Česká Spořitelna Neauditované konsolidované IFRS výsledky za 1. pololetí 2004 17. srpna 2004
Obsah
Hlavní fakta za 1. pololetí 2004
3
Hospodářské výsledky za 1. pololetí 2004
6
Úvěry klientům v 1. pololetí 2004
23
Přílohy
34
2
Hlavní fakta za 1. pololetí 2004
Makroekonomická situace v ČR ¾ Centrální banka zvýšila v červnu 2T repo sazbu o 25 p.b. na 2,25 %; do konce roku se očekává další zvýšení o 25 p.b. ¾ Inflace v červnu 2004 vzrostla na 2,9 % z 1,0 % (konec roku 2003) ¾ Nezaměstnanost na úrovni 9,9 % v 1H 2004, v Praze na hranici 4 % a v Moravskoslezském kraji zhruba 15 % ¾ Růst reálného HDP ve výši 3,1 % v 1Q 2004 ¾ Podíl objemu hypotečních úvěrů na HDP činil 4,7 % (1Q 2004) ¾ Podíl bytů, domů a rodinných domů v osobním vlastnictví v ČR na úrovni 47 % (poslední sčítání lidu v roce 2001) ¾ Podíl zůstatku běžného účtu na HDP dosáhl - 6,8 % v 1Q 2004 Zdroj: ČSÚ, ČNB
4
Hlavní fakta z počátku roku 2004 Obchodní výsledky ¾
ČS otevřela 7 hypotečních center, vůbec prvních v ČR a v červnu zahájila provoz nových internetových stránek týkajících se bydlení
¾
Zrychlení růstu objemu úvěrů – zejména hypoték fyzickým osobám (40 % tržní podíl u nově poskytnutých hypotečních úvěrů v 1H 2004) a úvěrů malým a střením podnikatelům
¾
Počet vydaných kreditních karet vzrostl na 145 tisíc a objem úvěrů z kreditních karet dosáhl 1 mld. Kč
¾
Počet uživatelů Internetbanking se od roku 2003 zvýšil o 6 %; SERVIS 24 získal v rámci soutěže Zlatá koruna ocenění oblíbeného finančního produktu roku 2004
¾
ČS zvítězila v tendru a od května 2004 spravuje účet Evropské komise v České republice
¾
ČS bude spolupracovat s EIB při podpoře infrastrukturních projektů
¾
Ratingové agentury Fitch a Moody‘s zvýšily individuální rating, respektive rating finanční síly ČS 5
Neauditované konsolidované výsledky podle IFRS za 1. pololetí 2004
IFRS – Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví
Přehled Dva vývoje ¾
ČS prodala neživotní část pojištění společnosti Kooperativa. Tento ojedinělý, neopakující se strategický krok podstatně zvýšil zisky v 1. pololetí 2004 a ČS se tak soustředí na obchod s životním pojištěním.
¾
I přes nízké úrokové sazby ČS dosáhla růstu na straně příjmů, které odráží pronikání finančních produktů do sektorů spotřebitelé, podnikání, stát a neziskové organizace. 7
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Hlavní body ¾ Provozní zisk se zvýšil o 23,2 % na 5 661 mil. Kč oproti 1H 2003 ¾ Čistý zisk vzrostl ve srovnání s 1H 2003 o 29,7 % na 4 391 mil. Kč (včetně jednorázového zisku z prodeje neživotní části Pojišťovny ČS) ¾ Ukazatel ROE dosáhl 25,7 % (1H 2003: 22,6 %); ROA 1,6 % (1H 2003: 1,3 %) ¾ Čistý úrokový výnos se zvýšil o 8,4 % na 8 370 mil. Kč ¾ Čistý příjem z poplatků a provizí zaznamenal růst o 10,2 % na 4 135 mil. Kč ¾ Čistý zisk z finančních operací vzrostl o 63,2 % na 824 mil. Kč ¾ Všeobecné administrativní náklady nepatrně vzrostly o 3,6 % ¾ Ukazatel poměru nákladů k výnosům poklesl na 57,9 % (1H 2003: 62,0 %) 8
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát IFRS, konsol., mil. Kč
1. pololetí 2003 1. pololetí 2004 Změna v %
Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrů a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledky Zisk/(ztráta) před zdaněním Daň z příjmu Zisk/(ztráta) po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk/(ztráta) za účetní období
7 723 559 3 753 505 -7 504 117 -153 5 000 -1 532 3 468 -83 3 385
8 370 -399 4 135 824 -7 777 109 2 249 7 511 -2 108 5 403 -1 012 4 391
8,4 n/a 10,2 63,2 3,6 -6,8 n/a 50,2 37,6 55,8 n/a 29,7
Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk
12 098 -7 504 4 594
13 438 -7 777 5 661
11,1 3,6 23,2
Ukazatel poměru nákladů k příjmům (v %) Návratnost kapitálu (ROE, v %)
62,0% 22,6%
57,9% 25,7%
9
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos Čistý úrokový výnos pokračuje v růstu i přes nízké úrokové sazby; změna úrokové sazby na konci června prozatím s minimálním dopadem do výsledku Hlavní vlivy:
8,4 % 9 000
¾
Negativní vliv nižších úrokových sazeb do značné míry kompenzován růstem objemů úvěrů a vkladů; zvýšení úrokové sazby v červnu o 25 p.b. mělo nepatrný dopad do výsledku (očekávaný dopad ve druhé polovině roku 2004 ve výši 100 mil. Kč)
¾
Pokles úrokových nákladů ovlivněn splacením podřízeného dluhu v prosinci 2003 (pozitivní dopad ve výši cca 103 mil. Kč)
¾
Neúročené zůstatky na anonymních vkladních knížkách (7,1 mld. Kč na konci června 2004) příznivě ovlivnily čistý úrokový výnos přibližně ve výši 80 mil. Kč
¾
Čistý úrokový výnos z kreditních karet dosáhl 68 mil. Kč
mil. Kč
7 500 6 000
7 723
4 500
8 370
3 000 1 500 0 1. pololetí 2003
IFRS, konsol., mil. Kč Úrokové výnosy - z pohledávek za bankami - z pohledávek za klienty - z cenných papírů - ostatní úrokové výnosy Úrokové náklady - za závazky k bankám - za závazky ke klientům - za cenných papírů - ostatní úrokové náklady
1. pololetí 2004
1. pololetí 2003 11 564 1 947 6 119 3 212 286 -3 841 -530 -2 827 -42 -442
1. pololetí 2004 Změna v % 11 369 1 345 6 377 3 425 222 -3 000 -483 -2 252 -47 -218
10
-1,7 -30,9 4,2 6,6 -22,4 -21,9 -8,9 -20,3 11,9 -50,7
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Rezervy a OP k úvěrům a pohledávkám Čistá tvorba rezerv a opravných položek ve výši téměř 400 mil. Kč +700 +600 +500 +400
BANKA
SKUPINA
Hlavní vlivy:
+624
¾
+559
mil. Kč
+300 +200 +100 +0 -+100 -399
-+200 -+300 -+400
-338
SKUPINA 30.06.2003
BANKA 30.06.2004
¾ ČS Banka Rezervy na ztrátové úvěry (rozvaha, v mil. Kč IFRS)
Opravné položky
Všeobecné rezervy
Rezervy a opravné položky
Stav k 01.01.2004
4 571
3 186
7 756
Tvorba (+)/Rozpouštění (-)
+655
-33
+622
Vymáhání pohledávek
-280
0
-280
Použití
-333
-21
-354
Bez efektu na rozvahu
20
0
20
IFRS oprava
-4
0
-4
4 632
3 132
7 764
Stav k 30.06.2004
Celková tvorba rezerv a opravných položek (OP) v 1H04: Ö Banka
- 338,2 mil. Kč
Ö Dceř. spol.
-
Ö Celkem
- 398,8 mil. Kč
60,6 mil. Kč
Významné rozpouštění všeobecných rezerv není v roce 2004 plánováno
Tvorba (-) / Rozpouštění (+)
11
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čisté příjmy z poplatků a provizí Čisté poplatky a provize zaznamenaly dvouciferný růst ve srovnávaných pololetích Hlavní vlivy: 10,2 %
¾
Pokračující pozitivní vývoj poplatků z platebních transakcí a změny cen u vybraných poplatků od 1. 3. 2004
¾
Akcelerace úvěrových obchodů – zejména hypotečních úvěrů (19,3% růst klientských úvěrů v meziročním srovnání, bez ČKA) s pozitivním dopadem ve výši 123 mil. Kč
¾
Vyšší poplatky z kartových operací (pozitivní dopad přibližně 92 mil. Kč)
¾
Zvýšení poplatků z obchodování s cennými papíry způsobeno nárůstem objemu aktiv spravovaných skupinou ČS (zejména u ISCS)
mil. Kč
4 500 3 000 3 753
4 135
1 500 0
1. pololetí 2003
IFRS, konsol., mil. Kč Přijaté poplatky a provize - z úvěrů - z platebních transakcí - obchodování s cennými papíry - ostatní Placené poplatky a provize - z úvěrů - z platebních transakcí - obchodování s cennými papíry - ostatní
1. pololetí 2004
1. pololetí 2003
1. pololetí 2004 Změna v %
3 988 681 2 338 253 716 -235 -7 -40 -3 -185
4 385 816 2 487 291 791 -250 -18 -19 -8 -205
12
10,0 19,8 6,4 15,0 10,5 6,4 n/a -52,5 166,7 10,8
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Čistý zisk z obchodních operací Obchodování na finančních trzích nadále vykazuje dobré výsledky Hlavní vlivy:
63,2 % 1 000
¾
Konstantní růst objemu klientských obchodů a tržního podílu u produktů ke krytí kursových a úrokových rizik
¾
Volatilita směnných kurzů v zemích střední a východní Evropy pomohla obchodním výsledkům
¾
Zaujetí správné pozice na vývoj úrokových sazeb podpořený obchodním výsledkem z dluhopisů a úrokových derivátů
mil. Kč
800 600
824
400 200
505
0 1. pololetí 2003
1. pololetí 2004
IFRS, konsol., mil. Kč
1. pololetí 2003
Realizované a nerealizované zisky z obchodování s cennými papíry Deriváty Operace s cizími měnami Ostatní
222 -101 365 19
13
1. pololetí 2004 Změna v % 119 130 484 91
-46,4 n/a 32,6 378,9
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Všeobecné administrativní náklady Všeobecné administrativní náklady rostly nepatrně rychleji než inflace Hlavní vlivy: ¾
Vyšší personální náklady v důsledku zvýšení základních platů na začátku roku 2004 (odhadovaný čistý dopad 101 mil. Kč) a zvýšení bonusů vázaných na výkon a placeného odstupného v souvislosti se snížením počtu zaměstnanců (15,9 mil. Kč)
¾
Na rok 2004 plánováno snižování počtu zaměstnanců
¾
Nárůst ostatních administrativních nákladů zapříčinily legislativní změny daně z přidané hodnoty platné od počátku roku 2004 a mírný nárůst výdajů na poradenství a marketing
mil. Kč
3,6 %
8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0
7 777
7 504
1. pololetí 2003
1. pololetí 2004
IFRS, konsol., mil. Kč
1. pololetí 2003
Personální náklady Ostatní administrativní náklady Odpisy
3 158 2 866 1 480 14
1. pololetí 2004 Změna v % 3 301 3 054 1 422
4,5 6,6 -3,9
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Výnosy z pojišťovací činnosti Výnosy z pojišťovací činnosti ovlivněny prodejem neživotního pojištění Hlavní vlivy:
-6,8 % 120 100
¾
Data za 1. pololetí 2003 obsahují rovněž výsledek z neživotního pojištění (52 mil. Kč); meziroční růst výsledku z životního pojištění o 67,7 %
¾
Převod/prodej neživotní části Pojišťovny ČS na společnost Koperativa byl realizován 2. ledna 2004
¾
Celkové předepsané pojistné meziročně vzrostlo o 48 % na téměř 2,0 mld. Kč
117
80 60
109
40 20 0 1. pololetí 2003
1. pololetí 2004
¾ Mírný růst čistých investičních a úrokových výnosů o 3,5% ¾ Náklady na pojistná plnění poklesla o 55,9% na 293 mil. Kč ¾ Provozní náklady poklesly o 10,7% na 284 mil. Kč v důsledku menšího množství placených poplatků prodejcům (vyšší náklady očekávány v příštích čtvrtletích) 15
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Ostatní provozní výsledky Ostatní provozní výsledky ovlivněny zejména prodejem neživotní části pojištění
mil. Kč
Hlavní vlivy: 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 -500
n/a %
2 249
-153 1. pololetí 2003
1. pololetí 2004
IFRS, konsol., mil. Kč Ostatní provozní výnosy - výnos z prodeje nemovitostí - ostatní Ostatní provozní náklady - příspěvek do Fondu pojištění vkladů - náklady na prodej nemovitostí - ostatní Výnosy/(náklady) z cenných papírů v portfoliu na Výnos z prodeje neživotního pojištění
1. pololetí 2003
¾
Pozitivní dopad z prodeje neživotní části pojištění ve výši 2,9 mld. Kč (před zdaněním a menšinovými podíly)
¾
Nižší tržní ohodnocení portfolia cenných papírů na prodej, jak u banky, tak u dceřiné společnosti Penzijní fond ČS (negativní dopad 384 mil. Kč)
¾
Vyšší příspěvek do Fondu pojištění vkladů způsoben rostoucím objemem vkladů klientů a zvýšením sazby povinného příspěvku u banky z 0,1% na 0,2% a u stavební spořitelny z 0,05 % na 0,1% (nepříznivý dopad ve výši 178 mil. Kč)
1. pololetí 2004 Změna v %
416 2 414 -897 -196 0 -701 328 x
497 46 451 -1 091 -374 -15 -702 -56 2 899
16
19,5 n/a 8,9 21,6 90,8 n/a 0,1 n/a n/a
Konsolidovaná rozvaha k 30. 6. 2004 Hlavní body ¾ Celková aktiva od začátku roku vzrostla o 4,1 % na 576,8 mld. Kč ¾ Hrubé úvěry klientů (bez ČKA) vzrostly o 5,6 % na 188,2 mld. Kč ¾ Závazky ke klientům stouply o 3,4 % na 443,2 mld. Kč; celkové prostředky klientů ve správě FS ČS vzrostly o 5,2 % na 498,9 mld. Kč ¾ Zůstatek vkladů na anonymních vkladních knížkách k 30. 6. 2004 činil 7,1 mld. Kč (téměř 95 % pokles od listopadu 2001) ¾ Zvýšení objemu vydaných dluhopisů o 39,5 % na 22,3 mld. Kč v souvislosti s emisí hypotečních zástavních listů ¾ Kapitálová přiměřenost podle BIS činila ke konci roku 13,5 %, dostatečně nad zákonem požadovanou úrovní Pozn.: srovnání s koncem roku 2003 17
Konsolidovaná rozvaha Aktiva IFRS, konsol., mil. Kč
31.12.2003
Aktiva celkem Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Aktiva určená k obchodování Investice na prodej Finanční investice - poklad. poukázky a kótované dluhopisy - ostatní Hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva
18
554 048 22 713 82 121 36 744 178 159 -9 025 53 168 27 343 122 887 112 175 10 712 20 596 19 342
30.6.2004 Změna v % 576 787 18 705 97 004 36 744 188 158 -9 089 36 680 38 909 134 930 121 953 12 977 19 529 15 217
4,1 -17,6 18,1 0,0 5,6 0,7 -31,0 42,3 9,8 8,7 21,1 -5,2 -21,3
Konsolidovaná rozvaha Pasiva a vlastní jmění
IFRS, konsol., mil. Kč
31.12.2003
Pasiva celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Menšinové podíly Vlastní jmění
554 048 29 641 428 572 16 017 44 020 1 390 34 408
19
30.6.2004 Změna v % 576 787 33 188 443 185 22 343 41 764 2 286 34 021
4,1 12,0 3,4 39,5 -5,1 64,5 -1,1
Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS Hlavní vlivy: Celkové klientské prostředky 550,0 480,9
500,0 450,0
¾
Více než 25 % celkových prostředků klientů spravováno dceřinými společnostmi
¾
Růst celkových prostředků klientů od počátku roku o 5,2 % na 498,9 mld. Kč
¾
Penzijní fond ČS zaznamenal největší nárůst spravovaných klientských prostředků, a to o 33,8 % v meziročním srovnání (16,3 % YTD)
¾
Pozitivní výsledek vykázala také Stavební spořitelna ČS – zvýšení vkladů klientů o 29,8 % v meziročním srovnání (11,8 % YTD) a Investiční společnost ČS - zvýšení vkladů klientů o 17,6 % v meziročním srovnání (12,2 % YTD)
¾
Růst objemu depozit negativně ovlivněn redukcí anonymních vkladních knížek
498,9
474,3
439,6 413,4
400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 2001 ČS
IFRS, mld. Kč ČS - mateřská banka Investiční společnost ČS Penzijní fond ČS Stavební spořitelna ČS Celkem
2002 30.6.2003 2003 30.6.2004 IS ČS
PF ČS
2001
SS ČS
2002
30.6.2003
2003
30.6.2004
354,4
350,8
378,5
360,7
371,3
24,7
39,7
46,1
48,3
54,2
5,0
7,0
8,0
9,2
10,7
29,3
42,1
48,3
56,1
62,7
413,4
439,6
480,9
474,3
498,9
20
Kapitálová přiměřenost Kapitálová přiměřenost podle ČNB Mateřská banka, mil. Kč
31.12.2001
Tier I Tier I + Tier II Požadavek na kapitál A (na rizikově vážená aktiva) Požadavek na kapitál B (na tržní riziko) Kapitálová přiměřenost Tier I Kapitálová přiměřenost Tier I+II
31.12.2002
31.12.2003
30.6.2004
20 184 26 244 12 641 1 302
22 583 24 926 14 035 1 481
21 910 22 115 15 664 1 539
24 516 23 912 17 829 1 439
11,6% 15,1%
11,6% 12,9%
10,2% 10,3%
10,2% 9,9%
Kapitálová přiměřenost podle BIS ČS Finanční skupina, mil. Kč
31.12.2001
31.12.2002
31.12.2003
30.6.2004
Tier I Tier I+II Rizikově vážená aktiva Požadavek na kapitál na tržní riziko
25 525 31 650 175 782 1 302
30 947 36 375 201 813 1 481
35 787 35 588 224 332 1 539
36 296 36 148 250 348 1 439
Kapitálová přiměřenost Tier I Kapitálová přiměřenost Tier I+II
13,3% 16,5%
14,0% 16,5%
14,7% 14,6%
13,5% 13,5%
21
Vývoj finančních ukazatelů Náklady/Příjmy
35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0
21,4
22,6
25,7
23,7
%
%
ROE
2002
1H 2003
2003
63 62 61 60 59 58 57 56 55
57,9
1H 2003
2003
1H 2004
60,0%
3,7 2,9
3,5 2,8
3,6
3,6
50,0%
2,9
2,8
46,8%
%
%
3,0
59,8
Podíl úvěrů* na vkladech
4,5
3,5
60,3
2002
1H 2004
Čistá úroková marže 4,0
62,0
50,1%
50,7%
45,1%
40,0%
2,5
30,0%
2,0 2002
1H 2003 ČÚM - HPA
2003
2002
1H 2004
1H 2003
2003
1H 2004
ČÚM - PÚA
* Úvěry = pohledávky za klienty + pohledávky za ČKA Pozn.: HPA = hrubá průměrná aktiva PÚA = průměrná úročená aktiva
22
Úvěry klientům za 1. pololetí 2004 (IFRS)
Úvěrové portfolio v 1H 2004 Konsolidováno ¾ Růst objemu úvěrů činí + 10,0 mld. Kč *) (+4,7 %) YTD ¾ Úvěry středním podnikům vrostly + 3,9 mld. Kč (+13,9 %) YTD (pouze banka) ¾ Velký růst objemu úvěrů retailovým klientům + 7,8 mld. Kč (+10,8 %) YTD; v 1H03 činil růst 2,6 mld. Kč (pouze banka) ¾ Hypotéky fyzickým osobám hlavním zdrojem růstu + 7,2 mld. Kč (+30,9 %) YTD ¾ Celkové hypoteční úvěry & úvěry na bydlení dosáhly 57,5 mld. Kč, což představuje 25,5 % portfolia skupiny (zahrnuje SSČS) ¾ Zlepšování kvality úvěrů přispělo ke zvýšení ratingu (Moody’s z D+ na C-, Fitch z C/D na C) *) zahrnuje ČKA 24
Struktura klientských úvěru ve skupině Úvěry klientům (Konsolidováno) Struktura konsolidovaného portfolia v 1H04 Factoring Leasing ČS 0,5% Stavební 3,2% spořitelna ČS 5,3%
Ostatní dceřiné společnosti 0,2%
¾ ČS podíl klientských úvěrů z celkových úvěrů poskytnutých klientům skupinou ČS téměř beze změny na 90,9 % (91,0 % na konci roku 2003)
ČS Banka 90,9%
¾ Stavební spořitelně významně vzrostl podíl úvěrů z konsolidovaného portfolia na 5,3 % (4,9 % na konci roku 2003) v mil. Kč, IFRS ČS banka z toho ČKA Stavební spořitelna ČS
31.12.2003
30.6.2004
1H 2004 změna
196 060
205 644
9 584
4,9%
36 744
36 744
0
0,0%
10 483
12 022
1 540
14,7%
Leasing ČS
7 341
7 206
-135
-1,8%
Factoring ČS
1 170
1 092
-78
-6,7%
422
377
-45
-10,8%
-573
-1 440
-
-
178 158 214 903
188 157 224 902
9 999 9 999
5,6% 4,7%
Ostatní dceřiné společnosti Položky konsolidace Úvěry klientům bez ČKA Úvěry klientům celkem
25
Struktura a vývoj úvěrového portfolia banky Přehled Úvěry klientům celkem + 9,6 mld. (+ 4,9%) YTD
mld. Kč
¾ Korporátní portfolio : růst od počátku roku + 3,1 mld. Kč způsoben zejména segmentem středně velkých podniků (+ 3,0 mld. Kč) ¾ Retailové portfolio: růst od počátku roku + 7,8 mld. Kč ovlivněn
205,6
196,1 200
85,5
Korporátní klientela + 3,8% YTD
72,7
80,5
Retailová klientela + 10,8% YTD
41,0
39,6
Finanční trhy - 3,4% YTD
82,4
150
Ö Akcelerace
100
Ö Hypotéky1) + 8,1 mld. Kč (+ 3,5 mld. Kč v 1H03) + 0,3 mld. Kč (+ 5,0 %) malé podniky Ö Malé podnikání 0,9 mld. Kč (+ 0,3 mld. Kč v 1H03)
50
Ö Zpomalení Ö Sociální úvěry - 0,7 mld. Kč Ö Pokles na účtech s povoleným debetem 0,5 mld. Kč (běžný sezónní pokles v prvním pololetí)
0 31.12.2003
v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno
30.06.2004
31.12.2003
30.06.2004
objem
podíl
objem
podíl
Korporátní klientela
82 383
42,0%
85 508
41,6%
3 125
Retailová klientela
72 692
37,1%
80 525
39,2%
7 834
Finanční trhy Úvěry klientům celkem
¾ Finanční trhy: poklesly od počátku roku o 1,4 mld. Kč (-4,4 %) v důsledku v% 3,8% splacení krátkodobého úvěru finanční 10,8% instituci (- 1,5 mld. Kč) -3,4%
1H 2004 změna objem
40 985
20,9%
39 611
19,3%
-1 374
196 060
100,0%
205 644
100,0%
9 584
4,9%
Pozn.: Modifikace segmentového reportu implementována na počátku roku 2004 1) Retailové hypotéky = hypoteční úvěry fyzickým osobám, malým podnikům a malým městům
26
Struktura a vývoj úvěrového portfolia banky Sezónní vlivy v růstu korporátních a retailových úvěrů
mld. Kč 14
Retailová klientele - růst po čtvrtletích Korporátní klientela - růst po čtvrtletích
12
+15,2 mld.
7,4
+8,8 mld.
10
+8,9 mld.
8 3,5 5,8
+4,8 mld.
6 4
7,8
2,3
+2,1 mld.**
5,3 2 0
+0,7 mld. 0,3 0,4 1Q03
2,5
2Q03
2,1 3Q03*
4Q03
1Q04
3,1
2Q04
* základní růst v 3Q 2003 (nezahrnuje prodej Špatné banky - 8.0 mld. Kč) ** Korporátní portfolio v 1Q 2004 ovlivněno předčasným splacením jednoho úvěru na financování projektu (- 1.2 mld. Kč)
27
Struktura a vývoj úvěrového portfolia Hypoteční úvěry FO Pokračující akcelerující růst
¾
Růst od počátku roku + 7,2 mld. Kč, více než dvojnásobný růst ve srovnání s 1H03 (+ 3,2 mld. Kč v 1H03)
¾
Růst v 2Q04 (+ 4,5 mld. Kč) výrazně nad průměrem předcházejících čtvrtletí (+ 2,2 mld. Kč čtvrtletní průměr v roce 2003)
¾
Nákup nemovitosti je hlavním a kontinuálně rostoucím předmětem zájmu v hypotečním úvěrování
mld. Kč 33
+ 7,2 mld. (+ 30,9%) YTD
30,4
30 28
23,2
25 20,4
23 20
25,9
+ 12,6 mld. (+ 70,4%) YTY
17,9
18
Ö
52 % koupě (46 % v 1H 2003)
15
Ö
37 % výstavba (41 % v 1H 2003)
13
Ö
11 % rekonstrukce (13 % v 1H 2003)
10 30.06.2003 30.09.2003 31.12.2003 31.03.2004 30.06.2004
v mil. Kč, IFRS
31.12.2003
Kvalita portfolia se zlepšila nejenom relativně (podíl klasifikovaných úvěrů od počátku roku poklesl o 50 p.b.), ale také absolutně (klasifikované úvěry poklesly od počátku roku o 51 mil. Kč)
¾
Průměrná splatnost hypotečních úvěrů FO vzrostla na 16,6 let (16,2 v roce 2003) v důsledku nových úvěrů
¾
ČS je největší hypoteční bankou na českém trhu
31.06.2004
objem
podíl
objem
podíl
23 234
100,0%
30 425
100,0%
Klasifikované úvěry (ČNB2-5)
318
1,4%
267
0,9%
Vysoce rizikové úvěry (ČNB3-5)
146
0,6%
167
0,5%
Celkové hypotéky FO
¾
28
Kvalita úvěrového portfolia banky Znatelné zlepšení kvality úvěrů Klasifikované úvěry YTD - 100 p.b.
7,0% 6,5% 6,0% 5,5%
¾ Klasifikované úvěry: Ö - 1,5 mld. Kč od počátku roku v
6,8%
5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0%
důsledku zlepšení ohodnocení
5,8%
Vysoce rizikové úvěry YTD - 40 p.b. 3,5%
31.12.2003
v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno Úvěry klientům Klasifikované úvěry (ČNB2-5) Vysoce rizikové úvěry (ČNB3-5)
klientů
¾ vysoce rizikové úvěry:
3,1%
Ö - 0,6 mld. Kč od počátku roku,
30.06.2004
31.12.2003
ovlivněno výší vymáhaných pohledávek a odpisů
30.06.2004
objem
podíl
objem
podíl
196 060
100,0%
205 644
100,0%
13 332
6,8%
11 860
5,8%
6 936
3,5%
6 350
3,1%
29
Zajištění úvěrového portfolia banky Ukazatel celkového krytí 2,3%
2,3%
66%
Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů 2,4%
67,4%
120%
2,2% 62%
2,0%
68,0% 66,0%
110% 64,0%
1,8% 58% 62,1%
62,9%
1,6% 1,4%
54%
100%
1,0% 31.12.2003 Celkové krytí
30.06.2004 Krytí opravnými položkami
62,0%
114,7% 60,0%
90%
1,2% 50%
60,0%
58,0%
91,4% 80%
56,0%
31.12.2003 Celkové krytí
30.06.2004 Krytí opravnými položkami
¾ Ukazatel krytí celkového úvěrového portfolia zůstal od počátku roku bez podstatných změn ¾ Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů od počátku roku posílil (krytí opravnými položkami řízeno statistickými výsledky) Ukazatel celkového krytí = (zajištění + opravné položky) / celkový objem úvěrů Ukazatel krytí vysoce rizikových úvěrů* = (zajištění + opravné položky pro vysoce rizikové úvěry)/ objem vysoce rizikových úvěrů 30 * Vysoce rizikové úvěry dle klasifikace ČNB 3-5
Vývoj rizikových nákladů banky
2,00%
rizikové náklady
1,77%
rizikové náklady 1H 1,50% 1,00%
¾ Rizikové náklady jsou normalizovány
0,93%
0,50%
0,20%
0,15% 0,09%
¾ Rizikové náklady celkového portfolia na úrovni 0,20 %
0,00% -0,50%
YTD (0,40 % p. a.)
-0,44%
Ö Korporátní klientela 0,11 %
-1,00%
YTD (0,0 % YTD v 1H03)
-1,50%
-1,44%
Ö Retailová klientela 0,34 %
-2,00% 2001
2002
2003
2004
Pozn.: Rizikové náklady úvěrového portfolia bez úvěrů ČKA
31
YTD (0,19 % YTD v 1H03)
Vývoj torby rezerv
mil. Kč, IFRS
1H03 (YTD)
1H04 (YTD)
Rozdíl (1H04-1H03)
1. TVORBA OPRAVNÝCH POLOŽEK
+214
+371
+157
1.1. Tvorba (+) / Rozpouštění (-)
+810
+655
-155
-587
-280
+307
-9
-4
+5
2. ROZPOUŠTĚNÍ VŠEOBECNÝCH REZERV
-837
-33
+804
3. ČISTÁ TVORBA (+) / ROZPOUŠTĚNÍ (-)
-623
+338
+961
1.2. Vymáhání pohledávek 1.3. IFRS oprava
¾ Základní vývoj tvorby rezerv snížen o 19,2 % v meziročním srovnání Ö Čistá tvorba opravných položek vzrostla v důsledku nižšího vymáhání pohledávek Ö Nižší objem vymáhání pohledávek je výsledkem prodeje Špatné banky / zlepšení kvality portfolia 32
Klíčové ukazatele kvality úvěrového portfolia banky Podíl úvěrů 90 a více dní po splatnosti
Podíl vysoce rizikových úvěrů 12%
8%
9,5%
6,5%
6%
9% 6%
3,5%
3,1%
4%
3%
2%
0%
0%
31.12.2002
12%
1
31.12.2003
31.12.2002
30.06.2004
Rezervy na ztrátové úvěry k celkovým úvěrům 10,7%
2,1%
1,8%
31.12.2003
30.06.2004
Opravné položky k NPL
2
130% 122,8%
9% 120% 6%
4,0%
110,9%
3,8%
113,0%
110%
3% 0%
100% 31.12.2002
31.12.2003
30.06.2004
31.12.2002
Pozn.: 1. ukazatel krytí NPL opravnými položkami = celkové opravné položky / NPL 2. ukazatel krytí NPL opravnými položkami dle ČNB = opravné položky k NPL / NPL 3. NPL - úvěry 90 a více dní po splatnosti 33
31.12.2003
30.06.2004
Přílohy
Finanční výkazy v EUR Směnný kurz Výkaz Z/Z k 30.6.2003 CZK/EUR 31,59 k 30.6.2004 CZK/EUT 32,44
Směnný kurz Rozvaha k 31.12.2003 CZK/EUR 32,41 k 30.6.2004 CZK/EUT 31,76
IFRS, konsol., mil. EUR
1. pololetí 2003
Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrů a pohledávk Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledky Zisk/(ztráta) před zdaněním Daň z příjmu Zisk/(ztráta) po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk/(ztráta) za účetní období
IFRS, konsol., mil. EUR Aktiva celkem Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Aktiva určená k obchodování Investice na prodej Finanční investice Hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva
31.12.2003
30.6.2004
17 095
18 164
701 2 534 1 134 5 497 -278 1 640 844 3 792 635 597
589 3 055 1 157 5 925 -286 1 155 1 225 4 249 615 479
1. pololetí 2004
244,5 17,7 118,8 16,0 -237,5 3,7 -4,8 158,3 -48,5 109,8 -2,6 107,1 IFRS, konsol., mil. EUR
35
258,0 -12,3 127,5 25,4 -239,7 3,4 69,3 231,5 -65,0 166,6 -31,2 135,4 31.12.2003
30.6.2004
Pasiva celkem
17 095
18 164
Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Menšinové podíly Vlastní jmění
915 13 223 494 1 358 43 1 062
1 045 13 956 704 1 315 72 1 071
Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Vývoj po čtvrtletích Čisté příjmy z poplatků a provízí
Čistý úrokový výnos 4 188
4 200
2 000
3 920 3 799
3 800 3 600 3 400
4Q 2003
1Q 2004
100
Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací
0
60 50
300 200
40
3Q 2003
4Q 2003
1Q 2004
2Q 2004
3 800
446 378
3 809
3 870
3 907
2Q 2003
3Q 2003
4Q 2003
1Q 2004
2Q 2004
3 200 3 000 2 800 2 600
1Q 2004
3 791
3 400
0 4Q 2003
3 767
3 600
100 3Q 2003
4Q 2003
69 50
192
2Q 2003
2Q 2004
0
mil. Kč
mil. Kč
400
1Q 2004
800
4 000 403
3Q 2003
2 110
400
600 413
2Q 2003
2 025
Všeobecné provozní náklady 2Q 2003
500
1 942
1 200
160
2Q 2004 150 mil. Kč
3Q 2003
1 875
1 600
Výnosy z pojišťovací činnosti 2Q 2003
2 317
2 400
4 063
mil. Kč
mil. Kč
4 000
4 182
2Q 2004
36
Provozní výsledek Vývoj po čtvrtletích Provozní výsledek (v mil. Kč)
3 500
5 000
3 000
3 500
2 500
2 000
2 000
500
1 500
-1 000
1 000
-2 500
500
-4 000
0 2Q 2003 3Q 2003 4Q 2003 1Q 2004 2Q 2004 Výnosy
Náklady 37
Provozní výsledek
Provozní výsledek
Výnosy / Náklady
6 500
Makroekonomická situace 2000
2001
2002
2003
2004f
2005f
Reálný HDP (meziroční růst, %)
3,9
2,6
1,5
3,1
3,5
4,0
Spotřeba domácností (meziroční růst, %)
2,9
2,8
2,7
4,9
3,5
3,7
Tvorba fixního kapitálu (meziroční růst, %)
4,9
5,4
3,4
7,4
5,5
4,0
Nominální mzdy (meziroční růst, %)
6,6
8,5
8,2
6,8
7,0
7,5
Maloobchodní prodej (meziroční růst, %)
4,7
4,3
2,7
5,0
3,5
4,5
Průmyslová výroba (meziroční růst, %)
5,4
6,5
4,8
5,8
7,5
7,0
CPI (ke konci roku, %)
4,0
4,1
0,6
1,0
3,2
3,0
Nezaměstnanost
8,8
8,9
9,8
10,3
10,0
9,0
Export (USD mld.)
29,1
33,4
38,5
48,7
61,1
73,4
Import (USD mld.)
32,2
36,4
40,7
51,3
63,4
75,1
Obchodní bilance (% HDP)
-5,6
-5,0
-3,0
-2,7
-2,2
-1,6
Přímé zahr. investice (USD mld., kumul.)
21,8
27,5
35,8
38,0
41,0
46,2
Běžný účet platební bilance (% HDP)
-4,9
-5,4
-5,6
-6,2
-6,4
-5,5
Deficit státního rozpočtu (% HDP)
-2,4
-2,9
-1,9
-4,2
-4,9
-3,9
Intervenční sazba ČNB
5,25
4,75
2,75
2,00
2,50
3,25
Krátkodobá úroková sazba (3 měsíce)
5,3
5,1
3,5
2,2
2,4
3,2
Dlouhodobá úroková sazba (10 let)
7,0
6,4
4,9
4,2
5,1
5,5
CZK / USD, průměr
38,6
38,0
32,7
28,0
26,4
26,7
CZK / USD, konec roku
38,7
35,6
30,4
25,7
26,9
26,4
CZK / EUR, průměr
35,6
34,1
30,8
31,9
32,2
31,5
CZK / EUR, konec roku
34,9
31,7
31,5
32,3
31,7
31,1
Tučně vyznačená data představují konečné údaje
38
Vývoj podílů ČS na trhu
dle statistik ČNB
31.12.2001
31.12.2002 31.12.2003
30.6.2004
Celková aktiva
18,6%
18,7%
19,0%
18,8%
Úvěry klientům
12,0%
18,4%
19,5%
20,1%
Mezibankovní úvěry
11,5%
5,8%
7,5%
9,6%
Primární vklady
25,0%
20,2%
21,0%
20,6%
Retailové vklady
32,5%
27,9%
27,5%
26,8%
Retailové úvěry
31,7%
30,9%
26,4%
26,2%
Hypotéky
21,9%
27,6%
30,1%
32,4%
Retailové hypotéky
24,3%
29,0%
29,1%
31,4%
Bankomaty
50,0%
41,5%
40,0%
38,8%
Platební karty
47,4%
44,6%
40,4%
39,8%
39
změna
Struktura úvěrového portfolia banky Přehled Velké podniky mil. Kč
Střední podniky Malé podnikání
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
3,2% 4,1%
21,8%
20,5%
10,9%
11,8%
3,5% 4,2%
14,4%
13,5%
18,9%
22,1%
26,6%
24,4%
31.12.2003
30.6.2004
40
Města Spotřebitelské úvěry Celkové hypotéky Ostatní úvěry
Struktura úvěrového portfolia banky v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno
30.06.2003
31.12.2003
30.06.2004
1H 2004 změna
Meziroční změna
objem
podíl
objem
podíl
objem
podíl
objem
v%
objem
v%
1. Korporátní portfolio 1.1. Velké podniky 1.2. Střední podniky 1.3. Korporátní hypotéky 1.4. Města
75 030 40 485* 18 637 8 930 6 978
41,6% 22,5% 10,3% 5,0% 3,9%
82 383 42 705 21 366 10 278 8 035
42,0% 21,8% 10,9% 5,2% 4,1%
85 508 42 063 24 336 10 514 8 595
41,6% 20,5% 11,8% 5,1% 4,2%
3 125 -643 2 971 237 560
3,8% -1,5% 13,9% 2,3% 7,0%
10 478 1 577 5 699 1 584 1 617
14,0% 3,9% 30,6% 17,7% 23,2%
2. Retailové portfolio 2.1. Soukromé karty 2.2. Spotřebitelské úvěry 2.3. Sociální úvěry 2.4. Hypotéky FO 2.5. Malé podniky 2.6. Komerční hypotéky 2.7. Veřejný sektor
64 005 345 23 846 7 632 17 858 7 507* 3 004 3 814
35,5% 0,2% 13,2% 4,2% 9,9% 4,2% 1,7% 2,1%
72 692 772 27 513 7 085 23 234 6 321 3 616 4 152
37,1% 0,4% 14,0% 3,6% 11,9% 3,2% 1,8% 2,1%
80 525 1 002 26 760 6 383 30 425 7 205 4 498 4 252
39,2% 0,5% 13,0% 3,1% 14,8% 3,5% 2,2% 2,1%
7 834 231 -753 -702 7 191 884 882 101
10,8% 29,9% -2,7% -9,9% 30,9% 14,0% 24,4% 2,4%
16 520 658 2 914 -1 249 12 567 -303 1 494 439
25,8% 191,0% 12,2% -16,4% 70,4% -4,0% 49,7% 11,5%
3. Finanční trhy **)
41 284
22,9%
40 985
20,9%
39 611
19,3%
-1 374
-3,4%
-1 674
-4,1%
180 320
100,0%
196 060
100,0%
205 644
100,0%
9 584
4,9%
25 324
14,0%
Úvěry klientům celkem
* zahrnuje korporátní/retailovou Špatnou banku (Ring fencová aktiva + prodej Špatné banky) v celkové výši 9,3 mld. Kč **
zahrnuje ČKA
Pozn.: Modifikace segmentového reportu implementována na počátku roku 2004 41
Typická hypotéka Fyzické osoby
¾ Průměrná částka: ¾ Průměrná splatnost: ¾ Průměrná hodnota úvěru k hodnotě nemovitosti: ¾ Účel úvěru: ¾ Typická sazba:
1 093 673 Kč (34 436 EUR) 16,6 let 48,8 % nákup / stavba rodinného domu nebo bytu 4,99 % - fixovaná na 5 let, 4,39% - fixovaná na 3 roky
¾ Poplatek za schválení úvěru: 0.9 % z hodnoty úvěru (min. 9 500 Kč – max. 25 000 Kč)
¾ Poplatek za vedení účtu: ¾ Průměrná splátka*):
150 Kč (5 EUR) měsíčně 8 004 Kč měsíčně (252 EUR); 7 652 Kč měsíčně (241 EUR)
*) průměrná mzda v České republice je 16 917 Kč měsíčně (533 EUR) 42
Stavební spořitelna ČS Úvěry klientům ¾ Výrazný nárůst úvěrů o 1,5 mld. Kč (+ 1,0 mld. Kč YTD v 1H03)
Kč 12,0 mld.
14
¾ Podíl překlenovacích úvěrů v portfoliu (57,1 %) pokračoval v růstu (51,7 % v 1H03)
10,5 mld.
12 10
Úvěry ze staveb. spoření +11% YTD
5,1
¾ Průměrná výše překlenovacího úvěru 209 tisíc Kč (189 tisíc Kč v 1H03)
4,6
8 6 4
5,9
Překlenovací úvěry +17.3% YTD
6,9
¾ Dostatečná kvalita úvěrů:
2
Ö
Podíl klasifikovaných úvěrů ve výši 2,3 % je pod průměrem trhu (3,2 %*)
Ö
Podíl úvěrů 90 dní po splatnosti zůstává stabilní na 1,1 %
0 31.12.2003
v mil. Kč, IFRS Nekonsolidováno
30.06.2004
31.12.2003 objem
30.6.2004 v%
1H 2004 změna
objem
v%
objem
v%
Překlenovací úvěry
5 853
55,8%
6 864
57,2%
1 011
17,3%
Úvěry ze stavebního spoření
4 630
44,2%
5 139
42,8%
510
11,0%
10 482
100,0%
12 004
100,0%
1 521
14,5%
Úvěry klientům celkem
43
* zdroj Asociace Stavebních Spořitelen 1Q04
Leasing ČS Úvěry klientům ¾ Kč
7,3 mld.
všeobecným vývojem na
7,2 mld.
leasingovém trhu* a novými
8,0 7,0
0,6
Ostatní -64% YTD
obchodními cíli společnosti Leasing ČS:
6,0 5,0
0,2
3,4
3,6
Technologie +3.6% YTD
Ö Ustupování od splátek úvěrů (v grafu zahrnuto v klesající
4,0 3,0 2,0
Stagnace portfolia ovlivněna
3,3
3,4
skupině Ostatní)
Transportní technika +3.8% YTD
Ö Zaměření na leasing Automobilů
1,0
& Transportní techniky (YTD růst
0,0
nad 3%) 31.12.2003
30.06.2004 * Nové leasingové kontrakty poklesly v meziročním srovnání o 12,3% (zdroj: Asociace leasingových Společností 1Q04)
44
Obchodní ukazatele Počet poboček 700
684
13 730 14 000
673
668
667
13 000
664
11 000 10 000
600
12 999
12 780
12 412
1 773 1 627
12 000
650
Počet zaměstnanců
11 606
1 491
1 290 796
11 957
11 372
11 289
11 122
9 000
550
2001
2002
1H 2003
2003
8 000
1H 2004
2001 2002 Česká spořitelna
Počet sporožirových účtů 2 800 000 2 750 000
2 725 133 2 727 3062 733 139
1H 2003 1.1.2004 1H 2004 Dceřiné společnosti ČS
Počet vydaných karet
2 755 113
2 734 271
3 000 000 2 500 000
2 700 000 2 650 000
2 210 698
2 363 651
2 467 197 2 576 552
2 638 845
2 000 000
2 600 000 2 550 000 2 500 000
10 810
1 500 000
2001
2002
1H 2003
2003
1 000 000
1H 2004
45
2001
2002
1H 2003
2003
1H 2004
Alternativní distribuční kanály
Počet klientů* GSM banking Homebanking Servis 24 Telebanking & Internetbanking Sporotel Internet, w@p a fax Celkem
31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 19 415 13 436 39 754 374 897 9 569 457 071
64 811 19 639 373 889 0 0 458 339
81 615 20 369 677 926 0 0 779 910
94 189 20 251 718 680 0 0 833 120
Klienti, kteří využívají jak Servis 24 – telefonní bankovnictví, tak Servis 24 – Internetové bankovnictví jsou započteni pouze jednou
46
Platební karty 2000 Debetní karty
2001
2002
2003
6/2004
1 966 218 2 205 480 2 335 600 2 475 397 2 493 845
Kreditní karty
4 732 *)
Platební karty celkem
5 387
28 051
101 155
145 000
1 970 950 2 210 867 2 363 651 2 576 552 2 638 845
*) V květnu 2000 byla databáze platebních karet očištěna o nepoužívané kreditní karty
Vývoj počtu debetních a kreditních karet (v tisících) 3 000
160 140
2 500
120 100 80 60
2 000 1 500 1 000
40 20 0
500
Platební karty celkem
47
Kreditní karty
6/2004
3/2004
12/2003
9/2003
6/2003
3/2003
12/2002
9/2002
6/2002
3/2002
12/2001
9/2001
6/2001
3/2001
12/2000
0
Čistý zisk vybraných dceřiných společností
IFRS, mil. Kč
30.6.2003
Stavební spořitelna ČS Investiční společnost ČS Leasing ČS Penzijní fond ČS* Pojišťovna ČS Factoring ČS
126 7 39 198 76 12
30.6.2004 123 18 50 42 2 172 8
Změna v % -2,4 n/a 28,2 -78,8 n/a -33,3
Poznámka: Výsledky nezahrnují poplatky placené dceřinými společnostmi bance za poskytované služby.
* Dle zákona o penzijním připojištění rozděluje penzijní fond mezi své klienty minimálně 85 % zisku vytvořeného dle českých účetních standardů (CAS). Zisk Penzijního fondu České spořitelny dle CAS za 1H 2004 činil 123,5 mil. Kč (148,3 mil. Kč za 1H 2003). 48
Struktura akcionářů Rozdělení hlasovacích práv 30. 6. 2004
Akcionářská struktura 30. 6. 2004 Erste Bank 97,96% Města 1,57%
Erste Bank 99,50%
Ostatní 0,50%
Ostatní 0,46%
Vývoj majetkového podílu Erste Bank v České spořitelně Datum Podíl EB na kapitálu
15.8.2000 52,07%
31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 52,62%
49
52,15%
93,62%
97,96%
97,96%
Rating České spořitelny Ratingová agentura
Dlouhodobý Krátkodobý Individuální
Fitch
A-
F2
Moody's
A2
Prime - 1
Standard & Poor's
BBB
A2
C
Podpora
Finanční síla
1 C-
Výhled
Aktualizace
stabilní
1.7.2004
stabilní
13.7.2004
pozitivní
5.9.2003
Vývoj v roce 2004: ¾ Ratingová agentura Fitch Ratings zvýšila individuální rating České spořitelny z C/D na C ¾ Moody‘s zvýšila rating finanční sily České spořitelny z D+ na C¾ Obě změny reflektují zejména dokončení restrukturalizace úvěrového portfolia a související posílení řízení rizik, ale také úspěšný obchodní růst ČS a posilování pozice na trhu, které zlepšují schopnost generování výnosů 50
Kontakty Česká spořitelna Olbrachtova 1929/62 140 00 Praha 4 Hana Urbanová ředitelka odboru Vztahy k investorům
Jarmila Vaňková Vztahy k investorům
Tel: 261-073-185 E-mail:
[email protected]
Tel: 261-074-386 E-mail:
[email protected]
Fax: 26107-3164 Internet: www.csas.cz P.O.B. 838, 113 98 Praha 1
E-mail:
[email protected] Reuters: SPOPsp.PR
51
