PT. CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PT. CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/ PT. CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT) DAN PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)/ SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED) AND FOR NINE MONTHS PERIOD ENDED SEPTEMBER30, 2012 (UNAUDITED) AND 2011 (UNAUDITED)

DAFTAR ISI/ TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsolidasian Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

1–2 3 4–5 6 7 – 150

Director’s Statement Consolidated Statements of Financial Position Consolidated Statements of Comprehensive Income Consolidated Statements of Changes in Equity Consolidated Statements of Cash Flow Notes to the Consolidated Financial Statement

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2012 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 (Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As at September 30, 2012 (unaudited), December 31, 2011 and January 1, 2011 (Diaudit) (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

30 September/ September 2012

31 Desember/ December 2011

1 Januari/ January 2011

ASET Kas dan setara kas 3i,6 Investasi sewa pembiayaan dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Rp 3.912.875.322 pada 30 September 2012, Rp 3.747.509.208 pada 2011 Rp 3.337.647.278 pada 2010 3g,3f,4,7 Piutang pembiayaan konsumen dikurangi pendapatan yang ditangguhkan Rp 206.380.807, pada 30 September 2012, Rp 1.264.080.690 pada 2011 Rp 3.984.026.498 pada 2010 3f,3g,3k,4,8 Piutang murabahah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Rp 379.310.307 pada 30 September 2012, Rp 378.048.549 di 2011, Rp 123.641.595 di 2010 3f,3g,4,9 Anjak piutang dikurangi penyisihan piutang Rp 22.776.809 pada 30 September 2012, Rp 22.776.809 pada 2011 Rp 6.139.117 pada 2010 3r,4,10 Piutang lain-lain - dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 1.718.804.688 pada 30 September 2012 Rp 683.004.270 pada 2011 Rp 656.903.256 pada 2010 3e,3f,12 Biaya dibayar dimuka dan uang muka 3u,5,13 Aset dimiliki tersedia untuk dijual 3j,14 Investasi pada perusahaan asosiasi 3m,15 Deposito yang dijaminkan 16 Persediaan Aset IMBT dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 45.277.327.738 pada 30 September 2012 Rp 17.393.860.805 pada 2011 Rp 2.731.256.654 pada 2010 3s,11 Aset tetap dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 4.055.580.323 Rp 3.573.172.537 pada 2011 3w,17 Rp 2.392.863.984 pada 2010 Aset eksplorasi dan evaluasi 18 Goodwill 3x,19 Aset lain-lain 20 Aset pajak tangguhan 3z,4,23c JUMLAH ASET

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

ASSETS 8,002,919,039

7,750,788,165

11,014,495,865

48,614,886,285

64,255,973,528

122,364,579,850

Cash and cash equivalents Investment in finance lease - net of allowance for impairment loss Rp 3.912.875.322 as at 30 September 2012 Rp 3.747.509.208 in 2011 Rp 3.337.647.278 in 2010 Consumer financing receivables - net of deferred income Rp 206.380.807 as at 30 September 2012

912,961,135

9,867,580,735

18,339,408,190

11,404,632,979

10,325,107,797

3,140,209,168

Rp 1.264.080.690 in 2011 Rp 3.984.026.498 in 2010 Murabahah receivables - net of allowance for impairment losses of Rp 379.310.307 as at 30 September 2012, Rp 378.048.549 in 2011, Rp 123.641.595 in 2010 Factoring - net of allowance for impairment losses Rp 22.776.809 as at 30 September 2012

231,581,590

839,194,951

239,425,565

270,870,095,538

248,789,442,711

181,421,003,535

6,484,247,496 8,611,347,525 5,678,701,873 1,625,353,798

6,642,469,950 8,611,347,525 488,964,583 2,200,317,097

5,535,910,951 31,554,324,596 1,571,132,380 3,000,000,000 -

120,000,696,462

91,033,416,541

6,679,675,030

1,422,069,540

1,700,861,281

2,375,170,699

130,436,791,689 48,212,020,687 31,299,501,524 7,632,142,023

112,431,551,096 48,212,020,687 22,550,901,099 7,402,180,305

79,250,024,213 48,212,020,687 5,344,228,242 3,444,958,099

Rp 22.776.809 in 2011 Rp 6.139.117 in 2010 Other receivables net of allowance for impairment losses of Rp 1.718.804.688, as at 30 September 2012 Rp 683.004.270 in 2011 Rp 656.903.256 in 2010 Prepaid expenses and advance payment Assets available for sale Investment in associate company Deposits as collateral Inventory IMBT assets - net of accumulated depreciation of Rp 45.277.327.738 as at 30 September 2012 Rp 17.393.860.805 in 2011 Rp 2.731.256.654 in 2010 Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp 4.055.580.323 Rp 3.573.172.537 in 2011 Rp 2.392.863.984 in 2010 Exploration and evaluation assets Goodwill Other assets Deferred tax assets

701,439,949,182

643,102,118,051

523,486,567,069

TOTAL ASSETS

1

See accompanying notes to consolidated financial statement which are an integrated part of the consolidated financial statements.

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 30 September 2012 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 (Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As at September 30, 2012 (unaudited), December 31, 2011 and January 1, 2011 (Diaudit) (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)


31 Desember/ December 2011

1 Januari/ January 2011

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS Pinjaman yang diterima Hutang usaha Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Hutang lain-lain Provisi imbalan kerja JUMLAH LIABILITAS

LIABILITIES 3e,3f,3g,21 3e,3g,22 3z,23b 3g,3w,24 3e,3f,3g,5,25 3y,4,5,26

161,015,562,719 20,402,415,919 9,900,719,878 48,245,228,053 328,100,780,696 6,283,441,109 573,948,148,374

167,212,008,427 18,779,287,308 8,871,650,545 30,262,080,265 277,021,468,735 4,641,060,290 506,787,555,570

105,469,707,526 15,089,711,160 5,020,028,936 12,585,333,664 232,623,204,529 1,804,943,437 372,592,929,252

EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk: Modal saham Modal dasar - 20.407.666.170 saham pada 2012 dan 2011 4.081.523.234 saham pada 2010 Modal ditempatkan dan disetor penuh 4.008.094.345 saham pada 2012 dan 2011 801.618.869 saham pada 2010 Saham Seri A - Nilai Nominal Rp10.000 per saham pada 2012 dan 2011 Ditempatkan dan disetor 96.300.000 saham pada pada 2012 dan 2011 19.260.000 saham in 2010 Saham Seri B - Nilai nominal Rp300 per saham pada 2012 dan 2011 Ditempatkan dan disetor 3.911.794.345 saham pada 2011 782.744.426 saham pada 2010 Agio saham Saldo Defisit Komponen ekuitas lainnya: Bagian atas perubahan ekuitas entitas anak Selisih kurs penjabaran laporan posisi keuangan (Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari (penurunan)/kenaikan nilai instrumen keuangan JUMLAH EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

Borrowing Trade account payables Tax payable Accrued expenses Other liabilities Employee benefit provision TOTAL LIABILITIES EQUITY

3g,27

3g,27 28 5

963,000,000,000

963,000,000,000

1,173,538,303,500 14,595,096,600 (2,025,566,294,506)

1,173,538,303,500 14,595,096,600 (2,016,518,426,279)

963,000,000,000

1,173,538,303,500 14,595,096,600 (2,003,815,082,341)

30

641,914,890

641,914,890

641,914,890

3e,5

205,721,234

(280,820,052)

(84,894,850)

Equities atributable to equity holder of the parents company: Capital stock Authorized - 20.407.666.170 shares in 2012 and 2011 4.081.523.234 shares in 2010 Issued and fully paid-in capital 4.008.094.345 shares, in 2012 and 2011 801.618.869 shares in 2010 Share Series A - Rp10.000 par value per share in 2012 and 2011 Issued and fully paid in - 96.300.000 shares in 2012 and 2011 19.260.000 shares in 2010 Share Series B - Rp300 par value per share in 2012 and 2011 Issued and fully paid-in - 3.911.794.345 shares in 2011 782.744.426 shares in 2010 Share premium Deficit Other component of equity: Difference in change of equity of the subsidiary Exchange difference due to translation of financial positions

126,204,741,718

134,766,068,659

149,194,010,061

Unrealized net (loss)/gain impairment of financial instrument TOTAL EQUITY ATRIBUTABLE TO EQUITY HOLDER OF PARENT COMPANY

1,287,059,090

1,548,493,822

1,699,627,756

NON CONTROLLING INTEREST

JUMLAH EKUITAS

127,491,800,808

136,314,562,481

150,893,637,817

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

701,439,949,182

643,102,118,051

523,486,567,069

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

KEPENTINGAN NON PENGENDALI

3g,5

31,5


(210,000,000)

(210,000,000)

2

1,318,672,263


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan (9) Bulan Yang Berakhir Pada 30 September 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME For The Nine (9) Months Ended September 30, 2012 and 2011 (Unaudited) (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)


30 September / September 2011

PENDAPATAN

REVENUES

Pendapatan sewa Sewa aset IMBT Pembiayaan konsumen Pendapatan jasa keuangan Pendapatan murabahah Pendapatan anjak piutang Pendapatan lain - lain Jumlah Pendapatan BEBAN (PENDAPATAN) Umum dan administrasi Penghapusan dan penyisihan piutang Beban keuangan Selisih kurs Bagian rugi (pendapatan) bersih perusahaan asosiasi Beban lain - lain Jumlah Beban

5,584,069,544 16,843,235,871 1,103,562,118 14,046,180,373 4,301,814,111 163,790,720 902,136,889

9,761,549,268 6,978,330,975 2,964,610,361 1,359,917,024 132,158,778 1,506,240,632

Lease income Lease income from IMBT assets Consumer financing income Financial income Murabaha income Factoring income Other income

3w,5,6

42,944,789,626

22,702,807,038

Total Revenue

3w,5,31

26,036,603,648 (86,676,322) 33,326,957,040 (1,706,933,893)

20,359,278,912 12,877,971,767 3,021,885,267

(5,189,737,288) (147,151,625) 52,233,061,560

(3,760,296,699) (221,270,225) 32,277,569,022

EXPENSES (INCOME) General and administration Provision for doubtful debts Financial charges Foreign exchange Portion of net loss/(income) of associate company Other Expense Total Expenses

(9,288,271,934)

(9,574,761,984)

(LOSS)/PROFIT BEFORE INCOME TAX

3w,5

(RUGI)/LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak tangguhan

3z,4,23c

(RUGI)/LABA PERIODE BERJALAN

(94,030,050) 229,961,718 135,931,668 (9,152,340,266)

PENDAPATAN/(KERUGIAN) KOMPREHENSIF LAINNYA Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2,480,686,560 2,480,686,560 (7,094,075,424)

486,541,286

-

486,541,286

-

INCOME TAX Current tax Deferred tax

(LOSS)/INCOME FOR THE PERIODS OTHER COMPREHENSIVE INCOME/(LOSS) Exchange difference due to translation of financial statements

Pendapatan komprehensif lain, setelah pajak JUMLAH KERUGIAN KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

(8,665,798,980)

(7,094,075,424)

Other comprehensive income, net of tax TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIODS

(Rugi)/Laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali (Rugi)/Laba periode berjalan

(9,047,868,227) (104,472,039) (9,152,340,266)

(6,767,287,561) (326,787,863) (7,094,075,424)

(Loss)/Income atributable to: Equity holder of the parent Non-controlling interest (Loss)/Income for the Periods

(6,767,287,561) (326,787,863) (7,094,075,424)

Total Comprehensive (Loss)/Income for the periods atributable to: Equity holder of the parent Non-controlling interest Comprehensive loss for the periods

(1.90)

(LOSS)/INCOME PER SHARE Atributable to the equity holder of the parent company Basic

Jumlah (Rugi)/Laba Komprehensif periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Kerugian komprehensif periode berjalan (RUGI)/LABA PER SAHAM DASAR Yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk: Dasar


(8,561,326,941) (104,472,039) (8,665,798,980)

34

(3.90)

3


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan (9) Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit) Dengan angka perbandingan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For The Nine (9) Months Periods Ended September 30, 2012 and 2011 (Unaudited) With Comparative Figure December 31, 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

1 Januari - 30 September / January 1 - September 30, 2012 Atribusi kepada pemilik entitas induk/ Attributable to owners of the parent company

Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2012

Modal Disetor/ Paid In Capital

Rugi periode berjalan

Saldo Laba (Rugi)/ Retained Earning (loss)

Agio Saham Share Premium

2,136,538,303,500

14,595,096,600

-

Kerugian Bersih Yang Belum Direalisasi dari Penurunan Nilai Instrumen Keuangan/ Unrealized Net Loss from Impairment of Financial Instrument

-

(2,016,518,426,279)

Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan/ Exchange Difference Due to Translation of Financial Statement

(210,000,000)

(9,047,868,227)

(280,820,052)

-

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Difference In Changes of Equity In Subsidiary 641,914,890

-

-

Kepentingan Non Pengendali/ Non Controlling Interest

Jumlah/ Total 134,766,068,659

(9,047,868,227)

1,548,493,822

(104,472,039)

Jumlah Ekuitas/ Total Interest 136,314,562,481

(9,152,340,266)

Pendapatan komprehensif lain: setelah pajak:

Loss for the periods Other comprehensive income: net of tax:

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

Jumlah (kerugian)/pendapatan komprehensif lain

-

-

Pengurangan kepentingan non pengendali karena pembagian dividen kas

Saldo per 30 September 2012

Balance as of January 1, 2012

-

-

3g,27

2,136,538,303,500 #REF!

-

(9,047,868,227)

-

14,595,096,600 #REF!


-

-

-

(2,025,566,294,506) #REF!

486,541,286

486,541,286

-

(210,000,000) #REF!

-

-

-

205,721,234 #REF!

4

486,541,286

-

641,914,890 #REF!

(8,561,326,941)

-

126,204,741,718

-

486,541,286

Foreign exchange difference due to translation of financial statement

(104,472,039)

(8,665,798,980)

Total other comprehensive (loss)/income

(156,962,693)

(156,962,693)

Deduction in non controlling parties due to dividen disbursement

1,287,059,090

127,491,800,808

Balance as at September 30, 2012

#REF!


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Periode Sembilan (9) Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit) Dengan angka perbandingan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued) For The Nine (9) Months Periods Ended September 30, 2012 dan 2011 (Unaudited) With Comparative Figure December 31, 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

1 Januari - 31 Desember/ January 1 - December 31 , 2011 Atribusi kepada pemilik entitas induk/ Attributable to owners of the parent company Kerugian Bersih Yang Belum Selisih Kurs Direalisasi dari Penjabaran Selisih Penurunan Nilai Laporan Transaksi Instrumen Keuangan/ Perubahan Keuangan/ Exchange Ekuitas Entitas Unrealized Difference Anak/ Saldo Net Loss Due to Difference Laba (Rugi)/ from Impairment of Translation In Changes Agio Saham Retained Financial of Financial of Equity Share Premium Earning (loss) Instrument Statement In Subsidiary

Modal Disetor/ Paid In Capital

Saldo per 1 Januari 2011

2,136,538,303,500

14,595,096,600

(2,003,815,082,341)

1,318,672,264

Rugi bersih tahun berjalan

-

-

(12,703,343,938)

-

(84,894,850)

-

641,914,890

-

Kepentingan Non Pengendali/ Non Controlling Interest

Jumlah/ Total 149,194,010,062

(12,703,343,938)

Jumlah Ekuitas/ Total Interest

1,699,627,756

(108,969,764)

150,893,637,818

Balance as of January 1, 2011

(12,812,313,702)

Net loss for the year

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

-

-

-

(195,925,202)

-

(195,925,202)

(319,390)

(196,244,592)

Foreign exchange difference due to translation of financial statement

Jumlah (kerugian)/pendapatan komprehensif lain

-

-

-

-

(195,925,202)

-

(195,925,202)

(319,390)

(196,244,592)

Total other comprehensive (loss)/income

Jumlah laba/(rugi) komprehensif tahun berjalan

-

-

-

(195,925,202)

-

(12,899,269,139)

(109,289,154)

(13,008,558,294)

Total comprehensif (loss)/income for the year

(1,528,672,264)

Amount transfered to profit or loss due to realization of impairment of financial instrument

(12,703,343,938)

Jumlah yang ditransfer ke laba rugi sehubungan dengan realisasi penurunan nilai instrumen

-

-

-

Bagian atas perubahan ekuitas entitas anak sebagai akibat adanya penyesuaian akumulasi rugi

-

-

-

Pengurangan kepentingan non pengendali karena pembagian dividen kas

-

-

-

2,136,538,303,500

14,595,096,600

Saldo per 31 Desember 2011

3g,28


(2,016,518,426,279)

(1,528,672,264)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

641,914,890

134,766,068,659

(210,000,000)

(280,820,052)

5

(1,528,672,264)

-

-

(41,844,780)

1,548,493,822

-

(41,844,780)

136,314,562,481

Difference in changes of equity of subsidiary due to adjustment of accumulated loss

Deduction in non controlling parties due to dividen disbursement

Balance as at December 31, 2011


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan (9) Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW For The Nine (9) Months Periods Ended September 30, 2012 and 2011 (Unaudited) (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

Catatan/ Notes ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIPERGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Angsuran Sewa Guna Usaha Penerimaan Angsuran Pembiayaan Konsumen Penerimaan (Pembayaran) Anjak Piutang Penerimaan (Pembayaran) Pembiayaan Syariah Pembayaran Bunga dan Komisi Pembayaran Kepada Pemasok dan Karyawan Pembayaran pajak penghasilan Arus kas bersih dipergunakan untuk kegiatan operasi

ARUS KAS DIPEROLEH DARI/(DIPERGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito Perolehan aset tetap Arus kas bersih yang (dipergunakan)/diperoleh dari kegiatan Investasi ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIPERGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank Penerimaan (pembayaran) kepada pihak berelasi Penerimaan (Pembayaran) pinjaman lain-lain Arus kas bersih diperoleh dari kegiatan pendanaan

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

3i,6



20,680,701,747 10,360,503,416 767,378,975 25,310,474,127 (22,153,240,628) (37,714,805,744) (4,395,532,549)

26,180,239,088 8,550,638,644 (542,217,406) (80,402,113,841) 363,470,432 (36,818,027,739) (2,884,919,714)

CASH FLOW PROVIDED BY/(USED FOR) OPERATING ACTIVITIES Cash Receipt of Instalment Lease Cash Receipt of Consumer Financing Cash Receipt (Payment) of Factoring Receipt (Payment) of Syariah Financing Cash Payment of Interest and commission Cash Payments to Suppliers and Employees Cash Payment of Income Tax

(7,144,520,656)

(85,552,930,536)

Net cash flow used for operating activity

4,250,000,000 (2,315,441,169)

10,508,550,000 (135,970,000)

1,934,558,831

10,372,580,000

CASH FLOW PROVIDED BY/(USED FOR) INVESTING ACTIVITIES Receipt from deposits Acquisition of fixed assets Net cash flow (used for)/provided from investment activity

68,709,864,023 -

52,353,495,793 (17,952,160,237)

(63,247,771,324)

43,466,713,258

5,462,092,699

77,868,048,814

Cash from receipt (payment) other loan Net cash flow provided from financing activity

252,130,874

2,687,698,278

(DECREASE)/INCREASE IN CASH AND CASH AND CASH EQUIVALENT

7,750,788,165

4,940,391,296

CASH AND CASH EQUIVALENT BEGINNING BALANCE

8,002,919,039

7,628,089,574

CASH AND CASH EQUIVALENT ENDING BALANCE

Informasi tambahan Aktivitas material yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas - Kenaikan aset lainnya - Kenaikan aset eksplorasi dan evaluasi


CASH FLOW PROVIDED BY/(USED FOR) INVESTING ACTIVITIES Cash from receipt bank loan Cash from receipt (payment) related parties

Additional information

(12,866,613,057) (12,851,076,447)

6

(4,043,429,710) (26,529,838,830)

Non cash transaction that did not materially affect to the cash and cash equivalent Increase of other assets Increase in exploration and evaluation assets -


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 DAN 31 DESEMBER 2011

SEPTEMBER 30, 2012 AND DECEMBER 31, 2011

DAN PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR

AND FOR NINE MONTHS PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND 2011 (UNAUDITED)

30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK AUDIT) DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)

(Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM

1.

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum

GENERAL a. Establishment of the Company and General Information

PT Capitalinc Investment Tbk (“Perusahaan”) dan

PT Capitalinc Investment Tbk ("Company") and

Entitas Anak (secara bersama disebut “Grup)

Its Subsidiaries (together, the “Group”), was

didirikan di Jakarta berdasarkan Akta No.15

established in Jakarta on November 11, 1983,

tanggal

dibuat

based on the Notarial Deed No.15 of Soedarno,

dihadapan Soedarno, SH., Notaris di Jakarta.

SH., Public Notary in Jakarta. The deed of

Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh

establishment was approved by the Ministry of

Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan

Justice of Republic of Indonesia in its Decision

Surat

letter

11

Nopember

Keputusan

1983

yang

No.C2-7999-HT.01.01.Th.83

No.C2-7999-HT.01.01.TH.83

tanggal 12 Desember 1983 dan telah diumumkan

December

dalam Berita Negara Republik Indonesia No.4

Supplement No. 35 of State Gazzette No. 4

tanggal 13 Januari 1984, Tambahan No.35.

dated January 13, 1984.

Seluruh

Anggaran

perubahannya telah disesuaikan No.40/2007

Dasar

1983,

and

published

in

termasuk

The articles of association has been amended

disusun kembali untuk

in accordance with UU No.40/2007 concerning

dengan tentang

12,

on

Undang–Undang Perseroan

Terbatas,

‘Limited Liability Company’, as stated

under

Notarial Deed No.52 made by and before Agus

sebagaimana dimuat dalam Akta Pernyataan

Madjid SH., Public Notary in Jakarta,

Keputusan Rapat No.52 tanggal 24 Juli 2008

July 24, 2008. This amendment was approved

dibuat dihadapan Agus Madjid SH., Notaris

by the Ministry of Justice and Human Right of

di Jakarta. Perubahan ini telah disahkan oleh

Republic of Indonesia in its Decision Letter

Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan

No.AHU-57563.AH.01.02

surat

No.AHU-

2008 and published in Supplement No. 4702 of

tanggal

State Gazette of the Republic of Indonesia

keputusannya

57563.AH.01.02.Tahun

2008

1 September 2008 dan telah diumumkan dalam Berita

Negara

Republik

Indonesia

on

dated

September

1,

No.14 dated February 17, 2009.

tanggal

17 Pebruari 2009 No.14 tambahan 4702. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami

The articles of association have been amended

perubahan antara lain sebagai berikut :

among others as follows :

Berdasarkan Akta No.32 tanggal 15 September

Based on Notarial Deed No.32 made by and

2009 yang dibuat oleh dan dihadapan Agus

before Agus Madjid, SH., Public Notary in

Madjid

Jakarta, dated June 15, 2009, concerning

SH.,

Notaris

di

Jakarta,

mengenai

perubahan Susunan Pengurus Perusahaan.

changes in the composition of the Company.

7










1.

UMUM (Lanjutan) a.

1.

Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum

GENERAL (Continued) a.

(Lanjutan)

Establishment of the Company and General Information (Continued)

Berdasarkan Akta No.14 tanggal 22 September

Based

2010 yang dibuat oleh dan dihadapan Agus

September 22, 2010 made by and before Agus

Madjid

mengenai

Madjid, SH., Notary in Jakarta, , concerning

Susunan

changes of articles association and composition

ini

SH.,

Notaris

di

perubahan

Anggaran

Pengurus

Perusahaan.

Jakarta,

Dasar

dan

Notarial

Deed

No.14

dated

telah

Board of Commissioners and Directors in the

disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi

Company. This amendment was approved by

Manusia

dengan

Perubahan

on

keputusannya

the Ministry of Justice and Human Right of

No.AHU-45794.AH.01.02 tanggal 27 September

surat

Republic of Indonesia by its Decision Letter

2010.

No.AHU-45794.AH.01.02 dated September 27, 2010.

Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 22 November

Based

2010 dibuat dihadapan Notaris Agus Madjid SH.,

November 22, 2010 made by and before Agus

on

Notarial

Deed

No.

17

dated

mengenai peningkatan Modal Dasar dan Modal

Madjid, SH., concerning increases in authorized

disetor Perseroan. Perubahan ini telah mendapat

capital and paid up capital of the Company.

persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak asasi

This amendment was approved by the Ministry

Manusia RI No. AHU-55751.AH.01.02 tanggal

of Justice and Human Rights Republic of

26 November 2010.

Indonesia by its decision letter No. AHU55751.AH.01.02 dated November 26, 2010.

b.

Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 22 Nopember

Based

2010 dibuat dihadapan Notaris Agus Madjid SH.,

November 22, 2010 made by and before Agus

mengenai

Penambahan

Deed

No.

18

dated

Hak

Madjid, SH., regarding the capital increase without pre-emptive rights, notice of the deed

akta telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak

has been accepted by the Minister of Justice

Asasi

Surat

and Human Rights Republic of Indonesia with

No.AHU-AH.01.10.32045 tanggal 15 Desember

decision Letter No. AHU-AH.01.10.32045 dated

2010.

December 15, 2010.

RI

Tanpa

Notarial

Memesan Efek Terlebih Dahulu, pemberitahuan Manusia

Modal

on

dengan

Bidang dan Lokasi Usaha

b.

Principle Activity and Registered Office

Sesuai Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,

According to Clause 3 of its Article Association,

ruang

adalah

the principal activity of the Company include

bidang Perdagangan Umum, Pengangkutan dan

lingkup

general trading, transportation and services as

Jasa, serta melakukan penyertaan atau investasi

well

pada perusahaan lain (termasuk tapi tidak

subsidiaries (including but not limited in scope

terbatas pada bidang pertambangan dan energi)

mining and energy) to the extent not prohibited

dengan

by

ketentuan

kegiatan

tetap di

Perusahaan

mengindahkan

bidang

Pasar

ketentuanModal

serta

ketentuan lain yang berlaku.

8

as

undertaking

relevant

regulations.

Bapepam

various

rules

investments

and

other










1.

UMUM (Lanjutan) b.

1.

GENERAL (Continued)

Bidang dan Lokasi Usaha (Lanjutan)

b.

Principle Activity and Registered Office (Continued)

Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan alamat

The Company domiciles at Recapital Building

di Gedung Recapital Lantai 9, Jl. Adityawarman

9th Floor, Jln. Adityawarman Kav. 55 Kebayoran

Kav. 55 Kebayoran Baru, Jakarta 12160.

Baru, Jakarta 12160.

Sesuai dengan surat pemberitahuan perubahan

In accordance with a changed of address

alamat

notification

No.065/CI/Corsec/IV/2012

tanggal

No.065/CI/Corsec/IV/2012

dated

11=April 2012, diberitahukan bahwa terhitung

April 11, 2012, notified that as from dated April,

sejak tanggal 9 April 2012 alamat kantor

9, 2012 turned into a corporate office address in

perusahaan berubah menjadi di Cyber 2 Tower

the Cyber 2 Tower 34th Floor, Jl. HR Rasuna

Lantai 34, Jl. HR Rasuna Sid Blox X-5 No.13

Sid Blox X-5 13 Brass, South Jakarta 12 950.

Kuningan, Jakarta Selatan 12950. c.

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi

c.

Board of Commissioners and Directors

Per 30 September 2012, susunan pengurus

As of September 30, 2012, the Company’s

Perusahaan berdasarkan Akta No.3 tanggal

Board of Commissioners and Directors based on

19=Desember 2011, yang dibuat dihadapan

Notarial Deed No.3 dated December 19, 2011,

Nurman Rizal SH., Notaris di Jakarta adalah

made before Nurman Rizal SH., Notary in

sebagai berikut:

Jakarta, are as follows: 30 September/

31 Desember/

September 30, 2012

December 31, 2011

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Komisaris Utama

: Isakayoga C.H

Isakayoga C.H

:

Komisaris

: Elvin

Elvin

:

Komisaris Independen / Ketua Komite Audit

President Commissioner Commissioner Commissioner Independent /

: Isakayoga C.H

Isakayoga C.H

:

Dewan Direksi

Chairman of Committe Audit

Board of Directors

Direktur Utama

: Seng Ong Hoo

Seng Ong Hoo

:

President Director

Direktur

: Budi Prihantoro

Budi Prihantoro

:

Director

Direktur

: S.B. Vinayaka B.

S.B. Vinayaka B.

:

Direktur

: F. H. Augustinus Hehuwat

F. H. Augustinus Hehuwat

:

Director

Direktur

: K.W. Theodore Pun

K.W. Theodore Pun

:

Director

9

Director










1.

UMUM (Lanjutan) c.

1.

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi

GENERAL (Continued) c.

(Lanjutan)

Commissioners

and

Directors

Total

dan Direksi Perusahaan untuk periode yang

commissioners

berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan

Rp7,741,251,620

31

adalah

respectively for the period ended as of

sebesar Rp7.741.251.620 dan Rp2.607.775.900.

September 30, 2012 and December 31, 2011.

Jumlah karyawan Perusahaan yang terdiri dari

Number

Komisaris, Direksi dan Staf pada tanggal 30

Commissioners,

September

September 30, 2012 and December 31, 2011 is

Desember

2011,

masing-masing

2012 dan 31 Desember 2011,

remuneration

of

for

and

the

directors

and

of were

Rp2,607,775,900,

employees Directors

board

consists and

Staffs

of on

9 employees.

Penyelesaian Laporan Keuangan

d. Completion of Financial Statements

Laporan keuangan ini telah diselesaikan dan

The accompaniying financial statements were

diotorisasi

completed and authorized for issue by the

untuk

diterbitkan

oleh

Direksi

Perusahaan pada tanggal 8 Nopember 2012. e.

of

Jumlah remunerasi yang diterima oleh Komisaris

masing-masing adalah 9 orang. d.

Board

(Continued)

Company’s Director on Nopember 8, 2012.

Penawaran Umum Saham

e.

Public Offerings of Shares

Pada tanggal 20 Pebruari 1990, Perusahaan

Effective on February 20, 1990, the Company

memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik

obtained an approval from the Ministry of

Indonesia

surat

Finance of Republic of Indonesia by its Approval

dengan

No.SI-083/SHM/MK.10/1990

melakukan

Letter No.SI083/SHM/MK.10/1990 to undertake

penawaran umum atas 2.000.000 (dua juta)

an Initial Public Offering of 2,000,000 (two

saham

million) company shares in the Jakarta and

Perusahaan.

dicatatkan

pada

untuk

Saham-saham

Bursa

Efek

tersebut

Jakarta

dan

Surabaya Stock Exchanges.

Surabaya. Pada tanggal 1 Nopember 1991, Perusahaan

Effective on November 1, 1991, the Company

memperoleh

Badan

obtained an approval from the Chairman of

Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan surat

Capital Market Supervisory Agency (Bapepam)

No.S-1839/PM/1991

by its letter No.S-1839/PM/1991 for a listing of

persetujuan

dari untuk

Ketua

melakukan

pencatatan sejumlah 8.000.000 (delapan juta)

8,000,000

saham (company listing), nilai nominal Rp1.000

(company listing) at a nominal price of Rp1.000

per saham.

per share.

10

(eight

million)

company

shares










1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.

Penawaran Umum Saham (Lanjutan)

GENERAL (Continued) e.

Public Offerings of Shares (Continued)


Effective on February 3, 1994, the Company

memperoleh

Ketua

obtained an approval from the Chairman of

Bapepam dengan surat No.S.191/PM/1994 untuk


melakukan Penawaran Umum Terbatas Dengan

by its letter No.S.191/PM/1994 for Limited

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar

Public Offering upon the issuing a pre-emptive

17.000.000 (tujuh belas juta) saham.

right of 17,000,000 (seventeen million) shares.

Pada tanggal 5 September 1994, Perusahaan

On

melakukan pembagian saham bonus sejumlah

distributed 22,497,450 shares of bonus shares

22.497.450 saham dengan nilai nominal Rp1.000

to its shareholders at nominal Rp1,000 per

per saham yang berasal dari agio saham hasil

share. This bonus share was derived from share

penawaran umum saham.

premium obtained during the Initial Public

pernyataan

efektif

dari

September

5,

1994,

the

Company

Offering. Pada tanggal 6 Oktober 1995, Perusahaan

On October 6, 1995, the Company obtained an

memperoleh

Ketua

Effective Letter from the Chairman of Capital

No.S.1279/PM/1995

Market Supervisory Agency (Bapepam) by its

untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II

Letter No.S-1279/PM/1995 for Limited Public

Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

Offering II upon the issuing a pre-emptive right

sebesar

of 118,793,880 shares with nominal Rp1,000

Bapepam

pernyataan

dengan

surat

118.793.880

efektif

saham,

dari

nilai

nominal

Rp1.000 per saham.

per share.

Pada tanggal 27 Juni 1997,

Perusahaan

On June 27, 1997, the Company obtained an

memperoleh

dari

Ketua

approval from the Chairman of Capital Market

Bapepam dengan surat No.S-1489/PM/1997,

pernyataan

efektif

Supervisory Agency (Bapepam) by its letter

untuk melakukan penawaran obligasi kepada

No.S-1489/PM/1997 to offer the Company’s

masyarakat dengan nilai nominal Rp200 miliar

bond to public amounting Rp200 billion at a

dengan tingkat bunga tetap sebesar 16,375% per

fixed rate of 16.375% per annum.

tahun. Pada tanggal 12 September 1997, Perusahaan

On

melakukan perubahan nilai nominal saham dari

undertook stock split from nominal of Rp1,000

Rp1.000 per saham menjadi Rp500 per saham.

per share to Rp500 per share.

Pada tanggal 21 Oktober 1997, Perusahaan

On October 21, 1997, the Company distributed

melakukan pembagian saham bonus sejumlah

72,458,670 dividen share to its shareholders at

72.458.670 saham dengan nilai nominal Rp1.000

nominal Rp1,000 per share.

per saham.

11

September

12,

1997,

the

Company










1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.

Penawaran Umum Saham (Lanjutan)

GENERAL (Continued) e.

Public Offerings of Shares (Continued)

Pada tanggal 2 Desember 1997, Perusahaan

On December 2, 1997, the Company obtained

memperoleh

Ketua

an effective statement from the Chairman of

Bapepam

pernyataan

dengan surat

efektif

dari

No.S.2427/PM/1997,


untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III

by its Effective Letter No.S-2427/PM/1997 for

Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

Limited Public Offering III upon the issuing a

sebesar 1.444.500.000 saham, nilai nominal

pre-emptive right of 1,444,500,000 shares at

Rp500 per saham.

nominal Rp500 per share.


On February 26, 2003, the Company has

telah melakukan reverse stock atas saham-

implemented a reverse stock by increasing the

saham Perusahaan dengan meningkatkan nilai

nominal value from Rp500 to Rp50,000 for the

nominal Rp500 menjadi Rp50.000 untuk saham

share Series A shares and from Rp15 to

seri A dan nilai nominal Rp15 menjadi Rp1.500

Rp1,500 for the shares Series B.

untuk saham seri B. Terhitung sejak tanggal 30 September 2003,

Effective from September 30, 2003, according to

saham Perusahaan tidak tercatat lagi pada Bursa

Approval

Efek Surabaya, berdasarkan Surat Persetujuan

Cancellation of PT Capitalinc Investment Tbk

Pembatalan

No.JKT-005/LIST-EMITEN/BES/XI/2003,

PT

Pencatatan

Capitalinc

Efek

Investment,

(Delisting)

Tbk

dengan

No.JKT-005/LIST-EMITEN/BES /XI/2003 tanggal

Letter

of

Securities

Listing the

Company’s shares was delisted from Surabaya Stock Exchange.

3 September 2003. Pada tanggal 8 Desember 2010, Perusahaan

On

telah

increased

melakukan

menjadi

peningkatan

Modal

Rp8.000.000.000.500

Dasar

terbagi

atas

December the

8,

2010,

Authorized

Rp8,000,000,000,500

the

Company

Capital

divided

into into

4.081.523.234 lembar saham, masing-masing

4,081,523,234 shares that consist of 38,715,467

saham Seri A sejumlah 38.715.467 lembar saham

shares Series A with the nominal value of

bernilai nominal Rp50.000 per lembar saham dan

Rp50,000 per share and 4,042,817,767 shares

saham Seri B sejumlah 4.042.817.767 saham

Series B with the nominal value of Rp1,500 per

bernilai nominal Rp1.500 per lembar saham.

share.

Selanjutnya Perusahaan melakukan penambahan

Furthermore, the Company increased their

modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

capital stock by issuing Non Pre-Emptive Right

dengan pengeluaran saham baru sebesar 10%

through issuing the new shares amounting to

dari

atau

10% from the Issued and Fully Paid In Capital or

sebanyak 72.874.443 lembar saham dengan nilai

equivalent to 72,874,443 shares with the

nominal Rp1.500 per lembar saham kepada

nominal value of Rp1,500 per share to Robin

Robin

and Alex Macoy Strategic Ltd., domicile in

Modal

dan

Ditempatkan

Alex

dan

Macoy

Disetor

Strategic

Ltd.,

berkedudukan di British Virgin Islands.

British Virgin Islands.

12










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.

Entitas Anak

GENERAL (Continued) f.

Subsidiaries

Entitas Induk dan Entitas Anak secara bersamasama disebut “Grup”.

The parent and its subsidiaries, as together reffered as “Group”.

Perusahaan memiliki secara langsung lebih dari 50% saham Entitas Anak sebagai berikut:

The company has ownership interest of more than 50% in the following subsidiaries: Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan Persentase

Rupiah)/

Kepemilikan/

Total Assets Before

Percentage of

Elimination (In Million of

Ownership

Rupiah)

30 Mulai

Septemb

Beroperasi/

er/

31

30

31

Kegiatan Pokok/

Start of

Septemb

Desember/

September/

Desember/

Entitas Anak/

Domisili/

Principal Business

Commercial

er30,

December

September

December

Subsidiaries

Domicile

Activity

Operation

2012

31, 2011

30, 2012

31, 2011

DKI Jakarta

Usaha pembiayaan

1993

94,85

94,85

226.768

172.296

Kalimantan Selatan

Minyak dan Gas

2004

90,00

90,00

20.491

14.184.

DKI Jakarta

Minyak dan Gas

2007

99,00

99,00

249.483

164.421

DKI Jakarta

Minyak dan Gas

2004

99,50

99,50

45.699

37.095

DKI Jakarta

Minyak dan Gas

2012

10,00

-

11.000

-

Tortola

Minyak dan Gas

2005

100,00

100,00

20.479

18.389

Kepemilikan langsung/ Direct ownership: PT Capitalinc Finance

Kepemilikan langsung/ Direct ownership: PT Kutai Etam Petroleum

Kepemilikan langsung/ Direct ownership: PT Kencana Surya Perkasa

Kepemilikan langsung/ Direct ownership: PT Cahaya Batu Raja Blok

Kepemilikan tidak langsung/ Indirect ownership: PT Batu Raja Energi

Kepemilikan langsung/ Direct ownership: Greenstar Assets Ltd.

13










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.

Entitas Anak (Lanjutan)

f.

Akuisisi Perusahaan Minyak dan Gas Berdasarkan 2010

Direksi

Based on The Letter of Boards of Director

16

No.=027/CI-MEMO/DIR/IX/10 dated September

tanggal

Direksi

telah

Subsidiaries (Continued) Acquisition of Oil and Gas Company

Surat

No.027/CI-MEMO/DIR/IX/10 September

GENERAL (Continued)

mendapat

16,

2010,

the

Board

of

Commissioners

Persetujuan dari Dewan Komisaris PT Capitalinc

PT Capitalinc Investment Tbk., approved the

Investment Tbk., untuk melakukan akuisisi atas

share acquisition of several oil and gas

beberapa blok minyak dan gas ("Migas") melalui

company as follows:

pengambilalihan

kepemilikan

saham

pada

perusahaan-perusahaan sebagai berikut: 1.

Greenstar Asset Ltd. sebesar 100%

1.

Greenstar Asset Ltd. amount 100%.

2.

PT Cahaya Batu Raja Blok sebesar 99,5%

2.

PT Cahaya Batu Raja Blok amount 99,5%

3.

PT Kencana Surya Perkasa sebesar 99%

3.

PT Kencana Surya Perkasa amount 99%

4.

PT Kutai Etam Petroleum sebesar 90%

4.

PT Kutai Etam Petroleum amount 90%

5.

PT Mosesa Petroleum sebesar 24%

5.

PT Mosesa Petroleum amount 24%

Serta meminta persetujuan Dewan Komisaris

Also request approval to the Company’s Board

Perseroan untuk:

of Committee for:

1.

Melakukan

kerjasama

Aliansi

Strategis

1.

dengan PT Geraldo Putra Mandiri. 2.

with PT Geraldo Putra Mandiri.

Menerima Pengalihan Perjanjian (CSPA) dari

PT

sehingga selanjutnya Perseroan menjadi

Tbk., so the Company enter into strategic

pihak dalam kerjasama aliansi strategis

alliance partnership with PT Indelberg

dengan PT Indelberg Indonesia Perkasa.

Indonesia Perkasa.

Risalah

Persada

Obtaining the Assignment of the Agreement (CSPA) from PT Energi Mega Persada

Akta

Mega

2.

Tbk.,

Berdasarkan

Energi

Conducting Strategic Alliance partnership

Rapat

Umum

Pursuant to Deed of Minutes of the Meeting of

Pemegang Saham Luar Biasa PT Capitalinc

the

Investment Tbk., No.13 tanggal 22 September

Meeting PT Capitalinc Investment Tbk., No.13

2010 yang dibuat oleh Agus Madjid SH., Notaris

dated September 22, 2010 made by Agus

di

Para

Madjid SH., Notary in Jakarta, which among

menyetujui

other things, the Shareholders also approved

berkenaan dengan Rencana Pengambilalihan

the plan of taking with respect to 5 (five)

5 (lima) Perusahaan tersebut di atas dan

Company of the above and agree to the

menyetujui untuk penerbitan Surat sanggup

issuance of promissory notes (Promissory

(Promissory Notes) sebesar maksimum ekuivalen

Notes) equal to maximum equivalent to the

Jakarta,

Pemegang

yang Saham

isinya

antara

juga

telah

lain

14

Extraordinary

General

Shareholders










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.



Subsidiaries (Continued)

dengan jumlah Rp120.000.000.000 (seratus dua

amount of Rp120,000,000,000 (one hundred

puluh

menjadi

twenty billion dollars) divided into 2 faiths in

2 denominasi yaitu dalam Rupiah dan Dolar

Rupiah and U.S. Dollar with yield rate of 12.5%

Amerika Serikat dengan tingkat imbal hasil

per annum for Promissory Rupiah-denominated

sebesar 12,5% per tahun untuk Surat Sanggup

and 10% for the Letter Able United States

berdenominasi Rupiah dan 10% untuk Surat

dollar-denominated. Promissory Notes have a

Sanggup berdenominasi Dolar Amerika Serikat.

term of 3 (three) years and renewable and can

Surat Sanggup tersebut berjangka waktu 3 (tiga)

be fully paid before the maturity date without

tahun dan dapat diperpanjang serta dapat

any penalty.

milyar

dilakukan

rupiah)

pelunasan

yang

terbagi

sebelum

tanggal

jatuh

temponya dengan tanpa dikenakan denda. f.1. PT Capitalinc Finance PT

Capitalinc

Finance

f.1. PT Capitalinc Finance didirikan

PT Capitalic Finance (PT CF) was established

berdasarkan Akta Notaris Ny. Arie Soetarjo, SH.,

based on Notarial Deed Ny. Arie Soetarjo, SH.,

No.81 tanggal 28 April 1993. Anggaran dasar

No. 81 dated April 28, 1993. The deed was

PT CF telah disahkan oleh Menteri Kehakiman

approved by Ministry of Law of Republic of

Republik Indonesia dan telah diumumkan dalam

Indonesia and published in Supplement No.

Berita Negara Republik Indonesia No.62, tanggal

3497/1993 of State Gazette No. 62

3 Oktober 1993, Tambahan No.3497/1993.

October 3, 1993.

Pada tahun 2008, anggaran dasar PT CF telah

In 2008, PT CF article of association has been

disesuaikan dengan UU No. 40/2007 tentang

amended in accordance with UU No.40/2007,

Perseroan Terbatas, sebagaimana dimuat dalam

‘Limited Liability Company’, as stated under the

Akta Keputusan Rapat No. 50 tanggal 23 Juli

Deed of Meeting Decission of Agus Madjid, SH.,

2008 yang dibuat dihadapan Agus Madjid, SH.,

No.50 dated July 23, 2008, which was approved

yang telah mendapat persetujuan dari Menteri

by Ministry of Justice and Human Right of

Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia

Indonesia

No.AHU-56430.AH.01.02.Tahun

berdasarkan

(PT

CF)

Surat

Keputusan

by

its

Decission 2008

dated

Letter dated

No.AHU-56430.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 29

August 29, 2008. This amendment then was

Agustus

published in Supplement No.23341/2009 of

2008.

diumumkan

Perubahan

dalam

Lembar

tersebut Berita

telah Negara

Republik Indonesia No.69 tanggal 28 Agustus 2008, tambahan No.23341/2009.

15

State Gazette No.69 dated August 28, 2008.










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.



Subsidiaries(Continued)

f.1. PT Capitalinc Finance (Lanjutan)

f.1. PT Capitalinc Finance (Continued)

PT CF berdasarkan anggaran dasarnya memiliki

Based on the article of association of PT CF,

lingkup usaha menjalankan kegiatan pembiayaan

the a company engaged in financing service

yang meliputi kegiatan usaha: Sewa Pembiayaan,

and business activities consist of: Leasing,

Kartu

Credit Card, Factoring, Consumer Financing

Kredit,

Anjak

Piutang,

Pembiayaan

Konsumen, dan Pembiayaan Syariah. PT

CF

telah

berdasarkan

memiliki

unit

Rekomendasi

and Syariah Financing.

usaha dan

syariah

Penetapan

PT CF has had a sharia business unit based on the

National

Islamic

Sharia

Council

Dewan Syariah Nasional MUI No. U-125/DSN-

Recommendation and Determination of No.MUI

MUI/V/2007 tanggal 5 Mei 2007.

U-125/DSN-MUI/V/2007 dated May 5, 2007.

Sampai dengan tanggal laporan, PT CF belum

Until the date of reporting, PT CF was not

menjalankan kegiatan dalam bidang pembiayaan

engaged in Credit Card financing.

kartu Kredit. PT CF berlokasi di Gedung Recapital Lt.9,

PT CF is located in Recapital Building 9th Floor,

Jln. Adityawarman Kav. 55, Kebayoran Baru,

Jln. Adityawarman Kav. 55, Kebatoran Baru,

Jakarta Selatan.

Jakarta Selatan.

Pada tanggal 27 Februari 2012, para pemegang

On February 27, 2012, the shareholders hold a

saham mengadakan Rapat Umum Pemegang

Extraordinary General Meeting of Shareholders,

Saham Luar Biasa, yaitu menyetujui perubahan

the Company's Board of Directors approved the

susunan Direksi Perusahaan, sebagai berikut:

changes, as follows:

Sebelum/ Before

Menjadi/ After

Direktur utama

Rizano Loekman

Rizano Loekman

Direktur

Ir. Rianggono Prawiroardjo

Daria Muda Wirabaya

Director

Direktur

Ir. Achmad Surya Abadi

Ir. Achmad Surya Abadi

Director

16

President director










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.


f.

f.2. GreenStar Assets Ltd Greenstar

Aset

GENERAL (Continued)

Ltd.,

Subsidiaries (Continued) f.2. GreenStar Assets Ltd

("GSAL")

didirikan

Greenstar

Assets

Ltd.,

("GSAL")

was

berdasarkan hukum British Virgin Island tanggal

incorporate under the laws of the British Virgin

18 Juli 2005. GSAL berdomisili di Portcullis

islands on July 18, 2005. GSAL is domiciled at

TrustNet Chambers, Po Box 3444, Road Town,

Portcullis TrustNet Chambers, Po Box 3444,

Tortola British Virgin Island.

Road Town, Tortola British Virgin Island.

GSAL mengadakan kontrak bagi hasil (East

GSAL

Kangean

PSC)

dengan

Pelaksana

contract (East Kangean PSC) with Badan

Kegiatan

Usaha

Hulu

dan

Gas

Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan

(BPMIGAS) di East Kangean Blok, Jawa Timur

Gas (BPMIGAS) in respect of the East Kangean

Badan Minyak

2

entered

into

a

production

sharing

dengan luas 5.448,48 km . Kontrak Bagi Hasil

contract area in Kangean Island, East Java,

(Production Sharing Contract) ditandatangani

with an area of 5,448.48 km . The East

pada tanggal 7 Oktober 2005 dan akan berakhir

Kangean PSC was signed on October 7, 2005

pada 8 Oktober 2035 kecuali diperpanjang.

and expire on October 8, 2035 unless extended.

Berdasarkan kontrak tersebut, GSAL bergerak

Under the East Kangean PSC, GSAL is

dibidang eksplorasi, pengembangan dan produksi

engaged

minyak dan gas bumi di wilayah East Kangean.

production of oil and natural gas in the East

GSAL adalah kontraktor di East Kangean.

Kangean Contract area. GSAL is the contractor

2

in

exploration,

development

and

of the East Kangean Block. Hingga saat ini Perusahaan belum melakukan

As of this date

kegiatan

tercantum

carried out the exploration activities as stated in

dalam perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan

those PSC agreement. Based on the letter of

surat

No.0816/BPA0000/2011/S1

BPMIGAS No.0816/BPA0000/2011/S1 dated

tertanggal 6 Oktober 2011 periode Komitmen

October 6, 2011 the period of the firm

Pasti diperpanjang selama 4 tahun sampai

commitment has been extended for the period

dengan tanggal 6 Oktober 2015. Manajemen

of 4 years up to October 6, 2015. The

Perusahaan

Company's management believes will be able

eksplorasi

BPMIGAS

sebagaimana

berkeyakinan

akan

dapat

the Company has not yet

melaksanakan Komitmen Pasti tersebut.

to perform for that firm commitment.

Kantor pusat GSAL berlokasi di Cyber 2 Tower

GSAL office located at Cyber 2 Tower 34

Lantai 34, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

Kuningan, Jakarta 12950.

Kuningan, Jakarta 12950.

17

th










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok

f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok

PT Cahaya Batu Raja Blok ("CBRB") didirikan

PT Cahaya Batu Raja Blok ("CBRB") was

berdasarkan Akta Notaris No.2 tanggal 2 Agustus

established based on notarial deed No.2 dated

2004, yang telah diubah dengan Akta Notaris

August 2, 2004 of the Republic of Indonesia,

No.8 tanggal 29 Oktober 2004 dari Drs. I Gede

which has been amended with notarial deed

Purwaka,

Akta

No.8 dated October 29, 2004 of Drs. I Gede

pendirian disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

Purwaka, SH., public notary in Tangerang. The

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam

deed of establishment was approved by the

Surat Keputusan No.C.28179.HT.01.01.TH.2004

Minister of Justice and Human Rights of the

tanggal 10 November 2004. Anggaran Dasar

Republic of Indonesia in his decision letter

Perseroan telah diubah dan disesuaikan dengan

No.C.28179HT.01.01.TH.2004

UU No.40/tahun 2007 dengan Akta No.3 tanggal

November=10, 2004. Company's Articles of

16 Oktober 2008 dibuat dihadapan Notaris

Association has been changed and adjusted to

Sastriany Yoso Prawiro, SH., Notaris di Jakarta,

the Act No. 40/2007 the Deed No. 3 dated

yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

October 16, 2008, made and appeared before

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam SK

Sastriany Yoso Prawiro, SH., Notary in Jakarta,

No.AHU-91658.AH.01.02.Tahun 2008. Anggaran

which has been approved by the Minister of

Dasar CBRB telah mengalami beberapa kali

Justice

perubahan Terakhir kali diubah dengan Akta

No.AHU-91658.AH.01.02.Tahun 2008. CBRB

No.106 tertanggal 28 Februari 2011 yang dibuat

article of Association have been amended

oleh dan dihadapan Ambiati, SH. Notaris di

several time, most recently by Notary Deed

Bekasi.

No.106, dated February 28, 2011 made by and

SH.,

Notaris

di Tangerang.

dated

through

SK

before Ambiati, SH., Notary in Bekasi. CBRB bergerak di bidang produksi minyak dan

CBRB engages in production of oil and natural

gas bumi di area Sumatera Selatan, Indonesia, di

gas in South Sumatera, Indonesia, under the Air

bawah Kontrak Bagi Hasil (PSC) Air Komering

Komering Production Sharing Contract

dengan Badan pelaksana Kegiatan Usaha Hulu

Komering PSC) with Badan Pelaksana Kegiatan

Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS), sebagai

Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS),

badan Pelaksana Hulu Minyak dan Gas

the

bumi

Indonesian

Oil

and

Gas

(Air

Upstream

Indonesia. Kontrak tersebut ditandatangani oleh

Executing Body. The Contract was signed by

Perusahaan pada tanggal 12 Desember 2004

the Company on December 12, 2004 for a term

untuk

kecuali

of 30 years, unless extended. The Company

mempunyai

has ownership of 100% working interest in Air

jangka

diperpanjang.

waktu

30

Perusahaan

tahun,

kepemilikan working interest 100% Blok Air Komering.

18

Komering Block.










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.

Entitas Anak (Lanjutan) f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok (Lanjutan)


Subsidiaries (Continued) f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok (Continued)

Hingga saat ini Perusahaan belum melakukan kegiatan eksplorasi sebagaimana tercantum dalam perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan surat BPMIGAS No.0981/BPA0000/2010/S1 tertanggal 14 Desember 2010 periode Komitmen Pasti diperpanjang selama 4 tahun sampai dengan tanggal 11 Desember 2014. Manajemen Perusahaan berkeyakinan akan dapat melaksanakan Komitmen Pasti tersebut. Hingga saat ini Perusahaan belum melakukan kegiatan eksplorasi sebagaimana tercantum dalam perjanjian PSC tersebut.

As of the date the Company has not yet carried out the exploration activities as stated in those PSC agreement. Based on the letter of BPMIGAS No.0981/BPA0000/2010/S1 dated December 14, 2010 the period of the firm commitment has been extended for the period of 4 years up to December 11, 2014. The Company's management believes will be able to perform for that firm commitment. Until this date the Company has not yet carried out the exploration activities as stated in those PSC agreement.

Kantor pusat CBRB berlokasi di Cyber 2 Tower Lantai 34, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13, Kuningan, Jakarta 12950.

The Company's head office is located at Cyber th 2 Tower 34 Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13, Kuningan, Jakarta 12950.

Per tanggal 30 September 2012, Perusahaan memiliki saham pada PT Batu Raja Energi sebanyak 90% senilai Rp9.900.000.000 sesuai dengan akta pendirian PT Batu Raja Energi No.22 Tanggal 11=April 2012. Namun Perusahaan belum melakukan konsolidasi atas kepemilikan PT Batu Raja Energi tersebut dikarenakan alasan ketidakpraktisan.

As at September 30, 2012, the Company owns shares in PT Batu Raja Energy Rp9.900.000.000 worth as much as 90% according deed of PT Batu Raja Energi No.22 On April 11, 2012. However, the Company has not consolidated the ownership of PT Batu Raja Energy is due to the impracticality reasons.

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan masih dalam tahap eksplorasi.

As of September 30, 2012 and December 31, 2011, the Company is still in exploration stage.

f. 4. PT Kencana Surya Perkasa PT Kencana Surya Perkasa (“KSP") didirikan berdasarkan Akta No.03 tanggal 1 Juni 2005 yang dibuat oleh dan dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan surat keputusan No.C-17043.HT.01.01.TH.2005 tanggal 21 Juni 2005 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.723 tanggal 20 Januari 2006 tambahan No.6

f.4. PT Kencana Surya Perkasa PT Kencana Surya Perkasa ("KSP") was established in Jakarta based on Deed No.03 dated June 1, 2005 made by and before Hasbullah Abdul Rasyid, SH., Mkn, Notary in Jakarta. The Deed of establishment was approved by the Ministry of Justice and Human Right in its Decision Letter No.C-17043.HT.01.01.TH.2005 dated June 21, 2005 and was published in State Gazette No.723 dated January, 20, 2006, supplement No.6.

19










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f. 4. PT Kencana Surya Perkasa (Lanjutan)

f.4. PT Kencana Surya Perkasa (Continued)

Anggaran Dasar KSP telah mengalami beberapa

KSP article of Association have been amended

kali perubahan, terakhir dengan Akta No.168

several time, most recently by Deed No.168

tertanggal 30 September 2010 yang dibuat oleh

dated September 30, 2010 made by and before

dan

SH,SE,Mkn.,

Humberg Lie SH.,SE,Mkn., Notary in Jakarta,

Notaris di Jakarta, mengenai perubahan Susunan

dihadapan

Humberg

concerning the changes in KSP shareholders,

Pemegang

Saham

telah

which has been restated as stipulated in the

ditegaskan

kembali

dimaksud

Deed No.307 dated December 28, 2010 made

dalam Akta No.307 tertanggal 28 Desember 2010

before Humberg Lie, SH, SE, MKn., Notary in

dibuat dihadapan Humberg Lie, SH, SE, MKn.,

Jakarta.

KSP,

Lie

selanjutnya

sebagaimana

Notaris di Jakarta. KSP

berdomisili

Jln.

RP.

di

Jakarta

Soeroso

dengan

No.44-46,

alamat

KSP domiciles in Jakarta with the registered

Gondangdia,

office located at Jln. RP. Soeroso No.44-46,

Menteng, Jakarta Pusat.

Gondangdia, Menteng, Center Jakarta.

Perjanjian Kerjasama Operasi

Joint Operating Agreement

Pada

tanggal

KSP

On November 11, 2008, KSP entered into a

menandatangani Perjanjian Bersama dengan

Joint Operating Agreement with PT Mosesa

PT=Mosesa Petroleum (MP) dan PT Petross

Petroleum (MP) and PT Petross Exploration

Exploration

Production

untuk

Production (PEP) to operate Production Share

melaksanakan

Kontrak

dengan

Contract with BPMIGAS, which has been

BPMIGAS,

11

yang

November

telah

2008,

(PEP) Bagi

Hasil

ditandatangani

pada

signed dated January 16, 2007 for the period of

tanggal 16 Januari 2007 untuk jangka waktu 30

30 years, in Tonga areas North Sumatera, with

tahun, di area Tonga, Sumatera Utara, dengan

an area of 2,607.02 km .

2

2

luas 2.607,02 km . Porsi masing-masing pihak adalah 71,25% untuk

The participating interest of the parties consist

MP, 23,75% untuk KSP, dan 5% untuk PEP. Para

of 71.25% for MP, 23.75% for KSP and 5% for

pihak setuju menunjuk MP sebagai operator dari

PEP. The parties agreed to designate MP to act

Kontrak

Berdasarkan

as the Operator of the PSC. Based on this

perjanjian ini, semua hak, aset, liabilitas, beban

agreement, all the right, properties, obligations,

dan biaya yang terjadi di operator sehubungan

cost and expense incurred by Operator in

dengan

akan

connection with joint operations, shall be

dibebankan/ dibagi berdasarkan porsinya masing-

charged/shared by the Parties in accordance

masing partisipan.

with their respective Participating Interest.

Bagi

Hasil

Perjanjian

tersebut.

Bersama

tersebut,

20










1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.5. PT Kutai Etam Petroleum

f.5. PT Kutai Etam Petroleum

PT Kutai Etam Petroleum ("KEP") didirikan di Tenggarong berdasarkan Akta Notaris No.85 pada tanggal 20 Januari 2004 yang dibuat oleh dan dihadapan Bambang Sudarsono, SH., Akta ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No.C-33173.HT.01.01.TH.2005 pada tanggal 14 Desember 2005. Anggaran Dasar KEP telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain dengan Akta Notaris No.100 yang dibuat oleh dan dihadapan Ambiati, SH., Notaris di Bekasi tanggal 30 Juni 2009 mengenai perubahan susunan Pengurus KEP serta akta notaris No.118 yang dibuat dihadapan Ambiati SH., Notaris di bekasi, tanggal 30 September 2010 mengenai perubahan pemegang saham. Terakhir kali diubah dengan Akta No.105 tertanggal 28 Februari 2011 yang dibuat oleh dan dihadapan Ambiati, SH., Notaris di Bekasi. Saat ini KEP ikut serta dalam eksplorasi, pengembangan dan eksploitasi sumber minyak di Indonesia, berdasarkan Kontrak Bagi Hasil dengan Badan Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS) tanggal 12 Desember 2004, mencakup area Seinangka dengan luas 2 2 69,84 km dan Senipah dengan luas 52,84 km , di Kalimantan Timur untuk jangka waktu 30 tahun.

PT Kutai Etam Petroleum ("KEP") was established in Tenggarong based on Deed No.85 dated January 20, 2004 made by and before Bambang Sudarsono, SH., The Company's articles of Association were approved by the Ministry of Justice and Human Right in its Decision Letter No.C-33173.HT.01.01.TH.2005 dated December 14, 2005. KEP Articles of Association has been amended several times, among others by Notarial Deed No.100 dated June 30, 2009, made by and before Ambiati SH., Notary in Bekasi, regarding to the changes of KEP Board of Commissioners and Directors and the Notarial Deed No.118 dated September 30,2010, made by and appeared before Ambiati SH., Notary in Bekasi, regarding changes in stockholders' equity. Most recently by Notary Deed No.105, dated February 28, 2011 made by and before Ambiati, SH., Notary in Bekasi. Currently, KEP participates in exploration, development and exploitation of petroleum resources in the Republic of Indonesia, pursuant to the Production Sharing Contract (PSC) with Badan Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS) dated December 12, 2004 covering Seinangka contract area of 69.84 2 2 km and Senipah contract area of 52.84 km , in East Kalimantan for 30 years.

Hingga saat ini Perusahaan belum melakukan kegiatan eksplorasi sebagaimana tercantum dalam perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan surat BPMIGAS No 0654/BPA0000/2011/S1 tertanggal 26 Agustus 2011 periode Komitmen Pasti diperpanjang sampai dengan tanggal 11 Desember 2014. Manajemen Perusahaan berkeyakinan akan dapat melaksanakan Komitmen Pasti tersebut.

Until the date the Company has not yet carried out the exploration activities as stated in those PSC agreement. Based on the letter of BPMIGAS No 0654/BPA0000/2011/S1 dated August 26, 2011 the period of the firm commitment has been extended up to December 11, 2014. The Company's management believes will be able to perform for that firm commitment.

21










1.

UMUM (Lanjutan) f.

2.

1.


f.


f.5. PT Kutai Etam Petroleum (Lanjutan)

f.5. PT Kutai Etam Petroleum (Continued)

KEP berdomisili di Cyber 2 Tower Lantai 34, Jln.=HR Rasuna Said Blok X-5 No.13, Kuningan, Jakarta 12950.

KEP is domiciled at Cyber 2 Tower 34 Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13, Kuningan, Jakarta 12950.

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, KEP masih dalam tahap eksplorasi.

As of September 30, 2012 and December 31, 2011, KEP is still in exploration stage.

KUASI REORGANISASI DAN PENURUNAN MODAL ANAK PERUSAHAAN

th

2.

Anak Perusahaan telah memperoleh persetujuan dari pemegang saham seperti tertuang dalam keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang telah diaktakan dengan akta No.24 tanggal 19 Juni 2006 yang dibuat di hadapan Agus Madjid SH., Notaris di Jakarta, untuk melakukan kuasi reorganisasi atas laporan keuangan tanggal 31 Desember 2006. 3.

GENERAL (Continued)

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

QUASI REORGANIZATION AND REDUCTION OF SUBSIDIARIES

CAPITAL

The Subsidiary has the approval from the Company shareholders as noted in Deed No.24 of the extraordinary shareholders meeting dated June 19, 2006, before public Notary in Jakarta, Agus Madjid SH., to undertake quasi reorganization for the financial statements as at December 31, 2006.

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY Kebijakan akuntansi yang signifikan, yang diterapkan

The significant accounting policies applied in the

dalam penyusunan laporan keuangan Grup untuk

preparation of the Group financial statement for six

enam bulan yang berakhir 30 September 2012 dan

months period ended September 30, 2012 and 2011

2011 serta tahun yang berakhir 31 Desember 2011

and for the years ended December 31, 2011 are as

adalah sebagai berikut:

follows:

22










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

a.

a.

Pernyataan Kepatuhan

ACCOUNTING

Statement of Compliance

Laporan keuangan untuk sembilan bulan yang

The financial statements compliance for nine

berakhir 30 September 2012 dan tahun yang

months period ended September30, 2012 and

berakhir

for the year ended December 31, 2011 are

dengan

31 Desember 2011 disusun sesuai Standar

Akuntansi

Keuangan

di

prepared

in

accordance

with

Indonesian

Indonesia yang diterbitkan oleh Dewan Standar

Financial Accounting Standards as issued by

Akuntansi Keuangan dan Peraturan Bapepam-

Board of Financial Accounting Standards and

LK No.=VIII.G.7 tentang ”Pedoman Penyajian

the

Laporan

dalam

regarding “Financial Statement Presentation

Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-

Guidelines” as included in the Appendix of the

06/PM/2000

dan

Decission Decree of the Chairman of Bapepam

perubahannya No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30

No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000

Desember 2010 dan No. KEP-347/BL/2012

and its amendment, the Decission Decree of the

tanggal 25 Juni 2012.

Chairman

Keuangan” tanggal

yang 13

terdapat Maret

2000

Bapepam-LK

of

Regulation

Bapepam-LK

No.VIII.G.7

No.

KEP-

554/BL/2010 dated December 30, 2010 and No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. b.

Dasar

Penyusunan

Laporan

Keuangan

Interim Konsolidasian

b.

Basis of preparation Consolidated Interim Financial Statement

Laporan keuangan disusun sesuai dengan

The financial statements are prepared in

Pernyataan

accordance with the Statement of Financial

Standar

Akuntansi

Keuangan

(“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian

Accounting

Standards

(“SFAS”)

No.

1

Laporan Keuangan”.

(Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

Dasar pengukuran laporan adalah konsep biaya

The measurement basis used is historical cost,

historis kecuali untuk akun-akun tertentu disusun

except for accounts that are prepared on the

berdasarkan

basis in which describe in the related accounting

pengukuran

lain

sebagaimana

diuraikan dalam kebijakan masing-masing akun

policies

tersebut. Laporan keuangan disusun dengan

statements prepared under the accrual basis

metode akrual kecuali laporan arus kas.

except for the statement of cash flow.

Laporan arus kas disusun dengan metode

The statements of cash flows are prepared

langsung dengan mengelompokkan arus kas

based on direct method, which are classified

ke

into operating, investing and financing activities.

dalam

aktivitas

operasi,

investasi

dan

pendanaan.

23

of

each

accounts.

The

financial










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam

The reporting currency used in the preparation

penyusunan laporan keuangan adalah mata uang

of the financial statements is the Indonesian

Rupiah (Rp). Seluruh angka dalam laporan

Rupiah (IDR), which is the functional currency of

keuangan

the Company.

dinyatakan

dalam

rupiah

penuh,

kecuali dinyatakan lain. c.

Aktivitas Pengupasan Tanah dan Pengelolaan

c. Stripping

Activities

and

Environmental

Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum.

Management in General Mining.

PSAK No. 33 (Revisi 2011) mengatur perlakuan

SFAS

akuntansi atas aktivitas pengupasan tanah dan

treatment of accounting for stripping activity and

aktivitas pengelolaan lingkungan hidup pada

environmental management in general mining.

pertambangan umum. PSAK No. 33 (Revisi 2011)

SFAS No. 33 (Revised 2011) is effective as of

berlaku efektif sejak 1 Januari 2012. Atas

January 1, 2012. The application of SFAS, there

penerapan PSAK ini, tidak terdapat dampak yang

is no significant impact on the consolidated

signifikan pada laporan keuangan konsolidasian.

financial statements.

Biaya Pengupasan Lapisan Tanah

Stripping Costs

Entitas mengklasifikasikan biaya pengupasan

Entities classify the cover stripping expenses to

tanah penutup menjadi pengupasan tanah awal

initial stripping to open mine done before

untuk

production

membuka

tambang

yang

dilakukan

No.

33

began

(Revised

and

2011)

continued

regulated

stripping

sebelum produksi dimulai dan pengupasan tanah

carried out during the production period. Initial

lanjutan yang dilakukan selama masa produksi.

stripping costs recognized as assets, while the

Biaya pengupasan tanah awal diakui sebagai

advanced stripping costs are recognized as an

aset,

expense.

sedangkan

biaya

pengupasan

tanah

lanjutan diakui sebagai beban. Biaya Pengelolaan Lingkungan Hidup

Cost of Environmental Management

Provisi pengelolaan lingkungan hidup diakui jika:

Provision of environmental management is recognized when:

(a) Terdapat petunjuk yang kuat bahwa telah

a)

There are strong indications that it has

timbul kewajiban pada tanggal pelaporan

incurred financial liability at the reporting

keuangan

date due to the activities that have been

akibat

kegiatan

dasar

yang

yang

telah

dilakukan; (b) Terdapat

made; wajar

untuk

menghitung jumlah kewajiban yang timbul.

b)

There is a reasonable basis for calculating the amount of liabilities arising.

24










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Taksiran biaya untuk pengelolaan lingkungan

The

estimated

hidup yang timbul sebagai akibat kegiatan

management that arise as a result of exploration

kegiatan eksplorasi dan pengembangan diakui

and development activities are recognized as an

sebagai aset.

asset.

Taksiran biaya untuk pengelolaan lingkungan

The

hidup yang timbul sebagai akibat kegiatan

management that arise as a result of mining

produksi tambang diakui sebagai beban.

production

estimated

cost

cost

activities

is

for

for

environmental

environmental

recognized

as

an

expense. Setiap

periode

provisi

Each reporting period, the number of provisional

pengelolaan hidup dievaluasi kembali untuk

life management re-evaluated to determine

menentukan apakah jumlahnya telah memadai.

whether the amount is adequate. If the amount

Jika jumlah pengeluaran pengelolaan lingkungan

of expenditures for environmental management

hidup

berjalan

that occurred in the current year with respect to

sehubungan dengan kegiatan periode lebih

the activity period is greater than the amount

besar daripada jumlah yang telah dibentuk,

that has been formed, the difference in periods

maka

of excess charge was incurred.

yang

pelaporan,

terjadi

selisihnya

pada

jumlah

tahun

dibebankan

di

periode

kelebihan tersebut timbul. Taksiran provisi pengelolaan lingkungan hidup

Estimated

disajikan sebesar jumlah kewajiban, setelah

management are stated at the amount of

dikurangi dengan jumlah pengeluaran yang

liabilities,

tejadi.

expenses that occurred.

25

provision after

for

deducting

environmental the

amount

of










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) d.

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Aset Dimiliki Tersedia Untuk Dijual

d. Asset Available For Sale

Sesuai PSAK 58 (Revisi 2009) “Aset Tidak

Accordance SFAS 58 (Revised 2009) "Non-

Lancar Yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi

current

Yang

dapat

Discontinued Operations", the Company may

mengklasifikasikan suatu aset sebagai dimiliki

classify an asset as available for sale if their

untuk

akan

carrying amount will be recovered principally

dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan

through a sale transaction rather than continuing

daripada pemakaian berlanjut, yang dalam hal ini

use, which in this case should be an asset in a

aset harus berada dalam keadaan dapat dijual

state can be sold with the terms of the ordinary

dengan syarat-syarat yang biasa dan umum

and commonly required in the sale of these

diperlukan dalam penjualan aset tersebut dan

assets and its sale must be highly likely (highly

penjualannya harus sangat mungkin terjadi

probable).

Dihentikan”, dijual

jika

Entitas

jumlah

tercatatnya

Assets

Available

for

Sale

and

(highly probable). Aset yang memenuhi kriteria sebagai dimiliki

Assets that fulfill the criteria as available for sale

untuk dijual diukur pada nilai yang lebih rendah

are measured at the lower value between the

antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah

carrying amount and fair value net of costs to

dikurangi biaya untuk menjual, dan penyusutan

sell, and depreciation on those assets is

atas aset tersebut dihentikan.

stopped.

Aset dimiliki tersedia untuk dijual disajikan

Assets

secara terpisah dalam laporan posisi keuangan

separately in the statement of financial position

dan hasil dari operasi yang dihentikan disajikan

and results of discontinued operations are

secara

presented separately

terpisah

dalam

laporan

laba

rugi

komprehensif. e.

Aktivitas

Eksplorasi

1

for

sale

in

the

are

presented

statement

of

comprehensive income. dan

Evaluasi

pada

Pertambangan Sumber Daya Mineral Sebelum

available

Januari

Prior to January 1, 2012 the Group was applying

menerapkan PSAK 29 “Akuntansi Minyak dan

SFAS 29 "Accounting for Oil and Gas". Effective

Gas Bumi”. Terhitung mulai 1 Januari 2012 Grup

as of January 1, 2012 the Group implemented

menerapkan

64

Grup

Mineral Resources Mining masih

PSAK

2012

e. Exploration and Evaluation Activities in

“Aktivitas

IAS 64 on "Activity in Mining Exploration and

Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan

tentang

Evaluation of Mineral Resources" replaces

Sumber Daya Mineral” menggantikan PSAK 29

SFAS No. 29 "Accounting for Oil and Gas”.

“Akuntansi Minyak dan Gas Bumi”.

26










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

PSAK No. 64 menetapkan pelaporan keuangan

SFAS No. 64 set of financial reporting for the

atas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan

mining exploration and evaluation of mineral

sumber daya mineral.

resources.

PSAK No. 64 mensyaratkan :

SFAS No. 64 requires that:

a) Pengembangan

terbatas

atas

praktik

a)

Development

of

the

limited

existing

akuntansi yang ada untuk pengeluaran

accounting practices for exploration and

eksplorasi dan evaluasi.

evaluation expenditure.

b) Grup yang mengakui aset eksplorasi dan

b)

The group recognizes exploration and

evaluasi, untuk menilai apakah aset tersebut

evaluation assets, to assess whether those

mengalami penurunan nilai sesuai dengan

assets decline in value in accordance with

PSAK

SFAS No. 48 (Revised 2009) on asset

No.

48

(Revisi

2009)

tentang

penurunan nilai asset.

impairment.

c) Pengungkapan yang mengidentifikasi dan

c)

Disclousure that identifies and describes

menjelaskan atas jumlah yang timbul dari

the

eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan

exploration

sumber

laporan

resources in the financial statements and

keuangan dan membantu pengguna laporan

help users of financial statements to

keuangan untuk memahami jumlah, waktu,

understand

dan kepastian atas arus kas masa depan

certainty of future cash flows from any

dari setiap aset eksplorasi dan evaluasi yang

exploration

diakui.

recognized.

daya

mineral

dalam

Pengakuan aset eksplorasi dan evaluasi:

amount

Recognition

of

arising and

the and

from

evaluation

amount,

the

mining

of

mineral

timing

evaluation

exploration

and

and assets

evaluation

assets: Perlakuan akuntansi aktivitas eksplorasi dan

The Accounting treatment of exploration and

evaluasi diatur dalam PSAK No. 64 Aktivitas

evaluation activity is addressed by SFAS


No.=64 “Exploration and Evaluation of Mineral

Sumber Daya Mineral. PSAK No. 64 mengakui

Resources”. SFAS No. 64 recognises that

bahwa beberapa aset eksplorasi dan evaluasi

some exploration and evaluation assets are

merupakan aset tak berwujud, sedangkan yang

intangible and others are tangible. However,

lain merupakan aset berwujud. Namun, PSAK

SFAS No. 64 does not prescribe whether

No. 64 tidak mengatur apakah aset eksplorasi

exploration and evaluation assets should be

dan evaluasi harus diklasifikasi sebagai aset

classified as tangible or intangible.

berwujud atau tak berwujud.

27










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Pengukuran aset eksplorasi dan evaluasi:

Measurement of exploration and evaluation assets:

Aset eksplorasi dan evaluasi diukur pada biaya

Exploration

perolehan. Contoh pengeluaran yang dapat

measured at cost. Examples of expenses that

termasuk

aset

can be included in the initial measurement of

eksplorasi dan evaluasi antara lain: perolehan

exploration and evaluation assets include: the

hak untuk eksplorasi, kajian topografi, geologi,

acquisition of rights to explore, study of the

geokimia dan geofisika, pengeboran eksplorasi,

topography,

pemaritan, pengambilan contoh dan aktivitas

geophysics, exploration drilling, pemaritan,

yang terkait dengan evaluasi kelayakan teknis

sampling and evaluation activities related to

dan komersial atas penambangan sumber daya

technical and commercial feasibility of the

mineral.

mining resources mineral.

dalam

pengukuran

awal

and

evaluation

geology,

assets

geochemistry

are

and

Setelah pengakuan awal, Grup menerapkan

After initial recognition, Group implemented a

model biaya atas aset eksplorasi dan evaluasi.

cost model for exploration and evaluation assets.

Klasifikasi aset eksplorasi dan evaluasi:

Classification of exploration and evaluation assets:

Grup

mengklasifikasi

dan

Group classify exploration and evaluation

evaluasi sebagai aset berwujud atau aset tak

assets as tangible assets or intangible assets

berwujud

in accordance with the nature of the assets

sesuai

aset

dengan

eksplorasi sifat

aset

yang

diperoleh dan menerapkan klasifikasi tersebut

acquired

secara konsisten.

consistently.

Sebelum berlakunya PSAK No. 64 Aktivitas

Before


Evaluation Activities of Mineral Resources has

Sumber Daya Mineral, Grup mencatat beban

effective, the Group recorded exploration and

eksplorasi

development

dan

pembangunan

yang

and

SFAS

apply

No.

64

expenses

the

classification

Exploration

were

and

deferred by

ditangguhkan berdasarkan PSAK No. 33 (Revisi

SFAS No. 33 (Revised 1994) Accounting

1994) Akuntansi Pertambangan Umum. Dengan

General Mining. On adoption of the SFAS

berlakunya PSAK No. 64 sejak 1 Januari 2012,

No.=64 since January 1, 2012, the Group

maka

beban

restated exploration expenses as exploration

eksplorasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi.

Grup

menyajikan

kembali

and evaluation assets. The restatement is no

Atas penyajian kembali tersebut tidak ada

adjustment to retained earnings last year.

penyesuaian atas saldo laba tahun lalu.

28










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan

Exploration and evaluation assets are tested

nilainya

kondisi

impairment when facts and conditions indicate

mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset

ketika

that the carrying amount of exploration and

eksplorasi

jumlah

evaluation

kondisi

Unrecoverable. If the facts and conditions

mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset

indicate that the carrying amount of exploration

eksplorasi

jumlah

and evaluation assets exceeds the recoverable

mengukur,

amount, the Company measure, present, and

menyajikan, dan mengungkapkan setiap rugi

disclose any impairment loss in accordance

penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 (revisi

with SFAS 48 (revised 2009): Impairment of

2009): Penurunan nilai aset.

assets.

dan

terpulihkannya. dan

terpulihkan,

f.

3.

fakta

dan

evaluasi Jika

melebihi

fakta

evaluasi

maka

dan

melebihi

Perusahaan

Prinsip-Prinsip Konsolidasi

f.

1. Entitas Anak

assets

exceeds

the

amount

Principles of Consolidation 1. Subsidiaries

Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk

Subsidiaries are all entities (including special

entitas

bertujuan

khusus)

dimana

purpose vehicle) over which the Group has

Perusahaan

memiliki

the power to govern the financial and

kebijakan

operating policies generally accompaniying a

keuangan dan operasional atasnya, biasanya

shareholdering of more then one half of the

melalui kepemilikan lebih dari setengah hak

voting rights. The existence and effect of

suara. Keberadaan dan dampak dari hak

potential voting right that are currently

suara

dapat

exercisable or convertible are considered

dikonversi,

when assessing whether the Group controls

Perusahaan/ kekuasaan

Grup untuk

potensial

dilaksanakan

mengatur

yang atau

saat

ini

dipertimbangkan ketika menilai apakah Grup

another

mengendalikan entitas lain. Entitas anak

consolidated from the date on which control

dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal

is transferred to the Group. They are de-

pengendalian dialihkan kepada Grup. Dan

consolidated from the date on which that

entitas anak tidak dikonsolidasikan sejak

control ceases.

tanggal Grup kehilangan pengendalian.

29

entity.

Subsidiaries

are

fully










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

2. Transaksi

dengan

Kepentingan

Non

2. Transaction With Non Controlling Interest

Pengendali Grup

melakukan

transaksi

dengan

The Group apply transactions with non

pengendali

sebagai

controlling interest as transactions with equity

transaksi dengan pemilik ekuitas Grup. Untuk

owners of the Group. For purchases from non

pembelian dari kepentingan nonpengendali,

controlling interest, the difference between

selisih antara imbalan yang dibayarkan dan

any consideration paid and the relevant share

bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset

acquired of the carrying value of net assets of

neto entitas anak dicatat pada ekuitas.

the subsidiary is recorded in equity. Gain or

Keuntungan

losses on disposal to non controlling interests

kepentingan

non

dan

kerugian

pelepasan

kepentingan non pengendali juga dicatat

are also recorded in equity.

pada ekuitas. Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian

When the Group ceases to have control or

atau pengaruh signifikan, kepentingan yang

significant influence, any retained interest in

masih tersisa atas entitas diukur kembali

the entity is remeasured to its fair value, with

berdasarkan nilai wajarnnya, dan perubahan

the change in carrying amount recognised in

nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi.

profit or loss. The fair value is the initial

Nilai wajar adalah nilai tercatat awal untuk

carrying

kepentingan

kembali

subsequently accounting for the retained

kepentingan yang tersisa sebagai entitas

interest as an associate, joint venture or

asosiasi,

pengukuran

ventura

keuangan.

bersama

Disamping

itu,

diakui

pada

sebelumnya komprehensif

for

the

purposes

of

atau

aset

financial asset. In addition, any amounts

jumlah

yang

previously

pendapatan

in

other

entity are accounted for as if the Group had

entitas tersebut dicatat seoleh-olah Grup

directly disposed of the related assets or

telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal

liabilities. This may mean that amounts

ini

previously

sebelumnya

berarti diakui

sehubungan

recognised

comprehensive income in respect of that

dengan

dapat

lain

amount

bahwa pada

jumlah

yang

pendapatan

komprehensif lain direklasifikasi pada laporan laba rugi.

30

recognized

in

other

comprehensive income are reclassified to profit or loss.










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Entitas Asosiasi Entitas

3. Associates

asosiasi

adalah

entitas

Associates are all entities over which the

dimana Grup memiliki pengaruh signifikan

Group has significant influence but not

namun

control,

bukan

seluruh

pengendalian,

biasanya

generally

accompanying

a

melalui kepemilikan hak suara antara 20%

shareholding of between 20% and 50% of the

sampai

asosiasi

voting rights. Investments in associates are

dicatat dengan metode ekuitas dan diakui

accounted for using the equity method of

awalnya sebesar harga perolehan. Di dalam

accounting and are initially recognised at

investasi Grup atas entitas asosiasi termasuk

cost. The Group’s investment in associates

goodwill yang diidentifikasi ketika akuisisi

includes goodwill identified on acquisition, net

dikurangi

of

50%.

Investasi

akumulasi

entitas

amortisasi

dan

any

accumulated

amortisation

and

penurunan nilai.

impairment loss.

Bagian Grup atas laba atau rugi entitas

The Group’s share of its associates’ post

asosiasi

dalam

acquisition profits or losses is recognised in

laporan laba rugi dan bagian atas mutasi

setelah

the profit or loss, and its share of post

pendapatan komprehensif lainnya setelah

acquisition

akuisisi

pendapatan

comprehensive income. The cummulative

komprehensif lainnya. Mutasi pendapatan

post acquisition movement are adjusted

komprehensif

lainnya

setelah

akuisisi

against

disesuaikan

terhadap

nilai

tercatat

investment. When the Group’s share of

investasinya. Jika bagian Grup atas kerugian

losses in an associate equals or exceeds its

entitas asosiasi sama dengan atau melebihi

interest in the associate, the Group does not

kepentingannya pada entitas asosiasi, maka

recognise further loss, unless it has incurred

Grup

obligation or made payments on behalf of the

diakui

akuisisi

di

menghentikan

diakui

dalam

pengakuannya

atas

bagian kerugian entitas asosiasi tersebut, kecuali

Grup

memiliki

kewajiban

the

movement

carrying

in

amount

other

of

the

associate.

atau

melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi. Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul

Dilution

dari investasi entitas asosiasi diakui dalam

investments in associates are recognised in

laporan laba rugi.

the profit or loss.

31

gains

and

losses

arising

in










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) 3.

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Entitas Asosiasi (Lanjutan)

3. Associates (Continued)

Keuntungan yang belum direalisasi atas

Unrealised gains on transactions between

transaksi

entitas

the Group and its associates are eliminated

asosiasinya dieliminasi sebesar kepentingan

to the extent of the Group’s interest in the

Grup pada entitas asosiasi. Kerugian yang

associates.

belum direalisasi juga dieliminasi kecuali

eliminated unless the transaction provides

transaksi

bukti

evidence of an impairment of the asset

ditransfer.

transferred. Accounting policies of associates

asosiasi

have been changed where necessary to

untuk

ensure consistency with the policies adopted

antara

Grup

tersebut

dan

memberikan

penurunan

nilai

Kebijakan

akuntansi

entitas

jika

diperlukan

disesuaikan

aset

yang

memastikan konsistensi dengan kebijakan

Unrealised

losses

are

also

by the Group.

yang diterapkan oleh Grup. g.

Prinsip-Prinsip Kombinasi Bisnis

g. Principles of Business Combination

Entitas Anak Grup

Subsidiaries

menggunakan

mencatat

kombinasi

metode

akuisisi

untuk

The Group uses the acquisition method of

bisnis.

Imbalan

yang

accounting

to

account

for

business

dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak

combinations. The consideration transferred for

adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan,

the acquisition of a subsidiary is the fair value of

liabilitas yang diakui dan kepentingan ekuitas

the assets transferred, the liabilities incurred

yang diterbitkan oleh Grup.

and the equity interest issued by the Group.

Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset

The consideration transferred includes the fair

atau liabilitas yang muncul dari kesepakatan

value of any asset or liability resulting from a

imbalan

contingent

kontinjensi.

dibebankan

pada

Biaya saat

terkait terjadinya.

akuisisi Aset

consideration

arrangement.

Acquisition related cost are expensed as

teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas serta

incurred.

liabilitas kontinjensi yang diambil alih dalam

liabilities and contingent liabilities assumed in

suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya

business combination are measured initially at

sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Untuk

their fair value at the acquisition date. On an

setiap akuisisi, Grup mengakui kepentingan non

acquisition-by-acquisition

pengendali pada pihak yang diakuisisi baik

recognises any non-controlling interest in the

sebesar

bagian

acquiree either at fair value or at the non

proposional kepentingan non pengendali atas

controlling interest’s proportionate share of the

aset neto pihak yang diakuisisi.

acquiree’s net assets.

nilai

wajar

atau

sebesar

32

Identifiable

assets

acquired

basis,

the

and

Group










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) g.

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Prinsip-Prinsip Kombinasi Bisnis (Lanjutan)

g. Principles

of

Business

Combination

(Continued) Entitas Anak (Lanjutan)


Selisih lebih imbalan yang dialihkan, jumlah

The excess of the consideration transferred,

kepentingan nonpengendali pada pihak yang

amount, the amount of any non-controlling

diakuisisi serta nilai wajar pada tanggal akuisisi

interest in the acquiree and the acquisition date

kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki

fair value of any previous equity interest in the

pihak

aset

acquiree over the fair value of the Group’s

teridentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai

share of the identifiable net assets acquired is

goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai

recorded as goodwill. If this is less than the fair

wajar aset neto entitas yang diakuisisi dalam

value of the net assets of the subsidiary

kasus pembelian dengan diskon, selisihnya

acquired in the case of bargain purchase, the

diakui langsung dalam laporan laba rugi.

difference is recognised directly in the profit or

pengakuisisi

atas

nilai

wajar

loss.

h.

Transaksi, saldo, dan keuntungan antar entitas

Intercompany

dalam

Grup

belum

and

telah

unrealised gains on transactions between Group companies are eliminated. Unrealised

dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak

loss are also eliminated. Accounting policies of

diubah

subsidiaries

diperlukan

direalisasi

balance

dieliminasi. Kerugian yang belum terealisasi juga jika

yang

transactions,

untuk

memastikan

have

been

changed

where

konsistensi dengan kebijakan akuntansi yang

necessary to ensure consistency with the

diadopsi oleh Grup.

policies adopted by the Group.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

h.

Foreign

Currency

Transactions

and

Balances Efektif

tanggal

1

Januari

2012,

Grup

Effective on January 1, 2012, the Group applied

menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), “Pengaruh

PSAK 10 (Revised

Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing”, yang

Changes in Foreign Exchange Rates”, which

menggambarkan

memasukkan

describes how to include foreign currency

transaksi mata uang asing dan kegiatan usaha

transactions and foreign operations in the

luar negeri dalam laporan keuangan entitas dan

financial statements of an entity and translate

menjabarkan laporan keuangan ke dalam mata

financial

uang penyajian.

currency.

bagaimana

33

statements

2010), “The Effects of

into

a

presentation










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Pembukuan

Grup,

diselenggarakan

kecuali

dalam

mata

GSAL,

uang

Rupiah.

The books of accounts of the Group are maintained

in

Rupiah,

except

GSAL.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam

Transactions during the year involving foreign

mata uang asing dicatat dengan kurs yang

currencies are recorded at the exchange rate

berlaku pada saat terjadinya transaksi.

prevailing at the time the transactions are made.

Pada

keuangan

At the consolidated statements of financial

konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam

tanggal

position date, monetary assets and liabilities

mata

untuk

denominated in foreign currencies are adjusted

mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang

using the Bank Indonesia’s middle exchange

berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau

rate prevailing at that date. The resulting gains

kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau

or losses are credited or charged to current

dibebankan

rugi

operations. The foreign exchange gains or

uang

laporan

posisi

asing

dalam

komprehensif

disesuaikan

laporan

konsolidasian

laba

yang

losses on monetary items is the difference

bersangkutan. Keuntungan atau kerugian selisih

between amortized cost in Rupiah at the

kurs atas aset dan liabilitas moneter merupakan

beginning of the year, adjusted for effective

selisih antara biaya perolehan diamortisasi dalam

interest and payments during the year, and the

Rupiah pada awal tahun yang disesuaikan

amortized cost in foreign currency translated

dengan bunga efektif dan pembayaran selama

into Rupiah at the exchange rate at the end of

tahun

the year.

berjalan,

dengan

tahun

biaya

perolehan

diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs akhir tahun. Pembukuan GSAL diselenggarakan dalam Dollar

The report of GSAL are maintained in United

Amerika Serikat. Untuk tujuan laporan keuangan

State Dollar. For consolidation purposes, the

konsolidasian, maka akun-akun GSAL dijabarkan

accounts of GSAL are translated into Rupiah

ke

using following mechanism:

dalam

Rupiah

dengan

menggunakan

mekanisme: −

Aset

dan

liabilitas

dijabarkan

dengan

−

menggunakan kurs pada tanggal pelaporan; −

Pendapatan dan beban dijabarkan dengan

exchange rate at reporting date; −

menggunakan kurs rata-rata tahun berjalan; −

Akun

ekuitas

dijabarkan

dengan

Revenues and expenses are translated at the average of exchange rate for the year;

−

menggunkan kurs historis; dan −

Assets and liabilities are translated using

Equity account are translated at historical rates; and

Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai

−

Any resulting foreign exchange is presented

bagian dari komponen ekuitas lainnya pada

as “Exchang Difference Due to Translation

akun “Selisih Kurs Karena Penjabaran

of Financial Statement” and is shown as

Laporan Keuangan” pada laporan posisi

part of other component of equity in the

keuangan konsolidasian.

consolidated statement of financial position.

34










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

h.

h.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (Lanjutan) Pada

Foreign

Currency

ACCOUNTING

Transactions

and

Balances (Continued)

tanggal

dan

As of September30, 2012 and December 31,

31 Desember 2011 kurs konversi pada tanggal

2011, the conversion rates at reporting date

pelaporan yakni kurs tengah Bank Indonesia

were the middle rates of Bank Indonesia and the

serta

average of exchange rate used by the Grup are

kurs

30

rata-rata

September

tahun

2012

berjalan,

yang

digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:

as follows: Dalam Rupiah/ In Rupiah 30 September/

31 Desember/

September 30,

December 31,

2012

2011

Mata Uang/ Foreign Currency

Kurs konversi tanggal pelaporan: Dolar Amerika Serikat/US Dollar (US$)

9.560

9.068

9.522

8.733

Kurs rata-rata: Dolar Amerika Serikat/US Dollar (US$) i.

Transaksi Pihak Berelasi

i.

Transactions With Related Parties

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan

Effective January 1, 2011, the Group has

PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan

adopted SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related

Pihak-pihak Berelasi”.

Party Disclosures”.

Pihak berelasi adalah orang atau perusahaan

A party is considered to be related to the Group

yang terkait dengan Grup:

if:

a. Orang

atau

anggota

keluarga

terdekat

a. A person or a close member of the person’s

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika

family is related to a reporting entity if that

orang tersebut:

person:

i.

i.

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

has control or joint control over

the

reporting entity;

ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has

significant

influence

over

the

reporting entity; or

iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

35










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) i.

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Transaksi Pihak Berelasi (Lanjutan)

i.

Transactions

With

Related

Parties

(Continued) b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas

dan

entitas

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

pelapor

adalah

i.

The entity and the reporting entity are

anggota dari kelompok usaha yang sama

members of the same group (which

(artinya entas induk, entitas anak dan

means that each parent, subsidiary and

entitas anak berikutnya terkait dengan

fellow subsidiary

entitas lain).

others).

is

related

to

the

ii. Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau

ii. One entity is an associate or joint

ventura bersama dari entitas lain (atau

venture of the other entity (or an

entitas asosiasi atau ventura bersama

associate or joint venture of a member

yang merupakan anggota suatu kelompok

of a group of which the other entity is a

usaha, yang mana entitas lain tersebut

member).

adalah anggotanya). iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv. Suatu entitas adalah ventura bersama dari

iv. One entity is a joint venture of a third

entitas ketiga dan entitas yang lain adalah

entity

and

the

other

entity

entitas asosiasi dari entitas ketiga.

associate of the third entity.

is

an

v. Entitas tersebut adalah suatu program

v. The entity is a post-employment benefit

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja

plan for the benefit of employees of

dari salah satu entitas pelapor atau entitas

either the reporting entity or an entity

yang terkait dengan entitas pelapor. Jika

related to the reporting entity. If the

entitas

yang

reporting entity is itself such a plan, the

tersebut,

sponsoring employers are also related

pelapor

adalah

menyelenggarakan maka

entitas

entitas

program

sponsor

juga

berelasi

to the reporting entity.

dengan entitas pelapor. vi. Entitas

yang

dikendalikan

atau

dikendalikan bersama oleh orang yang

vi. The

entity

is

controlled

or

jointly

controlled by a person identified in (a).

diidentifikasi dalam huruf (a). vii. Orang yang diidentifikasikan dalam huruf

vii. A

person

identified

in

(a)(i)

has

(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas

significant influence over the entity or is

entitas atau personil manajemen kunci

a member of the key management

entitas (atau entitas induk dari entitas).

personnel of the entity (or of a parent of the entity).

36










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

Sejak

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

tanggal

1

mengungkapkan

Januari

jumlah

2011,

Grup

Effective January 1, 2011 the Group discloses

kompensasi

yang

total compensation to the

key person as

dibayarkan kepada karyawan kunci sebagaimana

required by SFAS No. 7 (Revised 2010),

yang dipersyaratkan oleh PSAK No. 7 (Revisi

“Related Party Disclosures”. The disclosed

2010)

compensation includes short term benefit, post

tentang

Berelasi”.

“Pengungkapan

Kompensasi

yang

Pihak-pihak diungkapkan

employement

benefit,

long

term

benefit,

mencakup imbalan kerja jangka pendek, imbalan

compensation of contract termination and share-

paska kerja, imbalan kerja jangka panjang

base compensation.

lainnya, pesangon pemutusan kontrak kerja dan pembayaran berbasis saham. j.

Instrumen Keuangan

j.

Financial Instrument

Sebelum 1 Januari 2012

Before January 1, 2012

Perusahaan telah menerapkan PSAK No.50

Effective January 1, 2010, the Company has

(Revisi 2006), “Instrumen Keuangan Penyajian

applied SFAS No.50 (Revised 2006) ,“Financial

dan Pengungkapan” , dan PSAK No.55 (Revisi

Instruments Presentation and Disclosures”, and

2006), “Instrumen Keuangan Pengakuan dan

PSAK

Pengukuran”, yang menggantikan PSAK No.50,

Instrument

“Akuntansi Investasi Efek Tertentu” dan PSAK

which replaced PSAK No.50, “Accounting for

No.55

Certain Investments in Securities” and PSAK

(Revisi

1999),

“Akuntansi

Instrumen

Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.

No.55

No.55

(Revised

Recognition

(Revised

1999)

2006), and

“Financial

Measurement”,

,“Accounting

for

Derivative Instruments and Hedging Activities”. PSAK

No.50

syarat-

PSAK No.50 (Revised 2006) contains the

syarat untuk penyajian instrumen keuangan dan

requirements for the presentation of financial

mengidentifikasi

instruments and identifies the information that

diungkapkan. untuk

(Revisi

2006)

informasi

Persyaratan

klasifikasi

instrumen

berisi yang

harus

penyajian

berlaku

be

disclosed.

The

presentation

dari

requirements apply to the classification of

perspektif Perusahaan menjadi aset keuangan,

financial instruments, from the perspective of

liabilitas

the Company, into financial assets, financial

keuangan

dan

keuangan,

should

instrumen

modal,

klasifikasi suku bunga terkait, dividen, rugi dan

liabilities

laba, kondisi-kondisi dimana aset dan liabilitas

classification of related interest, dividends,

and

equity

instruments,

the

keuangan dapat saling hapus.

losses and gains. The circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset.

37










3.

IKHTISAR (Lanjutan) j.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

Instrumen Keuangan (Lanjutan)

3.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICY (Continued) j.

ACCOUNTING

Financial Instrument (Continued)

Sebelum 1 Januari 2012

Before January 1, 2012

PSAK ini mengharuskan pengungkapan, antara

This PSAK requires the disclosure of, among

lain informasi mengenai faktor-faktor yang dapat mempengaruhi jumlah, waktu dan kepastian dari

others, information about factors that effect the amount, timing and certainty of cash flows for

arus kas entitas dimasa mendatang yang berhubungan dengan instrumen keuangan dan

the future relating to financial instruments and the accounting policies applied to those

kebijakan akuntansi yang instrumen-instrumen tersebut.

instruments.

berlaku

bagi

PSAK No.55 (Revisi 2006) menetapkan prinsip-

PSAK No.55 (Revised 2006) establishes the

prinsip dalam pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan dan sejumlah

principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some

kontrak pembelian dan penjualan item nonkeuangan. PSAK ini memberikan penetapan

contracts to buy or sell non-financial items. This PSAK provides the definitions and

definisi dan karakteristik dari derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan

characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and

pengukuran, akuntansi lindung penetapan hubungan lindung nilai.

measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among

nilai

dan

others. Sejak 1 Januari 2012

After January 1, 2012

Efektif sejak 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No.50 (Revisi 2010) tentang

Effective on January 1, 2012, the Company applied SFAS No.50 (Revised 2010), “Financial

“Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No.55 (Revisi 2006) tentang “Instrumen Keuangan:

Instruments: Presentation”, SFAS 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and

Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No.60 tentang “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Measurement”, and SFAS No.60, “Financial Instruments: Disclosures”.

PSAK No.55 (Revisi 2011) mengatur prinsip-

SFAS No.55 (Revised 2011) establishes the

prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitias keuangan dan beberapa

principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some

kontrak pembelian atau penjualan nonkeuangan. PSAK ini, antara

item lain,

contracts to buy or sell non-financial items. This SFAS provides the definitions and

menyediakan definisi dan karakteristik derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan

characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and

pengukuran, akuntansi lindung penetapan hubungan lindung nilai.

measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among

nilai

dan

others.

38










3.

IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICY (Continued)

ACCOUNTING

PSAK No.60 mensyaratkan pengungkapan signifikansi instrumen keuangan untuk posisi keuangan dan kinerja; beserta sifat dan tingkat yang timbul dari risiko keuangan Kelompok Usaha yang terekspos selama periode berjalan dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko mereka.

SFAS No.60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Group is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

(i)

(i)

Aset Keuangan

Financial Assets

Pengakuan Awal

Initial Recognition

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No.55 (Revisi 2010) diklasifikasi dalam kategori (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau (iv) aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai.

Financial assets within the scope of SFAS No.55 (Revised 2010) are classified as (i) financial assets at fair value trough profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii) held to maturity investment, or (iv)=available for sale financial assets, as appropriate.

Perusahaan menentukan klasifikasi awal aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset keuangan tersebut pada setiap akhir tahun.

The Company determine the classification of their financial assets at initial recognition and where allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at each financial year end.

Semua aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Pinjaman yang diberikan dan piutang awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

The company’s financial assets are classified as loans and receivables. Loans and receivables are recognized at fair value plus directly attributable transaction cost.

Pembelian dan penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian yang lazim/reguler) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that Company commit to purchase or sell the assets.

39










3.

IKHTISAR (Lanjutan) j.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

Instrumen Keuangan (Lanjutan) (i)

(ii)

3.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICY (Continued) j.

Aset Keuangan (Lanjutan)

ACCOUNTING

Financial Instrument (Continued) (i)

Financial Assets (Continued)

Pinjaman yang diberikan dan piutang milik Perusahaan meliputi kas dan setara kas, dana yang terbatas penggunaannya, piutang usaha dan piutang lain-lain.

The company financial assets include cash and cash equivalents, account receivable and certain non-current financial assets.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran aset pengakuan awal klasifikasinya.

keuangan setelah tergantung pada

The subsequent measurement of financial assets depend on their classification.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are non derivatif financial asests with fixed or determinable payment that are not quoted in an active market. Loans and receivables are carried at amortized cost using the effective interest rates methods.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized as profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impired, as well as through the amortization process.

Liabilitas Keuangan

(ii) Financial Liabilities

Pengakuan Awal

Initial Recognition

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No.55 (Revisi 2011), diklasifikasikan sebagai (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (ii) hutang dan pinjaman, atau (iii) derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai.

Financial liabilities within the scope of SFAS No.55 (Revised 2011) are classified as (i) financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, (ii)=loans and payables, or (iii) derivatives designed as hedging, as appropriate.

40










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) j.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Instrumen Keuangan (Lanjutan) (ii)

3.

j.

Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

Financial Instrument (Continued) (ii) Financial Liabilities (Continued)

Pengakuan Awal (Lanjutan)

Initial Recognition (Continued)

Penentuan klasifikasi liabilitas keuangan

The company determine the classification

dilakukan

of

Perusahaan

pada

saat

their

financial

liabilities

at

initial

pengakuan awal.

recognition.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya

Financial liabilities are recognized initialy at

sebesar nilai wajar dan dalam hal hutang

fair value and, in the case of loans and

dan pinjaman, termasuk biaya transaksi

borrowings, include of directly attributable

yang dapat diatribusikan secara langsung.

transaction costs.

Liabilitas keuangan Perusahaan meliputi

The Company’s financial liabilities include

hutang usaha dan lain-lain, biaya yang

account

masih harus dibayar, hutang bank jangka

accrued expenses, short term and long

pendek dan jangka panjang serta hutang

term bank loan and lease payable.

payable

and

others

payable,

sewa pembiayaan. Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent Measurement

Pengukuran liabilitas keuangan setelah

The measurement of financial liabilities

pengakuan

depends on their classification.

awal

tergantung

pada

klasifikasinya. Semua liabilitas keuangan Perusahaan

All the Company’s financial liabilities are

diklasifikasikan

classified as loan and borrowing.

sebagai

pinjaman

dan

hutang. Setelah pengakuan awal, hutang dan

After initial recognition, interest bearing

pinjaman

bunga

borrowings and loans are subsequently

selanjutnya diukur pada biaya perolehan

measured at amortized cost using the

diamortisasi

effective interest rate method.

yang

dikenakan

dengan

menggunakan

metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam

Gains and losses are recognized as profit

perkiraan laba rugi pada saat liabilitas

or

tersebut dihentikan pengakuannya serta

derecognized

melalui proses amortisasi.

amortization process.

41

loss

when

the

as

well

liabilities

are

through

the










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) j.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Instrumen Keuangan (Lanjutan) (iii)

3.

j.

Saling hapus instrumen keuangan

Financial Instrument (Continued) (iii) Offseting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan

Financial assets and liabilities are offset

saling hapus dan nilai bersihnya disajikan

and net amount reported in the statment

dalam laporan posisi keuangan jika, dan

of financial position, if and only if, there is

hanya jika terdapat hak yang berkekuatan

a currently enforceable legal right to offset

hukum untuk melakukan saling hapus atas

the recognized amount and there is an

jumlah

aset

intention to settle on a net basis, or to

keuangan dan liabilitas keuangan tersebut

realize the assets and settle the liabilities

dan terdapat intensi untuk menyelesaikan

simultaneously.

yang

telah

diakui

dari

secara neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan

liabilitasnya

secara

bersamaan. (iv)

Nilai wajar dari instrumen keuangan

(iv)

Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang

The fair value of financial instruments are

diperdagangkan secara aktif di pasar

actively traded in organized financial

keuangan, jika ada ditentukan dengan

market, if any, is determined by reference

mengacu pada kuotasi harga penawaran

to quoted market bid or ask prices at the

atau permintaan (bid or ask price) di pasar

close of business at the end of the

pada penutupan pasar pada akhir tahun

reporting period. For financial instruments

pelaporan. Untuk instrumen keuangan

where there is no active market, fair value

yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar

is determined using valuation tehniques.

ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian termasuk penggunaan

Such techniques may include using recent

transaksi pasar terkini yang dilakukan oleh

arm’s length market transaction; reference

pihak-pihak

dan

to the current fair value of another

memahami; penggunaan nilai wajar terkini

instrument that is substantially same;

instrumen lain yang secara substansial

discounted cash flow analysis; or other

sama; analisis arus kas yang didiskonto;

valuation models.

yang

berkeinginan

atau metode penilaian lain.

42










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) (v)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued) Biaya perolehan diamortisasi Biaya

perolehan

(v) Amortized cost dihitung

Amortized cost is computed using the

dengan menggunakan metode suku bunga

diamortisasi

effective interest rate method less any

efektif dikurangi dengan cadangan atas

allowance

penurunan nilai dan pembayaran pokok

principal

atau nilai yang dapat ditagih. Perhitungan

calculation takes into account any premium

tersebut

mempertimbangkan

for

impairment

repayment

or

losses

and

reduction.

The

premium

or discount on acquisition and includes

atau diskonto pada saat perolehan atau

transaction cost and commissions that are

termasuk biaya transaksi dan fee yang

integral part of the effective interest rate.

merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. (vi)

Penurunan nilai aset keuangan Pada

setiap

Perusahaan terdapat

tanggal

pelaporan,

The company asses at end of reporting

apakah

period whether there is any objective

mengevaluasi

bukti

obyektif

(vi) Impairment of financial assets

bahwa

aset

keuangan atau kelompok aset keuangan

evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

mengalami penurunan nilai. Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan

Financial assets carried at amortized cost

diamortisasi Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang

Loans and receivables carried at amortized

dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi,

cost, the Company and subsidiaries first assess

Perusahaan pertama kali menentukan apakah

whether objective evidence of impairment exists

terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai

individually

for

secara individual, atau secara kolektif untuk aset

individually

significant,

keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara

financial assets that are not inndividually

individual. Jika Perusahaan menentukan tidak

significant. If the company and subsidiaries

terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai

determine

atas aset keuangan yang dinilai secara individual,

impairment exist for an individually assesed

terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau

financial asset, whether significant or not, they

tidak, maka mereka memasukkan aset tersebut

include the asset in a group of financial assets

ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki

with similar credit risk characteristics and

karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai

collectively assesses them for impairment.

penurunan

nilai

kelompok

tersebut

secara

kolektif.

43

that

financial

no

assets or

that

are

collectively

for

objective

evidence

of










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan

Financial assets carried at amortized cost

diamortisasi (Lanjutan)

(Continued)

Aset yang penurunan nilainya dinilai secara

Assets

individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai

impairment and for which an impairment loss is,

diakui atau tetap diakui tidak termasuk dalam

or continues to be, recognized are not included

penilaian penurunan nilai secara kolektif.

in collective assessment of impairment.

that

are individually

assessed

for

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian

If there is objective evidence that an impairment

penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian

loss has occured, the amount of the loss is

tersebut diukur sebagai selisih antara nilai

measured as the difference between the asset’s

tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas

carrying amount and the present value of

masa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian

estimated future cash flows (excluding future

kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini

expected credit loss that have not yet been

estimasi arus kas masa datang didiskonto

incured). The present value of estimated future

menggunakan suku bunga efektif awal dari aset

cash flows is discounted at the financial asset’s

keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan

original effective interest rate. If a loan or

atau piutang yang memiliki suku bunga variabel,

receivable has a variable interest rate, the

tingkat

discount rate for measuring impairment loss is

diskonto

untuk

mengukur

kerugian

penurunan nilai adalah suku bunga efektif.

the current effective interest rate.

Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui

The carrying amount of the asset is reduced

penggunaan akun cadangan penurunan nilai dan

through the use of an allowance for impairment

jumlah kerugian diakui dalam laporan laba rugi

losses account and the amount of losses is as

komprehensif. Pendapatan bunga tetap diakui

profit or loss. Interest income continues to be

berdasarkan nilai tercatat yang telah dikurangi,

accrued on the original effective interest rate of

berdasarkan suku bunga efektif awal dari aset

the asset. Loans and receivables, together with

tersebut. Pinjaman yang diberikan dan piutang

the associated allowance, are written off when

beserta dengan cadangan terkait, dihapuskan

there is no realistic prospect of future recovery

pada saat tidak terdapat kemungkinan pemulihan

and all colateral has been realized or has been

di masa depan yang relaistik dan semua jaminan

transferred to the company. If, in a subsequent

telah terealisasi atau telah dialihkan kepada

year, the amount of the estimated impairment

Perusahaan. Jika pada tahun berikutnya, jumlah

loss increases or decreases because of an

taksiran kerugian penurunan nilai bertambah atau

event

berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi

recognized impairment loss is increased or

setelah penurunan nilai tersebut diakui ditambah

reduced

atau

dikurangi

cadangan mendatang

dengan

penurunan

menyesuaikan nilai.

penghapusan

Jika

di

tersebut

occuring by

after

adjusting

the the

impairment allowance

was for

akun

impairment account. If a future write off is later

masa

recovered, the recovery is recognized in profit or

dapat

loss.

dipulihkan, maka pemlihan tersebut diakui dalam laporan laba rugi.

44










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) j.

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Instrumen Keuangan (Lanjutan)

j.

(vii) Penghentian pengakuan

Financial Instrument (Continued) (vii) Derecognition

Aset Keuangan

Financial Assets

Suatu aset keuangan (atau mana yang berlaku,

A financial asset (or where applicable, a part of

bagian dari suatu aset keuangan atau bagian dari

financial asset or part of a group of similar

kelompok aset keuangan serupa) dihentikan

financial assets) is derecognized when: (1) the

pengakuannya

untuk

rights to receive cash flows from assets have

menerima arus kas yang berasal dari aset

expired; or (2) the Company have transffered

tersebut telah berakhir, atau (2) Perusahaan

their rights to receive cash flows from the asset

telah mentransfer hak mereka untuk menerima

or have assumed an obligation to pay the

arus

received cash flows in full without material delay

kas

pada

yang

saat:

berasal

(1)

dari

hak

aset

atau

berkewajiban untuk membayar arus kas yang

to

a

third

party

under

a

“pass-through”

diterima secara penuh tanpa penundaan yang

arrangement; and either (a) the company have

signifikan kepada pihak ketiga dalam perjanjian

transferred all the risks and rewards of the

“pass-through” dan baik (a) Perusahaan telah

asset, or (b) the Company have neither

secara substansial mentransfer seluruh risiko dan

transferred nor retained substantially all the

manfaat dari aset, atau (b) Perusahaan secara

risks and rewards of the asset, but have

substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki

transferred control of asset.

seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah mentransfer kendali atas aset tersebut. Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya

A financial liability is derecognized when the

pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau

obligation under the liability is discharged or

dibatalkan atau kadaluwarsa.

cancelled or has expired.

Ketika

suatu

liabilitas keuangan

ada

When an existing financial liability is replaced by

digantikan oleh kewajiban keuangan lain dari

another from the same lender or substantially

pemberi

dengan

different terms, or the terms of an existing

persyaratan yang berbeda secara substansial,

liability are substantially modified, such an

atau modifikasi secara substansial persyaratan

exchange or modification is treated as a

dari suatu liabilitas

pinjaman

yang

yang

sama

yang saat ini ada, maka

extinguishment of the original liability and the

pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan

recognation of a new liability, and the difference

sebagai

in the respective carrying amounts is recognized

penghapusan

liabilitas

awal

dan

pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam perkiraan laba rugi.

45

in profit or loss.










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

k. Impairment of Non-financial Assets

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan

Effective January 1,

menerapkan secara prospektif PSAK No.48

prospectively adopted SFAS No.48 (Revised

(Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

2009), “Impairment of Assets”.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan

The

menilai apakah terdapat indikasi suatu aset

reporting period whether there is an indication

mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi

that an asset may be impaired. If any such

tersebut

secara

indication exists, or when annual impairment

tahunan nilai aset (atas aset berwujud dengan

testing for an assets (i.e. an intangible asset

umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud

with an indefinite useful life, an intangible asset

yang belum dapat digunakan, atau goodwill)

not yet available for use, or, goodwill) is

diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi

required, the Company makes an estimate of

jumlah terpulihkan aset tersebut.

the asset’s recoverable amount.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang

Impairment losses of continuing operations, if

berkelanjutan diakui sebagai laba rugi sesuai

any, are recognized as profit or loss under

dengan kategori biaya yang konsisten dengan

expense categories that are consistent with the

fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

functions of the impaired assets.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam

A previously recognized impairment loss for an

periode sebelumnya untuk aset selain goodwill,

asset other than goodwill is reversed only if

dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-

there has been a change in the assumptions

asumsi

menentukan

used to determined the asset’s recoverable

jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi

amount since the last impairment loss was

penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini,

recognized. If that, is the case, the carrying

jumlah

amount

atau

yang

pada

saat pengujian

digunakan

tercatat

aset

untuk

dinaikkan

ke

jumlah

Company

of

the

2011,

assesses

asset

is

the

at

Company

each

increase

annual

to

its

terpulihkannya.

recoverable amount.

Pembalikan tersebut dibatasi hingga jumlah

The reversal is limited so that the carryingn

tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya

amount of the assets does not exceed its

maupun

recoverable amount, nor exceed the carrying

jumlah

penyusutan,

tercatat,

seandainya

neto tidak

setelah ada

rugi

amount that would have been determined, net

penurunan nilai yang telah diakui untuk aset

of depreciation, had no impairment loss been

tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan

recognized for the asset in prior years. Reversal

rugi penurunan nilai diakui dalam perkiraan laba

of an impairment loss is recognized in statement

rugi.

of comprehensive income.

46










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Goodwill diuji penurunan nilai setiap tahun dan

Goodwill is tested for impairment annually and

ketika

nilai

when circumtances indicates that the carrying

tercatatnya mengalami penurunan nilai. Rugi

value may be impaired. Impairment loss relating

penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik

to goodwill cannot be reversed in future periods.

terdapat

suatu

indikasi

bahwa

pada periode-periode berikutnya. l.

m.

Kas dan setara kas

l.

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank serta

Cash and cash equivalents consist of cash on

deposito jangka pendek yang penempatannya

hand and in banks and short term deposits with

tidak lebih dari tiga bulan dan tidak dibatasi

maturity

penggunaannya.

unrestricted.

Investasi pada Entitas Asosiasi Efektif

sejak

1

Januari

2011,

period

of

three

months

and

m. Investment in Associates Perusahaan

Effective

on

January

1,

2011,

Company

menerapkan secara prospektif PSAK No.15

prospectively addopted SFAS No.15 (Revised

(Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”.

2009), “Investment in Associates”.

dicatat

Investments in associates are accounted for

menggunakan metode ekuitas dan awalnya

Investasi

pada

using the equity method of accounting and are

diakui sebesar biaya perolehan. Entitas asosiasi

initially recognized at cost. Associates are all

adalah

entities over which the Company has significant

seluruh

entitas

entitas

asosiasi

dimana

Perusahaan

memiliki pengaruh yang signifikan namun tidak

influence

mengendalikan,

accompanying a shareholding of between 20%

pada

umumnya

dengan

to

but

50%

of

not the

control,

penyertaan antara 20% sampai dengan 50%

up

kekuasaan suara. Investasi ini termasuk goodwill

investments

yang teridentifikasi pada saat akuisisi, setelah

acquisition, net of any impairment loss.

include

voting

generally

goodwill

rights.

These

identified

on

dikurangi kerugian penurunan nilai. Bagian Perusahaan atas laba atau rugi entitas

The

asosiasi setelah tanggal akuisisi diakui dalam

postacquisition profits or losses is recognized in

komponen laba rugi, dan bagian Perusahaan

consolidated

atas perubahan pada pendapatan komprehensif

income,

lain entitas asosiasi setelah tanggal akuisisi

movements in other comprehensive income is

diakui pada pendapatan komprehensif lain.

recognized in other comprehensive income.

47

Companys

and

share

statements its share

of of

its

associates’

comprehensive

of post-acquisition










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

m.

m. Investment in Associates (Continued)

Investasi pada Entitas Asosiasi (Lanjutan) Akumulasi perubahan setelah tanggal akuisisi

The cumulative post-acquisition movements are

disesuaikan pada nilai tercatat investasi.

adjusted against the carrying amount of the investment.

Jika penyertaan Perusahaan atas kerugian pada

When the Company’s share of losses in an

entitas asosiasi sama dengan atau melebihi

associate equals or exceeds its interest in the

penyertaannya

asosiasi,

associate, the Company does not recognize

Perusahaan tidak mengakui bagiannya atas

further losses, unless it has incurred obligations

kerugian lebih lanjut, kecuali telah timbul liabilitas

or if the Company guaranteed the associate’s

atau Perusahaan menjamin liabilitas entitas

liabilities.

pada

entitas

asosiasi. Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas

The

periode

prepared using same period as the Company’s

pelaporan

yang

sama

dengan

Perusahaan.

associate’s

financial

statements

are

reporting period.

Perusahaan

menentukan

diperlukan

The Company requires to determine whether to

untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai

recognize an additional impairment loss on the

atas

Company's

investasi

apakah

Perusahaan

dalam

entitas

investment

in

associates.

The

asosiasi. Perusahaan menentukan pada setiap

Company determines at each reporting date

tanggal pelaporan apakah terdapat bukti obyektif

whether there is an objective evidence which

yang mengindikasikan bahwa investasi dalam

indicates that investments in associates are

entitas asosiasi mengalami penurunan nilai.

impaired. In this case the Company calculates

Dalam hal ini Perusahaan menghitung jumlah

the amount of impairment as the difference

penurunan

antara

between the recoverable amount of investment

jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas

in associates and its carrying value and

asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakui

recognized in the statement of comprehensive

dalam laporan laba rugi komprehensif.

income.

nilai

Entitas-entitas

berdasarkan

asosiasi

selisih

Perusahaan

adalah

sebagai berikut:

48

The associate companies are as follows:










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

(Lanjutan)

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued) Prosentase efektif kepemilikan/ Effective percentage Perusahaan/

Domisili/

Kegiatan utama/

Tahun Pendirian/

of Equity Interest

Company

Domicile

Principal Activities

Year of Incorporation

Held

DKI Jakarta

Minyak dan Gas Bumi

2004

24%

PT Mosesa Petroleum

n.

Akuntansi Sewa Pencatatan

n.

transaksi

sewa

Accounting for Leasing

pembiayaan

The accounting for financial leases are in

dilakukan sesuai dengan PSAK No.30 (Revisi

conformity with SFAS No.30 (Revised 2011),

2011) tentang “Akuntansi Sewa”. Suatu sewa

"Accounting for Leases". Leases are classified

diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika

as

sewa tersebut mengalihkan secara substansial

substantially all the risks and rewards incidental

seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan

to ownership.

finance

leases

if

the

lease

transfer

kepemilikan aset. Investasi bersih dalam sewa pembiayaan pada

Initally, net investment in financial lease is

awalnya diakui sebesar nilai wajar dikurangi

measured at fair value less adminitration income

pendapatan administrasi dan ditambah biaya-

and added by transaction expenses (if any)

biaya

dapat

which is directly atributable and subsequently

diatribusikan secara langsung dan selanjutnya

measured at amortised cost using effective

diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

interest rate.

transaksi

(jika

ada)

yang

menggunakan metode tingkat bunga efektif. Pada saat pengakuan awal, nilai wajar investasi

At

bersih sewa pembiayaan merupakan jumlah

investments in lease are total amount of lease

piutang sewa pembiayaan ditambah nilai sisa

receivable and residual value to be receipt by

yang akan diterima pada akhir masa sewa

lessor at the end of lease contract, less

pembiayaan dikurangi dengan pendapatan sewa

unearned lease income and security deposit.

pembiayaan yang ditangguhkan dan simpanan

The

jaminan. Selisih antara nilai piutang bruto dan

present value of the receivable is recognized as

nilai kini piutang diakui sebagai pendapatan sewa

unearned

pembiayaan yang belum diakui. Pendapatan

incomes are allocated as current income using

sewa yang belum diakui dialokasikan sebagai

the effective interest rate method.

pendapatan

tahun

berjalan

menggunakan

metode tingkat bunga efektif.

49

initial

recognation,

fair

difference between lease

income.

value

of

gross value Unearned

net

and lease










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

n.

n.

Akuntansi Sewa (Lanjutan)

ACCOUNTING

Accounting for Leasing (Continued)

Penyewa memiliki hak opsi untuk membeli aset

At the end of the lease period, lessee has an

yang disewa-pembiayaankan pada akhir masa

option to buy the lease asset with the price as

sewa pembiayaan dengan harga yang telah

agreed in the beginning of leasing contract.

disetujui pada saat dimulainya perjanjian sewa pembiayaan. Penyelesaian

kontrak

pembiayaan

berakhir

sebelum

masa

diperlakukan

sewa

Early termination of a contract is treated as

sebagai

cancellation of an existing contract and the

pembatalan kontrak sewa dan laba atau rugi

resulting gain or loss is recognized in the

yang timbul diakui pada laporan laba rugi

current year statement of comprehensif income.

komprehensif. o.

Akuntansi Pembiayaan Konsumen

o.

Investment in Consumer Finance

Piutang pembiayaan konsumen diakui pada

Consumer financing receivables are initially

awalnya

dikurangi

recognaized at fair value less administration

pendapatan administrasi dan ditambah biaya-

dengan

income and added by transaction cost (if any)

biaya

which is directly atributable. And subsequent to

transaksi

nilai (jika

wajar ada)

yang

dapat

diatribusikan secara langsung dan selanjutnya

initial recognation is measured

diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

cost using effective interest rate after deducted

menggunakan metode tingkat bunga efektif

by

setelah

provision for impairment and the portions that

dikurangi

dengan

pembiayaan konsumen

yang

pendapatan belum

diakui,

penyisihan kerugian penurunan nilai dan jumlah

unearned

consumer

at amortised

financing

income,

jointly financed by other parties. No transaction expenses are amortized.

yang dibiayai bersama pihak-pihak lain. Tidak terdapat biaya transaksi yang diamortisasi. Piutang

merupakan

Consumer financing receivable represents the

jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian

pembiayaan

amount of receivable after deducted by the

pembiayaan

kredit

portion of joint financing which is the credit risk

ditanggung oleh pemberi pembiayaan bersama

is borned by joint financing facility provider,

sesuai dengan porsinya, pendapatan yang yang

unearned consumer financing income and

belum diakui dan penyisihan penurunan nilai.

provision for impairment.

bersama

konsumen dimana

risiko

50










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

p.

p.

Sewa Pembiayaan

Financing Leasse

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum

Unearned

consumer

diakui

represents

the

merupakan

selisih

antara

jumlah

ACCOUNTING

financing

difference

income

between

total

keseluruhan pembayaran angsuran yang akan

installments to be received from consumer and

diterima dari konsumen dan jumlah pokok

the

pembiayaan yang diakui sebagai pendapatan

recognized as income over the term of the

selama jangka waktu kontrak berdasarkan tingkat

contract based on effective interest rate of the

suku bunga efektif dari piutang pembiayaan

related consumer financing receivable.

principal

amount

financed,

which

is

konsumen. Penyelesaian

kontrak

masa

Early termination of a consumer financing

pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan

contract is treated as cancellation of an existing

sebagai

pembatalan

sebelum

pembiayaan

contract and the resulting gain or loss is

konsumen dan laba atau rugi yang timbul diakui

kontrak

recognized in the current year statement of

pada laporan laba rugi komprehensif.

comprehensive income.

Dalam sewa pembiayaan antara Grup dan

In financing leasse arrangements betwen the

penyedia fasilitas pembiayaan bersama, Grup

Group and the joint financing facility provider,

berhak menentukan tingkat bunga yang lebih

the Grup has the right to set higher interest to

tinggi kepada konsumen dibandingkan dengan

the consumer then the interest rate stated in

tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian

financing Leasse agreement with the joint

pembiayaan bersama dengan penyedia fasilitas

financing facility provider.

pembiayaan bersama. Jika kontrak pembiayaan yang dilakukan oleh

If the joint financing contract entered by the

Grup merupakan pembiayaan bersama tanpa

Grup are in the form of joint financing without

tanggung renteng (without recourse) maka hanya

recourse, so only the Grup’s financing portion of

porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai oleh

the total installments are recorded as consumer

Grup yang dicatat sebagai piutang pembiayaan

financing receivables in the statement of

di

Pendapatan

financial position. Consumer financing income

pembiayaan konsumen disajikan di laporan laba

is presented in the statement of comprehensive

rugi komprehensif setelah dikurangi dengan

income after deducting the portions belong to

bagian yang merupakan hak pihak-pihak lain

other

yang berpartisipasi pada transaksi pembiayaan

financing.

laporan

posisi

keuangan.

bersama tersebut.

51

parties

participated

to

these

joint










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

q.

q.

Akuntansi Pembiayaan Murabahah

ACCOUNTING

Accounting for Murabahah Financing

Piutang murabahah adalah tagihan yang timbul

Murabahah is a receivable arise from sale and

dari

purchase transactions based on murabahah's

transaksi

jual

beli

berdasarkan

akad

murabahah.

agreement.

Murabahah adalah transaksi penjualan barang

Murabahah is a transactiion of sale of goods

dengan

menyatakan

keuntungan penjual

(margin)

dan

harga

perolehan

dan

that states the agreed cost of goods and profit

yang

disepakati

oleh

(margin) of sale. At the date of murabahah's

akad

agreement was agreed, the receivables are

pembeli.

Pada

saat

murabahah, piutang murabahah diakui sebesar

recognised

perolehan aset murabahah ditambah keuntungan

Murabahah's deferred profit are presented as

at

cost

plus

profit

(margin).

(margin) yang disepakati.

deduction on murabahah receivable.

Marjin murabahah yang ditangguhkan disajikan

Murabahah's receivables are presented at net

sebagai pos lawan piutang murabahah. Piutang

realizable

murabahah di neraca disajikan sebesar nilai

position, that is net of allowance for doubtful

bersih yang dapat direalisasikan, yakni saldo

accounts.

value in statement

of financial

piutang dikurangi penyisihan kerugian. r.

Akuntansi Anjak Piutang Anjak

piutang

dengan

r. jaminan

(recourse)

Accounting for Factoring Factoring with recourses presented at net value

disajikan sebesar nilai bersih dari retensi dan

of

pendapatan bunga yang ditangguhkan. Selisih

Unearned factoring incomes are the difference

antara tagihan anjak piutang dengan biaya anjak

between factoring receivable and factoring fee,

piutang

merupakan

retention

and

unearned

income.

bunga

which is recognized as an income based on the

ditangguhkan, yang diakui sebagai pendapatan

proportion of the contract period using effective

berdasarkan

interest rate over the contract period. If the

menggunakan

pendapatan

the

proporsi

waktu

tingkat

bunga

menggunakan selama

factoring receivable has mature over 90 days,

periode kontrak. Apabila tagihan anjak piutang

the income will not recognized until the payment

telah melampaui waktu jatuh tempo 90 hari,

is receipt.

maka

pendapatan

tidak

efektif

diakui

sampai

diterimanya pembayaran. Pendapatan lain yang diterima sehubungan

Other incomes relates to factoring transactions

dengan transaksi anjak piutang diakui dan dicatat

are

dalam laporan laba rugi berjalan.

comprehensive income.

52

recorded

in

current

statement

of










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

s.

s.

Akuntansi Aset Ijarah dan Ijarah Muntahiyah

ACCOUNTING

Accounting for Assets of Ijarah and Ijarah

Bittamlik

Muntahiyah Bittamlik

Aset ijarah dan ijarah muntahiyah bittamlik

Assets ijara and ijara muntahiyah bittamlik are

merupakan aset yang menjadi obyek transaksi

assets that became object of leases (ijara) and

sewa

harga

recorded at cost less accumulated depreciation.

perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Aset

(ijarah)

dan

dicatat

sebesar

Assets in ijara and ijara muntahiyah bittamlik

dalam transaksi ijarah dan ijarah muntahiyah

transaction depreciated over the lease period.

bittamlik disusutkan selama sewa. t.

Agunan Yang Diambil Alih

t.

Reposessed Assets

Aset yang diperoleh dalam rangka penyelesaian

Assets acquired in settlement of accounts

piutang dicatat berdasarkan harga pasar, harga

receivable are recorded in market price, the

kesepakatan bersama atau harga appraisal.

agreed price, or appraisal price. Difference

Selisih antara saldo pinjaman dengan nilai

between the loan balance with the lower of

terendah antara harga pasar dengan harga yang

market price to the price agreed, are expensed

disepakati bersama tersebut dibebankan pada

on the current year profit and loss.

tahun berjalan. Biaya pemeliharaan dan biaya perolehan aset

Maintenance costs and acquisition cost of

yang timbul dibebankan pada tahun berjalan.

assets charged to current year profit and loss.

Laba atau rugi dicatat pada saat agunan tersebut

Gains or losses are recorded at the time the

dijual.

collateral is sold. Assets acquired in settlement

Aset

yang

diperoleh

dalam

rangka

penyelesaian piutang ini tidak disusutkan. u.

of receivables is not depreciated.

Biaya Dibayar Dimuka Biaya manfaat

dibayar

dimuka

masing-masing

u. diamortisasi biaya

Prepaid Expenses

selama

Prepaid expenses are amortized over their

dengan

beneficial periods using the straight-line method.

menggunakan metode garis lurus.

53










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

v.

v.

Keuntungan Usaha Patungan Perusahaan

v.

patungan

adalah

ACCOUNTING

Interest in Joint Ventures

perjanjian

A joint venture is a contractual arrangement

kontraktual antara Perusahaan dan pihak lain

were by the Company and other parties

untuk melaksanakan kegiatan ekonomi yang

undertake an economic activity that is subject to

tunduk pada pengendalian bersama.

joint control.

Keuntungan Usaha Patungan (Lanjutan)

v.

Interest in Joint Ventures (Continued)

Aset dari usaha patungan dikendalikan bersama

The Company's share of jointly controlled

dan setiap liabilitas yang timbul bersama-sama

assets and any liabilities incurred jointly with

dengan perusahaan lain diakui dalam laporan

other venturers is recognized in the financial

keuangan

statements

perusahaan

yang

relevan

dan

of

the

relevant

company

and

dikelompokkan sesuai dengan sifatnya. Liabilitas

classified according to their nature. Liabilities

dan

and expenses incurred directly in respect of

beban

yang

terjadi

langsung

atas

kepentingan bersama dicatat dengan akrual

interest

basis.

atau

accounted for on an accrual basis. Income from

biaya

the sale or use of the Company's share of the

bersama yang terjadi, diakui apabila besar

output of jointly controlled assets, and its share

kemungkinan bahwa manfaat ekonomi yang

of jointly incurred expenses, is recognized when

dihubungkan dengan transaksi akan mengalir

it is probable that the economic benefits

ke/dari Perusahaan dan yang jumlahnya dapat

associated with the transaction will flow to/from

diukur secara andal.

the Company and their amount can be reliably

Pendapatan

penggunaan

aset

dari

penjualan

Perusahaan,

diluar

in

jointly

controlled

assets

are

measured. Pengaturan Usaha Patungan yang melibatkan

Joint venture arrangement that involve the

pendirian badan yang terpisah di mana setiap

establishment of a separate entity in which each

venturer

disebut

venturer has an interest are referred to as jointly

sebagai entitas dan dikendalikan bersama-sama.

mempunyai

controlled entities. The Company report its

Laporan kepemilikan entitas Perusahaan yang

interest in a jointly controlled entity using

dikendalikan bersama menggunakan konsolidasi

proportionate

proporsional, dimana aset, liabilitas, pendapatan

Company's share of the assets, liabilities,

dan

yang

income and expenses of jointly controlled

dengan

entities are combined with the equivalent items

bagian yang setara dalam laporan keuangan

in the financial statements on a line-by-line

dengan metode baris per baris.

basis.

beban

dikendalikan

dan

kepentingan

entitas

bersama

Perusahaan

digabungkan

54

consolidation,

where

in

the










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

w.

w. Fixed Assets

Aset Tetap Aset tetap dicatat berdasarkan biaya perolehan

Fixed

setelah

accumulated

dikurangi

Penyusutan metode

akumulasi

dihitung

garis

lurus

penyusutan.

assets

are

stated

depreciation.

ACCOUNTING

at

cost

less

Depreciation

is

dengan

menggunakan

computed using the straight-line method over

(straight

line

the estimated useful lives of the assets as

method)

berdasarkan taksiran umur ekonomis masing-

follows:

masing Aset tetap, sebagai berikut:

Tahun/Year Perabotan kantor

3–5

Office Furniture

Peralataan Kantor

2–5

Office Equipment

Kendaraan

4–5

Vehicle

Sarana dan Prasarana

2–5

Leasehold Improvement

Biaya

perbaikan

dan

pemeliharaan

rutin

The cost of maintenance and repairs are

dibebankan pada laporan laba rugi pada saat

charged to income as incurred.

Repairs and

terjadinya. Biaya pemugaran dan penambahan

maintenance of significant value are capitalized

dalam jumlah yang cukup signifikan dan yang

to the respective fixed assets (SFAS No.16

meningkatkan manfaat aset tetap sebagaimana

“Fixed Asset”). When assets are retired or

dipersyaratkan dalam PSAK No.16 mengenai

otherwise disposed of, their carrying values and

“Aset Tetap”, dikapitalisasi ke akun aset tetap

related accumulated depreciations are removed

yang bersangkutan. Aset tetap yang sudah tidak

from the accounts and any resulting gain or loss

dipergunakan lagi atau dijual, nilai perolehan

is reflected in the consolidated income for the

serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari

year.

kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi disajikan dalam laporan laba rugi pada periode yang bersangkutan. Nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu

The recoverable value of an asset must be

aset harus dinilai kembali jika terdapat kejadian–

revalued if there are events or changes in

kejadian

yang

circumstances indicate that the carrying value

Aset

of these assets can not be fully recoverable

atau

mengindikasikan tersebut

tidak

perubahan bahwa dapat

nilai

keadaan tercatat

sepenuhnya

diperoleh

kembali.

55










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)

POLICY (Continued)

x.

x.

Aset Tak Berwujud - Goodwill

ACCOUNTING

Intangible Assets – Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih yang timbul

Goodwill represents the excess of cost incurred

antara biaya perolehan dan bagian Grup atas

and the Group over the fair value of net assets

nilai wajar aset neto entitas yang diakuisisi pada

of the acquired entity at the date of acquisition.

tanggal akuisisi. Sebelum 1 Januari 2011, goodwill diamortisasi

Before January 1, 2011, goodwill is amortized

dengan menggunakan metode garis lurus selama

using the straight-line method for 20 (twenty)

20 (dua puluh) tahun dan dibebankan sebagai

years and are expensed in the profit and loss.

biaya dalam laporan laba rugi. Efektif 1 Januari 2011, goodwil tidak lagi

Effective January 1, 2011, goodwil is not

diamortisasi, namun diuji penurunan nilainya

amortized, but tested for impairment each year

setiap akhir tahun dan dicatat sebesar biaya

end and recorded at cost less accumulated

perolehan

impairment.

dikurangi

dengan

akumulasi

penurunan nilai.

y.

Kerugian penurunan nilai atas goodwill tidak

Impairment loss on goodwill is not recoverable.

dapat dipulihkan. Keuntungan dan kerugian atas

Gain or loss from divestment of subsidiary

pelepasan entitas mencakup jumlah tercatat

includes

goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual.

goodwill.

Restrukturisasi Piutang Bermasalah

y.

the

related

carrying

amount

of

amount

of

Bad Debt Restructuring

Selisih antara nilai tercatat pinjaman (termasuk

The

bunga dan denda yang berhubungan) dengan

borrowing (including penalty and interests) and

jumlah pembayaran kas masa depan atau nilai

probable future cash inflow or fair value of the

wajar aset yang dialihkan untuk penyelesaian

fixed assets swaped in respect of

hutang yang ditetapkan dalam persyaratan baru

settlement of the borrowing, are credited as

piutang dan restrukturisasi piutang bermasalah

gain/loss in restructuring. After restructuring,

langsung diakui sebagai keuntungan/kerugian

total future cash payments, as determined under

hasil

the restructuring agreement, deducted to the

restrukturisasi.

Setelah

restrukturisasi,

differences

ditetapkan dalam persyaratan baru dikurangkan

expenses are recognized until the date that the

dari nilai tercatat hutang dan tidak ada beban

loans mature.

56

and

no

the

balances

tersebut.

borrowing,

the

jumlah pembayaran kas masa depan yang

bunga yang diakui hingga jatuh tempo hutang

of

between

interest










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Jika saldo pinjaman yang belum dibayar kurang

If the outstanding balance of debt owed to

dari jumlah pembayaran kas masa depan yang

creditors is less than the future cash payments

ditetapkan dalam persyaratan baru maka tidak

determined under the new restructuring, no gain

ada

hasil

or loss is admitted in the profit and loss. After

Setelah

restructuring, the interest expense charged is

restrukturisasi, beban bunga dihitung dengan

computed based on its applicable charge rate at

menggunakan tingkat bunga efektif konstan

the beginning of each balance date over its

dikalikan dengan nilai tercatat hutang pada awal

maturity period.

keuntungan

restrukturisasi

ataupun yang

kerugian

diakui.

setiap periode sampai dengan jatuh tempo. z.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan

pembiayaan

z. konsumen,

Revenues and Expenses Recognition Consumer

financing

incomes,

interest

pendapatan bunga dan beban bunga

incomes and interest expenses

Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan

Consumer financing incomes, interest incomes

bunga dan beban bunga diakui dengan metode

and interest expense are recognized using the

akrual yang dihitung dengan menggunakan suku

accrual method and calculated using effective

bunga efektif.

interest rate method.

Beban provisi yang dibayar dimuka sehubungan

Prepaid provision expenses relate to the

dengan pinjaman yang diterima dan biaya emisi

borrowings and debt securities issuance are

efek hutang yang diterbitkan ditangguhkan dan

deferred and amortized over the period of

diamortisasi selama jangka waktu pinjaman yang

related borrowings and debt securities using the

diterima dan efek hutang yang diterbitkan dengan

effective interest rate method, and recorded as

menggunakan metode suku bunga efektif dan

interest expense and financing charge.

dicatat sebagai bagian dari beban bunga dan keuangan.

57










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang

Effective interest rete is the rate that exactly

secara

estimasi

discount the estimate future cash payments and

dimasa

receipt over the expected life of the financial

mendatang selama perkiraan umur dari aset

asset or liability, to their carrying amount. When

keuangan

calculating

tepat

pembayaran

mendiskontokan

dan atau

penerimaan liabilitas

kas

keuangan

untuk

the

effective

interest

rete,

the

memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan

Company estimate future cash flows considering

atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung

all contractual terms of the financial instrument,

suku bunga efektif, Perusahaan mengestimasikan

but not future credit losses.

arus

kas

masa

mempertimbangkan

mendatang seluruh

dengan persyaratan

kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut tetapi tidak mempertimbangkan kerugian di masa mendatang. Perhitungan

suku

bunga

efektif

mencakup

The calculation of the effective interest rate

seluruh fee dan bentuk lain yang dibayarkan atau

includes all fees and other form of payment or

diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan

receipt, which is as part of the effective interest

dari suku bunga efektif, termasuk biaya transaksi.

rate, including transaction cost.

aa. Pendapatan lain-lain Pendapatan

aa. Other Incomes

administratif

diakui

pada

saat

Administratif incomes are recognized when

perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani.

consumer financing contract is signed.

Denda keterlambatan dan pinalti diakui pada saat

Late charges and penalty are recognized when

denda

the charges and penalty are received.

keterlambatan

dan

penalti

tersebut

diterima/ terjadi. ab. Imbalan kerja

ab. Employee Benefits

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31

During September30, 2012 and December 31,

Desember 2011, Grup mengakui liabilitas untuk

2011 financial years, Group recognized liabilities

kesejahteraan

for

karyawan

sesuai

dengan

employee

entitlement

and

benefits

in

UU=No.13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003

accordance with UU No.13, 2003 dated March

mengenai Ketenagakerjaan (UU No.13/2003).

25, 2003 (Labour Force Law No.13/2003).

58










3.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

3.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued)

Berdasarkan

UU

No.13/2003,

Perusahaan

According to the Law, the Company is obliged to

diharuskan membayar uang pesangon, uang

provide

leave

and

severance

penghargaan dan ganti rugi apabila kondisi

gratitutes payments if certain criteria stipulated

tertentu dalam UU No.13/2003 terpenuhi.

in UU 13/2003 are fulfilled.

Perusahaan telah melakukan perhitungan hak

The Company has calculated the liabilities for

pekerja sesuai dengan PSAK No.24 (Revisi 2010)

employee

mengenai Imbalan Kerja, kewajiban manfaat

accordance with SFAS No.24 (revised 2010)

pekerja dihitung dengan menggunakan metode

Employee Entitlements.

aktuaris Projected Unit Credit.

liabilities are calculated using Projected Unit

entitlements

and

payments,

benefits

in

These entitilement

Credit Method. ac. Perpajakan

ac. Taxation

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba

Current tax expense is determined based on the

kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang

taxable income for the year computed using

dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas

Deferred

konsekuensi pajak periode mendatang yang

recognized for the future tax consequences

timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan

attributable to the differences between the

liabilitas menurut laporan keuangan dengan

financial

statement’s

dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Aset

existing

assets

dan

respective tax bases. Deferred tax assets and

liabilitas

pajak

tangguhan

diakui

atas

tax

and

and

liabilities

carrying liabilities

and

of

their

untuk

tujuan

differences between commercial and tax bases

perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat

of assets and liabilities at each reporting date.

pajak dimasa mendatang, seperti saldo rugi fiskal

Future tax benefit, such as the carryforward of

yang belum digunakan (jika ada) juga diakui

unused tax losses (if any), is also recognized to

sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut

the extent that realization of such tax benefit is

dimungkinkan.

probable.

dan

untuk

59

for

amounts

liabilities

komersial

recognized

are

perbedaan temporer antara aset dan liabilitas tujuan

are

assets

temporary










3.

IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.


ACCOUNTING

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan

Deferred tax is calculated at the tax rates that

tarif pajak yang berlaku atau secara substansial

have been enacted or subsequently enacted at

telah

posisi

statement of financial position date. Deferred tax

keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau

is charged to or credited in the consolidated

dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif

statements comprehensive of income, except

konsolidasian, kecuali pajak tangguhan yang

when it relates to items charged to or credited

dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

directly in equity, in which case the deferred tax

berlaku

pada

tanggal

laporan

is also charged to or credited directly in equity. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di

Deferred tax assets and liabilities are offset in

laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali

the

aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas

position, except if these are for different legal

yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai

entities, in the same manner the current tax

dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

assets and liabilities are presented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika hasil

Amendments to tax obligations are recorded

pemeriksaan diterima atau, jika banding diajukan

when an assessment is received or, if appealed

oleh Grup, ketika hasil banding telah ditentukan.

against by the Group, when the result of the

consolidated

statements

of

financial

appeal is determined. ad. Laba Per Saham Dasar

ad. Basic Earning Per Share

Sejak 1 Januari 2012, Grup menghitung laba per saham berdasarkan PSAK No.56 (Revisi 2011) secara prospektif.

Effective on January 1, 2012, the Group calculates earnings per share based on SFAS No.56 (Revised 2011) prospectively.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun bersangkutan

Earnings per share is calculated by dividing profit attributable to owners of the parent entity by the weighted average of the the number of outstanding shares during the year.

ae. Informasi Segmen

ae. Segmented Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian.

60

Segmented information is prepared in accordance with the accounting policies adopted in preparing and presenting the consolidated financial statements.










3.

4.

IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

3.


ACCOUNTING

Efektif 1 Januari 2011, PSAK No. 5 (Revisi 2009) tentang “Segmen Operasi”, mensyaratkan identifikasi segmen operasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Grup yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Grup. Sebaliknya standar terdahulu mengharuskan Grup untuk mengidentifikasi dua jenis segmen (usaha dan geografis) menggunakan pendekatan risiko dan pengembalian.

Effective January 1, 2011, SFAS No. 5 (Revised 2009) on "Operating Segments", requires identification of operating segments based on internal reports that the components of the Group regularly reported to the operational decision-makers in order resource allocation in the segment and performance evaluation of the Group. In contrast the previous standard requires the Group to identify two types of segments (business and geographical) using approach of risk and return.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: − Yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); − Hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan − Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. −

Operating segment is a component of the entity:

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

YANG PENTING Dalam

penerapan

−

−

−

4.

Are engaged in business activities which generate income and create a expenses (including revenues and expenses relating to transactions with other components of the same entity); The results of its operations are reviewed regularly by operational decision makers to make decisions regarding resources allocated to the segment and assess its performance; and Available a separated financial information.

CRITICAL ACCOUNTING OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS

kebijakan

akuntansi

Grup,

In the implementation of Group’s accounting policy,

manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan

requires

management

dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang

judgement and assumptions over the carrying

tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan

amount of assets and liabilities which is not available

asumsi tersebut adalah berdasarkan pengalaman

from the other sources.Estimation and assumptions

historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

are based on historical experiance and other factors that considered relevan.

61

to

make

estimation,










4.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

4.

CRITICAL ACCOUNTING OF ESTIMATES AND

YANG PENTING (Lanjutan)

JUDGEMENTS (Continued)

Grup berkeyakinan bahwa pengungkapan mencakup

Group believes that the following disclosure includes

pertimbangan, estimasi dan asumsi yang dibuat oleh

all judgements, estimations and assumption are

manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-

made by management, that have effect to the

jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam

amounts recognized in the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasi.

statements.

Pertimbangan

Judgement

Pertimbangan-pertimbangan

berikut

manajemen

penerapan

akuntansi

dalam Grup

proses

yang

memiliki

dibuat

oleh

The following judgements are made by management

kebijakan

in the process of implementation of Group’s

paling

accounting policies that have the most effect to the

signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam

dampak

amount recognized in the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasi:

statements:

a.

a.

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas

Classification

of

Financial

Asset

and

Keuangan

Liabilities

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas

Group determines the classification of certain

tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas

assets and liabilities as financial assets and

keuangan dengan menilai apakah aset dan

financial liabilities through the assessment of

liabilitas

yang

whether the assets and liabilities are meet the

ditetapkan dalam PSAK No.55 (Revisi 2011).

definition set forth in SFAS No.55 (Revised

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat

2011). Financial assets and financial liabilities

sesuai

recorded in accordance with Group accounting

tersebut

dengan

memenuhi

kebijakan

definisi

akuntansi

Grup

sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 3.j.

policies as disclosed in Note 3.j.

62










4.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

4.

CRITICAL ACCOUNTING OF ESTIMATES AND



b.

b.

Cadangan Penurunan Nilai Aset Keuangan

Provision

for Impairment of Financial

Assets Penyisihan kerugian penurunan nilai pinjaman

Provision

yang diberikan dan piutang dicadangkan pada

receivables are provided at an amount which in

suatu

the opinion of management is adequate to cover

jumlah

yang

menurut

pertimbangan

for

impairment

of

loans

and

manajemen adalah memadai untuk menutup

any possibility of uncollectible of

financial

kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan.

assets.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan

specifically examined whether there is objective

konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah

evidence that a financial asset has been

apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu

impaired (not collectible).

At each reporting date, the Group

aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih). Penelaahan

tersebut

dilakukan

dengan

The above examination is perform based on

memprediksi arus kas masuk dan menghitung

cash inflow projection and then calculate the

nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto

present value using applicable discount rate at

yang sesuai dengan kondisi aset keuangan pada

the balance sheet date.

tanggal neraca. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika

Financial assets are impaired when objective

bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang

evidence demonstrates that a loss event has

merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal

occurred after the initial recognition of the

aset

tersebut

financial assets, and that loss event has an

berdampak pada arus kas masa datang atas aset

impact on the future cash flows on the financial

keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

assets that can be estimated reliably.

Grup menentukan bukti penurunan nilai atas

The Group determines evidence of impairment

piutang secara kolektif karena manajemen yakin

for receivable at a collective level because the

bahwa piutang memiliki risiko kredit, antara lain

management believes that receivables have

kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan

similar credit risk, among others, the possibility

keuangan yang signifikan yang dialami oleh

of liquidity problems or significant financial

debitur

difficulties experienced by debtor or a significant

keuangan,

atau

dan

penundaan

peristiwa

pembayaran

yang

signifikan.

delay in payment.

63










4.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG PENTING (Lanjutan)

b.

AKUNTANSI

Cadangan Penurunan Nilai Aset Keuangan (Lanjutan)

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS (Continued)

b.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui menyebabkan kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

ESTIMATES

AND

Provision for Impairment of Financial Assets (Continued) When asubsequent event cause causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through statement of comprehensive income.

Estimasi dan Asumsi

Estimation and Assumption

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun.

The main assumptions about the future and other main sources in estimating the uncertainty at the reporting date that have significant risks that may cause material adjustments to the carrying value of assets and liabilities in subsequent periods disclosed below. Group bases assumption and estimation on assumptions and parameters that are available during the preparation of consolidated financial statement.

Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi:

Existing conditions and assumptions regarding future developments are subject to change due to changing market circumstances that are beyond the control of the group. The changes are reflected in the assumptions as if:

a.

a.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

64

Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Financial Accounting Standards in Indonesia requires the measurement of certain financial assets and liabilities at fair value, and this presentation requires the use of estimates. Components of fair value measurement is significantly determined on the basis of objective evidence that can be verified (such as exchange rates, interest rates), while the time and magnitude of change in fair value may be different due to the use of different assessment methods.










4.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

4.

CRITICAL

ACCOUNTING

ESTIMATES



Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimation and Assumption (Continued)

a.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) Grup

menggunakan

pertimbangan

a.

AND

Fair Value of Financial Assets and Liabilities (Continued)

dalam

The Group uses consideration in determining a

menentukan berbagai metode dan asumsi yang

variety of methods and assumptions, mainly

terutama berdasarkan kondisi pasar yang ada

based on existing market conditions at the end

pada tiap akhir periode pelaporan. Grup telah

of each reporting period. The Group has used

menggunakan

yang

discounted cash flow analysis of its financial

didiskontokan untuk berbagai aset keuangan aset

analisis

assets available for sale, which are not

keuangan

available in active markets.

tersedia

arus

kas

untuk dijual

yang

tidak

diperdagangkan pada pasar aktif. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang

The Company has no financial assets are

harus

measured at the fair value.

diukur

dengan

menggunakan

nilai

wajarnya. b.

Estimasi Penurunan Nilai Goodwill

b. Estimated Impairment of Goodwill

Grup melakukan pengujian setiap akhir tahun

The group assess annually at year end for

atas goodwill sesuai dengan kebijakan akuntansi

goodwill in accordance with the accounting

yang dinyatakan dalam catatan 3.x.

policies stated in the notes 3.x.

Sesuai dengan laporan penilai independen, nilai

According to the independent appraisal report,

tercatat

tidak

the carrying value goodwil in 2011 did not

sehingga

impaired, so that the Company did not record

goodwil

mengalami

pada

penurunan

tahun nilai

2011

Perusahaan tidak mencatat adanya kerugian

any goodwill impairment loss in 2011.

penurunan nilai goodwill pada tahun 2011. Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal

The consolidated financial statements as at

30 September 2012 tidak memperhitungkan

September30, 2012 do not include estimated

estimasi penurunan nilai goodwill.

goodwill impairment.

Asumsi kunci dalam estimasi penurunan nilai

Key assumption of most impairment estimation

goodwill sebagian besar ditentukan berdasarkan

are

kondisi pasar saat ini.

conditions.

65

determined based on current

market










4.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

4.

CRITICAL

ACCOUNTING

ESTIMATES



Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimation and Assumption (Continued)

c.

Imbalan Kerja

AND

c. Employee Benefits

Program-program

ditentukan

Retirement programs are determined based on

aktuaria.

actuarial calculations. Actuarial calculations use

asumsi-

assumptions such as discount rate, return on

tingkat

investment rate, salary increases rate, mortality

pengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,

rate, levels of resignation and others (see Note

tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan

3.ab). Changes in these assumptions will affect

lain-lain (lihat Catatan 3.ab). Perubahan asumsi

the value of pension liabilities.

berdasarkan Perhitungan asumsi

pensiun

perhitungan aktuaria

seperti

dari

menggunakan

tingkat

diskonto,

ini akan mempengaruhi nilai liabilitas pensiun. Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai

Group determines the appropriate discount rate

pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku

at the end of the reporting period, the interest

bunga yang harus digunakan untuk menentukan

rate should be used to determine the estimated

nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian

present value of future cash outflows expected to

yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas

settle pension liabilities. In determining the

pensiun. Dalam menentukan tingkat suku bunga

appropriate level of interest rates, the Group

yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat

consider the interest rates of government bonds

suku

yang

denominated in the currency exchange paid and

didenominasikan dalam mata uang imbalan akan

bunga

obligasi

pemerintah

have a similar time period with a period of

dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa

pension-related liabilities.

dengan jangka waktu liabilitas pensiun yang terkait. Asumsi kunci liabilitas pensiun lainnya sebagian

Key assumption of most other pension liabilities

ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.

are

determined

conditions.

66

based

on

current

market










5.

PENYAJIAN

KEMBALI

DAN

REKLASIFIKASI

5.

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Dalam

penyusunan

laporan

RESTATEMENT

AND

RECLASIFICATION

OF

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT

keuangan

interim

In the preparation interim consolidated financial

konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang

statement

berakhir pada 30 September 2012, Grup telah

September30, 2012, the Group reconcidered the

mempertimbangkan

terhadap

interpretation of the fact and circumstances and the

fakta-fakta dan keadaan serta prinsip-prinsip akuntansi

applicable accounting treatment for certain items and

yang

laporan

determined that certain adjustment to prior period

keuangan konsolidasian periode sebelumnya perlu

consolidated financial statements were required, as

disesuaikan untuk hal-hal sebagai berikut:

follows:

1.

sesuai

dan

kembali

penafsiran

menetapkan

bahwa

Reklasifikasi

for

the

nine-month

period

ended

1. Reclasification

Mulai 1 Januari 2012, Grup telah mereklasifikasi

Effective January 1, 2012, the Group has

penyajian uang muka dengan piutang lain-lain,

reclassified the presentation of advances to

pinjaman yang diterima dengan hutang lain-lain

other receivables, loans and other payables to

untuk menghasilkan presentasi yang lebih tepat

produce a more appropriate presentation of the

sesuai sifat dari saldo yang dimaksud.

nature balance.

30 September/ September30, 2012

Setelah penyajian kembali, Sebelum penyajian

reklasifikasi &

kembali dan

Reklasifikasi &

eliminasi/

reklasifikasi/

Penyajian

em\limination/

After restatement,

Before restatement

kembali/

Reclassification&

reclassification &

and reclassification

Restatement

elimination

elimination

Laporan posisi

Interim consolidated

keuangan interim

statement of

konsolidasian

financial position

LIABILITAS DAN

LIABILITIES AND

EKUITAS

EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

Pinjaman yang diterima

410.016.716.751

-

(249.001.154.032)

161.015.562.719

Borrowings

Hutang lain-lain

289.312.961.542

-

(38.787819.154)

319.045.775.809

Other liabilities

67










5.

PENYAJIAN

KEMBALI

DAN

REKLASIFIKASI

5.

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

RESTATEMENT

AND

CONSOLIDATED

RECLASIFICATION

FINANCIAL

OF

STATEMENT

(Continued) 31 Desember/ December 31, 2011

Sebelum penyajian

Setelah penyajian

kembali dan

kembali dan

reklasifikasi/

Penyajian

reklasifikasi/

Before restatement

kembali/

Reklasifikasi/

After restatement


Restatement

Reclassification


Laporan posisi


keuangan interim

statement of

konsolidasian

financial position

ASET Piutang Lain-Lain

ASSETS 247.798.362.711

-

991.080.000

248.789.442.711

Others receivable

7.633.549.950

-

(991.080.000)

6.642.469.950

Advance and prepaid

Uang muka dan biaya dibayar dimuka

LIABILITAS DAN

LIABILITIES AND

EKUITAS

EQUITY

LIABILITAS Pinjaman yang diterima Hutang lain-lain

LIABILITIES 381.262.508.266

-

(214.050.499.839)

167.212.008.427

Borrowings

62.970.968.896

-

214.050.499.839

277.021.468.735

Other liabilities

68










5.

PENYAJIAN

KEMBALI

DAN

REKLASIFIKASI

5.

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

RESTATEMENT

AND

CONSOLIDATED

RECLASIFICATION

FINANCIAL

OF

STATEMENT

(Continued) 31 Desember/ December 31, 2010

Sebelum penyajian

Setelah penyajian

kembali dan

kembali dan

reklasifikasi/

Penyajian

reklasifikasi/

Before restatement

kembali/

Reklasifikasi/

After restatement


Restatement

Reclassification


Laporan posisi


keuangan interim

statement of

konsolidasian

financial position

ASET Piutang Lain-Lain

ASSETS 180.429.923.535

-

991.080.000

181.421.003.535

Others receivable

6.526.990.951

-

(991.080.000)

5.535.910.951

Advance and prepaid

Uang muka dan biaya dibayar dimuka

LIABILITAS DAN

LIABILITIES AND

EKUITAS

EQUITY

LIABILITAS Pinjaman yang diterima Hutang lain-lain

LIABILITIES 276.134.730.783

-

(170.665.023.257)

105.469.707.526

Borrowings

61.958.181.272

-

170.665.023.257

232.623.204.529

Other liabilities

69










6.

KAS DAN SETARA KAS

6.

Rincian kas dan setara kas adalah sebagai berikut:

Kas

CASH AND CASH EQUIVALENTS Detail of cash and cash equivalents are as follows:

30 September/

31 Dec/ Des 31

September 30, 2012

2011

65.086.696

66.604.482

Bank

Cash

Bank

Pihak ketiga

Third Parties

Rupiah

Rupiah

PT Bank Negara Indonesia Syariah

232.190.017

26.379.545


PT Bank Muamalat

2.050.619.901

7.118.000

PT Bank Muamalat

PT Bank Sinar Mas

1.871.459.389

74.736.825

PT Bank Sinar Mas

PT Bank Bukopin Syari’ah

1.140.281.659

616.646.473

PT Bank Bukopin Syari’ah

301.799.879

120.807.175

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

38.684.342

1.071.977.696

PT Bank Mega

PT Bank Mandiri Syariah

196.337.930

111.988.421

PT Bank Mandiri Syariah

PT Maybank

174.087.658

14.405.916

PT Maybank

PT Bank Negara Indonesia Tbk.

219.499.931

237.426.680


15.580.160

13.926.810

PT Bank Yudha Bhakti

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mega

PT Bank Yudha Bhakti PT Bank Artha Graha Tbk.

64.927.689

-

PT Bank Artha Graha Tbk.

PT Bank Central Asia Tbk.

65.441.184

58.357.538


PT Bank Rakyat Indonesia 50.223.284

10.882.313

PT Bank Rakyat Indonesia Syariah

PT Bank ICBC

Syariah

57.541.213

5.414.668

PT Bank ICBC

PT Bank Int’l Indonesia Tbk.

16.205.291

1.542.482

PT Bank Internasional Indonesia Tbk.

Pihak berelasi

Related Parties

Rupiah PT Bank Pundi Indonesia,Tbk. Sub jumlah Bank – Rupiah

Rupiah 479.914.475

654.561.770

6.974.794.002

3.026.172.312

US Dollar : PT Bank Maybank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

PT Bank Pundi Indonesia,Tbk. Sub total Bank – Rupiah US Dollar

17.223.712

-

PT Bank Maybank

2.549.772

-

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Intl Indonesia Tbk.

535.216.966

109.625.424

PT Bank Int’l Indonesia Tbk.

PT Bank ICBC

112.727.631

13.947.219

PT Bank ICBC


295.320.260

124.810.427


-

154.954.891

PT Bank Mega

4.673.410


PT Bank Mega PT Bank Central Asia Tbk. Sub jumlah Bank – USD

Jumlah Bank

963.038.341

7.937.832.343

70

408.011.371

Sub total Bank - US Dollar

3.434.183.683

total Bank










6.

KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

6. 30 Sept/ Sept,

CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued) 31 Des/ Dec 31,

2012

2011

Deposito on call:

Call Deposits

Rupiah

Rupiah

PT Bank Capital

-

4.250.000.000

PT Bank Capital

-

4.250.000.000

Sub total Deposits

8.002.919.039

7.750.788.165

Sub jumlah Deposito

Jumlah Kas dan Setara Kas

Total Cash and Cash Equivalents

Deposito berjangka tersebut merupakan milik dari

Deposits on call are belong to the subsidiary.

entitas anak. Deposito memiliki jangka waktu tiga hari

Deposits have maturities of three days with interest

dengan suku bunga berkisar nihil% sampai dengan

rates ranging from nihil% until September30, 2012

30 September 2012 dan 7,5% - 8% pada tahun 2011.

and 7.5% - 8% in 2011.

Pendapatan bunga atas jasa giro dan deposito yang

Interest income from bank account and deposits for

diterima untuk periode sembilan bulan yang berakhir

nine months period ended September30, 2012 and

pada tanggal 30 September 2012 dan tahun yang

for the year ended December 31, 2011 are

berakhir pada tanggal 31 Desember

Rp42,094,184 dan Rp159,362,019.

2011 masing-

masing sebesar Rp42.094.184 dan Rp159.362.019 7.

INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN – BERSIH

7.

Rincian investasi sewa adalah sebagai berikut:

INVESTMENT IN FINANCE LEASE – NETTO Detail of investment in lease are as follows:

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31,

2012

2011

Investasi sewa pembiayaan: Pihak ketiga Pihak berelasi

Investment in finance lease: 60.438.608.794

74.033.220.370

Third parties

4.964.725.438

7.209.071.326

Related parties

65.403.581.733

81.242.291.696

Nilai sisa yang dijamin: Pihak ketiga Pihak berelasi

Guaranteed residual value: 1.758.971.447 1.758.971.447

4.673.272.488

Third parties

6.193.571.843

Related parties

10.866.844.331

Penghasilan pembiayaan tangguhan: Pihak ketiga Pihak berelasi

Deferred lease income: (9.710.899.061) (9.710.899.061)

71

(12.088.029.569)

Third parties

(1.419.287.838)

Related parties

(13.507.317.407)










7.

INVESTASI (Lanjutan)

SEWA

PEMBIAYAAN

–

BERSIH

30 Sept/ Sept, 2012 Simpanan jaminan Pihak ketiga Pihak berelasi

Jumlah

7.

INVESTMENT IN FINANCE LEASE (Continued)

31 Des / Dec 31,

2011

(5.089.011.126) -

(4.404.764.041) (6.193.571.843)

(5.089.011.126)

(10.598.335.884)

52.362.395.492

68.003.482.736

Security deposit Third parties Related parties

Total

Dikurangi : Penyisihan kerugian penurunan nilai Pihak ketiga Pihak berelasi

(3.747.509.207) -

(3.351.010.285) (396.498.923)

Allowance for Impairment losses Third parties Related parties

Jumlah

(3.747.509.207)

(3.747.509.208)

Total

Investasi Bersih

48.614.886.285

64.255.973.528

Net Investment

a.

: Less

Berikut ini adalah saldo tagihan bruto sewa pembiayaan sesuai dengan masa jatuh temponya sebagai berikut : 30 Sept/ Sept, 2012 < 1 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun > 3 Tahun Jumlah

3.874.956.858 16.891.721.714 10.710.858.497 32.532.399.958 1,393.644.706 65.403.581.733

a.

Balance of gross financial lease classified to its maturity date are as follows :

31 Des / Dec 31,

2011 3.695.828.922 34.955.812.918 16.401.628.237 19.884.504.688 6.304.516.931 81.242.291.696

< 1 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun > 3 Tahun Total

Sewa pembiayaan merupakan fasilitas pembiayaan yang diberikan untuk barang-barang modal. Jangka waktu pembiayaan berkisar antara 2 tahun sampai dengan 5 tahun dan dengan tingkat bunga berkisar dari 15% - 24% untuk periode sembilan bulan pada tanggal 30 September 2012 dan tingkat bunga berkisar dari 15% - 24% per tahun untuk tahun 2011.

Financial lease is a financing facility provided for capital expenditure. Lease period ranges from 2 up to 5 years, bearing an interest rate of 15% 24% for nine months period September 30, 2012 and bearing an interest rate of 15% - 24% per annum 2011 year.

Simpanan jaminan dari penyewa digunakan untuk melunasi harga jual aset yang disewakan pada akhir sewa jika penyewa menggunakan hak opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan.

Customer’s security deposits are used to pay off the selling price of the leased asset at the end of the lease period if the lessee exercises the option to buy the asset. The security deposits will be returned to the customer if the option is not used.

72










7.

INVESTASI

SEWA

PEMBIAYAAN

–

BERSIH

7.

INVESTMENT IN FINANCE LEASE – NETTO

(Lanjutan)

(Continued)

b.

b.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

The changes of allowance for loss from

piutang:

impairment of financial lease: 31 Des / Dec 31, 30 Sept/ Sept, 2012

Saldo awal Penambahan/

3.747.509.208

3.337.647.278

Beginning balance

(1)

409.861.930

Additions/ (reductions) allowance

3.747.509.207

3.747.509.208

Total

(Pengurangan)

penyisihan Jumlah

8.

2011

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN Rincian

piutang

pembiayaan

8.

konsumen

adalah

sebagai berikut :

CONSUMER FINANCING RECEIVABLE The detail of consumer financing receivables are as follows : 31 Des / Dec 31,

30 Sept/ Sept, 2012

2011

Piutang pembiayaan konsumen –

Consumer financing receivables

bruto Pihak ketiga Pihak berelasi

Gross 1.254.059.150

10.932.309.903

Third parties

-

496.330.064

Related parties

1.254.059.150

11.428.639.967

Pendapatan yang ditangguhkan Pihak ketiga Pihak berelasi

Deferred income (206.380.807)

(1.237.399.169)

Third parties

-

(26.681.521)

Related parties

(206.380.807)

(1.264.080.690)

(134.717.207)

(284.570.290)

Third parties

-

(12.408.252)

Related parties

(134.717.207)

(296.978.542)

912.961.135

9.867.580.735

Penyisihan penurunan nilai Pihak ketiga Pihak berelasi

Jumlah – Bersih

Allowance for impairment

73

Total - Netto










8.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan)

8.

CONSUMER

FINANCING

RECEIVABLE

(Continued) a.

Berikut ini adalah saldo tagihan bruto piutang pembiayaan

konsumen

yang

akan

a.

diterima

receivables which will be collected according to

sesuai dengan masa jatuh temponya:

the maturity date are as follows: 30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31,

2012

2011

< 1 Tahun

8.321.996

20.245.864

< 1 Tahun

1 Tahun

850.765.000

6.357.645.166

1 Tahun

2 Tahun

394.972.154

3.209.821.611

2 Tahun

3 Tahun

-

1.064.177.326

3 Tahun

> 3 Tahun

-

776.750.000

> 3 Tahun

1.254.059.150

11.428.639.967

Total

Jumlah

b.

The gross balance of consumer financing

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

b.

piutang:

The changes of allowance for loss from impairment of financial lease:

31 Des / Dec 31, 30 Sept/ Sept, 2012

Saldo awal

2011

296.978.542

641.923.634

Beginning balance

(162.261.334)

(344.945.092)

Additions / (reductions) allowance

134.717.208

296.978.542

Total

Penambahan/ (Pengurangan) penyisihan Jumlah

Sejak 1 Januari 2011, piutang pembiayaan konsumen

Since

dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti

receivables are evaluated for impairment on the

yang dijelaskan pada Catatan 3k.

basis described in Note 3k.

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen

As surety of consumer financing, the Group received

yang

collateral in the form of evidence of ownership of

diberikan,

Grup

menerima

jaminan

dari

January

1,

2011,

consumer

financing

konsumen Bukti Pemilikan aset yang dibiayai Grup.

assets financed by the Group.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan

Management

kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk

impairment is adequate to cover possible losses due

menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak

to uncollectible of consumer financing receivable.

tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

74

believes

that

the

allowance

for










8.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan)

8.

CONSUMER

FINANCING

RECEIVABLE

(Continued) Pada tanggal 13 Agustus 2010, Grup mengadakan

On August 13, 2010, the Group entered into

perjanjian

pembiayaan

consumer financing channeling agreements with

konsumen dengan PT Intensif Multifinance, dimana

PT Intensive Multifinance, in which the Group agreed

Grup setuju memberikan fasilitas pembiayaan sebesar

to provide financing facilities for Rp15,000,000,000.

Rp15.000.000.000. Pemberian fasilitas pembiayaan

The consumer financing facilities were progressively

konsumen dilakukan secara bertahap. Fasilitas ini

disbursed. Total disbursement of this facility was

sudah dicairkan sebesar Rp12.199.887.250, dengan

Rp12,199,887,250 with an effective interest rate

tingkat bunga efektif sebesar 20%.

of 20%.

kerjasama

Pembiayaan

penyaluran

fasilitas

Consumer finance is a financing facility provided for

pembiayaan yang diberikan untuk barang-barang

consumer goods. Consumer financing period ranging

konsumsi. Jangka

waktu pembiayaan konsumen

from 2 up to 3 years with effective interest rate per

2 tahun sampai dengan 3 tahun

year ranged from 18% - 24% for September30, 2012

berkisar antara

konsumen

merupakan

dengan tingkat suku bunga efektif setahun yang

and 18% - 24% for 2011.

berkisar dari 18% - 24% untuk 30 September 2012 dan dari 18% - 24% untuk tahun 2011. 9.

PIUTANG MURABAHAH

9.

MURABAHAH RECEIVABLES

Rincian Piutang Murabahah pada Anak Perusahaan

Details of Subsidiary's Murabahah Receivables are

disajikan sebagai berikut :

presented as follows: 30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31,

2012

2011

Piutang Murabahah Pihak ketiga Pihak berelasi Sub Jumlah

Murabahah Receivables 16.221.555.612 -

12.924.477.665

Third parties

2.197.464.285

Related parties

15.121.941.950

(4.437.612.326)

(3.734.422.897)

Third parties

-

(684.362.707)

Related parties

(4.437.612.326)

(4.418.785.604)

Margin yang ditangguhkan Pihak ketiga Pihak berelasi Sub Jumlah

Sub Total

16.221.555.612

Deferred Margin

Sub Total

Penyisihan kerugian penurunan nilai Pihak ketiga

Allowance for impairment losses (379.310.307)

Pihak berelasi Sub Jumlah Jumlah

(323.111.942)

Third parties

(54.936.607)

Related parties

(379.310.307)

(378.048.549)

Sub Total

11.404.632.979

10.325.107.797

Total

75










9.

PIUTANG MURABAHAH (Lanjutan) Perubahan

penyisihan

kerugian

9. penurunan

MURABAHAH RECEIVABLES (Continued)

nilai

The changes of allowance for loss from impairment

piutang:

of financial lease: 31 Des / Dec 31, 2011

30 Sept/ Sept, 2012

Saldo awal Penambahan/

378.048.549

123.641.595

Beginning balance

1.261.758

254.406.954


379.310.307

378.048.549

Total

(Pengurangan)

penyisihan Jumlah Pembiayaan

Murabahah

fasilitas

Murabaha financing is a financing facility provided for

pembiayaan yang diberikan untuk barang-barang

consumer goods. Consumer financing period ranging from

konsumsi. Jangka waktu pembiayaan konsumen

2 years up to 3 years with an effective margin rates

berkisar antara 2 tahun sampai dengan 3 tahun

ranging from 18% - 24% per six months period

dengan

tingkat

September30, 2012 and 18% - 24% per annum for 2011.

18% -

24% per enam bulan untuk periode 30

margin

merupakan

efektif

September 2012 dan 18% -

berkisar

dari

24% per tahun untuk

tahun 2011. 10. ANJAK PIUTANG

10.

FACTORING

Akun ini merupakan piutang Entitas Anak dengan

This account represents Subsidiary's receivables with

jaminan (with recourse), dengan rincian saldo sebagai

recourse, the details of the balances are as follows:

berikut : 30 Sept/ Sept,

Anjak piutang

31 Des / Dec 31,

2012

2011

254.358.399

911.072.367

Pendapatan yang ditangguhkan

Factoring

-

(49.100.607)

Deferred margin

Penyisihan piutang

(22.776.809)

(22.776.809)

Allowance for impairment losses

Jumlah

231.581.590

839.194.951

Total

Perubahan

penyisihan

kerugian

penurunan

nilai

piutang:

of financial lease: 30 Sept/ Sept,

Saldo awal Penambahan/ penyisihan Jumlah

The changes of allowance for loss from impairment

31 Des / Dec 31,

2012

2011

22.776.809

6.139.117

Beginning balance

16.637.692


22.776.809

Total

(Pengurangan) 22.776.809

76










10. ANJAK PIUTANG (Lanjutan) Pemberian

fasilitas

10.

pembiayaan

anjak

FACTORING (Continued)

piutang

Factoring facility is provided with recourse. Ther term

dilakukan melalui pembelian dan pengelolaan tagihan

of the facility is generally ranged within a maximum

piutang klien yang dilakukan dengan jaminan (with

period of 1 (one) year with a maximum rate of 22%

recourse). Jangka waktu fasilitas ini umumnya berkisar

per annum.

dalam jangka waktu maksimum 1 (satu) tahun dengan tingkat suku bunga maksimum 22% per tahun. Manajemen Grup berkeyakinan jaminan yang diberikan

Group’s management believes that the collaterals

cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian

provided for the facility is adequate to cover any

akibat tidak tertagihnya fasilitas pembiayaan tersebut.

probable loss of the facilities provided.

11. ASET IJARAH MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) Saldo

aset

ijarah

muntahiyah

bittamlik

11.

IJARA MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) ASSETS

(IMBT)

The balance of ijarah muntahiyah bittamlik (IMBT)

merupakan saldo Entitas Anak yang digunakan untuk

assets is a subidiary’s balance that used to operating

sewa operasi ijarah kepada pelanggan, dengan rincian

leases ijarah to customers, with the following details:

sebagai berikut: 30 September 2012 / September30,2012

Saldo Awal /

Penambahan /

Pengurangan

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Addition

/ Deduction

Ending Balance

Biaya Perolehan

Acquisition Cost

Pihak ketiga

94.385.596.274

73.940.311.854

21.305.750.000

147.020.158.128

Third parties

Pihak berelasi

14.041.681.072

4.216.185.000

-

18.257.866.072

Related parties

108.427.277.346

78.156.496.854

21.305.750.000

165.278.024.200

Jumlah

Akumulasi

Total

Accumulated Depr.

Penyusutan Pihak ketiga

16.442.316.728

31.564.381.108

4.902.013.317

43.104.684.519

Third parties

951.544.077

1.221.099.142

-

2.172.643.219

Related parties

Jumlah

17.393.860.805

32.785.480.250

3.646.176.374

45.277.327.738

Total

Nilai Buku

91.033.416.541

120.000.696.462

Book Value

Pihak berelasi

77










11. ASET IJARAH MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) (Lanjutan)

11.

IJARA MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) ASSETS (Continued)

31 Desember 2011 / December 31,2011

Saldo Awal /

Penambahan /

Pengurangan

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Addition

/ Deduction

Ending Balance

Biaya Perolehan Pihak ketiga Pihak berelasi Jumlah

Acquisition Cost 8.611.341.684

85.774.254.590

-

94.385.596.274

Third parties

799.590.000

13.242.091.072

-

14.041.681.072

Related parties

9.410.931.684

99.016.345.662

-

108.427.277.346

Akumulasi

Total

Accumulated Depr.

Penyusutan Pihak ketiga

2.698.977.654

13.743.339.074

-

16.442.316.728

Third parties

32.279.000

919.265.077

-

951.544.077

Related parties

Jumlah

2.731.256.654

14.662.604.151

-

17.393.860.805

Total

Nilai Buku

6.679.675.030

91.033.416.541

Book Value

Pihak berelasi

Biaya penyusutan yang dibebankan pada laporan rugi

Depreciation expense charged to current year

laba komprehensif tahun berjalan adalah sebesar

statement

Rp32.785.480.250 dan Rp14.662.604.151 masing-

Rp31.529.643.307

masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada

respectively for six months period ended September

30 September 2012 dan untuk tahun yang berakhir

30, 2012 and for the year ended December 31, 2011.

of

comprehensive and

income

is

Rp14,662,604,151

pada 31 Desember 2011. Jangka waktu transaksi sewa-menyewa atas Aset

The term of the lease transaction of such assets

tersebut berkisar dua sampai dengan tiga tahun.

ranging from two to three years.

Pendapatan sewa aset ijarah bersih adalah sebagai

net - Ijarah assets rental income are as follows:

berikut:

Pendapatan periode berjalan Beban penyusutan Jumlah

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31,

2012

2011

49.628.716.121

26.043.531.032

Current revenue

(32.785.480.250)

(14.662.604.151)

Depreciation expense

16.843.235.871

11.380.926.881

78

Total










12. PIUTANG LAIN-LAIN

12.

OTHER RECEIVABLES

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31,

2012

2011

Pihak berelasi PT Mosesa Petroleum - USD

Related Parties 17.789.912.040

17.016.763.964

PT Mosesa Petroleum – USD

PT Pelayaran Sanditia Perkasa 500.000.000

20.000.000.000

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim

PT Mosesa Petroleum – Rupiah

816.473.280

578.801.000

PT Mosesa Petroleum – Rupiah

PT Kalila Energi Hijau

410.079.510

-

PT Kalila Energi Hijau

-

18.755.679

Maritim

Lainnya Sub jumlah Pihak Berelasi

19.516.464.830

37.614.320.643

Pihak Ketiga

Others Sub total Related Parties Third Parties

Rupiah

Rupiah

Bunga deposito dan piutang

34.163.995.681

21.260.087.223

Interest on deposit and receivables

PT Geraldo Putra Mandiri

19.495.740.959

9.416.906.804


8.509.190.478

7.363.608.309

VAT reimbusable to BPMIGAS

8.903.943.560

5.977.762.060

PT Indelberg Indonesia Perkasa

PPN yang ditagihkan ke BPMIGAS PT Indelberg Indonesia Perkasa Piutang IMBT

12.854.815.719

5.175.505.332

Murabahah Receivables

1.392.040.779

1.532.040.779

PT Sarana Rotasi Indonesia

PT Oil Jasa Indonesia

700.559.063

-


PT Indo Gas

365.707.378

-

PT Indo Gas

PT Sumatra Raya

179.083.295

243.534.720

PT Sumatra Raya PT Tri Global Eergi

PT Sarana Rotasi Indonesia

PT Tri Global Eergi

187.947.864

-

PT Tompo Dalle

118.231.875

118.231.875

PT Tompo Dalle

PT Citra Transport Nusantara

127.877.000

127.877.000

PT Citra Transport Nusantara PT Usaha Karunia Utama

PT Usaha Karunia Utama Lain – lain Sub jumlah Pihak Ketiga - Rp

-

4.891.592

1.885.804.530

2.231.190.766

88.884.938.181

53.451.636.460

109.492.577.508

105.920.468.174

PT Geraldo Putra Mandiri PT Indelberg Indonesia Perkasa

US Dollar PT Geraldo Putra Mandiri

Others Sub total Third Parties - Rp US Dollar

48.655.207.160

46.056.462.680

PT Draba Energi

3.970.776.305

3.798.206.702

PT Draba Energy


1.057.043.204

-

PT Oil Jasa Indonesia PT Bintang Energi Pratama


PT Bintang Energi Pratama

208.036.082

-

PT Wasita Prama Gatra

336.965.142

-

PT Wasita Prama Gatra

PT Weatherford Indonesia

134.921.138

-


133.470.248

1.283.507.732

116.069.328

-

PT Wira Insani

PT Schlumberger Geophysics Nusantara PT Wira Insani PT MI Indonesia

PT Schlumberger Geophysics Nusantara

-

661.873.092

PT MI Indonesia

82.431.100

685.971.498

Others

Sub jumlah Pihak Ketiga - USD

164.187.497.215

158.406.489.878

Sub total Third Parties - USD

Jumlah Pihak Ketiga

253.072.435.396

211.858.126.338

Total Third Parties

Jumlah Bruto

272.588.900.226

249.472.446.981

Total – Gross

Lain – lain

79










12. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

12.

OTHER RECEIVABLES (Continued)

31 Des / Dec 31, 30 Sept/ Sept, 2012

2011

Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai

(1,718.804.688)

(683.004.270)

Allowance for Impairment loss

Jumlah Piutang Lain-lain – Bersih

270.870.095.538

248.789.442.711

Total Other Receivables – Netto



Berdasarkan perjanjian jual beli tongkang dan kapal

Based on the purchase agreement sold ships and

tanggal 26 Oktober 2010, PT Capitalinc Finance, anak

barges on October 26, 2010, PT Capitalinc Finance,

perusahaan, menjual tongkang dan kapal

kepada

a subsidiary, sold ships and barges to PT Pelayaran

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (merupakan

Sanditia Perkasa Maritim (related party). Previously

pihak berelasi). Sebelumnya kapal-kapal tersebut

these ships is a seized investment in finance lease.

merupakan investasi sewa pembiayaan yang disita.

In 2012, company received payment for amounted to

Pada tahun 2012, Perusahaan baru menerima

Rp3.500.000.000. Then on July 17, 2012, the

pembayaran sebesar Rp3.500.000.000.

Company agreed to cancel the Sale and Purchase

Kemudian

Pada tanggal 17 Juli 2012, Perusahaan sepakat untuk

Ships

membatalkan Kontrak Jual Beli Kapal sebagaimana

Ref.No.725/CF/DIR/VII/2012 between PT Pelayaran

surat

Sanditia Perkasa Maritim (PSPM).

Ref.No.725/CF/DIR/VII/2012

dengan

Contract

as

a

letter

PT=Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (PSPM). PT Mosesa Petroleum

PT Mosesa Petroleum

Piutang lain-lain ke PT Mosesa Petroleum berasal dari

The others receivable to PT Mosesa Petroleum arise

hak tagih milik PT Kalila Production and Exploration

from the receivables of PT Kalila Production and

dan Advance-Lead Strategy kepada PT Mosesa

Exploration

Petroleum yang dibeli oleh Perusahaan berdasarkan

PT=Mosesa Petroleum which was purchased by the

perjanjian jual beli piutang tanggal 29 September 2010

Company based on purchase agreement dated

dengan

September

nilai

Pembayaran

Rp578.801.000 atas

dilakukan dengan

pembelian

dan

USD1.876.573.

piutang

and

29,

Advance-Lead

2010

with

Strategy

purchase

to

price

tersebut

Rp578,801,000 and USD1,876,573. In order to settle

penerbitan Surat Sanggup yang

this transaction, the Company issued a Promissory

diterbitkan pada tanggal 29 September 2010 dengan

Notes on September 29, 2010 with value equal to the

nilai yang sama dengan hak tagih yang dibeli yaitu

receivable purchased, respectively Rp578,801,000

Rp578.801.000 dan USD1.876.573. Surat Sanggup

and USD1,876,573. The return for promissory note in

tersebut memberikan imbal hasil sebesar 12,5% per

Rupiah is 12.5% per annum and for US Dollar is 10%

tahun untuk yang denominasi Rupiah dan sebesar

per annum. Both promissory notes will mature on

10% per tahun untuk yang berdenominasi US Dollar.

September 29, 2013.

Surat sanggup tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 29 September 2013.

80











12.




Piutang lain-lain ke PT Geraldo Putra Mandiri berasal

The others receivable to PT Geraldo Putra Mandiri

dari hak tagih milik PT Masagena Agung, PT Kalila

are derived from receivable of PT Masagena Agung,

Production and Exploration, PT Draba Energi and

PT Kalila Production and Exploration, PT Draba

Advance-Lead Strategy Ltd. kepada PT Geraldo Putra

Energi

Mandiri yang dibeli oleh Entitas Anak. Pembayaran

PT=Geraldo Putra Mandiri which was purchased by

atas

pembelian

piutang

ini

dilakukan

and

Advance

Lead

Strategy

Ltd.

to

dengan

the Subsidiary. Payment for the purchase of

penerbitan Surat Sanggup oleh Entitas Anak. Surat

accounts receivable is accomplished by the issuance

sanggup hutang Entitas Anak tersebut kemudian

of

diambil alih oleh Perusahaan. Rincian piutang yang

promissory notes payable then was taken over by the

diambil alih adalah sebagai berikut:

Company. Details of receivables acquired were as

Promissory

Notes

by

the

Subsidiary.

The

follows: Tanggal Transaksi/ Piutang/

Date of

Receivables

Transaction

Rupiah

Rupiah

PT Kalila Production and Exploration

6.026.218.645

30 Sept/ Sept 30, 2010 PT Kalila Production and Exploration

PT Draba Energi

1.270.620.261

30 Sept/ Sept 30, 2010

PT Draba Energi

100.000.000

1 Sept/ Sept 1, 2010

PT Masagena Agung

PT Masagena Agung Jumlah – Rupiah

7.396.838.906

Sub total – Rupiah

Tanggal Transaksi/ Piutang/

Date of

Receivables

Transaction

US Dollar

US Dollar

PT Masagena Agung

7,436,000

1 Sept 2010

PT Masagena Agung


1,124,598

30 Sept 2010


Advance-Lead Strategy Ltd

729,100

1 Sept 2010

Advance-Lead Strategy Ltd

PT Draba Energi

193,397

30 Sept 2010

PT Draba Energi

Jumlah US Dollar

9,483,095

Sub total - US Dollar

Surat Sanggup tersebut memberikan imbal hasil

The yield of promissory note in Rupiah denomination

sebesar 12,5% per tahun untuk yang berdenominasi

is 12.5% per annum and for US Dollar is 10% per

Rupiah dan sebesar 10% per tahun untuk yang

annum. The promissory notes will be mature on

berdenominasi US Dollar. Surat sanggup tersebut akan

September 29, 2013.

jatuh tempo pada tanggal 29 September 2013.

81











12.


PT Geraldo Putra Mandiri (Lanjutan)

PT Geraldo Putra Mandiri (Continued)

Selama tahun 2011, PT Geraldo Putra Mandiri

During 2011, PT Geraldo Putra Mandiri issued

menerbitkan surat sanggup hutang baru kepada

several promissory notes to the Company with

Perusahaan dengan jumlah yang berbeda-beda. Surat

different outstanding balances. The promissory notes

sanggup tersebut memiliki jatuh tempo 2 (dua) tahun/

have a maturity of 2 (two)/ 24 months from the date

24

sanggup

of promissory notes issued, the rate of return of

diterbitkan, dengan tingkat imbal hasil sebesar 12,5%

12.5% per annum for debt denominated in Rupiah

per annum untuk hutang berdenominasi Rupiah dan

and by 10% per anmum for debt denominated in U.S.

sebesar 10% per anmum untuk hutang berdenominasi

Dollars. No fines and collateral applied to the said

US Dollar. Surat sanggup ini tidak mengenakan

promissory notes.

bulan

terhitung

dari

tanggal

surat

jaminan dan denda. Pada tanggal 20 Juni 2012 telah ditandatangani

On June 20, 2012, the Termination of the Strategic

Pengakhiran Perjanjian Kerjasama Aliansi Strategis

Alliance Cooperation Agreement have been signed

antara

between

PT

Capitalinc

Investment

Tbk

dengan

PT

Capitalinc

Investment

Tbk

and

PT=Geraldo Putra Mandiri “GPM” serta PT Masagena

PT=Geraldo Putra Mandiri and PT Masagena Agung

Agung “MA” yang merupakan suatu kesepakatan

which is an agreement between the Parties to end

diantara para pihak guna mengakhiri kerjasama yang

the cooperation that had been undertaken since

selama ini telah dilakukan sejak tanggal 29 September

September 29, 2010 as stated in the Strategic

2010

Alliance Partnership Agreement which was signed by

sebagaimana

dinyatakan

pada

Perjanjian

Kerjasama Aliansi Strategis yang telah ditandatangani

the Parties on September 29, 2010.

oleh Para Pihak pada tanggal 29 September 2010. PT Indelberg Indonesia Perkasa


Piutang lain-lain ke PT Indelberg Indonesia Perkasa

The others receivable due from PT Indelberg

berasal

Mega

Indonesia Perkasa are derived from receivable of

Persada=Tbk yang dibeli oleh Entitas Anak sebesar

PT=Energi Mega Persada Tbk to PT Indelberg

USD4.425.835 atau setara dengan Rp39.792.682.485

Indonesia Perkasa amounted to USD4,425,835 or

dan Rp4.455.709.009. Pembayaran atas pembelian

equal to Rp39,792,682,485 and Rp4,455,709,009

piutang

dari

ini

hak

tagih

dilakukan

milik

dengan

PT

Energi

Surat

which was purchased by the Subsidiary. Payment for

Sanggup oleh Entitas Anak dengan nilai setara piutang

penerbitan

the purchase of accounts receivable is accomplished

yang dibeli. Hutang surat sanggup Entitas Anak

by the issuance of Promissory Notes by the

tersebut kemudian diambil alih oleh Perusahaan.

Subsidiary. The promissory notes payable then was taken over by the Company.

Surat Sanggup tersebut memberikan imbal hasil

The yield of promissory note in Rupiah denomination

sebesar 12,5% per tahun untuk yang berdenominasi

is 12.5% per annum and for US Dollar is 10% per

Rupiah dan sebesar 10% per tahun untuk yang

annum. The promissory notes will mature on

berdenominasi US Dollar. Surat sanggup tersebut akan

September 29, 2013.

jatuh tempo pada tanggal 29 September 2013.

82










12. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) PT Indelberg Indonesia Perkasa (Lanjutan)

12.

OTHER RECEIVABLES (Continued) PT Indelberg Indonesia Perkasa (Continued)

Selama tahun 2011, PT Indelberg Indonesia Perkasa menerbitkan surat sanggup hutang baru kepada Perusahaan dengan jumlah yang berbeda-beda. Surat sanggup tersebut memiliki jatuh tempo 2 (dua) tahun/24 bulan terhitung dari tanggal surat sanggup diterbitkan, dengan tingkat imbal hasil sebesar 12,5% per annum untuk hutang berdenominasi Rupiah dan sebesar 10% per anmum untuk hutang berdenominasi US Dollar. Surat sanggup ini tidak mengenakan jaminan dan denda.

During 2011, PT Indelberg Indonesia Perkasa issued several promissory notes to the Company with different outstanding balances. The promissory notes have a maturity of 2 (two) years/ 24 months from the date of promissory notes issued, the rate of return of 12.5% per annum for debt denominated in Rupiah and by 10% per anmum for debt denominated in U.S. Dollars. No fines and collateral applied to the said promissory notes.

PT Habitat Bali Persada

PT Habitat Bali Persada

Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 19 September 2007 dibuat dihadapan Yurisa Martanti SH., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Habitat Bali Persada telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Bagi Hasil untuk pelaksanaan renovasi dan pembangunan Denpasar Junction. Berdasarkan perjanjian, dana yang harus disediakan Perusahaan adalah sebesar Rp15.000.000.000 dan Perusahaan akan mendapat bagi hasil 30% per tahun. Maksimum jangka waktu pembayaran bagi hasil adalah masa perjanjian atau 36 (tiga puluh enam) bulan.

Based on the Deed No. 20 dated September 19, 2007, made before Yurisa Martanti SH., Notary in Jakarta, the Company and PT Habitat Bali Persada has signed a Profit Sharing Agreement for the renovation and construction of Denpasar Junction. Based on the agreement, the funds must be provided by the Company is Rp15,000,000,000 and the Company will receive profit sharing of 30% per year. The maximum period of profit sharing payment are in accordance with the period of the agreement or 36 (thirty six) months.

Seluruh dana yang diperjanjikan telah dicairkan oleh PT Habitat Bali Persada dan jumlah tagihan bagi hasil yang belum dibayar sampai dengan 31 Desember 2009 berjumlah Rp1.637.611.110.

All amount of funds as agreed have been disbursed by PT Bali Persada Habitat and the unpaid profit sharing up to December 31, 2009 amounted to Rp1,637,611,110.

Pada tanggal 22 Oktober 2009, Perusahaan dan PT Habitat Bali Persada telah menandatangani Perjanjian Restrukturisasi II. Jumlah tagihan yang disepakati sebelum restrukturisasi sebesar Rp22.287.604.237. Perusahaan setuju untuk memberikan pengurangan sebesar Rp3.000.000.000 dan debitur setuju untuk menyerahkan sebidang tanah berikut bangunannya yang terletak di jalan Tirtayasa, Jakarta Selatan, dengan nilai wajar berdasarkan laporan penilai independen Rp14.442.000.000. Pada tahun 2010, tanah dan bangunan tersebut telah terjual. Saldo tagihan setelah restrukturisasi berjumlah Rp4.845.604.237 yang selanjutnya disebut sebagai "Liabilitas Pokok".

On October 22, 2009, the Company and PT Habitat Bali Persada has signed a Restructuring Agreement II. The agreed outstanding loans amounted Rp22,287,604,237. The company agreed to discount the loans for amounted of Rp3,000,000,000 and the debtor agrees to give land and building located in Jalan Tirtayasa, South Jakarta, with a fair value based on an independent appraisal report Rp14,442,000,000. In 2010, the land and buildings have been sold. Outstanding balance after the restructuring amounted Rp4,845,604,237 hereinafter referred to as "Principal Loans".

83











12.


PT Habitat Bali Persada (Lanjutan)

PT Habitat Bali Persada (Continued)

Jangka waktu perjanjian restrukturisasi ini adalah 18

The period of this restructuring agreement is 18

bulan, terhitung sejak 26 Oktober 2009 sampai dengan

months, starting from October 26, 2009 until April 26,

tanggal 26 April 2011 dan dikenakan bunga sebesar

2011 and bears interest at 20% per year or

20% pertahun atau sebesar Rp1.058.219.733.

equivalent to Rp1,058,219,733.

Piutang ini telah dilunasi oleh PT Habitat Bali Persada

These receivable has fully paid by PT Bali Persada

pada 27 Juli 2011.

Habitat on July 27, 2011.

PT Sarana Rotasi Indonesia (SRI)

PT Sarana Rotasi Indonesia (SRI)

Piutang tersebut merupakan piutang PT CF (Entitas Anak Perusahaan) kepada PT SRI, yang timbul dari penyelesaian outstanding pinjaman PT CF. Pada 30 September 2010 saldo pinjaman PT CF adalah sebesar Rp19.092.984.919. Pada tanggal 28 September 2010 antara PT SRI (pihak pertama) dan PT CF (pihak kedua) telah menyepakati penyelesaian pinjaman tersebut melalui cara sebagai berikut: a. Atas piutang dengan jumlah Rp13.334.044.698, PT SRI akan melunasi dengan menyerahkan dan mengalihkan piutang pembiayaan sebesar Rp 13.334.044.698. b. Sejumlah Rp 7.290.981.000 akan diambil alih oleh PT Sarana Pundi Utama, pihak berelasi dari SRI berikut dengan pembiayaan end-user sejumlah Rp7.290.981.000. c. Kelebihan jumlah piutang yang diserahkan setelah dikurangi jumlah pinjaman pihak kedua, yaitu sebesar Rp1.532.040.779 akan dibayarkan pihak pertama kepada pihak kedua

This is a receivable of PT CF (Subsidiary) to PT SRI, which arise from the settlement of outstanding loans PT CF. On September30, 2010 the outstanding balance of the loan balance is Rp19,092,984,919. On September 28, 2010 between the PT SRI (the first) and PT CF (the second) was agreed on settlement of the loan with details are as follows: a. For receivables amounting to Rp13,334,044,698, PT SRI will settle with a transfer of financing receivables amounting to Rp13,334,044,698. b.

c.

PT Sarana Pundi Utama, SRI’s related party, willtaken over receivables amounting to Rp7,290,981,000 along with the end-user financing amounting to Rp 7,290,981,000. The excess of receivable transferred after deducted by the amount of outstanding loan, which amounted to Rp1,532,040,779 will be paid by the first party to the second party.

PPN Yang Ditagihkan Ke BPMIGAS

VAT Reimburseable to BPMIGAS

Piutang tersebut merupakan piutang milik Entitas Anak yang bergerak dalam bidang minyak dan gas bumi. PPN yang dapat ditagihkan ke BPMIGAS merupakan PPN yang telah dibayar oleh Grup yang dapat ditagihkan ke BPMIGAS sesuai dengan kontrak PSC.

This accounts is the receivables of the subsidiarie engaged in oil and gas. VAT reimbureable to BPMIGAS represents reimburseable VAT that has been paid by the Grup in accordance with the term of PSC.

84










13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA

13.

PREPAID PAYMENT

30 Sept/ Sept,

31 Des/ Dec 31,

2012

2011

EXPENSES

AND

ADVANCED

Uang muka BP Migas Uang muka proyek Uang muka pegawai Asuransi dibayar dimuka Pajak Dibayar Dimuka Uang muka MT Drilling Lain – lain (dibawah Rp50 Juta)

2.514.129.288 2.000.851.194 554.642.432 449.550.156 199.701.306 765.373.120

2.431.729.288 1.611.709.198 280.831.226 65.310.088 366.887.199 1.886.002.951

Advanced to BPMIGAS Advance Payment Project Advance Employee Prepaid Insurance Prepaid Taxes Advance MT Drilling Others (below Rp50 Million)

Jumlah

6.484.247.496

6.642.469.950

Total

Uang muka untuk BPMIGAS adalah merupakan uang muka kerja kepada BPMIGAS sesuai dengan kontrak PSC.

Prepaid Expenses

Advances to BPMIGAS represents working advances to BPMIGAS in accordance with the PSC contract.

14. ASET YANG DIMILIKI TERSEDIA UNTUK DIJUAL

14.

ASSETS AVAILABLE FOR SALE

30 September/ September30, 2012 dan 31 Desember/ December 31, 2011 Akumulasi Prosentase

Perusahaan/ Company

PT Aetra Air Tangerang

Bagian Atas

Kepemilika/

Harga

Laba/(Rugi)/

Cadangan

Nilai Tercatat/

Percentage

Perolehan/

Accumulated in

Penurunan Nilai/

Carrying

ownership

Acquisition Cost

Net Profit/ (Loss)

Impairment

Amount

5,00%

Jumlah

8.611.347.525

-

-

8.611.347.525

8.611.347.525

-

-

8.611.347.525

Aset yang dimiliki tersedia untuk dijual adalah investasi saham yang sebelumnya diukur sebagai investasi dalam asosiasi yang kemudian direklasifikasi sebagai aset yang dimiliki untuk dijual akibat keputusan Pemegang Saham untuk menjual saham atas Perusahaan Asosiasi tersebut.

Available for sale assets represent investment in shares which who previously recognized asa investment in associated companies and then reclassified as available for sale assets due to the shareholder’s decision to divest the investment in the associated companies.

Penjualan PT Cimanggis Cibitung Tollway

Divestation of PT Cimanggis Cibitung Tollway

Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 59 tanggal 31 Mei 2011 yang dibuat dihadapan Agus Madjid, SH., Perseroan telah mendapat persetujuan dari pemegang saham untuk melakukan divestasi atas seluruh kepemilikan saham Perseroan di PT Aetra Air Tangerang (AAT) dan PT Cimanggis Cibitung Tollway (CCTW).

Based on Notarial Deed of Minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 59 dated May 31, 2011 by Agus Madjid, SH., the Company has received approval from shareholders to divest entire investment in share of PT Aetra Air Tangerang (AAT) and PT Cimanggis Cibitung Tollway (CCTW).

85










14.

14. ASET YANG DIMILIKI TERSEDIA UNTUK DIJUAL

ASSETS AVAILABLE FOR SALE (Continued)

(Lanjutan) Pada bulan Juni 2011, Perusahaan telah melakukan

In June 2011, the Company has divested the

divestasi atas saham CCTW. Harga jual saham

shares of CCTW. The selling price of these shares

tersebut

is Rp20,400,000,000. Payment in cash amounted

dalam

adalah bentuk

sebesar

Rp20.400.000.000.

kas

sebesar

Pembayaran

Rp400.000.000

Rp20.000.000.000

dalam

dan

Rp400,000,000, and in the form of debt relief of

bentuk

Company’s

debt

to

CCTW

amounted

to

penghapusan hutang Perusahaan ke CCTW, sehingga

Rp20,000,000,000, so the loss calculation are as

perhitungan

follows:

kerugian pelepasan tersebut adalah

sebagai berikut: Nilai tercatat investasi, 31 Des 2010

22.942.977.072

Carrying amount of invesment, Dec 31, 2010

67.701.002

Share of profit, Jan 1 to Jun 30, 2011

193.803.750

Other asset relates to CCTW

23.204.481.824

Carrying amount as of September30, 2011

(400.000.000)

Cash receipt

Penghapusan hutang

(20.000.000.000)

Debt relief

Jumlah

(20.400.000.000)

Total

2.804.481.824

Loss in divestment

Bagian laba sampai 1 Jan s/d 30 Jun 2011 Aset lain sehubungan dengan CCTW Nilai buku investasi, 30 Jun 2011

Penerimaan kas

Kerugian pelepasan investasi

Nilai wajar investasi di CCTW per 31 Desember 2010

The fair value of investment in CCTW per 31

dinilai berdasarkan laporan penilaian oleh penilai

Desember, 2010 is based on valuation report by an

independen Maulana, Andesta & Rekan adalah

independent Maulana, Andesta & Partner appraisal

sebesar Rp20.332.201.000.

is Rp20,332,201,000.

Penjualan PT Aetra Air Tangerang

Divestation of PT Aetra Air Tangerang

Berdasarkan perjanjian penjualan dan pembelian

Based on conditional sale and purchase agreement

bersyarat

antara

on July 16, 2012 between the Company with

Perusahaan dengan PT Water Utilities Indonesia

PT=Water Utilities Indonesia has signed the selling or

menandatangani transaksi jual beli atas saham yang

buy transaction of shared owned by the Company in

dimiliki Perusahaan pada PT Aetra Air Tangerang

PT Aetra Air Tangerang amounting Rp9.781.242.900

senilai Rp9.781.242.900 (lihat catatan 40).

(see note 40)

Nilai wajar investasi AAT lebih besar dibandingkan

The fair value of investments AAT greater than the

dengan

pada

nilai

tanggal

tercatat

16

dalam

Juli

2012

keuangan.

carrying amounted in the financial statements. That

Sehingga nilai investasi yang disajikan per 30

laporan

the value of investments is presented as at

September 2012 adalah sebesar nilai tercatat yaitu

September30,

Rp8.611.347.525 (lihat catatan 3d)

amounted are Rp8.611.347.525 (see note 3d)

86

2012

is

equal

to

the

carrying










15. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI

15.

INVESTMENT IN ASSOCIATE COMPANY

30 September/ September30, 2012 Persentase

Saldo

Bagian laba

Saldo

kepemilikan/

1 Januari 2012/

(rugi) neto/

30 September 2012/

Percentage of

Balance at

Harga perolehan/

Equity in net

Balance at

ownership

January 1, 2012

Acquisition cost

earning (loss)

September30, 2012

Metode ekuitas PT Mosesa Petroleum

24%

488.964.583

-

5.189.737.293

5.678.701.876

2011 Persentase

Saldo

Bagian laba

Saldo

kepemilikan/

1 Januari 2011/

(rugi) neto/

31 Desember 2011/

Percentage of

Balance at

Harga perolehan/

Equity in net

Balance at December

ownership

January 1, 2011

Acquisition cost

earning (loss)

31, 2011

Metode ekuitas PT Mosesa Petroleum

24%

1.571.132.380

16. DEPOSITO YANG DIJAMINKAN

16.

-

(1.082.167.798)

488.964.583

COLLATERALIZED TIME DEPOSITS

Deposito berjangka sebesar Rp3.000.000.000 dengan

Time deposits of Rp3,000,000,000 with the interest

tingkat bunga antara 6,8% sampai dengan 11% per

rates between 6.8% to 11% per year, used as

tahun, digunakan sebagai jaminan atas penerbitan

collateral for the issuance of Bank Guarantee by

Bank Garansi oleh PT Bank Negara Indonesia

PT=Bank

(Persero) Tbk sesuai dengan Jaminan Penawaran

accordance with the Bank Guarantee for Offering

Garansi Bank No.2007/DKB/043/4639/SENIN tanggal

Warranty No.2007/ DKB/043/4639/SENIN dated May

21 Mei 2007 yang diperpanjang sampai dengan

21, 2007 which was extended until August 17, 2011 in

tanggal 17 Agustus 2011 sesuai dengan Jaminan

accordance

Penawaran

Bank

Warranty No.2011/DKB/047/4754/JUMAT dated May

No.=2011/DKB/047/4754/JUMAT tanggal 20 Mei 2011.

20, 2011. Bank guarantee was in connection with the

Bank garansi ini sehubungan dengan partisipasi

Company's participation in auctions of Cimanggis -

Perusahaan dalam pelelangan pengusahaan Jalan Tol

Cibitung toll road concession. The interest received

Cimanggis – Cibitung. Jumlah bunga deposito yang

for nine-months period ended September30, 2012

diterima untuk periode sembilan bulan yang berakhir

and for the year ended December 31, 2011

pada 30 September 2012 dan tahun yang berakhir 31

respectively amounted Rp0 and Rp87,136,362.

Garansi

Desember 2011 masing-masing adalah sebesar Rp0 dan Rp87.136.362.

87

Negara

with

Indonesia

Bank

(Persero)

Guarantee

for

Tbk

in

Offering










17. ASET TETAP

17.

FIXED ASSETS

30 September/ September30,2012

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due Saldo Awal /

to financial

Beginning

Penambahan /

Pengurangan

Koreksi/

statement

Saldo Akhir/

Balance

Addition

/ Deduction

Corecttion

translation

Ending Balance

Harga Perolehan:

Acquisition Cost:

Sarana dan Prasarana Peralatan Kantor

1.518.401.693

129.634.250

-

-

-

1.648.035.943

Infrastructure

966.787.326

46.831.352

-

-

-

1.013.618.678

Office Equipment

Perabotan Kantor

1.074.294.799

19.083.778

-

-

-

1.093.378.577

Office Furniture

Kendaraan

1.714.550.000

189.266.665

(181.200.000)

-

-

1.722.616.665

Vehicles

Jumlah

5.274.033.818

384.816.045

(181.200.000)

-

-

5.477.649.863

Total

Akumulasi

Accumulated

Penyusutan:

Depreciation

Sarana dan Prasarana

733.160.633

230.031.658

-

-

-

963.192.291

Infrastructure

627.123.802

79.288.390

-

-

-

706.412.192

Office Equipment

Perabotan Kantor

1.081.175.603

9.923.575

-

-

-

1.091.099.178

Office Furniture

Kendaraan

1.131.712.499

229.604.163

(66.440.000)

-

-

1.294.876.662

Vehicles

Jumlah

3.573.172.537

548.847.786

(66.440.000)

-

-

4.055.580.323

Total

Nilai Buku

1.700.861.281

1.422.069.540

Book Value

Peralatan Kantor

88










17. ASET TETAP (Lanjutan)

17.

FIXED ASSETS (Continued)

31 Desember/ December 31, 2011

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial

Saldo Awal /

Saldo Akhir/

Beginning

Penambahan /

Pengurangan

Koreksi/

statement

Ending

Balance

Addition

/ Deduction

Corecttion

translation

Balance

Harga Perolehan:

Acquisition Cost:

Sarana dan 1.500.401.693

18.000.000

-

-

-

1.518.401.693

Infrastructure

Peralatan Kantor

Prasarana

818.118.439

148.668.887

-

-

-

966.787.326

Office Equipment

Perabotan Kantor

439.564.551

-

-

634.730.248

-

1.074.294.799

Office Furniture

Kendaraan

2.009.950.000

-

295.400.000

-

-

1.714.550.000

Vehicles

Jumlah

4.768.034.683

166.668.887

295.400.000

634.730.248

-

5.274.033.818

Total

Akumulasi

Accumulated

Penyusutan:

Depreciation

Sarana dan Prasarana Peralatan Kantor Perabotan Kantor

430.980.314

302.180.319

-

-

-

733.160.633

Infrastructure

509.619.149

117.504.653

-

-

-

627.123.802

Office Equipment

432.065.355

14.380.000

-

634.730.248

-

1.081.175.603

Office Furniture

Kendaraan

1.020.199.166

401.989.999

290.476.666

-

-

1.131.712.499

Vehicles

Jumlah

2.392.863.984

836.054.971

290.476.666

634.730.248

-

3.573.172.537

Total

Nilai Buku

2.375.170.699

1.700.861.281

Book Value

Beban penyusutan untuk periode sembilan bulan yang

Depreciation expense for nine months period ended

berakhir 30 September 2012 dan tahun yang berakhir

September 30, 2012 and for the year ended

pada

December 31, 2011 amounting to Rp548.847.786

31 Desember 2011, masing-masing adalah

sebesar Rp548.847.786 dan Rp836.054.971.

and Rp836,054,971 respectively.

89










18. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI

18.

EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS

Rincian aset eksplorasi dan evaluasi Entitas Anak

Details of subsidiaries' exploration and evaluation


assets are as follows:



Reklasifikasi/

to financial

Beginning

Penambahan /

Pengurangan

Reclassifi-

statement

Saldo Akhir/

Balance

Addition

/ Deduction

cation

translation

Ending Balance

Harga Perolehan:

Acquisition Cost:

PT Kencana Surya Perkasa

PT Kencana Surya 45.952.511.559

8.207.284.695

-

1.057.849.601

-

55.226.572.856

PT Cahaya Batu Raja Blok

Perkasa PT Cahaya Batu

36.663.652.068

4.768.907.225

-

-

-

41.432.559.293

Raja Blok

15.204.637.846

783.150.128

-

-

-

15.987.787.974 Greenstar Assets Ltd.

Greenstar Assets Ltd. PT Kutai Etam Petroleum Jumlah

PT Kutai Etam 14.610.749.623

3.179.121.943

-

-

112.431.551.096

16.947.390.992

-

1.057.849.601

90

-

17.789.871.566

- 130.436.791.689

Petroleum Total










18. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI

18.

EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS

31 Desember/ December 31, 2011


to financial

Beginning

Penambahan/

Pengurangan

Reklasifikasi/

statement

Saldo Akhir/

Balance

Addition

/ Deduction

Reclassification

translation

Ending Balance

Harga Perolehan:

Acquisition Cost:


PT Kencana Surya 20.160.088.725

25.792.422.834

-

-

-

45.952.511.559


Perkasa PT Cahaya Batu

33.838.712.471

2.824.939.597

-

-

-

13.278.250.458

2.118.266.664

-

-

(191.879.276)

36.663.652.068

Raja Blok

Greenstar Assets Ltd.

15.204.637.846 Greenstar Assets Ltd.

PT Kutai Etam Petroleum Jumlah

PT Kutai Etam 11.972.972.559

2.637.777.064

-

-

79.250.024.213

33.373.406.159

-

-

19. GOODWILL

19.

-

14.610.749.623

Petroleum

(191.879.276) 112.431.551.096

Total

GOODWILL


Entitas Anak

Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/

akhir tahun/

Carrying amount at

Amortisasi/

Carrying amount at

beginning of year

Amortization

end of year

Subsidiary


16.882.131.059

-

16.882.131.059



5.173.019.753

-

5.173.019.753


PT Kutai Etam Petroleum

10.152.010.892

-

10.152.010.892


Green Star Asset Ltd.

16.004.858.983

-

16.004.858.983


Jumlah

48.212.020.687

-

48.212.020.687

Total

91










19. GOODWILL

19.

GOODWILL

31 Desember/ December 31, 2011 Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/

Entitas Anak

akhir tahun/

Carrying amount at

Amortisasi/

Carrying amount at

beginning of year

Amortization

end of year

Subsidiary


16.882.131.059

-

16.882.131.059



5.173.019.753

-

5.173.019.753



10.152.010.892

-

10.152.010.892



16.004.858.983

-

16.004.858.983


Jumlah

48.212.020.687

-

48.212.020.687

Total

Goodwill timbul dari transaksi pengambilalihan saham

Goodwill arising from acquisition of shares of four

4 Entitas Anak yang dilaksanakan pada September

subsidiaries held in September 2010. The calculation

2010. Perhitungan goodwill tersebut adalah sebagai

of goodwill are as follows:

berikut: %

Bagian rugi

kepemilikan/

Bagian Modal

Bagian atas Saldo

tahun berjalan/

%

Saham/

Defisit/

Current portion of

Harga pembelian/

Ownership

Share of Capital

Deficit

Loss

Acquisition Cost

Entitas Anak


99,50%

42.000.000.000


99,00%


90,00% 100,00%


Goodwill

(16.791.898.795)

(303.930.126)

41.790.000.000

1.400.000.000

(3.227.485.289)

(2.011.015.726)

1.386.000.000

(5.238.501.015)

5.000.000.000

(10.199.078.642)

(81.438.718)

4.500.000.000

(10.280.517.359)

89.240

(10.178.437.756)

(1.029.103.619)

5.000.000.000

(16.207.452.135)

Jumlah

(17.095.828.921)

(48.822.299.430)

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa goodwill

Company's management believes that the goodwill

yang timbul akibat akuisisi mencerminkan pembayaran

arising from acquisitions reflect payments made by

yang dilakukan oleh Perusahaan untuk mengantisipasi

the Company to anticipate future economic benefits.

manfaat ekonomi yang akan diperoleh di masa mendatang. Pengukuran Penurunan Goodwill

Goodwill Impairment Measurement

Perusahaan melakukan pengukuran atas penurunan

The impairment of goodwill is measured annually or

goodwill secara tahunan atau lebih sering, jika

more, if there are indication of impairment. At the

terdapat indikasi penurunan nilai goodwill. Pada saat

time the impairment of goodwill measured, goodwill

pengukuran

goodwill

is allocated to the lowest cash-generating unit which

dialokasikan pada unit penghasil kas yang terendah

penurunan

is the expected benefit of the business combination

yang diharapkan dapat memberikan manfaat atas

arose, which is determined by the Company.

penggabungan

usaha,

nilai

yang

goodwill,

ditentukan

oleh

Perusahaan.

92










19. GOODWILL (Lanjutan)

19.

GOODWILL (Continued)

Sehubungan dengan penerapan PSAK No.22 (Revisi

Relates to the implementation of SFAS No.22

2010), yang berlaku efektif 1 Januari 2011, nilai

(Revised 2010), which effective on January 1, 2011,

tercatat

the carrying value of goodwill is no longer amortized

goodwill

tidak

lagi

diamortisasi

tetapi

memerlukan pengujian penurunan nilai minimal secara

but impairment test requires at least annually.

tahunan. Berdasarkan Laporan Penilaian Goodwill dari KJPP

Based on Assessment Report of Goodwill from the

Maulana Andesta & Rekan No. 61/LP/III/12 untuk

Maulana KJPP Andesta & Partners No. 61/LP/III/12

CBRB, 62/LP/III/12 untuk GSAL, 63/LP/III/12 untuk

to CBRB, 62/LP/III/12 to GSAL, 63/LP/III/12 to KEP

KEP,

semuanya

KSP 64/LP/III/12 for KSP, all dated March 23, 2012,

bertanggal 23 Maret 2012, tidak terdapat indikasi

there is no indication for impairment, therefore no

untuk dilakukannya penurunan nilai, sehingga tidak

adjustment to this account.

dan

64/LP/III/12

untuk

KSP,

ada penyesuaian terhadap akun ini. 20. ASET LAIN-LAIN

Alat penunjang UKM

20.

OTHER ASSETS

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

4.597.561.440

1.349.734.775

Medical Tools

Kapal dan tanah di NTB

6.423.889.021

4.741.416.271

Land and Boat in NTB

Alat Berat (PT BMP)

5.271.222.181

5.189.781.803

Vehicle (PT BMP)

Tanah (Makassar)

800.000.000

800.000.000

Land (Makassar)

Jaminan sewa gedung

908.152.831

971.662.169

Secured of Build Rent

Tanah (Ex Alex Witjacsono)

405.200.000

405.200.000

Land (Ex Alex Witjacsono)

66.000.000

66.000.000

Telephone Deposit

Lain-lain

12.827.476.051

9.027.106.081

Others

Jumlah

31.299.501.524

22.550.901.099

Total

Jaminan telepon

93










21. PINJAMAN YANG DITERIMA

21.

BORROWINGS

30 Sept/ Sept,

31 Des/ Dec 31,

2012

2011

Pihak Ketiga

Third Parties

Rupiah

Rupiah

PT Bank Sinar Mas

36.787.485.077

53.017.139.712

PT Bank Sinar Mas

PT BNI Syariah/ Musyarakah (Syariah)

PT BNI Syariah/ Musyarakah 36.927.935.310

44.636.105.757

(Syariah) PT Bank Muamalat

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.

25.596.272.421

Indonesia Tbk.

15.599.860.541

PT Bank Maybank Syariah Indonesia

PT Bank Maybank Syariah 18.611.599.314

14.487.652.326

PT Bank Syariah Bukopin

13.673.302.841

9.959.910.843

PT Bank ICBC Indonesia

13.082.770.552

7.636.499.809


4.175.986.346

4.227.820.404



Indonesia PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Yudha Bakti

-

2.716.058.192

PT Bank Yudha Bakti

PT Bank Artha Graha

1.012.919.112

-

PT Bank Artha Graha

PT Bank BRI Syariah

1.010.572.017

1.428.672.029

PT Bank BRI Syariah

150.878.842.990

153.709.719.613

Sub jumlah

Sub total

US Dollar

US Dollar

PT Bank Maybank Syariah Indonesia Tbk. PT Bank ICBC Indonesia Sub jumlah Jumlah Pinjaman Diterima

PT Bank Maybank Syariah 7.309.654.378

9.476.546.967

Indonesia Tbk.

2.827.065.351

4.025.741.847


10.136.719.729

13.502.288.814

Sub total

161.015.562.719

167.212.008.427

Total Borrowing

PT Bank Sinar Mas

PT Bank Sinar Mas

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.42, Pengakuan

Based on the Deed of Credit Agreement No.42,

Hutang No.43, Perjanjian Kerjasama No.44 dan Akta

Deed of Debt Acknowledgement No.43, Deed of

Jaminan

tertanggal

Joint Financing Agreement No.44 and Deed of

20 Desember 2006, yang dibuat dihadapan Sri Sulastri

Fiducia

No.45,

seluruhnya

Fiduciary Transfer of Ownership No.45, signed on

Anggraini, SH, MH, Notaris di Tangerang. PT CF telah

December 20, 2006 before Sri Sulastri Anggraini,

memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank

SH.MH a Notary in Tangerang,

Sinar Mas, dengan jumlah maksimal kredit sebesar

obtained Demand Loan Facility from PT Bank Sinar

Rp25.000.000.000 dalam bentuk fasilitas Demand

Mas,

Loan. Fasilitas kredit ini berjangka waktu satu tahun.

Rp25,000,000,000. The loan will be matured in

Pinjaman ini dicairkan secara bertahap berdasarkan

1 year. The disbursement of the loan is in the phase

jumlah piutang yang dijaminkan. Berdasarkan Surat

depend on amount of receivables secured. Based on

PT Bank Sinar Mas No.OL.34/2007/CM/CR-AO/TH,

the

tanggal 9 Agustus 2007, Entitas Anak mendapat

No.OL.34/2007/CM/CR-AO/TH,

tambahan fasilitas kredit sebesar Rp15.000.000.000.

2007, the Subsidiary obtained additional credit

with

Letter

a

maximum

of

PT

credit

the Subsidiary amounting

Bank

Sinar

dated

facilities amounting to Rp15,000,000,000.

94

August

to

Mas 9,










21. PINJAMAN YANG DITERIMA (Lanjutan)

21.

PT Bank Sinar Mas (Lanjutan) Berdasarkan

Surat

Perpanjangan

Fasilitas

BORROWINGS (Continued) PT Bank Sinar Mas (Continued)

Penegasan Kredit

Permohonan Demand

Loan

Based on Confirmation Letter of Request for Extension

of

Demand

Loan

Credit

Facility

No.OL.232/2008/CM/CR-AO/TH tanggal 18 Desember

No.OL.232/2008/CM/CR-AO/TH dated December 18,

2008, jangka waktu pinjaman berakhir pada tanggal 20

2008, the loan will be matured on December 20,

Desember 2009.

2009.

Berdasarkan

Kredit/

Based on the Notarial Deed of Additional Credit

Penambahan No.25, tanggal 19 Pebruari 2008, yang

Akta

Agreement No.25 dated February 19, 2008, by Sri

dibuat dihadapan Sri Sulastri Anggraini, SH, MH,

Sulastri Anggraini, SH, MH, Notary in Tangerang, the

Notaris di Tangerang. PT CF telah memperoleh

Subsidiary obtained additional Term Loan facility with

tambahan fasilitas kredit dari PT Bank Sinar Mas,

a maximum amount of Rp15,000,000,000. Based on

dengan

Approval Confirmation Letter of Credit Extention and

jumlah

Perjanjian

Suplesi

maksimal

kredit

sebesar

Rp15.000.000.000 dalam bentuk fasilitas Term Loan.

Addition

Berdasarkan

December 30, 2009, the Subsidiary obtained an

Surat

Perpanjangan

Penegasan

dan

Persetujuan

Penambahan

Kredit

No.OL.215/2009/CM/CR-AO/TH

additional for Term Loan facility amounting to

No.OL.215/2009/CM/CR-AO/TH tanggal 30 Desember

Rp50,000,000,000 and extention of

2009, Entitas Anak telah memperoleh tambahan

Demand Loan facility until December 20, 2010.

fasilitas

kredit

sebesar

Rp50.000.000.000

dated

period for

dalam

bentuk fasilitas Term Loan dan perpanjangan Demand Loan sampai dengan tanggal 20 Desember 2010. Berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit No.010/P-

Based on Addendum of Credit Agreement No.010/P-

062/DL/TL/XII/2011-10,

Bank

setuju

untuk

062/DL/TL/XII/2011-10, Bank agrees to provide

memberikan

fasilitas

Demand

Loan

additional Demand Loan facilities with maximum

sehingga

tambahan

menjadi

available fund of Rp31,726,610,000 and Term Loan

Rp31.726.610.000 dan fasilitas Term Loan tetap

maksimum

fasilitas

tersedia

facilities remain at Rp50,000,000,000, so that the

sebesar Rp50.000.000.000, sehingga jumlah fasilitas

amount

pinjaman menjadi sebesar Rp81.726.610.000. Jangka

Rp81,726,610,000. The period of Term Loan facility

waktu fasilitas Term Loan adalah 48 bulan. Tingkat

is 48 months. Contractual interest rates ranging from

suku bunga kontraktual berkisar 14% - 15% per tahun.

14% - 15% per year. The loan is disbursed in stages

Pinjaman ini dicairkan secara bertahap sesuai dengan

in accordance with the amount of receivables

jumlah piutang yang dijaminkan oleh Perusahaan.

secured by the Company.

Berdasarkan Adendum Perjanjian Kredit No. 010/P-

Based on Adendum of Credit Agreement No. 010/P-

062/DL/TL/XII/2011-10 tanggal 20 Desember 2011,

062/DL/TL/XII/2011-10 dated December 20, 2011,

Entitas Anak telah memperoleh perpanjangan Demand

the subsidiary has obtained an extension Demand

Loan sampai dengan tanggal 20 Desember 2012.

Loan until December 20, 2012.

of

loan

facility

was

increased

to

Entitas Anak telah mematuhi seluruh persyaratan

The Subsidiary has complied with all important loan

penting

covenant required by the bank.

sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank.

95











21.

BORROWINGS (Continued)


PT Bank Negara Indonesia Sharia

Berdasarkan Akad Pembiayaan Musyarakah No.20,

Based on the Akad of Musharaka Financing No.20

tanggal 10 April 2008, dibuat dihadapan Ny Djumini

dated 10 April, 2008 by Mrs. Djumini Setyoadi SH,

Setyoadi SH. MKn Notaris di Jakarta, Entitas Anak

Mkn, Notary in Jakarta, the Subsidiary obtained

memperoleh fasilitas Musyarakah dari PT BNI Syariah

Musharaka facility from PT BNI Syariah with

dengan plafon sebesar Rp30.000.000.000, berjangka

maximum amount of Rp30,000,000,000, for the

waktu satu tahun. Berdasarkan addendum plafon

period of

Musyarakah No. (1) 20 tanggal 10 Juli 2009, fasilitas

Musharaka No. (1) 20 dated June 10, 2009,

pembiayaan

Musyarakah

diperpanjang

Musharaka financing facility has been extended until

sampai dengan tanggal 9 April 2010 dan plafon

April 9, 2010 and the maximum amount reduced by

pembiayaan diturunkan Rp5.000.000.000 sehingga

Rp5,000,000,000, therefore the maximum amount of

plafon

Musharaka financing become Rp25,000,000,000.

pembiayaan

ini

telah

one year. Based on addendum of

Musyarakah

menjadi

Rp25.000.000.000. Berdasarkan Perjanjian Musyarakah Nomor: (2) 20

Based on Musharaka Agreement Number: (2) 20,

tanggal 23 Agustus 2010, fasilitas Musyarakah dari

dated August 23, 2010, the maximum amount of

PT Bank Negara Indonesia Syariah plafond pinjaman

Musharakah facility from PT Bank Negara Indonesia

semula

menjadi

Sharia originally Rp25,000,000,000 was increased

tanggal

to Rp50,000,000,000 and extended the maturity date

sebesar

Rp50.000.000.000

Rp25.000.000.000 dan

jatuh

temponya

9 April 2011.

to April 9, 2011.

Berdasarkan

keputusan

pembiayaan

Based

tanggal

April

2011,

No. BNI/Sy/KOR/050/R dated 26 April 2011, the

maksimum plafond Musyarakah dinaikan dari semula

Bank increase maximum amount of the Musharaka

Rp50.000.000.000

credit

No.

surat

BNI/Sy/KOR/050/R

Pemberian

menjadi

pembiayaan

26

Rp100.000.000.000,-

musyarakah

ini

on

from

Financing

Decisions

Rp50,000,000,000

Letter

up

to

dapat

Rp100,000,000,000. Musharaka financing can be

digunakan untuk valuta IDR maupun USD sesuai

used to either IDR or USD financing according to the

dengan underlying transaction dan ketersediaan valuta

underlying transaction and the availability of USD

USD di PT Bank Negara Indonesia Syariah dengan

currency in PT Bank Negara Indonesia Sharia with

plafond valuta USD yang dapat digunakan equivalent

maximum amount of USD financing is equivalent

USD2.000.000,- Jangka waktu fasiltas pembiayaan ini

USD2,000,000. The period of the facility is 1 (one)

adalah 1 (satu) tahun sejak akad ini ditanda tangani

year since the sign of contract (from April 10, 2011

(dari tanggal 10 April 2011 sampai dengan 9 April

to April 9, 2012).

2012). Tujuan pinjaman ini adalah untuk ekspansi portofolio

The purpose of the loan is to expand Company’s

pembiayaan berdasarkan prinsip syariah atas barang

portfolio of Islamic based financing on capital goods

modal berupa alat berat, mesin dan peralatan industri,

in the form of heavy equipment, machinery and

kendaraan niaga, kapal/ tongkang dan barang modal

industrial equipment, commercial vehicles, boats/

lainnya

barges and other capital goods in new or used

dalam

kondisi

baru

atau

bekas

yang

memenuhi kriteria yang disepakati bersama.

conditions which is meet the agreed criteria.

96











21.


PT Bank Negara Indonesia Syariah (Lanjutan)

PT Bank Negara Indonesia Sharia (Continued)

Sedangkan pembiayaan berupa valas/USD hanya

The foreign currency financing / USD only provided

diperuntukkan bagi End User Perusahaan dengan

for the Customer/Company who has revenues in the

pendapatan mata uang yang sama, yang telah

same currency and got approval from PT Bank

memperoleh persetujuan PT Bank Negara Indonesia

Negara Indonesia Sharia.

Syariah. Nisbah

bagi

hasil

plafond

pembiayaan

dihitung

Profit sharing ratio is calculated based on the

berdasarkan pendapatan (revenue sharing). Nisbah

revenue (revenue sharing). Profit sharing ratio will be

bagi hasil akan ditentukan pada saat penarikan

determined at the time of the withdrawal and the

pembiayaan dengan ekspektasi return mengacu pada

expected rate of return refers to the applicable

ketentuan tarif yang berlaku di Bank.

provisions of the Bank.

Jaminan atas Fasilitas Musyarakah adalah sebagai

Musharaka facility is secured with:

berikut : -

-

Piutang yang dibiayai dengan fasilitas ini diikat

-

dengan Cessie/Fidusia Notaris, Aset Ijarah/IMBT

consumer financing receivable and asset ijara

diikat secara fidusia.

(IMBT)

Dokumen kepemilikan dan invoice barang modal

-

yang dibiayai disimpan di BNI Syariah. -

Secured by notarial deed of fiduciary transfer of

Promissory

note

disahkan

BNI sharia keep the document of ownership and invoices of capital goods financed

notaris

sebesar

maksimum pembiayaan

-

Promissory Notes legalized by Notary with the value equal to the maximum amount of financing facility

-

-

Surat penjaminan pelunasan apabila karena

The Redemption Guarantee Letter if due to

kelalaian Perusahaan, tersebut terbukti fiktif dan

negligence of the Company, financing proved

perusahaan akan dikenakan denda 0,25% dari

fictitious and the company will be fined 0.25% of

jumlah akan dilunaskan

the amount to be settled.

Dua bidang tanah berikut Bangunan di Jl Raya

First

Barat Boulevart Blok LC 6 No.19/20 Kelurahan

Rp6,179,000,000 of two lands and building

Kelapa Gading Barat, Jakarta Utara seluas

located in Jl. Raya Barat Boulevard Blok LC 6

2

degree

mortgage

amounted

283/519 m SHGB No.1955 dan No.1956 atas

No.19/20, Kelurahan Kelapa Gading Barat,

nama

IMB

Jakarta Utara with the area 283/519 m ,

No.10526/IMB/1991, dan telah diikat dengan Hak

Certificate of Right to Build (SHGB) No.1955

Tanggungan

and No.1956 on behalf of PT Rebrand Concept

PT

Rebrand peringkat

Concept pertama

dan

sebesar

Rp6.179.000.000.

2

and License to Build (IMB) No.10526/IMB/1991.

Berdasarkan Addendum V Akad Plafond Fasilitas

Based on Addendum V Plafond Financing Facility

Pembiayaan Nomor (1) 3 tanggal 3 April 2012, fasilitas

Agreement No. (1) 3 dated April 3, 2012, Musharaka

Musyarakah dari PT Bank Negara Indonesia Syariah

facility from PT Bank Negara Indonesia Sharia, the

jatuh temponya diperpanjang hingga 8 Juli 2012.

maturity date was extended to July 8, 2012.

97











21.




Berdasarkan persetujuan prinsip pemberian fasilitas

Based on the principal agreement financing facility

pembiayaan Line Facility (wa’ad) Al – Musyarakah

of Line Facility (Wa'ad) Al – Musharaka, the

Perusahaan

pembiayaan

Company obtained Murabaha facility from PT Bank

Murabahah dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

Muamalat Indonesia Tbk with maximum funding

dengan maksimum dana yang disediakan adalah

provided amounted to Rp50,000,000,000. The term

sebesar Rp50.000.000.000. Jangka fasilitas kredit

of facility is 48 months starting from the signing date

adalah 48 bulan sejak ditandatangani akad Wa’ad Al –

of the contract

Musyarakah termasuk kelonggaran tarik 12 bulan.

extention of drawdown period for 12 months. The

Maksimum jangka waktu pembiayaan yang dapat

maximum financing term that may be given to

diberikan kepada konsumen adalah 36 bulan.

consumers is 36 months.

Pada tahun 2011 Perusahaan telah mencairkan

In 2011, the Company already drawdown credit

fasilitas sebesar Rp18.702.646.800, dengan nisbah

facility amounting to Rp18,702,646,800 with a profit

bagi hasil bank 65%, Perusahaan 35% atau setara

sharing ratio of 65% for the Bank and 35% for the

yield 13% pertahun. Pinjaman ini dijamin dengan

Company or the yield equivalent to 13% per year.

cessie

The loan is secured by fiduciary transfer of the

atas

menggunakan

memperoleh

tagihan

fasilitas

kepada

skema

end

leasing

user

dengan

(IMBT)

senilai

Wa'ad Al - Musharaka including

Company’s receivable to customer

under leasing

Rp35.000.000.000 dan skema Al–Murabahah senilai

schemes (IMBT) amounted Rp35,000,000,000 and

Rp25.000.000.000.

Al-Murabahah scheme amounted Rp25,000,000,000.



penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank. PT Bank Maybank Syariah Indonesia Berdasarkan

letter

of

PT Bank Maybank Syariah Indonesia offer

MSI/11/V/CMD/PD/LO/11, tanggal 25 Mei

No.

Letter

of

offer

of

Murabaha

Financing

2011,

No.MSI/11/V/CMD/PD/LO/11, dated May 25, 2011,

pembiayaan

the Company obtained Murabaha facility from

Murabahah dari PT Maybank Syariah dalam rangka

PT Maybank Sharia, which was used as working

pembiayaan modal kerja. Jumlah maksimum fasilitas

capital for financing. Maximum amount of the credit

kredit

Perusahaan

adalah

memperoleh

dalam

facility is Rp25,000,000,000, in Rupiah or US Dollar

atau US Dollar. Fasilitas ini bersifat

currency. This is non-revolving credit facility with

non revolving dengan jangka waktu 60 (enam puluh)

credit term of 60 (sixty) months. The margin of this

bulan.Margin atas fasilitas ini adalah BFR 2,25% per

facility is BFR 2.25% per annum or maximum of 17%

tahun, maksimum 17% per tahun untuk Rupiah dan

per year for Rupiah financing and 12.05% per year

12,05% per tahun untuk US Dollar. Indikasi BFR saat

for USD financing. The indication of current BFR are

ini adalah BFR IDR 8,75% dan BFR USD AS 4,5%.

BFR IDR 8.75% and BFR USD 4.5%.

bentuk Rupiah

sebesar

fasilitas

Rp25.000.000.000,



penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank tersebut di atas.

98











21.


PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Sharia Bukopin

Berdasarkan Akta Akad No.30 tanggal 14 Oktober

Based on the Deed of Akad No.30 dated October 14,

2010 yang dibuat dihadapan DR. Ir. Yohanes Wilion,

2010 made before DR. Ir. Yohanes Wilion, SE, SH,

SE, SH, MM, Notaris di Jakarta, Perusahaan telah

MM, Notary in Jakarta, the Company obtained

memperoleh fasilitas pembiayaan dengan Akad Line

financing facility with Akad Line Facility Mudharaba

Facility Mudarabah (non revolving) dari PT Bank

(non revolving) from PT Bank Syariah Bukopin with

Syariah Bukopin dengan jumlah maksimal kredit

maximum credit amounting to Rp10,000,000,000.

sebesar Rp10.000.000.000. Fasilitas ini dipergunakan

This facility use for consumer and leasing financing.

untuk pembiayaan end user atas sewa guna usaha

Profit sharing ratio for this facility is effective 14% per

dan konsumen. Nisbah bagi hasil 14% per tahun

year. The term of the facility is 66 (sixty six) including

efektif. Fasilitas kredit ini berjangka 66 (enam puluh

extention of drawdown period for 6 (six) months. The

enam)

selama

facility requirement only applied for the consumer in

6 (enam) bulan. Persyaratan pembiayaan hanya

the group of Recapital. If the facility is designated for

dikhususkan kepada konsumen yang merupakan

the consumer outside the group Recapital, then the

group Recapital. Jika pembiayaan diperuntukkan

maximum financing term is 36 (thirty six) months,

selain konsumen dalam group Recapital, maka jangka

and may be extended as agreed by both parties.

bulan

dengan

kelonggaran

tarik

waktu pembiayaan maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan, dan dapat diperpanjang oleh kesepakatan kedua belah pihak. Jaminan yang diberikan berupa:

Collateral for the loans are:

Pengikatan secara notariil dan/atau dibawah

The agreement is made before notary or underhand

tangan serta menyerahkan asli dari dokumen –

and submit the original collateral documents to the

dokumen jaminan kepada bank sesuai dengan

bank that in accordance the Law, which is an integral

peraturan perundang-undangan yang berlaku,

part of the contract, namely:

yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari akad ini, yakni: 1.

2.

Fidusia invoice atau bukti kepemilikan alat –

1.

Fiduciary transfer of invoice or ownership

alat berat atau yang kendaraan yang dibiayai

document of the heavy equipment or vehicle

100% dari Plafond atau minimal senilai

that 100% financed from credit facility or

Rp10.000.000.000,-

minimum amounted to Rp10,000,00,000.

Fidusia tagihan atas nasabah yang dibiayai

2.

Fiduciary transfer of Company’s receivable to

Perusahaan sebesar 125% dari Plafond atau

the consumer that 125% financed from credit

minimal Rp12.500.000.000,-

facility

or

minimum

amounted

to

Rp12,500,00,000. 3.

Avalist dari seluruh Direksi dan komisaris

3.

utama Perusahaan.

Surety from Company’s Board of Director and President Commissioner

99











21.


PT Bank Syariah Bukopin (Lanjutan)

PT Bank Sharia Bukopin (Continued)

Berdasarkan surat persetujuan perubahan jaminan

Based on the letter of approval on amendment of

dan persyaratan pemberian fasilitas pembiayaan

collateral and the provision of financing facilities

No.006/MLW-SPPFP/BSB/JKT/I/2011,

No.006/MLW-SPPFP/BSB/JKT/I/2011,

tanggal

19

Januari 2011. Perubahan – perubahan tersebut adalah

dated

January 19, 2011, the changes are as follows:

sebagai berikut: a.

Jangka Waktu

a.

Periods

Semula 66 (enam puluh enam) bulan dengan

Initially 66 (sixty six) months with drawdown

kelonggaran tarik selama 6 (enam) bulan dan

leniency for 6 (six) months and the duration of

jangka

maksimal

each withdrawal for a maximum of 60 (sixty)

60 (enam puluh) bulan dengan persyaratan

waktu

months, and the financing requirements solely

pembiayaan hanya dikhususkan kepada end user

devoted to the end user which is within

yang merupakan group Recapital. Selain group

Recapital group. Other than Recapital group,

Recapital jangka waktu pembiayaan maksimal

the maximum funding period is 36 (thirty six)

36

(tiga

puluh

setiap

penarikan

dapat

months, and may be extended by agreement of

diperpanjang oleh kesepakatan kedua belah

enam)

both parties. This funding period can be

pihak.

Periode

bulan,

pembiayaan

dan

dapat

extended to 66 (sixty six) months with the

diperpanjang menjadi berjangka 66 (enam puluh

ini

drawdown leniency for 6 (six) months and the

enam) bulan dengan kelonggaran tarik selama 6

duration of each withdrawal for a maximum of

(enam) bulan dan jangka waktu setiap penarikan

60 (sixty) months.

maksimal 60 (enam puluh) bulan . b.

Persyaratan lain-lain

b.

Other Requirements

Dalam persyaratan lain – lain bahwa pembiayaan

In other terms the facility is solely devoted to

hanya

mobil

finance the purchase of cars with the Recapital

didalam lingkungan Grup Recapital dengan porsi

dikhususkan

untuk

pembelian

Group with 100% share of bank financing. End

pembiayaan bank 100%. End user dapat terdiri

user can comprise companies or employees

perusahaan atau Karyawan yang mendapat

who received COP facilities (Car Ownership

fasilitas COP (Car Ownership Program) dari

Program)

of

the

respective

perusahaan masing – masing, dirubah menjadi:

respectively, changed to:

1.

1.

2.

Pembiayaan

sewa

guna

usaha

hanya

companies

-

Lease financing solely devoted to the

dikhususkan untuk pembelian excavator,

purchase of excavator, dozer, top drive,

dozer, top drive dan heavy truck, light truck

heavy trucks and light trucks (not including

(tidak termasuk merk dari Negara china).

the brands from China).

Pembiayaan

hanya

dikhususkan

untuk

2.

The financing solely devoted to purchase

pembelian mobil didalam lingkungan Grup

cars within the Recapital Group with 100%

Recapital dengan porsi pembiayaan bank

share of bank financing. End user

100%. End user dapat terdiri perusahaan

comprises of companies or employees who

atau Karyawan yang mendapat fasilitas COP

received COP (Car Ownership Program) of

(Car Ownership Program) dari perusahaan

the respective companies.

masing – masing.

100

may











21.

PT Bank Syariah Bukopin (Lanjutan) 3.

BORROWINGS (Continued) PT Bank Sharia Bukopin (Continued)

Pembiayaan non grup Recapital dengan

3.

The financing for non-group Recapital with

porsi pembiayaan bank 80% dan end user

80% share of bank financing and 20% by

20%.

the end user.

Berdasarkan surat persetujuan perubahan jaminan

Based on the letter of approval of amendment to

dan

guarantee and

persyaratan

pemberian

fasilitas pembiayaan

No.51/MLW-SPPFP/BSB-JKT/III/2011

of financing facilities

23

No.51/MLW-SPPFP/BSB-JKT/III/2011 dated March

Maret 2011, persyaratan lain-lain huruf (b) poin

23, 2011, the requirements of other character (b)

nomor.1 (satu) diatas dirubah menjadi “Sektor bisnis

points number 1 (one) above changed to "The

dan objek akan dibiayai tidak dibatasi dan ditentukan

business sector is not limited and determined by the

oleh Komite BSB”.

Committee of BSB."

Berdasarkan Akta Akad No.127 tanggal 27 Mei 2011

Under the Deed of Agreement No.04 dated May 23,

yang dibuat dihadapan DR, Ir, Yohanes Wilion,

2011 made before DR. Ir. Yohanes Wilion, SE, SH,

SE,SH,MM notaris di Jakarta. Perusahaan telah

MM notary in Jakarta. The company has obtained

memperoleh

financing

tambahan

Rp5.000.000.000

pembiayaan

tanggal

terms

fasilitas Line

sebesar

Facility

(non

Line

Facility

Rp5,000,000,000

(non

revolving) in the form of financing Mudharabah of

revolving) dalam bentuk pembiayaan Mudharabah dari

PT

PT Bank Syariah Bukopin dengan jumlah penambahan

Rp5,000,000,000

sebesar

jumlah

Rp15,000,000,000 which is utilized for end user

yang

financing according to Islamic principles with profit

dipergunakan untuk pembiayaan end user dengan

sharing ratio based on revenue sharing with the

pola eksekuting dengan prinsip syariah dengan nisbah

expectations of bank income is determined by a

bagi hasil berdasarkan revenue sharing dengan

separate letter and is subject to change anytime.

ekspektasi pendapatan bank ditentukan dengan surat

This credit facility Term 66 (sixty six) months with the

terpisah dan dapat dirubah sewaktu – waktu. Fasilitas

drawdown leniency for 6 (six) months and the

kredit ini berjangka 66 (enam puluh enam) bulan

duration of each withdrawal exceeding 60 (sixty)

dengan kelonggaran tarik selama 6 (enam) bulan dan

months.

Rp5,000,000,000

keseluruhan

menjadi

sehingga

Rp15.000.000.000

Bank

Syariah

Bukopin

of

credit

with

amount

amounting

to

jangka waktu setiap penarikan maksimal 60 (enam puluh) bulan. Jaminan yang diberikan:

Collateral:

1.

1.

Fidusia invoice atau bukti kepemilikan alat – alat

Fiduciary

transfer of

invoice

or

proof

of

berat atau yang kendaraan yang dibiayai sebesar

ownership of equipment - heavy equipment or

minimal senilai Rp15.000.000.000.

vehicles

financed

at

least

worth

Rp15,000,000,000. 2.

Fidusia piutang atas nasabah yang dibiayai

2.

Fiduciary transfer of ownership of customers

Perusahaan sebesar 125% dari Plafond atau

receivable that the Company financed 125% or

minimal Rp18.750.000.000

at least Rp18,750,000,000.

101











21.

PT Bank Syariah Bukopin (Lanjutan) 3.

Avalist

dari

Direksi

dan

Komisaris

BORROWINGS (Continued) PT Bank Sharia Bukopin (Continued)

utama

3.

Perusahaan.

Surety from the Company’s President Director and Commissioner.



penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank. PT Bank ICBC Indonesia


Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.04 tanggal 20

Based on the of Credit Agreement No.04 dated

September 2010 yang dibuat oleh dan dihadapan Imas

September 20, 2010, made before Imas Fatimah,

Fatimah SH., Notaris di Jakarta yang kemudian diubah

SH., Notary in Jakarta, which was amended by Deed

dengan akta Addendum I (Pertama) Perjanjian Kredit

of First Addendum Credit Agreement No. 93, dated

No. 93, tertanggal 24 November 2010 yang dibuat oleh

November 24, 2010, which was made by the same

Notaris yang sama, kemudian dirubah kembali dengan

notary, then was amended again by the Deed of

Akta Addendum II (Kedua) No. 08, tanggal 08

Second Addendum No. 08, dated December 8, 2010

Desember 2010 yang dibuat oleh dan dihadapan

made

Notaris yang sama di Jakarta, PT CF memperoleh

Subsidiary obtained a credit facility in the form of

fasilitas kredit dalam bentuk Pinjaman Tetap On

Fixed Loan On Installment

Installment

Indonesia Branch TCT - ICBC Tower, Jakarta with a

dari PT Bank ICBC Indonesia Cabang

before the same Notary in Jakarta, the

TCT - ICBC Tower Jakarta dengan jumlah maksimum

maximum

sebesar Rp25.000.000.000, yang terdiri dari:

consists of:

-

-

-

Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On Installment

amount

of

from PT Bank ICBC

Rp25,000,000,000,

Fixed Loan On Installment Credit Facility (PT I)

(PT I) sebesar Rp16.000.000.000 dengan tingkat

amounted

suku bunga kontraktual setahun sebesar 12%.

contractual interest rate 12% a year.

Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On Installment

-

which

Rp16,000,000,000

with

the

Fixed Loan On Installment Credit Facility (PT I)

(PTI) sebesar USD1.000.000 dengan suku bunga

amounted USD1,000,000 with the contractual

kontraktual setahun sebesar 7%.

interest rate 7% a year. piutang

This loan facility is secured with financing receivables

pembiayaan (alat-alat berat baru) dan pembiayaan

(new heavy equipment) and consumer finance

konsumen (mobil-mobil baru) yang keseluruhannya

receivables (new cars) that equal to 120% of the

adalah sebesar 120% dari jumlah fasilitas kredit yang

outstanding amount of credit facilities or amounted to

terhutang atau sebesar Rp30.000.000.000. Jangka

Rp30,000,000,000. The term of the credit facility is 3

waktu fasiltias per penarikan pembiayaan adalah

years.

Fasilitas

pinjaman

ini

dijamin

dengan

3 (tiga) tahun.

102











21.


PT Bank ICBC Indonesia (Lanjutan)

PT Bank ICBC Indonesia (Continued)

Pada tanggal 17 Oktober 2011, bank memberikan

On October 17, 2011, the bank provides working

kepada Perusahaan fasilitas modal kerja dengan

capital facility to the Company with a maximum

jumlah maksimum sebesar Rp10.000.000.000,- untuk

amount of Rp10,000,000,000, that specially to

digunakan membiayai PT Mutiara Tanjung Logistic.

financing PT Mutiara Tanjung Logistic. The term of

Jangka waktu fasilitas kredit 3 (tiga) tahun, dan

credit facility is 3 (three) years and the contractual

dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun

interest rate of 11% a year.

sebesar 11%. Entitas Anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank tersebut di atas. PT Bank Central Asia Tbk.


Berdasarkan perjanjian No. 270/PK/W08/KRD/2010

Based on the agreement No.270/PK/W08/KRD/2010

tanggal

Perusahaan

dated September 30, 2010, the Company obtained

mendapatkan pinjaman rekening koran (PRK) dari

current account loan from PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Central Asia, Tbk dengan Plafon sebesar

with maximum amount Rp3,500,000,000. The term

Rp3.500.000.000. Jangka waktu pinjaman adalah

of loans is 1 year. Contractual interest rate is

1 tahun. Bunga kontraktual atas fasilitas pinjaman

11.75 % a year.

07

September

2010,

adalah sebesar 11,75% per tahun. Berdasarkan

perubahan

perjanjian

kredit

Based on the amendment of the credit agreement

No. 688/ADD/W08/KRD/2011 tanggal 9 Juni 2011,

No.688/ADD/W08/KRD/2011 dated June 9, 2011, the

jumlah pagu kredit menjadi Rp4.500.000.000,-

maximum

credit

amount

is

increased

to

Rp4,500,000,000. Berdasarkan

perubahan

No.2119/ADD/W08/KRD/2011,

perjanjian Fasilitas

kredit

Based

on

amendment

of

credit

agreement

rekening

No.2119/ADD/W08/KRD/2011,the term of current

Koran berjangka waktu sejak tanggal 8 September

account facility is amend, that is from September 8,

2011 sampai dengan 8 September 2012.

2011 to September 8, 2012.

103











21.




Jaminan atas pinjaman:

The loan is secured with:

a.

a.

Aset PT Recapital Advisors −

Sebidang tanah di Jl. RS Fatmawati komplek

Assets of PT Recapital Advisors −

Land area on Jl. RS Fatmawati Duta Mas

pertokoan Duta Mas Blok B.2. No.25 Cipete

Shopping

Utara, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

Cipete Utara, Kebayoran Baru, Jakarta

Complex

dengan SHGB No. 621/Cipete Utara

Selatan, South Jakarta, with Certificate of Right to Build

Block

B.2.

No.25,

(SHGB) No. 621/Cipete

Utara.

−

Sebidang tanah HGB No.5342/ Perkav PD

−

2

Land area with Certificate of Right to Build

Sarana Jaya Blok B Kav No. 9 seluas 77 M .

(SHGB) No. 5342/ Perkav PD Sarana Jaya

Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta Timur

Blok B Kav No. 9, Pondok Kelapa, Duren Sawit, Jakarta Timur with total area of 2

77 m . −


−

Sarana Jaya Blok B Kav No. 10 seluas

Land area with Certificate of Right to Build (SHGB) No. 5345/Perkav PD Sarana Jaya

77 M . Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta

2

Blok B Kav No. 10, Pondok Kelapa, Duren

Timur

Sawit, Jakarta Timur with total area of 2

77 m .

−


−

Sarana Jaya Blok B Kav No. 11 seluas

Land area with Certificate of Right to Build (SHGB) No. 5347/ Perkav PD Sarana Jaya

2

77 M . Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta

Blok B Kav No.11, Pondok Kelapa, Duren

Timur

Sawit, Jakarta Timur with total area of 2

77 m . b.

Aset PT Recapital Securities −

b.

1 (satu) Unit tanah bangunan di Jl. RS

Assets of PT Recapital Securities −

Land and building on Jl. RS Fatmawati

Fatmawati komplek pertokoan Duta Mas

Shopping Complex Block B.2. No.24,

Blok B.2. No.24 Cipete Utara, Kebayoran

Cipete Utara, Kebayoran Baru, Jakarta

Baru, Jakarta Selatan SHGB No. 620/Cipete

Selatan, South Jakarta, with Certificate of

Utara.

Right to Build Utara.

104

(SHGB) No. 620/Cipete











21.


PT Bank Yudha Bakti Berdasarkan Akta Perjanjian Pemberian Fasilitas

PT Bank Yudha Bakti Based on the Deed of Working Capital Credit Facility

Kredit Modal Kerja No. 18 tanggal 13 April 2007 yang dibuat dihadapan Agung Iriantoro, SH., Magister

Agreement No.18 dated April 13, 2007 made before the Agung Iriantoro, SH., Master of Law, Notary in

Hukum, Notaris di Jakarta, Perusahaan mendapat fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Yudha Bhakti

Jakarta, PT Bank Yudha Bhakti provided working capital credit facility to the Company with a maximum

dengan jumlah maksimum sebesar Rp 2.800.000.000,Pinjaman berjangka waktu satu tahun dan akan

amount of Rp.2,800,000,000. The term of loan is one year and will be matured on April 13, 2008. The

berakhir pada tanggal 13 April 2008. Tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 17%. Berdasarkan

contractual interest rate of the loan is 17% a year. Based on Ageement of Credit Term Extension and

Perjanjian Perpanjangan dan Penambahan Fasilitas Kredit Modal Kerja Bersifat Reguler No.28 tanggal

Additional of Regular Working Capital Facility No.28 dated May 21, 2008 by the same notary, the amount

21 Mei 2008 oleh Notaris yang sama, fasilitas ini menjadi Rp3.500.000.000,-. Pinjaman ini dijamin

of the facility increased to Rp3,500,000,000. The loan is secured with financial lease receivables.

dengan piutang pembiayaan sewa guna usaha. Berdasarkan surat No.322/SET/BYB/VII/2009 tanggal

Based on the letter No.322/SET/BYG/VII/2009 dated July 13, 2009, the maturity date of the facility

13 Juli 2009, fasilitas ini telah diperpanjang kembali dengan jangka waktu 12 bulan, terhitung mulai tanggal

extended up to 12 months, starting from the date of July 13, 2009 until July 13, 2010. The loan bear

13 Juli 2009 sampai dengan 13 Juli 2010. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga kontraktual setahun

contractual interest rate at 18% a year. Based on the letter No.409/SET/BYG/IX/2010 dated September 6,

sebesar 18%. Berdasarkan surat No. 409/SET/BYG/IX/2010 tanggal 6 September 2010,

2010, the term of the facility has been extended again for a period of 12 months, starting from April

fasilitas ini telah diperpanjang kembali dengan jangka waktu 12 bulan, terhitung mulai tanggal 13 April 2010

13, 2010 to 13 April 2011, the contractual interest rate is 16% a year.

sampai dengan 13 April 2011, dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 16 %. Berdasarkan Surat Persetujuan Perpanjangan Kredit

Based on Approval on Extention Working Capital

Modal Kerja, jangka waktu pinjaman ini diperpanjang hingga 13 April 2012. Tingkat suku bunga kontraktual

Credit the maturity date of this loan was extended to April 13, 2012. Contractual interest rates ranging

setahun berkisar 15% pada tahun 2011. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan cessie atas tagihan yang

from 15% a year in 2011. This loan facility is secured by cessie of receivables at minimum of 120% of the

dibiayai minimal sebesar 120% dari jumlah penarikan atau plafond kredit, dan saldo pinjaman ini dijamin

amount of withdrawals or credit limit, and balance of the loan is secured by a receivable to PT Retower

dengan tagihan ke Rp7.303.286.965.

Asia of Rp7,303,286,965.

PT

Retower

Asia

sebesar

Pada tanggal 22 Pebruari 2012, PT Capitalinc Finance

On February 22, 2012, PT Capitalinc Finance applied

mengajukan permohonan perpanjangan Fasilitas Kredit Modal Kerja kepada Bank Yudha Bakti

an extension for Working Capital Credit Facility to the Bank Yudha Bhakti pursuant tothe letter

berdasarkan surat No.286/CF/DIR-TSY/II/12 untuk periode 12 bulan berikutnya (sampai dengan tanggal

No.286/CF/DIR-TSY/II/12 for the next 12 months (until the date of April 13, 2013 ). PT Capitalinc

13 April 2013). Selain itu PT Capitalinc Finance juga mengajukan permohonan penurunan suku bunga

Finance also apply for a interest rate reduction to 13%.

kredit yang semula sebesar 18% menjadi 13%.

105











21. BORROWINGS (Continued)

PT Bank Yudha Bakti (Lanjutan)

PT Bank Yudha Bakti (Continued)

Pinjaman yang diterima dari PT Bank Yudha Bhakti telah dilunasi berdasarkan surat keterangan lunas No.

Loans received from PT Bank Yudha Bhakti was settled by letter No. 0919/CS/DP/BYB/VII/2012 dated

0919/CS/DP/BYB/VII/2012 tanggal 6 Juli 2012.

July 6, 2012.

PT Bank BRI Syariah

PT Bank BRI Syariah

Pada

tanggal

Perusahaan

On January 5, 2010, the Company obtained

memperoleh fasilitas pembiayaan Mudharabah dari

Mudharaba financing facility from Bank BRI Sharia.

Bank BRI Syariah. Fasilitas tersebut digunakan untuk

The facility is used for working capital financing with

modal kerja pembiayaan dengan jumlah maksimum

a maximum amount of Rp.5,000,000,000, with profit

sebesar Rp 5.000.000.000, dengan ketentuan nisbah

sharing ratio 73.33% for the Bank and 26.67% for

bagi

the Company.

hasil,

05

bagian

Januari

Bank

2010,

sebesar

73,33%

dan

Perusahaan sebesar 26,67%. Berdasarkan surat persetujuan prinsip pembiayaan

Based on the Letter of Financing Principle Approval

(SP3), tanggal 2 November 2010, telah disetujui

dated November 2, 2010, it was agreed that the use

bahwa penggunaan fasilitas kredit adalah untuk

of credit facilities is to finance within the business

pembiayaan

usaha

group of Recapital, specially to PT Capitalinc

Recapital, terbatas pada PT Capitalinc investment,

investment, PT Aetra Air Jakarta and Tangerang,

PT=Aetra Air Jakarta dan Tangerang, PT Bank Pundi,

PT=Bank Pundi, Tbk, PT Berau Coal for a period of

Tbk, PT Berau Coal dengan jangka waktu maksimal

maksimal 36 (thirty six) months.

di

dalam

lingkungan

grup

36 (tiga puluh enam) bulan. Berdasarkan

Perusahaan

Under above mention agreement, the Company

ratio

tidak

required to maintain maximum gearing ratio of 10

melebihi 10 (sepuluh) kali dan tidak diperkenankan,

(ten) times, and the Company, is not allowed to

antara lain, untuk menjaminkan kekayaan kepada

without prior approval from the bank, is not allowed

pihak lain, melakukan pembayaran hutang pemegang

to, among other, pledge the property to another

saham,

party, pay off shareholder loans and

diwajibkan

perjanjian

tersebut,

mempertahankan

mengajukan

gearing

penyataan

pailit

tanpa

persetujuan tertulis dari Bank BRI - Syariah.

bankruptcy statement.

106

filed for










22. HUTANG USAHA

22.

TRADE ACCOUNT PAYABLES

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Rupiah

IDR

Kondour SA Corp.

843.320.312

-

PT Insan Mitra Gelam

573.259.614

-

PT Insan Mitra Gelam


359.875.210

-


95.891.418

95.891.418

PT Mahakam Delta Petroleum

PT Kelana Buana Samudera

-

244.242.690

PT Kelana Buana Samudera

PT Rasuna Sentra Medika

-

103.445.366

PT Rasuna Sentra Medika

Roosmania (Building rent)

-

92.251.867

Roosmania (Building rent)

PT Yakapepe Inti Graha

-

91.554.504

PT Yakapepe Inti Graha

PT Surya Jaya Prasetya

-

51.013.895

PT Surya Jaya Prasetya

1.232.984.767

780.071.513

Others Below < Rp50 juta

3.105.331.321

1.458.471.253

PT Mahakam Delta Petroleum

Lain-lain dibawah < Rp50 juta Jumlah US Dollar

Kondour SA Corp.

Total US Dollar

IJV – Kangean Energy Indonesia Ltd

4.475.347.269

4.475.347.269

IJV-Kangean Energy Indonesia Ltd

PT Schlumberger Geophysics Nusantara

2.567.233.981

- PT Schlumberger Geophysics Nusantara

Kondur SA Corp.

1.502.329.202

2.356.658.698

Kondur SA Corp.

PT Opac Barata

1.306.647.000

1.260.497.340

PT Opac Barata

PT Dahana (Persero)

686.000.000

124.129.925

PT Dahana (Persero)

PT Mulia Graha Abadi

150.985.433

-

PT Mulia Graha Abadi

PT MI Indonesia

853.985.632

-

PT MI Indonesia

PT Geosein Delta Andalan

506.660.000

489.325.149

PT Geosein Data Andalan

PT Dowell Anadrill Schlumberger

435.772.987

-

PT Dowell Anadrill Schlumberger


487.549.921

252.578.156


PT Petroflex Prima Daya

320.765.440

-

PT Petroflex Prima Daya

PT Tiga Inti Pilar

289.654.326

-

PT Tiga Inti Pilar

PT Matra Unikatama

434.873.349

-

PT Matra Unikatama

Sunwapta Mineral Ltd

271.731.688

271.731.688

Sunwapta Mineral Ltd

244.118.000

235.495.960

Indonesia

PT Patra Nusa Data

206.377.000

199.087.940

PT Patra Nusa Data

PT Prime Petroservices

220.543.298

-

PT Prime Petroservices

PT Wasta Prama Gatra

125.873.098

-

PT Wasta Prama Gatra

PT Petroleum Geodata Solusi Indonesia

PT Petroleum Geodata Solusi

107










22. HUTANG USAHA (Lanjutan)

PT Petro Data System

22.

TRADE ACCOUNT PAYABLES (Continued)

30 Sept/Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

75.524.000

-

PT Petro Data System

Ivan Byrel

140.577.000

135.611.940

Ivan Byrel


176.884.328

-


PT Kurnia Silvia Konsultindo

166.832.912

-

PT Kurnia Silvia Konsultindo

87.239.812

-

PT Wira Insani

120.652.239

-

PT Karya Sejahtera Pratama

PT Daya Alam Teknik Inti

25.776.123

1.825.158.697

PT Daya Alam Teknik Inti

Ram river enterprise

PT Wira Insani PT Karya Sejahtera Pratama

62.514.792

-

Ram river enterprise

PT Karya Beurata

-

1.395.180.838

PT Karya Beurata

PT Chevron Pacific Indonesia

-

755.529.494

PT Chevron Pacific Indonesia

628.564.461

Bakrie SwasaktI Utama PT

103.704.708

PT Petrotech Penta Nusa

1.354.635.768

1.383.608.095

Others Below < Rp50 juta

Jumlah US Dollar

17.297.084.598

17.320.816.055

Total USD

Jumlah Hutang Usaha

20.402.415.919

18.779.287.308

Total Trade Payable

PT Bakrie SwasaktI Utama PT Insani Mitrasani Gelam PT Sanggarcipta kreasitama PT Kesadasa Perkasa PT Petrolog Multi Usaha Mandiri PT Petrotech Penta Nusa Lain-lain dibawah < Rp50 juta

573.259.614

PT Insani Mitrasani Gelam

463.517.463

PT Sanggarcipta kreasitama

244.378.973

PT Kesadasa Perkasa

147.449.647

PT Petrolog Multi UsahaMandiri

Analisa umur hutang usaha berdasarkan tanggal faktur

The aging analysis of trade payable based on invoice


date are as follows: 30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Kurang dari 60 hari

2.550.789.250

2.122.817.531

Less than 60 days

61 – 90 hari

2.215.879.660

2.008.694.380

61 – 90 days

15.635.747.009

14.647.775.397

More than 91 days

18.779.287.308

Total

Lebih dari 91 hari Jumlah

20.402.415.919

108










23. PERPAJAKAN a.

23.

Pajak dibayar dimuka

TAXATION a.

Prepaid taxes

Perusahaan memiliki saldo akhir pajak dibayar

The Company has the ending balance of

dimuka atas PPN untuk periode sembilan bulan

prepaid tax on VAT for the nine months period

yang berakhir pada 30 September 2012 dan untuk

ended September30, 2012 and for the years

tahun yang berakhir 31 Desember 2011 masing-

ended December 31, 2011 each amounted to

masing sebesar Rp0 dan Rp 65.310.088 yang

Rp0 and Rp 65,310,088 is presented as a down

disajikan dalam akun uang muka dan biaya

payment and prepaid expenses.

dibayar dimuka. b.

Hutang pajak

b. 30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Pajak Pertambahan Nilai

4.079.230.732

3.681.576.854

Value Added Tax

Pajak Penghasilan pasal 21

4.785.043.390

4.307.002.275

Income tax - article 21

Pajak Penghasilan pasal 23

788.130.251

713.280.458

Income tax - article 23

Pajak Pasal 4 (2)

248.315.505

169.790.958

Tax payable 4 (2)

9.900.719.878

8.871.650.545

Total

Jumlah

c.

Tax payable

Pajak tangguhan

c.

Deferred taxes

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Grup

Details assets and liabilities deferred taxes are


as follows: 30 September/ September30, 2012 Pengaruh Ke Saldo Awal /

Laba (Rugi) /

Pengaruh Ke

Beginning

Effect to Profit

Ekuitas / Effect to

Saldo Akhir /

Balance

(loss)

Equity

Ending Balance

Aset Pajak Tangguhan

Deffered Tax Assets

Perusahaan: Imbalan pasca kerja

Company: 1.160.265.073

224.817.812

-

1.385.082.885

Employe benefit Accumulated

Akumulasi penyusutan

9.744.423

5.143.906

-

14.888.329

depreciation

Akumulasi rugi

6.075.829.971

-

-

6.075.829.971

Accumulated loss

Sub jumlah

7.245.839.467

229.961.718

-

7.475.801.185

156.340.838

-

7.402.180.305

229.961.718

Entitas anak

156.340.838

Jumlah Aset Pajak Tangguhan

Sub total Subsidiaries Total Deffered Tax

109

-

7.632.142.023

Assets










23. PERPAJAKAN (Lanjutan) c.

23.

Pajak tangguhan (Lanjutan)

TAXATION (Continued) c.

Deferred taxes (Continued)

31 December / December 31, 2011 Pengaruh Ke Saldo Awal /

Laba (Rugi) /

Pengaruh Ke

Beginning

Effect to Profit

Ekuitas / Effect to

Saldo Akhir /

Balance

(loss)

Equity

Ending Balance Deffered Tax

Aset Pajak Tangguhan Assets Perusahaan:

Company:

Imbalan pasca kerja

-

1.160.265.073

-

1.160.265.073

Employe benefit Accumulated

Akumulasi penyusutan

-

9.744.423

-

9.744.423

depreciation

Akumulasi rugi

3.444.958.099

2.630.871.752

-

6.075.829.972

Accumulated loss

Sub jumlah

3.444.958.099

3.800.881.248

-

7.245.839.468

-

156.340.838

-

156.340.838

Entitas anak Jumlah Aset Pajak Tangguhan

d.

Sub total Subsidiaries Total Deffered Tax

3.444.958.099

3.957.222.084

Rekonsiliasi pajak

-

d. 30 Sept/Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Consolidation profit before minority (8.665.798.980)

(16.769.535.786)

Ditambah/(dikurangi):

Eliminasi konsolidasian

profit before minority interest – 3.419.967.454

3.226.304.592

subsidiaries

(2.475.424.308)

(2.960.994.062)

Elimination of consolidated

(7.721.255.834)

(16.504.226.216)

profit before minority interest –

(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan – Perusahaan

interest Added / (loss)

Laba sebelum pajak – entitas anak

Assets

Tax reconcilition

Laba/(rugi) konsolidasian sebelum beban pajak:

7.402.180.305

110

Company










23. PERPAJAKAN (Lanjutan) d.

23.

Rekonsiliasi pajak (Lanjutan)

TAXATION (Continued) d.

Tax reconcilition (Continued)

30 Sept/Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

4.224.343.354

4.167.546.975

Total permanent difference

20.575.625

14.648.766

Depreciation of fixed assets

Imbalan kerja

899.271.248

1.798.542.496

Employee benefit

Jumlah beda temporer

919.846.873

1.813.191.262

Total temporer difference

(2.676.260.845)

(10.523.487.979)

Jumlah beda tetap

Beda temporer:

Temporer difference:

Penyusutan aset tetap

Taksiran (kerugian)/ penghasilan kena pajak

Estimated (loss) / income

24. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

24.

Biaya yang masih harus dibayar terdiri dari:

Biaya bunga masih harus dibayar

ACCRUED EXPENSES Balance of accrued expenses are consist of:

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

38.204.536.236

22.702.160.541

Biaya pengeboran, support dan produksi

taxable

Accrued interest expenses Drilling, support and production

6.072.561.166

6.064.582.648

70.000.000

436.673.819

Sallary

Sewa gedung

1.938.144.373

-

Office rent

Biaya Notaris

103.217.773

171.317.550

Notary expenses

Jamsostek

278.090.347

157.009.968

Jamsostek

95.000.000

167.032.000

Professional Fee

Lainnya

1.483.678.154

563.303.739

Others

Jumlah

48.245.228.053

30.262.080.265

Total

Gaji

Jasa Profesional

Biaya bunga masih harus dibayar tersebut adalah sebagai berikut:

111

Expenses

Accrued interest expenses are as follows:










30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Rupiah

Rupiah

Advanced Lead Strategy Ltd

4.809.380.036

577.790.624


Emeraude Ventures Ltd

1.447.779.358

1.273.332.769


PT Energi Mega Persada Tbk.

2.170.120.404

712.904.762


937.301.684

-

PT Multi Artha Guna Usaha

19.829.266

5.025.379

Lainnya

9.384.410.748

2.569.053.534

21.209.329.552

14.731.847.475


7.183.412.718

5.035.978.784


427.383.218

375.886.736


Sub jumlah

28.820125.488

20.133.107.007

Sub total

Jumlah

38.204.536.236

22.702.160.541

Total

PT Multi Artha Guna Usaha Lainnya Sub jumlah

Sub total

US Dollar

US Dollar

Advanced Lead Strategy Ltd PT Energi Mega Persada Tbk. Emeraude Ventures Ltd

Beban bunga masih harus dibayar kepada Advanced

The

Leads Strategy Ltd, Emeraude Ventures Ltd. dan

Advanced Leads Strategy Ltd, Emeraude Ventures

PT Energi Mega Persada Tbk. merupakan beban

Ltd. and PT Eneregi Mega Persada Tbk regarding to

bunga

the issuance of Promissory Notes..

Surat

Sanggup

yang

diterbitkan

oleh

Perusahaan.

112

accrued

interest

expense

are

due

from










25. HUTANG LAIN-LAIN

25.

OTHERS LIABILITIES

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Pihak Berelasi PT Mosesa Petroleum

Related Party 55.198.690.427

42.306.377.496

23.949.767.603

-

Management

3.064.885.517

3.064.885.517

PT Recapital Advisors

-

-

PT Cimanggis Cibitung Tollways

82.213.343.547

45.371.263.013

PT Recapital Asset Management PT Recapital Advisors PT Cimanggis Cibitung Tollways Sub jumlah

PT Recapital Asset

Pihak Ketiga Advance Lead Strategy Ltd USD PT Multi Artha Guna Usaha

Sub total Third Party

144.080.822.520

137.819.082.132

Advance Lead Strategy Ltd USD

27.179.217.500

-

PT Multi Artha Guna Usaha

PT Energi Mega Persada Tbk USD

PT Mosesa Petroleum

PT Energi Mega Persada Tbk 43.644.355.800

41.747.575.780

PT Kondur Petroleum

5.243.391.715

4.020.750.363

PT Kondur Petroleum

PT Proton Edar Indonesia

6.345.561.393

8.050.824.553


Advance Lead Strategy Ltd IDR

5.250.000.000

5.250.000.000

Advance Lead Strategy Ltd IDR

PT Energi Mega Persada Tbk

USD

PT Energi Mega Persada Tbk IDR

IDR

4.896.990.609

4.896.990.609

PT Bakrie Nusantara Corp.

1.762.346.275

1.762.346.275

PT Bakrie Nusantara Corp.

Asuransi

1.359.340.313

739.315.353

Insurance

-

319.131.312

Advance for leasing

-

EMP Malacca

EMP Bentu

597.795.479

564.112.522

EMP Bentu

PT Draba Energi IDR

179.567.537

279.567.537

PT Draba Energy IDR

-

287.083.715

PT Draba Energy USD

EMP Korinci

134.934.566

199.869.467

EMP Korinci

EMP Gelam

116.549.227

-

EMP Gelam

Hutang sewa

-

-

Leasing

PT Citra Perdana Maju

-

800.000.000

PT Citra Perdana Maju

Hutang cicilan pembiayaan

-

174.392.446

Leasse Payable

Uang muka dari IMBT

-

86.415.917

Advance for IMBT lease

Uang muka – Leassing EMP Malacca

PT Draba Energi USD

Uang muka dari pembiayaan konsumen Uang muka dari murabahah

Advance for consumer -

66.752.904

Financing

-

65.208.006

Advance for murabaha

5.096.564.215

571.019.228

Others (below Rp50 million)

Sub jumlah

245.887.437.149

207.700.438.118

Sub total

Jumlah Hutang Lain-lain

328.100.780.696

277.021.468.735

Total Others Payable

Lain-lain (dibawah Rp50 Juta)

113










25. HUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

25.

PT Recapital Asset Management

OTHERS PAYABLES (Continued) PT Recapital Asset Management

Mulai tahun 2007, Perusahaan telah menerbitkan

Starting 2007, the Company issued Promissory

Surat

Asset

Notes to PT Recapital Asset Management totally

surat

amounted to Rp13,000,000,000.

Sanggup

Management sanggup

kepada

secara

yang

PT

Recapital

bertahap,

diterbitkan

sehingga

selama

tahun

2007

jumlahnya sebesar Rp13.000.000.000. Pada 2008, Entitas Anak menerbitkan kembali Surat

In 2008, the Subsidiary issued additional Promissory

Sanggup tambahan dengan total Rp 5.950.000.000.

Notes totally Rp5,950,000,000.

Perusahaan telah beberapa kali menandatangani

The

perjanjian

agreement

restrukturisasi

restrukturisasi

dengan

dan

PT

addendum

Recapital

Asset

Company and

has

signed

restructuring

the

restructuring

addendum


with

several times

Management.

signed.

Pada 28 Juli 2011, Perusahaan dan PT Recapital

On July 28, 2011, the Company and PT Recapital

Asset Management telah menandatangani kembali

Asset Management has signed Debt Restructuring

Perjanjian Restrukturisasi Utang III. Dalam perjanjian

Agreement III. In the agreement, the Company

tersebut

recognized a debt to the PT Recapital Asset

Perusahaan

mengakui

memiliki

hutang

kepada PT Recapital Asset Management yang terdiri

Management

dari

include sub-ordinated debt, and USD1,279,565.75.

Rp18.950.000.000, tidak termasuk hutang sub

ordinasi,

dan

USD1.279.565,75.

amounted

Rp18,950,000,000,

not

Perjanjian

The agreement also agreed that the exchange rate

menyepakati juga kurs yang digunakan atas hutang

used for debt was USD 1 = Rp9,378. So, total debt is

tersebut adalah USD 1 = Rp9.378. Sehingga total

equal to Rp.30,949,767,603.

hutang Perusahaan adalah setara Rp 30.949.767.603. Jangka

waktu

perjanjian

restrukturisasi

tersebut

Period of the restructuring agreement is up to

adalah sampai dengan 31 Desember 2011. Bunga

December 31, 2011. Interest charged on the debt is

yang dikenakan atas nilai utang adalah 16% pertahun

16% per year.

Pada tanggal 28 Juli 2011, Perusahaan telah

On July 28, 2011, the Company paid the debt

melakukan pembayaran atas hutang tersebut sebesar

amounted of Rp4,000,000,000 and on October 24,

Rp4.000.000.000 dan pada tanggal 24 Oktober 2011

2011 amounted Rp3,000,000,000. The balance of

sebesar Rp3.000.000.000. Sehingga saldo hutang

Company's debt as of December 31, 2011 amounted

Perusahaan per 31 Desember 2011 adalah sebesar

to Rp23,949,767,603

Rp23.949.767.603

114











25.

OTHERS PAYABLES (Continued)

PT Recapital Asset Management (Lanjutan)

PT Recapital Asset Management (Continued)

Pada tanggal 24 November 2011, antara Perusahaan

On November 24, 2011, between the Company and

dan PT RAM telah menandatangani Perjanjian

PT RAM has signed a Debt Restructuring Agreement

Restrukturisasi

menyepakati

IV, which both parties agreed to extend the term of

perpanjangan waktu jatuh tempo pinjaman sampai

loan up to December 31, 2012. Based on the Letter

dengan 31 Desember 2012. Berdasarkan surat Direksi

of

Perusahaan

Hutang

yang

Company's

Board

of

Directors

187/CI/DIR/XI/2011

tanggal

24

No. 187/CI/DIR/XI/2011 dated November 24, 2011,

Perusahaan

mengajukan

the Company has proposed removal of the interest

penghapusan atas bunga dan denda yang timbul dari

and penalties arising from the Debt Restructuring

Perjanjian Restrukturisasi Hutang IV.

Agreement IV.



Pada awalnya, pinjaman dari Perusahaan Advance

Initially, loan to Advance Lead Strategy Ltd. arising

Lead Strategy Ltd. timbul akibat adanya Pengalihan

from assignment of Rights by Promissory Notes

Hak oleh para Pemegang Surat Sanggup yang

Holders (Noteholders) to Advance Lead Strategy

diterbitkan oleh Perusahaan kepada Advance Lead

Ltd., and the assignment of Liabilities (Novation) of

Strategy Ltd., dan Pengalihan Liabilitas (Novasi) dari

subsidiary: PT Kencana Surya Perkasa (KSP) to

Entitas Anak: PT Kencana Surya Perkasa (KSP)

PT=Capitalinc Investment Tbk. Such Promissory

kepada PT Capitalinc Investment Tbk. Adapun Surat

Notes, issued by KSP to the previous Noteholders

Sanggup dimaksud merupakan Surat Sanggup yang

related to the purchasing of the Receivables by KSP

dikeluarkan oleh KSP kepada para Pemegang Surat

from each Noteholders.

November

No.

IV

2011,

telah

Sanggup sebelumnya sehubungan pembelian Hak Tagih oleh KSP dari masing-masing Pemegang Surat Sanggup. PT Cimanggis Cibitung Tollways

PT Cimanggis Cibitung Tollways

Pinjaman dari PT Cimanggis Cibitung Tollways (CCTW)

Loan to PT Cimanggis Cibitung Tollways (CCTW) is

ini merupakan pinjaman tanpa bunga yang dapat

an interest-free loan that can be charged/paid back at

ditagih/dibayar kembali setiap saat sesuai permintaan.

any time upon request.

Pinjaman dari CCTW dilunasi dengan hasil pengalihan

Loans from CCTW settled with the proceed of the

saham Perusahaan pada CCTW kepada PT Bakrie Tol

transfer of

Indonesia (BTI). Untuk penyelesaian pembayaran

PT=Bakrie Toll Indonesia (BTI). For the settlement of

kewajiban Perusahaan kepada CCTW, Perusahaan

its liabilities to CCTW, the Company issues a

menerbitkan

standing instruction to BTI in the amount of

sejumlah

perintah

pembayaran

Rp20.000.000.000

kepada

untuk

BTI

langsung

dibayarkan kepada CCTW.

115

the Company's shares in CCTW to

Rp20,000,000,000 to be paid directly to CCTW.











25.

PT Bakrie Nusantara Corporation

OTHERS PAYABLES (Continued) PT Bakrie Nusantara Corporation

Pinjaman dari PT Bakrie Nusantara Corporation ini

Loan from PT Bakrie Nusantara Corporation is an

merupakan

interest-free loan that can be charged/paid back at

pinjaman

tanpa

bunga

yang

dapat

ditagih/dibayar kembali setiap saat sesuai permintaan.

any time upon request.



Pinjaman

dari

PT

Recapital

Advisors

sebesar

Loan from PT Recapital Advisors Rp1,000,000,000, -

Rp1.000.000.000 untuk jangka waktu 12 (dua belas)

for a period of 12 (twelve) months which will be

bulan yang akan jatuh tempo tanggal 27 April 2011

expired on April 27, 2011 with interest rate of 9%

dengan tingkat bunga 9% (sembilan persen) per tahun

(nine percent) per year (excluding taxes)

(belum termasuk pajak). PT Proton Edar Indonesia


Berdasarkan Letter of Acknowledgment tanggal 6 Juli

Based on Letter of Acknowledgment dated July 6,

2006 dan perjanjian 001/PEI-CF/0906, tanggal 1

2006 and agreement No.001/PEI-CF/0906 dated

September 2006, PT Capitalinc Finance mengadakan

September 1, 2006, stated that PT Capitalinc

kerjasama dengan PT Proton Edar Indonesia, suatu

Finance entered into agreement with PT Proton Edar

perusahaan yang bergerak dibidang otomotif dan

Indonesia, a company engaged in the automotive

merupakan distributor resmi merk mobil Proton di

industry and is the official distributor of Proton car

Indonesia untuk melakukan pembiayaan kendaraan

brand in Indonesia, to finance Proton Taxi in

Proton taksi.

Indonesia.

Pada

tanggal

20

Maret

2012,

Perusahaan

On March 20, 2012, the Company entered into debt

menandatangani perjanjian penyelesaian hutangnya

settlement

dengan PT Proton Edar Indonesia sebagai berikut:

Indoensia as follows:

a.

Sebesar

Rp8.050.824.553,-

yang

akan

a.

agreements

with

PT

Proton

Edar

Amounting to Rp8,050,824,553,- will be be paid

dibayarkan secara bertahap selama 10 (sepuluh)

in stages over 10 (ten) months starting from

bulan mulai dari Maret 2012 sampai dengan

March 2012 until December 2012.

Desember 2012. b.

Sebesar

Rp18.785.257.289,-

yang

dibayar

b.

Amounting to Rp18,785,257,289,- will be paid

dengan tagihan pembiayaan Perusahaan kepada

with Company’s financing receivable to PT

PT Sumatera Raya, PT Intan Pusaka Pratama

Sumatera Raya, PT Intan Pusaka Pratama and

dan PT Cipta Daya Quadrant.

PT Cipta Daya Quadrant.

116










26. PROVISI IMBALAN KERJA

26.

PROVISION OF EMPLOYEE BENEFIT

Grup memberikan imbalan paska kerja yang belum

Grup provide post-employment benefits for their

didanai untuk karyawan sesuai dengan Undang-

qualifiying employees in accordance with Labor Law

undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

No.13/2003.

Mutasi kewajiban manfaat karyawan adalah

Movement of the benefits liabilities are as follows:

sebagai berikut: 30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Saldo awal tahun

4.641.060.290

1.804.943.437

Efek Data Koreksi Pajak

(623.622.567)

(159.260.660)

Biaya Imbalan Kerja tahun berjalan Kewajiban neto

Beginning balance Effect of tax correction Unrecognized past services

2.266.003.386

2.995.377.513

Cost

6.283.441.109

4.641.060.290

Total

27. MODAL SAHAM

27.

CAPITAL STOCK

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No.1 dated 1 Juni 2011, yang dibuat dihadapan Notaris Agus Madjid SH., Notaris di Jakarta dan Surat Penerimaan Laporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan PT Capitalinc Investment Tbk., No.=AHU-AH.01.10-19241 tanggal 21 Juni 2011, Perusahaan bermaksud melakukan pemecahan nilai nominal saham dengan rasio 1:5, sehingga 1 (satu) saham seri A dengan nilai nominal semula Rp50.000 per saham akan ditukar dengan 5 (lima) saham seri A dengan nilai Rp10.000 per saham, sedangkan untuk saham seri B, 1 (satu) saham dengan nilai nominal semula Rp1.500 per saham akan ditukar dengan 5 (lima) saham seri B dengan nilai Rp300 per saham.

Based on to the Deed of Statement for the Resolution of Extraordinary General Meeting of the Shareholders of the Company No. 1 dated June 1, 2011, made before Notary Agus Madjid, SH., Notary in Jakarta and Acceptance Letter of Amendment of Articles of Association of PT Capitalinc Investment Tbk., No. AHU-AH.01.10-19 241 dated June 21, 2011, the Company intends to conduct stock split with the ratio 1:5, therefore 1 (one) series A shares with a nominal value of the original Rp50,000 per share will be exchanged with 5 (five) shares of series A with a value of Rp10 .000 per share, while shares of series B, 1 (one) shares with a nominal value of the original Rp1.500 per share will be exchanged with 5 (five) series B shares with a value of Rp 300 per share.

Pemecahan nilai nominal saham tersebut telah berlaku efektif sejak 11 Juli 2011 sebagaimana dinyatakan oleh PT Bursa Efek Indonesia melalui Surat Persetujuan no. S-004470/BEI.PPJ/07-2011 tanggal 6 Juli 2011.

The stock split effective as of July 11, 2011 as stipulated by PT Bursa Efek Indonesia (Indonesia Stock Exchange) as per Letter of Agreement Approval No. S-004470/BEI.PPJ/07-2011 dated July 6, 2011.

117










27.

MODAL SAHAM (Lanjutan)

27.

CAPITAL STOCK (Continued)

Berdasarkan surat dari PT Sirca Datapro Perdana No.SDP-0033/MTFN/SHD/I/2012 tanggal 9 Januari 2012 dan No.SDP-56/MTFN/SHD/I/2011 tanggal 11 Januari 2011, daftar Pemegang Saham yang tercatat per tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, adalah sebagai berikut :

According to letter from PT Sirca Datapro Perdana No.SDP-0033/MTFN/SHD/I/2012 dated January 9, 2012 and No.SDP-56/MTFN/SHD/I/2011 dated Januari 11, 2011, list of Shareholders as at September30, 2012 and December 31, 2011 are as follows :

30 September/ September30, 2012 Presentase kepemilikan / Jumlah saham Pemegang Saham

/ Total Shares

Percentage of Ownership

Jumlah / Amount

SERI B BFC SPV Ltd

Share Holders SERIES B

1.751.779.765

43,71

525.533.929.500

304.372.215

7,59

91.311.664.500

TFI JS Extra

299.750.000

7,48

89.925.000.000

TFI JS Extra

Offshore Energy Pte. Ltd.

226.875.000

5,66

68.062.500.000

Offshore Energy Pte. Ltd. Public (each less than 5%)

Robin and Alex Macoy Strategic Invest Ltd.

Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah Seri B

Robin and Alex Macoy

Jumlah Seri A Jumlah

Strategic Invest Ltd

1.329.017.365

33,16

398.705.209.500

3.911.794.345

97,60

1.173.538.303.500

96.300.000

2,40

963.000.000.000

96.300.000

2,40

963.000.000.000

Total Seri A

4.008.094.345

100,00

2.136.538.303.500

Total

SERI A Masyarakat (dibawah 5%)

BFC SPV Ltd

Total Seri B

SERIES A Public (each less than 5%)

31 Desember / December 31, 2011 Presentase kepemilikan / Jumlah saham Pemegang Saham

/ Total Shares

Percentage of Ownership

Jumlah/ Amount

SERI B BFC SPV Ltd

Share Holders SERIES B

1.751.779.765

43,71

525.533.929.500

304.372.215

7,59

91.311.664.500

TFI JS Extra

299.750.000

7,48

89.925.000.000

TFI JS Extra

Offshore Energy Pte. Ltd.

226.875.000

5,66

68.062.500.000

Offshore Energy Pte. Ltd. Public (each less than 5%)

Robin and Alex Macoy Strategic Invest Ltd.

Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah Seri B

Robin and Alex Macoy

1.329.017.365

33,16

398.705.209.500

3.911.794.345

97,60

1.173.538.303.500

96.300.000

2,40

963.000.000.000

SERI A Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah Seri A Jumlah

BFC SPV Ltd Strategic Invest Ltd

Total Seri B

SERIES A Public (each less than 5%)

96.300.000

2,40

963.000.000.000

Total Seri A

4.008.094.345

100,00

2.136.538.303.500

Total

118










28. AGIO SAHAM

28.

This account represents additional paid in capital paid by shareholder above their share nominal value during the various company public offering.

Akun ini merupakan kelebihan harga jual saham atas nilai nominal dari penawaran umum dan penawaran umum terbatas saham yang dilakukan selama ini. Komposisi dari akun ini adalah sebagai berikut: 30 Sept/ Sept, 2012

SHARE PREMIUM

The composition of this account are as follows: 31 Des / Dec 31 2011

Penawaran umum 2.000.000 saham tahun 1990. nominal Rp1.000

Initial public offering in 1990 - 2.000.000

dan harga penawaran Rp3.500

shares. nominal Rp.1.000 and offering

per saham.

5.000.000.000

5.000.000.000

price Rp.3.500 per share.

Penawaran umum terbatas 17.000.000 saham tahun 1994.

Limited public offering in 1994 – 17.000.000

nominal Rp.1.000 dan harga


penawaran Rp.2.100 per saham.

18.700.000.000

18.700.000.000

price Rp.2.100 per share.

Penawaran umum terbatas 118.793.880 saham tahun 1995.

Limited public offering in 1995 - 118.793.880

nominal Rp1.000 dan harga


penawaran Rp1.600 per saham. Jumlah Kapitalisasi menjadi modal disetor

71.276.328.000

71.276.328.000

94.976.328.000

94.976.328.000

price Rp.1.600 per share. Total

(94.956.120.000)

(94.956.120.000)

Capitalization to the paid up capital

14.574.888.600

14.574.888.600

Right Issue without pre-emptive right

14.595.096.600

14.595.096.600

Total Net

Penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu Jumlah Bersih

29. SELISIH

TRANSAKSI

PERUBAHAN

EKUITAS

ANAK PERUSAHAAN

29.

DIFFERENCE IN CHANGE OF EQUITY IN THE SUBSIDIARY

30 Sept/ Sept,

31 Des / Dec 31

2012

2011

Kuasi reorganisasi entitas anak

641.941.890

641.941.890

Jumlah

641.941.890

641.941.890

119

Quasi reorganization of subsidiary Total










29. SELISIH

TRANSAKSI

PERUBAHAN

EKUITAS

29. DIFFERENCE IN CHANGE OF EQUITY IN THE

ANAK PERUSAHAAN (Lanjutan)

SUBSIDIARY (Continued)

Proses penilaian kembali seluruh Aset dan liabilitas

The revaluation off all assets and liabilities of the

dalam rangka Pelaksanaan Kuasi Reorganisasi pada

Subsidiary during the quasi reorganization process of

Anak Perusahaan telah mengakibatkan kenaikan Aset

the Subsidiary has caused the net assets of the

bersih

sebesar

Subsidiary to increase by Rp.676,768,466. This

Rp.676.768.466. Perubahan saldo Aset bersih setelah

increase in the net asset of subsidiary multiplied by

pelaksanaan

the

pada

Anak Kuasi

Perusahaan

Reorganisasi

pada

Anak

Company’s

percentage

of

holding

in

the

Perusahaan diakui oleh Induk Perusahaan sebesar

Subsidiary was recorded as Difference in Change of

persentase kepemilikan dikalikan dengan kenaikan

Equity in the Subsidiary as a part of Parent equity.

Aset bersih Anak Perusahaan dan dicatat pada akun Selisih

Transaksi

Perusahaan

Perubahan

sebagai

bagian

Ekuitas

dari

ekuitas

Anak Induk

Perusahaan.

30. KEPENTINGAN NON PENGENDALI

30.

NON CONTROLLING INTEREST


Bagian atas

Saldo

Bagian atas

Bagian atas

Laba (rugi)

modal saham

laba/(defisit)

agio

cadangan

komprehensif

Jumlah

Entitas Anak/

/share in capital

/Share in retained

/Share in share

/Share in

Dividen

/Comprehensif

/ Total

Subsidiary

stock

earning/ (deficit)

premium

Reserve

/Dividen

income (loss)

PT Capitalinc Finance

1.413.675.000

635.553.237

145.488.382

206.274.367

-

251.842.307

2.652.833.292

210.000.000

(94.668.040)

-

-

-

(7.932.489)

107.399.471

14.000.000

(49.965.147)

-

-

-

(12.823.344)

(48.788.491)

500.000.000

(1.587.158.492)

-

-

-

(337.226.691) (1.424.385.182)

2.137.675.000

(1.096.238.442)

145.488.382

206.274.367

-

(171.091.521)

PT Cahaya Batu Raja Blok PT Kencana Surya Perkasa PT Kutai Etam Petroleum Jumlah

120

1.287.059.091










30. KEPENTINGAN NON PENGENDALI (Lanjutan)

30.

NON CONTROLLING INTEREST (Continued)

31 Desember / December 31, 2011

Bagian atas

Saldo

Bagian atas

Bagian atas

Laba (rugi)

modal saham

laba/(defisit)

agio

cadangan

komprehensif

Jumlah

Entitas Anak/

/ share in capital

/ Share in retained

/ Share in

/ Share in

Dividen

/ Comprehensif

/ Total

Subsidiary

stock

earning/ (deficit)

share premium

Reserve

/ Dividen

income (loss)

PT Capitalinc Finance

1.413.675.000

527.952.782

145.488.382

156.459.289

(41.844.780)

249.074.362

2.450.805.035

210.000.000

(87.369.312)

-

-

-

(7.298.729)

115.331.959

14.000.000

(38.298.679)

-

-

-

(11.985.848)

(36.284.527)

500.000.000

(1.142.279.707)

-

-

-

(339.078.939)

(981.358.646)

2.137.675.000

(739.994.916)

145.488.382

156.459.289

(41.844.780)

(109.289.155)

1.548.493.822

PT Cahaya Batu Raja Blok PT Kencana Surya Perkasa PT Kutai Etam Petroleum Jumlah

31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

31.

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Saldo beban umum dan administrasi untuk periode

General and administrative expenses for six months

enam bulan pada 30 September 2012 dan 2011

period ended September30, 2012 and 2011 are as

sebagai berikut:

follows: 30 Sept/ Sept,

30 Sept/ Sept,

2012

2011

Gaji dan Kesejahteraan Karyawan

15.561.787.021

12.614.907.079

Salaries and wages

Sewa gedung

2.101.915.029

920.155.520

Rent

Jasa professional

1.809.595.623

488.736.501

Professional service

Imbalan kerja

2.266.003.386

286.801.153

Employee benefits

Perjalanan dinas

1.372.052.371

617.028.226

Traveling

Penyusutan dan Amortisasi

483.327.992

678.496.417

Depreciation expense

Keperluan kantor

379.242.767

823.204.169

Office Supply

Perbaikan dan pemeliharaan

413.170.918

334.996.682

Repair and maintenance

Administrasi efek

124.000.000

271.216.158

Share administration

Pemasaran

151.929.414

198.006.179

Marketing

Bunga leasing

49.202.420

121.812.067

Leasing

Legalisasi

24.758.180

390.442.406

Legalization

2.353.628

657.666.060

Bank charges

Beban bank

121










31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (Lanjutan)

31.

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES (Continued)

30 Sept/ Sept,

30 Sept/ Sept,

2012

2011

Amortisasi goodwill

-

1.803.686.633

Goodwill amotization

Lain-lain

1.297.264.899

152.123.662

Others

Jumlah

26.036.603.648

20.359.278.912

Total

32. SELISIH KURS

32.

FOREIGN EXCHANGE

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) yang

This account represents the gain (loss) from foreign

berasal dari transaksi dalam mata uang asing dan

currency transactions and translation of assets and

penjabaran aset serta liabilitas moneter dalam mata

liabilities denominated in foreign currencies. Different

uang asing. Selisih kurs untuk periode 6 bulan yang

exchange rate for 6 months period ended as of

berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 2011,

September 30, 2012 and 2011, respectively, are gain

masing-masing

of Rp1,706,933,893 and loss of Rp3.021.885.267.

adalah

keuntungan

sebesar

Rp1.706.933.893 dan rugi sebesar Rp3.021.885.267. 33. LABA PER SAHAM

33.

Laba periode berjalan Jumlah

laba

Profit for the periods yang

(loss)/ profit attributable to the equity holders of the

diatribusikan kepada pemegang saham Perusahaan

Company used to calculate the earnings per share

yang digunakan untuk perhitungan laba/ (rugi) per

for the nine months period ended as of September

saham untuk periode sembilan bulan yang berakhir

30,

pada 30 September 2012 dan 2011, masing-masing

Rp(9,152,340,266) and Rp(7.094.075.424).

rugi

(rugi)/

EARNING PER SHARE

sebesar

periode

berjalan

Rp(9.152.340.266)

2012

and

2011

were

respectively

loss

dan

Rp(7.094.075.424). Jumlah Saham

Number of Share

Jumlah rata-rata tertimbang untuk periode sembilan

Weighted average number of shares for nine months

bulan yang berakhir pada 30 September 2012 dan

period ended as of September30, 2012 and 2011,

2011 yang digunakan untuk menghitung laba per

used

saham adalah masing-masing 20.407.666.170 dan

20.407.666.170 and 4.008.094.345 shares.

to

calculate

earnings

per

share

is

4.008.094.345 saham. Laba Per Saham

Profit Per Share

Laba per saham untuk untuk periode sembilan bulan

Earnings per share for the nine months period ended

yang berakhir pada 30 September 2012 dan 2011,

as of September 30, 2012 and 2011 respectively

masing-masing

amounted to (Rp3.90) and (Rp1,90).

adalah

sebesar

(Rp3,90)

dan

(Rp1,90).

122










34. PERJANJIAN PENTING DAN KERJASAMA

34.

COOPERATION AGREEMENTS

Entitas Anak

Subsidiary

PT Capitalinc Finance a. PT Bank Yudha Bhakti

PT Capitalinc Finance a. PT Bank Yudha Bhakti

Perusahaan juga mendapat fasilitas tambahan Channeling dengan jumlah maksimum sebesar Rp.10.000.000.000,- yang telah dituangkan dalam Akta Perjanjian Kerjasama Penyaluran Kredit Akta No. 32 tanggal 21 Mei 2008 yang dibuat dihadapan Agung Iriantoro, SH., Magister Hukum notaris di Jakarta. Berdasarkan surat No. 302/SET/BYB/VII/2009, fasilitas ini telah diperpanjang dengan jangka waktu 12 bulan, terhitung mulai tanggal 21 Mei 2009 sampai dengan 21 Mei 2010, dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 17,5%. Fasilitas ini sampai tanggal laporan belum dipergunakan. b.

PT Bank Muamalat

The Company also received an additional Channeling facility with maximum amount of Rp.10,000,000,000 which has been stated in the Deed of Credit Distribution Partnership No. 32 dated May 21, 2008 made before Agung Iriantoro, SH., Master of Law, Notary in Jakarta. Based on the letter. No.302/SET/BYB/VII/2009, this facility has been extended by a period of 12 months, commencing May 21, 2009 until May 21, 2010, with the contractual interest rate of 17.5% a year. This facility has not been used by the date of the report.

b.

PT Bank Muamalat

Berdasarkan perjanjian kerjasama penerusan kredit (credit channeling) No.=627/BMI/KPO/301/VII/11, tanggal 13 Juli 2011, Perusahaan telah memperoleh persetujuan Kerjasama dari BMI, maksimum sebesar Rp=50.000.000.000.

Based on credit channeling agreement No.=627/BMI/KPO/301/VII/11, dated July 13, 2011, the Company has obtained approval for from BMI, a maximum of Rp 50,000,000,000.

Fasilitas ini dapat diproses sebagai berikut: a. Perusahaan mengajukan pembiayaan atas nama konsumen b. Minimal pembiayaan Rp 10.000.000.000,c. BMI akan memberikan surat persetujuan prinsip atas proposal yang telah disetujui d. BMI memberi kuasa kepada Perusahaan untuk mewakili dalam akad pembiayaan dengan end user e. Pembiayaan akan ditransfer ke rekening end user yang ada di BMI, kemudian di transfer ke rekening yang terkait dalam pembayaran, dan seluruh dokumen perjanjian pembiayaan dan jaminan di simpan di BMI. f. Perusahaan akan diberikan fee/bagihasil /ujrah sesuai dengan kesepakatan bersama dari setiap penerimaan pembayaran tiap bulannya atas upaya yang dilakukan.

This facility can be processed as follows: a. The Company filed on behalf of the consumer finance b. Minimum financing amounting to Rp=10,000,000,000,-. c. BMI will provide a letter of approval in principle approved the proposal d. BMI give the authorization to the Company to represent the financing contract with the end user e. Funding will be transferred to the end user's account at BMI, then transfer it to an account related to the payment, and all financing agreements and security documents are stored in the BMI. f. Companies will receive fee/ ujrah according to mutual agreement of monthly collection.

123










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.

IMPORTANT AGREEMENTS AND COOPERATION

(Lanjutan)

(Continued)

b.

b.

PT Bank Muamalat (Lanjutan) Berdasarkan

prinsip

pemberian

PT Bank Muamalat (Continued)

fasilitas

Based on the principle to provide financing

Al-Murabahah

facilities Al - Murabahah No. 166/OL/301/VII/11,

No.=166/OL/301/VII/11, tanggal 25 Juli 2011, BMI

dated July 25, 2011, BMI has disbursed funds

telah mencairkan dana kurang lebih sebesar

amounting to approximately Rp20,000,000,000,

Rp20.000.000.000 kepada end user (PT Oil Jasa

- to the end user (PT Oil Jasa Indonesia) filed by

Indonesia)

the

pembiayaan

margin

yang diajukan oleh

yang

ditetapkan

Perusahaan,

adalah

Company,

the

margin

is

set

at

sebesar

Rp8,233,937,350 with a period of 60 (sixty)

Rp8.233.937.350 dengan jangka waktu 60 (enam

months. The facility used is in the form of Ijarah

puluh) bulan. Fasilitas ini dipergunakan dalam

financing Muntahia Bittamlik (IMBT).

bentuk pembiayaan Ijarah Muntahia Bittamlik (IMBT). Jaminan:

Guarantee:

a.

a.

Fidusia atas peralatan produksi minyak senilai Rp 14.892.000.000,-

b.

Fiduciary for oil production equipment valued at USD 14,892,000,000.

Fidusia atas tagihan dari PT Sumatera

b.

Persada Energi sebesar Rp45.900.000.000,-

Fiduciary transfer of receivable of PT Sumatera Persada Energy amounted to

c.

Coporate guarantee PT Asiabumi Petroleo

d.

Personal guarantee dari seluruh pengurus

c.

Rp45,900,000,000 Coporate guarantee PT Asiabumi Petroleo

end user

d.

Personal guarantee of the entire board of end user

c.

PT Bank Syariah Mandiri

c.

PT Bank Syariah Mandiri

Berdasarkan Akta Notaris Mahmud Said, SH.

Based on Deed No. 7 dated January 4, 2011,

No. 7 tanggal 4 Januari 2011, Perusahaaan

Mahmud Said, SH. The Company have a sharia

mengadakan perjanjian pembiayaan bersama

financing agreement with PT Bank Syariah

secara syariah dengan PT Bank Syariah Mandiri,

Mandiri, which the Company acted as the

dimana Perusahaan berindak sebagai wakil bank

bank’s representative and

yang bertanggung jawab untuk memasarkan,

marketing,

mengoperasikan dan menata-usahakan fasilitas

facility, both in terms of administration, billing,

pembiayaan, baik dari segi administrasi, tagihan,

and maintain the guarantee.

operating

and

responsible for arrange-financing

maupun menyimpan jaminan. Fasilitas pembiayaan bersama secara syariah

Sharia financing facility is in the form of

adalah

murabaha and channeling financing also in the

dalam

bentuk

murabahah

dan

pembiayaan pola channeling juga dalam bentuk murabahah.

124

form of murabaha.










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.

COOPERATION AGREEMENTS (Continued)

(Lanjutan) c.

PT Bank Syariah Mandiri (Lanjutan)

c.

PT Bank Syariah Mandiri (Continued)

Fasilitas murabahah yang diberikan kepada

Murabaha facility provided to customers through

nasabah melalui Perusahaan adalah sebesar

the Company amounting to Rp20,000,000,000, -

Rp20.000.000.000,- bersifat non revolving.

and is non-revolving.

Jangka waktu perjanjian kerjasama pembiayaan

Period

syariah dimulai dari tanggal 4 Januari 2011

agreement starting on January 4, 2011 until the

sampai dengan tanggal 14 Juli 2016

atau 66

date of July 14, 2016 or 66 (sixty six) months

dapat

and may be extended in accordance with the

(enam

puluh

diperpanjang

enam)

bulan

sesuai

dan

dengan

persetujuan

of

sharia

financing

cooperation

Company's agreement with the bank.

Perusahaan dengan bank. d.

Perjanjian Kerjasama Lainnya

d.

Other Cooperation Agreement

Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama

The

dengan Perusahaan Asuransi dalam rangka

agreements with the insurance company in

penyediaan asuransi perlindungan kredit dan

order to provide credit protection insurance and

penutupan asuransi kendaraan bermotor yang

financed

dibiayai.

Company insuring motor vehicle in the interest

Perusahaan

asuransi

melakukan

kendaraan

penutupan

vehicle

into

cooperation

insurance.

The

of its capacity as a provider of financing.

kepentingan Perusahaan dalam kapasitasnya

Payment of insurance premiums received from

sebagai

customers but not yet paid to the insurance

penyedia asuransi

bermotor

motor

entered

demi

premi

atas

Company

pembiayaan. yang

telah

Pembayaran diterima

dari

pelanggan namun belum dibayarkan kepada

company recorded as a liability to the insurance company.

perusahaan asuransi dicatat sebagai liabilitas kepada perusahaan asuransi PT Kutai Etam Petroleum


Perusahaan Mengadakan perjanjian eksplorasi dan

The Company entered into agreement for the

produksi minyak mentah dan gas bumi berdasarkan

exploration and production of crude oil and gas

kontrak bagi hasil (PSC) dengan BPMIGAS di Blok

based on production sharing contract (PSC) with

Seinangka-Senipah,

BPMIGAS in the Seinangka-Senipah Blok, East

Kalimantan

Timur,

Indonesia

untuk jangka waktu 30 tahun

Kalimantan, Indonesia for a term of 30 years. Perusahaan

On December 12, 2004, the Company entered into a

PSC dengan BPMIGAS. Jangka

PSC with BPMIGAS. The term of the PSC is 30

waktu PSC adalah 30 (tiga puluh) tahun sejak tanggal

(thirty) years from the effective date. Significant

efektif. Berikut adalah ketentuan signifikan PSC yang

financial provisions of the PSC applicable to the

berlaku kepada para pihak di area kontrak PSC:

participants in the contract area are as follows:

Pada

tanggal

menandatangani

12

Desember

2004,

125










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.


(Lanjutan) PT Kutai Etam Petroleum (Lanjutan)

PT Kutai Etam Petroleum (Continued)

a.

a.

Penjualan

Sales

Produksi minyak dan gas harus dibagi antara

The oil and gas production shall be shared

Perusahaan

between the Company and BPMIGAS using a

dan

BPMIGAS

menggunakan

formula yang disetujui oleh kedua belah pihak.

formula that is agreed by both parties.

Dari minyak mentah

setelah

Of the crude oil remaining after deducting

dikurangi

yang tersisa

dan kredit

operating costs and investment credit, the

investasi, Perusahaan berhak untuk menerima

dengan biaya

Company is entitled to receive, depending upon

bagi hasil, tergantung pada jenis dan tingkat

the type and daily level of production, the

produksi

dan

remaining crude oil and condensate production

kondensasi dan sisa pendapatan dari penjualan

and the remaining revenues from the sales of

gas diluar dari yang diperlukan untuk membayar

gas, out of which it is required to pay its own

pajak penghasilan di Indonesia termasuk pajak

Indonesian income taxes at the PSC effective

atas penghasilan dan pajak dividen sesuai

rates including income tax and dividend tax.

harian,

sisa

operasi

minyak

mentah

dengan yang berlaku dalam PSC.

b.

Perusahaan tidak mempunyai kepemilikan atas

The

aset produksi di dalam cadangan minyak dan

producing assets on oil and gas reserves, but

gas, melainkan berhak untuk menerima produksi

rather has the right to receive production and/or

dan/atau pendapatan dari penjualan minyak dan

revenues from the sale of crude oil and gas in

gas bumi sesuai dengan PSC.

accordance with the PSC.

Pengalihan area

b.

Company

has

no

ownership

in

the

Exclusion of areas

Pada atau hingga enam tahun sejak tanggal

On or until six years after the effective date of

efektif

2004),

the agreement (December 12, 2004), the

Perusahaan diwajibkan untuk menyerahkan lima

perjanjian

(12

Desember

Company has the obligation to relinquish fifty

puluh persen (50%) dari area PSC ke BPMIGAS.

percent

Kewajiban ini tidak berlaku pada area permukaan

BPMIGAS. This obligation shall not apply to any

yang minyaknya telah ditemukan.

part of the surface area or any field in which

(50%)

of

the

areas

of

PSC to

petroleum has been discovered. c.

First Tranche Petroleum (FTP) BPMIGAS

berhak

dan

BPMIGAS and shall be entitled to first take and receive each year, a quantity of Petroleum ten

persen (10%) produksi minyak bumi yang disebut

percent (10%) of the Petroleum production of

"First

each

Petroleum"

mengambil

First Tranche Petroleum (FTP)

menerima setiap tahunnya sebesar sepuluh Tranche

untuk

c.

(FTP)

sebelum

such year, called the "First Tranche

dikurangi penggantian biaya operasional dan

Petroleum" (FTP) before any deduction for

produksi sesuai dengan section VI.

recovery of operating cost and handling of production as provided under this section VI.

FTP 10% tidak dibagi dengan Perusahaan.

The 10% FTP shall not be shared Company.

126










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.




d.

d.

Kompensasi, Asistensi dan Bonus Produksi

Compensation, Assistance and Production Bonuses

e.

Perusahaan akan membayar signature bonus

The Company shall pay a signature bonus

(diberikan

(awarded compensation) of US$ 30,000 to

kompensasi)

sebesar

US$30.000

kepada BPMIGAS setelah persetujuan PSC.

BPMIGAS after approval of the PSC.

Perusahaan harus membayar bonus produksi

The Company shall pay to BPMIGAS a

kepada BPMIGAS 30 hari setelah total produksi

production bonus 30 days after total production

mencapai 5.000.000 barel, 10.000.000 barel,

has reached 5,000,000 barrels, 10,000,000

15.000.000

barrels, 15,000,000 barrels of US$ 150,000,

barel

masing-masing

sebesar

US$150.000, US$300.000 dan US$500.000.

US$ 300,000 and US$ 500,000, respectively.

Pembayaran bonus ditanggung sepenuhnya oleh

Such bonus payments shall be borne solely by

Perusahaan dan tidak akan dimasukkan dalam

the Company and shall not be included in the

biaya operasional yang dapat diganti.

recoverable operating costs.

Uang muka ke BPMIGAS

e.

Advances to BPMIGAS

Perusahaan harus membayar uang muka ke

The Company shall advance to BPMIGAS

BPMIGAS

kerja

before the beginning of each annual work

tahunan dengan jumlah minimal US$75.000

program a minimum amount of US$ 75,000 for

untuk memudahkan BPMIGAS mengeluarkan

the purpose of enabling BPMIGAS to meet

biaya dalam rangka membantu dan mempercepat

Rupiah expenditures incurred to assist and

eksekusi program kerja Perusahaan. Apabila

expedite the Company's execution of the work

selama periode program kerja tahunan jumlah

program. If at any time during the annual work

minimum tersebut telah sepenuhnya dikeluarkan,

program period, the minimum amount has been

uang muka tambahan untuk pengeluaran dalam

fully expended, separate additional advances

rupiah dapat ditentukan kembali.

necessary to provide for Rupiah expenses will

sebelum

memulai

program

be made. Jika uang muka tersebut tidak digunakan oleh

If any amount advanced is not expended by

BPMIGAS sampai pada akhir periode program

BPMIGAS by the end of annual work program

kerja tahunan, uang muka yang tidak digunakan

period, such unexpended amount shall be

tersebut akan dikurangkan terhadap uang muka

credited against the minimum amount to be

periode berikutnya.

advanced for the succeeding annual work program period.

127










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.




f.

f.

Penggantian Biaya dan Pembagian Ekuitas

Cost Recovery and Equity Split

Biaya yang dapat diganti dibedakan antara biaya

Recoverable costs are distinguished between

kapital dan non-kapital dan dapat diganti hanya

capital and non-capital cost and are recoverable

dari pendapatan produksi dari area kontrak

only from production revenues derived from the

terkait.

related contract area.

Persyaratan dalam kontrak PSC memungkinkan

The terms of the PSC

untuk penggantian semua biaya operasi dari hasil

recover

penjualan

mentah

procceds or other disposition of the required of

sebesar biaya operasi tersebut. Minyak dan gas

crude oil equal in values to such operating cost.

yang diproduksi dari area kontrak, berhak untuk

Oil and gas produced from the contract area,

penggantian biaya sesuai dengan ketentuan PSC

costs eligible for cost recovery in accordance

dan bagian ekuitas dari produksi minyak dan gas.

with the PSC and a share of equity oil and gas

Persentase bagi hasil Gas sebelum pajak untuk

The Gas pre-tax entitlement percentages for

BPMIGAS

BPMIGAS and the Company are 28.5714% and

atau

pengalihan

minyak

contract allows

to

all operating costs out of the sales

production.

adalah

dan

sebesar

Perusahaan

masing-masing 71,4286%,

71.4286%, respectively while the Oil pre-tax

sedangkan persentase bagi hasil Minyak setelah

entitlement percentages for BPMIGAS and the

pajak untuk BPMIGAS dan Perusahaan masing-

Company

masing

respectively.

adalah

28,5714%

sebesar

dan

55,3571%

dan

are

55.3571%

and

44.6429%,

44,6429%. g.

Kewajiban

Merestorasi

Area

Yang

g.

Abandonment and Site Restoration

Ditinggalkan Berdasarkan

ketentuan

PSC,

Perusahaan

Pursuant to the PSC, the Company is required

diwajibkan untuk melakukan analisa mengenai

to

dampak lingkungan pada area kontrak pada saat

assessment on the contract area at the

akan memulai aktivitasnya.

commencement of its activities.

Pada saat berakhirnya kontrak atau terminasi

Upon

atau penyerahan sebagian area kontrak, atau

relinquishment of part of the contract area, or

meninggalkan

abandonment of any field, the Company is

ladang

explorasi,

Perusahaan

perform

the

an

environmental

expiration

remove

dan instalasi yang terpasang di area kontrak

installations that it has installed in the contract

tersebut, dan melakukan aktivitas pemulihan

area, and perform all necessary site restoration

yang diperlukan. Perkiraan biaya pemulihan area

activities.

ini dapat dimintakan penggantian dari BPMIGAS

abandonment and site restoration work is

sesuai dengan jumlah yang dicatat/ diakui.

recoverable from BPMIGAS as it is accrued.

estimated

equipment

or

required

The

all

termination

diwajibkan untuk membersihkan semua peralatan

128

to

or

baseline

cost

of

and

this










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.




h.

h.

Program kerja dan anggaran Program

kerja

dan

akan

The estimated work program and budget to be

dilakukan oleh Perusahaan dalam melakukan

carried out by the Company in conducting

kegiatan eksplorasi selama 3 tahun pertama

exploration operations during the first 3 years

setelah

sebesar

after effective date amounted USD 3,700,000 (2

USD3.700.000 (2 sumur eksplorasi) dan akuisisi

exploratory wells) and 2D seismic acquisition

tanggal

anggaran

efektif

yang

Work Program and Budget

adalah

dan proses seismic 2D seluas 100 km

2

2

atau

and processing 100 km or in 6 years amounted

dalam 6 tahun pertama sebesar USD22.600.000

USD 22,600,000 (or 8 exploratory wells) and 50

(8 sumur eksplorasi) serta 3D seismic seluas

km 3D seismic.

2

2

50km . i.

Keikutsertaan

i.

Participation

BPMIGAS berhak meminta kepada Perusahaan

BPMIGAS shall have the right to demand from

10% hak kepemilikan sesuai PSC atau untuk

the Company a 10% working interest in the total

diberikan

kepada

Nasional

rights and obligations under the PSC or to other

Indonesia

lain yang ditunjuk oleh BPMIGAS

Indonesian National Companies designated by

Perusahaan

untuk menjadi kepentingan partisipan Indonesia.

BPMIGAS to have the Indonesian Participant's

Sebagai

Interest. akuisisi

10%

As consideration for the acquisition of a 10%

Indonesia

akan

working interest, the Indonesian Participant shall

mengganti Perusahaan sebesar jumlah yang

reimburse the Company an amount equal to

sama

operasional

10% of the cumulative operating costs that the

kumulatif yang telah dikeluarkan Perusahaan di

Company has incurred on behalf of its activities

area kontrak, 10% kompensasi untuk BPMIGAS

in the contract area, and 10% of compensation

atas informasi yang dimiliki dan 10% atas bonus

for the information held by BPMIGAS and 10%

produksi.

of production bonus.

working

pertimbangan interest,

dengan

untuk

Partisipan

10%

dari

biaya

Komitmen Pasti

Komitmen Pasti

Sebagaimana tercantum dalam Perusahaan

mempunyai

perjanjian

As stipulated in PSC agreement the Company is

untuk

committed to carry out in conducting exploration

melaksanakan kegiatan eksplorasi selama 3 tahun

operation during the first 3 years after the effective

pertama setelah tanggal efektif (12 Desember 2004)

date (December 2004, 21) for activity G&G, seismic

untuk kegiatan G & G, seismik 3D dan pengeboran 2

3D and setup 2 exploratory wells and during the

sumur eksplorasi, dan selama 3 tahun berikutnya

second 3 years to setup 6 exploratory wells ("firm

melaksanakan

eksplorasi

commitment"). As of this date the Company has not

("Komitmen Pasti"). Hingga saat ini Perusahaan belum

yet carried out the exploration activities as stated in

melakukan

those PSC agreement.

pengeboran kegiatan

komitmen

PSC,

6

sumur

eksplorasi

sebagaimana

tercantum dalam perjanjian PSC tersebut.

129










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.


(Lanjutan) PT Kutai Etam Petroleum (Lanjutan) Setelah

pertama,

After the end of 6 initial years, BPMIGAS extended

BPMIGAS kembali memperpanjang periode Komitmen

the firm commitment period based on his letter No.

Pasti tersebut berdasarkan surat BPMIGAS nomor

0654/BPA0000/2011/S1, dated August 26, 2011

0654/BPA0000/2011/S1, tanggal 26 Agustus 2011

where by the term of exploration in working area

dimana perpanjangan jangka waktu eksplorasi

Seinangka-Senipah extended

Wilayah

berakhirnya

kerja

periode

6

PT Kutai Etam Petroleum (Continued) tahun

Seinangka-Senipah

di

for the periode of 4

diperpanjang

years effective, from December 12, 2010 until

selama 4 tahun terhitung mulai tanggal 12 Desember

December 11, 2014. The Company's management

2010 sampai dengan tanggal 11 Desember 2014.

believes be able to perform the firm commitment for

Manajemen Perusahaan berkeyakinan

those period.

akan dapat

melaksanakan Komitmen Pasti pasti tersebut. PT Cahaya Batu Raja Blok


Perusahaan mengadakan perjanjian eksplorasi dan

The Company entered into an agreement for the

produksi minyak mentah dan gas bumi berdasarkan

exploration and production of crude oil and gas

kontrak bagi hasil (PSC) dengan BPMIGAS di Blok Air

based on Production sharing contract (PSC) with

Komering, Sumatera Selatan, Indonesia untuk jangka

BPMIGAS in the Air Komering Blok, South Sumatera,

waktu 30 tahun.

Indonesia for a term of 30 years.

Berikut adalah beberapa hal penting dalam perjanjian

A summary of significant provisions of the PSC is as

PSC adalah sebagai berikut:

follows:

a.

a.

Pengalihan area

Exclusion of area

atau

The Company shall relinquish on or before the

sebelum akhir kontrak tahun ketiga 20% dari area

end of the third contract year 20% of the original

kontrak asli. Tambahan area 15% juga harus

contract area. An additional 15% area should

dilepaskan pada atau sebelum akhir tahun ketiga

also be relinquished on or before the end of the

kontrak jika Perusahaan tidak memenuhi program

third contract year if the Company did not fullfil

kerja dan anggaran (atau Komitmen Pasti).

its

Selain itu, pada atau sebelum akhir tahun

Commitments). In addition, on or before the end

keenam kontrak, Perusahaan akan menyerahkan

of the sixth contract year, the Company shall

area tambahan sehingga area yang tersisa

relinquish an additional area so that the area

setelahnya tidak akan melebihi 20% dari total

retained thereafter shall not be in excess of 20%

area kontrak asli awal. Liabilitas tersebut tidak

of the original total contract area. This obligation

berlaku untuk bagian area permukaan yang telah

shall not apply to any part of the surface area of

ditemukan minyak.

any

Perusahaan

akan

menyerahkan

pada

work

field

discovered.

130

program

in

which

and

budget

petroleum

(or

has

Firm

been










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.


(Lanjutan) PT Cahaya Batu Raja Blok (Lanjutan)

PT Cahaya Batu Raja Blok (Continued)

b.

b.

c.

Program kerja dan anggaran

Working program and budget

Program kerja dan anggaran akan dilaksanakan

The estimated work program and budget to be

oleh

kegiatan

carried out by the Company in conducting

eksplorasi selama tiga tahun pertama kontrak

Perusahaan

exploration operations during the first three

setelah

sebesar

contract years after the effective date amounted

USD7.150.000 (2 sumur eksplorasi) dan dalam

to USD7,150,000 (or 2 exploratory wells) and in

enam tahun kontrak sebesar USD21.000.000 (8

sixth

sumur eksplorasi ).

USD21,000,000 (8 exploratory wells).

tanggal

dalam

rangka

efektif

yaitu

Uang muka ke BPMIGAS

c.

contract

years

amounted

to

Advanced to BPMIGAS

Perusahaan harus membayar uang muka kepada

The Company shall advances to BPMIGAS

BPMIGAS sebelum melaksanakan program kerja

before the beginning of each annual work

tahunan dengan jumlah minimal USD 75.000

program a minimum amount of USD75,000 for

untuk

the purpose of enabling BPMIGAS to meet

tujuan

BPMIGAS

dalam

memenuhi

sejumlah pengeluaran yang dapat membantu dan

Rupiah expenditures incurred

mempercepat

kerja

expedite the Company's execution of the work

akan

program. Excess advances will be refunded

dikembalikan setelah program kerja Perusahaan

after the Company's work program is completed.

Perusahaan.

pelaksanaan Kelebihan

program

uang

muka

to assist and

selesai. d.


d.


BPMIGAS berhak untuk pertama mengambil dan

BPMIGAS shall be entitled to first take and

menerima setiap tahun jumlah minyak bumi

receive in each year a quantity of petroleum

sebesar 10% dari produksi minyak sebelum

equal to 10% of petroleum production before

pengurangan untuk biaya operasi pemulihan,

any deduction

kredit investasi dan penanganan produksi.

investment credit and handling of production.

Dari

minyak

mentah

yang

tersisa

for recovery operating costs,

setelah

Of the crude oil remaining after deducting

dikurangi biaya operasional, Perusahaan berhak

operating costs, the Company is entitled to

untuk menerima 44,6429% dari sisa minyak

receive 44.6429% of the remaining crude oil and

mentah dan kondensat produksi dan 71,4286%

condensate production and 71.4286% of the

dari produksi gas yang tersisa.

remaining gas production.

131










34. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

34.


(Lanjutan) PT Cahaya Batu Raja Blok (Lanjutan) e.

PT Cahaya Batu Raja Blok (Continued)

Kewajiban pasar domestik Perusahaan kebutuhan

diminta mentah

e.

untuk

Indonesian domestic crude oil requirements

Indonesia (Domestic Market Obligation/DMO)

(Domestic Market Obligation/DMO) up to a

hingga maksimal sekitar 25% dari pangsa minyak

maximum approximately 25% of its share of

mentah yang menjadi haknya sesuai dengan

crude oil to which it is entitled pursuant to the

pembagian ekuitas atau kuantitas yang dihitung

equity split or quantity computed based on the

berdasarkan jumlah kuantitas minyak mentah

total quantity of crude oil to be supplied and the

yang akan dipasok dan seluruh produksi minyak

entire Indonesia crude oil production

mentah

perusahaan

petroleum Companies, whichever is lower. The

minyak, mana yang lebih rendah. Harga DMO

price of the DMO shall be 25% of the weighted

adalah 25% dari harga rata-rata tertimbang dari

average price of all crude oil produced and sold

semua minyak mentah yang diproduksi dan dijual

from the Company's contract area during the

dari area kontrak Perseroan selama tahun

calendar year.

dari

dalam

Domestic market obligation The Company is required to supply to current

negeri

Indonesia

minyak

menyediakan

semua

of all

kalender. Meskipun demikian, untuk jangka waktu lima (5)

Nothwitstanding the foregoing, for a period five

tahun berturut-turut mulai dari bulan pertama

(5) consecutive years starting from the month of

pengiriman minyak mentah yang diproduksi dan

the first delivery of crude oil produced and

disimpan dari lapangan baru dalam area kontrak

saved from new field in the Company's contract

Perseroan, biaya per barel untuk kuantitas

area, the fee per barrel for the quantity of crude

minyak mentah yang disediakan untuk pasar

oil supplied to the domestic market from each

dalam negeri dari setiap lapangan baru harus

new field shall be equal to the net realized price

sama dengan harga realisasi bersih Freight On

Freight On Board (FOB) point of export for

Board (FOB) titik ekspor untuk minyak mentah

crude oil from such field taken for the recovery

dari lapangan tersebut untuk pemulihan biaya

of operating costs.

operasi.

132










35. SALDO

DAN

TRANSAKSI

DENGAN

PIHAK

35.

BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED

BERELASI

PARTIES

Berikut adalah rincian dan sifat hubungan dengan

The nature of relationship with related parties are

pihak berelasi:

summarized as follows:

Pihak berelasi/

Sifat dari hubungan/

Sifat dari transaksi/

Related parties

Nature of relationship

Nature of transaction


Pemegang saham pengendali/

Pinjaman diterima/Borrowing

Controlling shareholder PT Bank Pundi Indonesia, Tbk

Perusahaan asosiasi/ Associated company

Kas dan setara kas/Cash and cash equivalent

PT Retower Asia

Perusahaan asosiasi/ Associated

PT Restyle Concept


company

Piutang pembiayaan/Financing receivable Sewa gedung/Office rent

company PT Asuransi Grasia Unisarana


PT Mutiara Logistic


company

Piutang pembiayaan/Financing receivable

company

Piutang pembiayaan/Financing receivable

PT Prima Sahaja


PT Berau Coal


company

Piutang pembiayaan/Financing receivable, IMBT IMBT

company PT Mutiara Tanjung Lestari


PT Mosesa Petroleum


IMBT

company Piutang lain-lain/Others receivable

company PT PSPM


PT Pelayaran Sanditia Perkasa


Piutang lain-lain/Others receivable

company Piutang lain-lain/Others receivable

company PT Recapital Securities


Piutang lain-lain/Others receivable

company Perusahaan dan Entitas Anak pada 30 September

For the six months period ended September30, 2012

2012 dan 31 Desember 2011, mempunyai saldo

and for the year ended December 31, 2011, the

piutang dan hutang kepada pihak berelasi (seperti

Company and its Subsidiary had several receivables

dimaksud dengan PSAK No.7).

from and payables to the related parties (as determined by SFAS No.7).

133










35. SALDO

DAN

TRANSAKSI

DENGAN

PIHAK

35.

BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED

BERELASI (Lanjutan)

PARTIES (Continued)

Transaksi ini dilakukan dengan persyaratan dan

These transactions were conducted under the same

kondisi yang normal sebagaimana dengan pihak-pihak

terms and conditions as those normally applied for

yang tidak mempunyai hubungan istimewa.

unrelated parties.

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember

On September 30, 2012 and December 31, 2011,

2011, saldo dan transaksi dengan pihak berelasi

balance and transaction with related parties are as


follows : 30 Sept/ Sept, 2012

2011

Saldo/ Balance

%

Saldo/ Balance

%

Aset

Assets Cash and cash

Kas dan Setara Kas

479.914.475

0,07%

654.561.770

0,10%

Investasi sewa pembiayaan

871.342.786

0,12%

5.393.284.565

0,84%

equivalents Financing lease Consumer finance

Piutang pembiayaan konsumen

405.898.809

0.06%

457.240.291

0,07%

receivables

Piutang murabahah

504.207.620

0.07%

1.458.164.971

0,23%

Murabaha receivable

Aset Ijarah IMBT

16.085.222.853

2,29%

13.090.136.995

2,04%

Ijara assets IMBT

Piutang Lain-Lain

19.516.464.830

2.78%

37.614.320.643

5,85%

Others receivable Total Consolidated

Jumlah Aset Konsolidasian

701.439.949.182

643.102.118.052

Assets

Liabilitas Hutang Lain-Lain

Liabilities 79.148.458.030

13.79%

69.321.030.616

13,68%

Others payable Total Consolidated

Jumlah Liabilitas Konsolidasian

573.948.148.374

506.787.555.571

Liabilities

Pendapatan Sewa pembiayaan

Income 407.870.641

0,95%

1.183.521.301

2,25%

Financing lease Lease income from

Sewa aset ijarah Pembiayaan konsumen

1.180.387.326

2.75%

1.211.688.254

2,30%

ijara assets

38.256.835

0.09%

45.782.592

0,09%

Consumer financing

227.199.227

0,53%

271.910.919

0,52%

murabaha

1.600.408.681

3,04%

Others commission

Profit sharing/margin Bagi hasil/ margin murabahah Lain-lain komisi

-

Total Consolidated Jumlah Pendapatan Konsolidasian

52.639.075.162

42.944.789.626

134

Income










35. SALDO

DAN

TRANSAKSI

DENGAN

PIHAK

35.

BERELASI (Lanjutan)

BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES (Continued)

30 Sept/ Sept, 2012

2011

Saldo/ Balance

%

Saldo/ Balance

%

Beban

Expenses Salary group key

Gaji karyawan kunci Grup

2.025.286.350

3.87%

5.334.225.800

7,69%

Sewa gedung

2.003.539.165

3.83%

-

-

persons Salary group key persons Total Consolidated

52.327.091.610

Jumlah Beban Konsolidasian

69.408.610.948

36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

36.

Expenses

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Risiko adalah bagian yang tidak terpisahkan dari

Risk is an integral part of the Company's operations

operasional perusahaan pada bidang usaha apapun.

in any business sectors. Success is all about how to

Keberhasilan

manage

suatu

perusahaan

tergantung

dari

risks.

One

of

the

risk

management

seberapa baik kemampuannya dalam mengelola risiko

measurement implemented by the Company is to

tersebut. Salah satu pengelolaan risiko yang telah

conduct a thorough and comprehensive review of all

dijalankan

oleh

investment proposal, business development plan,

melakukan

penelaahan

Perusahaan secara

adalah

dengan

menyeluruh

dan

loan proposal, divestitures and other strategic

komprehensif terhadap setiap proposal investasi,

decisions

in

both

parent

rencana pengembangan usaha, proposal pinjaman

subsidiaries. The aim is to identify risks and provide

kerjasama, divestasi dan keputusan strategis lainnya

recommendations

baik dari induk perusahaan maupun anak perusahaan,

achievement.

for

company optimal

and

its

objectives

yang bertujuan untuk mengidentifikasi risiko dan memberikan rekomendasi agar tujuan proposal dapat tercapai secara maksimal. Berkaitan dengan hal tersebut, Perseroan telah

As such, the Company established an Investment

membentuk Komite Investasi melalui Surat Keputusan

Committee through its’ Directors Decision Letter No.

Direksi No. 008/CI/SK-DIR/X/08 tanggal 21 Oktober

008/CI/SK-DIR/X/08 dated October 21, 2008

2008. Sebagai perusahaan investasi, pendapatan dan laba

As an investment company, revenues and operating

operasi sebagian besar merupakan kontribusi dan

income

kinerja

contributions

keuangan

anak

perusahaan,

sehingga

of

the

Company

and

mostly

financial

comes

performance

from of

Perusahaan memiliki ketergantungan terhadap anak

subsidiaries, so that the Company depends on

perusahaan.

anak

subsidiaries’ contribution. A decrease in subsidiary

menurunkan

performance will directly effect income level of the

perusahaan

Penurunan secara

kegiatan

langsung

akan

usaha

tingkat pendapatan Perusahaan.

Company.

135










36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Faktor-faktor

Factors that will have a negative impact on financial

perusahaan

performance of subsidiaries include inability to meet

diantaranya adalah ketidakmampuan memenuhi target

target, unstable macroeconomic conditions and

yang telah ditetapkan, kondisi makro ekonomi yang

competition.

kinerja

dapat

berdampak

keuangan

anak

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

negative

terhadap

yang

36.

tidak stabil dan persaingan pasar. Perusahaan secara aktif melakukan pemantauan

The Company actively monitors performance of

terhadap kinerja anak perusahaan, dengan secara

subsidiaries

by

rutin melakukan rapat gabungan antara Direksi

management

to

Perusahaan dengan Direksi Anak Perusahaan. Risiko-

updates. Major risks factors for the Company and its

risiko

subsidiaries are:

yang

dihadapi

Perusahaan

dan

Anak

routinely discuss

meet about

subsidiaries

operation

and

Perusahaan, antara lain: Risiko tingkat bunga

Interest rate risk

Fluktuasi suku bunga pinjaman akan berpengaruh

Fluctuations in interest rates will affect the amount of

pada besarnya pembiayaan pada Anak Perusahaan.

financing of subsidiary. To minimize interest rate risk,

Untuk meminimalisasi risiko suku bunga tersebut

the subsidiary company formed the Asset and

Anak

Liability Committee (ALCO).

Perusahaan

membentuk

Asset

Liability

Commitee atau Komite Aset dan Kewajiban (ALCO). Tugas dan kewenangan Komite ALCO antara lain:

Role and authority of the ALCO Committee, among others:

1.

merencanakan

laporan

posisi

keuangan

1.

The statement of financial position planning in

Perusahaan dalam perspektif risk return termasuk

risk vs return perspective including managing

pengelolaan

financing and margin;

margin

pembiayaan

dan

risiko

pembiayaan; 2.

merencanakan

laporan

posisi

keuangan

2.

The statement of financial position planning in

Perusahaan dalam perspektif risk return termasuk

risk vs return perspective including managing

pengelolaan

financing and margin;

margin

pembiayaan

dan

risiko

pembiayaan; 3.

memantau, mengelola dan menetapkan seluruh strategi kewajiban

kebijakan

pengelolaan

Perusahaan

antara

aset lain

dan

meliputi

strategi pembiayaan, strategi pendanaan dan strategi penanaman dana;

136

3.

monitoring, managing and setting policy and strategy for assets & liabilities including strategy on funding, financing and investing;










36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

36.


Risiko tingkat bunga (Lanjutan)

Interest rate risk (Continued)

4.

4.

menetapkan harga (pricing/lending rate) dan pengelolaan terhadap suku bunga termasuk

pricing vs lending rate strategy and managing interest rate including hedging strategy such as

strategi hedging: (i) memantau

dan

mengelola

likuiditas

Perusahaan. (ii) melakukan

(i) monitoring and managing liquidity of the Company.

pengelolaan

portofolio

(ii) financing portfolio management by:

pembiayaan, yaitu:

-

- penetapan limit terhadap exposure tertentu;

- determin a standard method for risk

- penetapan

pengukuran

risiko

dengan

specific limits on exposure; measurement.

menggunakan metode yang dibakukan. Komite ALCO beranggotakan Direktur Utama, Direktur

ALCO Committee consists of President Director,

Operational & Treasury, Direktur Marketing, Risk

Operation Director & Treasury, Marketing Director,

Asset Management Head, Marketing Head, Operation

Risk Asset Management Head, Marketing Head,

& Accounting Head, Treasury Head.

Operation & Accounting Head and Treasury Head.

Berikut ini rincian jatuh tempo aset dan liabilitas Grup

Here are the details of the maturity of assets and

yang dipengaruhi oleh tingkat bunga:

liabilities that the Group is affected by interest rate:

Risiko Pasar

Market Risk

Tingginya tingkat persaingan usaha yang dihadapi

High level of competition, which is caused by

Anak Perusahaan, yang disebabkan oleh semakin

increasing number of competitors engaged in similar

banyaknya pesaing yang bergerak pada kegiatan

business

usaha sejenis berpotensi mengurangi pangsa pasar

subsidiaries’ market share. Efforts made by the

anak perusahaan. Upaya yang dilakukan Perusahaan

Company and its subsidiaries among others is to set

dan anak perusahaan dalam menghadapi risiko pasar

a target market, which is determining industry

adalah menetapkan target pasar, yaitu menentukan

segment to extend financing, prioritize markets, and

segmentasi industri yang akan dibiayai, prioritas

determining industry in negative lists. These are

pasar, dan menentukan jenis-jenis usaha yang harus

routinely evaluated to take into account changes in

dihindari (negative list). Penetapan tersebut akan

market condition.

secara rutin dievaluasi oleh Perusahaan dan anak perusahaan

dengan

mempertimbangkan

perkembangan kondisi pasar.

137

activities

have

potentially

reducing











36.


Risiko Usaha

Business Risk

Sebagai perusahaan investasi, Perusahaan telah

As an investment company, the Company invested in

melakukan beberapa investasi pada bidang usaha

two different business sectors which have its owned

yang

terjadinya

business risk associated with each sector. To

peningkatan risiko usaha. Untuk mengantisipasi risiko

anticipate such risks, an in-depth evaluation thru

tersebut, dalam melakukan proses investasi dalam

financial and legal due diligence by independent

bidang

berbeda

yang

usaha

memungkinkan

Perusahaan

selalu

consultants coupled with operational due dillegence

mendalam

dengan

by the Company’s team prior to an investment

melakukan uji tuntas (due diligence) baik dari segi

decision, is a must. Investment Committee played an

finansial

important

menerapkan

tertentu,

evaluasi

maupun

yang

hukum

yang

dilakukan

oleh

konsultan independen. Komite Investasi mempunyai

role

in

evaluating

and

determining

expansion plan of the Company.

peranan penting dalam melakukan evaluasi dan pengembangan usaha yang dilakukan Perusahaan. Selain itu Perusahaan juga dihadapkan pada berbagai

Besides, the Company is also exposed to various

risiko yang berhubungan dengan pengoperasian

risks associated with the operation of oil and gas

sektor minyak dan gas bumi seperti antara lain risiko

sector such as, among others, the risk of loss in

kehilangan cadangan, bahaya pemboran, masalah

reserves, dangers associated with drilling activities,

geologis dan mekanik, kerusakan lingkungan yang

geological and mechanical problems, environmental

dapat menambah beban operasi, bencana alam

issues which might add to operation costs, natural

dalam

produksi,

disasters in terms of production facilities, disability of

ketidakmampuan asuransi untuk menutup kerugian

insurance to cover losses or in the events that

atau kejadian yang tidak diasuransikan secara penuh.

insurance are not fully covered a material loss.

Risiko Volatilitas Harga

Price Volatility Risk

Volatilitas dan setiap penurunan yang signifikan atas

Volatility and any significant decreases in the prices

harga minyak bisa berdampak material terhadap

of oil could have a material adverse effect on the

kondisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan. Setiap

Company’s

perkembangan pasar maupun kondisi operasional

operations. Any market or operational developments

yang

dari

that increase the cost of lifting oil from existing or

kegiataan saat ini dan/atau yang akan datang

future operations may have a material adverse effect

mungkin memiliki dampak yang signifikan pada

on the Company’s business, financial condition and

kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil usaha

results of operations.

kaitannya

dapat

dengan

meningkatkan

fasilitas

biaya

operasi

Perusahaan.

138

financial

condition

and

results

of











36.

Risiko Hukum Dalam

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) Legal Risk

melakukan

kegiatan

sangat

In conducting a business activity, a dispute or legal

dimungkinkan terjadinya suatu sengketa atau perkara

proceedings is very likely to occur. To minimize the

hukum. Untuk meminimalisasi timbulnya risiko hukum

risk, the Company and its subsidiaries conduct its

tersebut, Capitalinc dan Anak Perusahaan selalu

business in compliance with applicable rules and

menjalankan

regulations. In addition, the Company implements an

kegiatan

peraturan-peraturan

usaha

yang

usahanya

dengan

berlaku.

memenuhi itu,

evaluation/ analysis from legal perspective prior to

Capitalinc akan menerapkan evaluasi hukum atau

Selain

any investment or joint cooperation or financing. For

analisa yuridis terlebih dahulu sebelum pelaksanaan

a significant or material case, the Company will

kerjasama atau investasi atau pembiayaan yang akan

engage an independent legal consultant to undertake

dijalankan. Dalam hal kerjasama atau investasi yang

a thorough legal due diligence.

dilakukan mempunyai nilai yang cukup material, maka evaluasi dan uji tuntas (due diligence) akan dilakukan oleh konsultan hukum independen.

139










37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

37.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai

The following table represent a comparison between

tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan

carrying amounts and fair value of the Company's

Perusahaan yang tercatat dalam laporan keuangan:

financial

instruments

recorded

in

the

financial

statements: 30 September/ September30, 2012

Pinjaman yang

Tersedia

Biaya perolehan

diberikan dan

untuk dijual /

diamortisasi

Piutang / Loans

Available-for-

lainnya / Other

Nilai tercatat /

Nilai wajar /

and Receivables

sale

amortized cost

Carrying value

Fair Value

Aset keuangan

Financial assets

Kas dan bank

8.002.919.039

-

-

8.002.919.039

8.002.919.039

Cash and bank

48.614.886.285

-

-

. 48.614.886.285

48.614.886.285

finance lease receivable

Piutang sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Piutang murabahah Anjak piutang Piutang lain-lain

Consumer finance 912.961.135

-

-

912.961.135

912.961.135

11.404.632.979

-

-

11.404.632.979

11.404.632.979

Murabaha receivables

receivables

231.581.590

-

-

231.581.590

231.581.590

Factoring

270.870.095.538

-

-

270.870.095.538

270.870.095.538

Others receivables

-

8.611.347.525

-

8.611.347.525

8.611.347.525

Assets available for sale

-

3.592.642.449

-

3.592.642.449

3.592.642.449

Aset dimiliki tersedia untuk dijual Investasi

pada

perusahaan asosiasi

Investment in associate

Jumlah aset keuangan

340.037.076.566

12.203.989.974

-

352.241.066.540

352.241.066.540

161.015.562.719

-

-

161.015.562.719

161.015.562.719

Borrowing

20.402.415.919

-

-

20.402.415.919

20.402.415.919

Account payable

Liabilitas keuangan Pinjaman diterima Hutang usaha

company Total financial assets

Financial liabilities

Biaya yang masih harus dibayar

48.245.228.053

-

-

48.245.228.053

48.245.228.053

Accrued expenses

Hutang lain-lain

328.100.780.696

-

-

328.100.780.696

328.100.780.696

Other payables

557.763.987.387

-

-

557.763.987.387

557.763.987.387

Jumlah liabilitas keuangan

Total financial

140

liabilities










37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan)

37.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued)

31 Desember / December 31, 2011

Pinjaman yang

Tersedia

Biaya perolehan

diberikan dan

untuk dijual /

diamortisasi

Piutang / Loans

Available-for-

lainnya / Other

Nilai tercatat /

Nilai wajar /

and Receivables

sale

amortized cost

Carrying value

Fair Value

Aset keuangan

Financial assets

Kas dan bank

7.750.788.165

-

-

7.750.788.165

7.750.788.165

Cash and bank

64.255.973.528

-

-

64.255.973.528

64.255.973.528

finance lease receivable

Piutang sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Piutang murabahah Anjak piutang Piutang lain-lain

Consumer finance 9.867.580.735

-

-

9.867.580.735

9.867.580.735

10.325.107.797

-

-

10.325.107.797

10.325.107.797

Murabaha receivables

receivables

839.194.951

-

-

839.194.951

839.194.951

Factoring

248.789.442.711

-

-

248.789.442.711

248.789.442.711

Others receivables

-

8.611.347.525

-

8.611.347.525

8.611.347.525

Assets available for sale

-

488.964.583

-

488.964.583

488.964.583

Aset dimiliki tersedia untuk dijual Investasi

pada

perusahaan

Investment in associate

asosiasi Jumlah aset

company Total financial

341.828.087.887

9.100.312.108

-

350.928.399.995

350.928.399.995

381.262.508.266

-

-

381.262.508.266

381.262.508.266

Borrowing

18.779.287.308

-

-

18.779.287.308

18.779.287.308

Account payable

harus dibayar

30.262.080.265

-

-

30.262.080.265

30.262.080.265

Accrued expenses

Hutang lain-lain

62.970.968.897

-

-

62.970.968.897

62.970.968.897

Other payables

493.274.844.736

-

-

493.274.844.736

493.274.844.736

keuangan

Liabilitas keuangan Pinjaman diterima Hutang usaha

assets

Financial liabilities

Biaya yang masih

Jumlah liabilitas keuangan

Total financial liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi

The following methods and assumptions are used to

nilai wajar adalah sebagai berikut:

estimate the fair values :

Nilai wajar kas dan bank mendekati nilai tercatat

The fair value of cash and bank close to their

karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas

carrying amount largely due to short-term maturities

instrumen keuangan tersebut.

of these instrument.

141










37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan)

37.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued)

Nilai wajar investasi sewa pembiayaan, diakui sebesar

Fair

value

of

finance

lease

investments,

is

Nilai wajar dikurangi pendapatan administrasi dan

recognized at fair value less administrative income

ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan

and less transaction costs directly attributable, then

secara langsung selanjutnya diukur dengan biaya

measured by amortized cost.

perolehan diamortisasi. Nilai wajar pembiayaan konsumen, diakui sebesar

Fair value of consumer finance, is recognized at fair

Nilai wajar dikurangi pendapatan administrasi dan

value less administrative income and less transaction

ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan

costs

secara langsung selanjutnya diukur dengan biaya

amortized cost.

directly

attributable,

then

measured

by

perolehan diamortisasi. Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar

The fair value of investment in shares valued at cost,

biaya perolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat

due to its fair value can not be accurately measured.

diukur secara handal. 38. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG

38.

ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN

ASING

FOREIGN CURRENCY

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing yang

Group’s assets and liabilities denominated in foreign

dimiliki Grup adalah sebagai berikut:

currencies are as follow:

30 September/ September30,

31 Desember/ December 31,

2012

2011 Ekuivalen

USD

Ekuivalen

Rupiah/

Rupiah/

Equivalent

Equivalent Rupiah

USD

Rupiah

Aset Kas dan setara kas Piutang lain-lain Biaya dibayar dimuka

Assets 45,910

438.896.246

44.995

408.011.371

17.174.424

164.187.497.215

19.310.244

175.105.288.956

Others receivable

-

-

200.000

1.813.600.000

Prepaid expenses

Liabilitas

Cash and cash equivalent

Liabilities

Pinjaman yang diterima

1.060.326

10.136.719.729

21.322.897

193.356.030.441

Borrowing

Hutang usaha

1.737.561

16.611.084.598

1.875.039

17.002.851.169

Account payable

2.651.414

25.347.515.821

2.220.237

20.133.107.007

Accrued expenses

25.410.446

242.923.868.747

612.285

5.552.203.663

Others payable

Biaya yang masih harus dibayar Hutang lain-lain

142










39. INFORMASI SEGMEN USAHA

39.

SEGMENT INFORMATION

Di tahun 2011, pengambil keputusan operasional

In 2011, the operational decision-makers decided to

memutuskan

untuk

integrate the finance operating segment’s information

segmen operasi pembiayaan dalam satu segmen.

in a single segment. So that the Group has three

Sehingga Grup memiliki tiga segmen dilaporkan, yaitu

segments

segmen usaha investasi, segmen jasa pembiayaan

investment, financing segments and oil and gas

serta

segmen minyak dan gas bumi. Segmen-

segment. These segments offer different services

segmen tersebut menawarkan jasa yang berbeda dan

and managed separately. The entire segment is

dikelola secara terpisah. Seluruh segmen tersebut

operating within the premises.

untuk

menyatukan

informasi

reports,

the

segments

of

business

beroperasi di wilayah Indoensia. Prinsip pengukuran untuk segmen yang dilaporkan

The principle of measurement for segments reported

oleh Grup berdasarkan pada PSAK-PSAK yang

by the Group based on the Indonesian GAAP

diadopsi dalam laporan keuangan konsolidasian.

adopted in the consolidated financial statements.

Kinerja segmen diukur berdasarkan laba atau rugi

Segment

operasi segmen, seperti yang tertuang dalam dalam

segment operating income or loss, as stated in the

laporan manajemen yang dikaji secara rutin oleh

management reports that are reviewed regularly by

pengambil keputusan operasional Grup. Laba

atau

the Group’s operational decision maker. Segment’s

rugi segmen digunakan untuk mengukur kinerja

profit or loss is used to measure performance

karena manajemen berkeyakinan bahwa laba atau

because management believes that segment’s profit

rugi segmen merupakan ukuran yang paling relevan

or loss is the most relevant measure in evaluating the

dalam mengevaluasi kinerja dari suatu segmen.

performance of a segment. Revenue and expense of

Pendapatan dan beban dari suatu segmen termasuk

a segment include transactions between segments

transaksi

dilaksanakan

and implemented using the prices, which are

menggunakan harga, yang diyakini oleh manajemen,

believed by management, reflecting the market price.

antar

segmen

dan

performance

is

measured

based

on

mencerminkan harga pasar. Aset dan liabilitas segmen meliputi semua aset dan

Segment’s assets and liabilities include all assets

liabilitas yang diperhitungkan dengan menggunakan

and liabilities which calculated based on financial

dasar laporan keuangan yang dipersiapkan oleh

statement prepared by segment’s operation, and

segmen

included in the consolidated financial statements.

operasi,

dan

termasuk

dalam

laporan

keuangan konsolidasian. Informasi terkait dengan hasil operasi dari setiap

Information related to the operating results of each

segmen dilaporkan dan disajikan dalam pelaporan

segment is reported and presented in the following

segmen berikut. Rekonsiliasi meliputi transaksi antar

segment

segmen dan unsur-unsur yang tidak seignifikan atau

transactions amongst segments and insignificant

tidak dapat diatribusikan ke masing-masing segmen.

elements that does not attributable to each segment.

Informasi

mengenai

segmen

dilaporkan

dan

rekonsiliasi antara masing-masing segmen.

Information

reporting.

about

Reconciliation

segments

is

reconciliation between each segment.

143

Include

reported

and










39. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

39.

SEGMENT INFORMATION (Continued)

30 September/September30, 2012 Jasa

Minyak dan gas

Investasi/

pembiayaan/

bumi/

Rekonsiliasi/

Konsolidasi/

Investment

Financing service

Oil and gas

Reconciliation

Consolidation

Pendapatan

-

28.420.091.790

-

-

28.420.091.790

Income

(13.575207.448)

(25.666.926.375)

(1.962.526.118)

1.431.721.557

(42.636.361.498)

Operation Expense

5.959.060.778

2.136.976.463

(6.347.583.214)

(3.315.495.415)

5.063.949.442

(7.616.146.670)

4.890.141.878

(8.310.109.332)

(1.883.773.858)

(9.152.340.266)

tax

428.681.872.127

226.767.830.539

336.147.794.013

(290.157.547.432)

701.439.949.066

Assets

Liabilitas

300.640.851.301

175.256.504.280

349.845.769.543

(251.794.976.909)

573.948.148.215

Liabilities

Ekuitas

135.657.167.497

46.621.184.201

5.387.866.200

(40.350.816.419)

136.539.669.078

Equity

Beban operasi Pendapatan (beban) lain-lain

Other expense

Laba (rugi) sebelum pajak Aset

(income) Profit (loss) before

2011 Jasa

Pendapatan

Minyak dan gas

Investasi/

pembiayaan/

bumi/

Rekonsiliasi/

Konsolidasi/

Investment

Financing service

Oil and gas

Reconciliation

Consolidation

24.007.452.428

34.058.834.379

14.228.228.880

(19.655.440.525)

52.639.075.162

Beban operasi (22.075.347.286)

(29.023.526.994)

(2.447.391.214)

2.992.613.718

(50.553.651.776)

Pendapatan (beban) lain-lain

Income Operation Expense Other expense

(18.467.949.982)

(198.912.008)

(19.843.537.706)

19.655.440.525

(18.854.959.171)

(income)

(20.628.319.676)

4.836.395.377

(8.062.700.041)

7.085.088.554

(16.769.535.785)

Aset

381.649.486.232

226.659.128.777

297.222.259.019

(262.428.755.978)

643.102.118.051

Assets

Liabilitas

246.023.938.392

179.070.681.501

302.475.245.324

(220.782.309.647)

506.787.555.570

Liabilities

Ekuitas

135.625.547.840

47.588.447.276

(5.252.986.304)

(41.646.446.332)

136.314.562.481

Equity

Laba (rugi) sebelum pajak

Profit (loss) before

144

tax










40. KELANGSUNGAN USAHA

40.

GOING CONCERN

Grup melaporkan (rugi) bersih untuk periode enam

The group reported a net (loss) for the six months

bulan yang berakhir pada 30 September 2012

period

dan 2011 masing-masing sebesar Rp (9.152.340.266)

respectively amounted to Rp (9,152,340,266) and

dan Rp(1.519.489.873).

Rp(1.519.489.873).

Keuangan

Perusahaan

menunjukkan

akumulasi

The

ended

September30,

Company's

financial

2012

and

statement

2011

showed

kerugian pada tanggal 30 September 2012 sebesar

accumulated losses at the date of September30,

Rp(2.025.566.294.506)

modal

2012 amounting to Rp (2,025,566,294,506) or

ditempatkan dan disetor penuh serta tambahan modal

atau

94.81% of the issued and paid up capital and

disetor.

additional paid-in capital.

Penyajian Laporan Keuangan Perusahaan disusun

Presentation of Company’s Financial Statements is

berdasarkan asumsi kelangsungan hidup dan untuk

prepared based on the going concern assumption

meningkatkan

melakukan

and to improve the Company’s performance, the

rencana-rencana untuk memperbaiki kondisi operasi

Company plan to improve operational and financial

dan keuangannya antara lain:

condition as follows:

Akuisisi yang telah dilakukan oleh Perusahaan atas

Acquisitions made by the Company on subsidiaries

Entitas Anak yang bergerak di bidang Minyak dan Gas

engaged in the Oil and Gas revenue contributions

Bumi

are expected to contribute revenue to the Company.

kinerja,

diharapkan

94,81%

dari

Perusahaan

akan

menyumbang

kontribusi

pendapatan bagi Perusahaan. Peningkatan Produktivitas dan efisiensi pada seluruh

Increased productivity and efficiency in all aspects of

aspek kegiatan operasional Perusahaan.

company operations.

Peningkatan kualitas Sumber Daya Manusia baik

Improved quality of

melalui pelatihan-pelatihan khusus maupun pelatihan-

specialized training and regular training.

human

resources through

pelatihan regular. Perusahaan memiliki komitmen untuk menjalankan

The Company is committed to conduct its business

kegiatan usahanya

activities to uphold the principles of good corporate

dengan menegakkan prinsip-

prinsip tata kelola perusahaan yang baik. Manajemen

Perusahaan

berkeyakinan

governance. rencana-

Company's management believes these plans above

rencana tersebut diatas dapat memperbaiki kondisi

can improve the condition of the Company in the

Perusahaan di masa mendatang.

future.

Manajemen mengharapkan adanya aliran kas masuk

The management expect cash flow from subsidiary in

dari entitas anak dari sektor minyak dan gas bumi.

oil and gas sector.

145

PT. CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

Recommend Documents