jangka panjang, baik dalam rangka pendirian, ikut serta dalam lembaga keuangan lain, penyelamatan kredit atau lainnya. 8. aktiva lain – lain adalah aktiva lain yang tidak dapat digolongkan ke dalam akun – akun diatas dan tidak cukup material untuk disajikan dalam akun tersendiri. b) Kewajiban 1. giro adalah simpanan pada pihak lain pada bank yang dapat digunakan sebagaimaklat pembayaran dan penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek, kartu ATM,

sarana perintah pembayaran mlaiinya atau dengan cara pemindahbukuan antara lain dengan bilyet giro. 2. kewajiban segera lainnya adalah kewajiban bank kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai pwerintah pemberi amanat atau perjanjian yang telah ditetapkan sebelumnya. 3. tabungan adalah simpanan pihak lain pada bank yang penarikannnya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek atau alat yang dapat dipersamakan dengan itu. 4. deposito berjangka adalah simpanan pihak lain pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan dengan bank yang bersangkutan. 5. sertifikat deposito adalah deposito berjangka yang bukti simpanannya dapat diperdagamgkan. 6. pinjaman yang diterima adalah fasilitas pinjaman yang diterima dari bank atau pihak lain termasuk Bank Indonesia baik dalam rupiah maupun dalam mata uang asing dan harus dibayar bila telah jatuh tempo.

7. kewajiban lain – lain terdiri dari kewajiban – kewajiban bank yang tidak dapat digolongkan ke dalam akun diatas dan tidak cukup material untuk disajikan sendiri. 8. pinjaman subordinasi adalah pinjaman yang diperoleh berdasarkan suatu perjanjian antara bank dengan pihak lain yang hanya dapat dilunasi apabila bank telah memenuhi kewajiban tertentu, dan hak tagihnya berlaku paling akhir dari semua simpanan dan pinjaman yang diterima dalam hal terjadi likuidasi. 9. modal pinjaman adalah

pinjaman

yang

didukungdengan

menggunanakan

instrumen yang disebut capital notes, loan stock, atau warkat lain yang dipersamakan dengan itu. c) Ekuitas 1. modal disetor a) saham biasa b) saham preferen 2. perkiraan tambahan modal disetor a) agio / disagio b) modal sumbangan c) penyesuaian akibat penjabaran laporan keuangan d) lain – lain

3. selisih penilaian kembali aktiva tetap 4. saldo laba a) cadangan tujuan adalah cadangan

yang dibentuk dari laba bersih setelah

pajak yang tujuan penggunaannya telah ditetapkan. b) cadangan umum adalah cadangan yang dibentuk dari laba bersih setelah pajak yang dimaksudkan untuk memperkuat ekuitas. c) saldo laba yang belum dicadangkan terdiri dari laba rugi tahun lalu yang belum ditetapkan penggunaanya dan laba rugi tahun berjalan. 2. Kinerja Keuangan Perbankan Evaluasi

kinerja

perbankan

dilakukan

untuk

mengetahui

bagaimanakah kinerja sebuah bank pada suatu periode tertentu. Mengacu pada evaluasi kinerja perbankan, maka definisi kinerja adalah suatu hasil nyata yang dapat dicapai, yang kadang – kadang dapat digunakan untuk menunjukkan dicapainya hasil positif tunggal. Dengan mengetahui kinerja suatu bank, kita akan dapat menilai kemampuan daya saing dan pangsa pasar bank dalam suatu kelompok bank yauti bank yang telah go public. Disamping hal tersebut, penilaian kinerja juga dapat digunakan untuk mengetahui tingkat perkembangan usaha suatu bank dari suatu periode ke periode yang lain.

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. RUANG LINGKUP PENELITIAN Populasi dalam penelitian ini adalah keseluruhan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Dari populasi tersebut dipilih sampel dengan tehnik purposive sampling. Tehnik ini dipilih dengan tujuan untuk mendapatkan sampel yang representatif sesuai dengan kriteria yang ditentukan, kriteria yang dimaksud adalah: 1. Perusahaan perbankan adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2001 sampai tahun 2003. 2. Perusahaan perbankan menerbitkan laporan keuangan tiga tahun berturutturut dari tahun 2001 sampai dengan tahun 2003. 3. Perusahaan perbankan memiliki laporan keuangan dengan tahun buku yang berakhir 31 desember, hal ini untuk menghindari adanya pengaruh waktu parsial yang akan mempengaruhi perhitungan keuangan.

B. JENIS DAN SUMBER DATA Data yang diperoleh berupa laporan keuangan perusahaan perbankan go public di Bursa Efek Jakarta untuk tahun buku 2001, 2002, dan 2003 dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan data pendukung lainnya yang akan diperoleh dan dikumpulkan dai pojok Bursa Efek Jakarta Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret dan sumber – sumber lain yang relevan.

C. TEKNIK PENGUMPULAN DATA Penelitian ini mengunakan data historis. Data dikumpulkan dari data sekunder yaitu data yang diperoleh dari ICMD tahun 2001 dan ICMD tahun 2003. data yang dikumpulkan meliputi : 1. Data perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2001 sampai tahun 2003 2. Laporan keuangan bank tahun 2001 sampai tahun 2003 yang mempunyai tahun buku yang berakhir 31 desember.

D. ANALISIS RASIO KEUANGAN PERBANKAN Analisis rasio keuangan bank merupakan salah satu dari beberapa cara untuk melakukan evaluasi terhadap kinerja suatu bank. Dalam analisis rasio keuangan bank, angka – angka yang disajikan sebaiknya adalah angka yang diperoleh dari beberapa tahun yang paling akhir. Hal ini bertujuan agar analisis yang dibuat dapat memberikan gambaran yang sesuai dengan keadaan pada saat itu. Analisis rasio keuangan bank pada dasarnya adalah suatu teknik yang digunakan untuk menilai sifat – sifat kegiatan operasi bank dengan cara mengembangkan ukuran – ukuran kinerja bank yang telah distandarisasi. Analisis rasio keuangan tersebut diharapkan akan sangat membantu dalam melakukan analisis kondisi intern bank pada umumnya dan kondisi keuangan bank pada khususnya. Rasio – rasio yang digunakan untuk mengukur kondisi keuangan sebuah bank akan diuraikan sebagai berikut.

1. Rasio Likuiditas Analisa rasio likuiditas digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Beberapa rasio keuangan untuk menilai tingkat likuiditas adalah : a. Current Ratio Current ratio adalah rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar kewajiban lancar dengan aktiva lancar. Current Ratio =

Current Assets Current Liabilities

b. Quick Ratio Quick Ratio adalah kemampuan bank untuk membayar kewajiban lancar dengan aktiva lancar yang lebih likuid. Quick Ratio = Cash Assets Total Deposit c. Banking Ratio Banking Ratio adalah rasio untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para deposannya dengan menarik kembali kredit yang telah diberikan kepada debiturnya. Banking Ratio = Total Loan Total Deposit d. Loans to Assets Ratio Loans to Assets Ratio adalah rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi permintaan kredit dari para debitur dengan asset bank yang ada.

Loans to Assets Ratio = Total Loans Total Assets e. Cash Ratio Cash Ratio adalah kemampuan bank untuk membayar kewajiban yang sudah jatuh tempo dengan asset kas yang dimilikinya. Cash Ratio =

Cash Assets Liabilities – Minority Interest

f. Liquidity Risk Liquidity Risk adalah resiko yang mengukur kemungkinan suatu bank gagal untuk memenuhi kewajiban kepada para deposannya. Liquidity Risk = Liquid Assets (Cash Assets) – Short Term Borrowing Total Deposit 2. Rasio Solvabilitas Analisis rasio solvabilitas adalah analisis rasio yang digunakan untuk mengukur komposisi modal dan dengan dana luar yang dicerminkan dalam komponen utang. Beberapa rasio keuangan untuk menilai tingkat solvabilitas adalah sebagai berikut : a. Debt / Equity Ratio Debt Ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur modal sendiri dari bank yang dapat dijadikan jaminan untuk keseluruhan utang. Debt Ratio = Total Liabilities Shareholder’s Equity

b. Debt to Net Worth Ratio Debt to Net Worth Ratio adalah rasio yang menunjukkan beberapa bagian dari keseluruhan kebutuhan dana yang dibiayai dengan utang atau dengan aktiva yang digunakan untuk menjamin utang. Debt to Worth Ratio = Total Liabilities Total Assets c. Primary Ratio Primary Ratio adalah rasio untuk mengukur kemampuan bank untuk menutup penurunan asetnya akibat berbagai kerugian yang tidak dapat dihindarkan. Primary Ratio = Equity capital Total Assets d. Capital ratio Capital Ratio adalah rasio untuk mengukur kemampuan permodalan untuk menutupi kemungkinan kegagalan yang ada dalam proses pemberian kredit. Capital Ratio = Shareholder’s Equity Total Loans e. Capital Adequacy Ratio Capital Adequacy Ratio adalah rasio untuk mengukur kemampuan permodalan yang ada untuk menutup kemungkinan kerugian di dalam kegiatan perkreditan dan perdagangan surat – surat berharga. Capital Adequacy Ratio = Shareholder’s Equity – Fixed Assets Total Loans + Notes and Securities

f. Capital Risk Ratio Capital Risk Ratio adalah rasio yang mengukur terjadinya kerugian yang mengakibatkan penurunan asset bank yang bersangkutan sampai sejauh mana masih dapat diserap oleh modal bank tersebut. Capital Risk Ratio =

Equity Capital Risk Assets (Total Assets – Cash on Hands and in Banks – Notes and Securities)

g. Deposit Risk Ratio Deposit Risk Ratio adalah rasio yang menunjukkan kemungkinan kegagalan bank di dalam memenuhi kewajiban kepada para deposannya yang diukur dengan jumlah permodalan yang dimiliki oleh bank yang bersangkutan. Deposit Risk Ratio = Shareholder’s Equity Total Deposit 3. Rasio Profitabilitas Analisis keuntungan mencerminkan tingkat efektivitas yang dicapai oleh usaha operasional bank. Beberapa rasio keuangan yang digunakan untuk menilai tingkat profitabilitas adalah sebagai berikut. a. Gross Profit Margin Gross Profit Margin adalah rasio yang digunakan untuk mengetahiu kemampuan bank di dalam menghasilkan laba darin opersi usahanya yang murni. Gross Profit Margin = Operating Profit (Revenue – Operating Expenses) Operating Profit

b. Net Profit Margin Net Profit Margin digunakan untuk mengukur kemampuan bank untuk menghasilkan laba bersih dilihat dari operating income. Net Profit Margin = Net Income (Profit after Taxes) Revenue c. Return on Equity Return on Equity adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank untuk menghasilkan laba bersih dilihat dari equity capital. Return on Equity = Net Income (Profit after Taxes) Operating Income (Revenue) d. Return on Assets Return on assets adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank di dalam mengelola asset yang dikuasainya untuk menghasilkan berbagai income. Return on Assets = Operating Income (Revenue) Total Assets e. Net Income on Total Assets Net Income on Total Assets adalah rasio yang merupakan sisi lain dari Return on Total Assets. Net Income on Total Assets = Net Income (Profit after Taxes) Total Assets

f. Interest Rate Risk Interest Rate Risk adalah resiko untuk mengukur kemungkinan interest yang diterima oleh bank lebih kecil bila dibandingkan dengan interest yang dibayar oleh bank. Interest Rate Risk = Interest Income Interest Paid g. Leverage Multiplier Leverage Multiplier adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen suatu bank dalam mengelola asset yang dikuasainya, mengingat atas penggunaan aktiva tetap tersebut harus mengeluarkan sejumlah biaya yang tetap. Leverage Multiplier =

Total Assets Shareholder’s Equity

h. Interest Expense Ratio Interest Expense adalah rasio yang digunakan untuk mengukur besarnya biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh dana yang berupa deposito. Interest Expense Ratio = Interest Paid Total Deposit i. Cost of Funds Cost of Funds adalah rasio yang digunakan untuk menunjukkan besarnya biaya bunga rata – rata yang diperoleh dari bank tersebut. Cost of Funds =

Interest Paid Total Liabilities – Shareholder’s Equity

4. Analisa Aktivitas Analisis aktivitas digunakan untuk mengukur sampai seberapa jauh tingkat efisiensi bank dalam memenfaatkan sumber yang dimilikinya. Beberapa rasio yang digunakan untuk menilai tingkat aktivitas bank adalah sebagai berikut : a. Fixed Assets Turnover Fixed Assets Turnover adalah rasio untuk mengukur kemampuan dana yang tertanam dalam keseluruhan aktiva tetap bank di dalam suatu periode tertentu dengan jumlah aktiva keseluruhan. Fixed Assets Turnover = Fixed Assets Total Assets

BAB IV ANALISIS DATA A. Hasil Pengumpulan Data Data yang akan diteliti merupakan data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada tahun 2001 sampai dengan 2003. Data tersebut diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) tahun 2004. Berdasarkan kriteria pemilihan sampel yang telah ditentukan sebelumnya, diperoleh 18 perusahaan perbankan dari 24 bank yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada tahun 2001. Delapan belas perusahaan perbankan tersebut terdiri dari perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta. Perusahaan perbankan yang terpilih disajikan dalam tabel berikut. Tabel IV. 1 Daftar bank yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2001 No.

Perusahaan Perbankan

Pemenuhan Kriteria Pemilihan Sampel

1.

PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk.

Memenuhi

2.

PT. Bank Buana Indonesia Tbk.

Memenuhi

3.

PT. Bank

Tidak Memenuhi

4.

PT. Bank Central Asia Tbk.

Memenuhi

5.

PT. Bank CIC Internasional Tbk.

Memenuhi

6.

PT. Bank Danamon Tbk.

Memenuhi

7.

PT. Bank Danpac Tbk.

Memenuhi

8.

PT. Bank

Tidak Memenuhi

9.

PT. Bank Global Internasional Tbk.

Memenuhi

10.

PT. Bank Internasional Indonesia Tbk.

Memenuhi

11.

PT. Bank Inter – Pacific Tbk.

Memenuhi

12.

PT. Bank

Tidak Memenuhi

13.

PT. Bank Lippo Tbk.

Memenuhi

14.

PT. Bank Mandiri Tbk.

Tidak Memenuhi

15.

PT. Bank Mayapada Internasional

Memenuhi

Tbk. 16.

PT. Bank Mega Tbk.

Memenuhi

17.

PT. Bank Negara Indonesia Tbk.

Memenuhi

18.

PT. Bank Niaga Tbk.

Memenuhi

19.

PT. Bank NISP Tbk.

Memenuhi

20.

PT. Bank

Tidak Memenuhi

21.

PT. Bank Pan Indonesia Tbk.

Memenuhi

22.

PT. Bank Permata Tbk.

Tidak Memenuhi

23.

PT. Bank Pikko Tbk.

Memenuhi

24.

PT. Bank Victoria Internasional Tbk.

Memenuhi

Dari tabel IV. 1 terlihat 18 perusahaan perbankan yang telah memenuhi kriteria pemenuhan sampel, yaitu perusahaan perbankan yang telah go public atau melakukan company listing sebelum tahun 2001 dan telah menerbitkan

laporan keuangan selama tiga tahun berturut – turut (2001 - 2003) dengan tahun buku yang berakhir pada 31 Desember.

B. Pengolahan Data Data laporan keuangan selama tiga tahun yang telah diperoleh akan dianalisis untuk melihat perbedaan kinerja antara perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta. Di dalam bab ini akan dijelaskan mengenai hasil analisis laporan keuangan perbankan dalam bentuk tabel yang menunjukkan analisis likuiditas, solvabilitas, profitabilitas dan aktivitas perusahaan perbankan.

TABEL IV. 2 ANALISIS LIKUIDITAS TAHUN 2001 No.


Perusahaan perbankan milik pemerintah a. PT. Bank Negara Indonesia Tbk. b. PT. Bank Danamon Tbk. 2. Perusahaan perbankan milik swasta a. PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk b. PT. Bank Buana Indonesia Tbk. c. PT. Bank Central Asia Tbk. d. PT. Bank CIC Internasional Tbk. e. PT. Bank Danpac Tbk.

Current Ratio

Quick Ratio

Banking Ratio

Loan to Assets Ratio

Cash Ratio

Liquidity Risk

50,4 %

26,4 %

30 %

23,4 %

21,7 %

15,4 %

101,9 %

17,7 %

24,6 %

18,6 %

14,5 %

9,1 %

107,04 %

56,2 %

55,5 %

45,8 %

53,9 %

56,2 %

105,3 %

16,14 %

23,9 %

21,4 %

15,7 %

15,5 %

104,1 %

23,05 %

15,2 %

13,3 %

22,34 %

21,4 %

76.7 %

101,4 %

106,02 %

27,5 %

26,6 %

101,34 %

62,8 %

23,3 %

39,6 %

31,5 %

22,2 %

20,4 %

109,2 %

7,5 %

48,5 %

32 %

6,8 %

7,5 %

26,6 %

13,8 %

18,8 %

15,3 %

10,5 %

- 2,1 %

1.

f.

PT. Bank Global Tbk.

g. PT. Bank Internasional Indonesia Tbk.

No.


Current Ratio

Quick Ratio

Banking Ratio

Cash Ratio

622,7 %

Loan to Assets Ratio 55,3 %

25 %

Liquidity Risk - 379,5 %

h. PT. Bank Inter Pacific Tbk. i. PT. Bank Lippo Tbk.

109,4 %

270,9 %

63,9 %

44,5 %

18 %

15,1 %

42,4 %

43,9 %

j. PT. Bank Mayapada Internasional Tbk. k. PT. Bank Mega Tbk.

69,6 %

11,4 %

62,04 %

52,5 %

10,8 %

7,7 %

75,3 %

18,2 %

52 %

43 %

15,6 %

17 5

l. PT. Bank Niaga Tbk.

60,5 %

21,2 %

48,5 %

36,5 %

16,8 %

8,9 %

m. PT. Bank NISP Tbk.

101,2 %

23,2 %

90,2 %

60 %

16,5 %

17,3 %

n. PT. Bank Pan Indonesia Ltd. o. PT. Bank Pikko Tbk.

51 %

5,3 %

46,7 %

34,5 %

4,6 %

- 1,9 %

90,1 %

25,1 %

43,6 %

32 %

20,4 %

24,8 %

102 %

3,6 %

16,5 %

14,3 %

3,3 %

3,7 %

p. PT. Bank Victoria Indonesia Tbk. Sumber : Data Olahan




Current Ratio

Quick Ratio

Banking Ratio


Cash Ratio

Liquidity Risk

103,3 %

13,2 %

47,6 %

35,4 %

11 %

6,5 %

100, 7 %

24 %

37,1 %

28,6 %

19,8 %

15,1 %

105,1 %

44,9 %

64,5 %

55,3 %

43,1 %

44,9%

106,9 %

18 %

34,1 %

29,4 %

17,1 %

17,5 %

106,2 %

36,9 %

19,8 %

17,5 %

36,3 %

36,6 %

85,7 %

39,2 %

39,2 %

18 %

18,1 %

38,1 %

113,2 %

5,7 %

38,8 %

32,7 %

5,6 %

5,7 %

100,5 %

20,7 %

33,2 %

24,4 %

19,3 %

20,7 %

31,7 %

15,1 %

17,9 %

14,4 %

13,2 %

7,8 %

1.

f.



No.


Current Ratio

Quick Ratio

Banking Ratio

Cash Ratio

882,2 %


63,7 %

Liquidity Risk 180,9 %


114,9 %

118,3 %

66,8 %

46,04 %

19,6 %

17,3 %

44,4 %

45,6 %


81 %

8,3 %

75,7 %

64,5 %

7,9 %

5,9 %

83,3 %

33 %

58,1 %

46,5 %

28,3 %

31,8 %


100,6 %

20,3 %

62,6 %

49,1 %

17 %

12,2 %


103 %

21,4 %

74,6 %

57,3 %

17,9 %

19,5 %


99,2 %

14,2 %

80,6 %

55,6 %

12,5 %

6,9 %

92,9 %

30,9 %

19 %

14 %

24,6 %

19 %

p. PT. Bank Victoria Indonesia Tbk.

101,2 %

17,7 %

35,7 %

31,3 %

16,4 %

17,7 %

Sumber : Data Olahan




Current Ratio

Quick Ratio

Banking Ratio


Cash Ratio

Liquidity Risk

100,2 %

25,4 %

41,3 %

33,1 %

21,2 %

18,5 %

108,8 %

14,8 %

45,9 %

34,7 %

12,9 %

18,5 %

104,89 %

45,86 %

62,07 %

54,08 %

44,56 %

45,85 %

109,2 %

11,8 %

42,8 %

36,8 %

11,5 %

11,5 5

106,5 %

43,5 %

24 %

21,3 %

42,7 %

43,3 %

90,97 %

50,9 %

33,4 %

56,3 %

36 %

47,9 %

110,03 %

9,3 %

39,8 %

31,6 %

8,3 %

9,3 %

101,3 %

17,8 %

31,7 %

19,2 %

13,7 %

17,8 %

48,4 %

14,9 %

33,6 %

27,7 %

13,6 %

13,2 %

1.

f.



No.


Current Ratio

Quick Ratio

Banking Ratio

Cash Ratio

1210,8 %


73,3 %

Liquidity Risk 668,7 %


118,6 %

2003,4 %

68,3 %

52,2 %

16,9 %

15,2 %

49,7 %

51,9 %


85,1 %

11 %

75,6 %

65,2 %

10,7 %

9,3 %

95,7 %

29,02 %

55,01 %

45,4 %

25,9 %

28,02 %


102,8 %

16,4 %

71,4 %

58,1 %

14,6 %

11,8 %


92,01 %

13,4 %

78,2 %

60,8 %

11,2 %

12,5 %


82,06 %

13,5 %

66,01 %

40,7 %

10,4 %

10 %

88,1 %

16,2 %

26,4 %

22 %

14,4 %

6,1 %

p. PT. Bank Victoria Indonesia Tbk.

104,1 %

9,5 %

40,7 %

35,1 %

8,9 %

9,5 %


TABEL IV. 8 ANALISIS PROFITABILITAS TAHUN 2001 No .

PERUSAHAAN PERBANKAN

1.

Perusahaan perbankan milik pemerintah PT. Bank Negara Indonesia Tbk. PT. Bank Danamon Tbk. Perusahaan perbankan milik swasta PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk PT. Bank Buana Indonesia Tbk. PT. Bank Central Asia Tbk. PT. Bank CIC Internasional Tbk. PT. Bank Danpac

a. b. 2. a. b. c. d. e.

GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS

NET INCOME ON TOTAL ASSETS

INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

10,6 %

0,11 x

25,8 %

12,1 %

1,4 %

125 %

19 x

11 %

9,6 %

8,7 %

0,09 x

17,3 %

14,4 %

1,37 %

128,4 %

12,6 x

13,6 %

12,2%

6,37 %

0,05 x

5,9 %

12,4 %

0,64 %

138,4 %

9,3 x

10,2 %

11,2%

20,1 %

0,15 x

25,3 %

14,5 %

2,1 %

162,4 %

11,9 x

9,4 %

10,1%

21,6 %

0,22 x

31,9 %

14 %

3,02 %

162 %

10,6 x

9,1 %

9,9%

- 12 %

- 0,12 x

- 91,9 %

9,7 %

- 1,2 %

115,9 %

76,9 x

25,2 %

6,7%

13,03 %

0,09 x

10,4 %

18,6 %

1,7 %

135 %

6,1 x

16,9 %

20,0%

No .


f.

PT. Bank Global Tbk. PT. Bank Internasional Indonesia Tbk. PT. Bank InterPacific Tbk. PT. Bank Lippo Tbk. PT. Bank Mayapada Internasional Tbk. PT. Bank Mega Tbk. PT. Bank Niaga Tbk. PT. Bank NISP Tbk. PT. Bank Pan Indonesia Ltd. PT. Bank Pikko Tbk.

g. h. i. j.

k. l. m. n. o.

GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

0,57 %

0,03 x

1,45 %

12,7 %

0,39 %

135,5 %

3,7 x

13,9 %

20,0%

- 90,4 %

- 1,04 x

187,8 %

13 %

- 13,4 %

101,2 %

- 14 x

13,17 %

9,4%

26,8 %

0,27 x

35,6 %

12,7 %

3,4 %

177,8 %

10,5 x

82 %

8,5%

10,7 %

0,09 x

9,68 %

12 %

1,1 %

172 %

8,5 x

7,1 %

7,8%

- 19,6 %

- 0,14 x

- 12,9 %

10,1 %

- 1,4 %

80,6 %

9,3 x

11,9 %

12,8%

2,9 %

0,02 x

6,4 %

13,4 %

0,2 %

117,7 %

27,6 x

13,6 %

12,2%

0,76 %

7,2 x

16,7 %

12,4 %

0,89 %

107,5 %

18,9 x

12,8 %

10,8%

11,5 %

0,09 x

15 %

11,4 %

1,01 %

136,8 %

14,9 x

11,5 %

8,8%

- 0,21 %

0,00075 x 0,07 x

0,06 %

12,5 %

0,009 %

140,3 %

6,8 x

11,1 %

11,7%

4,7 %

6,8 %

0,5 %

67,2 %

9,8 x

12,9 %

11,8%

139,4 %

No .


p.

PT. Bank Victoria Indonesia Tbk.


GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

4,2 %

0,03 x

7,2 %

11,1 %

0,35 %

113,6 %

20,2 x

11,2 %

10,8



1.

Perusahaan perbankan milik pemerintah PT. Bank Negara Indonesia Tbk. PT. Bank Danamon Tbk. Perusahaan perbankan milik swasta PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk PT. Bank Buana Indonesia Tbk. PT. Bank Central Asia Tbk. PT. Bank CIC Internasional Tbk. PT. Bank Danpac

a. b. 2. a. b. c. d. e.

GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

15,25 %

0,15 x

30,5 %

12,9 %

2%

139,5 %

15,3 x

10,8 %

9,57%

13,4 %

0,12 x

20,4 %

15,9 %

2,02 %

136 %

10,1 x

13,8 %

12,8%

6,37 %

0,05 x

5,97 %

12,4 %

0,64 %

138,4 %

9,28 x

10,21 %

11,5%

18,5 %

0,14 x

19,7 %

14,04 %

1,9 %

156,3 %

10,4 x

9,7 %

10,3%

22,2 %

16,7 x

22,1 %

12,9 %

2,2 %

164,1 %

10,2 x

8,2 %

9,04%

-107,2%

- 1,07 x

-644,3%

8,2 %

- 8,7 %

98 %

74,03 x

17,1 %

8,01%

73,7 %

5,9 x

7,2 %

17,9 %

1,05 %

127,7 %

6,9 x

15,3 %

18,2%

No .


f.


g. h. i. j.

k. l. m. n. o.

GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

0,28 %

0,017 x

1,2 %

14,5 %

0,25 %

115,9 %

4,7 x

15,3 %

19,5%

2,3 %

0,04 x

4,4 %

10,1 %

0,36 %

98,4 %

12,2 x

10,7 %

10,3%

5,8 %

0,06 x

5,1 %

12,1 %

0,7 %

239,6 %

7,3 x

100,3 %

6,8%

- 9,4 %

- 0,18 x

-25,14%

11,3 %

- 2,03 %

181,1 %

12,4 x

5,9 %

6,3%

3,4 %

0,02 x

2,8 %

12,1 %

0,29 %

119 %

9,5 x

11,8 %

12,7%

13 %

0,09 x

22,15 %

11,3 %

1,45 %

127,7 %

15,24 x

15,5 %

14,3%

0,72 %

0,04 x

9,56 %

12,1 %

0,65 %

119,9 %

15,5 x

12,67 %

11,4%

11,6 %

0,08 x

10,4 %

16,53 %

0,86 %

133,9 %

12,05 x

9,5 %

8,73%

3,7 %

2,8 x

2,9 %

13,9 %

0,63 %

152,1 %

4,5 x

17,7 %

21,7%

- 10,2 %

0,04 x

5,69 %

10,6 %

0,43 %

81,2 %

13,3 x

12,8 %

11,1%

No .


p.



GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

3,58 %

0,025 x

7,43 %

15,5 %

0,39 %

113,03 %

10,9 x

15,05 %

14,7%



1.

Perusahaan perbankan milik pemerintah PT. Bank Negara Indonesia Tbk. PT. Bank Danamon Tbk. Perusahaan perbankan milik swasta PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk PT. Bank Buana Indonesia Tbk. PT. Bank Central Asia Tbk. PT. Bank CIC Internasional Tbk. PT. Bank Danpac Tbk.

a. b. 2. a. b. c. d. e.

GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

5%

5,4 X

8,3%

11,7%

0,7%

160,9%

13,13 X

7,8%

7,4%

17,68%

0,2 X

22,42%

14,41%

2,9%

178,77%

7,72 X

8,14%

8,3%

6,48%

0,07 X

7,59%

11,31%

0,78%

150,8%

9,67 X

8,33%

9,15%

19,27%

0,13 X

13,2%

11,50%

1,55%

178,55%

8,52 X

7,1%

7,96%

22,92%

17,56 X

18,94%

10,22%

1,79%

178,01%

10,55 X

5,79%

6,33%

-0,23%

1,58 X

2,56%

10,37%

0,16%

108,2%

15,56 X

10,16%

7,72%

8,06%

0,05 X

7,99%

17,66%

0,93%

120,89%

8,58 X

13,8%

14,3%

No .


GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

f.


2,35%

0,03 X

18,2%

13,22%

0,39%

121,75%

4,64 X

15,7%

16,7%

6,81%

0,076 X

9,2%

11,65%

0,89%

143,87%

10,33 X

8,1%

8,3%

5,83%

0,11 X

5,57%

8,29%

0,94%

232,04%

5,95 X

113,25%

5,2%

0,18%

-0,21 X

-34,9%

9,13%

-1,95%

173,6%

17,9 X

4,5%

4,6%

5,65%

0,013 X

1,58%

14,17%

0,18%

150,01%

8,7 X

10,9%

12,2%

23,4%

0,16 X

26,4%

12,01%

1,92%

163%

13,76 X

8,5%

8,2%

11,5%

0,16 X

23,7%

12,3%

2%

165,7%

12,02 X

7,3%

7,1%

13,4%

0,11 X

16,6%

10,9%

1,2%

140,8%

14,43 X

9,2%

8,3%

18,8%

0,16 X

11,3%

14%

2,2%

215,2%

5,1 X

7,9%

8%

-49,04%

-0,3 X

42,9%

8%

2,67%

79,4%

16,07 X

12,3%

11,7%

g. h. i. j.

k. l. m. n. o.

No .


p.



GROSS PROFIT MARGIN

NET PROFIT MARGIN

RETURN ON EQUITY

RETURN ON ASSETS


INTEREST RATE RISK

LEVERAGE MULTIPLIER

INTEREST EXPENSE

COST OF FUNDS

4,5%

0,04 X

5,7%

12,2%

0,4%

120,5%

13,17 X

10,75

10,9%

No. 1. a. b. 2. a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. k. l. m. n. o. p.

TABEL IV. 11 ANALISIS AKTIVITAS TAHUN 2001, 2002, 2003 Perusahaan perbankan Fixed assets Fixed assets turnover turnover tahun 2001 tahun 2002 Perusahaan perbankan milik pemerintah PT. Bank Negara Indonesia Tbk. 1,7 % 2,04 % PT. Bank Danamon Tbk. 0,9 % 1,4 % Perusahaan perbankan milik swasta PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk 5,8 % 4,76 % PT. Bank Buana Indonesia Tbk. 2,4 % 2,4 % PT. Bank Central Asia Tbk. 2,1 % 1,8 % PT. Bank CIC Internasional Tbk. 0,4 % 0,5 % PT. Bank Danpac Tbk. 1,7 % 1,5 % PT. Bank Global Tbk. 5,3 % 11,4 % PT. Bank Internasional Indonesia Tbk. 4% 2,6 % PT. Bank Inter-Pacific Tbk. 0,1 % 0,08 % PT. Bank Lippo Tbk. 3,7 % 3,7 % PT. Bank Mayapada Internasional Tbk. 5,1 % 5% PT. Bank Mega Tbk. 1,03 % 1,4 % PT. Bank Niaga Tbk. 1,3 % 1,2 % PT. Bank NISP Tbk. 2,1 % 1,7 % PT. Bank Pan Indonesia Ltd. 5,1 % 7,5 % PT. Bank Pikko Tbk. 2,2 % 1,9 % PT. Bank Victoria Indonesia Tbk. 0,51 % 1,8 %

Fixed assets turnover tahun 2003 3,5 % 1,2 % 4,5 % 2,3 % 1,4 % 0,3 % 1% 8,4 % 2,6 % 0,05 % 3,1 % 6,3 % 1,6 % 1,6 % 1,3 % 5,8 % 2,2 % 1,6 %

TABEL IV. 5 ANALISIS SOLVABILITAS TAHUN 2001 No. 1.

a. b. 2. a. b. c.

Perusahaan Perbankan Perusahaan perbankan milik pemerintah PT. Bank Negara Indonesia Tbk. PT. Bank Danamon Tbk. Perusahaan perbankan milik swasta PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk PT. Bank Buana Indonesia Tbk. PT. Bank Central Asia Tbk.

Debt Ratio

Debt to Net Worth Ratio

Primary Ratio

Capital Ratio

Capital Adequacy Ratio

Capital Risk

Deposit Risk

18 X

94,7%

5,3%

22,6%

13,2%

6,4%

6,8%

11,6 X

92,1%

7,9%

42,6%

8,7%

26,6%

10,5%

8,3 X

89,2%

10,8%

19,5%

11,04%

16,9%

12,6%

10,9 X

91,6%

8,4%

39,2%

7,3%

25,1%

9,4%

9,6 X

90,5%

9,5%

71,1%

10,03%

35,1%

10,8%

No. d. e. f. g. h. i. j.

k. l.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio

Capital Risk

Deposit Risk

4,7%

Capital Adequacy Ratio 1,9%

PT. Bank CIC Internasional Tbk. PT. Bank Danpac Tbk. PT. Bank Global Tbk. PT. Bank Internasional Indonesia Tbk. PT. Bank InterPacific Tbk. PT. Bank Lippo Tbk. PT. Bank Mayapada Internasional Tbk. PT. Bank Mega Tbk. PT. Bank Niaga Tbk.

75,9 X

98,7%

1,3%

1,8%

5,02%

5,1 X

83,7%

16,4%

51,9%

43,3%

18,5%

20,5%

2,7 X

72,8%

27,2%

85,2%

29,4%

51,9%

41,3%

-15 X

107,1%

-7,1%

46,8%

- 63,9%

-8,05%

-8,8%

9,5 X

90,4%

9,6%

17,3%

12,4%

13,5%

114,8%

7,5 X

88,3%

11,7%

77,7%

42,4%

16,7%

14%

8,3 X

89,3%

10,7%

20,4%

10,7%

11,6%

12,7%

26,6 X

96,4%

3,6%

8,4%

4,5%

5,1%

4,4%

17,9 X

94,7%

5,3%

14,5%

9,8%

6,1%

7,1%

No. m. n. o. p.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio

PT. Bank NISP Tbk. PT. Bank Pan Indonesia Ltd. PT. Bank Pikko Tbk. PT. Bank Victoria Indonesia Tbk.

13,9 X

93,3%

6,7%

5,8 X

85,2%

8,8 X 19,2 X


Capital Risk

Deposit Risk

11,2%

Capital Adequacy Ratio 6%

9,9%

10,1%

14,8%

42,7%

25,1%

15,9%

19,9%

89,9%

10,2%

32,04%

13,1%

16,1%

14%

95,1%

4,9%

34,5%

4,8%

26,3%

5,7%


a. b. 2. a. b. c.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio


Capital Risk

Deposit Risk

14,3 X

93,4%

6,6%

22,9%

6,1%

15,3%

8,5%

9,1 X

90,1%

9,9%

28%

10,2%

21,7%

13,3%

8,3 X

89,23%

10,77%

19,5%

11,04%

16,95%

12,6%

9,4 X

90,4 %

9,6 %

32,6 %

8,9 %

22,9 %

11,1 %

9,2 X

90,2 %

9,8 %

56 %

12,8 %

36,3 %

11,1 %

No. d. e. f. g. h. i. j.

k. l.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio

Capital Risk

Deposit Risk

7,5 %

Capital Adequacy Ratio 1,2 %


73,03 X

98,7 %

1,4 %

2,9 %

3%

5,9 X

85,5 %

14,6 %

44,5 %

14,3 %

40,4 %

17,3 %

3,7 X

78,9 %

21,1 %

86,4 %

15,2 %

46,8 %

28,7 %

11,2 X

91,8 %

8,2 %

56,8 %

34,7 %

9,1 %

10,2 %

6,3 X

86,3 %

13,7 %

31,7 %

31 %

24,6 %

279,2 %

11,4 X

91,9 %

8,1 %

46,7 %

21,2 %

12,5 %

9,1 %

8,5 X

89,4 %

10,6 %

16,4 %

8,6 %

11,3 %

12,4 %

14,2 X

93,4 %

6,6 %

14,1 %

10 %

9,23 %

8,2 %

14,5 X

93,5 %

6,5 %

13,2 %

6,7 %

10,1 %

8,24 %

No. m. n. o. p.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio


11,05 X

91,7 %

8,3 %

3,6 X

78,03 %

12,3 X 17,8 X


Capital Risk

Deposit Risk

14,5 %


12,6 %

10,8 %

22 %

39,5 %

21,8 %

26,1 %

31,8 %

92,5 %

7,5 %

53,9 %

9,01 %

18 %

10,2 %

94,7 %

5,3 %

16,9 %

4,4 %

11,1 %

6,06 %


a. b. 2. a. b. c.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio


Capital Risk

Deposit Risk

12,2 X

92,4 %

7,62 %

23,03 %

9,52 %

5,8 %

16,03 %

6,7 X

87,05 %

12,95 %

37,3 %

14,1 %

29,46 %

17,14 %

8,67 X

89,66 %

10,34 %

19,13 %

10,8 %

16,54 %

11,9 %

7,5 X

88,3 %

11,7 %

32 %

11,01 %

26,2 %

13,7 %

9,6 X

90,5 %

9,5 %

44,6 %

14 %

34,1 %

10,7 %

No. d. e. f. g. h. i. j.

k. l.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio

Capital Risk

Deposit Risk

29,1 %



14,6 X

93,6 %

6,4 %

10,24 %

9,71 %

7,6 X

88,3 %

11,6 %

36,9 %

11,92 %

31,91 %

14,7 %

3,64 X

78,46 %

21,5 %

112 %

19,2 %

54,16 %

35,55 %

9,34 X

90,33 %

9,67 %

34,9 %

22,46 %

11,61 %

11,72 %

4,95 X

83,18 %

16,8 %

45,6 %

44,6 %

37,6 %

552,87 %

16,9 X

94,4 %

5,57 %

36,6 %

14,1 %

9,26 %

6,2 %

7,7 X

88,6 %

11,4 %

17,47 %

7,78 %

10,82 %

13,2 %

12,8 X

92,7 %

7,26 %

16 %

8,8 %

8,8 %

12,7 %

11,02 X

91,7 %

8,32 %

14,31 %

8,3 %

10,8 %

10,2 %

No. m. n. o. p.


Debt Ratio


Primary Ratio

Capital Ratio


13,4 X

93,1 %

6,9 %

4,09 X

80,36 %

15,07 X 12,17 X


Capital Risk

Deposit Risk

11,4 %


10,24 %

8,91 %

19,6 %

48,3 %

24,54 %

24,44 %

31,9 %

93,78 %

6,22 %

28,32 %

8,55 %

13,3 %

7,48 %

92,41 %

7,59 %

21,63 %

6,85 %

17,35 %

8,81 %

C. Interprestasi Hasil No. 1. a. b. 2. a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. k. l. m. n. o. p.

ANALISIS AKTIVITAS TAHUN 2001 Perusahaan perbankan Fixed assets turnover Perusahaan perbankan milik pemerintah PT. Bank Negara Indonesia Tbk. 100 % PT. Bank Danamon Tbk. 100 % Perusahaan perbankan milik swasta PT. Bank Arta Niaga Kencana Tbk 100 % PT. Bank Buana Indonesia Tbk. 100 % PT. Bank Central Asia Tbk. PT. Bank CIC Internasional Tbk. PT. Bank Danpac Tbk. PT. Bank Global Tbk. PT. Bank Internasional Indonesia Tbk. PT. Bank Inter-Pacific Tbk. PT. Bank Lippo Tbk. PT. Bank Mayapada Internasional Tbk. PT. Bank Mega Tbk. PT. Bank Niaga Tbk. PT. Bank NISP Tbk. PT. Bank Pan Indonesia Ltd. PT. Bank Pikko Tbk. PT. Bank Victoria Indonesia Tbk.

TABEL IV.12 ANALISIS LIKUIDITAS TAHUN 2001

JENIS RATIO

TAHUN 2002

TAHUN 2003

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

109,4%

26,6%

114,9%

31,7%

118,6%

48,4%

Bank Inter-Pacific

BII

Bank Inter-Pacific

BII

Bank Inter-Pacific

BII

270,9%

3,6%

1.118,3%

8,3%

2003,4%

9,3%

Bank Inter-Pacific

Bank Victoria

Bank Inter-Pacific

Bank Mayapada

Bank Inter-Pacific

Bank Danpac

CURRENT RATIO

QUICK RATIO

Indonesia BANKING RATIO

622,7%

15,2%

882,2%

17,9%

1210,8%

16,9%

Bank Inter-Pacific

Bank Central Asia

Bank Inter-Pacific

BII

Bank Inter-Pacific

Bank Lippo

LOAN to ASSETS

60%

13,3%

64,5%

14%

65,2%

15,2%

RATIO

Bank NISP

Bank Central Asia

Bank Mayapada

Bank Pikko

Bank Mayapada

Bank Lippo

CASH RATIO

53,9%

3,3%

44,4%

7,9%

49,7%

8,3%

Bank ANK

Bank Victoria

Bank Lippo

Bank Mayapada

Bank Lippo

Bank Danpac

Indonesia LIQUIDITY RISK

Sumber: Data Olahan

101,34%

-379,5%

180,9%

5,7%

668,7%

6,1%

Bank CIC

Bank Inter Pacific

Bank Inter-Pacific

Bank Danpac

Bank Inter Pacific

Bank Pikko

TABEL IV.13 ANALISIS SOLVABILITAS TAHUN 2001

TAHUN 2002

TAHUN 2003

JENIS RATIO Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

75,9X

-15X

73,03X

3,6X

16,9X

3,64X

Bank CIC

BII

Bank CIC

Bank Panin

Bank Lippo

Bank Global

DEBT TO NET

107,1%

72,8%

98,7%

78,03%

94,4%

78,46%

WORT RATIO

BII

Bank Global

Bank CIC

Bank Panin

Bank Lippo

Bank Global

PRIMARY RATIO

27,2%

-7,1%

22%

1,4%

21,5%

5,57%

Bank Global

BII

Bank Panin

Bank CIC

Bank Global

Bank Lippo

85,2%

4,7%

86,4%

1,2%

112%

11,4%

Bank Global

Bank CIC

Bank Global

Bank CIC

Bank Global

Bank NISP

CAPITAL

43,3%

-63,9%

34,7%

2,9%

44,6%

6,7%

ADEQUACY

Bank Danpac

BII

BII

Bank CIC

Bank Inter-Pacific

Bank NISP

51,9%

-8,05%

46,8%

2,9%

54,16%

5,8%

Bank Global

BII

Bank Global

Bank CIC

Bank Global

BNI

114,8%

-8,8%

279,2%

3%

552,87%

6,2%

Bank Inter-Pacific

BII

Bank Inter-Pacific

Bank CIC

Bank Inter Pacific

Bank Lippo

DEBT RATIO

CAPITAL RATIO

RATIO CAPITAL RISK

DEPOSIT RISK


TABEL IV.15 ANALISIS AKTIVITAS TAHUN 2001

TAHUN 2002

TAHUN 2003


Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

FIXED ASSETS

5,8%

0,1%

11,4%

0,08%

8,4%

0,05%

TURNOVER

Bank ANK

Bank Inter Pacific

Bank Global

Bank Inter Pacific

Bank Global

Bank Inter-Pacific


TABEL IV. 14 ANALISIS PROFITABILITAS TAHUN 2001

TAHUN 2002

TAHUN 2003


Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

GROSS PROFIT

139,4%

-90,4%

73,7%

-107,2%

23,4%

-49,04X

MARGIN

Bank Pikko

BII

Bank Danpac

Bank CIC

Bank Mega

Bank Pikko

NET PROFIT

7,2X

-1,04X

16,7X

-1,07X

17,56X

-0,21%

MARGIN

Bank Niaga

BII

Bank Central Asia

Bank CIC

BCA

Bank Lippo

RETURN ON

187,8%

-91,9%

30,5%

-644,3%

42,9%

-34,9%

EQUITY

Bank BII

Bank CIC

BNI

Bank CIC

Bank Pikko

Bank Lippo

RETURN ON

18,6%

6,8%

22,6%

8,2%

17,66%

8%

ASSETS

Bank Danpac

Bank Pikko

Bank Panin

Bank CIC

Bank Danpac

Bank Pikko

NET INCOME ON

3,4%

-13,4%

2,2%

-8,7%

2,9%

-2,67%

TOTAL ASSETS

Bank Inter-Pacific

BII

BCA

Bank CIC

Bank Danamon

Bank Pikko

INTEREST RATE

177,8%

67,2%

239,6%

81,2%

232,04%

79,4%

RISK

Bank Inter-Pacific

Bank Pikko

Bank Inter-Pacific

Bank Pikko

Bank Inter-Pacific

Bank Pikko

LEVERAGE

76,9X

-14X

74,03X%

4,5X

17,9 X

4,64%

MULTIPLIER

Bank CIC

BII

Bank CIC

Bank Panin

Bank Lippo

Bank Global

TAHUN 2001

TAHUN 2002

TAHUN 2003


Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

Rasio Tertinggi

Ratio Terendah

INTEREST

25,2%

7,1%

100,3%

5,9%

113,25%

4,5%

EXPENSE

Bank CIC

Bank Lippo

Bank Iinter-Pacific

Bank Lippo

Bank Inter-Pacific

Bank Lippo

COST OF FUNDS

20,07%

6,7%

21,74%

6,3%

16,67%

4,6%

Bank Global

Bank CIC

Bank Panin

Bank Lippo

Bank Global

Bank Lippo


BAB V REKOMENDASI A. KESIMPULAN Dalam bab ini akan dikemukakan kesimpulan dari analisis rasio yang telah dibahas dalam bab sebelumnya. Adapun kesimpulan-kesimpulan dari analisis rasio dalam mengevaluasi kinerja perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta yang telah go public adalah sebagai berikut. 1. likuiditas perusahaan dilihat dari analisis historisnya rata-rata mengalami kenaikan baik untuk perusahaan perbankan milik pemerintah maupun untuk perusahaan perbankan milik swasta. Untuk likuiditas ini agak sulit untuk dirumuskan karena semakin likuid suatu bank maka akan semakin tidak profitable bank tersebut dan sebaliknya. 2. solvabilitas perusahaan dilihat dari analisis historisnya, pada perusahaan perbankan milik pemerintah rata-rata mengalami kenaikan dan rata-rata terjadi penurunan pada perusahaan perbankan milik swasta. 3. profitabilitas perusahaan dilihat dari analisis historisnya rata-rata mengalami kenaikan baik untuk perusahaan perbankan milik pemerintah maupun untuk perusahaan perbankan milik swasta. 4. aktivitas perusahaan pada fixed assets turnover rata-rata mengalami penurunan baik untuk perusahan perbankan milik pemerintah maupun perusahaan perbankan milik swasta.

Dilihat

dari

kesimpulan-kesimpulan

diatas,

dapat

diketahui

bahwa

kemampuan likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, serta aktivitas perusahaan perbankan tersebut tidak menunjukkan bahwa perusahaan perbankan milik pemerintah memiliki kinerja yang lebih baik dari perusahaan perbankan milik swasta ataupun sebaliknya. Karena tiap-tiap perusahaan perbankan memiliki kelebihan dan kekurangan dalam kemampuan likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, dan aktivitasnya.

B. SARAN Berdasarkan analisis dan kesimpulan yang telah diuraikan sebelumnya, maka dapat kita ketahui kinerja perusahaan perbankan milik pemerintah dan perusahaan perbankan milik swasta. Dikarenakan adanya keterbatasan analisis oleh penulis, maka penulis tidak dapat memberikan saran kepada perusahaan. Keterbatasan analisis ini disebabkan karena dari data-data yang diperoleh tidak lengkap sehingga tidak dapat diketahui bagaimana keadaan perusahan perbankan milik pemerintah dan milik swasta yang sesungguhnya. Kepada peneliti yang akan datang, penulis menyarankan agar menambah data-data yang dapat memberikan keyakinan akan keadaan laporan keuangan perusahaan yang sesungguhnya. Para peneliti yang akan datang juga dapat menambahkan beberapa rasio yang belum dicantumkan oleh penulis dalam Tugas Akhir ini.

DAFTAR PUSTAKA

Kuncoro, Mudrajat, dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi. Yogyakarta : BPFE. Ikatan Akuntan Indonesia. 1999. Standard Akuntansi Keuangan per 1 Juni 1999. Jakarta: Salemba Empat. Mulyono, Teguh Pudjo. 1995. Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan. Jakarta: Djambatan. Anonim. 2004. Indonesian Capital Market Directory. Jakarta : Institute for Economic and Financial Research. Suta, Ary IPG. 2004. BPPN The End. Jakarta. Teguh Pudjo Mulyono. 1987. Aplikasi Akuntansi Manajemen dalam Praktek Perbankan. Yogyakarta: BPFE.

LAMPIRAN Perhitungan Rasio yang disajikan dalam lampiran berikut ini adalah rasio tertinggi pada tahun 2001 yang ditunjukkan pada tabel IV.12, IV.13, IV.14, dab IV.15 1. Analisis Likuiditas a. Current Ratio =

Current assets 711,748 =  100% = 109,4% Liabilities 650,762

b. Quick Ratio

=

162,578 Cash assets =  100% = 270,9% Total deposits 60,005

c. Banking Ratio =

397,676 Total Loans =  100% = 662,7% Total deposits 60,005

d. Loan to Assets Ratio =

e. Cash Ratio =

Total Loans 4,282,854 =  100% = 60% Total assets 7,137,365

346,138 Cash assets =  100% = 53,9% Liabilities  minority interest 642,576

f. Liquidity Risk =

2,759,645 Cash assets  Borrowings =  100% = 101,34% Total deposits 2,723,182

2. Analisis Solvabilitas a. Debt Ratio =

10,367,284 Liabilities = = 75,9 X Shareholders' Equity 136,615

b. Debt to Net Worth Ratio =

c. Primary Ratio =

d. Capital Ratio =

Liabilities 32,953,577 =  100% = 107,1% Total assets 30,754,466

Shareholders' Equity 310,321 =  100% = 27,2% Total assets 1,140,914

Shareholders' Equity 310,321 =  100% = 85,2% Total Loans 364,041

e. Capital Adequacy Ratio

=

Shareholder' s Equity  Fixed Assets Total Loans  Notes and Securities

=

f. Capital Risk

106,216  100% = 43,3% 245,375

=

Shareholder' s Equity Total assets  Cash on Hands  Notes and Securities

=

310,321  100% = 51,9% 598,090

g. Deposit Risk =

Shareholder' s Equity 68,861 =  100% = 114,8% Total deposits 60,005

3. Analisis Profitabilitas a. Gross Profit Margin =

b. Net Profit Margin =

Profit After Taxes 203,303 = = 7,2 X Revenue 2,838,922

c. Return on Equity

d. Return on Assets =

Operating Profit 105,635 =  100% = 139,4% Revenue 75,763

=

Profit after Taxes Shareholder' s Equity

=

4,130,540  100% 2,199,111

Revenue 134,172 =  100% = 18,6% Total assets 722,291

e. Net Income on Total Assets =

=

f. Interst Rate Risk =

= 187,8%

Profit after Taxes Total assets 24,484  100% = 3,4% 719,622

Interst income 87,442 =  100% = 177,8% Interst Paid 49,185

g. Leverage Multiplier =

10,503,899 Total assets = = 76,9 X Shareholder' s Equity 136,615

h. Interst Expenses =

i. Cast of Funds =

=

685,861 Interest Paid =  100% = 25,2% Total deposits 2,723,182

Interest Paid Liabilities  Shareholder' s Equity 104,438  100% = 20,07% 520,271

4. Analisis Aktivitas Fixed Assets Turnover =

Fixed Assets 43,551 =  100% = 5,8% Total assets 745,975

EVALUASI KINERJA BANK PEMERINTAH DAN BANK SWASTA YANG TELAH GO PUBLIC PADA TAHUN 2001, 2002, 2003 TUGAS AKHIR

Recommend Documents