Toepassing van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code
7 april 2014
Toepassing Toepassing
Verzekeraars
INHOUDSOPGAVE INLEIDING .............................................................................................................................. 3 1. NALEVING CODE EN TRANSPARANTE VERANTWOORDING .......................................... 4 2. RAAD VAN COMMISSARISSEN .................................................................................... 5 3. RAAD VAN BESTUUR .................................................................................................. 9 4. RISICOMANAGEMENT .............................................................................................. 14 5. AUDIT ...................................................................................................................... 16 6. BELONINGSBELEID ................................................................................................... 18 7. NALEVING WET- EN REGELGEVING............................................................................ 21
pagina 2 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code
7 april 2014
Toepassing Toepassing
Verzekeraars
INLEIDING In deze publicatie doet PGGM Levensverzekeringen N.V. verslag van de wijze waarop de beginselen uit de Governance Principes van de Code Verzekeraars, die met ingang van 1 juli 2013 van kracht geworden zijn, toegepast worden binnen PGGM Levensverzekeringen N.V. De Governance Principes van de Code zijn van toepassing op alle verzekeringsactiviteiten van PGGM Levensverzekeringen N.V. PGGM Levensverzekeringen N.V. staat volledig achter de Governance Principes en Code Verzekeraars. Wij zien ze als een belangrijke basis voor het vertrouwen in de bank- en verzekeringssector en PGGM Levensverzekeringen N.V. in het bijzonder. De principes dragen bij aan het waarborgen van stabiliteit en beschermen de belangen van alle betrokken partijen. In de toelichting wordt in voorkomende gevallen de relevante tekst van de regeling apart vermeld.
pagina 3 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
1. NALEVING CODE EN TRANSPARANTE VERANTWOORDING Volledige toepassing 1.1. Toepassing Code. Op de Code is het pas toe of leg uit- beginsel van toepassing. Een verzekeraar past de principes van de Code in beginsel toe. Het toepassen van de principes is mede afhankelijk van de activiteiten en overige specifieke kenmerken van de verzekeraar en de groep waarvan hij eventueel deel uitmaakt. De verzekeraars waarop de Code van toepassing is, verschillen op veel gebieden. Zo verschillen zij in aard en omvang, opereren zij in verschillende (deel)markten, kunnen zij nationaal of internationaal georiënteerd zijn en kennen zij verschillende corporate governance structuren. Waar deze verschillen dat rechtvaardigen, zal sprake kunnen zijn van een proportionele toepassing van de principes van de Code. Afwijkingen, mits gemotiveerd, kunnen derhalve gerechtvaardigd zijn. 1.2. Verantwoording Code De verzekeraar vermeldt gemotiveerd in zijn (groeps)jaarverslag en op zijn (groeps)website per bepaling uit de Code op welke wijze hij de betreffende bepaling toepast. Indien de verzekeraar niet (volledig) voldoet aan de bepaling legt hij uit waarom. De verantwoordingstekst in het jaarverslag en op de website moeten eenvoudig vindbaar zijn.
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
Dit overzicht is te vinden op de website en in het jaarverslag.
pagina 4 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
2. RAAD VAN COMMISSARISSEN 2.1.
Samenstelling en deskundigheid
Volledige toepassing Ja
2.1.1. De Raad van Commissarissen is zodanig samengesteld, dat hij zijn taak naar behoren kan vervullen. Complementariteit, collegiaal bestuur, onafhankelijkheid en diversiteit zijn een voorwaarde voor een goede taakvervulling door de Raad van Commissarissen.
Ja
2.1.2. De Raad van Commissarissen beschikt over een voldoende aantal leden om zijn functie, ook in de commissies van de raad, goed te kunnen uitoefenen. Het geschikte aantal leden is mede afhankelijk van de aard, omvang en complexiteit van de verzekeraar.
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting De Raad van Commissarissen bestaat uit twee leden: P.A.M. Loven H.E. Vossebeld Er bestaat een vacature. De naleving van dit principe is verankerd in artikel 3, lid 2 van het Reglement Raad van Commissarissen (hierna: Reglement RvC) en de profielschets van de Raad van Commissarissen (hierna: RvC). De leden zijn beiden afkomstig uit de financiële sector en hebben professionele kennis en ervaring, bijvoorbeeld als lid Raad van Bestuur van PGGM N.V. en directielid. De RvC bestaat uit 2 mannen. Bij de werving van nieuwe leden wordt uitdrukkelijk aandacht besteed aan diversiteit van de RvC. Dit principe is opgenomen in artikel 3, lid 3 van het Reglement RvC. Het aantal leden van de RvC moet voldoende zijn om de functie van RvC goed te kunnen uitoefenen. De samenstelling en de omvang van de RvC is een jaarlijks terugkerend onderwerp in de zelfevaluatie van de RvC. De uitkomst van de evaluatie wordt besproken met de directie. Uit de evaluatie is gebleken dat het aantal van twee leden, gezien de aard, omvang pagina 5 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
2.1.3. De leden van de Raad van Commissarissen beschikken over gedegen kennis van de maatschappelijke functies van de verzekeraar en van de belangen van alle bij de verzekeraar betrokken partijen. De Raad van Commissarissen maakt een evenwichtige afweging van de belangen van de bij de verzekeraar betrokkenen, zoals zijn klanten, aandeelhouders en medewerkers.
Ja
2.1.4. Ieder lid van de Raad van Commissarissen is in staat om de hoofdlijnen van het totale beleid van de verzekeraar te beoordelen en zich een afgewogen en zelfstandig oordeel te vormen over de basisrisico’s die daarbij worden gelopen. Voorts beschikt ieder lid van de Raad van Commissarissen over specifieke deskundigheid die noodzakelijk is voor de vervulling van zijn rol binnen de Raad van Commissarissen. Daartoe wordt, zodra een vacature in de Raad van Commissarissen ontstaat, een individuele profielschets voor
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting en complexiteit van PGGM Levensverzekeringen N.V., voor de RvC voldoende is om de taken goed te kunnen uitoefenen. DNB heeft gevraagd de RvC aan te vullen met een derde onafhankelijke commissaris. Deze wordt gezocht en verwachting is dat eind 2014 een commissaris gevonden is. Opgenomen in het Reglement RvC, artikel 3, lid 4. De RvC richt zich bij de vervulling van zijn taak naar het belang PGGM Levensverzekeringen N.V. en maakt daartoe een evenwichtige afweging van de belangen van alle betrokken partijen, zoals klanten, aandeelhouders en medewerkers. De samenstelling van de RvC, onder andere naar professionele achtergrond, diversiteit en ervaring, draagt bij aan het borgen van deze evenwichtige afweging. Opgenomen in het Reglement RvC, artikel 3, lid 5. De individuele leden van de RvC beschikken als hooggekwalificeerde bestuurders van het EC binnen PGGM over jarenlange ervaring en diepgaande kennis op één of meer specifieke terreinen. Zodra een vacature in de RvC ontstaat, wordt een individuele profielschets voor het nieuwe lid van de RvC opgesteld, die past binnen de profielschets van de RvC (artikel 3, lid 5 pagina 6 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing het nieuwe lid van de Raad van Commissarissen opgesteld, die past binnen de profielschets die voor de gehele raad is opgesteld. 2.1.5. Bij de vervulling van de vacature van voorzitter van de Raad van Commissarissen, wordt in de op te stellen individuele profielschets aandacht besteed aan de door de verzekeraar gewenste deskundigheid en ervaring met de financiële sector en bekendheid met de sociaaleconomische en politieke cultuur en de maatschappelijke omgeving van de belangrijkste markten waarin de verzekeraar opereert.
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting Reglement RvC). Een nieuw RvC lid zal een op maat gesneden introductieprogramma doorlopen. Reglement RvC, artikel 3, lid 6. Het Reglement RvC (artikel 2, lid 2) bepaalt, dat bij het opstellen van de individuele profielschets voor de vacature van voorzitter van de RvC, aandacht zal worden besteed aan de voor PGGM Levensverzekeringen N.V. gewenste deskundigheid en ervaring met de financiële sector en bekendheid met de sociaaleconomische en politieke vraagstukken en de maatschappelijke omgeving van de belangrijkste markten waarin PGGM Levensverzekeringen N.V. opereert. Naast de algemene eisen die aan commissarissen worden gesteld, zal in de individuele profielschets ook aandacht worden besteed aan de specifieke kennis en vaardigheden die vereist zijn om de voorzittersrol te vervullen. De voorzitter heeft een jarenlange ervaring in de financiële sector en bekendheid met de sociaaleconomische en politieke cultuur en de maatschappelijke omgeving van de belangrijkste markten waarbinnen PGGM Levensverzekeringen opereert. pagina 7 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
2.1.6. Ieder lid van de Raad van Commissarissen, de voorzitter in het bijzonder, is voldoende beschikbaar en bereikbaar om zijn taak binnen de Raad van Commissarissen, en de commissies van de raad waarin hij zitting heeft, naar behoren te vervullen.
2.1.7. Ieder lid van de Raad van Commissarissen ontvangt een passende vergoeding in relatie tot het tijdsbeslag van de werkzaamheden. Deze vergoeding is niet afhankelijk van de resultaten van de verzekeraar. 2.1.8. De voorzitter van de Raad van Commissarissen ziet toe op de aanwezigheid van een programma van permanente educatie voor de leden van de Raad van Commissarissen, dat tot doel heeft de deskundigheid van de commissarissen op peil te houden en waar nodig te verbreden. De educatie heeft in ieder geval betrekking op relevante ontwikkelingen binnen de verzekeraar en de financiële sector, op corporate governance in het algemeen en die van de financiële sector in het bijzonder, op de zorgplicht jegens de klant, integriteit, het
Volledige toepassing Ja
Ja
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting Opgenomen in het Reglement RvC, artikel 3, lid 7. De aanwezigheid van de leden van de RvC wordt opgenomen in de notulen. De RvC vergaderde in 2013 ten minste 4 maal. Verder waren er buiten de vergaderingen diverse informele contacten tussen individuele commissarissen. Er was geen sprake van frequente afwezigheid van één of meer commissarissen. De norm is dat commissarissen zoveel mogelijk aanwezig en bereikbaar zijn. De inbreng en tijdsbesteding van de commissarissen in de vergaderingen is een onderwerp dat wordt meegenomen in de zelfevaluatie. Leden van de RvC ontvangen geen vergoeding voor hun werkzaamheden als commissaris. Opgenomen in Reglement RvC, artikel 5, lid 3. Er is een programma van permanente educatie voor de leden van de RvC. Een onderdeel van het programma is de geschiktheidsmatrix. Ten minste eenmaal per jaar vullen de commissarissen de geschiktheidsmatrix in en op basis van de uitkomsten wordt het programma van permanente educatie ingevuld met relevante opleidingen, ten einde de deskundigheid van de pagina 8 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing risicomanagement, financiële verslaggeving en audit. Ieder lid van de Raad van Commissarissen neemt deel aan het programma en voldoet aan de eisen van permanente educatie. 2.1.9. De beoordeling van de effectiviteit van de in principe 2.1.8 bedoelde permanente educatie maakt deel uit van de jaarlijkse evaluatie van de Raad van Commissarissen.
2.1.10. Naast de jaarlijkse evaluatie van het eigen functioneren van de Raad van Commissarissen, wordt dit functioneren eens in de drie jaar onder onafhankelijke begeleiding geëvalueerd. De betrokkenheid van ieder lid van de Raad van Commissarissen, de cultuur binnen de Raad van Commissarissen en de relatie tussen de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur maken deel uit van deze evaluatie.
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting commissarissen op peil te houden.
Ja
Ja
Verankerd in het reglement RvC, artikel 13, lid 2. De RvC beoordeelt de effectiviteit van het permanente educatieprogramma als vast onderdeel in de jaarlijkse evaluatie van het functioneren van de RvC. De vorm waarin de evaluatie plaatsvindt is divers. Een evaluatie bestaat bijvoorbeeld uit een assessment of gesprekken. Tijdens de evaluatie wordt niet alleen gekeken naar het programma, maar ook naar de mate waarin de individuele leden zich actief bezighouden met het vergaren en bijhouden van kennis op hun aandachtsgebied binnen de RvC. Reglement RvC, artikel 13, lid 1. De evaluatie van het functioneren van de RvC vindt eens in de drie jaar onder onafhankelijke begeleiding plaats. In de twee tussenliggende jaren zal de RvC de evaluatie zelfstandig uitvoeren. In 2013 heeft er een zelfevaluatie door de RvC plaatsgevonden. In de evaluatie zijn ook de cultuur binnen de RvC en de relatie met de pagina 9 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting directie aan de orde gekomen. Hiertoe zijn individuele gesprekken gevoerd met de leden van de RvC, de voorzitter van de directie en de secretaris van de directie. De uitkomsten zijn in een plenaire sessie besproken.
2.2. Taak en werkwijze 2.2.1. Bij zijn toezicht besteedt de Raad van Commissarissen bijzondere aandacht aan het risicobeheer van de verzekeraar. Iedere bespreking van het risicobeheer wordt voorbereid door een risico- of vergelijkbare commissie, die daartoe door de Raad van Commissarissen uit zijn midden is benoemd. 2.2.2. Voor de risicocommissie gelden, evenals voor de auditcommissie, specifieke competentie- en ervaringseisen. Zo moet een aantal leden van de risicocommissie beschikken over grondige kennis van de financieel-technische aspecten van het risicobeheer, of over de nodige ervaring die een gedegen beoordeling van risico’s mogelijk maakt, en moet een aantal leden van de auditcommissie beschikken over grondige kennis van financiële verslaglegging, interne beheersing en audit of over de nodige ervaring die een gedegen toezicht op deze onderwerpen mogelijk maakt.
Gedeeltelijk niet van toepassing
De RvC kent geen aparte risicocommissie. De inhoud van het principe 2.2.1 is vastgelegd in artikel 8, lid 1 van het Reglement RvC.
Gedeeltelijk niet van toepassing
De RvC kent geen aparte risicocommissie. De inhoud van het principe 2.2.2 is vastgelegd in artikel 8, lid 1 van het Reglement RvC.
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
3. RAAD VAN BESTUUR Volledige toepassing
pagina 10 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
3.1. Samenstelling en deskundigheid 3.1.1. De Raad van Bestuur is zodanig samengesteld, dat hij zijn taak naar behoren kan vervullen. Complementariteit, collegiaal bestuur en diversiteit zijn een voorwaarde voor een goede taakvervulling door de Raad van Bestuur.
Ja
Artikel 4, lid 1 Directiereglement De Raad van Bestuur (hierna: directie) van PGGM Levensverzekeringen N.V. bestaat uit twee leden: Bart Blanken Dirk Jan Sloots Er wordt gestreefd naar een complementaire samenstelling van de directie. De verantwoordelijkheid voor het besturen van PGGM Levensverzekeringen N.V. berust bij de directie als collectief. In onderling overleg kunnen zij aandachtsgebieden vaststellen (en zo nodig wijzigen) en deze aan individuele leden toewijzen. Een individueel lid van de directie kan binnen zijn aandachtsgebied slechts die bevoegdheden uitoefenen die de directie uitdrukkelijk aan hem heeft toegekend of gedelegeerd en hij kan nimmer bevoegdheden uitoefenen die verder strekken dan de bevoegdheden die de directie als geheel kan uitoefenen (Artikel 5.3 directiereglement). Uit de c.v.’s van de zittende leden van de directie volgt dat de directie complementair en divers is samengesteld wat betreft opleiding, pagina 11 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing 3.1.2. Ieder lid van de Raad van Bestuur beschikt over gedegen kennis van de financiële sector in het algemeen en het verzekeringswezen in het bijzonder. Ieder lid beschikt over gedegen kennis van de maatschappelijke functies van de verzekeraar en van de belangen van alle betrokken partijen. Voorts beschikt ieder lid van de Raad van Bestuur over grondige kennis om de hoofdlijnen van het totale beleid van de verzekeraar te kunnen beoordelen en bepalen en zich een afgewogen en zelfstandig oordeel te kunnen vormen over risico’s die daarbij worden gelopen.
Ja
3.1.3. De voorzitter van de Raad van Bestuur ziet toe op de aanwezigheid van een programma van permanente educatie voor de leden van de Raad van Bestuur, dat tot doel heeft de deskundigheid van de leden van de Raad van Bestuur op peil te houden en waar nodig te verbreden. De educatie heeft in ieder geval betrekking op relevante ontwikkelingen binnen de verzekeraar en de financiële sector, op corporate governance in het algemeen en die van de financiële sector in het bijzonder, op de zorgplicht jegens de klant, integriteit, het risicomanagement, financiële verslaggeving en audit.
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting werkervaring en leeftijd. Verankerd in artikel 4 lid 2 van Directiereglement. Hierin is bepaald dat ieder lid van de directie dient te beschikken over: gedegen kennis van de maatschappelijke functies van PGGM Levensverzekeringen N.V. en van de belangen van alle betrokken partijen; grondige kennis om de hoofdlijnen van het totale beleid van PGGM Levensverzekeringen N.V. te kunnen beoordelen en te bepalen en zich een afgewogen en zelfstandig oordeel te kunnen vormen over risico’s die daarbij worden gelopen. Opgenomen in artikel 6 lid 2 van Directiereglement. Hierin is bepaald dat het programma van permanente educatie in ieder geval betrekking heeft op relevante ontwikkelingen binnen PGGM Levensverzekeringen N.V. en de financiële sector, corporate governance in het algemeen en die van de financiële sector in het bijzonder. De educatie heeft ook betrekking op de zorgplicht pagina 12 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
3.1.4. Ieder lid van de Raad van Bestuur neemt deel aan het programma als bedoeld in 3.1.3 en voldoet aan de eisen van permanente educatie. Eén en ander is voorwaarde voor het kunnen functioneren als lid van de Raad van Bestuur. De Raad van Commissarissen vergewist zich ervan of de leden van de Raad van Bestuur voldoende deskundig zijn.
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting jegens de klant, integriteit, risicomanagement, financiële verslaggeving en audit. PGGM Levensverzekeringen N.V. acht het up-todate houden van de kennis van groot belang. Er is een programma voor permanente educatie voor leden van de directie. In 2013 zijn twee bijeenkomsten gehouden waarin Solvency II, integriteit, en het run off scenario aan bod kwamen. Het programma zal in 2014 worden voortgezet. Daarnaast hebben leden van de directie de mogelijkheid om opleidingen te volgen die aansluiten op hun eigen specifieke wensen en behoeften. Artikel 11 Directiereglement en artikel 8, lid 4, sub iv van het Reglement RvC. Het Directiereglement bepaalt (artikel 19.2) dat ieder lid van de directie deel neemt aan het programma van permanente educatie en voldoet aan de eisen van permanente educatie. De leden van de directie voldoen hieraan. De RvC vergewist zich ervan dat de leden van de directie voldoen aan de eisen van permanente educatie en kunnen blijven voldoen aan de geschiktheidseisen van De Nederlandsche Bank). pagina 13 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
3.1.5. De verzekeraar vermeldt jaarlijks in zijn jaarverslag hoe invulling is gegeven aan de principes 3.1.3 en 3.1.4.
Volledige toepassing Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting Artikel 10, lid 2 van het Directiereglement.
3.1.6. De Raad van Bestuur draagt, met inachtneming van de door de Raad van Commissarissen goedgekeurde risicobereidheid, zorg voor een evenwichtige afweging tussen commerciële belangen van de verzekeraar en te nemen risico’s.
Ja
In het jaarverslag wordt vermeld hoe invulling is gegeven aan de principes 3.1.3 en 3.1.4. Daarnaast zal dit document, met uitleg over de wijze waarop de principes worden toegepast, op de website worden geplaatst. Artikel 7, lid 2 van het Directiereglement.
3.1.7. Binnen de Raad van Bestuur wordt aan een van de leden van de Raad van Bestuur de taak opgedragen besluitvorming binnen de Raad van Bestuur op het punt van risicobeheer voor te bereiden. Het betrokken lid van de Raad van Bestuur is tijdig betrokken bij de voorbereiding van beslissingen die voor de verzekeraar van materiële betekenis voor het risicoprofiel zijn, in het bijzonder waar deze beslissingen een afwijking van de door de Raad van Commissarissen goedgekeurde risicobereidheid tot gevolg kunnen hebben. Bij het uitoefenen van de risicobeheerfunctie, wordt tevens aandacht besteed aan het
Ja
Het directiereglement bepaalt dat de directie zorg draagt, met inachtneming van de door de RvC goedgekeurde risicobereidheid voor een evenwichtige afweging tussen commerciële belangen van PGGM Levensverzekeringen N.V. en te nemen risico’s. Artikel 7, lid 2 van Directiereglement. Hierin is bepaald dat de directie één van zijn leden aanwijst om de besluitvorming binnen de directie op het gebied van risicobeheer voor te bereiden. De heer Sloots is hiertoe aangewezen.
pagina 14 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing belang van financiële stabiliteit en de impact die systeemrisico´s mogelijk hebben op het risicoprofiel van de eigen instelling. 3.1.8. Het lid van de Raad van Bestuur, bij wie de taak is belegd de besluitvorming binnen de Raad van Bestuur op het punt van risicobeheer voor te bereiden, kan zijn functie combineren met andere aandachtsgebieden, op voorwaarde dat hij geen individuele commerciële verantwoordelijkheid draagt voor en onafhankelijk functioneert van commerciële taakgebieden.
3.2. Taak en werkwijze 3.2.1. De Raad van Bestuur van de verzekeraar draagt bij zijn handelen zorg voor een evenwichtige afweging van alle belangen van de bij de verzekeraar betrokken partijen, zoals zijn klanten, aandeelhouders en medewerkers. Hierbij wordt
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
Artikel 5, lid 6 van directiereglement. Het directiereglement bepaalt dat het lid van de directie dat verantwoordelijk is voor de voorbereiding van de besluitvorming binnen de directie op het punt van risicobeheer deze functie kan combineren met andere aandachtsgebieden, mits hij geen individuele commerciële verantwoordelijkheid draagt voor en onafhankelijk functioneert van commerciële taakgebieden. Het directielid, verantwoordelijk voor de voorbereiding van de besluitvorming op het gebied van risicobeheer van PGGM Levensverzekeringen N.V., draagt geen individuele commerciële verantwoordelijkheid voor, en functioneert onafhankelijk van commerciële taakgebieden binnen de vennootschap.
Ja
Artikel 5, lid 1 van Directiereglement. Het directiereglement bepaalt dat de directie bij de uitvoering van zijn taken zorg draagt voor een pagina 15 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing rekening gehouden met de continuïteit van de verzekeraar, de maatschappelijke omgeving waarin de verzekeraar functioneert en wet- en regelgeving en codes die op de verzekeraar van toepassing zijn.
3.2.2. Het centraal stellen van de klant is een noodzakelijke voorwaarde voor de continuïteit van de verzekeraar. Onverminderd principe 3.2.1 draagt de Raad van Bestuur er zorg voor dat de verzekeraar zijn klanten te allen tijde zorgvuldig behandelt. De Raad van Bestuur draagt er zorg voor dat de zorgplicht jegens de klant wordt verankerd in de cultuur van de verzekeraar.
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting evenwichtige afweging van alle belangen van de bij PGGM Levensverzekeringen N.V. betrokken partijen, zoals klanten, aandeelhouders en medewerkers. Bij de afweging van deze belangen wordt rekening gehouden met de continuïteit van PGGM Levensverzekeringen N.V., de maatschappelijke omgeving waarin de groep functioneert, de samenleving waarin de groep opereert, wet- en regelgeving en codes die op PGGM Levensverzekeringen N.V. van toepassing zijn.
Ja
Artikel 5, lid 2 van directiereglement. Klantgerichtheid en klantbelang zijn een continu proces en is in de bedrijfscultuur van PGGM Levensverzekeringen N.V. verankerd. De zorgplicht en zorgvuldige behandeling van klanten maakt onderdeel uit van en wordt toegepast bij alle dienstverlening aan klanten. Er zijn kwaliteitseisen geformuleerd waaraan, vanuit het thema klantbelang centraal, bestaande en nog te ontwikkelen producten en diensten van PGGM Levensverzekeringen N.V. moeten voldoen. De zorgplicht jegens de klant en het belang van pagina 16 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
3.2.3. De leden van de Raad van Bestuur oefenen hun functie op een zorgvuldige, deskundige en integere manier uit, met inachtneming van de van toepassing zijnde wet- en regelgeving, codes en reglementen. Ieder lid van de Raad van Bestuur tekent een moreel-ethische verklaring. In de toelichting op deze Code is een modelverklaring opgenomen. Dit model kan iedere verzekeraar naar eigen inzicht aanvullen. 3.2.4. De Raad van Bestuur draagt er zorg voor dat de in principe 3.2.3 bedoelde verklaring wordt vertaald in principes, die gelden als leidraad voor het handelen van alle medewerkers van de verzekeraar. Iedere nieuwe medewerker van de verzekeraar wordt bij indiensttreding uitdrukkelijk gewezen op de inhoud van deze principes, door middel van een verwijzing naar deze principes in het arbeidscontract, en wordt geacht deze principes na te PGGM Levensverzekeringen N.V..
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting de klant staan centraal in alle marketing- en communicatie-uitingen, en vormen één van de belangrijkste criteria bij de uitwerking van nieuwe proposities en het beheer van de verzekeringsportefeuille. Alle leden van de directie hebben in 2013 de moreel-ethische verklaring afgelegd en ondertekend.
Ja
Ja
Iedere medewerker krijgt bij zijn indiensttreding de PGGM-brede gedragscode, waarvoor hij/zij dient te tekenen dat hij/zij de gedragscode heeft gelezen, heeft begrepen en na zal leven.
4. RISICOMANAGEMENT Volledige toepassing
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
pagina 17 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
4.1. De Raad van Bestuur, en binnen de Raad van Bestuur primair de voorzitter van de Raad van Bestuur, is verantwoordelijk voor het vaststellen, uitvoeren, monitoren en waar nodig bijstellen van het algehele risicobeleid van de verzekeraar. De risicobereidheid wordt op voorstel van de Raad van Bestuur ten minste jaarlijks ter goedkeuring aan de Raad van Commissarissen voorgelegd. Tussentijdse materiële wijzigingen van de risicobereidheid worden eveneens ter goedkeuring aan de Raad van Commissarissen voorgelegd.
Volledige toepassing Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting Dit principe is opgenomen in artikel 7, lid 3 van Directiereglement. De risicobereidheid wordt op voorstel van de directie ten minste eenmaal per jaar voorgelegd aan de RvC. Tussentijdse materiële wijzigingen van de risicobereidheid worden eveneens ter goedkeuring voorgelegd aan de RvC. Het risicomanagementbeleid beslaat meerdere gebieden en speelt in op de wet- en regelgeving en de zwaardere eisen die de toezichthouders in dit verband stellen. PGGM Levensverzekeringen N.V. beschikt over toereikende procedures om de risico's te kunnen beoordelen en zo nodig bij te kunnen sturen. De voornaamste risico's zijn verzekeringstechnisch-, markt-, solvabiliteits-, liquiditeits- en operationele/uitbestedingsrisico's. In 2013 heeft een Risk Self Assessment plaatsgehad. Doel hiervan was de risico's opnieuw vast te stellen, gegeven het run off scenario waarin de verzekeraar zich bevindt. PGGM Levensverzekeringen N.V. heeft de risico's en risico-eigenaren benoemd, die op kwartaalbasis de risico's en maatregelen hierop rapporteren ter beoordeling door de directie. Dit is een dynamisch proces: het doel is alle pagina 18 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
4.2. De Raad van Commissarissen houdt toezicht op het door de Raad van Bestuur gevoerde risicobeleid. Daartoe bespreekt de Raad van Commissarissen het risicoprofiel van de verzekeraar en beoordeelt hij op strategisch niveau of kapitaalallocatie en liquiditeitsbeslag in algemene zin in overeenstemming zijn met de goedgekeurde risicobereidheid. Bij de uitoefening van deze toezichtrol wordt de Raad van Commissarissen geadviseerd door de risicocommissie die hiertoe uit de Raad van Commissarissen is gevormd. 4.3. De Raad van Commissarissen beoordeelt periodiek op strategisch niveau of de bedrijfsactiviteiten in algemene zin passen binnen de risicobereidheid van de verzekeraar. De voor deze beoordeling relevante informatie wordt op zodanige wijze door de Raad van Bestuur aan de Raad van Commissarissen verstrekt, dat deze laatste in staat is zich daar een gedegen oordeel over te vormen. 4.4. De Raad van Bestuur draagt er zorg voor dat het risicobeheer zodanig adequaat is ingericht dat hij tijdig op de hoogte is van materiële risico’s die de verzekeraar loopt,
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Gedeeltelijke toepassing
Toelichting relevante risico's goed in beeld te hebben en indien nodig actie te ondernemen. Door middel van een ALM-studie is een juiste beleggingsmix bepaald en is de herbalancering van de beleggingen ten opzichte van de voorzieningen als onderdeel van het financial accountingproces ingebed. Opgenomen in artikel 8, lid 3 Reglement RvC. De RvC kent geen aparte risicocommissie.
Ja
Dit principe is vastgelegd in artikel 8, lid 4 Reglement RvC en 7 lid 2 van het Directiereglement. De invulling van dit principe is verder uitgewerkt onder 3.1.7.
Ja
Artikel 5, lid 4 van Directiereglement
pagina 19 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing opdat deze risico’s beheerst kunnen worden. Beslissingen die van materiële betekenis zijn voor het risicoprofiel, de kapitaalallocatie of het liquiditeitsbeslag, worden genomen door de Raad van Bestuur. 4.5. Iedere verzekeraar heeft een Product Goedkeuringsproces. De Raad van Bestuur draagt zorg voor de inrichting van het Product Goedkeuringsproces en is verantwoordelijk voor het adequaat functioneren daarvan. Producten die het Product Goedkeuringsproces binnen de verzekeraar doorlopen, worden niet op de markt gebracht of gedistribueerd zonder een zorgvuldige afweging van de risico’s door de risicomanagementfunctie binnen de verzekeraar en zorgvuldige toetsing van andere relevante aspecten, waaronder de zorgplicht jegens de klant. De interne auditfunctie controleert op basis van een jaarlijkse risicoanalyse of opzet, bestaan en werking van het proces effectief zijn en informeert de Raad van Bestuur en de desbetreffende (risico)commissie van de Raad van Commissarissen omtrent de uitkomsten hiervan.
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
Dit principe is vastgelegd in artikel 7 lid 6 van het Directiereglement en in het productgoedkeuringsproces (Basisproces Productontwikkeling Retail) van de verzekeraar. Alle bestaande en nieuwe producten worden beoordeeld aan de hand van het product goedkeuringsproces. Hierin is geborgd dat verschillende interne stakeholders (waaronder Corporate Juridische en Fiscale Zaken, Compliance en Actuariaat & Risk Management) beoordelen of het product voldoet aan alle relevante aspecten van de zorgplicht jegens onze klanten. Er wordt o.a. gekeken of het product Kostenefficiënt, Nuttig, Veilig en Begrijpelijk (KNVB-criteria) is voor de klant. Indien er nieuwe risicovolle producten worden ontwikkeld, moet het rapport worden goedgekeurd door de RvB/directie en ter informatie worden aangeboden aan de RvC.
pagina 20 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
5. AUDIT 5.1. De Raad van Bestuur draagt zorg voor systematische controle op de beheersing van de risico's die met de (bedrijfs)activiteiten van de verzekeraar samenhangen.
Volledige toepassing Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting Opgenomen in artikel 11 van het Directiereglement. De directie is verantwoordelijk voor de aanwezigheid van de interne risicobeheersings- en controlesystemen in PGGM Levensverzekeringen N.V., die zijn toegesneden op de vennootschap. Er is een (interne) auditfunctie ingericht, die rapporteert aan de directie. De directie hanteert in elk geval de volgende instrumenten bij deze interne risicobeheersings- en controlesystemen: a) Risicoanalyses van de operationele en financiële doelstellingen van de vennootschap; b) Een gedragscode van PGGM, die op de groepswebsite van PGGM is geplaatst; c) Handleidingen voor de inrichting van de financiële verslaggeving en de voor de opstelling daarvan te volgen procedures; d) Een systematische controle op de beheersing van de risico’s die met de (bedrijfs-)activiteiten van de Vennootschap samenhangen; e) Een systeem van monitoring en pagina 21 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
5.2. Binnen de verzekeraar is een interne auditfunctie werkzaam, die onafhankelijk is gepositioneerd. Het hoofd interne audit rapporteert aan de voorzitter van de Raad van Bestuur en heeft een rapportagelijn naar de voorzitter van de auditcommissie. 5.3. De interne auditfunctie heeft tot taak te beoordelen of de interne beheersmaatregelen in opzet, bestaan en in werking effectief zijn. Daarbij ziet zij onder meer toe op de kwaliteit en effectiviteit van het functioneren van de governance, het risicobeheer en de beheersprocessen binnen de verzekeraar. De interne auditfunctie rapporteert over de bevindingen aan de Raad van Bestuur en de Auditcommissie. 5.4. Tussen de interne auditfunctie, de externe accountant
Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting rapportering. Een uitgebreide toelichting op het risicomanagementsysteem van PGGM Levensverzekeringen N.V. is terug te vinden in het jaarverslag. De Directie is verantwoordelijk voor de controle van de interne risicobeheersings- en controlesystemen door de interne auditfunctie en de externe accountant. De auditfunctie ondersteunt de directie door als onafhankelijke derde verdedigingslinie te zorgen voor een systematische controle op de beheersing, die met de risico’s van de bedrijfsactiviteiten samenhangt. Organisatie van de auditfunctie is bij PGGM Levensverzekeringen N.V. ingericht. Zie artikel 11 van het directiereglement en de toelichting onder 5.1.
Ja
Organisatie van de auditfunctie is bij PGGM Levensverzekeringen N.V. ingericht. Zie artikel 11 van het directiereglement en de toelichting onder 5.1.
ja
Organisatie van de auditfunctie is bij PGGM pagina 22 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing en de risico- of auditcommissie van de Raad van Commissarissen, vindt periodiek informatie-uitwisseling plaats. In het kader van deze informatie-uitwisseling is ook de risicoanalyse en het auditplan van de interne auditfunctie en van de externe accountant onderwerp van overleg. 5.5. In het kader van de algemene controleopdracht voor de jaarrekening, rapporteert de externe accountant in zijn verslag aan de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen zijn bevindingen over de kwaliteit en effectiviteit van het functioneren van de governance, het risicobeheer en de beheersprocessen binnen de verzekeraar. 5.6. De interne auditfunctie neemt het initiatief om met de Nederlandsche Bank en de externe accountant ten minste jaarlijks in een vroegtijdige fase elkaars risicoanalyse en bevindingen en auditplan te bespreken.
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting Levensverzekeringen N.V. ingericht. Zie artikel 11 van het directiereglement en de toelichting onder 5.1.
Ja
Artikel 10, lid 3 van het Directiereglement. De externe accountant rapporteert haar bevindingen over de kwaliteit en effectiviteit van het functioneren van de governance, het risicobeheer en de beheersprocessen aan de directie en RvC. Organisatie van de auditfunctie is bij PGGM Levensverzekeringen N.V. ingericht.
Ja
6. BELONINGSBELEID 6.1. De Raad van Commissarissen bespreekt in ieder geval eenmaal per jaar de strategie en de voornaamste risico’s verbonden aan de onderneming, de uitkomsten van de beoordeling door het bestuur van de opzet en werking van de
Volledige toepassing Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting Vastgelegd in artikel 8 Reglement RvC. De PGGM-groep hanteert een zorgvuldig, beheerst en duurzaam beloningsbeleid. De pagina 23 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
interne risicobeheersings- en controlesystemen, alsmede eventuele significante wijzigingen hierin. Van het houden van de besprekingen wordt melding gemaakt in het verslag van de Raad van Commissarissen.
6.2. Governance 6.2.1. De Raad van Commissarissen is verantwoordelijk voor het uitvoeren en evalueren van het vastgestelde beloningsbeleid ten aanzien van de leden van de Raad van
Toelichting verantwoordelijkheid voor de vaststelling van het te voeren beloningsbeleid ligt bij de Raad van bestuur van PGGM N.V., de enig aandeelhouder van PGGM Levensverzekeringen N.V. De RvC van PGGM N.V. keurt het beloningsbeleid goed en ziet erop toe dat het in lijn is met het risicomanagement en voldoet aan de principes van beheerst belonen. De RvC houdt rechtstreeks toezicht op de beloning van de RvB van PGGM N.V. en het hoger management in de controlfuncties (HRM, Compliance, Audit en Risk). De leden van de directie en RvC van PGGM Levensverzekeringen N.V. ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden als directielid of commissaris. Dit uitgangspunt past binnen de strategie en kernwaarden van PGGM N.V. Het beleid is in lijn met de risicobereidheid en kenmerkt zich door aandacht voor alle stakeholders van de onderneming: klanten, medewerkers, de aandeelhouders en de maatschappij.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
pagina 24 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing Bestuur. Daarnaast geeft de Raad van Commissarissen goedkeuring aan het beloningsbeleid voor het senior management en ziet hij toe op de uitvoering daarvan door de Raad van Bestuur. Tevens keurt de Raad van Commissarissen de beginselen van het beloningsbeleid voor overige medewerkers van de verzekeraar goed. Het beloningsbeleid van de verzekeraar omvat mede het beleid met betrekking tot het toekennen van retentie-, exit- en welkomstpakketten. 6.2.2. De Raad van Commissarissen bespreekt jaarlijks de hoogste variabele inkomens. De Raad van Commissarissen ziet erop toe dat de Raad van Bestuur ervoor zorg draagt dat de variabele beloningen binnen de verzekeraar passen binnen het vastgestelde beloningsbeleid van de verzekeraar en in het bijzonder of deze voldoen aan de in deze paragraaf genoemde principes. Tevens bespreekt de Raad van Commissarissen materiële retentie-, exit en welkomstpakketten en ziet erop toe dat deze passen binnen het vastgestelde beloningsbeleid van de verzekeraar en niet excessief zijn. 6.3. Bestuurdersbeloning 6.3.1. Het totale inkomen van een lid van de Raad van Bestuur staat in een redelijke verhouding tot het vastgestelde beloningsbeleid binnen de verzekeraar waarbij het totale inkomen ten tijde van de vaststelling iets beneden de mediaan van vergelijkbare functies binnen en buiten de financiële sector ligt, waarbij de relevante internationale context wordt meegewogen.
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
n.v.t.
Het beloningsbeleid van alle medewerkers van PGGM wordt bepaald door het bewust beloningsbeleid van PGGM N.V.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
pagina 25 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing 6.3.2. De vergoeding bij ontslag van een lid van de Raad van Bestuur bedraagt maximaal eenmaal het jaarsalaris (het “vaste” deel van de bezoldiging). Indien het maximum van eenmaal het jaarsalaris voor een lid van de Raad van Bestuur die in zijn eerste benoemingstermijn wordt ontslagen kennelijk onredelijk is, komt dit lid van de Raad van Bestuur in dat geval in aanmerking voor een ontslagvergoeding van maximaal tweemaal het jaarsalaris. 6.3.3. Bij de toekenning van de variabele beloning aan een lid van de Raad van Bestuur wordt rekening gehouden met de lange termijn component. De toekenning is mede afhankelijk van winstgevendheid en/of continuïteit. De variabele beloning wordt voor een materieel deel voorwaardelijk toegekend en op zijn vroegst drie jaar later uitgekeerd. 6.3.4. Aandelen die zonder financiële tegenprestaties aan een lid van de Raad van Bestuur worden toegekend, worden aangehouden voor telkens een periode van ten minste vijf jaar of tot ten minste het einde van het dienstverband, indien deze periode korter is. Indien opties worden toegekend worden deze in ieder geval de eerste drie jaar na toekenning niet uitgeoefend. 6.4. Variabele beloning 6.4.1. Het toekennen van een variabele beloning is mede gerelateerd aan de lange termijn doelstellingen van de verzekeraar. 6.4.2. Iedere verzekeraar stelt een bij de verzekeraar passend
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing n.v.t.
Toelichting
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
pagina 26 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing maximum vast voor de verhouding tussen de variabele beloning en het vaste salaris. Voor een lid van de Raad van Bestuur bedraagt de variabele beloning per jaar maximaal 100% van het vaste inkomen. 6.4.3. Een variabele beloning wordt gebaseerd op de prestaties van het individu, zijn bedrijfsonderdeel en die van de verzekeraar als geheel op basis van vooraf vastgestelde en beoordeelbare prestatiecriteria. Naast financiële prestatiecriteria vormen ook niet-financiële prestatiecriteria een belangrijk onderdeel van de individuele beoordeling. In het beloningsbeleid van de verzekeraar worden de prestatiecriteria zoveel mogelijk geobjectiveerd. 6.4.4. Bij het beoordelen van prestaties op basis van de vastgestelde prestatiecriteria worden financiële prestaties gecorrigeerd voor (geschatte) risico’s en kosten van kapitaal. 6.4.5. In buitengewone omstandigheden, bijvoorbeeld indien toepassing van de vastgestelde prestatiecriteria tot een verkrijging van ongewenste variabele beloning van een lid van de Raad van Bestuur zou leiden, heeft de Raad van Commissarissen de discretionaire bevoegdheid de variabele beloning aan te passen, wanneer deze naar zijn oordeel leidt tot onbillijke of onbedoelde uitkomsten. 6.4.6. De Raad van Commissarissen heeft de bevoegdheid de variabele beloning die is toegekend aan het lid van de Raad van Bestuur op basis van onjuiste (financiële) gegevens terug te vorderen van het desbetreffende lid van de Raad van
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting bezoldiging voor hun werkzaamheden.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
n.v.t.
De leden van de directie en RvC ontvangen geen bezoldiging voor hun werkzaamheden.
pagina 27 van 28
van de Governance principles van de Code Verzekeraars – PGGM Levensverzekeringen N.V.overnance Principles van de Code Verzekeraars
7 april 2014
Toepassing
Volledige toepassing
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
Volledige toepassing Ja
Geen of niet volledige toepassing – in hoeverre geen toepassing
Toelichting
Bestuur.
7. NALEVING WET- EN REGELGEVING De verzekeraar beschikt over een proces dat borgt dat nieuwe wet- en regelgeving tijdig wordt gesignaleerd en geïmplementeerd. Dit proces evalueert de verzekeraar jaarlijks. Betrokken bij dit proces zijn in ieder geval de volgende functies: het bestuur, de interne toezichthouder, risicomanagement, compliance, internal audit en de actuariële functie.
PGGM Levensverzekeringen N.V. beschikt over een proces dat ervoor zorgt dat nieuwe wet- en regelgeving goed en tijdig wordt gesignaleerd en geïmplementeerd. Dit proces wordt jaarlijks geëvalueerd. Bij dit proces zijn de directie en RvC van PGGM Levensverzekeringen N.V. betrokken, evenals vertegenwoordigers van de afdelingen Corporate Juridische & Fiscale Zaken, Corporate Risk & Compliance, Internal Audit en Actuariële Verantwoording & Analyse.
pagina 28 van 28
