Egy Kis MM Sok helyen azt tanítják, hogy a kereskedési tőkéd 2-3%-ánál többet soha se kockáztasd egy pozícióban. És ezzel ki és végezték a MM-et. Ha ez így van, akkor ez azt jelenti, hogy mindig nyitsz egy pozit, kockáztatod a tőkéd 2-3%-át, majd ha lezártad, akkor nyiss egy újat újból és így tovább. Így legrosszabb esetben is ha mindig buknál kb. 30-40-szer tudsz pozíciót nyitni amíg lenullázod magad. Részvény kereskedés esetén, (ami lehet hogy több napig vagy hétig is tart egy pozi) ha ezt mindig betartanánk, akkor a következő pozíciót csak akkor tudnánk felvenni, ha az előző tréd eredményét már tudjuk vagyis lezártuk. Ez így nagyon lassú építkezés lenne, hiszen általában a részvények trendszerűen mozognak és sokszor van olyan szitu, amikor kellene több pozit is felvenni, de nem tudunk meg ragaszkodunk a 2-3%-os szabályunkhoz. Igy van ez a Forexen is, csak ott gyorsabban jöhetnek a jelek a kereskedési idősíkodtól függően. Én az MM-et egy picit másképp csinálom. Tegyük fel a 2%-os szabály alkalmazzuk. Felveszel egy pozit, kockáztatod a tőkéd 2%-át. Ekkor úgy fogom fel, hogy ezt a pénzt már elveszítettem, tehát kidobtam a kukába. A maradék pénzemnek a 2%-át ismét bekockáztathatom és azt is úgy fogom fel hogy kidobtam a kukába és igy tovább. Ezt nyilván nem lehet a végtelenségig csinálni kb. 3-4 pozi -ig lehet szerintem, mert a forexen úgy sem nézel több deviza párt 8-10-nél. Korrelációkban lévő devizapárokból nem szoktam csak egyet bekötni, mert általában, ha elindul vagy mind jó irányba vagy mind rosszba. A részvényeknél is sokszor van így, ha mindegyik követi SP100-at vagy Nasdaq100-at, akkor vagy mind nyerő vagy mind bukó lesz. A lényeg ésszel kell csinálni diverzifikálni kell. Tehát ha nyitva van 3-4 pozid akkor a tőkéd 5-8% át kockáztatod maximum. És most jön az a kérdés hogy hogyan lehet mégis 2-3%-os kockázat mellett 4-5 vagy akár több pozid is egyszerre nyitva ?? ... A válasz erre nyilván az, hogy piramist kell építeni és azokban a devizapárokban amikből már kivetted a kockázatod az már nem kockázat, tehát belevihetsz újabb kockázatot, ha akarsz. Ezzel a módszerrel viszonylag kis kockázattal több trédben is benn tudsz lenni egyszerre. Viszont, azzal hogy piramist építettél és már sokban nincs kockázatod az azzal is fog járni, hogy sok nulla körüli tréded is lesz, és úgy érzed majd, hogy egy tonna lotot mozgattál a semmiért. Tehát a piramist sem lehet a végtelenségig építeni, mert előbb utóbb úgyis jön egy trend ami ellened megy és kiszed a piacról. Ebből az következik, hogy a kiszállási stratégiáid is olyan fontosak lesznek, ha nem fontosabbak, mint a beszállások. És ezt tényleg komolyan mondom, a legtöbben csak arra koncentrálnak hogy jól szálljanak be, arra már nem, hogy hogyan szálljanak jól ki.
Másik fontos dolog a 2-3%-os MM szabályhoz! Nem biztos, hogy neked a 2-3%-os szabály ideális! Miért? ... ...mert mindenkinek magának kell meghatároznia azt az összeget, amit egy tréden könnyen el tud engedni (kukába tud dobni)! Tételezzük fel, hogy van 10000 USD-s számlád és trédenként nem tudsz elviselni 300USD bukást, mert azt mentálisan nem bírod elviselni, és ha ez egymás után mondjuk 6-szor bejön, hetedszerre már annyira összeroppansz, hogy nem mered megnyomni a következő pozi nyitásához az entert, és lehet hogy pont ez a hetedik lett volna a nyerő pozid. Mi a teendő ilyenkor? ... … Nyilván nem tudsz 300 USD-s kockázatot nyitni, hanem csak mondjuk 100USD-set. Nyilván kevesebb lottal fogod benyitni! És ez így van rendjén, hidd el! Ha viszont nem bírsz elviselni csak 100USD-t, akkor mi a fenének utálsz ki a brókerednek 10000USD-t amikor a 2-3%-os szabály szerint elég lenne 5000USD is? Erre a válasz megint az, hogy azért kellhet esetleg több pénz, mert mi piramist szeretnénk építeni! Megjegyzem halkan itt! Nem feltétlen kell a több pénz, mert a brókered tőkeáttéte is jó lehet erre, de (és ez fontos...!) csak akkor, ha már kockázat mentes poziban vagy, mert a brókered csak virtuálisan adja a pénzt neked, és ahogy elfogy a Te pénzed a brókered likvidálni fogja a pozícióidat! Tehát a tőkeáttétellel óvatosan bánjál, mert azt a brókered azért adja, hogy minél hamarabb elveszítsd a pénzedet a nagy kockázatok bevállalásával. Ezt jó, ha mindig szem előtt tartod! Ezt mindenki döntse el saját maga ki kinek a pénzével szeretne játszani.
Még egy gondolat az MM-hez és kockázat kezeléshez! Tételezzük fel, hogy van 10000 USD-d amit arra szánsz, hogy Te tőzsdézni fogsz és nem szeretnéd bekockáztatni a nehezen összekuporgatott összes 10000 USD pénzedet. Mit csinálhatsz ilyenkor ?... Csinálhatod azt, hogy nem használsz semmilyen MM-et és kereskedsz egy általad jónak gondolt stratégiával és ha szerencséd van meg jó a stratégiád kereshetsz sok pénzt, vagy elveszítheted is. vagy csinálhatod a következőket: Határozd meg magadnak ebből a 10000 USD-ből azt az összeget, amit maximum elbukhatsz ebből, és utána vagy abbahagyod mondván ez nem nekem való, vagy végig gondolod, hogy jó-e az a stratégia amit csinálok, vagy keresel másikat és elmész tanulni és demózni. Legyen mondjuk a max. limited 2000 USD elbukása. Ez kb. jó lehet, mert a tőkéd 80%-a még nincs veszélyben és ha rossz volt az eddigi stratégiád akkor még maradt pénzed is, hogy újra kezdjed. És ráadásul, ha akarod akkor csak ezt a 2000 USD -t utalod a brókerednek, vagy az egészet ez legyen a Te döntésed. Rád bízom.
Na már most miért is lehet jó nekem ez? Lássuk csak ... Hány trédet csinálhatsz ebből a 2000USD-ből maximum 150USD kockáztatásával? Kb. 12-13 darabot, mert 13db x 150 = 1950 USD. Ennek a 12-13 db trédnek a valószínűsége, hogy egymás után elbukod 50%-os találati arány esetén kevesebb mint 0.02% ! De lehetséges ez, ha ilyen kicsi a valószínűsége? … Persze, hogy lehetséges, hiszen minden megnyitott tréded kb. 50% eséllyel lesz veszteséges vagy nyereséges. És ezt a piac irányítja és neked ebbe nincs beleszólásod. Te csak a kockázatodat tudod kezelni mást nem tehetsz. Akkor lehetsz jó kockázat kezelő tréder, ha minden eshetőségre van forgatókönyved.... és sajnos előfordulhat, hogy a valószínűség pont nem a Te oldaladon áll, vagy egyszerűen csak rossz passzban vagy, és sorozatban rossz döntéseket hozol. Ez azt is jelenheti, hogy a 13 próbálkozásodból a legrosszabb forgató könyv esetén elveszíted a 2000 dollárodat. (Én ismerek olyan trédereket is, akik még ennél többet is veszítettek zsinórban!) Na, de mi van akkor, ha nem a legrosszabb forgató könyv jön be, hiszen matematikailag ennek kicsi az esélye?... … nézzünk egy ilyet is. Tételezzük fel, hogy a trédek felét kapásból bukjuk fele teljes bukás lesz (7db). A másik feléből talán lesz egy vagy max. kettő, amikor fel tudsz építeni valamilyen piramist és a maradék 4-5 pozidban sikerül megmentened a kockáztatott pénzed egy részét (pl. sikerül nullást trédekkel kiszállni, vagy csak a felét sikerült elveszíteni a kockáztatott pénzedből, mert esetleg használod a scale out vagy az időkorlátos pozi csökkentési stratégiát vagy bármit, vagy nyertél néhánnyal, de nem sokat mert kistoppolt). Na most ebből viszont az látszik, hogy gyakorlatilag 2 db trédből kell több pénzt keresned, mint amit a többin elbuktál. Hidd el, ez csak úgy lehetséges, ha ebben a kettőben viszont nagyon sokat keresel. és mikor tudsz sokat keresni?.. ha pl. ebből a két nyerő trédedből megpróbálod kiszedni a maximumot. és mikor tudot kiszedni a maximumot? ha nem vágod el a nyereségedet, amikor a piac adni akarja neked a profitot és mikor nem vágod el a nyereségedet? igen jól gondolod! ... akkor nem vágod el, ha megpróbálsz bennmaradni a piacban és kockázatmentesen piramist próbálsz építeni! Megjegyezném itt azt is, hogy azért törekedni kell arra, hogy lehetőleg minél kevesebb minuszos tréded legyen és a nullások vagy plusszban záródóak legyenek többen, mert a maradék kettőben sem mindig sikerülhet a piramist jól felépíteni. Tehát az elsődleges célod mindig az legyen, hogy nullába húzd a trédedet, mert az számodra már jó lehet, hogy kockázat mentesen próbálkozol meglovagolni egy trendet és már nem a Te pénzedet kockáztatod. Ez már fél siker számomra és baromi jó érzés, ha nullába behúzhatom a stoppomat. Persze ha túl hamar húzod nullába biztosan sokszor kivesz a piac! De ez egy másik történet amit én pozi managelésnek és építésnek hívok.
Hogyan állapítom megy, hogy milyen eredményes vagyok a kereskedésben? Nyilvánvaló hogy elsődlegesen mindenki látja hogy nő vagy csökken a számláján a pénze. Ez az egyik mutató ami mindenki számára egyértelműen mutatja az eredményességét. Van egy másik mutató is ami azt szokta megmutatni, hogy milyen a találati arányod. Sokan abban a tévhitben élnek, hogy a magas találati aránnyal lehet csak pénzt keresni. Pl 80-90% os a találati arányom mondják sokan. Ez lehetséges, de ha ilyen magas az arányod, akkor az szinte mindig azt jelenti, hogy sokszor nyitsz pozit, sokszor keresel kis pénzt, és sokszor kockáztatod a pénzedet a piacra lépéskor. Ezzel is lehet valaki sikeres. De van egy másik megközelítés is. Én azt állítom, hogy én nekem nem nagyobb a találati arányom mint 45-50%. Tehát nekem nem kell arra koncentrálnom, hogy minél nagyobb legyen a találati arányom, mint a matematikai esélyem. Mondhatnám, akár véletlenszerűen is beszállhatnék a piacra, mert az esélyem hogy eltaláljam kb. 50-50% . Ez persze azért nem így van, csak az esélyemmel nem fogok 50%-os találatot elérni, szükségem lesz még egy pici előnyre is a piaccal szemben! Végig gondoltad már azt, hogy például a rulett kaszinók miért olyan nyereségesek vagy a 21-es kártyajáték miért éri meg a banknak? Azért, mert van egy pici előnye a játékossal szemben. Mi lehet a mi előnyünk amikor piacra szeretnénk lépni? A trend! … bizony bizony … a trend lesz a mi előnyünk az 50%-os matematikai esélyünk mellett. Hogyan lehet mégis 45-50%-os találati aránnyal nyereséges lenni? A választ szerintem már mindenki tudja... abban az 50%-ban kell többet keresni mint a másik felénél amit elveszítettél. Tehát ha nyerésre állok maximalizálom a nyereségemet míg ha ellenem megy a piac azonnal kiszállok. Piramis építés erre megint ideális lesz. Létezik számomra egy mutató amit úgy szoktak hívni hogy „Payoff Ratio” Mi is ez? Az átlagos nyereséges trédjeid értéke osztva az átlagos veszteséges trédjeid értékével. Pl. van 5 nyereséges pozim 300+200+600+50+100 = 1250 osztva 5-el = 250 van 8 vesztes pozim 100+150+110+70+80+150+10+150 = 820 oszva 8-al = 103 A payoff ratio = 250/103= 2,42 Ha ez a szám egy alatt van, akkor az nem jó, ha egy fölött akkor az jó ha kettő fölött az már kiváló 50%-os találati arány esetén.
Hogyan tudok más találati arányokkal is nyereséges lenni? Egy picit játszunk el a számokkal! Ha valaki tudja magáról, hogy csak 30%-ban találja el a piacot és 70%-ban nem, akkor neki mi a teendője? Számoljunk … 70/30 = 2,33 Mit jelent ez a 2,33? Ez jelenti neked a Payoff Ratio –dat. Vagyis azt jelenti, hogy minden elveszített pipre neked legalább 2,33 pip nyereséget kell felhalmozni ahhoz, hogy pénzednél legyél (költségeket még nem számoltam!). Tehát ennél jóval többet kell teljesíteni, ahhoz hogy nyereséget is tudjál termelni. Példa: legyen 10 trédünk ebből 3 nyereséges 7 veszteséges:(30-70% találati arány) Veszteségesek : Nyeréségesek:
13 + 24 + 11 + 28 + 8 + 6 + 22 pip = 112 pip átlag 112/7 = 16 pip 40 + 32 + 51
= 123 pip átlag 123/3 = 41 pip
Nyilván látszik, hogy nyereséges (ilyen találati arány esetén) csak akkor lehetsz, ha a 16pip átlag veszteséges trédjeidre több mint 2,33 x16 pip =37,28 átlag pip fog jutni. A példában ez éppen teljesül így nyereséges lehetsz. Tehát az így kiszámított hányados 2,33 azt mutatja meg neked, hogy mennyi profitot kell kiszedned minimum a nyereséges trédeidből, hogy biztosan ne nullázd le idővel a számládat a 30-70%-os találati arány esetén. Ha te tudod magadról azt, hogy átlag milyen találati arányod van, akkor most már ki tudod számolni azt is, hogy a nyereséges trédeidet meddig kell poziban hagynod, hogy hosszú távon ne legyél veszteséges! Ezért kell neked arra törekedned, hogy benn tudjál maradni a piacon és nem elvágni a nyereségedet egy kis profit esetén „mondván ez a biztos vegyük ki”. Egy kedves, régi ismerősöm mondta mindig: „El sem tudod képzelni, hogy a trendek milyen magasra és képesek elmenni!” Ahhoz hogy piacon tudj maradni sokat kell gyakorolni és edzeni magadat ahhoz, hogy mentálisan képes legyél rá, hogy kivárd, hátha még többet ad a piac, mint gondolnád. Ezeket az edzéseket csinálhatod demó számlán is, de pont úgy kell gyakorolni, mint ha élesben csinálnád, és csak akkor próbáld meg éles számlán már a dolgokat, ha demóban már jól megy és jók a payoff ratio-id. Ez azért jó, mert biztosan tudod azt, hogy nem baj, ha most veszítek a végén úgy is jó leszek remélhetőleg. Nagyon sok elemző mond mindenfélét, hogy már biztosan nem mehetnek tovább a trendek, mert már biztosan vissza kell fordulnia. Példa 2009 szept okt környékén mást sem hallottál csak azt, hogy az arany most már elérte az 1000-et itt már biztosan vissza kell, hogy forduljon mert nem mehet tovább. És lám 1100 és 1200 fölé is tudott menni. Miért mondom ezt? Azért, mert bízz magadban és ne befolyásoljanak mások a kereskedési döntéseid meghozatalában. Mindig azt trédeld amit látsz, és ne befolyásoljanak a hírek. A te fegyvered a jó MM és nem a hírek meg más emberek véleménye.
Utószó Amit itt leírtam, az kifejezetten az én saját véleményem a piacokról. Nem kötelező az itt említett dolgokkal egyetérteni, és ha nem osztod a véleményemet akkor töröld ki ezt a fájl-t a gépedről és felejtsd el a fentebb leírtakat. Mindenkinek sikeres trédelést kivánok werisch
