OTP Csoport 2010. első negyedéves eredmények Sajtótájékoztató – 2010. május 19.
Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
42,4 milliárd forintos adózott eredmény 2010 első negyedévében (+108% q/q) stabil működési eredmény (+2% q/q) - jelentős, 55 milliárd forintos kockázati költségképzés és szigorú költségkontroll mellett (milliárd forint)
Konszolidált korrigált adózott eredmény* 43
42
46 -2%
42
+108%
20
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
Konszolidált adózás előtti eredmény -15%
63 43
+120%
25
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
2010 első negyedévében az adózás előtti eredményalakulást befolyásoló tételek: a forint hozamkörnyezet csökkenése következtében 6,5 milliárd forint értékpapír árfolyamnyereség keletkezett a Core értékpapír portfolióján, ezzel állt szemben a fedezettség növelését célzó óvatossági céltartalékolás, mintegy 16,8 milliárd forint összegben: OTP Russia: 4,6 milliárd forint, OTP Ukrajna: 7,5 milliárd forint, CKB (Montenegró): 4,7 milliárd forint. Járulékos kölcsöntőke visszavásárlás nem történt.
*
09 2Q
09 3Q
ROE
15,4%
14,9%
15,9%
6,8%
14,0%
Bevételi marzs
8,36%
7,86%
7,93%
8,22%
8,10%
Nettó kamatmarzs
6,59%
5,77%
5,69%
6,23%
6,00%
Kiadás/bevétel arány
42,7%
45,2%
42,7%
46,9%
43,3%
Kockázati ktg./átl. hitelállomány
2,50%
3,03%
3,81%
4,59%
3,23%
5,7%
7,4%
8,9%
9,8%
10,7%
DPD 90+ fedezettség
76,0%
70,9%
68,5%
73,6%
75,8%
Nettó likviditási tartalék (millió EUR)
1.829
4.850
4.617
CAR (konsz., IFRS)
15,2%
15,9%
16,9%
17,2%
17,5%
Tier1 ráta (konsz., IFRS)
10,2%
12,0%
13,2%
13,7%
13,8%
CAR (OTP Bank, MSzSz)
13,9%
15,5%
17,2%
16,2%
17,6%
DPD 90+ arány
54
41
09 1Q
4.326
5.354
09 4Q
10 1Q
Adózott eredmény egyedi tételek (stratégiai nyitott pozíció eredménye és konszolidált osztalékok) nélkül. 2
A konszolidált adózás előtti eredmény y/y 15%-os visszaesése elsősorban a Core csökkenő teljesítményének eredménye (nettó kamatmarzs fokozatos csökkenése, növekvő kockázati költségek), a q/q javulásban viszont már az egyéb csoporttagok hozzájárulása a jelentősebb OTP Core eredménykimutatása millió forint
OTP Core, Magyarország (milliárd forint) -16% Adózás előtti eredmény (milliárd forint)
59
49
-15%
57 41
37
(2009)
50
+9mrd 63
43 (2009)
54 43
2009 4Q
2010 1Q
Adózás előtti eredmény
59.439
41.354
50.033
Működési eredmény
71.793
63.009
67.121
Összes bevétel
115.428
109.686
109.692
Nettó kamateredmény
82.606
85.270
75.990
Nettó díjak, jutalékok
21.672
22.415
20.784
Egyéb nem kamat bevétel
11.150
2.001
12.918
-43.635
-46.677
-42.570
Kockázati költségek összesen
-12.354
-21.655
-17.088
Egyéb csoporttagok eredménykimutatása millió forint
2009 1Q
2009 4Q
2010 1Q
Működési költség
41 25
2009 1Q
+30mrd
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q Egyéb csoporttagok* (milliárd forint)
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
+3% 4
6
4
-6 (2009)
-16
Adózás előtti eredmény
4.058
-16.693
4.166
Működési eredmény
43.298
43.870
42.190
Összes bevétel
85.294
91.742
82.945
Nettó kamateredmény
75.521
67.509
66.642
Nettó díjak, jutalékok
10.206
12.040
10.358
-432
12.193
5.945
-41.996
-47.872
-40.755
-39.239
-60.563
-38.024
Egyéb nem kamat bevétel
-17
Működési költség
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q +21mrd
Kockázati költségek összesen
* Konszolidációs kiszűrésekkel, eliminációkkal együtt 3
A költségvetési helyzetet és az államadósság szintjét tekintve lényegesen kedvezőbb helyzetben van Kelet-Európa, mint az euróövezet déli országai és Írország Közép-Kelet Európai Országok A folyó fizetési mérleg alakulása
Államháztartási hiány (a GDP
Államadósság (a GDP %-ban,
(a GDP %-ban)
%-ban, bejelentett intézkedésekkel)
bejelentett intézkedésekkel)
Még szükséges
14
Bejelentett
12 10
80 60 40 20 0
8 6 4
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2
2005
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
Bulgária Románia Szlovákia Magyarország
16
Bulgária Románia Szlovákia Magyarország
120 100
2006
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Bulgária Románia Szlovákia Magyarország
160 140
4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 2005
4 0 -4 -8 -12 -16 -20 -24 -28
Bejelentett és szükséges megszorítás (GDP %-ban)
0 SK
HU
BGL
RO
Görögország, Spanyolország, Portugália, Írország A folyó fizetési mérleg alakulása
Államháztartási hiány (a GDP
Államadósság (a GDP %-ban,
(a GDP %-ban)
%-ban, bejelentett intézkedésekkel)
bejelentett intézkedésekkel) Írország Görögország Spanyolország Portugália
140 120 100
16
10 8 6
40
4 2
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
0 2005
2014
2013
2012
2011
20 2010
Bejelentett
12
60
2009
2008
2007
Írország Görögország Spanyolország Portugália
Még szükséges
14
80
2006
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Írország Görögország Spanyolország Portugália
160
4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 2005
4 0 -4 -8 -12 -16 -20 -24 -28
Bejelentett és szükséges megszorítás (GDP %-ban)
0 Ire
Gr
Sp
Por
Forrás: Eurostat, OTP Elemzés
4
A régió legfőbb sebezhetőségét jelentő külső egyensúlytalanságok érdemben mérséklődtek, az államadósság pályák pedig minden országban fenntarthatóak, szemben az euróövezet déli országaival és Írországgal A Lehman-csőd után meglehetősen borúsan látták a befektetők a régió helyzetét, főként a külső egyensúlytalanság miatt… CDS-felár alakulása (5 éves, Németország felett, bázispont)
Az euróövezet déli országai és Írország
CDS-felár alakulása (5 éves, Németország felett, bázispont)
Közép-Kelet Európa
10 éves állampapírhozamok alakulása (%)
…az elmúlt fél évben azonban előtérbe került a fiskális politika fenntarthatósága, amiben a régió jobb a fejlett országoknál.
10 éves állampapírhozamok alakulása (%)
Forrás: Bloomberg 5
2010 a pozitív fordulat éve Ukrajnában: a csökkenő gázárak, az emelkedő acélárak, a politikai stabilizáció, egy új IMF-hitelszerződés és a jelentős orosz működőtőke-beáramlás érdemben javítja a kilátásokat
Kedvező konjunktúra Az ukrán export 40%-át adják az acéltermékek. Az acélárak a válság 2009-es tavaszi mélypontja óta 100%-ot emelkedtek. A globális gazdaság lassú felívelése és a leértékelődés következtében javuló ár versenyképesség hozzájárult az acéltermelés 75%-os emelkedéséhez. A gazdasági növekedés 2010. egészében meghaladhatja a 3%-ot.
Az acélárak alakulása (USD/ tonna)
Acéltermelés (tonna, szez.ig. havi adat)
Nemzetközi támogatás, javuló makrogazdasági stabilitás Az áprilisi orosz-ukrán megállapodás szerint Ukrajna 30%-os árengedményt kap az importgáz árából. A megtakarítás az éves GDP 2%-át éri el. Oroszország évi 4 milliárd dollárt fektet be Ukrajnában az elkövetkező 10 évben (az éves GDP 3%-a). Hamarosan sor kerülhet egy új IMF-hitel aláírására. Az új kormány januári megalakulása óta a CDS-felár csökkent, az árfolyam stabil.
CDS-felár és árfolyam (bp, USD/UAH)
A külföldiek működőtőke-befektetése Ukrajnában (flow, mrd USD)
Forrás: NBU, Ukrstat, Bloomberg, OTP Elemzés
6
Bulgária ÁFA emeléssel csökkenti a hiányt. Románia az ÁFA és SZJA emelés helyett a kiadások (nyugdíjak, közalkalmazotti bérek) drasztikus csökkentésével próbálja meg teljesíteni a 6,8%-ra emelt hiánycélt Bulgária Bulgária Az államadósság mindössze a GDP 14,8%-a volt 2009-ben, de a deficit 3,9%-ra emelkedett, amit a valutatanács fenntarthatóságának biztosításához csökkenteni kell. Bulgáriában azonban nincs szükség gyors és drasztikus kiigazításra a felhalmozott fiskális puffereknek köszönhetően. A kiigazításnak valószínűleg az ÁFA kulcs emelése lesz az egyik eszköze. A gazdaság idén stagnálhat, csak jövőre várható növekedés.
Deficit és államadósság (a GDP %-ában)
Gazdasági növekedés (év/év %) és a folyó fizetési mérleg hiánya (a GDP %-ban)
Románia Románia 2009-ben a GDP 8,3%-ra ugrott a deficit. A kormány emiatt mintegy 2,2%-os kiadáscsökkentést és több szerkezeti reformot (nyugdíj, egészségügy) vállalt, hogy teljesítse a 6,8%-ra emelt pénzforgalmi és a 7,3%-os eredményszemléletű hiánycélt. Emiatt az idén a korábban várt 0,7%-os növekedés helyett enyhe 0,5%-os recesszió várható, de a gazdaság versenyképessége és növekedési potenciálja javul.
Deficit és államadósság (a GDP %-ában)
Forrás: Eurostat, Nemzeti Bankok és statisztikai Hivatalok, OTP Elemzés
Gazdasági növekedés (év/év %) és a folyó fizetési mérleg hiánya (a GDP %-ban)
7
A működési eredmény 2%-os q/q növekedése a 4%-kal csökkenő bevételek mellett jelentős időszaki költségmegtakarítások eredménye (-12% q/q), mindez óvatos céltartalékolásra nyújtott fedezetet Működési eredmény 109 +2%
115
105
110
107
091Q
092Q
093Q
094Q
109 (2009)
Konszolidált korrigált adózott eredmény* (milliárd forint) 43
42
46
-2%
38
101Q
Összes bevétel
42
201
192
192
201
193
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
95
83
90**
82**
094Q
101Q
197
(2009)
-4%
(2009)
+108% 20
091Q
092Q
093Q
094Q
Működési költségek
101Q
87
86
86**
82
(2009)
091Q
092Q
093Q
-12%
Kockázati költségek*** 52
62
69
82
091Q
092Q
093Q
094Q
66
55
(2009)
*Adózott eredmény egyedi tételek (stratégiai nyitott pozíció eredménye, OTP Garancia Biztosító értékesítésének eredménye, goodwill értékvesztés és konszolidált osztalékok) nélkül. ** A 2009 4Q-tól konszolidált külföldi lízingcégek működési költsége nélkül *** Hitel- és egyéb kockázati költségek összesen
-33%
101Q
8
Az összes bevétel q/q 4%-os csökkenése a nettó díj- és jutalékeredmény 10%-os és a nettó kamateredmény 7%-os visszaesésének eredője részben a mérsékelt üzleti aktivitás, ill. az alacsonyabb forint kamatkörnyezet eredményeként; az orosz nettó kamateredmény q/q 17%-kal emelkedett Nettó kamatmarzs, % 6,59
Összes bevétel (milliárd forint) 201 192 192
-4% 201
193
5,77
5,69
6,17% (2009)
6,00
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q Hitelek és betétek árfolyamszűrt növekedése, konszolidált, q/q 5% Hitelek Betétek 1%
1Q
2%
2%
-1%
-1% -2% 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
6,23
2Q
3Q
-1% 4Q
1% -1%
1Q
Nettó jutalékeredmény, milliárd forint 34 33 33 32 31 -2%
A konszolidált nettó kamateredmény 142,6 milliárd forintra mérséklődött a megelőző negyedévi 152,8 milliárd forintról (-7%), a nettó kamatmarzs 23 bázisponttal szűkült: Az OTP Core nettó kamateredménye q/q 11%-kal csökkent (-9,3 milliárd forint), ami döntően bázishatás (2009 4Q-ban derivatív ügyletek átértékeléséhez kapcsolódó nyereség) következménye. Az üzleti alaptevékenységből származó kamateredményre negatív hatással van a deviza swapokon keletkező kamatkülönbözeti eredmény fokozatos csökkenése Q/Q 2,7 milliárd forinttal javuló orosz (áruhitelezés és hitelkártya termék sikeres felfutása) és 1,2 milliárd forinttal javuló szerb kamateredmény (negatív 2009 4Q bázis miatt), amit ellensúlyoz a q/q 20% feletti mértékben csökkenő ukrán és montenegrói nettó kamateredmény Y/Y viszonylag stabilan alakuló (-2%), negyedéves szinten 10%-kal visszaeső nettó jutalékok:
A q/q csökkenés főleg a szezonalitás miatt következett be, az OTP Core és a DSK esetében 7%, illetve 15% volt a visszaesés
A teljes q/q csökkenés negyedét magyarázza 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
a külföldi lízingcégek miatti bázishatás (a 2009-es jutalékok egésze 4Q-ban jelent meg)
9
Stabil bevételek Magyarországon és Bulgáriában; Ukrajnában a kamatelszámolás megváltozása és a hrivnyaerősödés (céltartalék átértékelésen keresztül) csökkentette a bevételeket; az orosz bank esetében viszont mind az állományok, mind a kamatmarzs támogatta a bevételek emelkedését Összes bevétel (milliárd forint) OTP Core Magyarország
DSK Bank Bulgária
OTP Bank JSC Ukrajna
OTP Bank Russia
111
115
109
111
110
Nettó kamatmarzs* (%) 110
(2009)
21
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
21
22
21
20
19
101Q
(2009)
19
091Q
092Q
093Q
094Q
18
19
20
18
(2009)
17
14
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
17
16
16
18
20
+0%
-4%
-20%
+12%
(2009)
6,0
5,8
-19% 5,6
5,9
5,4
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
5,7
5,5
5,6
5,2
5,4
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
7,3
7,9
7,8
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
10,8
11,2
12,1
11,8
12,7
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
6,6
(2009)
5,7 (2009)
8,1
9,0
(2009)
10,9
7,1
-9%
+2%
-21%
+7%
(2009)
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
* Egyes leányvállalatok esetében a kamatbevétel és az összes bevétel a problémás hitelek elhatárolt, de be nem folyt kamateredményét is tartalmazza. Ez egyedül Ukrajna esetében jelent materiális eltérést.
10
Oroszországban 2010 1Q-ban a 2009-es átlagos negyedéves bevételhez képest 21%-kal magasabb összes bevétel realizálódott a javuló kamatmarzs és a kiválóan alakuló üzleti állományok hatására, az egyszeri tételekkel korrigált kockázati költség ráta 2009 eleje óta csökkenő trendet mutat Összes bevétel (milliárd forint)
Bevételi marzs (%) 15,7
19
(2008)
17
(2008)
12,2
(2009)
22 18
18
18
17
13,8
(2009)
16
16
18
20
081Q 082Q 083Q 084Q 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
17,2
17,0
15,5
17,7 12,6
12,2
Technosila hitel kockázati költsége
13,4
081Q 082Q 083Q 084Q 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
Ügyfélállományok alakulása (milliárd forint)
Kockázati költség / átlagos bruttó hitelállomány (%)
13,3
450
Hitelek Betétek
400 350
5,5 6,5
7,9
5,6
(2008)
(2009)
6,2
4,6
4,8
6,1
4,9 6,0
5,7
4,0
300 250
3,0
081Q 082Q 083Q 084Q 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
200 150 081Q 082Q 083Q 084Q 091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
11
Az orosz POS hitelek és hitelkártya követelések jelentős állománybővülése az erősödő fogyasztási hitelkereslet mellett az OTP Bank javuló értékesítési teljesítményének köszönhető POS hitel folyósítás (milliárd rubelben)
1Q 4Q
11,0
10,8
Az új POS hitelek folyósításából számított piaci részesedés Helyezés
8,3 6,9
6,4 4,1
2,9
2007
2008
2009
2010
2007 4Q
2008 4Q
1
Russian Standard
2
Home Credit Bank
3
OTP Bank
14%
4
Renaissance Credit
11%
34%
Home 40% Credit Bank
Russian Standard OTP Bank
26%
Home Credit Bank Rus Finance Bank
2009 4Q
20% 14%
9%
OTP Bank
2010 1Q
32%
Home Credit Bank
33%
OTP Bank
24%
23%
Russian Standard
16%
Russian Standard
14%
Alfa Bank
12%
Alfa Bank
13%
Forrás: Franklin Research
A POS és hitelkártya hitelek állománya
POS ügynökszám (fő)
(milliárd rubelben, záró állomány, 2009-ben a leírások hatásával korrigálva)
Bank által foglalkoztatott ügynökök Szerződéses ügynökök
Hitelkártya hitelek
10.677
11.242
POS hitelek
4.518
20,1 5,2
21,8
8.017
8.292
3.366
3.049
4.651
5.243
6.127
6.724
14,9
14,4
2007
2008
2009
2010 1Q
2007
2008
4.550
+5%
28,8
27,9 8,7
+3%
9,4
7,4
19,2
19,4
2009
2010 1Q
12
Negyedéves szinten jellemzően tovább csökkent a bankok hitel/betét mutatója, kivéve a q/q 10%-os betétállomány csökkenést elszenvedő Szerbiában Hitel / betét arány - 2010 1Q (%) 100%
OTP Csoport OTP Core DSK OTP Bank JSC OTPRu OBR
106% 84%
96%
117%
104%
400% 119%
276% 94%
OBS
102%
CKB
126%
326%
OBH
OBSrb
120%
97% 108%
262% 95%
286%
303% 106%
Y/Y
Q/Q
-19%
-1%
-10%
-1%
-13%
-2%
-145%
-4%
-50%
-2%
-141%
-18%
-7%
2%
-8%
0%
-18%
26%
-40%
-5%
Bruttó hitel/betét Nettó hitel/betét*
Csoportszinten a lakossági kötvényekkel korrigált nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató 106%, és mind éves, mind negyedéves viszonylatban jelentősen csökkent (24, illetve 2%-ponttal) 2010 1Q-ban tovább nőtt a konszolidált betétállomány (árfolyamszűrten q/q +1%, y/y +10%):
a magyar, orosz, ukrán, román és bolgár betétgyűjtési tevékenység továbbra is sikeres, ezekben az országokban a betéti bázis folyamatosan bővül 2009 közepe óta
ezzel szemben q/q csökkenés látható Szerbiában, Montenegróban, Szlovákiában és Horvátországban Folytatódó magyar lakossági kötvénykibocsátások: az állomány 2009 végére elérte a 257 milliárd forintot (+144 milliárd forint y/y, +21 milliárd forint q/q). Árfolyamszűrten a bruttó hitelek minden országban csökkentek y/y, kivéve Oroszországot, Bulgáriát és Magyarországot, ahol 1-2%-kal nőtt a hitelportfolió
* A konszolidált és az OTP Core mutató esetében nettó hitel/(betét+retail kötvény) állományok.
13
Éves szinten a magyar vállalkozói-, illetve az orosz és magyar fogyasztási hitelezésben volt számottevő növekedés, 2010 1Q-ban elsősorban a fogyasztási hitelezésben tudta a Csoport aktivitását növelni Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) 7.713
6.993
6.872
6.841
6.844
16%
16%
16%
17%
17%
39%
39%
39%
40%
39%
39%
40%
39%
38%
38%
6%
5%
5%
6%
6%
2009 1Q
2009 2Q
2009 3Q
2009 4Q
2010 1Q
Összesen
-1%
0%
0%
-2%
0%
-3%
1%
-2%
1%
-6%
Fogyaszt.
1%
2%
3%
0%
0%
-7%
3%
7%
1%
-8%
Jelzálog
-1%
-1%
-4%
-2%
1%
0%
-1%
0%
0%
-3%
Vállalkozói*
-1%
1%
-2%
-2%
0%
-7%
1%
-2%
1%
-6%
Gépjármű
-4%
-8%
-7%
OBS
OBSr
CKB
52%
47% Corporate***
63% 2009 1Q
44%
51%
44%
51%
44%
Merk OBRu OBU
-6%
DSK
OBR
OBH
Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása - 2010 1Q
Összesen
Retail**
0%
-3%
Konsz Core
Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfolióban
54%
Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása - 2010 1Q
51%
Összesen
-2%
1%
Fogyaszt.
3%
Jelzálog
-3%
2%
-6%
1%
-10%
-2%
-15%
-4%
-28%
4%
23%
-7%
1%
-28%
1%
27%
-2%
-25%
-2%
-3%
-12%
-7%
5%
-2%
-2%
1%
-2%
-12%
Vállalkozói*
-2%
7%
-14%
-3%
-3%
-17%
-3%
-22%
-5%
-33%
Gépjármű
-1%
-26%
-23%
44%
60%
60%
60%
60%
2009 2Q
2009 3Q
2009 4Q
2010 1Q
-5%
* Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket. ** Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat. *** Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok.
-18%
14
A nagyobb piacokon 2010 1Q-ban is kivétel nélkül sikerült növelni a betéti bázist, a javuló likviditási helyzetre reagáló árazási lépések hatása azonban már tükröződik a q/q dinamikák csökkenésében Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (Mrd forint) 5.551
5.297
5.517
5.646
5.708
68%
67%
65%
66%
65%
32%
33%
35%
34%
35%
2009 1Q
2009 2Q
2009 3Q
2009 4Q
2010 1Q
Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása - 2010 1Q
Összesen
1%
2%
2%
0%
2%
4%
-2%
-2%
-7%
-2%
Lakossági
-1%
-3%
5%
-1%
2%
8%
-1%
3%
0%
3%
Vállalkozói*
5%
9%
-3%
0%
2%
-2%
-10%
-10%
-16%
7%
DSK
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
Konsz Core OBRu OBU
Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfolióban 25%
24%
25%
25%
Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása - 2010 1Q
26%
Összesen
27%
26%
27%
27%
10%
8%
45%
28%
11%
37%
5%
-8%
2%
0%
Lakossági
7%
1%
41%
56%
11%
48%
7%
1%
1%
14%
Vállalkozói*
18%
22%
56%
7%
15%
22%
-7%
-22%
4%
-15%
27%
Retail**
18%
Összesen
19%
20%
21%
21%
2009 2Q
2009 3Q
2009 4Q
2010 1Q
***
Corporate
2009 1Q
* Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket. ** Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat. *** Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok.
15
A működési költségek alakulása továbbra is erős költségkontrollt jelez; a konszolidált kiadás/bevétel mutató 43%-on maradt y/y, annak ellenére, hogy y/y az összes bevétel 4%-kal visszaesett Kiadás/bevétel mutató (%) 30 40
50
Konszolidált működési költségek változása* (%) Q/Q Y/Y 2010 1Q / 2009 4Q 2010 1Q / 2009 1Q
60
42,7% -3,7%p
OTP Csoport
43,3% 37,8% OTP Core
-3,7%p
Összes költség
-4%
2009 1Q
Személyi
-4%
2009 4Q
Dologi
46,9%
42,6%
2010 1Q
Értékcsökkenés
-9% -5%
-7%
-15% 3%
-1%
38,8% 63,2% -6,3%p
OTP Oroszo.
61,8% 55,5%
35,1% OTP Ukrajna
34,5% +2,9%p
37,4% 36,0%
DSK
-1,0%p
39,0% 38,0%
Jelentős költségcsökkenés a számos piacon jellemző magas infláció ellenére (Infláció 10 1Q: UKR: 11%, RUS: 7%, HUN: 6%) OTP Core: a 2009. évi létszámleépítések éreztetik a hatásukat a személyi költségeken (-2,0 milliárd forint q/q, -1,3 milliárd forint y/y), q/q 2,2 milliárd forintos csökkenést okozott a dologi költségek szezonalitása (marketing költség, szakértői díjak). Szerbiában q/q 1,7 milliárd forinttal csökkentek a működési költségek jórészt bázishatás miatt (2009 4Q-ban egyszeri költség merült fel létszámleépítés és portfoliótisztítás következtében). 2010 1Q-ban további jelentős létszámleépítés Montenegróban (q/q -72 fő (-14%)), folytatódó létszámleépítések Ukrajnában (q/q -211 fő (-6%)) és Szerbiában (q/q -25 fő (-3%)); Oroszországban ügynökök nélkül q/q -171 fő (-3%). Fióki infrastruktúra 2010 első negyedévében nem csökkent érdemben (-4 fiók q/q Ukrajnában)
* A 2009 negyedik negyedévben először konszolidált külföldi lízingcégek működési költsége nélkül. 16
A stabil bevételi bázis lehetővé tette az óvatos céltartalék képzést, melynek köszönhetően a problémás hitelek céltartalékkal való fedezettsége tovább emelkedett, 76% közelébe A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség, milliárd forint Hitelkockázati költség/átlagos bruttó hitelek, %
Oroszországban 4,6 milliárd forint egyszeri céltartalékolás egy kereskedelmi tevékenységet folytató cég (Technosila) nem fizető hitelére
4,59% 3,81% 2,50%
3,23%
3,03%
45
55
091Q
092Q
67
093Q
79 54
094Q
16,8 milliárd forint óvatossági kockázati költség 2010 1Q-ban, melynek köszönhetően a konszolidált fedezettség 76% közelébe nőtt:
101Q
A CKB 4,7 milliárd forint többlet kockázati költséggel a fedezettséget 20%-ponttal növelte (53%-ról 73%-ra), az ukrán bank 7,5 milliárd forint többlet kockázati költséggel 5%-pont javulást ért el (74%-ról 79%-ra) A lakossági hitelátstrukturálások lassuló ütemben folytatódtak 2010 1Q-ban (lakossági átstrukturált arány Ukrajnában 40%, Bulgáriában 8%, Romániában 9%, OTP Core esetében 5%). A konszolidált fedezettség alakulása
A konszolidált DPD90+ arány alakulása (%)
Céltartalék állomány 8,9%
9,8%
10,7%
DPD90+ fedezettség 76,01%
7,4%
73,61%
75,80%
421
494
553
093Q
094Q
101Q
70,88%
68,53%
335
366
091Q
092Q
5,7%
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
17
A nagyobb portfoliók esetében stabil vagy javuló fedezettség, csökkenő magyar és ukrán kockázati költség ráta, az orosz bank rátájának emelkedését a Technosila hitelére képzett kockázati költség okozta OTP Core Magyarország
DSK Bank Bulgária
OTP Bank JSC Ukrajna
OTP Bank Russia Oroszország
Hitelkockázati költség az átlagos bruttó hitelállomány arányában, % 19,3 9,9
2,2
2,2
1,2
2,7
2,0
2,1
3,3
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
091Q
092Q
2,9
1,4
2,8
093Q
094Q
101Q
091Q
Technosila hitel kockázati költsége*
15,7
7,4
092Q
5,0
093Q
094Q
101Q
6,1
6,0
5,7
4,9
7,9
4,0
3,0
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
11,1
13,9
13,8
12,4
13,0
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
90 napon túl késedelmes hitelek aránya, % 19,4 4,6
6,2
6,8
7,4
8,0
091Q 092Q 093Q 094Q 101Q
3,8
5,7
7,9
7,0
7,9
10,4
11,2
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
091Q
092Q
093Q
22,3
094Q
23,5
101Q
90 napon túl késedelmes hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége, % 116
82
73
72
75
75
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
091Q
91
092Q
75
86
84
093Q
094Q
101Q
62
74
79
85
81
83
84
96
53
65
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
091Q
092Q
093Q
094Q
101Q
* A Technosila Csoport (elektronikai és háztartási eszközök kereskedelmével foglalkozó cégcsoport) hitelére képzett kockázati költség 2009 4Q-ban 0,8 milliárd, 2010 1Q-ban: 4,6 milliárd forint. 2010 1Q végén az OTP Russiának a céggel szemben összesen 46,6 millió USD kitettsége volt, döntő hányada késedelmes. Az ügylet céltartalék-fedezettsége 64% 1Q végén. Az OTP Bank Russia számos jogi lépést tett követelései érvényesítéséért, 2010 második negyedévben az OTP várhatóan megképzi a kintlévőség 100%-os fedezetét.
18
Konszolidált szinten a 90 napon túli késedelmes állomány növekedése tovább lassult árfolyamhatással, továbbá hiteleladások / leírások hatásával korrigálva A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása hiteleladások / leírások és árfolyamhatás nélkül (milliárd forintban) OBU (Ukrajna)
OBRu (Oroszország)
OTP Core (Magyarország)
Konszolidált
2
36
110 5
-5% 82
105
9
18
17
-43% 63
113
55 5
22 19 10 9
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
17
4
5
7
4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
20 23 9
Q2
2009
Q3
53
50
Q4
Q1
OBR* (Románia)
3 Eladott, leírt DPD 90+ hitelek
2
-6
1
6
4
6
6
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
1
3
3
-1
Merkantil Bank+Car (Magyarország)
OBSr (Szerbia)
13
10
3
0
1
4
3
2
4
3
2
1
5
7
2
10
5
2010
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2009
1 -3
-4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2009
OBS (Szlovákia)
OBH (Horvátország)
2010
DPD 90+ állomány változás
8
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
-13%
Q1
CKB (Montenegró)
53
51
115
DSK (Bulgária)
2010
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2009
2010
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2009
2010
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2009
2010
19
Az OTP Csoport nem rendelkezik jelentős kitettséggel az euróövezet déli tagországai felé, a fennálló követelések nagy része 2010 júniusában esedékes
Kitettség
Ügylet típus
Devizanem
A kitettség zömének lejárata
Legkésőbb lejáró kitettség
7,86 7,86 millió millió EUR EUR
Bankközi Bankközi betét betét
USD USD
2010. 2010. június június
2010. 2010. június június
0,12 0,12 millió millió EUR EUR
FX-spot FX-spot FX-swap FX-swap Bankközi Bankközi betét betét Repó Repó
USD, USD, EUR, EUR, RSD, RSD, JPY, JPY, CZK, HUF CZK, HUF
2010. 2010. június június
2011. 2011. szeptember szeptember
2,15 2,15 millió millió EUR EUR
FX-spot FX-spot FX-swap FX-swap Bankközi Bankközi betét betét Repó Repó Állampapír Állampapír
USD, USD, EUR, EUR, BGN, BGN, RON, RON, HUF HUF
2010. 2010. július július
2011. 2011. március március
00 millió millió EUR EUR
––
––
––
––
Portugália
Olaszország
Görögország
Spanyolország
20
Mind az OTP Bank egyedi, mind a konszolidált tőkemegfelelési mutatók folyamatos javulást mutatnak, és nemzetközi összevetésben is kiemelkedően magasak, így áprilisban az OTP Bank kezdeményezte az EBRD-vel kötött, alárendelt tőkejuttatásról szóló megállapodás felmondását OTP Bank egyedi tőkemegfelelési mutató (MSzSz)
Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatója (IFRS)
Tier2
Tier2
Tier1 15,5%
17,2%
+5,3% 17,6% 16,2%
Tier1 15,2%
15,9%
16,9%
+2,3% 17,5% 17,2%
12,3%
8,9% 09 1Q
+3,6% 12,5%
13,8%
13,1%
14,9%
09 2Q
09 3Q
09 4Q
10 1Q
+6,0%
Tangible equity/tangible asset ráták nemzetközi összehasonlításban*
10,6%
10,2%
12,0%
13,2%
13,7%
13,8%
09 1Q
09 2Q
09 3Q
09 4Q
10 1Q
Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatói nemzetközi összevetésben* 17,5%
12,3% Tier2
8,8%
3,7%
6,7% 4,5%
4,3%
4,1%
3,8%
Tier1 13.8%
1,7% OTP
PKO Komer- Raiff. Intesa KBC cni Int. SP
Erste
Unicredit
DB
101Q 094Q 094Q 094Q 094Q 101Q 101Q 094Q 101Q
14,4%
12,8%
11,9%
3,4%
13,0% 2,0%
3,4%
3,4%
9.4%
11.0%
9.4%
8.5%
12,8%
OTP
Erste
101Q
101Q
Raiff. Int. Unicredit Intesa SP
094Q
101Q
101Q
4,9%
9.5%
KBC
101Q
*Forrás: Bloomberg, OTP 21
Erős tőkehelyzetünknek és bőséges likviditásunknak köszönhetően az OTP Csoport a Basel 3 keretén belül tervezett szigorúbb tőke- és likviditási limiteknek már 2009 végén is megfelelt
Várható szabályozói minimum
Core Tier1
OTP Csoport becsült érték (2009)
6-8%
12,1% / 13,8%
?
17,3%
5%
~ 7,2% - 8,1%
Likviditás fedezeti ráta (Liquidity coverage ratio)
100%
~ 140%
Nettó stabil forrás mutató (Net stable funding ratio)
100%
~ 107%
CAR Tőkeáttétel mutató (Leverage ratio)
22
A 2010 első negyedévében esedékes, és időben visszafizetett lejáratok ellenére a Csoport továbbra is igen magas nettó likviditási tartalékkal rendelkezik (2010. március végén több, mint 4,6 milliárd euró)
A nettó likviditási tartalék szintje eléri a 4,6 milliárd eurót (millió EUR)
1.000 millió euró jelzálogkötvény (2010.03.04-én)
2009 4Q
15 millió euró bilaterális hitel (2010.01.25-én)
2010 1Q
6.006
Az állami hitel második fele 700 millió euró
5.957 1.155
A nettó likviditási tartalék 2010 1Q-ban mindössze 233 millió euróval csökkent, az esedékes lejáratok visszafizetése után:
4.850
összegben (2010.03.19-én)
1.339
4.617 -233 millió EUR
A konszolidált betétállomány árfolyamszűrten 1%-kal nőtt az előző negyedévvel összevetve
Folyamatos és sikeres lakossági kötvénykibocsátások Magyarországon:
1Q 2010-ben a kibocsátott lakossági kötvények
állománya 9%-kal nőtt q/q, az első negyedévi záróállomány 257 milliárd forint (965 millió euró)
Egy éven Egy éven Nettó belüli likvid belül likviditási eszköztöbblet lejáró tartalék + MNBadósság* repóképes értékpapírok
Egy éven Egy éven Nettó belüli likvid belül likviditási eszköztöbblet lejáró tartalék + MNBadósság* repóképes értékpapírok
2008 májusát követően az első nemzetközi szenior kötvénykibocsátásra került sor 2010 februárjában (2 éves 100 millió CHF kötvény)
Márciusban 300 millió euró jelzálogkötvény került kibocsátásra 1,7 éves futamidővel
* Jelzálogkötvények nélkül 23
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail:
[email protected] www.otpbank.hu
24