KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu Jurusan Manajemen
Oleh : SEPTI TRI WIDIYANTI 2011240999
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA 2013
KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Diajukan oleh : SEPTI TRI WIDIYANTI 2011240999
Skripsi ini telah dibimbing dan dinyatakan siap diujikan
Dosen Pembimbing, Tanggal : 26 Juli 2013
(Muazaroh, S.E., M.T.) ii
SKRIPSI KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Disusun oleh : SEPTI TRI WIDIYANTI 2011240999
Dipertahankan di depan Tim Penguji dan dinyatakan Lulus Ujian Skripsi pada tanggal 21 Agustus 2013
Tim Penguji
Ketua
: Dra. Ec. Wiwik Lestari, M.Si
....................
Sekretaris : Dr. Muazaroh, S.E., M.T.
....................
Anggota
....................
: Linda Purnama Sari, S.E., M.Si
iii
PENGESAHAN SKRIPSI
Nama
: Septi Tri Widiyanti
Tempat, Tanggal Lahir : Gresik, 17 September 1989 NIM
: 2011240999
Jurusan
: Manajemen
Program Pendidikan
: Strata 1
Konsentrasi
: Manajemen Keuangan
Judul
: Kemampuan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Disetujui dan diterima baik oleh :
Ketua Program Studi S1 Manajemen,
Dosen Pembimbing,
Tanggal : 6 September 2013
Tanggal : 6 September 2013
(Mellyza Silvy S.E., M.Si)
(Dr. Muazaroh, S.E., M.T.)
iv
Kalau bisa dikerjakan sekarang, kenapa harus esok? PERSEMBAHAN
Ya allah ...... Terima kasih atas segala nikmat dan rahmat-Mu yang agung ini, serta kemudahan dan kelancaran yang telah Engkau berikan kepada ku selama masa perkuliahan ini, semoga ilmu yang aku terima dapat berguna bagi masyarakat, bangsa, dan negara, amin.. Ibunda tersayang...... Kau kirim aku kekuatan lewat untaian kata dan iringan do’a Tak ada keluh kesah di wajahmu dalam mengantar anakmu ke gerbang masa depan yang cerah Tuk raih segenggam harapan dan impian menjadi kenyataan Bunda.....kau besarkan aku dalam dekapan hangatmu Cintamu hiasi jiwaku dan restumu temani kehidupanku Ayahanda tercinta..... Kau begitu kuat dan tegar dalam hadapi hidup ini Kau jadikan setiap tetes keringatmu sebagai semangat meraih cita-cita Hari-harimu penuh tantangan dan pengorbanan Tak kau hiraukan terik matahari membakar kulitmu Tak kau pedulikan hujan deras mengguyur tubuhmu Ayah dirimu adalah pelita dalam hidupku v
Kakak tercinta..... Mas Eko dan mas Yuwan terimakasih atas dukungan serta bantuan selama ini, semoga semua jasa dan kebaikan selalu tercatat di di sisi allah Amiin Teman-temanku khususnya konsentrasi keuangan 2009, 2010, 2011 STIE Perbanas Surabaya yang tak mungkin saya sebutkan satu persatu....yang telah memberikan motivasi dan inspirasi, bersama kalian aku belajar memaknai hidup.
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT penulis ucapkan dan atas segala rahmat serta karunia-Nya yang diberikan, akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Kemampuan Rasio Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat dalam penyelesaian program pendidikan sarjana strata satu (S1) jurusan Manajemen Keuangan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya. Skripsi ini dapat terselsaikan dengan baik dan tepat waktu tentunya tidak lepas dari berbagai pihak yang telah membantu baik materiil maupun spiritual. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati pada kesempatan ini penulis menyampaikan rasa hormat dan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada : 1.
Dr. Muazaroh, S.E., M.T., selaku dosen pembimbing yang selalu sabar memberikan pengarahan dan bimbingan serta motivasi kepada penulis hingga terselesaikannya skripsi ini.
2.
Prof. Dr. Dra. Psi. Hj. Tatik Suryani, M.M, selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
3.
Mellyza Silvy S.E., M.Si, selaku Ketua Program Studi S1 Manajemen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
4.
Bapak dan ibu dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya dengan ikhlas telah memberikan ilmu dan pengalaman kepada penulis selama proses pembelajaran.
vii
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari yang diharapkan karena keterbatasan kemampuan penulis. Oleh karena itu, segala kritik dan saran yang membangun sangat penulis harapkan demi sempurnanya skripsi ini. Akhir kata, penulis berharap agar hasil penelitian ini dapat memberikan manfaat baik bagi penulis yang akan datang maupun pihak lain yang berkepentingan. Terima kasih.
Surabaya, 26 Juli 2013
Penulis
viii
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL ........................................................................................ HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI .................................................... HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ........................................................... HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI .......................................................... HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN .............................................. KATA PENGANTAR ...................................................................................... DAFTAR ISI .................................................................................................... DAFTAR TABEL ............................................................................................ DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... ABSTRAK / RINGKASAN .............................................................................
i ii iii iv v vii ix x xi xii xiii
BAB I
PENDAHULUAN ......................................................................... 1.1 Latar Belakang ....................................................................... 1.2 Rumusan Masalah .................................................................. 1.3 Tujuan Penelitian ................................................................... 1.4 Manfaat Penelitian ................................................................. 1.5 Sistematika Penulisan .............................................................
1 1 5 5 6 7
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA ................................................................ 2.1 Penelitian Terdahulu .............................................................. 2.2 Landasan Teori ....................................................................... 2.3 Kerangka Pemikiran ............................................................... 2.4 Hipotesis Penelitian ...............................................................
8 8 11 20 20
BAB III
METODE PENELITIAN ............................................................... 3.1 Rancangan Penelitian ............................................................. 3.2 Batasan Penelitian .................................................................. 3.3 Identifikasi Variabel Penelitian .............................................. 3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..................... 3.5 Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel .............. 3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data .................................... 3.7 Teknik Analisis Data ..............................................................
21 21 21 22 22 24 24 25
BAB IV
GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA 4.1 Gambaran Subyek Penelitian ................................................... 4.2 Analisis Data ............................................................................
28 28 30
BAB V
PENUTUP ....................................................................................... 5.1 Kesimpulan .............................................................................. 5.2 Keterbatasan Penelitian ........................................................... 5.3 Saran ........................................................................................
47 47 48 49
DAFTAR RUJUKAN ix
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 4.1
: SELEKSI SAMPEL
29
Tabel 4.2
: KELOMPOK INDUSTRI MANUFAKTUR
29
Tabel 4.3
: STATISTIK DESKRIPTIF PERUBAHAN LABA
30
Tabel 4.4
: CURRENT RATIO (CR)
33
Tabel 4.5
: TOTAL ASSET TURNOVER (TATO)
34
Tabel 4.6
: PROFIT MARGIN (PM)
35
Tabel 4.7
: RETURN ON EQUITY (ROE)
36
Tabel 4.8
: UJI MODEL FIT
38
Tabel 4.9
: KLASIFIKASI PERUSAHAAN
39
Tabel 4.10 : PERSAMAAN VARIABEL UJI LOGIT
x
40
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1
: Kerangka Pemikiran
20
xi
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1
: NAMA SAMPEL PERUSAHAAN
Lampiran 2
: HASIL PENGOLAHAN VARIABEL PERUBAHAN LABA
Lampiran 3
: HASIL PERHITUNGAN VARIABEL CURRENT RATIO
Lampiran 4
: HASIL PERHITUNGAN VARIABEL TOTAL ASSET TURNOVER
Lampiran 5
: HASIL PERHITUNGAN VARIABEL PROFIT MARGIN
Lampiran 6
: HASIL PERHITUNGAN VARIABEL RETURN ON EQUITY
Lampiran 7
: HASIL PENGOLAHAN SPSS
xii
The Ability of Financial Ratios to Predict Changes In Earnings at Manufacturing Companies Listed on The Indonesian Stock Exchange
ABSTRACT In assessing the performance of a company, interested parties need to know the financial condition of the company can be found on the company's financial statements. Relationships between the elements that make up the financial statements can be shown by financial ratios. This study is intended to conduct further testing of empirical findings concerning the ability of financial ratios to predict future earnings changes. Populations selected in this research that companies listed in Indonesia Stock Exchange during the years 2007 to 2011 study period. At each company, the information retrieved is current ratio, total asset turnover, profit margin, return on equity, and changes in earnings in each year during the study period. The study was conducted on 78 selected manufacturing firms subsequent to the selection of the sample of the sample using purposive sampling method. Testing this study using SPSS version 11.5 for Windows. Based on test results using logistic regression models proved that the financial ratios can be used to predict changes in earnings in manufacturing, while the testing of each study variable is the current ratio, total asset turnover, profit margin, return on equity using SPSS version 11.5 logistic regression models showed all of these variables did not significantly influence changes in earnings. Key words: financial ratios, earnings changes, logistic regression
xiii
