ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFONDU CSOB FINANCIAL GROWTH 2
belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým základním jměním a investiční politikou podle Směrnice 85/611/CEE UCITS
HORIZON
01/10/2007
Zjednodušený prospekt tvoří následující dokumenty: Představení investiční společnosti Představení podfondu Příloha obsahující každoročně obnovované údaje V případě odlišností mezi francouzskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v francouzštině.
Údaje o investiční společnosti 1.
Název:
Horizon
2.
Datum založení:
22. února 1993
3.
Doba trvání:
Neomezená
4. Členský stát, ve kterém se nachází statutární sídlo investiční společnosti: Belgie
5.
Statut:
Investiční společnost s několika podfondy řídící se podmínkami Směrnice 85/611/CEE, jejíž fungování a investování podléhá zákonu z 20.července 2004 o institucích kolektivního investování.
6.
Typ správy:
Společnost určila jako investičního poradce společnost: KBC Asset Management SA sídlící na adrese Avenue du Port 2, 1080 Brusel.
7.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc.
8.
Finanční služby:
Finanční služby v Belgii zajišťuje: KBC Bank S.A., avenue du Port 2, B-1080 Brusel Centea S.A., Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy CBC Banque S.A., Grand Place 5, B-1000 Brusel
9.
Distributor:
KBC Asset Management International S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg.
10.
Depozitář:
KBC Bank S.A., avenue du Port 2, 1080 Brusel
11.
Auditor:
Deloitte Réviseurs d'entreprises SC s.f.d. SCRL, zastoupená panem J. Vlaminckxem, auditorem schváleným Bankovní a finanční komisí, Lange Lozanastraat 270, B-2018 Antverpy.
12. KBC 2
Zakladatel:
13.
Daňový režim:
Investiční společnost: Roční daň 0,08% vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předchozího roku. Navrácení srážkových daní z belgických dividend a zahraničních výnosů investiční společnosti (v souladu s preventivní dohodou o zamezení dvojího zdanění). Režim zdanění výnosů připsaných investorovi závisí na příslušné legislativě platné pro tento zvláštní statut v zemi připsání výnosů. V případě pochybností o platném daňovém režimu připadá investorovi povinnost osobně se informovat u odborníků nebo kompetentních poradců.
14.
Doplňující informace:
14.1. Zdroje informací: Prospekt, stanovy, výroční a pololetní zprávy, jakož i úplné informace o ostatních podfondech lze na požádání zdarma obdržet před nebo po upsání podílů u instituce zajišťující finanční služby. Celkovou výši poplatků z pasiv a míru rotace portfolia za předchozí období lze získat v sídle investiční společnosti, avenue du Port 2, 1080 Brusel. Do uvedených dokumentů lze také nahlížet na internetových stránkách www.kbcam.be: prospekt, poslední zveřejněná výroční nebo pololetní zpráva.
14.2. Kompetentní orgán: Bankovní a finanční komise (CBFA) Rue du Congrès 12-14 1000 Brusel Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení v žádném smyslu neobsahuje hodnocení účelnosti a jakosti nabídky, ani situace nabízejícího.
14.3. Osoba(-y) odpovědná(-é) za obsah prospektu a zjednodušeného prospektu: Představenstvo investiční společnosti. Podle informací, které má k dispozici představenstvo investiční společnosti, odpovídají údaje uvedené v prospektu a zjednodušeném prospektu skutečnosti a nechybí v nich žádná informace, která by mohla změnit jejich význam.
14.4. Kontaktní místo pro možné získání doplňujících informací: Service Product and Knowledge Management – APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port 2 1080 Brusel Tel: KBC-Fund Phone 070 69 52 90 (N) - 070 69 52 91 (F) (pondělí až pátek od 8 do 22 hod.; v sobotu od 9 do 17 hod.)
3
Údaje o podfondu CSOB Financial Growth 2 Představení podfondu 1.1.
Název:
CSOB Financial Growth 2
1.2.
Datum vzniku:
31. srpna 2007
1.3.
Doba trvání:
Omezená doba trvání do 30. listopadu 2011
1.4.
Kotace na burze:
Nevztahuje se.
1.5.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc.
2.
Údaje o investicích
2.1. Cíl podfondu: Ochrana investice při splatnosti: 100% odpovídající částky ke dni Splatnosti (před odečtením poplatků a daní), vzhledem k počáteční upisovací hodnotě ve výši 10 CZK : 10 CZK.. Podfondu ani jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka výsledku. Hlavním cílem podfondu je zaručit akcionářům co nejvyšší možný výnos a to investicemi do převoditelných cenných papírů a likvidních aktiv, jejichž výnos je používán k uzavírání „swapových smluv“ s jednou nebo více prvořadými protistranami. v rámci ustanovení daných zákonem
2.2. Investiční politika podfondu: Vždy budou respektována omezení podle Královské vyhlášky ze 4.března 2005. Kategorie povolených investičních aktiv Podfond může investovat do cenných papírů, instrumentů peněžního trhu, podílů institucí kolektivního investování, vkladů, finančních derivátů, likvidních prostředků a jiných instrumentů pod podmínkou, že tyto investice budou v souladu s platnými předpisy a cíly podle kapitoly „Stanovená strategie“. Schválené transakce s deriváty: (1) Pro realizaci investičních cílů uzavírá podfond „swapové smlouvy“ v rámci legálně povolených omezení a to s prvořadou/ými protistranou/ami. V tomto kontextu se podfond zavazuje postoupit v době svého trvání prvořadé/ým protistraně/nám část svých budoucích příjmů. Jako protislužbu se protistrana/y zavazují poskytnout výnos podle postupu popsaného v kapitole „Vytyčená strategie“. (2) Podfond rovněž uzavírá swapové smlouvy na úroky s cílem optimalizovat peněžní toky portfolia v rámci závazků smluv uzavíraných podle odstavce (1). (3) Podfond může rovněž uzavírat smlouvy, které se týkají úvěrových rizik emitentů dluhových instrumentů. Úvěrové riziko je riziko, které emitent dluhového instrumentu má jako pasivum. Toto úvěrové riziko se týká těch podílů jejichž věrohodnost v momentě uzavření smlouvy se rovná věrohodnosti emitenta, jehož dluhové podíly má podfond v té době v držení. Před uzavřením smlouvy tohoto typu musí UCI nechat tento program schválit od CBFA. Deriváty pod bodem (1) a (2) jsou nutné k realizaci investičních cílů a neovlivňují rizikový profil podfondu. Deriváty pod bodem (3) slouží ke krytí rizik. 4
Charakteristika dluhopisů a cenných papírů na pohledávky Obchodní jmění může být částečně investováno do dluhopisů a cenných papírů na pohledávky vydávaných státními podniky a orgány. Průměrný investiční rating je ekvivalentní stupni AA u Standard&Poor´s nebo ekvivalentní rating u Moody’s nebo Fitch nebo, pokud není rating k dispozici ,s nejméně ekvivaletním kreditním rizikovým profilem.. V úvahu se berou všechny splatnosti během výběru dluhopisů a cenných papírů na pohledávky.
Stanovená strategie: INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA: Podfond sleduje dva investiční cíle: na jedné straně vyplacení 100% Počáteční hodnoty ke Splatnosti a na druhé straně dosáhnout výnosu v závislosti na vývoji akciového koše 30 podnikových akcií z odvětví financí. 110% eventuálního růstu koše akcií ((Konečná hodnota mínus Počáteční hodnota) dělená Počáteční hodnotou) bude rozděleno ke Splatnosti nad 100% Počáteční upisovací hodnoty. DEN SPLATNOSTI: středa 30. listopadu 2011 (splacení s valutou D+1 pracovní bankovní den) MĚNA: CZK, pohyb směnného kurzu místních deviz vzhledem k CZK v rámci koše akcií není relevantní. POČÁTEČNÍ HODNOTA: Hodnota koše na základě průměrné hodnoty Kurzu akcií v koši za prvních deset Rozhodných dní počínaje středou 7. listopadu 2007 (včetně). KONEČNÁ HODNOTA: Hodnota koše na základě průměrné hodnoty Kurzu akcií v koši za poslední Rozhodný den čtvrtletí za posledních 16 čtvrtletí před dnem Splatnosti, přesněji řečeno od ledna 2008 do října 2011 (včetně). KURZ: Závěrečný kurz pro všechny akcie, s výjimkou akcií kotovaných na Milánské burze, a zejména kurz jedné akcie v rámci koše podle výpočtu a vyhlášení při ukončení obchodování odpovědnou agenturou burzy, na které je daný titul kotovaný (nebo jejím zákonným zástupcem). Referenční kurz pro akcie kotované na Milánské burze. ROZHODNÝ DEN: Pro každou z akcií obsažených v koši se jedná o den obchodování na burze, na které je daná akcie kotována a pro nejvýznamnější burzu, kde jsou zaznamenávány opce této akcie, pokud se v tento den na akciovém trhu nepřihodí pro danou akcii událost znemožňující výpočet hodnoty (pozastavení nebo omezení obchodování daného titulu) nebo nedojde-li k předčasnému ukončení obchodování (odpovědná agentura na tento den ohlásila ukončení obchodování dříve než jiné dny). Pokud by se však objevila událost, která znemožňuje výpočet hodnoty dané akcie z koše, nebo by došlo k předčasnému ukončení obchodování, pak bude původní Rozhodný den pro tuto akcii nahrazen prvním dnem obchodování, během kterého nedojde k události znemožňující výpočet hodnoty akcie ani k předčasnému ukončení obchodování a který již sám o sobě není původním Rozhodným dnem a nenahrazuje z důvodu události znemožňující výpočet hodnoty akcie nebo předčasného ukončení obchodování jiný původní Rozhodný den. Pokud by však událost, která znemožňuje výpočet hodnoty akcie, nebo předčasné ukončení obchodování přetrvávalo ještě osmý den obchodování po původním Rozhodném dnu, pak (i) bude za původní Rozhodný den považován tento osmý den obchodování, (ii) určí kurz této akcie, tak jak by byla kotována tento osmý den obchodování sama investiční společnost ve spolupráci s renomovanou protistranou příslušného swapového obchodu a (iii) investiční společnost bude informovat akcionáře (a) o výjimečných okolnostech, k nimž došlo nebo o předčasném ukončení obchodování, které se dotklo jedné nebo více akcií, (b) o upravených podmínkách pro stanovení Počáteční a/nebo Konečné hodnoty a (c) o možných způsobech umístění prostředků v souladu s investičními cíli.
5
Následující výklad slouží k popisu fungování struktury podfondu. Uvedené příklady nelze považovat za údaje o očekávané výši výnosů. Výše výnosu závisí na jedné straně na reálném vývoji trhu během trvání struktury a na straně druhé na konkrétních podmínkách podfondu a zejména na vývoji obsažených cenných papírů, na době trvání a míře účasti, tak jak je uvedeno v oddíle „Investiční cíle a politika“. Následující příklady dokreslují výše uvedené investiční cíle pro strukturu na 4 roky, která při splatnosti připisuje 100% případného navýšení koše akcií nad 100% počáteční upisovací hodnoty 10 CZK. Počáteční hodnota koše akcií se rovná 100. Konečná hodnota koše
Výsledek koše (*)
Kladný scénář
140
100% * 40% = 40%
Neutrální scénář
120
100% * 20% = 20%
Záporný scénář
90
0% * 0% = 0%
Hodnota ke splatnosti 10+40% * 10 = 14 CZK (roční výnos: 8,77%, před poplatky) 10+20% * 10 = 12 CZK (roční výnos: 4,66%, před poplatky) 10+0% * 10 = 10 CZK (roční výnos: 0%, před poplatky)
(*) Záporné výsledky koše nejsou brány v potaz. SLEDOVANÝ KOŠ AKCIÍ: Následující tabulka ve sloupcích zleva doprava znázorňuje postupně pořadové číslo akcie, název akcie, kód Bloomberg, burzu, na které je daná akcie kotována a její počáteční váhu ve Sledovaném koši.
1 A LLIED IRISH BA NKS PLC 2 B ANCO BILBAO V IZCAYA A RGE NTA 3 B ANCO SANTANDER CE NTRA L HISP 4 BA NK OF A MERICA CORP 5 BARCLAY S PLC 6 B NP PA RIB AS 7 CITIGROUP INC 8 COME RICA INC 9 COMM ERZBANK AG 10 CRE DIT SUISS E GROUP -REG 11 DEXIA SA 12 FORTIS 13 HS BC HOLDINGS P LC 14 HY PO RE AL ESTA TE HOLDING 15 ING GROEP NV -CVA 16 INTESA S ANP AOLO 17 JPM ORGA N CHA SE & CO 18 KBC GROUP NV 19 K EYCORP 20 M ARSHA LL & ILSLEY CORP 21 M UE NCHENE R RUE CKV ER AG-REG 22 NORDEA BA NK AB 23 B ANK OF IRE LAND 24 PNC FINA NCIAL SERVICES GROUP 25 S OCIETE GENE RALE 26 S UNTRUST BA NKS INC 27 T ROW E PRICE GROUP INC 28 US BA NCORP 29 W ACHOVIA CORP 30 W ELLS FA RGO & COM PA NY
6
ALB K ID Equity BB VA SM Equity SAN S M Equity BA C UN Equity B ARC LN E quity BNP FP Equity C UN E quity CM A UN Equity CB K GY Equity CSGN V X E quity DEXB BB E quity FORB B B E quity HSBA LN E quity HRX GY Equity INGA NA Equity ISP IM Equity
Dublin M adrid M adrid New York London Paris New York New York Frankfurt Virt-X Brussels Brussels London Frankfurt Am sterdam Milan New York JPM U N Equity Brussels KBC BB Equity KE Y UN Equity New York M I UN Equity New York M UV2 GY Equity Frankfurt S tockholm N D A SS Equity BK IR ID Equity Dublin PNC UN Equity New York GLE FP Equity Paris New York STI U N Equity TROW UQ Equity New York US B UN Equity New York W B UN E quity New York W FC UN Equity New York
3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333% 3.333%
Kritéria výběru do Sledovaného koše : Součástí koše se může stát pouze akcie, která je (i) kotovaná na burze, je (ii) důležitou součástí akciového indexu a (iii) emitent je aktivní v odvětví financí a (IV) doporučí-li ho představenstvo společnosti k zařazení do koše na základě „Kriterií výběru“. Přizpůsobení v rámci Sledovaného koše v důsledku fúze, akvizice, odštěpení, zestátnění, úpadku nebo diskvalifikace: Fúze nebo akvizice V případě, že se v průběhu trvání podfondu jeden nebo více emitentů akcií obsažených ve Sledovaném koši účastní fúze či akvizice, bude akciím emitentů účastnících se operace, kteří i po uskutečnění této operace splňují Kritéria výběru, přiřazena váha v koši odpovídající součtu váhy akcií všech emitentů účastnících se operace. Pokud po uskutečnění dané operace již žádný z emitentů nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle „Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace“. Odštěpení V případě, že emitent některé akcie ze Sledovaného koše uskuteční odštěpení, bude váha této akcie rovnoměrně rozdělena mezi akcie všech emitentů vzniklých z tohoto štěpení, kteří splňují Kritéria výběru. Pokud po uskutečnění dané operace žádný z emitentů vzniklých ze štěpení nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle „Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace“. Zestátnění, úpadek či diskvalifikace V případě, že u některého z emitentů akcií ze Sledovaného koše dojde k zestátnění, vyhlášení úpadku nebo tento emitent již nesplňuje Kritéria výběru („Diskvalifikace“), je tato akcie realizována v posledním známém kurzu před vyloučením. Tato částka je následně investována až do doby splatnosti slapové transakce na podklad v právě platném tržním kurzu na peněžním či obligačním trhu a to po dobu rovnající se období, které zbývá do splatnosti slapové transakce na podklad. Částka navýšená o úroky je připsána na účet podfondu ke Splatnosti jako výnos akcie pro výpočet konečného navýšení hodnoty Sledovaného koše dni Splatnosti. Volatilita hodnoty čistého obchodního jmění může být v důsledku složení portfolia vysoká.
Evropské zdanění příjmu z úspor a daň z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech: Evropské zdanění příjmu z úspor: Investiční společnost bude přímo nebo nepřímo investovat maximálně 40% svých aktiv do pohledávek v souladu se zákonem ze 17. května 2004, který do belgického práva převádí Směrnici Rady 2003/48/CE/48/ES z 3. června 2003 o zdanění příjmů z úspor ve formě příjmů úrokového charakteru a pozměňuje zákon o dani z příjmu z roku 1992 v oblasti srážkové daně z výnosu cenných papírů. Toto zdanění se týká fyzických osob. Daň není aplikována v případě, kdy investor, který je belgickým daňovým poplatníkem, inkasuje peníze od belgických institucí poskytujících finanční služby uvedených v tomto prospektu. Každá fyzická osoba, která inkasuje příjmy od OPCVM prostřednictvím výplatce zřízeného v jiné zemi než je země, jejíž je tato fyzická osoba daňovým rezidentem, je povinna se informovat o právních úpravách a nařízeních, které se na ni vztahují. Daň z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech: Výnosy z kapitalizačních akcií tohoto OPCVM podléhají v souladu s programovým zákonem z 27. prosince 2005 dani z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech. Výše daně dosahuje na části výnosu odpovídající úrokové složce 15% (platí pouze pro úrokovou složku od 1. července 2005 nebo, v případě akvizice po 1. červenci 2005, od data akvizice). Zdanění se týká fyzických osob podléhajících zdanění fyzických osob v Belgii. Distribuční akcie ročně rozdělí celkovou výši úrokových příjmů, po odečtu proporcionální části odměn, poplatků a nákladů. Výnosy z těchto akcií nepodléhají v souladu se zákonem z 27. prosince 2005 dani z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech.
7
2.3.
Rizikový profil podfondu:
Hodnota podílu se může zvýšit nebo snížit a je tedy možné, že investor získá částku nižší než jeho počáteční vklad. Hodnocení rizikového profilu UCI je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be. Na této adrese lze získat podrobnější informace o všech rizicích v prospektu. Přehledná tabulka rizik podle ohodnocení podfondem. Typ rizika Tržní riziko Úvěrové riziko Operační riziko Riziko likvidity Kurzové riziko Riziko insolvence depozitáře Riziko koncentrace Riziko výkonnosti Kapitálové riziko Riziko pružnosti Inflační riziko Riziko spjaté s vnějšími faktory
Stručná definice rizika Riziko ztráty jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a hodnotu aktiv v portfoliu. Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany Riziko, že operace neproběhne podle očekávání v daném převodním systému Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik za rozumnou cenu Riziko vlivu proměny směnných kurzů na hodnotu investice Riziko ztráty aktiv držených depozitářem nebo jím pověřeným zástupcem Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii aktiv nebo na jednom určitém trhu Riziko zatěžující výkonnost Riziko zatěžující kapitál Nedostatek pružnosti samotného produktu a omezující opatření snižující možnost přechodu k jiným dodavatelům Riziko spjaté s inflací Nejistota ohledně trvání určitých prvků vnějšího prostředí, například daňového režimu
Vysoké Nízké Nízké Nízké Žádné Žádné Střední Vysoké Žádné Nízké Nízké Nízké
Ohodnocení měnového rizika nezohledňuje kolísavost jednotlivých měn, ve kterých jsou denominována jednotlivá aktiva portfolia, vůči referenční měně UCI.
2.4.
Rizikový profil typického investora
Profil typického investora, pro něhož byl podfond vytvořen: velmi dynamický Tento rizikový profil je vypočten pro investora pocházejícího z eurozóny a může se od profilu investora z jiné měnové zóny lišit. Další informace ohledně rizikových profilů je možné získat na internetové adrese www.kbcam.be. Hodnocení rizikového profilu typického investora je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be.
3.
Údaje ekonomické povahy.
3.1.
Poplatky a náklady:
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí investor podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Nákup Poplatek za uvedení na trh Během upisovacího období: 2% Po upisovacím období: 2% Administrativní náklady Poplatek za vydání Max. 10 EUR (+21% listinné podoby DPH) na akcii pro cenných papírů subjekty zajišťující finanční servis Částka určená na pokrytí Během počátečního nákladů na nákup/ prodej upisovacího období: aktiv 0% Po počátečním upisovacím období: 1% ve prospěch podfondu. Částka určená k zamezení veškerých prodejů během měsíce, který následuje po nákupu
8
(není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním Prodej -
Změna podfondu Pokud poplatek za uvedení nového podfondu na trh převyšuje poplatek u předchozího podfondu: rozdíl mezi výší obou poplatků
-
Max. 10 EUR (+21% DPH) na akcii pro subjekty zajišťující finanční servis
Ke dni splatnosti : 0% Před dnem splatnosti: Objednávky <= 1250000 EUR: 1% Objednávky > 1250000 EUR: 0.5% ve prospěch podfondu. Max 5% ve prospěch fondu.
Odpovídající částka určená na pokrytí nákladů na nákup nebo prodej ve prospěch příslušného podfondu
Max 5% ve prospěch fondu.
Poplatek za vydání listinných akcií Poplatek z burzovních operací
-
-
-
-
CAP (kapitalizační CAP -> CAP/DIS : 1,1% (max. 750 akcie): EUR) DIS -> CAP/DIS : 0% Ke dni splatnosti 0% Jinak: 1,1% (max. 750 EUR) DIS (distribuční akcie): 0% * Poplatek ve výši 0,6% je aplikována v případě vydání listinných akcií po výběru akcií z účtu cenných papírů nebo při konverzi akcií na jméno na akcie na doručitele.
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí podfond (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Odměna za správu investičního Max. 0,1 CZK na akcii pololetně pololetně (z toho 0.0075 CZK na akcii pololetně na portfolia vytvoření podfondu a jeho technický a právní provoz). Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je vypočítáván z počtu akcií na počátku daného pololetí. Administrativní poplatek Max. 0,1% ročně z čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře na počátku daného pololetí. Odměna za finanční služby Odměna depozitáři Roční daň Ostatní náklady (odhad), včetně odměny auditora a případné odměny administrátora
3.2.
Max. 0,05% ročně z čistých aktiv fondu. Tento poplatek je splatný na začátku každého kalendářního roku a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře k poslednímu bankovnímu dni předcházejícího kalendářního roku. 0,08% vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předcházejícího roku. Částky, které již jsou započítány do základu daně dílčích investičních institucí, netvoří znovu součást daňového základu. 0.1% ročně na základě čistého jmění podfondu
Existence soft commissions a fee-sharing agreements.
Doplňující informace k tomuto bodu, lze získat v Doplňujících informacích týkajících se podfondu, které ve Zjednodušeném prospektu nebyly uvedeny
4.
Informace týkající se akcií a obchodování s nimi.
4.1.
Typy veřejně nabízených akcií:
V současné době jsou vydány pouze kapitalizační akcie fondu. Akcie fondu mohou znít na jméno nebo na doručitele, podle volby nabyvatele. Akcie na doručitele jsou vydány v listinné podobě o hodnotě 1, 5 nebo 25 akcií. Akciové certifikáty k akciím na jméno nejsou vystavovány. Náhradou je vystaveno potvrzení o zapsání do rejstříku akcionářů.
4.2.
Měna výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění:
CZK
4.3.
Rozdělení dividend:
Na konci finančního roku určí valná hromada podíl výsledku, který bude vyplacen vlastníkům akcií opravňujících k získání dividend, v mezích stanovených zákonem z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Vlastníci kapitalizačních akcií na výplatu dividend nemají právo. Podíl čistých ročních příjmů, který těmto držitelům připadá je kapitalizován připojením k těmto akciím. Valná hromada může v souladu se zákonem rozhodnout o uskutečnění přechodného vyplácení dividend. V souladu se stanovami a v mezích zákona může představenstvo společnosti rozhodnout o vyplacení záloh na dividendy.
4.4.
Počáteční upisovací období:
od 1. října 2007 do 31. října 2007 (včetně), nebude-li rozhodnuto o předčasném ukončení; vypořádání k: 7. listopadu 2007. 9
4.5.
Počáteční upisovací hodnota:
10 CZK
4.6.
Výpočet hodnota čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění je vypočítána každých patnáct dní a to první bankovní den následující po ukončení přijmu žádostí. První hodnota čistého obchodního jmění po počátečním upisovacím období je hodnota ke pátku 30. listopadu 2007, vypočítaná první následující bankovní den. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D v případě, že alespoň 80% reálných hodnot nebylo ještě v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D + 1 v případě, že více než 20% reálných hodnot již bylo v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo.
4.7.
Zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění je zveřejňována při příležitosti výpočtu ve finančním tisku (L´Echo a De Tijd) a je rovněž k dispozici u institucí, které zajišťují finanční služby.
4.8.
Podmínky upisování akcií, odkupu akcií a změny podfondu:
D = datum ukončení příjmu žádostí (16. a poslední den v měsíci v 10:00hod; pokud jsou banky v tento den zavřené, poslední předchozí bankovní den v 10 hodin) a datum zveřejněné hodnoty čistého obchodního jmění. Uvedený čas ukončení příjmu žádostí platí pro instituci zajišťující finanční služby a pro distributory uvedené v prospektu. V případě ostatních distributorů se investor musí o čase ukončení příjmu žádostí informovat přímo u těchto zástupců. D + 1 bankovní den = datum pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění. J + 5 bankovních dní = datum pro zaplacení nebo vyplacení žádostí.
10
PŘÍLOHA: KAŽDOROČNĚ OBNOVOVANÉ ÚDAJE HORIZON CSOB FINANCIAL GROWTH 2
1. syntetický ukazatel rizika stupeň IV na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko).
11
