Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS ÉVES JELENTÉS 2007

Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2007.

Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2007. Befektetési Alap megnevezése Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) a ”Befektetési alapokról” szóló, módosított 1991. évi LXIII. számú törvény (továbbiakban: Batv.) alapján Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott, és a „Tőkepiacról” szóló 2001. évi CXX. számú törvény (továbbiakban: Tpt.) alapján működő nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed. Alapkezelő Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.

Forgalmazó Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út. 22. Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c. Letétkezelő Calyon Magyarországi Fióktelepe.

1051. Budapest, József Nádor tér 7.

Könyvvizsgáló Gold Bridge 95’Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. 1024. Budapest, Lövőház u. 24.; Kamarai eng. szám: 000142 Lukácsi Margit kamarai eng. szám: 003569. A befektetési eszköz összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén Az Alap portfoliója kizárólag legfeljebb 365 napon belül lejáró eszközökbe fektethető be. Az Alapkezelő az Alap portfoliójába kizárólag (1) állampapírokat, (2) kamat kockázat kezelésére kizárólag fedezeti céllal határidős és opciós ügyleteket, (3) fedezett részvényt (4) pénzpiaci eszközöket 1. Az állampapírok eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) államadósságot megtestesítő értékpapírok, így többek között a diszkont kincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, fix, illetve változó kamatozású államkötvények legfeljebb 365 nap hátralévő futamidővel; B) jegybank által kibocsátott, illetve jegybanki garanciával rendelkező hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok legfeljebb 365 nap hátralévő futamidővel. Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

1


2.

3. 4.

A kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközök csoportjába az alábbi eszközök tartoznak: A) tőzsdén jegyzett származékos ügyletek, így többek között állampapírokra, illetve valamely piaci kamatszínvonalra alapozott futures és opciós ügyletek; B) forward értékpapír vételi és eladási megállapodások; C) egyéb tőzsdén kívüli származékos ügyletek, amelyeknél az 1. pontba tartoznak a mögöttes termékek; Fedezett részvény: tőzsdei vagy tőzsdén kívüli részvény határidős eladással fedezve. A pénzpiaci eszközök csoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) állampapírokra, illetve jegybank által kibocsátott értékpapírokra alapozott repo megállapodások, inverz repo megállapodások; C) lekötött betétek, látra szóló betétek.

Értékpapírtárca 2006. december 31.-én:

KIBOCSÁTÓ

PM PM PM PM PM Állami Nyomda Danubius Econet Egis Émász FHB Fotex Freesoft Graphisoft Park Graphisoft SE Inter-Európa Bank Magyar Telecom MOL OTP Pannonflax Pannonplast Rába Richter Synergon TVK

ÉRTÉKPA PÍR KATEGÓR IA 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

ÉRTÉKPAPÍR NEVE

NÉVÉRTÉK (FT)

D 070117 D 070214 D 070314 D 070606 D 070801 Állami Nyomda Danubius Econet Egis Émász FHB Fotex Freesoft Graphisoft Park Graphisoft SE Inter-Európa Bank Magyar Telecom MOL OTP Pannonflax Pannonplast Rába Richter Synergon TVK

441 380 000 360 660 000 150 000 000 103 290 000 378 930 000 98 000 15 600 000 12 000 000 4 450 000 2 000 000 200 000 68 900 000 400 000 20 40 2 000 000 1 600 000 32 900 000 1 540 000 99 000 000 15 150 000 5 000 000 3 900 000 11 400 000 1 616 000 Összesen:

ÁRFOLYAMÉRTÉK (FT)

439 829 873 357 198 025 147 658 200 99 843 626 361 922 106 679 000 108 420 000 9 600 000 116 656 750 3 942 000 3 724 000 481 611 000 1 040 000 1 020 000 4 402 000 9 560 000 16 928 000 710 640 000 134 750 000 59 004 000 571 155 000 5 095 000 169 416 000 72 789 000 8 552 000 3 895 435 580

Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

2


Értékpapírtárca 2007. december 31.-én: KIBOCSÁTÓ PM PM PM ÁLLAMI NYOMDA DANUBIUS ECONET.HU EGIS FORRÁS FOTEX MAGYAR TELEKOM MOL OTP PANNONFLAX PANNONPLAST PHYLAXIA RÁBA RICHTER SYNERGON TVK

ÉRTÉKPAPÍR KATEGÓRIA 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

ÉRTÉKPAPÍR NEVE 2013/D D 080116 D 080312 ÁLLAMI NYOMDA DANUBIUS ECONET.HU EGIS FORRÁS FOTEX MAGYAR TELEKOM MOL OTP PANNONFLAX PANNONPLAST PHYLAXIA RÁBA RICHTER SYNERGON TVK

NÉVÉRTÉK (EFT) 158 430 708 080 508 300

ÁRFOLYAMÉRTÉK (EFT) 163 606 705 743 500 838

882

13 050

3 900 46 000 3 600 5 000 14 700

35 880 97 980 67 482 8 805 130 536

32 300

290 700

31 600 4 580 8 000 1 700 2 000 37 000 8 550 30 800 30 603 Összesen:

774 042 402 582 10 000 144 500 2 160 69 930 354 825 280 280 224 220 4 277 159

Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma Darab Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás ÖSSZESEN

Árfolyamérték (ezer Ft)

Tőkeváltozás (ezer Ft)

2 437 148 133 8 673 937 866 -8 710 319 085

3 232 009 14 488 513 -14 558 694

794 861 5 814 575 -5 848 375

2 400 766 914

3 161 828

761 061

A portfolió összesített nettó eszközértéke: 4 177 085 ezer Ft és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1.739896 Az értékek a 2007. 12. 31-i állapotot tükrözik, ami a 2007. 12. 31-én megjelentetett árfolyamnak felel meg. Az alap részére igénybe vett hitel feltételei A vonatkozási időszakban ilyen nem volt. Kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

3


nyereségükhöz realizálhassák.

tetszőleges

időpontban

hozzájussanak

és

azt,

mint

árfolyamnyereséget

Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Access Pénzpiaci Befektetési Alap nagyrészt könnyen készpénzzé tehető, rövid lejáratú állampapírokba fekteti a befektetőktől összegyűjtött tőkét. Ilyen, készpénzhez közel álló befektetési eszközök a rövid, általában éven belüli futamidejű magyar állampapírok – pl. a diszkont kincstárjegyek, egyes államkötvények. Ezek az értékpapírok alkotják az Alap mindenkori befektetéseinek likvid részét. A portfolió másik részben kiegészül tőzsdei fedezett részvényekkel, melyeket az alap állampapírokénál magasabb kamattartalommal nyit meg. Az Alapkezelő a befektetési portfolió kialakításánál mindenkor szem előtt tartja, hogy az alap jegyeinek árfolyama hétről-hétre viszonylag egyenletesen növekedjen, és mentes legyen a jelentősebb ingadozásoktól, így aki legalább 1 hétre befektet, már az is pozitív hozamot realizáljon. Piaci folyamatok 2007-ben a pénzpiaci folyamatok a befektetési alapok növekedésére változóan hatottak, mert a Magyar Nemzeti Bank az év folyamán többször emelt a jegybanki alapkamaton. A többszöri kamatemelés miatt az Alap portfoliójában lévő állampapírok árfolyamveszteséget szenvedtek el, így rövidtávon rontották az alap hozamát. Az alap a felszabaduló likviditását, vagy a befektetési jegyek forgalmazásból kapott új pénzeket már magasabb kamatszinten tudta befektetni, mely hosszabb távon az alap teljesítményére nézve pozitív hatással volt. Összességében a pénzpiaci alapok 2007 évi hozamaira a kamatemelés negatív, illetve vegyes hatással volt. A további kamatemelési várakozások hatását az átlagos hátralévő futamidő változástatásával is sikerült korrigálni. A nagyobb piaci volatilitás hatására a fedezett részvényügylet pozíciók is kedvezőbb kamattartalommal voltak kiépíthetőek. Az Alap teljesítménye Az Alap az elmúlt évben megfelelt a vállalt befektetési politikájának. A befektetési jegyek árfolyama folyamatosan növekedett. A lenti grafikon az alap befektetési jegyeinek árfolyam változását, illetve az alap nettó eszközértékének növekedését mutatja. Az Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap működésének hetedik teljes évét zárta. A hetedik évben az alap, éves szinten 6,45 % hozamot ért el. Befektetésekből származó bevételek A befektetési alap tárgyévi eredménye 401 348 ezer Ft nyereség. A pénzügyi műveletek 622 645 ezer Ft-os eredményét 220 106 ezer Ft működési költség és 1 191 ezer Ft – egyéb ráfordítások közt elszámolt – felügyeleti díj terhelte. A pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai ezer Ft-ban Pénzügyi műveletek

Megnevezés

Bevételei

Ráfordításai

118 239

0

Kamatok és osztalékok: Államkötvények vételárban fizetett kamat

1 378 -10 672


4


Diszkont kincstárjegyek Bankkamat és egyéb kapott kamatok Részvények után kapott osztalékok Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Részvények Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: Tőzsdei határidős ügyletek MINDÖSSZESEN

108 155 18 19 360 1 289 049

486 053

14 1 289 034

204 485 849

854 030

1 152 620

854 030

1 152 620

2 261 318

1 638 673

Egyéb bevételek Csak befektetésekből származó bevétele van, egyéb bevétel nincs. Befektetési Alapkezelőnek fizetett díjak, letétkezelőnek fizetett díjak, egyéb díjak és adók A működési költségek az éves átlagos 4 226,1millió Ft-os teljes nettó eszközértékre vetítve 5,21 %-os fajlagos ráfordítást jelentenek, melyből az alapkezelői díj 1,35 %-ot, a forgalmazói díj 1,00 %ot, míg a letétkezelői díj 0,25 %-ot tett ki. A működési költségek összetétele Számlázott Tárgyévi vagy összes elhatárolt Működési költség (ezer Ft)

Pénzügyileg teljesített

Megnevezés Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazói díj Megbízási díj, ügynöki díj Keler szolgáltatások díja PSZÁF eljárási díj Hirdetési, közzétételi költség Marketing költség Számviteli szolgáltatások Egyéb anyagjellegű szolg. Bankköltség Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN

52 566 7 958 30 731 104 800 516 40 326

4 478 2 550 10 059 890 51

1 512 1 708 135 627

mo %

57 044 10 508 40 790 105 690 567 40 356

25,9 4,8 18,5 48,0 0,2

1 129

2 641 1 708 135 627

1,2 0,8 0,1 0,3

200 919

19 187

220 106

100,0

936

255

1 191

Felügyeleti díj

30

0,2

Kifizetett és újra befektetett bevételek Osztalékot, egyéb kifizetést az alap nem eszközöl. Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Az alapnak egy évnél hosszabb befektetett eszközei nincsenek, így értékvesztésük sincs. Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

5


Más eszközök értékét befolyásoló változások Ilyen tételei az alapnak nincsenek. Portfolió összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték változása

1,75 1,74 1,73 1,72

5 000 000 000

4 000 000 000

1,71 1,70 1,69 1,68 1,67 1,66 1,65

N e ttó e s z k ö z é r té k ( F t)

Á r f o ly a m ( F t )

4 500 000 000

3 500 000 000

1,64 1,63 1,62 1,61 .2 6 .1 2 07

07

.1 1

.2 6

.2 7 .1 0

07

07

.0 9

.2 7

.2 8

07

.0 8

.2 9 .0 7

07

07

.0 6

.2 9

.3 0 .0 5

07

07

.0 4

.3 0

.3 1 .0 3

07

07

.0 3

.0 1

.3 0 .0 1

07

06

.1 2

.3 1

3 000 000 000

Az alapnak a naptári évben számolt utolsó nettó eszközértéke és az egy jegyre jutó nettó eszközértéke egy jegyre jutó nettó eszközértéke nettó eszközértéke

2004 1,419904 1 357 214 041

2005 1,524082

2006 1,612829

3 228 536 625 3 942 160 826

2007 1,739896 4 177 084 900


6


Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A fordulónapig le nem zárt határidős pozíciók állománya és értékelési különbözete

Instrumentum

Kontraktus típus

ANY0801 ANY0803 DAN0802 DAN0803 DAN0806 ECO0801 ECO0802 ECO0803 EGS0801 EGS0802 EGS0803 FRB0803 FRB0806 FTX0801 FTX0802 FTX0803 MAT0801 MAT0802 MAT0803 MOL0801 MOL0802 MOL0803 MOL0806 OTP0801 OTP0802 OTP0803 OTP0806 PFX0803 PHY0803 PPL0801 PPL0802 PPL0803 RAB0801 RAB0802 RAB0803 RCH0801 RCH0802 RCH0803 RCH0809 SYN0801 SYN0802 SYN0803 TVK0801 TVK0802 TVK0803 ÖSSZESEN

eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás eladás

db 6 3 2 34 3 8 13 25 28 36 8 8 2 22 50 75 105 115 103 114 400 117 1 73 126 25 5 8 2 22 5 7 1 13 23 42 115 11 3 41 76 37 44 185 74

átlagos kötési ár 14 14 9 9 9

21 20 19 1 1

26 25 24 27 8 9 9 9 1 1 1 1 2 1 1 37 41 39 43 1 1 1 8 7 7

335,0 140,0 352,5 265,0 500,0 208,9 216,3 216,8 006,4 145,3 482,5 835,0 795,0 966,1 870,9 879,9 953,0 940,1 926,0 135,0 209,2 504,8 770,0 531,5 123,0 016,1 501,0 339,0 29,0 600,0 542,9 496,5 080,0 957,3 927,1 755,6 498,1 755,0 470,0 848,1 794,4 830,6 220,1 385,9 235,7

elszámoló ár 980 580 135 530 500 215 218 216 19 280 18 780 18 890 1 750 1 755 887 892 908 895 900 908 24 380 24 600 24 840 25 300 8 820 8 818 8 900 9 050 1 283 28 1 639 1 649 1 660 1 826 1 905 1 920 41 380 41 570 41 910 43 600 1 841 1 834 1 840 7 210 7,315 7 600

ezer Ft Nyitott pozíciók év végi piaci értéke nyereség veszteség

13 14 9 9 9

2216

213 132 44 901 490 220 210 2 417 2 457 237 340 40 1 783

6 4 1 10 12

42 1 056 2 106

090 615 850 003 185 1 961 124 4 211

7 685 581 451 448 80 2 144 1 327 2 862 254 680 239

75 7 611 413 1 185 20

290 88 4 444 1,312

3 007 437

2 696 59 160

32 896


7


A részvényeladások árfolyamnyeresége és árfolyamvesztesége, valamint a kapott osztalékok ezer Ft Értékpapír ÁLLAMI NYOMDA BIF DANUBIUS ECONET.HU EGIS ELMŰ ÉMÁSZ FHB FOTEX FREESOFT GRAPHISOFT SE GRAPHISOFT PARK HUMET INTER EURÓPA BANK LINAMAR MAGYAR TELEKOM MOL ORCO PROPERTY OTP PANNONFLAX PANNONPLAST PHYLAXIA RÁBA RICHTER SYNERGON TVK ÖSSZESEN

Eladott db (ezer db)

1

4

3

1

11,1 4,0 43,0 490,0 3,6 0,1 1,0 24,0 422,5 0,4 7,0 19,0 270,0 2,0 15,0 207,9 350,3 0,1 851,7 127,3 226,4 80,0 765,8 111,4 013,4 141,9

13 220

árfolyamnyereség

árfolyamveszteség

5 411 21 28 994 7 289 14 717

-2 918 -182 -1 912 -4 657 -19 529 -125 -76 -186 -34 192

640 1 865 196 887 36 2 498 6 299 798 1 827 2 039 43 649 253 371 130 723 80 244 947 410 115 480 78 302 122 088 30 664 1 289 035

-93 -660 -1 558 -40 061 -123 786 -130 -120 835 -34 311 -3 935 -10 -28 168 -35 142 -7 341 -26 042 -485 849

kapott osztalék 802

552 260

8

11 227 686 1 306

4 520

19 360

Nettó eredmény 3 295 -161 27 082 2 632 -4 260 -125 824 1 679 162 695 36 2 498 6 214 138 1 827 481 14 815 130 271 -130 11 194 -34 231 241 012 400 87 312 47 679 114 747 4 622 822 546

Budapest, 2008. április 25.

_____________________ ____ Access Befektetési Alapkezelő Zrt.


8

Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS ÉVES JELENTÉS 2007

Recommend Documents