2010

Raiffeisen – Český ý balancovaný fond Pololetní zpráva 2009/2010

Obsah Obecné údaje fondu............................................................................................................ ........................... 3 Charakteristika fondu .......................................................................................................... ........................... 3 Zvláštní informace............................................................................................................... ........................... 4 Upozornění na právní aspekty ....................................................................................... ........................... 4 Údaje o fondu v CZK........................................................................................................... ........................... 5 Počet podílů v oběhu .......................................................................................................... ........................... 5 Zpráva o investiční politice fondu ....................................................................................... ........................... 6 Struktura majetku fondu v CZK ........................................................................................... ........................... 7 Seznam majetku fondu v CZK ............................................................................................ ........................... 8

Pololetní zpráva: 1.12.2009 – 31.5.2010 Raiffeisen – Český balancovaný fond

2

Pololetní zpráva a za období od 1. prosince 2009 2 do 31. května 20 010 Raiffeisen – Český balancovaný fond je fond f určený pro investory se střední tolerancí rizika, kteříí věří v trvalý růst akcií v České republice a na dalších rozvíjejících se trzích. Spravovaný majetek je investován do dluhopisů denominovaných v českých korunách (60%), do českých blue chips (20%) a do podílů akciových fondů s těžištěm zaměřeným na Střední a Východní Evropu. V me enším rozsahu fond investuje také do akcií/akciových fon ndů jiných trhů prahových ekonomik v celosvětovém měřítku u.

Obecné údaje fondu Tranše

Datum vydání

ISIN

ISIN podílových listů s výplatou výnosů (A A)

11.12.2007

AT0000A063T0

ISIN podílových listů s částečnou reinves sticí výnosů (T)

11.12.2007

AT0000A063U8

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (V)

11.12.2007

AT0000A063V6

Charakteristika fondu Měna fondu:

CZK

Účetní rok:

1.12. – 30.11.

Den rozdělení / výplaty / reinvestice:

15.2.

Shoda se směrnicemi EU:

Shoda se směrnicemi EU o zákona (veřejné fondy s investováním podle § 20 rakouského o investičních fondech)

Typ fondu:

Investiční fond

Cílová skupina:

Fondy pro drobné investory

Depozitář:

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Investiční společnost:

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w

Vedení fondu:

Raiffeisen – Český balancovaný fond _seg. RCM Bo onds, Raiffeisen – Český balancovaný fond _seg. RCM Equities: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Raiffeisen – Český balancovaný fond_seg. RBCZ: Raiffeisenbank a.s., Praha

Auditor:


KPMG Austria GmbH

3

Zvláštní informace max. poplatek za správu subfondů:

2,00% (kromě případného poplatku v závislosti na ho ospodaření)

Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciáln ních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od d jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránk kách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace byly sestaven ny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo zzáruku za aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutýých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotím me jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpo očtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nep patrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výýnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte v depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, p příslušných nástrojů peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančn ních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účte ech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujícíc ch zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo ob bchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu. bchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu n nebo pokud kurz dab) Pokud není aktivum kotováno nebo ob ného aktiva kotovaného nebo obchod dovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se ku urzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržžní ceny srovnatelných cenných papírů či jiné uznávané é metody hodnocení.


4

Vážení podílníci! sellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen – Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Ges Českého balancovaného fondu za obdob bí od 1. prosince 2009 do 31. května 2010.

Údaje o fondu v CZK 30.11.2009

31.5.2010

135 051 838,08

144 441 308,19

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (A)

886,52

923,49

Prodejní cena / podíl (A)

913,12

951,19

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (T)

901,80

958,33

Prodejní cena / podíl (T)

928,85

987,08

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (V)

906,00

967,89

Prodejní cena / podíl (V)

933,18

996,93

Majetek fondu

Počet podílů v oběhu A

T

V

10,000

00 10,00

149 043,434

Prodej

0,000

0,00 00

12 324,218

Zpětný odkup

0,000

0,00 00

12 153,965

10,000

10,00 00

149 213,687

Počet podílů v oběhu k 30.11.2009

Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k 31.5.2010 celke em


149 233,687

5

Zpráva o investiční politice fo ondu Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. or a oblast infraV uplynulých 6 měsících byly při alokaci investic upřednostněny nadále Rusko, euroasijský prosto struktury. V tomto smyslu byly nadále držženy off-benchmark pozice v Raiffeisen – Ruském akciovvém fondu a Raiffeisen – Akciovém fondu infrastruktury. Vá áha Raiffeisen – Euroasijského akciového fondu byla v le ednu a dubnu výrazně posílena, protože asijské trhy přinášely trvale dobrá ekonomická data, zatímco jejich relativní vvýkonnost zaostáovněž v hodnotící úrovni se asijské akcie prezentovaly ke konci období opět vala za ostatními prahovými zeměmi, a ro atraktivněji než v uplynulých měsících. Tato strategie rozložení investic – zejmén na směrování na euroasijské trhy – pozitivně ovlivnila rellativní výkonnost segmentu. ě pozice: Váha Raiffeisen – Východoevropského akciové ého fondu byla sníV rámci subfondu došlo v lednu ke změně žena ve prospěch fondu BGF Emerging Europe E Fund. Strategie v rozložení investic i příkupy subfondů tak přispěly k lepší celkové výkonnosti. Raiffeisenbank a.s., Praha Investiční strategie uplatňovaná v segmentu Raiffeisen – Českého balancovaného fondu řízeného Raiffeisenbank ala v období uplynulých šesti měsíců významnějších změ ěn. a.s. (50% celkových aktiv fondu) nedozna Největší vliv na výkonnost měla rozhodnu utí ohledně alokace aktiv – tzn. zejména zastoupení akciií. Zde jsme s ohledem na množící se signály ekonomického o oživení nadále mírně „převažovali“ akcie ve vztahu k b benchmarku (cca. 41-44% portfolia oproti 40% v benchmark ku). Tato strategie se po většinu hodnoceného období ukkazovala jako správná, určitou daň si však vybrala květnová korekce. k Pro nejbližší týdny a měsíce bude dle našeho n názoru na místě opatrnost (viz nervozita spojená s dluhovými problémy v Evropě, regulace finančního sektoru atd.), přičemž návrat e nadvážit zhruba na k trvalejšímu rostoucímu trendu by měl přřijít v podzimních měsících (v této době plánujeme akcie 45% portfolia). Duraci portfolia (průměrno ou splatnost) jsme v uplynulých šesti měsících udržovali na neutrální či mírně nižší úrovni oproti duraci benchmarku (ke konci května zkrácení na 3,8 roku oproti 4,5 roku u durace benchodláme duraci portfolia snížit ještě výrazněji. V kontextu pokračujícího marku). V podzimních měsících přitom ho ekonomické oživení a prohlubujících se dluhových d problémů vlád byla zhruba třetina dluhopisové é části portfolia (tj. přibližně 20% hodnoty námi řízeného segmentu fondu) alokována do korporátních dluhopisů.


6

Struktura majetku fondu v CZ ZK Cenné papíry

Hodnota kurzu

%

CZK

29 905 909,00

20,71

EUR

1 475 040,69

1,02

31 380 949,69

21,73

30 294 033,65

20,97

77 176 710,00

53,43

Akcie denominované v:

Akcie celkem

Investiční certifikáty denominované v: EUR

Dluhopisy denominované v: CZK PLN

953 808,33

0,66

78 130 518,33

54,09

139 805 501,67

96,79

Ocenění finančních termínových kontraktů

- 140 026,35

- 0,10

Ocenění devizových termínových obchodů

11 853,39

0,01

- 128 172,96

- 0,09

Vklady u bank v měně fondu

2 508 417,66

1,74

Vklady u bank v cizí měně

1 097 724,28

0,76

Vklady u bank celkem

3 606 141,94

2,50

1 139 870,88

0,79

Dluhopisy celkem Cenné papíry celkem

Deriváty

Deriváty celkem

Vklady u bank

Časové rozlišení

Poměrné úroky (z cenných papírů a vkladů na úč čtech) Přijaté úroky Časově rozlišené nároky na dividendy Pohledávka roční provize

- 2 065,93

0,00

153 000,00

0,10

11 062,54

0,01

1 301 867,49

0,90

Různé poplatky

- 144 029,95

- 0,10

Majetek fondu

144 441 308,19

100,00

Časové rozlišení celkem

Ostatní zúčtovací položky


7

Seznam majetku fondu v CZK K Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují v k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Ozn načení „Y“ u cenných papírů odkazuje na běžící splatnosst. ISIN

OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU

AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH BMG200452024 CENTRAL EU.ME.A NEW CZ0009093209 ČESKÝ TELECOM A.S. CZ0005112300 CEZ AS LU0259919230 ECM REAL ESTATE INV. AT0000652011 ERSTE BANK D. ÖSTER. SPARKASSEN AG CZ0008019106 KOMERČNÍ BANKA NA JMÉNO NL0006282204 NEW WORLD RES. LU0275164910 PEGAS NONWOVENS O.N. CS0008418869 PHILIP MORRIS CR AS CZ0009091500 UNIPETROL AT0000908504 VIENNA INSURANCE GROUP

STAV NÁKUP PRODEJ 31.5.2010 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ KS/NOM.

KURZ

HODNOTA KURZU V CZK

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

1 870 14 150 7 830 230 9 150 1 200 10 000 400 60 5 900 1 110

0 7 350 400 0 2 600 500 6 200 0 60 0 400

0 3 000 0 0 2 200 385 6 400 0 60 0 0

535,0000 408,0000 879,6000 205,2000 749,9000 3 610,0000 221,6000 441,0000 8 470,0000 195,5000 856,0000

1 000 450,00 5 773 200,00 6 887 268,00 47 196,00 6 861 585,00 4 332 000,00 2 216 000,00 176 400,00 508 200,00 1 153 450,00 950 160,00

0,69 4,00 4,77 0,03 4,75 3,00 1,54 0,12 0,35 0,80 0,66

400 3 000

0 0

0 0

5,8610 18,2500

60 567,86 1 414 472,83

0,04 0,98

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V EURECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH LU0051759099 JPMORGAN FL.F.S.-EASTERN EUROP.E EQU.FD. 5 730 0 1 487 LU0011850392 MLIIF - EMERGING EUROPE FD. CL. A2 3 558 0 732 AT0000745864 RAIFFEISEN-EURASIEN-AKTIEN (R) (T) 570 260 0 AT0000A09ZK2 RAIFFEISEN-INFRASTRUKTUR-AKTIEN (T) 190 0 42 AT0000805460 RAIFFEISEN-OSTEUROPA-AKTIEN (T) 1 521 0 255 AT0000A07FR3 RAIFFEISEN-RUSSLAND-AKTIEN (T) 1 035 0 319

44,1900 89,6800 168,5900 118,8700 264,4800 76,7700

6 541 677,22 8 243 507,38 2 482 659,47 583 493,94 10 389 915,78 2 052 779,86

4,53 5,71 1,72 0,40 7,19 1,42

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH FR0010609065 0,0000 C.N.D.C.D'EPAR.P.ZO 08-13 XS0146143549 0,0000 NORDLB MTN KC 02-12 XS0305573957 1,5900 TELEFONICA EM. FRN 07-10 XS0230853052 1,7600 GENL E.C.CORP. FRN 05-10 XS0221767493 2,7500 DEPFA BANK 05-10 CZ0001002737 3,4000 CZECH REP. 10-15 CZ0001001887 3,5500 CZECH REP. 50 07-12 CZ0001000814 3,7000 ČESKO 03-13 CZ0001001317 3,7500 CZECH REP. 46 05-20 CZ0001001143 3,8000 CZECH REP. 05-15 XS0219645222 3,8700 KBC IFIMA 05-16 CZ0001001903 4,0000 CZECH REP. 51 07-17 XS0205358061 4,0000 HSH NORDBANK MTN 04-10 CZ0001001796 4,2000 CZECH REP. 49 06-36 CZ0002002058 4,3000 RAIFFEISENBANK 08-13 CZ0003501520 4,3000 CEZ AS 07-10 CZ0001000822 4,6000 ČESKO 03-18 CZ0003501397 4,6000 SPRAVA ZEL.DOPR.CES. 04-1 11 CZ0001002471 5,0000 CZECH REP. 56 09-19 CZ0001000764 6,5500 ČESKO 01-11 CZ0000000062 6,9500 BV FINANCE PRAHA 00-10 CZ0001000749 6,9500 ČESKO S. 34 01-16

AKCIE DENOMINOVANÉ V EURECH LU0122624777 ORCO PROP.GRP O.N. AT0000454186 RCB ANL.ZERT CTX EUR OE

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH XS0123972753 11,0000 BANK AUSTRIA 01-11

3 000 000 800 000 2 000 000 3 000 000 1 850 000 800 000 1 150 000 5 600 000 2 550 000 10 550 000 500 000 9 150 000 2 500 000 450 000 3 300 000 350 000 4 350 000 1 000 000 15 950 000 3 000 000 1 000 000 1 000 000

0 0 0 0 0 800 000 1 000 000 200 000 550 000 0 0 0 0 400 000 2 300 000 0 450 000 0 7 700 000 0 0 0

0 0 0 0 0 0 6 200 000 3 300 000 0 5 300 000 0 0 0 100 000 0 0 0 0 150 000 0 0 0

91,7400 95,0000 97,2500 98,6500 97,9600 101,7000 103,9000 104,5000 96,0500 104,3500 92,9950 103,0000 99,5100 91,4000 104,6500 100,3000 106,7000 101,5000 107,3500 107,1500 100,7300 119,2500

2 752 200,00 760 000,00 1 945 000,00 2 959 500,00 1 812 260,00 813 600,00 1 194 850,00 5 852 000,00 2 449 275,00 11 008 925,00 464 975,00 9 424 500,00 2 487 750,00 411 300,00 3 453 450,00 351 050,00 4 641 450,00 1 015 000,00 17 122 325,00 3 214 500,00 1 007 300,00 1 192 500,00

1,91 0,53 1,35 2,05 1,25 0,56 0,83 4,05 1,70 7,62 0,32 6,53 1,72 0,28 2,39 0,24 3,21 0,70 11,85 2,23 0,70 0,83

145 000

0

0

103,8000

953 808,33

0,66

138 962 501,67

96,21

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝC CH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM


CZK

8

ISIN


STAV NÁKUP PRODEJ 31.5.2010 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH CZ0001002547 5,7000 CZECH REP. SER. 58 2009-24 4

750 000

750 000

0

KURZ

HODNOTA KURZU V CZK

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

112,4000

843 000,00

0,58

CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JIN NÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM

CZK

843 000,00

0,58

MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM

CZK

139 805 501,67

96,79

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH SE ZAJIIŠŤOVACÍM ÚČELEM EURO BUND FUTURE K 8.6.2010 EUREX -1 FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY CELKEM

1

--140 026,35

-0,10

CZK

128,5000

-140 026,35

-0,10

CZK

11 853,39

0,01

CZK

11 853,39

0,01

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY POHLEDÁVKY/ZÁVAZKY OTEVŘENÉ POZICE PRODEJ EUR DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY CELKEM

-37 000 1

VKLADY U BANK VKLADY V CZK VKLADY V EURECH VKLADY V OSTATNÍCH MĚNÁCH ZEMÍ EU

CZK CZK CZK

2 508 417,66 145 769,50 951 954,78

CZK

3 606 141,94

2,50

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY POHLEDÁVKA ROČNÍ PROVIZE

CZK CZK CZK CZK

1 139 870,88 -2 065,93 153 000,00 11 062,54

CZK

1 301 867,49

0,90

OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY

CZK

-144 029,95

-0,10

MAJETEK FONDU

CZK

144 441 308,19

100,00

VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ OSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNO VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNO OSŮ V PLNÉ VÝŠI

CZK CZK CZK

923,49 958,33 967,89

POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU

KS KS KS

10,000 10,000 1 149 213,687

DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA CZK PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 28.5.2010: MĚNA EURO MAĎARSKÝ FORINT POLSKÝ ZLOTÝ

JED DNOTKA 1 CZK 1 CZK 1 CZK

= = =

KURZ 0,03871 EUR 10,66963 HUF 0,15780 PLN

1 Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni.


9

VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ: ZKRATKA EUREX

BURZA EUROPEAN EXCHANGE

VANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOV ISIN


AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH LU0122624777 ORCO PROP.GRP O.N.

NÁKUP P PŘÍRŮSTKY

PRODEJ ÚBYTKY

1 000

1 000

Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-G Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdrružení rakouských investičních společností (VÖIG).

Vídeň, 22. června 2010


10

2010

Recommend Documents