Erőteljes bevétel- és EBITDA-növekedés 2013-ban Pozitív kilátások 2014-re

SAJTÓKÖZLEMÉNY

Erőteljes bevétel- és EBITDA-növekedés 2013-ban – Pozitív kilátások 2014-re Luxemburg, 2014. február 21. – A SES S.A. (New York-i, Párizsi és Luxemburgi Értéktőzsde: SESG), a világ vezető műholdas vállalata közzétette eredményeit a 2013. december 31-én záruló tizenkét havi időszakra vonatkozóan.

KIEMELT PÉNZÜGYI EREDMÉNYEK A 2013-as pénzügyi évben elért növekedés: Az előző évi időszakhoz képest Árbevétel EBITDA

+1,9%

Állandó árfolyamon számítva +3,4%

Az analóg műsorszórás nélkül, állandó árfolyamon számítva +5,9%

+1,3%

+2,8%

+6,2%

Beszámoló szerinti

 A 2013. évi árbevétel 1,8625 milliárd euró,

o állandó árfolyamon számítva 3,4%-os növekedés az előző évi időszakhoz képest; 5,9%-os növekedés a 2012-ben regisztrált, analóg műsorszórásból származó 42,6 millió euró árbevétel nélkül

 A 2013. évi kamatok, adózás és értékcsökkenési leírás előtti eredmény (EBITDA) 1,3647 milliárd euró,

o állandó árfolyamon számítva 2,8%-os növekedés az előző évi időszakhoz képest; 6,2%-os növekedés az analóg műsorszórás nélkül

 Az üzemi eredmény 7,7%-kal 851,2 millió euróra nőtt (2012-ben 790,5 millió euró volt)  A vállalatcsoport profitja 12,7%-kal 566,5 millió euróra csökkent (2012-ben 648,8 millió euró volt) o 4,7%-os növekedés a 2012. évi adókedvezmény egyszeri hatása nélkül (107,9 millió euró)  Az „A” kategóriás részvényre jutó nyereség 1,41 euró/részvény (2012-ben: 1,62 euró)  Az „A” kategóriás részvényre jutó javasolt osztalék összege 1,07 euró/részvény (2012-ben: 0,97 euró)  A szerződésállomány értéke 7,5 milliárd euró (2012-ben: 7,5 milliárd euró)  A nettó kötelezettségállomány és az EBIDTA hányadosa 2013 végén 2,79 (2012-ben: 2,96)

Romain Bausch, a cég elnök-vezérigazgatója így kommentálta az eredményeket: „A SES továbbra is sikeresen teljesít, megerősítette pozícióját a fejlett piacokon, a beruházásokat a nagy növekedési potenciállal rendelkező régiókra és alkalmazásokra koncentrálta, illetve innovatív fejlesztéseket valósított meg az új alkalmazások és a műholdas technológia területén. A vállalat tovább folytatta tevékenységeinek bővítését, és a várakozásoknak megfelelő növekedést ért el. Nagyobb hangsúlyt kaptak a videószolgáltatások, a flottán keresztül fogható TV-csatornák száma pedig 12%-kal 6200-ra nőtt. Az új és a megújított szerződéseknek köszönhetően az év során mintegy 6%-kal nőtt az árbevétel és az EBIDTA (az analóg műsorszórásból származó 2012. évi árbevétellel korrigálva). A szerződésállomány 2013 végére történelmi magaslatokat, 7,5 milliárd eurót (állandó árfolyamon számolva) ért el. A 2013-ban végrehajtott három műhold-fellövés sikere szilárd alapokat teremt a jövőre nézve. E tekintetben különösen a decemberben a Falcon 9 hordozórakétáról pályára állított SES-8 fellövése az, ami új korszakot nyit a vállalat életében, és egyben fontos mérföldkövet jelent az innováció iránti folyamatos elkötelezettségünk és tőkeberuházásaink optimalizálása terén.

SES ● L-6815 ● Château de Betzdorf ● Luxembourg ● tel +352 710 725 1 ● www.ses.com

Amint korábban már bejelentettük, a vállalat áprilisi éves közgyűlésének alkalmával távozom a SES elnök-vezérigazgatói posztjáról, miután 19 évet töltöttem e csodálatos vállalat élén. Meggyőződésem, hogy a vállalat Karim Michel Sabbagh és a jelenlegi felsővezetői csapat irányítása alatt is folytatja fejlődését és virágzását. A fentiek alapján a 2014-es évre vonatkozóan 6-7%-os szerves árbevétel- és EBIDTA-növekedésre számítunk, 3 éves távlatban (2014-2016) pedig a szerves árbevétel és EBIDTA tekintetében 4-4,5%-os összesített átlagos növekedési rátával számolunk. Mindezek mellett jelentős forrásunk marad, hogy további jövedelmező lehetőségekbe fektessünk be. Örömmel várom, hogy az Igazgatótanács tagjaként továbbra is részt vegyek a vállalat életében.”

Pénzügyi áttekintés a teljes 2013-as évre vonatkozóan A 2012-es pénzügyi évre vonatkozó beszámoló 42,6 millió euró összegű árbevételt és EBITDA-t tartalmazott, amely a 2012. április 30-án megszűnt németországi analóg műholdas műsorszórásból származott. Ez hatással van a 2013. évi azonos időszaki adatok összehasonlítására. • Az árbevétel – az analóg műsorszórást nem számítva és állandó árfolyamon számolva – 5,9%kal nőtt. • Az EBITDA – az analóg műsorszórást nem számítva és állandó árfolyamon számolva – 6,2%-kal nőtt. • Az analóg műsorszórást nem számítva az EBITDA árrés összességében 73,3%-ra, az infrastruktúra területén pedig 83,3%-ra nőtt • Az értékvesztési és az amortizációs költségek 7,7%-kal csökkentek • A tényleges adókulcs 12,9% • A nettó kötelezettségállomány és az EBIDTA hányadosa 2,79 • A szerződésállomány értéke 7,5 milliárd euró Az árbevétel 1,9%-kal, illetve állandó árfolyamon számolva 3,4%-kal nőtt (5,9%-kal állandó árfolyamon számolva, az analóg műsorszórás nélkül). Az árbevétel-növekedés elsősorban a nemzetközi régió nyújtotta szilárd teljesítménynek volt köszönhető; ebben a régióban állandó árfolyamon számolva 12,8%-kal nőtt az árbevétel. A referenciaügyfelek megszerzését elősegítő új kapacitások létrehozása azonnali bevétel-növekedést eredményezett, melyhez a régióbéli műholdas platformok folyamatos fejlesztése is hozzájárult. Az európai régióban az árbevétel állandó árfolyamon számolva 1,4%-kal nőtt. Az analóg műsorszórást nem számítva a növekedés még számottevőbb: 6,3%. Az észak-amerikai régióban az árbevétel állandó árfolyamon számolva 2,9%-kal csökkent, mely elsősorban a SES-3 KA-sávos műhold kapacitásához kapcsolódó szolgáltatásokból befolyó, 2012-ben regisztrált árbevétel, valamint az AMC-16 kapacitás-csökkentésének teljes évi hatását tükrözi. A működési költségek terén folytatódott a szigorú költséggazdálkodás, az EBITDA 1,3647 milliárd euró lett. Az EBITDA árrés 73,3% lett, ez kis mértékben magasabb a 2012. évi, az analóg műsorszórás nélkül számított 73,1%-nál. Az infrastruktúra területén az árrés 83,3%-ra nőtt (2012-ben az analóg műsorszórás nélkül 83% volt), és a szolgáltatások terén is nőtt az árrés, 17,1%-ra a 2012. évi 14,9-ról, ami a hatékonyságnak, a méretgazdaságosságnak és a szigorú költséggazdálkodásnak köszönhető. Az értékcsökkenési és amortizációs költségek 7,7%-kal voltak alacsonyabbak az előző évinél, értékük 513,3 millió eurót tett ki. Az idei évben az értékvesztés összege alacsonyabb, 466,5 millió euró lett; ez főként az AMC-16 kapcsán 2012-ben leírt értékvesztésnek volt köszönhető. A 47millió eurót kitevő amortizációs költségek a 2012-es szinthez képest 16%-kal nőttek. Ennek megfelelően az üzemi eredmény 7,7%-kal, 851,2 millió euróra nőtt. A 173,5 millió eurót kitevő nettó finanszírozási költségek az előző évihez képest 2,3%-kal lettek magasabbak, elsősorban a tőkésített kamat alacsonyabb értéke miatt. A nettó kamatköltség 5,4%-kal csökkent; ez a kedvező új finanszírozási feltételek eredménye. A vállalatcsoport adófizetési kötelezettsége 87,5 millió eurót tesz ki (2012: 42,2 millió euró adóbevétel), mely 12,9%-os tényleges adókulcsot jelent. Fontos megjegyezni, hogy a 2012. évi adófizetési kötelezettséget pozitívan érintette az adófizetési kötelezettségekre képzett céltartalékok felszabadítása 107,9 millió euró összegben.

2

A kapcsolt vállalkozásoknak tulajdonítható veszteség értéke 21,7 millió euró volt (2012: 14,0 millió euró), elsősorban a SES O3b Networks vállalatban birtokolt 47%-os tulajdonrésze kapcsán. A veszteség nagyságát csökkentette a vállalatcsoport Solaris Mobile társaságban birtokolt 50%-os tulajdonrészének eladásából befolyó 12,4 millió eurós nyereség. Ezek a tételek jelentették a legnagyobb eltéréseket az előző évhez képest. Mindezek eredményeképpen a 2013. évi nettó profit 566,5 millió euró lett, szemben a 2012-ben regisztrált 648,8 millió euróval. A vállalatcsoport nettó kötelezettségállomány/EBIDTA hányadosa 2,79 volt december 31-én (2012ben: 2,96). A teljes körűen biztosított szerződésállomány értéke 2013 végén állandó árfolyamon számolva 7,5 milliárd eurót tett ki, mely történelmi rekordnak számít, és az év folyamán újonnan kötött és megújított szerződéseket tartalmazza. A 2013-as évre vonatkozóan az egy „A” kategóriás részvényre jutó javasolt osztalék összege 1,07 euró (2012: 0,97 euró).

Pénzügyi áttekintés 2013. negyedik negyedévére vonatkozóan (A jelen részben szereplő számadatok összehasonlítása állandó árfolyamon történt.)

• Az árbevétel 6,3%-kal nőtt • Az EBITDA 8,9%-kal nőtt • Az üzemi eredmény 38,4%-kal nőtt A 484,3 millió eurós árbevétel 28,8 millió eurós, illetve 6,3%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest; a növekedés elsősorban az európai és a nemzetközi régióknak tulajdonítható. A 128,9 millió eurót kitevő működési költségeket sikerült az előző év azonos időszakában regisztráltakkal azonos szinten tartani, így azok 29,0 millió euróval, illetve 8,9%-kal, 355,4 millió euróra növelték az EBITDA-t. Ez 73,4%-os EBITDA árrést jelent; ezen belül az infrastruktúra üzletág 82,6%ot (2012. negyedik negyedév: 84,2%), a szolgáltatások üzletág pedig 20,3%-ot (2012. negyedik negyedév: 17,1%) ért el. 2013. negyedik negyedévében a 131,1 millió eurót kitevő értékvesztési és amortizációs költségek jelentős mértékben csökkentek az előző év azonos időszakához képest (2012. negyedik negyedév: 164,4 millió euró), mely 36,6 millió értékvesztési költséget tartalmazott az AMC-16 műhold kapcsán. Az EBITDA kedvező alakulása az alacsonyabb értékvesztési költségekkel párosulva együttesen járult hozzá az üzemi eredmény 38,4%-os növekedéséhez, amely így 224,3 millió euró lett (2012. negyedik negyedév: 162,1 millió euró).

FLOTTAFEJLESZTÉS ÉS FLOTTAKIHASZNÁLÁS • • • • •

A SES-6 fellövése és üzembe állítása Az ASTRA 2E fellövésére szeptember 30-án, üzembe állítására 2014. február 1-én került sor A SES-8 fellövésére december 3-án, üzembe állítására 2014. február 3-án került sor A rendelkezésre álló transzponder-kapacitás 3,6%-kal nőtt A kihasznált transzponder-kapacitás 3%-kal nőtt

2013 júniusában fellőtt SES-6 műhold július végén állt üzembe a nyugati 40,5 fokon. Az ASTRA 2E műhold fellövése szeptember végén történt, majd 2014. február 1-én állt üzembe a keleti 28,2-28,5 fokon. A SES-8 műholdat a SpaceX Falcon-9 hordozórakétája lőtte fel, majd a tesztelést követően február 3-án állt üzembe a keleti 95 fokos orbitális pozíción, ahol az NSS-6 műhold is található. A rendelkezésre álló transzponder-kapacitás a 2012. december 31-i állapothoz képest 3,6%-kal, 1436 darabról 1487 darabra nőtt az új műholdas kapacitások üzembe állításával párhuzamosan, míg a kihasznált kapacitás 3%-kal, 1068-ról 1100 transzponderre nőtt. 2013. december 31-én a

3

vállalatcsoport flottakihasználási rátája stabil 74%-on állt (2012: 74,4%) az új kapacitások üzembe állítását tükrözve. A nemzetközi régióban 43-mal nőtt a kihasznált transzponderek száma.

Kihasználás – Európa A 2012. december 31-i állapothoz képest a rendelkezésre álló műholdas kapacitás két transzponderrel, összesen 347 darabra nőtt. Az ASTRA 1F Gazprom missziója véget értének negatív hatását (-16 transzponder) nagyjából ellensúlyozták a keleti 28,2 és a 28,5 fokon üzembe állított új kapacitások. Európában erőteljes növekedés volt tapasztalható, kedvezően alakultak a fejlemények a keleti 19,2 fokos, a keleti 5 fokos és más európai orbitális pozíciókon, újabb 15 transzponder állt üzembe, melyet ellensúlyozott az ASTRA 1F Gazprom missziójának véget érte. Ennek következtében a kihasznált kapacitás egy transzponderrel, 279-ről 278-ra csökkent. A régió összesített kihasználási rátája így 80,1% volt (2012: 80,9%). Az egy kihasznált transzponderre jutó átlagos árbevétel stabil szinten maradt a kiszolgált különálló országos piacokon.

Kihasználás – Észak-Amerika Az év során nem változott a rendelkezésre álló műholdas kapacitás; maradt a 384 transzponder. Az új és a megújított szerződések nem ellensúlyozták a vállalati ügyfelek és az amerikai kormány által meg nem újított szerződéseket, ezért a kihasznált transzponderek száma 289-ről 279-re csökkent, így az év végén a kihasználási ráta 72,7%-on állt (2012: 75,3%). Az egy transzponderre jutó árbevétel stabil szinten maradt.

Kihasználás – Nemzetközi régió A rendelkezésre álló műholdas kapacitás 49 transzponderrel, 707 darabról 756-ra nőtt. A kihasználás 43 transzponderrel bővült, 500 darabról 543-ra, mely 71,8%-os kihasználási rátát jelentett a 2013-as év zárásakor (2012: 70,7%). Az egy kihasznált transzponderre jutó árbevétel stabil szinten maradt.

A műholdak állapota A 2013-as év folyamán egyetlen műholdnál sem volt tapasztalható a kereskedelmi kapacitás csökkentését eredményező napelem-meghibásodás vagy rendellenesség a pályán keringés során.

Piaci régiók földrajzi megoszlás szerint: Európa és a nemzetközi régió a növekedés motorjai Európa Az európai régióban az árbevétel az előző év azonos időszakához képest 1,4%-kal, 936,4 millió euróra nőtt állandó árfolyamon számolva. Az analóg műsorszórást nem számítva 6,3%-os volt az árbevétel-növekedés. A műholdas televíziós műsorsugárzás a SES alaptevékenysége maradt; az európai régiós árbevétel nagy része ebből a tevékenységből származik. Folytatódott a csatornák számának növekedése a nyugat-európai piacokon; ezen belül a HD csatornák jelentették a növekedés hajtóerejét. A SES műholdakról sugárzott csatornák száma Európában 14%-kal, 2359-re nőtt a 2013-as év végére, ebből 488 darab, azaz 21% HD csatorna volt. A piaci penetráció is jól alakult. A márciusban kiadott 2012. évi SES Satellite Monitor felmérés igazolta, hogy az ASTRA növelte európai jelenlétét a németországi növekedésnek köszönhetően. Az analóg műholdas műsorszórás megszüntetése és a HD+ platformok sikere hozzájárult ahhoz, hogy a műholdas tv-előfizető háztartások száma több mint 500 000-rel nőtt, így Németországban most több mint 18 millió háztartás rendelkezik műholdas tv-előfizetéssel. Európa egészét tekintve az ASTRA 143 millió háztartást szolgál ki (beleértve a nem közvetlenül kiszolgált kábeltelevíziós és IPTV előfizetéssel rendelkező háztartásokat is). Európában az ASTRA immár a 85 millió műholdas tv-előfizető háztartás 73%-át szolgálja ki, illetve a 35 millió műholdas HD tv-előfizetők 80%-át.

4

Az év folyamán számos új műholdas műsorszórási szolgáltatásra vonatkozó szerződés született. A grúz műholdas televíziós platform, a MagtiSat egy negyedik transzpondert vett bérbe a keleti 31,5 fokon, hogy kielégítse működésének bővülő szükségleteit. A Telkom Srbija több évre szóló megállapodást kötött a keleti 23,5 fokon található kapacitásokra, az Orange Romania pedig televíziós szolgáltatásokhoz bérelt további kapacitásokat. Az év folyamán az egyesült királyságbéli Arqiva is több évre és több transzpondernyi kapacitásra szóló bérleti szerződést írt alá; a kapacitásokat a keleti 28,2-28,5 fokon bérlik. További pozitív fejlemény, hogy megállapodás született az RTL-lel arról, hogy a csatorna 2014-től svájci műholdas tv-műsorokat sugároz az ASTRA flottáján keresztül, a RAI pedig HD műsorokat sugároz a keleti 19,2 fokról az olasz piac számára. 2013. október 4-én a SES megkezdte a sugárzást az újonnan megvásárolt 500 MHz-es németországi frekvenciákon a keleti 28,5 fokon. Az ezen frekvenciákhoz való hozzáférés jóvoltából nettó 20 transzponderrel bővül a SES flotta kapacitása a keleti 28,2-28,5 fokon a flotta teljes konfigurálását követően, az ASTRA 2G üzembe állásával párhuzamosan. A SES szélessávú szolgáltatásokkal foglalkozó részlege több megállapodást kötött viszonteladókkal kibővült kínálata – melynek keretében már akár 20 Mbps letöltési sebesség is elérhető értékesítésére és elosztására. Tovább folytatódott a HD+ erőteljes fejlődése; a kínálatban immár 16 HD csatorna érhető el a Disney HD csatorna bekerülésével. A fizető ügyfelek száma 2013 végén meghaladta az 1,4 milliót; ez 49%os növekedést jelent a 2012. év végi adathoz viszonyítva. Emellett további 1,3 millió háztartás van még az ingyenes első 12 hónap időszakában (amikor ingyenesen fogható a tv-adás) - ezek biztosítják a jövőbeli növekedést. 2014-ben a platform további bővülése várható; a tervek szerint áprilisban három új csatorna kezdi meg a sugárzást. 2014 májusában a HD+ a platformon elérhető kibővült műsorkínálatnak megfelelően évi 60 euróra emeli a műszaki hozzáférési díjat. A HD+ üzletág a legjobb példája a SES elkötelezettségének, hogy differenciált szolgáltatásokat kínáljon ügyfelei számára, illetve jól példázza a jövőbeli növekedést biztosító fejlesztésekbe való beruházásokat támogató stratégiáját is. A TechCom fontos megállapodást írt alá szárazföldi infrastruktúra és szolgáltatások biztosításáról az európai Galileo programhoz. Az év végén a SES és vegyesvállalati partnere, az Eutelsat megállapodott a Solaris Mobile cég EchoStarnak történő eladásáról.

Észak-Amerika Az észak-amerikai régióban az előző év azonos időszakához képest 2,9%-kal, 398 millió euróra csökkent az árbevétel állandó árfolyamon számolva. A csökkenést elsősorban a 2012-ben regisztrált egyszeri, a SES-3-ról egy ügyfél számára nyújtott szolgáltatásokból származó árbevétel idei évi hiánya, továbbá az AMC-16 kapacitás-csökkentésének teljes évi hatása, valamint egyes vállalati és állami ügyfelekkel meg nem újított szerződések okozták. Az észak-amerikai régióban tovább nőtt a mobil megoldások iránti kereslet. Az év legjelentősebb eseményei közé tartoznak a Gogo, a Hughes/Row44 és a Panasonic cégekkel aláírt megállapodások, melyek légi szélessávú hálózat kiépítésére és a szélessávú összeköttetés megteremtéséhez szükséges műholdas kapacitás biztosítására irányulnak Észak-Amerika és az észak-atlanti térség felett. Transzponderkapacitás-bérleti megállapodások születtek a SES-6 észak-atlanti térséget lefedő sugárnyalábjára, valamint a kontinentális térséget lefedő egyéb műholdakra vonatkozóan. Ezek a megállapodások jól mutatják, hogy a műholdak vonzó alternatívát kínálnak a mobil alkalmazásokhoz, és híven tükrözik ezen alkalmazások fejlesztése iránti elkötelezettségünket a fenntartható növekedés biztosítása érdekében. A tengerészeti kommunikációs megoldásokat, többek között széles sávú összeköttetést biztosító megoldásokat is kínáló amerikai cég, a KVH újabb kapacitásokkal bővítette tevékenységét. Az ITC Global újabb kapacitások bérlésével bővítette a gáz- és olajipart kiszolgáló észak-amerikai

5

kommunikációs hálózatát, a Globecast és az iN Demand pedig megújította kapacitás-bérleti szerződését. A SES Government Solutions üzletága nagyjából az előző évihez hasonló árbevételt ért el; a szerződések egy részét nem újították meg az év második felében az amerikai költségvetési megszorítások miatt. Ennek ellenére közép- és hosszútávon kedvező a növekedési potenciál, mivel tovább nő a mobil alkalmazásokat kiszolgáló kapacitások iránti kereslet. Az amerikai kormány közbeszerzési folyamata is felülvizsgálat alatt áll, mely várhatóan a kereskedelmi műholdas kapacitásbérleti szerződésekre vonatkozó beszerzési és költségvetési folyamat javulását vonja maga után.

Nemzetközi régió A nemzetközi régióban az előző év azonos időszakához képest 12,8%-kal, 528,1 millió euróra nőtt az árbevétel állandó árfolyamon számolva. A régió minden területén sikeres volt az év, főleg Latin-Amerikában és Ázsiában, ahol folytatódott a műholdas televíziós platformok terjeszkedése. Brazíliában az Oi kibérelte a júniusban fellőtt SES-6 műhold latin-amerikai kapacitásának legnagyobb részét, az ázsiai üzemeltetők pedig további kapacitásokat béreltek bővülő műholdas televíziós kínálatukhoz – ezen belül a Sky Vision (Indonézia), a GSAT és a Mediascape/Cignal (Fülöp-szigetek), valamint az IPMTV (Thaiföld) mind új transzponderkapacitás-bérleti szerződéseket írtak alá. Afrikában is kedvezően alakult a műholdas platformok fejlődése; a SES-5 műhold mostanra benépesült. A Zuku TV az NSS-12-ről átállt a SES-5re, a többi műholdas televíziós platformot pedig a Platco Digital és a Star Times üzemelteti. A kommunikációs hálózatok a SES ügyfélbázisának fontos részét képezik a nemzetközi régióban. Új kapacitás-bérleti szerződések születtek a GSM gerinchálózat (Pakisztán, Pápua-Új-Guinea és a Csendes-óceáni térség), valamint a VSAT hálózatok (Oroszország távol-keleti része, Közel-Kelet) és az inter-regionális összeköttetés támogatásához. A nemzetközi régiónak a ferde pályán üzemelő ASTRA 3A műholdból is származtak bevételei a 2013as év negyedik negyedévében. 2013 végén a SES eladta a Glocomban birtokolt 75%-os részesedését (az ND SatCom-hoz kapcsolódó részesedés fennmaradó részét) a kisebbségi tulajdonosnak.

Szolgáltatások A HD+ és az SPS szolgáltatásokkal a középpontban a szolgáltatási tevékenységek kedvezően alakultak, és állandó árfolyamon számolva 14,1%-os árbevétel-növekedést eredményeztek. A szolgáltatások a műholdas transzponder-kapacitások iránti kereslet élénkítésében is fontos szerepet játszottak; az ehhez kapcsoló kapacitás állandó árfolyamon számolva 12,7%-kal nőtt 2013-ban. A méretgazdaságossági előnyök jóvoltából a szolgáltatásokon az árrés 17,1%-ra nőtt a 2012-ben regisztrált 14,9%-hoz képest.

Innováció Küldetésének részeként, melynek célja a nyereségnövekedés biztosítása, a SES elkötelezett az innováció iránt. 2013-ban mutatta be a SES az IP-LNB-t, amely a műholdas jeleket IP formátumba alakítja, így azok közvetlenül integrálhatók a modern IP-alapú otthoni kommunikációs környezetekbe. Az ilyen jellegű fejlesztések biztosítják, hogy megmaradjon a műholdak szerepe a szórakoztató iparban, illetve megkönnyítik integrálásukat az egyre jobban terjedő IP-alapú vételi eszközökbe. A SES a műholdak elektromos meghajtása fejlesztésének támogatásában is az élen járt – ez egy olyan kezdeményezés, amely költségcsökkentést és élettartam-növekedést eredményez. A SES az Európai Űrügynökséggel (ESA) és a Német Űrközponttal (DLR) együttműködésben dolgozik a teljesen elektromos meghajtású műhold fejlesztésén. Az elektromos meghajtás lehetővé teszi, hogy a műholdak ugyanolyan költség mellett nagyobb kapacitással rendelkezzenek, és alacsonyabb költségek mellett lehessen fellőni és pályán tartani az adott kapacitást.

6

A SES innováció iránti elkötelezettségének szellemében decemberben állították pályára a SES-8-at, amely az első olyan kereskedelmi műhold volt, amelyet a SpaceX lőtt fel. A SpaceX még rövid múlttal bír a műholdfellövő iparágban; hordozórakéta-gyártási koncepciója jelentősen csökkenti a fellövés költségeit. A SES-8 missziójának sikere várhatóan mélyreható következményekkel jár az iparág számára, mivel a teljes program költségeiből kisebb százalékot tehet ki a fellövés költsége. Az új piaci vertikumokban, például az aeronautikai mobil szolgáltatások terén a Gogo, a Panasonic és a Hughes/Row44 cégekkel kötött megállapodások révén elért eredmények, valamint a jelentősen differenciált HTS-kapacitások kiépítése az O3b Networks-be tett beruházás révén tovább növeli a SES műholdas alkalmazásainak hosszú távú vonzerejét és jelentőségét.

Egyéb események Vitarendezés az Eutelsattal 2014. január 30-án a SES és az Eutelsat bejelentette, hogy rendezték a keleti 28,5 fokos orbitális pozíción található 500 MHz-es németországi frekvencia használati jogával kapcsolatos vitájukat. A két vállalat több megállapodást kötött, többek között a bírósági eljárás teljes körű lezárásáról, megerősítve a SES frekvencia-használati jogát a keleti 28,5 fokos orbitális pozíción, illetve hosszú távú kereskedelmi és frekvencia- koordinációs kérdésekről. A megállapodások lehetővé teszik a SES számára, hogy teljes körűen kihasználhassa műholdas- és flottafejlesztéseit, valamint hogy eszközeit és frekvencia-tartományát a lehető leghatékonyabban működtethesse.

O3b Networks Az O3b Networks közepes föld körüli pályán üzemelő műhold-konstelláció segítségével biztosít nagy sebességű széles sávú internet-kapcsolatot a vállalatközi piacon a fejlődő országokban. Az O3b 2013 júniusában lőtte fel az első négy műholdját. Ezen műholdak pályán való tesztelését követően az O3b elhalasztotta a következő négy műhold fellövését, hogy módosításokat végezzen a későbbi műholdakon. Ennek eredményeképpen a kereskedelmi célú üzemeltetés csak később kezdődhet. A következő négy műholdat (5-8) várhatóan 2014 második negyedévében lövik fel. Már folyamatban vannak az újabb négy (9-12) műhold fellövését lehetővé tevő finanszírozással kapcsolatos tárgyalások. A SES-nek 47%-os tulajdonrésze van az O3b Networks-ben.

Küszöbön álló fellövések Műhold

Időpont

Fellövő rakéta

Orbitális pozíció

Piac

ASTRA 5B

2014. márc.

Ariane 5

Keleti 31,5˘

ASTRA 2G

2014. 2. n.é.

Proton

Keleti 28,2-28,5˘

SES-9

2015 első félév

Falcon 9

Keleti 108,2˘

K-K-Eur / Oroszo. Egy. Kir. & Írország / Eur., Közel-Kelet és Afrika Ázsia / Csendes-óceáni térség

SES-10

2016 második félév

Falcon 9

Nyugati 67°

Latin-Amerika

2014-ben a tervek szerint két műhold áll pályára. Az ASTRA 5B-t márciusban lövik fel Ariane 5 fellövő rakétával a Francia Guyanán található Kourouról. A műhold a keleti 31,5 fokról sugároz majd; 40 transzpondernyi kapacitása jóvoltából nő a szolgáltatás-értékesítési kapacitás Közép- és KeletEurópában, Oroszországban és a FÁK-államokban. Az ASTRA 2G műholdat 2014 áprilisában szállítják Kazahsztánba, ahol a bajkonuri űrrepülőtérről egy Proton hordozórakétával lövik majd fel. Az ASTRA 2G a keleti 28,2-28,5 fokos orbitális pozíción biztosít pluszkapacitást a fő európai műholdas platformok számára, illetve kiegészítő Ku-sávos kapacitást az afrikai régióban.

7

A SES-9 fellövésére a tervek szerint 2015 második félévében kerül sor. A műhold a keleti 108,2 fokról szolgálja majd ki az Ázsia / Csendes-óceáni térséget. A SES-10 fellövésére várhatóan 2016 második félében kerül sor a Falcon 9 hordozórakétával, a SES SpaceX-szel kötött többszörös fellövési megállapodásának értelmében. A műhold a nyugati 67 fokról sugározva szolgálja ki az andokbeli közösséget és más latin-amerikai piacokat.

Finanszírozás Versenytársai közüli kiemelkedésének köszönhetően a SES kedvező finanszírozási lehetőségeket talált a globális tőkepiacokon. Az év folyamán jelentős előrelépést sikerült elérni a vállalat finanszírozási bázisának diverzifikálása terén. 2013 márciusában a vállalat piacra dobta első USA dollár kötvényeit. A kötvénykibocsátás kapcsán jelentős túljegyzés alakult ki, a vállalat összesen 1 milliárd dollár értékben értékesített két különböző lejáratú értékpapírt: 750 milliárd dollár értékben 10 éves lejáratú kötvényeket 3,6%-os kuponnal, és 250 millió dollár értékben 30 éves lejáratú kötvényeket 5,3%-os kuponnal. 2013 októberében a SES 5 éves lejáratú euró-kötvényeket dobott sikerrel a piacra 500 millió euró értékben. A kötvény 1,875%-os kamatszelvénnyel rendelkezett, mely a vállalat történetének legalacsonyabbját jelentette. 2014 januárjában a vállalat kedvező feltételek mellett megújította 1,2 milliárd eurós megújuló hitelkeretét. Az 5 éves, többdevizás, kétszer egy évre szóló meghosszabbítási opcióval rendelkező megújuló hitelkonstrukció mögött álló szindikátusban húsz bank vesz részt. A jelenlegi BBB / Baa2 besorolás mellett a marzs évi 45 bázispont (szemben a korábbi szindikált hitel évi 95 bázispontos marzsával).

Kilátások és előrejelzés Az árbevétel és az EBITDA területén (állandó árfolyamon számolva és ugyanarra a tevékenységi körre vonatkoztatva) 6-7%-os erőteljes szerves növekedés várható 2014-ben a fellövésre váró műholdak és a flotta állapota alapján. A növekedés alátámasztásául a 2013-ban és a 2014 elején üzembe állított kapacitásokból, a szolgáltatások növekedéséből és a SES kiterjedt műholdas portfoliójának bérbe adásából származó bevételek szolgálnak. A SES a mai napon adja ki 3 évre szóló árbevétel- és EBITDA-növekedésre vonatkozó előrejelzését a 2014-2016 közötti időszakra. Állandó árfolyamon és ugyanazzal a tevékenységi körrel számolva, a fenti időszak során a szerves árbevétel és az EBIDTA összetett éves növekedési rátája 4-4,5% között várható a fellövésre váró műholdak és a flotta állapota alapján. Ezt a növekedést várhatóan az új és meglévő transzponder-kapacitások bérbe adása, valamint a kapcsolódó szolgáltatások folyamatos fejlesztése támasztja alá, különösen az európai és a nemzetközi régióban. A SES tőkeberuházásai csökkentek 2013-ban, a műhold-lecserélések minimalizálásával párhuzamosan pedig állandóbb szintre állnak be. A tőkeberuházások a 2011-ben regisztrált 835 millió euróról 2013-ban 419 millióra csökkentek, és a 2015-2018 közötti időszakban éves átlagban várhatóan 450 millió euró körül stabilizálódnak. Ezért a pénzügyi műveletek eredménye és osztalékfizetés előtti szabad pénzeszközök állománya 2013-tól jelentősen megnő, az árbevétel- és az EBITDA-növekedés, valamint a tőkeberuházások csökkenésének hatását tükrözve. A SES a továbbiakban is vonzó, jövedelmező, szerves és nem szerves növekedést lehetővé tevő beruházási lehetőségeket keres, a beruházásokat oly módon rangsorolva, hogy azok lehetővé tegyék a differenciált szolgáltatások nyújtását, melyek támogatják a vállalat növekedését a fejlett és a feltörekvő piacokon egyaránt. A vállalat célja továbbá az, hogy növelje a részvényeseinek fizetett osztalékot befektetésre ajánlott hitelminősítésének megőrzése mellett.

8

Működési eredmények negyedéves bontásban (a beszámoló szerint) Millió euró

2012. 4. n.é. 2013. 1. n.é. 2013. 2. n.é. 2013. 3. n.é. 2013. 4. n.é.

Átlagos USD árfolyam

1.2970

1.3291

1.2961

1.3197

1.3585

Árbevétel

468.4

440.8

469.7

467.7

484.3

Működési költségek EBITDA

(133.8) 334.6

(119.6) 321.2

(128.9) 340.8

(120.4) 347.3

(128.9) 355.4

Értékvesztési költség Amortizációs költség Működési eredmény

(155.0) (14.8) 164.8

(116.1) (7.9) 197.2

(120.1) (9.3) 211.4

(120.2) (8.8) 218.3

(110.1) (21.0) 224.3

Működési eredmények negyedéves bontásban (állandó árfolyamon számolva) Millió euró

2012. 4. n.é. 2013. 1. n.é. 2013. 2. n.é. 2013. 3. n.é. 2013. 4. n.é.

Árbevétel

455.5

435.9

458.3

461.4

484.3

Működési költségek EBITDA

(129.1) 326.4

(117.6) 318.3

(123.8) 334.5

(117.4) 344.0

(128.9) 355.4

Értékvesztési költség Amortizációs költség Működési eredmény

(149.6) (14.7) 162.1

(114.9) (7.9) 195.5

(117.4) (9.4) 207.7

(118.6) (8.8) 216.6

(110.1) (21.0) 224.3

Transzponderek kihasználtsága az időszak végén 36MHz-es ekvivalens

2012. 4. n.é.

Európa, kihasznált

279

2013. 1. n.é. 278

2013. 2. n.é. 283

2013. 3. 2013. 4. n.é. n.é. 269

278

345

345

345

329

347

80.9%

80.6%

82.0%

81.8%

80.1%

Észak-Amerika, kihasznált

289

287

284

282

279

Észak-Amerika, rendelkezésre álló

384

384

384

384

384

75.3%

74.7%

74.0%

73.4%

72.7%

500

516

517

537

543

Európa, rendelkezésre álló Európa %

Észak-Amerika % Nemzetközi, kihasznált

707

707

707

756

756

70.7%

73.0%

73.1%

71.0%

71.8%

Vállalatcsoport szinten kihasznált

1,068

1,081

1,084

1,088

1,100

Vállalatcsoport szinten rendelkezésre álló

1,436

1,436

1,436

1,469

1,487

74.4%

75.3%

75.5%

74.1%

74.0%

2013 Átlag

2013 záró

2012 Átlag

2012 záró

1.3259

1.3791

1.2910

1.3194

Nemzetközi, rendelkezésre álló Nemzetközi %

Vállalatcsoport %

USD árfolyam

1 euró = USA dollár

9

Az „állandó árfolyam” az összehasonlított adatok árfolyam-ingadozást semlegesítő kifejezése, mely megkönnyíti az összehasonlítást. Összehasonlítás céljából a 2012. évi árbevétel- és működési költség adatok is korrigálva lettek, hogy tükrözzék a Glocom vállalat 2013 novemberében történt eladását.

1

Árbevétel Millió euró Árbevétel

2013 1,862.5

2012 1,828.0

Változás +34.5

% +1.9%

Árbevétel állandó árfolyamon számolva

1,862.5

1,801.6

+60.9

+3.4%

+1.9% as reported

1,828.0

103.5

1,862.5

Growth

Actual FY 2013

1,801.6 1,759.0

(26.4) (42.6)

Actual FY 2012

Constant FX

Actual FY 2012 (Constant FX)

Analogue Impact

Actual FY 2012 (excl. Analogue)

Állandó árfolyamon számolva erős bevétel-növekedés volt tapasztalható mind a nemzetközi, mind az európai régióban. A nemzetközi régióban tapasztalt 12,8%-os (60,1 millió eurós) növekedés elsősorban a SES-5 és a SES-6 műholdak biztosította új műsorszórási kapacitásnak tudható be. Az analóg műsorszórást bele nem számítva az európai régióban tapasztalt 6,3%-os (55,1 millió eurós) növekedés elsősorban a szolgáltatási tevékenységek területén folytatódó erős teljesítménynek és a transzponder-kapacitásokra kötött új szerződéseknek tudható be. Az észak-amerikai régióban a bevételek 2,9%-kal (11,7 millió euróval) csökkentek, ami elsősorban a SES-3 KAsávos műhold kapacitásához kapcsolódó szolgáltatásokból befolyó, 2012-ben regisztrált árbevétel, valamint az AMC-16 kapacitás-csökkentésének hatását tükrözi.

Árbevétel régiók szerinti megoszlása: 2013. 4. n.é.

2012. 4. n.é.

253.9 94.3

Nemzetközi régió Vállalatcsoport

Változás (%)

2013

2012

Változás (%)

235.4

+7.9%

936.4

923.3

+1.4%

105.9

-11.0%

398.0

422.1

-5.7%

136.1

127.1

+7.1%

528.1

482.6

+9.4%

484.3

468.4

+3.4%

1,862.5

1,828.0

+1.9%

2013. 4. n.é.

2012. 4. n.é.

Változás (%)

2013

2012

Változás (%)

253.9

234.9

+8.1%

936.4

923.9

+1.4%

94.3

101.1

-6.7%

398.0

409.7

-2.9%

Nemzetközi régió

136.1

119.5

+13.9%

528.1

468.0

+12.8%

Vállalatcsoport

484.3

455.5

+6.3%

1,862.5

1,801.6

+3.4%

Beszámoló szerinti

Millió euró Európa Észak-Amerika

Állandó árfolyamon számítva Millió euró Európa Észak-Amerika

10

EBITDA Millió euró Működési költségek

2013 (497.8)

2012 (481.4)

Változás -16.4

% -3.4%

Működési költségek állandó árfolyamon számolva EBITDA

(497.8) 1,364.7

(473.7) 1,346.6

-24.1 +18.1

-5.1% +1.3%

EBITDA állandó árfolyamon számolva

1,364.7

1,327.9

+36.8

+2.8%

+1.3% as reported

79.4

1,346.6

1,364.7

1,327.9 1,285.3

(18.7) (42.6)

73.7%

EBITDA margin

73.7%

Actual FY 2012

Constant FX

Actual FY 2012 (Constant FX)

73.3%

73.1% Analogue Impact

Actual FY 2012 (excl. Analogue)

Growth

Actual FY 2013

A 497,8 millió eurót kitevő működési költségek állandó árfolyamon számolva 5,1%-kal nőttek az előző év azonos időszakához képest annak következtében, hogy a szolgáltató üzletágaknál a kedvező fejlemények jóvoltából folytatódott az erőteljes árbevétel-növekedés, mellyel együtt járt az eladott áruk beszerzési értékének növekedése. Ezt leszámítva a működési költségek összességében szigorú kontroll alatt álltak, és mindössze 2,8%-kal növekedtek. Az infrastruktúra üzletágban az árrés 83,3% volt, ez 0,3 százalékpontos növekedést jelent a 2012-ben regisztrált 83,0%-os árréshez képest, melybe nem volt beleszámítva az analóg műsorszórás. A szolgáltató üzletágban a 17,1%-os árrés jelentős erősödést képviselt az előző évi, állandó árfolyamon számított 14,9%-os árréshez képest. Az átlagos árrés 73,3% volt, ami növekedést jelent a 2012-ben az analóg tevékenységek beszámítása nélkül regisztrált 73,1%-hoz képest, még úgy is, hogy a szolgáltatási üzletág bevételei a 2012-es 20,5%-kal szemben 2013-ban már 22,7%-os részt képviseltek benne.

Infrastruktúra 1,591.0 1,325.2

Szolgáltatások 432.5 73.8

Kiszűrt / Nem 1 allokált (161.0) (34.3)

Árrés % 2013-ban

83.3%

17.1%

--

73.3%

Árrés % 2012-ben, állandó árfolyamon számolva

83.5%

14.9%

--

73.7%

Árrés 2012-ben, az analóg tevékenységeket nem beleszámítva, állandó árfolyamon

83.0%

14.9%

--

73.1%

Millió euró Árbevétel EBITDA

1

Összesen 1,862.5 1,364.7

A kiszűrt árbevétel az átterhelt kapacitásokat és egyéb szolgáltatásokat jelenti; az EBITDA hatás a nem allokált vállalati költségeket tükrözi

Működési eredmény Millió euró Értékvesztési költségek

11

2013

2012

Változás

%

(466.5)

(515.6)

+49.1

+9.5%

Amortizációs költségek Értékvesztés és amortizáció Működési eredmény Működési eredmény számolva

állandó

(47.0)

(40.5)

-6.5

-16.0%

(513.5)

(556.1)

+42.6

+7.7%

851.2

790.5

+60.7

+7.7%

851.2

781.5

+69.7

+8.9%

árfolyamon

Az értékvesztési és az amortizációs költségek együttesen alacsonyabbak voltak az előző év azonos időszakában regisztráltnál; ez elsősorban az AMC-16 műhold kapcsán 2012-ben leírt 36,6 millió összegű értékvesztés hatását tükrözi.

Adózás előtti eredmény Millió euró Nettó kamatköltség Tőkésített kamat Nettó árfolyamnyereség Pénzeszközök értékhelyesbítése Nettó finanszírozási költség Adózás előtti eredmény

2013 (210.4) 41.1 4.3 (8.5) (173.5)

2012 (222.5) 57.1 4.5 (8.7) (169.6)

Változás +12.1 -16.0 -0.2 +0.2 -3.9

% +5.4% -28.0% -4.4% +2.3% -2.3%

677.7

620.9

+56.8

+9.1%

A nettó finanszírozási költségek 2013. évi 3,9 millió eurós növekedése elsősorban az előzi évinél alacsonyabb összegű tőkésített kamatnak tudható be, ami a tőkeberuházási ciklussal függ össze. A kamatköltségek összességében alacsonyabbak voltak a 2013. évi refinanszírozási tevékenységek kedvező feltételeinek köszönhetően, a nettó kamatköltségek 5,4%-kal csökkentek.

Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből Millió euró

Adófizetési kötelezettség Vegyes vállalatok és kapcsolt részesedése az eredményből

2012

Változás

%

(87.5)

42.2

-129.7

Nm

(21.7)

(14.0)

-7.7

-55.0%

(2.0)

(0.3)

-1.7

Nm

566.5

648.8

-82.3

-12.7%

vállalkozások

Ellenőrzésre nem jogosító részesedések A SES részvényeseinek eredményből

2013

részesedése

az

A nettó nyereség csökkent az előző év azonos időszakához viszonyítva, ami a 2012-ben regisztrált 107,9 millió értékű céltartalék felszabadításának egyszerű kedvező hatását tükrözi. E tételt leszámítva a nettó nyereség 4,7%-kal nőtt.

Cash flow Millió euró Nettó működésből származó cash flow Beruházási tevékenységek Pénzügyi tevékenységek pénzeszközök

előtti

2013

2012

Változás

%

1,148.5

1,233.4

-84.9

-6.9%

(422.3)

(697.7)

+275.4

+39.5%

726.2

535.7

+190.5

+35.6%

szabad

Bár a működésből származó cash flow az előző év azonos időszakához képest 6,9%-kal csökkent (mely a gyengébb USA dollár és a működő tőkébe tett beruházások növekedését tükrözi), a szabad pénzeszközök állománya 35,6%-kal nőtt a tőkeberuházásokra fordított pénzkiadások csökkenésével párhuzamosan.

12

Nettó adósság Millió euró

2013

2012

Változás

%

Pénzeszközök

(544.2)

(240.0)

-304.2

-126.8%

Hitelek és kölcsönök Nettó adósság

4,345.9 3,801.7

4,227.7 3,987.7

+118.2 -186.0

+2.8% -4.7%

2.79

2.96

-0.17

-5.7%

Nettó adósság / EBITDA

A vállalatcsoport nettó adósság / EBITDA hányadosa 2,79 volt az év végén, szemben a 2012 végén regisztrált 2,96-tal.

KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS 2013. december 31.

Millió euró

2013

Árbevétel

1,862.5

1,828.0

Eladott áruk beszerzési értéke Személyi jellegű ráfordítások Egyéb működési költség Működési költségek

(179.6) (185.8) (132.4) (497.8)

(173.3) (180.7) (127.4) (481.4)

EBITDA

1,364.7

1,346.6

Értékvesztési költség Amortizációs költség Működési eredmény (üzleti tevékenység eredménye)

(466.5) (47.0) 851.2

(515.6) (40.5) 790.5

Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Nettó finanszírozási költség (pénzügyi műveletek eredménye)

9.6 (183.1) (173.5)

6.5 (176.1) (169.6)

1

2012

Adózás előtti eredmény

677.7

620.9

Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény

(87.5) 590.2

42.2 663.1

Vegyes vállalatok és kapcsolt vállalkozások részesedése az eredményből, adófizetés után Mérleg szerinti eredmény

(21.7)

(14.0)

568.5

649.1

566.5 2.0 568.5

648.8 0.3 649.1

Ebből: Anyavállalati részvényesek részesedése Ellenőrzésre nem jogosító részesedések

Egy részvényre jutó eredmény (euró) „A” kategóriás részvények „B” kategóriás részvények 1

2

1.41 0.56

Kamatok, adózás és értékcsökkenési leírás, valamint a vegyes vállalatok és kapcsolt vállalkozások részesedése előtti eredmény.

13

1.62 0.65

2

Az egy részvényre jutó eredmény kiszámítása úgy történik, hogy részvényeseket megillető nettó eredményt – amely már nem tartalmazza az elsőbbségi részvényeseknek járó osztalékot – el kell osztani az időszak alatt forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagával. A teljesen hígított egy részvényre jutó nyereség csak kis mértékben tér el az alap egy részvényre jutó nyereség értékétől.

KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI HELYZET KIMUTATÁS 2013. december 31.

2013

2012 1 Korrigált

Tárgyi eszközök Ingatlanok, berendezések, felszerelések Befejezetlen beruházások Összes ingatlan, berendezés, felszerelés

3,747.7 1,099.8 4,847.5

4,037.1 1,050.3 5,087.4

Immateriális javak Befektetés vegyes vállalatokba és társult vállalkozásokba Egyéb pénzeszközök Vevők és egyéb követelések Halasztott adóeszközök Tárgyi eszközök összesen

2,750.3 141.8 3.9 65.5 95.7 7,904.7

2,876.0 171.6 10.6 70.1 89.2 8,304.9

Forgóeszközök Készletek Vevők és egyéb követelések Előlegek Származékos ügyletek Pénzeszközök Forgóeszközök összesen

6.4 586.6 37.4 9.5 544.2 1,184.1

4.4 412.7 34.9 4.3 240.0 696.3

Eszközök összesen

9,088.8

9,001.2

Saját tőke Anyavállalati részvényesek részesedése Ellenőrzésre nem jogosító részesedések Saját tőke összesen

2,820.7 78.2 2,898.9

2,801.7 79.4 2,881.1

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitelek és kölcsönök Céltartalékok Passzív időbeli elhatárolás Halasztott adófizetési kötelezettség Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

3,542.2 129.0 227.8 645.3 59.7 4,604.0

3,068.0 169.8 285.4 669.1 42.5 4,234.8

Rövid lejáratú kötelezettségek Hitelek és kölcsönök Céltartalékok Passzív időbeli elhatárolás Szállítók és egyéb kötelezettségek Származékos ügyletek Adófizetési kötelezettség Rövid lejáratú kötelezettségek összesen

803.7 12.6 385.6 341.4 42.6 1,585.9

1,159.7 16.0 238.2 410.7 40.4 20.3 1,885.3

Kötelezettségek összesen

6,189.9

6,120.1

Kötelezettségek és saját tőke összesen

9,088.8

9,001.2

Millió euró

1

Korrigálva a (módosított) IAS 19 alkalmazása és bizonyos mérleg-átsorolások miatt

14

KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS 2013. december 31. Millió euró

2013

2012

Adózás előtti eredmény

677.7

620.9

Az év folyamán fizetett adó Pénzügyi ráfordítások, nettó Értékvesztés és amortizáció Előlegek értékvesztése Egyéb pénzmozgással nem járó tételek a konszolidált eredménykimutatásban Konszolidált működési eredmény a működő tőke változás előtt

(30.6) 147.7 513.5 (42.3)

(37.9) 132.4 556.1 (41.0)

Készletek (növekedése) / csökkenése Követelések (növekedése) / csökkenése Előlegek és halasztott ráfordítások (növekedése) / csökkenése Kötelezettségek növekedése / (csökkenése) Számlára befolyt összegek növekedése / (csökkenése) Előlegek és halasztott bevételek növekedése / (csökkenése) Működési eszközök és források változása Nettó működésből származó cash flow

24.2 1,290.2 1.3 (211.6) 2.9 (60.3) (21.2) 147.2 (141.7) 1,148.5

Befektetési tevékenységek pénzáramlása Immateriális javak értékesítéséből / (vételéből) származó nettó pénzáramlás Tárgyi eszközök beszerzése Tárgyi eszközök értékesítése Befektetés saját tőkeként elszámolt instrumentumokba Leányvállalatok és vegyes vállalatok értékesítéséből származó pénzeszköz Kapcsolt vállalkozásnak adott kölcsönök Kapcsolt vállalkozásnak adott kölcsön visszafizetése Nettó befektetésre kötött fedezeti ügyletek elszámolása Egyéb befektetési tevékenységek Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása Pénzügyi tevékenységek előtti szabad pénzeszközök Pénzügyi tevékenységek pénzáramlása Kölcsönökből származó pénzeszközök Kölcsönök visszafizetése Közönséges részvényekre kifizetett osztalék, a kapott osztalék nélkül Ellenőrzésre nem jogosító részesedésre fizetett osztalék Kölcsönök kamatai Részvénykibocsátás Kincstári részvények vásárlása Kincstári részvények eladásából származó pénzeszközök Pénzügyi tevékenység nettó pénzáramlása

23.5 1,254.0 0.6 (63.7) 14.5 64.5 11.6 (48.1) (20.6) 1,233.4

(5.5) (377.5) 0.2 -

(1.6) (634.0) 3.2 (68.1)

15.5 (12.3) 14.2 (57.0) 0.1 (422.3)

4.1 (1.3) (697.7)

726.2

535.7

1,769.5 (1,587.1) (390.2) (5.6) (180.3) -(22.9) 44.7 (371.9)

790.6 (784.6) (351.0) (5.6) (194.5) 86.7 (86.7) 44.1 (501.0)

Árfolyammozgások nettó pénzáramlása

(50.1)

(12.7)

Nettó pénzeszközök (csökkenése) / növekedése Nettó pénzeszköz állomány az év elején Nettó pénzeszköz állomány az év végén

304.2 240.0 544.2

22.0 218.0 240.0

15

További információ: Mark Roberts Befektetői kapcsolatok Tel. +352 710 725 490 [email protected]

Yves Feltes Média kapcsolatok Tel. +352 710 725 311 [email protected]

Bővebb információ a cég honlapján érhető el: www.ses.com

TELEFONKONFERENCIÁK 2014. február 14-én, 11:00 órai kezdettel sajtókonferenciára kerül sor. Az újságírók a fenti időpont előtt öt perccel az alábbi telefonszámokon jelentkezhetnek be: Belgium +32 (0)2 620 0137 Franciaország +33 (0)1 76 77 22 34 Németország +49 (0)69 2222 10632 Luxemburg +352 2088 1428 Egyesült Királyság +44 (0)20 3427 1933 Megerősítő kód: 9558368 2014. február 14-én, 14:00 órai kezdettel a részvényesek és a befektetők tájékoztatására kerül sor. A résztvevők a fenti időpont előtt öt perccel az alábbi telefonszámokon jelentkezhetnek be: Belgium +32 (0)2 402 3092 Franciaország +33 (0)1 76 77 22 24 Németország +49 (0)69 2999 3286 Luxemburg +352 342 080 8570 Egyesült Királyság +44 (0)20 3427 1919 USA +1 646 254 3365 Megerősítő kód: 9798571 A tájékoztatás során hivatkozott közlemény weblapunk Befektetői kapcsolatok részéről lesz letölthető (www.ses.com). A tájékoztatásról készült felvétel egy hétig lesz megtekinthető weblapunkon: www.ses.com Jognyilatkozat / „Biztonságos kikötő” nyilatkozat Jelen közlemény semmilyen joghatóságban, és különösen az Egyesült Államokban nem minősül, nem képezi részét, illetve nem értelmezhető a SES bármely értékpapírjának megvásárlására szóló, vagy azzal kapcsolatos befektetési tanácsadásra vonatkozó ajánlatnak vagy felhívásnak, továbbá nem képezi részét, alapját vagy hivatkozási alapját semmilyen szerződésnek vagy kötelezettségvállalásnak. A SES, annak igazgatói, tisztségviselői vagy tanácsadói, sem bármely más személy nem garantálja a jelen közleményben burkoltan vagy kifejezetten szereplő információk vagy vélemények pontosságát, teljességét vagy pártatlanságát, ezért az ezen információkra való hagyatkozás az Ön saját kockázatára történik. A fentiekre való tekintet nélkül, a SES, annak igazgatói, tisztségviselői vagy tanácsadói nem vállalnak felelősséget jelen közlemény vagy annak tartalma felhasználásából közvetlenül vagy közvetetten eredő, vagy azzal kapcsolatban felmerülő veszteségekért. Jelen közlemény „előre tekintő kijelentéseket” tartalmaz. A jelen közleményben szereplő, nem történelmi tényeken alapuló kijelentések, beleértve, korlátozás nélkül, a SES pénzügyi helyzetére, üzleti stratégiájára, a vezetőség jövőbeli működést illető terveire és célkitűzéseire (beleértve a SES termékeire és szolgáltatásaira vonatkozó fejlesztési terveket és célkitűzéseket) vonatkozó kijelentések előre tekintő kijelentéseknek tekintendők. Ezek az előre tekintő kijelentések ismert és ismeretlen kockázatokat, bizonytalanságokat és egyéb fontos tényezőket foglalnak magukban, melyek eredményeként a SES tényleges eredményei és teljesítménye jelentősen eltérhet az előre tekintő kijelentésekben szereplő jövőbeli eredményektől vagy teljesítménytől. Ezek az előre tekintő kijelentések a SES-szel, annak leány- és fiókvállalataival, jelenlegi és jövőbeli stratégiájával és jövőbeli működési környezetével kapcsolatos feltételezésekre alapulnak, és ezek a feltételezések nem minden esetben bizonyulhatnak helyesnek. Jelen előre tekintő kijelentések csak jelen közlemény kiadásának napján érvényesek. A jelen közleményben foglalt, múltbéli trendekre vagy tevekénységekre vonatkozó kijelentések nem jelentik azt, hogy azok a trendek vagy tevékenységek a jövőben is folytatódni fognak. A SES, annak igazgatói, tisztségviselői és tanácsadói nem vállalnak kötelezettséget az előre tekintő kijelentések új információk és jövőbeni események eredményeképpen vagy más módon történő frissítésére vagy módosítására.

16