ÉVES JELENTÉS

ÉVES JELENTÉS - 2009 K&H előlegfizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H előlegfizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap Az Alap típusa: származtatott Az Alap futamideje: 2008. november 24 - 2011. november 11 b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Guttmann Gabriella 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportok szerinti megoszlás Befektetési eszköz kategória bankbetétek kosárra szóló összetett opció

2008.12.31. min. 0% max. 100% min. 0% max. 100%

Befektetési eszköz kategória bankbetétek kosárra szóló összetett opció

2009.12.31. min. 0% max. 100% min. 0% max. 100%

b) a befektetési eszközök összetétele a befektetési politika szerinti bontásban a tárgyidőszak elején: betét: 525446; származtatott ügylet: 90395; bankszámla: 10275; elhatárolt díj: -361 (adatok eFt (HUF)-ban); a tárgyidőszak végén: betét: 574104; származtatott ügylet: 31638; bankszámla: 8286; elhatárolt díj: -1688 (adatok eFt (HUF c) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap portfoliójában nemzetközi részvénykosárra vonatkozó opció(k) szerepel(nek). 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél 2009. évben 1 felügyelő bizottsági tag és 6 igazgatósági tag változás történt. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszözöket lejáratig megtartja; így a tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a mellékletben található d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások

104 673 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 2 426 (eHUF-ban) 236 (eHUF-ban) 735 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban) 0 (eHUF-ban)

4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2008.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2009. évben eladott befektetési jegyek száma: 2009. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2009.12.31. napján (Ft (HUF)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009.12.31. napján (Ft (HUF)):

1

64 568 0 0 64 568 612 341 168 9 483,663239

K&H előlegfizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap

Éves Jelentés – 2009

b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2009.01.30. 2009.02.27. 2009.03.31. 2009.04.30. 2009.05.29. 2009.06.30. 2009.07.31. 2009.08.31. 2009.09.30. 2009.10.30. 2009.11.30. 2009.12.31.

Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) 611 036 688 597 009 684 585 774 101 613 555 275 618 525 019 621 075 997 636 621 087 650 952 942 662 621 817 671 436 784 610 036 626 612 341 168

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) 9 463,460042 9 246,216144 9 072,204513 9 502,466779 9 579,435928 9 618,944322 9 859,699650 10 081,664942 10 262,387204 10 398,909429 9 447,971534 9 483,663239

Az Alap 2009.11.24.napján 10,10% hozamot fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2005: -2006: -2007: -2008: -3,09%* *2008.11.24-2008.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték

2009: -2,14%

vonatkozási napja: 2009.12.31. 612 341 168 Ft (HUF) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2006 2007 2008

Vonatkozási nap nem volt nem volt 2008.12.31.

Egy jegyre jutó nettó eszközérték nem volt nem volt 9 691,418117

Budapest, 2010. április 15.

Horváth Barnabás sk. Horváth István sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.

2

K&H elılegfizetı 2 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap

2009. évi

Éves beszámoló Beszámolási idıszak: 2009.01.01 - 2009.12.31.

BUDAPEST, 2010. március 24.

…………………………. …………………………. Dr. Krizsai János s.k. Ziaja György s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.

2 K&H elılegfizetı 2 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap 2008. 11.24-12.31.

EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi mőveletek bevételei II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Mőködési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendı hozamok

2009. 01.01-12.31.

7.864 90.395 0 15.369 0 0 0 0

104.673 0 0 3.397 0 0 0 65.214

IX. Tárgyévi eredmény

-97.900

36.062

MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök

530.037

530.037

0 0 0 0 0 530.037

0 0 0 0 0 530.037

10.275

8.286

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.275 10.275 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.286 8.286 0

3.553

42.855

3.553 0

42.855 0

D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:

90.395 634.260

35.835 617.013

MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tıke

633.900

615.402

645.680 645.680 0 -11.780 -4.275 90.395 0 -97.900

645.680 645.680 0 -30.278 -4.275 35.835 -97.900 36.062

0 0

0 0

0 0 0

0 0 0

360 634.260

1.611 617.013

I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek

B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete

C. Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolások értékvesztése

I. Induló tıke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye

F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete

H. Passzív idıbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:



3 K&H coupon 2 derivative fund 2008. 24.11-31.12.

INCOME STATEMENT (th.HUF) I. Financial income II. Financial expenses III. Other income IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses VI. Extraordinary income VII. Extraordinary expenses VIII. Dividend payables

2009. 01.01-31.12.

7.864 90.395 0 15.369 0 0 0 0

104.673 0 0 3.397 0 0 0 65.214

IX. Net income

-97.900

36.062

BALANCE Sheet: ASSETS (th.HUF) A. Long term financial assets

530.037

530.037

0 0 0 0 0 530.037

0 0 0 0 0 530.037

10.275

8.286

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.275 10.275 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.286 8.286 0

3.553

42.855

3.553 0

42.855 0

D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS:

90.395 634.260

35.835 617.013

BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (th.HUF) E. Equity

633.900

615.402

I. Start up capital 1. Face value of subscribed investment units 2. Face value of redeemed investment units II. Capital change 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 2. Revaluation reserve 3. Retained earnings 4. Net income of current year

645.680 645.680 0 -11.780 -4.275 90.395 0 -97.900

645.680 645.680 0 -30.278 -4.275 35.835 -97.900 36.062

0 0

0 0

0 0 0

0 0 0

360 634.260

1.611 617.013

I. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference II. Long term bank deposits

B. Current assets I. Receivables 1. Receivables 2. Impairment on receivables 3. Impairment on FX receivables 4. Impairment on HUF receivables II. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference III. Cash 1. Cash at cost 2. Revaluation of cash

C. Accrued income and deferred expenses 1. Accrued income and deferred expenses 2. Impairment on accrued income and deferred expenses

F. Provisions G. Liabilities I. Long term liabilities II. Short term liabilities III. FX revaluation difference of liabilities

H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES:

BUDAPEST, 24th March, 2010.


4 K&H elılegfizetı 2 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap

Az üzleti évben elszámolt költségek 2008. 11.24-12.31. 15.369 0 0 0 0 0 0 15.369

(eFt) Alapkezelıi díj Letétkezelıi díj Forgalmazási költség PSZÁF díj Audit Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen:

2009. 01.01-12.31. 2.426 236 0 0 661 74 0 3.397

Az alapkezelési díj 2009.01.31-ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, forgalmazási, felügyeleti, könyvvizsgálói és egyéb költségeket. Ebbıl a 2008.évi könyvvizsgálati költség 701 eFt volt, míg 2009-ben nettó 55 eFt (bruttó 66 eFt) könyvvizsgálói díjat fizetett az Alapkezelı. A 2009.évi teljes könyvvizsgálati díj nettó 584 eFt volt.

Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplı értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítı melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelı neve: Letétkezelı neve:

1112-188 K&H Befektetési Alapkezelı Zrt. K&H Bank Zrt.

Nettó EszközÉrték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelıi díj miatt Letétkezelıi díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív idıbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:

2008. 2008.12.31

Forint 2009. 2009.12.31

633.899.910

615.402.418

9.817,56

9.531,07

64.568

64.568

eFt Összeg Futamidı

0 1.611 859 65 0 0 0 0 687 0 0 0 1.611

% 0,00 100,00 53,32 4,03 0,00 0,00 0,00 0,00 42,65 0,00 0,00 0,00 100,00

5 K&H elılegfizetı 2 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap

2009. eFt

II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidı II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes): . Lekötés 2011.08.31. II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: II/4.2.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tızsdére bevezetett (összes): II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív idıbeli elhatárolások (összes): . Aktív elhatárolás - járó kamat II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete . Opció értékelési különbözete Eszközök összesen:

Megnevezés 0

Összesen:

Összeg 8.286 8.286 0 530.037 0 530.037 530.037 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 42.855 42.855 35.835 35.835 617.013

Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Árfolyam különbözet Darab Beszerzési Kamat érték deviza papír 0 0 0 0 0 0 0

% 1,34 1,34 0,00 85,90 0,00 85,90 85,90 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,95 6,95 5,81 5,81 100,00

ezer Ft Piaci érték 0 0



0 0

6

Kiegészítı melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H elılegfizetı 2 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alapot a Felügyelet 2008.11.24 napján, 1112-188 lajstromszámon, 64.568 db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelıje a K&H Befektetési Alapkezelı Zrt., forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelı felelıs vezetıi, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Dr. Krizsai János Ziaja György

igazgató igazgató

2074 Perbál, Egyetértés lakótelep 2. A. ép. 2141 CSÖMÖR, Körmendi u. 23/A.

A K&H elılegfizetı 2 származtatott zártvégő értékpapír befektetési alap célja, hogy a befektetıket úgy részesítse a részvény piacokon elérhetı hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap a futamidı végére a mögöttes nemzetközi részvénykosár teljesítményének 50%-át, az elsı év végére 10,10%(EHM:3,30%) fix minimum hozamot ígér a névértékre vetítve.

Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelezı. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. Kamarai bejegyzés: 000202. A kijelölt könyvvizsgáló: Guttmann Gabriella , igazolvány száma: 005445 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelı által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelı Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre, Tavasz u.7.), személyében felelıs munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelı a következı hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelı és a Vezetı Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelı minden rendszeres és rendkívüli eseményrıl tájékoztatja a Befektetıket a fenti közzétételi helyeken történı közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetık a közzétételi helyekrıl. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) sz. Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képezı értékpapírokat a 2009. december 31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés idıpontja a tárgyévet követı január 31-e. Az Alap eszközei között szereplı opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív idıbeli elhatárolások" mérlegsoron az Alap futamidejére lekötött hosszú lejáratú bankbetét idıarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A mőködési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 2009.január 31-ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, könyvvizsgálói és felügyeleti díjakat. Az alapkezelıi díjnak három típusa van: - indulási, mely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, ami a teljesítéskor negyedévente kerül költségként elszámolásra, és - lezáráskori, ami az Alap futamideje alatt idıarányosan kerül elhatárolásra. Az alap devizás eszközei és forrásai az év végi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentıs és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. Amennyiben mérlegkészítésig megtörténik a hozamfizetés, akkor passzív idıbeli elhatárolásként, illetve fizetendı hozamként beállítjuk a beszámolóba. A számviteli politikában a tárgyévben nem volt változás.

7 3.Összehasonlitás: A beszámolóban nincsenek az elızı évvel össze nem hasolítható adatok azon túl, hogy az eredménykimutatás adatai különbözı hosszúságú idüszakokat mutatnak be. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tıkéje az év végén: 645.680 eFt volt. Az alap 2009. év végi halmozott tıkeváltozása ( tıkenövekménye ) : -30.278 eFt. Az alapkezelı által a 2009.12.31-i bázisnappal 2010.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelıen került összeállításra. Az eltérés a fenti jelentés és jelen beszámoló között a következıkbıl adódik: - a beszámolóban már frissebb (KBC által közölt) piaci értéken szerepel az opció, mely információ a Nettó Eszközérték összeállításánál még nem volt hozzáférhetı, - a Nettó Eszközértékben a hosszú lejáratú lekötött betét diszkontált cash flow szerint került értékelésre és teljes értéke a Pénzeszközök soron szerepel, míg a számvitelben a lineárisan számított kamat az Aktív idıbeli elhatárolások soron, míg a lekötött betét eredeti összege a Pénzeszközök soron található. Nettó eszközérték jelentés 574.105 0 0 8.286 0 31.638 614.029 0 1.688 612.341

Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tıke Forgalomban lévı jegyek (db) (T-1) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) (T)

eFt Éves beszámoló 530.037 0 0 8.286 42.855 35.835 617.013 0 1.611 615.402

64.568 9.483,66

Forgalomban lévı jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tıke (T)

64.568 612.341

64.568 615.402

Bank * 9.947 9.947 9.947 9.298 9.298 9.298 8.713 8.713 8.713 8.128 8.286 8.286

eFt Összesen 9.947 9.947 9.947 9.298 9.298 9.298 8.713 8.713 8.713 8.128 8.286 8.286

5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December

DKJ *

MÁK * 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

MNB * 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

* Az értékpapírok és pénzeszközök beszerzési értéken

8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása , valamint az éves hozamok bemutatása: Év

Nyitó mennyiség db

2008. 2009. Mindösszesen az Alap indulásától:

0

Kibocsátás Vissza- váltás db

db

64.568

0

64.568

Záró mennyiség db

Éves hozam

64.568 64.568

64.568

-1,82% -2,92%

0

* A hozam az éves beszámoló adatai alapján került meghatározásra

7. Nettó Eszközértékben szereplı származtatott ügyletek bemutatása: Megnevezés:

K&H elılegfizetı 2, vezetı nemzetközi társaságok részvényeibıl kialakított kosárra szóló opció Lejárata: 2011.11.04 Szerzıdéskori árfolyam, mely 2008-ban pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): 90.395 eFt Fordulónapi árfolyam: 35.835 eFt

8.Cash flow alakulása 2008-2009-ben: 2008. Mőködési Cash-flow Adózás elıtti eredmény Követelések változása Értékpapírok állományváltozása Aktív idıbeli elhatárolások vizsgálata Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása Kötelezettségek változása Passzív idıbeli elhatárolások változása Mőködési Cash-flow

adatok ezer Ft-ban 2009.

-97.900 0 0 -3.553 -90.395 0 360 -191.488

36.062 0 0 -39.302 54.560 0 1.251 52.571

Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele Saját befektetési jegy visszaváltása Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség Hosszú lejáratú kötelezettségek változása Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás

641.405 0 90.395 0 731.800

0 0 -54.560 0 -54.560

Pénzeszközök változása

540.312

-1.989

9. Idıbeli elhatárolások Az aktív idıbeli elhatárolások részletezése: Lekötött betét járó kamata Összesen

2008. 3.553 3.553

eFt 2009. 42.855 42.855

9 A passzív idıbeli elhatárolások részletezése:

eFt 2008.

IV.negyedévi alapkezelési díj IV.negyedévi letétkezelési díj IV.negyedévi könyvelési díj Könyvvizsgálati díj Lezáráskori idıarányos alapkezelési díj Összesen

2009. 328 0 0 0 32 360

512 65 25 662 347 1.611

10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítı mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel.



ÜZLETI JELENTÉS – 2009 K&H előlegfizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H előlegfizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, zártvégű, származtatott Az Alap futamideje: 2008. november 24 - 2011. november 11 2

Az Alap gazdálkodásának bemutatása

a) Teljesítmény Az Alap 2009. évi nettó hozama: -2,14%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap 2009.11.24.napján 10,10% hozamot fizetett. b) Gazdasági események A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az alap egy jegyre jutó értéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a hozamvédelemre vonatkozó ígérethez. Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az alapkezelőnek fordítania nem kell. Az alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában lekötött betét és nemzetközi részvénykosárra vonatkozó opció(k) szerepel(nek). Az alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes nemzetközi részvénykosár értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet – kínálat változásának függvénye. A forgalmazó(k) és a letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszözöket lejáratig megtartja; így a tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. Budapest, 2010. március 24.

Dr. Krizsai János sk. Ziaja György sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT

Alulírottak, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 01-10-043736, adószám: 11556495-441, továbbiakban Alapkezelő) képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános befektetési alapok tekintetében kibocsátónak minősül, az alábbi nyilatkozatot tesszük: A Rendelet 1. melléklet II. fejezet d) pont alapján kijelentjük, hogy az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatások (éves beszámoló, mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet) valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a 2009. december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentései könyvvizsgálatának előkészítésével és lefolytatásával kapcsolatosan adtam ki.

Budapest, 2010. március 24.

K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Zobor Zsuzsanna sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató

ÉVES JELENTÉS

Recommend Documents