PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN PERUSAHAAN TERHADAP TINDAKAN PAJAK AGRESIF (STUDI PADA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI PADA TAHUN 2010-2014)
TESIS Diajukan untuk Melengkapai Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat Guna Mencapai Derajat Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh : LISTYO CAHYO PURNOMO NIM : S431402017
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2015
PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN PERUSAHAAN TERHADAP TINDAKAN PAJAK AGRESIF (STUDI PADA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI PADA TAHUN 2010-2014)
Disusun Oleh: LISTYO CAHYO PURNOMO NIM : S431402017
Telah Disetujui Pembimbing
Pada tanggal :
Desember 2015
ii
PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN PERUSAHAAN TERHADAP TINDAKAN PAJAK AGRESIF (STUDI PADA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI PADA TAHUN 2010-2014)
Disusun Oleh: LISTYO CAHYO PURNOMO NIM : S431402017
Telah disetujui Tim penguji Pada tanggal,………………… ………..
Ketua
: Dr. Djuminah, M.Si.,Ak NIP. 1960094161988032001
………………
Sekertaris
: Doddy Setiawan, S.E., M.Si., IMRI.,Ph.D.,Ak. NIP. 197502182000121001
………………
Anggota
: Dr. Payamta, M.Si, CPA, Ak. NIP. 196609251992031002
………………
iii
PERNYATAAN
Nama
: LISTYO CAHYO PURNOMO
NIM
: S431402017
Program Studi
: Magister Akuntansi
Konsentrasi
: Akuntansi Sektor Publik
Menyatakan dengan sesungguhnya bahwa tesis berjudul “Pengaruh Struktur Kepemilikan Perusahaan terhadap Tindakan Pajak Agresif (Studi Pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI pada Tahun 2010-2014)” adalah betulbetul karya saya sendiri. Hal-hal yang bukan karya saya, dalam tesis ini diberi tanda citasi dan ditunjukkan dalam daftar pustaka. Apabila di kemudian hari terbukti pernyataan saya tidak benar, maka saya bersedia menerima sanksi akademik berupa pencabutan tesis dan gelar yang saya peroleh atas tesis saya tersebut.
Surakarta,
Desember 2015
Yang menyatakan,
LISTYO CAHYO PURNOMO
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN
Kupersembahkan Karyaku ini kepada: Ayah Tercinta Ibu Tercinta Istri Tercinta Keluargaku Tersayang Teman-Teman
v
HALAMAN MOTO
Hidup untuk beribadah dan mencari pahala. (Penulis)
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb Alhamdulillahirabbil’alamin Puji dan syukur selalu terpanjat kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat, karunia dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis ini dengan baik. Sholawat dan salam selalu penulis sampaikan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah menunjukkan jalan kebenaran kepada kita semua. Tesis dengan judul “Pengaruh Struktur Kepemilikan Perusahaan terhadap Tindakan Pajak Agresif (Studi Pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di BEI pada Tahun 2010-2014)” ini disusun untuk memenuhi persyaratan mencapai Gelar Magister Akuntansi Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penyusunan tesis ini dapat terselesaikan karena adanya bantuan dari banyak pihak, baik secara langsung maupun tidak langsung. Pada kesempatan ini, dengan kerendahan hati, penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M. S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret. 2. Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M. Pd. selaku Ketua Program Pasca Sarjana Universitas Sebelas Maret. 3. Bapak Dr. Payamta, M. Si, CPA, Ak., selaku ketua Program Magister Akuntansi Universitas Sebelas Maret sekaligus selaku pembimbing yang telah
vii
meluangkan waktu dan segala kemudahan serta kesabaran mengarahkan dalam penyusunan tesis ini. 4. Kepada Ketua Badan Pengawas Keuangan dan Pembangunan (BPKP) atas beasiswa STAR yang telah diberikan kepada penulis. 5. Kepada Direktorat Jendral Pajak yang telah memberikan ijin tugas belajar. 6. Ayah, Ibu serta Istriku tercinta, terima kasih atas doa dan dukungannya selama ini sehingga semua berjalan lancar. 7. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan tesis ini. Demikian,
semoga
tesis
ini
bermanfaat
bagi
pihak-pihak
yang
membutuhkan. Wassalamu’alaikum Wr.Wb.
Surakarta,
Desember 2015 Penulis
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL.....................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................
iii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ..................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................
v
HALAMAN MOTO .......................................................................................
vi
KATA PENGANTAR ....................................................................................
vii
DAFTAR ISI ...................................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
xi
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................
xii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................
xiii
ABSTRAK .....................................................................................................
xiv
ABSTRACT ....................................................................................................
xv
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN .........................................................................
1
A. Latar Belakang ...... ..................................................................
1
B. Rumusan Masalah ...................................................................
9
C. Tujuan Penelitian ....................................................................
10
D. Manfaat Penelitian ..................................................................
10
TINJAUAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS ...
12
A. Landasan Teori ........................................................................
12
1. Teori Agensi ........................................................................
12
ix
2. Teori Legitimasi...................................................................
15
3. Manajemen Laba ................................................................
16
4. Tindakan Pajak Agresif .......................................................
21
B. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis ................
24
C. Kerangka Penelitian .................................................................
31
METODE PENELITIAN ............................................................
32
A. Metode Penelitian ....................................................................
32
B. Teknik Pengumpulan Data ......................................................
32
C. Definisi Operasional dan pengukuran Variabel ......................
34
D. Teknik Analisis Data ................................................................
37
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN .................................
44
A. Analisa Deskriptif ...................................................................
44
B. Uji Asumsi Klasik ...................................................................
46
1. Uji Autokorelasi .................................................................
46
2. Uji Multikolinieritas ............................................................
48
3. Uji Heteroskedastisitas ........................................................
49
C. Uji Hipotesis dan Pembahasan .................................................
50
SIMPULAN ..................................................................................
60
A. Kesimpulan .............................................................................
60
B. Keterbatasan ............................................................................
60
C. Saran ........................................................................................
61
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................
63
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................
68
BAB III
BAB IV
BAB V
x
DAFTAR TABEL
Tabel
Halaman
1
Statistik Deskriptif ...............................................................................
45
2
Tabel pengambilan keputusan ada tidaknya autokorelasi ...................
47
3
Hasil Uji Durbin Watson .....................................................................
47
4
Hasil Uji Multikolinieritas ...................................................................
48
5
Hasil Uji White.....................................................................................
49
6
Hasil Regresi Common Efffect Model ..................................................
50
7
Hasil Regresi Random Efffect Model ...................................................
51
8
Hasil Regresi Fixed Efffect Model .......................................................
51
9
Hasil uji Chow ......................................................................................
52
10
Hasil uji Hausman ...............................................................................
53
11
Hasil uji t ..............................................................................................
55
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1
Halaman Kerangka Penelitian ..........................................................................
xii
31
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman 1. Data Saham LQ45 ..................................................................................... 67 2. Data 2010 .................................................................................................. 70 3. Data 2011 .................................................................................................. 71 4. Data 2012 .................................................................................................. 72 5. Data 2013 .................................................................................................. 73 6. Data 2014 .................................................................................................. 74 7. Daftar Penelitian Terdahulu ...................................................................... 76 8. Hasil Uji Multikoliniearitas ....................................................................... 78 9. Hasil Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 78 10. Hasil Regresi Common Effect ................................................................... 79 11. Hasil Regresi Random Effect .................................................................... 80 12. Hasil Regresi Fixed Effect ......................................................................... 81 13. Data Hasil uji Chow .................................................................................. 82 14. Data Perhitungan Lagrange Multiplier Residual (2) ................................. 83
xiii
ABSTRAK
LISTYO CAHYO PURNOMO NIM : S431402017
PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN PERUSAHAAN TERHADAP TINDAKAN PAJAK AGRESIF (STUDI PADA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI PADA TAHUN 2010-2014) Di Indonesia, pajak menyumbang sekitar 70 persen dari pendapatan negara. Di sisi lain, pajak merupakan biaya yang signifikan dari bisnis. Berdasarkan ini, banyak perusahaan yang berusaha untuk mengurangi biaya pajak melalui perencanaan pajak. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kepemilikan perusahaan dan karakteristik perusahaan terhadap keagresifan pajak, berdasarkan sampel perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2010 ke 2014. Penelitian ini menggunakan Effective Tax Rate (ETR) sebagai pengukuran agresivitas pajak. Penelitian ini menemukan hubungan negatif yang signifikan antara tindakan pajak agresif dengan kepemilikan keluarga dan hubungan positif signifikan antara kepemilikan pemerintah dengan tindakan pajak agresif, tetapi tidak ada hubungan yang signifikan dalam kepemilikan asing. Tanda negatif dari ETR menunjukkan bahwa kepemilikan keluarga lebih agresif. Untuk variabel kontrol yaitu karakteristik perusahaan, penelitian ini menggunakan Return on Asset (ROA), leverage, intensitas modal, dan ukuran perusahaan. Leverage diukur sebagai rasio total hutang terhadap total aset. Intensitas modal diukur dengan properti, pabrik, dan peralatan dibagi dengan total aset. Ukuran perusahaan diukur sebagai logaritma natural dari total aset. Penelitian ini tidak menemukan pengaruh karakteristik perusahaan terhadap tindakan pajak agresif perusahaan. Kata kunci : effective tax rate, kepemilikan perusahaan, karakteristik perusahan
xiv
ABSTRACT
LISTYO CAHYO PURNOMO NIM : S431402017
Corporate Ownership and Tax Aggresiveness Abstract
In Indonesia, tax contributes about 70 percent of states revenue. In the other side, tax is a significant cost of bussiness. Based on this, many companies are trying to reduce the cost of the tax through tax planning. This study aims to determine the effect of corporate ownership and corporate characteristics against tax aggresiveness, based on sample of LQ45 firms in IDX from 2010 to 2014. We use Effective Tax Rate (ETR) as measurement of tax aggressiveness. We found a negative significant relationship between tax aggresiveness and family ownership, a positive significant relationship between tax aggressiveness and government ownership but no significant relationship in foreign ownership. Negative sign of ETR indicates that the family ownership are more aggresiveness. For corporate characteristics, we use Return on Asset (ROA) as a measure for profitability. Also we use leverage, capital intensity, and size for as a variable of corporate characteristic. Leverage is measured as the ratio of total debt to total assets. Capital intensity measured by property,plant,and equipment divide by total asset. Size is measured as the natural log of total assets. There is no significant relationship between tax aggressiveness and corporate characteristic. Keywords : effective tax rate, corporate ownership, corporate characteristic
xv
