EKA- BOND Obsah Vývoj fondu... 3

EKA- BOND

Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti................................................ 2 Vývoj fondu ................................................................................................................. 3 Mezinárodní trhy s dluhopisy ....................................................................................... 3 Investiční strategie ..................................................................................................... 4 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4 Srovnávací přehled (v EUR)......................................................................................... 5 Výplata výnosů............................................................................................................ 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v EUR) ...................................................... 6 Seznam majetku k 31. srpnu 2002.............................................................................. 8 Výrok auditora...........................................................................................................13 Zpráva dozorčí rady...................................................................................................13 Statut fondu ..............................................................................................................14 Všeobecný statut fondu ............................................................................................ 14 Zvláštní statut fondu................................................................................................. 17 Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů (v EUR).................. 24 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 25 Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů (v EUR) .......................... 26 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 27 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. .................... 28

1

Účetní rok 2001/02

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

1,30 mil. EUR

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel

Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) (od 1.1.2002) Mgr. Ernst KARNER (předseda) (do 31.12.2001) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) (od 1.1.2002) August JOST (místopředseda) (do 31.12.2001) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) (od 21.9.2001) Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ Mgr. Josef STÖGER

podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR (od 1.12.2001) Dr. Franz GSCHIEGL ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (do 31.12.2001) Dr. Christoph WIESMAYR (do 31.12.2001)

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER (od 7.6.2002) Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN (od 7.6.2002) Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER

Státní komisaři

rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditoři

Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Depozitář

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

2

EKA- BOND

Vážení podílníci, dovolujeme si Vám v následující části předložit zprávu podílového fondu cenných papírů EKA-BOND o účetním roce od 1. září 2001 do 31. srpna 2002.

Vývoj fondu Majetek fondu se v průběhu účetního roku zmenšil z cca.542,5 mil.EUR k 31.8.2001 na cca.501,9 mil.EUR k 31.8.2002 o přibližně 7,48%. Dne 31.8.2001 bylo v oběhu 7.917.586 podílových listů s výplatou výnosů a 621.271 podílových listů s reinvesticí výnosů, dne 31.8.2002 7.211.649 podílových listů s výplatou výnosů a 707.823 podílových listů s reinvesticí výnosů. Počet podílových listů s výplatou výnosů se snížil v účetním roce o cca.8,92 %, počet podílových listů s reinvesticí výnosů se zvýšil o cca. 13,93 %. Hodnoty podílů činily k 31. srpnu 2001 63,07 EUR u podílových listů s výplatou výnosů, 69,43 EUR u podílových listů s reinvesticí výnosů a k 31. srpnu 2002 62,51 EUR u podílových listů s výplatou výnosů, 72,21 EUR u podílových listů s reinvesticí výnosů. Byla-li výplata ve výši 3,60 EUR reinvestována, resp. byla-li reinvestována částka 0,69 EUR (výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech), zvýšily se v účetním období hodnoty podílů v prvním případě o 5,05%,v druhém případě o 5,04%. Nepatrný rozdíl ve vývoji hodnot u podílových listů s výplatou a reinvesticí výnosů souvisí se zaokrouhlováním.

Výhled Mezinárodní trhy s dluhopisy Teroristické útoky na New York z 11. září zhoršily ekonomické prostředí nejen v USA. Centrální banky ihned zavedly řadu monetárních opatření tak, aby zmírnily katastrofální dopady na finanční trhy. Hlavní úroková sazba byla v Eurolandu v první vlně snížena o 50 bsp. a počátkem listopadu o dalších 50 bsp. na konečných 3,25%. Výnosy ze státních dluhopisů dosáhly v tomto období svého „safe haven“ –minima činila v příslušném období u pětileté zbytkové doby splatnosti 3,8% a u pětileté doby splatnosti 4,55%. Tak, jak peněžní prostředky zlevňovaly, stoupala naděje na celosvětové konjunkturální zotavení. Pro změnu nálady na úrokových trzích bylo rozhodující zotavení na akciových trzích a znovu rostoucí rané indikátory. Očekávání dalšího snižování úrokových sazeb tak přestalo být důležité. Dalšími přitěžujícími faktory pro trhy s dluhopisy byl v prvním čtvrtletí 2002 nárůst cen v důsledku zavedení eura, stálý růst cen ropy a konflikt na Blízkém východě. Také nespokojenost Bruselu s nedodržováním hranice schodku státních rozpočtů některých evropských států a neúspěšné vyjednávání s odbory v Německu se dodatečně postaraly o znejistění trhu a vedly ke korekturám kurzů. Mimo to očekával kapitálový trh brzké zvýšení úrokových sazeb ze strany ECB. Prognózy analytiků se vzhledem ke skutečným údajům o konjunktuře a neustávajícím slabým ziskům podniků ukázaly jako nadhodnocené a způsobily všeobecné zklamání. Navíc situaci na akciových trzích dramaticky ztížily zprávy o účetních skandálech v USA. Kvůli těmto početným skandálům, které otřásly důvěrou v americkém hospodářství a navodily náladu velké nejistoty, se investoři uchýlili k státním dluhopisům a titulům emitentů prvotřídní bonity. Výnosy tak průměrně poklesly o 50bsp. Závěr: ERSTE SPARINVEST bude v příštích měsících vycházet z obecně positivního prostředí na úrokových trzích. Vývoj cen dluhopisů budou příznivě ovlivňovat makroekonomické ukazatele jako nízká inflace a nízká inflační očekávání, stejně tak jako volatilita akciových trhů .

3


Investiční strategie EKA-BOND investuje ze 2/3 do eurodluhopisů nejlepší bonity. Kromě toho jsou do portfolia zahrnuty dluhopisy v cizích měnách a podnikové dluhopisy s dobrou bonitou. Management fondu upřednostňuje v Evropě eurodluhopisy s dobou splatnosti 7 až 30 let a dánské a švédské dluhopisy s kratší až střední zbytkovou dobou splatnosti. V dolarové části portfolia se rovněž objevují dluhopisy s dlouhou dobou splatnosti. Japonské státní dluhopisy jsou podle tržní kapitalizace podhodnoceny. EKA-BOND investuje od počátku roku také do dánských a amerických hypotečních zástavních listů (=MBS) a využívá tak úspěchu konceptu fondu MORTGAGE-BOND. Podíl MBS na majetku fondu činí podle tržních očekávání 10% až 20%. Je tím znatelně zvýšen průměrný kupón a výnos fondu. Dále fond investuje do dluhopisů v AUD a východoevropských kandidátských zemí EU, které jsou do portfolia zahrnuty především za účelem rozložení výnosů. K omezení tržní volatility stejně tak jako k regulaci durací jsou nasazovány úrokové deriváty. EKA-BOND spojuje ve svém portfoliu nejdůležitější trhy s dluhopisy do jednoho fondu a představuje optimální diverzifikaci k fondům euroobligací.

Skladba majetku fondu Dluhopisy znějící na australské dolary britské libry dánské koruny EUR japonské jeny kanadské dolary polské zloté švédské koruny maďarské forinty USD Investiční certifikáty znějící na EUR Majetek v cenných papírech Finanční termínové obchody Devizové termínové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

31. srpen 2002 mil. EUR %

31. srpen 2001 mil. EUR %

20,0 25,6 32,3 244,8 26,4 -8,4 25,9 9,3 70,7

3,99 5,10 6,44 48,78 5,26 -1,67 5,15 1,86 14,09

-25,5 18,7 335,7 -15,7 ---52,0

-4,69 3,45 61,88 -2,90 ---9,59

22,2 485,7 - 1,6 5,6 1,3 10,9 501,9

4,43 96,77 - 0,32 1,11 0,27 2,17 100,00

25,9 473,5 - 0,3 1,1 56,1 12,1 542,5

4,77 87,28 - 0,05 0,20 10,34 2,22 100,00

4

EKA- BOND

Srovnávací přehled (v EUR*) Účetní rok

Majetek fondu

Podíly s výplatou výnosů Podíly s reinvesticí výnosů Vývoj hodnoty Vypočítaná Výplata na Vypočítaná Výnos použitý Výplata podle § v % 1) hodnota na podíl hodnota na k reinvestici 13 věta 3 zák. podíl podíl o IF 1996/97 583.026.779,46 66,86 4,36 + 14,80 1997/98 606.801.461,16 66,37 3,63 + 6,20 1998/99 618.530.231,94 63,91 3,60 63,91 2,93 0,67 + 1,88 1999/2000 567.327.923,94 62,88 3,60 66,00 3,08 0,70 + 4,39 2000/01 542.484.589,78 63,07 3,60 69,43 3,27 0,69 + 6,32 2) 2001/02 501.915.018,78 62,51 3,30 72,21 3,06 0,75 + 5,05 2) * Hodnoty v ATS byly přepočítány kurzem 13,7603 na EUR a zaokrouhleny. 1) S přihlédnutím k výplatám uskutečněným v účetním roce (jejich reinvestici). 2) Vzhledem k zaokrouhlení se vývoj hodnoty podílů s reinvesticí výnosů mírné lišil od vývoje hodnoty podílů s výplatou výnosů.

Výplata výnosů V účetním roce od 1.září 2001 do 31.srpna 2002 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 3,30 EUR (v roce 2000/01 3,60 EUR) na podíl, tj. při 7 211 649 podílech s výplatou výnosů celkem 23 798 441,70 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 0,64 EUR na podíl, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od úterý 15. října 2002 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách a ve všech rakouských spořitelnách a jejich pobočkách, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2001/02 k reinvestování použita částka 3,06 EUR na podíl, tj. při 707 823 podílech s reinvesticí výnosů celkem 2 165 938,38 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu (0,75 EUR na podíl), tj. při 707 823 podílech s reinvesticí výnosů je to celkem 530 867,25 EUR. Daň z kapitálových výnosů srazí a odvedou v této výši depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky od osvobození od této daně. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od úterý 15.října 2002.

5


Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v EUR) 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky

Podíl s výplatou výnosů

Hodnota podílu na začátku účetního roku

Podíl s reinvesticí výnosů

63,07

69,43

3,60

Výplata dne 15.10.2001 (odpovídá 0,0599 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 15.10.2001 (odpovídá 0,0099 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou

0,69 72,21 72,93

62,51 66,25

Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce *

3,18 5,05 %

3,50 5,04 %

2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků

24.645.412,71 0,00 0,00

Výnosy z dividend Ostatní výnosy Náklady Odměna pro investiční společnost Náklady na depozitáře Jiné náklady na obhospodařování fondu

-

2.914.815,08 0,00 110.921,81

24.645.412,71

-

3.025.736,89 21.619.675,82

Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaná kurzovní ztráta 2) 3) Realizované zisky Realizované ztráty

-

11.493.483,95 6.744.748,29 4.748.735,66 26.368.411,48

Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 2)3) Změna nerealizovaného kurzovního výsledku

-

1.240.740,85 25.127.670,63

-

5.597.726,16 19.529.944,47

Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů u výnosů účetního roku Vyrovnání výnosů u převodu zisku v účetním roce Vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem

- 1.408.803,00 - 4.188.923,16

6

EKA- BOND

3. Vývoj majetku fondu 542.484.589,78

Majetek fondu na začátku účetního roku 4) Výplata výnosů Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 15.10.2001 Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů) dne 15.10.2001

-

28.503.309,60

-

428.676,99 -

28.931.986,59

-

31.167.528,88

-

19.529.944,47 501.915.018,78

Emise a zpětný odkup podílů Emise podílů

-

Zpětný odkup podílů Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 5)

36.528.008,86 67.695.537,74

4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 15.10.2002 u 7 211 649 podílů s výplatou výnosů ve výši 3,30 EUR na jeden podíl

23.798.441,70

Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 15.10.2002 u 707 823 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,75 EUR na jeden podíl Reinvestice u 707 823 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 3,06 EUR na jeden podíl

530.867,25 2.165.938,38

2.696.805,63 26.495.247,33

Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů) Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu Změna převodu zisku 6) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období

20.770.685,32

6.744.748,29 - 3.434.767,99

3.309.980,30

62.973.987,69 - 60.559.405,98

2.414.581,71 26.495.247,33

* 1) 2) 3) 4) 5) 6)

Vzhledem k zaokrouhlení se vývoj hodnoty podílů s reinvesticí výnosů mírné lišil od vývoje hodnoty podílů s výplatou výnosů. Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 15.10.2001 (den po výplatě výnosů) činí 60,11 EUR, u podílů s reinvesticí výnosů činí 69,44 EUR. Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): 3 507 994,81 EUR. Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 7 917 568 podílů s výplatou výnosů a 621 271 podílů s reinvesticí výnosů. Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 7 211 649 podílů s výplatou výnosů a 707 823 podílů s reinvesticí výnosů. Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.

7


Seznam majetku k 31. srpnu 2002 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. září 2001 do 31. srpna 2002

Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota v EUR

Podíl na majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE QUEENSLD TREA. 00/11

557692

6,00000

35 500 0 35 500 100,430000 Součet - AUD přepočítány kurzem 1,78000

20 029 578,65 20 029 578,65

3,99 3,99

6,00000

0 0 15 700 103,516000 Součet -GBP přepočítány kurzem 0,63520

25 585 661,21 25 585 661,21

5,10 5,10

291923 291966 292913

4,00000 4,00000 4,00000

0 0 52 000 100,130000 0 0 88 000 100,130000 100 000 0 100 000 99,800000 Součet -DKK přepočítány kurzem 7,42520

7 11 13 32

282,50 939,61 715,40 937,51

1,40 2,36 2,68 6,44

291810

3,75000

0

0

17 000 96,230000 Součet

16 359 100,00 16 359 100,00

3,26 3,26

113506 113508 113515 114132 544001 247552 242575 236652

5,62500 4,75000 5,25000 4,12500 5,87500 5,00000 4,50000 5,50000

0 0 0 2 000 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

18 30 13 2 4 5 12 14

452720

5,75000

0

0

11 000 107,300000 Součet

DLUHOPISY znějící na britské libry

Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA E.I.B. 94-04

412943

DLUHOPISY znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO NYKREDIT 2003 REALKREDIT DANM.2003 REALKREDIT DANM.2005

012 866 440 319

DLUHOPISY znějící na EUR Země emise BELGIE BELGIEN 99-09

Země emise NĚMECKO BRD 98-28 BRD 98-28 BUNDANL.V. 00/10 BUNDESOBL 99-04 COCA-COLA AG 00/05 DEPFA G3 98-05 DT HYP PF 1244/98-05 DT. HYP.BK 00-10

068 500 700 000 000 000 000 000

108,300000 19 96,100000 29 105,260000 14 101,305000 2 104,400000 4 103,050000 5 101,500000 12 104,370000 14 Součet 101

567 310 420 026 176 152 180 611 444

374,65 500,00 620,00 100,00 000,00 500,00 000,00 800,00 894,65

3,90 5,84 2,87 0,40 0,83 1,03 2,43 2,91 20,21

11 803 000,00 11 803 000,00

2,35 2,35

Země emise FINSKO FINNLAND 00-11

8

EKA- BOND


Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


Kurz. hodnota v EUR


Země emise FRANCIE AVENTIS 01/06 FRANKREICH 93-25

648530 413038

5,00000 6,00000

0 0

0 0

3 000 102,352000 8 000 112,900000 Součet

3 070 560,00 9 032 000,00 12 102 560,00

0,61 1,80 2,41

844861

5,25000

5 000

0

5 000 102,330000 Součet

5 116 500,00 5 116 500,00

1,02 1,02

189422 450962

5,75000 5,50000

0 0

5 000 0

9 500 106,700000 6 000 106,200000 Součet

10 136 500,00 6 372 000,00 16 508 500,00

2,02 1,27 3,29

38452 38287 38422 38493 38474

3,90000 5,50000 5,00000 5,50000 4,12500

0 0 0 0 0

0 5 500 0 0 20

269359

4,75000

0

5 000

Země emise ITÁLIE B.T.P. 02-17

Země emise NIZOZEMÍ NEDERLAND 97-07 NIEDERLANDE 00-10

Země emise RAKOUSKO BUND BUND BUND BUND BUND

98-05/3 94-04/1 98-08/1 99-10/4 99-14/1

13 8 23 18 11

100 500 474 300 980

99,900000 102,400000 103,500000 104,850000 93,900000 Součet

13 8 24 19 11 76

086 704 295 187 249 523

900,00 000,00 565,16 550,00 220,00 235,16

2,61 1,73 4,84 3,82 2,24 15,25

5 000 99,219000 4 960 950,00 Součet 4 960 950,00 Součet -EUR 244 818 739,81

0,99 0,99 48,78

Země emise ŠPANĚLSKO SPANIEN 98-14

DLUHOPISY znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO JAPAN 01-06 JAPAN 2003 JAPAN 98-19 JAPAN 99-09

649906 700681 284298 308690

0,50000 0,10000 1,50000 1,40000

885 000 0 500 000 0 200 000 0 980 000 0 Součet -JPY přepočítány

885 000 101,300000 500 000 100,080000 200 000 97,300000 980 000 105,400000 kurzem 116,35000

7 4 1 8 22

705 300 672 877 556

242,80 816,50 539,75 696,61 295,66

1,54 0,86 0,33 1,77 4,49

5 078 585,46 3 321 832,02 8 400 417,48

1,01 0,66 1,67

DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise POLSKO POLEN 01/06 POLEN 99/04

777862 292365

8,50000 10,00000

20 000 0 20 000 103,400000 13 000 0 13 000 104,050000 Součet -PLZ přepočítány kurzem 4,07200

9



Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


Kurz. hodnota v EUR


DLUHOPISY znějící na švédské koruny Země emise ŠVÉDSKO SCHWEDEN 99/06

292881

3,50000

247 000 0 247 000 96,089000 Součet -SEK přepočítány kurzem 9,17310

25 873 459,35 25 873 459,35

5,15 5,15

841019

6,25000

2 500 000 0 2 500 000 91,640000 Součet -HUF přepočítány kurzem 245,20000

9 343 393,15 9 343 393,15

1,86 1,86

829033 846625 850241 131485 175162

6,50000 6,00000 3,00000 6,00000 5,50000

4 807 536 4 271 105,273804 9 780 409 9 371 104,265106 2 700 0 2 700 101,609000 0 0 8 400 111,938000 11 600 0 11 600 105,500000 Součet -USD přepočítány kurzem 0,98330

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO UNGARN 02-07/07/D

DLUHOPISY znějící na USD Země emise USA GNMA 2016 POOL555130 GNMA 2017 POOL 580964 US TREASURY 02-04 US TREASURY 96/26 US TREASURY 98/28

4 9 2 9 12 39

572 936 790 562 445 308

831,13 818,01 036,61 485,51 845,62 016,88

0,91 1,98 0,56 1,91 2,48 7,83

223 090 99,640000 22 228 687,60 Součet -EUR 22 228 687,60 SOUČET ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ 450 464 187,30

4,43 4,43 89,75

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na EUR Země emise RAKOUSKO DOLLAR-CORPORATE

EB/T

72426

-

0

21 200

CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ DLUHOPISY znějící na USD Země emise USA GNMA GNMA GNMA GNMA

2016 2031 2031 2031

POOL555168 POOL 552168 POOL 552233 POOL563338

827808 827809 829080 829032

6,50000 7,00000 6,00000 6,50000

4 515 343 4 172 105,273804 8 992 1 537 7 455 104,736099 9 500 260 9 240 102,770004 9 474 646 8 828 103,891800 Součet -USD přepočítány kurzem 0,98330 SOUČET CENNÝCH PAPÍRŮ ZAHRNUTÝCH DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ

4 7 9 9 31 31

467 941 657 327 392 392

021,77 127,62 605,49 192,98 947,86 947,86

0,89 1,58 1,92 1,86 6,25 6,25

10

EKA- BOND


Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


Kurz. hodnota v EUR


NEKÓTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO JAPAN 01/07

611981

0,70000

440 000 0 440 000 102,030000 Součet -JPY přepočítány kurzem 116,35000 SOUČET NEKÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRPŮ

3 858 461,54 3 858 461,54 3 858 461,54

0,77 0,77 0,77

Nerealizovaný výsledek v EUR

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY otevřené pozice AUD GBP SEK USD

35 7 120 47

430 950 000 000

000 000 000 000

Součet SOUČET DEVIZOVÝCH TERMÍNOVÝCH OBCHODŮ

1 235 361,88 - 163 830,30 - 140 500,77 4 639 520,50 5 570 551,31 5 570 551,31

0,25 - 0,03 - 0,03 0,92 1,11 1,11

- 280 687,48 - 1 313 577,36 - 1 594 264,84 - 1 594 264,84

- 0,06 - 0,26 - 0,32 - 0,32

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ OBCHODY Úrokové termínové obchody na prodej CTN 5YR SEPT 02 FVU2 TNI CBOT 10YR SEPT02 TYU2

USD USD

46 167 Součet SOUČET FINANČNÍCH TERMÍNOVÝCH OBCHODŮ

STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANČNÍ TERMÍNOVÉ OBCHODY DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ

485 -1 5 1 10 501

ks ks EUR EUR

715 594 570 341 881 915

596,70 264,84 551,31 528,98 606,63 018,78

96,77 - 0,32 1,11 0,27 2,17 100,00

7 211 649 707 823 62,51 72,21

11


NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Úroková sazba Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY REALKREDIT DANM. 2004 BAY.LDSBK GZ 98/04 BRD 97-07 BUND 97-02/2 BUNDESOBL.V.01/06 SPANIEN 98-04 WESTLB PFE 97/05 DTBK.FIN 99-06 FANNIE MAE.15.10.1 FED.HOME MORT 98/08 FED.HOME.BKS98/03MTN KFW INT.FIN.98/03 MTN KOMMKR MTN 01/04 US TREASURY 2001/03 US TREASURY 94-04 US TREASURY 96-01 US TREASURY 97-27 US TREASURY 98-08 US TREASURY 99/04 WELTBK 98/03 MTN

292594 213103 113502 38368 114138 249455 307503 293640 176330 231165 197205 177022 32103 749788 413166 135224 196021 197743 292909 230630

DKK EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

4,00000 4,50000 6,00000 4,37500 4,50000 4,50000 5,25000 1,99750 4,62500 5,75000 5,50000 5,00000 1,90000 2,75000 5,87500 5,87500 6,12500 5,50000 4,75000 5,62500

99 000 0 0 0 54 000 0 0 0 0 0 0 0 0 4 000 0 0 0 0 0 0

99 000 6 000 20 000 32 442 54 000 16 010 12 000 1 400 5 500 1 000 2 500 500 700 4 000 1 000 5 000 9 500 2 600 5 150 2 500

CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA

2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016

POOL POOL POOL POOL POOL POOL POOL POOL

485808 485809 531007 565804 573844 574903 574905 576427

828202 828201 828206 828208 828207 828205 828204 828203

USD USD USD USD USD USD USD USD

6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000

1 008 1 543 995 996 996 1 002 1 003 1 993

1 008 1 543 995 996 996 1 002 1 003 1 993

175121

CAD

5,50000

0

22 000

NEKÓTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY CANADA 98-09

Vídeň, září 2002 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Dr. Gschiegl

12

EKA- BOND

Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku podílového fondu cenných papírů EKA-BOND, jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 1. září 2001 do 31. srpna 2002 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Eidos Wirtschaftsberatung GmbH společnost pro účetní audity a daňové poradenství Mgr. Robert Pejhovsky (auditor a daňový poradce)

Mgr. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft (auditorka a daňová poradkyně)

Vídeň dne 23. září 2002

Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Společnost Eidos Wirtschaftsberatung GmbH, společnost pro účetní audity a daňové poradenství, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy podílového fondu cenných papírů EKA-BOND za 16. účetní rok 1. září 2001 do 31. srpna 2002. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s § 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě.

Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang Traindl předseda Vídeň, říjen 2002

13


Statut fondu EKA-BOND Podílový fond cenných papírů

Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. se sídlem ve Vídni (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 ve vždy platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.

Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, popř. podílové listy s reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen.

2.

Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.

3.

Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.

4.

Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny

1.

Podílové listy znějí na majitele.

2.

Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5).

3.

Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti.

14

EKA- BOND

§ 4 Správa fondu 1.

Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.

2.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.

3.

Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.

4.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat akcie, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář

Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.

Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kotace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne.

2.

Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu.

3.

Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup

1.

Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.

2.

Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena spolkovému ministrovi financí.

15


§ 8 Informace o hospodaření 1.

Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

2.

Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

3.

Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly

Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.

§ 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 zákona o opatřeních v oblasti nákladového práva. Zveřejňování se uskutečňuje otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení spolkovým ministrem financí. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.

Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Spolkového ministra financí, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu nedosahuje výše 5 milionů ATS, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).

2.

Pokud zanikne právo investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu

Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu cenných papírů EKA-BOND sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu cenných papírů EKA-BOND do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu cenných papírů EKA-BOND.

16

EKA- BOND

ZVLÁŠTNÍ STATUT FONDU pro podílový fond cenných papírů EKA-BOND (dále jen „investiční fond“) § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.

Obchodními místy pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů jsou všechny rakouské spořitelny a jejich pobočky a Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky.

2.

Pro investiční fond jsou vydávány jak podílové listy s výplatou výnosů, tak podílové listy s reinvesticí výnosů, a to vždy na 1, 10 a 100 podílů. Podílové listy jsou vydávány ve formě hromadných podílových listin nebo jako jednotlivé podílové listy v listinné podobě. Z technických důvodů se může jejich vydávání opozdit.

3.

Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle, resp. výplaty podle § 26a na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry

Ve smyslu § 20 zákona o investičních fondech lze pro fond nabývat všechny druhy pevně nebo proměnlivě úročených cenných papírů, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada řízení rizik a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků. Cenné papíry, které byly vydány nebo zaručeny stejnou zemí ze zóny A, spolkovou vládou, zemskými vládami nebo mezinárodními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejichž členy je jedna nebo několik zemí Evropského hospodářského prostoru, mohou být nakupovány z více než 35 %, pokud je majetek fondu investován alespoň do 6 různých emisí a investice do jedné a téže emise nepřekročí 30 % fondu majetku. § 16 Burzy a organizované trhy Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry podle § 15, pokud: -

-

jsou úředně zaznamenány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru; jsou úředně zaznamenány na některé z burz třetích států uvedené v příloze nebo jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru, uvedeném v příloze, nebo pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo připuštění k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů. § 17 Nekotované cenné papíry a další zaručená práva

Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat do cenných papírů podle § 15, které nesplňují náležitosti § 16, a/nebo do jiných zaručených práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v okamžicích uvedených v § 6.

17


§ 18 Podíly v investičních fondech 1.

Podíly v investiční společnosti nebo v jiném investičním fondu lze nabývat až do výše 5 % majetku fondu, pokud jsou takové podíly nabízeny veřejně bez omezení počtu a pokud má podílník právo na vrácení podílů.

2.

Ve smyslu odstavce 1 lze nabývat se svolením spolkového ministra financí i podíly jiného investičního fondu DIE ERSTE Kapitalanlagegesellschaft m. b. H., resp. podíly investičního fondu jiné investiční společnosti nebo podíly investiční společnosti, která je spojena s DIE ERSTE Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. společnou správou, řízením nebo významnou přímou či nepřímou majetkovou účastí, pokud je ve statutu fondu, jehož podíly chce investiční fond získat, uvedena specializace na investice v určité geografické nebo ekonomické oblasti a DIE ERSTE Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. oznámila svůj úmysl získat takové podíly. § 19 Deriváty § 19a Opce na cenné papíry a indexy cenných papírů

Pro investiční fond smějí být uskutečňovány následující opční obchody, pokud jsou opce registrovány k termínovému obchodování na některé z burz uvedených v příloze a pokud jsou cenné papíry, které jsou předmětem opce, obchodovány na některém z organizovaných trhů uvedených v příloze: -

prodej kupních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu tohoto limitu nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na nákup tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných kupních opcí;

-

prodej prodejních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na prodej tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených prodejních opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných prodejních opcí;

-

koupě kupních a prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí uhrazených při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 10 % majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny zakoupených opcí tak dlouho, dokud doba splatnosti prodaných opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti zakoupených opcí.

Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19b Devizové zajišťovací operace K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond prodávány devizy k určitému termínu. Otevřená pozice v termínovém obchodě s prodejem deviz smí být předčasně uzavřena formou odpovídajícího kompenzačního obchodu s nákupem deviz. § 19c Devizové opce K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond na trzích uvedených v příloze nakupovány devizové prodejní opce, popř. prodávány devizové nákupní opce, pokud jsou prodané nebo opcemi zajištěné devizy vyváženy majetkem ve stejném objemu a stejné měně.

18

EKA- BOND

V rámci zajištění před měnovými riziky je pro majetek fondu také povoleno prodávat devizové prodejní opce a nakupovat devizové nákupní opce. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19d Finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku fondu smějí být pro investiční fond prodávány následující finanční termínové kontrakty obchodované na burzách uvedených v příloze: - Termínové kontrakty na indexy cenných papírů, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy cennými papíry v majetku fondu se stejnými kurzovními hodnotami. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na úroky, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy v majetku fondu majetkem s úrokovým rizikem v této měně. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na měny, pokud jsou tyto kontrakty v majetku fondu vyváženy majetkem s odpovídajícími měnovými riziky. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. § 19e Finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být uzavírány také termínové kontrakty na indexy cenných papírů, termínové kontrakty na úroky a termínové kontrakty na měny, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a pokud součet hodnoty kontraktu, která je předmětem tohoto finančního termínového kontraktu v okamžiku jeho uzavření, a hodnoty již uzavřených finančních termínových kontraktů, které rovněž neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 10 % majetku fondu. § 19f Opce na finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku smějí být pro investiční fond nakupovány opce na prodej finančních termínových kontraktů, popř. prodávány opce na nákup finančních termínových kontraktů, pokud jsou obchodovány na trzích uvedených v příloze a pokud finanční termínové kontrakty, které jsou předmětem opce, jsou vyváženy kurzovými riziky ve stejném rozsahu a stejné měně. V rámci zajišťovacích opatření, jakož i k omezení vlivu kolísání směnných kurzů na majetek fondu smějí být pro investiční fond prodávány také opce na prodej finančních termínových kontraktů, nakupovány opce na nákup finančních termínových kontraktů a uzavírány odpovídající obchody na krytí otevřených pozic. Pokud budou zakoupené a prodané nákupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19g Opce na finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být nakupovány a prodávány opce na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a součet uhrazených nebo získaných cen opcí v okamžiku uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 5 % majetku fondu. Pokud si doba splatnosti prodaných opcí na nákup, popř. opcí na prodej a koupených opcí na nákup, popř. opcí na prodej stejného finančního termínového kontraktu navzájem odpovídá, nebudou ceny nakoupených opcí zahrnuty do výpočtu výše uvedeného limitu.

19


Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19h Opce neobchodované na burzách (OTC opce) Výše popsané opce mohou být využity i v případě, že nejsou obchodovány na burze, pokud jsou oceněny podle zvyklostí trhu, slouží k zajištění majetku fondu, smluvním partnerem pro opce je úvěrová instituce (§ 2 písm. 20 zákona o bankovnictví), finanční instituce (§ 2 písm. 24 zákona o bankovnictví) nebo obchodník s cennými papíry (§ 2 písm. 31 zákona o bankovnictví) se sídlem nebo centrálou v zemi zóny A podle § 2 Z.18 BWG a hodnota (hodnota kontraktu, popř. hodnota při uplatnění opce) všech technik a nástrojů tohoto smluvního partnera (emitenta), které jsou využívány pro fond a realizovány na jeho účet, včetně hodnoty cenných papírů tohoto emitenta nepřekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 písm. 5 zákona o investičních fondech. § 20 Peněžní prostředky na bankovních účtech Kromě výnosů smějí být na bankovních účtech vedeny i peněžní prostředky znějící na šilinky nebo jinou směnitelnou měnu až do výše 50 % majetku fondu. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán. § 21 Cenné papíry peněžního trhu Investování prostředků fondu do pokladničních poukázek a jiných cenných papírů peněžního trhu je povoleno až do výše 50 % majetku fondu. § 22 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Fondu fondů přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu.

§ 22a Repooperace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech oprávněna na účet investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22b Úrokové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech vyměňovat variabilní úrokové nároky za pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu. § 22c Devizové swapové operace Investiční společnost je oprávněna vyměňovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu. § 22d Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět.

20

EKA- BOND

§ 23 Emisní a odkupní cena Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 3,5 %. Odkupní cena se stanoví na základě hodnoty podílů. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 1. září do 31. srpna následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za svoji činnost správce měsíční odměnu až do výše 0,6 promile majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, nákladů audit, poradenství a účetní závěrky. § 26 Použití výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 15. října následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 26a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů se do 31. prosince následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty zákona o investičních fondech. Tuto částku je případně možné použít na úhradu poměrné části daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu ve výši výplaty. § 27 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 %.

21


PŘÍLOHA K § 16 A 19 ZVLÁŠTNÍHO STATUTU FONDU Seznam burz s úředním obchodováním a organizovaných trhů 1.

Burzy s úředním obchodováním a organizované trhy v členských zemích Evropské unie

BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE LUCEMBURSKO NĚMECKO NIZOZEMÍ PORTUGALSKO RAKOUSKO ŘECKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO VELKÁ BRITÁNIE 2.

Burzy v evropských státech kromě členských zemí Evropské unie

ČESKO CHORVATSKO MAĎARSKO NORSKO POLSKO SLOVENSKO SLOVINSKO ŠVÝCARSKO 3.

Brusel Kodaň Helsinky Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nancy, Nantes, Paříž Dublin Milano, Genova, Řím, Torino, Bologna, Benátky, Trieste, Florencie, Neapol, Palermo Lucemburk Berlín, Brémy, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart Amsterodam Lisabon Vídeň Atény Barcelona, Madrid, Mercado Contínuo Stockholm Londýn

Praha Záhřeb Budapešť Oslo Varšava Bratislava Lublaň Curych, Ženeva, Basilej

Burzy v mimoevropských státech

ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE FILIPÍNY HONGKONG CHILE INDIE INDONÉSIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND SINGAPUR THAJSKO TCHAJ-WAN USA VENEZUELA

Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Manila Hongkong Stock Exchange Santiago Bombaj Jakarta Tokio, Osaka, Nagoja, Kjóto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Johannesburg Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexico City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Singapore Stock Exchange Bangkok Tchaj-pej New York / AMEX, NYSE, Los Angeles / Pacific Stock Exchange, San Francisco / Pacific Stock Exchange, Filadelfie, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas

22

EKA- BOND

4.

Organizované trhy v zemích kromě členských států Evropské unie

JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO USA 5.

mimoburzovní trh mimoburzovní trh mimoburzovní trh Předburza Curych, Předburza Ženeva, Burza Bern, mimoburzovní trh členů Mezinárodní asociace trhů s cennými papíry (ISMA), Curych mimoburzovní trh v systému NASDAQ

Burzy s termínovými obchody a trhy opcí

ARGENTINA AUSTRÁLIE BELGIE BRAZÍLIE DÁNSKO FILIPÍNY FINSKO FRANCIE HOLANDSKO HONGKONG IRSKO ITÁLIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA NĚMECKO NORSKO NOVÝ ZÉLAND RAKOUSKO SINGAPUR SLOVENSKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO ŠVÝCARSKO USA

VELKÁ BRITÁNIE

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited Belgian Futures and Options Exchange Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange FUTOP Manila International Futures Exchange Finnish Options Market MONEP (Marché des Options Negociables de Paris), MATIF SA European Options Exchange Hong Kong Futures Exchange Irish Futures & Options Exchange Mercato Italiano Futures, Italian Derivative Market Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE) South African Futures Exchange (SAFEX) Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange DTB Deutsche Terminbörse Oslo Stock Exchange New Zealand Futures & Options Exchange Wiener Börse AG Singapore International Monetary Exchange RM-System Slovakia a Bratislavská opčná burza (BOB) Meff Renta Fija, Meff Renta Variable, Mercado de Futuros Financieros (MEFF) OM Stockholm AB Swiss Options & Financial Futures Exchange American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), OM London

23


Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů (v EUR) fondu EKA-BOND v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu EKA-BOND k 31.8.2002: 62,51 EUR) (hodnota podílu při založení fondu EKA-BOND: 72,67* EUR) Účetní rok:

1.9.2001-31.8.2002

Výplata:

15.10.2002

IČ cenného papíru:

085 852

Kategorie fondu:

1

Investoři - fyzické osoby

Investoři podnikatelé


- fyzické osoby

-právnické osoby

1. Výplata před odpočtem KESt II a KESt III

EUR

3,3000

3,3000

3,3000

2. Plus odvedené zahraniční srážkové daně z dluhopisových výnosů

EUR

0,0013

0,0013

0,0013

a) substanční zisky osvobozené od daně

EUR

0,7221

-

-

b) nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA

EUR

0,0000

0,0000

0,0000

EUR

2,5792

3,3013

3,3013

4. Z toho již zdaněno

EUR

2,5792

2,5792

-_____

5. Zdanitelné příjmy

EUR

0,0000

0,7221

3,3013

6. Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku

EUR

0,0000

0,0000

0,0000

a) započitatelné

EUR

b) vratné

EUR

0,0013 0,0000

0,0013 0,0000

0,0013 0,0000

3. Minus

7. Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:

8. a) Rak. KESt I (z dividend)

EUR

0,0000

0,0000

0,0000

b) Rak. KESt II (z úroků)

EUR

0,64

0,64

0,64

c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku)

EUR

0,00

-

-

EUR

0,00

-

-

0,000

0,0000

0,0000

2,5792

2,5792

2,5792

0,0013

0,0013

0,0013

9. Hodnota dědické daně

10. a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle EUR § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani EUR z kapit. výnosů (KESt) 1) c) K bodu 9a), započitatelné daně z dluhopisů 2) Japonsko Vysvětlivky:

KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění

EUR

KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu

*) 1 000,- ATS přepočítáno kurzem 13,7603 a zde zaokrouhleno na dvě desetinná čísla. 1) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. 2) Žádost o zápočet, popř. vrácení daně vybírané v Rakousku srážkou je na základě § 240 rakouského daňového řádu (BAO) v této výši přípustná. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. Za soukromé investory s prohlášením o volbě zdanění je u předmětné výplaty výnosů daň z příjmu v plné výši uhrazena bez přičinění daňového poplatníka srážkou daně z kapitálových výnosů, tzn. že v tomto případě nenastává povinnost k podání daňového přiznání.

24

EKA- BOND

"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 2,5792 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).

25


Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů (v EUR) fondu EKA-BOND v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu EKA-BOND k 31.8.2002: 72,21 EUR) (hodnota podílu při založení fondu EKA-BOND: 72,67* EUR) Účetní rok:

1.9.2001-31.8.2002

Výplata dle § 13 InvFG:

15.10.2002

IČ cenného papíru:

081 280

Kategorie fondu:

1

Investoři


– fyzické osoby

- fyzické osoby

Investoři podnikatelé -právnické osoby

1. Výnos bez navýšení hodnoty majetku

EUR

2,9781

2,9781

2,9781

2. Včetně sražené domácí a zahraniční srážkové daně z dluhopisových výnosů

EUR

0,0015

0,0015

0,0015

3. Po odečtení nezdanitelného úrokového výnosu podle DBA

EUR

0,0000

0,0000

0,0000

EUR

2,9796

2,9796

2,9796

4. Z toho již zdaněno

EUR

2,9796

2,9796

-_____

5. Zdanitelné příjmy

EUR

0,0000

0,0000

2,9796

6. Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku

EUR

0,0000

0,0000

0,0000

a) započitatelné

EUR

0,0015

0,0015

0,0015

b) vratné

EUR

0,0000

0,0000

0,0000

EUR EUR

0,0000 0,75

0,0000 0,75

0,0000 0,75

0,00

-

-

EUR

0,00

-

-

0,0000

0,0000

0,0000

2,9796

2,9796

2,9796

0,0015

0,0015

0,0015

7. Daně zaplacené v jiných zemích k zamezení dvojímu zdanění:

8. a) Rak. KESt I (z dividend) b) Rak. KESt II (z úroků) c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku) 9. Hodnota dědické daně

10. a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) EUR b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani EUR z kapit. výnosů (KESt)1) c) K bodu 9a), započitatelné daně z dluhopisů 2) Japonsko Vysvětlivky:

KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění

EUR

KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu

*) 1 000,- ATS přepočítáno kurzem 13,7603 a zde zaokrouhleno na dvě desetinná čísla. 1) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. 2) Žádost o zápočet, popř. vrácení daně vybírané v Rakousku srážkou je na základě § 240 rakouského daňového řádu (BAO) v této výši přípustná. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. Za soukromé investory s prohlášením o volbě zdanění je u předmětné výplaty výnosů daň z příjmu v plné výši uhrazena bez přičinění daňového poplatníka srážkou daně z kapitálových výnosů, tzn. že v tomto případě nenastává povinnost k podání daňového přiznání.

26

EKA- BOND

"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 2,9796 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).

27


Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Fondy peněžního trhu SPARFONDS EURO-CASH EKA-DOLLAR-CASH Dluhopisové fondy

Dluhopisový fond v EUR, blízký fondům peněžního trhu Fond peněžního trhu v EUR Dluhopisový fond v USD, blízký fondům peněžního trhu

EKA-RENT COMBIRENT SPARKASSEN MÜNDELRENT* EKA-PRO* RESERVA*

Dluhopisy v EUR, převážně rak. emitenti Dluhopisy v EUR, převážně rak. emitenti Dluhopisový fond, vhodný také pro nejbezpečnější investice Dluhopisy v EUR Dluhopisy v EUR Mezinárodní hypoteční dluhopisy, nepřetržitě zajištěné v EUR proti MORTAGE-BOND kursovému riziku INTERTREND Mezinárodní dluhopisy EKA-BOND-EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR DOLLARTREND Dluhopisy v USD bez zajištění kurz. rizika EKA-DOLLAR-BOND Dluhopisy v USD s částečným zajištěním kurz. rizika EKA-YEN-BOND Dluhopisy v JPY Dluhopisy z nových trhů se zajištěním v EUR proti kursovému FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND riziku Východoevropské dluhopisy, hlavní orientace na kandidátské DANUBIA-RENT země pro vstup do EU EURO-CORPORATE-BOND* Podnikové obligace v EUR DOLLAR-CORPORATE-BOND Podnikové obligace v USD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy se zajištěním proti kurzovému riziku EUROPEAN HIGH YIELD BOND EUROBOND-PROTECT Eurodluhopisy se střední dobou splatnosti OPTIRENT 2003 Fond s danou dobou splatností EKA-BOND* Mezinárodní dluhopisy podle umístění investic Akciové fondy VIENNA-INVEST EUROSTOCK STOCK-AMERICA JAPAN-STOCK GLOBAL-EQUITY ISTANBUL-STOCK DANUBIA-INVEST Oborový fond

Rakouské akcie 50 nejlepších evropských akcií 100 nejlepších akcií USA 100 nejlepších japonských akcií Mezinárodní akcie Turecké akcie Východoevropské akcie, hlavní orientace na kandidátské země pro vstup do EU

BIOTEC-STOCK Globální akciový EUROPEAN -PROPERTY-STOCK Evropské reality INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK Globální akciový PHARMA-STOCK Globální akciový TECHNO-STOCK Globální akciový UMWELT-STOCK Globální akciový

fond, biotechnol. podniky fond, fond, fond, fond,

informačně-tech. podniky farmaceut. podniky high tech podniky ekologické podniky

Fondy označené * jsou vhodné i na krytí rezerv vytvářených na výplaty odstupného a důchodů.

28

EKA- BOND

Smíšené fondy PRO-MIX* SPARINVEST EKA-MED EKA-MIX* Fondy fondů ALPHA-INVEST* SELECT-TREND SELECT-INVEST SELECT-GLOBAL SELECTPLUS GLOBAL TRENDS BEST OF WORLD BEST OF EUROPE BEST OF USA BEST OF JAPAN BEST OF HEALTHCARE BEST OF TECHNOLOGY Penzijní investiční fondy

Smíšený fond, až 35% akcií Ofenzivní smíšený fond, až 75% akcií Konzervativní smíšený fond, až 25% akcií Dynamický smíšený fond, až cca 35% akcií Smíšený fond fondů, až 50% akciový fond Smíšený fond fondů, přibl. 25% akciový fond Smíšený fond fondů, přibl. 50% akciový fond Globální akciový fond fondů podle umístění investic Globální oborový akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Evropský akciový fond fondů Americký akciový fond fondů Japonský akciový fond fondů Globální akciový fond fondů, obor zdravotnictví Globální akciový fond fondů, obor nových technologií

SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS- Penzijní investiční fond, hlavní orientace na PLUS dluhopisy SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS- Penzijní investiční fond, přibl. z poloviny akcie TOP Fond spořitelny Salzburger Sparkasse SALZBURGER SPARKASSE RENT* Dluhopisy v EUR, rak. emitenti SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti SALZBURGER SPARKASSE TREND Smíšený fond fondů, přibl. 25% akciový fond SALZBURGER SPARKASSE INVEST Smíšený fond fondů, přibl. 50% akciový fond SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akciový fond fondů Fond banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE* TOP V – DER OFFENSIVE Fond spořitelny Waldviertler Sparkasse DELPHIN INVEST Fond spořitelny Wiener Neustadter Sparkasse WN SELECT ANLEIHEN-DF WN SELECT AKTIEN-DF

Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů Globální akciový fond fondů Fond fondů Fond fondů

Fondy označené * jsou vhodné i na krytí rezerv vytvářených na výplaty odstupného a důchodů.

29

EKA- BOND Obsah Vývoj fondu... 3

Recommend Documents