Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2014

EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: 2015.01.16-án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA

Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2014.

Befektetési Alap megnevezése:

Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

Korábban 2013.01.17-ig

OÁZIS 77 Nyíltvégű Származtatott Befektetési Alap

Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód (2013.01.17-ig): ISIN kód (2013.01.18-tól):

2010.07.28 1111-389 HU0000708995 HU0000712021

NEÉ számítás típusa:

T+2 napra számolt.

Az alap devizaneme (2013.01.17-ig): Az alap devizaneme (2013.01.18-tól):

HUF EUR

Az Alap típusa:

nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap

Az Alap futamideje

a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed

A befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált alap.

Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft

Vezető forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344

Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Erste Bank Hungary Zrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. 01-10-041054

Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6 01-10-041042 Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

1


Könyvvizsgáló: Székhelye: MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve:

Gyimesi és Társa Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 1037 Budapest, Máramaros út 64/b. 000858 Gyimesi Katalin (kamarai eng. szám: 003948)

Az Alap korábbi elnevezése OÁZIS 77 Nyíltvégű Származtatott Befektetési Alap. Az Alapkezelő vezérigazgatójának 10/2012. számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának, az ügyfelet és az alapot terhelő költségek és díjak, valamint az alap devizanemének megváltoztatásáról. Az Oázis 77 Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapot mint nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott, nyíltvégű befektetési alapot az 1111-389 lajstromozási számon 2010.07.28-án PSZÁF nyilvántartásba vette.

Az Alapkezelő Igazgatósága a 2014.07.27. napján kelt, 2014.07.25/1. számú 2014.11.13. napján kelt 2014.11.13/1 számú határozatával módosított határozatban elhatározta az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap beolvadó alap 2015.01.16. napján történő beolvadását az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapba. Az egyesülés indoka, hogy az Alapkezelő átlátható és költséghatékony termékpalettát szeretne kialakítani a befektetői számára. Ennek keretében indokolt lehet a hasonló befektetési politikájú alapok összevonása, melyek az egyesülés után költséghatékonyabb formában működhetnek, amely előnyeit a befektetők is élvezhetik. A beolvadó és az átvevő alap hasonló kockázati profilú, befektetési céljai, illetve befektetési stratégiája pedig gyakorlatilag megegyezik. A 2015.01.16-i beolvadás adatai: az átváltási arány számítása:

azaz számszerűsítve:

Alap neve Nettó eszközérték a beolvadás előtt Nettó eszközérték a beolvadás után Befektetési jegy darabszám a beolvadás előtt Befektetési jegy darabszám a beolvadás után Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték a beolvadás előtt Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték a beolvadás után

Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap 147.295,13- Ft -

Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap 520.099,91- Ft 670.398,57- Ft

747.553 db

1.503.035 db

-

1.928.407 db

0,196899

0,346033

-

0,347644

Befektetési Politika Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

2

EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: 2015.01.16-án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam (Absolute Return) koncepcióját. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges befektetési célpontjait határidős devizapiacokon kereskedett devizapárok és olyan – külföldi kibocsátású – részvények, ETF, CFD, ETC stb. pénzügyi eszközök jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék piacain jelentős forgalommal, megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alap származtatott alapként mind az adott pozícióban felvehető maximális tőkeáttétel, mind a short pozíciók nyitásának lehetőségével élni kíván, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Az Alap befektetési döntései nagymértékben az árfolyamelemzésen alapuló technikai elemzésre és kvantitatív módszerekre, valamint fundamentális elemzési módszerekre épülnek, teret hagyva a portfólió menedzserek intuitív döntéseinek is. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, jellemzően rövid hátralévő futamidejű állampapírokat vagy más pénzpiaci eszközöket is vásárolhat, de nincs kizárva egyéb fix hozamú pénzügyi eszköz megvásárlásának lehetősége sem. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, rövid hátralévő futamidejű állampapírokat is vásárolhat. Az alap származtatott ügyletek nettó pozícióinak korrigált abszolút összege nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének kétszeresét.

Az Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.

I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén

2013

Megnevezés I.

KÖTELEZETTSÉGEK

1.

Hitelállomány

2.

Egyéb kötelezettségek

Euro

2014. mo%

Euro

mo%

4 020

1,19

934

0,63

1 179

0,35

196

0,13

505

0,15

472

0,32

1 764

0,52

256

0,17

Reklám költség

337

0,10

Költségként elszámolt egyéb tétel

235

0,07

9

0,01

2.1

Alapkezelői díj

2.2

Letétkezelői díj

2.3

Bizományosi díj

2.4

Forgalmazói díj

2.5

Közzétételi költség

2.6 2.7 2.8

Egyéb - nem költségalapú - kötelez.

3.

Céltartalékok

4.

Passzív időbeli elhatárolások

1 497

0,44

847

0,57

Kötelezettségek összesen

5 517

1,64

1 781

1,21

II.

ESZKÖZÖK

1.

Folyószámla, készpénz

342 413

101,70

149 259

101,03

2.

Egyéb követelés

422

0,13

260

0,18

3.

Lekötött bankbetét

3.1

Max. 3 hó lekötésű

3.2

3 hónapnál hosszabb lekötésű

Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

3


4. 4.1

Értékpapírok

4.1.1

Kötvények

4.1.2

Kincstárjegyek

4.1.3

Egyéb jegybankképes értékpapír

4.1.4 4.2

2,32

7 800

2,32

Külföldi állampapírok Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

4.2.1

Tőzsdére bevezetett

4.2.2

Külföldi kötvények

4.2.3

Tőzsdén kívüli

4.3

7 800

Állampapírok

Részvények

4.3.1


4.3.2

Külföldi részvények

7 800

2,32

IVG IMMOBILIEN AG

7 800

2,32

-8 413

-2,50

4.3.2.1

4.3.3 4.4

Tőzsdén kívüli Jelzáloglevelek

4.4.1


4.4.2

Tőzsdén kívüli

4.5

Befektetési jegyek

4.5.1


4.5.2

Külföldi befektetési jegyek

4.5.3

Tőzsdén kívüli

4.6

Kárpótlási jegy

5. 5.1 5.2

Származékos ügyletek Tőzsdei határidős ügyletek

-8 413

-2,50

5.2.3

Bayer AG NA

Tőzsdén kívüli határidős ügyletek

-3 075

-0,91

5.2.4

Germany 30

-2 029

-0,60

5.2.5

Hewlett Packard Co.

-3 087

-0,92

5.2.6

Starbucks Corp.

723

0,21

5.2.7

US 30 Wall Street

-747

-0,22

5.2.8

US Tech. 100 NAS

-1 363

-0,40 -0,35

5.2.9

EUR/USD

-1 168

5.2.10

NZD/USD

121

0,04

5.2.11

USD/CHF

-641

-0,19

5.2.12

USD/JPY

1 600

0,48

5.2.13

XAU/USD

1 252

0,37

342 222

101,64

149 519

101,21

336 705

100

147 738

99,99982

6.

Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték

Kibocsátott befektetési jegy összesen

1 494 730 db

747 553 db


4


II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab Nyitó

2013

2014

1 232 112

1 494 730

Tárgyévi eladás

327 908

73 495

Tárgyévi visszaváltás

-65 290

-820 672

1 494 730

747 553

Záró

III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték

2013

2014

0,225261

0,197629

IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki.

2013

A saját tőke %ában

2014

A saját tőke %ában

Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok

7 800

2,22

-8 413

-2,40

336 705

100

A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

147 738

100


5


V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban

a) Befektetésből származó jövedelem

Euro Pénzügyi bevételek

Megnevezés Kamatok és osztalékok:

Pénzügyi ráfordítások

4 572

Egyéb kamat, hozam, osztalék

0

4365

Bankkamat

207

Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség:

972

7 456

Részvények, kötvények, befektetési jegyek

3 928

Devizakészlet átváltásával és devizás követeléssel, kötelezettséggel kapcsolatos Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: Határidős (származékos) ügyletek MINDÖSSZESEN

b)

972

3 528

4 868

19 568

4 868

19 568

10 412

27 024

Egyéb bevétel Egyéb bevétel 2014. évben nem került elszámolásra.

c)

Kezelési költségek

d)

Letétkezelő díja

e)

Egyéb díjak, és adók Euro 2013 Tárgyévi összes

Megnevezés Alapkezelői díj

2014 mo%

Tárgyévi összes

mo%

14 013

39,6

2 319

4 459,8

Letétkezelői díj

1 060

3,0

1 934

3 718,4

Forgalmazói díj

6 431

18,2

3 988

7 668,6

Megbízási díj, jutalék

5 145

14,5 1 810

3 481,6

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj Hirdetési, közzétételi költség

0,0

19

0,1

Marketing költség

3 848

10,9

8 118

15 611,5

0,0

Számviteli szolgáltatások

1 924

5,4

1 933

3 716,6

Könyvvizsgálat

1 426

4,0

1 425

2 739,4

Egyéb anyagjellegű szolg.

156

0,4

491

944,0

Bankköltség

341

1,0

609

1 171,8

Programbérlet

Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN Felügyeleti díj

0,0

1 064

3,0

447

859,6

35 427

100,0

23 073

44 371,4

84

52


6

EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: 2015.01.16-án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA f)

Nettó jövedelem Az 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás részében (tárgyévi eredmény).

g)

Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák.

h)

A tőkeszámla változásai

Euro 2013 Saját tőke Indulótőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke

336 705

336 705

1 494 730

1 568 225

1 560 020

-820 672

Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete

-65 290

-599 815

-1 158 025

-599 815

-1 123 635

-1 133 364

47 143

643 240

Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka

-12 250

Előző év(ek) eredménye

-670 -69 283

Üzleti év eredménye

j)

2014

-69 283

-39 737

Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. Az Alapnak nincs hiteltartozása, óvadékba adott vagy óvadékba vett eszköze sincs.

VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről

T nap

NEÉ napja

Saját tőke (Ft)

Egy jegyre jutó nettóeszközérték

Éves hozam

2012.12.28

2013.01.03

103 256 554

0,315704

-59.10

T nap

NEÉ napja

Saját tőke (EUR)

Egy jegyre jutó nettóeszközérték

Éves hozam

2013.12.30

2014.01.03

337 767,29

0,22597

-28.42

2014.12.30

2015.01.06

147 891,16

0,197834

-12.35


7


VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A Származtatott ügyletek bemutatása havi bontásban a hó végi nyitott pozíciók alapján

Dátum 2014.01.31 2014.01.31 2014.01.31 2014.01.31 2014.01.31 2014.01.31

CFD pozíció / deviza párok GERMANY 30 KINROSS GOLD CORP. UK 100 US SPX500 US TECH. 100 NAS US 30 WALL STREET

Mennyiség / kontraktusszám

Árfolyam

3 5 000 4 25 12 2

9306.48 4.57 6509.26 1782.48 3521.855 15700.74

Értékelési különbözet az alap devizanemében -396.99 -738.55 -380.77 -278.06 -286.57 -115.13

A Befektetési Alapnak 2014.02.08-a után nem volt származtatott ügylete.

VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása A 2014 üzleti év során az alapkezelő működésében nem következett be olyan jelentős változás, amely az alap működését befolyásolja. Az alacsony kockázatmentes hozamkörnyezetben továbbra is az abszolút hozamú stratégiák bizonyulhatnak hatékonynak. 2014. évbe a vezető jegybankok folytatták a gazdaság élénkítésére irányuló monetáris politikát. A vezető jegybankok által alkalmazott, globálisan szétterjedő laza monetáris politika fenntartásával összefüggő bizonytalanság azonban jelentős kockázatokat rejt. A Fed elsőként lépett a lazítás mérséklésének irányába, de egyelőre ezzel nem okozott jelentősebb zavarokat az értékpapírpiacokon. Az alacsonyabb likviditású piacokon hathat leginkább globális hozamok hirtelen megemelkedésének veszélye. A szuverén államadósság mértéke az Unió egyes tagállamai esetében továbbra is rendkívül magas, ezért adósságválság kiújulásának veszélye jelentős maradt. A gazdasági növekedés üteme az eurozónában elmaradt az előzetesen várttól, reális a defláció veszélye és magas a munkanélküliség. Az eurozónában változatlanul gyenge a hitelezés. Az EKB eszközei hozzájárulhatnak a hitelezés élénküléséhez, ugyanakkor ehhez a monetáris politika összehangolása is szükséges. További geopolitikai feszültségek jelentek. Az orosz–ukrán konfliktus az Oroszország elleni szankciók kedvezőtlenül hatnak európai gazdasági növekedésre. A kínai gazdaság lassulásával és az árnyékbank rendszer hatásaival kapcsolatos aggodalmak is felerősödtek 2014 folyamán. Magyarországon a reálgazdaság élénkülése tovább folytatódott. A beruházási aktivitás bővült, a növekedés szerkezeti összetételében egyre hangsúlyosabbá válik a belföldi kereslet. A beruházási aktivitást elsősorban az uniós források beáramlása és a Növekedési Hitelprogram támogatja. A lakossági fogyasztás bővülése irányába hatott a kis mértékben javuló munkaerő-piaci helyzet valamint az alacsony infláció. A hosszú lejáratú állampapírok hozama alacsony volatilitás mellett tovább csökkent. A forint árfolyamingadozása is viszonylag mérsékelt volt. A várhatóan tartósan fennmaradó alacsony kockázatmentes kamatkörnyezetben a magasabb kockázatvállalás és az abszolút hozamú és aktív alapkezelési stratégiák alkalmazása továbbra is eredményes lehet.

IX. Az ABAK - ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

8

EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP MNB H-KE-III-788/2014. számú határozat: 2015.01.16-án beolvadás ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAPBA kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. X. Az ABAK - ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGT-államokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege. -

Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása


9


Budapest, 2015. április 28.


Melléklet: 1. Az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap 2014. évi Éves Beszámolója


10

PS

E' IIIDTTE 312D2010

F e ged ys

a str

1

si s

1

1

1

3

8

9

R EG

f rdu

ap 2014.12.31

Eag e Eye Abs ute Retur S$%r&a$tat tt 'y( tv*gű Befe,tet*si A ap 1054 Budapest A"ad

ia u# 7%9# adat " EUR*%ba

s r s$%&

A t*te &eg eve$*se

a

b

A. I.

'yit c

E ő$ő *v(e,) & d s(t%sai

T%rgy*v

d

e

Befe,tetett es$,1$1, rt*,pap(r ,

1#

-rt "pap.r "

2#

-rt "pap.r " rt "e si "0 1 b1 ete a) "a at "b3

s ta " "b3

b) egy b B.

F rg es$,1$1,

350 635

149 519

I.

61vete *se,

422

260

1#

41vete se"

422

266

2#

41vete se" rt "ves t se (%)

3#

40 f1 di p

4#

F ri t"1vete se" rt "e si "0 1 b1 ete

%6

rt "re s 3 3 "1vete se" rt "e si "0 1 b1 ete

II.

rt*,pap(r ,

7 800

1#

-rt "pap.r "

11 476

2#

-rt "pap.r " rt "e si "0 1 b1 ete a) "a at "b3

%3 676

s ta " "b3

%3 676

b) egy b III.

P* $es$,1$1,

342 413

149 259

1#

P

342 574

149 923

2#

Va uta devi abet t rt "e si "0 1 b1 ete

%161

%664

C.

A,t(v időbe i e hat%r %s ,

D.

es "1 1"

S$%r&a$tat tt =>6 >SS=ESE'

E.

Sa?%t tő,e

I.

I du tő,e

1#

4ib cs t tt befe"tet si egye"

v rt "e v rt "e (%)

8 413 342 222

149 519

336 705

147 738

1 494 730

747 553

1 560 020

1 568 225

%65 290

%820 672

2#

Viss av s r t befe"tet si egye"

II.

Tő,ev% t $%s (tő,e 1ve,&* y)

1 158 025

599 815

4ib cs t tt befe"tet si egye" e ad si rt ""0 1 b1 ete

%1 123 635

%1 133 365

47 143

643 240

1#

Viss av s r t befe"tet si egye" bev

2#

-rt "e si "0 1 b1 et tarta "a

3#

E ő ő v(e") ered

%12 250

< eti v ered

F.

C* tarta *, ,

ye

G.

61te e$etts*ge,

I.

H ss$A e?%ratA ,1te e$etts*ge,

II.

R1vid e?%ratA ,1te e$etts*ge,

III.

6< f1 di p* $*rt*,re s$

%69 283

%39 737

4 020

934

4 020

934

,1te e$etts*ge, *rt*,e *si ,< 1 b1$ete

Pass$(v időbe i e hat%r %s , FORRCSO6 >SS=ESE'

%670 %69 283

ye

4#

H.

si rt ""0 1 b1 ete

1 497

847

342 222

149 519

4e t= Budapest 2015# pri is 28#

……………………………………#……#……… ACCESS Befe"tet si A ap"e e ő rt#

PS

E' IIIDTTE 312D2010

F e ged ys

a str

1

si s

1

1

1

3

ERED

8

9

'Y6I UTATCS

f rdu

ap 2014.12.31



s r s$%&

A t*te &eg eve$*se

a

b

I#

P

0gyi

űve ete" bev te ei

4ap tt "a at " rf ya

s ta " "

yeres g rt "pap.r rt "es.t sbő

Hat ridős 0gy ete" yeres ge P

0gyi

űve ete" egy b bev te ei

Ba ""a at II#

P

0gyi

űve ete" r f rd.t sai

rf ya ves tes g rt "pap.r rt "es.t sbő Hat ridős 0gy ete" ves tes ge P

0gyi

űve ete" egy b r f rd.t sai

Hite e" ut

c

T%rgy*v

d

e

74 993

10 412

211

4 365

3 580 65 783

4 868

4 629

972

790

207

108 765

27 024

2 408

3 928

101 470

19 568

4 887

3 528

33 772

16 612

35 427

23 073

84

52

69 283

39 737

fi etett "a at

P* $
'yit


Egy b bev te e"

IV#

Bű"1d si "1 ts ge"

V#

Egy b r f rd.t s "

VI#

Re d".v0 i bev te e"

VII#

Re d".v0 i r f rd.t s "

VIII#

Fi etett fi ete dő h

IX.

T%rgy*vi ered&* y

a

"



PS

E' IIIDTTE 312D2010

F e ged ys

a str

1

si s

1

1

1

3

8

9

CASH F OW

f rdu

ap 2014.12.31



s r s$%&

A t*te &eg eve$*se

a

b

'yit c


T%rgy*v

d

e

I.

S$ ,%s s tev*,e ys*gbő s$%r&a$ p* $es$,1$ v% t $%s (Működési cash flow)

32 611

51 817

1#

T rgy vi ered

%70 284

%44 309

2#

Es

ta

3#

Es

t rt "ves t s s viss a.r s (EF%)

4#

Es

t rt "e si "0 1 b1 et (EF%)

5#

C tarta " " p s s fe has

6#

I gat a befe"tet se" rt "es.t s

7#

-rt "pap.r befe"tet se" rt "es.t s

1 172

%3 928

8#

Befe"tetett es "1 1"

y (EF%) rti ci3 (E)

s "0 1 b1 ete (EF%) e" ered

yv t

9#

F rg3es "1 1"

10#

R1vid e ratG "1te e etts ge"

yv t

11#

H ss G e ratG "1te e etts ge"

12#

A"t.v időbe i e hat r

ye (EF%)

e" ered

ye (EF%)

sa (EF%)

sa (EF%) yv t

sa (EF%)

yv t

s "

yv t

156

2 207

%3 086

sa (EF%)

sa (EF%)

yv t

sa (EF%)

%283

%650

11 647

19 976

%45 339

%121 531

32 691

136 934

13#

Pass .v időbe i e hat r

II.

Befe,tet*si tev*,e ys*gbő s$%r&a$ p* $es$,1$ v% t $%s (Befektetési cash flow)

14#

I gat a

" bes er

15#

I gat a

" e ad sa (E)

16#

Bef yt b r eti d. a" (E)

17#

-rt "pap.r " bes er

18#

-rt "pap.r " e ad sa bev t sa (E)

19#

4ap tt h

1 001

4 572

III.

P* $
64 160

160 810

20#

Befe"tet si egy "ib cs t s (tő"ebev

82 307

16 622

21#

Befe"tet si egy "ib cs t s s r

22#

Befe"tet si egy viss av s r s (tő"e es

%18 147

%177 432

23#

Befe"tet si egye" ut

24#

Hite

s "1 cs1 fe v te e (E)

25#

Hite

s "1 cs1 t1r es t se viss afi et se (%)

26#

Hite

s "1 cs1 ut

IV.

P* $es$,1$1, v% t $%sa (IJIIJIII. s r ,)

19 902

192 651

a

s "

34 577

se (%)

se (%)

" (E)

fi etett h

s) (E)

"ap tt app rt (%) a

.t s) (%) " (%)

fi etett "a at (%)



K IEGÉSZÍTŐ M ELLÉKLET

az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap 2014. évi Éves beszámolójához

Az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Befektetési Alap 2014. december 31-i mérleg szerinti

Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték

147 738 Euró 747 553 db 0,197629 Euró

Az Alap 2014. év végére elért tőkenövekménye -600 ezer Euro, mely az induló tőke értékének -74,9%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 12,3%-kal csökkent az előző évi 0,225261 Euró/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 147.891 Euro, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,197834 Euro. Az eltérés az elhatárolt költségek pontosításából adódik.

1. Általános rész Az OÁZIS 77 Befektetési Alapot 2010. július 28-án vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete EN-III/TTE-312/2010. sz. határozatával, 1111-389 lajstromszámon (ISIN kódja: HU0000708995). Az Alap típusa: származtatott alap, total return kategória, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euro, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek. A jegyzési időszakban 200.573 ezer Euro értékben jegyezték le. 2013. január hóban Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra (ISIN kódja: HU0000712021) változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája, az alap devizaneme (Ft-ról Euróra), valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. A változások a PSZÁF jóváhagyását (H-KE-III-718/2012.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba. Az Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap az Oázis 77 Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap átalakításával jött létre 2013. január 18-i induló forgalmazási nappal.

EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz

Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft

Vezető forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344

Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 01-10-041042

Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Erste Bank Hungary Zrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. 01-10-041054

Könyvvizsgáló: Székhelye: MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve:

Gyimesi és Társa Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 1037 Budapest, Máramaros út 64/b.

Könyvviteli szolgáltató:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

000858 Gyimesi Katalin (kamarai eng. szám: 003948)

Hofer Alíz (nyilvántartási szám: 131966) A beszámoló aláírója:

Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.)

Befektetési politika

Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam (Absolute Return) koncepcióját. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövid- és középtávú pozíciókat vesz fel a lehető legszélesebb spektrumú piacokon. Ez magában foglalja a nemzetközi részvény, határidős, devizapiacokat. Az Alap elsődleges befektetési célpontjait határidős devizapiacokon kereskedett devizapárok és olyan – külföldi kibocsátású – részvények, ETF, CFD, ETC stb. pénzügyi eszközök jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék piacain jelentős forgalommal, megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alap származtatott alapként mind az adott pozícióban felvehető maximális tőkeáttétel, mind a short pozíciók nyitásának lehetőségével élni kíván, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Az Alap befektetési döntései nagymértékben az árfolyamelemzésen alapuló technikai elemzésre és kvantitatív módszerekre, valamint fundamentális elemzési módszerekre épülnek, teret hagyva a portfólió menedzserek intuitív döntéseinek is. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, jellemzően rövid hátralévő futamidejű állampapírokat vagy más pénzpiaci eszközöket is vásárolhat, de nincs kizárva egyéb fix hozamú pénzügyi eszköz megvásárlásának lehetősége sem. Amikor az Alapkezelő sehol sem lát jó hozam/kockázat lehetőséget, rövid hátralévő futamidejű állampapírokat is vásárolhat. Az alap származtatott ügyletek nettó pozícióinak korrigált abszolút összege nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének kétszeresét.

2


Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weboldalán követhetnek nyomon.

Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, könyvviteli nyilvántartásait - a befektetési jegy devizanemének megfelelően - euróban vezeti, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2014. évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: •

A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét és azok kihatásait rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámolókészítési-kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat.

•

A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza.

•

Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között.

•

Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon.

•

Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt értékkülönbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Értékesítésekor, illetve lejáratkor az értékpapírok állománycsökkenését FIFO elv szerint számolja el.

•

A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe.

•

Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg.

•

A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben.

•

Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet.

•

Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap.

•

Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%-kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti).

3


Kiegészítések a mérleghez Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolójával egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás. A mérleg eszköz oldalán 149.519 Euro forgóeszköz került kimutatásra, melynek összetevői a következők: Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett HUF bankszámla év végi egyenlege 18.317 Euro (5.767 ezer Ft), míg az EUR bankszámlán 130.942 Euro volt. A követelések mérlegsor a forgalmazó által vezetett HUF és EUR ügyfélszámlák év végi egyenlegét tartalmazza. A HUF számlán 189 Euro (59 ezer Ft), az EUR számlán 72 Euro volt. Értékpapírok: az Alap év végén értékpapír állománnyal nem rendelkezett. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírja, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. Származtatott ügyletek: az Alapnak év végén nyitott határidős ügyleti nem voltak. Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor.

A mérleg forrás oldalán kimutatott idegen forrás összetevői a következő: A kötelezettségek 934 Euro-os összege a IV. negyedévi letétkezelői, forgalmazói és felügyeleti díjakból, illetve a decemberi alapkezelői szolgáltatások számlázott összegéből származik. Passzív időbeli elhatárolásként 847 Euro került kimutatásra a tárgyévet terhelő (még nem számlázott) könyvvizsgálati díj fedezetére. Saját tőke: Az Alap saját tőkéje mintegy 56%-kal csökkent a nyitóhoz képest, a mérleg szerinti záró értéke 147.738 Euro. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) 1.495 ezer darabról 748 ezer darabra csökkent.

Befektetési jegyek forgalma Tőkeváltozás Euro

darab Nyitó

Árfolyamérték Euro

1 494 730

-1 076 492

73 495

-56 872

16 623

Tárgyévi visszaváltás

-820 672

643 240

-177 432

Záró

747 553

-490 124

257 429

Tárgyévi eladás

418 238

A tőkeváltozás (tőkenövekmény) -600 ezer Euro melyből •

a befektetési jegyek forgalmazásából származó tőkeváltozás -490.124 Euró,

•

a befektetési alapnak év végi átértékelésből kifolyólag -670 Euro értékelési tartaléka keletkezett, ami a követelések, valamint a pénzeszközök értékelési különbözetéből származik,

4


•

az előző évek eredményéből 69.283 Euró veszteséghez a tárgyévi gazdálkodás során további 39.737 Euró veszteség keletkezett.

2. Kiegészítések az eredménykimutatáshoz A befektetési alap tárgyévi eredménye 39.737 Euro veszteség. Az értékpapír és határidős befektetésekből -16.612 Euro pénzügyi eredmény származott, melyet 23.073 Euro működési költség és 52 Euro felügyeleti díj terhelt. A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása Euro Pénzügyi bevételek

Megnevezés Kamatok és osztalékok:

Pénzügyi ráfordítások

4 572

Egyéb kamat, hozam, osztalék

0

4365

Bankkamat

207

Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség:

972

7 456

Részvények, kötvények, befektetési jegyek

3 928

Devizakészlet átváltásával és devizás követeléssel, kötelezettséggel kapcsolatos Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: Határidős (származékos) ügyletek MINDÖSSZESEN

972

3 528

4 868

19 568

4 868

19 568

10 412

27 024

A működési költségek összetétele Euro 2013 Megnevezés Alapkezelői díj

Tárgyévi összes 14 013

2014 mo%

Tárgyévi összes

mo%

39,6

2 319

4 459,8

Letétkezelői díj

1 060

3,0

1 934

3 718,4

Forgalmazói díj

6 431

18,2

3 988

7 668,6

Megbízási díj, jutalék

5 145

14,5 1 810

3 481,6

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj Hirdetési, közzétételi költség

0,0

19

0,1

0,0

Marketing költség

3 848

10,9

8 118

15 611,5

Számviteli szolgáltatások

1 924

5,4

1 933

3 716,6

Könyvvizsgálat

1 426

4,0

1 425

2 739,4

Egyéb anyagjellegű szolg.

156

0,4

491

944,0

Bankköltség

341

1,0

609

1 171,8

1 064

3,0

447

859,6

35 427

100,0

23 073

44 371,4

Programbérlet

Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN

0,0

Felügyeleti díj

84

5

52


3. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés)

Megnevezés I.

KÖTELEZETTSÉGEK

1.

Hitelállomány

2.

Egyéb kötelezettségek

2013.01.18 Euro

2013

mo%

1 813

0,52

Euro

2014 mo%

Euro

mo%

4 020

1,19

934

0,63

1 179

0,35

196

0,13

505

0,15

472

0,32

1 764

0,52

256

0,17

2.1

Alapkezelői díj

2.2

Letétkezelői díj

2.3

Bizományosi díj

2.4

Forgalmazói díj

2.5

Közzétételi költség

2.6

Reklám költség

337

0,10

2.7

Költségként elszámolt egyéb tétel

235

0,07

9

0,01

2.8

1 813

0,52

Egyéb - nem költségalapú - kötelez.

3.

Céltartalékok

4.

Passzív időbeli elhatárolások

1 780

0,51

1 497

0,44

847

0,57

Kötelezettségek összesen

3 593

1,02

5 517

1,64

1 781

1,21

322 672

91,92

342 413

101,70

149 259

101,03

34 999

9,97

422

0,13

260

0,18

7 800

2,32

7 800

2,32

7 800

2,32

II.

ESZKÖZÖK

1.

Folyószámla, készpénz

2.

Egyéb követelés

3.

Lekötött bankbetét

3.1

Max. 3 hó lekötésű

3.2

3 hónapnál hosszabb lekötésű

4. 4.1

Értékpapírok Állampapírok

4.1.1 Kötvények 4.1.2 Kincstárjegyek 4.1.3 Egyéb jegybankképes értékpapír 4.1.4 Külföldi állampapírok 4.2 4.3

Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények

4.3.1 Tőzsdére bevezetett 4.3.2 Külföldi részvények 4.3.3 Tőzsdén kívüli 4.4

Jelzáloglevelek

4.4.1 Tőzsdére bevezetett 4.4.2 Tőzsdén kívüli 4.5

Befektetési jegyek

4.5.1 Tőzsdére bevezetett 4.5.2 Külföldi befektetési jegyek 4.5.3 Tőzsdén kívüli 4.6

Kárpótlási jegy

6


5.

Származékos ügyletek

5.1 5.2 6.

-3 053

-0,87

-8 413

-2,50

-3 053

-0,87

-8 413

-2,50

354 618

101,02

342 222

101,64

149 519

101,21

351 025

100

336 705

100

147 738

100

Tőzsdei határidős ügyletek Tőzsdén kívüli határidős ügyletek Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték

Kibocsátott befektetési jegy összesen Egy befektetési jegyre jutó eszközérték

1 232 112

db

0,284897

1 494 730 db 0,225261

Budapest, 2015. április 28.

………………………………………………………… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

7

747 553 db 0,197629

Eagle Eye Absolute Return Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2014

Recommend Documents