Drahý čitateľ, 2. decembra 2010 sa na webe VEĽMI známeho finančného periodika objavil tento titulok: “Čínsky dovoz zlata narástol päťnásobne.” Keby si vtedy ľudia uvedomili čo to naozaj znamená, mohlo to zatriasť svetom. Avšak, takmer nikto ho nezaznamenal a čoskoro upadol do zabudnutia... O rok neskôr sa objavil iný titulok: “Čínske dovozy zlata z Hong Kongu dosiahli rekord.” Takisto to zostalo nepovšimnuté. Len nedávno iný významný informačný web uviedol: “Čínske dovozy zlata rastú ako sa krajina stáva najväčším spotrebiteľom sveta.” Až neuveriteľne, väčšina západných informačných médií opäť neodhadla jeho ozajstný význam... 135 ton. 103 ton. 143 ton. 129 ton. 116 ton... Akokoľvek, len za 12 uplynulých mesiacov Čína nakúpila a doviezla cez 627 ton zlata a to bez toho, aby vzbudila pozornosť okolitého sveta.
Najväčšie časť z toho bola uskladnená v budove na obrázku, v budove Čínskej národnej banky. Zvyšok išiel do menších skladovacích priestorov. A všetko to zlato bolo nakúpené malou skupinou najvyšších čínskych predstaviteľov. Čo také vedia, čo väčšina západných politikov a reportérov nevie? A čo s toľkým zlatom chcú vôbec robiť?
Len málo ľudí si uvedomuje, čo sa naozaj deje... Čína je v pasci a jej predstavitelia to vedia. Je totiž najväčším držiteľom amerického národného dlhu (požičala Spojeným štátom najviac peňazí). Má vo svojich „kufríkoch“ hodnotu (cenné papiere) viac ako 1.16 trilióna USD, a každý mesiac pridáva viac a viac.
Prečo? Lebo nemá inú možnosť... Euro, yen, libra, frank – všetky tieto meny sú v ešte horšom stave alebo sú menej likvidné (použiteľné) ako dolár. Teda, nemala inú možnosť, až doteraz... Čínski lídri totiž predstavili tak veľký a zásadný plán, že jeho realizácia môže spustiť doslova „zemetrasenie“ celého finančného sveta. Ak ich plán uspeje, môže vytlačiť zlato na 10-násobok súčasnej ceny. Papierové meny sa zbláznia. Akcie sa budú divoko otriasať. Dôchodkové fondy budú dramaticky rásť alebo kolabovať, podľa toho do čoho investovali. Investori celého sveta si oznámenie naplnenia „čínskeho plánu“ budú pamätať do konca svojich životov... To najlepšie však je, že zlato pôjde hore či ten plán uspeje alebo nie!
Šokujúci kľúč k finančnej slobode Číny, a veľmi pravdepodobne aj tej Vašej... Aký je teda ten jej plán a ako na ňom môžu zbohatnúť ľudia po celom svete aj keď sa Číne nakoniec nepodarí vymaniť sa z otroctva dolára? Tak ako je FED (americká centrálna banka) zodpovedný za manažment americkej meny, dodávky peňazí, menovú politiku a úrokové sadzby, tak má tieto zodpovednosti aj Čínska národná banka. Plus, ona je v Číne naviac zodpovedná za rezervy zlata, politiku zlatých rezerv a v zásade aj za každý gram zlata, ktorý vstupuje alebo prechádza územím Číny. A neuveríte čo táto banka robí už celé 3 roky... Súbor veľmi serióznych údajov naznačuje, že Čína potichu hromadí obrovské zásoby zlata. O čom konkrétne hovoríme? Len v uplynulom roku to bolo viac ako 627 ton.
(na grafe je žltou farbou zobrazený rast čínskej produkcia zlata za rok, červenou sú zobrazené ročné dovozy zlata do Číny). To je len za jeden rok viac ako sú celkové existujúce zásoby Európskej centrálnej banky! Ale to je len zlomok toho, čo už nakúpili a, ako ja pevne verím, ešte len nakúpia...
Určite viete, že USA majú viac zlata ako akákoľvek iná krajina sveta, čo je primárnym dôvodom pre ktorý je americký dolár stále to najsilnejšou svetovou menou. Je už všeobecne známe, že Čína sa snaží významne znížiť svoju závislosť na americkom dolári. Toho môže dosiahnuť iba jediným spôsobom – transformovať svoju vlastnú menu juan (oficiálny názov je – renmimbi) na svetovo akceptovateľnú menu. A už aj do čínskych periodík presakujú správy o tom, že čínski predstavitelia plánujú spraviť juan plne konvertibilným (voľne zameniteľným za iné meny po celom svete) do roka 2015. A čo to znamená? V skratke najmä:
Bude bežnou menou, ľahko sa bude používať a svetovo bude akceptovaná ako dolár, euro, yen, libra... A stane sa zároveň silným kandidátom na použitie Medzinárodným menovým fondom, spolu s dolárom, eurom, yenom a librou
Čína skrátka potrebuje, aby jej mena bola svetovo voľne zameniteľná a použiteľná, a na to potrebuje viac zlata – oveľa viac zlata!
Ako vidíme na titulku z tlače, aj člen top manažmentu Čínskej ľudovej banky otvorene prehlásil: “Žiadne aktívum dnes nie je bezpečné. Jediná možnosť ako hedžovať (vykrývať) riziká je držať tvrdú menu – zlato.” A to je ešte o čínskej vláde známe, že je veľmi tajnostkárska... Ona taká však v prípade zlata byť musí. Ak by si svet uvedomil koľko zlata už Čína naozaj priviezla, resp. koľko ho naozaj ešte plánuje priviezť, mohlo by to „odpáliť“ ceny zlata prakticky „zo dňa na deň“. To by jej však znemožnilo realizáciu svojich plánov. Našťastie, niektoré miesta odkiaľ Čína nakupuje zlato, napr. Hong Kong, vedie oficiálne štatistiky... Do tej doby sa vedelo, že od roku 2003 vlastnila 600 ton. Potom až v 2009-tom, „ako blesk z jasného neba“ oznámila takmer zdvojnásobenie svojich zlatých rezerv na 1.054 ton ,čím sa stala 5-tym najväčším držiteľom zlata na svete (resp. 6-tym, ak počítame medzi krajiny aj Medzinárodný menový fond). A čo sa deje odvtedy? V roku 2010 potichu doviezla 209 ton, päťnásobne viac ako rok predtým. V 2011-tom rekordných 428 ton, a v 2012-tom už 627 ton! Spolu 1.264 ton zlata.
Pridajme k tomu tých 1.054 ton a dostaneme – viac zlata, ako má dnes Švajčiarsko, Veľká Británia, Holandsko a Španielsko spolu... Ak k tomu pridajú ešte 135 ton, okamžite postúpia z piateho na 3-tie miesto na svete! (ako by to vyzeralo - viď graf „Svetové zlaté rezervy k marcu 2013)
A neobjavujú sa žiadne náznaky, že by sa čínske nákupy nejako spomaľovali. Predstavme si, čo sa udeje keď si celý svet uvedomí koľko zlata Čína už nahromadila? Ja sám si myslím, že je len otázkou niekoľkých týždňov kým si tieto čísla poskladajú aj iní pozorovatelia a finanční reportéri. Vieme si vôbec predstaviť efekt takýchto novinových titulkov? Vôbec by ma neprekvapilo, keby to cenu zlata rýchlo vytlačilo smerom k dvojnásobku, v podstate – cez noc. Keď politické a finančné otrasy dostali zlato do mediálnych titulkov v roku 1980, svet šalel a zlato vystrelilo o 128%. A história, zdá sa, sa opakuje. Ale poďme ďalej. Náš výskum ukazuje čosi oveľa zásadnejšie, a to by mohlo dostať zlato až na desaťnásobok za uncu...
Dvakrát toľko zlata ako vo Fort Knox (miesto, kde je väčšina amerického zlata) Doteraz sme hovorili len o čínskom dovoze zlata. Vieme koľko ho priviezli oficiálne cez Hong Kong, naopak nevieme, koľko sa im ho podarilo dostať do krajiny z iných zdrojov. Čo však takisto poznáme, resp. veľmi presne tušíme, je koľko zlata ešte Čína plánuje doviezť... V 2009-tom presiakla od vysoko postaveného vládneho predstaviteľa informácia o tom, že špeciálne vládne oddelenie odporučilo vláde navýšiť rezervy na omračujúcich 10.000 ton! A čo viac, preslýcha sa, že snahy o naplnenie tejto úrovne sú naozaj vážne... Podľa oficiálneho čínskeho denníka „China Daily“ očakáva ich Ministerstvo priemyslu nárast zlatých rezerv na minimálne 8.000 ton. Podľa rešpektovanej rakúskej Erste Bank sa zas iný vysoký čínsky činiteľ vyjadril o potrebe dosiahnuť minimálne 10.000 ton.
Tzn, doplniť rezervy do cca. 2 rokov o ďalších 7.682 ton. Dosť na to, aby sa Čína stala najväčším svetovým držiteľom zlata. Avšak, Čína zlato nielen dováža ale aj produkuje. A náhodou je aj najväčším producentom zlata na svete. Ročne je reportovaných okolo 300 ton zlata. Ak Ak to pridáme k všetkým dovozom... podľa môjho výskumu by mala mať Čína už dnes okolo 4.518 ton zlata. Dosť na 2-hé miesto na svete a dobrá pozícia na útok na prvú priečku. Zároveň aj pekne potichu – ako zlodej pod rúškom tmy. Začína byť jasné ako zásadná a dramatická môže takáto udalosť byť? Správa o súčasnom množstve čínskeho zlata má potenciál jeho cenu zdvojnásobiť. Ak však Čína zvládne svoj juan transformovať na konvertibilnú menu alebo sa oficiálne stane najväčším držiteľom zlata na svete do roku 2015 (a zatiaľ to vyzerá, že áno) – bude to výstrel, ktorý bude počuť okolo celého sveta. A keď sa bude zapisovať história, jedna kapitola bude hovoriť o dni, keď sa svet dozvedel, čo sa deje za dverami čínskeho „Fort Knox-u“(čínskej Národnej banky). Ten deň môže vystreliť zlato aj na desaťnásobok! Dnes však ani nie je dôležité, či tieto plány do roka 2015 uspejú alebo nie... pretože už v najbližších týždňoch sa môže rozhodnúť, či zarobíme alebo nie.
Divoká ťažba zlata... Čína svoje nákupy dlho neudrží „mimo radarov“. Titulky o jej nákupoch sa totiž objavujú čoraz častejšie. A keby aj toto tajomstvo udržali, na trhu nie je dosť zlata na doplnenie rezerv na potrebných 10.000 ton. Akokoľvek je veľká jej vlastná ťažba, čínskym baniam by to trvalo dlhé roky dostať všetko to zlato spod zeme. Preto asi aj predstavitelia Erste Bank uviedli, že na dosiahnutie svojho cieľa v stanovenom čase by Čína musela skúpiť 40% celosvetovej produkcie zlata. A Čína to vie tiež. Bývalý vysoký predstaviteľ čínskej národnej banky uviedol, že Čína momentálne nakupuje zlaté bane „rýchlejšie, ako jej právnici stíhajú formulovať kúpne zmluvy...“. Na jar 2011, najväčšia štátna čínska investičná spoločnosť kúpila Gold One Intl., spoločnosť, ktorá ťaží zlato v Južnej Afrike, Mozambiku a Namíbii... videl som ich juhoafrickú baňu, momentálne najmodernejšia baňa v Južnej Afrike. A Čína ju teraz vlastní. V lete 2012, China National Gold – najväčšia štátna čínska ťažobná spoločnosť – vstúpila do rozohovorov o nákupe African Barrick Gold, jednej z piatich najväčších ťažobných firiem v Afrike.
A na jeseň toho istého roka, čínske ťažobné firmy oznámili svoje plány kúpy väčšinových podielov troch austrálskych zlatých baní – Noble Mineral Resources, Focus Minerals a Norton Gold Fields… A akoby to nebolo dosť, viceprezident jedného z hlavných štátnych čínskych producentov zlata šokoval na nedávnej konferencii banských spoločností v čínskom Tianjin-e. Oznámil plány na 5 miliardovú čínsku investíciu do zámorských zlatých baní počas nasledujúcich niekoľkých rokov. To je viac ako trojnásobok toho, čo Čína použila na nákupy austrálskych zlatých baní od 2008 doteraz. Ako sa správy o týchto aktivitách dostanú do hlavných médií a svet si začne jasne uvedomovať čo sa deje... naozaj veríte, že to nespôsobí nárast cien zlata, alebo že to nebude mať dostatočnú silu na položenie dolára či eura? Ešte stále nepresvedčení o čínskom hlade po zlate? A čo toto? Desaťročia bolo v Číne ilegálne vlastniť zlato. Teraz je to nielen legálne ale vládou silne podporované a propagované rovnako ako na Západe kúpa poistky na auto. Televízne reklamy, novinové články, rozhlasové reportáže, reklama v novinách, bilboardy – na čo si spomeniete, tam sa propaguje zlato. Vlastníctvo zlata teda legálne už je, poviem Vám však, čo nie je. Vývoz zlata z krajiny. Čínska vláda zakázala vývoz. V zásade každý gram zlata, ktorý sa do krajiny dostane, tam aj zostane. A k čomu to všetko smeruje? Povedal by som, že čínski lídri sa snažia urobiť z Číny obrovský zlatý trezor... aby sa dostali zo závislosti na americkom dolári. A aby raz a navždy urobili zo svojej meny svetovo akceptovanú menu. A čo z toho vyplýva pre každého z nás? Nuž, jednu z dvoch vecí. Zarobiť alebo prerobiť. Ako v dobe finančnej krízy v roku 2008. Je len minimálna šanca na nejakú strednú cestu.
Je dolár, a s ním aj naša budúcnosť, v ohrození? Postavme sa k tomu priamo – ak sa čínsky juan stane svetovou menou tak ako je ňou dnes dolár alebo euro – môže to priniesť obrovské problémy pre USA a dolár. Nezabudnime, že Čína je najväčší zahraničný nákupca a držiteľ amerického národného dlhu. Ak jej plány uspejú, okamžite zníži ďalšie nákupy amerického dlhu (cez tzv. Treasury bonds – americké štátne dlhopisy). Alebo, nedajbože tieto nákupy úplne zastaví. USA tým stratia obrovské množstvo peňazí, ktoré nutne potrebujú a na ktoré sa spoliehajú. A bude to ešte horšie... Keď ostatné štáty začnú investovať do čínskej meny, tiež začnú čoraz menej investovať do dolára (už spomínané tzv. Treasury bonds – americké štátne dlhopisy)... takže ešte viac pre USA potrebných mesačných príjmov pôjde von komínom.
Ak sa Amerike minú vonkajšie príjmy, jediný spôsob ako ich doplniť aby mohli uhrádzať svoje náklady je peniaze jednoducho tlačiť. Môžeme sa tak dostať do stagflácie (obávaná kombinácia inflácie a stagnácie) alebo, ak to bude naozaj zlé – hyperinflácie „zo dňa na deň“. Pamätáte sa ako rýchlo sa americké problémy v 2008. roku rozšírili do celého sveta? Kto vie, ako rýchlo sa po svete rozšíri dopad celosvetového prijatia čínskej meny?
Čo však, ak sa to Číne nepodarí? Čo ak sa im nepodarí dosiahnuť očakávaných 10.000 ton? Alebo, budú ich mať a čínsky juan sa stane svetovo uznávaným – avšak nespôsobí pád dolára? Ak toto bude náš prípad, a ja dúfam že áno, jedna vec je takmer úplne istá. Potenciál na obrovský skok cien zlata. Veď vidíme súčasnosť:
Čínski lídri tlačia populáciu k nákupom zlata akoby to nemohlo počkať ani dozajtra Nakupujú banské operácie mimo územia Číny ako šialení Potichu skupujú obrovské objemy zlata, ako doteraz nikto .
Keď sa toto dostane na verejnosť, môže sa rozpútať peklo Ešte raz, predstavme si, čo sa asi stane ak by správy o masívnych čínskych nákupoch začali plniť titulky svetových médií. ... keď tie obrovské čísla budú tým jediným, čo budete počuť od komentátorov na CNBC, Fox News, alebo v The Daily Show... ...alebo, keď čínski lídri svoje plány jednoducho oficiálne potvrdia (pomaly s tým už začínajú v čínskych médiách)... Úplne každý, a jeho stará mama takisto, od inštalatéra až po roznášača pizze, si bude chcieť kúsok zaistiť sám pre seba. Predpokladám, že očakávaný záujem svetových médií sa môže objaviť už v priebehu pár týždňov. A mohol by pretlačiť zlato až cez strechu! Je síce možné tajiť mesačné nákupy, dnes však máme v rukách už celoročné štatistiky. A čoskoro ich budú mať v rukách aj všetci ostatní. Odkaz: Tak či tak, vyzerá to, že zlato pôjde vyššie. Veľmi vysoko. Verím, že keď sa čínska „posadnutosť“ zlatom dostane na verejnosť, môže to rýchlo vyhnať ceny zlata až na 2.600 USD za uncu, prípadne až na dvojnásobok súčasných... Ak sa však Číňanom podarí realizovať celé svoje zámery do 2015-teho, potom už zlato nebude mať žiadne stropy... Mohli by sme ho vidieť skočiť aj – desaťnásobne. S pozdravom, Byron King Outstanding investment
