VÝROČNÍ ZPRÁVA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE ANNUAL REPORT OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION
2007 – 2008
OBSAH / CONTENTS Úvodní slovo prezidenta Makroekonomický vývoj v roce 2007 a výhled Vývoj bankovního sektoru v České republice
4 6 10
ORGANIZACE A STRUKTURA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE Složení orgánů ČBA Komise a pracovní skupiny Organizační schéma
16 18 19
PRŮŘEZ ČINNOSTÍ Úvodní slovo výkonného ředitele Aktivity České bankovní asociace ČBA a Evropská bankovní sdružení Zpráva dozorčího výboru
20 22 46 48
ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE Seznam členů Základní údaje o členech
50 52
President´s Foreword Macroeconomic Development in 2007 and Outlook Development of the Banking Sector in the Czech Republic
5 7 11
ORGANISATION AND STRUCTURE OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION Bodies of the CBA Commissions and Working Groups Organisational Chart
16 18 19
OPERATIONAL REWIEW Managing Director´s Report Activities of the Czech Banking Association CBA and Banking Interest Organisations in Europe Statement ot the Supervisory Board
21 23 47 49
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION List of Members Basic data on Members
50 52
3
ÚVODNÍ SLOVO PREZIDENTA
Česká bankovní asociace (ČBA) zastupuje zájmy bank v České republice a v rámci Evropské unie oficiálně již šestnáct let. Jejích 35 členů představuje více než 99% českého bankovního sektoru, který je prostřednictvím působení asociace vnímán regulátorem, vládními a legislativními strukturami jako odpovědný partner. Na volebním shromáždění členů ČBA před třemi lety jsme konstatovali, že bankovní sektor se plně stabilizoval a že funguje ve standardním ekonomickém a (jen s mírnou výhradou) i legislativním a právním prostředí. U příležitosti volebního shromáždění v červnu 2008 jsme potvrdili, že v uplynulých třech letech se velmi dynamicky a zdravě rozvíjel. Stal se jednou z klíčových industrií s rozhodujícím významem pro ekonomický rozvoj České republiky: podíl aktiv bankovního sektoru překročil 100% objemu hrubého domácího produktu a dále roste, výrazně se zvýšil objem poskytovaných úvěrů. Bankovní sektor se vyhnul mezinárodním finančním turbulencím a prokázal, že je důležitým stabilizujícím prvkem v české ekonomice. Hlavní činností ČBA je snaha o trvalé dosahování standardního ekonomického a právního prostředí pro podnikání, zejména pro působení na finančním trhu. Proto se v uplynulém období asociace již tradičně výrazně prosazovala v celém legislativním procesu, od prvních fází projednávání věcných záměrů, zpracovávání paragrafovaných znění zákonů až po schvalovací proces v Poslanecké sněmovně a v Senátu Parlamentu. A to jak u zákonů, upravujících přímo finanční sektor, tak i legislativy, která vytváří podmínky pro fungování a hospodářskou činnost klientů bank. S členstvím České republiky v Evropské unii souvisí fakt, že primární je nyní kvalita a pokud možno nízká administrativní a nákladová náročnost evropské legislativy, od níž se národní právní řád odvíjí. ČBA využívá ve velké míře možnosti, které poskytuje zejména členství v Evropské bankovní federaci a Evropské radě pro platební styk. Uplynulých dvanáct měsíců opět potvrdilo, že bankovnictví v České republice jde kupředu a je schopné zajistit alokaci zdrojů k podpoře rozvoje české ekonomiky, spotřeby obyvatelstva i akumulaci kapitálu. České banky dnes poskytují služby a produkty, které jsou klienty žádány a reagují na jejich nejvyšší potřeby. Tak jako všechny banky ve světě, i ty české řeší jak společné problémy, tak i své vlastní specifické výzvy, odrážející vývojové stadium ekonomiky a společnosti jako takové. Na jedné straně například investují velké peníze do technologií, na straně druhé významně potřebují i pobočky a kamenná sídla. Podíváme-li se na uplynulý rok touto optikou, pak jednoznačně prokázal, že i přes technologický vývoj a tlak na jeho další rychlejší rozvoj z bankovnictví nezmizí onen nezbytný „human touch“. Neboť je to přímý styk s klientem, co představuje stále ten nejlepší marketing. Pokračuje proces konsolidace trhu - došlo ke spojení několika bankovních skupin a další konsolidace, zejména ta přeshraniční, není vyloučena. Evropa se po zavedení eura totiž stále více a více propojuje. Dojde-li k fúzím v Evropě, mohou se snadno promítnout i do České republiky. Významnou roli pak sehrává samotná Evropa. Vzniká například jednotný trh pro retailové služby. Už nyní je jednoduché založit pobočku v kterémkoli státě EU a tento trend lze pozorovat například v privátním bankovnictví, přicházejí další banky nabízející speciální služby. Na trh pronikají rovněž internetové peněžní domy, které nepotřebují žádné velké sídlo nebo stovky zaměstnanců. Rovněž korporátní bankovnictví se začíná postupně orientovat na poskytování služeb z center, jež nemusejí sídlit v ČR. To vše bude ovlivňovat rozhodování bank o co nejlepší alokaci kapitálu a jeho zhodnocení, přičemž bude důležité zohlednit co nejvyšší spokojenost klienta. Hledání rovnovážného stavu mezi těmito dvěma cíli bude hlavní manažerskou výzvou v bankovnictví do budoucna. Na uplynulé období bych se také rád podíval jako na etapu, jež potvrdila důležitost referencí vznikajících z osobního přístupu bank ke svým klientům. V uplynulých měsících se opět ukázalo, jak nesmírně důležitou roli sehrávají kvalitní lidé, kteří jsou v bankách klientům k dispozici. A současně se stále více zvyšuje význam finanční vzdělanosti spotřebitelů - je to jeden ze základních pilířů jak ochrany spotřebitelů na finančním trhu, tak možnosti bank nabízet kvalitní a oboustranně výnosné finanční produkty a služby.
Jiří Kunert prezident ČBA
4
President’s Foreword
Czech Banking Association (CBA) is representing the interests of the banks in the Czech Republic and in the European Union for sixteen years now. Its 35 members are covering over 99 per cent of the Czech banking sector, which is - through the activities of the CBA - perceived by the regulator, governmental and legislative structures as a responsible partner. On the electoral assembly of members three years ago we observed, that the banking sector achieved full stability and was operating in a standard economic and (with slight reservation here) legal environment. At the occasion of an electoral assembly of members in June 2008 we could confirm, that the sector continued in its sound and dynamic growth. It became one of the key segments of decisive importance for the economic development of the Czech Republic. The ratio of the banking sector assets to the GDP exceeded 100 per cent and remains growing. The volume of credits increased substantially. The banking sector managed to avoid the international financial turbulence and proved its significance as a stabilising element in the Czech economy. A permanent effort aimed at achieving standard economic and legal environment for entrepreneurs, particularly in the sphere of financial market activities, dominates the CBA activities. A practical reflection of this in the CBA activities has been its active engagement in every stage of the legislative process. This applies both to the laws, regulating the banking sector directly and to laws, affecting as a general framework the economic activities of the bank clients and their functionality . From the EU membership ensues, that the quality and resonable administrative and cost demands of the transposition of the EU legislation into the national law are of primary concern now. CBA exploits to a high degree the potential, offered by the European Banking Federation and the European Payments Council membership. Recent twelve months confirmed repeatedly, that the banking in the Czech Republic was advancing and capable to provide allocation of the resources for support of the economic development, consumption by the population and capital accumulation. Czech banks respond to the clients’ utmost needs and render services and products demanded. Like the banks world-wide, the Czech banks solve the problems they have in common and their own specific challenges, reflecting the development stage of the economy and the society. They massively invest into technologies on one hand and face a need for “stone-built” structure of branches and office locations on the other. From this point of view, the past year proved clearly, that the technological progress and its implications for the fast-track benefits would not eradicate the deep rooted and inevitable “human touch”. Personal approach to the client is still the best marketing. Market consolidation is on advance. Several banking groups have amalgamated and further consolidation, primarily a border-transgressing one cannot be ruled out. As a logical consequence of euro introduction Europe becomes more and more inter-linked. Mergers in Europe may easily transpose into the Czech Republic. Europe itself plays an important role. For example, a single retail services market is emerging. Its simple to set up a branch in any EU country and a distinct trend of this kind can be observed in private banking and in other special services segments. Also internet banking houses, operating without extensive network of front offices and without hundreds of employees penetrate the market. Corporate banking is gradually re-orienting on rendering services from centres, which are not necessarily seated in the Czech Republic. All this is going to influence the banks in their decisions on capital allocation, regarding naturally the satisfaction of clients. To find an equilibrium between these two objectives forms the main managerial challenge in banking for the future. I would also like to glimpse at the recent period as a stage, which confirmed the importance of references evolving from a personal approach of banks to their clients. It was demonstrated again in the past several months, how enormously important role played the people of quality, who were available in banks for personal approach to clients. Parallel to this grows the significance of clients’ education in finance knowledge as a pillar both for their protection on the financial market and for the possibilities of banks to offer more sophisticated financial products.
5
MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ V ROCE 2007 A VÝHLED
Česká ekonomika má solidní růstový potenciál - neprojevují se v ní makroekonomické nerovnováhy, roste produktivita práce, její velká otevřenost se projevuje pozitivními dopady a otřesy na světových finančních trzích se jí dotkly jen velmi málo. Hospodářský vývoj v roce 2007 zaznamenal pokračování vysokého tempa růstu: reálný HDP se zvýšil o 6,5% (ve srovnání se 6,4% reálného přírůstku v roce 2006). Ekonomika se však nachází na vrcholu hospodářského cyklu a tak v závěru roku 2007 a na počátku roku 2008 se již projevily rysy cyklického ochlazení, a to rovněž v návaznosti na restriktivnější fiskální politiku, zpevňování kursu koruny a negativní vlivy ze zahraničí, zejména pokud jde o růst cen energetických zdrojů. V letošním roce se očekává zvýšení HDP o méně než 5% s dalším poklesem růstu až k úrovni 4% v roce 2009. Projevil se silný vzestup inflace v důsledku souběhu dočasných faktorů: reformy veřejných financí resp. administrativně zvýšených některých cen, růstu světových cen energií a dalších zahraničních vlivů. Jestliže hladina spotřebitelských cen ke konci roku 2006 stoupla o 1,7%, pak k závěru roku 2007 činil vzestup již 5,4% s další akcelerací na začátku letošního roku až na 6,8%. Nicméně postupně dochází k poklesu růstu cen a pro následující období roku 2009 se již předpokládá návrat pod úroveň 3%. Kurs koruny ke dvěma klíčovým měnám – euru a US dolaru - pokračoval ve zřetelném zpevňování. Vysvětlení je sice třeba hledat i v ochabnutí světové hospodářské dynamiky – zvláště pak ekonomiky USA, zejména se však jedná o objektivní proces reálné apreciace v důsledku úspěšné ekonomické transformace české ekonomiky, v níž dochází k rychlejšímu růstu produktivity práce než v zemích eurozóny. Samozřejmě nelze vyloučit i dílčí vliv případných spekulativních nákupů koruny a možnost následné korekce jejího až příliš rychlého zpevňování. V určitém paradoxu ke zpevňování kursu se každoročně od roku 2004 zvyšovalo pozitivní saldo obchodní bilance až na úroveň 85 miliard CZK za rok 2007. Mimo vliv rostoucí vývozní schopnosti celé české ekonomiky se jedná o pozitivní dopady přímých zahraničních investic, jejichž produkce je často orientována na vývoz. Jednorázové prudké zvýšení spotřebitelských cen způsobilo, že Česká republika v roce 2008 nesplní Maastrichtské kriterium pro cenovou stabilitu (ostatní kritéria - saldo veřejných rozpočtů, výši veřejného dluhu, dlouhodobou úrokovou míru splňuje s rezervou). V dalších letech by však mohla plnit všechna stanovená kriteria. Přes celkově pozitivní výsledky české ekonomiky zůstávají některá úzká místa: veřejné finance stále ještě nemohou hrát stabilizující roli (vliv dlouhodobě neudržitelné fiskální politiky) a zejména se projevuje velmi nedostatečná pružnost trhu práce. Výhled české ekonomiky v kontextu zemí EU je však nadále pozitivní.
6
Macroeconomic Development in 2007 and Outlook
Czech economy has a well founded growth potential. The productivity of labour has been growing, the openness of the economy has translated into predominantly positive effects, the economic performance has been only slightly affected by turmoil on the global financial markets and the economic equilibrium has been spared from more serious imbalances. High growth rate has been maintained in the year 2007 : real GDP increased by 6.5 per cent compared to 6.4 per cent in 2006. The economy has been on the peak of the cycle and so some features of cyclical slackening have appeared in the end of the year 2007 and in the beginning of the year 2008, reflecting also a more restrictive fiscal policy, continuous strengthening of the koruna (CZK) exchange rate and an adverse external impact particularly of the escalating energy prices. A GDP increment of less than 5 per cent is expected in the current year and a further decrease to 4 per cent growth is envisaged for the year 2009 (in real terms). A strong increase of inflation emerged from a combination of temporary factors: reform of public finance, price increase of energy and further external influences. If the consumer price level increased by 1.7 per cent as to the end of 2006, in the same period of 2007 the increase was 5.4 per cent and a further acceleration up to 6.8 per cent followed in the beginning of 2008. The inflation indicators, however, return to lower values and for the forthcoming period of the year 2009 a come-back under the level of 3 per cent is anticipated. CZK exchange rate to two key currencies – euro and US dollar – went on in distinct strengthening. Though an explanation should be sought in slackening of the global economic dynamism – particularly in that of the US economy, we are witnessing, however, the objective process of real appreciation as a major factor, resulting from successful economic transformation of the Czech economy, which has outpaced the other eurozone countries in the growth of the labour productivity. Obviously a certain influence of eventual speculative purchases of the CZK and possible subsequent correction of its even too rapid strengthening cannot be excluded. Paradoxically a continuous strengthening of the CZK exchange rate since the year 2004 did not adversely affect the trade balance. Trade surplus increased from roughly 40 billion CZK in 2006 to 85 billion CZK in 2007. This result reflects an increasing export potential of the Czech economy, boosted by the effect of foreign investment, oriented on the export segments of the economy. Recent steep increase of the consumer prices caused, that the Czech Republic failed to meet the Maastricht criterion for price stability (other criteria – balance of the public budgets, public debt, long-term interest rate – are met with reserve). All Maastricht criteria might be fully met in the forthcoming years. Appreciating generally positive results of the Czech economy we do not oversee some narrow spots: public finance are still non capable to play a stabilising role (influenced by a fiscal policy, non-sustainable for the long time) and a very insufficient flexibility of labour market is also a limiting factor. Outlook of the Czech economy in the context of the EU countries remains positive.
7
Inflace a přírůstky HDP / Inflation and GDP Growth 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 1Q 2006 2Q 2006
3Q 2006
4Q 2006 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007
přírůstky HDP/ GDP growth
4Q 2007
1Q 2008 1Q 2008F
inflace / inflation
Měnově politické nástroje ČNB / CNB Monetary Policy Instruments (sazby 2001-2007 v % / 2001-2007 key rates in per cent) 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 %
2T REPO sazba / 2W REPO rate (%)
Lombardní sazba / Lombard rate (%)
8
23. 8. 2007
23. 11. 2007
23. 5. 2007
23. 2. 2007
23. 11. 2006
23. 8. 2006
23. 5. 2006
23. 2. 2006
23. 8. 2005
23. 11. 2005
23. 5. 2005
23. 2. 2005
23. 8. 2004
23. 11. 2004
23. 5. 2004
23. 2. 2004
23. 11. 2003
23. 8. 2003
23. 5. 2003
23. 2. 2003
23. 8. 2002
23. 11. 2002
23. 5. 2002
23. 2. 2002
23. 8. 2001
23. 11. 2001
23. 5. 2001
23. 2. 2001
0,0 %
Diskontní sazba / Discount rate (%)
02. 01. 2007 17. 01. 2007 01. 02. 2007 16. 02. 2007 05. 03. 2007 20. 03. 2007 04. 04. 2007 20. 04. 2007 09. 05. 2007 24. 05. 2007 08. 06. 2007 25. 06. 2007 12. 07. 2007 27. 07. 2007 13. 08. 2007 28. 08. 2007 12. 09. 2007 27. 09. 2007 15. 10. 2007 30. 10. 2007 14. 11. 2007 29. 11. 2007 14. 12. 2007 04. 01. 2008 21. 01. 2008 05. 02. 2008 20. 02. 2008 06. 03. 2008 21. 03. 2008 08. 04. 2008 23. 04. 2008 12. 05. 2008 27. 05. 2008 11. 06. 2008
Vývoj směnného kursu / FX–rates Development CZK / EUR, CZK / USD
30
25
20
15
CZK/EUR CZK/USD
9
VÝVOJ BANKOVNÍHO SEKTORU V ČESKÉ REPUBLICE
Bankovní sektor je jako celek stabilizovaný, a to i navzdory turbulencím na finančních trzích vyspělých ekonomik, tedy zemí, kde sídlí mateřské banky mnoha bankovních domů působících v České republice. Stabilitu bankovního sektoru zachycuje i obezřetnostní ukazatel kapitálové přiměřenosti, který od roku 2005 osciluje převážně v pásmu 11,4% - 12%. Taktéž ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1, tj. nejkvalitnější složky kapitálového vybavení bank, v průběhu posledních několika let neklesl pod 10% a za 1. čtvrtletí 2008 dosahoval úrovně 11,63%. Tato bezpečná úroveň zakládá i klidný postoj ČNB, jakožto regulátora, vůči případnému efektivnějšímu využití tohoto kapitálu bankami, které by se v dlouhodobějším pohledu mohlo projevit v mírném poklesu sledovaného indikátoru, vždy však na hladině dokládající vysokou míru obezřetnosti bankovního podnikání. Ke konci roku 2007 měl ukazatel kapitálové přiměřenosti hodnotu 11,55% a za 1. čtvrtletí 2008 dokonce vzrostl na vysoce opatrných 12,25%. Finanční trh je v České republice výrazně dominován bankami, které představují tři čtvrtiny jeho celkových aktiv, přičemž žádný z dalších typů finančních institucí zdaleka nedosahuje desetiprocentní hranice. Vzhledem k neexistenci regulatorních překážek pro vstup do odvětví je bankovní sektor zcela otevřený. Princip jednotné (evropské) bankovní licence usnadnil řadě subjektů vstup na český trh, což přispělo k nárůstu konkurence. Bankovní sektor je výrazně internacionalizovaný, prakticky nejvíce v celé EU, protože majitelé významného počtu a všech velkých bank mají sídlo v zahraničí, resp. v jiných zemích EU. Navzdory vyšší míře koncentrace je trh vysoce konkurenční. Klientům jsou nabízeny inovované produkty a poskytování řady bankovních služeb a produktů se odehrává ve velmi ostrém konkurenčním prostředí. Dokládají to i hodnoty Hirschman-Herfindahlova indexu (HHI), kterým se měří míra koncentrace trhu a jenž na podnět ČBA začala uveřejňovat ČNB. HHI je v případě celkových spotřebitelských úvěrů lehce nad hladinou 1000 bodů, ale nebankovní spotřebitelské úvěry bez zahrnutí finančního leasingu oscilují na úrovni o několik set bodů výše, což ve svém důsledku nasvědčuje nižší konkurenci mezi nebankovními poskytovateli. Míru soutěživosti na bankovním trhu dokládá i posilování úlohy středně velkých bank. Dalším rysem je také dopad pokračujících M&A, ať podnícený fúzí mateřských společností v zahraničí (UniCredit Bank = Živnostenská banka + HVB Bank Czech Republic) nebo vycházející přímo z podnětů na domácím trhu (Raiffeisenbank + eBanka, Raiffeisen stavební spořitelna + HYPO stavební spořitelna). Význam finančního sektoru pro českou ekonomiku neustále vzrůstá a v roce 2007 představovala aktiva finančního sektoru 141,9% objemu HDP České republiky. Pohlédneme-li na banky samotné, pro ty byl rok 2007 přelomový i tím, že objem jimi spravovaných aktiv přesáhl objem HDP a dosáhl úrovně 105,3% HDP. Meziroční růst objemu poskytovaných úvěrů v posledních letech obvykle dosahuje dvouciferných hodnot. V případě nefinančních podniků, tj. korporátního sektoru, dosáhla dynamika úvěrové aktivity meziročního nárůstu o +17,2%. Klientské úvěry představují polovinu bankovních aktiv a z hlediska podstupovaných rizik jsou dobrou zprávou přetrvávající nízká selhání při splácení poskytovaných úvěrů. I v nejrizikovější kategorii živnostníků se jedná pouze o jednotky procent. Hlavním zdrojem krytí poskytovaných úvěrů jsou klientské vklady, jejichž poměr k úvěrům dosahoval v pololetí roku 2008 v České republice úrovně cca 130%, což je hodnota svědčící o dostatečně stabilním zdroji financování. V porovnání s obdobným poměrem vykazovaným EU se jedná o hodnotu asi 1,5 násobně vyšší. Znamená nejen nižší citlivost zdrojů financování v České republice na pohyby úrokových sazeb, než jako je tomu v případě většiny zemí EU, ale také to poukazuje na rezervy bank v efektivní alokaci dostupných zdrojů. Segmenty financování domácností bez ohledu, zda se jedná o poskytování spotřebitelských úvěrů nebo o úvěry na nákup obytných nemovitostí, pokračovaly v dosavadním trendu velmi dynamického rozvoje, jenž byl nastoupen před několika lety. I když trh hypoték doznal v 1. pololetí 2008 mírného zpomalení, neočekává se výraznější propad. Tento dynamický vývoj nesouvisí jen s rychle se rozvíjející a neustále inovovanou nabídkou produktů a služeb, ale také s pokračujícím prohlubováním trhu, navazujícím na přetrvávající a stále výrazný růst hospodářství. Konkurenční prostředí příznivě ovlivňuje i prohlubující se restrukturalizace a konsolidace v rámci existujících finančních skupin, v jejichž rámci banky prostřednictvím dceřiných společností získávají podíl i v dalších segmentech finančního trhu. Přestože se podíl samotných bank na celkových aktivech finančního trhu v průběhu let nepatrně snižuje, jsou stále dominantním hráčem představujícím tři čtvrtiny trhu.
10
Development of the banking sector in the Czech Republic
The banking sector remains stable in spite of turbulence, affecting the financial markets in the countries of developed economy, where the mother banks of many banking houses, operating in the Czech Republic, have their seat. Stable condition of the banking sector is reflected also in an indicator of the capital adequacy, which varies mostly in the 11.4 to 12 per cent range since the year 2005. Also a Tier 1 capital adequacy indicator, showing the top quality component of the capital equipment of banks, has not decreased below 10 per cent during several recent years and reached 11.63 per cent level in the first quarter of 2008. This safe standard is also underlying an untroubled attitude of the regulator – the Czech National Bank – to an eventual more effective utilisation of the capital by banks, which in a more distant outlook might reflect in a slight deterioration of the indicator under review, but still on a value, confirming high prudential standard of the banking undertakings. Capital adequacy indicator has shown an 11.55 per cent level at the end of 2007 and even slightly increased to very cautious 12.25 per cent to the end of the 1st quarter of 2008. Czech financial market is bank-dominated. Banks control three quarters of its assets, while none of the other categories of financial institutions reach even a ten per-cent limit. There are no regulatory obstacles for access of new subjects to the banking sector. Many subjects had their entry on the Czech market facilitated by the regime of a single (European) banking licence, which contributed to increased competition. The banking sector has been distinctly internationalised, practically to the highest degree in the European Union, and the owners of all major banks and of a significant number of other banks have their seat abroad, mostly in other EU countries. The market is competitive in spite of a higher degree of concentration. Clients are offered a permanently innovated choice of new products and marketing of many bank services and products is taking place in a tough competitive environment. This is confirmed also by the values of Hirschman-Herfindahl index (HHI), which reflect the market concentration rate. HHI values started to be published by the Czech National Bank on an incentive by the Czech Banking Association. HHI for the consumer credits is slightly beyond the 1000 points level, but non-bank consumer credits without financial leasing vary on a level several hundred points higher, which in its interpretation indicates a lower competition among non-bank providers. The intensity of competition on the financial market is also documented by stronger role of medium size banks. Another feature is emerging from continuing mergers and acquisitions, either initiated by merger of mother companies abroad (UniCredit Bank = Živnostenská banka + HVB Bank Czech Republic) or motivated by incentives from the Czech market (Raiffeisenbank + eBanka, Raiffeisen stavební spořitelna + HYPO stavební spořitelna). The importance of the financial sector for the Czech economy is on permanent rise and the assets of the sector represented 141.9 per cent of the GDP value in 2007. Speaking of the banks themselves, the volume of assets controlled by them exceeded the GDP, reaching 105.3 per cent of the GDP. Year-to-year growth of the credits extended has been usually reaching two-digit values. In the case of corporate sector (non-financial companies) the growth of credit activities resulted into an increment of 17.2 per cent (year-to-year basis). Credits for clients form one half of the bank assets and a continuing low number of defaults at repayment is a positive news from the view of accepted risks. Even in the highest risk category of tradesmen the share of defaults is in the range of single per cent. Clients’ deposits are a major source for covering credits. The ratio deposits/credits and loans is approximately 130 per cent in the first half of 2008, which means a sufficiently stable source of financing. This is a significantly more satisfying figure than the EU average. It means not only a lower sensitivity – compared to other EU countries - of the sources of financing in the Czech Republic on interest rate fluctuations, but it also points to the reserves, which the banks have for an effective allocation of accessible resources. Financing of households – be it in the segments of consumer credit or financing of real assets for housing – continued in the trend of very dynamic development, commenced several years ago. Though the mortgage market has recorded a mild slow-down in the first half of the year 2008, a sharp drop is not expected. The dynamic development coincides not only with a permanently innovated selection of products and services offered, but also with a growth of the market potential, related to the overall growth of the national economy.
11
Bilanční suma na jednoho zaměstnance i nadále utěšeně roste: z 90,9 mil. CZK ke konci roku 2007 se zvýšila na 94,5 mil. CZK za 1. čtvrtletí 2008. O úspěšnosti aktivit rozvíjených v rámci sektoru svědčí i dosažený ukazatel zisku po zdanění ke kapitálu (Tier I), který již po několik let stále překračuje hranici 20%. Ke konci roku 2007 byl tento ukazatel na úrovni 24,50% s tendencí mírného růstu (za 1. čtvrtletí 2008 dosáhl 26,01%). Bankovní sektor patří v České republice mezi významné přispěvatele do státního rozpočtu a jeho podíl na celkem vybrané dani z příjmů firem představoval v roce 2007 více než 7%. Dlouhodobá ziskovost bankovního sektoru představuje významný stabilizující faktor pro efektivní fungování celé ekonomiky. V současnosti velká část bank akcentuje své priority v poskytování služeb retailové klientele - domácnostem, což se projevuje zejména v relativně prudkém růstu objemu poskytnutých úvěrů na bydlení a spotřebitelských úvěrů. Růst tohoto segmentu je zachycen i na grafech přibližujících situaci jak z hlediska dosahovaných objemů, tak dynamiky vývoje nahlížené za pomoci složené roční míry růstu (CAGR), která představuje lineární teoretickou hodnotu každoročního růstu. Hodnoty přesahující 20% i 30% ročního růstu jsou působivé o to více, když uvážíme, že Zpráva ČNB o finanční stabilitě 2007 uvádí, že objem bankovních úvěrů poskytnutých domácnostem dosáhl ke konci roku 2007 hodnoty 682 miliardy CZK a celkové úvěry poskytnuté domácnostem se vyšplhaly až na objem 828 miliard CZK (banky jako regulované subjekty dosahují tedy 82% podílu). Míra zadlužení domácností v ČR není ve srovnání se zeměmi západní Evropy nikterak vysoká a ani z makroekonomického pohledu nebo z hlediska stability finančního systému ji na agregátní úrovni nelze považovat za významný problém a domácnosti jako celek za předlužené. Existuje zde však dílčí riziko nepřiměřeného zadlužení především ze strany některých skupin obyvatel s velmi nízkými příjmy (převážně úvěry od nebankovních neregulovaných subjektů), které mohou mít následně potíže se splácením svých závazků. Podobně rizikovými mohou být i domácnosti s mírně podprůměrným až mírně nadprůměrným příjmem, které se zadlužily z důvodu bytové potřeby a jejich domácí rozpočet je nyní velmi napjatý. Zdroj: data: www.cnb.cz, www.mfcr.cz; grafy a výpočty: ČBA
12
Competitive environment is positively influenced by restructuring and consolidation of the existing financial groups, within which the banks acquire their shares in further segments of the financial market through their daughter companies. Volume of assets/liabilities per employee in the banking sector is growing: it increased from 90.9 million CZK at the end of 2007 to 94.5 million CZK at the end of the 1st Quarter of the year 2008. The Tier I indicator, reflecting the profit after taxation ratio to equity exceeds 20 per cent for several years. Its value reached 24.50 per cent by the end of 2007, showing a tendency of moderate growth (it reached 26.01 per cent by the end of the 1st Quarter of the year 2008. Banking sector belongs to important contributors to the Government budget. Its share in the total amount of income taxes collected from companies has been over 7 per cent at the end of 2007. Major group of banks accentuates presently the retail business, focused on households. It translates into a steep growth of credits for home-building and of consumer credits. This is depicted in the diagrams (see the end of this chapter), which illustrate not only the volumes, but also a compound annual growth rate (CAGR). CNB Report on financial stability not only shows impressive increments exceeding 20 to 30 per cent, but also substantial amounts of credits: bank credits to households totalled 682 billion CZK at the end of 2007 and overall total of household credits (i.e. including non-bank institutions) reached 828 billion CZK to the same date. Indebtedness ratio of households, however, is not extremely high, compared to the countries of West Europe, and neither is considered a serious problem from macroeconomic point of view. Partial risk of excessive indebtedness does exist for specific low income groups of population (credited mostly by non-bank non-regulated subjects). Similar risk may appear with households, having income slightly bellow or even slightly above average, strongly indebted in connection with home-building. Source: data:www.cnb.cz, www.mfcr.cz; charts and calculations: CBA
13
Podíly na aktivech finančního sektoru k 31.12.2007 Share on the financial sector assets as of 31 December 2007 0,2 % družstevní záložny / credit unions 7,0 % pojišťovny / insurance companies
3,3 % penzijní fondy / pension funds 3,8 %
investiční společnosti, investiční a podílové fondy ivestment companies, investment and mutual funds
5,5 % leasingove společnosti / leasing companies
6,0 %
statní nebankovní finanční společnosti o other non-bank financial corporations
74,2 % banky / banks
Bankovní úvěry domácnostem (mld. CZK) Bank credit to households (CZK billions) 681,9
700 600 499,0
500 382,4
400 284,8
300 211,0 200
157,2 63,1
100
77,4
95,0
116,1
0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Bankovní úvěry na bydlení a nebytové nemovitosti / Bank loans for housing purposes and non-residential real estate Bankovní úvěry spotřebitelské a ostatní (včetně debetních zůstatků) / Consumer and other bank credit (including overdrafts) Bankovní úvěry domácnostem celkem / Total bank credit to households
14
CAGR bankovních úvěrů domácnostem CAGR of bank credit to households 50 % 39,4 %
37,7 %
40 %
34,1 % 30,3 % 30 % 23,2 % 19,5 %
20 %
10 %
0%
CAGR 1998–2007
CAGR 2002–2007
Bankovní úvěry na bydlení a nebytové nemovitosti / Bank loans for housing purposes and non-residential real estate Bankovní úvěry spotřebitelské a ostatní (včetně debetních zůstatků) / Consumer and other bank credit (including overdrafts) Bankovní úvěry domácnostem celkem / Total bank credit to households
Ukazatel koncentrace trhu (HHI) - spotřebitelské úvěry Indicator of concentration (HHI) - consumer credit (body / points; HHI = Hirschman-Herfindahl Index) 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 XII.05
III.06
VI.06
IX.06
XII.06
III.07
VI.07
IX.07
XII.07
S potřebitelské úvěry - celkem
Spotřebitelské úvěry - nebankovní (bez finančního leasingu)
Consumer credit - total
Non-banking consumer credit (excluding financial leasing)
III.08
15
Organizace a struktura České bankovní asociace Složení orgánů ČBA
Prezidium / Executive Board
Prezident / President Jiří Kunert
Viceprezident / Vice-President Laurent Goutard
předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board & CEO UniCredit Bank Czech Republic, a.s
předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board & CEO Komerční banka, a.s.
Členové / Members
Helmut Kasík
Pavel Kavánek
Gernot Mittendorfer
Vladimír Staňura
člen představenstva Member of the Board BAWAG Bank CZ a.s.
předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board & CEO Československá obchodní banka, a.s.
předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board & CEO Česká spořitelna, a.s.
předseda představenstva Chairman of the Board Českomoravská stavební spořitelna, a.s.
16
Organisation and Structure of the Czech Banking Association Bodies of the ČBA
Dozorčí výbor / Supervisory Board
Ladislav Macka
František Máslo
Jiří Plíšek
Jan Sadil
Jiří Šperl
předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board, General Manager Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.
ředitel Director Citibank Europe plc, organizační složka
předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board, General Manager Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.
předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board of Directors & CEO Hypoteční banka, a.s.
člen představenstva a náměstek ředitele společnosti Member of the Board Deputy Director Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.
Etický výbor / Committee for Ethical Banking Předseda Chairman Zdeněk Chytil Vysoká škola ekonomická, Praha
Operativní tým pro spotřebitelské otázky / Operative team for Consumer Affairs Předseda Chairman Jiří Kunert prezident ČBA
Sekretariát / Secretariat Výkonný ředitel Managing Director Petr Špaček
17
Organizace a struktura České bankovní asociace
Komise Commissions
Předseda Chairperson
Odborný gestor ČBA CBA Staff Support
Právní komise Legal Commission
Jarmila Fialová Raiffeisenbank a.s.
Helena Kolmanová
Komise pro bankovní regulaci Banking Regulation Commission
Monika Laušmanová Česká spořitelna, a.s.
Alena Vácová
Daňová komise Commission for Taxes
Petra Pospíšilová Československá obchodní banka, a.s.
Jarmila Šímová
Komise pro finanční a bankovní bezpečnost Commission for Banking and Financial Security Expertní skupina pro fyzickou bezpečnost Expert Group for Physical Security Expertní skupina pro bankovní platební karty Expert Group for Bank Cards
Petr Barák GE Money Bank, a.s. Petr Barák GE Money Bank, a.s. Karel Kadlčák Česká spořitelna, a.s.
Ladislav Pauker
Komise pro hypoteční obchody Commission for Mortgage Banking Právní subkomise Legal Subcommission
Pavel Kühn (till May 2008) Jiří Eigel (since May 2008) Česká spořitelna, a.s. Radka Opltová GE Money Bank, a.s.
Věra Svobodová
Komise pro kapitálový trh a cenné papíry Commission for Capital Market and Securities
Pavel Řezníček Commerzbank AG, pobočka Praha
Jaroslav Kroiher
Komise pro platební styk Payment Systems Commission Pracovní skupina pro aktuální otázky platebního styku Working Group for Operational Payment Issues
Jitka Pantůčková Komerční banka, a.s. Jitka Pantůčková Komerční banka, a.s.
Jitka Lukášová
Komise pro spotřebitelské otázky Commission for Consumer Affairs
Petr Karel GE Money Bank, a.s.
Věra Svobodová
Komise pro účetnictví a reporting Commission for Accounting and Reporting Expertní skupina pro výkaznictví Expert Group for Reporting
Hana Jandlová GE Money Bank, a.s. Aleš Rieger Komerční banka, a.s.
Jarmila Šímová
Komise pro vnitřní audit Commission for Internal Audit
Pavel Racocha Komerční banka, a.s.
Jan Mráz
Pracovní skupiny Working Groups
Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky Working Group for Economic and Monetary Issues
Kamil Janáček Komerční banka, a.s.
Jan Mráz
Pracovní skupina pro exportní financování Working Group for Export Finance
Jana Kytlicová UniCredit Bank CZ, a.s.
Jan Mráz
Pracovní skupina pro oceňování majetku Working Group for Property Appraisal
Petr Němeček Hypoteční banka, a.s.
Vědecké grémium Scientific Council
František Pavelka
18
Jan Mráz
rganisation and Structure O of the Czech Banking Association Organizační schéma / Organisational Chart
Shromáždění členů plní přidružení Assembly of Members full associated
Dozorčí výbor
Prezidium
Etický výbor
Supervisory Board
Executive Board
Committee for Ethical Banking
Vědecké grémium
Sekretariát
Operativní tým pro spotřebitelské otázky
Scientific Council
Secretariat
Operative Team for Consummer Afairs
Právní komise
Daňová komise
Banking Regulation Commission
Legal Commission
Commission for Taxes
Komise pro kapitálový trh a cenné papíry
Komise pro spotřebitelské otázky
Komise pro účetnictví a reporting
Commission for Capital Market and Securities
Commission for Consumer Affairs
Commission for Accounting and Reporting
Komise pro platební styk
Komise pro finanční a bankovní bezpečnost
Komise pro hypoteční obchody
Payment Systems Commission
Commission for Banking and Financial Security
Commission for Mortgage Banking
Komise pro bankovní regulaci
Komise pro vnitřní audit Commission for Internal Audit
Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky
Pracovní skupina pro exportní financování
Pracovní skupina pro oceňování majetku
Working Group for Economic and Monetary Issues
Working Group for Export Finance
Working Group for Property Appraisal
19
Průřez ČINNOSTí ÚVODNÍ SLOVO VÝKONNÉHO ŘEDITELE
Při hodnocení uplynulého tříletého funkčního období prezidia a dozorčího výboru na shromáždění členů ČBA v červnu 2008 byla potvrzena správnost orientace České bankovní asociace na zásadní otázky legislativy upravující jak samotné finanční trhy, tak obecně prostředí pro podnikání. Standardní právní prostředí je nezbytným předpokladem pro úspěšný rozvoj ekonomiky, pro který je stabilní a výkonný bankovní sektor nezastupitelným činitelem. Organizace a fungování asociace vychází z cílů a úkolů, které před ní stojí. Náplně a zaměření odborných orgánů, komisí a pracovních skupin nemusely být v uplynulém období měněny - jsou nastaveny adekvátně a odrážejí věrně potřeby zpracování expertních stanovisek ke všem tématům, kterým se ČBA věnuje. Stále více se v jejich náplni objevují návrhy evropské legislativy a pozice k jejím transpozicím do českého právního řádu, samoregulační opatření na úrovni celoevropské bankovní industrie a další evropská finanční témata. Je v této souvislosti významné, že se zvýšilo expertní zapojení do orgánů a týmů zejména Evropské bankovní federace a Evropské rady pro platební styk, jakož i do dalších evropských finančních struktur. Úzké pracovní kontakty s ostatními asociacemi působícími na finančním trhu se dále prohloubily: některé oblasti, například daňová soustava, ochrana spotřebitele na finančním trhu, integrace dohledu, atd. skýtají dostatek styčných bodů společného zájmu. Konsensus panuje o velkém významu finančního vzdělávání a jeho komplexního pojetí pro zajištění podmínek pro ochranu spotřebitelů na finančním trhu: zdravé základy jsou založeny především na poučenosti lidí ve finančních záležitostech. Výstupem společného vzdělávacího projektu finančních asociací, vedeného Českou bankovní asociací a podporovaného Ministerstvem financí a ČNB, je v lednu 2008 zprovozněná webová stránka http://www.financnivzdelavani.cz/, určená širokému spektru občanů. Finanční osvěta může předcházet nereálným očekáváním klientů a naopak podporovat porozumění poučených klientů principům, jak bankovní a finanční produkty fungují. Úspěšné působení České bankovní asociace by nebylo možné bez stabilních a fungujících výkonných orgánů, každodenní činnosti odborných pracovníků sekretariátu, činnosti členů komisí, skupin a týmů z řad expertů z bank. Považuji za nezbytné při ohlédnutí se na uplynulé funkční období vyzdvihnout úsilí všech, kteří aktivně přispívali ke společné snaze dosahovat pozitivní výsledky, prospěšné bankovnímu sektoru i české ekonomice.
Petr Špaček výkonný ředitel
20
OPERATIONAL REVIEW Managing Director’s Report
Evaluation of the recent three-year term of the Executive and the Supervisory Board at the plenary meeting of the CBA members in June 2008 confirmed, that the orientation on essential legislative issues, affecting the financial markets specifically and the entrepreneurial environment generally was perceived as appropriate. Fair standard of the legal background is an inevitable prerequisite for successful economic progress, vital for a stable and efficient banking sector. Organisation and functioning of the Association ensues from the objectives, which are standing ahead of us. The orientation and terms of reference for expert bodies, commissions and working groups are properly set and reflect truly the needs for expert assessment of all issues, which are in the spectre of the CBA interest. There was no need to modify them in the past period. Ever more emerge the proposals, referring to the European legislation and to its projection into the Czech legal order, self-regulating measures in banking on all-European level and other European financial topics. It is important in this connection, that the involvement of experts in the bodies and teams primarily of the European Banking Federation and the European Payments Council and in further European financial structures expanded. Close working contacts with other associations, acting on the financial market, deepened further. Some spheres, like tax system, consumer protection on financial market, integration of the supervision etc. offer enough contact points of common interest. There is a shared conviction of a high importance of the financial education and of a comprehensive approach to ensuring the consumer protection on financial market. Sound grounds are rooted primarily in a public orientation in the financial affairs. As an output of a joint educational project of the financial associations, headed by the Czech Banking Association and supported by the Ministry of Finance and by the CNB, has been launched a web site http://www.financivzdelavani.cz/, addressed to a wide spectre of citizens, in January 2008. Financial literacy may prevent unrealistic expectations of clients and support understanding of informed clients for the principles, which rule the functioning of banking and financial products. There would be no successful work of the Czech Banking Association without stable and functional executive and controlling bodies, without day-to-day activities of the professional staff, members of the commissions, groups and teams, recruiting from experts of banks. Looking back to the past period I see as essential to highlight the efforts of all, who actively contributed to a joint strive for positive achievements, bringing benefits to the banking sector and to the Czech economy.
21
Průřez ČINNOSTí AkTIVITY České bankovní asociace
Priority činnosti České bankovní asociace definuje akční plán, schvalovaný a každoročně aktualizovaný prezidiem - současný Akční plán ČBA platí pro období 2006-2008. Na zabezpečování hlavního a trvalého úkolu sledovat a posuzovat vývoj legislativy související s činností bank se podílejí všechny odborné orgány: komise, pracovní skupiny a dočasné týmy, podle své specializace. Významný je samoregulační aspekt činnosti asociace – příprava kodexů a dalších standardů bankovních aktivit, trvalé pracovní kontakty a dialog ČBA se státními orgány, regulátorem, subjekty působícími jak ve finančním sektoru, tak na poli ochrany spotřebitelů. Působení bank a České bankovní asociace jako jejich reprezentanta probíhá v evropském rámci a proto je stále více zvýrazňováno zapojení do struktur Evropské bankovní federace, Evropské rady pro platební styk a dalších evropských bankovních a finančních institucí. Hlavní témata a úkoly, jimiž se Česká bankovní asociace zabývala v druhé polovině roku 2007 a prvním pololetí 2008, jsou uvedeny v následujícím přehledu. Legislativně právní oblast Činnost ovlivňují zásadním způsobem legislativní aktivity na úrovni EU a postup legislativních prací v České republice, daný zejména Plánem legislativních prací vlády. Ten nepočítá pouze s novelami zákonů a reakcí na některé právní problémy či nutnost implementace práva ES do českých zákonů, ale klade si za cíl vytvořit a projednat nové, moderní právní úpravy odpovídající současnému stavu společnosti i ekonomiky. Jde především o nový trestní zákon, občanský kodex a obchodní zákon, tedy o legislativní pravidla s rozhodujícím dopadem na činnost bank a jejich klientů. V samotné oblasti finančního trhu ministerstvo financí jako gestor primární legislativy předkládá řadu zásadních návrhů, dotýkajících se jak samotné architektury finanční legislativy, tak navazujících oblastí. Věcný záměr zákona o dohledu nad finančním trhem Dlouhodobým cílem jak legislativních míst, tak finančního sektoru je dosažení kvalitní komplexní legislativy, včetně syntetizujícího zákona o dohledu nad finančním trhem. Současně předložený návrh věcného záměru však navrhuje upravit pouze procesní stránku dohledu, navíc v některých bodech kontroverzním způsobem, přičemž by zavedl nepřehlednou trojstupňovou úpravu některých institutů a jeho součástí by byla další (již dvacátá osmá) novela zákona o bankách. ČBA zastává názor, že by vhodnějším postupem byla rekodifikace zákona o bankách resp. o úvěrových institucích (banky a družstevní záložny), případně vytvoření kodexu podnikání a dohledu na finančním trhu, který by zahrnoval jak hmotnou úpravu povinností jednotlivých subjektů a pravidel obezřetného podnikání, tak procesní stránku výkonu dohledu. Insolvenční zákon a fungování insolvenčního rejstříku Insolvenční zákon, kterému banky věnovaly nesmírnou pozornost, vstoupil v účinnost 1. ledna 2008, až pět let po přijetí věcného záměru. Prozatím v něm zůstávají nejasnosti výkladu některých ustanovení a potřeba provést změny zákonného textu, které nepřeklenula ani snaha skupiny S 22 ustavené na ministerstvu spravedlnosti za účelem vydání výkladových stanovisek či navržení změn zákona. Velmi pozitivní přínos mělo fungování společné pracovní skupiny pro zavedení insolvenčního rejstříku, složené z odborníků z bank, ministerstva spravedlnosti a firmy zavádějící rejstřík. Insolvenční rejstřík byl spuštěn od začátku roku 2008, je funkční a žádné zásadní problémy s jeho využíváním nejsou avizovány. Návrh nového občanského kodexu Vzhledem k rozsahu návrhu občanského kodexu (asi 2 500 ustanovení) a jeho významu pro podnikání bank byla vytvořena dočasná expertní skupina, která připravovala připomínky pro projednání Právní komisí. Návrh kodexu přebírá z obchodního zákoníku veškeré závazkové vztahy, včetně bankovních smluv. Návazně je legislativními místy připravován i návrh obchodního zákona, který bude rovněž mezi prioritami činnosti Právní komise ČBA.
22
OPERATIONAL REVIEW ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION
Priorities of the Czech Banking Association have been determined by an Action Plan, approved by the CBA Executive Board and up-dated every year. Current Action Plan is valid for the period 2006-2008. Monitoring and analytical evaluation of the legislation, affecting banks, is a dominant task and all CBA expert bodies – commissions, working groups and temporary teams according to their terms of reference – are all taking part in its fulfilment. Important aspect in the CBA activities is self-regulation – elaboration of the codes of conduct and other banking activity standards, day-to-day working contacts and dialogue of the CBA with the governmental bodies, the regulator and other players, active both in the financial sector and in the sphere of consumer protection. The activities of banks and the CBA as their representative has European dimension and consequently an involvement in the structures of the European Banking Federation, the European Payments Council and other European banking and financial institutions is ever more accentuated. Main CBA activities and actions in the second half of 2007 and in the first half of the year 2008 are described in the following survey. Legal Sphere The CBA activities in the legal sphere are essentially influenced by legal activity on the EU level and by similar activities in the Czech Republic, determined by the Legislative Plan of the Government. This plan is not constrained on amendments to the existing laws, on reactions on legal problems or on an implementation of the EC regulation in the Czech laws, but aims at introducing new, modern regulation, reflecting the state of the economy and the society. New penal code, civil code and commercial code and their impact on the banks and their clients are concerned in the first place. In the sphere of the financial market itself the Ministry of Finance as an authority, responsible for primary legislation, submits a number of basic proposals, affecting the architecture of financial legislation and the relating areas. Draft of the Financial Market Supervision Act A long-range aim of the legislative bodies and of the financial sector as well is a comprehensive legislation, including a synthesising financial market supervision act. A draft bill, submitted recently, refers merely to the regulation of processional aspects of the supervision, moreover by some controversial provisions. The draft includes a confused three-grade regulation of some institutions and a further (twenty-eighth in succession) amendment to the Bank Act should form a part of it. CBA sees as more convenient a re-codification of the Bank Law (of the Bank Act and/or of the Credit Institutions Act) or, eventually, an adoption of a code, which would regulate undertaking on and supervision of the financial market (and include both legal determination of responsibilities of the subjects and the prudential behaviour rules together with procedural aspects of the supervision). Insolvency Law and Insolvency Register Insolvency Act, attentively monitored by banks, entered into force on 1st January 2008 – five years after adoption of the respective bill. Some provisions, allowing different interpretation, remain in the Act. A need to modify some parts of the legal text has not been satisfied by the effort of a “S22 group”, set up at the Ministry of Justice and translated into a necessity to issue guidelines for interpretation or to consider amendments to the law. A very positive effect had the work of a joint working group for implementation of the insolvency register, consisting of bank experts, professionals from the Ministry of Justice and from the firm, launching the register. Insolvency register was put into operational use at the beginning of 2008 and no problems with its functioning have been recorded since.
23
Průřez ČINNOSTí
Návrh novely exekučního řádu Široká diskuse probíhala k návrhu novely exekučního řádu, ve kterém se objevily některé i kontroverzní návrhy, jako například možnost exekuce účtu manžela povinného a posílení postavení exekutorů až na roveň soudu. V zájmu bank je dosažení efektivního a standardního působení exekutorů a současně zajištění právní jistoty bank při úkonech, vyžadovaných ze strany exekutorů. Mimosoudní řešení spotřebitelských sporů na finančním trhu Vysoce aktuální problematika mimosoudního řešení sportů na finančním trhu je projednávána v evropském rámci a v České republice prakticky na všech úrovních, s konkrétními dopady při implementaci směrnic o poskytování spotřebitelských úvěrů a o platebních službách. Vzhledem k významu, který ČBA přikládá ochraně spotřebitele ve finančním sektoru, se mimosoudnímu řešení věnovaly všechny příslušné orgány - prezidium, Operativní tým pro spotřebitelské otázky, Právní komise a Komise pro spotřebitelské otázky. Přístupy jednotlivých institucí, státních orgánů a finančních subjektů k mimosoudnímu řešení sporů akcentují různé aspekty, nicméně jsou vesměs vedeny snahou, aby zvolené řešení bylo účinné, adekvátní pokud jde o přínosy a náklady, výhodné pro všechny strany, naplňující potřebnou míru ochrany spotřebitele. Ministerstvo průmyslu a obchodu spustilo v dubnu 2008 pilotní projekt pro všechny spotřebitelské spory, který ČBA od počáteční fáze monitorovala z hlediska jeho možné využitelnosti pro případné spory na finančním trhu. V souvislosti s implementací nových směrnic bude vybíráno konkrétní řešení a ČBA bude problematiku sledovat s cílem podpořit zavedení efektivního systému, bez neadekvátní administrativní náročnosti a nákladnosti, který by v zájmu rovnosti postavení všech podnikatelů postihoval všechny subjekty nabízející obdobné služby na finančním trhu. Bankovní regulace Bankovní regulace prošla současně dvěma zásadními změnami: přechodem na pravidla obezřetného podnikání dle Basel II a zahájením realizace druhé etapy integrace dohledu nad finančním trhem. Pravidla Basel II - Směrnice o kapitálové přiměřenosti Zákonodárný proces zpozdily procedurální problémy, takže pravidla Basel II byla v České republice účinná až od 1. července 2007. Půlroční skluz nezpůsobil v praxi větší problémy – využití pokročilých metod pro řízení kreditního a operačního rizika připadalo v úvahu v každém případě až od r. 2008 a banky, které na tyto pokročilé metody neaspirovaly, vesměs také počítaly s využitím možnosti ročního odkladu. Sekundární legislativa Byla prověřena základní regulační pravidla dle vyhlášky k Basel II a zpracovány náměty na potřebné technické úpravy a následné připomínky k návrhům předkládaným ČNB. Terciární úroveň regulace Činnost Komise pro bankovní regulaci ČBA zahrnovala připomínkování celkem dvaceti jedna Úředních sdělení ČNB, kterými by měla být pro nejbližší období regulační základna uzavřena: • přiměřená doba pro uspokojení věřitele ze zajištění • kapitálová přiměřenost – přechodné ustanovení • srovnávací limit kapitálového požadavku ke krytí operačního rizika • informace o konsolidačním celku • uveřejňování informací • žádost o předchozí souhlas s používáním speciálního přístupu • započtení jako technika snižování úvěrového rizika • uznávané standardy • transakce s delší dobou vypořádání • systém vnitřně stanoveného kapitálu • specializované úvěrové expozice při výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku • seznam organizací veřejného sektoru • přístup pro výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku založený na interním ratingu • podmínka financování ve standardizovaném přístupu pro výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku
24
OPERATIONAL REVIEW
Draft of a new Civil Code The size and scope of the draft Civil Code (approx. 2500 provisions) and its significance for the banking business motivated a set-up of an ad hoc expert group, charged with a preparation of the comments for a discussion in the Legal Commission. Provisions, regulating contractual and liability relations (including those in the contracts in banking business) are transposed from the Commercial Code to the Civil Code. A draft of the Commercial Code is also under preparation in the legislative bodies and is going to be added to the priorities of the CBA Legal Commission. Draft amendment to the Distrainer Order A wide discussion has been underway to the draft amendment of the distrainer order, revealing some controversial interpretations, like the one on the possibility of distraint upon the account of the husband of the obliged person or up-grading of the distrainers’ position up to the level of the court powers. It is In the interest of banks to achieve an effective and standard functioning of distrainers while guaranteeing legal security for the actions of banks, required by distrainers. Alternative solution of consumer disputes on the financial market A highly topical issue of alternative dispute solution on the financial market is discussed in the European framework and in the Czech Republic practically on all levels, with concrete implications on the implementation of directives, relating to consumer credit and payments. CBA is attaching great importance to the consumer protection in the financial sphere and practically all its bodies – Executive Board, Operational Team for Consumer Affairs, Legal Commission and Commission for Consumer Affairs are dealing with the issue. Different aspects are accentuated in the attitudes of various institutions, government bodies and financial subjects, but all are led by an effort to find an efficient and fair - in terms of benefits and costs – solution, acceptable and convenient for all parties involved. The Ministry of Industry and Trade launched a pilot project, embracing all consumer disputes, from April 2008. The project has been monitored by CBA from the view of its applicability to disputes on the financial market. A specific solution will be selected in connection with an implementation of the new directives. CBA is going to monitor the issue with an aim to support introduction of an efficient scheme without excessive administrative and cost demands, guaranteeing an equal treatment of all entrepreneurs, offering their services on the financial market. Banking Regulation Banking regulation underwent two essential changes: a transition to the prudential undertaking rules under Basel II and a start of the second stage of integration in the financial market supervision. Basel II rules – Capital Adequacy Directive Basel II rules are effective in the Czech Republic only as from 1st July 2007, due to a delay caused by procedural matters in the legislation. The delay did not bring serious practical problems – application of advanced methods for credit and operational risk management has been coming into question only from the year 2008 anyway and the banks, who have not been aspiring on these methods, calculated with one-year postponement anyway. Secondary legislation Basic regulatory rules under a decree to Basel II were verified and suggestions of necessary technical refinements were prepared together with the respective comments on the proposals by the CNB. Tertiary regulatory level Activity of the CBA Banking Regulation Commission included commenting the CNB Official Information (twenty-one in number), which should finalise the regulatory basis for the nearest period: • Reasonable Time Frame for Satisfying a Creditor’s Exposure from Credit Protection • Capital Adequacy – Transitional Provision • Reference Limit for the Capital Requirement for Covering Operational Risk • Information about the Consolidated Group • Disclosure of Information
25
Průřez ČINNOSTí
• • • • • • •
outsourcing operační riziko metodika a úvěrová hodnocení ratingové agentury měnové pozice při stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku konsolidace pozic v postupech uplatňovaných při výpočtu kapitálové přiměřenosti na konsolidovaném základě kategorie retailových expozic v přístupech pro výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku ekonomicky spjatá skupina.
Novela Směrnice o kapitálové přiměřenosti Evropská komise zahájila veřejnou konzultaci k návrhům novely směrnic o kapitálové přiměřenosti. Zajištění a prosazení pozice evropských komerčních bank je realizováno prostřednictvím Evropské bankovní federace. ČBA se přitom zaměřila na dva tématické okruhy pro „velké angažovanosti“ (Large Exposures) a “uspořádání dohledu“ (Supervisory Arrangements) pro přeshraniční bankovní skupiny. Druhá etapa integrace dohledu nad finančním trhem ČNB uskutečnila k 1. lednu 2008 druhou integrační etapu dohledu nad finančním trhem - přechod od sektorového organizačního modelu na tzv. model funkcionální, jehož deklarovaným cílem je zajistit sjednocení • relevantních podpůrných činností a navazující informační a systémové podpory • postupů a přístupů k regulatorním pravidlům a novelizaci příslušné legislativy • licenčních postupů a postupů uplatňovaných ve správních řízeních • postupů pro dohled na dálku i na místě a analytických postupů a rovněž soustředění specialistů podle odborností a tím lepšího využití sektorových zkušeností a sladění regulace a výkonu dohledu. Komise pro bankovní regulaci zpracovala stanovisko k dokumentu ČNB „Poslání ČNB při dohledu nad finančním trhem“. V rámci integrace dohledu byl zákonem o ČNB zřízen Výbor pro finanční trh jako poradní orgán bankovní rady. ČBA vyjádřila politování a údiv nad skutečností, že bankovní sektor - přestože banky mají rozhodující podíl na finančním trhu - není v tomto výboru, kam jsou členové voleni orgánem Poslanecké sněmovny, zastoupen. Dle názoru ČBA tak tento poradní orgán nemůže řádně naplnit své poslání. Nicméně ČBA nadále deklaruje svou připravenost k dialogu a aktivně nabízí svou účast v diskusi k projednávaným tématům. Kapitálový trh a cenné papíry Novela zákona o podnikání na kapitálovém trhu Transpozice Směrnice o trzích s finančními nástroji (MiFID) proběhla v České republice s velmi neobvyklým zpožděním téměř dvou let, s účinností od 1. července 2008. Hlavním důvodem bylo velmi zpožděné zahájení legislativních prací ministerstvem financí, jakož i negativní vliv nejasné politické situace. Banky s licencí obchodníka s cennými papíry se musely na změněná pravidla, mimo jiné zlepšující postavení klientů, připravovat bez ohledu na zpoždění a podařilo se jim je promítnout s předstihem do svých organizačních a řídících struktur. Komise ČBA pro kapitálový trh a cenné papíry zajistila zpracování fakultativního dokumentu ke standardizaci klientských formulářů podle MiFID, který uvítaly zejména menší členské banky. Respektování nových pravidel znamená vynaložení velkých nákladů na komunikaci s klienty, která ovšem povede k jejich větší spokojenosti a zlepšení vztahů mezi klienty a bankami resp. obchodníky s cennými papíry. Sekundární legislativa Pro dialog s ČNB, připravující sekundární legislativu implementující MiFID, vytvořily ČBA s Asociací pro kapitálový trh společný pracovní tým. Jednalo se o stanoviska k návrhu vyhlášek o • informačních povinnostech obchodníka s cennými papíry • informační povinnosti organizátora regulovaného trhu a provozovatele mnohostranného obchodního systému • podrobnostech pravidel při poskytování investičních služeb. Další stanoviska byla zpracována např. k návrhu vyhlášky ČNB, kterou se stanoví minimální rozsah potřebných znalostí a zkušeností osob, jejichž prostřednictvím provádí obchodník s cennými papíry své činnosti.
26
OPERATIONAL REVIEW
• • • • • • • • • • • • • • • •
Application for Prior Approval for the Use of a Special Approach Netting as a Credit Risk Mitigation Technique Recognised Standards, Guidelines and Recommendations Long Settlement Transactions Internal Capital System Specialised Lending Exposures When Calculating the Capital Requirement for Credit Risk List of Public Sector Entities The Internal Ratings Based Approach to Calculate the Capital Requirement for Credit Risk The Funding Condition in the Standardised Approach for Calculating the Capital Requirement for Credit Risk Outsourcing Operational Risk Methodology and Credit Assessments of Rating Agencies Foreign Exchange Positions in the Stipulation of the Capital Requirement for Foreign Exchange Risk Consolidation of Positions in the Practice Applied when Calculating Capital Adequacy on a Consolidated Basis The Retail Exposure Class in the Approaches to Calculate the Capital Requirement for Credit Risk The Group of Connected Persons.
Amendment to the Capital Adequacy Directive European Commission opened a public consultation on a draft amendment to the Capital Adequacy Directive. The position of the European commercial banks is asserted through the European Banking Federation. CBA had two topical areas in its focus: Large Exposures and Supervisory Arrangements for cross-border banking groups. Second Stage of Integration of the Financial Market Supervision Czech National Bank has been implementing a second stage of integration of the financial market supervision from the 1st January 2008 : a switchover from an organisational model structured to sectors to a so called functional model, the declared aim of which was a unification of • relevant supporting activities and relating data and system background • approaches to regulatory rules and the respective amending legislation • processes applied in licensing and in administrative proceedings • processes applied in off- and on-site inspections and analytical processes. Czech National Bank made also steps toward concentration of specialists according to their professional expertise, to a better exploitation of sector experience and to a harmonisation between the regulation and the performance of supervision. The Banking Regulation Commission prepared an opinion to a CNB paper “A role of the CNB in the financial market supervision”. A Financial Market Committee as an advisory body to the Bank Board has been established by the Act on the Czech National Bank. CBA expressed its astonishment at the fact, that the banking sector, a dominant player on the financial market, has not been represented in this body. This fact obstructs – in the opinion of the CBA – a proper fulfilment of the Committees assignment. CBA declares its readiness for dialogue and offers its active participation in a discussion of topics on the Committee’s agenda. Capital Market and Securities Amendment to the Capital Market Undertakings Act A transposition of the Market in Financial Instruments Directive (MiFID) took place in the Czech Republic with an unusual delay of almost two years with its entry into force from 1 July 2008. As the main reason appeared a very delayed opening of the legislative work by the Ministry of Finance and an adverse influence of the political situation.
27
Průřez ČINNOSTí
Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu ČBA vydala v roce 2006 Standard bankovních aktivit ČBA č. 20, obsahující „Rámcovou smlouvu pro obchodování na finančním trhu“, která aplikuje zásady Evropské rámcové smlouvy (European Master Agreement – EMA) vytvořené Evropskou bankovní federací. Tato rámcová smlouva je používána i ČNB při operacích s bankami. Každoročně se provádí v návaznosti na změny právních předpisů na českém finančním trhu její aktualizace, včetně nových právních posudků pro zabezpečení právní jistoty smluvních stran. Od letošního roku bude vyhodnocování souladu s legislativou prováděno čtvrtletně. Spotřebitelské otázky ČBA ve sledovaném období podnikala další konkrétní kroky ke zlepšení postavení spotřebitele na finančním trhu a k podpoře zlepšování úrovně finanční vzdělanosti obyvatelstva. Spolupracovala velmi intenzivně s partnerskými asociacemi finančního trhu, spotřebitelskými organizacemi, Ministerstvem financí ČR a ČNB. Ve svých stanovách ČBA upřesnila postupy při projednávání podnětů, avizujících možné porušení kodexů ze strany členských bank - u prezidia jako vrcholného orgánu asociace byl zřízen poradní orgán - Etický výbor, jehož předsedou je nezávislý odborník. Činnost v rámci Expertní skupiny pro finanční sektor (ESFS) V ESFS, která vznikla na základě dohody Ministerstva financí ČR a ČBA z prosince 2005 jako poradní orgán pro oblast ochrany spotřebitele na finančním trhu složený ze zástupců MF ČR, ČNB, MPO a profesních a spotřebitelských sdružení, je ČBA zastoupena na nejvyšší úrovni - prezidentem asociace. Experti ČBA působí ve všech třech pracovních skupinách, jedné z nich zástupce ČBA předsedal. Etický kodex finančního trhu ČBA se ujala řízení pracovní skupiny ESFS pro etický kodex a ve své gesci společně s partnerskými profesními sdruženími dokončila v pololetí roku 2007 Etický kodex finančního trhu. Formou společné preambule o deseti ustanoveních a zahrnutím kodexů jednotlivých asociací jsou stanoveny základní etické normy a principy chování, které finanční instituce dodržuje ve vztazích se svými retailovými klienty. Etický kodex finančního trhu se stává pro členy jednotlivých asociací závazný po jeho přijetí shromážděními členů (resp. jiným způsobem dle jejich stanov). ČBA tak učinila jako první asociace a přihlásila se k němu v září 2007. Současně příslušným způsobem novelizovala Etický kodex ČBA z roku 1992, který byl prvním průkopnickým kodexem tohoto druhu v českém finančním sektoru. Standard bankovních aktivit č. 19/2005 – „Kodex chování mezi bankami a klienty“ Kodex, který byl implementován v 15 retailových bankách a polovině stavebních spořitelen, představuje ucelený a přehledný souhrn práv, jimiž klient-spotřebitel disponuje vůči bance a zároveň seznamuje s oprávněními druhé strany a možnostmi, jak řešit vzájemné spory. Na základě vyhodnocení zkušeností a některých podnětů ze strany spotřebitelů i státních orgánů bylo v pololetí 2007 provedeno v kodexu několik dílčích úprav. Operativní tým ČBA pro spotřebitelské otázky Vzhledem k významu problematiky ochrany spotřebitele se jí - mimo hlavního odborného orgánu Komise pro spotřebitelské otázky a dalších komisí ČBA - věnuje Operativní tým pro spotřebitelské otázky. Je řízen přímo prezidentem a je složen ze čtyř členů představenstev významných retailových bank. Tento orgán umožňuje bezprostřední a odbornou reakci na projednávání zásadních otázek vztahů mezi bankami a jejich klienty, vyžadujících strategický a komplexní přístup. Směrnice ES o spotřebitelských úvěrech Nová Směrnice o spotřebitelských úvěrech byla schválena Radou EU v dubnu 2008, od kdy běží dvouletá lhůta pro její implementaci do českého právního řádu. ČBA byla v průběhu přípravy aktivní jak na úrovni Evropské unie, tak v České republice formou pracovních kontaktů s ministerstvem průmyslu a obchodu (MPO) v rámci sektorové skupiny ochrany spotřebitele.
28
OPERATIONAL REVIEW
Banks holding securities trader licenses had no other option, than to prepare for the modified rules notwithstanding the delay. They succeeded in projecting the modified rules into their organisational and steering structures and improved inter alia the position of the clients. CBA Commission for Capital Market and Securities provided for elaboration of an optional document on the standardisation of the client forms according to MiFID, welcomed particularly by the smaller member banks. Observing the new rules means a substantial investment into communication with clients, which, however, would translate into their better satisfaction. Secondary Legislation A joint working team for dialogue with the Czech National Bank has been set up by the CBA and the Capital Market Association. The views relate to the following points of the proposed decrees: • information duties of the securities trader • information duties of the regulated market organiser and information duties of the multi-party trade system provider • detailed rules for providing investment services. Further comments, expressing the opinion of the banking community, were presented on the CNB draft decree, regulating the minimum scope of qualification and expertise of persons, employed by the securities traders for conducting their activities on the capital market. Master Agreement on Financial Market Trading CBA published a Banking Activities Standard No. 20 in the year 2006, consisting of a “Master Agreement on Financial Market Trading”, which applies principles of the European Master Agreement – EMA, set by the European Banking Federation. CNB applies the master agreement for operations with banks. The master agreement is up-dated every year in connection with developments in the Czech legal regulation and supplemented by a formulation of new legal opinions on guaranteeing the legal security of the contractual parties. An up-date, ensuing from the legislative changes, will be done every quarter of the year starting this year. Consumer Affairs In the period under review, CBA made further steps to enhance the consumer’s position on the financial market and to support the financial literacy of the public. CBA co-operated intensively with partner associations of the financial market, with consumer organisations, with the Ministry of Finance and with the Czech National Bank. In its statutes, the CBA better specified the practices, applied to treatment of incentives, relating to possible non-observance of the codes of conduct by member banks and established the Ethical Council as an advisory body to the CBA Executive Board, chaired by an independent expert. Activities of the Financial Sector Expert Group The expert group was established as an advisory body for the sphere of consumer protection on the financial market under an agreement between the CBA and the Ministry of Finance from December 2005. The group consists of the representatives from the Ministry of Finance, Czech National Bank, Ministry of Industry and Trade, professional and consumer associations. Czech Banking Association is represented at the top level – by the CBA President. CBA experts are active in all three working teams, leading one of them. Financial Market Code of Conduct CBA undertook the steering of the Expert group for financial market code of conduct and in co-operation with partner professional associations finalised the text of the code in mid - 2007. The code consists of a common preamble, stipulating ten provisions, and from the codes of conduct of each participating association, establishing essential ethical standards of behaviour, which each financial institution applies in its relations with the retail clients. The Financial Market Code of Conduct becomes mandatory for the members of participating associations after its adoption by a general assembly of members (or by other process, stipulated in their statutes). CBA did so in September 2007 as the first association. CBA amended at the same time its own 1992 Code of Conduct, which has been the first pioneering code of its kind in the Czech financial sector.
29
Průřez ČINNOSTí
Přestože schválená směrnice obsahuje některá ustanovení, poměrně problematická z pohledu bank, podařilo se v průběhu jejího projednávání vyloučit ustanovení, která by měla kontraproduktivní, výrazně negativní dopad na další vývoj trhu spotřebitelských úvěrů a vlastně by poškodila spotřebitele. Ve věci implementace směrnice byla dohodnuta součinnost s MPO, přičemž ministerstvo bylo upozorněno na ustanovení, kterým bude třeba věnovat z pohledu bank zvýšenou pozornost. Poradny pro spotřebitele (úvěrová zadluženost) Rostoucí zadluženost obyvatelstva neznamená žádné nebezpečí pro stabilitu finančního (bankovního) sektoru resp. pro jednotlivé banky, poskytující úvěry na bydlení a spotřebitelské úvěry. Potvrzují to i oficiální závěry ČNB a ministerstva financí v jejich analýzách a zprávách. Nicméně jednotliví občané popřípadě i skupiny obyvatel se dostávají do obtížně řešitelných problémů. Vedle nezastupitelné prevenční role finančního vzdělávání, určeného i pro příjemce úvěrů, jsou velmi prospěšné iniciativy bank zaměřené na vytvoření sítě poraden. ČBA například podpořila iniciativu České spořitelny, která společně s dalšími retailovými bankami založila neziskovou organizaci „Poradna při finanční tísni“, fungující od začátku roku 2008. Odbornost distributorů produktů na finančním trhu Je-li etika a rovněž tak odbornost některých distributorů finančních produktů na nízké úrovni, trpí tím reputační riziko nejen jednotlivé banky či jiného subjektů, ale celého bankovního sektoru. Návrhy na zlepšování situace v této oblasti však musejí vycházet z kvalitní analýzy a musejí respektovat nutnost zabezpečení standardních podmínek na finančním trhu. Konzultační materiál ministerstva financí k této problematice sice otevřel diskusi k této problematice, ale prozatím na úrovni, která neodpovídá poznatkům asociací působících na finančním trhu. V ČBA se tímto materiálem zabývaly tři odborné komise (pro spotřebitelské otázky, pro hypoteční obchody, pro kapitálový trh a cenné papíry) i další orgány (Operativní tým pro spotřebitelské otázky a prezidium). ČBA zastává stanovisko - obdobně jako hlavní finanční asociace, že regulace se nemá týkat zaměstnanců regulovaných poskytovatelů finančních služeb, kteří za ně odpovídají včetně úrovně jejich odborného vzdělání. Odborná diskusi o celkové koncepci regulace odbornosti zprostředkovatelů finančních produktů proto musí pokračovat. Mimosoudní řešení sporů na finančním trhu ČBA usiluje o prosazení takové formy mimosoudního řešení sporů, která by zabezpečila povinnou účast a rovnost pro všechny poskytovatele finančních služeb, včetně neregulovaných a nelicencovaných subjektů. Rozhodujícím faktorem pro vysokou míru ochrany zájmů spotřebitelů je standardně a dobře fungující trh. Praxe a zkušenosti prokazují, že v českém bankovním sektoru se prosazuje korektní přístup ke klientům, o čemž svědčí skutečnost, že potenciálních sporů, u kterých klient považuje za viníka banku, je zcela mizivý počet. Vnitřní systémy a mechanismy pro řešení stížností klientů, která musí každá banka mít zavedeny (což je kontrolovatelné a kontrolované dohledem ČNB) spolehlivě zabezpečují, že podněty a stížnosti klientů jsou řešeny již v dané bance. Specifické poslání na úseku platebního styku a karet má finanční arbitr, zřízený samostatným zákonem. Je volen Poslaneckou sněmovnou Parlamentu a financovaný ČNB. I ve výsledcích jeho činnosti se projevuje velmi nepatrný počet případů, které musí skutečně řešit. Finanční vzdělávání V pracovní skupině ESFS zpracovalo ministerstvo financí projekt „Systém budování finanční gramotnosti na základních a středních školách“, na kterém spolupracovalo ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy a ministerstvo průmyslu a obchodu.
30
OPERATIONAL REVIEW
Banking Activities Standard No. 19/2005 – “Code of Conduct on Relations between Banks and Clients” The Code, which has been introduced into practice of 15 retail banks and half of home-building savings banks, represents a complex and clearly structured summary of rights, which a client-consumer has in relation to the bank and vice versa, including also the ways of resolving the disputes. After an evaluation of experience acquired and responding to certain incentives from consumers and government authorities the Code was amended in some parts in mid-2007. CBA Operational Team for Consumer Affairs The significance and scope of the consumer affairs agenda called for a set-up of this operational team – side-by-side with the main body – Commission for Consumer Affairs. It has four members, who are nominated from the Board members of four major retail banks, and is answerable directly to the CBA President. The team guarantees a close and deep response to the treatment of essential issues of relations between banks and clients, requiring strategic and complex approach. Consumer Credit Directive New Consumer Credit Directive was approved by the EU Council and a two-year term for its implementation into the Czech legal order started in April 2008. CBA has been actively engaged in the preparation of the Directive both at the level of the European Union and in the Czech Republic by the working contacts with the Ministry of Industry and Trade in the framework of a sector group for consumer protection. Though the Directive has some controversial provisions, seen from the view of banks, the negotiations succeeded in elimination of other provisions, which would have had counter-productive and adverse impact on the consumer credit market and would harm the consumer. Regarding the Directive implementation, co-operation with the Ministry of Industry and Trade has been agreed and the provisions, which require an increased attention from the view of banks, have been brought to the Ministry’s attention. Consumer Advisory Centres (credit indebtedness) Growing indebtedness of the population is not posing a risk for the stability of financial (banking) sector neither for banks offering home loans or consumer credits. These are the conclusions of the analyses and reports by the Czech National Bank and by the Ministry of Finance. Individuals or groups of population are, however, confronted with problems, which cannot be resolved easily. In this respect the initiatives of banks, aimed at a set-up of advisory centres, are beneficial – side-by-side with non-substitutable preventive role of the financial education, focused on the credit recipient. CBA has supported – for example – an initiative by the Česká spořitelna, which in collaboration with other retail banks established a non-profit organisation “Advisory Centre for Financial Difficulties”, acting from the beginning of the year 2008. Professionalism of the distributors of financial market products Low standards of conduct or of the professionalism of some distributors offering financial market products translates into reputation risk for banks and for the financial sector. Proposals how to improve the situation should be, however, based on a serious analysis and have to respect standard conditions on the financial market. Consultancy paper to this issue, produced by the Ministry of Finance, opened a discussion of this matter, but on a level not corresponding with the knowledge of the financial market associations. The paper has been dealt with by three CBA commissions (for consumer affairs, for mortgage business, for capital market and securities) and by other bodies (operational team for consumer affairs and the Executive Board). The opinion of the Czech Banking Association - and other major financial associations adopt a similar attitude – is, that the regulation should not be applied on the employees of the regulated providers of the financial services, who are answerable for them. The discussion of the approach to regulation of professionalism of the distributors of financial market products must therefore continue.
31
Průřez ČINNOSTí
ČBA předložila návrh a ujala se gesce společného projektu finančních asociací, podporovaného ČNB a MF ČR, jehož výstupem jsou webové stránky zaměřené na širokou veřejnost http://www.financnivzdelavani.cz. Jejich obsahem jsou informace o finančních produktech a službách a jejich fungování (produktový pilíř) a přístupy k dosažení cílů nebo řešení problémů v určitých životních etapách nebo situacích (účelový pilíř). Je přitom zabezpečeno, že stránky nemají obchodní ani marketingový podtext. Platební styk Vývoj v EU přináší velice zásadní změny - současná doba je pro platební styk přelomovým obdobím. Byla přijata nová směrnice o platebních službách, začaly se realizovat první výstupy v rámci SEPA, pokračuje diskuse ohledně platebních karet. Příprava na SEPA Probíhaly závěrečné fáze příprav na zavedení systému SEPA Credit Transfer Scheme, umožňujícího bezhotovostní převádění peněžních prostředků v rámci EU (resp. EHP a Švýcarska) podle unifikovaných pravidel, lhůt a technických standardů platných pro všechny zúčastněné banky. Zahájení činnosti systému dne 28. ledna 2008 je považováno za první krok realizace celoevropského projektu vytváření Jednotné oblasti pro platby v eurech (Single Euro Payments Area - SEPA). Do nového systému se některé z bank v ČR se zapojily již od počátku fungování, jiné budou přistupovat postupně. Souběžně pokračuje v EU další vývoj pravidel a příprav pro ostatní produkty a oblasti, které rovněž tvoří základ SEPA (inkasní platby, hotovosti, platební karty). ČBA je do tohoto vývoje, řízeného EPC - Evropskou radou pro platební styk, velmi aktivně zapojena prostřednictvím svých zástupců v jejích řídicích a pracovních orgánech. Komise ČBA pro platební styk slouží jako platforma pro monitorování vývoje v EPC (sledování průběhu jednání pracovních skupin, přijímaných usnesení), pro diskuse k připravovaným opatřením a pro řešení společných problémů bank s regulátory platebního styku. Velmi úzká spolupráce je na tomto poli se Slovenskou bankovní asociací (vzájemné zastupování v odborných orgánech a společné pracovní semináře). Příprava na zavedení jednotné měny euro Kromě příprav probíhajících v rámci vlastních projektů bank pokračovala Komise pro platební styk v participaci na plnění úkolů Pracovní skupiny pro finanční sektor Národní koordinační skupiny pro zavedení eura – v minulém roce se jednalo např. o zpracování námětů na zpřesnění Národního plánu zavedení eura (schváleného v r. 2006), resp. k doplnění registru evidovaných problémů. Pokračují diskuse k zajištění úkolů provozního a logistického charakteru, které bude bankovní sektor plnit. Mezi zásadní otázky, které budou muset být řešeny, patří i budoucí podoba mezibankovního platebního styku v ČR – zatím vzhledem k unifikačním procesům v EU ještě nelze předvídat, jaká bude situace v době naší konkrétní přípravy na vstup do eurozóny. Seminář „Příprava na euro začíná již dnes!“, organizovaný v říjnu 2007 ČBA a ČNB byl pokračováním několikaleté tradice společných akcí k problematice zavedení eura. Praktické zkušenosti s přechodem na jednotnou měnu na tomto semináři prezentovali zástupci Lucemburska, Slovenska a Slovinska. Směrnice o platebních službách na vnitřním trhu Lhůta pro implementaci je stanovena na 1. listopad 2009, příprava byla po publikaci směrnice v listopadu 2007 zahájena veřejnou diskusí na podkladě konzultačního materiálu MF ČR a ČNB, zaměřeného hlavně na národní diskrece - explicitně stanovené případy, kdy mohou členské státy rozhodnout o odchylných úpravách od jinak plně harmonizovaných pravidel PSD. ČBA zastává názor, že možné národní diskrece v České republice by neměly být využívány resp. jejich rozsah by měl být zcela minimální. Vytváření jednotného finančního trhu vyžaduje, aby i v oblasti platebního styku neexistovaly rozdílné podmínky a aby nevznikaly nové překážky.
32
OPERATIONAL REVIEW
Alternative Dispute Solution on the Financial Market CBA upholds such form of alternative dispute solution, which would safeguard a mandatory and equal participation of all providers of financial services, including non-regulated and non-licensed subjects. Key factor for a high level of the consumer protection is a fairly functioning market. As the practice and the experience show, the Czech banks are respecting correct and fair approach to clients. There is a negligible number of potential disputes, in which the client sees the bank as the culprit. Internal dispute resolution schemes are established in every bank (inspected by the CNB supervision) and reliably safeguard the solution of the clients’ incentives and disputes within the bank concerned. A specific responsibility in the payment and card business sector has the financial arbiter, established by law. The arbiter is elected by the House of Deputies of the Parliament and financed by the Czech National Bank. His activities reflect the very low number of cases he has to solve. Financial Literacy In the scope of activities of the Financial Sector Working Group the Ministry of Finance submitted a project “System of building financial literacy at primary and secondary schools”; Ministry of Education, Youth and Sports and Ministry of Industry and Trade co-operated. CBA suggested and undertook a joint project of financial associations, supported by the CNB and the Ministry of Finance, the output of which is a web-site http://www.financnivzdelavani.cz, aimed at broad public. It offers information on financial products and services and their functioning (product pillar) and on approaches to reaching objectives or problem solving in certain life-time stages or situations (purpose pillar). The web-site has no commercial or marketing sub-text. Payment Systems Developments in the EU bring about very substantial changes and the present time is a turning point for payment systems. A new Payment Services Directive has been adopted, first SEPA outcomes started to appear, a discussion on payment cards has been continuing. SEPA preparation Final preparations continued for an introduction of the SEPA Credit Transfer Scheme, which is going to make possible credit transfers within the European Union (i.e. on the territory of the European Economic Area and Switzerland) under the unified rules, terms and technical standards, valid for all participating banks. Start of operational deployment of the Scheme on 28th January 2008 is seen as the first step to the implementation of the pan-European project of Single Euro Payments Area. Some of the Czech banks acceded to the scheme from its start, others are going to join successively. Development of the rules and preparations for other products and areas, which also form a SEPA basis (direct debits, cash, payment cards) continue. CBA is involved through its participation in the steering and working bodies of the European Payments Council. CBA Payment Systems Commission serves as a platform for monitoring developments in the EPC, for discussions of the envisaged measures and for solution of the common problems of banks with the regulators of payments. CBA closely co-operates with the Slovak Banking Association in this field. Preparation for euro introduction Side-by-side with own projects of the banks a participation of the Payment Systems Commission on the tasks of the Financial Sector Working Group of the National Coordination Group for Euro Changeover in the Czech Republic advanced (e.g. at an up-dating of the National Euro Changeover Plan etc.).
33
Průřez ČINNOSTí
Pro včasnou a efektivní transpozici PSD považuje ČBA za nutné, aby byla předmětem trvalé pracovní diskuse mezi platebními institucemi, zejména bankami, a legislativními místy, odpovědnými za primární a sekundární legislativu. Vnitrostátní platební styk a peněžní oběh Komplexní okruh otázek průběžně řešených ve spolupráci s ČNB zahrnoval především oblast přenosu a zpracování dat prostřednictvím zúčtovacího systému CERTIS – náměty na úpravy režimu fungování, na použití nástrojů pro datový přenos, zkvalitňování informačních funkcí systému, diskuse ke specielním typům položek, další vývoj zúčtovacího systému. Předmětem jednání byly rovněž vybrané otázky hotovostního platebního styku (záměry rozvoje hotovostních služeb, příprava národního hotovostního plánu a další). Standardy bankovních činností (platební styk) Jako doplněk pravidel Systému pro bezhotovostní úhrady SEPA byl pro potřeby bank v ČR zpracován Standard ČBA č.21/2008, který upravuje náplň polí datového souboru definovaného pro přenos údajů příkazu k úhradě. Počátkem r. 2008 došlo k realizaci 2. etapy projektu realizovaného s Ministerstvem financí ČR (odborem Daňové správy) - „Racionalizace výměny dat o účtech klientů mezi bankami a finančními úřady“. Na Daňovém portálu MF ČR byla zprovozněna nová služba, která umožňuje nahradit dosavadní používání disket jako přenosového media při předávání standardizovaných dat o klientských účtech progresivnější výměnou informací v prostředí internetu. Ve vazbě na tuto změnu byl aktualizován Standard ČBA č.17. Daňová problematika Aktivity ČBA se v uplynulém období soustřeďovaly především na legislativu daní z příjmů, kde se oproti nepřímým daním důrazněji promítly koncepční změny v důsledku povolebního uspořádání v ČR. Daňová reforma ČBA zaujala jednoznačně kladné stanovisko k nutnosti daňové reformy, kterou zpracovalo Ministerstvo financí na půdorysu návrhu zákona o stabilizaci veřejných rozpočtů a která byla zaměřena na zjednodušení podmínek pro podnikání a na větší transparentnost daňového systému. Uplatnila přitom řadu věcných připomínek k návrhu novely zákona o daních z příjmů a ostře kritizovala velmi nekoncepční úpravu nízké kapitalizace a nově zavedeného omezení daňové uznatelnosti úroků, jakož i zpřísnění pravidel v oblasti pojišťovnických rezerv. Z důvodu průchodnosti daňové reformy resp. reformy veřejných rozpočtů však ČBA nevyužila možnosti prosazování úprav v orgánech Parlamentu - nicméně oficiálně oznámila, že v roce 2008 bude navrhovat odstranění nekoncepčních a neprůhledných ustanovení v zákoně o daních z příjmů. Významné bylo zachování osvobození příjmů plynoucích z prodeje cenných papírů držených déle než 6 měsíců, což je důležitá podmínka pro rozvoj kapitálového trhu v České republice. Naproti tomu kontroverznímu návrhu na zrušení osvobození úrokových výnosů z HZL se nepodařilo zabránit. Daň z příjmů Z hlediska bankovního sektoru a podnikatelské veřejnosti obecně měla prvořadý význam zásadní změna zákona o daních z příjmů v oblasti nízké kapitalizace a omezení daňové uznatelnosti úroků (§25 odst.1 písm.w)). ČBA spolu s dalšími zainteresovanými asociacemi a komorami podnikla řadu kroků (koordinační porady, jednání s vedením Rozpočtového výboru PSP a Úřadem vlády, tisková konference, setkání za účasti náměstka ministra financí a místopředsedy rozpočtového výboru) k podpoře názorového posunu MF ČR. V únoru 2008 zahájilo MF ČR připomínkové řízení k návrhu novely zákona o daních z příjmů, včetně novely předmětného ustanovení, jejíž podstatou bylo zrušení pravidel nízké kapitalizace pro úvěry a půjčky od nespojených osob a zrušení testu maximální výše finančních nákladů ve vazbě na jednotnou úrokovou míru. ČBA dále v součinnosti s KPMG a v koordinaci se zainteresovanými partnery předložila jako zásadní připomínku návrh, jehož přijetím by se odstranil daňový postih pro finanční náklady plynoucí z podřízených úvěrů a půjček a z úvěrů a půjček zajištěných spojenou osobou; tyto návrhy budou uplatňovány po celý probíhající legislativní proces, v případě potřeby i při projednávání v orgánech Parlamentu.
34
OPERATIONAL REVIEW
Essential issues, which have to be resolved, include also the future face of the inter-bank payment system in the Czech Republic. This depends, however, on the actual situation at the moment of our accession to the Euro-zone, which cannot be predicted now, as the processes of unification are still underway in the EU. A seminar “Preparation for euro starts today” has been traditionally organised by CBA and CNB in October 2007. Practical experience with the transition to a single currency has been presented at this highly attended seminar by the representatives of Luxembourg, Slovakia and Slovenia. Payment Services Directive Term for a transposition of the Directive has been set at 1 November 2009. A public discussion has been opened on the basis of a consultative paper of the Ministry of Finance and the CNB and focused on national discretions (explicitly determined issues, where the member countries may decide differently from otherwise fully harmonised PSD rules). CBA opinion is, that the eventual national discretions should either be not applied in the Czech Republic, or their scope should be minimal. Realisation of a single financial market requires, in CBA opinion, that in the sphere of payments should not be applied different conditions nor new obstacles raised. CBA considers a continuing working discussion among the institutions concerned, particularly among banks and legislative bodies responsible for primary and secondary legislation, as a prerequisite for a timely and effective PSD transposition. Domestic Payments and Currency Circulation A complex of issues, discussed jointly with the Czech National Bank, included data transfer and processing through the CERTIS settlement system – i.e. modifications of the operational regime, application of instruments for data transfer, up-grading of informative functions of the system, special item types and a further development of the settlement system. Also discussed were selected issues of the cash payments (cash services development concepts, national cash payments plan etc.). Banking Activities Standards (payments) A CBA Standard No. 21/2008 was produced as a supplement to the SEPA, regulating the contents of the data set fields for Custommer to Bank Credit Transfer Instruction in the SEPA Credit Transfer Scheme. Second stage of a CBA and Ministry of Finance project “Streamlining of the exchange of data on client accounts between the banks and the financial authorities” has been launched in the beginning of 2008. Operational start of the new service on a tax web page of the Ministry of Finance opens way to replace the data exchange based on floppy disks by transmittion of standardised data using the Internet. The change has been projected into the CBA Standard No. 17. Tax Issues CBA activities have been concentrated on income tax legislation, where the conceptual changes, evolving from the post-election situation in the Czech Republic were reflected more intensively, than in the sphere of indirect taxes. Tax Reform CBA adopted a clearly positive standpoint to the need of a tax reform, elaborated by the Ministry of Finance on the outline of a bill on stabilisation of the public budgets and which was aimed at a simplification of the conditions for business and at a better transparency of the tax system. A number of comments were submitted to a draft amendment to the Income Tax Act and strong criticism was raised at a non-conceptual regulation of the low capitalisation, newly introduced limitations of the tax deductibility of interest and to toughening of the rules in the sphere of insurance reserves. CBA resigned on pushing the modifications through the parliamentary bodies in order not to complicate the viability of the tax reform, but announced officially its intention to propose the deletion of non-conceptual and non-transparent provisions from the Income Tax Act in the year 2008.
35
Průřez ČINNOSTí
Problematika daně z přidané hodnoty Oblast DPH je rámcově usměrněna na evropské úrovni, v tomto smyslu je i méně otevřená principielním legislativním změnám na úrovni tuzemského práva. Do českého zákona o DPH se úpravy důležité pro finanční instituce postupně prosazují akceptací některých fakultativních ustanovení 6. směrnice ES; s účinností od 1.1.2008 bylo zapracováno skupinové zdanění - VAT Grouping. Další bankami sledovaná priorita Option to Tax je obsažena v aktuálně projednávané novele směrnice 2006/112/EC. V současné době se formují národní pozice k dokumentu. Směrnice by měla být promítnuta do právní úpravy členských zemí nejpozději do 31. prosince 2009. ČBA zavedení principu Option to Tax podporuje. V návaznosti na zpracované analýzy bylo v součinnosti s KPMG dosaženo - prostřednictvím závěrů Koordinačního výboru Komory daňových poradců a ministerstva financí - částečné změny ve způsobu výpočtu koeficientu DPH, který nyní více odpovídá obchodní realitě bankovního podnikání a trendům v zemích EU (vymezení pojmu obrat ve vztahu ke směnárenské činnosti a REPO operacím). Účetnictví a výkaznictví Účetní dualismus Banky emitující cenné papíry registrované na regulovaném trhu v členských státech EU povinně používají pro účtování a sestavení individuální účetní závěrky Mezinárodní účetní standardy v podobě schválené pro EU (IFRS), ostatní banky jsou povinny postupovat podle české účetní legislativy. Všechny banky se sídlem v ČR nyní využívají IFRS buď jako svůj jediný účetní rámec, nebo jako rámec vykazovaný pro účely konsolidované účetní závěrky skupiny, případně jako druhý účetní rámec pro potřeby uživatelské veřejnosti. Komise ČBA pro účetnictví a reporting ve spolupráci s Podvýborem Komory auditorů ČR pro finanční instituce (částečně i s MF ČR) identifikovala přetrvávající rozdíly mezi českými účetními předpisy a IFRS s cílem snížit náklady vyvolané nutností používat dvojí účetní rámec. Postupnou eliminací v oblasti českých účetních předpisů se podařilo dosáhnout vysoké míry shody s IFRS, která je zřejmě v současné době maximem možného. Dosažení plného souladu či plné zpřístupnění IFRS pro všechny auditované subjekty je v technické rovině podmíněno otevřením zákona o účetnictví. Tím by se dosáhlo cíle: odstranit existující účetní dualismus a vést celé účetnictví jen podle Mezinárodních účetních standardů. Novely účetních předpisů Komise posuzovala v rámci připomínkových řízení návrhy novel účetních předpisů: • prováděcích vyhlášek (č. 500 a 501) k zákonu o účetnictví • změny České účetní soustavy pro finanční instituce pro rok 2008 • vyhlášky ČNB o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry (z účetního hlediska - v oblasti pravidel pro nabývání, financování a posuzování aktiv, konvergencí standardů na bázi IFRS) a rovněž projednávala s Českým statistickým úřadem jeho návrhy na změny ve statistických šetřeních. Vykazovací povinnosti bank Oblasti výkaznictví dominuje soustavná snaha o minimalizaci a racionalizaci výkaznické povinnosti bank. Návrhy změn ve výkaznictví na další rok jsou vždy pravidelně projednávány s ČNB, a to v rámci již ustáleného harmonogramu (konzultace zkušeností se stávající verzí ČNB, vytipování potřebných změn, předání výstupu ČNB s požadavky na úpravy pro následující období, projednání změn na společném zasedání s ČNB, schválení komplexního návrhu na úpravu reportovacích povinností bankovní radou ČNB). V období 06/07 – 06/08 byla spolupráce rozšířena o přípravu vykazování držby cenných papírů bankami na bázi jednotlivých cenných papírů, nově zaváděného od roku 2009.
36
OPERATIONAL REVIEW
Positive result has been achieved by successful advocating of a tax waiver for income from the sale of securities held for over six months. On the other side a controversial proposal to dismiss the waiver for interest proceeds from the mortgage bonds could not be stopped. Income Tax A substantial change of the Income Tax Act in its part concerning the low capitalisation and the tax deductibility of interest (section 25 paragraph 1 letter w) is of dominant importance for the banking sector and business circles. CBA together with other associations and chambers concerned made a number of steps (co-ordination actions, discussion in the Budgetary Committee of the Parliament and with the Office of the Government, press conference, negotiation with the Deputy Finance Minister and with the Vice-chairman of the Budgetary Committee) to support a change in the opinion of the Ministry of Finance. The Ministry of Finance opened an official commenting procedure on the income tax bill, including the captioned provision, the essence of which was a deletion of the low capitalisation rules for credits and loans from non-connected persons and dismissal of the test of maximum level of financial costs in relation to the single interest rate. CBA together with the KPMG and other partners proposed to remove the tax sanction for financial costs, emerging from subordinated credits and loans and from credits and loans secured by a closely connected person. Value Added Tax Value added tax sphere is masterminded on the European level and therefore it is less susceptible to major alterations by the national laws. Provisions, significant for the financial institutions, are gradually transposed into the Czech Value Added Tax Act by accepting some optional provisions of the 6th EC Directive. Inclusion of the VAT Grouping rules into the Czech law is effective from 1 January 2008. Option to Tax, which is another priority concerning banks, is included in an amendment to the Directive 2006/112/EC, now in the negotiation process. The Directive should be projected into the laws of member countries no later, than to 31 December 2009. Introduction of the Option to Tax principle is supported by the CBA. A partial change in the calculation modus of the VAT coefficient, which better corresponds to the actual character of the banking business and to trends in the EU countries (definition of “turnover” in relation to currency exchange activity and to REPO operations) has been achieved in co-operation with the KPMG Czech Republic and through the conclusions of the Co-ordinating Committee of the Chamber of Tax Advisers and the Ministry of Finance. Accounting and Reporting Accounting dualism Banks, issuing securities registered on the regulated markets in the EU countries are obliged to apply the International Accounting Standards for accounting and compiling individual account statements in the form, approved for the EU (“IFRS”). Other banks proceed in accordance with the Czech accounting law. All banks with a seat in the Czech Republic apply IFRS either as a single accounting master framework or as a reference for the purposes of consolidated account statement of a group, eventually as a second accounting reference for the purposes of the public users. CBA Commission for Accounting and Reporting in co-operation with a Sub-committee for financial institutions of the Chamber of Auditors (and partly also with the Ministry of Finance) identified continuing differences between the Czech accounting provisions and the IFRS with an aim of reducing costs, emerging from a need to apply duplicated accounting rules. Gradual elimination of differences in the Czech accounting provisions translated into achievement of an obviously highest possible degree of conformity with the IFRS.
37
Průřez ČINNOSTí
Hypoteční obchody Podmínky pro hypoteční úvěrování v České republice jsou již zcela standardní a srovnatelné s podmínkami v EU. Poskytování úvěrů na bydlení rostlo v posledním období velmi vysokým tempem, přitom však - jak potvrzují závěry ČNB a ministerstva financí v jejich analytických zprávách - je tento segment trhu velmi stabilní a bez nebezpečí nepříznivého vývoje. V EU je problematice hypotečního úvěrování věnována mimořádná pozornost. Zásadním dokumentem Evropské komise je „Bílá kniha o integraci trhu hypotečních úvěrů EU“ - ČBA projednala obsah dokumentu s ministerstvem financí, které následně předložilo Poslanecké sněmovně Parlamentu tzv. rámcovou pozici České republiky, a to bez zásadních rozporů se stanovisky bankovního sektoru Novela definice hypotečního úvěru Po několikaletém vyjednávání se ČBA podařilo prosadit přesnější definici hypotečního úvěru - návrh na změnu definice byl po projednání s ČNB a s ministerstvem financí předložen jako poslanecký pozměňovací návrh k zákonu implementujícímu MiFID a byl schválen. Toto zpřesnění (za hypoteční úvěr bude považován takový, který je minimálně z 50% kryt zástavou) zlepšuje možnost refinancování bank a zvýšení jejich likvidity, protože nová definice umožní zahrnout větší objem hypotečních úvěrů do krycího bloku hypotečních zástavních listů. Ostatní legislativa Komise ČBA pro hypoteční obchody se v rámci připomínkových řízení vyjadřovala k dalším návrhům zákonných norem, mimo jiné: • v rámci připomínkového řízení k Vyhlášce ČNB č. 123/2007 k Basel II prosadila, aby se nově stanovené podmínky pro kryté dluhopisy vztahovaly až na emise hypotečních zástavních listů uskutečněné po 1. lednu 2008; • řada připomínek hypotečních bank byla zohledněna ministerstvem pro místní rozvoj při přípravě zákona o vlastnictví bytů. Zásady poskytování předsmluvních informací souvisejících s úvěry na bydlení Celoevropsky platné samoregulační zásady poskytování předsmluvních informací jsou v ČBA zpracovány ve Standardu bankovních aktivit č. 18/2005, ke kterému se postupně přihlásila polovina hypotečních bank a všechny stavební spořitelny. Komise v uplynulém období řešila otázky jeho adekvátní implementace a věnovala se v této souvislosti problematice externích zprostředkovatelů hypoték s cílem kultivovat český hypoteční trh a přispět k ochraně spotřebitelů na finančním trhu. Vnitřní audit Aplikace konceptu kapitálové přiměřenosti Basel II resp. Směrnice o kapitálové přiměřenosti se promítla zásadním způsobem do oblasti řídicího a kontrolního systému bank. V Komisi pro vnitřní audit probíhaly stěžejní diskuse zejména k výkladu a k některým nejasnostem spojeným s praktickou aplikací těchto pravidel, zejména k návrhu úředního sdělení ČNB o vnitřním auditu. Mezi další témata, kterým se Komise věnovala, obvykle za účasti představitelů příslušných státních orgánů resp. regulátora, spadala: • opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML) • očekávané legislativní změny s dopadem implementace MiFID na preventivní a kontrolní činnost bank • aspekty tzv. protikorupčního auditu – prevence a potírání korupce a podvodů veřejné správy v podmínkách ČR • problematika hodnocení kvality interního auditu. Bankovní a finanční bezpečnost Velká pozornost je věnována prevenci a opatřením proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. V návaznosti na implementaci nových norem EU se velmi detailně této problematice věnovaly i orgány Poslanecké sněmovny.
38
OPERATIONAL REVIEW
Full conformity with or full accessibility of the IFRS for all audited subjects depends technically on opening of the Accountancy Act. The target of removing existing accountancy dualism and full application of the IFRS as a single standard could be reached only this way. Amending accountancy regulation CBA Commission for Accounting and Reporting reviewed in the course of the commentary procedures the following amendments to the accountancy provisions: • implementing decrees (Nos. 500 and 501) to the Accountancy Act • changes of the Czech accounting provisions for financial institutions in the year 2008 • CNB decrees, regulating prudential rules for banks, savings- and credit co-operatives and securities traders (from the accountancy view – in the sphere of the rules for acquisition, financing and evaluating of assets, convergence of standards on the IFRS basis) and also discussed with the Czech Statistical Office the proposals, concerning modifications in the statistical enquiries. Reporting Duties of Banks A systemic effort to minimise and streamline the reporting duties of banks is dominating this sphere. A regular practice is discussing the proposed changes, intended for the next year, with the CNB under a stable scheme (experience with the existing regulation; pinpointing of necessary changes; suggestions for the CNB, relating to the modification of rules in the future and a discussion of these on a joint meeting; approval of a comprehensive draft change of reporting duties by the CNB Bank Board). The co-operation has been expanded by inclusion of the reporting regime on holding the securities by banks on a basis of individual securities, newly introduced from the year 2009. Mortgage Business Conditions for the mortgage business in the Czech Republic are already fully standard and comparable with the EU. Granting of home loans has been expanding very rapidly in the past period, and this market segment remains, however, stabilised and without risk of unfavourable downturns – as the conclusions of analytical reports of the CNB and the Ministry of Finance confirm. Mortgage lending is an issue of extraordinary concern in the EU. A fundamental document of the European Commission in this respect is the “White Paper on the Integration of EU Mortgage Credit Markets”. CBA discussed the contents of the document with the Ministry of Finance, who afterwards submitted to the House of Deputies of the Czech Parliament a so called General position of the Czech Republic, without substantial differences with the views of the banking sector. New Definition of the Mortgage Credit The CBA succeeded – after several years of negotiations – in enforcement of a more precise definition of the mortgage credit. The draft modification of the definition has been submitted – after a debate with the CNB and the Ministry of Finance – as a deputy’s amending proposal to the Act, implementing the MiFID and has been adopted. The new definition (stipulating a condition of at least 50 per cent of the credit amount to be secured by pledge) improves the possibilities for refinancing of banks and up-grading their liquidity, because it allows to include a higher volume of mortgage credits into the securing block of mortgage bonds. Other legislation CBA Commission for Mortgage Banking expressed its views in commenting other laws, inter alia: • to the CNB Decree No. 123/2007 – Basel II, where it successfully put through the rule, that the conditions set newly for the covered bonds should apply on the issuance of the mortgage bonds, realised after 1 January 2008 • a number of commentaries of the mortgage banks has been respected by the Ministry for Local Development in the preparation of an Act on the Ownership of Flats.
39
Průřez ČINNOSTí
Velmi dobré výsledky mohou prezentovat banky na úseku zabraňování podvodům - přes někdy negativní mediální prezentaci jsou zavedené mechanismy a opatření v bankách účinná. 3. Směrnice o opatřeních proti „praní špinavých peněz“ Banky jsou rozhodujícím subjektem v procesu upozorňování na možné podezřelé operace. Ze zhruba tří tisíc hlášení, evidovaných Finančně analytickým útvarem Ministerstva financí, jich pochází zhruba 90% z bankovního sektoru, což dokladuje, že zavedené nástroje a systémy jsou velmi účinné. Z tohoto postavení vyplývá rovněž potřeba zapojení ČBA do legislativního procesu při implementaci již třetí Směrnice EU o opatřeních proti praní špinavých peněz, která se realizovala v úzké spolupráci s FAÚ již ve fázi přípravy právní úpravy v podobě nového zákona o opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti financování terorismu, který nabývá účinnosti 1. září 2008. Obdobná spolupráce byla s ČNB na prováděcím předpisu k uvedenému zákonu, kterým je vyhláška ČNB k systému vnitřních zásad, postupů a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. Prevenci finanční kriminality a boji proti praní „špinavých peněz“ slouží každoročně organizované pracovní semináře pro zaměstnance bank. Na již 11. semináři, který proběhl tradičně na půdě Policejního prezidia, k aktuálním tématům AML vystoupili zástupci FAÚ, ČNB, Nejvyššího soudu, Státního zastupitelství, Policie ČR a další experti mimo bankovní sektor. Bezpečnost přímého bankovnictví a bankovních karet S rozvojem služeb internetového bankovnictví je spojen rostoucí počet pokusů o podvody v této sféře, které však prakticky nikdy nejsou úspěšné. V rámci Komise pro bankovní a finanční bezpečnost byla vytvořena pracovní skupina specialistů na bezpečnost přímého bankovnictví - jejím cílem je operativní a efektivní výměna zkušeností a poznatků mezi bankami. Bezpečnost přímého bankovnictví resp. pokusy o jeho narušení jsou obvykle zaznamenávány médii, a to ne vždy věcnou a objektivně hodnotící formou. ČBA proto každoročně organizuje pro zástupce sdělovacích prostředků pracovní semináře, na kterých jim jsou poskytovány fundované informace, které mohou umožnit objektivnější pohled médii při referování o konkrétních útocích na jednotlivé banky nebo produkty. Bezpečnosti bankovních karet se v rámci Komise věnuje specializovaná expertní pracovní skupina - vzhledem k existujícímu trendu je její činnost významným příspěvkem pro bezpečnost bankovních systémů. Pokračuje velmi úzká spolupráce se Sdružením pro bankovní karty, založená na pravidelných pracovních kontaktech. Fyzická bezpečnost Přepady bankovních míst a pokusy o loupež se vyskytují celoevropsky. Významná je proto dlouhodobá aktivita EBF, která shromažďuje statistické údaje za všechny členské země a umožňuje v rámci svých odborných orgánů výměnu zkušeností a informací. Podklady pro přehledy o bankovní bezpečnosti v EU slouží pro zpracování výkazů a statistik ve strukturách jak veřejně dostupných, tak určených pouze pro vnitřní potřeby bank a asociací. V ČBA pokračovaly práce na vytvoření metodiky pro vyhodnocování bezpečnosti obchodních míst. S jejím dokončením se počítá v roce 2008. Prevence úvěrových podvodů Nově byla v roce 2008 vytvořena platforma pro mezibankovní výměnu poznatků a zkušeností k problémům s určitými druhy podvodů, jejichž těžiště se přesouvá do sféry spotřebitelských úvěrů. Pro jejich omezení participuje ČBA společně se společností Czech Credit Bureau (zakladatel bankovního i nebankovního úvěrového registru v České republice) na možnosti propojení úvěrového registru s datovým systémem České správy sociálního zabezpečení, které by umožnilo on line ověřování údajů, poskytovaných klienty bankám při podávání žádostí o úvěry.
40
OPERATIONAL REVIEW
Code of Conduct on Pre-contractual Information on Home Loans Self-regulatory principles on the pre-contractual information valid throughout the Europe are reflected in a CBA Banking Activities Standard No. 18/2005, to which half of mortgage banks and all home-building savings banks gradually acceded. The Commission dealt with its proper implementation and in this connection also with an issue of external distributors of mortgage credits with an aim to cultivate the Czech mortgage market and to contribute to the protection of the consumers on the financial market. Internal Audit Application of the Basel II Capital Adequacy concept and/or of the Capital Adequacy Directive affect principally the steering and controlling system of banks. Discussions have been underway in the Commission on interpretation and practical application modus of some rules. Other topics dealt with by the Commission, usually with attendance of the representatives of the governmental authorities and of the regulator, included: • measures against legalisation of proceeds from criminal activities and against financing terrorism (AML) • expected legislative changes of MiFID implementation, affecting the preventive and controlling bank activities • aspects of a so called anti-corruption audit – prevention and combating the corruption and fraud in the public administration in the conditions of the Czech Republic • internal audit quality assessment. Banking and Financial Security Attention has been concentrated on the prevention and on the measures against legalisation of the proceeds from criminal activities and against financing terrorism. In connection with implementation of the new EU regulations this has been a theme also for the House of Deputies of the Czech Parliament. Very good results are shown by the banks in the fraud prevention sphere – the schemes and mechanisms introduced in banks are effective, in spite of some negative presentations by the media. 3. Money-Laundering Prevention Directive Banks are a key subject in the process of warning, pointing to possible suspicious operations. Roughly 90 per cent of a total of three thousand warnings, registered by the Financial Analytical Unit of the Ministry of Finance, are coming from the banking sector. This fact proves, that instruments and systems applied by banks, are effective. A need for the CBA to be involved in the legislative process implementing a third EU Directive dealing with money laundering ensues from this situation. This has been realised in close co-operation with the Financial Analytical Unit already in the course of preparation for a new law on measures against legalisation of the proceeds from criminal activities, which is going to be effective from 1st September 2008. Similar has been co-operation with the CNB on a preparation of a CNB Decree, regulating the system of internal principles, proceedings and control measures in this sphere. Working seminars on the theme “ Prevention of financial criminality and fight against money laundering” have been organised every year for the employees of banks. The 11th seminar, traditionally hosted by the Police headquarters, offered presentations of the experts from the Financial Analytical Unit, CNB, Supreme Court, Public Prosecutor’s Office, Police etc. Security of the direct banking and the payment cards Progress in the internet banking services brings also an increasing number of the attempted frauds, which are practically never successful. A working group of experts, specialised on security in direct banking, has been set up within the structure of the Commission for Banking and Financial Security.
41
Průřez ČINNOSTí
Exportní financování Využívání produktů EGAP bankami V gesci Pracovní skupiny pro exportní financování pokračovala v uplynulém roce jednání s Exportní a garanční pojišťovací společností, jejichž výsledkem je upravené znění vybraných typů všeobecných pojistných podmínek EGAP (včetně návaznosti na nová pravidla BASEL II - v tomto ohledu proběhla i úspěšně zakončená jednání s ČNB). Exportní strategie V rámci již několik let běžících projektů Ministerstva průmyslu a obchodu je ČBA zapojena na projektu č. 11 - Exportní strategie České republiky pro obdobní let 2006 - 2010. Hlavním cílem bylo zejména zohlednění role komerčních bank v rámci celého konceptu zvyšování exportní schopnosti české ekonomiky a její podpora účinnými formami úvěrování a financování. Pracovní skupina pro exportní financování provedla vlastní pracovní průzkum využívání nástrojů CIRR (komerční úrokové referenční sazby zveřejňované OECD) a subvencování úrokových sazeb v několika zemích EU (země mateřských bank) a přispěla k dokončení materiálu „Poskytování exportních úvěrů na bázi sazeb CIRR“. Tento dokument prošel diskusí členů Komise a v květnu 2008 byl předložen k diskusi dalším subjektům podílejícím se na agendě exportního financování (Ministerstvo průmyslu a obchodu, Ministerstvo financí, experti Projektu č. 11). Státní exportní podpory Důsledkem aktivit aparátu Evropské komise, koordinovaných Generálním direktoriátem pro hospodářskou soutěž bylo navržené znění dokumentu „Sdělení o státních zárukách“, kterým by došlo ke zcela neodůvodněnému zařazení státních exportních podpor mezi běžné, standardní dotace a subvence. Vedlo by to k výrazně horšímu postavení evropských bank oproti konkurenčním bankám ze zemí mimo EU. ČBA se připojila k vysvětlování a jednání jak v rámci České republiky, tak na úrovni EU prostřednictvím Evropské bankovní federace – příznivým výsledkem je, že prozatím byl zachován stávající status státních záruk při exportu. Ekonomické a měnové otázky Jednotná měna euro Pracovní skupina ČBA pro ekonomické a měnové otázky, která se touto oblastí se zabývá, je dlouhodobě orientována na celoevropská témata projednávaná Výborem pro ekonomické a měnové otázky EBF – zde v průběhu r. 2007 a prvního pololetí 2008 začala na důležitosti nabývat problematika makroekonomických aspektů připravenosti ekonomik „nových zemí“ EU na proces přijetí jednotné měny euro. Makroekonomické aspekty zavedení jednotné měny euro v ČR byly diskutovány zejména z hlediska: • vztahu nominální a reálné konvergence • kriterií ekonomické sladěnosti • možnosti interpretace Maastrichtských kriterií. Odborné diskuse k těmto tématům pokračují i přes neurčitost data přijetí eura v České republice. Indexy koncentrace trhu nebo jeho segmentů Úspěšně byl dokončen projekt, iniciovaný v průběhu druhé poloviny roku 2007, který po konstruktivním jednání vyústil k propočítávání a následnému uveřejňování indexů koncentrace trhu nebo jeho segmentů měřených pomocí Hirschman-Herfindahlova indexu (HHI) Českou národní bankou. Oceňování nemovitostí Metodikou a praxí správného ocenění majetku, které slouží jako zajištění pohledávek, se zabývá Pracovní skupina ČBA pro oceňování majetku.
42
OPERATIONAL REVIEW
Security in the direct banking sphere is usually reflected by media, not always in a factually correct and objective way. This was an impulse for the CBA to organise working seminars for the media representatives every year, offering erudite clarification and assisting to a more balanced reporting of the problem. The security of payment cards is a topical assignment for another working group within the structure of the Commission for Banking and Financial Security. A close co-operation with the Association for Bank Cards continues under its umbrella. Physical Security Physical attacks on banking business locations and robbery attempts are an all-European problem. Significant contribution to a reduction of this risk is a long-time activity of the EBF, collecting statistical data from all member countries and making possible an evaluation and exchange of experience on the problem. Banking security reports are serving both the internal needs of banks and banking associations and also the reviews, accessible to the public. Work has been in progress in the CBA on a methodology for security assessment of banking business locations. The assignment should be finalised in the year 2008. Credit Fraud Prevention A new platform for an inter-bank exchange of information and experience on certain kinds of fraud, the centre of gravity of which moves to the consumer credits, has been created in 2008. CBA participates with the Czech Credit Bureau (who is a founder of a bank and a non-bank credit registry in the Czech Republic) on a possibility to inter-link the credit registry with a data system operated by the Czech Administration of Social Security, which would make possible an on-line verification of data, presented by bank clients, applying for credit. Export Finance Utilisation of the EGAP products by banks Working Group for Export Finance continued in its negotiations with EGAP (Export and Guarantee Insurance Corporation), the outcome of which was a modified version of the selected types of general insurance terms EGAP (including a linkage to the new Basel II rules). Export Strategy Within the spectre of projects of the Ministry of Industry and Trade, running for several years, the CBA has been involved in the Project No. 11 “Export Strategy of the Czech Republic for 2006 – 2010”. The main objective is the role of the commercial banks in a general concept of increasing the export potential of the Czech economy and its support by credit and financing. Working Group for Export Finance conducted its own investigation into the utilisation of the CIRR instruments (Commercial Interest Reference Rates, published by the OECD) and the interest rates subsidies in some EU countries (home lands of the mother banks) and contributed to finalising of a paper “Rendering of Export Credit on the CIRR Interest Rates Base”. After a discussion by the WG members the paper has been released for discussion by other subjects, taking part in the export finance (Ministry of Industry and Trade, Ministry of Finance, Project No. 11 experts). State Export Subsidies As an outcome of the activities by the European Commission staff, co-ordinated by the Directorate for the Economic Competition a draft wording of a document, called “Notification on State Guarantees” appeared. The document would trigger a non-substantiated classification of State export supports as normal, standard subsidies and grants. It would lead to a distinctly discriminated position of the European banks in relation to the bank competitors from non-EU countries. CBA joined the clarification initiatives and negotiations both on the national level and on the EU level through the European Banking Federation. The positive result is, that the existing status quo of the State export guarantees will be temporarily maintained.
43
Průřez ČINNOSTí
Stěžejními tématy byly • aktualizace Doporučených zásad oceňování nemovitostí • průběžná výměna informací o metodických postupech • kvalita práce externích odhadců • vývoj na trhu nemovitostí zejména rezidenčních • spolupráce na přípravě jednotně doporučených základních parametrů rezidenčních nemovitostí pro tvorbu databází a možná přecenění • spolupráce s ČNB na tvorbě opatření a metodických doporučení pro oblast oceňování majetku. Vědecké grémium Vědecké grémium je součástí struktury ČBA od roku 1998, působí jako fórum pro výměnu názorů k tématům, která jsou právě aktuální nebo mohou mít strategický význam pro bankovní sektor. Zvolená témata prezentují na jednáních grémia renomovaní odborníci z akademických pracovišť a universit, přední experti působící přímo ve finančním sektoru a pracovníci sekretariátu. V uplynulém roce se Vědecké grémium zaměřilo na dvě oblasti • problematiku turbulencí na finančních trzích, jejich možných příčin a aspektů přenosu vzniklých krizových situací na další trhy nebo jejich segmenty • oblast trendů a tendencí hypotečního trhu a některých jeho produktů (zejména sub-prime hypotéky).
44
OPERATIONAL REVIEW
Economic and Monetary Issues Euro – single European currency CBA Working Group for Economic and Monetary Issues pursues the all-European topics, discussed by the EBF Economic and Monetary Affairs Committee (EMAC), in its long-range orientation. Macroeconomic aspects of the readiness for euro introduction in the “new EU countries” prevailed in 2007 and in the first half of 2008. These issues were discussed and continue to be discussed from the view of • relations of the nominal and real convergence • economic harmonisation criteria • modalities of the Maastricht criteria interpretation. Market Concentration Indices A project, initiated in the second half of the year 2007 and resulting into calculating and releasing by the CNB of the market and market segment concentration indices by means of the Hirschman-Herfindal Index (HHI) was successfully finalised. Property Appraisal Methodology and practice of the property appraisal is dealt with by the CBA Working Group for Property Appraisal. Main topics included • up-date of the Recommended Principles for Property Appraisal • on-going exchange of information on methodological approaches • quality of external appraisers • development on the real asset market (primarily residential) • co-operation in a preparation of the unified recommended principles of the basic parameters of the residential real assets for databases and eventual re-appraisals • co-operation with the CNB on the measures and methodological recommendations for the property appraisal sphere. Scientific Council Scientific Council forms a part of the CBA structure from the year 1998. It serves as a forum for an exchange of opinions on topical and timely themes, which may have a strategic value for the banking sector. The selected themes are presented by the renowned experts from academic circles and universities, top experts from the banking sector and the CBA Secretariat experts. The Scientific Council focused on the following two areas in the past year: • turbulence on the financial markets, its causes and implications • trends and tendencies on the mortgage market and in some of its products, especially on sub-prime mortgages.
45
Průřez ČINNOSTí ČBA A EVROPSKÁ BANKOVNÍ SDRUŽENÍ
Pro činnost ČBA má velký význam její členství v Evropské bankovní federaci (EBF), sdružující národní asociace komerčních bank zemí EU, Švýcarska, Norska a Islandu. EBF je současně členem European Banking Industry Committee (EBIC), který sdružuje tři hlavní evropské bankovní asociace - mimo EBF sdružení spořitelen a družstevních bank, a další specializované bankovně-finanční asociace; zastupuje je ve vztahu k Evropské komisi a Evropské centrální bance. ČBA jako řádný člen od roku 2004 spolurozhoduje o koncepčních otázkách a stanoviscích EBF. Většina odborných komisí a některé z pracovních skupin ČBA mají v pracovních orgánech EBF své zástupce, čímž se pro ČBA otevírá možnost podílet se přímo na formování a slaďování pozic v rámci evropské bankovní komunity; zatím je tato možnost využívána v rozdílné míře, dané kapacitou a zainteresovaností jednotlivých pracovních orgánů ČBA na daných tématech. Monitorování příprav legislativy EU, stanoviska EBF a informace o postupu ostatních členských zemí hrají stále důležitější roli při zapojení ČBA do transpozičních prací do národní legislativy a pro přípravu samotných bank na předpokládané změny. V uplynulém roce působili zástupci ČBA v těchto výborech a pracovních skupinách EBF: • Výbor pro bankovní dohled • Právní výbor • Výbor proti podvodům a praní špinavých peněz • Výbor pro platební systémy • Výbor pro ekonomické a měnové otázky • Výbor pro spotřebitelské otázky • Pracovní skupina pro DPH • Pracovní skupina pro fyzickou bezpečnost • Expertní skupina pro implementaci Směrnice ES o platebních službách. Významné je členství v Evropské radě pro platební styk (EPC), která je nejvyšším samoregulačním orgánem komerčního sektoru v platebním styku, zastřešujícím banky, spořitelny, družstevní banky a jejich tři příslušné evropské bankovní federace resp. sdružení. ČBA zastupuje české instituce v Plenárním shromáždění EPC a její zástupci působí v nejdůležitějších pracovních skupinách (pro platební systémy SEPA, pro hotovosti a pro platební karty). V této souvislosti je nutné zmínit výbornou a velmi úzkou spolupráci (včetně společného zastoupení v pracovních orgánech a prosazování společně zpracovaných stanovisek) se Slovenskou asociací bank. Od roku 2006 je ČBA stala členem EURIBOR EBF. Komise ČBA pro hypoteční obchody je členem Evropské hypoteční federace, do činnosti dalších evropských orgánů se zapojují zástupci členských organizací ČBA na základě individuálního členství jejich vlastních institucí. Šest stavebních spořitelen (členů ČBA) je v rámci samostatné Asociace českých stavebních spořitelen členy Evropského sdružení stavebních spořitelen.
46
OPERATIONAL REVIEW CBA and Banking Interest Organisations in Europe
CBA is a member of the European Banking Federation (EBF), affiliating national associations of the commercial banks in the EU countries, Switzerland, Norway and Iceland, which has a great importance for CBA activities. CBA is also a member of the European Banking Industry Committee (EBIC) – an interest body, linking major European organisations and acting as a spokesperson of the banking industry in relation to the European Commission and to the European Central Bank. CBA as a regular EBF member since 2004 participates in the decisions on conceptual issues and attitudes, taken by the EBF. Most of the CBA expert commissions and some of the working groups have their representatives in the EBF working bodies, expanding thus an opportunity for the CBA to take part in concerting of the standpoints of the European banking community. Monitoring of the envisaged acts in the EU legislation, EBF opinions and information on the approaches of other countries play ever more important role in the CBA involvement in the transposition procedures and in the preparation of banks for expected changes. CBA representatives acted in the following EBF committees and working groups: • Banking Supervision Committee • Legal Committee • Anti-Fraud and Anti-Money Laundering Committee • Payment Systems Committee • Economic and Monetary Affairs Committee • Consumer Affairs Committee • VAT Working Group • Physical Security Working Group • Payment Services Directive Implementation Expert Group Important is a membership of European Payments Council (EPC), who is the supreme self-regulating body in the payment operations of the commercial sector, roofing banks, savings institutions, co-operative banks and their three European banking federations or associations. CBA represents the Czech institutions in the EPC Plenary and CBA representatives are working in the most significant working groups (SEPA Payment Schemes WG, Cash WG, Cards WG). An excellent and very close co-operation with the Slovak Banking Association (including a joint representation in some working bodies and promotion of jointly prepared standpoints) ought to be mentioned. CBA is a member of EURIBOR EBF since the year 2006. CBA Commission for Mortgage Banking is a member of the European Mortgage Federation. Representatives of the CBA member institutions are engaged in the activities of further European bodies on a basis of individual membership of their own institutions. Six building savings banks (CBA members) are members of the European Federation of Building Savings Banks in the framework of a self-standing Association of the Czech Building Savings Banks.
47
Průřez ČINNOSTí ZPRÁVA DOZORČÍHO VÝBORU
Dozorčí výbor České bankovní asociace vykonává úkoly, které mu náležejí podle stanov ČBA, tedy především: • dohlíží na věcnou stránku činnosti asociace • dohlíží na dodržování přijatých usnesení prezidia • provádí kontrolu hospodaření asociace • posuzuje návrh rozpočtu asociace před jeho projednáním v prezidiu a předložením ke schválení na výročním shromáždění členů. Ke své činnosti měl dozorčí výbor i v uplynulém období průběžné informace o podstatných záležitostech projednávaných prezidiem ČBA, jeho předseda se většiny zasedání prezidia přímo účastnil. Dozorčí výbor (DV) provedl kontrolu hospodaření za rok 2007, podrobně prověřil plnění rozpočtu a shledal je bez závad. Konstatoval řádné plnění úkolů ukládaných prezidiem ČBA, zabýval se návrhem na zřízení Etického výboru. V souvislosti s přípravou rozpočtu ČBA uplatnil organizačně-metodická doporučení, která napomohou upevnit kontinuitu hospodaření a která byla následně promítnuta do stanov po schválení shromážděním členů. Dozorčí výbor zhodnotil pozitivně činnost asociace, pokládá ji za odpovídající stanovám a hlavním cílům, konkretizovaným v Akčním plánu ČBA. Funkční období dozorčího výboru v letošním roce skončilo a proto na shromáždění členů dne 9. června 2008 byla provedena volba na následující tříleté období, kterou byli do výboru zvoleni všichni jeho dosavadní členové. Předseda a místopředseda dozorčího výboru budou voleni na ustavujícím zasedání nového DV v září 2008.
Ladislav Macka předseda dozorčího výboru
48
OPERATIONAL REVIEW Statement of the Supervisory Board
CBA Supervisory Board, performing the tasks entrusted to it by the Statutes, concentrated primarily on • supervision of the CBA practical activities under the terms of reference • supervision of the observance of the Executive Board resolutions • inspecting the economy of the Association • evaluating the draft budget of the Association prior to its approval by the Executive Board and submission for approval by the Assembly of Members at the annual plenary meeting of members. The Supervisory Board has been provided by current information on substantial matters, discussed in the Executive Board and the chairman of the Supervisory Board attended most of the sessions of the Executive Board. Supervisory Board conducted an inspection of the CBA economy and finance in the year 2007, checked in detail the fulfilment of the budget and found them without flaws and imperfections. The Supervisory Board stated that the tasks, assigned by the Executive Board, were fulfilled duly and correctly. In connection with the budget preparations it suggested organisational and methodological modifications, aimed at a firmer continuity in the financial economy. After their adoption by the Assembly of Members the modifications were included into the Statutes. The Supervisory Board also discussed the set up of and Ethical Council. The Supervisory Board evaluated positively the CBA activities and found them corresponding to the Statutes and to the major objectives, specified in an Action Plan. Term of office of the Supervisory Board ended this year and election for a forthcoming three-years term took place at the plenary meeting of CBA members on 9th June 2008. The Board has been elected in the same composition, its chairperson and vice-chairperson will be elected at the opening session of the Board in September 2008.
49
Přehled členů české bankovní asociace (k 30.6.2008) Seznam členů ČBA
Plní členové / Full Members Banky Bilanční suma k 31. 12. 2007 (v mil. Kč) Banks Total assets as of 31. 12. 2007 (CZK million)
Pozn. Note
1.
Banco Popolare Česká republika, a.s
1 025
2.
BAWAG Bank CZ a.s.
27 932
3.
Česká exportní banka, a.s.
34 315
*
4.
Česká spořitelna, a.s.
665 046
*
5.
Českomoravská stavební spořitelna, a.s.
146 616
6.
Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.
57 055
7.
Československá obchodní banka, a.s.
788 177
*
8.
eBanka, a.s. (till July 2008)
26 714
*
9.
GE Money Bank, a.s.
84 875
10.
HYPO stavební spořitelna a.s.
32 893
11.
Hypoteční banka, a.s.
100 418
*
12.
J & T Banka, a.s.
33 320
*
13.
Komerční banka, a.s.
588 692
*
14.
Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.
67 825
15.
PPF banka a.s.
27 417
16.
Raiffeisenbank a.s.
116 763
17.
Raiffeisen stavební spořitelna a.s.
45 045
18.
Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.
96 156
19.
UniCredit Bank Czech Republic, a.s
268 935
*
20.
Volksbank CZ, a.s.
36 448
*
21.
Wüstenrot hypoteční banka a.s.
4 314
*
22.
Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.
31 565
* finanční údaje dle IFRS financial statements audited by IFRS
50
*
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 JUNE 2008) List of CBA members
Plní členové / Full Members Pobočky zahraničních bank (v režimu jednotné licence) Branches of Foreign Banks (single licence principle)
Země centrály Domicile of the Head Office
23.
ABN AMRO Bank N.V.
Nizozemsko/Netherlands
24.
Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch,
organizační složka
25.
BRE Bank S.A., organizační složka podniku
26.
CALYON S.A., organizační složka
27.
Citibank Europe plc., organizační složka
28.
COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha
SRN/Germany
29.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka
SRN/Germany
30.
Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika
31.
HSBC Bank plc – pobočka Praha
32.
ING Bank N.V., organizační složka
33.
Oberbank AG pobočka Česká republika
34.
Všeobecná úverová banka, a.s., organizační složka Praha,
Gruppo Banca Intesa Sao Paolo
35.
Waldviertler Sparkasse von 1842 AG
Nizozemsko/Netherlands Polsko/Poland Francie/France Irsko/Ireland
Belgie/Belgium Velká Británie/Great Britain Nizozemsko/Netherlands Rakousko/Austria
Slovensko/Slovakia Rakousko/Austria
Přidružení členové / Associated Members Banky a reprezentace zahraničních bank Banks and Representative Offices 1.
Landesbank Baden Württemberg, reprezentace Praha
Země centrály Domicile of the Head Office SRN/Germany
Nebankovní subjekty Non-banks 2.
Bankovní institut vysoká škola, a.s., Praha
Česká republika / Czech Republic
3.
Global Payments Europe, s.r.o, Praha
Česká republika / Czech Republic
51
ČLENOVÉ české bankovní asociace (k 30.6.2008)
Plní členové / Full Members ABN AMRO Bank N. V. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Jungmannova 745/24, P. O. Box 773, 111 21 Praha 1 +420 244 051 111 +420 244 052 222 www.abnamro.cz 5400 ABNACZPP Anders Ljunggren, Country Executive
Banco Popolare Česká republika, a.s. (until 10. 9. 2007 IC Banka, a.s.) Mailing address: Tel.: Fax: Internet: E-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Lazarská 3, 110 00 Praha 1 +420 224 990 211 +420 296 245 428 www.bpcr.cz
[email protected] 6100 Sergio Resegotti, Member of the Board, General Manager 500
Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch, organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Klicperova 3208/12, 150 00 Praha 5 + 420 257 257 911 + 420 257 257 957 www.bk.mufg.jp 2020 BOTKCZPP Tetsuya Nakao, Chief Executive Officer
BAWAG Bank CZ a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
52
Vítězná 1, 150 00 Praha 5 +420 257 006 111 +420 257 006 200 www.bawag.cz
[email protected] 4000 BAWAGCZPP Markus Hermann, Chairman of the Board, General Manager 1 708,7
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 JUNE 2008)
BRE Bank S.A., organizační složka podniku Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: Chief officer:
Jugoslávská 1, 120 00 Praha 2 +420 221 854 100 +420 221 854 102 www.mbank.cz 6210 Jiří Báča, General Director
CALYON S.A., organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 +420 222 076 111 +420 222 076 119 www.calyon.cz 5000 CRLYCZPP Thierry Hebraud, Chief Country Officer
Citibank Europe plc, organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Evropská 178, 166 40 Praha 6 +420 233 061 111 +420 233 061 617 www.citibank.cz 2600 CITICZPX Kenneth Edward Quinn, General Manager
COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Mailing address: Jugoslávská 1, 120 21 Praha 2 Tel.: +420 221 193 111 Fax: +420 221 193 699 Internet: www.commerzbank.cz e-mail:
[email protected] Bank code: 6200 BIC: COBACZPX Chief officer: Rainer Ottenstein, General Manager Jutta Walter, General Manager
53
ČLENOVÉ české bankovní asociace (k 30.6.2008)
Česká exportní banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: e-mail: Internet: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Vodičkova 34/701, P. O. Box 870, 111 21 Praha 1 +420 222 843 111 +420 224 226 162
[email protected]. www.ceb.cz 8090 CZEECZPP Josef Tauber, Chairman of the Board & CEO 1 850
Česká spořitelna, a.s. Mailing address: Tel.: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 +420 261 071 111 www.csas.cz
[email protected] 0800 GIBACZPX Gernot Mittendorfer, Chairman of the Board & CEO 15 200
Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Vinohradská 3218/169, 100 17 Praha 10 +420 225 221 111 +420 225 229 999 www.cmss.cz
[email protected] 7960 Vladimír Staňura, Chairman of the Board 1 500
Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
54
Jeruzalémská 964/4, 110 00 Praha 1 +420 255 721 111 +420 255 721 110 www.cmzrb.cz
[email protected] 4300 CMZRCZP1 Ladislav Macka, Chairman of the Board & CEO 2 131,5
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 JUNE 2008)
Československá obchodní banka, a.s. Mailing address: Tel.: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 +420 224 111 111 www.csob.cz
[email protected] 0300 CEKOCZPP Pavel Kavánek, Chairman of the Board & CEO 5 855
Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Jungmannova 34/750, P.O. Box 829, 111 21 Praha 1 +420 221 191 111, 221 191 231 +420 222 076 119 www.deutsche-bank.cz 7910 DEUTCZPX Vladimír Šolc, Chief Country Officer Martin Bartyzal, Branche Manager Roman Klaban, Branche Manager
eBanka, a.s. (til 7. July 2008 - merger of Raiffeisenbank a.s. and eBanka) Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Na Příkopě 19, 117 19 Praha 1 +420 222 115 222 +420 222 115 500 www.ebanka.cz
[email protected] 2400 EBNKCZPP Lubor Žalman, Chairman of the Board Martin Kolouch, General Manager 1 184,5
Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 +420 225 436 000 +420 225 436 028 www.fortisbusiness.com 6300 GEBACZPP Hans Broucke, vedoucí organizační složky
55
ČLENOVÉ české bankovní asociace (k 30.6.2008)
GE Money Bank, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
BB Centrum, Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 +420 224 441 111 +420 224 441 500 www.gemoney.cz 0600 AGBACZPP Peter Herbert, Chief Executive Officer 510
HSBC Bank plc – pobočka Praha Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Millennium Plaza, V Celnici 10, 117 21 Praha 1 +420 221 033 500 +420 221 033 520 www.hsbc.cz 8150 MIDLCZPP Guy Anthony Hamilton (since July 2008), Chief Executive Officer
HYPO stavební spořitelna a.s. (ongoing merger of HYPO stavební spořitelna a.s. and Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. in 2008) Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Senovážné náměstí 27/870, 110 00 Praha 1 +420 222 878 111 +420 222 246 550 www.hypos.cz
[email protected] 8070 Jan Jeníček, Chairman of the Board 500
Hypoteční banka, a.s Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
56
Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 +420 224 116 515 +420 242 419 417 www.hypotecnibanka.cz
[email protected] 2100 Jan Sadil, Chairman of the Board & CEO 3 458
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 JUNE 2008)
ING Bank N. V., organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:
Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 +420 257 473 111 +420 257 473 555 www.ingwholesalebanking.cz 3500 INGBCZPP Rolf-Jan Zweep, CEO, General Manager Wholesale Banking
J&T BANKA, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Pobřežní 14, 186 00 Praha 8 +420 221 710 111 +420 221 710 211 www.jtbank.cz
[email protected] 5800 JTBPCZPP Patrik Tkáč, Chairman of the Board 1 838
Komerční banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Na Příkopě 33/969, 114 07 Praha 1 +420 955 511 111 +420 224 243 020 www.kb.cz
[email protected] 0100 KOMBCZPP Laurent Goutard, Chairman of the Board & CEO 19 005
Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Bělehradská 128/222, 120 21 Praha 2 +420 222 824 111 +420 222 824 113 www.mpss.cz
[email protected] 7990 André Léger, Chairman of the Board, Chief Executive Officer 500
57
ČLENOVÉ české bankovní asociace (k 30.6.2008)
Oberbank AG pobočka Česká republika Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:
I. P. Pavlova 5, 120 00 Praha 2 +420 224 190 100 +420 224 190 138 www.oberbank.cz
[email protected] 8040 SMWRCZCZ21XXX Robert Pokorný, Director
PPF banka a.s Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Na Strži 1702/65, 140 62 Praha 4 +420 221 611 111 +420 221 611 780 www.ppfbanka.cz
[email protected] 6000 PMBPCZPP Petr Milev, Chief Executive Officer 769
Raiffeisenbank a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4 +420 221 141 111 +420 221 142 111 www.rb.cz
[email protected] 5500 RZBCCZPP Lubor Žalman, Chairman of the Board of Directors, Chief Executive Officer 4 889
Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
58
Koněvova 2747/99, 130 45 Praha 3 +420 271 031 111 +420 222 581 156 www.rsts.cz
[email protected] 7950 Jan Jeníček, Chairman of the Board, General Manager 650
Banka inspirovaná klienty
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 JUNE 2008)
Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Vinohradská 180/1632, 130 11 Praha 3 +420 224 309 111 +420 224 309 112 www.burinka.cz
[email protected] 8060 Jiří Plíšek, Chairman of the Board, General Manager 750
UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (merger of Živnostenská banka, a.s. and HVB Bank Czech Republic a.s. to 5. November 2007) Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Na Příkopě 20, 111 21 Praha 1 +420 221 112 111 +420 221 112 132 www.unicreditbank.cz
[email protected] 2700 BACX CZPP Jiří Kunert, Chairman of the Board & CEO 5 124,7
Volksbank CZ, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
Lazarská 8, 120 00 Praha 2 +420 221 969 911 +420 221 969 951 www.volksbank.cz
[email protected] 6800 VBOE CZ 2X Johann Lurf, Chairman of the Board of Directors 1 325
Všeobecná úverová banka, a.s., Bratislava, organizační složka Praha, Gruppo Banca Intesa Sao Paolo Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:
Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 +420 221 865 111 +420 221 865 555 www.vub.cz
[email protected] 6700 SUBACZPP Daniele Fanin, Director
59
ČLENOVÉ české bankovní asociace (k 30.6.2008)
Waldviertler Sparkasse von 1842 AG Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:
Klášterská 126/II, 377 01 Jindřichův Hradec +420 384 344 111 +420 384 344 108 www.wspk.cz
[email protected] 7940 SPWTCZ21 Gerhard Hufnagl, Chairman of the Board, Director
Wüstenrot hypoteční banka a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
náměstí Kinských 2/602, 150 00 Praha 5 +420 257 092 603 +420 257 092 605 www.wuestenrot.cz
[email protected],
[email protected] 7980 Jan Vlček (since June 2008), Hans-Jürgen Wohlrabe (till June 2008), Chairman of the Board 600
Wüstenrot – stavební spořitelna a.s Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):
60
Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5 +420 257 092 111 +420 257 092 149 www.wuestenrot.cz
[email protected]. 7970 Hans-Jürgen Wohlrabe, Chairman of the Board (till June 2008) Jan Vlček (since June 2008) 820,4
MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 JUNE 2008)
Přidružení členové / Associated Members Banky a reprezentace / Banks and Representative Offices Landesbank Baden Württemberg, Representative Office Prague Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Chief officer:
Na Příkopě 9/11, 110 00 Praha 1 +420 224 236 276 +420 224 235 468 www.lbbw.de
[email protected],
[email protected] František Jirků
61
ČLENOVÉ české bankovní asociace (k 30.6.2008)
Nebankovní subjekty / Non-banks Bankovní institut vysoká škola, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Chief officer: Chief Executive
Nárožní 2600/9, 158 00 Praha 5 +420 251 114 555 +420 233 072 082 www.bivs.cz
[email protected] Miroslav Doležal, Chairman of the Board of Directors
Global Payments Europe, s.r.o Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Chief officer:
V Olšinách 80/626, 100 00 Praha 10 +420 267 197 111 +420 267 197 690 www.globalpaymentsinc.com
[email protected] Petr Sedláček, Executive Director and Chief Executive Officer
Poznámka / Note Bank code: identifikační kód banky dle ČNB (tuzemský platební styk) bank identifier code stipulated by CNB (domestic payments) BIC: identifikační kód banky dle S.W.I.F.T. bank identifier code provided by S.W.I.F.T.
62
Česká bankovní asociace Vodičkova 30, 110 00 Praha 1 tel.: +420 224 225 926, +420 224 422 080 fax: +420 224 422 090 internet: www.czech-ba.cz e-mail:
[email protected]
