ÉVES BESZÁMOLÓ Kiegészítő melléklet

Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztára

ÉVES BESZÁMOLÓ

2007. Kiegészítő melléklet

A pénztár adatai Név: Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztára Székhely: 1132 Budapest, Visegrádi u. 49. Bírósági bejegyzés: Fővárosi Bíróság 11.Pk.61279/1996/2 (1996.12.11.) Tevékenységi (felügyeleti) engedély: E/286. - ÖKBPF/4310/96 (1996.12.17.)

A pénztár tisztségviselői Az igazgatótanács tagjai (lakcímük): Borbélyné Bakos Zsuzsanna – elnök (1104 Budapest, Harmat u. 76.) Balogné Czirok Anikó (6728 Szeged, Algyői út 16.) Berta Istvánné (1021 Budapest, Tárogató út 92.) Czirokné Csányi Mária (6500 Baja, Rezét u. 1.) Dr. Feketéné Dr. Sági Katalin (8000 Székesfehérvár, Károly J. u. 9.) Kristyák Veronika (2800 Tatabánya, Réti út 77.) Mayer Péter (1156 Budapest, Nádastó park 14.) Dr. Fürediné Kerkai Valéria (8900 Zalaegerszeg, Lépcsősor u. 29.) Dr. Vizhányó Mihály (5741 Kétegyháza, Toldi u. 84.) Az ellenőrző bizottság tagjai (lakcímük): Mintál Mihály – elnök (7632 Pécs, Nagy Imre út 84.) Balogh Csabáné (1108 Budapest, Tavas u. 3/b.) Flamichné Kárpáti Györgyi (1131 Budapest, Madarász Viktor u. 13.) Szapu Matild (1081 Budapest, Népszínház u. 22.) Dr. Smahulya György - munkáltatói képviselet (1048 Budapest, Tófalva u. 6/b.)

Bevezető A Pénztár az éves pénztári beszámolót az üzleti évről december 31-i fordulónappal készíti el. A Pénztár a könyvvizsgáló által is auditált éves pénztári beszámolót legkésőbb a tárgyévet követő év május 31-ig juttatja el a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez. 1

A mérlegkészítés időpontja az üzleti évet követő év február 15. A kiegészítő melléklet tartalmazza azokat a részletes információkat, amelyek a tulajdonosok (pénztár tagság), a Pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a Felügyelet részére a Pénztár vagyonáról, pénzügyi helyzetéről, működése eredményességéről, a Pénztár befektetési tevékenységének hatékonyságáról a megbízható és valós összképet tükrözik. Az éves pénztári beszámoló részét képező mérleget, eredménykimutatást és kiegészítő mellékletet a hely és a keltezés feltüntetésével az igazgatótanács elnöke írja alá. A Pénztár az éves beszámolóval egyidejűleg üzleti jelentést is készít, amelyben az éves beszámoló adatainak értékelésével úgy mutatja be a Pénztár vagyoni, jövedelmi helyzetét, a céltartalékok alakulását és a befektetéseket, hogy a Pénztár jövőbeni helyzetének megítéléséhez, valamint a Pénztár előrelátható fejlődésére vonatkozóan a Pénztár tagjai a tényleges körülményeknek megfelelő képet kapjanak. Az üzleti jelentés tartalmazza még a mérleg fordulónapja után a mérlegkészítésig bekövetkezett lényeges események, a különösen jelentős folyamatok bemutatását, valamint a Pénztár taglétszámának és vagyonának előrejelzését a várható fejlődésre, a gazdasági környezet várható változásaira tekintettel. A Pénztár mérlege, eredménykimutatása, cash-flow kimutatása, tartalékainak állományváltozási kimutatása és a taglétszám-kimutatása a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (a továbbiakban: Felügyelet) által kiadott formátumban, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény szabályainak figyelembevételével, az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak beszámolókészítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.), valamint az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendeletek előírásai szerint készült el. A mérleg, az eredménykimutatás és a kiegészítő melléklet a pénztár működését a jogszabályi követelményeknek megfelelően mutatják be. A Pénztár a jogszabályokban meghatározott könyvvezetési, értékelési és beszámolási elvektől, eljárásoktól nem tért el. A számviteli törvény 54.§(8)–(9) által lehetővé tett értékelési eljárást a lejáratig tartott állami illetve jegybanki kibocsátású értékpapírokra a Pénztár nem alkalmazza. A Pénztár befektetései között 2007-ban értékpapír-kölcsönzési ügyletből származó követelései nem voltak. Az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámolókészítésére vonatkozó előírások az előző évekhez képest nem változtak. Az értékelési különbözet 2003-tól magában foglalja az időarányosan járó kamatot, a járó osztalékot, a devizaárfolyam-különbözetet, valamint az egyéb piaci árhatásból (értékítéletből) adódó értékkülönbözetet, így az értékelési különbözet összege negatív előjelű is lehet. Az értékelési különbözet az adott eszközcsoporton belül elkülönítetten értékelési különbözetként, a források között a működési, fedezeti, illetve likviditási céltartalékon belül értékelési különbözetből képzett céltartalékként jelenik meg előjelének megfelelően. Az eszközök könyv szerinti értéke nem tartalmazza az értékelési különbözetet, az eszközök piaci értéke a könyv szerinti érték és az értékelési különbözet összege. Az értékelési különbözet az egyéni számlákon és szolgáltatási tartalékon jóváírásra kerül. A hitelviszonyt megtestesítő kamatozó értékpapírok, a tulajdoni részesedést jelentő befektetések, a diszkontértékpapírok, valamint a továbbértékesítés céljára beszerzett, áruk között kimutatott ingatlanok esetében

2

a könyv szerinti érték a számviteli törvény szerinti beszerzési érték, a tartós befektetési célú ingatlanok esetében pedig az értékcsökkenéssel csökkentett beszerzési érték.

A) A mérleg és az eredménykimutatás adatainak magyarázata A pénztár mérlegét a 730ME és a 730MF táblák, eredménykimutatását a 730A-C táblák tartalmazzák. A mérleg és eredménykimutatás egyes soraiban található adatok a Bevezetőben elmondottak alapján az előző év megfelelő adataival összehasonlíthatóak az alábbi eltéréssel: - a rövid lejáratú kötelezettségeken belül az előző évben a vagyonkezelők és a letétkezelő számlái a szállítók között szerepeltek, a tárgyévben az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között, - a tárgyévben átutalt, következő évre szánt működési célú adomány az előző évben az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között, a tárgyévben a passzív időbeli elhatárolások között szerepel.

Mérleg A mérlegben eszközként kell kimutatni a pénztár rendelkezésére bocsátott, a pénztár működését szolgáló, valamint a nyugdíjszolgáltatás és a likviditás fedezetéül szolgáló befektetett eszközöket és forgóeszközöket, továbbá az aktív időbeli elhatárolásokat. A mérlegben szereplő valamennyi eszközt céljuknak megfelelően működési, fedezeti és likviditási célú eszközökbe kell sorolni és az analitikus nyilvántartásban azokat így kell kimutatni. A mérlegben szereplő befektetett pénzügyi eszközök, a forgóeszközök között kimutatott értékpapírok, a pénzeszközök közül az elkülönített betétszámlák (vagyonkezelői alszámlák), valamint a tagdíjkövetelések egy része (a tagdíjak fedezeti tartalékra jutó része) és a tagi kölcsön fedezeti, minden más eszköz működési és likviditási célú eszköz. A befektetett eszközök, értékpapírok és pénzeszközök értékelési különbözete (ÉK) kizárólag azonos összegben és egyidejűleg változhat a mérleg forrás oldalán kimutatott működési (M), fedezeti (F) és likviditási (L) céltartalékain belül kimutatott értékelési különbözetből képzett céltartalékokkal (CT). A tagi kölcsönök időarányosan járó kamata külön nincs kimutatva a mérlegben, azt a mérleg tagi kölcsön sorában feltüntetett összeg tartalmazza, így a Pénztár mérlegében a fenti összefüggés az alábbiak szerint teljesül: Eszköz

Forrás

Befektetett pénzügyi eszk. ÉK:

104 846 M portfólió. ÉK-ből képz. CT:

167

Forgatási célú értékpapírok ÉK:

245 280 F (egyéni szl) p.ÉK-ből k. CT:

353 649

Pénzeszközök ÉK: Tagi kölcsön időarányosan járó Határidős ügyletek ÉK Összesen:

528 F (szolg. szl) p.ÉK-ből k. CT:

887

3 916 L portfolió. ÉK-ből képz. CT:

34

167 354 737 3

354 737

a) Eszközök A pénztár saját tulajdonában lévő immateriális javak a pénztárügyviteli szoftverek (tagnyilvántartó-, könyvelő- és bérprogram), tárgyi eszköz pedig 1 db páncélszekrény, 4 db lemezszekrény, 1 db scanner, 1 db hordozható winchester (pen drive), 1 db kétrészes iratszekrény 2 db irattartó polccal és 2 db különálló irattartó polc. Értékük kizárólag a terv szerinti lineáris értékcsökkenés mértékével csökkent. A tárgyévben - a minden évben megvásárlandó - bérszámfejtési szoftver (78 600 Ft értékben), valamint egy IBM*3500 fileszerver (1 184 460 Ft értékben) megvásárlására került sor, mely utóbbi a mérlegben a beruházások között van kimutatva, tekintettel arra, hogy üzembehelyezésére (használatbavételére) a tárgyévet követően 2008. 02. 25-én került sor. A bérszámfejtési szoftvert a Pénztár használatba vételkor egyösszegben leírta. Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékelése nettó értéken történt. Immateriális javak – Szellemi termékek 2007. évi alakulása:

Megnevezés

Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó érték

Nyitó állomány

Tárgyévi növekedés

884 884 0

ezer Ft-ban Záró állomány

Tárgyévi csökkenés 79 79 0

0 0 0

963 963 0

Tárgyi eszközök – Ügyviteli és számítástechnikai berendezések, egyéb gépek, berendezések, felszerelések, beruházások 2007. évi alakulása:

Megnevezés

Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó érték

Nyitó állomány

Tárgyévi növekedés

786 262 524

ezer Ft-ban Záró állomány

Tárgyévi csökkenés 1 185 107 1 078

0 0 0

1 971 369 1 602

A Pénztár befektetésein belül a tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (állampapírok, jelzáloglevelek) 2006. év végi 52 %-os részaránya 2007. év végére 67 %ra nőtt, tehát az értékpapír-portfólió belső arányainak eltolódása a hosszabb lejáratú papírok felé a tárgyév során az előző évtől eltérően jelentősen növekedett. A pénztár tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírnak a mérleg fordulónapjától számítottan legalább 1 év hátralévő futamidejű értékpapírokat minősíti, míg forgatási célú hitelviszonyt megtestesítőnek a mérleg fordulónaptól számított 1 éven belüli – a következő mérleg fordulónapig – hátralévő futamidejűeket. A mérleg értékpapír soraiban a beszerzési (könyv szerinti) értékek szerepelnek. A mérlegben a befektetett eszközök és értékpapírok értékelési különbözet soraiban található összegek az eszközök piaci értékének és könyv szerinti (beszerzési) értékének különbözete, amely 2003. évtől kezdődően negatív érték is lehet. 4

A befektetett pénzügyi eszközök és forgatási célú értékpapírok értékelési különbözetének (ÉK) alakulása mérlegtételek szerint: ezer Ft-ban Összesen

Nyitó állomány Egyéb Ebből: piaci Felh. árh. kamat

Változás Ebből: Felh. kamat

Járó Összeosztal sen ék.

Záró állomány

Egyéb piaci árh.

Bef.e. F.Ért.p.

91 687 279 415

75 750 30 775

15 937 248 617

23

13 159 -34 135

30 490 -27 707

-13 484 -10 252

Össz.

371 102

106 525

264 554

23

-20 976

2 783

-23 736

Járó osztal ék.

Össze-sen

-23 -23

Ebből: Felh. kamat

Egyéb piaci árh.

104 846 245 280

106 240 3 068

2 453 238 365

350 126

109 308

240 818

Az eszközök értékelési különbözetének alakulása az értékelési különbözet összetevői szerint: ezer Ft-ban

Nyitó Növekedés Csökkenés Záró

Időarányos kamat 106 525 2 783

Egyéb piaci árhatás 264 554 -23 736 240 818

109 308

Járó oszt. 23 -23 0

Összesen 371 102 2 783 23 759 350 126

A befektetett pénzügyi eszközök és a forgóeszközök között kimutatott értékpapírok értékelési különbözetén kívül még a pénzeszközöknél, valamint a határidős ügyleteknél került sor értékelési különbözet elszámolására. A pénzeszközök esetében ez 528 ezer Ft, amely a három tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamat összegével azonos, a határidős ügyletek értékelési különbözete 167 ezer Ft összegben került kimutatásra. (Értékelési különbözet jellegű a tagi kölcsön időarányosan járó kamata – 3 916 ezer Ft -is, azonban a számviteli előírások miatt ez a nyújtott tagi kölcsönökkel együtt került kimutatásra.) Értékhelyesbítés elszámolására egyetlen eszköznél sem került sor.

A követelések között a tagdíjkövetelések összege – 36 404 e Ft – a 2007. évre előírt, de csak a mérlegfordulónapot követően 2008. február 15-ig befolyt tagdíjakat (34 007 eFt), valamint az előírt, de meg nem fizetett tagdíjak összegét tartalmazza. Ez utóbbi 2 397 eFt. A tagi kölcsönökből eredő követelések állománya 54 370 eFt, ami az előző évihez (56 790 eFt) képest 2 420 ezer Ft-os (4 %-os) csökkenést jelent. Az 54 370 eFt-os követelésállományból az időarányosan járó kamat összege 3 916 e Ft. 2007-ben a kölcsöntartozásnak – vissza nem fizetés miatt – az egyéni számla terhére történő elszámolására 16 esetben, összesen 5 280 ezer Ft összegben került sor.

5

Járó osztalék.

0

Ugyanakkor ugrásszerűen megnőtt a tagi lekötések száma és összege: míg 2006-ban ezt 4 pénztártag vette igénybe 6,5 mFt-os összegben, addig 2007-ben 28 fő, a lekötés összege pedig 31 mFt. Az aktív időbeli elhatárolások közül a költségek és ráfordítások időbeli elhatárolásaként kimutatott 363 ezer Ft a 2008. évre megrendelt és 2007-ben kifizetett bérletek árát tartalmazza.

b) Források A tartalék tőke (működési tartalék) a működési tevékenység eredményének halmozott összegét, valamint a közvetlenül a tartalék javára jóváírt tételeket – a nem fizető tagoktól levont működési tagdíj-hányadot – tartalmazza:

Tartaléktőke nyitó értéke: Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése: Nem fizető tagok hozamából levont összeg: Tartalék tőke:

36 838 11 072 194 48 104

A saját tőke 2003-tól csak a tartalék tőke és a működési tevékenység (tárgyévi) mérleg szerinti eredményét tartalmazza. (A korábban a saját tőke részét képező értékelési különbözet tartaléka megszűnt, 2003-tól az a céltartalékok között az adott tartalékhoz tartozó értékelési különbözetből képzett céltartalékokban jelenik meg.)

Megnevezés Tartaléktőke : Működési tartalék mérleg szerinti eredménye: Saját tőke:

Ezer Ft 48 104 4 708 52 812

A saját tőke nyitó értékéből levezetve: Saját tőke nyitó értéke: Működési tartalék mérleg szerinti eredménye: Nem fizető tagok hozamából levont összeg: Saját tőke:

47 910 4 708 194 52 812

A Pénztárnak nincs olyan jövőbeni kötelezettsége, melyre céltartalékot kellett volna képeznie, így a működési céltartalék csak a működési portfolió értékelési különbözetéből képzett céltartalék összegét tartalmazza, amely a működési tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált 167 eFt kamat összegével azonos.

6

A fedezeti céltartalékon belül az egyéni számlákon jóváírt realizált hozambevételekből képzett céltartalék az előző évhez képest 13 521 eFt-tal csökkent az alábbi levezetés szerint:

Hozambevételekből képzett céltartalék 2006. év végén (Nyitó):

609 054

2007-ben felosztott realizált hozam (céltartalék képzés) / (+):

282 637

A tagdíj nem-fizetőktől a működési és likviditási tartalékba – a hozam terhére – átvezetett összeg (-): Átlépők hozott hozama (+): Átlépőknek, kilépőknek kifizetett hozam (-) Tagi és hozzátartozói kifizetések realizált hozam tartalma (-):

198 1 743 150 492 2 142

Realizált hozam terhére tagoknak, kedvezményezetteknek kifizetett értékelési különbözet (-):

66 970

Szolgáltatási tartalékba átvezetett hozam (-) :

78 099

Realizált hozambevételekből képzett céltartalék 2007. végén:

595 533

Hasonló levezetéssel adódik a szolgáltatási tartalékon jóváírt realizált hozambevételek 4 276 eFt-os növekedése: ezer Ft Hozambevételekből képzett céltartalék 2006. év végén (Nyitó): 2007-ben felosztott realizált hozam (céltartalék képzés) / (+):

2 233 401

Egyéni számla hozamából átvezetés a szolg. tartalékba:

78 100

Tagi és hozzátartozói kifizetések realizált hozam tartalma (-):

74 134

Realizált hozam terhére járadékosoknak kifizetett ÉK (-): Realizált hozambevételekből képzett céltartalék 2007. végén:

89 6 511

A likviditási céltartalékon belül a likviditási portfolió értékelési különbözete a tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamatot tartalmazza 35 eFt összegben. A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának 2 397 eFt összege a tagdíjkövetelésként (36 404 eFt) előírt (és tagdíjbevételként elszámolt), de a mérlegkészítés időpontjáig még meg nem fizetett tagdíjak összegét jelenti.

Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek 145 707 eFt összegéből 1 251 eFt a még ki nem egyenlített szállítói számlák (Inter-Computer, ,ITAG-Ökolex) összege. A 2 017 e Ft összegű tagokkal szembeni kötelezettségből 454 e Ft az átlépő tagokkal szembeni, 1 563 e Ft az elhunyt tagok kedvezményezettjeivel szembeni kötelezettség.

7

Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségekből (7 460 e Ft) 2 340 eFt a 2007.01.12-én teljesített adókötelezettség, 4 820 e Ft a vagyonkezelővel és letétkezelővel szembeni kötelezettség, 300 e Ft a felügyelettel szembeni kötelezettség. A fennmaradó 134 979 eFt az azonosítatlan függő befizetések záró állománya, amely a nyugdíjágazatba tartozó munkáltatói tagok által átutalt munkáltatói hozzájárulás-előlegek a 2007. és 2008. évekre. Ezek a havi tagdíjlisták beérkezését követően kerültek 2007-ben és kerülnek majd 2008-ban az egyes tárgyhónapokra elszámolásra, illetve azonosításra. A pénztártaghoz nem rendelhető téves utalások december 31-i állománya 0. Az azonosítatlan befizetések állományának levezetését az alábbi két táblázat tartalmazza (a táblázatokban *-gal vannak jelölve a 30 napon túl azonosított tételek): Pénztártaghoz nem rendelhető téves utalások Dátum

Nyitó 2007.01.05 2007.01.18 2007.01.18 2007.01.19 2007.03.07 2007.03.30 2007.04.06 2007.04.06 2007.04.06 2007.04.06 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.10 2007.04.11 2007.04.11 2007.04.12 2007.04.19 2007.04.20 2007.04.20 2007.04.21 2007.04.23 2007.04.23 2007.04.23 2007.04.25 2007.05.02 2007.05.07

Befizetett összeg 8 000 28 760 000 72 2 000 2 000 8 000 7 200 134 500 7 500 13 500 107 250 134 500 10 800 25 200 10 800 27 000 10 800 4 800 31 500 6 000 46 200 10 800 15 000 4 800 15 000 30 615 36 000 7 200 7 200 23 400 134 500 5 749 7 200 6 600 21 300 19 500 36 000 58 500

Dátum

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

2007.01.22 2007.02.02 2007.01.23 2007.02.06 2007.02.06 2007.03.07 2007.04.19 2007.06.04 2007.05.21 2007.06.04 2007.06.04 2007.05.21 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.09.24 2007.06.04 2007.06.05 2007.06.29 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.05.23 2007.06.04 2007.05.07 2007.07.02 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.04 2007.06.05 8

Visszautalt összeg 8 000 28 760 000 72 2 000 2 000 8 000 7 200 134 500 7 500 13 500 107 250 134 500 10 800 25 200 10 800 27 000 10 800 4 800 31 500 6 000 46 200 10 800 15 000 4 800 15 000 30 615 36 000 7 200 7 200 23 400 134 500 5 749 7 200 6 600 21 300 19 500 36 000 58 500

Különbözet 2007.12.31.-én

2007.05.14 2007.05.16 2007.05.16 2007.05.18 2007.05.21 2007.05.22 2007.05.25 2007.05.25 2007.06.01 2007.06.01 2007.06.04 2007.06.05 2007.06.06 2007.06.11 2007.06.12 2007.06.13 2007.06.13 2007.06.13 2007.06.14 2007.06.15 2007.06.15 2007.06.15 2007.06.19 2007.06.20 2007.06.20 2007.06.20 2007.06.21 2007.06.22 2007.06.22 2007.06.22 2007.06.22 2007.06.26 2007.06.28 2007.06.28 2007.07.10 2007.07.10 2007.07.10 2007.07.10 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.07.11 2007.09.20 2007.10.19 Összesen:

4 800 3 000 2 400 3 000 9 900 13 500 9 000 8 100 134 500 94 800 5 400 11 700 7 500 11 700 2 000 9 600 25 800 2 100 11 700 16 800 6 600 121 500 130 600 8 935 134 500 900 12 600 33 000 90 000 13 500 133 600 6 000 13 500 7 200 10 800 39 600 10 600 9 300 3 600 18 000 83 250 13 500 13 500 10 800 25 200 10 800 7 200 13 500 32 400 3 000 776

* *

*

*

*

* * * * * * * * * * * * * * *

2007.06.06 2007.06.06 2007.06.07 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.06 2007.06.29 2007.06.12 2007.06.29 2007.07.02 2007.09.24 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.06.27 2007.07.02 2007.07.02 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.07.02 2007.07.02 2007.09.24 2007.07.02 2007.07.02 2007.08.15 2007.08.15 2007.08.15 2007.08.16 2007.07.12 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.16 2007.09.24 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.16 2007.08.17 2007.10.01 2007.10.05 2007.08.14

3 202 575

4 800 3 000 2 400 3 000 9 900 13 500 9 000 8 100 134 500 94 800 5 400 11 700 7 500 11 700 2 000 9 600 25 800 2 100 11 700 16 800 6 600 121 500 130 600 8 935 134 500 900 12 600 33 000 90 000 13 500 133 600 6 000 13 500 7 200 10 800 39 600 10 600 9 300 3 600 18 000 83 250 13 500 13 500 10 800 25 200 10 800 7 200 13 500 32 400 3 000 776 3 202 575

2007.12.31-én: *30 napon túl azonosított befizetés

0 0

9

Munkáltatói hozzájárulás-előlegek Régiók

Dátum

Befizetések ( Ft )

Dátum

Felhasználás ( Ft )

Maradvány

Dél-alföldi Nyitó (Csongrád): Nyitó (Bács): Nyitó (Békés): 2007.12.03. (Csongrád) összesen:

84 947 2007.01.22 60 * 1 898 515 2007.01.22 9 240 000 11 223 522

Nyitó (Hajdú): Nyitó (Jász): Nyitó (Szabolcs): 2007.01.22 (Jász)

226 500 * 900 6 252 * 11 000 2007.01.22 252 100 2007.01.22 11 000 2007.02.20 269 499 2007.02.20 11 000 2007.03.14 227 000 2007.03.14 210 500 2007.04.16 39 837 10 000 7 422 9 510 000 10 793 010 összesen:

84 407 1 898 515 1 982 922

9 240 600

Észak-alföldi

2007.01.22. (Szabolcs)

2007.02.20. (Jász) 2007.02.20. (Szabolcs) 2007.03.14. (Jász) 2007.03.14. (Szabolcs)

2007.04.16. (Jász) 2007.12.22. (Hajdú) 2007.12.27. (Hajdú) 2007.12.28. (Hajdú) 2007.12.06. (Hajdú) összesen:

11 900 252 100 11 000 269 499 11 000 227 000 210 500

992 999

9 800 011

Közép-dunántúli Nyitó: (Komárom) Nyitó: (Fejér) Nyitó: (Veszprém) 2007.01.15. (Fejér) 2007.01.18. (Veszprém) 2007.01.18. (Komárom)

2007.02.21. (Fejér) 2007.02.21. (Veszprém) 2007.02.21. (Komárom) 2007.04.13. (Veszprém) 2007.04.13. (Komárom)

2007.05.15. (Fejér) 2007.05.15. (Veszprém) 2007.05.15. (Komárom) 2007.08.10. (Veszprém)

2007.10.15. (Fejér) 2007.12.13. (Komárom)

összesen:

138 911 363 630 * 765 000 * 539 000 * 2007.02.16 517 000 2007.01.18 187 000 2007.01.18 243 700 2007.02.21 228 000 2007.02.21 2007.04.01 159 000 2007.02.21 2007.02.21 224 600 2007.04.13 151 000 2007.04.13 200 200 2007.05.15 224 600 2007.05.15 159 000 2007.05.15 607 900 2007.08.10 628 486 2007.10.15 7 410 000 12 747 027 összesen:

10

902 630 1 277 000 325 911 243 700 228 000 5 000 148 000 11 000 224 600 151 000 200 200 224 600 159 000 607 900 628 486 5 337 027

7 410 000

Észak-magyarországi Nyitó (Nógrád):

2007.01.15. (Heves): 2007.12.06. (Borsod): 2007.12.27. (Nógrád): összesen:

2007.01.15 2007.02.14 1 685 151 * 2007.02.14 2007.02.14 643 500 2007.01.15 9 570 000 1 694 286 13 837 542 összesen:

Nyitó (Tolna): Nyitó (Baranya): 2007.02.13. (Tolna): 2007.12.10. (Tolna): 2007.12.27. (Tolna): összesen:

444 525 * 2007.01.18 2007.01.18 141 146 352 928 * 2007.04.21 7 230 000 7 037 8 175 636 összesen:

418 000 141 146 379 453

Nyitó (Zala): Nyitó (Győr): 2007.02.20. (Zala):

123 328 * 2007.02.16 90 * 2007.03.20 1 823 772 * 2007.03.20 2007.04.21 2007.03.20 6 540 000 8 487 190 összesen:

123 328 720 072 614700 16 000 473 000 (16. Vas) 1 947 100

18 240 000 * 7 500 * 2007.07.11

7 500

18 247 500

összesen:

7 500

2007.01.11 2007.02.13 2007.02.13 2007.03.09 2007.04.13 2007.05.11 2007.06.14 2007.07.09

3 784 889 4 346 094 9 906 2 865 853 2 801 025 2 773 901 2 789 268 4 350 500

Nyitó (Borsod):

244 605

244 605 348 651 671 000 665 500 643 500

2 573 256

11 264 286

Dél-dunántúli

938 599

7 237 037

Nyugatdunántúli

2007.12.14. (Zala): összesen: Közép-magyarországi

Nyitó: 2007.11.29 2007.06.07 összesen:

NYUFIG

6 540 090

Nyitó:

951 189 2 833 700 4 356 000

2007.01.11 2007.02.13 2007.03.09 2007.04.13 2007.05.11 2007.06.14 2007.07.09 2007.11.23 2007.08.09 2007.09.11 2007.10.12 2007.11.12 2007.12.11 összesen:

2 865 853 2 801 025 2 773 901 2 789 268 4 350 500 23 550 000 * 4 356 000 2007.08.09 2 709 125 2007.09.11 2 718 121 2007.10.12 2 762 871 2007.11.12 2 769 695 2007.12.11 62 587 248 összesen:

11

4 356 000 2 709 125 2 718 121 2 762 871 2 769 695 39 037 248

18 240 000

23 550 000

ONYF

Nyitó:

2007.12.28 2007.12.28 2007.12.28 összesen:

52 448 682 * 2007.01.15 2007.02.20 2007.03.10 2007.04.13 2007.05.11 2007.06.13 2007.07.12 2007.08.13 2007.09.12 2007.09.12 2007.10.12 2007.11.15 2007.12.27 2 000 2007.12.28 16 000 000 16 593 884 85 044 566 összesen:

1 435 500 1 424 500 1 424 500 1 342 000 1 342 000 1 342 000 1 342 000 1 336 500 1 353 000 6 572 500 8 089 250 8 154 750 8 187 500 2 000

43 348 000

41 696 566

2007.01.01-i nyitó előlegek 2007. évközben be/kifiz.összesen

171 619 810

96 164 651 134 978 590

Nyitó+évközi be/kifiz.:

231 143 241

96 164 651 134 978 590

59 523 431

Az azonosítatlan ( függő ) befizetések állományának alakulása a tárgyévben: Ft

Nyitó állomány Azonosítatlan ( függő ) befizetések

59 531 431

Növekedés 174 814 385

Csökkenés 99 367 226

Záró állomány 134 978 590

A passzív időbeli elhatárolások között a költségek és ráfordítások időbeli elhatárolásának 540 eFt összege a könyvvizsgáló 2007. évet megillető díjait tartalmazza. A bevételek passzív időbeli elhatárolásának 13 000 e Ft összege 2008. évi működési támogatás, mely 2007. decemberében került átutalásra.

Eredménykimutatás A befektetési tevékenység bemutatásában az alapvető szempont az, hogy az adott bevétel vagy ráfordítás pénzügyileg realizált-e, vagy sem. A kapott kamatok és kamatjellegű bevételek csak a pénzügyileg is realizált kamatbevételeket tartalmazhatják. A felhalmozott kamatot pedig az értékelési 12

különbözetben elszámolt várható hozamon belül az időarányosan járó kamatok között kell kimutatni. Értékelési különbözetben elszámolt várható hozamként kell kimutatni az adott (működési, fedezeti, likviditási) befektetési portfolió mérleg fordulónapjára, illetve negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott (kamatozó értékpapírok, illetve diszkontértékpapírok esetében a felhalmozott kamatot is tartalmazó) piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegét. A befektetések értékelése során kimutatott negatív különbözetet (ha a piaci érték és a könyv szerinti érték különbözete az értékelés során negatív) az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamok között, egyéb piaci értékítéletből adódó (veszteségjellegű) különbözetként kell kimutatni.

A pénztár működési és kiegészítő vállalkozási tevékenységének eredménye A pénztár működési és kiegészítő vállalkozási tevékenységének eredménykimutatását a 730A tábla, az éves pénzügyi terv és a működési eredménykimutatás adatainak összehasonlítását az 1. sz. melléklet A) táblája tartalmazza. A pénztári működési tevékenység bevételei (a pénzügyi tervvel való összehasonlíthatóság miatt tartalmazva a befektetések eredményét is) a tervadatokat 1 %-kal haladták meg, a 2006. évi bevételekhez képest viszont 10 %-kal csökkent, elsősorban a tagok egyéb befizetéseinek több, mint felére csökkenése következtében. A tagdíj jellegű bevételek a tervtől csak mintegy 1 %-kal maradtak el, a 2006. évhez képest pedig 3 %-os növekedést mutatnak. A tagok egyéb befizetései a tervet 19%-kal haladta meg, ugyanakkor a 2006. évinek csak mintegy 47 %-át teszik ki. A működési célra juttatott, összesen 13 001 ezer Ft adomány a legnagyobb munkáltatói tagnak a Pénztár működési tevékenységének 2007. évi támogatására nyújtott 13 mFt-ot, valamint - a fennmaradó rész összegében - az ágazaton kívüli munkáltatók adomány címén juttatott hozzájárulását tartalmazza. Az adománynak mind a tervtől, mind a 2006. évihez viszonyított mintegy 10 %-os elmaradását az indokolja, hogy míg korábban a nyugdíjágazatból nyugállományba vonult, de tagdíjukat tovább fizető pénztártagok részére a legnagyobb munkáltatói tag – a munkáltatói hozzájárulás mértékének megfelelő összegű - adományt nyújtott, addig 2007-től ez a juttatás megszűnt. A befektetési tevékenység bevétele - amely a tartartalék tőke lekötésének kamatbevételéből származik - a tervhez viszonyítva és az előző évhez képest is valamivel több, mint 20 %-kal növekedett.

A működési tevékenység összes ráfordítása a tervtől 5 %-kal maradt el, az előző évhez képest viszont 6 %-kal növekedett, ami összességében az infláció növekedésének felel meg. Összességében a működési tevékenység bevétele meghaladta a működési ráfordításokét, amelynek következtében a pénztár működési tartalékának mérleg szerinti eredménye a tervezett 2 482 ezer Ft helyett 4 708 ezer Ft nyereség lett.

13

Jövőbeni kötelezettségre céltartalék képzés vagy felhasználás a tárgyévben nem történt, nincs a Pénztárnak biztos jövőbeni kötelezettsége. A pénztár a beszámolási időszakban kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytatott.

Egyebek Az ellenőrzések nem tártak fel jelentős összegű hibát a pénztár kimutatásaiban.

B) Cash-flow-kimutatás A pénztár cash-flow kimutatását a 730D tábla tartalmazza. Ennek egyes tételeire a mérleg- és eredménykimutatás-adatoknál adott magyarázatok érvényesek. A kimutatás az eszközök és források változásának a készpénzállomány változására gyakorolt hatását mutatja.

C) A pénztár céltartalékainak alakulása Tartalékképzési arányok 2007-ben a tagdíjak, munkáltatói hozzájárulások és az egyéb tagi befizetések tartalékok közötti megosztásának arányai változatlanul az alábbiak voltak: Tartalékok Fedezeti tartalékra Működési kiadások fedezetére Likviditási tartalékra

Megoszlási arány 95,0 % 4,9 % 0,1 %

Az adományok esetében nem voltak egységesen érvényes arányok, a támogató rendelkezett a támogatása tartalékok közötti megosztásáról, ha a támogatási szerződés mást nem tartalmazott.

A pénztár fedezeti céltartalékának alakulása A pénztár fedezeti céltartalékának alakulását a 73OEA tábla mutatja be. Az egyéni és szolgáltatási számlákon jóváírt realizált hozambevételek a céltartalék táblázatban (73OEA) bruttó módon, a bevételek („Egyéni számlákat megillető 14

hozambevételek”, „Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek”), illetve a ráfordítások („Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások”, „Szolgáltatási számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos kiadások”) kimutatásával szerepelnek. A pénzügyileg realizált hozam a bevételek és ráfordítások különbözete: az egyéni számlák esetében 282 637 eFt, a szolgáltatási tartalék esetében 401 eFt. A táblázat egyéb változás sorában az egyéni számlák esetében negatív tételként került kimutatásra a tagdíjukat nem-fizető tagok hozamából levont és a tartaléktőkébe, valamint a likviditási tartalékba átvezetett 198 eFt, továbbá az azonosítatlan befizetések hozamának a likviditási tartalékba átvezetett 2 204 eFt, valamint a vissza nem fizetett tagi kölcsönök egyéni számlával szemben érvényesített 5 280 Ft összege. Az egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások között mutatja ki a Pénztár a tagdíjukat nem fizető pénztártagokhoz kapcsolódó tagdíjköveteléseknek hitelezési veszteségként történő leírását (476 eFt). A fedezeti céltartalék tárgyévi nyitó állománya 4 173 280 eFt, záró állománya 4 369 940 eFt volt – a növekedés 196 660 eFt, illetve 4,5 %. A 2007. évi pénzügyi terv 4 146 301 eFt nyitó és 4 504 528 eFt záró állománnyal, illetve 358 227 eFt növekedéssel számolt, vagyis a növekedés a tervezettnek csak mintegy felét teszi ki, elsősorban a 10 év utáni kifizetések és a szolgáltatások tervhez képest is jóval magasabb összege miatt.

A pénztár likviditási céltartalékainak alakulása A pénztár likviditási céltartalékainak alakulását a 730EB tábla mutatja be. Az „egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról” tételsoron mutatja ki a Pénztár a tagdíjukat nem-fizető tagok hozamából 2007-ben levont és a likviditási tartalékba átvezetett 4 eFt összeget. A likviditási tartalék tárgyévi nyitó állománya 11 346 eFt, záró állománya 12 733 eFt. A záróállományból 35 eFt az értékelési különbözet, amely a likviditási tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamat összegével azonos, 482 eFt az azonosítatlan befizetések hozamára képzett és 12 216 eFt az egyéb likviditási célokra képzett céltartalék A tartalék esetében a növekedés 1 387 eFt. A 2007. évi pénzügyi terv 11 359 eFt nyitó, 12 700 eFt záró állománnyal és 1 341 eFt növekedéssel számolt, amely szinte teljesen megegyezik a tényleges növekedéssel.

Működési céltartalék A Pénztár jövőbeni kötelezettségekre céltartalékot nem képzett, így a működési céltartalék csak a működési portfólió értékelési különbözetéből képzett céltartalék összegét tartalmazza. A működési portfolió értékelési különbözetéből képzett céltartalék záró állománya 2007-ben 167 eFt, ami a működési tartalékhoz tartozó lekötött betétek után járó megszolgált, de még nem realizált kamat összegével azonos.

15

D) A pénztár gazdálkodása A pénztár gazdálkodását meghatározó jelleggel befolyásoló körülmények A pénztár munkahelyi pénztár. Tagsági viszony létesítésére az Országos Nyugdíjbiztosítási Főigazgatósággal (a továbbiakban: ONYF) és igazgatási szerveivel, valamint a Pénztárral személyes munkavégzésre irányuló jogviszonyban állók, vagy ilyen személyek hozzátartozói jogosultak. Megtarthatják a tagságukat azok a tagok - és családtagjaik is -, akiknek a foglalkoztatási jogviszonya a tagság kezdete után szűnt meg. A családtagok, illetve a már más szervezetnél foglalkoztatottak vagy önálló – egyénileg fizető – tagok száma a tagság mintegy 20 %-át teszi ki. Ezekből a sajátosságokból eredően a pénztár gazdálkodásában az ONYF-től és igazgatási szerveitől, mint a legnagyobb munkáltatói tagoktól érkező munkáltatói hozzájárulás meghatározó szerepet tölt be. A beszámolási évben ez 5 500 Ft/fő/hó volt. 2007-ben a munkáltatói kötelezettségvállalások teljesítése mind az ONYF és igazgatási szervei, mind a kisebb munkáltatók részéről a megállapodásoknak megfelelő volt, sőt – az előző évhez hasonlóan - jelentős összegű munkáltatói hozzájárulás-előleg átutalására is sor került mind 2007-re, mind pedig már a 2008. évre. 2007.12.31-én a Pénztárnak 58 munkáltatói tagja volt. A pénztár működéséhez, ügyviteléhez szükséges irodahelyiséget, valamint a tárgyi- és forgóeszközök túlnyomó részét a Pénztár részére az ONYF és a Közép-magyarországi Regionális Nyugdíjbiztosítási Igazgatóság térítésmentesen biztosítja.

Rendkívüli események A pénztár tárgyévi gazdálkodásában nem következett be rendkívülinek minősülő esemény.

A pénztár alkalmazottai és vezető testületei A Pénztár alkalmazottai Változás Megnevezés Létszám (fő)

2001 3

2002

2003 5

5

2004 5

2005 6

2006 6

(előző évhez)

2007 7

1

Bérköltség (e Ft) - ebből ügyvezető (e Ft) Szem. jell.e.kifiz.(e Ft) Bérjárulékok (e Ft)

6 240 3 250 446 2 194

6 529 12 861 14 828 17 266 18 708 20 470 1 985 4 441 6 000 6 444 7 228 7 515 525 1 573 1 877 1 779 574 1 028 6 571 2 136 4 154 4 240 5 574 6 220

1 762 287 -98 351

Összesen (e Ft)

8 880

9 239 18 043 19 593 24 413 26 805 28 820

2 015

A személyi jellegű egyéb kifizetésekből 639 eFt reprezentáció, 70 eFt üdülési csekk, 98 eFt kis értékű ajándék, 973 eFt munkáltatói hozzájárulás.

A pénztárnál 4 fő, illetve 2007. második félétől 5 fő dolgozik munkaszerződéssel és 2 fő (biztosítás matematikus, informatikai munkatárs) megbízási szerződéssel. A létszámbővülést a főkönyvelőváltással és egy munkavállaló előre jelzett (de bizonytalan idejű) távozása miatti párhuzamos foglalkoztatás indokolja. 16

A nyugdíjszolgáltatással kapcsolatos kifizetések alakulása Szolgáltatás típus

tagok száma (fő) 2003

Egyösszegű

2005 94

109

165

9

6

6

7

5

65

91

100

116

170

összeg (e Ft) 2003

Járadék

2004

2005

2006

2007

37 686 113 220 111 290 120 493 260 170 1 593

Összesen

2007

85

Szolgáltatás típus

Egyösszegű

2006

55

Járadék Összesen

2004

1 370

2 495

1 678

1 117

39 564 114 590 113 785 122 171 261 287

Szolgáltatás típus

átlagos érték (e Ft/fő) 2003

2004

2005

2006

2007

Egyösszegű

685

1 332

1 184

1 105

1 577

Járadék

177

228

416

240

223

Összesen

609

1 259

1 138

1 053

1 537

Az 5 fő járadékosból az év során 1 főnek a (hároméves) járadékszolgáltatása befejeződött. A tárgyévben 1 főnek kezdődött el a 3 éves járadékszolgáltatása és 1 főnek változott meg a járadékszolgáltatása: 3 éves évenkénti kifizetésről 6 éven át tartó havi kifizetésre. A nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban a pénztár nem számolt el költségeket a szolgáltatási számlák terhére. A folyósítással kapcsolatban felmerülő kiadásokat (banki, illetve postai átutalás díja) a Pénztár a működési alapból fedezi.

A 10 év kötelező várakozási idő leteltével történt kifizetések alakulása

Év

2005 2006 2007

Kifiz. jogviszony megszűnéssel (kilépés) Összeg Fő (eFt) 1 366 38 29 021 69 30 205

Teljes összeg kifizetése jogvisz. megszűnés nélkül Összeg Fő (eFt) 1 1 067 54 67 528 69 31 763

Részösszegű hozam és/vagy tőke kifizetés Összeg Fő (eFt) 8 4 257 973 543 862 313 186 955

Összesen Fő 10 1 065 451

Összeg (eFt) 5 690 640 411 248 923

A 10 év utáni kifizetésekkel kapcsolatban a Pénztár a kifizetésre kerülő összeg 0,5%-ának megfelelő, de legfeljebb 4 000 Ft összegű költséget számít fel.

17

A gazdálkodást jellemző egyéb mutatók

Előző év

Tárgyév

- Tartalék tárgyévi tagdíjbevétele/ Tartalék összes bevétele: működési tartalék (18 677 eFt / 39 637 eFt)

41,2%

47,1%

fedezeti tartalék (362 522eFt / 729 860 eFt)

44,4%

49,7%

likviditási tartalék (402 eFt / 1 261 eFt)

34,7%

31,9%

7,6%

10,2%

fedezeti tartalék (262 312 eFt 729 860 eFt)

40,1%

35,9%

likviditási tartalék 803 eFt / 1 261 eFt)

53,9%

63,7%

- Személyi jellegű ráfordítások/ Működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: (28 820 eFt / 34 929 eFt)

81,3%

82,5%

- Igénybevett és egyéb szolgáltatások kiadásai/ Működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek: és ráfordítások (4 706 eFt / 34 929 eFt)

14,1%

13,5%

- Tartalékok befektetésével kapcsolatos igénybevett szolgáltatások tárgyévi kiadásai/ Működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: (16 587 eFt / 34 929 eFt)

50,1%

47,5%

0,3% 96,5% 3,2%

0,3% 95,9% 3,8%

- Tartalék tárgyévi befektetési eredménye (hozam)/ Tartalék összes bevétele: működési tartalék (4 054 eFt/ 39 637 eFt)

- Likviditási tartalék egyes tartalékai/ Likviditási tartalék záróállománya: L portfolió értékelési különbözetére (35 eFt / 12 733 eFt) egyéb likvidítási célokra (12 216 eFt / 12 733 eFt) azonosítatlan befizetések befektetésének hozamára (482 eFt/ 12 733 eFt) - Az egyéni számlák (analitika) év végi átlagos záró állománya (Ft/tag): (4 340 071 909 Ft / 4 220)

960 035 1 028 453

- Egy tagra jutó átlagos havi befizetések értéke (Ft/tag): (összes tagdíjbefizetés és egyéb tagi befizetés/éves átlagos taglétszám/12) 488 411 eFt / 4 250 / 12)

9 460

18

9 577

E) A pénztár tagsága A taglétszám változása

Nyitó létszám Új belépő Átlépő más pénztárból Szolgáltatásban részesült Átlépő más pénztárba Elhalálozott Egyéb megszűnés Záró létszám

4317 142 7 166 10 9 61 4220

A negyedévenkénti záró taglétszámok alakulása (fő) Év 2007.

Nyitó I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév 4 317 4 281 4 241 4 207 4 220

A negyedévenkénti átlagos taglétszámok alakulása (fő) Év I. negyedév 2007. 4 299

II. negyedév 4 261

III. negyedév 4 224

IV. negyedév 4 214

Az évi átlagos taglétszám (fő) 2002 3 928

2003 3 993

2004 4 185

2005 4 225

2006 4 301

2007 4 250

A tagdíjfizetők létszáma korévenként: 2. sz. melléklet A) tábla. A tagdíjfizetést szüneteltetők létszáma korévenként: 2. sz. melléklet B) tábla. A szolgáltatást igénybe vevők létszáma korévenként: 2. sz. melléklet C) tábla.

Az egyéni számlák állása (főkönyvi adatok ezer Ft-ban )

Év elején 4 168 468

Befizetés, adomány 467 548

Évközi befizetés Áthozott Hozam Egyéb fedezet 6 063 262 141 2 080

Évközi kifizetés Szolgáltatási Átvitt fedezet Visszatérítés fedezetre Egyéb átcsoportosítás 10 066 261 830 268 490 8 397

19

Év végén 4 357 517

A szolgáltatási számlák állása (főkönyvi adatok ezer Ft-ban) Évközi kifizetés Egyéb Év elején Szolgáltatásra okból

Évközi befizetés Egyéni számláról

R. hozam

261 287 268 490 4 812 0 Hozam: realizált (nettó) hozam és értékelési különbözet együtt

ÉK

171

Átcsop likv- Év végén

237

0

12 423

Ebből: 3 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés

Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból 109

191

0

Egyéni számláról átcsoportosítás

Év végén

Hozam, egyéb

525

1

444

3 éves járadék éves kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés

Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból 1 209

0

0

Egyéni számláról átcsoportosítás

Év végén

Hozam, egyéb

-1 223

14

0

5 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 762

334

0

0

Év végén 42

470

6 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 0

328

0

2 256

Év végén

136

2 064

10 éves járadék havi kifizetéssel: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 2732

264

0

0

Év végén 170

2 638

Egyösszegű szolgáltatás: Évközi kifizetés

Évközi befizetés Egyéni számláról Év elején Szolgáltatásra Egyéb okból átcsoportosítás Hozam, egyéb 0

260 170

0

20

266 932

Év végén 45

6 807

A tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számlák száma és összege A tagdíjfizetés nélkül bennhagyott számlák (az ún. felelős őrzésbe vett egyéni számlák) száma az év zárónapján 163, összesített értékük 64 753 eFt. Az előző évhez képest a bennhagyott számlák száma 18 %-kal (35 db-al), összegük 14 %-kal (10 918 eFt-tal) csökkent. Biztosításmatematikai mérleg Legutóbb 2005-ben készült biztosításmatematikai mérleg, így a 2007. évi beszámolóhoz azt el kellett készíteni. (A biztosításmatematikai mérleg a kiegészítő melléklethez csatolva). Várakozási idő leteltét követő kifizetésekre jogosultak A várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló pénztártagok száma 2007. 12. 31-én 633 fő, egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 794 389 388 Ft. (Ezek az adatok már nem tartalmazzák a várakozási idő leteltével 2007-ben kifizetettekét.)

21

F) Befektetési tevékenység A pénztár befektetett eszközei és a forgóeszközök között nyilvántartott értékpapírok, részesedések értékének változása a tárgyévben könyv szerinti és piaci értéken, valamint az értékelési különbözet

Befektetett eszközök

1996. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. Forgóeszköz 1996. értékpapírok 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. Befektetett 1996. és 1997. forgóeszk. 1998. (é.p) együtt 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007.

Pénztár összesen Tárgyévi nyitó érték könyv sz. értékelési érték piaci érték különbözet 115 490 118 810 14 685 17 458 1 413 514 287 565 301 3 069 825 762 898 106 3 075 846 033 869 450 1 066 1 128 370 1 158 591 10 738 1 666 219 1 659 519 -6 700 2 128 165 2 272 995 144 831 2 176 722 2 319 464 142 742 2 066 073 2 157 760 91 687 118 276 118 645 541 430 559 222 3 741 583 318 601 916 995 572 694 591 651 1 743 1 172 400 1 223 393 1 216 1 018 005 1 055 186 6 817 988 143 1 019 467 31 324 1 016 956 1 159 015 142 059 1 443 990 1 698 047 254 057 1 688 378 1 967 793 279 415 233 766 237 455 556 115 576 680 5 145 1 097 605 1 167 217 4 064 1 398 456 1 489 757 4 818 2 018 433 2 092 843 2 282 2 146 375 2 213 777 17 555 2 654 362 2 678 986 24 624 3 145 121 3 432 010 286 890 3 620 712 4 017 511 396 799 3 754 451 4 125 553 371 102

e Ft-ban Tárgyévi záró érték könyv sz. értékelési érték piaci érték különbözet 115 490 118 810 14 685 17 458 1 413 514 287 565 301 3 069 825 762 898 106 3 075 846 033 869 450 1 066 1 128 370 1 158 591 10 738 1 666 219 1 659 519 -6 700 2 128 165 2 272 995 144 831 2 176 722 2 319 464 142 742 2 066 073 2 157 760 91 687 2 793 863 2 898 709 104 846 118 276 118 645 541 430 559 222 3 741 583 318 601 916 995 572 694 591 651 1 743 1 172 400 1 223 393 1 216 1 018 005 1 055 186 6 817 988 143 1 019 467 31 324 1 016 956 1 159 015 142 059 1 443 990 1 698 047 254 057 1 688 378 1 967 793 279 415 1 195 707 1 441 154 245 447 233 766 237 455 556 115 576 680 5 145 1 097 605 1 167 217 4 064 1 398 456 1 489 757 4 818 2 018 433 2 092 843 2 282 2 146 375 2 213 777 17 555 2 654 362 2 678 986 24 624 3 145 121 3 432 010 286 890 3 620 712 4 017 511 396 799 3 754 451 4 125 553 371 102 3 989 570 4 339 863 350 293

A befektetett pénztári eszközök negyedéves értékének változását eszköztípusonként a 4. sz. melléklet tartalmazza. A pénztár eszközeinek értékelése a hatályos előírásoknak megfelelően történt, a könyvszerinti érték a 223/2000. Korm. rendelet, a piaci érték a 281/2001. Korm. rendelet szerint került meghatározásra (ez tartalmazza az értékelési különbözetben elszámolt hozamot, melynek elemei az időarányosan járó kamat, a járó osztalék, a devizaárfolyamváltozásból adódó értékkülönbözet és az egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet).

22

A pénztár eszközeinek értéke az év utolsó napján a letétkezelő értékelése szerint (piaci értéken) Ft-ban

1996. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007

Tárgyévi záró érték OTP Alapkez. Erste Bef. Rt. 237 454 791 606 740 134 1 149 138 103 1 500 079 861 168 039 063 1 675 909 793 1 819 917 576 434 013 346 758 945 694 1 920 057 842 2 230 510 163 1 201 516 633 2 532 860 459 1 485 318 263 2 383 165 763 1 679 922 755 1 808 700 693 2 531 192 207

Összesen 54 605 000 237 454 791 606 740 134 1 149 138 103 1 500 079 861 1 925 631 343 2 326 952 600 2 770 160 179 3 507 481 035 4 253 424 815 4 267 672 224 4 557 025 986

A pénztár eszközeinek értékelése a hatályos előírásoknak megfelelően, a 281/2001. Korm. rendelet szerint történt. Megjegyzés: A letétkezelő a vagyonkezelők által kezelt vagyont, továbbá a pénzeszközöket értékeli. (Nem tartozik tehát a letétkezelői eszközértékelés körébe a pénztári vagyon egyéb elemeinek, mint az immateriális javaknak, a tárgyi eszközöknek, a készleteknek és a követeléseknek az értékelése.) A letétkezelő által értékelt összvagyon és a két vagyonkezelő együttes eszközértékének különbsége adja az elszámolási számla, a házipénztár, a lekötött betét és a tagi kölcsönök együttes összegét (ez az ún. pénztár által kezelt vagyonrész). A tárgyév során az OTP Alapkezelő részére nem történt új pénzeszköz átadás, az Erste részére 55 MFt került átadásra. A 10 év várakozási idő letelte utáni kifizetések és a szolgáltatások fedezetének biztosítására az OTP-től 20 MFt, az Erstétől 30 MFt, így összesen 50 MFt összegben került sor vagyonkivonásra. A hozamráták alakulása év

teljes pénztári vagyon bruttó

1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007.

24,35 18,08 17,26 9,8 8,19 8,72 4,92 16,48 16,03 8,14 6,81

fedezeti tartalék

nettó

17,45 16,14 9,36 7,59 8,16 4,32 16,10 15,49 7,73 6,41

bruttó

35,96 19,12 17,59 9,8 8,35 8,85 5,2 16,52 13,84 -

nettó

19,12 17,59 9,36 7,72 8,26 4,55 16,12 13,26 -

Fogyasz tói árindex

referencia -hozam

6,77 4,70 15,78 12,92 8,77 6,56

Megjegyzés: 1. A 2001-es évre vonatkozó hozamráták felülvizsgálatra kerültek, értékük eltér a 2001. évi beszámolóban megadottaktól. 2. A hozamráta 2006-tól csak a pénztár egészére kerül kiszámításra.

23

(előző év=100)

118,3 114,3 110,0 109,8 109,2 105,3 104,7 106,8 103,6 103,9 108,0

év

2002 2003 2004. 2005. 2006. 2007.

OTP Alapkezelő Rt. bruttó

nettó

Referenciahozam

8,59 5,50 16,17 13,56 8,06 7,04

8,10 4,92 15,55 13,06 -

7,24 5,36 14,66 12,74 8,86 6,75

Erste Befekt. Rt. bruttó

nettó

Referenciahozam

9,51 2,54 17,81 12,99 8,29 6,22

9,28 2,33 17,47 12,67 -

6,96 2,84 18,13 13,26 8,52 6,30

Megjegyzés: 2006-tól a vagyonkezelők nettó hozamrátája nem kerül meghatározásra.

A KSH által közölt, 2007. évi fogyasztói árindex 8 % volt, így a pénztár bruttó hozamrátája az infláció mértékénél 1,19 százalékponttal alulmaradt. A pénztári befektetések 2007. évi hozamát az első negyedévi 1,25%-os a második negyedévi 4,25%-os a harmadik negyedévi 1,5%-os ill. a negyedik negyedévi – 0,77%-os hozamok alakították ki. A 2007-es év igen mozgalmas volt a hazai kötvénypiacon. Magas árfolyam ingadozás jellemezte mind az állampapír, mind a devizapiacot .A forint az euróval szemben egy 20 forintos sávban mozgott, de az évet nagyjából ott zárta, ahol kezdte. A kötvényhozamok emelkedtek, hiszen a nemzetközi befektetési környezet romlott, a hazai inflációs kilátások pedig jóval rosszabbak voltak, mint az év elején. Az egyensúlyi mutatók javultak, de ennek ára a magasabb infláció és az alacsony gazdasági növekedés. Az éven túli futamidejű állampapírok árfolyam-alakulását mutató MAX index jelentős mértékben, több mint másfél százalékponttal alulteljesítette az egy évnél rövidebb állampapírok mozgását leíró RMAX indexet. A hazai és a régiós részvénypiac számára a 2007-es év első és második féléve teljesen különbözően alakult. Míg az év első felében viszonylag kis ingadozással értékelődtek fel az indexek, addig az év második felében hatalmas kilengések után végül negatív eredményt értek el - különösen a BUX. Az első félév magas hozamai után július közepén a régiót is elérte a korrekció, és ezzel kezdetét vette a második félévet alapvetően meghatározó magas árfolyam ingadozás. Ebben a periódusban az árfolyamot leginkább mozgató egyik tényezőt, a közelgő recessziót egyre inkább valószínűsítő amerikai munkaerőpiaci és lakáspiaci adatok jelentették, a másik jelentős tényezőt a legjelentősebb pénzintézetek sorozatos veszteségleírásai adta. A 2007es év a globális fejlett részvénypiacokon két jól elkülönülő részre volt osztható: az első félévet pozitív hozamok és kis árfolyam ingadozás, míg a második félévet negatív hozamok és magas árfolyam ingadozás jellemezte. A piaci eseményeket leginkább az amerikai másodlagos jelzálogpiaci probléma, illetve annak továbbgyűrűzése befolyásolta. Mindezek hatására a fejlett piaci részvények a hosszú távú átlagtól elmaradó hozamot produkáltak. Az S&P500-as amerikai részvényindex 3,5%-os , az Eurostoxx50-es index 6,8%-os ,míg a japán TopixCore30-as index 12,9%-os saját devizában mért hozamot ért el. 2007. év második felében a leggyümölcsözőbb befektetésnek a feltörekvő piacok értékpapírjai bizonyultak. A piacot reprezentáló MSCI Emerging Markets forintban számolva 12,5%-os hozamot ért el. A negyedik negyedévben eluralkodó kockázatkerülő magatartás azonban itt is éreztette a hatását, ebben az időszakban már nem folytatódott a korábban jellemző dinamikus emelkedés. Figyelembe véve a pénztár befektetési politikáját, amely a hitelviszonyt megtestesítő eszközöket részesíti előnyben – a Pénztár a teljes vagyonra vonatkozóan 6,81 %-os bruttó hozamot ért el az OTP vagyonkezelő 7,04 %-os, az Erste 6,22 %-os teljesítményével. A két vagyonkezelő eredményessége közötti különbség alapvetően az általuk kezelt portfolió eszközösszetételében rejlik. Az Erste által 24

kezelt portfoliószegmensben az OTP által kezelt eszközökhöz képest magasabb részarányt képviseltek a rosszabbul teljesítő hosszú lejáratú állampapírok. A vagyonkezelők által kezelt portfoliószegmensek eszközösszetétele eszközértéken számolva 2007. I-IV. negyedévében Eszközök Magyar állampapír Külföldi állampapír Magyar részvény Külföldi részvény Mo-i befektetési alap Külföldi befektetési alap Mo-i hitelintézeti kötvény Mo-i jelzáloglevél Nincs besorolva (köv.-köt.) Összesen:

OTP I. 59,22 2,55 0,02 0,75 24,25 1,56 0 11,63 0,02 100,00

Eszközök Magyar állampapír Magyar részvény Mo-i jelzáloglevél Mo-i befektetési alap Külföldi befektetési alap Nincs besorolva (köv.-köt.) Összesen:

II. 60,31 0,00 0,02 1,56 25,55 1,40 0,00 11,11 0,04 100,00

III. 49,25 0,00 0,03 1,5 23,87 1,43 13,28 10,96 -0,32 100,00

IV. 58,77 0,00 0,02 1,47 23,43 1,43 0,28 14,58 0,01 100,00

III. 74,2 14,66 3,32 4,78 3,04 0,00 100,0

IV. 79,81 12,22 3,19 4,78 0,00 00,00 100,0

Erste I. 76,12 12,69 3,44 4,82 2,93 0,00 100,00

II. 74,43 14,45 3,32 4,76 3,05 0,00 100,0

Befektetési politika A tárgyévre vonatkozó befektetési politika legfontosabb részeit a 3. sz. melléklet tartalmazza. A pénztár Igazgatótanácsa 2006. november 28-án döntött a 2007. évi befektetési politikáról, amelynek értelmében az Igazgatótanács úgy határozott, hogy a 2006. évi befektetési politikát a fedezeti tartalék vonatkozásában módosítja: tovább emeli a portfolió részvényhányadának felső határát az eddigi 20 %-ról 25 %-ra és ezen belül megemeli a külföldi részvények súlyát, továbbá a hitelviszonyt megtestesítő eszközökön belül megnöveli a hosszabb futamidejű kötvénybefektetések részarányát. Ennek egyenes következménye a fedezeti tartalék referencia portfoliójának módosítása is: 58% MAX + 19% RMAX + 7% BUX + 14% Külföldi részvény + 2% hazai ingatlan (BIX) Külföldi részvény = 38% MSCI EMU + 32% MSCI World + 30% CETOP20 A pénztár befektetéseit két vagyonkezelő, az OTP Alapkezelő és az Erste Alapkezelő a tárgyévi befektetési politika elveinek megfelelően, a rájuk vonatkozó befektetési 25

irányelvek alapján végezték. A befektetési irányelvekhez tartozó referencia portfoliók az alábbiak: OTP: 55% MAX + 20% RMAX + 3% BUX + 15% Külföldi részvény + 7% CETOP20 Külföldi részvény = 60% MSCI EMU + 40% MSCI World Erste: 80% MAXC + 12,5% BUX + 2,5% MSCI World + 5% Hazai ingatlan A Pénztár eleget tett a rá vonatkozó befektetési keretszabályoknak és a befektetési politikában foglaltaknak. A Pénztár vagyona az év folyamán többségében állampapírban volt. A befektetési arányok évközi alakulására a következő volt jellemző: az állampapírok aránya a harmadik negyedévig fokozatosan csökkent, majd a negyedik negyedévben (az árfolyam csökkenése miatt) emelkedett. A külföldi állampapírok kikerültek a portfolióból; a magyar hitelintézet által kibocsátott kötvény a 3. negyedévben került a Pénztár eszközei közé, de az utolsó negyedévben jelentősen csökkent a részaránya; a magyar részvények aránya csökkent, míg a külföldi részvényeké nőtt; a magyarországi és a külföldi befektetési alapok arány nőtt a tavalyi évhez képest.

A befektetési arányok alakulása Megnevezés Magyar Állampapírok Külföldi állampapír Hitelintézeti kötvények Magyar részvények Külföldi részvények Mo-i befektetési alap Külföldi befektetési alap Jelzáloglevél Tagi kölcsön Lekötött betét Bankszámlák, kp.,be nem sorolt Összesen

2006. IV.

2007. I.

2007. II.

2007. III.

2007. IV.

68,18 1,46 0,00 5,53 0,50 11,36 1,70 7,95 1,30 2,24 -0,22 100,0

63,96 1,45 0,00 5,07 0,43 15,70 2,05 7,98 1,23 2,10 0,03 100,0

64,20 0,00 0,00 5,77 0,89 16,53 2,01 7,69 1,01 1,63 0,27 100,0

57,77 0,00 7,61 5,85 0,86 15,59 2,03 7,60 1,24 1,55 -0,11 100,0

64,32 0,00 0,16 4,86 0,82 14,91 0,79 9,37 1,15 3,46 0,16 100,0

Megjegyzés: az arányok a tárgynegyedév végén meglévő, piaci értéken vett eszközök alapján kerültek meghatározásra

A Pénztár kötvény-portfóliójának lejárati szerkezetét tekintve az OTP Alapkezelő az év során – a második negyedévet kivéve - folyamatosan növelte a kötvény-portfolió átlagos hátralévő futamidejét: a 2006. év végi 1,75 évről 3,31 évre növelte, miközben a benchmarké 2,32 évről 3,05 évre nőtt. Kötvény-stratégiájukkal elérték, hogy a kötvényportfolió hozama magasabb lett a benchmark-hozamnál. A futamidő-csökkentés azonban a befektetési politikában rögzített, a referencia portfolió átlagos futamidejétől való 300 napos eltérésen belül maradt. Az Erste a portfolió hátralévő futamidejét 2007.évben folyamatosan a benchmark durationja fölött tartotta, a 2006. év végi 3,4 évről 3,7 évre növelte az év végére. A 26

benchmarkhoz képest ez jelentős felülsúlyozást mutat. Így az Alapkezelőnek a negyedik negyedévben a referenciahozamnál alacsonyabb hozamot sikerült elérnie. Az év egészét tekintve az Erste nem tudta meghaladni a referencia portfolió hozamát. A futamidő-eltérés – hasonlóan az OTP-hez - még a megengedett 300 napos eltérésen belül maradt. A pénztár befektetési politikában megengedett 5-25%-os részvényarány az év végén 4,86 %-os közvetlen magyar, 0,82 %-os közvetlen külföldi részvénybefektetésekkel és a 14 %os arányt képviselő részvény befektetési alapokon keresztül teljesült. Ezen belül: az Erste által kezelt portfoliószegmens közel 12 %-át tették ki a közvetlen magyar részvények és 3 %-át a részvény befektetési alap befektetési jegyei, míg az OTP által kezelt portfolióban (éppen fordítva) mindössze 0,02, illetve 1,5 %-át tették ki a közvetlen magyar, illetve közvetlen külföldi részvények és 24 %-át a részvény befektetési alap befektetési jegyei. Így a tényleges részvénykitettség a teljes pénztári portfolióban: hozzávetőlegesen 7,75 % közép-kelet-európai részvény (amelyből 4,86 % magyar, 2,89 % cseh, lengyel részvények) és 6,6 % fejlett külföldi részvény az OTP-UBS és az ESPA STOCK Global nemzetközi részvényalapokon keresztül.

Határidős ügyletek A pénztár által kötött és a mérleg fordulónapjáig lezárt és le nem zárt, illetve a mérlegkészítés napjáig (február 15.) lezárt határidős ügyleteket a pénztár fedezeti célból kötötte a pénztár portfoliójában már meglévő eszközökre, az azok tartásából adódó kockázatok csökkentésére. A kockázati kitettség két külföldön kibocsátott és a pénztár portfoliójában meglévő részvény, a Spider ($) és az Leaders (Euro) vételéből származó devizakitettséget jelenti. A nyitott pozíciók ellenoldalú ügyletek nyitásával kerültek lezárásra.

2007. évi határidős ügyletek

$

Euró

GBP

2007-ben nyitott poziciók száma

7

8 db

2 db

5 db

7 db

1 db

1 746 445

252 994

25 759

15 505 406

15 005 467

1 141 316

69 930

70 739

26 793

-

-

-

realizált bevétele

-

-

-

ÉK 12.31-én

-

-

-

-

-

-

15 505 406

15 005 467

1 141 316

69 930

70 739

26 793

2007-ben lezárt pozíció realizált bevétele Nyitott pozíció 2007.12.31-én ÉK-ja év végén 2008.02.15-ig lezárt poziciók

különbség 2008.02.15. után fennmaradó nyitott pozíciók ÉK 12.31-én

27

Devizakonverziós határidős ügyletek Szerződés kelte

Pénzügyi telj. kelte

Tranzakció. megnevezés

2007.03.26. 2007.09.02. 2007.07.05

2007.09.13. 2007.09.12. 2007.07.06.

Eladás Vétel Vétel

42 020 EUR 10 533 574 11 530 EUR 2 929 197 30 490 EUR 7 582 863

-38 856 60 370

2007.04.03. 2007.03.23.

2007.09.13. 2007.09.12

Eladás Vétel

21 012 EUR 5 272 331 21 012 EUR 5 338 099

-65 768

2007.06.21. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

15 500 EUR 3 905 070 15 500 EUR 3 905 380

-310

2007.06.26. 2007.12.17. 2007.12.11.. 2007.12.12.

Vétel Eladásl

15 166 EUR 3 818 344 15 166 EUR 3 821 225

-2882

2007.07.11. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Vétel Eladás

25 274 EUR 6 313 192 25 274 EUR 6 368 037

54 845

2007.08.30. 2007.12.17. 2007.12.10.. 2007.12.12.

Eladás Vétel

21 015 EUR 5 411 993 21 015 EUR 5 294 939

117 054

2007.09.12. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

32 542 EUR 8 327 823 32 542 EUR 8 199 282

128 541

2007.02.23. 2007.08.27

2007.08.27. 2007.08.27.

Eladás Vétel

35 756 USD 6 974 923 35 756 USD 6 809 730

165 193

2007.04.03. 2007.09.11

2007.09.13. 2007.09.12.

Eladás Vétel

35 534 USD 6 632 066 35 534 USD 6 515 159

116 907

2007.08.23. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

35 756 USD 6 849 062 35 756 USD 6 138 948

711 544

2007.09.05. 2007.12.11.

2007.12.17 2007.12.12.

Eladás Vétel

18 134 USD 3 421 342 18 134 USD 3 113 426

307 915

2007.09.12. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12

Eladás Vétel

35 534 USD 6 545 718 35 534 USD 6 100 832

444 886

2007.09.20. 2007.12.11.

2007.12.17. 2007.12.12.

Eladás Vétel

3 232 GBP 3 232 GBP

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

35 756 USD 6 199 375

27 532

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

53 668 USD 9 306 031

42 398

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

3 232 GBP

26 793

2007.12.17.

2008.05.20.

Eladás

58 949 EUR 15 005 467 összesen: 2007-ben 2007.01.01- 2007.02.15.

Devizában

28

Ft-ban

1 161 936 1 136 177

Realizált

ÉK 2005.12.31.

25 759

1 141 316

2 025 198 2 025 198 0

70 739 167 462 167 462 0

Budapest, 2008. 05. 06.

Borbélyné Bakos Zsuzsanna az Igazgatótanács elnöke

29

1 sz . melléklet

A működési tevékenység terv- és tényadatainak eltérése a pénzügyi terv eredménykimutatása alapján A./ A pénztár működési tevékenysége Sorszám

a 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Megnevezés 2006. TÉNY (ezer Ft) b Tagdíjbevételek Tagok egyéb befizetései Működési célra kapott rendszeres támogatás Működési célra juttatott eseti adomány Egyéb működési célú bevételek Működési célú bevételek összesen (1+2+3+4+5) Pénzügyi műveletek bevételei és egyéb bevételek Pénztári működési tev. bevételei összesen (6+7) Kiegészítő vállalkozási tevékenység bevételei Működési költségek, ráfordítások (11+12+13+14) - Anyagköltség - Személyi jellegű ráfordítások - Értékcsökkenési leírás - Egyéb kts. (igénybevett szolg., hitelezési veszteség)*

15 Pénztárfelügyelettel kapcsolatos ráfordítások 16 Jogosulatlanul felvett járadék behajtásával kapcs. ráf.

*

2007. 2007. Tény TÉNY terv (ezer Ft) (ezer Ft) d e 18 677 -260 2 698 432 0 13 001 -1 499 1 207 974 35 583 -352 4 054 742 39 637 390 0 0 -1 832 33 906 168 -432 28 820 1 469 185 -65 4 733 -2 804

18 158 5 746 0 13 697 3 095 40 696 3 352 44 048 0 31 994 235 26 805 166 4 788

2007. TERV (ezer Ft) c 18 937 2 266 0 14 500 233 35 935 3 312 39 247 0 35 738 600 27 351 250 7 537

983 0

1027 0

1023 0

-4 0

17 18 19 20

Működési költségek, ráf. összesen (10+15+16) Pénzügyi műveletek ráfordításai és egyéb ráfordítások Működési céltartalék képzés Pénztári műk. tev. ráfordításai össszesen (17+18+19)

32 977 0 0 32 977

36 765 0 0 36 765

34 929 0 0 34 929

-1 836 0 0 -1 836

21 22 23 24 25

Kiegészítő vállalkozási tevékenység ráfordításai Adófizetési kötelezettség Pénztári működési tevékenység eredménye (8-20) Kieg. vállalkozási tev. eredménye (10-22-23) Működés és kieg. vállalk. tev. eredménye (24+25)

0 0 11 071 0 11 071

0 0 2 482 0 2 482

0 0 4 708 0 4 708

0 0 2 226 0 2 226

Tartalmazza az igénybevett szolgáltatásokat(könyvvizsgálat, informatikai szaktanácsadás), marketing költséget(közzététel), egyéb szolgáltatások költségét (bank-, posta- utazási költség, továbbképzés, pénztárszövetségi tagdíj) és a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként való leírását.

30

2. sz. melléklet A) A taglétszám korévenként (2007.01.01-2007.12.31.) Kor (év) 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67

Év elején 2 1 1 3 6 16 24 24 41 53 79 81 99 132 136 130 165 129 153 170 167 153 115 119 101 108 98 106 109 118 107 120 129 163 189 186 149 189 137 119 88 85 53 35 19 14 11 6 6

Új belépő 0 0 0 1 3 10 6 6 9 7 8 4 6 4 4 7 4 2 6 1 6 6 3 5 1 3 1 3 5 3 0 0 2 1 2 3 5 3 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0

Tagsági viszony évközi megszűnése

Átlépő más ptból

Nyugdíjba vonulás 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 1 0 0 1 1 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 1 1 0 1 1 1 2 2 5 4 5 31 39 22 20 17 3 3 2 2 0 0 31

Átlépés

Elhalálozás 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 1 0 1 1 0 0 3 0 0 1 0 0 0 0 0 0

Kilépés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 4 4 2 0 2 5 2 1 1 3 0 2 3 2 2 3 0 2 2 3 6 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Év végén 2 1 1 3 6 16 23 23 41 53 78 81 96 130 132 124 163 128 151 163 164 151 114 116 100 106 95 103 106 115 105 117 125 157 181 179 143 183 106 77 66 65 35 32 16 12 9 6 6

68 69 70 71 72 73 74 77 79

6 1 1 2 2 1 1 1 1

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 1 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6 1 1 2 1 1 1 1 1

B) A tagdíjfizetést szüneteltetők létszáma korévenként (2007.01.01-2007.12.31.)

Kor (év)

Év elején

Év közben megszűnt

Év közben keletkezett

Kilépés

Elhalálozás

Lejárt

Év végén

C) A szolgáltatást igénybe vevők létszáma korévenként (2007.01.01-2007.12.31.)

1. Egyösszegű szolgáltatás Új igénybevétel

Kor (év)

34 38 43 46 47 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65

1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 5 4 5 31 39 22 20 17 3 3 2 2

Összesen:

165

32

2. Határozott időtartamú járadék a) 3 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Kor (év) 31 57 Összesen:

Év elején

Új igénybevétel

1 0 1

1 1

Év közben megszűnt Lejárt

Elhalálozás

Év végén

Egyéb ok

1

0 1 1

1

b) 3 évre szóló járadék évenkénti kifizetésekkel Kor (év) Év elején 59 1 Összesen: 1

Új igénybevétel

Év közben megszűnt Lejárt

Elhalálozás

Év végén

Egyéb ok 1 1

0 0

c) 5 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Kor (év) 59 Összesen:

Év elején

Új igénybevétel

Év közben megszűnt Lejárt

Elhalálozás

Egyéb ok

Év végén

1 1

1 1

d) 6 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Új Kor (év) Év elején igénybevétel 62 0 1 Összesen: 0 1

Év közben megszűnt Lejárt

Elhalálozás

Egyéb ok

Év végén 1 1

e) 10 évre szóló járadék havi kifizetésekkel Kor (év) Év elején 68 1 69 1 Összesen: 2

Új igénybevétel

Év közben megszűnt Lejárt

Elhalálozás

1

33

Egyéb ok

Év végén 1 1 2

Határozott időtartamra szóló járadék összesen

Kor (év) 31 57 59 62 68 69 Összesen:

Év elején 1 0 2 0 1 1 5

Új igénybevétel

Év közben megszűnt Lejárt

Elhalálozás

Év végén

Egyéb ok

1 1 1 1

2

1

34

1

0 1 1 1 1 1 5

3. sz. melléklet

Befektetési politika 2007. I. Általános irányelvek és célok 1. A Pénztár a tagok vagyonát – a befektetési üzletmenet vagyonkezelőhöz való kihelyezésével - a mindenkori jogszabályi rendelkezések keretei között fekteti be, biztosítva




a Pénztár folyamatos fizetőképességének fenntartását, a befektetések összhangját a Pénztár rövid lejáratú és hosszú távú kötelezettségeivel, a kockázat és a hozam optimális viszonyát.

2. A fedezeti tartalék – azaz a tagok egyéni számláin lévő megtakarítás - esetében nyugdíjpénztári tevékenység céljának és a pénztártagok érdekeinek megfelelően a befektetési formák kiválasztását a hosszú távú szemlélet jellemzi. Ennek megfelelően a Pénztár elsősorban
a tőkepiacon stratégiai befektetőként lép fel,
a befektetések megosztásáról a hosszú távú piaci tendenciák alapján dönt. A Pénztár kisebb mértékben – a pénzpiaci folyamatok előnyeinek kihasználása érdekében rövidebb időtávú, taktikai befektetéseket is végezhet. A működési és a és likviditási tartalékot a Pénztár rövid lejáratú kamatozó formákban tartja, tekintettel arra, hogy az e tartalékokba kerülő pénzeszközök rövid távon felhasználásra kerülnek. A működési és likviditási tartalék befektetésének célja az átmenetileg rendelkezésre álló pénzeszközökön kamatbevétel elérése. 3. A Pénztár a kibocsátók, az értékpapírfajták, a futamidők és a devizák tekintetében is megosztja befektetéseit, annak érdekében, hogy az egyes befektetések egyedi kockázatait a lehető legnagyobb mértékben csökkentse.

II. A befektetési eszközök 1. Hitelviszonyt megtestesítő eszközök A hitelviszonyt megtestesítő eszközök folyamatos kamatjövedelmük révén csökkentik a kockázatosabb eszközök árfolyamának változásából eredő hozamingadozásokat. A Pénztár a felhalmozott pénztári vagyon értékének megőrzése és biztonsága érdekében a Magyar Állam vagy az MNB által kibocsátott és/vagy garantált értékpapírokat részesíti előnyben. A portfólióban azonban – hozamnövelési céllal - az állampapírok mellett megfelelő bonitású vállalatok ill. egyéb szervezetek által kibocsátott - vagy ilyen szervezet által garantált kötvények, jelzáloglevelek, egyéb kamatozó eszközök is szerepelhetnek, a hatályos jogszabályban meghatározott kereteken belül. A hosszú távú szemléletnek megfelelően a fedezeti tartalék esetében a Pénztár elsősorban egy évnél hosszabb futamidejű eszközökbe fektet be. 35

Az egy szervezettel szemben fennálló hitelviszonyt megtestesítő eszközök – ide nem értve a jelzálogleveleket és az állam által garantált értékpapírokat - értéke nem haladhatja meg az adott szervezet saját tőkéjének, ill. biztosítók esetében a saját tőke tartalékokkal, bankok esetében pedig a saját tőke alárendelt kölcsöntőkével növelt összegének 20%-át. Az egy kibocsátásból vásárolt értékpapírok szintén nem haladhatják meg a kibocsátás 20%-át. A hat hónapnál hosszabb lejáratú eszközöket a fenti limit szempontjából kétszeres összegben kell számításba venni. 2. Részvények A hosszabb távú hozamok növelése érdekében a fedezeti tartalék egy részét a Pénztár részvényekbe fekteti be. A külföldi részvények a befektetési lehetőségek széles tárházát kínálják, belőlük - mind földrajzilag, mind szektoriálisan - jól diverzifikált portfolió alakítható ki. A hazai piac ismerete, a nagyobb tapasztalat és a rendelkezésre álló információk bővebb köre valamint a külföldi befektetésekre vonatkozó jogszabályi korlátozások indokolják, hogy a pénztár befektetései között egyelőre a külföldiekénél nagyobb súllyal szerepeljenek a hazai részvények. 3. Befektetési jegyek, egyéb kollektív befektetési értékpapírok A pénztár befektetési jegyeket elsősorban olyan célok elérése érdekében vásárol, amelyek más úton nem, vagy csak kevésbé hatékonyan érhetőek el, így elsősorban
ingatlan befektetési jegyek és
külföldi részvényindexeket leképező befektetési jegyek (a hatályos devizajogszabályok betartásával) kerülhetnek a portfolióba. 4. Származékos ügyletek Származékos ügyletnek tekintjük az értékpapírokra, értékpapírokon alapuló tőzsdei szabványosított származékos termékekre, kamatlábra, devizára kötött határidős, opciós és swap-ügyleteket. A Pénztár származékos ügyletet csak kockázatcsökkentési célból köthet, kizárólag a fedezeti alap eszközeire. Csak szabványosított származékos ügylet köthető.

III.

A stratégiai eszközösszetétel

1. Az egyes tartalékok referencia portfoliói A pénztár egyes tartalékai – lejárati szerkezethez és kockázatvállaló képességhez igazodó stratégiai eszközösszetételét tükröző referencia portfoliók az alábbi indexek kosarában lévő értékpapírokból állnak: Az egyéni számlák tartaléka és a szolgáltatási tartalék esetében: 58% MAX + 19% RMAX + 7% BUX + 14% Külföldi részvény + 2% hazai ingatlan Külföldi részvény = 38% MSCI EMU + 32% MSCI World + 30% CETOP20

36

A kockázatmentes eszközök hozamának felülteljesítésére az RMAX hányadon belül, annak max. 2,5%-áig abszolút hozam stratégia szerint kezelt alap befektetési jegyei is bekerülhetnek a portfolióba. Az abszolút hozamra törekvő stratégia célja, hogy a piaci tendenciáktól függetlenül folyamatosan pozitív hozamot biztosítson a Pénztárnak. Ebben az esetben a kockázatmentes eszközök és a részvények között a befektetések rugalmasan mozognak, mindig azokon a piacokon történik a befektetés, amelyektől a legjobb teljesítmény várható. Az egyes vagyonkezelőkre vonatkozó, az éves befektetési irányelvekben rögzített referenciaportfóliók a fedezeti alap egészére meghatározott referenciaportfóliótól 2003. január elsejétől eltérhetnek. A befektetési irányelvekben rögzített referenciaportfólióknak összességükben konzisztensnek kell lenniük a jelen Befektetési Politikában a fedezeti alap egészére vonatkozó referenciaportfólióval. A stratégiai összetétel 81 %-a hosszú távú befektetési célú eszköz, 19%-a rövid lejáratú eszközökbe kerül befektetésre az alábbi okokból:
a tartalékba befolyt eszközök átmenetileg rövid lejáratú eszközökbe kerülnek befektetésre, hogy a részvény és hosszú lejáratú kötvényvásárlásokat ne a tagdíj befolyásához, hanem a kedvező piaci helyzethez lehessen időzíteni;
a rövid lejáratú eszközök likviditást teremtenek a kedvező vételi lehetőségek kihasználásához;
a hosszú távú eszközök hozamingadozásainak csökkentése céljából. A működési és a likviditási tartalékra: 100% RMAX index 2. A megengedett legnagyobb eltérések a stratégiai eszközösszetételtől Az egyéni és szolgáltatási számlák tartalékai esetében:






A portfolió részvényhányada 5 % - 25 % között mozoghat. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok korrigált átlagos futamideje a (75 % MAX + 25 % RMAX) kosár korrigált átlagos futamidejétől legfeljebb 300 nappal térhet el, bármelyik irányban. A változó kamatozású értékpapírokat a duration szempontjából úgy kell figyelembe venni, mintha a következő kamatfizetéskor lejárnának. A pénztár az egyedi értékpapíroktól való eltérésekre nem szab korlátot.

A likviditási és a működési tartalék esetében:





A likviditási és a működési tartalék számlalekötés, takarékszámla keretében kezelhető vagy hitelviszonyt megtestesítő eszközökbe fektethető be. A pénztár az egyedi értékpapíroktól való eltérésekre nem szab korlátot.

A referencia-index és a megengedett értékpapírok rövid átlagos futamidejére tekintettel a pénztár további korlátozásokat nem szab meg.

37

4.sz. melléklet

A befektetett pénztári eszközök negyedéves értékének változása – pénztár összesen

a) Házipénztár b1) Pénzforg.szla

Könyv sz.erinti é. 49

Nyitó (2006.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet 0 49

Könyv szerinti é. 313

I. negyedév (2007.03.31.) Ért. Piaci érték kbözet 0 313

(ezer Ft)

Könyv szerinti é. 214

II. negyedév (2007.06.30.) Ért. Piaci érték kbözet 0 214

III. negyedév (2007.09.30.) Könyv Ért. Piaci érték szerinti é. kbözet 159 0 159

Könyv szerinti é. 32

IV. negyedév (2007.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet 32 0

53 404

0

53 404

328

0

328

10 625

0

10 625

3 332

0

3 332

7 141

0

104

71

0

71

23

0

23

27

0

27

28

0 0

7 141

104

c) Lekötött betét Bankszlák és kp.

95 238 148 795

214 214

95 452 149 009

89 271 89 983

316 316

89 587 90 299

71 541 82 425

144 144

71 685 82 547

69 364 72 882

151 151

69 515 73 033

156 965 164 166

526 526

157 492 164 694

d1) Mo-i á.papír

2 808 905

100 615

2 909 520

2 615 238

107 405

2 722 643

2 710 077

117 490

2 827 567

2 434658

147 993

2 582 651

2 837 733

93 306

2 931 039

d3) Kföldi á.pap.

62 393

-146

62 247

62 393

-708

61 685

0

0

0

0

0

0

0

0

0

d7) Mo-i h. .kötv.

0

0

0

0

0

0

0

0

0

340 004

384

340 388

7157

16

7 173

d) Hitelviszonyt megtest.ép.össz. e1) BÉT-részv.

2 871 298

100 469

2 971 767

2 677 631

106 697

2 784 328

2 710 077

117 490

2 827 567

2 774 662

148 377

2 923 039

2 844 890

93 322

2 938 212

171 264

64 742

236 006

179 352

36 248

215 600

183 255

70 831

254 086

205 436

55 967

261 403

194 323

27 283

221 606

e3)Kföldi részv.

20 173

965

21 138

18 473

-309

18 164

37 835

1 500

39 335

37 682

651

38 333

37 682

-376

37 306

e) Részvények összesen f1) Mo-on bejegyz.befj. f2) Kföldi bef.j. f) Bef. jegyek g1) Mo-i jelzálog g2) Kföldi Jelz.

191 437

65 707

257 144

197 825

35 939

233 764

221 090

72 331

293 421

243 118

56 618

299 736

232 005

26 907

258 912

303 595

181 255

484 850

487 594

180 813

668 407

487 595

240 632

728 227

470 275

226 799

697 074

470 274

209 273

679 547

66 939 370 534 321 183 0

5449 186 704 18 199 0

72 388 557 238 339 382 0

86 235 573 829 321 183 0

1058 181 871 18 396 0

87 293 755 700 339 579 0

83 673 571 268 321 183 0

5 043 245 675 17 435 0

88 716 816 943 338 618 0

85 888 556 162 321 183 0

4734 231 533 18 766 0

90622 787 695 339 949 0

32 303 502 577 410 098

3 894 213 167 16 730

36 197 715 744 426 828

0

0

321 183 3 754 452

18 199 371 079

339 382 4 125 531

321 183 3 770 468

18 396 342 903

339 579 4 113 371

321 183 3 823 618

17 435 452 931

338 618 4 276 549

321 183 3 895 125

18 766 455 294

339 949 4 350 419

410 098 3 989 570

16 730 350 126

426 828 4 339 696

55 679

0

55 679

52 440

0

52 440

44 329

0

44 329

55 489

0

55 489

52 469

0

52 469

52 654

4 136

56 790

38 543

3 808

42 351

44 786

3 591

48 377

55 452

3 731

59 183

50 454

3 916

54 370

439

1 073

1 073

1 373

1 373

167

0

57

0

57

-9 408

0

-9 408

0

0

0

b2) Befekt.szla

29

d8) Kföldi h.köt..

g) Jelzáloglevél É.papírok öss.: m) Tagi kölcsön – letétkez. érték* Korr. értéken* Határidős ügyl. Be nem sorolt e.: Mindösszesen – letétkez.értéken: Korr. értéken:

439

167

-62546

0

-62546

0

0

3 896 380

371 293

4 267 673

3 913 330

343 219

4 256 549 3 9501 501

453 075

4 404 555

4 015 460

455 445

4 470 905

4 206 372

350 652

4 557 026

3 893 355

375 429

4 268 784

3 898 433

347 027

4 246 460

456 666

4 408 603

4 015 423

459 176

4 474 599

4 204 357

354 568

4 558 927

3 951 958

* A tagi kölcsön esetében a tényleges és a letétkezelői érték közötti eltérést a letétkezelő felé történő jelentés és az időközben történő kölcsönvisszafizetés vagy kölcsönnyújtás közötti időbeli eltolódás okozza. A továbbiakban a fedezeti tartaléknál a korrigált értékek, mint tényleges értékek szerepelnek

38

4.sz. melléklet

A befektetett pénztári eszközök negyedéves értékének változása – fedezeti tartalék Könyv sz.erinti é. a) Házipénztár

Nyitó (2006.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet

Könyv szerinti é.

I. negyedév (2007.03.31.) Ért. Piaci érték kbözet

(ezer Ft)

Könyv szerinti é.

II. negyedév (2007.06.30.) Ért. Piaci érték kbözet

III. negyedév (2007.09.30.) Könyv Ért. Piaci érték szerinti é. kbözet

Könyv szerinti é.

IV. negyedév (2007.12.31.) Ért. Piaci érték kbözet

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

104

0

104

104

0

104

23

0

23

27

0

27

28

c) Lekötött betét Bankszlák és kp.

40 000 40 104

23 23

40 023 40 127

31 000 31 104

175 175

31 175 31 279

0 23

0 0

0 23

0 27

0 0

0 27

d1) Mo-i á.papír

2 808 905

100 615

2 909 520

2 615 238

107 405

2 722 643

2 423 855

117 170

2 541 025

2 331 087

147 767

2 478 854

2 837 733

93 306

d3) Kföldi á.pap.

62393

-146

62247

62 393

-708

61 685

0

0

0

0

0

0

0

0

0

d7) Mo-i h. .kötv.

0

0

0

0

0

0

286 222

320

286 542

443575

610

444185

7157

16

7173

d) Hitelviszonyt megtest.ép.össz. e1) BÉT-részv.

2 871 298

100 469

2 971 767

2 677 631

106 697

2 784 328

2 710 077

117 490

2 827 567

2 774 662

148 377

2 923 039

2 844 890

93 322

2 938 212

171 264

64 742

236 006

179 352

36 248

215 600

183 255

70 831

254 086

205 436

55 967

261 403

194 323

27 283

221 606

e3)Kföldi részv.

20 173

965

21 138

18 473

-309

18 164

37 835

1 500

39 335

37 682

651

38 333

37 682

-376

37 306

e) Részvények összesen f1) Mo-on bejegyz.befj. f2) Kföldi bef.j. f) Bef. jegyek g1) Mo-i jelzálog g2) Kföldi Jelz.

191 437

65 707

257 144

197 825

35 939

233 764

221 090

72 331

293 421

243 118

56 618

299 736

232 005

26 907

258 912

303 595

181 255

484 850

487 594

180 813

668 407

487 595

240 632

728 227

470 274

226 799

697 073

470 274

209 273

679 547

66 939 370 534 321 183 0

5449 186 704 18 199 0

72 388 557 238 339 382 0

86 235 573 829 321 183

1058 181 871 18 396

87 293 755 700 339 579

83 673 571 268 321 183

5 043 245 675 17 435

88 716 816 943 338 618

85 888 556 162 321 183 0

4 734 231 533 18 766 0

90 622 787 695 339 949 0

32 303 502 577 410 098

3 894 213 167 16 730

36 197 715 744 426 828

0

0

0

321 183 3 754 452

18 199 371 079

339 382 4 125 531

321 183 3 770 468

18 396 342 903

339 579 4 113 371

321 183 3 823 618

17 435 452 931

338 618 4 276 549

321 183 3 895 125

18 766 455 294

339 949 4 350 419

410 098 3 989 570

16 730 350 126

426 828 4 339 696

55 679

0

55 679

52 440

0

52 440

44 329

0

44 329

55 489

0

55 489

52 469

0

52 469

52 654

4 136

56 790

38 543

3 808

42 351

44 786

3 591

48 377

55 452

3 731

59 183

50 454

3 916

54 370

439

1 073

1 073

1 373

1 373

167

0

57

57

-9 408

b1) Pénzforg.szla b2) Befekt.szla

80 042 80 042

0 0 0 263 263

0 0 28 80 305 80 305 2 931 039

d8) Kföldi h.köt..

g) Jelzáloglevél É.papírok öss.: m) Tagi kölcsön – letétkez. érték* Korr. értéken* Határidős ügyl. Be nem sorolt e.: Össz.Korr. ért:

439 -62 546 3 784 664 375 238

0

-62 546 4 159 902

0 3 839 554

0 346 886

4 187 440

3 869 556

0 456 522

39

4 326 079

3 942 568

0 459 025

-9 408 4 401 593

167

0 4 118 832

0

0 354 308

4 474 566