2008. ÉVES BESZÁMOLÓJA

AZÉVGYŰRŰK MAGÁNNYUGDÍ JPÉNZTÁR 2008. ÉVES BESZÁMOLÓJA KI EGÉSZÍ TŐMELLÉKLETÉNEKSZÖVEGESRÉSZE

AzÉv gy űr űkMag á nn y u g dí j p é nz t ár2 00 8. é v ibe s z ámol ój ak i e g é s z í t őme l l é k l e t é ne ks z öv e g e sr é s z e

1. A számviteli politika meghatározó elemei, a beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások3 1.1 A számviteli politika meghatározó elemei.................................................................................................... 3 1.2 A Beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások .................................................................. 5 1. 3A20 08.é v t őlhat ál y osj og s z abál yv ál t oz ás okbe s z á mol ó r agy akor ol that ás a............................................. 5 1. 4Aze l l e nőr z é s ,öne l l e nőr z é s e ks or ánf e l t ár tj e l e nt ősös s z e gűhi bákbe s z á mol ór agy ak o r ol that ás a........... 5 2. A pénztári taglétszám alakulása ...................................................................................................................... 6 3. Bevételek-kiadások alakulása, befizetések tartalékmegosztása..................................................................... 7 4. Működé s it e vé ke nys é ge r e dmé nye................................................................................................................... 9 5. Céltartalékok, tartalékok közötti átcsoportosítás......................................................................................... 13 5.1 A fedezeti céltartalék alakulása.................................................................................................................. 13 5.2 A likviditási céltartalék alakulása .............................................................................................................. 15 5.3 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka............................................................................................................ 16 Téves utalások rendezése .................................................................................................................................... 17 6.Függőbe f i z e t é s e kál l ományánakvál t oz ás a................................................................................................... 19 7.Te l j e s í t e t ts z ol gál t a t ás oké se gyé bt ags ágivi s z onyme gs z űné s é ve lkapc s ol at oski f i z e t é s e k...................... 21 8. Cash-flow kimutatás értékelése...................................................................................................................... 21 9. Tárgyi eszközök, immateriális javak, befektetett pénzügyi eszközök, értékpapírok értékváltozása, értékelési különbözet állományváltozásának bemutatása.......................................................................... 22 10. Al kal maz ot t iál l omány,t i s z t s é gvi s e l őkdí j az ás a......................................................................................... 23 11.Apé nz t árt i s z t s é gvi s e l őié ss z ol gál t at ói200 8-ban...................................................................................... 24 12. Befektetési tevékenység értékelése, pénztári vagyon összetétele és értékváltozása ................................. 25 12.1 A befektetési arányok alakulása .............................................................................................................. 31 12.2 A pénztári vagyon piaci értékének, nyilvántartási értékének, értékelési különbözetének alakulása ..... 32 12.3. Hozamráta, nettó eszközérték alakulása................................................................................................. 36 13.Lene mz ár that ár i dősügyl e t e k,e gyé bf üggőé sj ö vőbe niköt e l e z e t t s é ge k............................................... 39 14.Aműködé s tj e l l e mz őmut at ók...................................................................................................................... 40

2


1. A számviteli politika meghatározó elemei, a beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások

1.1 A számviteli politika meghatározó elemei Az Évgy űr űk Ma g á nny ugdí j pé nz t á r( t ová bbi a kba n: pé nz t á r ) működé s é té ss z á mvi t e l i politikáját meghatározó jogszabályok:  As z á mvi t e l r őls zóló 2000. évi C. törvény  A magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló többször módosított 1997. évi LXXXII. törvény  A társadalombiztosítás ellátásaira és a magánnyugdíjra jogosultakról, valamint e s z ol g á l t a t á s ok f e de z e t é r őls z ó l ót öbbs z ör mód os í tott 1997. évi LXXX. törvény (a továbbiakban Tbj.)  A magánnyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségeinek sajátosságairól szóló 222/2000. (XII.19) kormányrendelet  A ma gá n ny ug dí j pé nz t á r a k be f e kt e t é s ié sg a z dá l kodá s it e vé ke ny s é gé r őlszóló többször módosított 282/2001. (XII.26.) kormányrendelet Az éves beszámolóra vonatkozólag: J e l e nt ősös s z e g űhi ba :h aahi baf e l t á r á s á na ké vé be n,akül önböz őe l l e n őr z é s e ks or á n,e gy a dot tüz l e t ié ve té r i nt őe n( é ve nké ntkül ön-külön) feltárt hibák és hibahatások értékének e gy üt t e s( e l őj e l t őlf ügge t l e n)ös s z e geme g ha l a dj aas z á mvi t e l ipol i t i k á ba n me g ha t á r oz ot t é r t é kha t á r t .Mi nde ne s e t be nj e l e nt ősös s z e g ű ahi ba ,haahi baf e l t á r á s á na ké vé be na z e l l e nőr z é s e ks or á n- ugy a na z oné ve té r i nt őe n- megállapítotthi bá k,hi ba ha t á s okműködé s i e r e dmé ny t ,ny ug dí j s z ol gá l t a t á s i ,i l l e t vel i kvi di t á s ié skoc ká z a t ic é l út a r t a l é koka tnöve l őc s ökke nt őé r t é ké ne ke gy üt t e s( e l őj e l t őlf üg ge t l e n)ös s z e g eme g ha l a dj aa ze l l e nőr z öt tü z l e t ié v mé r l e g f őös s z e g é ne k2s z á z a l é ká t ,i l l e t vehaamé r l e g f őös s z e g2s z á z a l é kame g ha l a dj aa30 millió forintot, akkor a 30 millió forint. Ne mj e l e nt ősös s z e g űhi ba :haaf e l t á r thi bá ké shi ba ha t á s oke gy üt t e s( e l őj e l t őlf ügg e t l e n) ös s z e g ene mé r ie laj e l e nt ősös s z e g űhi baé r t é kha t á r á t . Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba:haaj e l e nt ősös s z e g űhi bá ké s hibahatások összevont értéke a nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok értékét lényegesen megváltoztatja. Ez akkor áll fenn, ha a megállapítások következ t é be n a hi ba f e l t á r á s á na ké vé t me g e l őz ő üz l e t ié v mé r l e gé be n ki mut a t ot t nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok összege 3 százalékkal vá l t oz i k( nőva gyc s ökke n) . Apé nz t á ra zé ve spé nz t á r ibe s z á mol óta zü z l e t ié vr őlde c e mbe r 31-i fordulónappal készíti el. A pé nz t á raköny vvi z s gá l óá l t a li sa u di t á l té ve spé nz t á r ibe s z á mol ótl e gké s őbbat á r gy é ve t köve t őé vmá j us31-ig juttatja el a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete részére.

3


Az éves pénztári beszámoló részei: 1. Mérleg 2. Eredménykimutatás 3. Ki e gé s z í t őme l l é kl e t Apé nz t á ra zé ve spé nz t á r ibe s z á mol ó v a le gy i de j űl e güz l e t ij e l e nt é s ti ské s z í t ,dea zne mr é s z e az éves beszámolónak. Az é ve spé nz t á r ibe s z á mol ór é s z é tké pe z ő mé r l e g e t ,e r e dmé ny ki mut a t á s té ski e g é s z í t ő mellékletet a hely és a kelet feltüntetésével az igazgatótanács elnöke írja alá. A mérlegkészítés i dőpont j aat á r gy é ve tköve t őhóna put o l s óna pj a . A mé r l e g b e ne s z köz ké ntabe f e kt e t e t te s z köz ök e t ,af or g óe s z köz öke té sa za kt í vi dőbe l i elhatárolásokat kell kimutatni. A pénz t á r va l a me nny ie s z köz é t a köve t ke z őf őc s opor t okba s or ol j aé sa na l i t i kus nyilvántartásaiban is az alábbiak szerint bontja:  apé nz t á rműködé s é té svá l l a l koz á s it e vé ke ny s é g é ts z ol g á l ó( működé s ic é l ú)e s z köz ök  a nyugdíjszolgáltatás fedezetéül szolgáló eszközök  a likviditási és kockázati fedezetet szolgáló eszközök Amé r l e g be nf or r á s ké ntas a j á tt őké t ,ac é l t a r t a l é koka t ,aköt e l e z e t t s é ge ke té sapa s s z í vi dőbe l i elhatárolásokat kell kimutatni. Apé nz t á re r e dmé ny ki mut a t á s aaköve t ke z őf őr é s z e kbőlá l l :  a pénzt á rműködé s ié ski e gé s z í t őv á l l a l koz á s it e vé ke ny s é g e  a pénztári szolgáltatások fedezete  a likviditási és kockázati fedezet  Függ őbe f i z e t é s e kbe f e kt e t é s ihoz a má na kf e de z e t e Apé nz t á rműködé s it e vé ke ny s é g é ne kmé r l e gs z e r i nt ie r e dmé ny e ké ntke l lki mut a t niapénztár működé s é ve lka pc s ol a t ba na züz l e t ié vbe ne l s z á mol tbe vé t e l e ké sköl t s é ge k,r á f or dí t á s ok ( i de é r t ve a működé s ic é l ú be f e kt e t é s ipor t f ól i óé r t é ke l é s ikül önböz e t é be n be vé t e l ké nt elszámolt várható hozamot is, valamint az értékelési különbözet összegében ráfordításként elszámolt céltartalékképzést is) különbözetének összegét. A pénztári szolgáltatások fedezetét kell a nyugdíjszolgáltatásokkal összefüggésben céltartalékként megképezni az üzleti évben felmerült bevételek és ráfordítások különbözetének, valamint a fedezeti célú befektetési portfólió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozam összegében. A l i kvi di t á s ié s koc ká z a t if e de z e te s e t é be n al i kvi di t á s( a pé nz t á rf i z e t őké pe s s é g e ) biztosításával, a demográfiai kockázatok, a saját tevékenységi kockázatok, valamint az egyéb kockázatok fedezetével összefüggésben az üzleti évben felmerült bevételek és ráfordítások kül önböz e t é ből ,i l l e t ve a l i kvi di t á s ié s koc ká z a t ic é l ú be f e kt e t é s ipor t f ól i óé r t é ke l é s i kül önböz e t é be nbe vé t e l ké nte l s z á mol tvá r ha t óhoz a m ös s z e g é bőlke l lc é l t a r t a l é kotké pe z ni

4


Af ügg ő be f i z e t é s e k be f e kt e t é s ihoz a má na kf e de z e t é ve lös s z e f üggésben az adóhatóság magán-ny ug dí j pé nz t á r ibe s z e dé s is z á ml á i r ólá t ut a l t ,be va l l á s ia da t okhozmé gne mr e nde l he t ő, á t me ne t i l e gf ügg őbe f i z e t é s ké ntny i l vá nt a r t ot tt a g dí j a k,ké s e de l mipót l é kok,öne l l e nőr z é s i pót l é kok,va l a mi nta ze gy é ba z onos í t a t l a n( f ügg ő)befizetések azonosításakor a pénztári t a r t a l é koko nj óvá í r tt a gdí j c é l úbe vé t e l e ki dőa r á ny oshoz a má na kpót l á s ac é l j á ból ,af ügg ő be f i z e t é s ké n t ny i l vá nt a r t ot t pé nz e s z köz ök be f e kt e t é s é ből s z á r ma z ó, r e a l i z á l t hoz a mbe vé t e l e kből ,i l l e t ve a f ügg ő be f e kt e t é s i por t f ólió értékelési különbözetében be vé t e l ké nte l s z á mol tvá r ha t óhoz a mö s s z e g é bőlke l lc é l t a r t a l é kotké pe z ni . A ki e g é s z í t őme l l é kl e tt a r t a l ma z z aa z oka tar é s z l e t e si nf or má c i óka t ,a me l y e kat ul a j donos ok (tagság), a pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a szolgáltatók, a pénztárfelügyelet részére a pé nz t á rva gy oná r ól ,pé nz ügy ihe l y z e t é r ől ,működé s ee r e dmé ny e s s é g é r ől ,apé nz t á rbe f e kt e t é s i tevékenységének hatékonyságáról a megbízható valós összképet tükrözik. A pénztár az üzleti jelentésben az éves beszámoló adatainak értékelésével úgy mutatja be a pénztár vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetét, a céltartalékok alakulását és a befektetéseket, hogy a pé nz t á rj övőbe nihe l y z e t é ne k me g í t é l é s é he z ,va l a mi nta p é nz t á re l őr e l á t ha t ó f e j l ődé s é r e vona t koz óa n a pé nz t á rt a g j a ia t é ny l e ge skör ül mé ny e kne k me gf e l e l ő ké pe t kapjanak. Az üzleti jelentés tartalmazza még a mérleg fordulónapja után a mérlegkészítésig be köve t ke z e t tl é ny e ge se s e mé ny e k,akül önös e nj e l e nt ősf ol y a ma t okbe mut a t á s á té se z e k várható hatását is, valamint a pénztár taglétszámának várható alakulását. 1.2 A Beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások A pénztár az értékpapírok értékelésénél nem alkalmazza a számviteli törvény 54. §-a (8) és ( 9)be ke z dé s é be nf og l a l te l őí r á s oka t .Apé nz t á rbe f e kt etett vagyonának piaci értékelését 2008. január 1. –2 008.de c e mbe r31.köz öt t ii dős z a kba na zMKBBa nkNy r t .vé g e z t e . 1. 3A2008 .é vt őlhat ál yosj ogs z abál yvál t oz ás okbe s z ámol ór agyakor ol that ás a At á r gy é vr evona t koz ól a g ne m vol tol y a nj e l e nt ős e bbj ogszabályváltozás, ami a beszámolóra lényeges hatást gyakorolt volna. 1. 4 Aze l l e nőr z é s ,öne l l e nőr z é s e ks or án f e l t ár tj e l e nt ősös s z e gű hi bák be s z ámol ór a gyakorolt hatása A be s z á mol óe l ké s z í t é s é i ga ze l l e nő r z é s e k,öne l l e nőr z é s e kne mt á r t a kf e lj e l e nt ősös s z e g ű hibát.

5


2. A pénztári taglétszám alakulása

2002. 2003. Taglétszám: 105 452 105 605 Ebből :önké nt e s 92 501 93 149 Ebből : 12 951 12 456 pá l y a ke z dő Létszám Nyitó létszám Önkéntes Pá l y a ke z dő Újbe l é pő Önkéntes Pá l y a ke z dő Át l é pőmá s pénztárba Önkéntes Pá l y a ke z dő Elhalálozott Önkéntes Pá l y a ke z dő Rokkant nyugdíjas Önkéntes Pá l y a ke z dő TB visszalépett Önkéntes Pá l y a ke z dő Egy é bme g s z űné s Önkéntes Pá l y a ke z dő Záró létszám Önkéntes Pá l y a ke z dő

2008. I. né.

2004. 106 596 89 395 17 201

2005. 107 666 87 439 20 227

2008. II. né.

2006. 113 988 89 686 24 302

2007. 115 209 88 201 27 008

2008. III. né.

2008. 114 000 86 106 27 894

2008. IV. né.

115 209 88 201 27 008 2 083 1165 918 2187

114 935 87 654 27 281 2 337 1 374 963 1895

115 209 87 535 27 674 2 752 1 253 1 499 2509

115 354 86 818 28 536 1 145 985 160 2413

1553 634 23 23 0 59 56 3 54 54 0 34 26 8 114 935 87 654 27 281

1335 560 28 28 0 41 41 0 65 65 0 34 24 10 115 209 87 535 27 674

1877 632 31 27 4 22 21 1 29 29 0 16 16 0 115 354 86 818 28 536

1617 796 18 16 2 28 27 1 11 11 0 29 26 3 114 000 86 106 27 894

A pé nz t á rt a g l é t s z á ma2008.é vvé g é r e114. 000f ő,a me l y1, 05%-os csökkenést mutat az e l őz őé vhe zké pe s t .A t a g l é t s z á mc s ök k e né sf őoka ,at a g s z e r ve z é s be na zé vmá s odi kf e l é ben t ör t é ntvá l t á s .Enne kköve t ke z mé ny e ké nta zújbe l é pőks z á ma23%-kal elmaradt, míg a más pé nz t á r baá t l é pőka r á ny aköz e la z onosvol tame g e l őz őé via da t okka l( má spé nz t á r baá t l é pők s z á ma9. 16 8f őr ől9. 004f őr evá l t oz ot t . ) A kilépési jogcímek közül, a TB r e nds z e r bevi s s z a l é pe t t e ks z á maj e l e nt ősnöve ke dé s tmut a t 93f őr ől15 9f őr e ,a me l yaf e gy ve r e st e s t ül e t e kt a gj a is z á má r a2008.j a nuá r1-t őll e he t ővévá l t 6


vi s s z a l é pé s e kne kt ul a j doní t ha t ó.Aze l ha l á l oz á s oks z á ma79f őr ől100f őr evá l t oz ot t ,e gy é b me g s z űné sj ogc í me n14f ősnöve ke dé svol t .Ar okka ntny ug dí j bavonul óks z á ma170-r ől150 f őr ec s ökke nt ,as z i nt é n2008-tól bevezetett rehabilitációs járadék következtében. 3. Bevételek-kiadások alakulása, befizetések tartalékmegosztása A 2008. évi bevételek és kiadás okt e r vve lt ör t é nőös s z e ha s onl í t á s á ta za l á bbit á bl á z a t ok tartalmazzák (e Ft-ban).

Bevétel Ráfordítás Eredmény

Pénztár tevékenysége 12 766 471 860 070 11 906 401

Terv 12 872 597 721 328 12 151 269

Befektetési tevékenység -11 539 468 5 084 563 -16 624 031

Terv 7 057 456 713 959 6 343 497

A pénztár bevételei összesen 1.227.003 e Ft-ot (2007-ben 16.569.289 e Ft-ot), kiadásai 5.944.633 e Ft-ot (2007-ben 1.679.483 e Ft-ot) tettek ki, így a 2008-ban az eredmény összesen -4.717.630 e Ft (2007-be n14. 889. 806eFt ) .Aze r e dmé ny ből-5.252.814 e Ft a f e de z e t ic é l t a r t a l é kotc s ökke nt e t t e ,65. 507eFtal i kvi di t á s ic é l t a r t a l é kot ,284. 596eFtaf üggő befizetések befektetési hozamára képzett c é l t a r t a l é kot ,185. 081eFtpe di gaPé nz t á rműködé s i eredményét növelte.


Mű k ö d é s i tevékenység 926 312 772 043 154 269

Terv 724 159 721 328 2 831

Befektetési tevékenység 35 144 4 332 30 812

Terv 34 000 0 34 000

A pé nz t á r2008.I V.ne gy e dé vbe na zEr s t eBa nkHung a r yNYRT t á mog a t á s is z e r z ődé s alapján 100.000 e Ft, a Generali Providencia Biztosító Zrt-t ől80. 000eFt-os támogatást ka pot t .Enne kkös z önhe t őe n,aműkö dé s it a r t a l é ke r e dmé ny e148. 250eFt -tal haladta meg a tervezettet.


Fedezeti tartalék

Terv

11 782 264 86 974 11 695 290

12 164 604 0 12 164 604

Befektetési tevékenység -12 127 298 4 820 806 -16 948 104

Terv 7 017 020 713 241 6 303 779

A f e de z e t it a r t a l é k be f e kt e t é s it e vé ke ny s é ge r e dmé ny eat e r va da t hoz ké pe s tj e l e n t ős 23.251.883 e Ft csökkenést mutat.


Likviditási tartalék 57 895 1 053 56 842

Terv 6 436 0 6 436 7

Befektetési tevékenység 9 601 936 8 665

Terv 7 300 718 6 582


Apé nz t á r2008.I I I .ne gy e dé vbe naBNPPa r i ba sSAt á mog a t á s is z e r z ődé sa l a pj á n50. 000eFt t á mog a t á s tka pot t .A be f e kt e t é s it e vé ke ny s é ge r e dmé ny é ne ks z á mot t e vő növe ke dé s é ta befektetési tevékenység bevételének a tervhez viszonyított jóval magasabb emelkedése okozta.


Függ őt a r t a l é k

Terv

Befektetési tevékenység

Terv

0 0 0

0 0 0

543 085 258 489 284 596

0 0 0

Af ügg őbe f i z e t é s e kbe f e kt e t é s é ve lka pc s ol a t osbe vé t e l e kös s z e s e n543. 085e Ft, ráfordítások 258. 489eFt .Af ügg őbe f i z e t é s e kbe f e kt e t é s ihoz a má r aké pz e t tc é l t a r t a l é k284. 596eFt . A köt e l e z őt a g dí j be vé t e la t e r ve z e t t he z ké pe s t2, 26%-kal maradt el, 2007-es évhez viszonyítva 10,75 %-kal növekedett. A tagdíj-ki e gé s z í t é s bőls z á r mazó bevételek a 2007-es évhez képest 5,82%-kal növekedtek. A munkáltatói kiegészítés 54.678 e Ft (2007-ben 47.944 e Ft), a munkavállalói kiegészítés 40.904 e Ft (2007-ben 42.378 e Ft). A meg nem fizetett tagdíjakra képzett céltartalék utólag befolyt tagdíjakkal csökkentett értéke 2008-ban 166.783 e Ft-tal csökkentette a tagdíjbevételeket, ami a 2007-ben bevallott tagdíjak és tagdíj-kiegészítések összegéhez képest 1,47 %-os arányt jelent. Az e gy é b be vé t e l e k 163. 413 e Ft ös s z e gé ből a hi t e l e z é s i ve s z t e s é g ként leírt tagdíjkövetelésekre képzett céltartalék felhasználása 93.980 e Ft-t a l ,a zá t l é pé s ből( á t l é pé s i díj, egyéb költség levonásából) származó bevételek 8.248 e Ft-tal, a kapott késedelmi, öne l l e nőr z é s ipót l é ké sbí r s á gös s z e g e10. 723eFt -tal, a likviditási tartalékra jutó egyéb bevétel 50.462 e Ft-tal részesül. A fedezeti tartalék eredmény-ki mut a t á s ba ns z e r e pl őr á f or dí t á s a i( be f e kt e t é s it e vé ke ny s é g ráfordításai nélkül) között csak a meg nem fizetett tagdíjak tartalékának leírásából származó hitelezési veszteség szerepel (86.974 e Ft összegben), a likviditási tartalékon (befektetési tevékenység ráfordításai nélkül) 1.053 e Ft hitelezési veszteség került kimutatásra. Ös s z e s s é g é be napé nz t á rne m be f e k t e t é s ij e l l e gűr á f or dí t á s a ia2007-es évhez viszonyítva 41,21 %-kal növekedtek (609.061 e Ft-ról 860.070 e Ft-ra), így a pénztár bevételeinek és ráfordításainak eredménye (befektetési tevékenység eredménye nélkül) 2007-es évhez viszonyítva 10.750.628 e Ft-ról 11.906.401 e Ft-r anőt t ,a mis z á z a l é kba nki f e j e zve 10,75 %os növekedést jelent. A pé nz t á rb e f e kt e t é s it e vé ke ny s é g é ne kös s z e g s z e r űe r e dmé ny e-16.624.031 e Ft. (2007-ben 4.139.178 e Ft volt az eredmény, a terv 6.343.497 e Ft-ot tartalmazott.)

8


A bevételek tartalékok közötti megosztása A bevételek tartalékok közötti megosztása a pénzügyi tervben, illetve az SZMSZ-ben f e l t ünt e t e t t ne kme g f e l e l őe na l a kul t . 2008. január 1-t ől2008.de c e mbe r31-ig: Azújbe l é p ő ke l s őt a g dí jbe f i z e t é s é ne kme g os z t á s a : Fedezeti tartalék: 89,05 % Műkö d é s it a r t a l é k: 10,90 % Likviditási tartalék: 0,05 % További tagdíjak megoszlása: Fedezeti tartalék: 94,50 % Műkö d é s it a r t a l é k: 5,45 % Likviditási tartalék: 0,05%

4.Működé s it e vé ke nys é ge r e dmé nye A működé s it e vé ke ny s é gbe vé t e l e i2008-ban 961.456 e Ft-ot (2007-ben 889.773 e Ft-ot), ráfordításai 776.375 e Ft-ot (2007-ben 600.956 e Ft-ot )t e t t e kki ,í gyaműködé s it e vé ke ny s é g eredménye 185.081 e Ft (2007-ben 288.817 e Ft),ami 103.736 e Ft-t a lma r a de la ze l őz őé vi e r e dmé ny he zké pe s t .A működé s it e vé ke ny s é gt e r ve z e t te r e dmé ny e36. 831eFt( működ é s i tevékenység tervezett bevételének értéke 758.159 e Ft, a kiadások nagysága 721.328 e Ft), melynek összegét a tárgyévi eredmény 148.250 e Ft-t a l me g ha l a dt a .A j e l e n t ős e r e dmé ny növe ke dé s tbe f ol y á s ol ót é ny e z ő,hogyapé nztár IV. negyedévben az Erste Bank Hunga r yNy Rtt á mog a t á s is z e r z ődé sa l a pj á n100. 000eFt ,va l a mi ntaGe ne r a l iPr ovi de nc i a Zrt-t ől80. 0 00 eFt -ost á mog a t á s tka pot t ,me l y e tapé nz t á rműködé s é r e ,f e j l e s z t é s é r e ,a taglétszám növelésére fordíthat. A működé s itevékenység szokásos bevételei (befektetési tevékenység bevételei nélkül) 926.312 e Ft-ot (2007-ben 867.835 e Ft), kiadásai (befektetési tevékenység kiadásai nélkül) 772.043 e Ft-ot (2007-ben 595.534 e Ft-ot )t e t t e kki .A s z oká s osmű ködé s it e vé ke ny s é g eredménye 154.269 e Ft (2007-ben 272.301 e Ft) amely a kapott támogatás nélkül 62.562 e Ft-t a lma r a da l ulaműködé s it e vé ke ny s é gt e r ve z e t ts z oká s ose r e dmé ny é ne k( 36. 831eFt ) .A működé s it e vé ke ny s é gs z oká s osbe vé t e l e i ne kat e r vs z á ma724. 159eFt ,aki a dá s ok tervszáma 721.328 e Ft. A működé s ic é l úbe f e kt e t é s it e vé ke ny s é ge r e dmé ny e30. 812eFt ,a me l ya ze l őz őé v he z ( 16. 516eFt )ké pe s tj e l e nt ős e nme g nőt t ,mí gapé nz ügy it e r vbe ne l ői r á ny z ot t( 34. 000eFt ) eredményhez képest 3.188 e Ft-tal maradt alul. 2007 évhez képest a pénztár anyagköltségei 12.620 e Ft-ról 16.287 e Ft-ra emelkedtek, ami 29,05 %-os növekedést jelent. A pénztár tárgyévi anyagköltségre a tervezetthez (13.640 e Ft) képest 19,41 %-kal többet fordított. A bé r köl t s é gé sj á r ul é ka ia ze l őz őé vhez viszonyítva 212.501 e Ft-ról 255.451 e Ft-ra változott, ez 20,21 %-os emelkedésnek felel meg. E ráfordítás esetében a tervszám 253.968 e Ft ,me l y t ől0, 58%-al tér el a tárgyévi tényszám. 9


Az egyéb szolgáltatások költsége a bázisévhez képest 20,28 %-kal nőt t ,mí gapé nz ügy i tervben meghatározott értékhez viszonyítva 9,23 %-os csökkenés állapítható meg. (2007 év tényszáma 4.703 e Ft, 2008. tervszáma 6.232 e Ft és tényszáma 5.657 e Ft.) Az értékcsökkenési leírás 2008-ba n( 31. 573eFt )a ze l őz őé vhe z( 25. 213 e Ft) képest 125,23 %-kal növekedett, ennek oka, 2008 évben a pénztár a tárgyi eszközök és az immateriális javak tekintetében is beruházott. A tervezetthez (22.708 e Ft) képest 39,04%-kal több értékcsökkenést számoltunk el. Aműködé s it e vé ke ny s é gr á f ordításai közül az igénybe vett szolgáltatások értéke a bázisévhez (289.242 e Ft) képest 11,24%-a lnőt t .At e r ve z e t té r t é khe zké pe s t( 334. 146eFt )2008é vbe n (321.745 e Ft) ténylegesen 3,85 %-kal maradt alul. A pénztár egyéb ráfordításai 2008-ban 117.941 e Ft a bázis évhez képest ( 29.754 e Ft) közel né gy s z e r e s é r ee me l ke de t t,me l ye l s ő s or ba n aPé nt á r a kGa r a nc i aAl a pj á na kdí j á bóla dódi k. Mivel 2007. IV negyedévében érkezett be az APEH-tól a bevallások 80 %-a,ezért a 2008.évi I. negyedévi garanciadíj és így az éves díj 48.100 e Ft növekedést mutat a tervezetthez képest (45.054 e Ft). A felügyeleti alap és változódíj 2008-ban (18.051 e Ft) a bázis évhez képest ( 5.863e Ft) több mint 3-szorosára emelkedett A felügyeleti díj a tervezetthez mérve 76,7 % ( 23.534 e Ft) a gazdasági válság befektetési eredményre gyakorolt ke dve z őt l e nha t á s ami a t t . Af e ntma r a dó7. 173 eFte gy é br á f or dí t á same gne mf i z e t e t tt a g dí jhi t e l e z é s ive s z t e s é g é ből , ká r e s e mé ny e kke lka pc s ol a t oski f i z e t é s e kből ,bí r s á g ,ké s e de l mika ma t ,ká r t é r í t é s e ki l l e t ve önkormányzattal elszámolt adókból és ille t é ke kbőlt e vődi kös s z e .

10


Működé s iköl t s é ge k,r áf or dí t ás ok Megnevezés

2007.tény e Ft 12 620

2008.tény e Ft 16 287

2008 terv e Ft 13 640

289 242

321 745

334 146

36 000

38 880

38 340

118 039

102 371

180 197

Könyvvizsgálat díja

2 798

3 000

3 000

Aktuáriusi díj

1 430

1 502

1 150

Szaktanácsadás díja

24 389

42 231

21 106

Marketing, -hird.,-propaganda és rekl. ktg.

21 337

18 978

14 656

Bérleti díj

22 950

27 926

23 803

543

3 588

1 400

Egyéb igénybe vett szolgáltatás

61 756

83 269

50 494

e bből :

34 108

33 368

27 111

Bérmunka

8 406

14 365

5 600

Karbantartás, takarítás

6 632

6 582

6 904

12 610

28 954

10 879

4 703

5 657

6 232

Bérköltség

160 146

192 638

194 225

Állományba tart. Alkalm. munkabére

118 636

145 942

146 698

Állományba nem tartozók munkabére

41 510

46 696

47 527

Tiszteletdíj

41 510

46 696

47 527

21 501

22 952

17 046

587

726

600

Reprezentációs ktg.

7 255

7 781

2 065

Saját szgk.költség térítés Étkezési hozzájárulás

1 446 2 110

2 562 2 535

1 160 2 400

Egy é bs z e mé l y ij e l l e g űkt g.

10 103

9 348

10 821

Bérjárulékok

52 355

62 813

59 743

TB járulék

34 285

46 780

39 203

Eü.-i hozzájárulás

14 032

11 193

14 945

Munkaadói járulék

3 639

4 440

4 178

399

400

1417

25 213

31 573

22 708

Immateriális javak terv sz. écs.leírása

5 287

7 280

6 694

Gépek,berend.,járm.,terv.sz.écs.leírása

14 299

18 089

14 629

Ki s é r t é kűt á r gy ie s z köz öke gy ös s z e gűl e í r á s a

5 627

6 204

1 385

Aműködé s s e lkapc s ol at ose gyé br áf or dí t ás

29 754

118 378

68 588

5 863

18 051

23 534

Garancia Alappal kapcsolatos ráfordítás

10 579

93 154

45 054

Egyéb ráfordítás

13 312

7 173

0

Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások Adminisztrációs és nyilvántartási fa-ok ellátás. Fiz.díj Tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díj

Oktatás és továbbképzés költségei Pos t a ,t e l e f on,f a x

Egyéb Egyéb szolgáltatás költsége

Sz e mé l yij e l l e gűe gyé bki f i z e t é s e k Utazási hozzájárulás

Egyéb járulék (Start kártya, Rehab.hj.) Az értékcsökkenési leírás

Felügyelettel kapcsolatos ráfordítások

11


A tagszervezési ügynöki díj 2008 évben 77.826 e Ft-t a lma r a dte lat e r ve z e t t ől .Apá l y a ke z dő é sahoz z á nká t l é pőt a goks z á maat e r ve z e t t13. 500f őhözké pe s t5. 183f őve lalacsonyabb ( 2008. é vbe n 8. 317f ő) ,mí gat ől ünká t l é pőt a g oks z á ma3. 004f őve lma ga s a bb(2008. é vbe n 9. 004f ő)a6. 000f őst e r vhe zké pe s t . Abé r l e t idí jat á r gy i dős z a kba n27. 926eFt ,a me l y17, 32% e me l ke dé s tj e l e ntat e r vhe zké pe s t , a 2007-es évhez viszonyítva (22.950), 21,68 %-ka lke dve z őt l e ne bbül a l a kul t .Enne koka , hogy 2008. augusztus 1-t őla zügy f é l s z ol g á l a té saCont a c tCe nt e r működt e t é s é r ea z irodaépület 3. emeletén 300 m2 terület bérbevétele történt meg. A szaktanácsadás díja a 2007-es évhez képest 73,16%-kal növekedett, a tervezett 21.106 e Fthozké pe s tköz e lké t s z e r e s é r ee me l ke de t t .Oka ,hogyaf ol y a ma t oss z a ké r t őis z e r z ődé s e k me l l e t tt öb ba l ka l omma lke l l e t ti g é ny beve nnikül s őss z a ké r t ős z a kvé l e mé ny é t .I nga t l a nok vásárlásával kapcsolatos jogi szaktanácsadás és ingatlan értékbecslés díja 5.568 e Ft. Az I nga t l a nAl a pke z e l őe l őké s z í t é s é ve lk a pc s ol a t oss z a kt a ná c s a dá sdí j a3. 400eFt . Az ügyfélszolgálat és Contact Center kialakításával kapcsolatos ügyfélszolgálati rendszer működt e t é s é he zny új t ot ts z a kt a ná c s a dá sdí j a7. 080eFtvol t .Pé n z t á rá l t a le l őké s z í t e t ts a j á t t a g s z e r ve z é s s e lka pc s ol a t ba n2. 040eFts z a ké r t őidí jl e t te l s z á mol va .Bus i ne s sGa z da s á g i Tanácsadó Kft részére vagyonértékelés címen 1.200 e Ft lett kifizetve. A marketing költség a 2008-as évben ( 18.978 e Ft ) alul maradt a bázis évhez képest (21.337 e Ft) a tervezett 14.656 e Ft összegét 29,49 %-kal haladta meg. Oka, hogy egyes marketing s z ol g á l t a t á s okat e r ve z é si dőpont j á ba nmé gne m vol t a ki s me r e t e s e k.2008-ban váltás történt a zé r t é ke s í t ős z e mé l y é be n,e l i ndul tapé nz t á rá l t a le l őké s z í t e t tt a g s z e r ve z é s .Azé r t é ke s í t é s t á mog a t á s as or á nf e l me r ül őma r ke t i ng köl t s é g e kaköve t ke z őt é t e l e khe zköt he t őe k:ny omda i anyagok tervezése és gyártása, dossziék, szóróanyagok terveztetése és nyomtatása, belépési nyilatkozatok terveztetése, nyomtatása, melyre 6.700 e Ft-ot fordított a pénztár. Egyéb igénybe vett szolgáltatás költségének a tervezetthez képest (tervben 50.494 e Ft ) 32.775 e Ft-t a lva l ój e l e nt ősnöve ke d é s é ne ka zoka ,hogy2008. évben a Contact Center Ügy f é l me g t a r t óé sÜgy f é l s z e r z őka mpá ny okka l ka pc s ol a t ba nf e l me r ül tt e l e f on,f a x é s postai díjai emelték az igénybe vett szolgáltatások költségeit. Valamint az ügyfélszolgálat és Contact Center részére bérelt iroda területe felújításra került közel 6.400 e Ft értékben. IT biztonsági felmérés és elemzésre 1.300 e Ft, míg mind a két szinten vagyonvédelmi rendszer telepítésére 3.300 e Ft lett költségként elszámolva. A pénztár Weboldal szakfordításra 1.700 e Ft-ot költött. Tagszervezéssel kapcsolatos kampány rendszertelepítési díjra, adatbázis szolgáltatási díjra, adatbanki szolgáltatásra és egyéb szolgáltatásra 5.000 e Ftot fordított. Szoftvermérnöki szolgáltatás, egyéni VPR kockázatkalkulátor és egyéni nyugdíjszámító program informatikai szolgáltatásra közel 1.700 e Ft-ot, Weboldal frissítésre évi 300 e Ft-ot fordítottunk. Disaster Recovery Servise és szoftverkövetés szolgáltatásra éves szinten 2.700 e Ft-ot számoltunk el. Az állományba tartozók munkabére a 2007-es évhez képest 23,02%-os emelkedést mutat, míg a tervezetthez képest 0,52 %-kal marad el. Az állományba nem tartozók munkabére 46.696 e Ft mely (2007-ben 41.510 e Ft) 5.186 e Fttal 11,11 %-kal növekedett, melyet a tagdíjbevétel növekedése miatti tiszteletdíj növekedése indokol. A pé nz t á rműködé s ibe vé t e l eahos s z út á vúpé nz ügy it e r vbe ns z e r e pl ő758. 159eFt -os bevételéhez képest 2008-ban 22,18 %-osnöve ke dé s tmut a t .A működé s s e lka pc s ol a t os ráfordítások 772.043 e Ft, hosszú távú pénzügyi terv 721.328 e Ft, azaz a tervezett 7,03 %12


ka l ,ha l a dt ame g .A működé smé r l e gs z e r i nt ie r e dmé ny e( be f e kt e t é s e ke r e dmé ny ené l kül ) 154. 269eFtme l y ahos s z út á vúpé n z ügy it e r vbe ns z e r e pl ő36. 831eFtös s z e g űe r e dmé ny t 117.438 e Ft-tal haladta meg. adatok e Ft-ban Megnevezés 2005 2006 2007 2008 El őz őé ve kha l moz ot te r e dmé ny e 94 893 149 303 298 487 524 840 ( t a r t a l é kt őke ) Adot té vmé r l e gs z e r i nt iműködé s i 48 496 149 184 288 817 185 081 eredménye: Átcsoportosítás likviditási tartalékból 5 900 0 0 0 Átcsoportosítás egyéb likviditási -62500 0 8 0 Egyéb változás 36 56 Működé s it e vé ke nys é ghal moz ot t 149 297 298 487 524 840 709 977 eredménye:

5. Céltartalékok, tartalékok közötti átcsoportosítás 5.1 A fedezeti céltartalék alakulása A fedezeti céltartalék egyéni számlákra számolt része a 72.476.349 e Ft nyitó állományhoz képest 63.338.658 e Ft-ra csökkent 2008-ban.

Az egyéni számlákon kimutatott csökkenés

és ráfordítások különbözete: Egyéni számlákra jutó befektetési tevékenység eredménye: Likviditási kockázati tartalékokból átcsoportosítás Szolgáltatási tartalékra Má spé nz t á r bólá t l é pőt a g oká l t a lhoz ot tf e de z e t : Visszatérítések, TB-be visszalépés, átlépések m. ig. vett összeg: Egyéb változás

adatok e Ft-ban 9 137 691 11 695 290 -16 948 104 163 572 80 996 1 937 081 5 904 580 46

A fedezeti céltartalék bevétele befektetési tevékenység nélkül 11.782.264 e Ft, csökkentve a 86.974 e Ft fedezeti céltartalék egyéb ráfordításával (egyéb ráfordítást, teljes egészében a hi t e l e z é s ive s z t e s é gt e s z iki )a ze r e dmé ny11. 695. 290eFt .A t a g dí j be vé t e l e kke dve z őt l e n alakulása miatt a befektetési tevékenység bevétele 469.314 e Ft-al elmarad a 12.164.604 e Ft t e r ve z e t t ől .

13


A befektetési tevékenység bevétele aköv e t ke z ő Ka pot tka ma t oké ska ma tj e l l e g űbe v é t e l e k Tulajdoni részesedést j. bef. értékesítésének árfolyamnyeresége Befektetési jegyek realizált hozama Kapott osztalékok és részesedések Pé nz üg y imű v e l e t e ke g y é br e a l i z á l tbe v é t e l e i Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam Befektetési c.ingatlanok h.-ból,eladásából származó hozam A befektetési tevékenység ráfordításai aköv e t ke z őkbőlá l l : Tulajdoni részesedést j. befektetések és hitelv.megt.értp árf.veszt. Befektetési jegyek realizált vesztesége Pé nz üg y imű v e l e t e ke g y é br á f or dí t á s a i Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatos ráfordítás Befektetési tevékenységgel kapcsolatos ráfordítás A befektetési tevékenység eredménye:

adatok e Ft-ban -12 127 298 2 656 816 428 860 1 044 901 596 988 194 023 -17 341 847 292 961 4 820 806 3 846 401 212 105 12 176 250 886 499 238 -16 948 104

Az egyéni számlákra jutó befektetési tevékenység eredménye a bázisévhez képest 4.021.382 e Ft-ról -16.948.104 e Ft-ra csökkent. A f e de z e t it a r t a l é kott e r he l ő be f e k t e t é s i költségek (vagyonkezelési és letétkezelési díj, befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítás) 2008-ban 499.238 e Ft-ot tettek ki. Megnevezés Fedezeti céltartalék nyitó állomány Tágyévi céltartalék képzés Likviditási kockázati céltartalékból átcsop. Szolgáltatási tartalékra Áthozott egyéni fedezet TBbe ,á t l é pők, ki l é pe t t e kr é s z é r e Egyéb változás Rendelkezésre álló fedezeti céltartalék

2006 46 317 555 14 000 443 0 -26 206 1 166 057 -1 699 347 3 221 59 761 723

adatok e Ft-ban 2007 2008 59 761 723 72 476 349 14 491 980 -5 252 814 213 512 163 572 -48 371 -80 996 2 009 104 1 937 081 -4 115 390 -5 904 580 163 791 46 72 476 349 63 338 658

A 63, 3 mi l l i á r df or i ntf e de z e t ic é l t a r t a l é kj e l e nt ős e ne l ma r a da zé ves pénzügyi tervben s z e r e pl őé shos s z út á vúpé nz ügy it e r vbe ns z e r e pl ő93, 7mi l l i á r df or i ntös s z e g t ől .

14


5.2 A likviditási céltartalék alakulása A likviditási céltartalék bevételei 2008-ban 67.496 e Ft-ot, kiadásai 1.989 e Ft-ot tettek ki, így 2008-ban a likviditási céltartalék eredménye 65.507 e Ft, amely 52.489 e Ft-tal nagyobb, mint a tervezett eredmény. Az eltérés oka, hogy a pénztár 2008.III.negedévben a BNP Paribas SAt á mog a t á s is z e r z ődé sa l a pj á n50. 0 0 0eFtt á mog a t á s tka pot t . A likviditási céltartalékot 2008-ban 150.126 e Ft értékben egyéb kockázatra, 2.756 e Ft értékben értékelési különbözetre képeztünk. Al i kvi di t á s ic é l t a r t a l é koká l l omá ny aabe s z á mol á s ii dős z a kba n83. 545eFt -ról, 152.882 e Ftra növekedett. A likviditási céltartalékokon belül a pénztár négy céltartalékot különböztet meg, a demográfiai kockázatra, saját tevékenységi kockázatra, egyéb kockázatra képzett céltartalékot, az értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalékot. Az értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalék Az értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalék nyitó állománya 1.910 e Ft, záró állománya 2.756 e Ft. A céltartalék állománya a pénztár befektetési tevékenységének likviditási tartalékra jutó nem realizált eredményét tartalmazza. Az egyéb kockázatokra képzett céltartalék Az egyéb kockázatokra képzett céltartalék nyitó állománya 85.452 e Ft, záró állománya 150.126 e Ft. Függőbe f i z e t é s e kbe f e kt e t é s ihoz amánakc é l t ar t al é ka A f üggő be f i z e t é s e k be f e kt e t é s i hoz a má r a ké pz ett céltartalék arra szolgál, hogy a hoz a mf e l os z t á si dőpont j á ba nmé ga z onos í t a t l a nbe f i z e t é s e kj og os ul t j a i–a hozamfelosztás után is –befizetésük azonosítottá válásakor részesüljenek korábban azonosítatlan befizetésük befektetéseinek hozamaiból. Erre a célra a pénztár 2008 évben 117.147 e Ft-ot képzett. Af ügg őbe f i z e t é s e kbe f e kt e t é s é ve lka pc s ol a t osc é l t a r t a l é kbe vé t e l e i2008-ban 543.085 Ft, a bázis évhez viszonyítva ( 222.400 e Ft ) 320.685 e Ft növekedést mutat. Ráfordításai 258.489 e Ft-ot tettek ki,a mie l őz őé vhe zké pe s t(123. 133eFt )135. 356eFte l t é r é s tmut a t ,í gy2008ba naf ügg őc é l t a r t a l é ke r e dmé ny e284. 596eFt ,a me l y80. 437eFt -tal nagyobb, mint a 2007 évi eredmény ( 204.159 e Ft ). Megnevezés

2007

Függ őbe f i z e t é s e kbe f e kt e t é s i hozamának céltartaléka Be va l l á s ia da t okhozne mr e nde l he t ő befizetések befektetési hozamára e gy é ba z on o s í t a t l a n(f ügg ő) befizetések befektetési hozamára Függ őbe f e kt e t é s ipor t f ól i óé r t é ke l é s i különbözetére

15

2008 204 159

284 596

75 365

245 889

1 151

128 465

127 643

-89 758


A pénzügyi tervben nem lett tervezve az azonosítatlan befizetések hozamával kapcsolatos céltartalék, valamint az adóhatóság magánnyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, be va l l á s ia d a t okhozmé gne mr e nde l h e t őbe f i z e t é s e kbe f e kt e t é si hozama.

5.3 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának záró állománya 2007 év végén 755.665 e Ft volt. 2008-ban a pénztár 918.271e Ft céltartalékot képzett a meg nem fizetett tagdíjakra, hitelezési veszteségként 93.979 e Ft leírásra került, utólag 704.048 e Ft tagdíj folyt be. 2007.01.01-t őla zAPEHkül diapé nz t á r a kna kabe f i z e t é s e ka na l i t i ká j á t ,i l l .ahoz z ábe é r ke z ő, feldolgozott bevallások adatait. Az APEH titkosított, tömörített, elektronikusan aláírt állományokat ad át a pénztáraknak. APEH-t ólé r ke z őbe f i z e t é s e kköny ve l é s e egy összegben Mivel a forgalmi adatokat tartalmazó állományok akár több napos késedelemmel is érkezhetnek, ezért a bankszámla kivonat alapján az APEH által utalt tagdíjakat minden napra vona t koz óa ne gy ös s z e g be n,t a g dí j ,ké s e de l mipót l é k,öne l l e nőr z é s ipótlék bontásban lekönyveljük egy erre a célra létrehozott munkáltatóra. Ezzel a könyvelési tétellel a be f i z e t é s e k me g j e l e nne kaf őköny vbe ni l l .a za na l i t i kus ny i l vá nt a r t á s okba ni s mi nt azonosítatlan tétel, a további feldolgozások már csak az azonosítást könyvelik, bankszámla forgalmat már nem könyvelnek. Befizetések munkáltatói folyószámlára könyvelése Az importált adatok munkáltatói folyószámlára könyvelését egy kötegelt feldolgozás végzi, amely az APEH által átadott munkáltatói azonosító adatok (adószám, adóazonosító jel) a l a pj á n me g pr óbá l j aa z onos í t a niab e f i z e t őtamunká l t a t óiá l l omá ny ba n.Ame nny i be na munkáltató nem azonosítható (pl. az APEH sem azonosította, az adószám alapján nem t a l á l ha t ó amunká l t a t óiá l l omá ny ba n),a kkora„ Munká l t a t ór ane ma z onos ítható MÁK be f i z e t é s e k ”ne vű,e r r eac é l r al é t r e hoz ot tmunká l t a t ór aköny ve l iabe f i z e t é s t . A köny ve l é s a munká l t a t óf ol y ós z á ml á kr ai l la f őköny viköny ve l é s be ni sr ög z í t ia z azonosított ill. a nem azonosított tételeket. Bevallás fájlok beolvasása A bevallások is xml struktúrájú állományokban érkeznek, amelyeket a befizetésekhez ha s onl óa ne l őbb e gy f e l dol g oz á se l őt t ia da t á l l omá ny ba ol va s unk be ,ma j di nne n ke r ül f e l dol g oz á s r a ,köny ve l é s r eat a g ié smunká l t a t óif ol y ós z á ml á kr ai l l .af őköny viköny ve l é s be . Tagdíjak felosztása A tagdíjak felosztását egy automatikus tagdíj felosztó program végzi, amely a bevallások és befizetések párosításával jóváírja a bevallott és befizetett tagdíjakat a tagok egyéni számláin. A felosztás során kerülnek jóváírásra a tagi számlákon a tagdíjak, ill. a munkáltatói f ol y ós z á ml á kr aé sf őköny viköny ve l é s bei sbe ke r ül ne kaf e l os z t á sa da t ok.

16


Téves utalások rendezése

A munkáltató által tévesen átutalt összeget az APEH által kitöltött faxon megküldött formanyomtatványon, 8 napon belül a pénztár átutalja. A pénztár a rövidlejáratú kötelezettségek között az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári be s z e dé s is z á ml á i r ólá t ut a l t ,be va l l á s ia da t okhozmé gne mr e nde l he t ő be f i z e t é s e kköz öt t 2008-ban 608.398 e Ft-otmut a t ot tki ,me l ya ze l őz őé vif e lülvizsgált beszámoló záró adatához viszonyítva 150.960 e Ft növekedést mutat. Aze gy é ba z onos í t a t l a n( f ügg ő)be f i z e t é s e ká l l omá ny a14. 627eFtnöve ke dé s tmut a t2007 évhez képest ( 280.921 e Ft ) , 2008.évben összege 295.548 e Ft. A mé r l e g ké s z í t é si dőpontjában az APEH által megküldött 2008. évre vonatkozó a pénztár rendelkezésére álló adatok feldolgozásra kerültek.

APEHEl l e nőr z é s r eát adot tmunkál t at ók,t agoks z áma Átadás éve

Ké r e l e mb e ns z e r e p l őp é n z t á r t a g o ks z á ma

Átadott munkáltatók száma

2005 2006 2007 2008

9 413 8 885 8 995 1

16 902 12 231 12 597 1

A pénztár 2008. év folyamán 1 munkáltatóval szemben kért Elle nőr z é s t1 pé nz t á r t a g r a vonatkozóan, melyet az APEH kérésére módosítottuk.

APEH végrehajtási eljárás kezdeményezése adatok Ft-ban MunkáltaI dős z a k Tagdíj tartozás tók száma 19982005 28 665 815 974 550 19982006 37 953 1 024 331 467 19982007 41 795 1 119 526 167 19982008 43 080 1 184 054 505 Változás

103,1%

105,8%

Késedelmi pótlék

Összesen

Tartozás

Befizetve

115 493 951

931 468 501

355 451 554

576 016 947

127 030 125

1 151 361 592

103 864 773 1 047 496 819

133 493 586

1 253 019 753

99 210 157

1 153 809 596

146 553 080

1 330 607 585

78 961 613

1 251 645 972

109,8%

106,2%

79,6%

108,5%

A pénztár a tagdíjtartozások behajtása érdekében 1998. január 1. és 2008. december 31. köz öt t ii dős z a kr avona t koz óa n43. 08 0munká l t a t óva ls z e mbe n,1. 330. 60 7. 585Ftös s z e g be n kezdeményezett végrehajtási eljárást az illetékes adóhivatalnál. 17


Az átadásra került munkáltatók száma kis mértékben emelkedett. A tavalyi évhez képest a végrehajtási eljárásra átadott foglalkoztatók száma 1.285-el növekedett, ami 3,1%-os emelkedést jelent. Az APEH-nak végrehajtásra átadott összeg 77.587.832 Ft-tal növekedett, ami 6,2 %-os változást eredményezett a 2007-es adatokhoz képest. A pénztár alakulásától kezdve 2007. évig, az adóhatóságnál kezdeményezett végrehajtási e l j á r á s ok s or á n ös s z e s e n 1. 253. 019. 7 53 Ftköve t e l é s ből( ké s e de l mipót l é kka le gy üt t )a z APEH 1.153.809.596 Ft-ot hajtott be, ami 92 %-os behajtási eredményességet jelez. A 2007. é vie r e dmé ny e khe zha s onl óa na2008.é vi sna gy mé r t é kűnöve ke dé s tmut a t .A 2008.é vi végrehajtási eljárások során az 1.330.607.585 Ft-ból az APEH összesen 1.251.645.972 Ft-ot hajtott be, ami 94 %-os eredményt jelent. A vé g r e ha j t á s i ,é se l l e nőr z é s i kérelmek az 1998.01.01-2006. 12. 31.i dős z a ke l ma r a dá s a i alapján kerültek átadásra. A 2007.01.01-é tköve t ői dős z a khá t r a l é ká va lka pc s ol a t ba nmá ra z APEH Regionális Igazgatósága illetékes eljárni. A várhatóan befolyó összegek az adóhatóságnak végrehajtásra átadott 78.962 e Ft ki nt l é vős é g e ke s e t é nkb.60. 000eFt -ra, a felszámolóknak, végelszámolóknak benyújtott 237. 509eFthi t e l e z őii gé ny bőll e gf e l j e bb4, 750eFt -r abe c s ül he t ők. El é vül ti dő s z a kvi z s g á l a t a5. 704mun k á l t a t óté r i nt e t t ,90. 528eFthá t r a l ékkal. Behajthatatlan követelés 1.065 e Ft, elévült követelés alapján 3.878 munkáltatónál 69.324 e Ft összegben hi t e l e z őive s z t e s é g ké ntke r ül tl e í r á s r a .761f og l a l koz t a t óná l21. 204eFtme g t é r ül é s emé g várható.

Követelések felszámolás, végelszámolás alat tl é vő,adósc é gge ls z e mbe n

Eljárás típusa

Adósok (munkáltatók) száma 2006.12.31

Felszámolás Végelszámolás Cs ő d e l j á r á s Összesen

2007.12.31

Követelés összege (Ft)

2008.12.31

2006.12.31

2007.12.31

2008.12.31

4265

5777

7887 125 681 320 163 653 013 217 980 834

1351

1828

2347

9 757 392

14 266 257

17 805 819

45

49

57

1 498 999

1 722 084

1 722 084

5661

7654

10291 136 937 711 179 641 354 237 508 737

A pénztár 2008 év végéig összesen 10.291 munkáltatóval szemben nyújtotta be 237.508.737 Ftös s z e g űk öve t e l é s é taf e l s z á mol ó,i l l e t vea za dósc é gf e l é .A 2007-es évhez viszonyítva a követelések összege 57.867.383 Ft-tal növekedett.

18


6.Függőbe f i z e t é s e kál l ományánakv ál t oz ás a 2008. december 31-i gamunká l t a t óhozr e nde l he t ő,dee gy é nis z á ml á r af e lne m os z t ha t óf üg g ő be f i z e t é s e ká l l omá ny a1. 657. 142eFt .Ebbőlc é ge sbe f i z e t é s506. 407eFt ,APEH számlára beérkezett utalás 1.150.735 e Ft. A 2007 év végi állományhoz képest (738.364 e Ft) 918.778 e Ft állománynövekedés mutatkozik. A munká l t a t óhozne mr e nde l he t ő,a z onos í t a t l a nb e f i z e t é s e ká l l omá ny a2008-ban 7.017 e Ft (2007-ben 8.264 e Ft, 2006-ban 15.997 e Ft; 2005-ben 12.798 e Ft). A Pé nz t á r2008.é vr evona t koz óa n142a z onos í t a t l a nt é t e l r őlké r ti nf or má c i ótkül önböz ő pé nz i nt é z e t e kt ől ,a me l y r e50, 7%- ban kapott feldolgozható visszajelzést. Az Évgy űr űk Ma g á nny ugdí j pé nz t á r Azonosítatlan befizetések állománya c. táblázata t a r t a l ma z z aa zé ve n be l ülke l e t ke z e t t ,i l l e t ve me g s z űntá l l omá ny ti sa za z onos í t a t l a n befizetések állománycsökkenése, állománynövekedése oszlopban.

19


AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK ÁLLOMÁNYA 2008. évi nyitóállomány Azonosítatlan Azonosítatlan befizetések befizetések állománycsökkenése állománynövekedése

738 359

14 477 820

14 643 407

2008. évi záróállomány

903 946

Azonosítatlan befizetések állománycsökkenésének havi bontása I dős z a kok Állománycsökkenés Állománycsökkentés Összesen összege egyéni visszautalással számlán való (céges+apeh) jóváírással 2008.január 2008.február 2008.március 2008.április 2008.május 2008.június 2008.július 2008.augusztus 2008.szeptember 2008.október 2008.november 2008.december Összesen:

933 139 408 133 53 591 330 357 497 629 148 287 5 984 950 1 386 672 785 746 1 225 578 399 520 2 202 656 14 356 258

4 356 17 730 8 585 9 592 12 596 3 693 8 337 7 120 7 426 8 241 25 072 8 814 121 562

20

937 495 425 863 62 176 339 949 510 225 151 980 5 993 287 1 393 792 793 172 1 233 819 424 592 2 211 470 14 477 820


Az azonosítatlan befizetések állománya 165.587 e Ft-t a lnőt ta2007é vi738.359 e Ft záró értékhez képest. A 2008 évi azonosítatlan befizetések záró értéke 17.729 db APEH által küldött és 162 db cég által küldött pontatlan átutalásból, számszakilag vagy tartalmilag hibás ill. hiányzó bevallásból adódóan mutat eltérést. A munkáltatók a gyakorlat szerint a tagdíjtúlfizetést be s z á mí t j á k a köve t ke z ő ut a l á ss or á n,va gy a vi s s z a i g é ny l é s é r ől ny i l a t koz na k,a mi t 2007.01.01-t őla t e r ül e t i l e gi l l e t é ke s APEH I ga z g a t ós á g hoz be ny új t ot tké r e l e m a l a pj á n rendeznek. 7.Te l j e s í t e t ts z ol gál t at ás oké se gyé bt ags ágivi s z onyme gs z űné s é ve lkapc s ol at os kifizetések 2008-ban a pé nz t á rt a g j a iköz ül150f ővá l tr okka ntny ug e l l á t ot t á .Ös s z e s e n309f ől é pe t t vissza a TB rendszerbe. Számukra a pénztár 411.766 e Ft-ot utalt át a Nyugdíjbiztosítási Alapba. Apé nz t á r64t a gr é s z é r eny új t ot te gy ös s z e g űs z ol g á l t a t á s t80. 996eFté r t é kbe n. A szolgáltatások folyósításával kapcsolatban a pénztár dologi kiadásokat nem számolt el. 100f őpé nz t á r t a ge l ha l á l oz ot t ,a zör ökös ökne ké ske dve z mé ny e z e t t e kne kki f i z e t e t tös s z e g 51. 528eFtös s z e g űvol t . 9. 004f őmá spé nz t á r bal é pe t tá t .Amá spé nz t á r baá t l é pőt a g okut á n5. 426. 395eFt -ot utalt át a pénztár. 8. Cash-flow kimutatás értékelése At á r gy ie s z köz öká l l omá ny á na kvá l t oz á s a24. 165eFt ,me l ya ze l őz őé vvé g iá l l omá ny hoz viszonyítva ( 2007-be n140. 351eFt )ne mj e l e nt ősmé r t é kű. 2008. évben a Contact Center, mint beruházás került megvalósításra. A Contact Center be üz e me l é s é ve le gyi dőbe na za l köz pont ihá l óz a tme g új í t á s ai sme g t ör t é ntVoI Pa l a pokon (egységes, modern hálózat és funkciók), illetve a kommunikációhoz nélkülözhetetlen publikált behívó számok megtartása mellett történt az átállás. Eszközök, melyek beszerzésre kerültek a CC megvalósításánál: IP telefonok, Alközpont, Gigabit Ethernet adapter, 3Com switchek (1. emelet, 3.emelet). Beruházások, felújítások állományváltozása a tárgyévben nem volt, az évközben felmerült beruházási költségek éven belül aktívására kerültek (2007-ben 337.920 e Ft). A Pénztárnak ingatlanokkal kapcsolatban 2008. évben felmerült beruházási költségei a 2008. évi üzleti évben aktiválásra kerültek. Az értékpapír ál l omá nyvá l t oz á s á ná lk i e me l he t őabe f e kt e t e t te s z köz öká l l omá ny á na k j e l e nt ősnö v e ke dé s e13. 919. 783eFt . A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állomány csökkenése 3.600.349 e Ft. Készletek értékében bekövetkezett állománycsökkenés 744.966 e Ft. A t e l j e sk öve t e l é sá l l omá ny vá l t oz á s a 177. 905 e Ft , ös s z e t e vői a t a g dí j köve t e l é s állománynövekedése (86.239 e Ft) és az egyéb követelés állomány növekedése (91.566 e Ft).. Me l y bőla zé r t é kpa pí r okka lka pc s ol a t osköve t e l é s e ká l l omá nynöve ke dé s eal e g ma g a s a bb 82.556 e Ft. At a g dí j köve t e l é s e ká l l omá ny növe ke dé s é te l s ős or ba n aha vit a g dí j be vé t e l e k növe ke d é s e eredményezte, a me l ye l s ős or ba napé nz t á r t a g okma ga s a bbbé r növe ke dé s é r eve z e t he t ővi s s z a . 21


Ame gne mf i z e t e t tt a g dí j a kr aké pz e t tt a r t a l é ká l l omá ny anőt t2008-ban 120.243 e Ft-tal, mely tárgyévi bevételek ( befektetési tevékenység bevétele nélkül) 0,94 %-ának felel meg. Aze l őz őé vhe zké pe s tame gne mf i z e t e t tt a g dí j a ká l l omá ny aj e l e nt ős e ne me l ke de t t . ( 2004-ben a záró érték 435.583 e Ft, 2005-ben 488.096 e Ft, 2006-ban pedig 535.515 e Ft, 2007-ben 750.588 e Ft, 2008-ban 870.831 e Ft). A me gne mf i z e t e t tt a g dí j a k na gyr é s z eat öbbs z á zc s őde l j á r á s ,f e l s z á mol á sa l a t tl é vő munká l t a t ó ,i l l e t vea ze z r e sna gy s á gr e ndűf i z e t é se l ma r a dá s s a lr e nde l ke z őmunká l t a t ómi a t t keletkezett. A hátralékos munkáltatókat a pénztár felszólítja és eredménytelenség esetén a területileg illetékes APEH Igazgatóságnak végrehajtás céljából, átadja. A 2007.01.01-ét köve t ői dős z a khá t r a l é ká va lka pc s ol a t ba nmá ra zAPEH Re g i oná l i sI g a z g a t ós á g ailletékes eljárni. A pénztár szállítói kötelezettségek állománya a 2007. év végi szállítói állományhoz viszonyítva nagymértékben csökkent, 5.972 e Ft-t a l .2008é vbe naköt e l e z e t t s é ge l s ős or ba na va gy onke z e l é s i ,l e t é t ke z e l é s idí j a kkö v e t ke z őé vbe nva l óki e gy e nl í t é s é r eve z e t he t ővi s s z a . Az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még ne mr e nde l he t őbe f i z e t é s e ká l l omá ny á na kvá l t oz á s a150. 960eFtnöve ke dé s tmut a t . Aze gy é ba z onos í t a t l a n( f ügg ő)be f i z e t é s e ká l l omá ny á ba nnöve ke dé sköve t ke z e t tbea ze l őz ő évhez képest, az állománynövekedés nagysága 2008-ban 14.627 e Ft. Aze gy é br övi dl e j á r a t úköt e l e z e t t s é g33. 125eFtös s z e g űá l l omá nyc s ökke né s tmut a t . Aza kt í vi dőbe l ie l ha t á r ol á sá l l omá ny v á l t oz á s a2008-ban 49.883 e Ft, a 2007-es évhez képest ne mj e l e nt ősnöve ke dé s tmut a t( 2007-ben 41.988 e Ft). Aza z onos í t a t l a nt a g dí j c é l úműködé s ibe vé t e le l ha t á r ol á s a90. 780eFt . A köl t s é g e ké sr á f or dí t á s oka kt í vi dőbe l ie l ha t á r ol á s a3. 196eFt ,me l ya2008.de c e mbe r i teljesítés ű, 2 009.j a nuá r ie s e dé ke s s é g űs z á ml á ka tt a r t a l ma z z a . A pa s s z í vi d őbe l ie l ha t á r ol á s oká l l omá ny vá l t oz á s ac s ökke né s tmut a t ,920eFt .2008-ban a köl t s é g e ké sr á f or dí t á s okpa s s z í vi dőbe l ie l ha t á r ol á s á na kös s z e g e28. 681eFt , me l y ből l e g ma ga s a bb ös s z e g ű 27.000 e Ft a Budapest XVI. Kerület 112011/2 és 112011/3 helyrajzszámú ingatlanokra vonatkozó illeték. A pénzeszközök záró állományának változása 792.637 e Ft.

9. Tárgyi eszközök, immateriális javak, befektetett pénzügyi eszközök, értékpapírok értékváltozása, értékelési különbözet állományváltozásának bemutatása A pénztár amortizációs politikája az értékcsökkenést üzembe helyezett immateriális és tárgyi eszközök után bruttó értékük mértékéig, a kormányrendeletben meghatározott leírási kulcsokkal számolja el. A vásárolt 100 ezer Ft egyedi beszerzési érték alatti tárgyi eszközöket a pénztár használatbavételkor egy összegben, értékcsökkenési leírásként számolja el.

22


Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékének, értékcsökkenésének és nettó értékének bemutatása

Megnevezés Immateriális javak Va gy onié r t é kű jogok Szellemi termékek Tárgyi eszközök Tartós befekt.célú ingatlanok Befejezetlen beruházás

Leírási 2008. évi 2008. évi 2008. évi 2008. évi kulcs növekeértéknyitó záró (%) dés csökkenés 21 586 11 001 17 389 7 280 21 110

Bruttó érték

300

16,00

0

0

0

0

21 286 209 398 120 000

33,00 0,00

11 001 168 791 120 000

17 389 988 806 18 000

7 280 964 641 0

21 110 192 956 138 000

0

0,00

0

946 552

946 552

0

48 791

24 254

18 089

54 956

Gépek, ber., f e l s z . ,j ár műve k

89 398

Ügyvit. és számtech. gépek, ber., felsz.

34 926

33,00

15 599

19 077

9 993

24 683

Egyéb gépek, ber., felsz.

30 670

14,50

16 381

5 177

4 236

17 322

Személygépkocsik

23 802

20,00

16 811

0

3 860

12 951

Beruházások, felújítások 2008. évi állomány növekedése 946.552 e Ft. Ebbőla t á r gy ie s z köz ök növe ke dé s e 77. 661 e Ft ,i ng a t l a nna lka pc s ol a t os be r uhá z á s növekedés 868.891 e Ft. A Pénztárnak a mind a tárgyi eszközökkel, mind az ingatlanokkal kapcsolatban 2008. évben felmerült beruházási költségei a 2008. évi üzleti évben aktiválásra kerültek

10. Al kal maz ot t iál l omány,t i s z t s é gv i s e l őkdí j az ás a Azügy ve z e t őme l l e t tköt e l e z őe nf og l a l koz t a t ot t a kka le gy üt t- f őköny ve l ő,be f e kt e t é s ive z e t ő, be l s őe l l e n ő r- apé nz t á r ná lá t l a g os a n32f őá l l ta l ka l ma z á s ba n.A2007-os évhez viszonyítva 4f őve lc s ökke ntapé nz t á ra l ka l ma z ot t il é t s z á ma . Azügy ve z e t őé sa zá l l o má ny bat a r t oz ópé nz t á r ia l ka l ma z ot t a kmunka bé r e145. 942eFt .Az I ga z g a t ót a ná c s ,El l e nőr z őBi z ot t s á g ,I ng a t l a nMunka c s opor t2008.é vbe nös s z e s e n46. 696e Ft bruttó díjazásban részesült. 2008.é vbe nabé r j e l l e g űki f i z e t é s e kapé nz ügy it e r vhe zké pe s t,( t e r v:194. 225)0, 82%-kal alul maradt.

23


11.Apé nz t árt i s z t s é gvi s e l őié ss z ol gál t at ói2008-ban

Ti s z t s é gv i s e l ők: IT elnök IT tagok

Fórizs Sándor Kóder György Dr. Lantai Csaba Dr. Mesterházy György Dr. Monoki Árpád Rabi Ferenc Vízkelety Péter

EB elnök EB tagok

Piros László Lukács Miklós Dr. Oláh András Pollák Beáta Stefán István

Szolgáltatók: Vagy onke z e l ők: Le t é t ke z e l ő : Nyilvántartás: Könyvvizsgálat: Sz á ml av e z e t ő: Ér t é ke s í t ő:

Erst eAl a pke z e l őZRt . Ge ne r a l iAl a pke z e l őZRt . MKB Bank Nyrt. . El s őHa z a iPé nz t á r s z e r ve z őZRt . KPMG Hungária Kft. Erste Bank Hungary NyRt. Generali Providencia Zrt. 2008.december 31-ig Évgy űr űkMa g á nny ug dí j pé nz t á rs a j á té r t é ke s í t é s2008. okt óbe r1-t ől

24


12. Befektetési tevékenység értékelése, pénztári vagyon összetétele és értékváltozása ÁLTALÁNOS GAZDASÁGI HELYZET Növekedés

Magyarország bruttó hazai terméke a tavalyi negyedik negyedévben 2,3 százalékkal, a na pt á r ha t á ski s z űr é s é ve l2, 5s z á z a l é k k a lc s ökke nta ze l őz őé va z onosi dős z a ká hozké pe s t .A s z e z oná l i s a nki i g a z í t ot ta da t oks z e r i n tag a z da s á git e l j e s í t mé nya ze l őz őn e gy e dé vhe zké pe s t 1,2 százalékkal esett vissza. A 2008-as év egészében az ország teljesítménye 0,5 százalékkal bővül t- olvasható a KSH jelentésében. Az á r ut e r me l őá g a z a t ok ( me z őga z da s á g ,i pa ré sé pí t ői pa r ) hoz z á a dot té r t é ke a I V. ne gy e dé vbe n1, 3s z á z a l é kka lnőt t .Ez e nbe l üla zi pa rt e l j e s í t ménye 8,5 százalékkal csökkent, mí ga zé pí t ői pa rhoz z á a dot té r t é ke ,akor á bbii dős z a kokt e nde nc i á j á va le l l e nt é t be n,aI V. ne gy e dé vbe n 2, 7 s z á z a l é kka l bővül ta l a pve t őe n é v vé g é n me g va l ós ul t út é pí t é s e k következtében. A 2,5 százalékos GDP-visszaesés úgy jött ös s z e ,hogyame z őg a z da s á gaj ó t e r mé s e r e dmé ny e kne k kös z önhe t őe n 71 s z á z a l é kka le me l ke de t t .Ha e z t a ki c s i t ,de vol a t i l i t á s á va li g e ne r ős e nbe f ol y á s ol ós z e kt or tne ms z á mí t j uk,a kkoraga z da s á g ivi s s z a e s é s közel 5(!) százalékos. Az adatokat az eurózónával ös s z e ve t v ej ólt ükr öz i kama gy a rga z da s á g oté r tke t t őss okkot .A magyar gazdaság 2007-be nmut a t ot te l ős z örl e s z a ka dá s ta ze ur óz óná hozké pe s ta ze l hi bá z ot t ki i g a z í t á s is z e r ke z e tmi a t t .Ama g á r at a l á l á s tmé g2008e l s őf e l é be nme g a ka s z t ot t aag l obá l i s válság - legalábbis a magyar GDP rövid bázison már ekkor zsugorodni kezdett. A mostani r e c e s s z i ósi dős z a khos s z a bbna ké smé l y e bbne kí gé r ke z i k,mi nta2007-es. Mos t a ná ba na ze l e mz őkve r s e ny tl i c i t á l na ka ze gy r ea l a c s ony a bbe l őr e j e l z é s e ké r t ,á m af r i s s adatok is igazolják, ezek nem öncélú prognózismódosítások, hanem az újabb és újabb g a z da s á g ia da t ok mi a t t iké ny s z e r űk or r e kc i ó.A ma is t a t i s z t i kaa l a pj á n a2009-es 3-3,5 s z á z a l é kosvi s s z a e s é smá ropt i mi s t á na kt űni k,ha c s a kne m köve t ke z i kbee gyj e l e nt ősj a vu l á s az év második felében, akkor ennél akár több százalékponttal is nagyobb lehet a recesszió.

25


Infláció

A vá r a koz á s okna kme g f e l e l őe nc s ökke nta zé vvé gé na zi nf l áció üteme, decemberben az e l őz őé va z onos hóna pj á hoz ké pe s tá t l a g os a n 3, 5s z á z a l é kka l ke l l e t tt öbbe tf i z e t n i Magyarországon az árukért és szolgáltatásokért. Utoljára 2006. augusztusában volt ilyen alacsony a fogyasztói árindex. Tavaly június óta folyamatos a nc s ökke ntadr á g ul á süt e me ,a mikös z önhe t őa züz e ma ny a g árak töretlen visszaesésének, illetve annak is, hogy az élelmiszerek év eleji gyors drágulását e l őbb–június és szeptember között –a zá r a kmé r s é kl ődé s e ,ma j d( okt óbe r t őlke z dve )l a s s ú emelkedése váltotta fel. Azi nf l á c i óé ve l e j if e l f ut á s a ,ma j dé vvé g ihi r t e l e nmé r s é kl ődé s é ne ke r e dmé ny e ké ntvé g ül 2008-ban 6,1 százalékos átlagos éves áremelkedési ütemet regisztrált a statisztika. Ez a 2007e s8s z á z a l é khozké pe s tmé r s é kl ődé s tj e l e nt ,mi köz be nakormány akkor eredetileg –a költségvetés készítésekor – még csupán 4,5 százalékos átlagos áremelkedési ütemmel számolt. Érdekesség: hasonló mértéket (4,5 százalékot) jósolt a kabinet 2009-re is, ám immáron egyre több jel mutat arra: ez túlzó becslésnek bizonyulhat. Aze l e mz őivá r a koz á s oks z e r i ntj ó,hae l é r ia zi nf l á c i óa zi dé na3s z á z a l é kot–ez viszont bevétel-kiesést jelent majd a költségvetésnek. (A növekedési ütem számítottnál nagyobb visszaesése mellett az alacsonyabb áremelkedési index is szerepet játszik abban, hogy a kormány új költségvetési keret megalkotására készül). Azá r i nde xgy or smé r s é kl ődé s é be ns z á mosbe l s őé skül s őkör ül mé nys z e r e pe tj á t s z i k.Az e l múl té vha r ma di kne gy e dé vbe nj e l e nt ős e nmé r s é kl ődöt ta zi mpor t á l ti n f l á c i ósny omá s .A világgazda s á g á l t a l á nos l a s s ul á s a , a z e l őz ő é vné l ke dve z őbb me z őg a z da s á g i terméseredmények miatt a nyersanyagárak zuhanni kezdtek. Dol l á r ba nné z veut óbbi a kaj úl i us it e t ő pont hozké pe s tmi nt e gy40s z á z a l é kka lmé r s é kl ődt e k, ezen belül az élelmiszerek több mint 25 százalékkal kerülnek kevesebbe, az olajtermékekért köz e lf e l ea nny i tke l lf i z e t ni ,mi nte gyé vve lkor á bba n.Azá r a kne mz e t köz imé r s é kl őd é s e visszafogta a hazai élelmiszerek és az ipari termékek fogyasztói árának növekedését is. A gyenge belföldi kereslet miatt a szolgáltató szektor sem tudta érvényesíteni az áraiban a működé s iköl t s é ge ke me l ke dé s é t .Mi n d e z e nmi a t ta ze l múl thóna pokba naf ogy a s z t óii nf l á c i ó csökkent. 26


10 8,0

8 %

6

6,8

6,1

4,7 3,6

4

3,9

3,2 1,7

2

Prog (MNB) 2010

Prog (MNB) 2009

Prog (MNB) 2008

2007

2006

2005

2004

2003

0

Éves átlagos infláció

Egyensúly Az államháztartás tavaly decemberben - önkormányzatok nélkül - 68,6 milliárd forint többlettel zárt, 2008. egészében a hiány 907,1 milliárd forint volt, a GDP 3,3 százaléka közölte a Pénzügyminisztérium. A szaktárca decemberre - önkormányzatok nélkül - 60,9 milliárd forint többletet, 2008e g é s z é r eaGDP3, 4s z á z a l é ká va le gy e nl ő914, 7mi l l i á r df o r i nt hiányt várt. A központi költségvetés 2008-ban 861,7 milliárd forint deficitet halmozott fel, ezen belül decemberben 111,9 milliárd forint többlettel zárt. A társadalombiztosítási alapok mérlege 2008-ban 73,4 milliárd forint hiányt jelzett, ezen belül decemberben 2,3 milliárdos hiány keletkezett. Az elkülönített állami pénzalapok 2008. egyenlege 28 milliárd forint többlettel zárt, decemberben 41 milliárd forint hiány alakult ki. 2007 decemberben az államháztartás pénzforgalmi mérlege 48 milliárd forintos többletet mutatott, a 2007. év összesített államháztartási hiánya - helyi önkormányzatok nélkül - 1.291,4 milliárd forint volt, a GDP 5,0 százaléka. Még október elején úgy szólalt fel a kormány f őaPa r l a me nt be n,hogyMa gy a r or s z á g o ta válság direktben nem, vagy csak igen csekély mértékben fogja érinteni. A 2009-es költségvetés pedig 3 %-os GDP növekedéssel került benyújtásra. Aztán néhány nap alatt megváltozott minden. Ironikus módon a 2006-os 10 %-os költségvetési hiány idején a piac sokkal enyhébben bánt Magyarországgal, mint ahogyan az a mutatói alapján megérdemelte volna. Most viszont éppen a válsághangulatnak, a pániknak és a kockázatvállalási hajlandóság csökkenésének kös z önhe t őe ns okka ldurvábban reagált a piac a magyar makrohelyzetre, mint az el lehetett volna képzelni. Az országot Izlandhoz hasonlították és a piacok, mind a részvény árak tekintetében, mind a HUF árfolyama tekintetében, mind a Magyarországra vonatkozó CDS (credit default swap –ac s ődkoc ká z a te gy i kpi a c imé r ős z á ma )t e ki nt e t é be na zá l l a mc s ő d öt kezdték árazni. Agy or sé se l r e t t e nt őmé r e t ű,20Mr dEURös s z e g űI MF-EU-Vi l á g ba nkme nt őc s oma gné l k ül va l óba ne s é l y e sl e t t vol na e gy bőve n 300 Ft f e l e t t i EUR á r f ol y a m é sa z or s z á g fizet őké pe s s é g eaj e l e nl e g ipi a c iha ng u l a t ba nt é ny l e gme g i nog ha t ot tvol na .Ez2009.f e br uá r r a valóban bekövetkezett, az EUR árfolyama 318 Ft-ig emelkedett, míg a Magyarországra vonatkozó CDS 630 pontra emelkedett. 27


Végül is az elfogadott 2009-es költségvetés be vé t e l if őös s z e g e8270mi l l i á r df or i nt ,aki a dá s i oldal 8933,7 milliárd, a hiány 663,7 milliárd forint. Az infláció mértéke a kabinet szerint az idénre várt 6,4 százalék után 2009-be n4, 5s z á z a l é kl e s z .A s z á mí t á s o ka l a pj á nj övőr ea reálbércsökkenés meghaladja a 2 százalékot, a háztartások fogyasztása pedig 3 százalékkal visszaesik. 2009e l s őné há nyhe t é be nvi l á g os s ává l t ,hogyaköl t s é g ve t é ss z á ma i nmódos í t a nike l l ,a z ezzel kapcsolatos adótörvények március közepén kerültek beterjesztésre. A GDP-arányos államháztartás hiány azonban az idén akár 4-5s z á z a l é kosi sl e he taki t ű z öt t 2, 7s z á z a l é khe l y e t t .A köl t s é g ve t é si de ihi va t a l ospr og nóz i s á ba nkomol ykoc ká z a t it é ny e z ők va nna kmi n dabe vé t e l i ,mi ndaki a dá s iol da l on.APé nz ügy mi ni s z t é r i um e l őr e j e l z é s é né la kár 400-500 milliárd forinttal is nagyobb lehet a költségvetési deficit, így az államháztartás hiánya elérheti az 1.130-1.230 milliárd forintot, szemben a kormány által várt 730 milliárddal.

-1 500 -2 000

-907 -1 291

-976

-743

-731

-673

-581

-425

-722

-1 000

-522

2008

nov

okt

szept

aug

júl

jún

máj

ápr

márc

jan

febr

2007

-2 500

dec

Mrd HUF

-500

-508

-182

0

34

500

Államháztartás pénzforgalmi egyenlege

Folyó fizetési mérleg A fizetési mérleg szempontjából a növekedésnél megfogalmazott aggodalmakra érdemes odafigyelni. Az elmúlt években a nettó export a GDP egyik meghatározó komponense volt, s őtame g s z o r í t á s okbe ve z e t é s é ve lt a l á na ze gy e t l e nol y a ne l e mevol tag a z da s á g na k,a me l ya bővül é smu t a t ój á tapoz i t í vt a r t omá ny ba nt udt at a r t a ni .Aze l s ői j e dt s é gut á ne l e mz őka z z a l s z á mol na k, hogy e l l e né r e a kor á bbi a gg oda l ma kna k j a vul ha t kül s ő e gy e nl e g ünk, kös z önhe t őe na nna k,hogyavá r ha t óa nc s ökke nő f ogy a s z t á smi a t ta zi mpor t vol ume ni s j e l e nt ős e nc s ökke n.Í gyös s z e s s é g é be nahi á nyaköve t ke z őké té vbe naGDP5%-a alatt maradhat.

28


-7 500

2007 2008

-6 510

-8 000

-6 074

-6 000

-5 090

-3 410

-1 636

-4 000

-3 582

Mn EUR

-2 000

-1 441

0

Q4

Q3

Q2

Q1

-10 000

Folyó fizetési mérleg

Kamatszint

A 2008-as év elején 7,5%-oss z i nt e ná l l t aj e gy ba nkia l a pka ma t .Ma j da zé ve l s őf e l é be n három lépésben 8,5%-ra növelte az alapkamatot az MNB és ez a kamatszint volt érvényben okt óbe r be ni s ,a mi kora vá l s á g be gy űr űz öt tMa gy a r or s z á gr a .A ma gy a rba nkr e nds z e r ös s z e t é t e l é ből–ama gy a rba nkokj e l e nt őshá ny a daNY-Európai bankok leányvállalata – logikusan következett az, hogy ahogy Európá baá t gy űr űz öt tavá l s á g ,a za ny a ba nkokmá rne m f i na ns z í r oz t á kol ybős é ge s e nl e á ny vá l l a l a t a i kt e vé ke ny s é g é t ,hi t e l e z é s é t .Rövi de n:ama gy a r bankközi devizapiac kiszáradt, a devizahitelezést több bank leállította, az állampapírpiac befagyott, a hozamszintek emelkedtek, a forint árfolyama esett, és az összes részvény árfolyama (élükön az OTP-vel) drasztikusan zuhant. Mindez oda vezetett, hogy mintegy 1300 milliárd forintot tett ki októberben a külföldiek nettó forinteszköz-eladása, ami jóval nagyobb annál, mint az elmúlt években eddig tapasztalt l e g na gy obbha vit őke ki voná si de j é n( 2007.a ug us z t us ,kb.950mr dFt )köve t ke z e t tbe .Az okt óbe r ima s s z í vt őke ki voná se r e dmé ny e ké ntaf or i ntha viá t l a g ba nmi nt e gy7%-kal zuhant az e ur óva l ,bő12%-kal a svájci frankkal, 15%-kal a dollárral és csaknem 23%-kal (!) a japán jennel szemben. A jegybank október 22-én 300 bázisponttal 11,5 %-ra emelte az alapkamatot af or i ntvé de l meé r de ké be n.Ez tköve t őe nnove mbe rköz e pé t ől1, 5%-kal év végére 10%-ra csökkent az alapkamat. Október közepére csúcsosodtak ki a problémák az állampapírpiacon, a piac likviditása na pokr at e l j e s e n me g s z űnt ,ma j de zköve t őe ni sc s a ki ge n óva t os ,va l ódipi a c na k ne m ne ve z he t őke r e s ke dé si ndul te l .Ezt ükr öz ődöt ta13%-r af e l s z ökő3-5 éves hozamokban is. Hoz a ms z i ntugy a né vvé gé r egy a kor l a t i l a gas z e pt e mbe r iá l l a pot na kme g f e l e l ős z i nt r ee s e t t vissza, de a 2009-es év eleji események megmutatták, hogy távolról sincs még vége a válságnak. Az ÁKK a rövid papírokon kívül nem tartja a kibocsátási naptárában meghatározott ütemezését. Magyarország nem tudja magát finanszírozni állampapír kibocsátásokkal, csak az IMF hitelkeret felhasználásával.

29


14,00

%

13,00 12,00

1 év

11,00

3 év

10,00

5 év

9,00

10 év

8,00

15 év

7,00 28.11.08

28.12.08 28.10.08

28.10.08

28.09.08

28.09.08

28.08.08

28.07.08

28.06.08

28.05.08

28.04.08

28.03.08

28.02.08

28.01.08

28.12.07

6,00

Referenciahozamok 13,00 Jegybanki alapkamat 3 hó 6 hó 1 év

12,00 11,00 %

10,00 9,00 8,00 7,00 28.12.08

28.11.08

28.08.08

28.07.08

28.06.08

28.05.08

28.04.08

28.03.08

28.02.08

28.01.08

28.12.07

6,00

Rövid referenciahozamok és a jegybanki alapkamat

Árfolyam A 2008f e b r uá r is á ve l t ör l é s tköve t őe na zEURHUFá r f ol y a mj úl i us ba né r t ee lal e ge r ős e bb értékét, egy euróért már csak 228 Ft-ot kellett adni. Majd az októberi pánik során 280 Ft fölé e me l ke de t ta zá r f ol y a m.Aze z tköve t ő 300 b á z i s pont oska ma t e me l é sut á n va l a me l y e s t vi s s z a e r ős ö d öt taf or i nt .2009.e l s őké thóna pj á ba na ze gé s zr é g i ór aki t e r j e dőde vi z a gy e ng ü l é s bontakozott ki. Az euróért ekkor már 318 Ft-ot is kellett adni, a magyar CDS pedig egészen 630 pontig emelkedett.

30


12.1 A befektetési arányok alakulása AzÉvgy űr űkMa gá nny ug dí j pé nz t á r2008e l e j é nbe ve z e t t eaVá l a s z t ha t ópor t f ol i ósr e nds z e r t . A va gy onke z e l őá l t a lke z e l te gy e spor t f ol i ókbe nc hma r kj aé sbe f e kt e t é s -állománya 2008. december 31-én, eszközértéken számolva az alábbiak szerint oszlott meg az egyes befektetést í pus okköz ö t tkül önaké tva gy onke z e l őe s e t é be né sös s z esen:

31


A könyv szerinti értéken figyelembe vett befektetési arányok alakulása 2008-ban negyedé ve nké nt ,at á r gy ne gy e dé vvé g é nme g l é vő( pé nz eszközök nélkül) pénztári eszközök százalékában:

Megnevezés Állampapírok Kötvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Részvények Befektetett pü-i eszközök Forgóeszk.köz.kim.érpap Mindösszesen

2008. évi I. II. III. IV. nyitó negyedév negyedév negyedév negyedév 59,70 4,10 6,40 10,90 18,90 61,10 38,90 100,00

46,20 3,90 7,00 23,20 19,70 50,70 49,30 100,00

42,20 9,10 6,80 22,80 19,10 44,50 55,50 100,00

37,80 9,20 6,00 23,90 23,10 34,30 65,70 100,00

32,80 9,80 5,70 26,80 24,90 38,50 61,50 100,00

12.2 A pénztári vagyon piaci értékének, nyilvántartási értékének, értékelési különbözetének alakulása A pénztár befektetett vagyona nyilvántartási és piaci értékének, ill. az értékelési különbözetének alakulását az alábbi táblázat mutatja be (e Ft-ban): ( Aza da t ok t a r t a l ma z z á kapé nz e s z köz öké r t é ké t,apé nz t á rva gy onke z e l é s é be nl é vői nga t l a n é r t é ké t ,amunka vá l l a l ókr é s z é r eny új t ot tköl c s önös s z e g é t ,ava gy onke z e l ős z e r vezetekkel szembeni, illetve az osztalék követelést.)

32


2008. évi II. III. I. negyedév nyitó negyedév negyedév Bef. pü-i eszközök 40 524 538 35 499 440 32 940 210 26 216 021 nyilvántartási értéke

IV. negyedév 28 239 415

Saját vagyonkezelésben 1 481 992 l é vői ng a t l a n

Megnevezés

1 308 958

1 308 958

2 019 058

2 244 959

7 721

5 725

5 500

13 208

12 783

Pénzeszközök

1 120 612

264 563

2 394 184

991 548

1 914 186

Va g y onke z e l ő sz.sz.követelés

-48 303

312 009

-3 252 449

-2 970 819

-113 773

Kamat követelés

4 598

3 425

19 034

78 456

87 133

-

-

-300

-

-

Tartósan adott kölcsön

Bank és házipénztár közötti átvezetés Forgóeszk.köz.nyilv. értékpapírok nyilv.ért.

25 797 095 34 468 979 41 023 681 50 184 135

45 144 531

Nyilv. érték összesen

68 888 253 71 863 099 74 438 818 76 531 607

77 529 234

Bef. pü-i eszközök. 1 201 027 értékelési különbözete

-1 478 268

-1 100 595

Forgóeszk.köz.nyilv. értékpapírok ért.kül.

-1 193 847

-2 960 049

107 272

107 272

107 272

263 707

51 191

90 890

97 564

654

-2 513 652

-3 862 482

3 045 914

131 730 Ingatlanok értékelési különbözete Pénzeszközök és Ha t á r i dős 1 591 ügyletek értékelési különbözet Értékelési különbözet 4 380 262

-467 282

-613 197

-6 340 103 -12 701 172

-6 602 549 -13 050 008

összesen Piaci érték összesen

73 268 515 69 349 447 70 576 336 69 929 058

64 479 226

A pénztár befektetett vagyona a tárgyévben folyamatosan csökkent. Összességében a bes z á mol á s ii dős z a kba napé nz t á rbe f e kt e t e t tva gy oná na kpi a c ié r t é ke73. 268. 515eFt -ról 64.479.226 e Ft-ra csökkent, ami 8.789.289 e Ft-os csökkenést jelent.

Azé r t é ke l é s ikül önböz e tá l l omá ny aa zé ve l e j é nme g l é vő4. 380. 262eFt -ról év végére 13.050.008 e Ft-ra csökkent. Az értékelési különbözet 13.050.008 e Ft záró értéke a köve t ke z őr é s z e kbőlt e vődi kös s z e : 33


Megnevezés

e Ft

Részvények értékelési különbözete Állampapírok értékelési különbözete: Kötvények értékelési különbözete: Jelzáloglevelek értékelési különbözete: Befektetési jegyek Ingatlanok értékelési különbözete: Pénzeszközök értékelési különbözete:

-7 888 609 358 374 -849 675 49 305 -4 983 764 263 707 654

A részesedések és értékpapírok értékelési különbözet állományváltozásának bemutatása

Megnevezés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró

Részesedések 1 201 027 1 010 985 2 825 209 -613 197

34

Értékpapírok 3 045 914 0 15 747 086 -12 701 172

Összesen 4 246 1 010 18 572 -13 314

941 985 295 369


Ingatlan A Nyugdíjpénztár saját vagyonkezelésben ingatlanbefektetést kezdeményezett 2005. IV. negyedévben. A táblázatban 2008.12.31-e i ny i l vá nt a r t á s ba n s z e r e pl ői ng a t l a nok hos s z út á vr ahoz a m maximalizálás céljából kerültek megvásárlásra. 2008.02.13-ai teljesítéssel eladásra került Budakeszi 2756/44 helyrajzszámú 11.098m2 t e r ül e t űi ng a t l a n346. 257. 600Fté r t é k be n.

2008. 12. 31. ingatlan nyilvántartás

Helyrajzi szám

Helyszín

Terület Sz er z ődésköt ési dőpont j a Vételár Ft az ÁFA-t nem tartalmazza 2

m 112011/2 112011/3

Budapest, XVI.kerület, Rákospalotai 6000 határút-József u. Budapest, XVI.kerület, Rákospalotai 12000 határút

el ő

végleges

-

2005.12.02

90.000.000

-

2005.12.02

180.000.000

2756/2

Budak es z i ,Sz ől ős k er t

2750

2006.12.14

2007.01.17

2756/3


2750

2006.12.14

2007.01.17

2756/4


2751

2006.12.14

2007.01.17

2756/48

Budak es z i ,Sz ől ős k er t /Tr apéz növekmény

2689

-

2007.11.23

33.612.500

2756/13


2007.04.25

522.532.500

-

2008.02.07

80.000.000

-

2008.07.30

67.830.000

-

2008.07.30

67.452.000

-

2008.07.30

57.771.000

-

2008.07.30

57.750.000

-

2008.07.30

340.947.000

21782

29.859 2007.04.17

Budapest III. ker. Tarhos u.162.

3877

2756/8


3230

2756/9


3212

2756/10


2751

2756/11


2750

2756/55


15.858

35


Megnevezés 112011/2 hrsz.Ingatlan 112011/3 hrsz.Ingatlan 2756/2 hrsz. Ingatlan 2756/3 hrsz. Ingatlan 2756/4 hrsz. Ingatlan 2756/8 hrsz. Ingatlan 2756/9 hrsz. Ingatlan 2756/10 hrsz. Ingatlan 2756/11 hrsz. Ingatlan 2756/13 hrsz. Ingatlan 2756/55 hrsz. Ingatlan 21782 hrsz. Ingatlan Összesen:

2007.12.31. Könyv sz. érték

Beruházás értéke 2008.01.01.2008.12.31.

2007.12.31. Értékelési különbözet

Értékelési különbözet változása 2008.évben

2008.12.31. Könyv szerinti érték

Értékelési különbözet

2008.12.31. Piaci érték

125 685 703

-5 685 703

11 637 159

6 362 841

137 322 862

677 138

138 000 000

207 104 037

32 895 963

11 637 160

30 362 840

218 741 197

63 258 803

282 000 000

58 152 359

4 547 641

17 121 026

15 103 974

75 273 385

19 651 615

94 925 000

58 152 359

4 547 641

13 725 776

11 749 224

71 878 135

16 296 865

88 175 000

58 172 073

4 600 727

14 833 149

12 794 051

73 005 222

17 394 778

90 400 000

0

0

81 595 180

-2 460 180

81 595 180

-2 460 180

79 135 000

0

0

81 166 906

-2 472 906

81 166 906

-2 472 906

78 694 000

0

0

70 198 333

-2 798 833

70 198 333

-2 798 833

67 399 500

0

0

70 174 540

-2 799 540

70 174 540

-2 799 540

67 375 000

614 419 658

66 365 542

2 373 790

78 245 510

616 793 448

144 611 052

761 404 500

0

0

396 063 217

8 315 783

396 063 217

8 315 783

404 379 000

0

0

89 040 000

4 032 000

89 040 000

4 032 000

93 072 000

1 121 686 189

107 271 811

859 566 236

156 434 764

1 981 252 425

263 706 575

2 244 959 000

2008.12.31-én az ingatlanok piaci értéke 2 244 959 000 Ft. Könyvszerinti értéke 1 981 252 425 Ft, a kimutatott értékelési különbözet 263 706 575 Ft.

12.3. Hozamráta, nettó eszközérték alakulása Hozamok alakulása

Saját vagyonkezelésben vásárolt a pénztár által nyilvántartott ingatlanok negyedéves bruttó és nettó hozamai. I dős z ak

Bruttó

Nettó

2008.I. negyedév 2008.II. negyedév 2008.III. negyedév 2008.IV. negyedév Éves összesen

0,00% 0,00% 0,00% 9,49% 9,06%

0,00% 0,00% 0,00% 8,96% 8,32%

A pénztári ingatlanokra vonatkozó köz z é t é t e l be ns z e r e pl őbr ut t óhoz a mr á t a9, 06%,ane t t ó hozamráta mértéke 8,32% volt 2008. évben. 2008. évben az eladásra került Buda k e s z i2756/ 44he l y r a j z s z á mú11. 098m2t e r ül e t űi ng a t l a n eladásából származó bevétel 292.961 e Ft, az ingatlannal kapcsolatos ráfordítás 242.532 e Ft, így az ingatlan értékesítésébőlapé nz t á r na k50. 429eFtny e r e s é ge realizálódott. 36


A va gy onke z e l őkhöz 2008.01.01.-1 2 . 31. köz öt t ii dős z a kba nt ör t é nő be - és kifizetések súlyozásával figyelembe vett a negyedéves bruttó, nettó, hozamok pénztár egészére kimutatva.

Klasszikus Klasszikus Kiegyensúlyozott Kiegyensúlyozott Növekedési Növekedési Pénztár egészére

2008.I 2008.II 2008.III 2008.IV 2008.

nettó

bruttó

nettó

bruttó

nettó

bruttó

nettó

bruttó

-1,74%

-1,53%

-5,93%

-5,72%

-8,59%

-8,80%

-7,87%

-7,66%

2,76%

2,98%

0,45%

0,66%

-2,67%

-2,49%

-1,53%

-1,34%

1,99%

2,20%

-0,71%

-0,51%

-6,04%

-5,86%

-3,75%

-3,56%

1,97%

2,17%

-3,73%

-3,55%

-13,86%

-13,71%

-9,67%

-9,50%

5,04%

5,89%

-9,67%

-8,94%

-28,16%

-27,60%

-21,12% -20,49%

A pénztár egészére vonatkozó köz z é t é t e l be ns z e r e pl őé ve sbr ut t óhoz a mr á t a-20,49%, a nettó hozamráta mértéke -21,12%, a referencia hozam -19,25% volt 2008. évben. 1998-2008k öz öt t i10é ve si dős z a kba napénztár átlaghozama nettó 5,46%, 7 éves referencia hozama 4,74%.

Referenciaindex 2008.éves, negyedévenként

2008.I 2008.II 2008.III 2008.IV 2008.év

Klasszikus

Kiegyensúlyozott

-1,30%

-6,48%

-10,11%

-9,17%

-1,30%

1,17%

1,17%

-8,82%

3,08%

0,11%

-3,81%

-2,82%

3,08%

2,18%

2,18%

-2,31%

2,18%

0,20%

-3,72%

-2,71%

2,18%

2,14%

2,14%

-2,04%

2,70%

-3,35%

-11,29%

-9,13%

2,70%

2,71%

2,71%

-7,45%

-26,14%

21,97%

8,45%

19,25%

6,78%

-9,32%

Növekedési Fedezeti Függő Működé s i Likvid

6,78%

8,45%

Pénztár

*A 282/2001. befektetési kormányrendelet értelmében (lánc módszerrel, a negyedéves hozamok összeszorzásából adó) meghatározott i d ős z ak ihozamráták.

37


2008.évi hozamadatok a magánnyugdíjpénztári kormányrendelet szerint növekedési portfólió 2008. évi nettó hozamráta (2008. január 1-t őlműk ödi k kiegyensúlyozott választható portfólió portfólió rendszer) klasszikus portfólió növekedési portfólió 2008. évi referenciahozam( t ők e pi a c ii nd e xe ka l a p j á n, 2008. kiegyensúlyozott január 1-t őlműk ödi kv á l a s z t ha t ópo r t f ó l i ór e nd s z e r ) portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió Átlagos hozamráta (1999-2008.) kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió Átlagos referenciahozam ( 2002- 2008.t ők e pi a c ii nde xe k kiegyensúlyozott alapján) portfólió klasszikus portfólió növekedési portfólió Vagyonnövekedési mutató (1999-2008.) kiegyensúlyozott portfólió klasszikus portfólió

-28,16% -9,67% 5,04% -26,14% -9,32% 6,78% 4,48% 6,9% 8,52% 3,41% 6,49% 9,00% 0,65% 3,28% 7,93%

A pénztár egységnyi nettó eszközértéke 2008. december 31-én ezer Ft

Sorszám (a) 01. 02. 03.

Értékelés alapja Nyilvántartási érték (b) (c) Pénztár egésze 77 529 234 Kötelezettségek -1 059 038 Pénztár eszközeinek nettó értéke 76 470 196

Piaci érték (e) 64 479 226 -1 059 038 63 420 188

Megjegyzés: a nyilvántartási érték a pénzeszközök 1.914.840 e Ft (folyószámla és házipénztár egyenleg)és pénzeszközök értékelési különbözetének nyilvántartási értékét, a piaci érték tartalmazza a pénzeszközök (kamattal növelt) értékét. Az egységnyi nettó eszközérték meghatározása: Egységnyi nettó eszközérték= (63.420.188)/(76.470.196)=0,8293

38


13.Lene mz ár that ár i dősügyl e t e k,e gyé bf ügg őé sj övőbe niköt e l e z e t t s é ge k A deviza kockázatok csökkentésére 2008-ban 10 db FX forward eladási pozíciót és 7 db FX forward v ét el ipoz í c i ótny i t ot t akavagy onk ez el ők .

Az Erste Vagy onke z e l ővé t e l ié se l a dá s ipoz í c i ói2008. 12. 30-á n,aGe ne r a l iVa gy onke z e l ő vételi és eladási pozíciói 2008.12.15-én jártak le. 2008.12.31-é n apé nz t á rne mr e nde l ke z e t tha t á r i dősügy l e t e kke l . Egy é bf ügg őé smé r l e g e té r i nt őj övőbe niköt e l e z e t t s é gg e lnem rendelkezik.

39


14.Aműködé s tj e l l e mz őmut at ók 2007.év Mutatószám megnevezése Fedezeti tartalék tagdíjbevétele/ Fedezeti tartalék összes 67,72% bevétele Fedezeti tartalék bef. hozam és kamatbevételei/ Fedezeti 32,13% tartalék összes bevétele Működé s itartalék tagdíj bevétele/ Működé s itartalék 75,23% összes bevétele Működé s i tartalék bef. hozam és kamatbevételei/ 1,30% Működös it a r t a l é kös s z e sbe vé t e l e Likviditási és Füg g őtartalék tagdíj bevétele/ Likviditási 3,28% é sFüg g őt a r t a l é kös s z e sbe vé t e l e Likviditási és Füg g ő tartalék bef. hozam és 96,64% kamatbevételei/ Likviditási és Füg g ő tartalék összes bevétele Bér és személyi j e l l e g ű kiadások/ Működé s s e l 39,29% kapcsolatos ráfordítások Igénybe vett szolgáltatások kiadásai/ Működé s s e l 34,25% kapcsolatos ráfordítások Befektetéssel kapcsolatos ráfordítások/ Működé s s e l 0,91% kapcsolatos ráfordítások Értékelési különbözetre képzett likviditási céltartalék/ 2,19% Likviditási céltartalék záró állománya Egyéb likviditási célra képzett céltartalék/ Likviditási 97,81% céltartalék záró állománya Füg g őbefiz. bef. hozamára képz. céltartalék/ Likviditási 118,82% é sFüg g őc é l t a r t a l é kz á r óá l l omá ny a

2008.év -3031,58% 3514,81% 70,94% 3,66% 1,14% 90,52%

36,08% 26,82% 0,56% 0,55% 98,20% 105,39%

A pénztár által szükségesnek ítélt további mutatószámok alakulása Éves átlagos taglétszám: Egyéni számlák állományának átlagos értéke: Egyf őr ej utó átlagos havi befizetés értéke: Egyf őr ej u t óny ug dí j s z ol g á l t a t á sá t l a g osé r t é ke :

114. 875f ő 548. 910Ft / f ő 9. 106Ft / f ő 930. 986Ft / f ő

Budapest, 2009. május 13.

..................................................... aláírás 40

2008. ÉVES BESZÁMOLÓJA

Recommend Documents