AllianceBernstein
European Income Portfolio Vereenvoudigd prospectus
september 2008
Aandelen van categorie A, B, C, A2, B2, C2, I, I2, AT, BT, S en S1 Belangrijke informatie European Income Portfolio (de “portefeuille”) is een portefeuille van ACMBernstein (het “fonds”). Het fonds is een beleggingsfonds in gemeenschappelijke eigendom welke geen rechtspersoonlijkheid bezit buiten de leden om, dat op 21 augustus 1991 voor onbepaalde duur werd opgericht in Luxemburg en wordt beheerd in het belang van de houders van deelbewijzen door AllianceBernstein (Luxembourg) S.A. (het “beheersbedrijf”). Het fonds is opgericht als een overkoepelend fonds krachtens deel I van de wet van 20 december 2002 inzake beleggingsfondsen. Buiten Duitsland, Oostenrijk en Zwitserland doet het fonds zaken met de naam AllianceBernstein. Het fonds bestaat uit diverse portefeuilles die, met hun categorieën van aandelen, worden beschreven in het prospectus. Beleggingsdoel Het beleggingsdoel van de portefeuille is het verwezenlijken van een hoog totaalrendement door het maximaliseren van lopende inkomsten en kapitaalgroei, mits in overeenstemming met dit doel. Beleggingsbeleid De portefeuille streeft het beleggingsdoel na door hoofdzakelijk te beleggen in vastrentende effecten van Europese bedrijven en regeringen. De beleggingsbeheerder zal altijd ten minste twee derde van het totale vermogen van de portefeuille in dergelijke effecten belegen en kan maximaal een derde van het totale vermogen beleggen in vastrentende effecten die luiden in euro of een andere Europese valuta die zijn uitgegeven door niet-Europese emittenten. In deze context is een “Europees bedrijf” een bedrijf dat (i) in Europa is gevestigd en opgericht, of (ii) in Europa is gevestigd en er zaken doet, of (iii) het grootste gedeelte van zijn economische activiteiten in Europa heeft. Europese landen omvatten geïndustrialiseerde landen en landen met opkomende markten uit West-, Midden- en Oost-Europa (zowel EU-lidstaten als niet EU-lidtstaten) en Turkije. De beleggingsbeheerder verwacht eveneens dat circa 65% van het totale vermogen van de portefeuille zal worden belegd in hoogwaardige vastrentende effecten en circa 35% van het totale vermogen van de portefeuille in effecten die geen rating van hoogwaardig hebben. Het is echter wel toegestaan om tot 50% van het totale vermogen te beleggen in niet-hoogwaardige vastrentende
effecten, indien de beleggingsbeheerder dergelijke beleggingen aangewezen acht in de context van de heersende marktomstandigheden. Daarnaast verwacht de beleggingsbeheerder dat 100% van het totale vermogen van de portefeuille zal worden belegd in effecten die in een Europese valuta luiden, waarvan ten minste 65% van deze effecten in euro zal luiden. De portefeuille kan koers- en valutaschommelingen afdekken door gebruik te maken van genoteerde futures, opties en OTC-derivaten, inclusief swaps, opties en valutatransacties. Portefeuillegegevens Soorten beleggingen Vastrentende beleggingen van Europese bedrijven en regeringen. Garant van het fonds AllianceBernstein L.P. 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 U.S.A. Introductiedatum 26 februari 1999 Bewaarder en administratieve vertegenwoordiger Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8, avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxemburg Beleggingsbeheerder AllianceBernstein L.P. 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 U.S.A. Verkopers AllianceBernstein Investments een unit van het beheersbedrijf 18, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg AllianceBernstein Investments een unit van AllianceBernstein Investments, Inc. 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 U.S.A. Beheersbedrijf AllianceBernstein (Luxembourg) S.A. 18, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg
AllianceBernstein—European Income Portfolio aan het beleggen in effecten. Daarom kan geen zekerheid worden geboden dat het beleggingsdoel zal worden verwezenlijkt, dat het belegde kapitaal zal worden behouden of dat het kapitaal in waarde al stijgen. Beleggingsresultaten kunnen substantieel verschillen op maandelijkse, kwartaal- of jaarlijkse basis. Een belegging in de portefeuille vertegenwoordigt geen compleet beleggingsplan.
Overdrachtskantoor AllianceBernstein Investor Services een unit van het beheersbedrijf 18, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg Registeraccountant Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activité Syrdall L-5365 Munsbach, Luxemburg
Meer details over de risico’s verbonden aan een belegging in de portefeuille kunt u lezen in het prospectus. Zie “Risicofactoren en bijzondere overwegingen” in deel II van het prospectus.
Land van domicilie Groothertogdom Luxemburg
Profiel van een typische belegger
Toezichthoudende instantie Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg (http://www.cssf.lu)
De portefeuille is geschikt voor beleggers met een hoge risicotolerantie die het inkomenspotentieel van vastrentende beleggingen wensen. Beleggers wordt aangeraden om advies te vragen aan hun onafhankelijke financiële adviseurs betreffende de geschiktheid van de aandelen van de portefeuille voor hun beleggingsbehoeften.
Soorten aangeboden aandelen Aandelen van categorie A, B, C, A2, B2, C2, I, I2, AT, BT, S en S1 van de portefeuille (“aandelen”) Basisvaluta euro
Het beheersbedrijf heeft beslist dat inwoners van de Verenigde Staten, volgens de definitie daarvan in het prospectus, geen aandelen van de portefeuille in hun bezit mogen hebben.
Berekening van de netto vermogenswaarde De netto vermogenswaarde per aandeel van iedere categorie van aandelen wordt berekend op elke werkdag van de Luxemburgse banken (een “werkdag”) om 16.00 uur EST in de Verenigde Staten (“waarderingspunt”).
Aandelen van categorie S en S1 mogen uitsluitend bij institutionele beleggers worden geplaatst volgens de betekenis van artikel 129 van de wet van 20 december 2002 betreffende instellingen voor collectieve beleggingen. Aandelen van categorie S en S1 mogen alleen aan deze institutionele beleggers worden overgedragen.
Publicatie van de netto vermogenswaarde De netto vermogenswaarde voor een bepaald waarderingspunt zal beschikbaar zijn op of rond 18.00 uur EST in de Verenigde Staten op elke werkdag. De netto vermogenswaarde wordt gegeven op www.alliancebernstein.com/investments en in de Financial Times, The Wall Street Journal Asia en The Wall Street Journal Europe.
Historische resultaten In de onderstaande grafiek worden de resultaten getoond van de aandelen van categorie A van de portefeuille voor elk van de drie afgelopen boekjaren van het fonds.
Afsluiting van boekjaar 31 augustus
European Income Portfolio
Risicoprofiel 8,91%
De vastrentende effecten waarin de portefeuille zal beleggen, zijn onderhevig aan het kredietrisico van de privé- en overheidsinstellingen die deze effecten uitgeven, en hun marktwaarde zal worden beïnvloed door renteschommelingen. Aangezien de portefeuille kan beleggen in niet-hoogwaardige vastrentende effecten, zijn deze risico’s voor deze portefeuille hoger dan voor een portefeuille die uitsluitend belegt in hoogwaardige of vergelijkbare vastrentende effecten. Ook het risico dat men de hoofdsom en rente verliest, is groter voor niet-hoogwaardige effecten en deze effecten zijn meestal minder liquide en aan meer volatiliteit onderhevig. Er kan geen zekerheid worden geboden dat bedragen zullen worden uitgekeerd en de portefeuille heeft geen specifieke looptijd.
0,82%
-0,41%
2005
2006
2007
Returns behaald in het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Het totaalrendement dat door de beleggingsbeheerder wordt gegeven, is de procentuele wijziging in de netto vermogenswaarde van de aandelen van categorie A van de portefeuille voor elk volledig boekjaar afgesloten per 31 augustus van de vermelde
De portefeuille is onderhevig aan het risico van koers-, renteen valutaschommelingen en andere risico’s die inherent zijn 2
AllianceBernstein—European Income Portfolio jaren. Het is mogelijk dat de resultaten van aandelen van categorie A na 31 augustus 2007 verschillen of zelfs substantieel verschillen van de getoonde resultaten. Bovendien kunnen de resultaten van andere categorieën van aandelen hoger of lager zijn, omdat hun vergoedingen en kosten verschillen. Het rendement wordt verstrekt in de veronderstelling dat eventuele uitkeringen voor de aandelen van categorie A voor de getoonde periode worden herbelegd, maar houden geen rekening met eventuele verkoopkosten. Deze cijfers zijn dus geen weergave van het werkelijke rendement voor een belegger. Het beleggingsrendement en het kapitaal van een belegging in de portefeuille zullen fluctueren, aangezien de koers van de afzonderlijke effecten waarin de portefeuille belegt, eveneens fluctueert. Daarom kunnen de aandelen van een belegger bij inlossing meer of minder waard zijn dan de oorspronkelijke kostprijs.
Orders die worden ontvangen en geaccepteerd na 16.00 uur EST in de Verenigde Staten, worden verwerkt op de volgende werkdag tegen de toepasselijke netto vermogenswaarde die wordt bepaald op het waarderingspunt van deze werkdag. Het beheersbedrijf kan de inlossing van aandelen beperken of opschorten, zoals wordt bepaald in het prospectus van het fonds, en naar eigen goeddunken afzien van de maximale of minimale bedragen voor een belegging voor iedere categorie van aandelen. Aandeelhouders kunnen hun aandelen omwisselen volgens de bepalingen in het prospectus. Het beheersbedrijf brengt momenteel geen administratieve of andere kosten in rekening voor een dergelijke omwisseling. Aandeelhouders die aandelen houden via een rekening bij een dealer, moeten echter contact opnemen met deze dealer en vragen of de dealer zulke kosten in rekening brengt voor een omwisseling van aandelen. Meer informatie kunt u lezen in de hoofdstukken “Aandelen kopen”, “Aandelen inlossen” en “Aandelen omwisselen” in deel II van het prospectus.
Aankoop, inlossing en uitwisseling Orders tot aankoop, inlossing of uitwisseling voor een bepaalde transactiedatum kunnen worden geaccepteerd tot 16.00 uur EST in de Verenigde Staten op deze transactiedatum. Geldige en volledige orders die binnen deze tijd door het beheersbedrijf of zijn vertegenwoordigers zijn ontvangen en geaccepteerd, worden verwerkt op deze transactiedag tegen de netto vermogenswaarde per aandeel bepaald op het waarderingspunt van deze transactiedatum. Verkoopkosten, vergoedingen en andere kosten 1 Verkoopkosten bij instappen3
Beheersvergoeding
4
Distributievergoeding
5
Voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten6
TOTALE KOSTENRATIO7
Categorie A en A2
Maximaal 6,25%
1,10%
Geen
Geen
1,50%
Categorie AT
Maximaal 6,25%
1,10%
Geen
Geen
1,50%
0,70%
0-1 jaar in bezit = 3,0% 1-2 jaar=2,0% 2-3 jaar=1,0% 3+ jaar=0%
2,20%
2,20%
Categorie B en B2
2
Geen
1,10%
Categorie BT
Geen
1,10%
0,70%
0-1 jaar in bezit = 3,0% 1-2 jaar=2,0% 2-3 jaar=1,0% 3+ jaar=0%
Categorie C en C2
Geen
1,55%
Geen
0-1 jaar in bezit = 1,0% daarna: 0%
1,95%
Maximaal 3,00%
0,55%
Geen
Geen
0,95% voor I 0,95% voor I2
2
Categorie I en I2 Categorie S
Geen
Geen
Geen
Geen
Nog niet beschikbaar
Categorie S1
Geen
0,50%
Geen
Geen
Nog niet beschikbaar
3
AllianceBernstein—European Income Portfolio
Andere kenmerken
Aangeboden valuta’s
Minimaal bedrag van eerste belegging8
Minimaal bedrag van een volgende belegging8
Categorie A en A2
euro dollar SGD
€ 2.000 $ 2.000 S$ 3.000
Categorie AT
euro dollar SGD
Categorie B en B2
Maximale belegging9
Luxemburgse Taxe
€ 750 $ 750 S$ 1.000
Geen
0,05%
€ 2.000 $ 2.000 S$ 3.000
€ 750 $ 750 S$ 1.000
Geen
0,05%
euro dollar
€ 2.000 $ 2.000
€ 750 $ 750
€ 250.000 $ 250.000
0,05%
Categorie BT
euro dollar SGD
€ 2.000 $ 2.000 S$ 3.000
€ 750 $ 750 S$ 1.000
€ 250.000 $ 250.000 S$ 350.000
0,05%
Categorie C en C2
euro dollar
€ 2.000 $ 2.000
€ 750 $ 750
Geen
0,05%
Categorie I en I2
euro dollar
€ 1 miljoen $ 1 miljoen9
Geen
Geen
0,05%
Categorie S
euro dollar
€ 20 miljoen $ 25 miljoen9
Geen
Geen
0,01%
Categorie S1
euro dollar
€ 20 miljoen $ 25 miljoen9
Geen
Geen
0,01%
1
Nadere gegevens over verkoopkosten, vergoedingen en kosten kunt u lezen in “Aandelen kopen” en “Bijkomende informatie—vergoedingen en kosten” in deel II van het prospectus. Het beheersbedrijf heeft vrijwillig beslist dat, totdat het beheerbedrijf namens het fonds de aandeelhouders in kennis stelt van het tegendeel, indien de totale vergoedingen en kosten voor de volgende aandelencategorieën van de portefeuille (inclusief de beheersvergoeding en alle andere vergoedingen en kosten vermeld onder “Bijkomende informatie - vergoedingen en kosten” in deel II, inclusief de Luxemburgse Taxe d’Abonnement, maar exclusief bepaalde andere belastingen, (eventuele) makelaarskosten en rente op leningen), in enig boekjaar meer bedragen dan de volgende percentages van de gemiddelde netto vermogenswaarde van de portefeuille over het boekjaar respectievelijk toe te wijzen aan de aandelen van categorie A, AT, A2, B, BT, B2, C, C2, I, I2, S en S1: 1.50%, 1.50%, 1.50%, 2.20%, 2.20%, 2.20%, 1.95%, 1.95%, 0.95%, 0.95%, 0,15% en 0,65%, het fonds dit hogere bedrag aan kosten en vergoedingen in mindering mag brengen van de betaling aan het beheersbedrijf, of dat het beheersbedrijf deze vergoedingen en kosten ten laste zal nemen. 2 Vanaf 1 juli 2007 hebben aandeelhouders van categorie B, B2 en BT vanaf zes jaar na de datum van aankoop het recht te verzoeken om omzetting in aandelen van categorie A, A2 en AT, zonder kosten te hoeven te betalen aan het fonds of aan het beheersbedrijf. Nadere gegevens over het recht tot omzetting kunt u lezen in “Aandelen ruilen of omzetten—omzetting van aandelen met voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten” in deel II van het prospectus. 3 Als percentage op de aankoopprijs. 4 Als een jaarlijks percentage op de gemiddelde dagelijkse netto vermogenswaarde. Voor bepaalde categorieën van aandelen kan de beheersvergoeding ook een component omvatten die wordt betaald aan verkopers of andere financiële tussenpersonen en dienstverleners. Nadere gegevens over de beheersvergoeding kunt u lezen in “Bijkomende informatie—vergoedingen en kosten” in deel II van het prospectus.
d'Abonnement
10
5 Als een jaarlijks percentage op de gemiddelde dagelijkse netto vermogenswaarde. 6 Als percentage op de huidige netto vermogenswaarde of op de oorspronkelijke prijs van de aandelen die worden ingekocht, en gebaseerd op de periode tijdens welke deze aandelen werden gehouden, indien dit laatste bedrag kleiner is. Aandelen met voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten kunnen uitsluitend worden gekocht via een dealer die van de verkoper autorisatie heeft gekregen om deze aandelen aan te bieden. Beleggers die een belegging in aandelen met voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten overwegen, dienen nadere informatie te vragen aan hun financiële adviseur. Voor aandelen van categorie C en C2 kan een dealer in bepaalde omstandigheden afzien van voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten. 7 Zoals opgenomen in het laatste jaarverslag van het fonds gedateerd 31 augustus 2007. Berekend als het quotiënt van de totale bedrijfskosten van de portefeuille, inclusief kosten voor effectentransacties, gedeeld door de gemiddelde dagelijkse netto vermogenswaarde. Omvat alle vergoedingen en administratieve kosten, waaronder, zonder beperking, vergoedingen voor het beheersbedrijf, de bewaarder en het overdrachtskantoor, juridische kosten en administratieve en productiekosten. Omvat geen verkoopkosten, voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten of andere vergoedingen die direct door de belegger worden betaald. Huidige of toekomstige totale kosten kunnen hoger of lager zijn wegens wijziging in de administratieve kosten. 8 Niet van toepassing op eventueel beschikbare automatische beleggingsregelingen. 9 Het beheersbedrijf kan naar eigen goeddunken hiervan afstand doen. 10 Jaarlijkse Luxemburgse belasting die elk kwartaal door de portefeuille verschuldigd is.
aan de aandelen van categorie A, B, C, I, S en S1. Het beheersbedrijf is van plan om maandelijks dividenden te boeken en uit te keren, gelijk aan alle of vrijwel gelijk aan alle netto inkomsten van de portefeuille toe te wijzen aan de
Uitkeringen Het beheersbedrijf is van plan om dagelijks dividenden te boeken en ze maandelijks uit te keren, gelijk aan alle of vrijwel gelijk aan alle netto inkomsten van de portefeuille toe te wijzen 4
AllianceBernstein—European Income Portfolio aandelen van categorie AT en BT. Indien de netto inkomsten en de netto gerealiseerde winsten toe te wijzen aan deze aandelen het als verschuldigd geboekte bedrag overschrijden, zal het hogere rendement tot uiting komen in de respectieve netto vermogenswaarde van de aandelen. Dividenden kunnen automatisch worden herbelegd naar keuze van de belegger.
Spaarrichtlijn van de Europese Unie. Natuurlijke personen die zijn gedomicilieerd in de Europese Unie of in bepaalde andere landen of in de afhankelijke of geassocieerde gebieden, dienen rekening te houden met de volgende informatie. De Raad van de Europese Unie heeft op 3 juni 2003 richtlijn 2003/48/EG aangenomen betreffende de belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rente (de “Richtlijn”). Volgens de richtlijn moeten de lidstaten van de Europese Unie aan de belastingautoriteiten van een andere lidstaat informatie geven over de betaling van rente of vergelijkbare inkomsten door een uitbetalende instantie (volgens de definitie in de richtlijn) op het grondgebied van de eerste lidstaat aan een natuurlijke persoon die een inwoner is van de andere lidstaat van de Europese Unie. Oostenrijk, België en Luxemburg hebben voor dergelijke betalingen gekozen voor een systeem van bronbelasting gedurende een overgangsperiode. Zwitserland, Monaco, Liechtenstein, Andorra en San Marino, de Kanaaleilanden, het eiland Man en de afhankelijke of geassocieerde gebieden in het Caraïbisch gebied hebben vergelijkbare maatregelen aangenomen voor informatieverschaffing over de bronbelasting tijdens de bovenvermelde overgangsperiode. De richtlijn wordt in Luxemburg toegepast door de wet van 21 juni 2005 (de “wet”).
Het beheersbedrijf is momenteel niet van plan om dividenden uit te keren voor de aandelen van categorie A2, B2, C2 en I2. Derhalve zullen alle netto inkomsten en netto gerealiseerde winsten die zijn toe te schrijven aan de aandelen, tot uiting komen in de respectieve netto vermogenswaarde van de aandelen. Turnover Rate van de portefeuille De turnover rate van de portefeuille vermeld in het laatste jaarverslag van het fonds gedateerd 31 augustus 2007 bedroeg 69,02%. De portefeuille turnover rate wordt berekend door deling van de jaarlijkse totaalwaarde van aankopen of verkopen, indien dit bedrag lager is, van portefeuille-effecten (uitgezonderd kortlopende transacties) door de gemiddelde, jaarlijkse marktwaarde van de portefeuille. Fiscaal regime De onderstaande samenvatting is niet bedoeld om in alle opzichten volledig te zijn en mag niet worden opgevat als beleggings- of fiscaal advies. Beleggers moeten het advies vragen van hun professionele adviseurs betreffende de fiscale gevolgen van een belegging in de portefeuille volgens de wetten van de landen van hun nationaliteit, woonplaats, domicilie of oprichting.
De richtlijn en de wet zijn van toepassing op dividenden uitgekeerd door een portefeuille van het fonds, indien meer dan 15% van het vermogen van een compartiment belegd is in schuldvorderingen (volgens de definitie in de wet), en op de opbrengst gerealiseerd door aandeelhouders bij de inlossing of verkoop van aandelen van een portefeuille, indien meer dan 40% van het vermogen van de portefeuille belegd is in schuldvorderingen (hierna wordt een dergelijke portefeuille een “betrokken portefeuille” genoemd).
Luxemburgse belasting. Het fonds is geen Luxemburgse belasting op de winsten of inkomsten verschuldigd, en ook op de dividenden die door het fonds worden uitgekeerd, wordt geen Luxemburgse bronbelasting ingehouden. Het fonds is echter wel in Luxemburg een jaarlijkse belasting van 0,05 procent op de netto vermogenswaarde verschuldigd. Deze belasting is verschuldigd op kwartaalbasis en wordt berekend op de waarde van het totale netto vermogen van de portefeuille aan het einde van het relevante kalenderkwartaal.
De van toepassing zijnde bronbelasting bedraagt 15% tussen 1 juli 2005 en 30 juni 2008, 20% tussen 1 juli 2008 en 30 juni 2011 en 35% vanaf 1 juli 2011. Indien voor een betrokken portefeuille een Luxemburgse uitbetalende instantie dus direct dividenden uitkeert of de opbrengsten van een inlossing betaalt aan een aandeelhouder die een natuurlijke persoon is en woonachtig is of voor fiscale redenen gedomicilieerd is in een andere lidstaat van de Europese Unie of bepaalde van de bovenstaande afhankelijke of geassocieerde gebieden, zal op deze uitkering of betaling bronbelasting worden ingehouden tegen het bovenstaande tarief, maar met inachtneming van de volgende paragraaf.
Voor de aandelen van categorieën die voorbehouden zijn voor institutionele beleggers, zoals de aandelen van categorie S en S1, overeenkomstig de betekenis daaraan gegeven in artikel 129 van de wet van 20 december 2002 op instellingen voor collectieve belegging, is een gereduceerd jaarlijks belastingtarief van 0,01% van toepassing.
Er zal geen bronbelasting worden ingehouden door de Luxemburgse betalende instantie, indien de betrokken natuurlijke persoon (i) de betalende instantie uitdrukkelijk machtigt om informatie te verstrekken aan de fiscale autoriteiten volgens de bepalingen van de wet of (ii) aan de betalende instantie een bewijs levert dat is opgesteld volgens de bepalingen van de wet door de belastingautoriteiten van het land waar hij/zij is gedomicilieerd voor fiscale doeleinden.
Deze belasting is niet verschuldigd op beleggingen die bestaan uit deelbewijzen of aandelen van andere Luxemburgse fondsen waarop deze belasting al werd geheven. Op de emissie van aandelen in Luxemburg is geen zegelrecht noch een ander soort belasting verschuldigd. In Luxemburg is geen belasting verschuldigd op gerealiseerde vermogenstoename van de beleggingen van het fonds. 5
AllianceBernstein—European Income Portfolio Het fonds behoudt zich het recht voor om een aanvraag voor aandelen te weigeren, indien de informatie die door een mogelijke belegger wordt gegeven, niet beantwoordt aan de normen bepaald in de wet die van kracht is geworden ten gevolge van de richtlijn.
Nederland. Fastnet Netherlands N.V., De Ruyterkade 6, 1013 AA Amsterdam, Postbus 192, 1000 AD Amsterdam, is de plaatselijke vertegenwoordiger of informatieagent in Nederland. Het prospectus, vereenvoudigd prospectus en het beheersreglement van het fonds kunnen gratis worden verkregen bij het kantoor van de informatieagent. Eventuele overige informatie voor aandeelhouders ligt ter inzage in het kantoor van de informatieagent. Wijzigingen in de voorwaarden van het fonds en de portefeuille zullen aan Nederlandse beleggers worden meegedeeld via publicatie in een nationaal Nederlands dagblad. Het fonds is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) in Nederland.
Overige informatie De rechten en plichten van de beleggers en de wettelijke relatie met het fonds worden in het prospectus vermeld. Het prospectus, de recentste jaar- en halfjaarverslagen van het fonds en bepaalde belangrijke overeenkomsten waarbij het fonds een der partijen is, kunnen gratis worden verkregen bij het beheersbedrijf. Deze documenten geven details over de doelen, vergoedingen en kosten, soorten beleggingen, risico’s en andere interessante zaken van het fonds.
Zwitserland. De federale bankcommissie (de “FBC”) heeft aan BNP Paribas Securities Services S.A, kantoor in Zürich, de toestemming gegeven om te fungeren als vertegenwoordiger en betaalkantoor van het fonds in Zwitserland. Het prospectus, de vereenvoudigde prospectussen voor de portefeuilles van het fonds, het beheersreglement, de jaar- en halfjaarverslagen van het fonds en een lijst van de aan- en verkopen die door de beleggingsbeheerder tijdens het boekjaar namens het fonds werden uitgevoerd, zijn op eenvoudig verzoek en gratis verkrijgbaar van BNP Paribas Securities Services S.A., kantoor Zürich, Selnaustrasse 16, postbus 2119, CH-8022 Zürich, Zwitserland.
Dit vereenvoudigd prospectus geeft bepaalde sleutelinformatie over de portefeuille. Lees het prospectus van het fonds, indien u meer informatie wenst voordat u belegt. Details over de beleggingen van de portefeuille vindt u op http://www.alliancebernstein.com/investments of in het recentste jaar- of halfjaarverslag van het fonds. U kunt een kopie van deze documenten verkrijgen door contact op te nemen met AllianceBernstein Funds Literature Centre op +800-11-300-300 of +32-11-300-520. Voor andere vragen of informatie over een bestaande rekening, of om een nieuwe rekening te openen, neemt u contact op met het beheersbedrijf op +800-22-63-8637 of op +352-46-39-36-151.
De publicaties van het fonds in Zwitserland verschijnen in de Feuille Officielle Suisse du Commerce en in de Neue Zürcher Zeitung. De koers voor uitgifte en inlossing en de nettovermogenswaarde met de vermelding ‘exclusief commissie‘ van de aandelen van elke portefeuille wordt tegelijkertijd en dagelijks in de Neue Zürcher Zeitung gepubliceerd.
Dit vereenvoudigd prospectus geeft geen uitleg over alle portefeuilles van het fonds die momenteel bestaan en waarvoor er een afzonderlijk vereenvoudigd prospectus beschikbaar is. Termen die hier niet specifiek worden gedefinieerd, hebben dezelfde betekenis als in het prospectus.
Voor uitvoering van transacties en rechtsbevoegdheid voor rechtszaken in verband met de verkoop van aandelen in Zwitserland geldt de statutaire zetel van BNP Paribas Securities Services S.A., kantoor Zürich.
Plaatselijke informatie Oostenrijk. UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, 1010 Wenen, is het betaal- en informatiekantoor in Oostenrijk.
Aangezien de aandelen van de portefeuilles van het fonds in meer dan één valuta kunnen worden aangeboden, zijn houders van deze aandelen onderhevig aan bepaalde bijkomende valutarisico’s en -kosten, zoals vermeld in deel II van het prospectus onder “Risicofactoren en bijzondere overwegingen—algemene risico’s—valutarisico”. Hoewel voor bepaalde portefeuilles van het fonds valutahedging kan worden toegepast conform het beleggingsdoel en -beleid van de portefeuille en de beleggingsbeperkingen van het fonds, wordt geen hedging toegepast voor aandelen van een categorie van het fonds.
Frankrijk. BNP-Paribas Securities Services, 3, rue d'Antin – 75002, Parijs, Frankrijk, is de plaatselijke financiële en centraliserende correspondent. Het vereenvoudigd en geconsolideerd prospectus, het beheersreglement en de jaaren halfjaarverslagen kunnen worden verkregen bij het kantoor van de correspondent. Italië. BNP PARIBAS Securities Services SA, kantoor in Milaan, Via Ansperto 5, Milaan, is het betaalkantoor voor het fonds in Italië. Het prospectus van het fonds, de vereenvoudigde prospectussen en de documenten die erin worden vermeld, kunnen worden verkregen bij het betaalkantoor en de plaatsingagenten. Het betaalkantoor in Italië kan een commissie in rekening brengen voor elk verzoek tot inschrijving op en inwisseling of inlossing van aandelen.
De aandelen van categorie S1 van het fonds worden niet verkocht aan Zwitserse beleggers. Daarom zal nooit retrocessie worden betaald aan een Zwitserse belegger. Niettegenstaande het bovenstaande kan het beheersbedrijf voor het aanbod en de verkoop van het fonds in Zwitserland, indien van toepassing, retrocessie betalen uit de beheersvergoeding aan de 6
AllianceBernstein—European Income Portfolio volgende institutionele beleggers die aandelen voor derden houden: levensverzekeringsbedrijven, pensioenfondsen en andere pensioeninstellingen, beleggingsstichtingen, Zwitserse bedrijven voor fondsbeheer en beleggingsbedrijven.
totale risico van een in Luxemburg gevestigde instelling voor collectieve belegging mogelijk niet volledig door de activa van de instelling wordt gedekt en maximaal 210% van het netto vermogen kan bedragen.
Hoewel in het prospectus en het beheersreglement van het fonds wordt vermeld dat op het vermogen tot beleggen de Luxemburgse wet van 20 december 2002 op instellingen voor collectieve belegging van toepassing is, verklaart het fonds dat het huidige beheer voor belegging in derivaten en lenen met activa als onderpand voor de portefeuilles wordt voortgezet. Indien het beleggingsbeleid van een portefeuille inzake belegging in derivaten of lenen zou worden gewijzigd en het huidige vermogen tot beleggen zou uitbreiden, zal het beheersbedrijf de aandeelhouders in kennis stellen van een dergelijke wijzing en eventuele in acht te nemen risicooverwegingen. Niettegenstaande deze beperkingen wordt de aandacht van Zwitserse beleggers gevestigd op het feit dat de wet van 20 december 2002 een instelling voor collectieve belegging toestaat om tot 100% van het netto vermogen te beleggen in derivaten en tot 10% van de netto vermogenswaarde te lenen. Dit betekent dat het mogelijke
Voor aanbod en verkoop van het fonds in Zwitserland kan het beheersbedrijf uit de beheersvergoeding bepaalde, zogenaamde “trailer fees” (verkoopprovisie) betalen aan verkopers die autorisatie hebben gekregen van de FBC, of aan verkopers die van dergelijke autorisatie vrijgesteld zijn (Zwitserse fondsbeheerders, Zwitserse banken, Zwitserse effectenmakelaars, het Zwitserse postbedrijf en Zwitserse verzekeringsbedrijven), financiële tussenpersonen die aandelen uitsluitend bij institutionele beleggers plaatsen, en specifieke vermogensbeheerders conform de richtlijnen van de Zwitserse fondsvereniging op transparantie inzake beheersvergoedingen. Op de wettelijke relatie tussen het fonds en aandeelhouders in Zwitserland is uitsluitend de Duitse versie van het prospectus ingediend bij de Zwitserse federale bankcommissie van toepassing.
EIP-ODS-DU-GN-0908
7
