PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS (ROE) DAN IMPLIKASI PERKEMBANGAN SEKTOR RIIL DI INDONESIA (Studi Kasus Pada BUS dan UUS di Indonesia Periode 2007-2011)
THE INFLUENCE OF MUDHARABAH FINANCING AND MURABAHA FINANCING TO PROFITABILITY (ROE) AND THE IMPLICATIONS OF THE REAL SECTOR DEVELOPMENT IN INDONESIA (Case Study on Sharia Banking and Sharia Business Unit in Indonesia Period 2007-2011)
TUGAS AKHIR Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Sains Terapan pada Program Studi D-4 Keuangan Syariah Politeknik Negeri Bandung Oleh: Fajar Lukman Hakim 08634039
JURUSAN AKUNTANSI PROGRAM STUDI KEUANGAN SYARIAH POLITEKNIK NEGERI BANDUNG BANDUNG 2012
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui, menggambarkan dan menjelaskan bagaimana pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan murabahah terhadap tingkat return on equity (ROE) dan implikasi perkembangan sektor riil di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode analisis jalur untuk menganalisis pengaruh langsung dan pengaruh tidak langsung dari variabel yang diteliti. Adapun variabel dalam penelitian ini, antara lain pembiayaan mudharabah dan pembiayaan murabahah sebagai variabel eksogen, return on equity (ROE) profitabilitas perbankan syariah sebagai variabel intervening, dan produk domestik bruto (PDB) sebagai variabel endogen. Objek penelitian yaitu pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia periode 2007-2011. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan pembiayaan murabahah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas. Pembiayaan mudharabah berpengaruh negatif dan signifikan, sedangkan pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan signifikan secara tidak langsung terhadap sektor riil melalui profitabilitas (return on equity), dengan tingkat kepercayaan 95%. Berdasarkan hal tersebut dapat dikatakan bahwa perbankan syariah di Indonesia masih belum optimal dalam menyalurkan pembiayaanya pada sektor riil. Dengan masih rendahnya porsi untuk pembiayaan produktif dibandingkan pembiayaan konsumtif, diperlukan konsistensi perbankan syariah dalam mendukung peningkatan perkembangan sektor riil agar sejalan dengan tujuan dan fungsi utama perbankan syariah sebagai bank yang mengedepankan prinsip bagi hasil dan kebersamaan.
Kata Kunci: Mudharabah, Murabahah, Return on Equity (ROE) dan Sektor Riil.
ABSTRACT
This purpose of this study was to identify, describe and explain how the influence mudharabah and murabaha financing on the level of return on equity (ROE) and the implications for the development of real sector in Indonesia. This study uses path analysis to analyze the effect of direct and indirect effects of variables studied. The variables in this study, among other mudharabah and murabaha financing as exogenous variables, return on equity (ROE) profitability of Islamic banking as an intervening variable, and the gross domestic product (GDP) as an endogenous variable. Object of research is on Islamic banks and Islamic business units in Indonesia 2007-2011 period. The results showed that mudharabah had a positive influence and significant effect on profitability, while the murabaha financing had a negative influence and a significant effect on profitability. Mudharabah negative and significant effect, while the murabaha financing and significant positive influence indirectly on the real sector through profitability (return on equity), with 95% confidence level. Based on this, Islamic banking in Indonesia is still not optimal in distributing funding on the real sector. With the low portion of the financing to finance productive than consumptive financing. Consistency required to support the promotion of Islamic banking in the real sector developments in line with the objectives and main functions of Islamic banking as banks put forward the principle of sharing and togetherness.
Keywords: Mudharabah, Murabaha, Return on Equity (ROE) and the Real Sector.
Kata Pengantar
Syukur alhamdulilah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan karya tulis ilmiah ini yang terkemas dalam Tugas Akhir tanpa menghadapi dan
mengalami hambatan yang berarti. Dan semoga hasil karya tulis ilmiah ini dapat menambah wawasan dan pengetahuan yang sangat berarti bagi penulis Pengalaman penting bagi penulis adalah dapat mengambil intisari pengetahuan dan pengalaman hasil dari kombinasi antara skill yang dimiliki dengan pendidikan yang diperoleh dari lingkungan formal sehingga dapat mengemas kedalam bentuk penulisan karya ilmiah. Tugas akhir dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas (ROE) dan Implikasi Perkembangan Sektor Riil di Indonesia (Studi Kasus Pada BUS dan UUS di Indonesia Periode 2007-2011) dapat terselesaikan dengan baik, sebagai persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Sains Terapan pada Program Studi D-4 Keuangan Syariah Politeknik Negeri Bandung. Selama menyusun Tugas Akhir ini, penulis mendapat banyak bantuan dan dorongan dari berbagai pihak baik moril maupun materil. Untuk itu perkenankanlah pada kesempatan yang baik ini, penulis menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya terutama kepada: 1. Bapak Dadang Hermawan, SE., M.si, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung; 2. Bapak DR. Muhammad
Muflih, MA, selaku Ketua Program Studi
Keuangan Syariah Politeknik Negeri Bandung; 3. Bapak Moch. Edman Syarief, ST., MM selaku Pembimbing dalam penyusunan Tugas Akhir ini;
4. Bapak Djoni Djatnika, SE., MM selaku wali kelas Keuangan Syariah B angkatan 2008;
5. Ibunda dan Ayahanda, yang senantiasa menyebut nama penulis didalam
dukungan moril dan materil kepada Penulis;
setiap doa-doanya, serta telah bersabar dan ikhlas dalam memberikan
6. Adik penulis Ana Andriana yang selalu memberikan dukungan moril dan materil;
7. Sarah Aina Ahadian, Nike Rochiani W, Hilman Mutaqin, Dwi Septian,
Rinaldo, Galih, Jiwo, Septiaji, Dwi Ardi, Rizky, Rumi, Fery, Suryadi, Sistahood dan rekan-rekan di kelas 4 KS B yang tak henti-hentinya memberikan dukungan dalam penyusunan Tugas Akhir ini;
8. Serta kepada pihak-pihak lainnya yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu. Saran dan kritik membangun sangat penulis harapkan guna memperbaiki Tugas Akhir ini. Demikian yang dapat penulis sampaikan, semoga Tugas Akhir ini dapat bermanfaat bagi penulis khususnya dan bagi pembaca pada umumnya.
Bandung, Juli 2012
Penulis
DAFTAR ISI
Lembar Pengesahan Tugas Akhir
Abstrak ...............................................................................................................i Abstract ..............................................................................................................ii
Kata Pengantar ...................................................................................................iii
Daftar Isi ………………………………………………………...………….....v
Daftar Tabel ……………………………………………......…….................... x Daftar Gambar ………………………………………………………………....xi Daftar Lampiran .................................................................................................xii BAB I PENDAHULUAN ………………………………...…………………...1 1.1 Latar Belakang ………………………………..……………………......1 1.2 Rumusan, Batasan, dan Identifikasi Masalah ………………………....5 1.2.1 Rumusan Masalah ..........................................................................5 1.2.2 Batasan Masalah .............................................................................5 1.2.3 Identifikasi Masalah .......................................................................6 1.3 Tujuan Penelitian dan Manfaat Penelitian ...…………………………...6 1.3.1 Tujuan Penelitian ...........................................................................6 1.3.2 Manfaat Penelitian .........................................................................7 BAB II TINJAUAN PUSTAKA ……………………………………………. 9 2.1 Pembiayaan Bank Syariah ...…………………………………………...9 2.1.1 Pengertian Pembiayaan Bank Syariah ...………………………...9 2.1.2 Tujuan Pembiayaan Bank Syariah ...………………………….....10 2.1.3 Prinsip Pembiayaan Bank Syariah ...……………………………..10 2.2 Pembiayaan Mudharabah ...………………………........………………12
2.2.1 Pengertian Pembiayaan Mudharabah .........……….....………….12
2.2.3 Manfaat Pembiayaan Mudharabah .....……………...…………...16 2.2.4 Risiko Pembiayaan Mudharabah ..…………..…………………..16
2.3 Pembiayaan Murabahah ...…………………………….......……...........17
2.3.1 Pengertian Pembiayaan Murabahah .........…..…………………..17
2.2.2 Jenis- Jenis Pembiayaan Mudharabah ...……….......……………14
2.3.2 Manfaat Pembiayaan Murabahah ...…………..……….......…….18 2.3.3 Syarat Pembiayaan Murabahah ...………………..……………...18 2.3.4 Teknis Pembiayaan Murabahah ...………………………….…...19 2.3.5 Risiko Pembiayaan Murabahah .………………………………...20
2.4 Profitabilitas ...……………………………………………………........20 2.4.1 Pengertian Profitabilitas ...……………………………………….20 2.4.2 Pengertian Return On Equity (ROE) ……………………………21 2.5 Sektor Riil ...…………………………………………………………...23 2.5.1 Pengertian Sektor Riil ...…………………………………………23 2.5.2 Indikator Sektor riil ......………………………………………….24 2.6 Penelitian Terdahulu ......………………………………………………27 2.7 Kerangka Pemikiran ..…………………………………………………29 BAB III METODE PENELITIAN .......……………………………………......34 3.1 Metode Penelitian ...…………………………………………………...34 3.1.1 Metode Penelitian Yang Digunakan ....…………………….........34 3.1.2 Lokasi Dan Waktu Penelitian ...………………………………….35 3.1.3 Jenis Dan Sumber Data…………………………………………..35 3.1.4 Teknik Pengumpulan Data ...…………………………………….35 3.1.5 Proses Penelitian ...………………………………………………36 3.1.6 Operasioanl Variabel ...…………………………………………..37
3.2 Analisis Data Dan Rancangan Pengujian Hipotesis ...……………........38
3.2.2 Uji Normalitas ................………………………………………...39 3.2.3 Uji Multikolinearitas .....................................................................40 3.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................................41
3.2.5 Uji Korelasi Antar Variabel Eksogen ...........................................44
3.2.1 Analisis Statistik Menggunakan Analisis Jalur ................……….38
3.2.6 Pengujian Hipotesis Satu Dan Hipotesis Dua ...............................44 3.3 Hipotesis Penelitian ....…………………………………………….......47
BAB IV PEMBAHASAN ..................................................……………............49 4.1 Kondisi Umum Objek Penelitian ...........................................................49 4.1.1 Pembiayaan Mudharabah .............................................................50 4.1.2 Pembiayaan Murabahah ...............................................................53 4.1.3 Rasio Profitabilitas Return On Equity (ROE) .............................. 55 4.1.4 Perkembangan Sektor Riil (PDB) .................................................57 4.2 Analisis Uji Statitik ................................................................................58 4.2.1 Uji Normalitas .............................................................................. 58 4.2.2 Uji Multikolinearitas .....................................................................60 4.2.3 Uji Autokorelasi ............................................................................61 4.2.4 Uji Korelasi Antar Variabel Eksogen ...........................................63 4.2.5 Uji Analisis Jalur Persamaan Satu ................................................65 4.2.6 Uji Analisis Jalur Persamaan Dua .................................................67 4.3 Pembahasan ...........................................................................................72 4.3.1 Perkembangan Pembiayaan Mudharabah, Murabahah, Profitabilitas (ROE) dan Sektor Riil …………………………… 72 4.3.2 Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas (ROE) ......................................................................74 4.3.3 Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Murabahah Terhadap Sektor Riil Melalui Profitabilitas .................................................. 75
4.3.4 Pengaruh Langsung dan Tidak Langsung Pembiayaan Mudharabah, Murabahah dan Profitabilitas Terhadap Sektor Riil ……………………………………………………………….77
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ………………………………….........80 5.1 Kesimpulan ........................................................................................... 80 5.2 Saran .......................................................................................................82
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1
Rasio Keuangan BUS dan UUS di Indonesia
4
Tabel 2.1
Pembiayaan BUS dan UUS di Indonesia
31
Tabel 3.1
Kriteria Pengujian Autokorelasi dengan Durbin-Watson
42
Tabel 4.1
Hasil Uji Normalitas Persamaan Satu
59
Tabel 4.2
Hasil Uji Normalitas Persamaan Dua
60
Tabel 4.3
Hasil Uji Multikolinearitas
61
Tabel 4.4
Hasil Uji Durbin-Watson Persamaan Satu
62
Tabel 4.5
Hasil Uji Durbin-Watson Persamaan Dua
62
Tabel 4.6
Hasil Uji Korelasi
64
Tabel 4.7
Model Summary Uji Hipotesis Satu
65
Tabel 4.8
Anova Uji Hipotesis Satu
65
Tabel 4.9
Coefficients Uji Hipotesis Satu
66
Tabel 4.10
Model Summary Uji Hipotesis Dua
67
Tabel 4.11
Anova Uji Hipotesis Dua
67
Tabel 4.12
Coefficients Uji Hipotesis Dua
68
Tabel 4.13
Model Summary Ketiga Uji Hipotesis Dua
69
Tabel 4.14
Anova Ketiga Uji Hipotesis Dua
69
Tabel 4.15
Coefficients Ketiga Uji Hipotesis Dua
70
Tabel 4.16
Kesimpulan Hipotesis
79
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1
Pembiayaan BUS dan UUS di Indonesia
2
Gambar 2.1
Skema Pembiayaan Mudharabah
14
Gambar 2.2
Jenis Pembiayaan Mudharabah
15
Gambar 2.3
Skema Pembiayaan Murabahah
19
Gambar 2.4
Skema Kerangka Pemikiran
33
Gambar 3.1
Skema Pengolahan Data
37
Gambar 3.2
Diagram Jalur
43
Gambar 4.1
Perkembangan Pembiayaan Mudharabah
51
Gambar 4.2
Perkembangan Pembiayaan Murabahah
53
Gambar 4.3
Perkembangan ROE Pada BUS dan UUS
55
Gambar 4.4
Perkembangan PDB di Indonesia
57
Gambar 4.5
Hasil Diagram Jalur
70
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Kartu Bimbingan Tugas Akhir
L-1
Lampiran 2
Daftar Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah di Indonesia Tahun 2011
L-2
Lampiran 3
Data yang Digunakan dalam Penelitian (Bulan)
L-3
Lampiran 4
Data yang Digunakan dalam Penelitian (Tahun)
L-5
Lampiran 5
Hasil Uji Statistik Asumsi Klasik dan Uji Korelasi
L-6
Lampiran 6
Hasil Uji Statistik Analisis Jalur Hipotesis Satu
L-8
Lampiran 7
Hasil Uji Statistik Analisis Jalur Hipotesis Dua
L-9
Lampiran 8
Hasil Uji Statistik Analisis Jalur Profitabilitas Terhadap Sektor Riil
Hipotesis
Dua L-10
DAFTAR PUSTAKA
A Karim Adiwarman.2004.Bank Islam. Jakarta: Raja Grafindo Persada
Dendawijaya Lukman. 2005.Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia.
Ghozali Imam. 2011. Aplikasi Analisi Multivariate Dengan Program IBM SPSS
19. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
M Syafi’i Antonio Muhammad. 2001. Bank Syariah dari teori ke praktik. Jakarta:
Gema Insani.
Muhammad. 2004. Manajemen Dana Bank Syariah. Yogyakarta: Ekonisia. Muhammad. 2005. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Cetakan Pertama. Yogyakarta: UPP AMP YPKN. Muhammad. 2008. Akuntansi Perbankan Syariah. Yogyakarta: TrustMedia. Munawir. S. 2007. Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty. Rahardja, Pratama dan Mandala Manurung. 2002. Pengantar Ilmu Ekonomi. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Riduwan. 2011. Path Analysis. Bandung: Alfabeta. Santoso, Singgih. 2011. Mastering SPSS Versi 19. Jakarta: Elex Media Komputindo. Sudjana. 2004. Statistika Untuk Ekonomi Dan Niaga II. Bandung: Tarsito. Sudjana. 2005. Metoda Statistika. Bandung: Tarsito. Sugiono. 2010. Statistik untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta. Sulianto. 2011. Ekonometrika Terapan Teori & Aplikasi Dengan SPSS. Yogyakarta: ANDI. Undang-Undang Perbankan NO. 10 tahun 1998. Perubahan Undang-undang No. 7 tahun 1992. Sinar Grafika. Wiroso. 2005. Jual Beli Murabahah. Yogyakarta: Uii Pres. Statistik Perbankan Syariah. www.bi.go.id. 25 Maret 2012 Produk Domestik Bruto Menurut Harga Berlaku. www.bps.go.id. 27 Maret 2012
Jurnal Bastian, Afnan. 2010. Optimalisasi Pembiayaan Bagi Hasil Sebagai Upaya
Memberdayakan UMKM yang Berkeadilan.
Alim, Muhammad. 2008. Strategi bisnis perbankan syariah dalam upaya
optimalisasi perannya sebagai penggerak sektor riil di Indonesia.
Hakiem, Hilman dan Waluyo, D Silfiaratih. Musyarakah, Mudharabah dan
pertumbuhan sektor riil.
Oktavia, Putu. 2008. Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Pendapatan Perkapita. Skripsi Rizkiah, Dina Hutasuhut. 2009. Pengaruh FDR, BOPO, dan NPF Terhadap Profitabilitas (ROE) Perbankan Syariah di Indonesia. Maya, Puspa Pesona Putri. 2009. Analisis Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah hubungannya dengan Profitabilits Bank Umum Syariah periode 2003-2007. Fany, Wicaksana Dwi. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,Musyarakah dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
Curriculum Vitae
PROFILE
Nama
: Fajar Lukman Hakim
Tempat/tanggal,lahir
: Bandung, 7 September 1990
Kewarganegaraan
: Indonesia
Status
: Belum menikah
Usia
: 21 tahun
Jenis kelamin
: Pria
Agama
: Islam
Tinggi badan
: 174 cm
Berat badan
: 65 kg
Gol. darah
:B
Alamat
: Jl. Taruna Baru III No. 80 RT 08/02 Kel. Pasir Endah Kec.
Ujung Berung Kota Bandung
Provinsi Jawa Barat, 40619.
No. Telp / HP
: 022-7816854 / 087722032270
E-mail
:
[email protected]
IPK
: 2,93
Bahasa dikuasai
: Indonesia, Inggris dan Arab
Ayah Nama
: Tedi Rohidin
Nama Ibu
: Rara Sularti
PENDIDIKAN
Nama Universitas
: POLBAN (Politeknik Negeri Bandung)
Jurusan
: Akuntansi
Program Studi
: D4 Keuangan Syariah
IPK
: 2,93
Lulusan
: Lulus
Tahun 2005-2008
SMA Negeri 16 Bandung
Tahun 2002-2005
SMP Karya Pembangunan 10 Bandung
Tahun 1997-2002
SD Negeri Padasuka 2 Cibeunying Kidul Bandung
PENGALAMAN KERJA Tahun 2012
Kerja Praktik pada Bank bjb Syariah Kantor Pusat Bandung di tempatkan pada bagian Procurement & Logistics Group dan Customer Service.
Tahun 2010
Magang pada restoran Franchise makanan cepat saji A&W.
AKTIVITAS Kampus:
Tahun 2008-2010
Anggota
aktif
HIMAKAPS
Polban
pada
Department PSDM (Pengembangan Sumber Daya
Manusia),
Tahun 2009
Panitia Olimpiade Ekonomi Se- Jawa Barat,
Tahun 2009
Panitia bakti sosial pada Yayasan Nusantara,
Tahun 2004
Wakil Ketua OSIS SMP KP 10.
Masyarakat:
Tahun 2008-2010
Anggota aktif Karang Taruna Komplek Taruna Parahyangan,
Tahun 2008-2009
Wakil Ketua WARISMA (Wahana Remaja Islam Masjid Al-Muhajirin).
KEAHLIAN DAN HOBI Keahlian:
Mampu mengoperasikan Microsoft Office, Corel Draw, Photoshop, dan SPSS dengan baik,
Mampu
menganalisis
laporan
keuangan
perusahaan,
Memahami Ilmu Ekonomi Akuntansi dan Perbankan Syariah.
Hobi:
Olahraga Sepak bola, Voli, Jogging, Renang, dan Adventure.
