VÝROČNÁ SPRÁVA 2010 VÚB Leasing, a.s.
OBSAH Príhovor predsedu predstavenstva.......................................................................................... 3 1. PROFIL SPOLOČNOSTI .................................................................................................. 5 2. AKCIONÁRSKA ŠTRUKTÚRA A MAJETKOVÉ PODIELY....................................... 7 2.1 ORGÁNY SPOLOČNOSTI............................................................................................. 7 2.1.1 PREDSTAVENSTVO .................................................................................................. 7 2.1.2 DOZORNÁ RADA ....................................................................................................... 9 2.2 VEDENIE SPOLOČNOSTI .......................................................................................... 10 2.3 ORGANIZAČNÁ ŠTRUKTÚRA.................................................................................. 12 3. 19 ROKOV SPOĽAHLIVÝCH FINANČNÝCH SLUŽIEB .......................................... 13 3.1 LÍZINGOVÉ SLUŽBY.................................................................................................. 13 3.2 VÝSLEDKY SPOLOČNOSTI V ROKU 2010 ............................................................. 14 4. RIADENIE ĽUDSKÝCH ZDROJOV ............................................................................. 14 5. DODRŽIAVANIE KÓDEXOV....................................................................................... 16 6. ZDROJE FINANCOVANIA ........................................................................................... 16 7. ÚDAJE O VYDANÝCH CENNÝCH PAPIEROCH EMITENTA. ............................... 17 8. REGIONÁLNE PÔSOBENIE ......................................................................................... 18 FINANČNÁ ČASŤ .............................................................................................................. 19 Konsolidovaná účtovná závierka.......................................................................................... 20 Individuálna účtovná závierka ............................................................................................. 52 STANOVISKO DOZORNEJ RADY: ................................................................................. 84
Príhovor predsedu predstavenstva Vážení akcionári, klienti a obchodní partneri,
rok 2010 bol pre spoločnosť VÚB Leasing , a.s. rokom zmien vo všetkých významných oblastiach činnosti firmy. Úvod roka sa niesol v znamení zmien v obsadení predstavenstva spoločnosti, ktoré krátko po svojom nastúpení prezentovalo dlhodobú obchodnú stratégiu spoločnosti. Nasledovala hĺbková analýza informačnej sústavy, ktorej výsledkom bolo definovanie potrieb a parametrov pre úspešné zavedenie nových produktov leasingu. V priebehu celého obdobia došlo k významnej obmene personálu v rámci obchodnej siete, napriek tomu, spoločnosť realizovala nové obchody v objeme 114 miliónov eur a mierne si posilnila svoj trhový podiel na 7,3%. Ekonomické prostredie zaznamenalo po predchádzajúcich ťažkých rokoch mierne oživenie, čo sa pozitívne odzrkadlilo aj na dopyte po predmetoch lízingu. V porovnaní s predchádzajúcim rokom zaznamenal v roku 2010 lízingový trh celkovo rast vo výške 5,3%, ktorý sa prejavil najmä v druhej polovici roka. V absolútnej hodnote realizovali lízingové spoločnosti obchody v objeme 1,56 miliárd eur (v obstarávacej cene bez DPH). Z hľadiska jednotlivých komodít sa najlepšie darilo segmentu osobných áut (+ 26%) , nákladných vozidiel a autobusov (+ 12,1%) a kancelárskej technike (+ 22,6%). Naopak, pokles zaznamenal segment úžitkových áut (- 43,3%) a segment strojov a technológií (- 13,5). Zaujímavým bol stále segment lízingu nehnuteľností, ktorý sa tešil výraznému rastu (+ 36,3). Vzhľadom na potreby našich klientov sme v roku 2010 rozšírili produktovú ponuku spoločnosti o financovanie technológií formou operatívneho lízingu v spolupráci s dodávateľmi týchto predmetov. Taktiež sme zaviedli modifikácie produktu financovania nových osobných vozidiel a začali poskytovať financovanie výstavby zariadení na využívanie obnoviteľných energetických zdrojov, a to konkrétne slnečnej energie prostredníctvom fotovoltaických elektrární. Naše úsilie bolo ocenené v súťaži Zlatá minca, kde nový produkt Operatívny lízing technológií získal prvé miesto v kategórii lízingu pre podnikateľov a taktiež nový produkt Auto na tretiny druhé miesto v kategórii financovania kúpy motorových vozidiel. 3
4
1. PROFIL SPOLOČNOSTI ZÁKLADNÉ ÚDAJE Obchodné meno: Právna forma: Sídlo:
VÚB Leasing akciová spoločnosť Mlynské nivy 1 , Bratislava 820 05
Základné imanie: Počet akcií: Druh, forma a podoba akcií: Menovitá hodnota jednej akcie:
16 600 000 EUR dvestotisíc listinné akcie na meno 83 EUR
Predmet činnosti:
– finančný a operatívny lízing – kúpa tovaru na účely jeho predaja iným prevádzkovateľom živnosti – kúpa tovaru na účely jeho predaja konečnému spotrebiteľovi – činnosť organizačných a ekonomických poradcov – sprostredkovateľská činnosť
Registrácia:
Obchodný register okresného súdu: Bratislava I, oddiel Sa, vložka číslo 313/B 25. február 1991 31 318 045 20 20 36 96 26 SK 20 20 36 96 26
Dátum vzniku: IČO: DIČ: IČ pre DPH:
POSLANIE Poslaním akciovej spoločnosti VÚB Leasing je podnikať vo finančných službách s cieľom: – poskytovať komplexné služby v oblasti finančného a operatívneho lízingu a tým realizovať podnikateľské zámery našich zákazníkov – zabezpečovať dlhodobú prosperitu spoločnosti Spoločnosť VÚB Leasing sa vo svojom vyjadrení poslania zaväzuje uspokojovať potreby zákazníkov prostredníctvom kvalitných komplexných služieb. VÍZIA – zaradiť sa medzi najväčšie spoločnosti na slovenskom lízingovom trhu – byť spoľahlivým a vyhľadávaným partnerom pre zákazníkov – zakladať svoju úspešnosť na schopnostiach a znalostiach zamestnancov
5
STRATEGICKÉ CIELE □ personálna oblasť: – systematicky zabezpečovať odborný rast zamestnancov – pravidelne pracovať s personálnym potenciálom formou hodnotiacich pohovorov □ obchod a marketing – stále zvyšovanie kvality služieb klientom – intenzívne budovanie značky VÚB Leasing, jasná komunikácia vízie, poslania a odbornej kompetencie spoločnosti □ financie – optimálne využitie cudzích zdrojov pre rast aktív spoločnosti □ integrácia a reporting v rámci skupiny VÚB – zabezpečenie maximálneho controllingu HLAVNÉ ZNAKY FIREMNEJ KULTÚRY - orientácia na zákazníka - otvorená komunikácia - vysoké nároky na kvalitu služieb UZNÁVANÉ HODNOTY - dlhodobé a vysoko etické partnerské vzťahy - čestnosť, dôveryhodnosť a spoľahlivosť - odborný a tvorivý prístup - rozvoj schopností a možnosti sebarealizácie zamestnancov - dôsledné riadenie kvality a efektívne využívanie zdrojov POSKYTOVANÉ PRODUKTY -
Finančný lízing osobných a úžitkových vozidiel do 3,5 t. Finančný lízing dopravnej techniky nad 3,5 t. Finančný lízing strojov a zariadení Finančný lízing nehnuteľností Finančný lízing fotovoltaických inštalácií s výkonom do 100 kW Finančný lízing fotovoltaických inštalácií s výkonom nad 100 kW
-
Splátkový predaj osobných a úžitkových vozidiel do 3,5 t. Splátkový predaj dopravnej techniky nad 3,5 t. Splátkový predaj strojov a zariadení
-
Operatívny lízing osobných a úžitkových vozidiel (Fleet Management) Operatívny lízing bez služieb na hmotný majetok
-
Sprostredkovanie poistenia (PZP, Havarijné poistenie, iné)
6
2. AKCIONÁRSKA ŠTRUKTÚRA A MAJETKOVÉ PODIELY K 31.12.2009 bola majoritným akcionárom spoločnosti VÚB Leasing Všeobecná úverová banka, a.s., ktorá vlastnila 70 % akcií. Zostávajúci podiel akcií - 30 % vlastnila Prvá slovenská investičná skupina, a.s. Dňa 2. februára 2010 VÚB a.s. kúpila zvyšný 30 % -ný podiel od spoločnosti PSIS a.s. a stala sa 100% -ným vlastníkom spoločnosti VÚB Leasing, a.s.. Prevod akcií je možný len so súhlasom valného zhromaždenia. Predstavenstvo ako štatutárny orgán zabezpečuje výmenu akcií na základe rozhodnutia valného zhromaždenia, alebo požiadavky akcionára. Spoločnosť dodržiava ustanovenia Obchodného zákonníka, týkajúce sa ochrany práv akcionárov, najmä ustanovenia o včasnom poskytovaní všetkých relevantných informácií o spoločnosti a ustanovenia o zvolávaní a vedení jej výročných valných zhromaždení. Spoločnosť dodržiava zásadu rovnakého prístupu k informáciám voči všetkým akcionárom v zmysle Kódexu. Spoločnosť v súčasnosti akceptuje všetky svoje zo zákona vyplývajúce povinnosti voči akcionárom, ako aj zamestnancom, veriteľom a dodávateľom. Spoločnosť VÚB Leasing mala k 31 .12. 2010 majetkovú účasť vo výške 100 % v spoločnosti VÚB poisťovací maklér, s.r.o. so sídlom v Bratislave, IČO: 35 897 694, ktorej základné imanie je 16 597 EUR.
2.1 ORGÁNY SPOLOČNOSTI 2.1.1 PREDSTAVENSTVO Predstavenstvo riadi činnosť Spoločnosti a rozhoduje o všetkých záležitostiach Spoločnosti, pokiaľ nie sú právnymi predpismi alebo stanovami vyhradené do pôsobnosti iných orgánov. Predstavenstvo najmä: – vykonáva rozhodnutia valného zhromaždenia a dozornej rady; – zabezpečuje vedenie predpísaného účtovníctva a inej evidencie, obchodných kníh a ostatných dokladov Spoločnosti; – vedie zoznam akcionárov Spoločnosti; – predkladá dozornej rade jedenkrát ročne písomné informácie o zásadných zámeroch obchodného vedenia Spoločnosti na budúce obdobie, ako aj o predpokladanom vývoji stavu majetku, financií a výnosov Spoločnosti; – najmenej jedenkrát ročne s ročnou závierkou predkladá valnému zhromaždeniu správu o podnikateľskej činnosti a stave majetku Spoločnosti. 7
Členov predstavenstva volí a odvoláva valné zhromaždenie spoločnosti, ktoré zároveň určí, ktorý z členov predstavenstva bude jeho predsedom. Zmenu stanov schvaľuje valné zhromaždenie. Predseda predstavenstva: Ing. Miloš Bikár PhD. (od 15.2.2010) Narodený v roku 1973. Absolvent Fakulty podnikového manažmentu Ekonomickej univerzity v Bratislave. V roku 2001 úspešne ukončil doktorandské štúdium na Katedre podnikových financií, Ekonomickej univerzity v Bratislave. Od roku 2002 pracoval v spoločnosti HVB Bank, a.s. kde prešiel viacerými funkciami na odbore Veľkých firemných klientov. Od roku 2006 pracuje v skupine VUB Group, najskôr ako riaditeľ odboru Malých a stredných podnikov, od februára 2010 ako Generálny riaditeľ a predseda predstavenstva spoločnosti VUB Leasing. Člen predstavenstva: Ing. Marián Bonk (od 15.2.2010) Narodený v roku 1963. Absolvent Národohospodárskej fakulty Vysokej školy ekonomickej v Bratislave. Pracoval v rôznych výkonných a riadiacich funkciách v Štátnej banke od roku 1987 a po vzniku komerčných bánk následne vo VÚB a.s.. Z pozície regionálneho riaditeľa odboru Malých a stredných podnikov pre východné Slovensko nastúpil od februára 2010 ako člen predstavenstva a obchodný riaditeľ spoločnosti VÚB Leasing. Člen predstavenstva: Ing. Branislav Kováčik (od 1.12.2010) Narodený v roku 1973. Absolvent Fakulty podnikového manažmentu Ekonomickej univerzity v Bratislave. Pôsobil v Bank Austria, následne v Citibank na Slovensku v oblasti riadenia úverového rizika. Od roku 2004 pracuje vo VUB a.s. na pozícii riaditeľa odboru pre úverové riziko. Od roku 2008 je členom predstavenstva spoločnosti VÚB Factoring. V decembri 2010 sa stal členom predstavenstva spoločnosti VÚB Leasing. Predseda predstavenstva Ing. Martin Rajec (1.1. - 14.2.2010, od 15.02.2010 Ing. Miloš Bikár PhD.) Narodený v roku 1975. Absolvent Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave. Od roku 2003 pracoval v spoločnosti GE Money, najskôr ako Product Manager, a od roku 2005 ako člen Predstavenstva a Operation Manager. Od roku 2007 pôsobil vo VÚB. Vo funkcii bol od 1. decembra 2007. Člen predstavenstva: Ing. Patrik Čatay (1.1. – 1.12.2010, od 1.12.2010 Ing. Branislav Kováčik) Narodený v roku 1973. Absolvent Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave. Pôsobil v Komerční banke v Prahe. Od roku 2003 pracoval na odbore Korporátneho úverového rizika VÚB, od roku 2005 ako jeho riaditeľ. Od roku 2006 je aj členom predstavenstva spoločnosti VÚB Factoring. Vo funkcii bol od 1.decembra 2007.
8
Člen predstavenstva: Ing. Vladimír Bilčík (1.1. - 14.2.2010, od 15.02.2010 Ing. Marian Bonk) Narodený 1. januára 1948. Absolvent Slovenskej vysokej školy technickej v Bratislave. Pracoval v rôznych riadiacich funkciách v Kovoprojekte Bratislava. Od roku 1991 bol lízingovým manažérom, v roku 1996 sa stal námestníkom generálneho riaditeľa spoločnosti.
2.1.2 DOZORNÁ RADA Člen dozornej rady Tomislav Lazarić Tomislav Lazarić je členom predstavenstva VÚB, zástupcom generálneho riaditeľa pre obchod. Pred príchodom do VÚB pôsobil vo funkcii zástupcu generálneho riaditeľa a člena Predstavenstva spoločnosti Privredna banka Zagreb (PBZ). Pred rokom 1997 zastával funkciu vedúceho útvaru pre výskum a rozvoj v Raiffeisenbank Austria v Chorvátsku, kde mal na starosti štúdie a analýzy pre retailové bankovníctvo. Člen dozornej rady Ing. Jozef Kausich Narodený v roku 1973. Absolvent Ekonomickej univerzite v Bratislave. Od roku 1996 pracoval najprv v Tatrabanke, neskôr v Bank Austria – Creditanstalt Slovakia a následne po fúzii s bankou HypoVereinsbank začal v novovzniknutej HVB Bank Slovakia, kde zastával pozíciu riaditeľa odboru Firemných klientov. Od apríla 2005 pôsobí vo funkcii vrchného riaditeľa úseku Firemného bankovníctva a je členom Predstavenstva VÚB. Člen dozornej rady Ing. Miloš Randák, CSc. Narodený 20. mája 1946. Absolvent Slovenskej vysokej školy technickej v Bratislave. Pôsobil ako vedúci vedecký pracovník vo Výskumnom ústave káblov a izolantov v Bratislave, v rokoch 1978–1979 pracoval na univerzite v Salforde, Veľká Británia. Od roku 1991 bol riaditeľom, od roku 1996 generálnym riaditeľom VÚB Leasing. Od roku 1993 je predsedom predstavenstva Asociácie lízingových spoločností SR. Dozorná rada je najvyšším kontrolným orgánom Spoločnosti. Členov dozornej rady volí valné zhromaždenie. Voľby členov dozornej rady volených zamestnancami Spoločnosti organizuje predstavenstvo. Počet členov volených zamestnancami je stanovený kogentným ustanovením Obchodného zákonníka. Dozorná rada najmä: – dohliada na výkon pôsobnosti predstavenstva a uskutočňovanie podnikateľskej činnosti Spoločnosti; – je viazaná rozhodnutiami valného zhromaždenia Spoločnosti;
9
– overuje postupy vo veciach Spoločnosti a je oprávnená kedykoľvek nahliadať do účtovných dokladov, spisov a záznamov týkajúcich sa činnosti Spoločnosti a zisťovať stav Spoločnosti; – kontroluje a valnému zhromaždeniu predkladá závery a odporúčania týkajúce sa najmä: ▫ plnenia úloh uložených valným zhromaždením predstavenstvu; ▫ dodržiavanie stanov Spoločnosti a právnych predpisov pri činnosti Spoločnosti; a ▫ obchodnej a finančnej činnosti Spoločnosti, účtovníctva, dokladov, účtov, stavu majetku Spoločnosti, jej záväzkov a pohľadávok. – skúma riadnu alebo mimoriadnu účtovnú závierku.
2.2 VEDENIE SPOLOČNOSTI Generálny riaditeľ: Ing. Miloš Bikár PhD. (od 15.02.2010) Narodený v roku 1973. Absolvent Fakulty podnikového manažmentu Ekonomickej univerzity v Bratislave. V roku 2001 úspešne ukončil doktorandské štúdium na Katedre podnikových financií, Ekonomickej univerzity v Bratislave. Od roku 2002 pracoval v spoločnosti HVB Bank, a.s. kde prešiel viacerými funkciami na odbore Veľkých firemných klientov. Od roku 2006 pracuje v skupine VUB Group, najskôr ako riaditeľ odboru Malých a stredných podnikov, od februára 2010 ako Generálny riaditeľ a predseda predstavenstva spoločnosti VUB Leasing. Vrchný riaditeľ: Ing. Patrik Čatay (do 1.12.2010) Narodený v roku 1973. Absolvent Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave. Pôsobil v Komerční banke v Prahe. Od roku 2003 pracoval na odbore Korporátneho úverového rizika VÚB, od roku 2005 ako jeho riaditeľ. Od roku 2006 je aj členom predstavenstva spoločnosti VÚB Factoring. Vo funkcii vrchného riaditeľa bol od 1.decembra 2007. Obchodný riaditeľ: Ing. Marián Bonk (od 15.02.2010) Narodený v roku 1963. Absolvent Národohospodárskej fakulty Vysokej školy ekonomickej v Bratislave. Pracoval v rôznych výkonných a riadiacich funkciách v Štátnej banke od roku 1987 a po vzniku komerčných bánk následne vo VÚB a.s.. Z pozície regionálneho riaditeľa odboru Malých a stredných podnikov pre východné Slovensko sa stal od februára 2010 členom predstavenstva a obchodným riaditeľom spoločnosti VÚB Leasing. Vrchný riaditeľ: Ing. Branislav Kováčik (od 1.12.2010) Narodený v roku 1973. Absolvent Fakulty podnikového manažmentu Ekonomickej univerzity v Bratislave. Pôsobil v Bank Austria, následne v Citibank na Slovensku v oblasti riadenia úverového rizika. Od roku 2004 pracuje vo VUB a.s. na pozícii riaditeľa odboru pre úverové riziko. Od roku 2008 je členom predstavenstva 10
spoločnosti VÚB Factoring. V decembri 2010 sa stal členom predstavenstva spoločnosti VÚB Leasing. Riaditeľ odboru operačné činnosti: Ing. Miroslav Hanuljak Narodený 11.4.1967. Absolvoval Stavebnú fakultu ČVUT Praha, odbor Automatizované systémy riadenia v investičnej výstavbe. Vo VÚB Leasing pôsobil od roku 1991 ako lízingový manažér, od roku 2000 bol riaditeľom Odboru metodiky a analýz. V súčasnej funkcii je od 1. júla 2006.
11
2.3 ORGANIZAČNÁ ŠTRUKTÚRA (platná k 31.12.2010) Úsek riadený generálnym riaditeľom
Tím Sekretariát GR
Oddelenie Metodiky a analýzy
Tím Právne služby
Oddelenie Správa lízingových zmlúv
Úsek riadenia rizík a správy pohľadávok
Oddelenie Riadenia rizika
Oddelenie Správy pohľadávok
Oddelenie Fleet Management
Odbor Operačné činnosti
Oddelenie Produkty
Obchodný úsek
Oddelenie Financovanie osobných motorových vozidiel
Oddelenie Firemné financovanie
Oddelenie Regionálne centrum BA a Západ
Oddelenie Regionálne centrum Stred
Oddelenie Regionálne centrum Východ
Pracovisko Bratislava
Pracovisko B. Bystrica
Pracovisko Košice
Pracovisko Nitra
Pracovisko Lučenec
Pracovisko Prešov
Pracovisko Trnava
Pracovisko Žilina
Pracovisko Poprad
Pracovisko Trenčín
Pracovisko Žiar nad Hronom
Pracovisko Michalovce
Pracovisko Nové Zámky
Pracovisko Zvolen
12
3. 19 ROKOV SPOĽAHLIVÝCH FINANČNÝCH SLUŽIEB Spoločnosť VÚB Leasing, a.s. vznikla v roku 1991 pôvodne ako spoločnosť s ručením obmedzeným pod názvom B.O.F. a bola prvou slovenskou spoločnosťou zameranou na služby finančného lízingu. Transformácia na akciovú spoločnosť sa uskutočnila v januári 1992 so základným imaním 20 miliónov slovenských korún. Postupne do roku 2001 bolo po etapách zvyšované základné imanie spoločnosti až do výšky 200 miliónov. V roku 2001 sa uskutočnila transformácia spoločnosti zlúčením dcérskych spoločností s materskou, v rámci ktorej boli zriadené odštepné závody a kancelárie. K 1. januáru 2006 prišlo k zlúčeniu B.O.F, a.s. s dcérskou spoločnosťou BOFCAR, s.r.o. Dôležitou udalosťou bolo mimoriadne valné zhromaždenie akcionárov, ktoré dňa 13. novembra 2006 z dôvodu kapitálového posilnenia spoločnosti rozhodlo o zvýšení základného imania na 500 miliónov slovenských korún. Najvýznamnejšou skutočnosťou v celej histórii spoločnosti bolo ukončenie procesu akvizície Všeobecnou úverovou bankou. Zmluvná dokumentácia o kúpe majoritného akcionárskeho podielu v lízingovej spoločnosti B.O.F. medzi VÚB a Prvou slovenskou investičnou skupinou bola podpísaná dňa 20. júla 2007. Po odsúhlasení tejto transakcie Protimonopolným úradom SR a centrálnej banky v Taliansku zmluva nadobudla účinnosť a dňa 30. novembra 2007 VÚB získala 70 percentný podiel na základnom imaní B.O.F. Následne na mimoriadnom valnom zhromaždení akcionárov prišlo k zmene orgánov spoločnosti a B.O.F. sa stala plnohodnotným členom významnej slovenskej bankovej skupiny VÚB, patriacej do európskej skupiny INTESA SANPAOLO. Posledným dôležitým krokom začlenenia sa do silnej finančnej skupiny VÚB bola zmena obchodného názvu spoločnosti na VÚB Leasing, a.s. 1. septembra 2008.
3.1 LÍZINGOVÉ SLUŽBY Ťažiskovým predmetom činnosti sú operácie finančného lízingu so zameraním predovšetkým na hnuteľné predmety hmotného investičného majetku. Spoločnosť sústavne sleduje potreby zákazníkov v záujme aktuálne reagovať na ich potreby. Výsledkom rozširovania ponúkaných služieb sú služby operatívneho lízingu bez služieb na hnuteľný majetok a výhodné produkty finančného lízingu – osobné a úžitkové vozidlá do 3,5 tony alebo nový produkt finančného lízingu na financovanie fotovoltaických inštalácií. Okrem služieb finančného lízingu ponúka spoločnosť VÚB Leasing prostredníctvom svojej pobočky Fleet Management aj služby operatívneho lízingu automobilov. V tomto prípade ide o krátkodobý alebo strednodobý prenájom predmetu lízingu,
13
ktorý je trvalo vo vlastníctve lízingovej spoločnosti. Po skončení operatívneho lízingu je predmet lízingu vrátený prenajímateľovi. Širokú škálu služieb doplňuje aj dcérska spoločnosť - VÚB poisťovací maklér, s.r.o., ktorá sprostredkúva výhodné poistné produkty a sadzby pre klientov VÚB Leasing.
3.2 VÝSLEDKY SPOLOČNOSTI V ROKU 2010 V roku 2010 spoločnosť vytvorila hospodársky výsledok pred zdanením vo výške – STRATU 13 522 tisíc €, daň z príjmov predstavovala 1 331 tisíc € a hospodársky výsledok po zdanení bol záporný vo výške 12 191 tisíc €. Objemom nových obchodov uzatvorených v roku 2010 s objemom 114 403 tisíc € sa spoločnosť VÚB Leasing, a.s., radí na piate miesto medzi lízingové spoločnosti na slovenskom lízingovom trhu. V rámci nových obchodov v roku 2010 spoločnosť VÚB Leasing, a.s. zrealizovala finančný lízing nehnuteľností v hodnote 31 123 tisíc € a v tomto segmente sa tak stala prvou spoločnosťou v rebríčku ALS SR podľa objemu financovania. Finančný lízing hnuteľných vecí v objeme 73 820 tisíc € predstavoval štvrtú pozíciu v rámci slovenského lízingového trhu. Objemy nových obchodov v ostatných segmentoch predstavovali 5 744 tisíc € za splátkový predaj a 3 716 tisíc € za Fleet management.
4. RIADENIE ĽUDSKÝCH ZDROJOV Spoločnosť VÚB Leasing patrí medzi najvýznamnejšie subjekty slovenského lízingového trhu. Odborná verejnosť ju oprávnene považuje za jednu z najskúsenejších a odborne najzdatnejších spoločností. Predstavuje spoľahlivého partnera pre dlhodobú a vzájomne úspešnú spoluprácu v oblasti finančného a operatívneho lízingu. Personálna politika sa riadi stratégiou VÚB Leasing, vychádzajúcou z toho, že ľudia sú najdôležitejším zdrojom spoločnosti. Filozofiou tejto politiky je disponovať tvorivým pracovným potenciálom. Personálna politika je zameraná na: – rozvoj zamestnancov – starostlivosť o zamestnancov – budovanie firemnej kultúry Spoločnosť VÚB Leasing sformovala počas svojej existencie výkonný tím odborníkov z obchodnej a technologickej oblasti. Spoločnosť má tiež vytvorenú sieť externých spolupracovníkov a dodávateľov.
14
Vývoj počtu zamestnancov Celkový počet zamestnancov Bratislava Pracoviská v regiónoch
2002 2003
82 41 41
87 44 43
2004
2005
2006
90 47 43
86 45 41
90 45 45
2007 2008 2009 2010
98 53 45
96 57 39
82 50 32
85 55 30
Krédom všetkých pracovníkov spoločnosti VÚB Leasing je poskytovať kvalitné služby a neustále ich skvalitňovať v snahe čo najviac sa priblížiť potrebám klientov. Dôveru zákazníkov sa snažia získavať ústretovosťou, ochotou, spoľahlivosťou a profesionálnym prístupom. Spoločnosť investuje do vzdelávania a rastu profesionálnych znalostí svojich pracovníkov, nakoľko klient očakáva kvalitnú a odborne erudovanú službu, ktorú je spoločnosť VÚB Leasing pripravená poskytnúť. Motivácia a odmeňovanie VÚB Leasing je motivačnou spoločnosťou. Skutočnosť, že spoločnosť pozná hodnotu svojich zamestnancov, je deklarovaná v systéme motivácie a odmeňovania, ktorý sa uplatňuje na všetkých pozíciách vo výraznej závislosti od plnenia výkonnostných kritérií. Cieľom vedenia spoločnosti v oblasti odmeňovania je proporcia medzi rastom produktivity práce pri tvorbe pridanej hodnoty na jedného zamestnanca a rastom priemernej mzdy. Zamestnanecká rada V súlade so Zákonníkom práce pôsobí v spoločnosti trojčlenná Zamestnanecká rada. V štvrťročných intervaloch sa spolu s vedením spoločnosti zaoberá hodnotením výsledkov hospodárenia a obchodnej činnosti. V mene zamestnancov spoločnosti prerokúva s vedením otázky vyplývajúce z pracovných vzťahov. Rozvoj zamestnancov Stratégia rozvoja zamestnancov v roku 2010 bola zameraná hlavne na: – kvalitatívne zvyšovanie odbornej úrovne práce formou interných školení – školenia pracovníkov formou špeciálnych vzdelávacích programov na rozvoj manažérskych zručností – rozvoj jazykových daností pracovníkov formou jazykových intenzívnych kurzov v sídle spoločnosti a na jazykových školách
15
5. DODRŽIAVANIE KÓDEXOV Spoločnosť VÚB Leasing, a.s. je zakladajúcim členom Asociácie lízingových spoločností Slovenskej republiky. Asociácia bola založená v roku 1992 vo forme občianskeho združenia a na základe dobrovoľnosti združuje spoločnosti, zaoberajúce sa podnikaním v oblasti dlhodobého prenájmu. Základným poslaním asociácie je chrániť záujmy svojich členov. Na dosiahnutí a udržiavaní vysokého štandardu právnych predpisov pre oblasť lízingu, porovnateľných s legislatívou hospodársky vyspelých krajín, sa podieľa aj ALS SR. Medzi jej ďalšie úlohy patrí aj informačná a vzdelávacia činnosť, zapája sa do činnosti európskej lízingovej komunity. K hlavným podmienkam členstva v asociácii patrí rešpektovanie Etického kódexu člena ALS SR. Týmto kódexom sa riadia členovia asociácie vo vzťahoch k zákazníkom, dodávateľom, štátnym orgánom, inštitúciám, verejnosti, ako aj vo vzájomných vzťahoch medzi sebou. Lízing patrí k neoddeliteľným prvkom trhového hospodárstva a je plnohodnotnou alternatívou financovania podnikateľských projektov. Napomáha k postupnej modernizácii a reštrukturalizácii výrobnej základne Slovenska a pri raste kapitalizácie domácej ekonomiky. V neposlednom rade má významný vplyv v úverovej a menovej oblasti. Sme radi, že svojou činnosťou v ALS SR aj naša spoločnosť prispieva k zdokonaľovaniu legislatívy štátu a k nevyhnutnému rešpektovaniu všeobecne záväzných právnych predpisov v tejto oblasti. Navyše aktívne prispievame k presadzovaniu obchodnej etiky jednotlivých členov asociácie, samozrejme vždy začíname od seba. Dbáme na vysokú profesionalitu pri poskytovaní lízingových služieb našimi zamestnancami. Spoločnosť uznáva princípy etického správania sa v podnikaní. Vo svojej činnosti sa pridržiava tiež princípov otvorenosti, čestnosti a zodpovednosti. Predstavitelia VÚB Leasing, a.s. sa aktívne podieľali na tvorbe a pripomienkovaní Kódexu pre správu podniku. Predstavenstvo spoločnosti sa zaviazalo prijímať opatrenia za účelom implementácie jednotlivých ustanovení Zjednoteného kódexu pre správu a riadenie podniku.
6. ZDROJE FINANCOVANIA K 31.12.2010 mala spoločnosť zdroje na financovanie lízingových operácií prostredníctvom bankových úverov. ■ Intesa San Paolo – 87,4 % ■ VÚB banka – 8,8 %
■ Komerční banka – 3,8 % ■ Dlhopisy – 4 627 tisíc € 16
7. ÚDAJE O VYDANÝCH CENNÝCH PAPIEROCH EMITENTA. Doteraz spoločnosť vydala deväť emisií dlhopisov v celkovom objeme 106,22 miliónov eur. Posledných sedem z nich bolo prijatých na kótovaný trh Burzy cenných papierov v Bratislave. Aktivity na kapitálovom trhu sú prejavom uplatňovania princípov správy podniku – spoločnosti VÚB Leasing pri optimalizácií podmienok získavania finančných zdrojov. názov dlhopisu
VÚB Leasing emisia 09
VÚB Leasing emisia 08
VÚB Leasing emisia 07
B.O.F. emisia 06
B.O.F. emisia 05
objem emisie
23.235.730,00 € (700 mil. Sk)
9.958.170,00 € (300 mil. Sk)
16.596.950,00 € (500 mil. Sk)
16.596.959,44 € (500 mil. Sk)
9.958.175,66 € (300 mil. Sk)
umiestnenie na trhu
BCPB trh kót.CP
BCPB trh kót.CP
BCPB trh kót.CP
BCPB trh kót.CP
BCPB trh kót.CP
začiatok vydávania
21.8.2006
21.8.2006
30.5.2005
21.6.2004
1.8.2003
splatnosť, stav
21.8.2011 otvorená
21.8.2009 splatená
30.5.2010 splatená
21.6.2008 splatená
1.8.2007 splatená
názov dlhopisu
B.O.F. emisia 04
B.O.F. séria 03
B.O.F. 02
B.O.F. séria 01
objem emisie
13.277.567,55 € (400 mil. Sk)
9.958.175,66 € (300 mil. Sk)
3.319.391,89 € (100 mil. Sk)
3.319.391,89 € (100 mil. Sk)
umiestnenie na trhu
BCPB trh kót.CP
BCPB trh kót.CP
BCPB trh nekót.CP
BCPB trh nekót.CP
začiatok vydávania
10.9.2001
30.9.1999
1.7.1995
9.8.1994
splatnosť, stav
10.9.2004 splatená
30.9.2001 splatená
1.7.1999 splatená
9.8.1998 splatená
Údaje o vydaných cenných papieroch emitenta K 31.12.2010 mala spoločnosť VÚB Leasing, a.s. nesplatenú nasledovnú emisiu cenných papierov: Názov cenného papiera ISIN: Druh, forma a podoba CP: Celková suma emisie: Počet kusov a menovitá hodnota CP: Dátum emisie: Dátum splatnosti dlhopisu: Úrokový výnos dlhopisu: Termíny výplaty výnosu:
Dlhopis VÚB Leasing emisia 09 SK4120005075 Zaknihovaný dlhopis na doručiteľa 23 235 730 € 7000 ks po 3 319,39 € 21.8.2006 21.8.2011 6M Euribor + 1% polročne
17
8. REGIONÁLNE PÔSOBENIE VÚB Leasing, a.s. pôsobí na Slovensku od roku 2001 prostredníctvom siete pobočiek a kancelárií. Tieto vznikli transformáciou z dcérskych spoločností, ktoré boli pôvodne samostatnými právnymi subjektmi s kapitálovým prepojením na materskú spoločnosť. V roku 2004 prišlo k ukončeniu ich právnej subjektivity a odvtedy v organizačnej štruktúre spoločnosti vystupujú len ako organizačné jednotky – pobočky, pod ktoré podliehajú kancelárie. Postupným vytváraním kancelárií, ktoré sú koncovými pracoviskami vznikla regionálna sieť, cez ktorú spoločnosť VÚB Leasing, a.s. poskytuje flexibilné finančné služby svojim klientom v ktoromkoľvek regióne Slovenska. V novembri 2009 sa zmenila adresa sídla spoločnosti VÚB Leasing, a.s. z Miletičova 1, 821 08 Bratislava na Mlynské Nivy 1, 820 05 Bratislava. V roku 2010 poskytovala VÚB Leasing, a.s. svoje služby v rámci nasledovnej obchodnej siete: Ústredie VÚB Leasing, a.s., oddelenie Firemné financovanie VÚB Leasing, a.s., oddelenie Financovanie osobných motorových vozidiel VÚB Leasing, a.s., oddelenie Fleet Management Región Západ VÚB Leasing, a.s., pracovisko Bratislava VÚB Leasing, a.s., pracovisko Nitra VÚB Leasing, a.s., pracovisko Trenčín VÚB Leasing, a.s., pracovisko Nové Zámky VÚB Leasing, a.s., pracovisko Trnava Región Stred VÚB Leasing, a.s., pracovisko Banská Bystrica VÚB Leasing, a.s., pracovisko Žiar nad Hronom VÚB Leasing, a.s., pracovisko Zvolen VÚB Leasing, a.s., pracovisko Žilina VÚB Leasing, a.s., pracovisko Lučenec Región Východ VÚB Leasing, a.s., pracovisko Košice VÚB Leasing, a.s., pracovisko Michalovce VÚB Leasing, a.s., pracovisko Prešov VÚB Leasing, a.s., pracovisko Poprad
18
FINANČNÁ ČASŤ
19
Konsolidovaná účtovná závierka zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného vykazovania a Správa nezávislého audítora za rok končiaci sa 31. decembra 2010 Zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného vykazovania („IFRS“), ktoré prijala EÚ
20
21
Konsolidovaný výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2010 (v tisícoch eur) Pozn.
2010
2009
3
5 245
5 343
4
111 503
107 355
5 4 6
2 658 718 4 649
1 896 4 120 2 641
124 773
121 355
60 284 3 397 840 10 612 838
70 703 3 466 105 18 603 752
75 971
93 629
200 744
214 984
MAJETOK Dlhodobý majetok Budovy, zariadenia a ostatné Čistá investícia do finančných lízingov, mínus krátkodobá časť Čisté úvery zo splátkového predaja, mínus krátkodobá časť Ostatné úvery Odložená daňová pohľadávka
Krátkodobý majetok Krátkodobá časť čistej investície do finančných lízingov Krátkodobá časť čistých úverov zo splátkového predaja Splatná daňová pohľadávka Ostatný krátkodobý majetok Peniaze a peňažné ekvivalenty
4 5 7 8
Majetok spolu
Vlastné imanie Základné imanie Zákonné rezervy Nerozdelený zisk Čistá strata za rok
Dlhodobé záväzky Úvery a pôžičky, mínus krátkodobá časť Rezervy
Krátkodobé záväzky Krátkodobá časť úverov a pôžičiek Splatné daňové záväzky Ostatné záväzky
9 9
10 11
10 12
Vlastné imanie a záväzky spolu
16 600 2 355 579 (12 191)
16 600 2 355 7 816 (7 237)
7 343
19 534
26 971 1 739
108 576 118
28 710
108 694
161 892 2 799
80 755 6 001
164 691
86 756
200 744
214 984
Poznámky na stranách 26 až 51 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky. Túto účtovnú závierku schválilo predstavenstvo spoločnosti 28. marca 2011.
Miloš Bikár Predseda predstavenstva
Marian Bonk Člen predstavenstva
22
Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku za rok končiaci sa 31. decembra 2010 (v tisícoch eur) Pozn.
2010
2009
13 287 2 241 1 141 319
17 568 2 375 1 639 62
16 988
21 644
(5 203) (1 189) (1 631) (2 415) (4 487) (15 585)
(6 891) (1 760) (1 690) (2 521) (2 190) (14 975)
Náklady spolu
(30 510)
(30 027)
Strata pred zdanením
(13 522)
(8 383)
1 331
1 146
(12 191)
(7 237)
Výnosy Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja Výnosy z operatívnych lízingov Výnosy z poistenia Ostatné výnosy
13
Výnosy spolu Náklady Úrokové náklady Náklady na poistenie Odpisy Personálne náklady Iné náklady Opravné položky
Daň z príjmov
3 14 15 16
6
Čistá strata za rok
Čistá strata zároveň predstavuje aj komplexný výsledok. Poznámky na stranách 26 až 51 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.
23
Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok končiaci sa 31. decembra 2010 (v tisícoch eur) Výsledok bežného roka
Základné imanie
Zákonný rezervný fond
Nerozdelený zisk
1. január 2009 Vyplatené dividendy Prídel do nerozdeleného zisku Prídel do zákonného rezervného fondu Čistá strata za rok Prechod na euro
16 597 -
2 051 -
7 736 -
3 117 (2 730)
-
-
83
(83)
3
304 -
31. december 2009
16 600
2 355
1. január 2010 Vysporiadanie straty Čistá strata za rok
16 600 -
2 355 -
31. december 2010
16 600
2 355
(3)
Spolu 29 501 (2 730) -
(304) (7 237) -
(7 237) -
7 816
(7 237)
19 534
7 816 (7 237) -
(7 237) 7 237 (12 191)
19 534 (12 191)
(12 191)
7 343
579
Poznámky na stranách 26 až 51 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.
24
Konsolidovaný výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2010 (v tisícoch eur) Pozn. Peňažné toky z prevádzkových činností Strata pred zdanením Úpravy: Odpisy Opravné položky Rezervy na súdne spory Zisk z predaja budov, zariadení a ostatného majetku Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja Úrokové náklady (Výdavky)/príjmy z lízingových aktivít (Výdavky)/príjmy zo splátkového predaja Zníženie/(zvýšenie) ostatných úverov Zníženie/(zvýšenie) ostatného majetku (Zníženie)/zvýšenie ostatných záväzkov Prijaté úroky Zaplatené úroky Uhradená daň z príjmu
2010
2009
(13 522)
(8 383)
1 631 15 585 1 621 (236)
1 690 14 975 24 (38)
(13 287) 5 203 (2 164) (793) 973 3 339 (3 202) 13 313 (5 125) (1 412)
(17 568) 6 891 28 847 11 481 (5 758) (15 849) 1 441 17 803 (7 458) (2 097)
1 924
26 001
Peňažné toky z investičných činností Nákup pozemkov, budov a zariadení Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadení
(2 537) 1 245
(1 204) 439
Čisté peňažné prostriedky na investičné činnosti
(1 292)
(765)
83 000 (83 546) -
80 000 (105 366) (2 730)
(546)
(28 096)
86
(2 860)
Čisté peňažné prostriedky z prevádzkových činností
Peňažné toky z finančných činností Príjmy z úverov a pôžičiek Splatenie úverov a pôžičiek Vyplatené dividendy Čisté peňažné prostriedky na finančné činnosti Čistá zmena stavu peňazí a peňažných ekvivalentov
Peniaze a peňažné ekvivalenty na začiatku roka
8
752
3 612
Peniaze a peňažné ekvivalenty na konci roka
8
838
752
Poznámky na stranách 26 až 51 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.
25
1. 1.1
Údaje o spoločnosti, organizácia a popis činnosti Údaje o spoločnosti Spoločnosť VÚB Leasing, a. s. (ďalej aj „spoločnosť“ alebo „VÚB Leasing“) je akciovou spoločnosťou zapísanou v Obchodnom registri v súlade so zákonmi Slovenskej republiky. Spoločnosť sídli v Bratislave, Mlynské Nivy 1, Slovenská republika a má identifikačné číslo (‘ICO’) 31 318 045. K 31. decembru 2010 bol celkový počet zamestnancov 75 (2009: 71).
1.2
Organizácia a popis obchodnej činnosti Spoločnosť bola založená v roku 1991 ako jedna z prvých spoločností na Slovensku zameraných na lízing zariadení. Spoločnosť poskytuje finančný a operatívny lízing motorových vozidiel, výpočtovej techniky, kancelárskych a priemyselných zariadení. Spoločnosť financuje prenajatý majetok formou úverov poskytovaných viacerými slovenskými a medzinárodnými bankami, ako aj formou emisie dlhopisov. Sídlo spoločnosti je v Bratislave a sieť jej pobočiek sa nachádza na celom území Slovenskej republiky. Všetky činnosti sú vykonávané na území Slovenskej republiky. Členovia predstavenstva spoločnosti k 31. decembru 2010 a 2009 boli nasledovní:
Predseda Člen Člen
2010 Ing. Miloš Bikár PhD. Ing. Marian Bonk Ing. Branislav Kováčik
2009 Ing. Martin Rajec Ing. Patrik Čatay Ing. Vladimír Bilčík
Členovia dozornej rady spoločnosti k 31. decembru 2010 a 2009 boli nasledovní: Predseda Člen Člen
Tomislav Lazarić Ing. Jozef Kausich Ing. Miloš Randák, CSc.
Skupina VÚB Leasing Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2010 zahŕňa VÚB Leasing a jej dcérsku spoločnosť („skupina VÚB Leasing“):
VÚB poisťovací maklér s. r. o.
Podiel
Hlavná činnosť
100%
Poisťovací maklér
Dcérska spoločnosť má sídlo v Slovenskej republike. Konečnou materskou spoločnosťou skupiny VÚB Leasing je Intesa Sanpaolo S.p.A., ktorá je akciovou spoločnosťou registrovanou a sídliacou v Taliansku. Adresa registrovaného sídla spoločnosti je Piazza San Carlo 156, 10121 Torino, Taliansko.
2. 2.1
Významné účtovné zásady a postupy Základ pre zostavenie účtovnej závierky Konsolidovaná účtovná závierka skupiny VÚB Leasing („účtovná závierka“) bola vypracovaná v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné vykazovanie (International Financial Reporting Standards – IFRS), ktoré vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (International Accounting Standards Board – IASB) a v súlade s výkladmi, ktoré vydala Komisia pre interpretáciu medzinárodných štandardov pre finančné vykazovanie IASB (International Financial Reporting Interpretations Committee – IFRIC) schválenými Komisiou Európskej únie v zmysle smernice Európskeho parlamentu a Rady Európskej únie a v súlade so zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve. Účtovná uzávierka bola zostavená za predpokladu nepretržitého fungovania skupiny VÚB Leasing a podľa zásady historických cien.
26
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) Zostatky v tejto účtovnej závierke sú vykázané v tisícoch eur („€“), pokiaľ nie je uvedené inak. Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách.
2.2
Postupy konsolidácie Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená použitím jednotných účtovných princípov pre rovnaké transakcie, pričom sa dodržiavali nasledovné postupy. Dcérska spoločnosť je podnik kontrolovaný spoločnosťou VÚB Leasing. Kontrola existuje vtedy, keď spoločnosť VÚB Leasing, priamo alebo nepriamo, riadi finančné a prevádzkové činnosti podniku tak, aby mala z jeho činností prínos. Účtovná závierka dcérskej spoločnosti je zahrnutá do konsolidovanej účtovnej závierky od momentu, kedy nad ňou spoločnosť získala kontrolu, do momentu, kedy nad ňou kontrolu stratila. Účtovná závierka spoločnosti VÚB Leasing a jej dcérskej spoločnosti sa zostavuje agregáciou rovnorodých položiek majetku, záväzkov, vlastného imania, výnosov a nákladov. Aby konsolidovaná účtovná závierka prezentovala finančné informácie skupiny VÚB Leasing ako jedného celku, je potrebné dodržiavať nasledovné kroky: • •
2.3
Účtovná hodnota investície spoločnosti VÚB Leasing v jej dcérskej spoločnosti a podielu spoločnosti na imaní dcérskej spoločnosti sú eliminované v plnej výške, Vnútroskupinové zostatky, transakcie a výsledné zisky z týchto transakcií sú eliminované v plnej výške. Segmentové vykazovanie
Skupina VÚB Leasing v tejto účtovnej závierke vykazuje finančné a popisné informácie o svojich prevádzkových segmentoch. Prevádzkový segment predstavuje komponent skupiny VÚB Leasing, ktorý sa podieľa na obchodných činnostiach, z ktorých vyplývajú výnosy aj náklady (vrátane výnosov a nákladov týkajúcich sa transakcií s inými komponentmi skupiny VÚB Leasing). Výsledky hospodárenia komponentu pravidelne posudzuje vedenie skupiny VÚB Leasing, aby rozhodlo o rozmiestnení zdrojov a posúdení ich výkonu, pričom k dispozícii sú samostatné finančné informácie. Skupina VÚB Leasing pôsobí v troch prevádzkových segmentoch – Finančný lízing, Splátkový predaj a Operatívny lízing. Každý segment je vystavený rôznym rizikám a rozlišuje sa aj v charaktere poskytovaných služieb, obchodných postupov a typov klientov na dané výrobky a služby. Skupina VÚB Leasing pri všetkých segmentoch vykazuje ocenenie segmentového majetku a záväzkov, výnosov a nákladov, odsúhlasenie celkových výnosov, celkový zisk alebo stratu, celkový majetok, záväzky a iné sumy zverejnené za dané segmenty korešpondujúce so sumami v účtovnej závierke skupiny VÚB Leasing. Všetky transakcie skupiny VÚB Leasing sa uskutočňujú na slovenskom trhu. Vzhľadom na veľkosť trhu pôsobí skupina VÚB Leasing v jednom geografickom segmente. 2.4
Prepočet cudzej meny Transakcie v cudzej mene sa prepočítavajú na euro použitím kurzu platného v deň transakcie. Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa prepočítavajú na euro použitím kurzu platného ku koncu obdobia. Kurzové rozdiely z vyrovnania transakcií alebo z vykazovania devízových transakcií prepočítaných kurzom odlišným od kurzu, ktorý sa použil pri ich prvotnom vykazovaní, sú uvedené vo výkaze komplexného výsledku v čase, kedy vzniknú.
2.5
Budovy, zariadenia a ostatné Budovy, zariadenia a ostatný majetok sa účtuje v obstarávacej cene zníženej o oprávky a opravné položky. Obstarávacia cena zahŕňa cenu obstarania a ostatné náklady súvisiace s obstaraním, napríklad dopravu, clo alebo provízie. Náklady na rozšírenie, modernizáciu alebo rekonštrukciu, vedúce k zvýšeniu produktivity, kapacity alebo účinnosti, sa aktivujú. Náklady na opravy a údržbu sa vykazujú vo výkaze komplexného výsledku v čase ich vzniku.
27
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) Výška odpisov sa počíta pomocou metódy rovnomerných odpisov s cieľom odpísať obstarávaciu cenu jednotlivých položiek majetku na ich zostatkovú hodnotu počas ich odhadovanej ekonomickej životnosti. Doby odpisovania sú nasledovné: Budovy Motorové vozidlá Výpočtová technika Stroje, zariadenia a iné
30 rokov 3 – 5 rokov 4 roky 4 – 12 rokov
Obstaraný a nezaradený majetok („nedokončené investície“) a pozemky sa neodpisujú. Odpisovanie nedokončených investícií sa začína v okamihu zaradenia príslušného majetku do používania. Skupina VÚB Leasing pravidelne preveruje hodnotu majetku na znehodnotenie. Keď účtovná hodnota majetku prevyšuje jeho odhadovanú realizovateľnú hodnotu, zníži sa na túto realizovateľnú hodnotu. Odpisové metódy, doby životnosti a zostatkové hodnoty sa prehodnocujú k dátumu zostavenia účtovnej závierky. 2.6
Vzájomné započítavanie finančných nástrojov Finančný majetok a finančné záväzky sú vzájomne započítavané a vo výkaze o finančnej situácii sa vykazuje čistá hodnota, len za podmienky, že existuje zámer na čisté vysporiadanie, alebo realizovanie majetku a zároveň vysporiadanie záväzku. Toto zvyčajne neplatí v prípade rámcových dohôd o vzájomnom započítaní a súvisiaci majetok a záväzky sú vo výkaze prezentované v brutto hodnote.
2.7
Investície do finančného lízingu Lízingové zmluvy skupiny VÚB Leasing sú klasifikované buď ako finančný alebo operatívny lízing. Pri finančnom lízingu sa takmer všetky výhody a riziká vyplývajúce z vlastníctva majetku prenášajú na nájomcu. Lízing sa účtuje po prijatí majetku zákazníkom, v čiastke rovnajúcej sa čistej investícii do lízingu. Suma budúcich minimálnych lízingových splátok a počiatočných poplatkov pri uzavretí finančného lízingu sa rovná hrubej investícii do lízingu. Rozdiel medzi hrubou investíciou do lízingu a čistou investíciou do lízingu predstavuje finančný výnos budúcich období, ktorý sa účtuje ako výnos počas doby lízingu pri konštantnej periodickej miere návratnosti z čistej investície do lízingu. Vklady prijaté od nájomcov znižujú čistú investíciu. Klasifikácia lízingovej zmluvy ako finančný lízing vyplýva z podstaty zmluvy a vyžaduje vyhodnotenie nasledujúcich kritérií:
prenajímaný majetok má taký špecifický charakter, že bez väčších úprav ho môže použiť len nájomca, na konci doby nájmu prechádza vlastnícke právo k majetku na nájomcu, nájomca má na konci doby nájmu možnosť odkúpiť majetok za cenu podstatne nižšiu ako je jeho trhová hodnota, je pravdepodobné že nájomca možnosť odkúpenia využije, doba nájmu predstavuje väčšinu ekonomickej životnosti majetku a to aj v prípade, keď nedôjde k prechodu vlastníckeho práva, a súčasná hodnota budúcich minimálnych lízingových platieb sa rovná trhovej hodnote majetku na začiatku lízingového obdobia.
Jednotlivé investície do finančného lízingu sa periodicky testujú na znehodnotenie a v prípade zníženia hodnoty sa vytvorí opravná položka, ktorej výška sa stanoví na základe čistej súčasnej hodnoty predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovanej efektívnou úrokovou sadzbou. Okrem toho skupina VÚB Leasing vytvára opravnú položku k stratám, ktoré už nastali, ale nedajú sa priradiť k individuálnej pohľadávke, pokiaľ existujú dôkazy, že k takýmto stratám v portfóliu došlo. 2.8
Operatívny lízing Majetok prenajatý na základe operatívneho lízingu sa účtuje vo výkaze o finančnej situácii v položke Pozemky, budovy a zariadenia. Odpisuje sa počas predpokladanej životnosti konzistentne s odpisovaním podobného majetku. Výnosy z operatívneho lízingu sa účtujú do výkazu komplexného výsledku rovnomerne počas doby lízingu.
28
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie)
2.9
Úvery zo splátkového predaja Úvery zo splátkového predaja sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote zvýšenej o poplatky spojené so získaním úveru. Po prvotnom vykazovaní sa úvery oceňujú v amortizovanej hodnote použitím metódy efektívnej úrokovej sadzby. Pri výpočte amortizovanej hodnoty sa do úvahy berú náklady na získanie úverov, ako aj všetky diskonty a prémie pri vyrovnaní. Jednotlivé úvery poskytnuté zákazníkom sa periodicky testujú na znehodnotenie a v prípade zníženia hodnoty sa vytvorí opravná položka, ktorej výška sa stanoví na základe čistej súčasnej hodnoty predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovanej pôvodnou úrokovou sadzbou úveru. Okrem toho skupina VÚB Leasing vytvára opravnú položku k stratám, ktoré už nastali, ale nedajú sa priradiť k individuálnej pohľadávke, pokiaľ existujú dôkazy, že k takýmto stratám v portfóliu došlo.
2.10
Daň z príjmu
Odložená daň z príjmu sa vykazuje použitím súvahovej metódy pri všetkých dočasných rozdieloch medzi daňovou a účtovnou hodnotou majetku a záväzkov ku dňu zostavenia účtovnej závierky. Odložené daňové záväzky sa vykazujú pri všetkých zdaniteľných dočasných rozdieloch. Odložené daňové pohľadávky sa vykazujú pri všetkých odpočítateľných dočasných rozdieloch a nevyužitých daňových stratách v takej výške, aby tieto odpočítateľné dočasné rozdiely a nevyužité daňové straty bolo možné odpočítať od zdaniteľného zisku, ktorý bude k dispozícii v budúcom období. Účtovná hodnota odložených daňových pohľadávok sa preveruje ku dňu zostavenia účtovnej závierky a znižuje sa, ak nie je pravdepodobné, že od zdaniteľného zisku bude možné odpočítať všetky alebo časť odložených daňových pohľadávok. Výška odložených daňových pohľadávok a záväzkov sa stanovuje daňovými sadzbami, ktorých platnosť sa predpokladá v období, v ktorom bude pohľadávka zrealizovaná alebo záväzok vyrovnaný, a to na základe daňových sadzieb (a daňových zákonov), ktoré boli uzákonené alebo platia ku koncu obdobia. 2.11
Peniaze a peňažné ekvivalenty
Peniaze a peňažné ekvivalenty predstavujú peňažné zostatky a ostatné likvidné finančné nástroje s pôvodnou splatnosťou maximálne do troch mesiacov. 2.12
Úrokové výnosy
Úrokové výnosy sa vykazujú vo výkaze komplexného výsledku spôsobom časového rozlíšenia pomocou metódy efektívnej úrokovej sadzby v riadku „Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja“. Úrokové výnosy zahŕňajú aj vopred prijaté a zaplatené poplatky, ktoré sa zahŕňajú do výpočtu pomocou efektívnej úrokovej miery a amortizujú sa počas doby lízingu alebo úveru. 2.13
Úverové riziko
Úverové riziko predstavuje hlavne čistá investícia skupiny VÚB Leasing do finančného lízingu a úverov zo splátkového predaja. Toto riziko je limitované z dôvodu veľkého počtu zákazníkov a ich rozloženia v rozličných odvetviach a regiónoch Slovenska. Pri odhade opravných položiek k úverovým stratám z investície do finančného lízingu sa zohľadňuje zabezpečenie lízingov základným prenajatým majetkom a štatistika návratnosti. Skupina VÚB Leasing je vystavená úverovému riziku v prípade, keď sa druhá strana ocitne v platobnej neschopnosti. Toto riziko zmierňuje veľký počet protistrán a stanovené maximálne úverové riziko na protistranu. 2.14
Riziko úrokovej miery
Pri lízingových zmluvách uzavretých skupinou VÚB Leasing sa vyžaduje, aby nájomca platil splátky podľa splátkového kalendára priloženého k lízingovej zmluve na základe fixnej úrokovej miery (implicitná úroková miera). Úrokové sadzby dohodnuté skupinou VÚB Leasing vychádzajú z úrokových sadzieb prevažujúcich na trhu v čase schválenia lízingu.
29
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) Nakoľko skupina VÚB Leasing financuje obstaranie majetku určeného na prenájom prostredníctvom bankových úverov, ktoré sú úročené pohyblivou úrokovou sadzbou, vystavuje sa riziku nižšej ako predpokladanej ziskovosti následkom nepriaznivých pohybov úrokovej miery počas doby lízingu. Vo všeobecnosti fixné úrokové sadzby dojednané v zmluve o finančnom lízingu presahujú pohyblivé úrokové sadzby dohodnuté v úverovej zmluve. Skupina VÚB Leasing má okrem toho právo zvýšiť úrokovú sadzbu pri lízingu, čím môže minimalizovať uvedené riziko, hoci doposiaľ túto možnosť nevyužila.
2.15
Menové riziko
Skupina VÚB Leasing vedie účtovníctvo a svoje transakcie realizuje v eurách. 2.16
Posúdenia
V procese aplikovania účtovných metód skupiny VÚB Leasing, manažment okrem odhadov uskutočnil aj iné posúdenia, ktoré významne ovplyvňujú zostatky vykázané v účtovnej závierke. Najvýznamnejšie posúdenia súvisia s klasifikáciou lízingov. 2.17
Odhady
Zostavenie účtovnej závierky vyžaduje od manažmentu, aby vykonal určité odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú účtovné hodnoty majetku a záväzkov skupiny VÚB Leasing, uviedol podsúvahové položky ku dňu, kedy sa zostavuje účtovná závierka a uviedol dosiahnuté výnosy a náklady za príslušné účtovné obdobie. Odhady sa týkajú najmä: opravných položiek pri investíciách do finančných lízingov a úverov poskytnutých klientom, dôb odpisovania a zostatkových hodnôt hmotného majetku, opravných položiek na budovy, zariadenia a ostatné a rezerv na súdne spory. Budúce udalosti a ich dopady sa nedajú určiť s úplnou istotou. Preto uskutočnené účtovné odhady vyžadujú posúdenie a tie odhady, ktoré sú použité pri zostavovaní účtovnej závierky, sa zmenia, keď nastanú nové okolnosti alebo sú dostupné nové informácie respektíve skúsenosti, alebo keď sa zmení podnikateľské prostredie, v ktorom skupina VÚB Leasing pôsobí. Skutočné výsledky sa môžu od týchto odhadov líšiť. Rôznosť interpretácií daňovej legislatívy aplikovateľnej na činnosť skupiny VÚB Leasing môže viesť k potenciálnym daňovým rizikám, ktoré však nie je možné objektívne kvantifikovať. Skupina VÚB Leasing však považuje daňovú povinnosť, ktorá by v tejto súvislosti mohla vzniknúť, za nevýznamnú. 2.18
Rezervy
Skupina VÚB Leasing vykazuje rezervy, ak má súčasný záväzok (zákonný alebo zmluvný) ako následok minulých udalostí, pričom je pravdepodobné, že na úhradu záväzku bude potrebný odliv ekonomických zdrojov a je možné spoľahlivo odhadnúť výšku záväzku. 2.19
Zmeny v účtovných metódach
Štandardy a interpretácie týkajúce sa činnosti skupiny VÚB Leasing, platné v bežnom období Pre bežné účtovné obdobie sú platné nasledujúce dodatky existujúcich štandardov, ktoré vydala IASB a IFRIC, a ktoré prijala EÚ: IFRS 2 Platby na základe akcií (revidovaný) IASB vydala novelu IFRS 2, ktorá objasnila rozsah pôsobnosti a účtovanie vnútroskupinových transakcií s platbami na základe akcií vyrovnaných peňažnými prostriedkami. Revidovaný štandard nemá vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu skupiny VÚB Leasing. IFRS 3 Podnikové kombinácie (revidovaný) a IAS 27 Konsolidované a individuálne účtovné závierky (aktualizovaný)
30
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) IFRS 3 (revidovaný) zavádza významné zmeny v účtovaní podnikových kombinácií, ktoré nastanú, keď zmena nadobudne účinnosť. Zmeny majú vplyv na ocenenie nekontrolujúceho podielu, účtovanie nákladov súvisiacich s obstaraním, prvotné vykázanie ako aj následné oceňovanie podmienených plnení a podnikových kombinácií realizovaných postupne. Tieto zmeny budú mať vplyv na hodnotu goodwillu, výsledok hospodárenia v účtovnom období kedy sa akvizícia uskutoční a budúce hospodárske výsledky. IAS 27 (aktualizovaný) vyžaduje, aby sa zmena v majetkovom podiele v dcérskej spoločnosti (bez straty kontroly) účtovala ako transakcia s vlastníkmi. Takáto transakcia nepovedie k vzniku goodwillu ani zisku alebo straty. Aktualizovaný štandard ďalej upravuje účtovanie o stratách vykázaných dcérskymi spoločnosťami ako aj o strate kontroly nad dcérskom spoločnosťou. Zmeny v rámci IFRS 3 (revidovaný) a IAS 27 (aktualizovaný) sa uplatnia na transakcie uskutočnené po 1. januári 2010. Uvedené zmeny v IFRS 3 (revidovaný) a IAS 27 (aktualizovaný) nemajú vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu skupiny VÚB Leasing. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Položky, ktoré možno určiť na zabezpečenie V dodatku sa objasňuje, že účtovná jednotka smie ako zabezpečenú položku určiť časť zmien reálnej hodnoty alebo premenlivých peňažných tokov finančného nástroja. Sem patrí aj určenie inflácie ako zabezpečeného rizika v konkrétnych situáciách. Novela k štandardu IAS 39 nemá vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu skupiny VÚB Leasing. IFRIC 17 Rozdelenie nepeňažných aktív vlastníkom Táto interpretácia poskytuje návod, ako účtovať dohody, na základe ktorých účtovná jednotka distribuuje nepeňažné aktíva akcionárom formou rozdelenia rezervných fondov alebo dividend. Uvedená interpretácia nemá vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu skupiny VÚB Leasing. Vylepšenia IFRS V máji 2008 a apríli 2009 IASB publikovala komplexnú novelizáciu viacerých štandardov, zameranú predovšetkým na odstránenie existujúcich rozporov v jednotlivých štandardoch, ako aj na objasnenie terminológie. Každý štandard obsahuje osobitné prechodné ustanovenia. Vydané v máji 2008 IFRS 5 Dlhodobý majetok držaný na predaj a ukončené činnosti Štandard objasňuje, že ak je dcérska spoločnosť klasifikovaná ako držaná na predaj, všetok jej majetok a záväzky sa klasifikujú ako držané na predaj aj v prípade, ak si účtovná jednotka po príslušnej obchodnej transakcii ponechá menšinový podiel. Vydané v apríli 2009 IFRS 2 Platby na základe podielov Štandard objasňuje, že vklad podniku pri založení spoločného podniku a kombinácie pod spoločnou kontrolou nespadajú pod rozsah pôsobnosti IFRS 2. Účinný pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 a neskôr. IFRS 5 Dlhodobý majetok držaný na predaj a ukončené činnosti Štandard objasňuje, že zverejnenia požadované vzhľadom na dlhodobý majetok a skupiny aktív a záväzkov klasifikované ako držané na predaj, resp. ukončené činnosti, sú výlučne tie, ktoré stanovuje štandard IFRS 5. Požiadavky na zverejnenie podľa iných IFRS platia len vtedy, ak sú špecificky požadované pre takýto dlhodobý majetok alebo ukončené činnosti. IFRS 8 Prevádzkové segmenty Štandard objasňuje potrebu vykazovania aktív a záväzkov segmentu len vtedy, ak sú začlenené do správ, ktoré používa kľúčový manažment. IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky – Klasifikácia konvertibilných nástrojov na krátkodobé a dlhodobé: Zmluvné podmienky záväzku, ktorý kedykoľvek môže byť vyrovnaný prostredníctvom emisie kapitálových nástrojov podľa voľby protistrany, nemajú vplyv na jeho klasifikáciu. Účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr.
31
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) IAS 7 Výkazy peňažných tokov Štandard stanovuje, že len výdavky, ktoré majú za následok zaúčtovanie aktíva, možno klasifikovať ako peňažné toky z investičnej činnosti. Táto novela by ovplyvnila zobrazenie podmieneného plnenia pri podnikovej kombinácii ukončenej v roku 2010 peňažným plnením v rámci výkazu peňažných tokov okrem iného. IAS 17 Lízingy – Klasifikácia prenájmu pozemku a budov V štandarde sa odstránili konkrétne ustanovenia týkajúce sa klasifikácie lízingu pozemkov, aby tak zostali v platnosti len všeobecné ustanovenia. Účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IAS 36 Zníženie hodnoty majetku Novela objasňuje, že najväčšia jednotka, na ktorú sa smie alokovať goodwill nadobudnutý pri podnikovej kombinácii, je prevádzkový segment v súlade s definíciou v IFRS 8 pred agregovaním na účely vykazovania. IAS 38 Nehmotný majetok – Následné dodatky vyplývajúce z IFRS 3 Ak je nehmotný majetok nadobudnutý pri podnikovej kombinácii identifikovateľný len spolu s iným nehmotným majetkom, nadobúdateľ smie zaúčtovať príslušnú skupinu nehmotného majetku ako jedno aktívum pod podmienkou, že tieto aktíva majú podobnú životnosť. IAS 38 Nehmotný majetok – Oceňovanie reálnou hodnotou Zmena upresňuje, že metódy oceňovania na určenie reálnej hodnoty nehmotného majetku nadobudnutého pri podnikovej kombinácii uvedenej štandardom predstavujú len príklady a nemajú za cieľ obmedzovať metódy, ktoré možno použiť. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Posúdenie pokút za predčasné splatenie úveru ako vložených derivátov: Opcia na predčasné splatenie sa považuje za úzko spätú s podkladovou zmluvou v prípadoch, keď realizačná cena kompenzuje veriteľovi približnú súčasnú hodnotu zmareného úroku počas pretrvávajúceho obdobia platnosti podkladovej zmluvy. Účinný pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Výnimka z pôsobnosti platná pre zmluvy o podnikovej kombinácii: Výnimka z pôsobnosti pre zmluvy o podnikovej kombinácii uzatvorené medzi nadobúdateľom a predávajúcim o kúpe podniku k určitému budúcemu dátumu, platí len vzhľadom na záväzné zmluvy o kúpe v budúcnosti. Výnimka neplatí pre derivátové zmluvy, v rámci ktorých je nutné podniknúť ďalšie kroky. Účinný prospektívne vzhľadom na všetky nevypršané zmluvy pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Účtovanie o zabezpečení peňažných tokov: Zisky alebo straty zo zabezpečenia peňažných tokov z očakávanej transakcie, ktorá následne vyústi do vykázania finančného nástroja, resp. zo zabezpečenia peňažných tokov vykázaných finančných nástrojov, treba reklasifikovať z vlastného imania do výsledovky v tom istom období alebo obdobiach, počas ktorých zabezpečované predpokladané peňažné toky ovplyvňujú hospodársky výsledok. Účinný prospektívne vzhľadom na všetky nevypršané zmluvy pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IFRIC 9 Prehodnocovanie vnorených derivátov – Rozsah pôsobnosti štandardov IFRIC 9 a IFRS 3: IFRIC 9 neplatí na potrebné prehodnotenie vnorených derivátov k dátumu obstarania pri zmluvách, ktoré boli obstarané v rámci kombinácie účtovných jednotiek pod spoločnou kontrolou, alebo pri zakladaní spoločného podniku. Dodatok nadobúda účinnosť prospektívne pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 alebo neskôr. IFRIC 16 Zabezpečenie čistej investície do zahraničnej prevádzky – Aktualizácia obmedzenia týkajúceho sa účtovnej jednotky, ktorá môže vlastniť zabezpečovacie nástroje: Zabezpečovacie nástroje smie mať vo vlastníctve ktorákoľvek účtovná jednotka v rámci skupiny, ak sa splnia požiadavky IAS 39 na vznik, dokumentáciu a účinnosť zabezpečenia. Táto novela je účinná pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 alebo neskôr. Vylepšenia IFRS nemajú významný vplyv na finančnú výkonnosť alebo pozíciu skupiny VÚB Leasing. Štandardy a interpretácie týkajúce sa činnosti skupiny VÚB Leasing, ktoré boli vydané, ale ešte nenadobudli účinnosť K dátumu schválenia účtovnej závierky boli vydané tieto štandardy, revízie a interpretácie prijaté v EÚ týkajúce sa činnosti skupiny VÚB Leasing, ale ešte nenadobudli účinnosť:
32
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) IAS 24 Zverejnenie spriaznených osôb (aktualizácia) Novelizovaný štandard nadobúda účinnosť pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2011 alebo neskôr. Objasňuje definíciu „spriaznenej osoby“ s cieľom zjednodušiť identifikáciu takýchto vzťahov a zároveň odstrániť nezrovnalosti vyplývajúce z definície. V rámci revidovaného štandardu sa zavádza čiastočná výnimka týkajúca sa požiadaviek na zverejnenie spriaznených osôb pre účtovné jednotky blízke vláde. Skoršie prijatie sa povoľuje aj vzhľadom na čiastočné oslobodenie pre účtovné jednotky blízke vláde, aj vzhľadom na celý štandard. IAS 32 Finančné nástroje: Prezentácia – Klasifikácia vydaných práv na odkup akcií (aktualizácia) Novela IAS 32 je účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2010 alebo neskôr. Upravuje definíciu finančného záväzku s cieľom klasifikovať vydané prednostné práva na odkup akcií (a určité opcie alebo opčné poukážky) ako kapitálové nástroje v prípadoch, ak takéto práva sú poskytnuté pomerným spôsobom všetkým súčasným vlastníkom rovnakého druhu nederivátových kapitálových nástrojov emitovaných účtovnou jednotkou, resp. ak účtovná jednotka dostane za pevný počet vlastných kapitálových nástrojov pevnú peňažnú sumu v akejkoľvek mene. IFRIC 14 Zálohy na minimálne príspevky do penzijného plánu (aktualizácia) Novela IFRIC 14 je účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2011 alebo neskôr pri použití retrospektívneho účtovania. Poskytuje návod, ako stanoviť návratnú hodnotu čistého aktíva z penzijného plánu. Novela umožňuje účtovným jednotkám účtovať zálohy na príspevky do penzijného plánu ako aktívum. IFRIC 19 Zánik finančných záväzkov v dôsledku emisie kapitálových nástrojov IFRIC 19 je účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2010 alebo neskôr. Táto interpretácia objasňuje, že kapitálové nástroje emitované veriteľovi s cieľom splatiť finančný záväzok sa kvalifikujú ako peňažná úhrada. Emitované kapitálové nástroje sa oceňujú reálnou hodnotou. Ak ich nemožno spoľahlivo oceniť, predmetné kapitálové nástroje sa oceňujú reálnou hodnotou príslušného umoreného záväzku. Akýkoľvek zisk alebo strata sa účtujú priamo do výnosov, resp. do nákladov. Vylepšenia IFRS (vydané v máji 2010) V máji 2010 vydal Výbor pre medzinárodné účtovné štandardy (“IASB”) vestník noviel k svojim štandardom, s hlavným cieľom odstrániť nezrovnalosti a spresniť znenie. Každý štandard obsahuje osobitné prechodné ustanovenia. V súčasnosti sa IFRS v znení prijatom EÚ podstatne nelíšia od predpisov prijatých IASB okrem ďalej uvedených štandardov, dodatkov a interpretácií týkajúcich sa činnosti skupiny VÚB Leasing, ktorých použitie nebolo schválené EÚ k 31.decembru 2010. IFRS 9 Finančné nástroje: Klasifikácia a oceňovanie Vydaný štandard IFRS 9 zohľadňuje prvú etapu práce IASB vykonanej na nahrádzaní štandardu IAS 39 a týka sa klasifikácie a oceňovania finančného majetku v súlade s definíciou v IAS 39. Uvedený štandard je účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2013 alebo neskôr. V ďalších etapách bude IASB riešiť klasifikáciu a oceňovanie finančných záväzkov, účtovanie o zabezpečení a odúčtovanie. Ukončenie tohto projektu sa očakáva na začiatku roka 2011. Prijatie prvej etapy IFRS 9 nebude mať vplyv na klasifikáciu a oceňovanie finančného majetku skupiny VÚB Leasing. Zverejnenia – Prevody finančných aktív (aktualizácia IFRS 7) IASB vydala dodatky k požadovaným zverejneniam údajov týkajúcich sa prevodov finančných aktív. Ich cieľom je pomôcť používateľom účtovných závierok vyhodnotiť mieru rizík vyplývajúcich z takýchto prevodov a vplyv takýchto rizík na finančnú situáciu účtovnej jednotky. Manažment skupiny VÚB Leasing je presvedčený, že prijatie uvedených štandardov, dodatkov k existujúcim štandardom a interpretáciám nebude mať výrazný vplyv na jej účtovnú závierku počas obdobia prvotnej aplikácie.
33
3.
Budovy a zariadenia
Budovy a pozemky Obstarávacia cena K 1. januáru 2010 Prírastky Úbytky Transfery
Stroje, zariadenia a iné
Motorové vozidlá
Výpočtová technika
Obstaranie 2 613 (2 583)
Spolu
749 (185) -
1 013 (384) 56
7 704 (2 563) 2 445
1 644 (5) 82
K 31. decembru 2010
564
685
7 586
1 721
Oprávky K 1. januáru 2010 Odpisy majetku za rok Úbytky
(422) (36) 158
(799) (96) 382
(3 235) (1 286) 1 507
(1 040) (213) 5
-
(5 496) (1 631) 2 052
K 31. decembru 2010
(300)
(513)
(3 014)
(1 248)
-
(5 075)
30
11 110 2 613 (3 137) 10 586
Opravné položky K 1. januáru 2010 Tvorba (pozn. 16)
-
-
(271) 5
-
-
(271) 5
K 31. decembru 2010
-
-
(266)
-
-
(266)
K 1. januáru 2010
327
214
4 198
604
-
5 343
K 31. decembru 2010
264
172
4 306
473
30
5 245
Účtovná hodnota
34
3.
Budovy a zariadenia (pokračovanie)
Budovy a pozemky
Stroje, zariadenia a iné
Motorové vozidlá
Výpočtová technika
Obstarávacia cena K 1. januáru 2009 Prírastky Úbytky Transfery
765 (16) -
1 305 (311) 19
8 307 (1 999) 1 396
1 203 441
K 31. decembru 2009
749
1 013
7 704
1 644
Oprávky K 1. januáru 2009 Odpisy majetku za rok Úbytky
(394) (41) 13
(903) (191) 295
(3 112) (1 311) 1 188
K 31. decembru 2009
(422)
(799)
(3 235)
Obstaranie 218 1 638 (1 856)
Spolu 11 798 1 638 (2 326) -
-
11 110
(893) (147) -
-
(5 302) (1 690) 1 496
(1 040)
-
(5 496)
Opravné položky K 1. januáru 2009 Tvorba (pozn. 16)
-
-
(271)
-
-
(271)
K 31. decembru 2009
-
-
(271)
-
-
(271)
K 1. januáru 2009
371
402
5 195
310
218
6 496
K 31. decembru 2009
327
214
4 198
604
-
5 343
Účtovná hodnota
Do pozemkov, budov a zariadení je zahrnutý aj majetok držaný pre účely operatívneho lízingu s obstarávacou cenou 7 228 tisíc € (2009: 7 220 tisíc €) a oprávky vo výške 2 765 tisíc € (2009: 2 961 tisíc €). Obstarávacia cena plne odpísaného majetku, ktorý sa v skupine VÚB Leasing stále používa bola k 31. decembru 2010 870 tisíc € (2009: 1 108 tisíc €).
4.
Čisté investície do finančného lízingu a Ostatné úvery Jednotlivé zložky čistých investícií do finančného lízingu k 31. decembru 2010 a 2009 sú nasledovné: 2010
2009
Minimálna výška pohľadávky z lízingových splátok Mínus: finančné výnosy budúcich období
220 672 (29 696)
219 128 (29 399)
Mínus: opravné položky (pozn. 16)
190 976 (19 189)
189 729 (11 671)
Čistá výška investície do finančných lízingov
171 787
178 058
Dlhodobá časť Krátkodobá časť
111 503 60 284
107 355 70 703
Čistá investícia do finančného lízingu
171 787
178 058
35
4.
Čisté investície do finančného lízingu a Ostatné úvery (pokračovanie) Minimálna budúca výška pohľadávky z lízingových splátok, výnosy budúcich období a čistá investícia do finančného lízingu podľa splatnosti k 31. decembru 2010:
Hrubá investícia Do 1 roka 1 až 5 rokov Nad 5 rokov
Čistá investícia pred Výnos bud. opravnými období položkami
76 586 106 997 37 089
(9 568) (16 443) (3 685)
67 018 90 554 33 404
220 672
(29 696)
190 976
Minimálna budúca výška pohľadávky z lízingových splátok, výnosy budúcich období a čistá investícia do finančného lízingu podľa splatnosti k 31. decembru 2009:
Hrubá investícia Do 1 roka 1 až 5 rokov Nad 5 rokov
Čistá investícia pred Výnos bud. opravnými období položkami
86 869 101 512 30 747
(11 533) (14 701) (3 165)
75 336 86 811 27 582
219 128
(29 399)
189 729
Čistá investícia do finančného lízingu generovala úrok, ktorého priemerná hodnota bola približne 7 % p.a. v roku 2010, resp. 8 % p.a. v 2009. Ostatné úvery Zostatok predstavuje úver poskytnutý spoločnosti B.F.R.C., s. r. o. s pohyblivou úrokovou sadzbou 1M EURIBOR + 0,1 % a je vykázaný netto bez opravných položiek, ktoré sú vo výške 4 067 tis. € (2009: 1 638 tisíc €) (pozn. 16). Táto spoločnosť splatí úver z predaja majetku, ktorý slúžil skupine VÚB Lízing ako kolaterál pre finančné lízingy.
5.
Čisté úvery zo splátkového predaja Štruktúra úverov klientom zo splátkového predaja k 31. decembru 2010, resp. 2009 je nasledovná:
Úvery klientom zo splátkového predaja, dlhodobá časť Úvery klientom zo splátkového predaja, krátkodobá časť Opravné položky (pozn. 16)
2010
2009
3 207 4 099 (1 251)
2 303 4 210 (1 151)
6 055
5 362
36
6.
Daň z príjmu Hlavné položky dane z príjmu za roky končiace 31. decembrom 2010, resp. 2009:
Splatná daň z príjmu Odložená daň z príjmu – daňový výnos
2010
2009
(677) 2 008
(1 489) 2 635
1 331
1 146
Čistá odložená daňová pohľadávka k 31. decembru 2010, resp. 2009 súvisí s nasledovnými položkami::
Odpočítateľné dočasné rozdiely: Opravné položky k čistej investícii do finančného lízingu a splátkového predaja Ostatné záväzky
Zdaniteľné dočasné rozdiely: Rozdiel medzi daňovou hodnotou a čistou účtovnou hodnotou pozemkov, budov a zariadení Rozdiel medzi daňovým a účtovným základom pri účtovaní výnosov z finančných lízingov
Čistá odložená daňová pohľadávka
2010
Zisk/ (strata)
2009
5 049 55
1 982 4
3 067 51
5 104
1 986
3 118
(436)
21
(457)
(19)
1
(20)
(455)
22
(477)
4 649
2 008
2 641
Odsúhlasenie dane z príjmu, vypočítanej použitím daňovej sadzby podľa slovenských predpisov, so skutočným nákladom na daň z príjmu za roky končiace 31. decembra 2010, resp. 2009: 2010 Strata pred zdanením Sadzba dane podľa slovenských predpisov Teoretická daň Trvalé rozdiely
2009
(12 638) 19 % 2 350 (995)
(8 383) 19 % 1 593 (447)
Daňový náklad
1 355
1 146
Efektívna daňová sadzba
11 %
14 %
Daňové orgány môžu vykonať kontrolu zameranú na dodržiavanie daňových predpisov v skupine VÚB Leasing (vrátane dane z príjmu právnických osôb a iných daní) do piatich rokov od konca roka, v ktorom je daň splatná. Okrem toho daňový systém v Slovenskej republike je v počiatočnom štádiu vývoja a podlieha rozličným interpretáciám a zmenám, ktoré môžu byť retroaktívne, čím môže vzniknúť daňové riziko, ktoré môže viesť k zmenám zaúčtovaných čiastok.
37
7.
Ostatný majetok Štruktúra ostatného majetku k 31. decembru 2010, resp. 2009 je nasledovná:
Pohľadávky zo zrušených lízingových zmlúv Majetok určený na budúce lízingové zmluvy a zásoby a oneskorené projekty Odobrané predmety DPH pohľadávka Zaplatené zálohové platby Pohľadávka z poistenia Preddavky a náklady budúcich období Opravné položky (pozn. 16)
2010
2009
7 265
8 786
6 440 3 789 3 216 2 075 485 277 (12 935)
1 664 8 275 52 7 216 765 128 (8 283)
10 612
18 603
Zaplatené zálohové platby predstavujú hlavne zálohové platby poskytnuté dodávateľom prenajímaného majetku v mene zákazníkov skupiny VÚB Leasing. Majetok určený na budúce lízingové zmluvy a zásoby zahŕňa hlavne majetok obstaraný pre nájomcov, ktorý im však ešte nebol odovzdaný. Takýto majetok obstarala skupina VÚB Leasing na základe lízingových zmlúv podpísaných s nájomcami.
8.
Peniaze a peňažné ekvivalenty Štruktúra peňazí a peňažných ekvivalentov k 31. decembru 2010 a 2009 bola nasledovná:
Bežné vklady v bankách Pokladničná hotovosť
9.
2010
2009
830 8
747 5
838
752
Vlastné imanie Výška základného imania je 16 600 tisíc € a skladá sa z 200 000 kmeňových akcií. Nominálna hodnota jednej akcie je 83 € k 31. decembru 2010 a 2009. Všetky akcie boli k 31. decembru 2010, resp. 2009 schválené, upísané a zaplatené. Zloženie akcionárov k 31. decembru 2010, resp. 2009 bolo nasledovné:
VÚB, a.s. Prvá slovenská investičná skupina a.s. (PSIS a.s.)
2010
2009
100,0 % -
70,0 % 30,0 %
100,0 %
100,0 %
V roku 2007 spoločnosť PSIS, a.s. kúpila všetky akcie držané inými akcionármi k 31. decembru 2006. Následne bolo 70 % všetkých akcií B.O.F. (predošlý názov spoločnosti VÚB Leasing) predaných VUB, a.s.. Predaj bol ukončený 30. novembra 2007, kedy predstavitelia VUB, a.s. prevzali kontrolu nad B.O.F. V zmluve o kúpe akcií medzi PSIS, a.s. a VUB, a.s. boli dohodnuté opcie na predaj zvyšných akcií držaných PSIS, a.s. 2. februára 2010 kúpila VÚB, a.s. zvyšný 30 %-ný podiel od spoločnosti PSIS a.s. a stala sa tak 100 %-ným vlastníkom VÚB Leasingu.
38
9.
Vlastné imanie (pokračovanie) Podľa slovenskej legislatívy musí skupina VÚB Leasing vytvoriť zákonný rezervný fond do výšky 20 % zo základného imania prostredníctvom rozdelenia zisku minimálne vo výške 10 % z čistého zisku, ktorý sa dá použiť len na pokrytie strát minulých rokov a nemôže sa rozdeľovať akcionárom. K 31. decembru 2010 bola výška zákonného rezervného fondu 2 355 tisíc € (2009: 2 355 tisíc €). Vedenie spoločnosti navrhne na valnom zhromaždení vysporiadať stratu za rok 2010 voči nerozdelenému zisku.
10. Úvery a pôžičky Zloženie úverov a pôžičiek k 31. decembru 2010, resp. 2009 bolo nasledovné:
Úvery Dlhopisy Časové rozlíšenie úrokov Úvery a pôžičky spolu Mínus krátkodobá časť úverov a pôžičiek
Úvery Úvery od VÚB banky, celková výška úverového limitu 28 mil. €, revolvingový úver splatný v apríli 2014 Úvery od Intesa Sanpaolo S.p.A., celková výška úverového limitu 160 mil. €, splatné medzi januárom 2011 a júnom 2014 Úvery od Komerční banky, celková výška úverového limitu 6 971 mil. €, splatné v novembri 2012 Úver od SLSP, celková výška úverového limitu 17 593 mil. €, splatné v marci 2010 Úvery od Tatrabanky, celková výška úverového limitu 40 mil. €, splatné v septembri 2014
2010
2009
183 076 4 627 1 160
175 670 12 614 1 047
188 863 (161 892)
189 331 (80 755)
26 971
108 576
2010
2009
16 105
19 966
160 000
120 000
6 971
6 971
-
9 958
-
18 775
183 076
175 670
Úroková sadzba poskytnutých úverov sa pohybovala od 0,423 % p.a. (2009: 1,298 % p.a.) do 5,580 % p.a. (2009: 5,580 % p.a.).
Dlhopisy Emisia 07 – splatná 30. mája 2010, s pevnou úrokovou sadzbou 4,0 % Emisia 09 – splatná 21. augusta 2011, s pohyblivou úrokovou sadzbou 6M EURIBOR + 1,0 %
2010
2009
-
3 319
4 627
9 295
4 627
12 614
Skupina VÚB Leasing financuje svoje lízingové činnosti prostredníctvom úverov a pôžičiek, vrátane verejne obchodovaných dlhopisov.
39
10. Úvery a pôžičky (pokračovanie) K 31. decembru 2010 a 2009 bola splatnosť úverov a pôžičiek nasledovná: 2010
2009
161 892 16 971 10 000
80 755 83 605 16 971 8 000
188 863
189 331
2010
2009
1 739
118
1. jan 2010
Tvorba (pozn. 15)
31. dec 2010
118
1 621
1 739
1. jan 2009
Tvorba (pozn. 15)
31. dec 2009
94
24
118
Do 1 roka 1 až 2 roky 2 až 3 roky 3 až 4 roky
11. Rezervy
Rezervy na súdne spory Pohyby rezerv boli nasledovné:
Rezervy na súdne spory
Rezervy na súdne spory
Skupina VÚB Leasing nezverejnila všetky príslušné požiadavky podľa IAS 37.85, v súlade s IAS 37.92, z dôvodu, aby sa výrazne neovplyvnila pozícia Spoločnosti v prebiehajúcich rokovaniach a sporoch.
12. Ostatné záväzky Ostatné záväzky k 31. decembru 2010 a 2009 sa skladajú z nasledovných položiek:
Záväzky z obchodného styku a výdavky budúcich období Mzdové záväzky Prijaté preddavky Poistné (výdavky budúcich období) Iné
2010
2009
1 633 451 367 316 32
1 988 557 3 094 317 45
2 799
6 001
40
13. Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja k 31. decembru 2010 a 2009 pozostávali z nasledovných položiek:
Úrokové výnosy z lízingových zmlúv Ostatné výnosy z lízingových zmlúv Úrokové výnosy zo splátkového predaja
2010
2009
12 236 633 418
15 583 640 1 345
13 287
17 568
2010
2009
(1 523) (360) (474) (58)
(1 519) (383) (545) (74)
(2 415)
(2 521)
2010
2009
(1 165) (1 621) (465) (395) (269) (120) (111) (79) (78) (21) (163)
(450) (24) (401) (325) (222) (116) (132) (123) (120) (20) (257)
(4 487)
(2 190)
14. Personálne náklady
Mzdy zamestnancov Mzdy manažmentu Náklady na sociálne zabezpečenie Sociálny fond
15. Ostatné náklady
Externé služby Rezerva na súdne spory (pozn. 11) Opravy a údržba Iné dane Nájomné Audit * Kancelárske potreby Telekomunikačné náklady Marketing Bankové poplatky Iné
* V roku 2010 obsahovali náklady na audit, ktoré sa skladajú z nákladov na štatutárny audit vo výške 60 tisíc € (31. december 2009: 58 tisíc €) a na skupinové výkazníctvo vo výške 60 tisíc € (31. december 2009: 58 tisíc €).
41
16. Opravné položky
Budovy a zariadenia Ostatné úvery Čistá investícia do finančného lízingu Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatný krátkodobý majetok
Pozn.
1. jan 2010
Tvorba/ (Použitie)
31. dec 2010
3 4 4 5 7
271 1 638 11 671 1 151 8 283
(5) 2 429 7 518 100 4 652
266 4 067 19 189 1 251 12 935
23 014
14 694
37 708
891
Strata z predaja lízingových pohľadávok
15 585
Budovy a zariadenia Ostatné úvery Čistá investícia do finančného lízingu Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatný krátkodobý majetok
Strata z predaja lízingových pohľadávok
Tvorba/ (Použitie)
31. dec 2009
Pozn.
1. jan 2009
3 4 4 5 7
5 288 309 2 812
271 1 638 6 383 842 5 471
271 1 638 11 671 1 151 8 283
8 409
14 605
23 014
370 14 975
17. Zmluvné a podmienené záväzky Záväzky k 31. decembru 2010 a 2009 vyplývajúce z budúcich minimálnych platieb za prenájom pri zmluvách o operatívnom lízingu bez možnosti ich zrušenia:
Do 1 roka 1 až 5 rokov
2010
2009
16 19
36 6
35
42
Skupina VÚB Leasing uzavrela so svojimi zákazníkmi viaceré zmluvy o operatívnom lízingu bez možnosti zrušenia. Pohľadávky vyplývajúce z budúcich minimálnych platieb za prenájom pri týchto zmluvách k 31. decembru 2010 a 2009:
Do 1 roka 1 až 5 rokov
2010
2009
2 443 3 025
1 241 1 004
5 468
2 245
42
18. Reálna hodnota finančných nástrojov Reálna hodnota finančných nástrojov je suma, za ktorú by sa majetok mohol vymeniť, resp. záväzok vyrovnať, medzi oboznámenými a dobrovoľnými stranami za obvyklých podmienok v nezávislej transakcii. Pri stanovení reálnej hodnoty finančných nástrojov skupiny VÚB Leasing boli použité nasledovné metódy a predpoklady: Investície do finančných nástrojov a čisté úvery zo splátkového predaja Reálna hodnota investícií do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja sa odhaduje pomocou analýzy diskontovaných peňažných tokov na základe bezrizikovej úrokovej krivky upravenej o kreditné spready odrážajúce kreditnú kvalitu dlžníka. Pri výpočte reálnej hodnoty sa berú do úvahy opravné položky. K 31. decembru 2010, bola reálna hodnota čistých investícií do finančných lízingov 189 068 tisíc € (2009: 193 238 tisíc €) a reálna hodnota čistých úverov zo splátkového predaja bola 6 850 tisíc € (2009: 5 461 tisíc €). Úvery a pôžičky Reálna hodnota úverov a pôžičiek sa odhaduje pomocou analýzy diskontovaných peňažných tokov na základe bezrizikovej úrokovej krivky upravenej o príslušnú kreditnú prirážku, ktorá odráža kreditnú kvalitu skupiny VÚB Leasing. Reálna hodnota dlhových cenných papierov emitovaných skupinou VÚB Leasing vychádza z kótovaných trhových cien. Ak takéto ceny nie sú k dispozícii, výpočet reálnej hodnoty sa zakladá na diskontovaných budúcich peňažných tokoch pri použití bezrizikovej úrokovej krivky upravenej o príslušnú kreditnú prirážku, ktorá odráža kreditnú kvalitu skupiny VÚB Leasing ako emitenta. K 31. decembru 2010, bola reálna hodnota úverov a pôžičiek 189 157 tisíc € (2009: 191 509 tisíc €).
19. Zmluvné nediskontované peňažné toky z finančných záväzkov Zostatkové splatnosti záväzkov na základe zmluvných nediskontovaných peňažných tokov boli nasledovné:
2010 Úvery a pôžičky
2009 Úvery a pôžičky
1 mesiac
1–3 mesiace
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
139 701
406
24 094
29 354
-
193 555
1 mesiac
1–3 mesiace
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
29 604
488
54 563
112 823
-
197 478
20. Riadenie finančného rizika Rámec pre riadenie rizika Zásady skupiny VÚB Leasing pre riadenie rizika majú za úlohu identifikovať a analyzovať existujúce riziká, stanoviť príslušné rizikové limity a monitorovať riziká aj dodržiavanie limitov. Tieto zásady spolu so systémami pre riadenie rizika sa posudzujú na pravidelnej báze, aby odrážali zmeny trhových podmienok, ponúkaných produktov a služieb. Cieľom skupiny VÚB Leasing je prostredníctvom štandardov, postupov a školení vybudovať disciplinované a konštruktívne kontrolné prostredie, v ktorom všetci zamestnanci poznajú svoje úlohy a povinnosti. Úverové riziko Úverové riziko zohľadňuje riziko, že klient alebo protistrana finančného nástroja nedodrží svoje zmluvné záväzky, z čoho vyplynie pre skupinu VÚB Leasing riziko finančnej straty. Takéto riziko vzniká hlavne z čistých investícií do finančných lízingov a čistých úverov zo splátkového predaja. Na účely výkazníctva riadenia rizika skupina VÚB Leasing zvažuje a konsoliduje všetky prvky úverovej angažovanosti (napr. riziko zlyhania jednotlivých dlžníkov, riziko krajiny a riziko sektoru).
43
20. Riadenie finančného rizika (pokračovanie) Skupina VÚB Leasing tvorí opravné položky na straty z dôvodu znehodnotenia, ktoré predstavujú jej odhad vzniknutých strát v úverovom portfóliu. Ak existuje dôkaz o znehodnotení pri akomkoľvek individuálne významnom klientovi, napr. porušenie zmluvy, problémy so splátkami alebo zabezpečením, skupina VÚB Leasing postúpi tohto klienta na odbor vymáhania pohľadávok. Pri takýchto klientoch sa vykazuje znehodnotenie na individuálnej báze. Pre znehodnotenie na portfóliovej báze používa skupina VÚB Leasing údaje z minulých období dokazujúce znehodnotenie na portfóliovej báze vychádzajúce hlavne z platobnej disciplíny klientov. Opravné položky sa počítajú na individuálnej báze pre individuálne významných klientov, pri ktorých existujú dôkazy o znehodnotení, resp. na portfóliovej báze pre individuálne významných klientov bez identifikovaného znehodnotenia a pre individuálne nevýznamné homogénne skupiny klientov. Opravné položky na portfóliovej báze sa počítajú pre každú skupinu prostredníctvom matematického modelu (na základe metodiky Markovových reťazcov). Pravidlá pre určenie individuálne významných klientov a metodiky výpočtu sú stanovené v dokumentoch Credit Risk Charter, resp. v internom predpise Provisioning Policy (Tvorba opravných položiek). Od septembra 2010 skupina VÚB Leasing implementovala definície nesplácaných úverov podľa Projektu harmonizácie. Tento projekt je iniciovaný materskou spoločnosťou Intesa Sanpaolo s cieľom zjednotiť definície a kategórie nesplácaných úverov v rámci zahraničných dcérskych spoločností skupiny Intesa Sanpaolo. Definícia pokrýva nesplácané úvery (úvery po lehote splatnosti, neštandardné, sporné) tak ako aj reštrukturalizované expozície. Definícia pre nesplácané úvery je odvodená od počtu dní v delikvencii (DPD) a materiality klienta (korporátni klienti), resp. úveru (retailoví klienti). Vo všeobecnosti sú všetky úverové pohľadávky, ktoré majú delikvenciu 90 a viac dní a podiel týchto pohľadávok je rovný alebo väčší ako 5 % zostatku úverovej angažovanosti voči klientovi (korporátni klienti), resp. 50 € (retailoví klienti), považované za nesplácané. Trhové riziko Trhové riziko je riziko zmeny v trhových cenách vyplývajúce napr. z úrokovej sadzby, akciových cien, výmenných kurzov, a vplyvu tejto zmeny na výnosy skupiny VÚB Leasing, resp. na hodnotu ňou držaných finančných nástrojov. Cieľom politiky riadenia trhového rizika je spravovať a kontrolovať stav angažovanosti voči trhovému riziku v rámci prijateľných parametrov a zároveň optimalizovať návratnosť rizika. Menové riziko spočíva v tom, že hodnota finančného majetku a záväzkov bude kolísať v dôsledku zmien výmenných kurzov na trhu. Finančné aktíva a pasíva skupiny VÚB Leasing sú navzájom plne kompenzované, denominované v mene euro. Riziko úrokových sadzieb je riadené hlavne prostredníctvom monitorovania úrokových medzier. Finančné nástroje sa alokujú do preceňovacích medzier buď podľa ich splatností, t. j. nástroje s pevnou sadzbou, alebo podľa ich ďalšieho dátumu preceňovania, t. j. nástroje s pohyblivou sadzbou. Majetok a záväzky, ktoré nemajú dátum zmluvnej splatnosti, resp. sa neúročia, sa alokujú podľa interného modelu ich splatností.
44
20. Riadenie finančného rizika (pokračovanie) 20.1 Úverové riziko Klasifikácia investícií skupiny VÚB Leasing do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja bola k 31. decembru 2010 a k 31. decembru 2009 nasledovná:
2010 Čistá investícia do finančných lízingov Štandardné Po splatnosti Neštandardné Sporné
Čisté úvery zo splátkového predaja Štandardné Neštandardné Sporné
2009 – po reklasifikácii Čistá investícia do finančných lízingov Štandardné Po splatnosti Neštandardné Sporné
Čisté úvery zo splátkového predaja Štandardné Neštandardné Sporné
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
158 289 338 27 142 5 207
(2 828) (78) (11 148) (5 135)
155 461 260 15 994 72
190 976
(19 189)
171 787
5 858 541 907
(136) (208) (907)
5 722 333 -
7 306
(1 251)
6 055
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
158 626 2 115 24 562 4 426
(1 248) (204) (5 994) (4 225)
157 378 1 911 18 568 201
189 729
(11 671)
178 058
4 928 393 1 192
(69) (73) (1 009)
4 859 320 183
6 513
(1 151)
5 362
Reklasifikácia finančných lízingov a splátkového predaja v roku 2010 a 2009 je založená na novom harmonizovanom prístupe, ktorý skupina VÚB Leasing zaviedla počas roka 2010. Táto klasifikácia bola prijatá v rámci celej skupiny Intesa Sanpaolo. Nová klasifikácia spôsobila presuny medzi jednotlivými kategóriami.
45
20. Riadenie finančného rizika (pokračovanie) Štruktúra omeškania investícií skupiny VÚB Leasing do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja bola k 31. decembru 2010 a k 31. decembru 2009 nasledovná:
2010 Čistá investícia do finančných lízingov Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
2009 Čistá investícia do finančných lízingov Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
115 112 26 947 12 078 6 468 5 498 24 873
(1 495) (685) (685) (922) (1 288) (14 114)
113 617 26 262 11 393 5 546 4 210 10 759
190 976
(19 189)
171 787
5 424 598 118 435 731
(350) (30) (14) (140) (717)
5 074 568 104 295 14
7 306
(1 251)
6 055
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
109 512 27 735 20 292 11 419 9 536 11 235
(627) (326) (2 120) (239) (1 108) (7 251)
108 885 27 409 18 172 11 180 8 428 3 984
189 729
(11 671)
178 058
2 307 1 086 1 144 390 393 1 193
(27) (42) (73) (1 009)
2 307 1 086 1 117 348 320 184
6 513
(1 151)
5 362
Politika odpisovania pohľadávok Skupina VÚB Leasing odpisuje zostatky lízingových pohľadávok (a akékoľvek opravné položky na straty z titulu znehodnotenia), ak sa určí, že tieto pohľadávky sú nenávratné. Skupina VÚB Leasing štandardne uvažuje o nenávratnosti úverových zostatkov na základe počtu dní omeškania. Úverový zostatok možno odpísať v prípade, že existuje dôkaz o nevymožiteľnosti danej pohľadávky.
46
20. Riadenie finančného rizika (pokračovanie) Táto tabuľka uvádza úverovú kvalitu finančného majetku vystaveného úverovému riziku, na základe interného systému úverových ratingov. Finančné lízingy v omeškaní, bez znehodnotenia a splátkový predaj v omeškaní, bez znehodnotenia sú v omeškaní viac ako jeden deň.
2010 Čisté investície do finančných lízingov Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
2009 – po reklasifikácii Čisté investície do finančných lízingov Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
114 990 32 687 43 299
(1 458) (16 361) (1 370)
113 532 16 326 41 929
190 976
(19 189)
171 787
5 184 1 448 674
(113) (1 115) (23)
5 071 333 651
7 306
(1 251)
6 055
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
109 512 31 103 49 114
(628) (10 423) (620)
108 884 20 680 48 494
189 729
(11 671)
178 058
2 307 1 585 2 621
(1 082) (69)
2 307 503 2 552
6 513
(1 151)
5 362
Účtovná hodnota finančného majetku, ktorý by bol po splatnosti, alebo znehodnotený, ktorého zmluvné podmienky boli upravené v roku 2010 predstavuje 19 015 tisíc € (2009: 23 027 tisíc €). Zmena zmluvných podmienok týchto kontraktov nemá v porovnaní s pôvodnými zmluvnými podmienkami negatívny vplyv na zisk skupiny VÚB Leasing. Nasledujúca tabuľka zobrazuje maximálne úverové riziko finančných aktív bez ohľadu na prijaté zabezpečenie.
Čistá investícia do finančných lízingov Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatné úvery Ostatný krátkodobý majetok Peniaze a peňažné ekvivalenty
2010
2009
171 787 6 055 718 10 612 838
178 058 5 362 4 120 18 603 752
190 010
206 895
Zabezpečenie za investície do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja predstavujú jednotlivé predmety lízingu. K 31. decembru 2010 mala skupina VÚB Leasing približne 6 423 zákazníkov (2009: 7 374 s aktívnymi zmluvami, pričom obstarávacia hodnota majetku prenajatého 200 najväčším zákazníkom skupiny VÚB Leasing predstavovala približne 73 % z celkovej hodnoty majetku prenajatého k 31. decembru 2010 (2009: 58 %).
47
20.2 Trhové riziko – Menová štruktúra majetku a záväzkov Všetok finančný majetok a záväzky skupiny VÚB Leasing k 31. decembru 2010 a 2009 sú v eurách. 20.3 Trhové riziko – Úrokové medzery Preceňovacia štruktúra majetku a záväzkov na základe zmluvných nediskontovaných peňažných tokov (v prípade variabilných úrokových sadzieb sa peňažné toky tykajúce sa výplat výnosov z úrokov zahŕňajú do dátumu refixácie úrokovej sadzby) bola nasledovná:
2010 Čisté investície do finančných lízingov Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatné úvery Peniaze a peňažné ekvivalenty
Úvery a pôžičky Čistá pozícia finančných nástrojov
2009 Čisté investície do finančných lízingov Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatné úvery Peniaze a peňažné ekvivalenty
Úvery a pôžičky Čistá pozícia finančných nástrojov
1 mesiac
1–3 mesiace
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
96 137
7 304
28 071
41 275
4 655
177 442
310 718
621 -
3 087 -
3 034 -
6 -
7 058 718
838
-
-
-
-
838
98 003
7 925
31 158
44 309
4 661
186 056
(44 212)
(45 054)
(75 609)
(26 037)
53 791
(37 129)
(44 451)
1 mesiac
1–3 mesiace
68 019
-
(190 912)
18 272
4 661
(4 856)
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
10 418
47 302
69 708
8 152
203 599
131 4 120
1 006 -
2 441 -
2 247 -
-
5 825 4 120
752
-
-
-
-
752
73 022
11 424
49 743
71 955
8 152
214 296
(46 571)
(103 980)
-
3 172
(32 025)
8 152
(37 990)
35 032
-
11 424
(188 541)
25 755
48
21. Segmentové vykazovanie Informácie o segmentoch sa prezentujú vzhľadom na prevádzkové segmenty skupiny VÚB Leasing na základe štruktúry vedenia a interného výkazníctva. Prevádzkové segmenty platia úrok segmentu „Ostatné“, ktorý zahŕňa aj funkciu financovania skupiny VÚB Leasing, na základe obvyklých podmienok, aby tak zohľadňovali náklady na financovanie. Skupina VÚB Leasing sa skladá z týchto hlavných prevádzkových segmentov: -
Finančný leasing; Splátkový predaj; Operatívny leasing.
Finančný lízing zahŕňa leasingové obchody primárne s korporátnymi a takisto aj s retailovými klientmi. Lízingy predstavujú lízing nehnuteľností, majetku, zariadenia a áut s rôznymi dĺžkami trvania prenájmu. Autá predstavujú hlavne nákladné a úžitkové vozidlá, ale aj osobné vozidlá. Splátkový predaj je poskytovaný špecificky korporátnym klientom, pričom väčšina lízingov predstavuje prenájom špeciálnych zariadení. Operatívne lízingy pokrývajú prenájom úžitkových a osobných vozidiel s priemernou dĺžkou trvania lízingu 3 roky. Segment „Ostatné“ predstavuje vlastný majetok spoločnosti, vlastné imanie, úvery a pôžičky, ostatné aktíva a pasíva. Finančný lízing
Splátkový predaj
Prevádzkový lízing
12 236 (4 661)
418 (158)
-
Čisté úrokové výnosy Výnosy z poistenia Náklady na poistenie Ostatné prevádzkové výnosy Ostatné prevádzkové náklady
7 575 860 (878) 26 -
260 (32) -
Prevádzkové výnosy v rámci segmentu celkom
7 583
228
-
-
2010 Externé výnosy Úrokové výnosy Úrokové náklady (Náklady)/výnosy medzi segmentmi
Odpisy a amortizácia Ostatné náklady Opravné položky Daň z príjmov
(15 474)
(100)
Ostatné
Spolu
112 (5 203) 4 819
12 766 (5 203) -
(311) 2 241 (711)
(272) 281 495 -
7 563 1 141 (1 189) 2 730 (711)
1 219
504
9 534
(1 213)
(418)
(1 631) (5 840) (15 585) 1 331
5
(16)
Čistá strata za rok
(12 191)
Majetok v rámci segmentu
179 092
6 055
4 609
10 988
200 744
Záväzky v rámci segmentu
667
-
34
200 043
200 744
49
21. Segmentové vykazovanie (pokračovanie) Finančný lízing
Splátkový predaj
Prevádzkový lízing
Externé výnosy Úrokové výnosy Úrokové náklady (Náklady)/výnosy medzi segmentmi
15 583 (6 304)
1 345 (172)
-
Čisté úrokové výnosy Výnosy z poistenia Náklady na poistenie Ostatné prevádzkové výnosy Ostatné prevádzkové náklady
9 279 1 409 (1 433) 304 -
1 173 (7) -
Prevádzkové výnosy v rámci segmentu celkom
9 559
1 166
-
-
2009 – po reklasifikácii
Odpisy a amortizácia Ostatné náklady Opravné položky Daň z príjmov
(13 862)
Ostatné
Spolu
34 (6 891) 6 476
16 962 (6 891) -
(327) 2 376 (466)
(381) 230 89 -
10 071 1 639 (1 760) 2 762 (466)
1 583
(62)
12 246
(1 313)
(377)
(1 690) (3 964) (14 975) 1 146
(842)
(271)
-
Čistá strata za rok
(7 237)
Majetok v rámci segmentu
198 772
5 362
5 754
5 096
214 984
Záväzky v rámci segmentu
3 686
-
130
211 168
214 984
22. Transakcie so spriaznenými stranami Počas rokov 2010 a 2009 skupina VÚB Leasing realizovala nasledovné transakcie so spriaznenými stranami:
2010 (1)
Majetkový Holding, a.s. (1) PSIS, a.s. (1) BFS, s.r.o. (1) B.F.R.C., s. r. o. (1) VÚB, a.s. OD PRIOR STRED, a.s. Intesa Sanpaolo S.p.A. Kľúčoví riadiaci pracovníci
Ostatný krátkodobý majetok
Úvery a pôžičky
Ostatné záväzky
Výnosy
Náklady
44 -
16 105 161 125 97
108 -
441 7 70 -
(19) (40) (463) (850) (1) (4 088) (13)
44
177 327
108
518
(5 474)
50
22. Transakcie so spriaznenými stranami (pokračovanie)
2009 (1)
Majetkový Holding, a.s. (1) PSIS, a.s. (1) BFS, s.r.o. (1) B.F.R.C., s. r. o. (1) VÚB, a.s. OD PRIOR STRED, a.s. Intesa Sanpaolo S.p.A. Kľúčoví riadiaci pracovníci
(1)
Ostatný krátkodobý majetok
Úvery a pôžičky
Ostatné záväzky
Výnosy
Náklady
4 304 4 120 3 -
1 684 2 782 19 966 120 880 303
-
10 455 1 -
(77) (134) (11 162) (1) (426) (2) (4 194) (6)
8 427
145 615
-
10 456
(16 002)
Akcionár a ním kontrolované spoločnosti
23. Udalosti po dátume účtovnej závierky Po dátume, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, nenastali žiadne významné udalosti, ktoré by vyžadovali úpravu účtovnej závierky k 31. decembru 2010.
51
Individuálna účtovná závierka zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného vykazovania a Správa nezávislého audítora za rok končiaci sa 31. decembra 2010 Zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného vykazovania („IFRS“), ktoré prijala EÚ
52
53
Výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2010 (v tisícoch eur) Pozn.
2010
2009
3 4
5 245 17
5 343 17
5
111 503
107 355
6 5 7
2 658 718 4 649
1 896 4 120 2 641
124 790
121 372
60 284 3 397 851 10 561 45
70 703 3 466 93 18 571 57
75 138
92 890
199 928
214 262
MAJETOK Dlhodobý majetok Budovy, zariadenia a ostatné Dcérska spoločnosť Čistá investícia do finančných lízingov, mínus krátkodobá časť Čisté úvery zo splátkového predaja, mínus krátkodobá časť Ostatné úvery Odložená daňová pohľadávka
Krátkodobý majetok Krátkodobá časť čistej investície do finančných lízingov Krátkodobá časť čistých úverov zo splátkového predaja Splatná daňová pohľadávka Ostatný krátkodobý majetok Peniaze a peňažné ekvivalenty
5 6 8 9
Majetok spolu VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY Vlastné imanie Základné imanie Zákonné rezervy (Neuhradená strata)/Nerozdelený zisk Čistá strata za rok
Dlhodobé záväzky Úvery a pôžičky, mínus krátkodobá časť Rezervy
Krátkodobé záväzky Krátkodobá časť úverov a pôžičiek Splatné daňové záväzky Ostatné záväzky
10 10
11 12
11 13
Vlastné imanie a záväzky spolu
16 600 2 353 (111) (12 283)
16 600 2 353 7 168 (7 279)
6 559
18 842
26 971 1 739
108 576 118
28 710
108 694
161 892 2 767
80 755 5 971
164 659
86 726
199 928
214 262
Poznámky na stranách 58 až 83 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky. Túto účtovnú závierku schválilo predstavenstvo spoločnosti 28. marca 2011.
Miloš Bikár Predseda predstavenstva
Marian Bonk Člen predstavenstva
54
Výkaz komplexného výsledku za rok končiaci sa 31. decembra 2010 (v tisícoch eur) Pozn.
2010
2009
13 287 2 252 860 319
17 568 2 389 1 409 94
16 718
21 460
(5 203) (1 189) (1 631) (2 317) (4 447) (15 569)
(6 891) (1 760) (1 690) (2 412) (2 168) (14 975)
Náklady spolu
(30 356)
(29 896)
Strata pred zdanením
(13 638)
(8 436)
1 355
1 157
(12 283)
(7 279)
Výnosy Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja Výnosy z operatívnych lízingov Výnosy z poistenia Ostatné výnosy
14
Výnosy spolu Náklady Úrokové náklady Náklady na poistenie Odpisy Personálne náklady Iné náklady Opravné položky
Daň z príjmov
3 15 16 17
7
Čistá strata za rok
Čistá strata zároveň predstavuje aj komplexný výsledok. Poznámky na stranách 58 až 83 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.
55
Výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok končiaci sa 31. decembra 2010 (v tisícoch eur)
Základné imanie
Zákonný rezervný fond
Nerozdelený zisk/ Neuhradená strata
1. január 2009 Vyplatené dividendy Prídel do zákonného rezervného fondu Čistá strata za rok Prechod na euro
16 597 -
2 049 -
7 171 -
3
304 -
31. december 2009
16 600
2 353
1. január 2010 Vysporiadanie straty Čistá strata za rok
16 600 -
31. december 2010
16 600
Výsledok bežného roka
Spolu
3 034 (2 730)
28 851 (2 730)
(304) (7 279) -
(7 279) -
7 168
(7 279)
18 842
2 353 -
7 168 (7 279) -
(7 279) 7 279 (12 283)
18 842 (12 283)
2 353
(111)
(12 283)
6 559
(3)
Poznámky na stranách 58 až 83 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.
56
Výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2010 (v tisícoch eur) Pozn. Peňažné toky z prevádzkových činností Strata pred zdanením Úpravy: Odpisy Opravné položky Rezervy na súdne spory Zisk z predaja budov, zariadení a ostatného majetku Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja Úrokové náklady (Výdavky)/príjmy z lízingových aktivít (Výdavky)/príjmy zo splátkového predaja Zníženie/(zvýšenie) ostatných úverov Zníženie/(zvýšenie) ostatného majetku (Zníženie)/zvýšenie ostatných záväzkov Prijaté úroky Zaplatené úroky Uhradená daň z príjmu
2010
2009
(13 638)
(8 436)
1 631 15 569 1 621 (236)
1 690 14 975 24 (38)
(13 287) 5 203 (2 148) (793) 973 3 358 (3 204) 13 313 (5 125) (1 411)
(17 568) 6 891 28 847 11 481 (5 758) (15 869) 1 431 17 803 (7 458) (2 074)
1 826
25 941
Peňažné toky z investičných činností Nákup pozemkov, budov a zariadení Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadení
(2 537) 1 245
(1 203) 439
Čisté peňažné prostriedky na investičné činnosti
(1 292)
(764)
83 000 (83 546) -
80 000 (105 366) (2 730)
(546)
(28 096)
(12)
(2 919)
Čisté peňažné prostriedky z prevádzkových činností
Peňažné toky z finančných činností Príjmy z úverov a pôžičiek Splatenie úverov a pôžičiek Vyplatené dividendy Čisté peňažné prostriedky na finančné činnosti Čistá zmena stavu peňazí a peňažných ekvivalentov
Peniaze a peňažné ekvivalenty na začiatku roka
9
57
2 976
Peniaze a peňažné ekvivalenty na konci roka
9
45
57
Poznámky na stranách 58 až 83 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto účtovnej závierky.
57
1. 1.1
Údaje o spoločnosti, organizácia a popis činnosti Údaje o spoločnosti Spoločnosť VÚB Leasing, a. s. (ďalej aj „spoločnosť“ alebo „VÚB Leasing“) je akciovou spoločnosťou zapísanou v Obchodnom registri v súlade so zákonmi Slovenskej republiky. Spoločnosť sídli v Bratislave, Mlynské Nivy 1, Slovenská republika a má identifikačné číslo (‘ICO’) 31 318 045. K 31. decembru 2010 bol celkový počet zamestnancov 75 (2009: 71).
1.2
Organizácia a popis obchodnej činnosti Spoločnosť bola založená v roku 1991 ako jedna z prvých spoločností na Slovensku zameraných na lízing zariadení. Spoločnosť poskytuje finančný a operatívny lízing motorových vozidiel, výpočtovej techniky, kancelárskych a priemyselných zariadení. Spoločnosť financuje prenajatý majetok formou úverov poskytovaných viacerými slovenskými a medzinárodnými bankami, ako aj formou emisie dlhopisov. Sídlo spoločnosti je v Bratislave a sieť jej pobočiek sa nachádza na celom území Slovenskej republiky. Všetky činnosti sú vykonávané na území Slovenskej republiky. Členovia predstavenstva spoločnosti k 31. decembru 2010 a 2009 boli nasledovní:
Predseda Člen Člen
2010 Ing. Miloš Bikár PhD. Ing. Marian Bonk Ing. Branislav Kováčik
2009 Ing. Martin Rajec Ing. Patrik Čatay Ing. Vladimír Bilčík
Členovia dozornej rady spoločnosti k 31. decembru 2010 a 2009 boli nasledovní: Predseda Člen Člen
Tomislav Lazarić Ing. Jozef Kausich Ing. Miloš Randák, CSc.
Konečnou materskou spoločnosťou spoločnosti VÚB Leasing je Intesa Sanpaolo S.p.A., ktorá je akciovou spoločnosťou registrovanou a sídliacou v Taliansku. Adresa registrovaného sídla spoločnosti je Piazza San Carlo 156, 10121 Torino, Taliansko.
2. 2.1
Významné účtovné zásady a postupy Základ pre zostavenie účtovnej závierky Individuálna účtovná závierka spoločnosti VÚB Leasing („účtovná závierka“) bola vypracovaná v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné vykazovanie (International Financial Reporting Standards – IFRS), ktoré vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (International Accounting Standards Board – IASB) a v súlade s výkladmi, ktoré vydala Komisia pre interpretáciu medzinárodných štandardov pre finančné vykazovanie IASB (International Financial Reporting Interpretations Committee – IFRIC) schválenými Komisiou Európskej únie v zmysle smernice Európskeho parlamentu a Rady Európskej únie a v súlade so zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve. Konsolidovaná účtovná závierka spoločnosti VÚB Leasing bola vydaná 28. marca 2011 a je k dispozícii v sídle spoločnosti VÚB Leasing. Účtovná uzávierka bola zostavená za predpokladu nepretržitého fungovania spoločnosti a podľa zásady historických cien. Zostatky v tejto účtovnej závierke sú vykázané v tisícoch eur („€“), pokiaľ nie je uvedené inak. Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách.
58
2. 2.2
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) Segmentové vykazovanie Spoločnosť v tejto účtovnej závierke vykazuje finančné a popisné informácie o svojich prevádzkových segmentoch. Prevádzkový segment predstavuje komponent spoločnosti, ktorý sa podieľa na obchodných činnostiach, z ktorých vyplývajú výnosy aj náklady (vrátane výnosov a nákladov týkajúcich sa transakcií s inými komponentmi spoločnosti). Výsledky hospodárenia komponentu pravidelne posudzuje vedenie spoločnosti, aby rozhodlo o rozmiestnení zdrojov a posúdení ich výkonu, pričom k dispozícii sú samostatné finančné informácie. Spoločnosť pôsobí v troch prevádzkových segmentoch – Finančný lízing, Splátkový predaj a Operatívny lízing. Každý segment je vystavený rôznym rizikám a rozlišuje sa aj v charaktere poskytovaných služieb, obchodných postupov a typov klientov na dané výrobky a služby. Spoločnosť pri všetkých segmentoch vykazuje ocenenie segmentového majetku a záväzkov, výnosov a nákladov, odsúhlasenie celkových výnosov, celkový zisk alebo stratu, celkový majetok, záväzky a iné sumy zverejnené za dané segmenty korešpondujúce so sumami v účtovnej závierke spoločnosti. Všetky transakcie spoločnosti sa uskutočňujú na slovenskom trhu. Vzhľadom na veľkosť trhu pôsobí spoločnosť v jednom geografickom segmente.
2.3
Prepočet cudzej meny Transakcie v cudzej mene sa prepočítavajú na euro použitím kurzu platného v deň transakcie. Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa prepočítavajú na euro použitím kurzu platného ku koncu obdobia. Kurzové rozdiely z vyrovnania transakcií alebo z vykazovania devízových transakcií prepočítaných kurzom odlišným od kurzu, ktorý sa použil pri ich prvotnom vykazovaní, sú uvedené vo výkaze komplexného výsledku v čase, kedy vzniknú.
2.4
Budovy, zariadenia a ostatné Budovy, zariadenia a ostatný majetok sa účtuje v obstarávacej cene zníženej o oprávky a opravné položky. Obstarávacia cena zahŕňa cenu obstarania a ostatné náklady súvisiace s obstaraním, napríklad dopravu, clo alebo provízie. Náklady na rozšírenie, modernizáciu alebo rekonštrukciu, vedúce k zvýšeniu produktivity, kapacity alebo účinnosti, sa aktivujú. Náklady na opravy a údržbu sa vykazujú vo výkaze komplexného výsledku v čase ich vzniku. Výška odpisov sa počíta pomocou metódy rovnomerných odpisov s cieľom odpísať obstarávaciu cenu jednotlivých položiek majetku na ich zostatkovú hodnotu počas ich odhadovanej ekonomickej životnosti. Doby odpisovania sú nasledovné: Budovy Motorové vozidlá Výpočtová technika Stroje, zariadenia a iné
30 rokov 3 – 5 rokov 4 roky 4 – 12 rokov
Obstaraný a nezaradený majetok („nedokončené investície“) a pozemky sa neodpisujú. Odpisovanie nedokončených investícií sa začína v okamihu zaradenia príslušného majetku do používania. Spoločnosť pravidelne preveruje hodnotu majetku na znehodnotenie. Keď účtovná hodnota majetku prevyšuje jeho odhadovanú realizovateľnú hodnotu, zníži sa na túto realizovateľnú hodnotu. Odpisové metódy, doby životnosti a zostatkové hodnoty sa prehodnocujú k dátumu zostavenia účtovnej závierky. 2.5
Dcérska spoločnosť Dcérska spoločnosť je podnik kontrolovaný spoločnosťou. Kontrola existuje vtedy, keď VÚB Leasing priamo alebo nepriamo ovláda finančnú a prevádzkovú politiku podniku tak, aby získal výhody z jeho činností. Dcérska spoločnosť sa vykazuje v obstarávacej cene po zohľadnení opravných položiek. Opravné položky sa počítajú ako rozdiel medzi účtovnou hodnotou akcií a súčasnou hodnotou očakávaných budúcich peňažných tokov diskontovaných pomocou súčasnej trhovej miery návratnosti platnej pre podobný finančný majetok.
59
2. 2.6
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) Vzájomné započítavanie finančných nástrojov Finančný majetok a finančné záväzky sú vzájomne započítavané a vo výkaze o finančnej situácii sa vykazuje čistá hodnota, len za podmienky, že existuje zámer na čisté vysporiadanie, alebo realizovanie majetku a zároveň vysporiadanie záväzku. Toto zvyčajne neplatí v prípade rámcových dohôd o vzájomnom započítaní a súvisiaci majetok a záväzky sú vo výkaze prezentované v brutto hodnote.
2.7
Investície do finančného lízingu Lízingové zmluvy spoločnosti sú klasifikované buď ako finančný alebo operatívny lízing. Pri finančnom lízingu sa takmer všetky výhody a riziká vyplývajúce z vlastníctva majetku prenášajú na nájomcu. Lízing sa účtuje po prijatí majetku zákazníkom, v čiastke rovnajúcej sa čistej investícii do lízingu. Suma budúcich minimálnych lízingových splátok a počiatočných poplatkov pri uzavretí finančného lízingu sa rovná hrubej investícii do lízingu. Rozdiel medzi hrubou investíciou do lízingu a čistou investíciou do lízingu predstavuje finančný výnos budúcich období, ktorý sa účtuje ako výnos počas doby lízingu pri konštantnej periodickej miere návratnosti z čistej investície do lízingu. Vklady prijaté od nájomcov znižujú čistú investíciu. Klasifikácia lízingovej zmluvy ako finančný lízing vyplýva z podstaty zmluvy a vyžaduje vyhodnotenie nasledujúcich kritérií:
prenajímaný majetok má taký špecifický charakter, že bez väčších úprav ho môže použiť len nájomca, na konci doby nájmu prechádza vlastnícke právo k majetku na nájomcu, nájomca má na konci doby nájmu možnosť odkúpiť majetok za cenu podstatne nižšiu ako je jeho trhová hodnota, je pravdepodobné že nájomca možnosť odkúpenia využije, doba nájmu predstavuje väčšinu ekonomickej životnosti majetku a to aj v prípade, keď nedôjde k prechodu vlastníckeho práva, a súčasná hodnota budúcich minimálnych lízingových platieb sa rovná trhovej hodnote majetku na začiatku lízingového obdobia.
Jednotlivé investície do finančného lízingu sa periodicky testujú na znehodnotenie a v prípade zníženia hodnoty sa vytvorí opravná položka, ktorej výška sa stanoví na základe čistej súčasnej hodnoty predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovanej efektívnou úrokovou sadzbou. Okrem toho spoločnosť vytvára opravnú položku k stratám, ktoré už nastali, ale nedajú sa priradiť k individuálnej pohľadávke, pokiaľ existujú dôkazy, že k takýmto stratám v portfóliu došlo. 2.8
Operatívny lízing Majetok prenajatý na základe operatívneho lízingu sa účtuje vo výkaze o finančnej situácii v položke Pozemky, budovy a zariadenia. Odpisuje sa počas predpokladanej životnosti konzistentne s odpisovaním podobného majetku. Výnosy z operatívneho lízingu sa účtujú do výkazu komplexného výsledku rovnomerne počas doby lízingu.
2.9
Úvery zo splátkového predaja Úvery zo splátkového predaja sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote zvýšenej o poplatky spojené so získaním úveru. Po prvotnom vykazovaní sa úvery oceňujú v amortizovanej hodnote použitím metódy efektívnej úrokovej sadzby. Pri výpočte amortizovanej hodnoty sa do úvahy berú náklady na získanie úverov, ako aj všetky diskonty a prémie pri vyrovnaní. Jednotlivé úvery poskytnuté zákazníkom sa periodicky testujú na znehodnotenie a v prípade zníženia hodnoty sa vytvorí opravná položka, ktorej výška sa stanoví na základe čistej súčasnej hodnoty predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovanej pôvodnou úrokovou sadzbou úveru. Okrem toho spoločnosť vytvára opravnú položku k stratám, ktoré už nastali, ale nedajú sa priradiť k individuálnej pohľadávke, pokiaľ existujú dôkazy, že k takýmto stratám v portfóliu došlo.
60
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie)
2.10
Daň z príjmu
Odložená daň z príjmu sa vykazuje použitím súvahovej metódy pri všetkých dočasných rozdieloch medzi daňovou a účtovnou hodnotou majetku a záväzkov ku dňu zostavenia účtovnej závierky. Odložené daňové záväzky sa vykazujú pri všetkých zdaniteľných dočasných rozdieloch. Odložené daňové pohľadávky sa vykazujú pri všetkých odpočítateľných dočasných rozdieloch a nevyužitých daňových stratách v takej výške, aby tieto odpočítateľné dočasné rozdiely a nevyužité daňové straty bolo možné odpočítať od zdaniteľného zisku, ktorý bude k dispozícii v budúcom období. Účtovná hodnota odložených daňových pohľadávok sa preveruje ku dňu zostavenia účtovnej závierky a znižuje sa, ak nie je pravdepodobné, že od zdaniteľného zisku bude možné odpočítať všetky alebo časť odložených daňových pohľadávok. Výška odložených daňových pohľadávok a záväzkov sa stanovuje daňovými sadzbami, ktorých platnosť sa predpokladá v období, v ktorom bude pohľadávka zrealizovaná alebo záväzok vyrovnaný, a to na základe daňových sadzieb (a daňových zákonov), ktoré boli uzákonené alebo platia ku koncu obdobia. 2.11
Peniaze a peňažné ekvivalenty
Peniaze a peňažné ekvivalenty predstavujú peňažné zostatky a ostatné likvidné finančné nástroje s pôvodnou splatnosťou maximálne do troch mesiacov. 2.12
Úrokové výnosy
Úrokové výnosy sa vykazujú vo výkaze komplexného výsledku spôsobom časového rozlíšenia pomocou metódy efektívnej úrokovej sadzby v riadku „Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja“. Úrokové výnosy zahŕňajú aj vopred prijaté a zaplatené poplatky, ktoré sa zahŕňajú do výpočtu pomocou efektívnej úrokovej miery a amortizujú sa počas doby lízingu alebo úveru. 2.13
Úverové riziko
Úverové riziko predstavuje hlavne čistá investícia spoločnosti do finančného lízingu a úverov zo splátkového predaja. Toto riziko je limitované z dôvodu veľkého počtu zákazníkov a ich rozloženia v rozličných odvetviach a regiónoch Slovenska. Pri odhade opravných položiek k úverovým stratám z investície do finančného lízingu sa zohľadňuje zabezpečenie lízingov základným prenajatým majetkom a štatistika návratnosti. Spoločnosť je vystavená úverovému riziku v prípade, keď sa druhá strana ocitne v platobnej neschopnosti. Toto riziko zmierňuje veľký počet protistrán a stanovené maximálne úverové riziko na protistranu. 2.14
Riziko úrokovej miery
Pri lízingových zmluvách uzavretých spoločnosťou VÚB Leasing sa vyžaduje, aby nájomca platil splátky podľa splátkového kalendára priloženého k lízingovej zmluve na základe fixnej úrokovej miery (implicitná úroková miera). Úrokové sadzby dohodnuté spoločnosťou VÚB Leasing vychádzajú z úrokových sadzieb prevažujúcich na trhu v čase schválenia lízingu. Nakoľko spoločnosť financuje obstaranie majetku určeného na prenájom prostredníctvom bankových úverov, ktoré sú úročené pohyblivou úrokovou sadzbou, vystavuje sa riziku nižšej ako predpokladanej ziskovosti následkom nepriaznivých pohybov úrokovej miery počas doby lízingu. Vo všeobecnosti fixné úrokové sadzby dojednané v zmluve o finančnom lízingu presahujú pohyblivé úrokové sadzby dohodnuté v úverovej zmluve. Spoločnosť má okrem toho právo zvýšiť úrokovú sadzbu pri lízingu, čím môže minimalizovať uvedené riziko, hoci doposiaľ túto možnosť nevyužila. 2.15
Menové riziko
Spoločnosť vedie účtovníctvo a svoje transakcie realizuje v eurách.
61
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie)
2.16
Posúdenia
V procese aplikovania účtovných metód spoločnosti, manažment okrem odhadov uskutočnil aj iné posúdenia, ktoré významne ovplyvňujú zostatky vykázané v účtovnej závierke. Najvýznamnejšie posúdenia súvisia s klasifikáciou lízingov. 2.17
Odhady
Zostavenie účtovnej závierky vyžaduje od manažmentu, aby vykonal určité odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú účtovné hodnoty majetku a záväzkov spoločnosti, uviedol podsúvahové položky ku dňu, kedy sa zostavuje účtovná závierka a uviedol dosiahnuté výnosy a náklady za príslušné účtovné obdobie. Odhady sa týkajú najmä: opravných položiek pri investíciách do finančných lízingov a úverov poskytnutých klientom, dôb odpisovania a zostatkových hodnôt hmotného majetku, opravných položiek na budovy, zariadenia a ostatné a rezerv na súdne spory. Budúce udalosti a ich dopady sa nedajú určiť s úplnou istotou. Preto uskutočnené účtovné odhady vyžadujú posúdenie a tie odhady, ktoré sú použité pri zostavovaní účtovnej závierky, sa zmenia, keď nastanú nové okolnosti alebo sú dostupné nové informácie respektíve skúsenosti, alebo keď sa zmení podnikateľské prostredie, v ktorom spoločnosť pôsobí. Skutočné výsledky sa môžu od týchto odhadov líšiť. Rôznosť interpretácií daňovej legislatívy aplikovateľnej na činnosť spoločnosti môže viesť k potenciálnym daňovým rizikám, ktoré však nie je možné objektívne kvantifikovať. Spoločnosť však považuje daňovú povinnosť, ktorá by v tejto súvislosti mohla vzniknúť, za nevýznamnú. 2.18
Rezervy
Spoločnosť vykazuje rezervy, ak má súčasný záväzok (zákonný alebo zmluvný) ako následok minulých udalostí, pričom je pravdepodobné, že na úhradu záväzku bude potrebný odliv ekonomických zdrojov a je možné spoľahlivo odhadnúť výšku záväzku. 2.19
Zmeny v účtovných metódach
Štandardy a interpretácie týkajúce sa činnosti spoločnosti, platné v bežnom období Pre bežné účtovné obdobie sú platné nasledujúce dodatky existujúcich štandardov, ktoré vydala IASB a IFRIC, a ktoré prijala EÚ: IFRS 2 Platby na základe akcií (revidovaný) IASB vydala novelu IFRS 2, ktorá objasnila rozsah pôsobnosti a účtovanie vnútroskupinových transakcií s platbami na základe akcií vyrovnaných peňažnými prostriedkami. Revidovaný štandard nemá vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu spoločnosti. IFRS 3 Podnikové kombinácie (revidovaný) a IAS 27 Konsolidované a individuálne účtovné závierky (aktualizovaný) IFRS 3 (revidovaný) zavádza významné zmeny v účtovaní podnikových kombinácií, ktoré nastanú, keď zmena nadobudne účinnosť. Zmeny majú vplyv na ocenenie nekontrolujúceho podielu, účtovanie nákladov súvisiacich s obstaraním, prvotné vykázanie ako aj následné oceňovanie podmienených plnení a podnikových kombinácií realizovaných postupne. Tieto zmeny budú mať vplyv na hodnotu goodwillu, výsledok hospodárenia v účtovnom období kedy sa akvizícia uskutoční a budúce hospodárske výsledky. IAS 27 (aktualizovaný) vyžaduje, aby sa zmena v majetkovom podiele v dcérskej spoločnosti (bez straty kontroly) účtovala ako transakcia s vlastníkmi. Takáto transakcia nepovedie k vzniku goodwillu ani zisku alebo straty. Aktualizovaný štandard ďalej upravuje účtovanie o stratách vykázaných dcérskymi spoločnosťami ako aj o strate kontroly nad dcérskom spoločnosťou. Zmeny v rámci IFRS 3 (revidovaný) a IAS 27 (aktualizovaný) sa uplatnia na transakcie uskutočnené po 1. januári 2010.
62
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) Uvedené zmeny v IFRS 3 (revidovaný) a IAS 27 (aktualizovaný) nemajú vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu spoločnosti. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Položky, ktoré možno určiť na zabezpečenie V dodatku sa objasňuje, že účtovná jednotka smie ako zabezpečenú položku určiť časť zmien reálnej hodnoty alebo premenlivých peňažných tokov finančného nástroja. Sem patrí aj určenie inflácie ako zabezpečeného rizika v konkrétnych situáciách. Novela k štandardu IAS 39 nemá vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu spoločnosti. IFRIC 17 Rozdelenie nepeňažných aktív vlastníkom Táto interpretácia poskytuje návod, ako účtovať dohody, na základe ktorých účtovná jednotka distribuuje nepeňažné aktíva akcionárom formou rozdelenia rezervných fondov alebo dividend. Uvedená interpretácia nemá vplyv na finančnú výkonnosť, alebo pozíciu spoločnosti. Vylepšenia IFRS V máji 2008 a apríli 2009 IASB publikovala komplexnú novelizáciu viacerých štandardov, zameranú predovšetkým na odstránenie existujúcich rozporov v jednotlivých štandardoch, ako aj na objasnenie terminológie. Každý štandard obsahuje osobitné prechodné ustanovenia. Vydané v máji 2008 IFRS 5 Dlhodobý majetok držaný na predaj a ukončené činnosti Štandard objasňuje, že ak je dcérska spoločnosť klasifikovaná ako držaná na predaj, všetok jej majetok a záväzky sa klasifikujú ako držané na predaj aj v prípade, ak si účtovná jednotka po príslušnej obchodnej transakcii ponechá menšinový podiel. Vydané v apríli 2009 IFRS 2 Platby na základe podielov Štandard objasňuje, že vklad podniku pri založení spoločného podniku a kombinácie pod spoločnou kontrolou nespadajú pod rozsah pôsobnosti IFRS 2. Účinný pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 a neskôr. IFRS 5 Dlhodobý majetok držaný na predaj a ukončené činnosti Štandard objasňuje, že zverejnenia požadované vzhľadom na dlhodobý majetok a skupiny aktív a záväzkov klasifikované ako držané na predaj, resp. ukončené činnosti, sú výlučne tie, ktoré stanovuje štandard IFRS 5. Požiadavky na zverejnenie podľa iných IFRS platia len vtedy, ak sú špecificky požadované pre takýto dlhodobý majetok alebo ukončené činnosti. IFRS 8 Prevádzkové segmenty Štandard objasňuje potrebu vykazovania aktív a záväzkov segmentu len vtedy, ak sú začlenené do správ, ktoré používa kľúčový manažment. IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky – Klasifikácia konvertibilných nástrojov na krátkodobé a dlhodobé: Zmluvné podmienky záväzku, ktorý kedykoľvek môže byť vyrovnaný prostredníctvom emisie kapitálových nástrojov podľa voľby protistrany, nemajú vplyv na jeho klasifikáciu. Účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IAS 7 Výkazy peňažných tokov Štandard stanovuje, že len výdavky, ktoré majú za následok zaúčtovanie aktíva, možno klasifikovať ako peňažné toky z investičnej činnosti. Táto novela by ovplyvnila zobrazenie podmieneného plnenia pri podnikovej kombinácii ukončenej v roku 2010 peňažným plnením v rámci výkazu peňažných tokov okrem iného. IAS 17 Lízingy – Klasifikácia prenájmu pozemku a budov V štandarde sa odstránili konkrétne ustanovenia týkajúce sa klasifikácie lízingu pozemkov, aby tak zostali v platnosti len všeobecné ustanovenia. Účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IAS 36 Zníženie hodnoty majetku Novela objasňuje, že najväčšia jednotka, na ktorú sa smie alokovať goodwill nadobudnutý pri podnikovej kombinácii, je prevádzkový segment v súlade s definíciou v IFRS 8 pred agregovaním na účely vykazovania.
63
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) IAS 38 Nehmotný majetok – Následné dodatky vyplývajúce z IFRS 3 Ak je nehmotný majetok nadobudnutý pri podnikovej kombinácii identifikovateľný len spolu s iným nehmotným majetkom, nadobúdateľ smie zaúčtovať príslušnú skupinu nehmotného majetku ako jedno aktívum pod podmienkou, že tieto aktíva majú podobnú životnosť. IAS 38 Nehmotný majetok – Oceňovanie reálnou hodnotou Zmena upresňuje, že metódy oceňovania na určenie reálnej hodnoty nehmotného majetku nadobudnutého pri podnikovej kombinácii uvedenej štandardom predstavujú len príklady a nemajú za cieľ obmedzovať metódy, ktoré možno použiť. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Posúdenie pokút za predčasné splatenie úveru ako vložených derivátov: Opcia na predčasné splatenie sa považuje za úzko spätú s podkladovou zmluvou v prípadoch, keď realizačná cena kompenzuje veriteľovi približnú súčasnú hodnotu zmareného úroku počas pretrvávajúceho obdobia platnosti podkladovej zmluvy. Účinný pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Výnimka z pôsobnosti platná pre zmluvy o podnikovej kombinácii: Výnimka z pôsobnosti pre zmluvy o podnikovej kombinácii uzatvorené medzi nadobúdateľom a predávajúcim o kúpe podniku k určitému budúcemu dátumu, platí len vzhľadom na záväzné zmluvy o kúpe v budúcnosti. Výnimka neplatí pre derivátové zmluvy, v rámci ktorých je nutné podniknúť ďalšie kroky. Účinný prospektívne vzhľadom na všetky nevypršané zmluvy pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie – Účtovanie o zabezpečení peňažných tokov: Zisky alebo straty zo zabezpečenia peňažných tokov z očakávanej transakcie, ktorá následne vyústi do vykázania finančného nástroja, resp. zo zabezpečenia peňažných tokov vykázaných finančných nástrojov, treba reklasifikovať z vlastného imania do výsledovky v tom istom období alebo obdobiach, počas ktorých zabezpečované predpokladané peňažné toky ovplyvňujú hospodársky výsledok. Účinný prospektívne vzhľadom na všetky nevypršané zmluvy pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2010 alebo neskôr. IFRIC 9 Prehodnocovanie vnorených derivátov – Rozsah pôsobnosti štandardov IFRIC 9 a IFRS 3: IFRIC 9 neplatí na potrebné prehodnotenie vnorených derivátov k dátumu obstarania pri zmluvách, ktoré boli obstarané v rámci kombinácie účtovných jednotiek pod spoločnou kontrolou, alebo pri zakladaní spoločného podniku. Dodatok nadobúda účinnosť prospektívne pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 alebo neskôr. IFRIC 16 Zabezpečenie čistej investície do zahraničnej prevádzky – Aktualizácia obmedzenia týkajúceho sa účtovnej jednotky, ktorá môže vlastniť zabezpečovacie nástroje: Zabezpečovacie nástroje smie mať vo vlastníctve ktorákoľvek účtovná jednotka v rámci skupiny, ak sa splnia požiadavky IAS 39 na vznik, dokumentáciu a účinnosť zabezpečenia. Táto novela je účinná pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 alebo neskôr. Vylepšenia IFRS nemajú významný vplyv na finančnú výkonnosť alebo pozíciu spoločnosti. Štandardy a interpretácie týkajúce sa činnosti spoločnosti, ktoré boli vydané, ale ešte nenadobudli účinnosť K dátumu schválenia účtovnej závierky boli vydané tieto štandardy, revízie a interpretácie prijaté v EÚ týkajúce sa činnosti spoločnosti, ale ešte nenadobudli účinnosť: IAS 24 Zverejnenie spriaznených osôb (aktualizácia) Novelizovaný štandard nadobúda účinnosť pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2011 alebo neskôr. Objasňuje definíciu „spriaznenej osoby“ s cieľom zjednodušiť identifikáciu takýchto vzťahov a zároveň odstrániť nezrovnalosti vyplývajúce z definície. V rámci revidovaného štandardu sa zavádza čiastočná výnimka týkajúca sa požiadaviek na zverejnenie spriaznených osôb pre účtovné jednotky blízke vláde. Skoršie prijatie sa povoľuje aj vzhľadom na čiastočné oslobodenie pre účtovné jednotky blízke vláde, aj vzhľadom na celý štandard. IAS 32 Finančné nástroje: Prezentácia – Klasifikácia vydaných práv na odkup akcií (aktualizácia)
64
2.
Významné účtovné zásady a postupy (pokračovanie) Novela IAS 32 je účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. februára 2010 alebo neskôr. Upravuje definíciu finančného záväzku s cieľom klasifikovať vydané prednostné práva na odkup akcií (a určité opcie alebo opčné poukážky) ako kapitálové nástroje v prípadoch, ak takéto práva sú poskytnuté pomerným spôsobom všetkým súčasným vlastníkom rovnakého druhu nederivátových kapitálových nástrojov emitovaných účtovnou jednotkou, resp. ak účtovná jednotka dostane za pevný počet vlastných kapitálových nástrojov pevnú peňažnú sumu v akejkoľvek mene. IFRIC 14 Zálohy na minimálne príspevky do penzijného plánu (aktualizácia) Novela IFRIC 14 je účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2011 alebo neskôr pri použití retrospektívneho účtovania. Poskytuje návod, ako stanoviť návratnú hodnotu čistého aktíva z penzijného plánu. Novela umožňuje účtovným jednotkám účtovať zálohy na príspevky do penzijného plánu ako aktívum. IFRIC 19 Zánik finančných záväzkov v dôsledku emisie kapitálových nástrojov IFRIC 19 je účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. júla 2010 alebo neskôr. Táto interpretácia objasňuje, že kapitálové nástroje emitované veriteľovi s cieľom splatiť finančný záväzok sa kvalifikujú ako peňažná úhrada. Emitované kapitálové nástroje sa oceňujú reálnou hodnotou. Ak ich nemožno spoľahlivo oceniť, predmetné kapitálové nástroje sa oceňujú reálnou hodnotou príslušného umoreného záväzku. Akýkoľvek zisk alebo strata sa účtujú priamo do výnosov, resp. do nákladov. Vylepšenia IFRS (vydané v máji 2010) V máji 2010 vydal Výbor pre medzinárodné účtovné štandardy (“IASB”) vestník noviel k svojim štandardom, s hlavným cieľom odstrániť nezrovnalosti a spresniť znenie. Každý štandard obsahuje osobitné prechodné ustanovenia. V súčasnosti sa IFRS v znení prijatom EÚ podstatne nelíšia od predpisov prijatých IASB okrem ďalej uvedených štandardov, dodatkov a interpretácií týkajúcich sa činnosti spoločnosti, ktorých použitie nebolo schválené EÚ k 31.decembru 2010. IFRS 9 Finančné nástroje: Klasifikácia a oceňovanie Vydaný štandard IFRS 9 zohľadňuje prvú etapu práce IASB vykonanej na nahrádzaní štandardu IAS 39 a týka sa klasifikácie a oceňovania finančného majetku v súlade s definíciou v IAS 39. Uvedený štandard je účinný pre ročné účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2013 alebo neskôr. V ďalších etapách bude IASB riešiť klasifikáciu a oceňovanie finančných záväzkov, účtovanie o zabezpečení a odúčtovanie. Ukončenie tohto projektu sa očakáva na začiatku roka 2011. Prijatie prvej etapy IFRS 9 nebude mať vplyv na klasifikáciu a oceňovanie finančného majetku spoločnosti. Zverejnenia – Prevody finančných aktív (aktualizácia IFRS 7) IASB vydala dodatky k požadovaným zverejneniam údajov týkajúcich sa prevodov finančných aktív. Ich cieľom je pomôcť používateľom účtovných závierok vyhodnotiť mieru rizík vyplývajúcich z takýchto prevodov a vplyv takýchto rizík na finančnú situáciu účtovnej jednotky. Manažment spoločnosti je presvedčený, že prijatie uvedených štandardov, dodatkov k existujúcim štandardom a interpretáciám nebude mať výrazný vplyv na jej účtovnú závierku počas obdobia prvotnej aplikácie.
65
3.
Budovy a zariadenia Budovy a pozemky Obstarávacia cena K 1. januáru 2010 Prírastky Úbytky Transfery
Stroje, zariadenia a iné
Motorové vozidlá
Výpočtová technika
Obstaranie 2 613 (2 583)
Spolu
749 (185) -
1 013 (384) 56
7 704 (2 563) 2 445
1 644 (5) 82
K 31. decembru 2010
564
685
7 586
1 721
Oprávky K 1. januáru 2010 Odpisy majetku za rok Úbytky
(422) (36) 158
(799) (96) 382
(3 235) (1 286) 1 507
(1 040) (213) 5
-
(5 496) (1 631) 2 052
K 31. decembru 2010
(300)
(513)
(3 014)
(1 248)
-
(5 075)
30
11 110 2 613 (3 137) 10 586
Opravné položky K 1. januáru 2010 Tvorba (pozn. 17)
-
-
(271) 5
-
-
(271) 5
K 31. decembru 2010
-
-
(266)
-
-
(266)
K 1. januáru 2010
327
214
4 198
604
-
5 343
K 31. decembru 2010
264
172
4 306
473
30
5 245
Účtovná hodnota
66
3.
Budovy a zariadenia (pokračovanie) Budovy a pozemky
Stroje, zariadenia a iné
Motorové vozidlá
Výpočtová technika
Obstarávacia cena K 1. januáru 2009 Prírastky Úbytky Transfery
765 (16) -
1 305 (311) 19
8 307 (1 999) 1 396
1 203 441
K 31. decembru 2009
749
1 013
7 704
1 644
Oprávky K 1. januáru 2009 Odpisy majetku za rok Úbytky
(394) (41) 13
(903) (191) 295
(3 112) (1 311) 1 188
K 31. decembru 2009
(422)
(799)
(3 235)
Obstaranie 218 1 638 (1 856)
Spolu 11 798 1 638 (2 326) -
-
11 110
(893) (147) -
-
(5 302) (1 690) 1 496
(1 040)
-
(5 496)
Opravné položky K 1. januáru 2009 Tvorba (pozn. 17)
-
-
(271)
-
-
(271)
K 31. decembru 2009
-
-
(271)
-
-
(271)
K 1. januáru 2009
371
402
5 195
310
218
6 496
K 31. decembru 2009
327
214
4 198
604
-
5 343
Účtovná hodnota
Do pozemkov, budov a zariadení je zahrnutý aj majetok držaný pre účely operatívneho lízingu s obstarávacou cenou 7 228 tisíc € (2009: 7 220 tisíc €) a oprávky vo výške 2 765 tisíc € (2009: 2 961 tisíc €). Obstarávacia cena plne odpísaného majetku, ktorý sa v spoločnosti stále používa bola k 31. decembru 2010 870 tisíc € (2009: 1 108 tisíc €).
4.
Dcérska spoločnosť
VÚB poisťovací maklér s.r.o.
2010
2009
17
17
VÚB poisťovací maklér s.r.o. (predtým B.O.F. poisťovací maklér s.r.o.) vykonáva činnosť poisťovacieho makléra. Svoje aktivity vykonáva pre potreby spoločnosti. Spoločnosť je registrovaná v Obchodnom registri v Slovenskej republike.
67
5.
Čisté investície do finančného lízingu a Ostatné úvery Jednotlivé zložky čistých investícií do finančného lízingu k 31. decembru 2010 a 2009 sú nasledovné: 2010
2009
Minimálna výška pohľadávky z lízingových splátok Mínus: finančné výnosy budúcich období
220 672 (29 696)
219 128 (29 399)
Mínus: opravné položky (pozn. 17)
190 976 (19 189)
189 729 (11 671)
Čistá výška investície do finančných lízingov
171 787
178 058
Dlhodobá časť Krátkodobá časť
111 503 60 284
107 355 70 703
Čistá investícia do finančného lízingu
171 787
178 058
Minimálna budúca výška pohľadávky z lízingových splátok, výnosy budúcich období a čistá investícia do finančného lízingu podľa splatnosti k 31. decembru 2010:
Hrubá investícia Do 1 roka 1 až 5 rokov Nad 5 rokov
Čistá investícia pred Výnos bud. opravnými období položkami
76 586 106 997 37 089
(9 568) (16 443) (3 685)
67 018 90 554 33 404
220 672
(29 696)
190 976
Minimálna budúca výška pohľadávky z lízingových splátok, výnosy budúcich období a čistá investícia do finančného lízingu podľa splatnosti k 31. decembru 2009:
Hrubá investícia Do 1 roka 1 až 5 rokov Nad 5 rokov
Výnos bud. období
Čistá investícia pred opravnými položkami
86 869 101 512 30 747
(11 533) (14 701) (3 165)
75 336 86 811 27 582
219 128
(29 399)
189 729
Čistá investícia do finančného lízingu generovala úrok, ktorého priemerná hodnota bola približne 7 % p.a. v roku 2010, resp. 8 % p.a. v roku 2009. Ostatné úvery Zostatok predstavuje úver poskytnutý spoločnosti B.F.R.C., s. r. o. s pohyblivou úrokovou sadzbou 1M EURIBOR + 0,1 % a je vykázaný netto bez opravných položiek, ktoré sú vo výške 4 067 tisíc € (2009: 1 638 tisíc €) (pozn. 17). Táto spoločnosť splatí úver z predaja majetku, ktorý slúžil spoločnosti VÚB Leasing ako kolaterál pre finančné lízingy.
68
6.
Čisté úvery zo splátkového predaja Štruktúra úverov klientom zo splátkového predaja k 31. decembru 2010, resp. 2009 je nasledovná:
Úvery klientom zo splátkového predaja, dlhodobá časť Úvery klientom zo splátkového predaja, krátkodobá časť Opravné položky (pozn. 17)
7.
2010
2009
3 207 4 099 (1 251)
2 303 4 210 (1 151)
6 055
5 362
2010
2009
(653) 2 008
(1 478) 2 635
1 355
1 157
Daň z príjmu Hlavné položky dane z príjmu za roky končiace 31. decembrom 2010, resp. 2009:
Splatná daň z príjmu Odložená daň z príjmu – daňový výnos
Čistá odložená daňová pohľadávka k 31. decembru 2010, resp. 2009 súvisí s nasledovnými položkami:
Odpočítateľné dočasné rozdiely: Opravné položky k čistej investícii do finančného lízingu a splátkového predaja Ostatné záväzky
Zdaniteľné dočasné rozdiely: Rozdiel medzi daňovou hodnotou a čistou účtovnou hodnotou pozemkov, budov a zariadení Rozdiel medzi daňovým a účtovným základom pri účtovaní výnosov z finančných lízingov
Čistá odložená daňová pohľadávka
2010
Zisk/ (strata)
2009
5 049 55
1 982 4
3 067 51
5 104
1 986
3 118
(436)
21
(457)
(19)
1
(20)
(455)
22
(477)
4 649
2 008
2 641
Odsúhlasenie dane z príjmu, vypočítanej použitím daňovej sadzby podľa slovenských predpisov, so skutočným nákladom na daň z príjmu za roky končiace 31. decembra 2010, resp. 2009: 2010 Strata pred zdanením Sadzba dane podľa slovenských predpisov Teoretická daň Trvalé rozdiely
2009
(12 638) 19 % 2 350 (995)
(8 436) 19 % 1 603 (446)
Daňový náklad
1 355
1 157
Efektívna daňová sadzba
11 %
14 %
69
7.
Daň z príjmu (pokračovanie) Daňové orgány môžu vykonať kontrolu zameranú na dodržiavanie daňových predpisov v spoločnosti (vrátane dane z príjmu právnických osôb a iných daní) do piatich rokov od konca roka, v ktorom je daň splatná. Okrem toho daňový systém v Slovenskej republike je v počiatočnom štádiu vývoja a podlieha rozličným interpretáciám a zmenám, ktoré môžu byť retroaktívne, čím môže vzniknúť daňové riziko, ktoré môže viesť k zmenám zaúčtovaných čiastok.
8.
Ostatný majetok Štruktúra ostatného majetku k 31. decembru 2010, resp. 2009 je nasledovná:
Pohľadávky zo zrušených lízingových zmlúv Majetok určený na budúce lízingové zmluvy a zásoby a oneskorené projekty Odobrané predmety DPH pohľadávka Zaplatené zálohové platby Pohľadávka z poistenia Preddavky a náklady budúcich období Opravné položky (pozn. 17)
2010
2009
7 265
8 786
6 437 3 789 3 216 2 075 485 229 (12 935)
1 664 8 275 52 7 216 765 96 (8 283)
10 561
18 571
Zaplatené zálohové platby predstavujú hlavne zálohové platby poskytnuté dodávateľom prenajímaného majetku v mene zákazníkov spoločnosti. Majetok určený na budúce lízingové zmluvy a zásoby zahŕňa hlavne majetok obstaraný pre nájomcov, ktorý im však ešte nebol odovzdaný. Takýto majetok obstarala spoločnosť na základe lízingových zmlúv podpísaných s nájomcami.
9.
Peniaze a peňažné ekvivalenty Štruktúra peňazí a peňažných ekvivalentov k 31. decembru 2010 a 2009 bola nasledovná:
Bežné vklady v bankách Pokladničná hotovosť
2010
2009
37 8
52 5
45
57
10. Vlastné imanie Výška základného imania je 16 600 tisíc € a skladá sa z 200 000 kmeňových akcií. Nominálna hodnota jednej akcie je 83 € k 31. decembru 2010 a 2009. Všetky akcie boli k 31. decembru 2010, resp. 2009 schválené, upísané a zaplatené. Zloženie akcionárov k 31. decembru 2010, resp. 2009 bolo nasledovné:
VÚB, a.s. Prvá slovenská investičná skupina a.s. (PSIS a.s.)
2010
2009
100,0 % -
70,0 % 30,0 %
100,0 %
100,0 %
70
10. Vlastné imanie (pokračovanie) V roku 2007 spoločnosť PSIS, a.s. kúpila všetky akcie držané inými akcionármi k 31. decembru 2006. Následne bolo 70 % všetkých akcií B.O.F. (predošlý názov spoločnosti VÚB Leasing) predaných VUB, a.s.. Predaj bol ukončený 30. novembra 2007, kedy predstavitelia VUB, a.s. prevzali kontrolu nad B.O.F. V zmluve o kúpe akcií medzi PSIS, a.s. a VUB, a.s. boli dohodnuté opcie na predaj zvyšných akcií držaných PSIS, a.s. 2. februára 2010 kúpila VÚB, a.s. zvyšný 30 %-ný podiel od spoločnosti PSIS a.s. a stala sa tak 100 %-ným vlastníkom VÚB Leasingu. Podľa slovenskej legislatívy musí spoločnosť vytvoriť zákonný rezervný fond do výšky 20 % zo základného imania prostredníctvom rozdelenia zisku minimálne vo výške 10 % z čistého zisku, ktorý sa dá použiť len na pokrytie strát minulých rokov a nemôže sa rozdeľovať akcionárom. K 31. decembru 2010 bola výška zákonného rezervného fondu 2 353 tisíc € (2009: 2 353 tisíc €). Vedenie spoločnosti navrhne na valnom zhromaždení vysporiadať stratu za rok 2010 voči nerozdelenému zisku.
11. Úvery a pôžičky Zloženie úverov a pôžičiek k 31. decembru 2010, resp. 2009 bolo nasledovné:
Úvery Dlhopisy Časové rozlíšenie úrokov Úvery a pôžičky spolu Mínus krátkodobá časť úverov a pôžičiek
Úvery Úvery od VÚB banky, celková výška úverového limitu 28 mil. €, revolvingový úver splatný v apríli 2014 Úvery od Intesa Sanpaolo S.p.A., celková výška úverového limitu 160 mil. €, splatné medzi januárom 2011 a júnom 2014 Úvery od Komerční banky, celková výška úverového limitu 6 971 mil. €, splatné v novembri 2012 Úver od SLSP, celková výška úverového limitu 17 593 mil. €, splatné v marci 2010 Úvery od Tatrabanky, celková výška úverového limitu 40 mil. €, splatné v septembri 2014
2010
2009
183 076 4 627 1 160
175 670 12 614 1 047
188 863 (161 892)
189 331 (80 755)
26 971
108 576
2010
2009
16 105
19 966
160 000
120 000
6 971
6 971
-
9 958
-
18 775
183 076
175 670
Úroková sadzba poskytnutých úverov sa pohybovala od 0,423 % p.a. (2009: 1,298 % p.a.) do 5,580 % p.a. (2009: 5,580 % p.a.).
Dlhopisy Emisia 07 – splatná 30. mája 2010, s pevnou úrokovou sadzbou 4,0 % Emisia 09 – splatná 21. augusta 2011, s pohyblivou úrokovou sadzbou 6M EURIBOR + 1,0 %
2010
2009
-
3 319
4 627
9 295
4 627
12 614
Spoločnosť financuje svoje lízingové činnosti prostredníctvom úverov a pôžičiek, vrátane verejne obchodovaných dlhopisov.
71
11. Úvery a pôžičky (pokračovanie) K 31. decembru 2010 a 2009 bola splatnosť úverov a pôžičiek nasledovná: 2010
2009
161 892 16 971 10 000
80 755 83 605 16 971 8 000
188 863
189 331
2010
2009
1 739
118
1. jan 2010
Tvorba (pozn. 16)
31. dec 2010
118
1 621
1 739
1. jan 2009
Tvorba (pozn. 16)
31. dec 2009
94
24
118
Do 1 roka 1 až 2 roky 2 až 3 roky 3 až 4 roky
12. Rezervy
Rezervy na súdne spory Pohyby rezerv boli nasledovné:
Rezervy na súdne spory
Rezervy na súdne spory
Spoločnosť nezverejnila všetky príslušné požiadavky podľa IAS 37.85, v súlade s IAS 37.92, z dôvodu, aby sa výrazne neovplyvnila pozícia Spoločnosti v prebiehajúcich rokovaniach a sporoch.
13. Ostatné záväzky Ostatné záväzky k 31. decembru 2010 a 2009 sa skladajú z nasledovných položiek:
Záväzky z obchodného styku a výdavky budúcich období Mzdové záväzky Prijaté preddavky Poistné (výdavky budúcich období) Iné
2010
2009
1 616 444 367 316 24
1 982 533 3 094 317 45
2 767
5 971
72
14. Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja Výnosy z finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja k 31. decembru 2010 a 2009 pozostávali z nasledovných položiek:
Úrokové výnosy z lízingových zmlúv Ostatné výnosy z lízingových zmlúv Úrokové výnosy zo splátkového predaja
2010
2009
12 236 633 418
15 583 640 1 345
13 287
17 568
2010
2009
(1 453) (360) (449) (55)
(1 438) (383) (521) (70)
(2 317)
(2 412)
2010
2009
(1 141) (1 621) (465) (395) (269) (120) (108) (78) (78) (21) (151)
(450) (24) (401) (325) (217) (116) (130) (122) (120) (16) (247)
(4 447)
(2 168)
15. Personálne náklady
Mzdy zamestnancov Mzdy manažmentu Náklady na sociálne zabezpečenie Sociálny fond
16. Ostatné náklady
Externé služby Rezerva na súdne spory (pozn. 12) Opravy a údržba Iné dane Nájomné Audit * Kancelárske potreby Telekomunikačné náklady Marketing Bankové poplatky Iné
* V roku 2010 obsahovali náklady na audit, ktoré sa skladajú z nákladov na štatutárny audit vo výške 60 tisíc € (31. december 2009: 58 tisíc €) a na skupinové výkazníctvo vo výške 60 tisíc € (31. december 2009: 58 tisíc €).
73
17. Opravné položky
Budovy a zariadenia Ostatné úvery Čistá investícia do finančného lízingu Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatný krátkodobý majetok
Pozn.
1. jan 2010
Tvorba/ (Použitie)
31. dec 2010
3 5 5 6 8
271 1 638 11 671 1 151 8 283
(5) 2 429 7 518 100 4 652
266 4 067 19 189 1 251 12 935
23 014
14 694
37 708
875
Strata z predaja lízingových pohľadávok
15 569
Budovy a zariadenia Ostatné úvery Čistá investícia do finančného lízingu Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatný krátkodobý majetok
Strata z predaja lízingových pohľadávok
Tvorba/ (Použitie)
31. dec 2009
Pozn.
1. jan 2009
3 5 5 6 8
5 288 309 2 812
271 1 638 6 383 842 5 471
271 1 638 11 671 1 151 8 283
8 409
14 605
23 014
370 14 975
18. Zmluvné a podmienené záväzky Záväzky k 31. decembru 2010 a 2009 vyplývajúce z budúcich minimálnych platieb za prenájom pri zmluvách o operatívnom lízingu bez možnosti ich zrušenia:
Do 1 roka 1 až 5 rokov
2010
2009
16 19
36 6
35
42
Spoločnosť uzavrela so svojimi zákazníkmi viaceré zmluvy o operatívnom lízingu bez možnosti zrušenia. Pohľadávky vyplývajúce z budúcich minimálnych platieb za prenájom pri týchto zmluvách k 31. decembru 2010 a 2009:
Do 1 roka 1 až 5 rokov
2010
2009
2 443 3 025
1 241 1 004
5 468
2 245
74
19. Reálna hodnota finančných nástrojov Reálna hodnota finančných nástrojov je suma, za ktorú by sa majetok mohol vymeniť, resp. záväzok vyrovnať, medzi oboznámenými a dobrovoľnými stranami za obvyklých podmienok v nezávislej transakcii. Pri stanovení reálnej hodnoty finančných nástrojov spoločnosti boli použité nasledovné metódy a predpoklady: Investície do finančných nástrojov a čisté úvery zo splátkového predaja Reálna hodnota investícií do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja sa odhaduje pomocou analýzy diskontovaných peňažných tokov na základe bezrizikovej úrokovej krivky upravenej o kreditné spready odrážajúce kreditnú kvalitu dlžníka. Pri výpočte reálnej hodnoty sa berú do úvahy opravné položky. K 31. decembru 2010, bola reálna hodnota čistých investícií do finančných lízingov 189 068 tisíc € (2009: 193 238 tisíc €) a reálna hodnota čistých úverov zo splátkového predaja bola 6 850 tisíc € (2009: 5 461 tisíc €). Úvery a pôžičky Reálna hodnota úverov a pôžičiek sa odhaduje pomocou analýzy diskontovaných peňažných tokov na základe bezrizikovej úrokovej krivky upravenej o príslušnú kreditnú prirážku, ktorá odráža kreditnú kvalitu spoločnosti. Reálna hodnota dlhových cenných papierov emitovaných spoločnosťou vychádza z kótovaných trhových cien. Ak takéto ceny nie sú k dispozícii, výpočet reálnej hodnoty sa zakladá na diskontovaných budúcich peňažných tokoch pri použití bezrizikovej úrokovej krivky upravenej o príslušnú kreditnú prirážku, ktorá odráža kreditnú kvalitu spoločnosti ako emitenta. K 31. decembru 2010, bola reálna hodnota úverov a pôžičiek 189 157 tisíc € (2009: 191 509 tisíc €).
20. Zmluvné nediskontované peňažné toky z finančných záväzkov Zostatkové splatnosti záväzkov na základe zmluvných nediskontovaných peňažných tokov boli nasledovné:
2010 Úvery a pôžičky
2009 Úvery a pôžičky
1 mesiac
1–3 mesiace
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
139 701
406
24 094
29 354
-
193 555
1 mesiac
1–3 mesiace
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
29 604
488
54 563
112 823
-
197 478
21. Riadenie finančného rizika Rámec pre riadenie rizika Zásady spoločnosti pre riadenie rizika majú za úlohu identifikovať a analyzovať existujúce riziká, stanoviť príslušné rizikové limity a monitorovať riziká aj dodržiavanie limitov. Tieto zásady spolu so systémami pre riadenie rizika sa posudzujú na pravidelnej báze, aby odrážali zmeny trhových podmienok, ponúkaných produktov a služieb. Cieľom spoločnosti je prostredníctvom štandardov, postupov a školení vybudovať disciplinované a konštruktívne kontrolné prostredie, v ktorom všetci zamestnanci poznajú svoje úlohy a povinnosti. Úverové riziko Úverové riziko zohľadňuje riziko, že klient alebo protistrana finančného nástroja nedodrží svoje zmluvné záväzky, z čoho vyplynie pre spoločnosť riziko finančnej straty. Takéto riziko vzniká hlavne z čistých investícií do finančných lízingov a čistých úverov zo splátkového predaja. Na účely výkazníctva riadenia rizika spoločnosť zvažuje a konsoliduje všetky prvky úverovej angažovanosti (napr. riziko zlyhania jednotlivých dlžníkov, riziko krajiny a riziko sektoru). Spoločnosť tvorí opravné položky na straty z dôvodu znehodnotenia, ktoré predstavujú jej odhad vzniknutých strát v úverovom portfóliu.
75
21. Riadenie finančného rizika (pokračovanie) Ak existuje dôkaz o znehodnotení pri akomkoľvek individuálne významnom klientovi, napr. porušenie zmluvy, problémy so splátkami alebo zabezpečením, spoločnosť postúpi tohto klienta na odbor vymáhania pohľadávok. Pri takýchto klientoch sa vykazuje znehodnotenie na individuálnej báze. Pre znehodnotenie na portfóliovej báze používa spoločnosť údaje z minulých období dokazujúce znehodnotenie na portfóliovej báze vychádzajúce hlavne z platobnej disciplíny klientov. Opravné položky sa počítajú na individuálnej báze pre individuálne významných klientov, pri ktorých existujú dôkazy o znehodnotení, resp. na portfóliovej báze pre individuálne významných klientov bez identifikovaného znehodnotenia a pre individuálne nevýznamné homogénne skupiny klientov. Opravné položky na portfóliovej báze sa počítajú pre každú skupinu prostredníctvom matematického modelu (na základe metodiky Markovových reťazcov). Pravidlá pre určenie individuálne významných klientov a metodiky výpočtu sú stanovené v dokumentoch Credit Risk Charter, resp. v internom predpise Provisioning Policy (Tvorba opravných položiek). Od septembra 2010 spoločnosť implementovala definície nesplácaných úverov podľa Projektu harmonizácie. Tento projekt je iniciovaný materskou spoločnosťou Intesa Sanpaolo s cieľom zjednotiť definície a kategórie nesplácaných úverov v rámci zahraničných dcérskych spoločností skupiny Intesa Sanpaolo. Definícia pokrýva nesplácané úvery (úvery po lehote splatnosti, neštandardné, sporné) tak ako aj reštrukturalizované expozície. Definícia pre nesplácané úvery je odvodená od počtu dní v delikvencii (DPD) a materiality klienta (korporátni klienti), resp. úveru (retailoví klienti). Vo všeobecnosti sú všetky úverové pohľadávky, ktoré majú delikvenciu 90 a viac dní a podiel týchto pohľadávok je rovný alebo väčší ako 5 % zostatku úverovej angažovanosti voči klientovi (korporátni klienti), resp. 50 € (retailoví klienti), považované za nesplácané. Trhové riziko Trhové riziko je riziko zmeny v trhových cenách vyplývajúce napr. z úrokovej sadzby, akciových cien, výmenných kurzov, a vplyvu tejto zmeny na výnosy spoločnosti, resp. na hodnotu ňou držaných finančných nástrojov. Cieľom politiky riadenia trhového rizika je spravovať a kontrolovať stav angažovanosti voči trhovému riziku v rámci prijateľných parametrov a zároveň optimalizovať návratnosť rizika. Menové riziko spočíva v tom, že hodnota finančného majetku a záväzkov bude kolísať v dôsledku zmien výmenných kurzov na trhu. Finančné aktíva a pasíva spoločnosti sú navzájom plne kompenzované, denominované v mene euro. Riziko úrokových sadzieb je riadené hlavne prostredníctvom monitorovania úrokových medzier. Finančné nástroje sa alokujú do preceňovacích medzier buď podľa ich splatností, t. j. nástroje s pevnou sadzbou, alebo podľa ich ďalšieho dátumu preceňovania, t. j. nástroje s pohyblivou sadzbou. Majetok a záväzky, ktoré nemajú dátum zmluvnej splatnosti, resp. sa neúročia, sa alokujú podľa interného modelu ich splatností. 21.1 Úverové riziko Klasifikácia investícií spoločnosti do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja bola k 31. decembru 2010 a k 31. decembru 2010 nasledovná:
2010 Čistá investícia do finančných lízingov Štandardné Po splatnosti Neštandardné Sporné
Čisté úvery zo splátkového predaja Štandardné Neštandardné Sporné
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
158 289 338 27 142 5 207
(2 828) (78) (11 148) (5 135)
155 461 260 15 994 72
190 976
(19 189)
171 787
5 858 541 907
(136) (208) (907)
5 722 333 -
7 306
(1 251)
6 055
76
21. Riadenie finančného rizika (pokračovanie)
2009 – po reklasifikácii Čistá investícia do finančných lízingov Štandardné Po splatnosti Neštandardné Sporné
Čisté úvery zo splátkového predaja Štandardné Neštandardné Sporné
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
158 626 2 115 24 562 4 426
(1 248) (204) (5 994) (4 225)
157 378 1 911 18 568 201
189 729
(11 671)
178 058
4 928 393 1 192
(69) (73) (1 009)
4 859 320 183
6 513
(1 151)
5 362
Reklasifikácia finančných lízingov a splátkového predaja v roku 2010 a 2009 je založená na novom harmonizovanom prístupe, ktorý spoločnosť zaviedla počas roka 2010. Táto klasifikácia bola prijatá v rámci celej skupiny Intesa Sanpaolo. Nová klasifikácia spôsobila presuny medzi jednotlivými kategóriami. Štruktúra omeškania investícií spoločnosti VÚB Leasing do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja bola k 31. decembru 2010 a k 31. decembru 2009 nasledovná:
2010 Čistá investícia do finančných lízingov Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
115 112 26 947 12 078 6 468 5 498 24 873
(1 495) (685) (685) (922) (1 288) (14 114)
113 617 26 262 11 393 5 546 4 210 10 759
190 976
(19 189)
171 787
5 424 598 118 435 731
(350) (30) (14) (140) (717)
5 074 568 104 295 14
7 306
(1 251)
6 055
77
21. Riadenie finančného rizika (pokračovanie)
2009 Čistá investícia do finančných lízingov Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania 1 – 30 dní 31 – 60 dní 61 – 90 dní 91 – 180 dní Nad 180 dní
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
109 512 27 735 20 292 11 419 9 536 11 235
(627) (326) (2 120) (239) (1 108) (7 251)
108 885 27 409 18 172 11 180 8 428 3 984
189 729
(11 671)
178 058
2 307 1 086 1 144 390 393 1 193
(27) (42) (73) (1 009)
2 307 1 086 1 117 348 320 184
6 513
(1 151)
5 362
Politika odpisovania pohľadávok Spoločnosť odpisuje zostatky lízingových pohľadávok (a akékoľvek opravné položky na straty z titulu znehodnotenia), ak sa určí, že tieto pohľadávky sú nenávratné. Spoločnosť štandardne uvažuje o nenávratnosti úverových zostatkov na základe počtu dní omeškania. Úverový zostatok možno odpísať v prípade, že existuje dôkaz o nevymožiteľnosti danej pohľadávky. Táto tabuľka uvádza úverovú kvalitu finančného majetku vystaveného úverovému riziku, na základe interného systému úverových ratingov. Finančné lízingy v omeškaní, bez znehodnotenia a splátkový predaj v omeškaní, bez znehodnotenia sú v omeškaní viac ako jeden deň.
2010 Čisté investície do finančných lízingov Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
114 990 32 687 43 299
(1 458) (16 361) (1 370)
113 532 16 326 41 929
190 976
(19 189)
171 787
5 184 1 448 674
(113) (1 115) (23)
5 071 333 651
7 306
(1 251)
6 055
78
21. Riadenie finančného rizika (pokračovanie)
2009 – po reklasifikácii Čisté investície do finančných lízingov Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
Čisté úvery zo splátkového predaja Bez omeškania, bez znehodnotenia Znehodnotené V omeškaní, bez znehodnotenia
Amortizovaná hodnota
Opravné položky
Účtovná hodnota
109 512 31 103 49 114
(628) (10 423) (620)
108 884 20 680 48 494
189 729
(11 671)
178 058
2 307 1 585 2 621
(1 082) (69)
2 307 503 2 552
6 513
(1 151)
5 362
Účtovná hodnota finančného majetku, ktorý by bol po splatnosti, alebo znehodnotený, ktorého zmluvné podmienky boli upravené v roku 2010 predstavuje 19 015 tisíc € (2009: 23 027 tisíc €). Zmena zmluvných podmienok týchto kontraktov nemá v porovnaní s pôvodnými zmluvnými podmienkami negatívny vplyv na zisk spoločnosti. Nasledujúca tabuľka zobrazuje maximálne úverové riziko finančných aktív bez ohľadu na prijaté zabezpečenie.
Čistá investícia do finančných lízingov Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatné úvery Ostatný krátkodobý majetok Peniaze a peňažné ekvivalenty
2010
2009
171 787 6 055 718 10 561 45
178 058 5 362 4 120 18 571 57
189 166
206 168
Zabezpečenie za investície do finančných lízingov a úverov zo splátkového predaja predstavujú jednotlivé predmety lízingu. K 31. decembru 2010 mala spoločnosť približne 6 423 zákazníkov (2009: 7 374) s aktívnymi zmluvami, pričom obstarávacia hodnota majetku prenajatého 200 najväčším zákazníkom spoločnosti VÚB Leasing predstavovala približne 73 % z celkovej hodnoty majetku prenajatého k 31. decembru 2010 (2009: 58 %). 21.2 Trhové riziko – Menová štruktúra majetku a záväzkov Všetok finančný majetok a záväzky spoločnosti k 31. decembru 2010 a 2009 sú v eurách.
79
21. Riadenie finančného rizika (pokračovanie) 21.3 Trhové riziko – Úrokové medzery Preceňovacia štruktúra majetku a záväzkov na základe zmluvných nediskontovaných peňažných tokov (v prípade variabilných úrokových sadzieb sa peňažné toky tykajúce sa výplat výnosov z úrokov zahŕňajú do dátumu refixácie úrokovej sadzby) bola nasledovná:
2010
1 mesiac
1–3 mesiace
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
96 137
7 304
28 071
41 275
4 655
177 442
310 718
621 -
3 087 -
3 034 -
6 -
7 058 718
45
-
-
-
-
45
97 210
7 925
31 158
44 309
4 661
185 263
(44 212)
(45 054)
(75 609)
(26 037)
52 998
(37 129)
(44 451)
1 mesiac
1–3 mesiace
68 019
Čisté investície do finančných lízingov Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatné úvery Peniaze a peňažné ekvivalenty
Úvery a pôžičky Čistá pozícia finančných nástrojov
2009 Čisté investície do finančných lízingov Čisté úvery zo splátkového predaja Ostatné úvery Peniaze a peňažné ekvivalenty
Úvery a pôžičky
-
(190 912)
18 272
4 661
(5 649)
3 – 12 mesiacov
1–5 rokov
nad 5 rokov
Spolu
10 418
47 302
69 708
8 152
203 599
131 4 120
1 006 -
2 441 -
2 247 -
-
5 825 4 120
57
-
-
-
-
57
72 327
11 424
49 743
71 955
8 152
213 601
(46 571)
(103 980)
-
3 172
(32 025)
8 152
(37 990)
Čistá pozícia finančných nástrojov
34 337
-
11 424
(188 541)
25 060
22. Segmentové vykazovanie Informácie o segmentoch sa prezentujú vzhľadom na prevádzkové segmenty spoločnosti na základe štruktúry vedenia a interného výkazníctva. Prevádzkové segmenty platia úrok segmentu „Ostatné“, ktorý zahŕňa aj funkciu financovania spoločnosti, na základe obvyklých podmienok, aby tak zohľadňovali náklady na financovanie. Spoločnosť sa skladá z týchto hlavných prevádzkových segmentov: -
Finančný leasing;
-
Splátkový predaj;
-
Operatívny leasing.
Finančný lízing zahŕňa leasingové obchody primárne s korporátnymi a takisto aj s retailovými klientmi. Lízingy predstavujú lízing nehnuteľností, majetku, zariadenia a áut s rôznymi dĺžkami trvania prenájmu. Autá predstavujú hlavne nákladné a úžitkové vozidlá, ale aj osobné vozidlá.
80
22. Segmentové vykazovanie (pokračovanie) Splátkový predaj je poskytovaný špecificky korporátnym klientom, pričom väčšina lízingov predstavuje prenájom špeciálnych zariadení. Operatívne lízingy pokrývajú prenájom úžitkových a osobných vozidiel s priemernou dĺžkou trvania lízingu 3 roky. Segment „Ostatné“ predstavuje vlastný majetok spoločnosti, vlastné imanie, úvery a pôžičky, ostatné aktíva a pasíva. Finančný lízing
Splátkový predaj
Prevádzkový lízing
12 236 (4 661)
418 (158)
-
Čisté úrokové výnosy Výnosy z poistenia Náklady na poistenie Ostatné prevádzkové výnosy Ostatné prevádzkové náklady
7 575 860 (878) 26 -
260 (32) -
Prevádzkové výnosy v rámci segmentu celkom
7 583
228
-
-
2010 Externé výnosy Úrokové výnosy Úrokové náklady (Náklady)/výnosy medzi segmentmi
Odpisy a amortizácia Ostatné náklady Opravné položky Daň z príjmov
(15 474)
(100)
Ostatné
Spolu
112 (5 203) 4 819
12 766 (5 203) -
(311) 2 252 (711)
(272) 495 -
7 563 860 (1 189) 2 741 (711)
1 230
223
9 264
(1 213)
(418)
(1 631) (5 702) (15 569) 1 355
5
-
Čistá strata za rok
(12 283)
Majetok v rámci segmentu
179 092
6 055
4 609
10 172
199 928
Záväzky v rámci segmentu
667
-
34
199 227
199 928
81
22. Segmentové vykazovanie (pokračovanie) Finančný lízing
Splátkový predaj
Prevádzkový lízing
Externé výnosy Úrokové výnosy Úrokové náklady (Náklady)/výnosy medzi segmentmi
15 583 (6 304)
1 345 (172)
-
Čisté úrokové výnosy Výnosy z poistenia Náklady na poistenie Ostatné prevádzkové výnosy Ostatné prevádzkové náklady
9 279 1 409 (1 433) 304 -
1 173 (7) -
Prevádzkové výnosy v rámci segmentu celkom
9 559
1 166
-
-
2009 – po reklasifikácii
Odpisy a amortizácia Ostatné náklady Opravné položky Daň z príjmov
(13 862)
Ostatné
Spolu
34 (6 891) 6 476
16 962 (6 891) -
(327) 2 389 (466)
(381) 122 -
10 071 1 409 (1 760) 2 808 (466)
1 596
(259)
12 062
(1 313)
(377)
(1 690) (3 833) (14 975) 1 157
(842)
(271)
-
Čistá strata za rok
(7 279)
Majetok v rámci segmentu
198 772
5 362
5 754
4 374
214 262
Záväzky v rámci segmentu
3 686
-
130
210 446
214 262
23. Transakcie so spriaznenými stranami Počas rokov 2010 a 2009 spoločnosť realizovala nasledovné transakcie so spriaznenými stranami:
2010 (1)
Majetkový Holding, a.s. (1) PSIS, a.s. (1) BFS, s.r.o. (1) B.F.R.C., s. r. o. (1) VÚB, a.s. OD PRIOR STRED, a.s. VÚB poisťovací maklér s.r.o. Intesa Sanpaolo S.p.A. Kľúčoví riadiaci pracovníci
Ostatný krátkodobý majetok
Úvery a pôžičky
Ostatné záväzky
Výnosy
Náklady
44 -
16 105 161 125 97
108 -
441 7 70 9 -
(19) (40) (463) (850) (1) (4 088) (13)
44
177 327
108
527
(5 474)
82
23. Transakcie so spriaznenými stranami (pokračovanie)
2009 (1)
Majetkový Holding, a.s. (1) PSIS, a.s. (1) BFS, s.r.o. (1) B.F.R.C., s. r. o. (1) VÚB, a.s. OD PRIOR STRED, a.s. VÚB poisťovací maklér s.r.o. Intesa Sanpaolo S.p.A. Kľúčoví riadiaci pracovníci
(1)
Ostatný krátkodobý majetok
Úvery a pôžičky
Ostatné záväzky
Výnosy
Náklady
4 304 4 120 3 -
1 684 2 782 19 966 120 880 303
-
10 455 1 51 -
(77) (134) (11 162) (1) (426) (2) (4 194) (6)
8 427
145 615
-
10 507
(16 002)
Akcionár a ním kontrolované spoločnosti
24. Udalosti po dátume účtovnej závierky Po dátume, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, nenastali žiadne významné udalosti, ktoré by vyžadovali úpravu účtovnej závierky k 31. decembru 2010.
83
STANOVISKO DOZORNEJ RADY:
84
VÝROČNÁ SPRÁVA 2010 Je verejným dokumentom, určeným pre akcionárov, investorov, obchodných partnerov, štátne a finančné inštitúcie a masovokomunikačné prostriedky. Spolu s výročnými správami za predošlé roky je možné nájsť Výročnú správu za rok 2009 v sídle spoločnosti VÚB Leasing, a.s. Na požiadanie Vám ju pošleme aj poštou alebo elektronicky. Kontakty: Obchodné meno: VÚB Leasing, a.s. Sídlo: Mlynské Nivy 1, 820 05 Bratislava Telefón: + 421 / 2 / 4855 36 11 Fax: + 421 / 2 / 55 42 31 76 E-mail:
[email protected] Internet: http://www.vubleasing.sk Bezplatná telefónna infolinka: 0800 112 464 Obchodná sieť VÚB Leasing, a.s.: Ústredie VÚB Leasing, a.s., oddelenie Firemné financovanie VÚB Leasing, a.s., oddelenie Financovanie osobných motorových vozidiel VÚB Leasing, a.s., oddelenie Fleet Management Región Západ VÚB Leasing, a.s., pracovisko Bratislava VÚB Leasing, a.s., pracovisko Nitra VÚB Leasing, a.s., pracovisko Trenčín VÚB Leasing, a.s., pracovisko Nové Zámky VÚB Leasing, a.s., pracovisko Trnava Región Stred VÚB Leasing, a.s., pracovisko Banská Bystrica VÚB Leasing, a.s., pracovisko Žiar nad Hronom VÚB Leasing, a.s., pracovisko Zvolen VÚB Leasing, a.s., pracovisko Žilina VÚB Leasing, a.s., pracovisko Lučenec Región Východ VÚB Leasing, a.s., pracovisko Košice VÚB Leasing, a.s., pracovisko Michalovce VÚB Leasing, a.s., pracovisko Prešov VÚB Leasing, a.s., pracovisko Poprad
85
