MAGYAR TELEKOM
FÉLÉVES JELENTÉS
A 2014. JÚNIUS 30-ÁN VÉGZŐDŐ MÁSODIK NEGYEDÉVI PÉNZÜGYI KIMUTATÁS ELEMZÉSE
1
TARTALOMJEGYZÉK 1. 2.
FŐBB EREDMÉNYEK ................................................................................................................................................................................................................... 3 KONSZOLIDÁLT IFRS BESZÁMOLÓ ........................................................................................................................................................................................ 6 2.1. Konszolidált Mérleg .......................................................................................................................................................................................................... 6 2.2. Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás - negyedéves összehasonlításban .................................................................... 7 2.3. Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás - féléves összehasonlításban ............................................................................. 8 2.4. Konszolidált Cash flow kimutatás .................................................................................................................................................................................. 9 2.5. Tőkében bekövetkezett változások - Konszolidált kimutatás ................................................................................................................................. 10 2.6. A Magyar Telekomról ..................................................................................................................................................................................................... 11 2.7. Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja és könyvvizsgálata ................................................................................................................. 11 2.8. Számviteli politika ........................................................................................................................................................................................................... 11 3. VEZETŐSÉGI JELENTÉS ........................................................................................................................................................................................................... 13 3.1. Működési és pénzügyi áttekintés - Csoport ............................................................................................................................................................... 13 3.1.1 Árfolyam információk ................................................................................................................................................................................................ 13 3.1.2 Bevételek..................................................................................................................................................................................................................... 13 3.1.3 Közvetlen költségek .................................................................................................................................................................................................. 14 3.1.4 Bruttó fedezet ............................................................................................................................................................................................................. 15 3.1.5 Személyi jellegű ráfordítások .................................................................................................................................................................................. 15 3.1.6 Egyéb működési költségek ..................................................................................................................................................................................... 15 3.1.7 Egyéb működési bevételek...................................................................................................................................................................................... 15 3.1.8 EBITDA ........................................................................................................................................................................................................................ 16 3.1.9 Értékcsökkenési leírás .............................................................................................................................................................................................. 16 3.1.10 Működési eredmény ................................................................................................................................................................................................. 16 3.1.11 Nettó pénzügyi eredmény ........................................................................................................................................................................................ 16 3.1.12 Nyereségadó .............................................................................................................................................................................................................. 16 3.1.13 Nem irányító részesedésekre jutó eredmény ....................................................................................................................................................... 16 3.1.14 Cash flow ..................................................................................................................................................................................................................... 17 3.1.15 Konszolidált Mérleg................................................................................................................................................................................................... 18 3.1.16 Működési statisztikák, mutatók............................................................................................................................................................................... 18 3.2. Szegmens információk .................................................................................................................................................................................................. 18 3.2.1 A szegmensek bemutatása...................................................................................................................................................................................... 18 3.2.2 Telekom Magyarország ............................................................................................................................................................................................ 20 3.2.3 T-Systems Magyarország ......................................................................................................................................................................................... 23 3.2.4 Macedónia .................................................................................................................................................................................................................. 25 3.2.5 Montenegró ................................................................................................................................................................................................................ 27 3.3. Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek ..................................................................................................................................... 28 3.4. Egyéb ügyek..................................................................................................................................................................................................................... 29 3.5. A negyedév vége és a „Féléves jelentés” publikálása közti jelentősebb események ........................................................................................ 29 3.6. Üzleti környezet ............................................................................................................................................................................................................... 29 3.7. Stratégia ............................................................................................................................................................................................................................ 30 3.8. Főbb erőforrások és kockázatok.................................................................................................................................................................................. 31 3.9. Kitekintés .......................................................................................................................................................................................................................... 32 3.9.1 Bevételek..................................................................................................................................................................................................................... 33 3.9.2 Költségek .................................................................................................................................................................................................................... 33 3.9.3 Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba ...................................................................................................................................... 34 4. NYILATKOZAT ............................................................................................................................................................................................................................. 35
2
Társaság neve:
Magyar Telekom Nyrt.
Társaság címe: E-mail címe:
1013 Budapest Krisztina krt. 55.
[email protected]
Befektetői kapcsolattartó: László Linda Walfisch Rita
Beosztás: osztályvezető, Befektetői kapcsolatok befektetői kapcsolatok menedzser
Telefon: +36-1-457-6084 +36-1-457-6036
E-mail cím:
[email protected] [email protected]
Budapest – 2014. augusztus 7. – A Magyar Telekom (Reuters: MTEL.BU és Bloomberg: MTELEKOM HB), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója ma közzétette 2014. második negyedévre és első félévre vonatkozó, az Európai Unió által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerinti konszolidált pénzügyi eredményeit.
1.
FŐBB EREDMÉNYEK MAGYAR TELEKOM Csoport Pénzügyi Eredmények - IFRS (millió forintban, kivéve mutatószámok) Összes bevétel Működési eredmény Adózott eredmény A Társaság részvényeseire jutó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó eredmény
Bruttó fedezet EBITDA EBITDA ráta Szabad cash flow Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint) CAPEX/ Bevétel Nettó adósság Nettó adósság/ teljes tőke Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált főben)
2013. 2. negyedév (Nem auditált)
változás
2014. 2. negyedév (Nem auditált)
2013. 1-6. hó (Nem auditált)
2014. 1-6. hó (Nem auditált)
változás
156 907 24 237
151 786 25 102
(3,3%) 3,6%
313 516 38 485
303 679 41 196
(3,1%) 7,0%
12 207 1 630 13 837
11 583 1 004 12 587
(5,1%) (38,4%) (9,0%)
13 902 2 864 16 766
16 411 1 166 17 577
18,0% (59,3%) 4,8%
101 373 49 751 31,7%
101 544 49 613 32,7%
0,2% (0,3%) n.a.
198 478 88 778 28,3% 3 103
199 558 90 141 29,7% 657
0,5% 1,5% n.a. (78,8%)
11,71
11,11
(5,1%)
13,34 12,0% 347 082 42,2% 11 378
15,74 11,0% 374 583 42,5% 11 129
18,0% n.a. 7,9% n.a. (2,2%)
A bevételek 3,3%-kal 156,9 milliárd forintról 151,8 milliárd forintra csökkentek 2014. második negyedévben 2013. azonos időszakához képest. Mindez a csökkenő vezetékes és mobil hang bevételek, valamint az energiaszolgáltatásból származó alacsonyabb bevételek következménye. Utóbbit a gáz és áram szabályozott kiskereskedelmi árának 2013. novemberi 11%-os csökkenése okozta, amit 2014 áprilisában további 6,5%-os gáz árcsökkentés követett.
Az EBITDA mérsékelten, 0,3%-kal csökkent 49,8 milliárd forintról 49,6 milliárd forintra, mivel a megnövekedett távközlési adó hatását (amit a nem magánszemély előfizetők előfizetése után fizetendő adó emelkedése okozott) nagyrészt mérsékelte az energia és RI/IT szolgáltatások bruttó fedezetének növekedése, valamint a személyi jellegű ráfordítások csökkenése. Részletek a távközlési adóról és a közműadóról (milliárd forint)* Távközlési adó Közműadó Összesen
*A táblában kerekítésből adódó eltérések lehetnek
2013 2. negyedév
2014 2. negyedév
2013 1-6 hónap
2014 1-6 hónap
5,3
6,4
5,3
6,4
10,9 7,3 18,2
12,9 7,5 20,3
Az értékcsökkenési és amortizációs költségek 25,5 milliárd forintról 24,5 milliárd forintra csökkentek, mivel az új, illetve meghosszabbított licenszekkel és az aktivált éves frekvencia díjakkal kapcsolatos magyarországi értékcsökkenés és amortizáció növekedését ellensúlyozta egyes eszközök, mint például a rádió berendezések meghosszabbított hasznos élettartama miatti kisebb értékcsökkenési leírás.
A nettó pénzügyi költségek 6,5 milliárd forintról 7,8 milliárd forintra növekedtek. A növekedést elsősorban a magasabb nettó árfolyamveszteségek okozták (ami magába foglalja a derivatívák értékelési különbözetét), mivel 2014. második negyedévben a forint 1,0%kal gyengült az euróval szemben, míg 2013. második negyedévben 3,0%-kal erősödött. A magasabb hitelállomány kedvezőtlen hatását ellensúlyozták az alacsonyabb átlagos kamatszintek. 3
A nyereségadó költség a 2013. második negyedévi 3,9 milliárd forintról 4,8 milliárd forintra nőtt 2014. második negyedévben a kissé alacsonyabb adózás előtti eredmény ellenére. A növekedés oka elsősorban az, hogy a teljes nyereségen belül a nemzetközi leányvállalataink rovására növekszik a magyar tevékenységünk részaránya, amelyet magasabb nyereségadó súlyt. Ezen kívül a 2014. második negyedévi magasabb halasztott adó ráfordítások az árfolyammozgások konszolidációs hatása, mivel 2014. második negyedévben a forint 1,0%-kal gyengült az euróval szemben, míg 2013. ugyanezen időszakában a 3,0%-kal erősödött. Az egyéb jövedelemadók (mint a helyi iparűzési adó és az innovációs járulék) nagyjából változatlanok maradtak körülbelül 2,0 milliárd forintos szinten.
A Társaság részvényeseire jutó eredmény (nettó eredmény) a 2013. második negyedéves 12,2 milliárd forintról 2014. második negyedévben 11,6 milliárd forintra csökkent tükrözve a nagyjából stabil EBITDA-t, valamint az időszak magasabb pénzügyi és nyereségadó költségeit.
Az üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 14,7 milliárd forinttal, a 2013. első félévi 41,5 milliárd forintról 2014. első félévben 56,2 milliárd forintra emelkedett. A növekedés a működőtőke javulásának köszönhető (ami a 2013-ban faktorált szállítói szerződéseket is tükrözi), amit részben ellensúlyozott a magasabb nyereségadó kifizetés. A nyereségadó kifizetések növekedését a Macedóniában 2014. januártól hatályos adótörvény-változás okozta, amely alapján Macedóniában az osztalék deklarálását 10%-os nyereségadó terheli függetlenül az osztalék kedvezményezettjének (lakó- illetve székhelyének) illetőségétől. Ennek következtében a macedón leányvállalatunkhoz kapcsolódó nyereségadó kifizetés 1,8 milliárd forinttal magasabb volt 2014. első félévben az egy évvel korábbihoz képest.
A beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba (Capex) a 2013. első félévi 40,6 milliárd forintról 2014. első félévben 33,3 milliárd forintra csökkent elsősorban annak következtében, hogy a bérelt IPTV set-top box szerződések elszámolása operatívról pénzügyi lízingre változott, ami 2013. első félévben egy egyszeri 7,2 milliárd forintos növekedést eredményezett a Capex-ben. 2014. első félévben a Telekom Magyarország 29,3 milliárd forintot számolt el a teljes Capex-ből, miközben 1,2 milliárd forint a T-Systems Magyarországhoz kapcsolódik. Macedóniában és Montenegróban rendre 1,7 milliárd forint és 1,2 milliárd forint volt a Capex.
A szabad cash flow (az üzleti tevékenységből és az egyéb pénzügyi eszközök beszerzésével/eladásával korrigált befektetési tevékenységből származó és az egyéb pénzügyi kötelezettségekre fordított cash flow összege) a 2013. első félévi 3,1 milliárd forintról 2014. első félévben 0,7 milliárd forintra csökkent. A működési cash flow javulását ellensúlyozta a magasabb Capex kifizetés, amit a 2014. első negyedévben az előző évhez képest magasabb Capex szállítói kifizetések okoztak, továbbá a magasabb egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek, amit elsősorban a faktorált szállító szerződések emelkedése és az időszakos frekvencia díjak 2014. évi kifizetései eredményeztek.
A nettó adósságállomány a 2013. második negyedév végi 347,1 milliárd forintról 2014. második negyedév végére 374,6 milliárd forintra emelkedett. A nettó eladósodottsági ráta (a nettó adósságnak az összes tőkére vetített aránya) 42,5% volt 2014. második negyedév végén.
Christopher Mattheisen vezérigazgató így nyilatkozott: “A pozitív tendenciák, amelyeket 2014. első negyedévben a magyar piacokon tapasztaltunk folytatódtak a második negyedévben is, és tovább erősítettük piacvezető pozíciónkat. Ugyanakkor az ARPU javulása is bíztató, különösen, ha a háztartásokat nézzük, ahol folyamatos növekedést tapasztaltunk a vezetékes és mobil szolgáltatások háztartásonkénti átlagos számában. A Csoport bevételei ugyanakkor 3%-kal csökkentek a második negyedévben, elsősorban az alacsonyabb szabályozott kiskereskedelmi árak miatt csökkenő energia bevételek következtében, másodsorban a készülékértékesítés visszaesése miatt, ami véleményünk szerint csupán a megcélzott szegmensekben tapasztalható átmeneti telítettség következménye. Macedóniában az állandó versenykihívások, míg Montenegróban a kedvezőtlen gazdasági és szabályozói környezet szintén negatívan befolyásolták a bevételeket. Az alacsonyabb bevételek ellenére a bruttó fedezetünk javult a negyedévben az energia és az RI/IT szolgáltatás fedezet javulásának köszönhetően, ugyanakkor az EBITDA-ra kedvezően hatott a személyi jellegű költségek csökkenése is, tükrözve a tavalyi hatékonyságnövelő intézkedéseket. Annak érdekében, hogy a hatékonyságot tovább javítsuk, megállapodtunk az érdekképviseletekkel, hogy 2015 végére 1700 fővel csökkentjük a létszámot. Előretekintve az év további részére arra számítunk, hogy a bevételek és a Capex összhangban lesznek a korábban kommunikált célkitűzéseinkkel, az EBITDA pedig a vártnál jobban alakul majd. Az utóbbi elsősorban a bruttó fedezet javítását célzó erőfeszítéseinknek köszönhető, ugyanakkor enyhe javulást tapasztalunk a magyarországi háztartások vásárlóerejében is, ami segíti a felfelé migrációval járó értékesítési erőfeszítéseinket, és előmozdíthatja a magasabb fedezetű szolgáltatások, úgymint a mobil hang és a TV iránti keresletet. Következésképpen, várakozásaink szerint az EBITDA legfeljebb 3%-kal fog csökkeni a 2013-as szinthez képest. Miközben arra számítunk, hogy 2014 során továbbra is kedvezőtlenül fog alakulni a szabad cash flow termelésünk, azt reméljük, hogy 2015-től már jelentős javulást tapasztalunk majd ezen a téren.”
4
Publikus célkitűzés 2014-re: Bevételek EBITDA Capex**
2013
2014. évi célkitűzés
637,5 milliárd forint 179,5 milliárd forint 87,5 milliárd forint
legfeljebb 3%-os csökkenés legfeljebb 3%-os csökkenés* kb. 87 milliárd forint
*3%-6%-os csökkenésről módosítva **Spektrum akvizícióra fordított összegek és az éves frekvencia díj aktiválása nélkül
5
2.
2.1.
KONSZOLIDÁLT IFRS BESZÁMOLÓ
Konszolidált Mérleg
MAGYAR TELEKOM Konszolidált Mérlegek (millió forintban)
2013. december 31. (auditált)
2014. június 30. (nem auditált)
változás
változás %
ESZKÖZÖK Forgóeszközök Pénzeszközök Követelések Egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök Nyereségadó követelés Készletek Értékesítésre kijelölt eszközök Forgóeszközök összesen
14 633 136 712 28 615 896 12 478 607 193 941
13 967 139 603 14 420 950 13 779 204 182 923
(666) 2 891 (14 195) 54 1 301 (403) (11 018)
(4,6%) 2,1% (49,6%) 6,0% 10,4% (66,4%) (5,7%)
493 619 381 199 5 238 21 619 627 897 307
487 346 377 492 14 209 20 597 900 886 558
(6 273) (3 707) 9 (29) (1 022) 273 (10 749)
(1,3%) (1,0%) 180,0% (12,2%) (4,7%) 43,5% (1,2%)
1 091 248
1 069 481
(21 767)
(2,0%)
58 682 100 060 103 549 759 4 076 40 097 307 223
101 806 82 908 80 767 1 209 3 620 44 295 314 605
43 124 (17 152) (22 782) 450 (456) 4 198 7 382
73,5% (17,1%) (22,0%) 59,3% (11,2%) 10,5% 2,4%
Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé Egyéb pénzügyi kötelezettségek Halasztott adó kötelezettség Céltartalékok Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen
239 522 26 214 19 075 8 516 1 122 294 449
194 266 23 990 19 533 9 030 1 106 247 925
(45 256) (2 224) 458 514 (16) (46 524)
(18,9%) (8,5%) 2,4% 6,0% (1,4%) (15,8%)
Kötelezettségek összesen
601 672
562 530
(39 142)
(6,5%)
104 275 27 387 (307) 281 795 24 318 437 468 52 108 489 576
104 275 27 392 (307) 298 206 30 044 459 610 47 341 506 951
0 5 0 16 411 5 726 22 142 (4 767) 17 375
0,0% 0,0% 0,0% 5,8% 23,5% 5,1% (9,1%) 3,5%
1 091 248
1 069 481
(21 767)
(2,0%)
Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Befektetések társult és közös vezetésű vállalatokban Halasztott adó követelés Egyéb hosszú lejáratú pénzügyi eszközök Egyéb befektetett eszközök Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen KÖTELEZETTSÉGEK Rövid lejáratú kötelezettségek Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé Egyéb pénzügyi kötelezettségek Kötelezettségek szállítók felé Nyereségadó kötelezettség Céltartalékok Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek
TŐKE Saját tőke Jegyzett tőke Tőketartalékok Saját részvények Eredménytartalék Halmozott egyéb átfogó eredmény Saját tőke összesen Nem irányító részesedések Tőke összesen Források összesen
6
2.2.
Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás - negyedéves összehasonlításban MAGYAR TELEKOM Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások (millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam)
2013. 2. negyedév 2014. 2. negyedév (nem auditált) (nem auditált)
változás
változás %
Bevételek Hang alapú kiskereskedelmi bevételek Hang alapú nagykereskedelmi bevételek Hang alapú visitor bevételek Nem hang alapú bevételek Készülékértékesítés árbevétele Egyéb mobil bevételek Mobil bevételek
41 903 7 036 631 16 444 10 919 2 006 78 939
39 926 6 770 489 17 957 9 311 2 919 77 372
(1 977) (266) (142) 1 513 (1 608) 913 (1 567)
(4,7%) (3,8%) (22,5%) 9,2% (14,7%) 45,5% (2,0%)
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek Hang alapú nagykereskedelmi bevételek Internet bevételek Adatbevételek TV bevételek Készülékértékesítés árbevétele Egyéb vezetékes bevételek Vezetékes bevételek
18 350 3 369 12 833 4 955 9 216 1 624 3 175 53 522
16 863 3 026 13 322 4 470 10 104 1 284 2 464 51 533
(1 487) (343) 489 (485) 888 (340) (711) (1 989)
(8,1%) (10,2%) 3,8% (9,8%) 9,6% (20,9%) (22,4%) (3,7%)
15 191 9 255 156 907
14 785 8 096 151 786
(406) (1 159) (5 121)
(2,7%) (12,5%) (3,3%)
Mobil szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések Vezetékes szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések SI/IT bevételekhez kapcsolódó kifizetések Energia bevételekhez kapcsolódó kifizetések Ügynöki jutalék Követelések értékvesztése Közvetlen költségek
(21 251) (10 484) (9 379) (9 593) (2 914) (1 913) (55 534)
(19 529) (9 611) (8 851) (7 615) (2 522) (2 114) (50 242)
1 722 873 528 1 978 392 (201) 5 292
8,1% 8,3% 5,6% 20,6% 13,5% (10,5%) 9,5%
Bruttó fedezet
101 373
101 544
171
0,2%
Személyi jellegű ráfordítások Egyéb működési költségek Egyéb működési bevételek
(23 683) (28 446) 507
(23 143) (29 582) 794
540 (1 136) 287
2,3% (4,0%) 56,6%
EBITDA
49 751
49 613
(138)
(0,3%)
Értékcsökkenési leírás és amortizáció Működési eredmény Nettó pénzügyi eredmény Társult befektetések eredménye Adózás előtti eredmény Nyereségadó Adózott eredmény
(25 514) 24 237 (6 549) 0 17 688 (3 851) 13 837
(24 511) 25 102 (7 767) 9 17 344 (4 757) 12 587
1 003 865 (1 218) 9 (344) (906) (1 250)
3,9% 3,6% (18,6%) n.a. (1,9%) (23,5%) (9,0%)
Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete Egyéb átfogó eredmény
(5 862) (36) (5 898)
1 732 29 1 761
7 594 65 7 659
n.m. n.m. n.m.
Átfogó eredmény
7 939
14 348
6 409
80,7%
12 207 1 630 13 837
11 583 1 004 12 587
(624) (626) (1 250)
(5,1%) (38,4%) (9,0%)
A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény
7 895 44 7 939
12 884 1 464 14 348
4 989 1 420 6 409
63,2% n.m. 80,7%
Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint)
11,71
11,11
(0,60)
(5,1%)
Rendszerintegráció/Informatika bevételek Energia bevételek Összes bevétel Közvetlen költségek
A Társaság részvényeseire jutó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó eredmény
7
2.3.
Konszolidált Eredmény és egyéb átfogó eredménykimutatás - féléves összehasonlításban MAGYAR TELEKOM Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások (millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam)
2013. 1-6. hó (nem auditált)
2014. 1-6. hó (nem auditált)
változás
változás %
Bevételek Hang alapú kiskereskedelmi bevételek Hang alapú nagykereskedelmi bevételek Hang alapú visitor bevételek Nem hang alapú bevételek Készülékértékesítés árbevétele Egyéb mobil bevételek Mobil bevételek
81 574 13 454 1 128 32 866 19 454 3 676 152 152
78 680 13 066 815 35 002 17 338 5 853 150 754
(2 894) (388) (313) 2 136 (2 116) 2 177 (1 398)
(3,5%) (2,9%) (27,7%) 6,5% (10,9%) 59,2% (0,9%)
Hang alapú kiskereskedelmi bevételek Hang alapú nagykereskedelmi bevételek Internet bevételek Adatbevételek TV bevételek Készülékértékesítés árbevétele Egyéb vezetékes bevételek Vezetékes bevételek
36 845 6 721 25 885 10 057 18 196 3 953 5 912 107 569
33 951 5 975 26 539 8 918 20 007 3 053 4 903 103 346
(2 894) (746) 654 (1 139) 1 811 (900) (1 009) (4 223)
(7,9%) (11,1%) 2,5% (11,3%) 10,0% (22,8%) (17,1%) (3,9%)
Rendszerintegráció/Informatika bevételek Energia bevételek Összes bevétel
29 203 24 592 313 516
27 974 21 605 303 679
(1 229) (2 987) (9 837)
(4,2%) (12,1%) (3,1%)
(40 498) (21 411) (17 948) (26 108) (5 457) (3 616) (115 038)
(37 393) (19 540) (15 821) (20 846) (5 169) (5 352) (104 121)
3 105 1 871 2 127 5 262 288 (1 736) 10 917
7,7% 8,7% 11,9% 20,2% 5,3% (48,0%) 9,5%
Bruttó fedezet
198 478
199 558
1 080
0,5%
Személyi jellegű ráfordítások Egyéb működési költségek Egyéb működési bevételek
(46 284) (64 779) 1 363
(45 706) (64 972) 1 261
578 (193) (102)
1,2% (0,3%) (7,5%)
EBITDA
88 778
90 141
1 363
1,5%
(50 293) 38 485 (14 294) 0 24 191 (7 425) 16 766
(48 945) 41 196 (13 813) 9 27 392 (9 815) 17 577
1 348 2 711 481 9 3 201 (2 390) 811
2,7% 7,0% 3,4% n.a. 13,2% (32,2%) 4,8%
2 818 (14) 2 804
7 838 24 7 862
5 020 38 5 058
178,1% n.m. 180,4%
Átfogó eredmény
19 570
25 439
5 869
30,0%
A Társaság részvényeseire jutó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó eredmény
13 902 2 864 16 766
16 411 1 166 17 577
2 509 (1 698) 811
18,0% (59,3%) 4,8%
A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény
16 069 3 501 19 570
22 137 3 302 25 439
6 068 (199) 5 869
37,8% (5,7%) 30,0%
13,34
15,74
2,40
18,0%
Közvetlen költségek Mobil szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések Vezetékes szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések SI/IT bevételekhez kapcsolódó kifizetések Energia bevételekhez kapcsolódó kifizetések Ügynöki jutalék Követelések értékvesztése Közvetlen költségek
Értékcsökkenési leírás és amortizáció Működési eredmény Nettó pénzügyi eredmény Társult befektetések eredménye Adózás előtti eredmény Nyereségadó Adózott eredmény Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete Egyéb átfogó eredmény
Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint)
8
2.4.
Konszolidált Cash flow kimutatás MAGYAR TELEKOM Konszolidált Cash Flow Kimutatások (millió forintban)
2013. 1-6. hó (nem auditált)
2014. 1-6. hó (nem auditált)
változás
változás %
Üzleti tevékenységből származó cash flow Adózott eredmény Értékcsökkenési leírás és amortizáció Nyereségadó Nettó pénzügyi eredmény Társult befektetések eredménye Forgóeszközök változása Céltartalékok változása Kötelezettségek változása (forgótőke típusú) Fizetett nyereségadó Fizetett kamat és egyéb pénzügyi díjak Kapott kamat Üzleti tevékenységből származó egyéb cash flow Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow
16 766 50 293 7 425 14 294 0 (10 298) (3 490) (14 001) (7 320) (14 492) 803 1 488 41 468
17 577 48 945 9 815 13 813 (9) (2 441) (495) (8 580) (8 986) (14 654) 593 638 56 216
811 (1 348) 2 390 (481) (9) 7 857 2 995 5 421 (1 666) (162) (210) (850) 14 748
4,8% (2,7%) 32,2% (3,4%) n.a. 76,3% 85,8% 38,7% (22,8%) (1,1%) (26,2%) (57,1%) 35,6%
(40 620) 2 758 (100) 20 765 336 (16 861)
(33 330) (9 390) (428) 17 526 1 616 (24 006)
7 290 (12 148) (328) (3 239) 1 280 (7 145)
17,9% n.m. (328,0%) (15,6%) 381,0% (42,4%)
(65 174) 41 107 (739) (24 806)
(6 411) (12 828) (14 027) (33 266)
58 763 (53 935) (13 288) (8 460)
90,2% n.m. n.m. (34,1%)
106 (93)
390 (666)
284 (573)
267,9% n.m.
15 211 15 118 (93)
14 633 13 967 (666)
(578) (1 151) (573)
(3,8%) (7,6%) n.m.
Befektetési tevékenységből származó cash flow Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba Beruházásokkal kapcsolatos cash korrekciók Leányvállalatok és egyéb befektetések beszerzése Egyéb pénzügyi eszközök eladása - nettó Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítéséből származó bevétel Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow Pénzügyi tevékenységből származó cash flow Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele / (törlesztése) Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash flow Pénzeszközök árfolyamnyeresége Pénzeszközök változása Pénzeszközök az időszak elején Pénzeszközök az időszak végén Pénzeszközök változása
9
(1)
13
(307)
A Crnogorski Telekom 2014. március 5-i közgyűlése 17,1 millió euro összegű jegyzett tőke leszállításról határozott.
298 206
27 379
281 795
Egyenleg 2014. június 30-án
104 275
5
(307)
9 558
(52 117)
310 452
16 411 1 042 742 543
27 379
(307)
(307)
Jegyzett tőke leszállítás Átfogó eredmény
(1)
Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók
104 275
8
1 042 742 543
Egyenleg 2013. december 31-én
6 2
27 379
Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók Átfogó eredmény
104 275
2
4
272 237
1 042 742 543
27 379
Saját részvény
Egyenleg 2013. június 30-án
104 275
Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók tartaléka
30 137
5 712
24 425
917
23 508
2 173
21 335
(93)
14
(107)
(19)
(88)
(6)
(82)
459 610
0 22 137
0 5
437 468
2 10 456
427 010
(52 117) 0 2 16 069
463 056
millió forintban Halmozott egyéb átfogó eredmény Értékesíthetõ Eredmény- Halmozott Saját tõke tartalék átváltási pénzügyi eszközök különbözet átértékelési tartaléka adózás után
13 902
1 042 742 543
Jegyzett tõke Tõketartalék
Tőketartalékok
Osztalék Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék Részvényben fizetendő részvény alapú tranzakciók Átfogó eredmény
Egyenleg 2012. december 31-én
Törzsrészvények száma
db
MAGYAR TELEKOM - Tőkében bekövetkezett változások – Konszolidált kimutatás (nem auditált)
47 341
(1 247) 3 302
(6 822)
52 108
2 892
49 216
3 501
(13 312)
59 027
Nem irányító részesedés
506 951
(1 247) 25 439
(6 822) 5
489 576
2 13 348
476 226
(52 117) (13 312) 2 19 570
522 083
Tõke
2.5. Tőkében bekövetkezett változások - Konszolidált kimutatás
10
2.6.
A Magyar Telekomról
A Magyar Telekom Távközlési Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (a Társaság vagy a Magyar Telekom Nyrt.) leányvállalataival együtt alkotja a Magyar Telekom Csoportot (Magyar Telekom vagy Csoport). A Magyar Telekom Magyarország, Macedónia és Montenegró vezető távközlési szolgáltatója, míg Bulgáriában és Romániában alternatív távközlési szolgáltató. A szolgáltatásokat különféle, a működés helye szerint hatályos jogszabályok szabályozzák. A Társaságot 1991. december 31-én jegyezték be Magyarországon, és 1992. január 1-jén kezdte meg üzleti tevékenységét. A Társaság bejegyzett székhelye: 1013 Budapest, Krisztina körút 55., Magyarország. A Magyar Telekom Nyrt. részvényeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzik, ahol a részvények kereskedelme zajlik. A Magyar Telekom egyenként 5 törzsrészvényét megtestesítő amerikai letéti részvényekkel (ADS) 2010. november 12-ig, a részvények kivezetésének időpontjáig kereskedtek a New York-i tőzsdén. Az ADS-ek regisztrációját a Magyar Telekom 2012 februárjában szüntette meg az Egyesült Államokban. A Társaság ún. I. szinten továbbra is fenntartja az amerikai letéti jegy (ADR) programját. 2013. október 4-én a MagyarCom GmbH (MagyarCom) a Társaság közvetlen irányító tulajdonosa, amely a társaság részvényeinek 59,21%-át birtokolta, beolvadt a szintén a Deutsche Telekom AG 100%-os tulajdonában álló T-Mobile Global Holding Nr. 2 GmbH társaságba, ezt követően 2013. december 18-án a T-Mobile Global Holding Nr. 2 GmbH tőkeemelés keretében beapportálta a Magyar Telekom részvénycsomagját 100%os leányvállalatába, a hollandiai székhelyű CMobil B.V.-be (Stationsplein 8, 6221 BT Maastricht, Hollandia). A tranzakció eredményeként a CMobil B.V. a Magyar Telekom Nyrt. közvetlen 59,21%-os szavazati joggal rendelkező részvényesévé vált (részvénykönyvi bejegyzése 2014. február 7-én történt meg). A Társaság tényleges irányító tulajdonosa a Deutsche Telekom AG (DT vagy DTAG). 2.7.
Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja és könyvvizsgálata
Az IAS 34 irányelvével (Időközi pénzügyi beszámoló) összhangban készült összefoglaló konszolidált időközi pénzügyi jelentés a 2013. december 31-ével végződött év pénzügyi beszámolójával együtt olvasandó, amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület („IASB”) által kibocsátott és az Európai Unió által befogadott, Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerint készült. A konszolidált időközi pénzügyi tájékoztatás nem auditált jelentés. A Magyar Telekom 2013. december 31-én végződött évre vonatkozó, a törvény által meghatározott beszámolóit a Budapesti Értéktőzsdére és a Magyar Nemzeti Bank részére nyújtotta be. Ezen beszámolók auditálva lettek és a könyvvizsgálói jelentés korlátozás nélküli. 2.8.
Számviteli politika
A Csoport által követett legfontosabb számviteli irányelvek és a számviteli politikában alkalmazott kritikus számviteli becslések megegyeznek a 2013. december 31-ével végződött év konszolidált éves pénzügyi beszámolójában alkalmazottakkal, az alábbi kivételekkel. 2014. január 1-jével a Csoport a következő IFRS standardokat, módosításokat és értelmezéseket alkalmazta: IAS 32 (módosított) Az IAS 32 módosításai tisztázzák az IASB pénzügyi instrumentumok nettózására vonatkozó követelményeit. A módosítás tisztázza:
„a könyvelt összegek nettózására vonatkozó, jelenleg jogszerűen érvényesíthető lehetőség” jelentését; és azt, hogy bizonyos bruttó rendezési rendszerek nettó rendezésnek tekinthetők.
A módosított standard alkalmazása a Csoport pénzügyi kimutatásait nem változtatta jelentősen, így nem szükséges a korábban bemutatott egyenlegeket újra megállapítani. IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 (módosított) és IAS28 (módosított) Az IFRS 10 az IAS 27 – Konszolidált és egyedi pénzügyi kimutatások és a SIC-12 Konszolidálás – speciális célú gazdálkodó egységek helyébe lépő konszolidációra vonatkozó iránymutatás, mely minden egység számára egyetlen, ellenőrzésen alapuló, a befektetés tárgyát képező gazdálkodótól független konszolidációs modellt vezet be (azaz akár szavazati jogon, akár a speciális célú gazdálkodóegységeknél jellemző szerződéses megállapodáson keresztül gyakorolják az ellenőrzést). Az IFRS 10 az ellenőrzés alábbi három elemét azonosítja:
a befektetés tárgyát képező gazdálkodó irányítása; a befektetésből származó változó hozamokból (megtérülésből) eredő kitettségek és ahhoz kapcsolódó jogok; és a befektetés tárgyát képező gazdálkodó feletti ellenőrzés használatának képessége a befektetőt illető megtérülés befolyásolása céljából.
Az IFRS 11 az IAS 31 – Közös vállalkozásokban lévő érdekeltségek helyett a közös vezetésű vállalatok kapcsán új számviteli követelményeket vezet be. Megszünteti a közös vezetésű vállalatok bemutatásának opcióját, így ezek a konszolidációba már nem vonhatók be arányos 11
konszolidációs módszerrel. Az IFRS 11 továbbá megszüntette a közösen ellenőrzött eszközöket, így már csak közösen ellenőrzött tevékenységek és közös vezetésű vállalkozások különböztethetők meg. A közösen ellenőrzött tevékenység olyan szerződéses megállapodás, melyben a közös vezetést gyakorló felek rendelkeznek az eszközök feletti jogokkal és a kötelezettségekből származó kötelességekkel. A közös vezetésű vállalkozás olyan szerződéses megállapodás, melyben a közös vezetést gyakorló felek a nettó eszközök felett rendelkeznek. Az IFRS 12 jelentős közzétételi kötelezettségeket ró mind a konszolidált, mind a nem konszolidált gazdálkodókra. Az egyedi pénzügyi kimutatások követelményeit változtatás nélkül az IAS 27 – Egyedi pénzügyi kimutatások tartalmazza. Az IAS 27 többi részét a továbbiakban az IFRS 10 veszi át. Az IAS 28 – Társult vállalkozásokban lévő befektetések standard az IFRS 10, IFRS 11 és IFRS 12 közzététele miatt módosul. A fenti új és módosított standardok alkalmazása a Csoport pénzügyi kimutatásait nem változtatta jelentősen, így nem vált szükségessé a korábbi időszakok újra megállapítása. IAS 39 (módosított) IAS 39 (módosított) - Az IASB 2013 júniusában közzétette az IAS 39 – Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és értékelés módosítását Derivatívák megújítása és a fedezeti elszámolások folytatása címmel. A Magyar Telekom nem alkalmazott derivatíváira fedezeti elszámolást, így a módosításnak nem volt hatása a Csoport pénzügyi kimutatásaira. IFRIC 21 IFRIC 21 – Az IAS 37 Céltartalékok, függő kötelezettségek és függő követelések értelmezése. Az IAS 37 kötelezettség elismerésére ír elő feltételeket, melyek közül az egyik az adott gazdálkodó egységnél múltbeli eseményekből származó meglévő kötelmet ír elő (kötelmet keletkeztető esemény). Az új értelmezés tisztázza, hogy a kötelmet keletkeztető esemény az a releváns jogszabályban leírt tevékenység, melynek eredményeképpen adófizetési kötelezettség keletkezik. Az értelmezés alkalmazása miatt nem változnak a Csoport pénzügyi kimutatásai, mivel a Magyar Telekom az IAS 37-et eddig is az újonnan kibocsátott IFRIC-kel összhangban értelmezte. A bevétel elismerési politika változása A számviteli politikában bekövetkezett, új és módosított standardok miatti fenti változásokon túl a Magyar Telekom Csoport megváltoztatta a bevétel elismerési politikájának egy elemét 2014. január 1-től, hogy a bevétel elismerési politikánkat teljes mértékben harmonizáljuk a Deutsche Telekom csoport politikájához, melynek mi is tagjai vagyunk, lévén a Deutsche Telekom irányítja a Magyar Telekomot. Ez a változás a több elemű szolgáltatások egyes elemeihez allokált bevételekhez kapcsolódik. Az előfizetői szerződés az igénybe vett hang, internet-, adat- vagy multimédia-szolgáltatásnak megfelelően jellemzően készülékértékesítést, előfizetési díjat és havi forgalmi díjat tartalmaz. A Csoport ezeket a díjelemeket különálló bevételelemként kezeli, és az ezekhez kapcsolódó bevételeket ezekhez a kategóriákhoz rendeljük. 2013 végéig ezeket az allokációkat a maradványérték-módszert használatával végeztük, azaz a megállapodás szerint értékesített elemekhez rendelt ellenérték megegyezett a teljes ellenérték és a még nem teljesített szolgáltatás valós értékének különbségével. A Deutsche Telekom bevétel elismerési politikáival való teljes harmonizáció érdekében 2014. január 1-től az alábbi módosítással alkalmazzuk az több elemű szolgáltatások allokációs módszerét. Az értékesített elemekhez allokált bevétel csak akkora összeget tartalmazhat, mely nem függ a további szolgáltatások teljesítésétől (a nem függő összeg). Az elszámolható bevételt tehát bekorlátozza az az összeg, melyet úgy kaptunk, hogy az nem függ a még nem teljesített szolgáltatási elemektől. A Csoport bevétel elismerési politikája fenti kiegészítésének visszamenőleges alkalmazása nem okozna jelentős hatást a korábbi évek konszolidált beszámolóira, ezért a Csoport korábbi évekre kiadott éves beszámolóinak újra megállapítása nem vált szükségessé.
12
3.
VEZETŐSÉGI JELENTÉS
3.1.
Működési és pénzügyi áttekintés - Csoport
3.1.1 Árfolyam információk Árfolyam HUF/EUR nyitó ..................................................................... HUF/EUR záró ...................................................................... HUF/EUR kumulált havi átlag ............................................
2013. 2. negyedév 304,30 295,16 297,14
2014. 2. negyedév 307,06 310,19 307,09
Változás % 0,9% 5,1% 3,3%
2013. 1-6. hó 291,29 295,16 297,14
2014. 1-6. hó 296,91 310,19 307,09
Változás % 1,9% 5,1% 3,3%
HUF/MKD nyitó .................................................................... HUF/MKD záró ..................................................................... HUF/MKD kumulált havi átlag ...........................................
4,94 4,79 4,82
4,98 5,03 4,98
0,8% 5,0% 3,3%
4,74 4,79 4,82
4,83 5,03 4,98
1,9% 5,0% 3,3%
2014 második negyedévében az árfolyamváltozások hatottak külföldi leányvállalataink bevétel és költség soraira, mivel az átváltás forintra kumulált havi átlagon történik. 3.1.2 Bevételek A Csoport összbevétele 3,1%-kal csökkent a 2013 első félévi 313,5 milliárd forintról 303,7 milliárd Ft-ra 2014 első félévében. A féléves eredmények változásainak okai általában megegyeznek az alábbi második negyedévre vonatkozó magyarázatokkal. Amennyiben a változás oka eltér a két időszaki összehasonlításban, a féléves eredményváltozás külön kiemelésre és elemzésre kerül. A Csoport összbevétele 2014 második negyedévében 151,8 milliárd forintot ért el a 2013. második negyedévi 156,9 milliárd forinttal szemben, 3,3%-os csökkenést mutatva. A csökkenést az alábbi tényezők okozták: A mobil bevételek 2014 második negyedévében 77,4 milliárd forintot tettek ki a 2013. második negyedévi 78,9 milliárd forinttal szemben, 2,0%os csökkenést mutatva. A mobil hang alapú valamint a készülékértékesítésből származó bevételek csökkenését részben ellentételezte a mobil nem hang alapú szolgáltatások és az egyéb mobil bevételek növekedése. A mobil hang alapú bevételek, melyek a mobil távközlési szolgáltatásokon belül a bevételek legnagyobb részét adják, 4,8%-kal, 47,2 milliárd forintra estek vissza 2014 második negyedévében a 2013. második negyedévi 49,6 milliárd forintról. A mobil hang alapú kiskereskedelmi bevételek 4,7%-kal csökkentek 2014 második negyedévében, és 39,9 milliárd forintot értek el, elsősorban annak köszönhetően, hogy visszaestek Magyarországon a kimenő hang alapú bevételek, főként a kártyás előfizetői szegmensben, mind az alacsonyabb fajlagos forgalom, mind az ügyfélszám csökkenése következtében. A szerződéses előfizetői szegmensben a fajlagos forgalom és a szerződéses ügyfélbázis növekedése nem tudta ellentételezni az átlagos percdíjak csökkenését. Magyarországon a jelentősen alacsonyabb roaming bevételeket az EU szabályozás következtében 2013. július 1-jétől lecsökkent átlagtarifa okozta. Macedóniában a kimenő mobil hang alapú kiskereskedelmi bevételek csökkentek az erős verseny jellemezte piacon, az új promóciók és ajánlatok következtében lecsökkent átlagos percdíjak eredményeképpen, a kimenő forgalom növekedése mellett 2014 második negyedévében. Montenegróban az alacsonyabb mobil hang alapú kiskereskedelmi bevételeket az átlagos ügyfélbázis, a tarifaszint, valamint a percforgalom csökkenése eredményezte a negyedévek összehasonlításában. A hang alapú nagykereskedelmi bevételek 3,8%-kal csökkentek, és 6,8 milliárd forintot értek el 2014 második negyedévében, elsősorban az alacsonyabb mobil végződtetési díjak 2013. november 1-jétől történő alkalmazása, valamint az alacsonyabb nemzetközi bejövő forgalom miatt, Macedóniában. Magyarországon a hang alapú nagykereskedelmi bevételek nőttek a bejövő percforgalom növekedésének eredményeképpen. A nem hang alapú szolgáltatások bevétele 2014 második negyedévében 18,0 milliárd forintra nőtt a 2013. második negyedévi 16,4 milliárd forintról, 9,2%-os növekedést mutatva. A magasabb nem hang alapú szolgáltatások bevétele elsősorban a megemelkedett mobilinternet bevételeknek köszönhető Magyarországon, mivel mind az előfizetők száma, mind a forgalom növekedett 2014 második negyedévében. A mobil szolgáltatások készülékértékesítésből származó bevételei 2014 második negyedévében 14,7%-kal estek vissza 9,3 milliárd forintra a 2013 azonos időszaki 10,9 milliárd forintról, a magyarországi működésnek köszönhetően. Az alacsonyabb átlagos készülékárak, valamint az egyéb készülékek és tartozékok lecsökkent értékesítési volumenének következménye a bevételek visszaesése. A csökkenéseket némiképp ellentételezték a magasabb készülékértékesítési bevételek külföldi leányvállalatainknál, a készülékértékesítés volumenének növekedése miatt. Az egyéb mobil bevételek 2,0 milliárd forintról 2,9 milliárd forintra emelkedtek 2014 második negyedévében 2013 azonos időszakához képest, melyet a kötbérből származó, és a mobilkészülékek biztosításához kapcsolódó magasabb bevételek eredményeztek Magyarországon. 13
A vezetékes bevételek 2014 második negyedévében 51,5 milliárd forintot értek el a 2013. azonos időszaki 53,5 milliárd forintos bevétellel szemben, mely 3,7%-os visszaesést jelent. A csökkenést a hang alapú-, az adat és készülékértékesítési, valamint az egyéb bevételek visszaesése okozta, melyet részben ellentételeztek a magasabb TV és internet bevételek. A hang alapú kiskereskedelmi bevételek 2014 második negyedévében 8,1%-kal, 16,9 milliárd forintra csökkentek a 2013. második negyedévi 18,4 milliárd forinthoz képest, elsősorban a bevételt hozó vezetékes hozzáférések számának folyamatos csökkenése, valamint az átlag tarifaszint mérséklődése miatt. A hang alapú nagykereskedelmi bevételek 2014 második negyedévében 10,2%-kal 3,0 milliárd forintra csökkentek, elsősorban az alacsonyabb percdíjaknak köszönhetően Magyarországon, melyek a helyi távközlési és mobil szolgáltatóktól származó belföldi bejövő forgalmi bevételek visszaesését eredményezték. A híváskezdeményezések és hívásvégződtetések szintén visszaestek Magyarországon, a mobil és az OTT helyettesítés hatására, valamint a kábel TV szolgáltatókkal folytatott intenzív verseny következtében. Montenegróban az alacsonyabb forgalom okán csökkent nemzetközi bejövő forgalmi bevételek ugyancsak hozzájárultak a hang alapú nagykereskedelmi bevételek csökkenéséhez. Az internet bevételek a 2013. második negyedévi 12,8 milliárd forintról 13,3 milliárd forintra nőttek 2014 második negyedévében, így 3,8%-os növekedést mutatnak. Magyarországon a DSL csatlakozások száma enyhén emelkedett a kábelnet és az optikai csatlakozások számának növekedésével együtt. Ezen szélessávú volumennövekedés hatása képes volt ellentételezni az erősödő verseny, valamint a dupla-, illetve tripla szolgáltatáscsomagokra történő váltás következtében kialakult alacsonyabb ARPU hatását, magasabb hozzáférés típusú internet bevételeket eredményezve. A tartalomszolgáltatásból származó bevételek szintén növekedtek Magyarországon. Montenegróban a magasabb számú DSL hozzáféréseknek köszönhetően nőttek a bevételek. Macedóniában a szélessávú internet bevételek azonos szinten maradtak, mivel az alacsonyabb díjakat ellentételezte a DSL hozzáférések számának 5,5%-os növekedése. Az adatbevételek 4,5 milliárd forintot tettek ki 2014 második negyedévében, a 2013. második negyedévi 5,0 milliárd forinttal szemben. A csökkenést mind a szélessávú, mind a keskenysávú adatbevételeknél elsősorban a belföldi és nemzetközi bérelt vonalszám visszaesése okozta, Magyarországon és külföldi leányvállalatainknál egyaránt. A szélessávú adatforgalom alacsonyabb díjai szintén hozzájárultak a bevételek csökkenéséhez. A TV bevételek 10,1 milliárd forintot értek el 2014 második negyedévében, szemben a 2013. második negyedévi 9,2 milliárd forinttal (9,6%-os növekedés). Ezt a növekedést elsősorban az IPTV bevételek emelkedése magyarázza, amely az IPTV előfizetői bázis bővülésének köszönhető Magyarországon és külföldi leányvállalatainknál egyaránt. Az IPTV előfizetőszám erős növekedése az interaktív televíziózás növekvő népszerűségét jelzi. A megnövekedett szatellit TV bevétel a magasabb előfizetőszámnak köszönhető 2013 azonos negyedévéhez viszonyítva. A fent említett növekedéseket részben ellensúlyozta a kábel TV bevételek visszaesése, mivel egyre több előfizető tér át az IPTV szolgáltatásra Magyarországon. A vezetékes szolgáltatások készülékértékesítési bevételei 1,3 milliárd forintot tettek ki 2014 második negyedévében, a 2013. második negyedévi 1,6 milliárd forinttal szemben. A csökkenést elsősorban a táblagépek, TV, valamint notebook készülékek alacsonyabb értékesítési volumene okozta Magyarországon. Macedóniában a vezetékes szolgáltatások készülékértékesítési bevétele csökkent, a digitális átállás nyomán a Macedón Nemzeti Televízió számára 2013 második negyedévében értékesített set-top box készülékek egyszeri hatásának köszönhetően. Ezen csökkenéseket némiképp mérsékelte a TV készülékek és laptopok magasabb értékesítési volumene Montenegróban. Az egyéb vezetékes bevételek 22,4%-kal csökkentek, és 2,5 milliárd forintot tettek ki 2014 második negyedévében 2013 azonos időszakához képest. A csökkenést elsősorban a szolgáltatásokból, az egyéb anyagértékesítésből és a telefonkönyv kiadásból származó alacsonyabb bevételek okozták 2014 második negyedévében. A rendszerintegrációs („RI”) és informatikai („IT”) szolgáltatásokból származó bevételek 2,7%-kal csökkentek a 2013. második negyedévi 15,2 milliárd forintról 14,8 milliárd forintra 2014 azonos időszakára. Az alacsonyabb bevételek oka az outsourcing bevételek csökkenése néhány jelentős szerződés 2013-ban történt újratárgyalásának következtében, valamint 2014 második negyedévében kevesebb jelentős alkalmazási és infrastruktúra projekt volt. Az energiaszolgáltatásból származó bevételek 8,1 milliárd forintra csökkentek 2014 második negyedévében a 2013. azonos időszaki 9,3 milliárd forinthoz viszonyítva. A visszaesés oka elsősorban az egyetemes szolgáltatói árak csökkentése 2013 novemberétől és 2014 áprilisától. A gázszolgáltatási helyek száma 66 757-et ért el, míg az áramszolgáltatás esetében a szolgáltatási helyek száma 106 407-re emelkedett 2014. június 30-ig. 3.1.3 Közvetlen költségek A közvetlen költségek 9,5%-kal csökkentek, a 2013 első félévi 115,0 milliárd forintról 104,1 milliárd forintra 2014 első félévében. A változások okai általában megegyeznek az alábbi második negyedévre vonatkozó magyarázatokkal. Amennyiben a változás oka eltér a két időszaki összehasonlításban, az külön kiemelésre és elemzésre kerül. A működési költségek az előző év azonos negyedévéhez viszonyítva 9,5%-kal csökkentek és 50,2 milliárd forintot értek el 2014 második negyedévében. 14
A mobil szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések 8,1%-kal csökkentek, és 19,5 milliárd forintot értek el 2014 második negyedévében 2013 második negyedévéhez viszonyítva. A mobil hangbevételekhez kapcsolódó kifizetések csökkenését külföldi leányvállalatainknál az alacsonyabb összekapcsolási díjak, míg Magyarországon az alacsonyabb roaming kifizetések eredményezték. Az eladott áruk beszerzési értéke az alacsonyabb átlagos készülékárak, valamint az alacsonyabb volumenű okostelefon értékesítés eredményeként csökkent Magyarországon. A vezetékes szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések 8,3%-kal, 9,6 milliárd forintra csökkentek 2014 második negyedévében. A csökkenést elsősorban az alacsonyabb készülékértékesítési költségek okozták az alacsonyabb táblagép-, és TV-készülék értékesítések okán Magyarországon és Macedóniában. A folyamatosan csökkenő hangbevételekhez kapcsolódó kifizetések, valamint az alacsonyabb adat kifizetések szintén hozzájárultak az alacsonyabb költségekhez. Ezen csökkenéseket részben ellentételezték a növekvő ügyfélszám eredményeként megnőtt TV kifizetések Magyarországon és Macedóniában. Az RI/IT bevételekhez kapcsolódó kifizetések a 2013. második negyedévi 9,4 milliárd forintról 8,9 milliárd forintra csökkentek 2014 második negyedévében, a T-Systems kevesebb nagy volumenű alkalmazási és infrastruktúra projektjének köszönhetően. Az energiaszolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések a bevételcsökkenéssel összhangban csökkentek Magyarországon (a 2013. második negyedévi 9,6 milliárd forintról 2014 második negyedévében 7,6 milliárd forintra) az alacsonyabb rendszer használati díjaknak és beszerzési áraknak köszönhetően. Az ügynöki jutalékok 13,5%-kal csökkentek 2014 második negyedévében, az alacsonyabb jutalékszint, valamint az alacsonyabb volumenű értékesítés eredményeként. A követelések értékvesztése 10,5%-kal emelkedett a 2013. második negyedévi 1,9 milliárd forintról 2,1 milliárd forintra 2014 második negyedévében, elsősorban a készülékértékesítési részletfizetésekhez kapcsolódó követelések magasabb értékvesztése okán Magyarországon. 3.1.4 Bruttó fedezet A bruttó fedezet kis mértékben, a 2013. második negyedévi 101,4 milliárd forintról 101,5 forintra emelkedett 2014 második negyedévében, miután a közvetlen költségek csökkenése meghaladta a bevételcsökkenést. 3.1.5 Személyi jellegű ráfordítások A személyi jellegű ráfordítások 2,3%-kal csökkentek és 23,1 milliárd forintot értek el. A csökkenés összhangban van az átlagos dolgozói létszám 2,2%-os csökkenésével 2013 második negyedévéről 2014 második negyedévére. 3.1.6 Egyéb működési költségek Az egyéb működési költségek 4,0%-kal növekedtek a 2013. második negyedévi 28,4 milliárd forintról 29,6 milliárd forintra 2014 második negyedévében. A növekedést elsősorban a távközlési adók 1,1 milliárd forint értékű emelkedése okozta Magyarországon, a 2013. második negyedévi 5,3 milliárd forintról 6,4 milliárd forintra 2014 második negyedévében. 2013-ban az adó mértéke vezetékes és mobil telefonhasználat esetén 2 Ft/perc, illetve 2 Ft/SMS/MMS volt. Magánszemély előfizetéséhez kapcsolódó hívószám esetében az adó maximuma 700 Ft/hó, nem magánszemély esetén 2 500 Ft volt. 2013. augusztus 1-től a percenkénti és SMS/MMS-enkénti adóteher 3 forintra emelkedett a nem magánszemély előfizető előfizetése vonatkozásában, és az ezen előfizetésekre vonatkozó havi maximális adóteher 5 000 forintra növekedett. A közműadó költsége 7,5 milliárd forint volt 2014 első félévében, amely 0,2 milliárd forintos emelkedést jelent 2013 első félévéhez viszonyítva. A marketing költségek 12,5%-kal nőttek és 3,6 milliárd forintot értek el, elsősorban a megnövekedett hirdetési költségek eredményeként Macedóniában. A tanácsadói díjak egy belső integrált vállalatirányítási rendszerfejlesztési projekt miatt 0,8 milliárd forintról 1,0 milliárd forintra emelkedtek. Ezen növekedéseket némileg ellentételezték az alacsonyabb egyéb díjak és adók, melyek 3,0 milliárd forintról 1,8 milliárd forintra csökkentek, miután 2013 harmadik negyedévében a jövőbeni éves frekvenciadíjak aktiválásra kerültek Magyarországon. Az anyag-, karbantartási és szolgáltatási költségek 4,0%-kal csökkentek, és 7,0 milliárd forintot értek el, elsősorban a magyarországi energia megtakarítási projekt eredményeként. Az egyéb szolgáltatásokért fizetett díjak 5,8 milliárd forintot, a bérleti díjak 3,5 milliárd forintot értek el, és azonos szinten maradtak negyedéves összehasonlításban. 3.1.7 Egyéb működési bevételek Az egyéb működési bevételek 0,5 milliárd forintról 0,9 milliárd forintra emelkedtek negyedéves összehasonlításban. A növekedést elsősorban az ingatlan értékesítéseken elért magasabb profit eredményezte 2014 második negyedévében.
15
3.1.8 EBITDA Az EBITDA kis mértékben, 0,3%-kal, a 2013. második negyedévi 49,8 milliárd forintról 49,6 milliárd forintra csökkent 2014 második negyedévében, elsősorban a magasabb távközlési adó költség eredményeként 2014 második negyedévében, amelyet nem tudott ellentételezni a magasabb bruttó fedezet és a személyi jellegű ráfordítások csökkenése. 3.1.9 Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési leírás 3,9%-kal csökkent a 2013. második negyedévi 25,5 milliárd forintról 24,5 milliárd forintra 2014 második negyedévében, melyet elsősorban a telekommunikációs berendezések alacsonyabb értékcsökkenése eredményezett 2014 második negyedévében Magyarországon, mivel ezen eszközök hasznos élettartama meghosszabbításra került 2013 végén. Ezen csökkenést részben ellentételezte a magasabb értékcsökkenési leírás Magyarországon, miután a jövőbeni éves frekvenciadíjak jelenértéke aktiválásra került 2013-ban. 3.1.10 Működési eredmény A működési eredmény a 2013. második negyedévi 24,2 milliárd forintról 25,1 milliárd forintra emelkedett 2014 második negyedévében, a fent leírt okok eredményeként. 3.1.11 Nettó pénzügyi eredmény A nettó pénzügyi költségek 18,6%-kal emelkedtek a 2013. második negyedévi 6,5 milliárd forintról 7,8 milliárd forintra 2014 második negyedévében. A magasabb költségeket a nettó árfolyamveszteség és a származékos ügyletek átértékelésének nettó veszteségének növekedése okozta, mivel a forint 1,0%-kal gyengült az euróval szemben 2014 második negyedévében a 2013 második negyedévi 3,0%-os erősödéssel szemben. 3.1.12 Nyereségadó A nyereségadó költség a 2013. második negyedévi 3,9 milliárd forintról 4,8 milliárd forintra emelkedett 2014 második negyedévében. A 23,5%-os növekedést részben a magasabb adórátájú magyarországi profitnövekedés okozta, míg az alacsonyabb adórátával adózó külföldi leányvállalataink eredménye csökkent, ezzel magasabb szintre emelve az effektív adórátát. A 2014. második negyedévi magasabb halaszott adó költség az árfolyamváltozás konszolidációs hatásából eredően szintén hozzájárult az adóköltség növekedéséhez, mivel a forint gyengült az euróval szemben 2014 második negyedévében, míg 2013 második negyedévében erősödött. 3.1.13 Nem irányító részesedésekre jutó eredmény A nem irányító részesedésekre jutó eredmény 2014 második negyedévében 38,4%-kal csökkent 2013 azonos időszakához viszonyítva. A csökkenést elsősorban a macedón leányvállalatok csökkenő eredménye okozta, mely a 43,3%-kal alacsonyabb működési eredményüknek tudható be macedón dénárban kifejezve. Montenegróban, a működési eredmény 5,0%-kal csökkent euróban kifejezve negyedéves összehasonlításban.
16
3.1.14 Cash flow Millió forintban Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow Kivéve: Egyéb pénzügyi eszközök eladása – nettó Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök eladásának nettó hatásával Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek Szabad cash flow Egyéb pénzügyi eszközök eladása – nettó Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele / (törlesztése) Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék Pénzeszközök árfolyam-különbözete Pénzeszközök változása
2013. 1-6. hó 41 468
2014. 1-6. hó 56 216
Változás 14 748
(16 861) (20 765)
(24 006) (17 526)
(7 145) 3 239
(37 626)
(41 532)
(3 906)
(739) 3 103 20 765 41 107 (65 174) 106 (93)
(14 027) 657 17 526 (12 828) (6 411) 390 (666)
(13 288) (2 446) (3 239) (53 935) 58 763 284 (573)
Szabad cash flow Üzleti tevékenységből származó cash flow Az üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 56,2 milliárd forint volt 2014 első félévében, szemben a 2013-as azonos időszaki 41,5 milliárd forinttal. A 14,7 milliárd forintos növekedés mögött főként a következő okok húzódnak:
11 milliárd forint pozitív hatás a vevői kintlévőségek lassabb növekedése miatt 2014 első félévében, mely a kevesebb részletfizetésre történő készülékértékesítésnek (okostelefon, TV készülék, táblagép stb.) köszönhető 9 milliárd forint pozitív hatás a szállítói kötelezettségek faktorálásából adódóan. A szállítói kötelezettségek kifizetése alacsonyabb volt 2014 első félévében, köszönhetően a faktorált szállítói kifizetések pénzügyi cash flow-ba történő átsorolásának. -1 milliárd forint negatív hatás a 2012-es válságadó túlfizetéséből adódó visszatérítésnek 2013 első felében -3 milliárd forint negatív hatás a magasabb adófizetés miatt Macedóniában a 2014-es adó törvény változásainak következtében, ami az osztalékkal kapcsolatos adófizetési kötelezettségeket korábbra hozta -1 milliárd forint negatív hatás a tárgyi eszközök értékesítéséből adódó magasabb nyereségnek 2014 első félévében, mint 2013 azonos időszakában
Befektetési tevékenységre fordított cash flow korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök eladásának nettó hatásával A befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow korrigálva az egyéb pénzügyi eszközök eladásának nettó hatásával -41,5 milliárd forintot tett ki 2014 első félévében, az előző év azonos időszaki -37,6 milliárd forinttal szemben. A 3,9 milliárd forinttal magasabb pénzkiáramlás főként az alábbi hatások eredője:
-2 milliárd forint negatív hatás a 3G/LTE hálózatokra fordított magasabb beruházásokból adódóan 2014 első félévében -3 milliárd forint negatív a hatás pénzügyi cash flowban megjelenő faktorált capex szállítói kifizetésekből adódóan, ami 2014 első félévében kevesebb volt, mint 2013 azonos időszakában 1 milliárd forint pozitív hatás a tárgyi eszközök értékesítéséből adódó magasabb bevétel miatt 2014 első félévében, mint 2013 azonos időszakában, mely főleg a 2014 második negyedévében történt győri ingatlan értékesítésnek köszönhető
Egyéb pénzügyi kötelezettségek kifizetésére fordított összegek Az egyéb pénzügyi kötelezettségek fizetésére fordított összegek a 2013 első félévében -0,7 milliárd forintról -14,0 milliárd forintra nőttek 2014 első félévében. A 13,3 milliárd forinttal magasabb, jelentős kifizetés mögött az alábbi okok húzódnak:
-11 milliárd forint kifizetés szállítói faktorálásból adódóan 2014-ben. Nem volt hasonló pénzügyi tevékenységből származó kifizetés 2013 első félévében. -1 milliárd forinttal magasabb pénzügyi lízing törlesztés 2014 első félévében, mint 2013 azonos időszakában, nagyrészt a STB lízingszerződés 2013-as módosítása miatt. -1 milliárd forint az éves frekvencia használati díj kifizetéséből fakadóan 2014 első félévében (2013 harmadik negyedévében került pénzügyi kötelezettségként elismerésre). Nem volt hasonló pénzügyi tevékenységből származó kifizetés 2013 első félévében.
A szabad cash flow 2013 első félévében 3,1 milliárd forint volt, míg 2014 első félévében 0,7 milliárd forintra csökkent a fent említett okok következtében. 17
Egyéb pénzügyi eszközök eladása - nettó Az egyéb pénzügyi eszközök eladásának nettó értéke 3,2 milliárd forinttal csökkent. A csökkenés mögött főként a következő okok húzódnak:
-18 milliárd forinttal kisebb összegű bankbetétet váltottunk készpénzre Macedóniában 2014 első félévében 12 milliárd forinttal kevesebb készpénz került lekötésre bankbetétekben Montenegróban 2014 első félévében 3 milliárd forinttal kevesebb pénzkiáramlás határidős ügyletek kapcsán 2014 első félévében
Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele - nettó A Magyar Telekom 2014 első félévében nettó hitel visszafizető volt, szemben 2013 első félévének nettó hitel felvételével, ami elsősorban annak köszönhető, hogy a Társaság 2014 során nem fizetett osztalékot. Részvényeseknek és nem irányító résztulajdonosoknak fizetett osztalék A részvényeseknek és nem irányító résztulajdonosoknak fizetett osztalék 58,8 milliárd forinttal csökkent. A csökkenés mögött főként a következő okok húzódnak:
52 milliárd forint pozitív hatás annak köszönhetően, hogy a Társaság 2014 során nem fizetett osztalékot 7 milliárd forinttal kevesebb osztalékot kaptak az MKT nem irányító résztulajdonosai 2014-ben, mint 2013-ban
Pénzeszközök árfolyam-különbözete A pénzeszközökön elért árfolyam nyereség magasabb volt 2014 első félévében, mint 2013 azonos időszakában, köszönhetően a 2014-es erősebb forint gyengülésnek. 3.1.15 Konszolidált Mérleg A legjelentősebb változás a Konszolidált Mérlegben 2013. december 31. és 2014. június 30. között a kapcsolt vállalatokkal szemben fennálló pénzügyi kötelezettségek rövid és hosszú lejáratú egyenlegeiben következett be. A rövid lejáratú egyenlegek növekedése elsősorban annak köszönhető, hogy az éven túli hitelek egy része éven belüli esedékességű lett, így megnőtt az éven belüli egyenleg, hasonló csökkenést eredményezve a hosszú lejáratú egyenlegben. A Konszolidált Mérleg egyéb egyenlegeiben nem következett be jelentős változás 2013. december 31. és 2014. június 30. között. Ezekre a kisebb változásokra a Konszolidált Cash flow kimutatás 2014. első félévi számai adnak magyarázatot, valamint az előbbi, 3.1.14 Cash flow fejezetben találhatók további magyarázatok. 3.1.16 Működési statisztikák, mutatók A pénzügyi és működési statisztikák az alábbi weboldalon érhetőek el: http://www.telekom.hu/befektetoknek/penzugyi_jelentesek 3.2.
Szegmens információk
3.2.1 A szegmensek bemutatása A Csoport működési szegmensei a Telekom Magyarország, T-Systems Magyarország, Macedónia és Montenegró. A Telekom Magyarország szegmens Magyarország területén nyújt mobil- és vezetékes távközlési, televíziós, valamint energia kiskereskedelmi szolgáltatást főleg Telekom márkanév alatt, több millió lakossági valamint kis- és középvállalati ügyfélnek. A Telekom márkanevet fokozatosan minden, a lakosságnak és a kis- és középvállalatoknak kínált szolgáltatására kiterjeszti a Társaság. A Telekom Magyarország szegmens felelős a nagykereskedelmi mobil- és vezetékes szolgáltatásokért is Magyarország területén, valamint stratégiai, az üzletágakat érintő menedzsment- és támogató funkciót lát el, beleértve a beszerzési, pénzügyi, ingatlan-, számviteli, adó-, jogi, belső ellenőrzési és hasonló megosztott szolgáltatásokat és a Csoport egyéb központi funkcióit. Ezenkívül ez a szegmens felel még a Bulgáriában és Romániában helyi vállalatoknak és távközlési szolgáltatóknak nyújtott nagykereskedelmi szolgáltatásokért. A T-Systems főleg T-Systems márkanév alatt kiemelt üzleti ügyfeleknek (nagyvállalati és állami szektor) nyújt mobil- és vezetékes távközlési, infokommunikációs és rendszer-integrációs szolgáltatásokat. A Csoport szintén jelen van a mobil- és vezetékes távközlési szolgáltatások teljes skálájával Macedóniában és Montenegróban, mely két további működési szegmense a Csoportnak.
18
Az Ügyvezető Bizottságnak rendszeresen szolgáltatott információk A következő táblázatok azokat a bemutatandó szegmensekre vonatkozó információkat tartalmazzák (a Csoport-számokkal egyeztetve), melyek a Társaság Ügyvezető Bizottsága számára rendszeresen rendelkezésre állnak. Ezen információk között számos olyan eredménymutató szerepel, melyeket a teljesítményértékelésnél és az erőforrások allokációjánál vesznek figyelembe. Ezen tételek jellege és nagysága évről évre változik. A vezetőség úgy gondolja, hogy a pénzügyi kimutatásokban alkalmazott értékelési elvekkel és számokkal leginkább összhangban álló szegmensmutatók a bevétel, az EBITDA, valamint a Capex. Millió forintban
2013. 2. negyedév
2014. 2. negyedév
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Telekom Magyarország összbevétele Ebből Telekom Magyarország bevételei a többi szegmenstől Telekom Magyarország bevételei külső ügyfelektől
113 972 (6 873) 107 099
110 820 (6 080) 104 740
230 546 (14 255) 216 291
224 476 (12 592) 211 884
T-Systems Magyarország összbevétele Ebből T-Systems Magyarország bevételei a többi szegmenstől T-Systems Magyarország bevételei külső ügyfelektől
29 950 (3 687) 26 263
27 916 (2 422) 25 494
58 033 (6 610) 51 423
55 216 (5 896) 49 320
Macedónia összbevétele Ebből Macedónia bevételei a többi szegmenstől Macedónia bevételei külső ügyfelektől
15 318 (7) 15 311
13 545 (31) 13 514
30 161 (13) 30 148
26 937 (52) 26 885
Montenegró összbevétele Ebből Montenegró bevételei a többi szegmenstől Montenegró bevételei külső ügyfelektől
8 239 (5) 8 234
8 037 (10) 8 027
15 654 (12) 15 642
15 592 (15) 15 577
156 907 0 156 907
151 775 11 151 786
313 504 12 313 516
303 666 13 303 679
Szegmens eredmények (EBITDA) Telekom Magyarország T-Systems Magyarország Macedónia Montenegró Szegmensek EBITDA-ja összesen
36 206 4 029 6 692 3 324 50 251
37 422 3 788 5 143 3 378 49 731
63 473 7 493 12 226 6 054 89 246
66 572 6 983 10 570 6 084 90 209
Értékelési különbségek a szegmensek és a Csoport EBITDA-ja között A Csoport EBITDA-ja összesen
(500) 49 751
(128) 49 603
(468) 88 778
(78) 90 131
(25 514)
(24 511)
(50 293)
(48 945)
24 237
25 092
38 485
41 186
Szegmensek konszolidált összbevétele Értékelési különbségek a szegmensek és a Csoport bevétele között A Csoport összbevétele
Értékcsökkenés és amortizáció a Csoportban A Csoport működési eredménye összesen
19
3.2.2 Telekom Magyarország 2013. 2. negyedév
2014. 2. negyedév
változás
változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
változás
változás (%)
38 014 12 312 9 775 1 453 61 554
36 973 13 709 7 937 2 440 61 059
(1 041) 1 397 (1 838) 987 (495)
(2,7%) 11,3% (18,8%) 67,9% (0,8%)
73 864 24 613 17 183 2 553 118 213
72 550 26 633 14 671 4 900 118 754
(1 314) 2 020 (2 512) 2 347 541
(1,8%) 8,2% (14,6%) 91,9% 0,5%
13 584 9 947 7 892 927 10 481 42 831
12 809 10 331 8 605 835 8 654 41 234
(775) 384 713 (92) (1 827) (1 597)
(5,7%) 3,9% 9,0% (9,9%) (17,4%) (3,7%)
28 409 20 111 15 633 2 744 20 197 87 094
25 809 20 578 17 059 2 053 17 778 83 277
(2 600) 467 1 426 (691) (2 419) (3 817)
(9,2%) 2,3% 9,1% (25,2%) (12,0%) (4,4%)
Bevételek összesen .......................................
332 9 255 113 972
431 8 096 110 820
99 (1 159) (3 152)
29,8% (12,5%) (2,8%)
647 24 592 230 546
840 21 605 224 476
193 (2 987) (6 070)
29,8% (12,1%) (2,6%)
Közvetlen költségek.......................................
(39 268)
(35 184)
4 084
10,4%
(83 464)
(75 345)
8 119
9,7%
Bruttó fedezet................................................
74 704
75 636
932
1,2%
147 082
149 131
2 049
1,4%
Távközlési adó ........................................................... Egyéb működési költségek (nettó) .......................
(4 495) 0 (34 003)
(5 112) 0 (33 102)
(617) 0 901
(13,7%) n.a. 2,6%
(9 142) (6 812) (67 655)
(10 244) (6 950) (65 365)
(1 102) (138) 2 290
(12,1%) (2,0%) 3,4%
EBITDA .........................................................
36 206
37 422
1 216
3,4%
63 473
66 572
3 099
4,9%
STB pénzügyi lízing konstrukció miatti capex ..... Egyéb tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése .................................................................
7 225
0
(7 225)
(100,0%)
7 225
0
(7 225)
(100,0%)
13 195 20 420
14 132 14 132
937 (6 288)
7,1% (30,8%)
26 719 33 944
29 317 29 317
2 598 (4 627)
9,7% (13,6%)
Millió Ft-ban Hang alapú bevételek .............................................. Nem hang alapú bevételek ..................................... Készülékértékesítés árbevétele .............................. Egyéb mobil bevételek............................................. Mobil bevételek összesen .............................. Hang alapú bevételek .............................................. Internet bevételek ..................................................... TV bevételek .............................................................. Készülékértékesítés árbevétele .............................. Egyéb vezetékes bevételek ..................................... Vezetékes bevételek összesen ....................... RI/IT bevételek .......................................................... Energiaszolgáltatásból származó bevételek ........
Közműadó ..................................................................
Szegmens Capex ...........................................
Bevételek A Telekom Magyarország szegmens összbevétele csökkent 2014 második negyedévében az előző év azonos negyedévéhez viszonyítva, az alacsonyabb mobil és vezetékes készülékértékesítési, az alacsonyabb mobil és vezetékes hang alapú bevételeknek, valamint az energiaszolgáltatásból származó, és egyéb vezetékes bevételek csökkenésének köszönhetően. Ezen csökkenéseket mérsékelte az internet, TV és az egyéb mobil bevételek növekedése.
20
2013. 2. negyedév
Mobil szolgáltatások Mobil penetráció (1) ............................................................................................... (2)
Mobil SIM piaci részesedés ............................................................................ Előfizetők száma .............................................................................. Szerződéses ügyfelek hányada az összes előfizetőn belül ........................... Egy előfizetőre jutó havi forgalom percben ........................................ Egy előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) ............................................... Egy szerződéses előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) ..................................... Egy kártyás előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) .............................................. Teljes lemorzsolódás............................................................................................ Szerződéses előfizetők lemorzsolódása ........................................................ Kártyás előfizetők lemorzsolódása .................................................................. Nem hang alapú szolgáltatások aránya az egy előfizetőre jutó havi árbevételben .......................................................................................................... Egy új előfizetőre jutó átlagos ügyfélmegszerzési költség (Ft) ...................... Egy előfizetőre jutó átlagos ügyfélmegtartási költség (Ft) ............................. Mobil szélessávú előfizetések száma (3) ............................................. Mobil szélessávú piaci részesedés az összes előfizetés alapján (3) ..... Lakosságra vetített kültéri 3G lefedettség ........................................................ Lakosságra vetített kültéri 4G lefedettség ........................................................
_____________________
2014. 2. negyedév
Változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Változás (%)
116,1% 46,4% 4 838 450 48,0% 163 3 388 5 541 1 363 18,1% 12,8% 22,9%
116,8% 46,3% 4 897 647 49,3% 171 3 477 5 741 1 303 17,3% 10,3% 23,9%
n.a. n.a. 1,2% n.a. 4,9% 2,6% 3,6% (4,4%) n.a. n.a. n.a.
116,1% 46,4% 4 838 450 48,0% 160 3 317 5 453 1 315 18,0% 14,4% 21,4%
116,8% 46,3% 4 897 647 49,3% 165 3 405 5 663 1 256 17,7% 11,8% 23,4%
n.a. n.a. 1,2% n.a. 3,1% 2,7% 3,9% (4,5%) n.a. n.a. n.a.
25,0% 5 376 12 193 1 518 149 45,6% 82,1% 36,9%
26,7% 4 975 12 826 n.a. n.a. 83,0% 50,8%
n.a. (7,5%) 5,2% n.a. n.a. n.a. n.a.
25,0% 5 569 12 968 1 518 149 45,6% 82,1% 36,9%
26,7% 5 325 13 360 n.a. n.a. 83,0% 50,8%
n.a. (4,4%) 3,0% n.a. n.a. n.a. n.a.
(1) Mobil penetráció Magyarországon, mindhárom szolgáltató ügyfeleit figyelembe véve. (2) NMHH riport alapján a Magyar Telekom Nyrt. által számított értékek. (3) Az NMHH-nál definíció tisztázása miatt csak 2014. januárig érhetők el mobilinternet adatok
A mobil bevételek csökkentek 2014 második negyedévében 2013 azonos negyedévéhez viszonyítva, mivel az alacsonyabb átlagárak valamint az egyéb készülékek és tartozékok lecsökkent értékesítése a készülékértékesítésből származó bevételek csökkenéséhez vezetett. A hang alapú bevételek visszaestek elsősorban a kártyás előfizetői szegmensben, mind az alacsonyabb fajlagos forgalom, mind az ügyfélszám csökkenése következtében. Ezen csökkenéseket részben ellentételezte a nem hang alapú bevételek növekedése a mobilinternet térhódítása révén, valamint a bírságokból és a mobilkészülékek biztosításából származó magasabb egyéb mobil bevételek Magyarországon. 2013. 2. negyedév
Vezetékes szolgáltatások
2014. 2. negyedév
Változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Változás (%)
Hangszolgáltatások Összes hang előfizető ...................................................................................................... 1 438 474 1 421 063 767 276 683 842 Összes kimenő forgalom (ezer percben) ...................................................................... Egy előfizetőre jutó havi átlagos percforgalom (kimenő) (1)....................................... (1)
Egy előfizetőre jutó havi átlagos árbevétel (Ft) ........................................................
_____________________
178 2 786
(1,2%) 1 438 474 (10,9%) 1 622 925 161 (9,6%) 187 2 598 (6,7%) 2 791
1 421 063 (1,2%) 1 426 969 (12,1%) 167 (10,8%) 2 618 (6,2%)
(1) PSTN, VoIP és VoCable előfizetések.
A vezetékes hang alapú bevételek 5,7%-kal csökkentek 2013 második negyedévéről 2014 második negyedévére, melyet az alacsonyabb átlagos vezetékes vonalszám következtében az előfizetési díjakból származó lecsökkent bevételek okoztak. A csökkenéshez hozzájárult a kimenő forgalmi bevételek mérséklődése is, amely a szolgáltatáscsomagokra történő váltás, a mobil helyettesítés, valamint a VoIP és VoCable szolgáltatókkal folytatott verseny következtében lecsökkent vezetékes vonalszám és az árkedvezmények hatását tükrözi. A növekvő népszerűségű fixdíjas csomagok (pl. Hoppá) szintén alacsonyabb egy előfizetőre jutó havi átlagos árbevételt eredményeztek. A Magyar Telekom Nyrt. számos kedvező ajánlatot kínál azon ügyfelei részére, akik valamely fixdíjas vagy opcionális díjcsomagját választották. Nagyon sikeresnek bizonyult a Hoppá tarifacsomagunk, melyre 2014. június végéig 638.731 ügyfél fizetett elő. Ezen előfizetők nagy része kétéves hűségnyilatkozatot vállalt, így ez az ajánlat a magyarországi vezetékes lemorzsolódás ellen tett erőfeszítések hatékony eszközének bizonyul.
21
Internet szolgáltatások Kiskereskedelmi szélessávú piaci részesedés (1) ............................. Kiskereskedelmi DSL előfizetők száma ...................................................... Kábel szélessávú előfizetők száma .............................................................. Optikai szélessávú csatlakozások száma ................................................... Összes kiskereskedelmi szélessávú előfizető .................................. Egy szélessávú előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) ...................................... Nagykereskedelmi DSL csatlakozások száma ............................................
2013. 2. negyedév
2014. 2. negyedév
37,2% 504 465 260 377 46 788 811 630 3 519 79 031
Változás (%)
37,6% 525 773 296 636 54 531 876 940 3 415 66 936
n.a. 4,2% 13,9% 16,5% 8,0% (3,0%) (15,3%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
37,2% 504 465 260 377 46 788 811 630 3 610 79 031
37,6% 525 773 296 636 54 531 876 940 3 418 66 936
Változás (%)
n.a. 4,2% 13,9% 16,5% 8,0% (5,3%) (15,3%)
_____________________ (1) NMHH riport alapján a Magyar Telekom Nyrt. által számított értékek.
Az internet bevételek 3,9%-kal nőttek, és 2014 második negyedévében 10,3 milliárd forintot tettek ki, elsősorban a tartalomszolgáltatásból származó magasabb bevételeknek köszönhetően. A hozzáférés típusú internet bevételeket tekintve a kiskereskedelmi szélessávú ügyfélbázis növekedésének pozitív hatása kompenzálni tudta az alacsonyabb nagykereskedelmi csatlakozások számát, valamint az egy előfizetőre jutó havi árbevétel csökkenését, melyet az éles verseny hatására lecsökkent árak okoztak. A dupla- és tripla szolgáltatáscsomagokra történő áttérések is negatív hatást gyakoroltak az egy előfizetőre jutó havi átlagos árbevétel szintjére. 2013. 2. negyedév
TV szolgáltatások TV piaci részesedés (1) ...................................................................................... IPTV előfizetők száma ........................................................................................................... Szatellit TV előfizetők száma ................................................................................................ Kábel TV előfizetők száma ................................................................................................... Összes TV előfizető .......................................................................................... Egy TV előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) ............................................................................
2014. 2. negyedév
25,7% 354 242 300 397 200 637 855 276 3 102
Változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Változás (%)
n.a. 18,4% 2,6% (10,7%) 6,0% (0,4%)
25,7% 354 242 300 397 200 637 855 276 3 090
26,3% 419 351 308 088 179 112 906 551 3 079
n.a. 18,4% 2,6% (10,7%) 6,0% (0,4%)
26,3% 419 351 308 088 179 112 906 551 3 090
_____________________ (1) NMHH riport alapján a Magyar Telekom Nyrt. által számított értékek
Az IPTV és a szatellit TV bevételek emelkedtek 2014 második negyedévében 2013 második negyedévéhez viszonyítva. Ezen növekedést részben mérsékelte a kábel TV bevételek csökkenése, melynek oka az ügyfélszám jelentős visszaesése, főként a kábel TV-ről az IPTV-re történő áttérés miatt. Energiaszolgáltatások Áramszolgáltatási helyek száma .......................................................................... Földgázszolgáltatási helyek száma......................................................................
2013. 2. negyedév
106 239 68 700
2014. 2. negyedév
106 407 66 757
Változás (%)
0,2% (2,8%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
106 239 68 700
106 407 66 757
Változás (%)
0,2% (2,8%)
Az energiaszolgáltatásból származó bevételek 1,2 milliárd forinttal csökkentek 2014 második negyedévében 2013. azonos időszakához képest, főként az egyetemes szolgáltatói árak 2013 novemberétől és 2014 áprilisától történő csökkentése miatt. EBITDA Az EBITDA a Telekom Magyarország szegmens esetében 2013 második negyedévéről 2014 második negyedévére 3,4%-kal nőtt, elsősorban annak köszönhetően, hogy a magasabb bruttó fedezeti összeg az egyéb díjak és adók csökkenésével társult 2014 második negyedévében, az éves frekvencia díjak 2013. harmadik negyedévi aktiválásának eredményeképpen. Szegmens Capex A szegmens Capex összege 6,3 milliárd forinttal csökkent, az IPTV set-top box bérleti szerződések meghosszabbításából fakadó pénzügyi lízingként történő, 2013 évi könyvelésének következtében. Ezen hatás nélkül, a tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzésére fordított összeg nőtt, mivel a 3G/4G fejlesztés több beruházást igényelt 2014 második negyedévében.
22
3.2.3 T-Systems Magyarország
Millió Ft-ban Hang alapú bevételek ....................................................
2013. 2. 2014. 2. változás negyedév negyedév
változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
változás
változás (%)
3 646 2 302 831 6 779
3 657 2 407 797 6 861
11 105 (34) 82
0,3% 4,6% (4,1%) 1,2%
7 128 4 508 1 681 13 317
7 354 4 718 1 645 13 717
226 210 (36) 400
3,2% 4,7% (2,1%) 3,0%
2 149 583 2 313 563 5 608
2 005 561 2 171 483 5 220
(144) (22) (142) (80) (388)
(6,7%) (3,8%) (6,1%) (14,2%) (6,9%)
4 288 1 201 4 721 1 153 11 363
3 949 1 138 4 262 889 10 238
(339) (63) (459) (264) (1 125)
(7,9%) (5,2%) (9,7%) (22,9%) (9,9%)
Bevételek összesen ............................................
17 563 29 950
15 835 27 916
(1 728) (2 034)
(9,8%) (6,8%)
33 353 58 033
31 261 55 216
(2 092) (2 817)
(6,3%) (4,9%)
Közvetlen költségek .....................................................
(18 308)
(15 601)
2 707
14,8%
(35 103)
(30 942)
4 161
11,9%
Bruttó fedezet ................................................................
11 642
12 315
673
5,8%
22 930
24 274
1 344
5,9%
Távközlési adó ................................................................. Egyéb működési költségek (nettó) ..............................
(847) 0 (6 766)
(1 313) 0 (7 214)
(466) 0 (448)
(55,0%) n.a. (6,6%)
(1 729) (509) (13 199)
(2 617) (526) (14 148)
(888) (17) (949)
(51,4%) (3,3%) (7,2%)
EBITDA ..............................................................
4 029
3 788
(241)
(6,0%)
7 493
6 983
(510)
(6,8%)
Szegmens Capex ................................................
660
421
(239)
(36,2%)
971
1 164
193
19,9%
Nem hang alapú bevételek ........................................... Egyéb mobil bevételek................................................... Mobil bevételek összesen ................................... Hang alapú bevételek .................................................... Internet bevételek ........................................................... Adat bevételek................................................................. Egyéb vezetékes bevételek ........................................... Vezetékes bevételek összesen ............................ RI/IT bevételek ................................................................
Közműadó ........................................................................
Bevételek A T-Systems Magyarország összbevétele 6,8%-kal csökkent 2014 második negyedévében 2013 azonos időszakához képest, főként az alacsonyabb RI/IT és vezetékes bevételeknek köszönhetően. Mobil szolgáltatások Előfizetők száma (SIM kártyák száma) .......................................................... Teljes lemorzsolódás........................................................................................ Egy előfizetőre jutó havi forgalom percben ................................................. Egy előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft)........................................................... Nem hang alapú szolgáltatások aránya az egy előfizetőre jutó havi árbevételben ...................................................................................................... Egy új előfizetőre jutó átlagos ügyfélmegszerzési költség (Ft) .................. Mobil szélessávú előfizetések száma (1) ........................................................
_____________________
2013. 2. negyedév
2014. 2. negyedév
Változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Változás (%)
493 355 4,9% 291 4 071
505 885 18,6% 255 3 967
2,5% n.a. (12,4%) (2,6%)
493 355 7,6% 287 4 016
505 885 16,9% 255 3 919
2,5% n.a. (11,0%) (2,4%)
38,8% 4 948 99 264
39,8% 2 683 n.a.
n.a. (45,8%) n.a.
38,9% 3 831 99 264
39,2% 2 636 n.a.
n.a. (31,2%) n.a.
(1) Az NMHH-nál definíció tisztázása miatt csak 2014. januárig érhetők el mobilinternet adatok
A mobil szolgáltatások hang alapú bevételei 2014 második negyedévében a 2013. második negyedévihez viszonyítva 0,3%-kal nőttek, mivel a 2013 novemberében bevezetett kapcsolási díjak bevétele és az átlagos előfizetőszám növekedése meghaladta az alacsonyabb egy előfizetőre jutó havi forgalom és a lecsökkent átlagos percdíjak hatását. A 4,6%-kal magasabb nem hang alapú szolgáltatások bevétele, a szélessávú előfizetések magasabb száma okán megnőtt mobilinternet bevételeknek köszönhető. 23
2013. 2. negyedév
2014. 2. negyedév
Változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Hangszolgáltatások Összes hang előfizető ...................................................................................... Összes kimenő forgalom (ezer percben) ...................................................... Egy előfizetőre jutó havi átlagos forgalom percben (kimenő) ................... Egy vezetékes hangvonalra jutó havi árbevétel (Ft) ....................................
70 640 71 611 333 8 732
67 983 65 582 321 8 656
(3,8%) (8,4%) (3,7%) (0,9%)
70 640 141 404 336 8 681
67 983 134 938 328 8 481
(3,8%) (4,6%) (2,2%) (2,3%)
Internet szolgáltatások Kiskereskedelmi szélessávú csatlakozások száma ..................................... Egy szélessávú előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) .......................................
14 572 13 444
12 419 15 009
(14,8%) 11,6%
14 572 14 035
12 419 14 904
(14,8%) 6,2%
Vezetékes szolgáltatások
Változás (%)
A vezetékes szolgáltatások hang alapú bevételei 6,7%-kal csökkentek a második negyedévek összehasonlításában, az előfizetők lemorzsolódásának és az alacsonyabb forgalom következtében. A vezetékes adatbevételek mérséklődését a bérelt vonalszám csökkenése okozta 2014 második negyedévében. Az internet bevételek szintén csökkentek. Habár az egy szélessávú előfizetőre jutó havi árbevétel nőtt, az alacsonyabb kiskereskedelmi szélessávú csatlakozások száma az internet bevételek csökkenéséhez vezetett. RI/IT szolgáltatások Az RI/IT bevételek 9,8%-os csökkenését 2013 második negyedévéről 2014 azonos időszakára az outsourcing bevételek, valamint a jelentős alkalmazási és infrastruktúra projektek számának visszaesése okozta. EBITDA Az EBITDA 6,0%-kal csökkent 2014 második negyedévében 2013 második negyedévéről a magasabb bruttó fedezet ellenére, mivel a távközlési adó és az egyéb költségek növekedtek. Szegmens Capex A szegmens Capex 0,2 milliárd forinttal csökkent a második negyedévek összehasonlításában, mivel visszaesett a magasabb beruházást igénylő új projektek száma 2014 második negyedévében. Éves összehasonlításban a szegmens Capex 0,2 milliárd forinttal nőtt, a 2014. első negyedévi magasabb összegű beruházást igénylő szolgáltatások miatt.
24
3.2.4 Macedónia Millió Ft-ban
2013. 2. 2014. 2. negyedév negyedév
változás
változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
változás
változás (%)
6 724 1 303 547 145 8 719
5 513 1 265 658 132 7 568
(1 211) (38) 111 (13) (1 151)
(18,0%) (2,9%) 20,3% (9,0%) (13,2%)
13 128 2 691 1 095 324 17 238
10 717 2 523 1 247 282 14 769
(2 411) (168) 152 (42) (2 469)
(18,4%) (6,2%) 13,9% (13,0%) (14,3%)
3 247 1 458 548 579 700 6 532
2 969 1 490 625 235 558 5 877
(278) 32 77 (344) (142) (655)
(8,6%) 2,2% 14,1% (59,4%) (20,3%) (10,0%)
6 593 2 893 1 029 981 1 299 12 795
6 043 2 957 1 225 600 1 153 11 978
(550) 64 196 (381) (146) (817)
(8,3%) 2,2% 19,0% (38,8%) (11,2%) (6,4%)
Bevételek összesen ................................................
67 15 318
100 13 545
33 (1 773)
49,3% (11,6%)
128 30 161
190 26 937
62 (3 224)
48,4% (10,7%)
Közvetlen költségek................................................
(4 402)
(4 026)
376
8,5%
(8 899)
(7 715)
1 184
13,3%
Bruttó fedezet.........................................................
10 916
9 519
(1 397)
(12,8%)
21 262
19 222
(2 040)
(9,6%)
Egyéb működési költségek (nettó) ................................... EBITDA ..................................................................
(4 224) 6 692
(4 376) 5 143
(152) (1 549)
(3,6%) (23,1%)
(9 036) 12 226
(8 652) 10 570
384 (1 656)
4,2% (13,5%)
Szegmens Capex ....................................................
2 079
995
(1 084)
(52,1%)
4 396
1 747
(2 649)
(60,3%)
Hang alapú bevételek ......................................................... Nem hang alapú bevételek ............................................... Készülékértékesítési bevételek ......................................... Egyéb mobil bevételek........................................................ Mobil bevételek összesen ....................................... Hang alapú bevételek ......................................................... Internet bevételek ................................................................ TV bevételek ......................................................................... Készülékértékesítési bevételek ......................................... Egyéb vezetékes bevételek ................................................ Vezetékes bevételek összesen ................................ RI/IT bevételek .....................................................................
A macedón dénár forinttal szembeni átlagos 3,2%-os erősödése 2014 második negyedévében az előző év azonos időszakához viszonyítva pozitívan befolyásolta a forintban kifejezett működési eredményünket Macedóniában. Bevételek A pozitív árfolyamhatás ellenére a macedón leányvállalatunk forintban kifejezett bevétele 11,6%-kal csökkent az előző év azonos időszakához képest, elsősorban a mobil és vezetékes hang alapú bevételekben, valamint a vezetékes készülékértékesítési bevételekben bekövetkezett nagyobb mértékű visszaesés miatt.
Mobil szolgáltatások
2013. 2. negyedév
107,4% Mobil penetráció(1) ................................................................................................... (1)(2) 48,1% T-Mobile Macedónia piaci részesedése ........................................................ Előfizetők száma ...................................................................................................... 1 197 665 32,3% Szerződéses ügyfelek hányada az összes előfizetőn belül .............................. 189 Egy előfizetőre jutó havi forgalom percben ......................................................... 2 205 Egy előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) ................................................................. _____________________
2014. 2. negyedév
107,5% 46,4% 1 166 262 35,0% 206 1 852
Változás (%)
n.a. n.a. (2,6%) n.a. 9,0% (16,0%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
107,4% 48,1% 1 197 665 32,3% 184 2,168
107,5% 46,4% 1 166 262 35,0% 197 1 799
Változás (%)
n.a. n.a. (2,6%) n.a. 6,9% (17,0%)
(1) A Macedón Távközlési Ügynökség által közzétett adatokkal összhangban (2) Bevételt hozó ügyfelek (RPC) alapján
25
A mobil hang alapú bevételek 18,0%-kal csökkentek negyedévről negyedévre, főleg az alacsonyabb hang alapú nagykereskedelmi bevételek okán, elsősorban a 2013 novembere óta alacsonyabb belföldi percdíjak eredményeként, habár a belföldi bejövő forgalom növekedett. A hang alapú kiskereskedelmi bevételek szintén csökkentek, lévén a megnövekedett kimenő percforgalom nem tudta ellentételezni az erős verseny által generált új promóciók és ajánlatok miatt visszaesett előfizetési díjakat. A nem hang alapú bevételek a kevesebb küldött SMS, valamint a csökkenő SMS végződtetési díjak miatt lecsökkent üzenetküldésből származó bevételek, valamint az alacsonyabb tartalom bevételek miatt csökkentek. Ezen csökkenéseket nem tudták ellentételezni a magasabb GPRS forgalom, valamint az adatforgalmat tartalmazó díjcsomagok megnövekedett használata okán keletkezett magasabb mobilinternet bevételek. A mobil készülékértékesítési bevételek elsősorban az ügyfélszerzéshez kapcsolódó magasabb számú készülék- és kiegészítő értékesítéshez kapcsolódó magasabb bevételeknek köszönhető 2014 második negyedévében. Az egyéb mobil bevételek közel azonos szinten maradtak negyedéves összehasonlításban. Vezetékes szolgáltatások
2013. 2. negyedév
2014. 2. negyedév
Változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Változás (%)
Hangszolgáltatások Vezetékes penetráció ................................................................................................. Összes hang előfizető ................................................................................................ Összes kimenő forgalom (ezer percben) ................................................................
14,2% 256 562 97 857
12,7% 243 728 77 083
n.a. (5,0%) (21,2%)
14,2% 256 562 205 345
12,7% 243 728 160 408
n.a. (5,0%) (21,9%)
Internet és TV szolgáltatások Kiskereskedelmi DSL piaci részesedés (becsült).................................................. Kiskereskedelmi DSL előfizetők száma ................................................................ Nagykereskedelmi DSL csatlakozások száma .................................................... Összes DSL csatlakozás ............................................................................................ IPTV előfizetők száma ................................................................................................
82,6% 152 897 26 998 179 895 80 320
82,4% 164 040 25 735 189 775 95 276
n.a. 7,3% (4,7%) 5,5% 18,6%
82,6% 152 897 26 998 179 895 80 320
82,4% 164 040 25 735 189 775 95 276
n.a. 7,3% (4,7%) 5,5% 18,6%
A vezetékes bevételek 10,0%-kal csökkentek negyedéves összehasonlításban az alacsonyabb hang alapú kiskereskedelmi bevételek és a csökkenő eszközértékesítések következtében. A hang alapú kiskereskedelmi bevételek csökkenését az alacsonyabb forgalom és előfizetőszám idézte elő, míg a készülék eladásból származó bevételek csökkenése a digitális átállás nyomán a Macedón Nemzeti Televízió számára 2013 második negyedévében értékesített set-top box készülékek egyszeri hatásának köszönhető. Ezen bevétel csökkenéseket részben ellentételezték a magasabb TV bevételek, a bővülő IPTV előfizetői bázisnak köszönhetően. EBITDA Az EBITDA forintban kifejezett értéke 2014 második negyedévben 2013 második negyedévéhez viszonyítva 23,1%-kal csökkent Macedóniában, a bruttó fedezet 12,8%-os csökkenése, valamint az egyéb működési költségek 3,6%-os emelkedése eredményeként. Szegmens Capex A szegmens Capex 52,1%-kal csökkent 2014 második negyedévében, elsősorban az IPTV-re és a szélessávú hálózatfejlesztésre fordított alacsonyabb Capex eredményeként.
26
3.2.5 Montenegró
Millió Ft-ban
2013. 2. 2014. 2. változás negyedév negyedév
változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
változás
változás (%)
2 412 936 251 3 599
2 084 955 323 3 362
(328) 19 72 (237)
(13,6%) 2,0% 28,7% (6,6%)
4 372 1 851 446 6 669
3 951 1 910 584 6 445
(421) 59 138 (224)
(9,6%) 3,2% 30,9% (3,4%)
2 490 868 473 384 155 4 370
2 286 966 552 330 245 4 379
(204) 98 79 (54) 90 9
(8,2%) 11,3% 16,7% (14,1%) 58,1% 0,2%
4 810 1 732 947 801 321 8 611
4 490 1 918 1 098 663 482 8 651
(320) 186 151 (138) 161 40
(6,7%) 10,7% 15,9% (17,2%) 50,2% 0,5%
Bevételek összesen ................................................
270 8 239
296 8 037
26 (202)
9,6% (2,5%)
374 15 654
496 15 592
122 (62)
32,6% (0,4%)
Közvetlen költségek................................................
(2 122)
(2 116)
6
0,3%
(4 068)
(4 167)
(99)
(2,4%)
Bruttó fedezet.........................................................
6 117
5 921
(196)
(3,2%)
11 586
11 425
(161)
(1,4%)
Egyéb működési költségek (nettó) ................................... EBITDA ..................................................................
(2 793) 3 324
(2 543) 3 378
250 54
9,0% 1,6%
(5 532) 6 054
(5 341) 6 084
191 30
3,5% 0,5%
Szegmens Capex ....................................................
772
536
(236)
(30,6%)
1 337
1 191
(146)
(10,9%)
Hang alapú bevételek ......................................................... Nem hang alapú bevételek ................................................ Egyéb mobil bevételek........................................................ Mobil bevételek összesen ....................................... Hang alapú bevételek ......................................................... Internet bevételek ................................................................ TV bevételek ......................................................................... Adat bevételek...................................................................... Egyéb vezetékes bevételek ................................................ Vezetékes bevételek összesen ................................ SI/IT bevételek .....................................................................
Az euró forinttal szembeni átlagos 3,3%-os erősödése 2014 második negyedévét 2013 második negyedévéhez viszonyítva pozitívan befolyásolta forintban kifejezett működési eredményünket Montenegróban. Bevételek Az összbevétel forintban kifejezett értéke 2,5%-kal csökkent, elsősorban az alacsonyabb hang alapú bevételek eredményeként. Mobil szolgáltatások
Mobil penetráció (1) ................................................................................................ T-Mobile Crna Gora piaci részesedése (1) .......................................................... Előfizetők száma(1) ................................................................................................. Szerződéses ügyfelek hányada az összes előfizetőn belül ............................ Egy előfizetőre jutó havi forgalom percben ....................................................... Egy előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft)................................................................
_____________________
2013. 2. negyedév
162,2% 35,4% 355 926 37,6% 174 3 024
2014. 2. negyedév
159,8% 34,2% 339 344 41,8% 162 2 892
Változás (%)
n.a. n.a. (4,7%) n.a. (6,9%) (4,4%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
162,2% 35,4% 355 926 37,6% 168 2 884
159,8% 34,2% 339 344 41,8% 164 2 807
Változás (%)
n.a. n.a. (4,7%) n.a. (2,38%) (2,7%)
(1) A Montenegrói Távközlési Ügynökség által közzétett adatokkal összhangban.
A mobil bevételek az előző év azonos időszakához képest 6,6%-kal csökkentek. A hang alapú kiskereskedelmi bevételek visszaesésének oka az alacsonyabb előfizetői szám, valamint a percforgalom és a percdíjak csökkenése.
27
Ezen csökkenéseket részben ellentételezte az egyéb mobil bevételek növekedése a sikeres okostelefon marketing kampányok eredményeként keletkező magasabb készülékértékesítési bevételek okán 2014 második negyedévében.
Vezetékes szolgáltatások
2013. 2. negyedév
2014. 2. negyedév
Változás (%)
2013. 1-6. hó
2014. 1-6. hó
Változás (%)
Hangszolgáltatások Vezetékes penetráció .......................................................................................... Összes hang előfizető ......................................................................................... Összes kimenő forgalom (ezer percben) .........................................................
25,7% 153 579 68 081
25,1% 150 177 58 533
n.a. (2,2%) (14,0%)
25,7% 153 579 138 054
25,1% 150 177 117 932
n.a. (2,2%) (14,6%)
Internet és TV szolgáltatások Kiskereskedelmi DSL piaci részesedés (becsült)........................................... Összes DSL előfizető ........................................................................................... IPTV előfizetők száma .........................................................................................
82,3% 85 450 56 677
81,2% 91 064 60 394
n.a. 6,6% 6,6%
82,3% 85 450 56 677
81,2% 91 064 60 394
n.a. 6,6% 6,6%
A vezetékes bevételek forintban kifejezett értéke közel azonos szinten maradt negyedéves összehasonlításban, míg euróban kifejezve 2,3%-kal csökkent, miután az alacsonyabb hang és adatbevételeket csak részben ellentételezték a magasabb internet és TV bevételek. A hang bevételek elsősorban az alacsonyabb forgalom, valamint az alacsonyabb átlagos ügyfélszám eredményként csökkentek negyedéves összehasonlításban. Az adatbevételek a bérelt vonalakból származó alacsonyabb bevételek eredményeként csökkentek. Ezen csökkenéseket ellentételezték a megnövekedett internet bevételek a magasabb ADSL előfizetői szám eredményeképpen, valamint a magasabb TV bevételek a 6,6%-kal magasabb IPTV előfizetői bázisnak köszönhetően. EBITDA Az EBITDA forintban kifejezett értéke 1,6%-kal nőtt Montenegróban 2014 második negyedévben. Euróban kifejezve, az EBITDA 1,4%-kal csökkent elsősorban az alacsonyabb bruttó fedezet miatt, melyet csak részben ellentételeztek az alacsonyabb működési költségek. Szegmens Capex A szegmens Capex 30,6%-kal nőtt 2014 második negyedévében az előző év azonos időszakához viszonyítva, a One Billing and CRM informatikai rendszerfejlesztési projekttel kapcsolatos, valamint a hálózatfejlesztésre fordított magasabb költések eredményeként. 3.3.
Függő követelések, kötelezettségek és elkötelezettségek
Függő követelések Függő követelés alatt olyan lehetséges eszközt értünk, amely múltbeli események következménye, de amelynek létezése még bizonytalan, nem a Csoport irányítása alatt álló jövőbeli eseményektől függ. Ezek az eszközök nem jelennek meg a mérlegben. A Csoportnak nincsenek olyan függő követelései, amelyeknél a gazdasági hasznossággal járó javak beáramlása valószínű és jelentős lenne. Függő kötelezettségek Az alábbiakban a Csoport legjelentősebb függő kötelezettségeit mutatjuk be. Ezekre az ügyletekre nem számoltunk el céltartalékot, mert a menedzsment nem tartja valószínűnek, hogy jelentős kifizetésekre kerülne sor ezekkel kapcsolatban, vagy a kötelezettség összege megfelelő megbízhatósággal nem becsülhető. Magyarország Tranzakciós díjjal kapcsolatos közérdekű keresetek Két hasonló per indult a Társaság ellen a Nemzeti Fogyasztóvédelmi Hatóság és a Fogyasztóvédelmi Egyesületek Országos Szövetsége által a postán sárga csekken és üzletben személyesen történő számlakiegyenlítés esetén felszámított tranzakciós díj jogszerűsége kapcsán. A Társaság meggyőződése szerint a tranzakciós díj a bevezetésekor nem ütközött jogszabályba, azonban időközben az Elektronikus Hírközlésről szóló törvény módosítása a díj alkalmazását megtiltotta. A Társaság a törvény módosítás hatályba lépésétől a díjat nem alkalmazza és megfelel a törvény előírásainak. Habár a másodfokú ítélet nem kedvező a Társaság számára, a menedzsment még mindig nem tartja valószínűnek, hogy ezen igények kapcsán jelentős kifizetésre kerülne sor.
28
Macedónia Bizonyos határidők állítólagos elmulasztása A MKT-nak és T-Mobile MK-nak a normál üzletmenetből kifolyólag számos jogi és szabályozói keresettel kapcsolatos függő kötelezettsége van. Ezek túlnyomó része számos kérelemhez kapcsolódik, melyet szabályozói szervekhez nyújtottak be vétségi eljárás miatt, előfizetői igényekkel kapcsolatos határozat határidejének állítólagos túllépése okán. A legnagyobb lehetséges bírság a korábban hatályos alkalmazandó helyi jogszabályok szerint a társaságok vétséget megelőző év bevételének (35-43 milliárd forint) 4-10%-ára rúghat minden egyes esetben. A menedzsment nem tartja valószínűnek, hogy ezen igények kapcsán jelentős kifizetésekre kerülne sor, mivel ezen vétségi eljárások kezdeményezése is megalapozatlan. Garanciák A Magyar Telekom Nyrt. ki van téve annak a kockázatnak, hogy garanciát hívjanak le tőle. Elkötelezettségek Az elkötelezettségek jellegében és összegében nem történt jelentős változás 2014 első félévében. 3.4.
Egyéb ügyek
Tanácsadói szerződések ügyében folytatott vizsgálatok Amint azt korábban közzétettük, a Társaság Audit Bizottsága belső vizsgálatot folytatott a Társaság és/vagy kapcsolt vállalkozásai montenegrói és macedóniai tevékenységével kapcsolatos, összesen több mint 31 millió euró értékű szerződésekkel összefüggésben. A belső vizsgálat elsősorban annak megállapítására irányult, hogy a Társaság és/vagy montenegrói és macedóniai kapcsolt vállalkozásai teljesítettek-e az Egyesült Államok jogszabályaiba (ideértve az Egyesült Államok Külföldön Kifejtett Korrupt Gyakorlatokról szóló törvényébe (az „FCPA”)) ütköző kifizetéseket. A Társaság a belső vizsgálat eredményeit korábban közzétette. További információkat a belső vizsgálattal kapcsolatban a Társaság 2011. december 31-én végződött évre vonatkozó éves jelentése tartalmaz. A Társaság Audit Bizottsága tájékoztatta az Egyesült Államok Igazságügyi Minisztériumát (a „DOJ”) és az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletét (az „SEC”) a belső vizsgálatról. A DOJ és az SEC vizsgálatot indított a belső vizsgálat körébe tartozó tevékenységekkel kapcsolatban. 2011. december 29-én a Társaság bejelentette, hogy végleges egyezséget kötött a DOJ-vel és az SEC-vel a DOJ és az SEC Társasággal kapcsolatos vizsgálatainak egyezség útján történő lezárásáról. Az egyezségekkel a DOJ és az SEC vizsgálatai lezárultak. A Társaság 2011. december 29-én közzétette az egyezségek legfontosabb feltételeit. Így különösen, a Társaság közzétette, hogy egy két éves időtartamú, Vádemelés Elhalasztásáról szóló Megállapodást („Megállapodás”) kötött a DOJ-vel. A Megállapodás 2014. január 5-én lejárt. A DOJ által a Megállapodásnak megfelelően előterjesztett kérelemre az Egyesült Államok illetékes Körzeti Bírósága (Virginia – Keleti Körzet) 2014. február 5-én ejtette a Társaság elleni vádakat. 2012. január 6-án a Társaság a DOJ-vel kötött egyezségnek megfelelően 59,6 millió USD (14.712 millió forint) összegű büntetőjogi pénzbírságot fizetett. 2012. január 23-án a Társaság az SEC-vel kötött egyezségnek megfelelően 25,2 millió USD „vagyoni előny elvonása” („disgorgement”) összeget, továbbá ezen összegre 6,0 millió USD (összesen 7.366 millió forint) kamatot fizetett. A Társaság a DOJ-vel és az SEC-vel kötött egyezségek keretében így összesen 90,8 millió USD-t (22.078 millió forintot) fizetett. A fizetendő teljes 90,8 millió dollár összegre a Társaság céltartalékot képzett 2011. év vége előtt. A Társaság ezekre az ügyekre 2012-ben, 2013ban és 2014-ben nem képzett további céltartalékot. 3.5.
A negyedév vége és a „Féléves jelentés” publikálása közti jelentősebb események
Nem történt ilyen esemény 2014. június 30. és a jelentés publikálása közötti időszakban. 3.6.
Üzleti környezet
A távközlési iparág világszerte jelentős változáson megy keresztül. A nemzetközi trendek az integrált távközlési, információs, média és szórakoztató piac irányába mutatnak. Ezek a trendek a helyi sajátosságokkal együtt új felállást hoznak létre a gazdasági rendszerünkben az infrastruktúra, a szolgáltatások és az új üzleti modellek tekintetében egyaránt. Magyarország A telítődő hagyományos magyar telekommunikációs piacot mérsékelt növekedés, a piaci szegmensek közötti átrendeződés és a nyereségszintek csökkenése jellemzi. A vezetékes hang piac, mint fő bevételi és profit forrás hanyatlóban van, a mobil hang piac is ezt a trendet követi stagnáló 29
ügyfélszámmal és csökkenő árakkal. A vezetékes piacot a 3Play csomagok jellemzik, ahol a szolgáltatáskínálat fő eleme egyre inkább a szélessávú szolgáltatás. A vezetékes piacon további konszolidációra és új over-the-top (OTT) technológiák megjelenésére számítunk. Egyre növekvő technológiai platform alapú versenyt figyelhetünk meg, ahol versenytársaink folyamatosan bővítik az új-generációs országos vezetékes és mobil hálózatokat. A mobil piacon megjelentek a virtuális szolgáltatók, bár piaci hatásuk marginális. A piacot az átalánydíjas ajánlatok, valamint erős verseny jellemzi úgy a hang, mint a szélessávú és tartalomszolgáltatások területén. Az ügyfelekért folyó harc lenyomta az árakat. Arra számítunk, hogy a mobil szélessáv, a fizetős TV szolgáltatás és az informatikai szolgáltatások szegmensei további bevétel-növekedést hoznak majd az elkövetkező években. A magyar gazdaság visszaesése/stagnálása 2013-ig tartott, a kilábalás - még ha kevéssé is érezhető - elkezdődött. A piac alakulásában kihívást jelent a makrogazdasági kilátások bizonytalansága, amely további nyomást jelent a piaci szereplőknek. A hazai kereslet gyengesége negatívan hat a gazdasági szerkezetre és visszaesést hoz a szolgáltatásokban. A társasági adókulcs csökkentése nem eredményezett növekedést sem a fogyasztásban sem a befektetésekben. Az egykulcsos személyi jövedelemadó rendszer a magasabb jövedelmi kategóriáknál növelte a megtakarításokat, habár a kormány lakossági energiaár-csökkentési programja a háztartásoknak is megtakarításokat eredményezett. Az EU által elismert különadók még hosszú ideig megmaradnak, habár a Magyar Kormány adókedvezményekkel támogathatja az infrastruktúrafejlesztési projekteket. A GDP várhatóan csak 2014 után éri el a válság előtti szintet. Macedónia Elsősorban a beruházások erőteljes növekedésének köszönhetően az első negyedévben a gazdaság bővülése stabil - a vártnál enyhén magasabb - 3,9%-ot mutatott. A közelmúlt reálmutatói szerint a kedvező tendenciák az év második negyedévében is megmaradtak: 2014 első öt hónapjában az ipari termelés 4.5%-kal nőtt. Nem várható, hogy e növekedésnek a hatása inflációs nyomás formájában az egyensúly jelentősebb megbomlását okozza a gazdaságban: a legfrissebb inflációs adatok 2014 júniusában éves szinten az árak további csökkenését mutatják (a májusi –0,6%-ról júniusban –1,1%-ra). Az ország továbbra is jelentős erőfeszítéseket tesz annak érdekében, hogy vonzza a létfontosságú külföldi tőkeberuházásokat, és ezeknek az erőfeszítéseknek biztosítaniuk kell a pozitív növekedési kilátásokat az elkövetkező években, amelyek lehetővé teszik a tartós makrogazdasági stabilitást, valamint az elmúlt időszakban elindított üzleti környezeti reformokat. A valamennyi távközlési ágazatban igen éles versenykörülmények között működő MKT és TMMK az új szolgáltatásokra és meglévő ügyfeleinek megtartására összpontosít. Montenegró A kedvezőtlen piaci feltételek következményeképpen a távközlési szolgáltatók számos különböző működési és pénzügyi kihívással szembesülnek: fokozódó verseny a távközlési és más piacokon, fokozódó szabályozói nyomás, kedvezőtlen társadalmi és gazdasági folyamatok, gyorsan változó ügyféligények és –elvárások. A montenegrói piacot a vezetékes szolgáltatások területén a szélessávú verseny erősödése jellemzi, különös tekintettel a kábelszolgáltatók, valamint az X-Play/Vezetékes és mobil konvergencia által előidézett versenyre. A szabályozói hatóság beavatkozása révén a kiskereskedelmi vezetékes piac árai két lépésben csökkennek: először 2014 áprilisában, majd várhatóan 2014 decemberében. A magas penetráció jellemezte mobilpiacon éles árverseny zajlik. Az államadósság, mely a GDP 58%-a, közel jár az EU-limithez, melyet mérsékelt növekedés (+3,5%) kísér, ami valódi teher a gazdaság számára. A kormány szigorú pénzügyi megszorításokat vezetett be, ilyen például a SIM kártyákra és a Pay TV előfizetésekre kivetett havi 1 EUR válságadó (2013 év végéig), a nyugdíjak és a közszféra béreinek befagyasztása, a személyi jövedelemadó növelése, illetve az ÁFA 17-ről 19%-ra történő emelése. Ezen túlmenően a bankok restriktív hitelezési politikája, az eladósodott alumíniumipari óriáscég csődje és a reálszektorban tapasztalható növekvő magántartozások jelentős hatással vannak a rendelkezésre álló jövedelemre, és összességében fokozza a költségtudatos ügyfélmagatartást. 3.7. Stratégia Magyarország Összpontosított stratégiai erőfeszítéseinknek köszönhetően 2014 második negyedévében a Magyar Telekom megtartotta vezető pozícióját a magyarországi vezetékes, mobil, internet és ICT üzleti területeken. A bizonytalan makrogazdasági és piaci helyzet ellenére javult az ügyfélmegtartási képességünk és jelentős mennyiségi növekedést értünk el. Fokozatosan bővítettük továbbá hálózati és ügyfél-kiszolgálási képességeinket, proaktívan kiaknázva különböző partnerkapcsolati modelleket is. A külső környezet változásai fokozottan arra késztetnek bennünket, hogy üzletmenetünkben és ügyfélkiszolgálásunkban új szemléletmódot alkalmazzunk. Folytatjuk átalakulásunkat egy diverzifikált szolgáltató vállalat irányába stratégiai fókuszaink mentén, célunk az alaptevékenység megújítása, fokozása és kiterjesztése, amely a bevétel növekedéssel párhuzamosan egy agilisabb szervezet kialakítását segíti elő. Középtávú stratégiai célunk, hogy hatékonyabb és agilis szervezetté váljunk, termék és szolgáltatásportfoliónkat egyszerűsítsük, és fokozzuk folyamataink automatizálását. Integrált szolgáltatóként továbbra is különleges ügyfélélményt nyújtunk ügyfeleinknek vezető márkánk és kiváló technológiánk segítségével. 30
A változó ügyféligények, a technológiai fejlődés és az új üzleti modellek előtt járva új kompetenciáink mentén kihasználjuk képességeinket, hogy vezető szerephez jussunk az otthonok digitális kiszolgálásában a fogyasztók és a partnerek számára egyaránt. Az alaptevékenységeken kívüli területek, mint például az energia, az e-egészségügy, a pénzügyi és biztosítási szolgáltatások az ügyfelek megtartását szolgálják és új bevételi forrásokat jelentenek. Stratégiánk lehetővé teszi számunkra, hogy kiaknázzuk és fejlesszük a kiterjedt ügyfélbázisunkat, jelentősen javítsuk a hatékonyságunkat és megragadjuk a növekedési lehetőségeket, ami hosszú távon további stabil készpénztermelést eredményez. Macedónia A Makedonski Telekom és a T-Mobile Macedonia piacvezető távközlési szolgáltatók a mobil, a vezetékes hang, az adat, valamint a Pay-TV területeken is. Az alap- és kiegészítő tevékenységek megszilárdítását biztosító jelenlegi potenciálunk és erőnk alapján, amely kiemelt piaci pozicionálást biztosít számunkra, célunk a technológiai vezető szerep biztosítása és az ügyfelek számára nyújtott érték növelése. A Makedonski Telekom azon célja, hogy a stabilizált bevételeknek köszönhetően fenntartható cash-flow-t generáljon, és piacvezető maradjon, az üzleti modell egyidejű radikális átalakításával érhető el. Stratégiai célok 2014-ben:
Fenntartható bevételek és a vezető pozíció megerősítése; Agresszív vállalatok közötti (B2B) és infokommunikációs (ICT) növekedés, javuló adottságok és szervezés; Elkötelezettség új érték létrehozása iránt, innovációkon keresztüli növekedés; Integráció, csapatszintű működés kifelé és a szervezeten belül egyaránt; Átalakulás a hatékonyabb működés és a jobb bevételi lehetőségek irányába; Technológiai alapú vezető szerep, optimalizált hálózati lefedettség és a legjobb ügyfél-élmény biztosítása.
Montenegró A Crnogorski Telekom sikeresen teljesítette a 2013-as üzleti évet, megőrizte piacvezető szerepét, fenntartotta stabil pénzügyi pozícióját, és jelentős előrelépést ért el az átalakulás útján. A legfőbb üzleti kihívásokat a makroökonómiai nyomás, az új adók bevezetésének veszélye, a szabályozói nyomás, a fokozódó verseny, valamint a digitális életforma jelentette; mindeközben az üzletmenetet leginkább a bevételcsökkenés lassulása, a költségfegyelem és az e-átalakulás jellemzi. A Crnogorski Telekom a jövőben is folytatja stratégiai kerettervének és átalakulási tervének megvalósítását, amelyek alapjául három stratégiai réteg szolgál: Előre a szélessávért (Stand for Broadband): FTTH/4G kiépítése és az X-Play/ fix-mobil konvergencia (FMC) ajánlatok elterjesztése az ultramagas sebességű kapcsolat és zavartalan ügyfélélmény biztosítása érdekében a vezetékes és mobil adatfolyamok és a minőségi szolgáltatási jellemzők vonatkozásában, a hosszú távú versenyképesség fenntartása érdekében a szélessáv, a TV és az FMC területén. Átalakulás a legjobb teljesítmény érdekében (Transform to Outperform): Az ügyfelek és alkalmazottak digitális aktivizálása az átalakítási kezdeményezések által, valamint konszolidációs stratégiák az All-IP költséghatékony hálózati architektúra, a szolgáltatások konvergenciája, a többcsatornás üzleti modell, valamint a gyorsabb és rugalmasabb piacra lépés támogatása érdekében. Új játékstílus (New Way toPlay): ICT/Cloud és hardver kezdeményezések; a tartalom sokféleségének és interaktív jellegének fejlesztése; új üzletfejlesztési lehetőségek és a partnerségi koncepció kiaknázása. 3.8.
Főbb erőforrások és kockázatok
A pénzügyi helyzetünket, a működési eredményünket, illetve az értékpapírjaink kereskedési árát az alábbi a kockázatok bármelyike negatívan befolyásolhatja. Nem csak az alábbiakban felvázolt kockázatokkal kell szembenéznünk. További, jelenleg nem ismert kockázatok, vagy olyan kockázatok, melyeket jelenleg lényegtelennek tekintünk, szintén kedvezőtlen hatással lehetnek a pénzügyi helyzetünkre, működési eredményeinkre, illetve az értékpapírjaink kereskedési árára. Működésünk (Magyarországon és külföldön egyaránt) jelentős állami szabályozási hatás alatt áll, amelynek az üzletünkre és a működési eredményeinkre is kedvezőtlen következményei lehetnek; Erősebb versenynek vagyunk kitéve; Bevételi célkitűzéseink elérése nagyrészt attól függ, hogy sikerül-e csökkenő hang alapú bevételeinket TV, internet, RI/IT és kiskereskedelmi energiaértékesítésből származó bevételekkel ellensúlyozni. Lehetséges, hogy nem tudunk alkalmazkodni a távközlési piacokon bekövetkező technológiai változásokhoz; Működési modellünk jövőjét az üzleti környezet jelenleg még előre nem látható változásai befolyásolhatják; 31
A technológiai és a távközlési ágazat fejlesztései egyes eszközeink könyv szerinti értékének csökkenését, értékvesztését okozhatják; Az eredményünkre negatív hatással lehetnek a mobilkommunikációs technológiáknak tulajdonított valós vagy vélt egészségügyi kockázatok; A rendszerhibák csökkent felhasználói forgalmat és kisebb bevételt eredményezhetnek, valamint árthatnak hírnevünknek; A kulcs munkatársak elvesztése gyengítheti az üzletünket; A részvényáraink ingadozóak lehetnek és a részvényeladási képességet a részvényeink és ADS-eink viszonylag kevésbé likvid piaca negatívan befolyásolhatja; A befektetéseink értékét, a működési eredményünket és pénzügyi helyzetünket kedvezőtlenül befolyásolhatják a magyarországi és más országokban bekövetkező gazdasági fejlemények; Ki vagyunk téve a magyar adórendszer kiszámíthatatlan változásainak; A devizaárfolyamok ingadozása kedvezőtlenül befolyásolhatja a működési eredményünket; Folyamatosan vitáink és peres ügyeink vannak a szabályozó szervekkel, versenytársakkal és más felekkel, ami kedvezőtlenül befolyásolhatja működési eredményünket.
3.9.
Kitekintés
A távközlési iparág világszerte jelentős változásokon megy keresztül. Számos olyan hosszú távú trendet figyeltünk meg, melyek megváltoztatják a távközlési piac szerkezetét. Ilyen hosszú távú trendek pl. a technológia (pl. IP-alapú szélessávú termékek és megoldások, és felhő alapú megoldások), az ügyféligények (pl. a mobil növekvő használhatósága tartalomszolgáltatásokra és végberendezésként, 4Play megoldások és egyre nagyobb igény a mobil alkalmazásokra) valamint a verseny és a szabályozások változásai (pl. kisebb korlátok a piacra lépéshez, új üzleti modellek, a távközlési és a média műsorszórási iparág konvergenciája). A Magyar Telekom jelenlegi tervei és kilátásai a legjobb tudásunkon és a várható körülményeken alapulnak. Azonban a versenytársaink viselkedését nem tudjuk megjósolni. Ezért az alternatív szolgáltatóknak, az új piaci belépőknek és az új megoldásoknak a feltételezettnél erősebb hatása bármely országban, ahol jelen vagyunk, negatív hatással lehet az üzleti teljesítményünkre. Magyarország Az üzleti szegmenseink mindegyikére hatással van egyedi üzleti környezete, és előre nem látott, általunk nem befolyásolható körülményeknek és eseményeknek vagyunk kitéve. Az európai gazdaságban lassú fellendülés indult be, ez azonban még törékeny. A főbb bizonytalanság az euró jövője, valamint számos euro-zóna tagországban fokozódó adósságválság körül van. A magyar gazdaságot erősen érinti a pénzügyi válság második hulláma. A fellendülés lassú és törékeny, a Magyar Nemzeti Bank prognózisa 2014-re 2,9 százalékos GDP növekedést jelez. A munkanélküliségi ráta tíz százalék körül marad, a magyar fizetőeszköz volatilitása pedig várhatóan továbbra is fennmarad. A kormányzati költségvetés kiegyensúlyozására a magyar kormány számos intézkedést vezetett be, hogy 2014-ben a hiányt a GDP 3 százaléka alatt tartsa. A Parlament elfogadott egy törvényt, amely telekommunikációs adót vetett ki a szolgáltatókra vezetékes és mobil hang, és mobil SMS/MMS szolgáltatásokra 2012. július 1-ei hatállyal határozatlan időre. 2013. június 27-én Magyarország Országgyűlése elfogadta a távközlési adó mértékét módosító törvényt, amely szerint a percenkénti és SMS/MMS-enkénti adóteher 3 forintra emelkedik a nem magánszemély előfizető előfizetése vonatkozásában, és az ezen előfizetésekre vonatkozó havi maximális adóteher 5000 forintra növekszik. Ezen változások 2013. augusztus 1-jével léptek hatályba. A távközlési adó 2014 első félévében a Magyar Telekom számára 12,9 milliárd forint költséget jelentett. A Parlament elfogadott egy további törvényt, melyben adót vetettek ki a közmű szolgáltatók vezetékeire (pl.: alépítmények, kábelek) 2013-tól. A 2014-es adókötelezettség és az adó teljes évi költsége (7,5 milliárd forint) 2014 első negyedévében került lekönyvelésre az adóköteles infrastruktúra 2014. január 1-jei állapota alapján. A T-Systems Magyarország szegmensünket a kormányzat, a legnagyobb üzleti ügyfelünk kiadásainak erős csökkentése is érinti. A 2014. április 6-i általános választások után a kormány további megszorító intézkedéseket hozhat, hogy elérje a költségvetési hiánycélt. 2013 szeptemberében a Magyar Telekom frekvenciahasználati jogosultsága a 900 MHz-es és 1800 MHz-es frekvenciasávokban meghosszabbításra illetve harmonizálásra került 2022-ig. A Magyar Telekom 34 milliárd forintot fizetett a kiterjesztés eredményeként. A Magyar Telekom jelentkezést nyújtott be a Nemzeti Média- és Hírközlési Hatóság Hivatalához a szélessávú szolgáltatásokhoz kapcsolódó frekvenciahasználati jogosultságok tárgyában kiírt, a még meg nem nyitott 800 MHz és a 2600 MHz-es frekvenciasávok, valamint a 900 MHz, az 1800 MHz, továbbá a 26 GHz még ki nem osztott frekvenciasáv részek hasznosítására. A Magyar Telekom folytonosan keresi az üzleti lehetőségeket az alap szolgáltatásain túl. Jelentős lépést tettünk ebbe az irányba, amikor beléptünk a magyar energia kiskereskedelmi piacra. Ez az új bevételi forrás lehetővé teszi számunkra, hogy ellentételezzük árbevételünk csökkenését, habár ezen bevételek alacsonyabb árrést eredményeznek. A magyar kormány elfogadta a háztartási energia árának 10%-os csökkentését 2013. január 1-jétől, valamint 11%-os csökkentését 2013. november 1-jétől. 2014. február 6-án elfogadták a gázárak további 6,5%-os csökkentését 2014. április 1-jétől, valamint 2014 szeptemberétől az áramárak 5,7%-os mérséklését. A jövőben az üzleti fókuszunkat a szabad piaci energia szegmensre helyezzük.
32
Macedónia Macedóniában erősödik a verseny, mind a vezetékes mind a mobil piacon. A mobil piacon az agresszív árpolitikát a csak ezen a piacon jelen lévő szolgáltató hajtja, hogy ez által megpróbálja visszaszerezni elvesztett piaci részesedését. Ez a tendencia várhatóan folytatódik a bejelentett mobil végződtetési díjak csökkentése után is. 4G engedélyt kapott mind a 3 mobilszolgáltató. Részben és teljesen átalánydíjas ajánlatok dominálnak a mobil hang piacon. A mobil adatátviteli piacot az átalánydíjas csomagok dominálják. A vezetékes szegmensben szélessávú kapcsolatokat használó csomagajánlatok a jövőbeni szolgáltatások alapja. A digitális TV szolgáltatások fokozzák az interaktivitást a fogyasztók felé, és lehetővé teszik a kibővített alkalmazásokat. Macedóniában intenzívebb szabályozási intézkedéseket is várunk a jövőben. A fokozódó kiskereskedelmi árszabályozás és a verseny nyomására jelentősen csökkenni fognak a kiskereskedelmi árak. Szabályozás várható az NGA hálózatokra, bevezetik, az üvegszálas hurok átengedést és az NGA-n keresztüli bitfolyam-hozzáférést. További főbb irányvonalak: a nagy-és kiskereskedelmi szolgáltatások szabályozásának előmozdítása, a tiszta LRIC bevezetése (vezetékes és mobil hang-, SMS szolgáltatásra, stb.), NGA és FTTH szabályozás összhangban NGA ajánlásokkal, 4G szolgáltatások átformálása és frekvencia elosztása. Kötelezettség az összes piaci szereplő számára, hogy a légvezetékeket föld alá vezessék a városi területeken. Montenegró Montenegróban a közeljövőben nehéz környezetre számítunk a verseny és szabályozási nyomások hatására. A vezetékes piacon a Crnogorski Telekom marad a domináns, azonban kihívást jelent a szélessávú piaci árverseny és a kábel társaságok által vezetett technológiai/tartalmi verseny a fizetős TV piacon, akik már megkezdték alacsony díjú szélessávú alapcsomagok kínálatát. Az optikai hálózat kiépítése növeli a szélessávú penetrációt, de anélkül, hogy prémium bevételek keletkeznének. A szélessávú és a fizetős TV szolgáltatások a piaci telítettség jeleit kezdik mutatni, míg az IT-piac rendkívül széttagolt. A mobil szegmenst erős verseny és árérzékenység jellemzi. A postpaid szegmensben a piaci követők átalánydíjas tarifákat vezetnek be korlátlan on-net forgalommal és internet használattal. Erősebb növekedés várható a Confined Connectivity mobil adatszolgáltatások szegmensében, míg a Full Connectivity szegmens részben a liberalizáció és a kábel szolgáltatások által támasztott verseny kihívásaival szembesül. A mobil hálózat korszerűsítése (4G) folyamatban van. A Telenor már elindított egy pilotot és a Crnogorski Telekom is elindított egy egyszerű 4G szolgáltatást bizonyos városi körzetekben. Ami a szabályozási intézkedéseket illeti, két új, fontos kiskereskedelmi piacon várható piaci elemzés: szélessávú és mobil szolgáltatások. További kockázatok: nemzetközi végződtetési díjak csökkenése, NGA szabályozás, kapcsolt szolgáltatások árszabályozása. 3.9.1 Bevételek A vezetékes szolgáltatások területén a vezetékes hang szolgáltatásból származó árbevétel további csökkenését várjuk a tartós vonalcsökkenés és a vezetékes tarifák mérséklődése miatt, melyet a mobil helyettesítés és a vezetékes piacon tapasztalható VoIP vagy VoCable szolgáltatókkal szembeni erősödő verseny okoz. A mobil helyettesítés még mindig a lemorzsolódás fő oka, és arra számítunk, hogy az átlagos mobil percdíjak 2014-ben továbbra is alacsonyabbak lesznek, mint az átlagos vezetékes percdíjak. A megfigyelhető piaci tendenciáknak megfelelően igyekszünk termékeinket összecsomagolni, hogy minden egyes ügyfél igényét valamennyi platformon ki tudjunk szolgálni. Mivel a telekommunikációs szolgáltatások teljes skálájával rendelkezünk, képesek vagyunk a magyar piacon egyedinek számító 5Play csomagokat kínálni ügyfeleinknek. A Magyar Telekom a kedvezőtlen gazdasági és piaci folyamatok miatt 2013. novemberi hatállyal módosította díjszabását. A vezetékes összekapcsolási díjak 66%-kal csökkentek 2014 januárjában. További csökkentés várható 2015-ben és 2016-ban. A telített vezetékes piacon továbbra is a TV marad a fő hajtóerő. Az általunk kínált platformok (kábel, IP, szatellit) széles skálájára alapozva célunk, hogy azon ügyfeleket elérjük, akiknek jelenleg kevesebb, mint három szolgáltatást nyújtunk. Célul tűztük ki, hogy a bevételt hozó ügyfelek számát 2014-ben tovább növeljük, az erős verseny miatt azonban az elérhető árrésünkre komoly nyomás nehezedik. A TV piaci pozíciónk erősítése érdekében folyamatosan fejlesztjük a termék portfóliónkat (mint például az interaktív műholdas TV). A mobil szolgáltatások területét tekintve a piac telítődött és 2014-ben csökkenő hang alapú bevételeket várunk. További növekedést várunk a mobil szélessávban, valamint az értéknövelt és adatátviteli szolgáltatások jövőbeli növekedési lehetőségeit tekintve, azonban ez a pozitív hatás nem lesz képes ellensúlyozni a hang alapú bevételek csökkenését. 2013-ban mindhárom mobilszolgáltató átalánydíjas mobil díjcsomagokat vezetett be, ami negatív hatással lehet a bevételek alakulására. A mobil végződtetési díjak további csökkenésére számítunk a jövőben is. Negyedik mobilszolgáltató piacra lépése nem várható 2014-ben. Annak érdekében, hogy fenntartsuk a hosszú távú versenyképességünket a vállalati szektorban, elköteleztük magunkat, hogy tovább fejlesztjük az IT kompetenciáinkat fókuszálva komplex szolgáltatások nyújtására, melyek magukba foglalják a menedzselt szolgáltatásokat és a rendszerintegrációt, valamint a kiszervezést, melyben tanácsadási szolgáltatást is nyújtunk üzleti ügyfeleink számára. 3.9.2 Költségek Elköteleztük magunkat amellett, hogy minden üzleti szegmensben javítsuk belső működési hatékonyságunkat. Annak érdekében, hogy megvalósítsuk céljainkat az egyre élesedő versenykörnyezetben, határozott költség-kontrollal tervezzük részben ellensúlyozni a bevételek csökkenését. Folytatjuk a csoport szintű hatékonysági projektünket. Megállapodtunk a Társaságnál működő érdekképviseletekkel az anyavállalatot érintő 2015-2016 évi létszámleépítésről, valamint a bérfejlesztés mértékéről. A Társaság maximum 1700 munkavállaló elbocsátásról állapodott meg az érdekképviseletekkel, melynek körülbelül 40%-a 2014. október 1. és 2015. március 1. között távozik a 33
Társaságtól, a fennmaradó 60% pedig várhatóan 2016. január 1-jétől. A 2 éves programra vonatkozó végkielégítéssel kapcsolatos költségek teljes összege megközelítőleg 12 milliárd forintot tesz ki, melyből 4 milliárd forint várhatóan 2014 szeptemberében kerül könyvelésre. Az érdekképviseletekkel kötött megegyezés szerint az anyavállalat azon alacsonyabb kereseti kategóriákba tartozó munkatársai, akik 2016. január 1-jén állományban lesznek, 2015. július 1-i visszamenőleges hatállyal 4%-os bérfejlesztésben részesülnek, annak érdekében, hogy a bérek versenyképességét megőrizzük. A fenti intézkedések nettó 15 milliárd forint költségmegtakarítást eredményeznek a 2 év során a személyi jellegű költségekben, amely a programhoz kapcsolódó elbocsátási költségek tekintetében átlagosan 9 hónap megtérülési időt jelent. A világpiaci fejleményekkel, valamint a magyarországi energiapiac liberalizálásával összhangban az energiaárak gyorsan, az inflációt meghaladó ütemben emelkednek. Várakozásunk szerint az energiaköltségek 2014-ben is magas szinten maradnak, így negatív hatással lesznek eredményünkre. 3.9.3 Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba Az előző évekhez hasonlóan a capex költések fő prioritásai nem változtak. Az új termékekbe és platformokba (pl.: 4G, FTTx) történő beruházás továbbra is fő stratégiai célunk marad. A szélessáv kiterjesztése érdekében mobil hálózatunkon nagyszabású modernizációt végzünk. Célunk, hogy Magyarország vezető ICT vállalata legyünk, ezért továbbra is növeljük beruházásainkat az IT területen. Terjeszkedésünk új üzletágakba további beruházásokat igényel. Törekszünk az ügyfélközpontúság további fejlesztésére, mely stratégiánk prioritása, és melynek eszköze az új CRM rendszer sikeres bevezetése Magyarországon, Macedóniában és Montenegróban. Célunk a Társaság jelenlegi ügyfélkezelésének teljes átalakítása. Folyamatosan keressük a további értékteremtő befektetési és beruházási célokat.
34
4.
NYILATKOZAT
Alulírottak nyilatkozunk, hogy a legjobb tudásunk szerint elkészített, az Európai Unió (EU) által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványoknak (IFRS) megfelelő jelentés valós és megbízható képet ad a Magyar Telekom Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről; továbbá a jelentés megbízható képet ad a Magyar Telekom Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a pénzügyi év hátralevő időszakát érintő főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Az Időközi pénzügyi jelentésről független könyvvizsgálói jelentés nem készül.
Christopher Mattheisen Vezérigazgató, igazgatósági tag
Szabó János Gazdasági vezérigazgató-helyettes
Budapest, 2014. augusztus 7. Ezen befektetői közlemény jövőre vonatkozó kijelentéseket is tartalmaz. Azon megállapítások, melyek nem múltbeli eseményekre vonatkoznak (azaz a véleményünkre és várakozásainkra vonatkozó kijelentések), jövőre vonatkozóak. Ezen kijelentések a jelenlegi terveken, becsléseken és előrejelzéseken alapulnak, ezért nem lenne helyes ezen kijelentésekre a kellő mértéket meghaladó módon támaszkodni. A jövőre vonatkozó kijelentések azon időpontbeli állapoton alapulnak, amelyben ezen állítások elhangzanak, s nem vállalunk kötelezettséget arra nézve, hogy a kijelentések bármelyikét új információk vagy jövőbeli események alapján a továbbiakban nyilvánosan frissítsük, módosítsuk. A jövőre vonatkozó kijelentések önmagukban rejlő kockázatokkal és bizonytalanságokkal járnak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy számos olyan fontos tényező van, amelynek hatására a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek az előretekintő jellegű megállapításoktól. Az ilyen tényezőket többek között a 2013. december 31-ével végződött év pénzügyi beszámolójával együtt olvasandó, amely elérhető weboldalunkon a http://www.telekom.hu-n, és amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület („IASB”) által kibocsátott és az Európai Unió által elfogadott, Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) figyelembevételével készült. A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (IFRS) összhangban készített kimutatások mellett a Magyar Telekom nem-GAAP pénzügyi teljesítménymutatókat is közzétesz, többek között EBITDA, EBITDA ráta, rendkívüli tételek nélkül számolt EBITDA, rendkívüli tételek nélkül számolt EBITDA ráta és nettó adósság mutatókat. Ezek a nem-GAAP mutatók kiegészítik, nem pedig helyettesítik az IFRS szerint közzétett információkat. A nem-GAAP pénzügyi teljesítménymutatók nem azonosak sem az IFRS, sem más, általánosan elfogadott számviteli elvek szerint készített mutatókkal. Előfordulhat, hogy más társaságok ezeket a fogalmakat más módszertan szerint határozzák meg. A fogalmak értelmezéséhez további részletes információ található a pro forma számok összeegyeztetése oldalon, amely megtalálható a Magyar Telekom Befektetői Kapcsolatok honlapján: www.telekom.hu/befektetoknek.
35
