Konszolidált éves beszámoló

1 2 2 5 0 7 8 3 3 4 1 0 1 1 4 0 1 Statisztikai számjel

0 1

-

1 0

-

0 4 3 4 6 4

Cégjegyzék száma

NABI Autóbuszipari Rt. 1165 Budapest, Újszász u. 45 Tel.: 401-7399

2004

Konszolidált éves beszámoló

Budapest, 2005. május 26. Rácz András vezérigazgató

1 2

2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

6

4

1

1

4

0

1

1

1

Statisztikai számjel

0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

Cégjegyzék száma

NABI Autóbuszipari Rt. KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Eszközök ( aktívák ) adatok E Ft-ban Sorszám

A tétel megnevezése

a

b

01.

A. Befektetett eszközök (02. + 10.+ 18. sor)

02.

I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09. sorok)

Elozo év

Elozo év(ek) módosításai

c

d

Tárgyév e

15 531 521

9 758 067

4 090 577

812 211

03.

Alapítás, átszervezés aktívált értéke

04.

Kisérleti fejlesztés aktívált értéke

05.

Vagyoni értéku jogok

06.

Szellemi termékek

07.

Üzleti vagy cégérték

08.

Immateriális javakra adott elolegek

-

-

09.

Immateriális javak értékhelyesbítése

-

-

10.

II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11.-17. sorok)

-

-

317 822

164 760

298

244

267 910

162 033

3 504 547

485 174

11 210 760

8 922 876

11.

Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értéku jogok

6 141 036

5 336 220

12.

Muszaki berendezések, gépek, jármuvek

3 228 528

1 791 880

13.

Egyéb berendezések, felszerelések, jármuvek

1 577 073

1 140 289

14.

Tenyészállatok

15.

Beruházások, felújítások

16.

Beruházásokra adott elolegek

17.

Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

18.

III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19. - 28.sorok)

-

-

214 260

120 063

49 864

-

-

534 424

230 184

22 980

19.

Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

-

-

20.

Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban

-

-

21.

Egyéb tartós részesedés

23 449

22 721

-

-

22.

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban

23.

Egyéb tartósan adott kölcsön

24.

Tartós hitelviszonyt megtestesíto értékpapír

-

-

25.

Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

-

-

26.

Tokekonszolidációs különbözet

203 753

-

27.

- leányvállalatokból

203 753

-

28.

- társult vállalkozásokból

2 983

259

-

-


1 2

2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

1

1

4

0

1

1

2


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

6

4

Cégjegyzék száma

NABI Autóbuszipari Rt. KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Eszközök ( aktívák ) adatok E Ft-ban Sorszám


a

b

Elozo év


c

d

Tárgyév e

29.

B. Forgóeszközök (30.+ 37.+ 44.+ 49. sor)

39 442 513

31 364 099

30.

I. KÉSZLETEK (31. - 36. sorok)

19 451 613

13 544 414

13 173 297

9 483 317

5 527 147

2 421 350

0

0

732 140

1 624 982

0

0

19 030

14 765

15 611 453

13 525 511

13 956 287

11 822 816

31.

Anyagok

32.

Befejezetlen termelés és félkész termékek

33.

Növendék, hízó és egyéb állatok

34.

Késztermékek

35.

Áruk

36.

Készletekre adott elolegek

37.

II. KÖVETELÉSEK (38. - 43. sorok)

38.

Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vevok)

39.

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

0

0

40.

Követelések egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozással szemben

0

0

41.

Váltókövetelések

0

0

42.

Egyéb követelések

1 161 970

1 209 498

43.

Konszolidációból adódó (számított) társasági adó követelés

493 197

493 197

4 379 447

4 294 174

4 607

5 283

4 374 840

4 288 891

141 384

201 091

0

160 943

141 384

40 148

55 115 418

41 323 257

44.

III. ÉRTÉKPAPÍROK (45. - 48.sorok)

45.

Részesedés kapcsolt vállalkozásban

46.

Egyéb részesedés

47.

Saját részvények, saját üzletrészek

48.

Forgatási célú, hitelviszonyt megtestesíto értékpapírok

49.

IV. PÉNZESZKÖZÖK (50.-51. sorok)

50.

Pénztár, csekkek

51.

Bankbetétek

52.

C. Aktív idobeli elhatárolások (53.- 55. sorok)

53.

Bevételek aktív idobeli elhatárolása

54.

Költségek, ráfordítások aktív idobeli elhatárolása

55.

Halasztott ráfordítások

56.

ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01.+29.+52.)


1 2

2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

6

4

1

1

4

0

1

1

3


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

Cégjegyzék száma

NABI Autóbuszipari Rt. KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Források ( passzívák ) adatok E Ft-ban Sorszám


Elozo év


b

c

d

a

Tárgyév e

57.

D. Saját toke (58.+60.+61.+62.+63.+64.+65.+66.+67.+70. sor)

9 718 678

58.

I. JEGYZETT TOKE

4 624 600

4 624 600

4 454 007

59.

-517 003

-1 268 205

Ebbol visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken

60.

II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TOKE (-)

61.

III. TOKETARTALÉK

4 571 041

62.

IV. EREDMÉNYTARTALÉK

4 913 361

63.

V. LEKÖTÖTT TARTALÉK

383 948

64.

VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK

65.

VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

66. 67.

-517 003

-1 959 922 231 151 534 424

-6 535 996

-9 971 471

Leányvállalati saját toke változás (+-)

-144 101

-1 073 382

Konszolidáció miatti változások (+-)

1 905 825

1 892 388

1 056 660

1 048 780

849 165

843 608

68.

- adósságkonszolidálás különbözetébol

69.

- közbenso eredmény különbözetébol

70.

Külso tagok (más tulajdonosok) részesedése

71.

E. Céltartalékok (72.- 74.sorok)

3 767 183

72.

1. Céltartalék várható kötelezettségekre

73.

2. Céltartalék jövobeni költségekre

644 549

74.

3. Egyéb céltartalék

548 424

2 574 210

5 506 303 517 003

4 317 045 812 188 377 070


1 2 2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

1

1

4

0

1

1

4


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

6

4

Cégjegyzék száma



Elozo év


a

b

c

d

75.

F. Kötelezettségek (76.+ 80.+ 90.sorok)

76.

I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (77.-79.sorok)

77.

Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

78.

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévo vállalkozással szemben

79.

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodókkal szemben

80.

Tokekonszolidációs különbözet leányvállalatokból

81.

II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (72.- 79. sorok)

82.

Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

83.

Átváltoztatható kötvények

84.

Tartozások kötvénykibocsájtásból

85.

Beruházási, fejlesztési hitelek

86.

Egyéb hosszú lejáratú hitelek

87.

Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

88. 89.

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévo vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

Tárgyév e

40 154 186

36 294 774

109 216

57 704

-

-

-

-

-

-

109 216

57 704


1 2 2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

6

4

1

1

4

0

1

1

5


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

Cégjegyzék száma



a

b

90.

III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (91. - 100. sorok)

91.

Rövid lejáratú kölcsönök

92.

- ebbol: átváltoztatható kötvények

93.

Rövid lejáratú hitelek

94.

Vevoktöl kapott elolegek

95.

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)

96.

Váltótartozások

97.

Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

98.

Rövid lejáratúkötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévo vállalkozással szemben

99.

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

100.

Konszolidációból adódó (számított) társasági adó tartozás

101.

G. Passzív idobeli elhatárolások (102.-104.sorok)

102.

Bevételek passzív idobeli elhatárolása

103.

Költségek, ráfordítások passzív idobeli elhatárolása

104.

Halasztott bevételek

105.

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (57.+71.+75.+101. sor)

Elozo év


Tárgyév

c

d

e

40 044 970

36 237 070

27 170 848

19 389 037

0

6 058 714

6 796 131

8 532 510

0

0

0

0

6 077 991

1 300 812

0

955 997

1 475 371

790 385

335 284

0

1 140 087

790 385

55 115 418

41 323 257


1 2 2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

1

1

4

0

1

2

1


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

6

4

Cégjegyzék száma

NABI Autóbuszipari Rt. KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (összköltség eljárással)

"A" változat adatok E Ft-ban Sorszám


a

b

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02.

Elozo év


c

d

Tárgyév e

878 063

897 688

Export értékesítés nettó árbevétele

70 415 106

75 251 072

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01.+02.)

71 293 169

76 148 760

03.

Saját eloállítású eszközök aktívált értéke

31 099

184 649

04.

Saját termélésu készletek állományváltozása

-365 008

-2 212 955

II.

Aktívált saját teljesítmények értéke (03.+/- 04.)

-333 909

-2 028 306

III.

Egyéb bevételek

249 379

168 202

0

0

39 320 181

45 023 182

9 285 531

9 893 725

116 419

139 876

8 494 883

8 763 391

57 217 014

63 820 174

Ebbol: Visszaírt értékvesztés Közbenso er.konszolidálás miatt keletkezo konsz.kül. 05.

Anyagköltség

06.

Igénybe vett szolgáltatások értéke

07.

Egyéb szolgáltatások értéke

08.

Eladott áruk beszerzési értéke

09.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

IV.

Anyagjellegu ráfordítások (09.+10.+11.+12.+13.)


1 2 2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

1

1

4

0

1

2

2


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

6

4

Cégjegyzék száma




a

b

10.

Bérköltség

11.

Személyi jellegu egyéb kifizetések

12.

Bérjárulékok

V.

Személyi jellegu ráfordítások (14.+15.+16.)

VI. VII.

Elozo év


Tárgyév

c

d

e

13 205 752

10 655 708

937 420

818 210

2 494 463

2 230 418

16 637 635

13 704 336

Értékcsökkenési leírás

1 567 553

1 039 666

Egyéb ráfordítások

2 064 233

517 003

7 254 975

Ebbol: Értékvesztés

281 843

2 283 948

Közbenso er.konszolidálás miatt keletkezo konsz.kül. Adósságkonszolidálás miatt keletkezo eredményt csökkento konszolidációs különbözet Mérlegátszámítási különbség A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE

13.

Kapott (járó) osztalék, részesedés

63 55 986

7 880

289 739

21 631

-6 277 796

-517 003

-11 530 495

Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott 14.

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott

15.

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

783

496

14 635

19 695


Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegu bevételek Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott

17.

Pénzügyi muveletek egyéb bevételei

2 014 944

3 106 367

VIII.

Pénzügyi muveletek bevételei (18.+19.+20.+21.+22.)

2 030 362

3 126 558


1 2 2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

1

1

4

0

1

2

3


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

6

4

Cégjegyzék száma




a

b

18.

Elozo év


Tárgyév

c

d

e

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott

19.

Fizetendo kamatok, kamatjellegu ráfordítások

898 052

950 886

Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott 20.

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

21.

Pénzügyi muveletek egyéb ráfordításai

1 330 467

511 088

IX.

Pénzügyi muveletek ráfordításai (+23.+24.+25.+26.)

2 228 519

1 461 974

B.

PÉNZÜGYI MUVELETEK EREDMÉNYE (VIII.-IX.)

-198 157

1 664 584

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+/- A.+/- B.)

X.

Rendkívüli bevételek

XI.

0

-6 475 953

-517 003

-9 865 911

41 606

1 432

Rendkívüli ráfordítások

101 649

106 992

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X.-XI.)

-60 043

-105 560

E.

ADÓZÁS ELOTTI EREDMÉNY (+/-C.+/-D.)

XII.

Adófizetési kötelezettség

XII/A. Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó különbözet (+-) F.

ADÓZOTT EREDMÉNY (+/-E.-XII.-XII/A.)

22.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

23.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

G.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-F.+27.-28.)

-6 535 996

-517 003

-9 971 471

-0

-0

-6 535 996

-517 003

-9 971 471

-6 535 996

-517 003

-9 971 471


1 2

2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

6

4

1

1

4

0

1

3

1


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

Cégjegyzék száma

NABI Autóbuszipari Rt. KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (forgalmi költség eljárással)



a

b

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02.

Elozo év


c

d

Tárgyév e

878 063

897 688

Export értékesítés nettó árbevétele

70 415 106

75 251 072

Értékesítés nettó árbevétele (01.+02.)

71 293 169

76 148 760

03.

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége

55 589 489

60 882 770

04.

Eladott áruk beszerzési értéke

8 494 883

8 763 390

05.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

II.

Az értékesítés közvetlen költségei (03.+04.+05.)

64 084 373

69 646 160

III.

Az értékesítés bruttó eredménye (I.-II.)

7 208 796

6 502 600

06.

Értékesítési, forgalmazási költségek

3 330 911

2 689 965

07.

Igazgatási költségek

4 533 099

5 136 122

08.

Egyéb általános költségek

3 807 729

3 120 235

IV.

Értékesítés közvetett költségei (06.+07.+08.)

11 671 738

10 946 322

V.

Egyéb bevételek

249 379

168 202

0

0

I.

Ebbol: Visszaírt értékvesztés Közbenso er.konszolidálás miatt keletkezo konsz.kül.


1 2 2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

1

1

4

0

1

3

2


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

6

4

Cégjegyzék száma




a

b

VI.

Egyéb ráfordítások


Elozo év c

Tárgyév

d

2 064 233

e

517 003

7 254 975

Ebbol: Értékvesztés Közbenso er.konszolidálás miatt keletkezo konsz.kül. Adósságkonszolidálás miatt keletkezo eredményt csökkento konszolidációs különbözet Mérlegátszámítási különbség A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (III.-IV.+V.-VI.)

09.

Kapott (járó) osztalék, részesedés

281 843

2 283 948

0

63

55 986

7 880

289 739

21 631

-6 277 796

-517 003

-11 530 495


Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott

11.

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

783

496

14 635

19 695


Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegu bevételek Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott

13.

Pénzügyi muveletek egyéb bevételei

2 014 944

3 106 367

VII.

Pénzügyi muveletek bevételei (13.+14.+15.+16.+17.)

2 030 362

3 126 558


1 2 2

5

0

7

8

3

3

4

1

0

1

1

4

0

1

3

3


0 1

-

1

0

-

0

4

3

4

6

4

Cégjegyzék száma




a

b

14.

Elozo év


Tárgyév

c

d

e

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott

15.

Fizetendo kamatok és kamatjellegu ráfordítások

898 052

950 886

Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott 16.

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

17.

Pénzügyi muveletek egyéb ráfordításai

1 330 467

511 088

VIII.

Pénzügyi muveletek ráfordításai (18.+19.+20.+21.)

2 228 519

1 461 974

-198 157

1 664 584

-6 475 953

-9 865 911

41 606

1 432

B.

PÉNZÜGYI MUVELETEK EREDMÉNYE (VII.-VIII.)

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÓI EREDMÉNY (+/- A.+/- B.)

IX.

Rendkívüli bevételek

X.

Rendkívüli ráfordítások

101 649

106 992

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (IX.-X.)

-60 043

-105 560

E.

ADÓZÁS ELOTTI EREDMÉNY (+/-C.+/-D.)

XI.

Adófizetési kötelezettség

XI/A. Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó különbözet (+-) F.

ADÓZOTT EREDMÉNY (+/-E.-XI.-XI/A.)

18.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

19.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

G.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-F.+22.-23.)

-6 535 996

-517 003

-9 971 471

0

0

-0

-0

-6 535 996

-517 003

-9 971 471

-6 535 996

-517 003

-9 971 471


Nabi Rt Konszolidált kiegészíto melléklet 2004

3. sz. melléklet Konszolidált cash flow

2003.12.31

2004.12.31

I. Szokásos tevékenységbol származó pénzeszköz-változás (Muködési cash flow, 1-13. sorok)

-6 324 380

7 054 438

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.

-6 535 996 1 567 553 323 045 281 843

-9 971 471 1 039 666 2 162 120 220 000 -1 141 318 1 739 120 1 736 379 -3 821 183 -684 986 2 133 470 5 639 671 -59 707 0 -942 718 -607 117 3 019 373 6 058 714 534 423

Adózás elotti eredmény Elszámolt amortizáció Terven felüli értékcsökkenés Elszámolt értékvesztés és visszaírás Nem realizált árfolyam nyereség hitelen Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív idobeli elhatárolások változása Vevokövetelés változás Forgóeszközök (vevokövetelés és pénzeszköz nélkül) változása Aktív idobeli elhatárolások változása Fizetett, fizetendo adó (nyereség után) Konszolidációs állományváltozás saját tokében Egyéb saját toke változás Goodwill változása Vevoktol kapott elolegek Tárgyi eszköz átértékelés

II. Befektetési tevékenységbol eredo pénzeszközváltozás (Befektetési cash flow, 14-16. sorok) 17. Befektetett eszközök beszerzése 18. Befektetett eszközök eladása, értékesítésének eredménye 19. Kapott osztalék, részesedés III. Pénzügyi muveletekbol származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow, 17-27. sorok) 20. 21. 22. 24.

Részvénykibocsátás, tokebevonás bevétele Kibocsátott kötvénybol adódó kötelezettség változása Hitel és kölcsön felvétele Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése Alapítókkal szembeni, illetve egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 25. változása IV. Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok)

Budapest, 2003. február 21.

1 635 847 -3 414 135 2 326 017 702 148 -144 454 -649 084 148 825 0 -617 941 -2 270 921 322 872 0

-757 348

-447 705

-765 666 8 318

-475 899 28 194

4 762 028

-6 692 004

-318 374 10 576 622 -5 469 245

0 -6 640 493

-26 975

-51 512

-2 319 701

-85 271

Rácz András vezérigazgató


1. sz. melléklet Tokekonszolidáció NABI INC eFt 610 839

a. Saját toke 96.01.01 b. NABI RT % c. NABI RT befektetés értéke

a*b

100% 610 839

d. Befektetés könyv szerinti értéke 1995. e Konszolidációs különbözet 1995. (aktiv)

d-c

1 629 600 1 018 761

h. Befektetés könyv szerinti értéke 1996. j. Jegyzett toke növekedése

1 860 829 231 229

l. Befektetés könyv szerinti értéke 1997. m. Jegyzett toke növekedése

3 257 505 1 396 676

v. Befektetés könyv szerinti értéke 1998. z. Jegyzett toke növekedése

3 346 137 88 632

k. Befektetés könyv szerinti értéke 1999. t. Jegyzett toke növekedése

4 528 449 1 182 312

f. Befektetés könyv szerinti értéke 2000. g. Jegyzett toke növekedése

5 909 419 1 380 970

o. Konszolidációs különbözet 1996. (aktiv) p Aktiv különbözet 96., 97., 98., 99, 00, 01.és 02. 03. évi écs-e

e. e*8*10%

1 018 761 815 009

i. Befektetés könyv szerinti értéke 2001. n Jegyzett toke növekedése

8 155 847 2 246 428

u. Befektetés könyv szerinti értéke 2002. v. Jegyzett toke növekedése

8 155 847 0

w Befektetés könyv szerinti értéke 2002. x Jegyzett toke növekedése

8 155 847 0

Befektetés könyv szerinti értéke 2003. Jegyzett toke növekedése

8 155 847 0

r Egyéb mozgás (árf.vált.diff.) s Saját toke 2001.12.31-i eredmény nélkül

Módosítások

s-c-j-m-z-t-g-n-v a+j+m+z+r+t+g+n+v

-144 101 6 992 985

6 992 985

Mérleg

Eredmény

A. Leányváll. saját tokéje 2000.12.31-i mérleg szerinti eredmény nélkül

6 992 985 D

C. Konszolidációs különbözet 1996. (aktiv) D. Leányvállalati saját toke változás

1 018 761 D -144 101 C

G. Befektetés könyv szerinti értéke

8 155 847 C

J. Konszolidációból adódó ktg.(écs.) 96., 97., 98. 99., 00. és 01. évi K. 96., 97., 98., 99., 00. és 01.02. évi konszolidációs különbözet écs-e

713 136 D 713 136 C

J. Konszolidációból adódó ktg.(écs.) 2003. Évi K 2003. évi konszolidációs különbözet écs-e

101 873 C

101 873 D

8 826 755 D

8 826 755 C


2. sz. melléklet Saját toke éven belüli mozgása

2003. január 1. Nyitó Saját toke

19 143 537

Jegyzett toke Jegyzett, de még be nem fizetett toke (-) Toketartalék Rt változás Warrant Toketartalékként kimutatott egyéb tételek Átváltási árfolyam differencia Eredménytartalék Warrant Halasztott adó korrekció Átváltási árfolyam differencia Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Leányvállalati saját toke változás (+-) Konszolidáció miatti változások (+-) - adósságkonszolidálás különbözetébol - közbenso eredmény különbözetébol Külso tagok (más tulajdonosok) részesedése

3. Oszlop

4 624 600 4 465 150 5 943 196 339 761 1 391 165 435 733 1 943 932 1 086 007 857 925 -

(2 042 109)

2003. január 1.

17 101 428 4 624 600 4 465 150

Növekedés

(7 514 768)

Csökkenés

(67 447)

2003. december 31. Záró 9 718 679 4 624 600

197 264 -

(91 372)

4 571 041

(91 372)

-

5 943 196

4 103 193 161 (1 029 835) (66 351)

-

4 913 361

44 187

383 948 (6 535 996) (144 101) 1 905 825 1 056 660 849 165 -

(258 537) (18 576)

(2 042 109) -

339 761 (650 944) 435 733 1 943 932 1 086 007 857 925 -

(6 535 996)

650 944 (579 834)

(29 347) (8 760)

Toketartalék változásai: Halmozott áltváltási és egyéb összetett eredmény/(veszteség) Árfolyamváltozás hatása

105 892 (87 269) 193 161

Eredménytartalék változásai Elozo évi mérleg szerinti eredmény és közbenso eredmény átsorolása, lekötött tartalék változásának hatása Elozo évek DDI és Debt Discount visszaforgatásának nettó eredményre gyakorolt hatása Halasztot adó korrekció Árfolyamváltozás hatása

(1 029 835) (686 371) (66 351) (258 537) (18 576)

Likviditási mutatók

2002.12.31

2003.12.31

Befektetett eszközök aránya Befektetett eszköz / összes eszköz

29,0%

23,6%

Forgóeszközök aránya Forgóeszköz / összes eszköz

70,5%

75,9%

141,0%

86,6%

76,1%

49,2%

32,7%

-3,1%

3,4%

-11,7%

157,1%

184,3%

Likviditási ráta Forgóeszköz / rövid lejáratú kötelezettség Gyors ráta (Forgóeszköz-készlet) / rövid lejáratú kötelezettség Adósságszolgálati mutatók Tokeellátottság Saját toke / összes forrás

Profitabilitási mutatók Pénzáramlási (cash flow) mutató (adózott eredmény + é.cs.) / értékesítés nettó árbevétel Eszközarányos árbevétel Nettó árbevétel / összes eszköz

KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET

A NABI Autóbuszipari Rt. 2004. december 31-i konszolidált éves beszámolójához

Budapest, 2005. május 26.


1. A Társaságra vonatkozó főbb adatok: NABI Autóbuszipari Rt. (a továbbiakban: a Társaság) székhelye: 1165 Budapest, Újszász u.45. A Társaság többségi tulajdonosa (54.06 %): The First Hungary Fund Ltd. ( Jersey, Channel Islands) A jogelőd Kft. alapításának időpontja: 1992. szeptember 16. Működésének megkezdési időpontja: 1992. szeptember 16. Részvénytársasággá történő átalakulás időpontja: 1997. március 31. A Társaság tevékenységi köre: - Közúti járműgyártás - Járműkarosszéria és pótkocsigyártás - Közúti járműalkatrészek gyártása - Külkereskedelem A Társaság 100%-os tulajdonú leányvállalata: North American Bus Industries, Inc. 106 National Drive, Anniston, Alabama, USA Saját tőke (2004. december 31.): Jegyzett tőke (2004. december 31.): Tőketartalék (2004. december 31.): Eredménytartalék (2004. december 31.): Lekötött tartalék (2004. december 31.): Értékelési tartalék (2004. december 31.): Mérleg szerinti eredmény (2004):

- 7 265 731 USD 40 955 100 USD - 877 923 USD -47 342 908 USD

A Társaság közvetett leányvállalata (a NABI Inc 100%-os tulajdonú leányvállalata): Optare Holdings Ltd. Manston Lane, Crossgates, Leeds LS15 8SU, UK Saját tőke (2004. december 31.): Jegyzett tőke (2004. december 31.): Tőketartalék (2004. december 31.): Eredménytartalék (2004. december 31.): Lekötött tartalék (2004. december 31.): Értékelési tartalék (2004. december 31.): Mérleg szerinti eredmény (2004):

2 261 226 GBP 4 237 011 GBP 543 750 GBP -2 420 339 GBP - 99 196GBP 2

A mérlegkészítés határideje 2004. december 31-re vonatkozóan: 2004. január 15. Az éves beszámoló aláírására jogosult személy: Rácz András vezérigazgató (lakóhelye: Budapest II. Fillér u. 37.) 1. Beszámolási időszak A 2004. naptári év A konszolidálásba bevont leányvállalat külföldi pénznemben készített konszolidált mérlegének forintra történő átszámítása során a Számviteli törvény 123.§ (6) bekezdésének „b.” pontjában foglaltakat („a mérleg valamennyi tételét mérlegfordulónapi, a Magyar Nemzeti Bank által közzétett, hivatalos devizaárfolyamon”) alkalmazta a társaság. A külföldi pénznemben készített eredménykimutatásnál, a Társaság a Számviteli törvény 123.§ (8) és (9) bekezdését alkalmazta. Az eredménykimutatás adatai az adott hónap átlagos devizaárfolyamán kerültek átváltásra, kivéve az értékcsökkenést és a mérleg szerinti eredményt, amelyeket a mérlegfordulónapi árfolyamon. Az első konszolidálás időpontja: 1996. év. A NABI Inc. konszolidációba történő bevonásának időpontja: 1996. január 01. Az Optare Holdings bevonásának időpontja: 2000. február 01. A tőkekonszolidáció levezetését az 1. számú melléklet tartalmazza. A tőkekonszolidáció során a könyvszerinti érték módszert alkalmazta a Társaság. A konszolidáció alapját a leányvállalat forintra átszámított mérleg adatai képezték. A tőkekonszolidáció eredményeként aktív tőkekonszolidációs különbözet keletkezett, amely leírása 10 év alatt történik. Az értékcsökkenést havonta számítja a társaság. A goodwill apportálásból keletkezett. Az apportérték és a könyvszerinti érték különbözetét nem tudtuk hozzárendelni az egyes eszközelemekhez. Ezen túlmenően a Társaság USGAAP szerinti kimutatásokat készít, és ez a konszolidáció már több éve folyik. A USGAAP nem ismer ilyen jellegű goodwill-t, mivel annak ott elszámolása a tőkével szemben történik. Amennyiben a magyar kimutatások szerint képződött goodwill-t öt év alatt írnánk le, úgy az eredményszámok rendkívül messze kerülnének egymástól a jelentős összegű egy évre jutó amortizáció miatt. A NABI Inc. által az Optare Holding bevonásakor apportálásból keletkezett goodwill, melynek amortizációja 20 év, az üzleti vagy cégérték soron kerül a mérlegben bemutatásra. A goodwill 2004. december 31-én piaci értéken került kimutatásra, terven felüli értékcsökkenés elszámolására került sor a NABI Inc. könyveiben. (Részletesen a 4.1.pontban) NABI Inc. könyveiben szereplő pénzügyi lízinget, a lízingelt eszközök értékét, valamint a lízingdíj értékét tartalmazza a konszolidált mérleg, mivel ezen tételek nem képviselnek jelentős értéket, a mérlegből történő kivételük nagy munkát jelentett volna, viszont számottevően nem módosítják a Társaság vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetét. A NABI Inc. 2001-ben 75 db buszt értékesített, amelyre visszavásárlási opciója van 2006-tól 2007-ig. Ezt a magyar számviteli szabályok szerint értékesítésként könyvelte a társaság, míg US

3

GAAP szerint a visszavásárlási opció miatt, operatív lízingbe adott tárgyi eszközként tartja nyilván ezeket a buszokat.

2. Számviteli politika Általános információk A Társaság éves beszámolót és konszolidált éves beszámolót készít, melynek megfelelően a kettős könyvvitel szabályai szerint vezeti a könyveit. A Társaság számviteli politikájának meghatározó elemei: - vállalkozás folytatásának elve; - a teljesség elve; - a valódiság elve; - a világosság elve; - a következetesség elve; - a folytonosság elve; - az összemérés elve; - az óvatosság elve; - a bruttó elszámolás elve; - az egyedi értékelés elve; - az időbeli elhatárolás elve; - a tartalom elsődlegessége a formával szemben elve; - a lényegesség elve; - a költség-haszon összevetésének elve A számviteli politika a fenti elvek figyelembe vételével került kialakításra, melyekben 2004. év folyamán módosítás nem történt. A beszámoló választott formája a Számviteli törvény 1. számú melléklete szerint : - mérleg A változat - eredménykimutatás forgalmi költség eljárással A változat - eredménykimutatás összköltség eljárással A változat Vállakozás folytonosságának elve

2003 és 2004 év során a Csoport az előző évek kumulált hibáinak 517 003 eFt-os eredményt rontó hatását is figyelembe véve jelentős adózás előtti veszteséget halmozott fel. 2004. december 31-én a Csoport megsértette a 4.6. pontban említett refinanszírozási megállapodásban előírt pénzügyi mutatókat. Az előbbiekben ismertetett tények jelentős kétségeket vetnek fel a vállalkozás folytonosságának elvére vonatkozóan. A konszolidált éves beszámolóban nem történt olyan módosítás, amely ezen állapotra vonatkozó bizonytalanságot számszerűsítené. 2004. negyedik negyedévében az Igazgatóság elfogadott egy átfogó tervet a működés átszervezésére, melynek célja a költségek csökkentése, a pénzügyi és működési helyzet javítása, a versenyképesség növelése és a hitelállomány csökkentése. A Csoport megbízta a

4

New-York-i székhelyű Conway, Del Genio, Gries & Co., LLC (“CDG”) nevű céget átszervezéssel és pénzügyi helyzettel kapcsolatos tanácsadással. 2004. negyedik negyedévétől kezdve a Csoport tárgyalásokat kezdett a finanszírozó pénzintézetekkel, ahogy az az 5.6. pontban részletesen bemutatásra került. A tárgyalások eredményeképpen 2005. május 26-án aláírásra került a pénzintézetekkel a Alapszerződés, kiegészítve a Feltételrendszerrel (továbbiakban „Megállapodás”). A Megállapodásban kikötésre került, hogy a Társaság az átszervezés segítségével mindent megtesz annak érdekében, hogy a hitelállomány a lehető leghamarabb csökkenjen, mely törekvés része eszközök és kapcsolódó tevékenységek lehetőség szerinti értékesítése, valamint a Csoport egyes vállalatainak hosszú távú működésének biztosítása. A Megállapodásban kikötésre kerültek bizonyos „mérföldkövek” és események, melyek nem teljesülése a Megállapodás megszűnését jelenti. Ellenőrzés során feltárt jelentős összegű hibák eredményre, eszközök és források állományára gyakorolt hatása: Jelentős összegű hibának számít, ha a hiba feltárásának évében, a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások eredményt, saját tőkét növelő-csökkentő - értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja a számviteli politikában meghatározott értékhatárt, azaz 500 millió forintot. Minden esetben jelentős összegű a hiba, ha a hiba feltárásának évében az ellenőrzések során ugyanazon évet érintően - megállapított hibák, hibahatások eredményt, saját tőkét növelőcsökkentő értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 1 százalékát, illetve ha a mérlegfőösszeg 1 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot; Lényegesnek minősül a beszámoló szempontjából minden olyan információ, amelynek elhagyása vagy téves bemutatása befolyásolja a felhasználók döntéseit Ennek megfelelően a 100 millió Ft feletti tételeket minősíti lényegesnek a Társaság. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának minősül, ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a saját tőkét lényegesen megváltoztatja Minden esetben ilyen hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke legalább 20 százalékkal változik. A valutában, illetve devizában felmerült eszközök és források év végi átértékelésénél nem minősül jelentősnek az átértékelés alapjának 2%-át meg nem haladó összeg. Ellenőrzés során a Társaság a következő hibákat tárta fel 2004 év során: A Nabi Inc 2004 során számolt el ráfordításként 2 busztípus esetében kiterjesztett garancia költséget, mely ráfordítást 2001 és 2002 év során kellett volna elszámolni, mivel ezekben az években történtek a buszok értékesítése.

5

A mérleg szerinti eredményre gyakorolt hatás 2001 és 2002 évben a következő:

Felülértékelt adózás előtti eredmény: Eredetileg kimutatott mérleg szerinti eredmény Módosított mérleg szerinti eredmény

2002 $1,920,258

2001 $398,142

$2,379,992

$612,972

$1,189,432

$366,123

Mivel a módosítás hatása a magyar számviteli előírások szerint a halasztott adókövetelés hatással is módosul (nem elismert a magyar számviteli törvény szerint), ezért a kumulált hiba forintra átszámított összege 517 003 eFt, mely összeg jelentősnek minősül a Csoport számviteli politikája szerint. A hiba eredményre gyakorolt hatását – a külső könyvvizsgálóval egyeztetve – a 2003. évi konszolidált éves beszámoló 3. oszlopában mutatja ki a Társaság. Alkalmazott értékelési eljárások: Befektetett eszközök A befektetett eszközök értékelése bekerülési értéken csökkentve az elszámolt értékcsökkenés, illetve értékvesztés összegével történt. Társaság élt a számviteli törvény 58.§ 5. pontjában szabályozott piaci értéken történő értékelés lehetőségével. Az értékcsökkenés elszámolásának módszere: Az eszközök körében általában lineáris módszert használt a Társaság. A kompozit buszok gyártó sablonja esetében a Társaság gyártott darab arányos leírást alkalmaz.

6

A Társaság az alábbi leírási kulcsokat alkalmazta: Immateriális javak

Ingatlanok

Szellemi termékek. Baan termelés irányítási rendszer

Épület, építmény apportált

2% és 6%

Épület, építmény aktivált Telek, föld

2% és 6% Járművek 5%

20%, 10%

Járművek

20%

0%

14.5%, 20% Ügyvitel 33% technikai eszközök 14.5% Számítás technikai eszközök Híradás technikai eszközök

33%

33% 20%

Műszaki berendezés Gépek,berendezések

gép, Irodai gép, felszerelés 14.5%, 20% Irodai és 14.5%, egyéb 20% berendezések

20% Alapítás átszervezés

20%

Vagyoni 15% értékű jogok Kutatásfejlesztés

20%

Egyéb üzemi ber. Speciális gyártóeszközök

Üzleti vagy 5% cégérték

33% 14.5%

Az 50 000 Ft beszerzési érték alatti eszközök, valamint a 10 000 Ft beszerzési érték alatti szellemi termékek azonnal leírásra kerülnek. Készletek Vásárolt készletek értékelése bekerülési értéken történt. Saját termelésű készletek értékelése előállítási költségen történt, kivéve, ha az előállítási költség lényegesen magasabb mint a piaci érték (szerződés szerinti érték). Ilyen esetben a saját termelésű készletek értékelése piaci értéken történik. Követelések Követelések értékelése az elfogadott, elismert összeg csökkentve az elszámolt értékvesztés összegével történt. Kötelezettségek Kötelezettségek értékelése az elfogadott, elismert bekerülési értéken történt. A külföldi pénzértékre szóló devizaeszközök és devizakötelezettségek év végén átértékelésre kerültek, mivel az év végi értékelésből adódó összevont árfolyam különbözet jelentősnek minősült. Külföldi pénzeszközben felmerülő ügyletek elszámolása A külföldi pénzeszközben felmerülő ügyletek az MNB hivatalos valuta- és devizaárfolyamon kerülnek elszámolásra. A pénzügyi teljesítés és az ügylet felmerülésének időpontjában érvényes árfolyam különbözetéből adódó árfolyamnyereség vagy veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra.

7

Forward ügyletek elszámolásának szabályai A Társaság a bankközi devizapiacon bonyolított forward ügyletek esetén az ügyletek lezárásakor keletkező, az időszakban pénzügyileg realizált árfolyamnyereséget vagy veszteséget a Pénzügyi műveletek bevételei illetve ráfordításai között számolja el. A Tárasság a Pénzügyi műveletek bevételei között számolja el a nem fedezeti célú elszámolási határidős, opciós ügyletek és swap ügyletek határidős része esetén, az ügylet zárása (lejárata, ellenügylet kötése, lejárat előtti megszüntetése) időpontjában érvényes piaci árfolyam és kötési (határidős) árfolyam közötti - nyereségjellegű - különbözet teljes összegét, ha az ügylet zárása a mérleg fordulónapjáig megtörtént, illetve a pénzügyileg is realizált nyereségjellegű különbözetnek a tárgyévre időarányosan jutó összegét, amennyiben az ügylet zárása a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés időpontja között megtörtént. A Társaság a Pénzügyi műveletek ráfordításai között számolja el a nem fedezeti célú elszámolási határidős, opciós ügyletek és swap ügyletek határidős része esetén, az ügylet zárása (lejárata, ellenügylet kötése, lejárat előtti megszüntetése) időpontjában érvényes piaci árfolyam és kötési (határidős) árfolyam közötti - veszteségjellegű - különbözet teljes összegét, ha az ügylet zárása a mérleg fordulónapjáig megtörtént, továbbá a pénzügyileg is realizált veszteségjellegű különbözetének a tárgyévre időarányosan jutó összegét, ha az ügylet zárása a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés időpontja között megtörtént, valamint a veszteségjellegű különbözet pénzügyileg nem realizált várható összegét, ha az ügylet zárása a mérlegkészítés időpontjáig nem történt meg. Árbevétel Az értékesítés nettó árbevétele a teljesítés időpontjában kerül elszámolásra, és nem tartalmazza az általános forgalmi adót. Céltartalékok A Társaság az értékesített buszok után a garanciális kötelezettségekre céltartalékot képez 1000-1300 USD/busz értékben, típustól függően. A Magyarországra gyártott buszok esetében a szerződésekben meghatározott garanciális időkre vonatkozóan 300-400 eFt/busz összegben. Céltartalék képzés történik továbbá egyéb, garanciális munkákkal összefüggő, jövőben várható javítási kötelezettségekre, valamint az elbocsátott dolgozóknak járó végkielégítés összegére. Alkalmazott értékelési eljárásokban történt változtatások: Az alkalmazott értékelési eljárásokban a tárgyi eszközök esetén történt változás 2004. év során, mivel a Társaság élt a számviteli törvény 58.§ 5. pontjában szabályozott piaci értéken történő értékelés lehetőségével.

8

3. A Társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulása

Likviditási mutatók

2003.12.31

2004.12.31

28,2%

23,6%

71,6%

75,9%

98,5%

86,6%

49,9%

49,2%

17,6%

-3,1%

-7,0%

-11,7%

129,4%

184,3%

Befektetett eszközök aránya Befektetett eszköz / összes eszköz Forgóeszközök aránya Forgóeszköz / összes eszköz Likviditási ráta Forgóeszköz / rövid lejáratú kötelezettség Gyors ráta (Forgóeszköz-készlet) / rövid lejáratú kötelezettség Adósságszolgálati mutatók Tőkeellátottság Saját tőke / összes forrás

Profitabilitási mutatók Pénzáramlási (cash flow) mutató (adózott eredmény + é.cs.) / értékesítés nettó árbevétel Eszközarányos árbevétel Nettó árbevétel / összes eszköz

9

4.

Kiegészítés a beszámoló adataihoz

4.1.

Immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékének és halmozott értékcsökkenésének alakulása (adatok eFt-ban)

Bruttó érték: (adatok eFtban) Megnevezés

I. Immateriális javak -vagyoni ért. Jogok -szellemi termékek -kisérlet-kutatás -alapítás, átszervezés üzleti vagy cégérték II. Tárgyi eszközök -ingatlanok -műsz. gép, berendezés, jármű -egyéb ber, felszerelés Összesen:

Nyitó

6 297 676 1 756 1 031 026 427 834 484 888 4 352 172 17 390 117 7 073 251 5 436 162 4 880 704 23 687 794

Növekedés Csökkenés

103 688 0 47 683 56 005 0 0 1 276 029 24 423 529 220 722 386 1 379 717

0 0 0 0 0 0 -777 964 -1 289 -225 028 -551 647 -777 964

Halmozott értékcsökkenés: (adatok eFt-ban) Nyitó Növekedés Csökkenés Megnevezés I. Immateriális javak -vagyoni értékű jog -szellemi termékek - kutatás-fejlesztés -alapítás, átszervezés üzleti vagy cégérték II. Tárgyi eszközök -ingatlanok -műsz. gép, berendezés, jármű -egyéb ber., felszerelés Összesen: Nettó érték 2004.12.31.

2 207 099 1 458 763 116 110 012 484 888 847 625 6 443 482 932 214 2 207 634 3 303 633 8 650 581

426 950 52 137 399 89 201 0 200 298 1 570 640 235 957 636 407 698 276 1 997 590

Terven felüli Árfolyamértékcsökkenés változás hatása -2 819 075 0 0 0 0 -2 819 075 0

0 -2 819 075

-13 867 -13 867 0

-276 356 -251 788 -112 833 88 265 -290 223

Terven felüli Árfolyamértékcsökkenés változás hatása

0 0 0 0 0

122 158 0 2 293 119 865 0

-301 673 -3 592 -153 308 -144 774 -301 673

1 630 989 343 798 1 144 908 142 283 1 753 147

15 037 212

2 2

0 0

2

Záró

3 568 422 1 756 1 064 842 483 839 484 888 1 533 097 17 611 826 6 844 598 5 627 521 5 139 708 21 180 248

Záró

2 756 209 1 512 902 808 319 078 484 888 1 047 923 9 343 438 1 508 378 3 835 641 3 999 418 12 099 647 9 080 602

A beruházások 2004. december 31-i állománya 120 063 eFt volt. A NABI Inc. külső szakértő bevonásával értékelést készíttetett az Optare 2004. december 31-i piaci értékének megállapítására. Ez alapján került elszámolásra a 2 819 075 eFt terven felüli értékcsökkenés. A Társaság nem rendelkezik újabb megrendelésekkel a CompoBus termékére, a meglévő megrendeléseket pedig 2005 során teljesíti. A Társaság a reorganizációs programjában elfogadott terveinek megfelelően megvizsgálja az üzem és az ingatlan egyéb célú hasznosítását. A fenti körülmények miatt a kaposvári gyártóeszközök, berendezések és üzemépületek hasznos élettartama is felülvizsgálatra került, ami alapján rendkívüli értékcsökkenést számolt el Társaság. 10

A Társaság független értékbecslői szakvélemény alapján piaci értéken mutatta ki a budapesti ingatlanait (épületek, földterület) 2004. december 31-én. A független értékbecslő az értékelésénél az összehasonlítható piaci árakat és az ingatlanhasznosításból származó becsült jövedelemtermelő képességet vette figyelembe. A szakértői vélemény alapján a budapesti ingatlanok esetében 534 424 eFt értékben értékelési tartalékképzés történt. Saját előállítású eszközök részletezése (eFt):

Megnevezés Épületekkel kapcsolatos munkák Termelő gépekkel kapcsolatos munkák Kaposvári beruházással kapcsolatos munkák Kísérlet, fejlesztéssel kapcsolatos munkák Értékvesztett eszközök leírása miatti növekedés Összesen:

4.2

2003. december 31.

2004. december 31.

11 133 6 891

10 767 30 925

293

0

12 782

35 255

0

107 702

31 099

184 649

Részesedések:

NABI Rt-nek az Helikoninvest Kft.-ben van üdülési jogot megtestesítő egyéb tartós részesedése 11 450 eFt értékben, az Optare Holdingnak a Ceymo társaságban van 11 271 eFt értékben egyéb tartós részesedése. 4.3.

Egyéb követelések (adatok eFt-ban) 2003.12.31

Egyéb adott előlegek Fuvardíj előleg Munkavállalóknak adott előleg Vámvisszatérítés Áfa követelés Bevallás alapján visszajáró Áfa Szállítói és licenc előlegek Helyi adók Banki letét Társasági adó Adóelőlegek Egyéb Összesen

261 470 76 626 185 445 31 092 351 745 142 008 79 484 27 531 6 569 1 161 970

2004.12.31 28 321 120 248 17 139 90 681 28 338 328 424 69 383 54 281 40 959 377 220 54 504 1 209 498

11

4.4

Aktív időbeli elhatárolások (eFt-ban) 2003. december 31. 121 054 4 243 1 279 13 225 745 0 838 141 384

Halasztott ráfordítások Forward ügyletek árfolyam nyeresége Biztosítások Előfizetések Euro-Line használati jog CASCO és egyéb biztosítások Bérleti díj elhatárolás Egyéb Összesen:

4.5.

2004. december 31. 160 943 2 413 3 236 11 720 745 21 952 82 201 091

Saját tőke éven belüli változása:

A saját tőke éven belüli változását a 2. sz. melléklet, a tőkekonszolidációt az 1. sz. melléklet tartalmazza. Részvények száma és névértéke 2004. december 31-én: 4.624.600 darab, 1.000 Ft névértékű, egyenlő és azonos tagsági jogokat megtestesítő dematerizált törzsrészvény. 2004-ben új részvény kibocsátására nem került sor. . 4.6.

Céltartalék várható kötelezettségekre Megnevezés

Legyártott busz-karosszériákra képzett garanciális céltartalék a számviteli politika szerint Állami támogatások által előírt feltételrendszer nem teljesítéséből adódó várható visszafizetési kötelezettség A már ismert, 2005-ben felmerülő garanciális javításokra Végkielégítésekre Várható jövőbeni veszteségekre Összesen:

2003. December 31. (módosított)

Felhasználás

Képzés

2004. December 31.

3 611 637

1 813 623

2 519 031

4 317 045

0

0

335 284

335 284

644 549

346 576

237 471

535 444

28 000 -

26 215 -

40 000 276 745

41 785 276 745

4 284 186

2 186 414

3 408 531

5 506 303

A Társaság a várható garanciális kötelezettségek fedezésére, amelyek az értékesített autóbuszok karosszériáinak javításával kapcsolatban merülhetnek fel 4 317 045 eFt céltartalékot képzett 2004. december 31-ig. Jövőben várható veszteségekre a Társaság 276 745 eFt értékben képzett céltartalékot. A Társaság a várható garanciális kötelezettségek fedezésére, amelyek az értékesített buszok és 12

Céltartalék jövőbeni költségekre címen a Társaság 535 444 eFt céltartalékot képzett, mely tartalmazza a vevőktől a NABI Inc.-hez már beérkezett garanciális követeléseket. Az egyéb címen képzett céltartalékok között 41 785 eFt összegben szerepel a 2004. október folyamán bejelentett 180 fős létszámleépítés miatt kifizetendő végkielégítések várható költsége. Támogatási program keretében kapott összeg: A Társaság az előző években támogatásokat kapott különböző állami forrásokból a kaposvári kompozit üzemének beindításához, összesen körülbelül 372 millió Ft-ot. A Társaság vállalta, hogy a támogatásokért meghatározott többlet árbevételt, illetve bizonyos foglalkoztatási szinteket fog elérni a beruházás megvalósításának eredményeképpen. A vállalt kötelezettségeket a Társaság a megítélése szerint nem minden esetben tudja majd teljesíteni, ezért valószínűsíthető, hogy az állami támogatások egy részét késedelmi kamattal növelve vissza kell fizetni. A Társaság a 2004-es évben nem számolta el az állami támogatásokból arányosan a tárgyévre eső összeget és a becslései alapján valószínűsíthető visszafizetési kötelezettségre céltartalékot képzett 335 millió Ft értékben.

-

GM vissza nem térítendő fejlesztési támogatás: szerződött összeg: folyósított összeg: felhasználható összeg:

100 000 eFt 89 374 eFt 89 374 eFt

A támogatást a kompozit karosszéria gyártás beruházás finanszírozásához kapta a Társaság. Arányos visszafizetési kötelezettség terheli a Társaságot, ha a fejlesztésből elért nettó export árbevétele 2002-2006 évek során kumuláltan nem éri el a 4 980 millió Ft-ot, de eléri a 4 980 millió Ft 75%-át. Amennyiben a kumulált nettó export árbevétel ezen összeg 75%-nál kevesebb lesz, akkor a teljes támogatási összeget kamatokkal együtt vissza kell fizetni. Az export árbevétel kalkulációnál használt árfolyam 318,71 Ft/USD. -

GM vissza nem térítendő fejlesztési támogatás: szerződött összeg: folyósított összeg: felhasználható összeg:

50 000 eFt 50 000 eFt 50 000 eFt

A támogatást a kompozit karosszéria gyártás első fázisának beruházás finanszírozásához kapta a Társaság. Arányos visszafizetési kötelezettség terheli a Társaságot, ha a fejlesztésből elért nettó export árbevétele 2002-2006 évek során kumuláltan nem éri el 2 814,2 millió Ft-ot, de eléri a 2 814,2 millió Ft 75%-át. Amennyiben a kumulált nettó export árbevétel ezen összeg 75%-nál kevesebb lesz, akkor a teljes támogatási összeget vissza kell fizetni. Az export árbevétel kalkulációnál használt árfolyam 284,75 Ft/USD. -

GM vissza nem térítendő beruházási támogatás: szerződött összeg:

100 000 eFt 13

folyósított összeg: 100 000 eFt felhasználható összeg: 100 000 eFt Ezt a támogatást a kompozit karosszéria gyártás beruházás második fázisának megvalósításához kapta a Társaság. A fent ismertetett árbevétel kritériumok 2003-2007 között 21 425 millió Ft-ot kell, hogy kumuláltan elérjenek. Ellenkező esetben visszafizetési kötelezettség terheli a Társaságot az előzőekben leírtak szerint. Az export árbevétel kalkulációnál használt árfolyam 267,75 Ft/USD. -

Foglalkozáspolitikai támogatás:

és

szerződött összeg: folyósított összeg: felhasználható összeg:

Munkaügyi

Minisztérium

foglalkoztatási

célú

50 000 eFt 49 626 eFt 49 626 eFt

A támogatást a kompozit karosszéria gyártás beruházásának első fázisához kapta a Társaság. A Társaságnak szerződés szerint 2002. 07.01-től 2006. 06. 30-ig 50 fő havi átlagos statisztikai létszámot kell foglalkoztatnia, valamint az összes új felvételből megadott számú munkavállalót regisztrált munkanélküliek közül kell felvennie. -

Foglalkozáspolitikai és Munkaügyi Minisztérium új munkahely létrehozásának vissza nem térítendő kiegészítő támogatása: szerződött összeg: folyósított összeg: felhasználható összeg:

85 000 eFt 82 966 eFt 82 966 eFt

A támogatást a kompozit karosszéria gyártás beruházásának második fázisának megvalósításához kapta a Társaság. Az előző szerződéshez hasonlóan megadott fő regisztrált munkanélkülit kell alkalmaznia a Társaságnak.

4.6.

Hitelek (eFt-ban)

Bankoktól kapott hitelek: A Társaság 2004. december 31-én a kereskedelmi bankoknál összesen 101,6 millió USD deviza hitelállománnyal rendelkezett. 2004. során a Csoport a következő törlesztéseket teljesítette a hitelintézetek felé: • • • •

12 millió USD-t 2004. februárjában 2 millió USD-t 2004. június során, 8 millió USD-t 2004. szeptemberében, és 2,23 millió GBP az év során.

2004. szeptember 30-án a Csoport nem tudta teljesíteni a hitelszerződésekben előírt negyedévre szóló kovenánsok mindegyikét, ezért újabb tárgyalások kezdődtek meg a 14

hitelezőkkel a jelenlegi kovenánsok elengedése, és újak meghatározása ügyében. A Csoport azt szeretné, ha az új kovenánsok meghatározásának alapjául az Igazgatóság által 2004. november 11-én jóváhagyott átfogó átszervezési program szolgálna. 2005. január során a Csoport és a hitelezők között létrejött egy hiteltörlesztési halasztásról szóló egyezmény, mely 2005. május 2-ig érvényes. A hitelek visszafizetéséért a NABI Rtnek és a NABI Inc-nek egyetemleges felelőssége van. 2004. december 31-én a Csoport minden hitele rövid lejáratúként került kimutatásra, tekintettel arra, hogy a hitelintézetekkel megkezdődött tárgyalások a hitelek átstrukturálásáról ekkor még nem zárultak le. A 2004. december 31-én fennálló hitelstruktúra a következő: A hitel összege csoportszinten

„A” keret: 78.7 millió USD „B” keret: 13.8 millió USD

Lejárat:

2006. december 30.

Kamatok:

A kamatszámítás során a következőket kell figyelembe venni: (i) LIBOR plusz (ii) Kamatmarzs 3 hónap

Kamatfizetési periódus:

A Megállapodás hatályba lépésétől kezdve a MetLife kötvénnyel kapcsolatos szerződés a következőképpen módosul: Lejárat:

2006. december 30.

Kamat:

9.91 %

Kamatfizetési periódus:

3 hónap

Általános szerződési feltételek Kötelező előtörlesztés:

A NABI csoportnak a következő időpontokban kell előtörlesztenie meghatározott összegeket:

Szerződéskötési díj:

2 000 000 USD 2004. június 30. 8 000 000 USD 2004. szeptember 30. 3 000 000 USD 2005. június 30. 3 000 000 USD 2005. december 30. 3 000 000 USD 2006. június 30. A hitel- átstruktúrálás teljesítésének megkezdése napjával válik esedékessé a hitelintézetek felé.

Hitelezési

Hitelezési ügynöknek fizetendő 15

ügynöki díj Biztosítéki ügynöki díj

Biztosítási ügynöknek fizetendő

Pénzügyi vállalások

A NABI Csoportnak a következő mutatók esetében kell a megfelelőséget biztosítani a szerződésben előírtak szerint: • Adózás, kamatok és értékcsökkenési leírás előtti eredmény , • Nettó működő tőke szintje • Beruházások szintje • Minimális nettó eszközérték • Gyors ráta

Biztosítékok:

Zálog- és kamatbiztosítékok a következők szerint kerültek meghatározásra a NABI Csoport egészére nézve: (i) A NABI Csoport minden telke és épülete esetében zálog- és elővásárlási jog kerül bejegyzésre a finanszírozó hitelintézetek javára; (ii) A bankok minden vállalatközi hitelre, szellemi termékre (a szabadalmakat is beleértve), pénzügyi befektetésekre, lízingbe adott eszközre és licencekre, általánosságban az immateriális javakra (kivéve az összes a NABI Inc tulajdonában lévő követelést és készletet), elsőségi zálogjogot illetve biztosítékot jegyeznek be. (iii) A NABI Autóbuszipari Rt esetében biztosítékot jegyeznek be minden készletre, követelésre, vállalatközi hitelre, szellemi termékre (beleértve a szabadalmakat is), pénzügyi befektetésre, lízingekre, licencekre, általában az immateriális javakra és minden egyéb, a NABI Rt tulajdonában lévő eszközre. (iv) A NABI Csoport biztosításainak engedményezése, (v) A NABI Rt jelenlegi és jövőbeni bankszámláira kompenzálási jogot érvényesíthetnek a bankok. (vi) A NABI Inc. jelenlegi és jövőbeni bankszámláira szintén kompenzálási jog érvényesíthető az AM South bankon keresztül. (vii) A NABI Inc, és az Optare Holding összes részvénye valamint a NABI Rt által közvetlenül tulajdonolt összes egyéb részvénye letétbe helyezésre kerül a hitelezőknél. (viii) Részvénykibocsátási igérvény (warrant ,vagy azzal egyező jogosítványokat biztosító pénzügyi instrumentum) kibocsátása a finanszírozó pénzintézeteknek arra, hogy a NABI Rt jegyzett tőkéjének 25%-át megszerezzék (teljesen hígított alapon számítva). A részvénykibocsátási igérvény 1.713.753 részvényre vonatkozik és a finanszírozó pénzintézetek 1.087 Ft-os részvényenkénti áron jegyezhetik ezeket a részvényeket. Ez részvénykibocsátási igérvény az előzőleg a Metropolitan-nak kibocsátott igérvényeket nem tartalmazza.

16

4.7.

Passzív időbeli elhatárolások (eFt-ban)

Költségek időbeli elhatárolása Értékesítési jutalék Biztosítások Könyvvizsgálati díj Kamatelhatárolások Kötbér Késedelmi kamat Úton lévő szállítások Folyamatos szolgáltatások elhatárolása Vállalkozóknak fizetett késedelmi kamat Vevői képzésekre, illetve kézikönyvekre képzett elhatárolás Egyéb Összesen:

4.8.

2003. december 31. 453 183 8 694 1 326 1 880 177 018 36 632 308 279 29 191 3 047

2004. december 31. 78 780 9 770 17 509 13 530 220 110 175 936 29 560 -

438 604

464 970

17 517 1 475 371

790 385

Árbevétel (eFt)

A Csoport árbevétele az Egyesült Államokban, az Egyesült Királyságban valamint Magyarországon realizálódott. A Csoport árbevétel alakulása földrajzi területenkénti bontásban (eFt-ban):

Egyesült Államok Egyesült Királyság Magyarország Összesen:

2003 56 059 128 14 355 978 878 063

2004 58 739 499 16 511 573 897 688

71 293 169

76 148 760

A Csoport árbevétele főbb tevékenységi bontásban (eFt-ban): Autóbusz értékesítés Alkatrész értékesítés Egyéb értékesítés Összesen:

2003 60 737 273 9 500 135

2004 62 977 825 11 913 431

1 055 761

1 257 504

71 293 169

76 148 760

17

5.

Kiegészítő információk

5.1.Kötelezettségek melyek hátralévő futamideje több mint öt év A 2004-es konszolidált éves beszámolóban olyan kötelezettségek melyek hátralévő futamideje, több mint öt év, nem szerepelnek. 5.2 Mérlegen kívüli egyéb tételek 1. Nyitott forward ügyletek A Társaságnak 2004. december 31-én 8,5 millió USD értékben voltak nyitott forward ügyletei. 2. Bankgaranciák A Társaság 455 000 eFt összegben kapott bankgaranciát vissza nem térítendő támogatások illetve vámbiztosítékként. A vámgarancia 2005. május 31-én, bankgaranciák 2005 és 2008 között járnak le. 3. Peres ügyek A Társaságnak egy jelentős jogi ügye volt folyamatban 2004. december 31-én választott bíróság előtt. A Társaság mint felperes minőségi problémák miatt pereli az egyik beszállítóját, a per tárgya a beszállító által a Nabi Rt. részére szállított egyik jelentős alkatrész kicserélése, mivel ezek az elvárható élettartamuk lejártát megelőzően eltörtek, elrepedtek. A per kimenetelétől függetlenül a Társaságnak kötelezettsége nem keletkezhet. 4. Visszavásárlási opció 2001-ben a Csoport bizonyos buszainak értékesítésekor visszavásárlási opciót tartalmazó szerződést kötött a vevővel, meghatározott értékben, mely legkorábban 2006-ban hívható le. 5.3.

Lekötött tartalékok jogcímek szerinti bontásban: (eFt-ban) - alapítás-átszervezés aktivált értéke 0 eFt - kísérleti fejlesztés aktivált értéke: 231 151 eFt, melyből 164 760 eFt a 2004. december 31-ig aktivált érték, míg 66 391 eFt a beruházások között szerepel a mérleg fordulónapján és 2005 első felében kerül aktiválásra.

5.4 Függő kötelezettségek A Társaság egyik jelentős vevője mintegy 17 millió USD összeget visszatartott a teljes vételár kifizetéséből egyes általa igényelt garanciális munkákkal kapcsolatban. A Társaság 5,3 millió USD céltartalékot képzett a vevő által igényelt munkák előre látható költségeire. A vevő a visszatartott összeget előreláthatólag az általa igényelt munkák elvégzése üteme arányában fogja kifizetni.

18

5.5.

Biztos kötelezettségek

A Csoport peres ügyei a szokásos üzletmenetnek megfelelőek. A menedzsment véleménye szerint a folyamatban lévő peres ügyeknek nincs jelentős kedvezőtlen hatása a Csoport pénzügyi helyzetére vagy működési eredményére. Az üzletszerzés folyamatának részeként a vevők megkövetelik az autóbuszgyártóktól, hogy ajánlattételi és teljesítési garanciát nyújtsanak. A teljesítési garancia általában a biztosítani kívánt szerződéses összeg 5-10%-át fedi le. A NABI által a vevőknek nyújtott teljesítési garanciák együttes összege 47,2 millió amerikai dollárt tesznek ki 2004. december 31-én. Ezen garanciák biztosításának éves költsége a teljesítési garancia összegének 1%-át teszi ki, mely költségek beépülnek az ajánlattételi árakba. A NABI-nak a TPI-l kötött szerződései alapján minimum royalty fizetési kötelezettségek állnak fenn a kompozit buszok gyártására vonatkozóan 2005. szeptember 30-ig. Biztos kötelezettségek 2004. december 31-én: Összesen Teljesítési garancia Royalty Biztos kötelezettségek

4 156 586 279 450 4 436 036

Kötelezettségek lejárat szerinti bontásban eFt-ban Egy éven 1-3 év 3-5 év 5 éven túl belül 3 255 136 901 450 121 696 157 754 3 376 832 1 059 204 -

A mérleg fordulónap után a Társaság felmondta a szerződés exkluzivitást biztosító részét a TPI,Inc-el, így a teljes fennmaradó kötelezettség, ami 2005. szeptember 30-ig számolandó el, 90 000 eFt. 5.6.

Mérleg fordulónap utáni események

2005 május 26.-án a Társaság aláírt hitelezőivel egy Alapszerződést (Master Support Agreement) , amely magába foglal egy feltételrendszert (Term Sheet), a továbbiakban együtt „Szerződések”. A Szerződések előírják, hogy a Társaságnak folytatnia kell átalakítási erőfeszítéseit, annak érdekében, hogy a lehető leghamarabb tovább csökkentse fennálló hitelei volumenét, és biztosítsa a Csoport cégeinek hosszú távú működőképességét. A Szerződések arra kötelezik a Társaságot és a NABI Inc-et, hogy eszközök és vállalatok értékesítésére tett erőfeszítéseit folytassa. A Szerződések egyebek között átütemezik a Társaság adósságát, tőkévé konvertálják a hitelek egy részét, felmentést adnak az előző hitelezési szerződések bizonyos pontjainak be nem tartására, és meghatározzák a Csoport cégei között fennálló jövőbeni kereskedelmi kapcsolatrendszert. Az eszközök és cégek értékesítésének idejétől és struktúrájától függően, a Szerződés lehetővé teszi, hogy a hitelezők esetleg tulajdonrészt szerezzenek hitel-tőke konverzióval a Társaságban és a NABI Inc-ben.

19

Amennyiben ilyen hitel-tőke konverzióra sor kerül, a Társaságnak nem lesznek hiteltartozásai, de 5 mUSD értékű garanciát fog vállalni a NABI Inc hiteleire, és ez a garancia a Társaság tárgyi eszközeivel lesz biztosítva. A NABI Inc, mint a hitelek restruktúrálása utáni egyedüli hitelfelvevő módosított és csökkentett hitelei („Maradék Adósság”)három részből tevődnek össze. Az „A” rész egy 30 mUSD –os, biztosítékkal ellátott hitel, amely 2010-ben jár le. A hitel törlesztése 200(5)-ben kezdődik, kamata (LIBOR+800 bp vagy fix 12%). A „B” rész egy 15 mUSD-os, biztosítékkal ellátott hitel, amely 2012-ben jár le, kamata fix 15%, és úgy a tőke, mint a kamat teljes összege a hitel lejáratakor fizetendő. A „C” rész egy 15 mUSD-os, biztosíték nélküli hitel, amelynek végső lejárata 2013, kamata fix 16%, és úgy a tőke, mint a kamat teljes összege a hitel lejáratkor fizetendő. A „B” és „C” hitelek azon részének kamatlába, amely részben vagy egészben 2 éven belül visszafizetésre kerül, csökken. Eszközök vagy cégek eladásából befolyó pénzösszegeket a Maradék Adósság csökkentésére kell fordítani. Az átalakítás pontos módja és megvalósítása több tényező függvénye. A Társaság megfelelő időben tájékoztatást fog kiadni a megvalósítás további részleteiről. A hitel konvertálása ellenében, a részvényesek beleegyezése esetén, a Társaság új részvényeket szándékozik kibocsátani a hitelezők részére, azok (2004.december 31-én) fennálló hiteleinek megfelelő arányban és maximum az összes jelenleg forgalomban lévő részvények számának 33 százalékáig terjedő mértékben. Az átalakítás részeként minden eddig kibocsátott warrant törlésre kerül. A hitelezők továbbá tőkévé alakítják a NABI Inc-el szemben fennálló hiteleik egy részét, a NABI,Inc tulajdonjogának 90%-a ellenében. A tervek szerint a hitelezőknek joguk lesz igazgatósági tagokat jelölni a Társaság Igazgatóságába, tulajdoni részüknek megfelelő mértékben, valamint egy kivételével igazgatósági tagokat delegálni a NABI Inc Igazgatóságába, ahová egy tagot a Társaság fog kinevezni. 5.7. Hátrasorolt eszközök A 2004-es konszolidált éves beszámolóban hátrasorolt eszközök nem szerepelnek 5.8. Jelzálogjoggal, vagy hasonló jogokkal biztosított kötelezettségek A 16. oldalon ismertetett hiteltartozáson kívül nincsen más jelzáloggal, vagy más jogokkal biztosított kötelezettsége a Társaságnak.

20

6. Létszámadatok Konszolidált: Fizikai Szellemi Összesen

Nyitó létszám Záró létszám 1 319 1 186 783 669 2 132 1 855

Különbözet Átlag létszám -133 1 253 -114 726 -277 1 979

6.1. Személyi jellegű költségek bemutatása Állománycsoportonkénti bérköltség (eFt-ban): 2003.

2004.

Fizikai

9 294 659

7 506 889

Nem fizikai

3 911 093

3 148 819

13 205 752

10 655 708

Összesen

21

Személyi jellegű egyéb kifizetések (eFt-ban), járulékok nélkül: Megnevezés Utazási költség

2003

2004 644 505

484 035

Napidíj (belföld, külföld)

99 467

121 615

Étkezési hozzájárulás

23 115

36 303

Adóköteles reprezentáció

1 902

5 103

Adómentes reprezentáció

2 389

10 000

Választott tisztségviselők tiszteletdíja

27 156

22 969

Baleseti táppénz

25 352

20 829

2 374

6 669

Adóköteles egyéb személyi jellegű kifizetés

1 722

12 358

Szakszervezeti munkaidő megváltási díj

1 182

977

Nyugdíjpénztár munkáltatói hozzájárulás

16 708

17 593

Munkáltatót terhelő 44% szja

11 345

7 024

Vezetők egészségügyi szolgáltatásának díja

1 289

1 074

Foglalkoztatottak egészségügyi szolgáltatásának díja

6 427

5 906

Vállalkozást terhelő betegszabadság

50 509

52 063

Egyéb

21 978

13 692

937 420

818 210

Adómentes egyéb személyi jellegű kifizetés

Összesen:

7. Társasági adó A Társaság 1993 évi vegyes vállalattá alakulásától kezdve 5 éven át 100% társasági adó fizetési mentességet élvezett, amely 1998 végén járt le. Ezt követően a Társaság 5 éven keresztül 60%-os társasági adókedvezményre jogosult, amely a 2003-as üzleti évben lejárt, 2004-ben 16%-os társasági adó alá tartozik a Társaság. A Társasági adót módosító tételek magyar szabályok szerinti bemutatása csak a NABI Rt. esetén értelmezhetőek, amelyek listáját a NABI Rt. nem konszolidált éves beszámolója tartalmazza. 8. Kutatás- fejlesztés 2003-ban kezdődött el a Los Angeles számára 2004-ben kezdődő széria tesztkocsijainak kifejlesztése. Ez az un 60 BRT típus egy alacsonypadlós, csuklós busztípus sok újonnan fejlesztendő vevői igénnyel. Ennek a típusnak a szériagyártása előreláthatólag 2004 őszén kezdődik. 9. Környezetvédelem, veszélyes hulladékok A Társaság az előző évhez hasonlóan, 2004 évre is kiad környezeti jelentést, amelyet független szakértővel auditáltat. A Társaságnál az alábbi tárgyi eszközök szolgálják a környezetvédelmet: - Hulladéktároló - Desztilláló berendezés 22

-

Szennyvízkezelő Szennyvíz csatornahálózat Szennyvízátemelő szivattyú

Környezetvédelmi célt szolgáló eszközök alakulása (csak a NABI Rt.-re vonatkozóan, a NABI Inc. és az Optare adatai nélkül, eFt-ban) Bruttó érték: Megnevezés Nyitó Szennyvízkezelő 3 461 Hulladéktároló 1 378 Veszélyes hulladéktároló 861 Veszélyes hulladéktároló 791 Veszélyes hulladéktároló 791 Veszélyes hulladéktároló 3 865 Desztilláló berendezés 8 692 Szennyvízátemelő szivattyú (Kaposvár) 1 155 Szennyvízátemelő szivattyú (Kaposvár) 1 155 Szennyvíz csatornahálózat (Kaposvár) 12 591 Veszélyes hulladéktároló (Kaposvár) 11 019 Összesen: 45 759

Növekedés

Csökkenés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Záró 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3 461 1 378 861 791 791 3 865 8 692 1 155 1 155 12 591 11 019 45 759

0

Halmozott értékcsökkenés: Megnevezés Szennyvízkezelő Hulladéktároló Veszélyes hulladéktároló Veszélyes hulladéktároló Veszélyes hulladéktároló Veszélyes hulladéktároló Desztilláló berendezés Szennyvízátemelő szivattyú (Kaposvár) Szennyvízátemelő szivattyú (Kaposvár) Szennyvíz csatornahálózat (Kaposvár) Desztilláló berendezés Kaposvár Veszélyes hulladéktároló Kaposvár Összesen:

Nyitó 385 1 348 860 791 791 3 684 1 800 265 265 588 633 3 489 14 899

Növekedés 70 0 1 0 0 1 570 890 890 12 003 7 530 4 129 26 084

Csökkenés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Záró 455 1 348 861 791 791 3 684 2 370 1 155 1 155 12 591 11 019 4 762 40 983

A Társaság tevékenysége során keletkezett ártalmas anyagok megfelelő elszállítására szerződött erre szakosodott, KDV Köfe engedéllyel rendelkező vállalkozással. Az ilyen jellegű anyagok elszállítása rendszeresen és bizonylatoltan történik. Ugyancsak rendszeresen sor kerül a hulladékok elszállítására.

23

10.Konszolidált cash flow kimutatás: A konszolidált cash flow kimutatást a 3. sz. melléklet tartalmazza. 11.

Vezető tisztségviselők díjazása:

A Társaságnál az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai kapnak tiszteletdíjat 2004-ben a Társaságnál 6 fős Igazgatóság és 5 fős Felügyelő Bizottság működött Díjazásuk 2004-ben összesen: Ebből:

- Felügyelő Bizottság díja: - Igazgatóság díja:

22 969 eFt volt 3 564eFt 19 405 eFt

Az Igazgatóság és Felügyelő Bizottság tagjai részére előleg, kölcsön nem lett folyósítva 2004. évben, illetve feléjük, vagy volt tagok felé nyugdíjfizetési kötelezettség nem merült fel.

24

ÜZLETI JELENTÉS

a NABI Autóbuszipari Rt. 2004. évi konszolidált beszámolójához

Budapest, 2005. május 26.


1.

Piaci helyzet

A Társaság és Leányvállalatainak (együtt: Csoport) üzletmenete és piaci pozíciója a 2004. év folyamán jelentősen elmaradt a tervezettől. A Csoport szerződéses kötelezettségeinek megfelelően határidőre szállította az autóbuszokat az alábbi főbb vevők részére: USA: Vevő

Típus

Los Angeles

40' Compo

Los Angeles

45' LF Compo

Victor Valley

40’ LF CNG

Foothill

40’ LF CNG

Chicago

60’ LF Diesel

South Coast

40' LF CNG

Tempe

45' LF Compo

Dallas

40” SF Diesel

Boston

40’ LF CNG

Phoenix

45’ Compo

Miami

40' LF Diesel

Vevő

Típus

Stagecoach

Solo

Mistral

Solo

Rossendale

Solo

Blackpool

Solo

Steele Motors

Solo

UK:

Magyarország: Vevő

Típus

Volán Busz Rt. Kapos Volán Rt. Kaposvári Tömegközlekedési Rt. Gemenc Volán Rt. Pannon Volán Rt.

700 SE 700 SE 700 SE 700 SE 700 SE

A Társaság és a NABI Inc. USA piacot ellátó gyártókapacitása az végrehajtott átszervezések után 2005-re teljesen, 2006-ra pedig részben lekötött. Az angol Optare Holdings Ltd. rendelésállománya a historikus trendeknek megfelelően néhány hónapos.

2

2.

Jövedelmezőség

A Társaság és Leányvállalatainak árbevétele 6,46%-al nőtt az előző évhez képest. Csökkent az értékesített kocsik darabszáma: Autóbusz szállítások száma piac és típus szerint Piac

USA

Autóbusz típus

552

483

774

133

76

54

1

72

12

84

57

-

686

688

840

7,5t alatti egyszintes

89

125

117

7,5t feletti egyszintes

428

308

374

USA piac összesen:

emeletes (7,5t feletti) UK piac összesen:

ÖSSZESEN

2002. december 31.

35/45 láb hosszú (heavy duty)

45 láb composit

Magyarországi piac

2003. december 31.

60 láb hosszú (heavy duty) 30 láb hosszú (medium duty

Nagy Britannia

2004. december 31.

7,5t feletti egyszintes

2

9

41

519

442

532

22

19

7

1227

1149

1379

A bruttó fedezeti hányad 8,05% volt, jelentős mértékben alacsonyabb az előző évi 10,11%nál. Jelentős mértékben – 2.615.039 eFt-tal - nőtt az alkatrész és egyéb szolgáltatások értékesítésének árbevétele is, amelyek így a teljes értékesítés 17,3%-át teszik ki. 3. Finanszírozás 2004 április 21-én a Társaság megállapodott hitelezőivel egy restrukturálási szerződésről és egy módosított „note and warrant” szerződésről a pénzügyi restrukturálás részeiként. Az OPTARE is aláírt egy hitelszerződést a bankjával május 21-én. 2004 Szeptember 30-án és december 31-én a Csoport nem felelt meg néhány előírt negyedéves mutatónak a fenti szerződések szerint. A hitelezőkkel jelenleg tárgyalások folynak a felmentések megszerzéséért, illetve új mutatók kialakításáról annak az átfogó átalakítási programnak alapján, amelyet az Igazgatóság 2004 november 11-én elfogadott. Az US GAAP szerint a Társaság a hiteleit a fentiek miatt rövid lejáratúként mutatja ki. A NABI aláírt egy felmentési megállapodást a hitelezőkkel, amely 2005 március 31-ig volt érvényes. A restrukturálási program részeként (amelyet a hitelezők támogatnak) a Társaság tárgyalásokat folytat annak érdekében, hogy módosított finanszírozási megállapodást érjen el.

3

4.

Saját részvények

Az év folyamán saját részvény visszavásárlás, eladás nem történt. 5.

Fordulónap után bekövetkezett fontosabb események

2005 május 26.-án a Társaság aláírt hitelezőivel egy Alapszerződést (Master Support Agreement) , amely magába foglal egy feltételrendszert (Term Sheet), a továbbiakban együtt „Szerződések”. A Szerződések előírják, hogy a Társaságnak folytatnia kell átalakítási erőfeszítéseit, annak érdekében, hogy a lehető leghamarabb tovább csökkentse fennálló hitelei volumenét, és biztosítsa a Csoport cégeinek hosszú távú működőképességét. A Szerződések arra kötelezik a Társaságot és a NABI Inc-et, hogy eszközök és vállalatok értékesítésére tett erőfeszítéseit folytassa. A Szerződések egyebek között átütemezik a Társaság adósságát, tőkévé konvertálják a hitelek egy részét, felmentést adnak az előző hitelezési szerződések bizonyos pontjainak be nem tartására, és meghatározzák a Csoport cégei között fennálló jövőbeni kereskedelmi kapcsolatrendszert. Az eszközök és cégek értékesítésének idejétől és struktúrájától függően, a Szerződés lehetővé teszi, hogy a hitelezők esetleg tulajdonrészt szerezzenek hitel-tőke konverzióval a Társaságban és a NABI Inc-ben. Amennyiben ilyen hitel-tőke konverzióra sor kerül, a Társaságnak nem lesznek hiteltartozásai, de 5 mUSD értékű garanciát fog vállalni a NABI Inc hiteleire, és ez a garancia a Társaság tárgyi eszközeivel lesz biztosítva. A NABI Inc, mint a hitelek restruktúrálása utáni egyedüli hitelfelvevő módosított és csökkentett hitelei („Maradék Adósság”)három részből tevődnek össze. Az „A” rész egy 30 mUSD –os, biztosítékkal ellátott hitel, amely 2010-ben jár le. A hitel törlesztése 200(5)-ben kezdődik, kamata (LIBOR+800 bp vagy fix 12%). A „B” rész egy 15 mUSD-os, biztosítékkal ellátott hitel, amely 2012-ben jár le, kamata fix 15%, és úgy a tőke, mint a kamat teljes összege a hitel lejáratakor fizetendő. A „C” rész egy 15 mUSD-os, biztosíték nélküli hitel, amelynek végső lejárata 2013, kamata fix 16%, és úgy a tőke, mint a kamat teljes összege a hitel lejáratkor fizetendő. A „B” és „C” hitelek azon részének kamatlába, amely részben vagy egészben 2 éven belül visszafizetésre kerül, csökken. Eszközök vagy cégek eladásából befolyó pénzösszegeket a Maradék Adósság csökkentésére kell fordítani. Az átalakítás pontos módja és megvalósítása több tényező függvénye. A Társaság megfelelő időben tájékoztatást fog kiadni a megvalósítás további részleteiről. A hitel konvertálása ellenében, a részvényesek beleegyezése esetén, a Társaság új részvényeket szándékozik kibocsátani a hitelezők részére, azok (2004.december 31-én) fennálló hiteleinek megfelelő arányban és maximum az összes jelenleg forgalomban lévő részvények számának 33 százalékáig terjedő mértékben. Az átalakítás részeként minden eddig

4

kibocsátott warrant törlésre kerül. A hitelezők továbbá tőkévé alakítják a NABI Inc-el szemben fennálló hiteleik egy részét, a NABI,Inc tulajdonjogának 90%-a ellenében. A tervek szerint a hitelezőknek joguk lesz igazgatósági tagokat jelölni a Társaság Igazgatóságába, tulajdoni részüknek megfelelő mértékben, valamint egy kivételével igazgatósági tagokat delegálni a NABI Inc Igazgatóságába, ahová egy tagot a Társaság fog kinevezni. 6. Kockázatkezelési politika A Társaság árbevételének túlnyomó részét jelentő export árbevétele devizában képződik, míg költségei túlnyomórészt forintban képződnek. A devizakockázat mérséklése érdekében a Társaság 2004. márciusáig folyamatosan deviza forward ügyleteket kötött 12 hónapra. 2004. márciusától a letéti követelmények változása miatt új ügyleteket nem kötött. A forward ügyletek nem minősültek fedezetinek, mert a fedezeti kritériumok nem teljesültek. 7. Ár-, hitel-, kamat-, likviditás- és cash- flow kockázat kezelése A Társaság értékesítési szerződéseit fix áron köti, a devizakockázaton felül egyéb árkockázat nem jelentkezik A Társaság hitelei US$-ban állnak fenn. Ennek önmagában ugyan lenne devizakockázata, de tekintettel arra, hogy a bevételek túlnyomó része is ebben a devizában képződik, a hiteleknek nincs tényleges devizakockázata. A Társaságnak kamatkockázata áll fenn, minthogy hitelei a LIBOR-hoz kötött változó kamatozásúak A Társaság és leányvállalatai vonatkozásában a hitelek jelentős része változó kamatozású. A LIBOR változása befolyásolja a Társaság kamatköltségeit. A Társaság értékesítésének túlnyomó része a saját leányvállalatai felé történik. Bár a Társaságnak minden eszköz rendelkezésre áll követelései érvényesítésére, a leányvállalatok esetleges likviditási problémái hatással lehetnek a Társaság likviditására is. A Társaság és leányvállalatai esetében elsősorban az USA piacon a vevők koncentrációja nagy. Egy jelentős vevő esetleges nem fizetése likviditási problémát okozhat a Csoportnak. 6. Telephelyre vonatkozó lényeges adatok A társaság két telephellyel rendelkezik: •

Budapest, XVI.ker. Ujszász u. 45.

telek nagysága: 62 303 m², ebből beépített terület: 22 513 m² létszám (2004dec.31.): 518 fő

•

Kaposvár keleti iparterület

telek nagysága: 227 697 m², ebből beépített terület: 12 820 m² létszám (2004 dec.31.): 220 fő

8.

A környezetvédelemnek a vállalkozó pénzügyi helyzetét meghatározó, befolyásoló szerepe, a vállalkozó környezetvédelemmel kapcsolatos felelőssége. 5

A Környezetvédelmi Politikában megfogalmazott alapelv szerint cégünk Vezetősége és alkalmazottai elkötelezettséget vállaltak a környezet védelmében. Az ISO 14001 szabvány szerinti Környezeti Irányítási Rendszer (KIR) alkalmazásával is biztosítani kívánjuk, hogy cégünk a folytatott tevékenységével minden esetben megfeleljen a jogszabályban előírt és a vevők által támasztott követelményeknek. Ez kiemelten fontos, mivel az utóbbi időben társadalompolitikai irányzattá vált ez a változás, amely a puszta növekedésorientáltság helyett az ökológiai szempontoknak megfelelő termék előállítási folyamatot részesíti előnyben, a fejlesztéstől a késztermékig. Vállalatunk alapvető célja a gazdaságos termelés, figyelembe véve az ember és környezet értékeit. Cégünk tudatában van annak, hogy tevékenységünk nem akkor fejeződött be, amikor a termék értékesítésre került, hanem akkor, amikor annak környezeti hatásai, hulladékai is megnyugtató módon megoldásra leltek.

6

8.

A környezetvédelem területén történt és várható fejlesztések, és az ezzel összefüggő támogatások.

A NABI Rt. az ISO 14001 szabvány szerinti KIR bevezetésével elkötelezte magát egy olyan rendszer iránt, melyet folyamatosan kíván fenntartani és tökéletesíteni. Meg akar bizonyosodni a környezetvédelmi politikája teljesüléséről és ezt mások részére igazolni is akarja. Valljuk, hogy a mindig lehet javítani, ezért minden évben környezetvédelmi célokat/programokat fogalmazunk meg a környezeti hatásaink csökkentése érdekében. A programokat minden esetben a Környezetvédelmi Tanács véleményezi, a Vezérigazgató hagyja jóvá. Az egyes programok teljesülését és eredményességét a Környezetvédelmi Tanács értékeli. 2004. évre vonatkozó főbb környezetvédelmi céljaink, melyek teljesültek A kívánt rétegvastagság eléréséhez az optimális fúvóka A tűzálló anyagok kiválasztása felhasználás technológiájának Üzemi próba, költségelemzés vizsgálata anyagnorma csökkentés céljából Beszerzés Utasítás kiadása a fúvóka kopásának ellenörzésére Alacsony VOC tartalmú Alternatív tisztítófolyadékok beszerzése és vizes bázisú Üzemi próba tisztítófolyadékok alkalmazástechnikai Költségelemzés vizsgálata Rendszeres oktatás a veszélyeztetett szakterületeken

Rendszeres üzemi oktatás Az oktatás dokumentálása Az oktatás hatékonyságának ellenőrzése Kezelési utasítás kiadása

Desztilláló berendezések üzembe helyezése

Személyzet kiválasztása, képzés Ellenőrzés

Fém hulladék értékesítése Vonatkozó szerződés felülvizsgálata Műanyag hulladék értékesítése

Vonatkozó szerződés felülvizsgálata

Fahulladék értékesítése

Utasítás kiadása a hulladék értékesítésére A veszélyes hulladék gyűjtőhely (VHGY) üzemeltetési rendjének kidolgozása

Veszélyes hulladék gyűjtő A hulladékgyűjtő zsákok állványainak legyártása rendjének szabályozása A működés rendszeres ellenőrzése

7

Szabályozó utasítás kiadása Hulladék forgalom kezelése

Képzés Ellenőrzés Döntés a beállítást végző személyről

Gázégők rendszeres beállítása

A dolgozó oktatása és vizsgáztatása A folyamat indítása

Zajemisszió felülvizsgálata

Zajmérés végrehajtása Intézkedési terv készítése az eredmények alapján

Komplett műanyag

Tervezés

homlokfal

Dokumentáció elkészítés

bevezetése

Szerkezetelemzés Pilot gyártás Beépítés

Aktívszén töltetek regenerálása

Ajánlatkérés Szerződéskötés Beszerzés

Kompozitgyártás hulladékainak szelektálása

KU-2 Kap módosítása Műszaki feltételek biztosítása Megvalósítás

Szállítási költségek csökkentése

Ajánlatkérés ártalmatlanítást végző cégektől Az ajánlat és az engedélyek felülvizsgálata Anyag előkészítése a döntés meghozásához

Ragasztó anyagok egységesítése

Jelenleg alkalmazott rag. anyagok felhaszn. felmérése Kiváltási lehetőségek meghatározása, árelemzések elkész. BaaN darabjegyzék előírások módosítása

9. Környezetvédelemmel összefüggő ráfordításaink A környezetvédelemmel összefüggő ráfordításaink részben közvetlen ráfordítások, részben olyan fejlesztési, beruházási költségek, melyek egyéb célokat is szolgálnak, de mindenképpen pozitívan befolyásolják a tevékenységből eredő környezetterhelést.

8

2004. Munka ill. beruházás, fejlesztés jellege, célja Veszélyes hulladék elszállíttatás és ártalmatlaníttatás Kommunális hulladék elszállíttatás deponálásra Fém és egyéb értékesített hulladék bevétel

Ráfordított összeg Ft 20 842 351 1 670 528 -18 574 812

KIR személyzet bérköltség Összesen:

9

Konszolidált éves beszámoló

Recommend Documents