PROSPEKT PODFONDU ČSOB WORLD REVERSE SWING 1
belgické veřejné investiční společností s proměnlivým základním jměním a investiční politikou podle Směrnice 85/611/CEE UCITS
HORIZON
Prospekt tvoří následující dokumenty: Zjednodušený prospekt Doplňující informace týkající se podfondu, které nejsou ve Zjednodušeném v prospektu uvedeny Doplňující informace týkající se investiční společnosti, které nejsou ve Zjednodušeném prospektu uvedeny Stanovy investiční společnosti budou součástí přílohy prospektu. V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jinými jazykovými verzemi prospektu rozhoduje text v francouzštině.
2
ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFONDU CSOB WORLD REVERSE SWING 1
belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým základním jměním a investiční politikou podle Směrnice 85/611/CEE UCITS
HORIZON
16/04/2008
2005REVERSESWING
3
Zjednodušený prospekt tvoří následující dokumenty: • Představení investiční společnosti • Představení podfondu • Příloha obsahující každoročně obnovované údaje V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v francouzštině.
Údaje o investiční společnosti 1.
Název:
Horizon
2.
Datum založení:
22. února 1993
3.
Doba trvání:
Neomezená
4. Členský stát, ve kterém se nachází statutární sídlo investiční společnosti: Belgie
5.
Statut:
Investiční společnost s několika podfondy řídící se podmínkami Směrnice 85/611/CEE, jejíž fungování a investování podléhá zákonu z 20.července 2004 o institucích kolektivního investování.
6.
Typ správy:
Společnost určila jako investičního poradce společnost: KBC Asset Management SA sídlící na adrese Avenue du Port 2, 1080 Brusel.
7.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Co se týče převedení investičního portfolia, odvoláváme se na informace týkající se podfondu.
8.
Finanční služby:
Finanční služby v Belgii zajišťuje: KBC Bank S.A., avenue du Port 2, B-1080 Brusel Centea S.A., Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy CBC Banque S.A., Grand Place 5, B-1000 Brusel
9.
Distributor:
KBC Asset Management International S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg.
10.
Depozitář:
KBC Bank S.A., avenue du Port 2, 1080 Brusel
11.
Auditor:
Deloitte Réviseurs d'entreprises SC s.f.d. SCRL, zastoupená panem Frankem Verhaegenem, auditorem schváleným Bankovní a finanční komisí, Lange Lozanastraat 270, B-2018 Antverpy.
12. KBC 4
Zakladatel:
13.
Daňový režim:
Investiční společnost: Roční daň 0,08% vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii k 31. prosinci předchozího roku. Navrácení srážkových daní z belgických dividend a zahraničních výnosů investiční společnosti (v souladu s preventivní dohodou o zamezení dvojího zdanění). Režim zdanění výnosů připsaných investorovi závisí na příslušné legislativě platné pro tento zvláštní statut v zemi připsání výnosů. V případě pochybností o platném daňovém režimu připadá investorovi povinnost osobně se informovat u odborníků nebo kompetentních poradců.
14.
Doplňující informace:
14.1. Zdroje informací: Prospekt, stanovy, výroční a pololetní zprávy, jakož i úplné informace o ostatních podfondech lze na požádání zdarma obdržet před nebo po upsání podílů u instituce zajišťující finanční služby. Celkovou výši poplatků z pasiv a míru rotace portfolia za předchozí období lze získat v sídle investiční společnosti, avenue du Port 2, 1080 Brusel. Do uvedených dokumentů lze také nahlížet na internetových stránkách www.kbcam.be: zjednodušený prospekt, poslední zveřejněná výroční nebo pololetní zpráva.
14.2. Kompetentní orgán: Bankovní a finanční komise (CBFA) Rue du Congrès 12-14 1000 Brusel Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení v žádném smyslu neobsahuje hodnocení účelnosti a jakosti nabídky, ani situace nabízejícího.
14.3. Osoba(-y) odpovědná(-é) za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu: Představenstvo investiční společnosti. Podle informací, které má k dispozici představenstvo investiční společnosti, odpovídají údaje uvedené v prospektu a zjednodušeném prospektu skutečnosti a nechybí v nich žádná informace, která by mohla změnit jejich význam.
14.4. Kontaktní místo pro možné získání doplňujících informací: Service Product and Knowledge Management – APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port 2 1080 Brusel Tel: KBC-Fund Phone 070 69 52 90 (N) - 070 69 52 91 (F) (pondělí až pátek od 8 do 22 hod.; v sobotu od 9 do 17 hod.)
5
Údaje o podfondu CSOB World Reverse Swing 1 1.
Představení podfondu.
1.1.
Název:
CSOB World Reverse Swing 1
1.2.
Datum vzniku:
25. dubna 2007
1.3.
Doba trvání:
Omezená doba trvání do 30. června 2009.
1.4.
Kotace na burze:
Nevztahuje se.
1.5.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Správcovská společnost deleguje intelektuální správu portfolia, s výjimkou vytvoření a údržby podfondu z technického a právního hlediska, na Eperon Asset Management Limited, Joshua Dawson House, Dawson Street , Dublin 2, IRELAND.
2.
Údaje o investicích.
2.1.
Cíl podfondu:
OCHRANA KAPITÁLU: 100%, částka odpovídající Dni splatnosti (před odečtením nákladů a poplatků) vzhledem k počáteční upisovací hodnotě 10 CZK : 10 CZK. Podfondu ani jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka výsledku. Původním cílem podfondu je zajistit akcionářům nevyšší možný výnos a to investováním do převoditelných cenných papírů a do likvidity. Výnos z těchto investic je používán k uzavírání swapových dohod v zákonných mezích s renomovými protistranami.
2.2.
Investiční politika podfondu:
Vždy budou dodrženy limity stanovené královským výnosem ze dne 4. března 2005 o některých veřejných investičních společnostech. Kategorie povolených investičních aktiv Podfond může investovat do cenných papírů, instrumentů peněžního trhu, podílů institucí kolektivního investování, vkladů, finančních derivátů, likvidních prostředků a jiných instrumentů pod podmínkou, že tyto investice budou v souladu s platnými předpisy a cíly podle kapitoly „Stanovená strategie“. Schválené transakce s deriváty: (1) Pro realizaci investičních cílů uzavírá podfond „swapové smlouvy“ v rámci legálně povolených omezení a to s prvořadou/ými protistranou/ami. V tomto kontextu se podfond zavazuje postoupit v době svého trvání prvořadé/ým protistraně/nám část svých budoucích příjmů. Jako protislužbu se protistrana/y zavazují poskytnout výnos podle postupu popsaného v kapitole „Vytyčená strategie“. (2) Podfond rovněž uzavírá swapové smlouvy na úroky s cílem optimalizovat peněžní toky portfolia v rámci závazků smluv uzavíraných podle odstavce (1). (3) Podfond může rovněž uzavírat smlouvy, které se týkají úvěrových rizik emitentů dluhových instrumentů. Úvěrové riziko je riziko, které emitent dluhového instrumentu má jako pasivum. Toto 6
úvěrové riziko se týká těch podílů jejichž věrohodnost v momentě uzavření smlouvy se rovná věrohodnosti emitenta, jehož dluhové podíly má podfond v té době v držení. Před uzavřením smlouvy tohoto typu musí UCI nechat tento program schválit od CBFA. Deriváty pod bodem (1) a (2) jsou nutné k realizaci investičních cílů a neovlivňují rizikový profil podfondu. Deriváty pod bodem (3) slouží ke krytí rizik. Charakteristika dluhopisů a cenných papírů na pohledávky Obchodní jmění může být částečně investováno do dluhopisů a cenných papírů na pohledávky vydávaných státními podniky a orgány. Průměrný investiční rating je ekvivalentní stupni AA u Standard&Poor´s nebo ekvivalentní rating u Moody’s nebo Fitch nebo, pokud není rating k dispozici ,s nejméně ekvivaletním kreditním rizikovým profilem.. V úvahu se berou všechny splatnosti během výběru dluhopisů a cenných papírů na pohledávky.
Stanovená strategie: INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA: Podfond sleduje dva investiční cíle: na jedné straně udržení 100% původní upisovací hodnoty při splatnosti a na druhé straně případnou připadou hodnotu v závislosti na vývoji koše 30 kvalitních podnikových akcií (viz definice dále), které se vyznačují vysokou burzovní kapitalizací a méně vysokým poměrem kurz/zisk a kalkulací podle struktury ‘Reverse Swing’. Struktura Reverse Swing znamená, že bylo dosaženo maximální přidané hodnoty 90% při splatnosti, jestliže v každý den sledování žádná akcie nevzrostla ani neklesa o více než 20% ve srovnání se svojí výchozí hodnotou (= (sledovaná hodnotat mínus výchozí hodnota) děleno výchozí hodnotou). Není-li tato podmínka splněna, přidaná hodnota klesne o 4% u každé akcie koše, který nejméně v jeden den sledování překročí mez 20% směrem nahoru nebo směrem dolu oproti svojí výchozí hodnotě. Akcie bude moci ovlivnit konečnou přidanou hodnotu pouze jednou a bude vyjmuta z koše, jakmile tato akcie vzroste nebo klese o více než 20% oproti svojí výchozí hodnotě v den sledování. Konečná přidaná hodnota bude minimálně 0%. Jestliže například 17 akcií z koše vzrostlo nebo kleslo o více než 20% v jeden ze dnů sledování (a tedy 13 akcií nevzrostlo ani nekleslo o více než 20% v jeden ze dnů sledování), konečná přidaná hodnota při splatnosti bude 90%-17*4% = 22%. Konečná přidaná hodnota bude vyplácena při splatnosti nad 100% původní upisovací hodnoty. SPLATNOST: úterý 30. června 2009 (Platba s datem hodnoty D + 1 bankovní pracovní den) MĚNA: CZK, vývoj směnného kurzu místních měn akcií v koši v poměru k CZK není směrodatný. VÝCHOZÍ HODNOTA: průměrná hodnora kurzu akcie v koši za prvních deset Obchodních dnů od pondělí 4. června 2007 (včetně tohoto dne). SLEDOVANÁ HODNOTA: kurz jedné akcie v koši v příslušný den sledování DNY SLEDOVÁNÍ: poslední Obchodní den v měsíci za posledních 24 měsíců před splatností, tedy od června 2007 do května 2009 (včetně tohoto měsíce). KURZ: Závěrečný kurz pro všechny akcie, s výjimkou akcií kotovaných na Milánské burze, a zejména kurz jedné akcie v rámci koše podle výpočtu a vyhlášení při ukončení obchodování odpovědnou agenturou burzy, na které je daný titul kotovaný (nebo jejím zákonným zástupcem). Referenční kurz pro akcie kotované na Milánské burze. OBCHODNÍ DEN: Pro každou z akcií obsažených v koši se jedná o den obchodování na burze, na které je daná akcie kotována a pro nejvýznamnější burzu, kde jsou zaznamenávány opce této akcie, pokud se v tento den na akciovém trhu nepřihodí pro danou akcii událost znemožňující výpočet hodnoty (pozastavení nebo omezení obchodování daného titulu) nebo nedojde-li k předčasnému ukončení obchodování (odpovědná agentura na tento den ohlásila ukončení obchodování dříve než jiné dny). Pokud by se však objevila událost, která znemožňuje výpočet hodnoty dané akcie z koše, nebo by došlo k předčasnému ukončení obchodování, pak bude původní Obchodní den pro tuto akcii nahrazen prvním dnem obchodování, během kterého nedojde k události znemožňující výpočet hodnoty akcie 7
ani k předčasnému ukončení obchodování a který již sám o sobě není původním Obchodním dnem a nenahrazuje z důvodu události znemožňující výpočet hodnoty akcie nebo předčasného ukončení obchodování jiný původní Obchodní den. Pokud by však událost, která znemožňuje výpočet hodnoty akcie, nebo předčasné ukončení obchodování přetrvávalo ještě osmý den obchodování po původním Rozhodném dnu, pak (i) bude za původní Obchodní den považován tento osmý den obchodování, (ii) určí kurz této akcie, tak jak by byla kotována tento osmý den obchodování sama investiční společnost ve spolupráci s renomovanou protistranou příslušného swapového obchodu a (iii) investiční společnost bude informovat akcionáře (a) o výjimečných okolnostech, k nimž došlo nebo o předčasném ukončení obchodování, které se dotklo jedné nebo více akcií, (b) o upravených podmínkách pro stanovení Počáteční a/nebo Konečné hodnoty a (c) o možných způsobech umístění prostředků v souladu s investičními cíli.
Následující výklad slouží k popisu fungování struktury podfondu. Uvedené příklady nelze považovat za údaje o očekávané výši výnosů. Výše výnosu závisí na jedné straně na reálném vývoji trhu během trvání struktury a na straně druhé na konkrétních podmínkách podfondu a zejména na vývoji obsažených cenných papírů, na době trvání a míře účasti, tak jak je uvedeno v oddíle „Investiční cíle a politika“. Následující příklady ilustrují výše uvedené cíle investování u 2leté struktury, u níž je maximální přidané hodnoty 75% dosaženo při splatnosti, pokud v každý den sledování ani jedna akcie nevzrostla, ani neklesla o více než 20% oproti svojí výchozí hodnotě. Není-li tato podmínka splněna, maximální přidaná hodnota klesne o 4% za každou akcii v koši, která alespoň v jeden den sledování překročí mez 20% směrem nahoru nebo směrem dolů oproti svojí výchozí hodnotě. Při splatnosti je přidaná hodnota vyplácena nad 100% původní upisovací hodnoty 10 CZK. Počet akcií se změnou více než 20%
Výsledek koše (*)
Kladný scénář
16
75%-[4%*16] = 11%
Neutrální scénář
17
75%-[4%*17] = 7%
Záporný scénář
20
75%-[4%*20] = 0%
Hodnota ke splatnosti 10+11% * 10 = 11,1 CZK (roční výnos: 5,36%, před poplatky) 10+7% * 10 = 10,7 CZK (roční výnos: 3,44%, před poplatky) 10+0% * 10 = 10 CZK (roční výnos: 0%, před poplatky)
(*) Záporné výsledky koše nejsou brány v potaz.
SLEDOVANÝ KOŠ AKCIÍ: Následující tabulka ve sloupcích zleva doprava znázorňuje postupně pořadové číslo akcie, název akcie, kód Bloomberg, burzu, na které je daná akcie kotována a její počáteční váhu ve Sledovaném koši.
8
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
ABBOTT LABORATORIES ANGLO AMERICAN PLC CARREFOUR SA CATERPILLAR INC COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN DAIMLERCHRYSLER AG-REG E.ON AG EXXON MOBIL CORP GENENTECH INC GENERAL MOTORS CORP GOOGLE INC-CL A HEWLETT-PACKARD CO HOME DEPOT INC INTEL CORP KINGFISHER PLC KRAFT FOODS INC-A MERRILL LYNCH & CO INC NOKIA OYJ NORDEA BANK AB PFIZER INC PRUDENTIAL PLC REED ELSEVIER NV SANOFI-AVENTIS SAP AG SONY CORP SUEZ SA SYMANTEC CORP TELECOM ITALIA SPA TEXAS INSTRUMENTS INC TUI AG
ABT UN Equity AAL LN Equity CA FP Equity CAT UN Equity SGO FP Equity DCX GY Equity EOA GY Equity XOM UN Equity DNA UN Equity GM UN Equity GOOG UQ Equity HPQ UN Equity HD UN Equity INTC UQ Equity KGF LN Equity KFT UN Equity MER UN Equity NOK1V FH Equity NDA SS Equity PFE UN Equity PRU LN Equity REN NA Equity SAN FP Equity SAP GY Equity 6758 JT Equity SZE FP Equity SYMC UQ Equity TIT IM Equity TXN UN Equity TUI1 GY Equity
New York London Paris New York Paris Frankfurt Frankfurt New York New York New York Nasdaq New York New York Nasdaq London New York New York Helsinki Stockholm New York London Amsterdam Paris Frankfurt Tokyo Paris Nasdaq Milan New York Frankfurt
3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33% 3.33%
Výběrová kritéria pro zařazení do koše : Akcie může být zařazena do koše jen v případě, že (i) tato akcie je kótována na burze, (ii) tento titul patří do významného akciového indexu, (iii) akcie představuje významnou burzovní kapitalizaci a nízký poměr kurz/zisk a že (iv) správní rada investičního fondu schválí zařazení této akcie do koše (´Výběrová kritéria'). Úprava koše následkem fúze, akvizice, rozložení, znárodnění, konkurzu nebo diskvalifikace: Tento odstavec platí pouze pro akcie, které nevzrostou ani neklesnou o více než 20% oproti výchozí hodnotě ani v jeden den sledování. Počet akcií v koši se bude vždy rovnat ‘30 mínus M’, kde M je počet akcií, které vzrostly nebo klesly o více než 20% oproti výchozí hodnotě v alespoň jeden den sledování. Fúze nebo akvizice Jestliže se jeden nebo více emitentů akcií koše podílí na fúzi nebo akvizici během doby excistence podfondu, akcie emitentů, kterých se taková oeprace dotýká a kteří i po skončení této operace splňují výběrová kritéria, budou přijaty do tohoto koše. Jestliže po takové operaci žádný z emitentů, jichž se tato operace dotýká, nesplňuje výběrová kritéria, správní rada investičního fondu nahradí akcie, které již nevyhovují výběrovým kritériím, akciemi jiných emitentů, kteří se těší odpovídajícímu mezinárodnímu standingu, vyznačují se odpovídající solventností a splňují výběrová kritériia. Rozložení Jestliže určitý emitent akcií koše provede rozložení svých akcií, pak bude dotyčná akcie tohoto emitenta nahrazena košem složeným z akcií, které vzešly z tohoto rozkladu a které odpovídají výběrovým kritériím. Tento koš akcií bude při výpočtu hodnot posuzován jako jedna jediná akcie. Jestliže po takové operaci žádný z emitentů, kteří vzešli z tohoto rozkladu, neodpovídá výběrovám kritériím, správní rada investičního fondu nahradí akcie, které již neodpovídají výběrovým kritériím, akciemi jiných emitentů, kteří se těší odpovídajícímu mezinárodnímu standingu, vyznačují se odpovídající solventností a splňují výběrová kritériia.
9
Znárodnění, konkurz nebo diskvalifikace Je-li určitý emitent akcie v koši znárodněn nebo již neodpovídá výběrovým kritériím ('Diskvalifikace'), správní rada investičního fondu nahradí akcie, které již neodpovídají výběrovým kritériím akciemi jiných emitentů, kteří se těší odpovídajícímu mezinárodnímu standingu, vyznačují se odpovídající solventností a splňují výběrová kritériia. Jestliže určitý emitent určité akcie v koši vyhlásil konkurz, akcie je realizována za poslední známý kurz před její eliminací. Výše realizace je poté investována až do splatnosti podle platné tržní měnové nebo závazné sazby v okamžiku eliminace, a to na dobu, která se rovná době, zbývající do splatnosti podfondu. Výše realizace i s úroky je přičtena k účtu v den sledování jakožto výsledek akcie pro výpočet vývoje této akcie. Volatilita hodnoty čistého obchodního jmění může být v důsledku složení portfolia vysoká.
Evropské zdanění příjmu z úspor a daň z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech: Evropské zdanění příjmu z úspor: Investiční společnost bude přímo nebo nepřímo investovat maximálně 40% svých aktiv do pohledávek v souladu se zákonem ze 17. května 2004, který do belgického práva převádí Směrnici Rady 2003/48/CE/48/ES z 3. června 2003 o zdanění příjmů z úspor ve formě příjmů úrokového charakteru a pozměňuje zákon o dani z příjmu z roku 1992 v oblasti srážkové daně z výnosu cenných papírů. Toto zdanění se týká fyzických osob. Daň není aplikována v případě, kdy investor, který je belgickým daňovým poplatníkem, inkasuje peníze od belgických institucí poskytujících finanční služby uvedených v tomto prospektu. Každá fyzická osoba, která inkasuje příjmy od OPCVM prostřednictvím výplatce zřízeného v jiné zemi než je země, jejíž je tato fyzická osoba daňovým rezidentem, je povinna se informovat o právních úpravách a nařízeních, které se na ni vztahují. Daň z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech: Příjmy pocházející z kapitalizačních a distribučních akcií tohoto subjektu kolektivního investování podléhají zdanění z výnosu, kterého bylo dosaženo odkupem podílů investičních společností, jak to stanoví finanční zákon ze dne 27. prosince 2005. Zdanění činí 15 % ze zdanitelné částky příjmů stanovených výše uvedeným zákonem (berou se v úvahu pouze příjmy od 1. července 2005 nebo, v případě nabytí po 1. červenci 2005, od data nabytí). Zdanění se vztahuje na fyzické osoby, které podléhají v Belgii zdanění fyzických osob.
2.3.
Rizikový profil podfondu:
Hodnota podílu se může zvýšit nebo snížit a je tedy možné, že investor získá částku nižší než jeho počáteční vklad. Hodnocení rizikového profilu UCI je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be. Na této adrese lze získat podrobnější informace o všech rizicích v prospektu. Přehledná tabulka rizik podle ohodnocení podfondem. Typ rizika Tržní riziko Úvěrové riziko Operační riziko Riziko likvidity Kurzové riziko Riziko insolvence depozitáře Riziko koncentrace Riziko výkonnosti Kapitálové riziko Riziko pružnosti Inflační riziko Riziko spjaté s vnějšími faktory
Stručná definice rizika Riziko ztráty jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a hodnotu aktiv v portfoliu. Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany Riziko, že operace neproběhne podle očekávání v daném převodním systému Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik za rozumnou cenu Riziko vlivu proměny směnných kurzů na hodnotu investice Riziko ztráty aktiv držených depozitářem nebo jím pověřeným zástupcem Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii aktiv nebo na jednom určitém trhu Riziko zatěžující výkonnost Riziko zatěžující kapitál Nedostatek pružnosti samotného produktu a omezující opatření snižující možnost přechodu k jiným dodavatelům Riziko spjaté s inflací Nejistota ohledně trvání určitých prvků vnějšího prostředí, například daňového režimu
Vysoké Nízké Nízké Nízké Žádné Žádné Malé Vysoké Žádné Nízké Nízké Nízké
Ohodnocení měnového rizika nezohledňuje kolísavost jednotlivých měn, ve kterých jsou denominována jednotlivá aktiva portfolia, vůči referenční měně UCI. 10
2.4.
Rizikový profil typického investora
Profil typického investora, pro něhož byl podfond vytvořen: velmi dynamický Tento rizikový profil je vypočten pro investora pocházejícího z eurozóny a může se od profilu investora z jiné měnové zóny lišit. Další informace ohledně rizikových profilů je možné získat na internetové adrese www.kbcam.be. Hodnocení rizikového profilu typického investora je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be.
3.
Údaje ekonomické povahy.
3.1.
Poplatky a náklady:
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí investor (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního jmění na akcii) Nákup Odkup Změna podfondu Poplatek za uvedení na trh Během počátečního Pokud poplatek za uvedení upisovacího období: 2% nového podfondu na trh Po počátečním převyšuje poplatek u upisovacím období: 2% předchozího podfondu: rozdíl mezi výší obou poplatků Administrativní náklady Částka určená na pokrytí ° Během počátečního Při splatnosti: 0% Odpovídající částka určená na pokrytí nákladů na nákup nákladů na nákup/ prodej upisovacího období: 0% nebo prodej aktiv Před: ° Po po čátečním Příkazy <= 1250000 pro příslušné podfondy upisovacím období: 1% EUR: 1% pro podfond. Příkazy > 1250000 EUR: 0.5% pro podfond. Částka určená k redukci Max. 5% Max. 5% odprodeje během měsíce pro podfond. pro podfond. následujícího po nákupu Poplatek za operace na CAP (kapitalizační CAP -> CAP/DIS : 0,5% (max. burze akcie): 750 EUR) DIS -> CAP/DIS : 0% Při splatnosti: 0% Jinak: 0,5% (max. 750 EUR) DIS (distribuční akcie): 0%
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí podfond (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního jmění na akcii) Odměna za správu Max. 0,1 CZK za akcii za pololetí (tedy max. 0,005 CZK na akcii za pololetí pro řízení investičního portfolia rizika). Tato odměna je založena na počtu akcií emitovaných na začátku každého pololetí. Eperon Asset Management Limited dostane od správcovské společnosti odměnu max. 0,09475 CZK za akcii za pololetí. Administrativní poplatek Max. 0,1 % ročně z čistých aktiv podfondu. Tato odměna je založena na poslední známé hodnotě čistých aktiv na konci každého pololetí. Odměna za finanční služby Odměna depozitáře
Roční daň
Ostatní náklady (odhad), včetně odměny auditora a případné odměny administrátora
3.2.
Max. 0,05% ročně z čistých aktiv podfondu. Tento poplatek je splatný ročně na začátku každého kalendářního roku a vypočítává se ze stavu majetku na konci předchozího kalendářního roku. 0,08% z čistých hodnot investovaných v Belgii k 31. prosinci předcházejícího roku. Částky již započtené do daňového základu podkladových investičních fondů již nejsou do daňového základu zahrnovány. 0,1 % ročně z čistých aktiv podfondu.
Existence soft commissions a fee-sharing agreements.
Doplňující informace k tomuto bodu, lze získat v Doplňujících informacích týkajících se podfondu, které ve Zjednodušeném prospektu nebyly uvedeny 11
4.
Informace týkající se akcií a obchodování s nimi.
4.1.
Typy veřejně nabízených akcií:
V současnosti jsou vydávány pouze kapitalizační akcie. Akcie fondu mohou znít na jméno nebo být zaknihované, podle volby nabyvatele. Akciové certifikáty k akciím na jméno nejsou vystavovány. Náhradou je vystaveno potvrzení o zapsání do rejstříku akcionářů.
4.2.
Měna výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění:
CZK
4.3.
Rozdělení dividend:
Na konci finančního roku určí valná hromada podíl výsledku, který bude vyplacen vlastníkům akcií opravňujících k získání dividend, v mezích stanovených zákonem z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Vlastníci kapitalizačních akcií na výplatu dividend nemají právo. Podíl čistých ročních příjmů, který těmto držitelům připadá je kapitalizován připojením k těmto akciím. Valná hromada může v souladu se zákonem rozhodnout o uskutečnění přechodného vyplácení dividend. V souladu se stanovami a v mezích zákona může představenstvo společnosti rozhodnout o vyplacení záloh na dividendy.
4.4.
Počáteční upisovací období:
od 2. května 2007 do 31. května 2007 (včetně), nebude-li rozhodnuto o předčasném ukončení; vypořádání k: 7. červnu 2007.
4.5.
Počáteční upisovací hodnota:
10 CZK
4.6.
Výpočet hodnota čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění se vypočítává po dvou týdnech. První hodnota čistého obchodního jmění po počátečním období upisování je hodnota k pátku 29. června 2007. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D v případě, že alespoň 80% reálných hodnot nebylo ještě v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D + 1 v případě, že více než 20% reálných hodnot již bylo v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo.
4.7.
Zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění je zveřejňována při příležitosti výpočtu ve finančním tisku (L´Echo a De Tijd) a je rovněž k dispozici u institucí, které zajišťují finanční služby.
4.8.
Podmínky upisování akcií, odkupu akcií a změny podfondu:
D = datum ukončení příjmu žádostí (16. a poslední den v měsíci v 10:00hod; pokud jsou banky v tento den zavřené, poslední předchozí bankovní den v 10 hodin) a datum zveřejněné hodnoty čistého obchodního jmění. Uvedený čas ukončení příjmu žádostí platí pro instituci zajišťující finanční služby a pro distributory uvedené v prospektu. V případě ostatních distributorů se investor musí o čase ukončení příjmu žádostí informovat přímo u těchto zástupců. D+1 pracovní bankovní den nejdříve a D+4 pracovní bankovní dny nejpozději = datum výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění. D + 5 bankovních dní = datum pro zaplacení nebo vyplacení žádostí.
12
PŘÍLOHA: KAŽDOROČNĚ AKTUALIZOVANÉ ÚDAJE HORIZON CSOB WORLD REVERSE SWING 1 ÚČETNÍ OBDOBÍ: 1. LEDEN 2007 - 31. PROSINEC 2007
1. syntetický ukazatel rizika stupeň IV na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko).
2. Historický výnos podle kategorie akcií podfondu Jsou uváděny kumulované výnosy, které se vztahují k období nejméně jednoho roku.
13
Horizon CSOB World Reverse Swing 1 (Naše reference: BF029 / 600616)
DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE PODFONDU, KTERÉ VE ZJEDNODUŠENÉM PROSPEKTU NEBYLY UVEDENY 02/05/2007 V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v francouzštině.
1.
Údaje o investicích:
Doplňující informace k oddílu „Údaje o investicích“ uvedenému ve zjednodušeném prospektu.
1.1.
Cíl podfondu :
Ochrana kapitálu: 100% odpovídající částky ke dni Splatnosti (před odečtením poplatků a daní), vzhledem k počáteční upisovací hodnotě ve výši 10 CZK : 10 CZK.. Podfondu ani jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka výsledku. Původním cílem podfondu je zajistit akcionářům nevyšší možný výnos a to investováním do převoditelných cenných papírů a do likvidity. Výnos z těchto investic je používán k uzavírání swapových dohod v zákonných mezích s renomovanými protistranami.
1.2.
Investiční politika podfondu:
Investiční politika podfondu se provádí v omezeních stanovených zákonem. Podfond může uzavírat smlouvy na půjčky až do výše 10% svého čistého jmění s podmínkou, že se jedná o krátkodobé půjčky mající za cíl vyřešit dočasné problémy s likviditou. Podfond je oprávněný zapůjčit finanční instrumenty v limitech dle patných předpisů. Tyto půjčky nemají žádný dopad na rizikový profil podfondu, vzhledem k tomu : - že se uskutečňují v rámci výhradního systému; kde podfond ve výhradním systému udržuje výhradní vztahy s jedinou protistranou, jejíž výběr podléhá kritériím přísného vyhodnocování, takže výhradní protistrana zaručuje navrácení zapůjčených cenných papírů. - že systém řízení záruk zajišťuje, aby podfond trvale udržoval nejméně 100% hodnoty zapůjčených finančních nástrojů v cenných papírech jako zajištění. Jinak řečeno, hodnota zajištění, které může podfond zvýšit v případě, že by výhradní protistrana nevrátila cenné papíry překračující hodnotu půjčených cenných papírů. Finanční nástroje mohou být kdykoliv reklamovány. Takto je zaručeno, že tyto transakce nebudou mít vliv na hospodaření podfondu. Půjčka cenných papírů držených podfondem umožňuje v závěru realizovat dodatečný výnos. Výhradní protistrana totiž platí odměnu správcovské společnosti. Tato odměna připadá zásadně podfondu, po odečtení odměny správce zajištění. Vztah s protistranami se řídí konvencemi mezinárodních standardů (norem). Jako ochranu svých aktiv proti kolísavosti úrokových sazeb může podfond , pouze však v rámci svých stanov, uskutečňovat prodejní transakce krátkodobých devizových smluv, jakož i opčních prodejních call smluv nebo nákupních devizových opcí. Výše uvedené finanční transakce může podfond uskutečňovat pouze na regulovaném trhu otevřeném veřejnosti nebo na základě smluv uzavřených s některou renomovanou finanční institucí, která se na tento typ transakcí specializuje, a která provádí svou činnost na opčním trhu zvaném „over the counter“ (OTC). Se stejným cílem může podfond rovněž prodávat termínované devizy 14
nebo je měnit po oboustranné dohodě s renomovanou finanční institucí specializovanou na tento typ finančních operací. Cílem výše popsaných transakcí je skutečnost, že mezi transakcí a pojištěním obchodního jmění existuje vztah. Zde se uplatňuje princip, že transakce vyjádřená v devizách nemůže nikdy, z hlediska objemu, přesáhnout ani celkovou výši obchodního jmění ani dobu držení těchto aktiv. Aspekty týkající se otázek sociálních, etických a životního prostředí: Z podfondu je rozhodně vyloučena jakákoli účast v podnicích vyrábějících sporné zbraně, v případě kterých se mezinárodní společenství již pět posledních desetiletí shoduje na tom, že jejich používání způsobuje nepřiměřené utrpení civilnímu obyvatelstvu. Jedná se zejména o nášlapné miny, tříštivé bomby a střelivo a zbraně s ochuzeným uranem.
1.3.
Rizikový profil podfondu:
stupeň I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Stupeň rizika je ukazatelem rizika spojeného s investováním do UCI nebo podfondu UCI s pevnou splatností a s ochranou investic v případě výplaty před dnem splatnosti. Stupeň rizika je přidělován na základě průměrného rozdílu kategorií obdobných produktů. Nový podfond UCI je zpočátku přiřazen ke stupni rizika odpovídajícímu kategorii, ke které tento podfond náleží. V okamžiku, kdy nový podfond UCI získá historii obchodního jmění přesahující jeden rok, je stupeň rizika přiřazen podle výpočtu obvyklého meziročního rozdílu výnosů v EUR. Tržní riziko: Riziko propadu trhu jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a hodnotu aktiv v portfoliu. V případě akciového fondu se investor vystavuje riziku poklesu daného akciového trhu; v případě fondu dluhopisového existuje riziko poklesu obligačního trhu. Toto riziko vzrůstá s kolísavostí trhu, na kterém UCI investuje. Takový trhu představuje významné rozdíly výnosu. Tržní riziko tohoto fondu je „Vysoké“ z následujícího důvodu: kolísavost akciových trhů a měnového kurzu ve vztahu k euru Úvěrové riziko: Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany a nedodržování závazků vůči podfondu. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy podfond investuje do dlužních úpisů. Na úvěrové riziko má také vliv kvalita dlužníků (investice do vypůjčovatele s vysokým ratingem jako „investment grade“ bude totiž znamenat nižší úvěrové riziko než investice do vypůjčovatele se spíše nízkým ratingem, například „speculative grade“) Rozdíly v kvalitě vypůjčovatelů mohou mít vliv na úvěrové riziko. Operační riziko: Riziko, že operace platebním systémem neproběhne podle očekávání, protože nedojde k uskutečnění platby nebo dodávky protistranou nebo neodpovídá původním podmínkám. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy UCI investuje do oblastí, jejichž finanční trhy nejsou na vysokém stupni vývoje. V oblastech s vyspělými trhy je toto riziko omezené. Riziko likvidity: Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik za rozumnou cenu. To znamená, že UCI musí prodat svá aktiva za méně výhodnou cenu nebo po uplynutí určité lhůty. Toto riziko se stává reálným ve chvíli, kdy UCI investuje do nástrojů, jejichž trhy jsou omezené nebo neexistují. Tak je tomu například u nekotovaných participací a přímých investic do nemovitostí. Deriváty OTC mohou nedostatkem likvidity trpět také. Kurzové riziko: Riziko, že hodnota investice bude ovlivněna kolísáním směnných kurzů. Toto riziko se stává reálným pouze v okamžiku, kdy UCI investuje do aktiv denominovaných v měně, jejíž vývoj se od vývoje referenční měny podfondu může lišit. Podfond vedený v USD se tak nevystavuje žádnému měnovému riziku, pokud investuje do dluhopisů nebo akcií denominovaných v USD., ale měnovému riziku se vystaví, pokud bude investovat do dluhopisů nebo akcií denominovaných v EUR. Riziko insolvence depozitáře: Riziko ztráty aktiv držených depozitářem z důvodu nesolventnosti, zanedbání nebo zpronevěry tohoto depozitáře nebo jím pověřeného zástupce. 15
Riziko koncentrace: Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii aktiv nebo na jednom určitém trhu. To znamená, že vývoj aktiv nebo trhů má vysoký vliv na hodnotu portfolia UCI. Čím více je UCI diverzifikován, tím menší je riziko koncentrace. Toto riziko se také zvyšuje na trzích s užším vymezením (určité oblasti, sektory nebo témata) oproti vysoce diverzifikovaným trhům (celosvětová působnost). Riziko výkonnosti: Riziko výkonnosti, včetně skutečnosti, že riziko se může lišit podle volby každého UCI a přítomnosti nebo absence eventuálních záruk třetích osob nebo omezení uvalených na tyto osoby. Toto riziko je také určeno tržním rizikem a stupněm aktivní správy ze strany správce. Riziko výkonnosti tohoto fondu je „Vysoké“ z následujícího důvodu: kolísání akciových trhů a měnového kurzu ve vztahu k EURu Kapitálové riziko: Riziko spočívající na kapitálu, včetně potenciálního rizika eroze v důsledku odkupu akcií a rozdělování zisků převyšujících dosažený výsledek. Toto riziko lze snížit například technikami pro omezení ztrát, pro ochranu nebo záruku kapitálu. Kapitálové riziko je ‚střední‘ z následujícího důvodu: není zde ochrana kapitálu Riziko pružnosti: Nedostatek pružnosti samotného produktu, včetně rizika předčasného odkupu a omezující opatření snižující možnost přechodu k jiným prodávajícím. Toto riziko může UCI v některých okamžicích zabránit v uskutečnění zamýšlených operací. Toto riziko může mít větší dopad na UCI nebo investice podléhající přísným právním předpisům. Inflační riziko: Riziko spjaté s inflací. Toto riziko se týká například dlouhodobých dluhopisů s pevným výnosem. Riziko spjaté s vnějšími faktory: Nejistota ohledně trvalosti určitých prvků prostředí (například daňový režim nebo změny právních předpisů), které mohou mít vliv na fungování UCI.
2.
Údaje o investiční společnosti:
Doplňující informace k oddílu „Údaje o investiční společnosti“ zjednodušeného prospektu.
2.1.
Poplatky a náklady:
Odměna pro revizora účtů : 1390 EUR / ročně (bez DPH). Tato odměna bude indexována ročně. Odměna pro fyzické osoby pověřené řízením Společnosti : 500 EUR / měsíčně. Tato odměna je rozdělena mezi všechny podfondy.
2.2.
Existence soft commissions:
Nevztahuje se.
2.3.
Existence „fee sharing agreements“ a „rebates“:
Správcovská společnost si může svou odměnu rozdělit s distributorem a institucionálními a/nebo profesionálními stranami. Fee sharing nemá vliv na výši správního poplatku, který podfond hradí správcovské společnosti. Tento správní poplatek podléhá omezením v souladu se stanovami. Tato omezení mohou být pozměněna pouze po schválení valnou hromadou. Správcovská společnost uzavřela s distributorem dohodu o distribuci, aby byl prostřednictvím více distribučních kanálů zajištěn co nejširší přístup k právům pro účast v podfondu. V zájmů podílníků, podfondu a distributora je prodat co nejvíce podílů a zajistit tak co nejvyšší hodnotu aktiv podfondu. Z tohoto hlediska tedy není možné, aby existovaly protichůdné zájmy.
16
3.
Informace týkající se podílů a obchodování s nimi:
Doplňující informace ke kapitole : „Informace vztahující se k obchodování s podíly“ jsou v Jednoduchém prospektu Doplňující informace k oddílu „Údaje o investiční společnosti“ zjednodušeného prospektu.
3.1.
Hlasovací právo podílníků:
V souladu se stanovami a zákonem náleží akcionáři na zasedání valné hromady hlasovací právo s vahou odpovídající proporcionálně objemu jeho podílu.
3.2.
Likvidace podfondu:
V tomto bodě odkazujeme na článek 25 stanov investiční společnosti a platná ustanovení královského nařízení ze 4. března 2005.
3.3.
Pozastavení vyplácení podílů:
V tomto bodě odkazujeme na článek 11 stanov investiční společnosti.
17
DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE SPOLEČNOSTI, KTERÉ VE ZJEDNODUŠENÉM PROSPEKTU NEBYLY UVEDENY 30.01.2009 V případě rozporů mezi nizozemskou verzí a jinými jazykovými verzemi prospektu je rozhodující nizozemský text.
1.
Seznam nabízených nebo neaktivovaných podfondů:
1.1. Seznam podfondů nabízených investiční společností: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 18
Access Fund Asian Infrastructure Access Fund Brazil Access Fund China Access Fund Russia Access Fund Vietnam Access India Fund Commodity 1 CSOB Asian Growth 5 CSOB Beverages SKK 1 CSOB Bonusovy Fond 1 CSOB Bonusovy Fond 2 CSOB Byci a Medvedi 3 CSOB Central Europe Frontier 1 CSOB Central Europe Frontier 2 CSOB Central Europe SKK 1 CSOB Central European Currencies 1 CSOB Central European Currencies 2 CSOB Commodity 1 CSOB ECO World SKK 1 CSOB Emerging Forex 1 CSOB Europe Lookback 1 CSOB Europe Real Estate Growth 3 CSOB Europe Real Estate Growth 4 CSOB Financial Growth 2 CSOB Fix Upside Click 1 CSOB Fix Upside 4 CSOB Fixovaneho Rustu 5 CSOB Fixovaneho Rustu 6 CSOB Global Growth Plus 6 CSOB Global Growth Plus 7 CSOB Global Growth Plus 8 CSOB Globalniho Rustu Plus 9 CSOB Globalniho Rustu Plus 10 CSOB Growth Potential 1 CSOB Growth Potential 2 CSOB Growth Potential 3 CSOB Growth Potential 4 CSOB Growth Potential 5 CSOB Growth Potential 6 CSOB Growth Potential 7 CSOB Growth Potential 8 CSOB Growth Potential 9 CSOB Komoditni Fond CSOB Kratkodobeho Evropskeho Rustu 1 CSOB Kratkodobeho Globalniho Rustu 3 CSOB Kratkodobeho Globalniho Rustu 4 CSOB Kratkodobeho Rustu 8 CSOB Pharma and Finance 1 CSOB Private Banking Asian Click 1 CSOB Private Banking Asian Jumpstart 1 CSOB Private Banking Attractive Sectors 1 CSOB Private Banking BRIC 1 CSOB Private Banking Central Europe Winners 1
54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94
CSOB Private Banking Central Europe Winners 2 CSOB Private Banking Emerging Markets 1 CSOB Private Banking Emerging Markets 2 CSOB Private Banking Europe Booster 1 CSOB Private Banking Europe Declining Jumper 1 CSOB Private Banking Europe Entry Optimizer 1 CSOB Private Banking Europe Index Jumper 1 CSOB Private Banking Europe Lookback 1 CSOB Private Banking Europe Short 3 CSOB Private Banking Jumpstart 1 CSOB Private Banking Luxury and Growth Stocks 1 CSOB Private Banking Variable Participation 1 CSOB Private Banking World Jumper 1 CSOB Private Banking World Lookback 1 CSOB Rozvojove Trhy 1 CSOB Short Term Global Growth 1 CSOB Short Term Global Growth 2 CSOB Short Term Growth 7 CSOB Spectrum 1 CSOB Stredoevropske Meny 3 CSOB Svetoveho Rustu USD 1 CSOB Svetovy Jumper 3 CSOB Svetovy Lookback 2 CSOB Svetovy Lookback 3 CSOB World Growth Plus 17 CSOB World Growth Plus 18 CSOB World Growth Plus 19 CSOB World Jumper 1 CSOB World Jumper 2 CSOB World Lookback 1 CSOB World Reverse Swing 1 CSOB World Reverse Swing 2 Kredyt Bank BRIC 1 Kredyt Bank CE Champions 1 Kredyt Bank Emerging Markets 1 Kredyt Bank Global Cap 1 Kredyt Bank Global Stocks 1 Kredyt Bank Global Stocks 2 Kredyt Bank Private Banking 1 Kredyt Bank SME 1 Sustainables SKK 1
1.2 Seznam neaktivovaných podfondů investiční společnosti: Neaktivované podfondy jsou podfondy, které již byly založeny a jejich prospekt a zjednodušený prospekt byly schváleny CBFA s odkladnou podmínkou, že prospekt a zjednodušený prospekt budou při aktivaci upraveny, a to ve sjednaných mezích.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
19
CSOB Bonusovy Fond 3 CSOB BRIC 2 CSOB Byci a Medvedi 4 CSOB Kratkodobeho Globalniho Rustu 5 CSOB Stredoevropske Meny 4 Kredyt Bank Climate 1 Kredyt Bank Emerging Markets 2 Kredyt Bank Fix Upside Coupon 1 Kredyt Bank Fix Upside Coupon 2 Kredyt Bank Lookback 1 Kredyt Bank Lookback 2 Kredyt Bank Poland Jumper 1 Kredyt Bank Reverse Click 1
2.
Název, právní forma a sídlo investiční společnosti:
Horizon, akciová společnost, avenue du Port 2, B-1080 Brusel, Belgie
3.
Představenstvo investiční společnosti:
Werner Van Steen, pověřený člen představenstva KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Dirk Thiels, ředitel aktivně řízených Equity Funds KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B1080 Bruxelles Guido Billion, vedoucí oddělení Effets Centea SA,Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy Eric De Vos, pověřený člen představenstva, CBC Banque SA,Grand Place 5, B-1000 Brusel Theo Peeters, nezávislý člen představenstva Předseda: Werner Van Steen, pověřený člen představenstva KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Fyzické osoby pověřené řízením investiční společnosti: Werner Van Steen, pověřený člen představenstva KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B-1080 Brusel Dirk Thiels, ředitel aktivně řízených Equity Funds KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, B1080 Bruxelles
4.
Typ správy:
Investiční společnost určí společnost zajišťující funkci správce subjektů kolektivního investování Určenou společností je KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, 1080 Brusel.
4.1
Datum založení správcovské společnosti:
30. prosince 1999
4.2
Doba trvání správcovské společnosti:
Neomezená
4.3 Seznam fondů a investičních společností, pro které byla správcovská společnost stanovena správcem: Dollar Obligatiedepot, Europees Obligatiedepot, Internationaal Obligatiedepot, EOD Corporate Clients, Pionier I, KBC Spectrum Currencies, Pricos, Pricos Defensive, High Interest Obligatiedepot, Fivest, IN.flanders Index Fund, Horizon, KBC Business, KBC Eco Fund, KBC Equity Fund, KBC Exposure, KBC Index Fund, KBC Institutional Fund, KBC Master Fund, KBC Multi Cash, KBC Multi Track, KBC Obli, KBC Participation, KBC Select Immo, Krea, Plato Institutional Index Fund, Privileged Portfolio Fund, Sivek, Privileged Portfolio Defensive, Privileged Portfolio Highly Defensive, Privileged Portfolio Dynamic, Privileged Portfolio Highly Dynamic, Privileged Portfolio Pro 95 February, Privileged Portfolio Pro 90 February, Privileged Portfolio Pro 85 February, Privileged Portfolio Pro 95 May, Privileged Portfolio Pro 90 May, Privileged Portfolio Pro 85 May, KBC Eurobonds A(ctive), KBC Eurobonds P(assive), Privileged Portfolio Pro 95 August, Privileged Portfolio Pro 90 August, Privileged Portfolio Pro 85 August, Optimum Fund, Privileged Portfolio Pro 95 November, Privileged Portfolio Pro 90 November, Privileged Portfolio Pro 85 November, ECD Corporate Clients, Strategisch Obligatiedepot, CBC Fonds, Centea Fund, KBC Click, KBC ClickPlus, KBC EquiMax, KBC EquiPlus, KBC Equisafe, KBC MaxiSafe, KBC MultiSafe, KBP Security Click, Nagelsafe a KBC EquiSelect.
20
4.4
Jména a funkce členů představenstva správcovské společnosti:
Předseda: C. Defrancq Členové představenstva: A. Termote, předseda řídícího výboru E. Schoeters, pověřený člen představenstva E. De Boeck, pověřený člen představenstva I. Van Oortegem, pověřený člen představenstva W.Van Steen, pověřený člen představenstva D. De Raymaeker B. Van Bauwel L.Philips E. Verwilghen M. Debaillie
4.5 Jména a funkce fyzických osob, kterým je svěřeno řízení správcovské společnosti: A. Termote, předseda řídícího výboru E. Schoeters, pověřený člen představenstva E. De Boeck, pověřený člen představenstva I. Van Oortegem, pověřený člen představenstva W.Van Steen, pověřený člen představenstva Tyto osoby mohou být zároveň členy představenstva jiných investičních společností.
4.6 Totožnost auditora správcovské společnosti nebo název schválené auditorské firmy a totožnost chváleného auditora, který tuto firmu zastupuje: Ernst & Young Reviseurs d'entreprises SCRL, zastoupená panem Marc Van Steenvoort, auditor schválený Komisí pro banky, finančnictví a pojišťovnictví, Avenue Marcel Thiry 204, 1200 Brusel.
4.7 Výše upsaného kapitálu správcovské společnosti s uvedením podílu splaceného správcovskou společností: Upsaný základní kapitál – 35 754 192 EUR. Základní kapitál je plně splacený.
5.
Hlavní činnosti depozitáře:
Záměrem společnosti je, v zájmu vlastním nebo třetích osob, v Belgii nebo v zahraničí, uskutečňovat veškeré operace spadající do oblasti bankovnictví v širokém slova smyslu, jakož provozovat i veškerou další činnost, která je nebo bude svěřena bankám.
6. Osoba(y) přejímající náklady v situacích popsaných v článcích 58 § 3 odst. 3, 77, 83, 84 §1 odst. 3, 88 a 92 odst. 3 královského výnosu ze dne 4. března 2005 o některých veřejných společnostech kolektivního investování: KBC Asset Management S.A.
7.
Kapitál:
Základní kapitál se vždy rovná hodnotě čistého jmění. Nemůže být nižší než 1 200 000 EUR. 21
8.
Pravidla pro valorizací aktiv:
V tomto bodě odkazujeme na článek 10 stanov investiční společnosti. Stanovy investiční společnosti budou součástí přílohy prospektu.
9.
Datum účetní závěrky:
31. prosince
10.
Pravidla pro přiznání čistých příjmů:
V tomto bodě odkazujeme na článek 23 stanov investiční společnosti.
11.
Daňový režim investora:
Investor podléhající zdanění fyzických a právnických osob: Daň z dividendy (distribuční cenné papíry): osvobozující srážková daň z dividend 15 %. Pro případné uplatnění evropských daňových předpisů týkajících se příjmů z úspor a zdanění výnosů ze zpětného odkupu vlastních akcií subjekty kolektivního investování do převoditelných cenných papírů, jak je stanoví Finanční zákon ze dne 27.prosince 2005 odkazujeme na znění Zjednodušeného prospektu. V případě investora podléhajícího zdanění fyzických osob a právnických osob a který tyto příjmy obdržel v rámci běžného hospodaření se svým majetkem, se srážková daň z výnosu cenných papírů stává automaticky konečnou daní z těchto příjmů. Investor podléhající zdanění společností: Srážková daň z výnosu cenných papírů není konečnou daní z těchto příjmů. Příjmy (dividendy a výnosy) podléhají zdanění pro belgické společnosti.
12.
Doplňující informace:
12.1
Zdroje informací:
Investiční společnost uzavřela smlouvu s poskytovateli finančních služeb, podle které jsou tito pověřeni platbami podílníkům, odkupem nebo vyplácením práv na účast, jakož i poskytováním informací souvisejících s investiční společností.
12.2
Výroční valná hromada podílníků:
Výroční valná hromada podílníků se koná v sídle společnosti druhý pátek v měsíci březnu v 11,00 hodin.
12.3
Orgán dohledu:
Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona ze dne 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení neobsahuje žádné hodnocení vhodnosti a kvality nabídky, ani pozice nabízejícího. Oficiální text stanov je uložen v soudní kanceláři obchodního soudu.
12.4 Osoba(y) odpovědná(é) za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu: Představenstvo investiční společnosti. Podle informací, které má k dispozici představenstvo investiční společnosti, odpovídají údaje uvedené v prospektu a zjednodušeném prospektu skutečnosti a nechybí v nich žádná informace, která by mohla změnit jejich význam.
22
