DETERMINAN SIMPANAN MASYARAKAT DI PERBANKAN WILAYAH PROPINSI JAWA TENGAH. (Suatu Pendekatan Ekonomi Makro Tahun ) Skripsi

perpustakaan.uns.ac.id

digilib.uns.ac.id

DETERMINAN SIMPANAN MASYARAKAT DI PERBANKAN WILAYAH PROPINSI JAWA TENGAH (Suatu Pendekatan Ekonomi Makro Tahun 2002-2010)

Skripsi Diajukan Untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan memenuhi Syarat-Syarat Untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta

Oleh: KHOIRUN NIKMAH F0108081

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2012

commit to user

i


digilib.uns.ac.id

commit to user

ii


digilib.uns.ac.id

commit to user

iii


digilib.uns.ac.id

PERSEMBAHAN

Skripsi ini Saya persembahkan kepada:

Keluarga yang paling Saya sayangi, Simbahku, Ibuk, Bapak, Mbah Ti’ah, Kakak-kakakku; Mbak Ruroh, Mbak Mika, Mas Juned, Ponakanku; Salman, Umar, Niza, my Brother in law; Mas Roni, Mas Joko. Keluarga keduaku disini; Putri & keluarga yang selalu baik dan ga pernah nolak klo dimintain tolong, Nurul teman ngobrol dikost dan penggembiraku :D, mbak Lina yang yaa cukup membawa hoki,hhe, mbak Ega yang imutt, mbak Estik yang cerewet, Arif, Hestik, Pipik, Paull, Asa, Devi, Dini, Memel, Furi, Gilang, Juma,Aci, Fadil, Isna, Amel, Rhena, dan semua teman EP08 kalian pernah mewarnai riwayat kehidupanku. Special one: Nur Yusep Paramika yang selalu memberi dukungan dan semangat, kebersamaan kita sangat berarti untukku. You make my world so colorful, I've never had it so good, My love, I thank you for all the love you gave to me. Almamaterku , Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta

JJJ

commit to user

iv


digilib.uns.ac.id

MOTTO

Be Positive, baik dalam perilaku, sikap maupun pikiran. Karna menjadi positif sangat menyenangkan dan tidak melelahkan, (Khoirun Nikmah)

Amati, Tiru, Modifikasi (Fahsion Blogger)

commit to user

v


digilib.uns.ac.id

KATA PENGANTAR

Alhamdulllah, segala puji bagi Allah SWT karena dengan rahmatnya skripsi dengan judul “Determinan Simpanan Masyarakat di Perbankan Wilayah Propinsi Jawa Tengah (Suatu Pendekatan Ekonomi Makro Tahun 2002-2010)” ini dapat diselesaikan tepat waktu. Skripsi ini diajukan guna memenuhi syarat-syarat untuk mencapai gelar sarjana ekonomi di Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat untuk menambah informasi tentang faktor-faktor yang mempengaruhi simpanan masyarakat di perbankan. Dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terimakasih kepada: 1. Dr. Wisnu Untoro M.S, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Dr.Supriyono, SE, M.Si, Selaku Ketua Jurusan Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Bapak Dr. Julianus Johnny Sarungu, M.S, selaku pembimbing yang selalu memberikan saran dan bimbingan selama penulisan skripsi ini hingga selesai. 4. Terima kasih kepada kedua orang tua saya Bapak Tasmin dan Ibu Ngatmi yang tiada hentinya mendukung dan memberikan semangat serta doa bagi penulis untuk menyelesaikan studi. 5. Kakak-kakakku, mbak Ruroh, Mbak Mika, Mas Juned, yang selalu menyemangati dan senantiasa mendukung penulis menyelesaikan studi. 6. Mas Mika yang selalu memberi dukungan serta menemani hari-hari yang penuh dengan perjuangan.

commit to user

vi


digilib.uns.ac.id

7. Teman-teman Ekonomi Pembanguan ’08, banyak kenangan yang kita lalui bersama. Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat untuk pihak-pihak yang membutuhkan dan untuk penelitian-penelitian selanjutnya. Penulis menunggu kritik dan saran yang membangun dari pembaca.

Surakarta, Juni 2012

Penulis

commit to user

vii


digilib.uns.ac.id

DAFTAR ISI

Halaman HALAMAN JUDUL................................................................................

i

ABSTRAKSI...........................................................................................

ii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING......................................

iii

HALAMAN PENGESAHAN .................................................................

iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ..............................................................

v

HALAMAN MOTTO .............................................................................

vi

KATA PENGANTAR .............................................................................

vii

DAFTAR ISI ...........................................................................................

ix

DAFTAR TABEL ...................................................................................

xii

DAFTAR GAMBAR ..............................................................................

xiv

DAFTAR LAMPIRAN ...........................................................................

xv

BAB I. PENDAHULUAN ......................................................................

1

A.

Latar Belakang Masalah ................................................

1

B.

Perumusan Masalah ........................................................

8

C.

Tujuan Penelitian .............................................................

8

D.

Manfaat Penelitian ...........................................................

9

BAB II. TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... A.

10

Landasan Teoritik ...........................................................

10

1. Teori Simpanan .......................................................

10

2. Pendapatan Perkapita .............................................

19

3. Tingkat Suku Bunga ................................................ commit to user

21

viii


digilib.uns.ac.id

4. Tingkat Inflasi ..........................................................

24

B.

Penelitian Terdahulu .......................................................

30

C.

Kerangka teoritis .............................................................

32

D.

Hipotesis penelitian .........................................................

33

BAB III. METODE PENELITIAN ........................................................

35

A.

Desain dan Lingkup Penelitian ......................................

35

B.

Definisi Operasional Variabel Penelitian ......................

36

C.

Model Penelitian ............................................................

37

D.

Teknik Analisis Data .....................................................

39

1. Metode Data Panel .................................................

39

2. Estimasi Model Data Panel ...................................

40

3. Pemlilihan Metode Estimasi Data Panel ............

45

4. Pemilihan Model Data Panel ................................

48

5. Uji Statistik ............................................................

50

BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ..........................

53

A.

B.

Gambaran Umum Daerah Penelitian .........................

53

1. Aspek Geografis ....................................................

54

2. Aspek Kependudukan ...........................................

55

3. Aspek Pendidikan ..................................................

58

4. Aspek Perekonomian .............................................

60

Deskripsi Variabel Penelitian .......................................

64

1. Simpanan Masyarakat di Perbankan ................. .

64

2. Pendapatan Per Kapita .........................................

71

3. Tingkat Suku Bunga .............................................. commit to user

75

ix


C.

digilib.uns.ac.id

4. Tingkat Inflasi .......................................................

76

Analisis Data dan Pembahasan ..................................

79

1. Hasil Estimasi Data Panel ....................................

79

2.

85

Hasil Pemilihan Model ..........................................

3. Hasil Regresi Pendekatan Fixed Effect ..............

88

4. Pembahasan Hasil Penelitian ..............................

90

BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN .............................................

94

A.

Kesimpulan ..................................................................

94

B.

Saran ...........................................................................

95

C.

Keterbatasan ...............................................................

96

DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

commit to user

x


digilib.uns.ac.id

DAFTAR TABEL

4.1

Penduduk Jawa Tengah Menurut Kabupaten/Kota, Jenis Kelamin, dan Kelompok Umur Tahun 2010 ...............................................................……………

4.2

56

Penduduk Berumur 15 Tahun ke Atas Menurut Kabupaten/Kota dan Pendidikan Tertinggi di Propinsi Jawa Tengah Tahun 2010 ..................................................................................... 59

4.3

Penduduk Berumur 15 Tahun ke Atas Yang Bekerja Menurut Kabupaten/Kota dan Lapangan Pekerjaan Utama di Jawa Tengah Tahun 2010 ........................................................... 62

4.4

Simpanan Masyarakat pada Bank Umum di Wilayah Propinsi Jawa Tengah Tahun 2001-2010 ........................................................................... 66

4.5

Proporsi Simpanan Masyarakat pada Bank Umum di Wilayah Propinsi Jawa Tengah Tahun 2001-2010 ........................................................................... 69

4.6

Pertumbuhan PDRB per Kapita Atas Dasar Harga Konstan Tahun 2000 di Wilayah Propinsi Jawa Tengah Tahun 2001-2010 ..........................................................................

4.7

72

Tingkat Suku Bunga Tabungan Bank Persero Tahun 2001-2010 ……………………………………………

commit to user

xi

75


4.8

digilib.uns.ac.id

Tingkat Inflasi Berdasarkan Perubahan Deflator PDRB Atas Dasar Harga Konstan Tahun 2000 di wilayah Propinsi Jawa Tengah Tahun 2001-2010.................................................

77

4.9.

Hasil Estimasi Data Panel Pendekatan OLS (Common) …….....

79

4.10.

Hasil Estimasi Data Panel Pendekatan Fixed Effect ………….....

80

4.11.

Hasil Estimasi Data Panel Pendekatan Random Effect ................

83

4.12.

Hasil Uji t ....................................................................................

89

4.13 Perbandingan Antara Hipotesis dan Temuan Empirik …...........….

91

4.14. Nilai Fixed Effect Tiap Kabupaten/Kota Wilayah Propinsi Jawa Tengah ...........................................………

commit to user

xii

92


digilib.uns.ac.id

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Fungsi Tabungan Klasik .............................................................. 13 Gambar 2.2 Fungsi Tabungan Keynes ............................................................. 15 Gambar 2.3 Kerangka pemikiran ..................................................................... 33

commit to user

xiii


digilib.uns.ac.id

DAFTAR LAMPIRAN

1. Perkembangan Simpanan Masyarakat Rupiah dan Valuta Asing pada Bank Umum di Wilayah Propinsi Jawa Tengah Tahun 2001-2010. 2. PDRB per Kapita atas Dasar Harga Konstan Tahun 2000 di Wilayah Propinsi Jawa Tengah Tahun 2001-2010. 3. PDRB per Kapita atas Dasar Harga Berlaku Menurut Kabupaten/Kota di Wilayah Propinsi Jawa Tengah Tahun 2001-2010. 4. Tingkat Suku Bunga Nominal Tabungan Berasarkan Jenis Bank. 5. Deflator PDRB Menurut Kabupaten/Kota di Wilayah Propinsi Jawa Tengah. 6. Inflasi Berdasarkan Perubahan Deflator PDRB Menurut Kabupaten/Kota di Wilayah Propinsi Jawa Tengah. 7. Hasil Estimasi Regresi dengan Pendekatan Common Effect. 8. Hasil Estimasi Regresi dengan Pendekatan Fixed Effect. 9. Hasil Estimasi Regresi dengan Pendekatan Random Effect. 10. Hasil Uji Correlated Random Effects – Hausman Test.

commit to user

xiv


digilib.uns.ac.id

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah Dalam melaksanakan pembangunan, Indonesia sebagai emerging country menghadapi berbagai tantangan. Tantangan yang selalu ada dari waktu ke waktu adalah bagaimana strategi dan cara untuk membiayai pembangunan nasional dimana

modal

yang

dibutuhkan

cenderung

meningkat

seiring

dengan

perkembangan perekonomian. Kekurangan modal dalam rangka untuk membiayai pembangunan telah menjadi karakteristik umum dari negara berkembang. Modal pembangunan tersebut dapat berasal dari luar negeri maupun dari dalam negeri. Modal yang berasal dari luar negeri dapat berupa pinjaman, hibah, dan utang pemerintah, sedangkan yang berasal dari dalam negeri salah satunya adalah sumber dana dari masyarakat yang dihimpun oleh perbankan. Lembaga perbankan merupakan salah satu lembaga yang berpotensi dalam menghimpun dana masyarakat. Pada zaman sekarang ini, rasa aman untuk menyimpan uang di bank oleh masyarakat semakin meningkat. Hal ini disebabkan oleh keadaan ekonomi yang tidak stabil di Indonesia. Kondisi ini mengarahkan masyarakat untuk lebih merasa aman menyimpan uangnya di bank daripada menyimpan di brankas rumah ataupun dalam bentuk saham, obligasi, maupun surat berharga lainnya. Perbankan dengan fungsinya sebagai penghimpun dana dari masyarakat mulai belomba untuk meningkatkan sumber dana yang berasal dari masyarakat ini. Sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting dalam kegiatan operasi commit to user

1


digilib.uns.ac.id

suatu bank dan merupakan ukuran keberhasilan bank. Pentingnya sumber dana dari masyarakat luas disebabkan sumber dana dari masyarakat merupakan sumber dana yang paling utama bagi bank. Sumber dana yang yang disebut juga dengan “Dana Pihak Ketiga” ini disamping mudah mencarinya juga tersedia banyak di masyarakat. Untuk memperoleh sumber dana dari masyarakat luas, bank dapat menawarkan berbagai jenis simpanan. Pembagian jenis simpanan kedalam beberapa jenis dimaksudkan agar para nasabah mempunyai banyak pilihan sesuai dengan tujuannya masing-masing. Simpanan dari masyarakat adalah dalam bentuk tabungan, deposito, dan giro. Simpanan masyarakat di perbankan akan disalurkan kembali kepada masyarakat yang mengalami kekurangan modal untuk usaha dalam rangka meningkatkan taraf hidup. Sesuai dengan kegiatan usaha bank yang tertuang dalam Pasal 1 ayat (2) Undang-Undang No. 10 tentang Perbankan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa pentingnya simpanan masyarakat di perbankan dapat mempengaruhi pembangunan ekonomi suatu negara. Untuk itu guna memperoleh dana yang dibutuhkan untuk proses pembangunan perlu dilakukan usaha-usaha mobilisasi tabungan melalui lembaga keuangan yang berfungsi menyalurkan dana masyarakat kepada pihak yang memerlukan dana untuk keperluan usaha maupun konsumsi. Pada tahun 1997, Indonesia mengalami krisis ekonomi yang sangat mengejutkan para pelaku ekonomi Indonesia. Untuk mengatasi krisis tersebut pemerintah meminta bantuan kepada International Monetary Fund (IMF) yang menghasilkan ketetapan untuk melikuidasi 16 Bank Umum Swasta Nasional (BUSN), kemudian berlanjut dengan penetapan modal minimal bank umum commit to user

2


digilib.uns.ac.id

hingga Rp 1 triliun yang cukup menyulitkan perbankan. Sementara itu, terjadi pula kenaikan suku bunga deposito berjangka pada semua bank. Bahkan kenaikan tersebut cenderung mengarah pada perang suku bunga diantara bank-bank. Adanya ekspektasi terhadap tingginya laju inflasi juga mendorong bank-bank untuk menaikkan tingkat suku bunga agar suku bunga riil tetap positif, dengan demikian memberikan daya tarik bagi masuknya aliran dana masyarakat ke sistem perbankan (Astuti, 1999:36-46). Hal tersebut berakibat pada keraguan masyarakat terhadap perbankan nasional.

Nasabah

maupun

mitra

perbankan

semakin

menipis

tingkat

kepercayaanya terhadap sejumlah BUSN tertentu yang dianggap masih memilik masalah, terutama masalah likuiditas, makin berusaha memperkecil resiko transaksi terhadap BUSN bersangkutan dengan cara mengurangi secara bertahap dana yang disimpan di BUSN tersebut. Pada saat bank-bank ramai hendak merger, justru direspon negatif oleh kalangan nasabah. Trauma likuidasi bank begitu membekas dikalangan deposan, sehingga ‘berita baik’ tentang merger pun diinterpretasikan sebagai sinyal hilangnya dana yang disimpan di bank yang bersangkutan (Astuti, 1999:36-46). Setelah masa krisis berlalu, sektor perbankan memasuki era baru dimana pada tanggal 22 September 2004, presiden Republik Indonesia mengesahkan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 24 tentang Lembaga Penjamin Simpanan. Berdasarkan Undang-Undang tersebut, terbentuk lah LPS, suatu lembaga independen yang berfungsi menjamin simpanan nasabah penyimpan dan turut aktif dalam memelihara stabilitas sistem perbankan sesuai dengan kewenangannya. Nilai simpanan yang dijamin oleh LPS paling tinggi sebesar commit to user

3


digilib.uns.ac.id

Rp 2 milyar per nasabah per bank sejak tanggal 13 Oktober 2008. Sejak saat itu kepercayaan masyarakat terhadap perbankan semakin pulih. Namun apakah tingkat suku bunga dan tingkat inflasi tetap menjadi faktor yang mempengaruhi simpanan masyarakat di perbankan masih perlu dikaji lebih lanjut. Pemikiran yang berkembang tentang simpanan masyarakat di perbankan menunjukkan bahwa simpanan masyarakat di perbankan dipengaruhi oleh tingkat suku bunga dan pendapatan. Pemikiran ini berasal dari dua pemikiran tentang faktor penentu tabungan yang kontradiktif, yakni pemikiran Klasik dan Keynes. Aliran klasik menyatakan bahwa tingkat suku bunga akan menetukan besarnya tabungan maupun investasi yang akan dilakukan dalam perekonomian. Setiap perubahan dalam tingkat suku bunga akan menyebabkan pula perubahan dalam tabungan rumahtangga dan investasi perusahaan. Perubahan-perubahan dalam tingkat suku bunga akan terus-menerus berlangsung sebelum kesamaan di antara jumlah tabungan dan jumlah investasi tercapai. Pengusaha akan mengurangi permintaan terhadap tabungan rumahtangga apabila suku bunga tinggi dan sebaliknya. Rumahtangga akan menawarkan lebih banyak tabungan apabila tingkat suku bunga bertambah tinggi dan sebaliknya. Berlawanan dengan aliran Klasik, aliran Keynesian menyatakan bahwa besarnya tabungan yang dilakukan oleh rumahtangga tergantung kepada besar kecilnya tingkat pendapatan rumahtangga tersebut. Semakin besar jumlah pendapatan yang diterima oleh rumahtangga, semakin besar pula jumlah tabungan yang akan dilakukan. Apabila jumlah pendapatan rumahtangga tidak mengalami kenaikan atau penurunan, perubahan yang cukup besar dalam tingkat suku bunga tidak akan menimbulkan pengaruh yang berarti terhadap jumlah tabungan yang commit to user

4


digilib.uns.ac.id

akan dilakukan. Jumlah pendapatan yang diterima rumahtangga yang menjadi penentu utama dari jumlah tabungan yang akan dilakukan oleh rumahtangga. Dengan demikian, tingkat bunga tidak mempunyai pengaruh yang besar dalam menentukan tabungan (Sukirno, 1999). Di dalam teori diduga bahwa ketidakpastian ekonomi yang lebih besar dapat meningkatkan tabungan karena konsumen menghindari resiko dengan menyimpan modalnya sebagai tindakan pencegahan dalam menghadapi kemungkinan perubahan yang kurang baik pada pendapatan dan faktor-faktor lain (Skinner 1988 dan Zeldes 1989 dalam Loayza et. Al. 2000). Inflasi merupakan hal yang mewakili ketidakpastian (ekonomi makro) di dalam literatur empiris mengenai tabungan dan pertumbuhan. Walaupun demikian, hanya sedikit dari banyak studi panel yang mengikutsertakan variabel inflasi kemudian menemukan hubungan positif dan signifikan pada tingkat tabungan swasta. Edwards (1996) dan Loayza et. al. (2000) melengkapi bukti yang membenarkan pandangan ini. Oleh karena itu terdapat dugaan sementara bahwa simpanan masyarakat di perbankan

juga

ditentukan

oleh

inflasi

sebagai

ketidakpastian

dalam

perekonomian. Teori standar makroekonomi menyatakan bahwa kebijakan moneter — dalam penelitian ini berhubungan dengan tingkat suku bunga— sangat berpengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi dan memiliki efek yang merata secara nasional, namun hal ini dalam kehidupan nyata seringkali tidak terjadi. Suatu negara pada umumnya memiliki daerah dengan karakteristik yang berbedabeda sehingga efek kebijakan moneter tidak selalu sama dan cenderung memiliki efek yang berbeda tiap daerah. Hasil penelitian Rizal dan Soesilo (2005) commit to user

5


digilib.uns.ac.id

menunjukkan adanya perbedaan respon daerah terhadap kebijakan moneter yang disebabkan perbedaan karakteristik perekonomian daerah, diantaranya dari: sektor manufaktur dan industri minyak dan gas, trade balance, broad credit chanel, bank lending chanel, dan perdagangan. Beragam kondisi di tiap daerah ini harus menjadi perhatian utama masing-masing pemegang kebijakan dalam mengambil kebijakan. Hal tersebut dirasa sangat perlu dilakukan, dikarenakan adanya kekhawatiran terjadinya ketidakseimbangan kebijakan fiskal daerah dan kebijakan moneter Bank Indonesia (Simorangkir dalam Natalisa, 2007). Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dihimpun bank umum di Jawa Tengah mengalami pertumbuhan positif. Pertumbuhan penghimpunan DPK pada tahun 2010 secara akumulatif sampai dengan Mei 2010 meningkat sebesar 4,03% (ytd). Berdasarkan hasil Focus Group Discussion (FGD) Perbankan Jawa Tengah yang diselenggarakan oleh KBI Semarang, pertumbuhan DPK ini dinilai masih relatif lambat, karena sebagian masyarakat ada yang mulai memilih altenatif instrumen investasi lain yang memiliki imbal hasil lebih tinggi daripada produk simpanan bank. Selain itu, relatif lambatnya penghimpun DPK diperkirakan disebabkan datangnya tahun ajaran baru bagi anak sekolah dan momentum Pilkada di 12 Kabupaten/Kota di Jawa Tengah. Hal ini diduga mempengaruhi perilaku masyarakat dan pemerintah yang cenderung menarik dana simpanannya di perbankan, sehingga turut menyumbang lambatnya pertumbuhan DPK. Penghimpunan DPK terutama bersumber dari kenaikan tabungan. Pada posisi triwulan II-2010 (posisi Mei 2010), tabungan tumbuh sebesar 15,95% (yoy), sementara giro dan deposito juga mengalami pertumbuhan positif masingmasing sebesar 12,85% (yoy) dan 7,22% (yoy). Peningkatan tabungan ini akibat commit to user

6


digilib.uns.ac.id

meningkatnya dana milik perusahaan swasta yang mengalami pertumbuhan cukup tinggi yaitu 154,55% (yoy). Sementara itu, masih terjadi peningkatan DPK yang berasal dari simpanan BUMN, BUMD, Perusahaan Jasa Keuangan, dll. Struktur atau komposisi DPK di Jawa Tengah tidak berubah, tabungan masih memiliki porsi yang tertinggi yaitu 45,24% dari keseluruhan DPK Bank Umum. Simpanan dalam bentuk tabungan tercatat sebesar Rp42,92 Triliun, diikuti deposito sebesar Rp36,40 Triliun (38,37%) dan giro sebesar Rp15,56% (16,40%). Faktor yang mempengaruhi tingginya porsi tabungan antara lain adalah untuk motif transaksi menggunakan layanan perbankan (ATM, transfer, kartu debet) dan berjaga-jaga. Hal tersebut karena tabungan merupakan produk perbankan yang fleksibel dan mudah untuk dilakukan penarikan dan penyetoran dana dibandingkan dengan deposito dan giro. Hal ini ditunjukkan pula dari komposisi DPK berdasarkan kepemilikannya, dimana sebesar 76,56% DPK bank umum di Jawa Tengah dimiliki oleh nasabah perorangan. Sementara itu, porsi deposito di bank umum Jawa Tengah juga cukup tinggi, hal ini menunjukkan bahwa sebagian deposan masih menganggap bahwa menyimpan dana dalam bentuk deposito masih menguntungkan dan cukup aman. Dari FGD Perbankan Jawa Tengah, diketahui bahwa high cost deposits seperti deposito diduga mempunyai andil dibalik lambatnya penurunan suku bunga kredit. Biaya dana yang cukup tinggi dikeluarkan perbankan di Jawa Tengah untuk menarik para deposan besar, yang biasanya adalah perusahaanperusahaan besar nasional maupun institusi besar lainnya. Deposan utama tersebut biasanya meminta special rate diatas ketentuan Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS), atau bonus lain sebagai kompensasi dari dananya yang disimpan di commit to user

7


digilib.uns.ac.id

perbankan. Faktor inilah yang diakui pihak perbankan menjadi salah satu penyebab tingginya cost of fund, sehingga berdampak pula pada lambatnya penurunan suku bunga kredit. Pada triwulan II-2010, dari Rp36,40 Triliun deposito, sebanyak 8,73% (Rp3,17 Triliun) mendapatkan bunga diatas yang ditetapkan oleh LPS untuk bank umum. Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan diatas, maka penelitian ini mengambil

judul

PERBANKAN

“DETERMINAN

WILAYAH

SIMPANAN

PROPINSI

JAWA

MASYARAKAT TENGAH

DI

(SUATU

PENDEKATAN EKONOMI MAKRO TAHUN 2002-2010)”. Berikut ini disajikan perumusan masalah, tujuan, dan manfaat dari penelitian yang dilakukan.

B. Perumusan Masalah Berdasarkan uraian di atas, dihasilkan perumusan masalah yaitu sebagai berikut: 1. Bagaimana pengaruh pendapatan per kapita terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah? 2. Bagaimana pengaruh tingkat suku bunga terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah? 3. Bagaimana pengaruh tingkat inflasi terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah? C. Tujuan Penelitian Penelitian ini dilakukan dengan tujuan sebagai berikut: 1. Menganalisis pengaruh pendapatan per kapita terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah. commit to user

8


digilib.uns.ac.id

2. Menganalisis pengaruh tingkat suku bunga terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah. 3. Menganalisis pengaruh tingkat inflasi terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah.

D. Manfaat Penelitian Berdasarkan perumusan masalah dan tujuan penelitian, maka manfaat yang diharapkan dari penelitian ini antara lain: 1. Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai gambaran mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi simpanan masyarakat wilayah Jawa Tengah. 2. Hasil penelitian ini diharapkan dapat juga digunakan oleh pihak pengambil kebijakan sebagai acuan untuk menetukan kebijakan yang efisien terkait dengan simpanan masyarakat. 3. Bagi peneliti sendiri, penelitian ini digunakan sebagai salah satu sarana untuk menerapkan teori yang diperoleh dari berbagai literatur selama mengikuti perkuliahan. 4. penelitian ini dapat memperkaya khasanah penelitian yang ada serta dapat digunakan sebagai bahan acuan bagi penelitian serupa di masa yang akan datang.

commit to user

9


digilib.uns.ac.id

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teoritik 1. Teori Simpanan Menurut UU No. 10 tahun 1998 tentang perbankan, Simpanan adalah dana yang dipercayakan masyarakat kepada bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu. a. Giro (demand deposits) adalah simpanan yang penarikan dananya dapat dilakukan pada jam dan hari kerja dengan menggunakan cek, bilyet, giro, dan sarana perintah pembayaran lainnya, atau dengan pemindahbukuan. b. Tabungan (saving deposits) adalah simpanan yang penarikannya dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati, tapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro, dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu. c. Deposito (time deposits) adalah jenis simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan setelah jangka waktu tertentu berdasarkan perjanjian nasabah penyimpan (deposan) dengan bank. Faktor-faktor produksi seperti tenaga kerja dan modal dihasilkan oleh rumah tangga keluarga. Faktor-faktor produksi tersebut dapat dijual kepada rumah tangga perusahaan dimana pemilik faktor produksi tersebut mendapatkan upah atau gaji, bunga, dan sewa. Selanjutnya pendapatan commit to user

10


digilib.uns.ac.id

dari menjual faktor produksi tersebut digunakan untuk keperluan konsumsi dan sisanya merupakan simpanan atau tabungan. Prosesnya adalah perusahaan menghasilkan barang dan jasa dengan menyewa faktor produksi dari sektor rumah tangga dan sektor rumah tangga memperoleh pendapatan dari sektor perusahaan berupa upah atau gaji, bunga, sewa. Pendapatan tersebut oleh sektor rumah tangga tidak dibelanjakan seluruhnya untuk konsumsi, ada yang dialokasikan untuk tabungan atau simpanan. Dengan adanya simpanan atau tabungan maka tidak semua barang yang dihasilkan oleh perusahaan terjual. Namun, perusahaan tidak hanya menghasilkan barang konsumsi saja tetapi juga barang-barang keperluan perusahaan sendiri dan persediaan. Pengeluaan perusahaan untuk tujuan ini disebut investasi. Untuk membiayai keperluan ini dibutuhkan dana. Oleh sebab itu ada lembaga keuangan yang berfungsi menghubungkan dana yang tersedia dari sektor rumah tangga untuk disalurkan kepada sektor lain yang membutuhkan dana. Pendekatan terhadap teori simpanan dapat dilakukan dengan beberapa cara yang bebeda. Cara yang pertama adalah pandangan klasik atau neoklasik dimana menekankan tingkat suku bunga yang paling berpengaruh terhadap simpanan. Cara yang kedua adalah pendekatan yang dilakukan oleh Keynes dan ahli ekonomi modern lainnya yang menekankan pendapatan sebagai faktor yang berpengaruh dalam minat menabung. Namun disamping itu, ada pula yang melihat kedua faktor tersebut dengan faktor-faktor lainnya baik ekonomi maupun non ekonomi yang mempengaruhi minat menabung. commit to user

11


digilib.uns.ac.id

1) Pandangan Klasik Dalam Sukirno (1999: 76-79), aliran klasik menyatakan bahwa tingkat suku bunga akan menentukan besarnya simanan maupu investasi yang akan dilakukan dalam perekonomian. Setiap perubahan dalam tingkat suku bunga akan menyebabkan pula perubahan dalam simpanan rumahtangga dan investasi perusahaan. Perubahan-perubahan dalam tingkat suku bunga akan terus-menerus berlangsung sebelum kesamaan diantara jumlah simpanan dengan jumlah investasi tercapai. Pengusaha akan mengurangi permintaan terhadap simpanan rumah tangga apabila tingkat suku bunga tinggi da sebaliknya. Rumah tangga akan menawarkan lebih banyak tabungan apabila tingkat suku bunga bertambah tinggi dan sebaliknya. Keadaan keseimbangan diantara tabungan dan investasi adalah keadaan yang selalu terjadi dalam perekonomian. Oleh sebab jumlah tabungan rumahtangga pada waktu perekonomian mencapai penggunaan tenaga kerja penuh (full employment) akan selalu sama dengan jumlah seluruh investasi yang akan dilakukan oleh para pengusaha. Maka dalam perekonomian, pengeluaran agregat pada penggunaan tenaga kerja penuh akan selalu sama dengan penawaran agregat pada penggunaan tenaga kerja penuh.

commit to user

12


digilib.uns.ac.id

Gambar 2.1 Fungsi Tabungan Klasik Sumber: Pengantar Teori Makroekonomi, Sukirno

Jika keadaan yang terjadi adalah berbeda daripada keadaan keseimbangan, penyesuaian-penyesuaian akan terus menerus berlangsung dalam perekonomian sehingga tercapai keadaan keseimbangan. Selama belum terjadi keseimbangan antara penawaran dan permintaan tabungan, penurunan dalam tingkat suku bunga akan terus berlangsung sehingga pada akhirnya jumlah yang ingin ditabung oleh rumah tangga adalah sama dengan jumlah yang ingin dipinjam dan diinvestasikan oleh para pengusaha. Dalam keadaan ini tingkat suku bunga tidak akan mengalami perubahan lagi dan keadaan keseimbangan tercapai. Hal demikian menunjukkan bahwa apabila terdapat ketidaksamaan diantara penawaran dan permintaan tabungan oleh pengusaha, akan terjadi perubahan-perubahan dalam tingkat bunga. Berdasarkan fleksibilitas tersebut, para ahli ekonomi klasil yakin bahwa perubahan dalam tingkat suku bunga ini pada akhirnya akan menciptakan keadaan dimana tabungan commit to user

13


digilib.uns.ac.id

yang tercapai pada tingkat penggunaan tenaga kerja penuh adalah sama dengan investasi oleh perusahaan. 2) Pandangan Ahli Ekonomi Modern. Berbeda dengan pandangan klasik, yang menyatakan bahwa tingkat suku bunga merupakan faktor yang paling berpengaruh terhadap tabungan, maka pandangan ekonomi modern lebih menekankan pada faktor pendapatan yang berpengaruh terhadap tabungan. Namun dalam pendekatan yang dilakukan terhadap tabungan yang dipengaruhi oleh faktor pendapatan terdapat beberapa pula pendapat. Masing-masing dengan asumsi dan keyakinan serta sudut pandang sendiri-sendiri. a) Pandangan Keynes Besarnya tabungan yang dilakukan oleh rumah tangga tergantung kepada besar kecilnya tingkat pendapatan rumah tangga tersebut. Semakin besar jumlah pendapatan yang diterima oleh rumahtangga, semakin besar pula jumlah tabungan yang akan dilakukan. Apabila jumlah tabungan rumahtangga tidak mengalami kenaikan atau penurunan, perubahan yang cukup besar dalam tingkat bunga tidak akan menimbulkan pengaruh yang berarti terhadap jumlah tabungan yang akan dilakukan. Menurut pendapat Keynes, jumlah pendapatan yang diterima rumahtangga yang menjadi penentu utama dari jumlah tabungan yang akan dilakukan oleh rumahtangga (Sukirno, 1999: 76-79).

commit to user

14


digilib.uns.ac.id

Gambar 2.2 Fungsi Tabungan Keynes Sumber: Pengantar Teori Makroekonomi, Sukirno

Keterangan: 1) Selama pendapatan nasional masih di bawah Y0 saat break even point (BEP), maka tabungan masyarakat negatif. Keadaan ini berarti masyarakat menggunakan tabungan di masa lalu untuk membiayai hidupnya. Setelah pendapatan nasional melebihi Y0 saat BEP,

maka

masyarakat

mulai

menabung

sebagian

dari

pendapatannya. 2) Semakin tinggi pendapatan nasional, semakin banyak tabungan masyarakat. Apabila pendapatan nasional adalah Y1, maka tabungan adalah S1. sedangkan apabila pendapatan nasional Yf , maka jumlah tabungan adalah Sf .

b) Pandangan Friedman Pandangan Milton Friedman mirip dnegan pendekatan yang dilakukan oleh Keynes. Perbedaan utama adalah, Friedman tidak melihat dari pada pendapatan yang commit to usersedang dirasakan (current income)

15


digilib.uns.ac.id

namun melihat dari pendapatan yang permanen. Sehingga pandangan Friedman lebih dikenal dengan “Permanent Income Theory” (Dornbusch, Fischer, dan Startz. 1998: 302-314). Pendapatan yang permanent didefinisikan sebagai pendapatan dalam jangka panjang atau dalam kurun waktu yang lama. Karena menyangkut estimasi dari pendapatan dalam jangka panjang maka sulit untuk menerapkan dalam analisis empiris. Namun hal ini dapat dilakukan dengan mengambil salah satu pendapatan dalam tahun tertentu sebagai pendapatan permanen dalam jangka panjang. Kelemahan dari model Friedman dalam menganalisis tabungan terletak pada sulitnya data yang tersedia untuk dihitung secara empiris. Konsekuensinya adalah model ini jarang sekali digunakan dalam pendekatan empiris.

c) Pandangan Modigliani-Brumberg-Ando Sama seperti Keynes dan Friedman, Modigliani-BrumbergAndo juga melakukan pendekatan terhadap tabungan dengan faktor pendapatan. Namun disini mereka melihat dari sudut pandang fluktuasi hidup atau “Life-Cycle Hypotesis” (Sturm, 1983: 147-196). Tujuan dari pandangan ini adalah melihat pola tabungan dari sisi kelompok umur, yaitu bila seseorang telah masuk dalam kelompok angkatan kerja atau kelompok produktif apakah akan mempengaruhi pola tabungan yang ada. Secara matematis dapat ditulis: (Sh/Pop) = a0 + a1 (Yd/Pop) commit to user

16


digilib.uns.ac.id

dimana, (Sh/Pop) = tabungan per kapita rumah tangga menurut kelompok umur. (Yd/Pop) = pendapatan per kapita rumah tangga menurut kelompok umur. Pendekatan Modigliani-Brumberg-Ando jarang digunakan dalam penelitian mengenai tabungan karena terlalu sempitnya asumsiasumsi yang digunakan, antara lain: asumsi bahwa seseorang tidak akan menerima maupun memberikan warisan, yang pada kenyataannya keadaan ini jarang dijumpai (Soebroto, 1988), serta kurangnya penjelasan dari hasil empiris itu sendiri. Seperti analisa yang menunjukkan bahwa terdapat hubungan antara pertumbuhan tabungan dengan pertumbuhan populasi dalam angkatan kerja. d) Pandangan U Tun Wai Pendekatan yang dilakukan oleh U Tun Wai agak berbeda dengan pandangan-pandangan sebelumnya. Dia menyatakan bahwa tabungan itu dipengaruhi oleh tingkat kemampuan, tingkat kemauan, serta besarnya kesempatan yang ada (Wai, 1973: 86-87). Faktor-faktor tersebut dapat diterangkan melalui variabel ekonomi maupun non ekonomi. Secara matematis pandangan U Tun Wai mengenai tabungan dapat ditulis sebagai berikut: S = f(A, W, O)

commit to user

17


digilib.uns.ac.id

Dimana, A = tingkat kemapuan W = tingkat kemauan O = tingkat kesempatan. Setiap variabel independen dari persamaan tersebut merupakan fungsi dari variabel-variabel lain. Atau penjabaran secara jelasnya: A = f (Y, N, K) dimana Y = tingkat pendapatan, N=struktur dari populasi, dan K=kekayaan. W = f (i, L, C) dimana i=tingkat suku bunga, L=life=cycle, dan C=faktor-faktor kultural. O = f(F, Ir) dimana

F=banyaknya

lembaga

perbankan

yang

ada,

dan

Ir=kemungkinan untuk menggunakan dana sendiri untuk investasi (Marginal Efficiency of Capital). Secara keseluruhan, maka pendekatan yang dilakukan oleh U Tun Wai terhadap teori tabungan merupakan pendekatan yang paling lengkap dari pendekatan- pendekatan sebelumnya. Terlihat bahwa semua faktor yang dikatakan, baik oleh pandangan klasik maupun pandangan ekonom modern lainnya mengenai tabungan tercakup oleh pendekatan ini. Fungsi dari tabungan yang dibentuk mencakup faktor-faktor ekonomi maupun non ekonomi. Namun dalam commit to user

18


digilib.uns.ac.id

mengaplikasikan fungsi tersebut ke dalam sebuah model maka hanya faktor-faktor yang berpengaruh saja yang dimasukkan sesuai dengan tujuan penelitian yang hendak dicapai. Untuk mengukur sampai seberapa jauh faktor pendapatan, tingkat suku bunga, serta inflasi terhadap tabungan juga disajikan suatu model oleh U Tun Wai (Ibid: 120) sebagai berikut: (S/P)t = f { (Y/P)t, (i)t, (In)t } Dimana, (S/P)t= tabungan riil periode t, (Y/P)t= pendapatan riil periode t, i= tingkat bunga riil, In= inflasi. Pendekatan yang dilakukan oleh U Tun Wai telah diuji melalui suatu regresi dengan mengambil observasi negara-negara maju maupun berkembang (Ibid: 121-124). Sehingga model tersebut dirasakan cocok digunakan untuk penelitian yang menganalisa mengenai tabungan. 2. Pendapatan per Kapita Dalam penelitian ini, Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) per kapita adalah definisi dari variabel pendapatn per kapita. Produk domestik bruto dapat didefinisikan sebagai jumlah nilai tambah yang dihasilkan oleh unit usaha dalam suatu negara atau wilayah tertentu, atau merupakan jumlah nilai barang dan jasa akhir yang dihasilkan oleh seluruh unit usaha ekonomi di negara atau wilayah tersebut dalam satu tahun tertentu. Tingkat pertumbuhan ekonomi nasional dapat digunakan untuk menilai prestasi pertumbuhan ekonomi dan untuk menentukan tingkat kemakmuran

masyarakat dan perkembangannya, commit to user

tercermin

dalam

19


digilib.uns.ac.id

pendapatan nasional riil yaitu Produk Domestik Bruto atau GDP (Gross Domestic Product) yang dihitung menurut harga berlaku dalam tahun dasar maupun dalam harga konstan (Sukirno, 1999). Melalui pendekatan pengeluaran dalam perhitungan pendapatan nasional dijelaskan jenis pengeluaran PDB yang dilakukan oleh masyarakat untuk; konsumsi, pengeluaran pemerintah, investasi atau pemebentukan modal tetap, dan ekspor neto. Semuanya merupakan permintaan terhadap barang dan jasa, juga merupakan macam penggunaan barang dan jasa yang dihasilkan oleh suatu perekonomian. Dengan kata lain produk domestik bruto (PDB) digunakan untuk keperluan konsumsi rumahtangga, konsumsi pemerintah, pembentukan modal tetap domestik (investasi) dan ekspor neto (Y=C+I+G+NX). 3. Hubungan Pendapatan Perkapita dengan Simpanan Salah satu faktor ekonomi yang sangat mempengaruhi proses pertumbuhan ekonomi adalah pembentukan modal, dimana sumber pengarahan modal dalam negeri yang dapat digunakan untuk pembiayaan pembangunan,

salah

satunya

adalah

melalui

tabungan

sukarela

masyarakat. Yang dimaksud dengan tabungan sukarela masyarakat adalah bagian dari pendapatan yang diterima oleh masyarakat yang secara sukarela disisihkan dan tidak digunakan untuk konsumsi (Sukirno, 1999). Untuk menjelaskan hubungan antara pendapatan dan simpanan bisa menggunakan teori absolute income hypothesis. Teori ini merupakan hasil pemikiran Keynes yang menjelaskan tentang hubungan antara pendapatan dengan konsumsi dan simpanan. Oleh karena itu simpanan commit to user

20


digilib.uns.ac.id

merupakan bagian dari pendapatan yang tidak dikonsumsikan, maka menurut

Keynes

simpanan

merupakan

fungsi

dari

pendapatan

(Arwansyah, 2003). 4. Tingkat Suku Bunga Tingkat suku bunga adalah harga dari penggunaan uang atau bisa juga sebagai sewa atas penggunaan uang untuk jangka waktu tertentu (Boediono, 1985). Dapat juga dikatakan sebagai harga yang harus dibayar apabila terjadi pertukaran antara 1 rupiah sekarang dengan 1 rupiah nanti (misal 1 tahun lagi) dimana dengan jangka waktu tersebut bisa terjadi halhal yang tidak diinginkan (resiko), seperti keterlambatan membayar kembali atau tidak membayar sama sekali, adanya pengaruh inflasi yang menurunkan nilai mata uang serta adanya biaya transaksi. a. Teori Keynes tentang tingkat suku bunga Keynes menjelaskan bahwa tingkat suku bunga merupakan imbalan jasa (harga) yang harus dibayarkan kepada penabung agar dia bersedia untuk melepas bagian kekayaannya dalam bentuk tabungan yang disimpan untuk selanjutnya digunakan untuk investasi. Dengan kata lain bunga merupakan harga yang harus dibayar agar dana likuiditas tidak disimpan melainkan dilepaskan untuk investasi (Djojohadikusumo, 1990). Boediono (1985) mengatakan bahwa tingkat suku bunga merupakan harga dari penggunaan uang untuk jangka waktu tertentu.

commit to user

21


digilib.uns.ac.id

Menurut pandangan Keynes, tingkat suku bunga merupakan titik pencerminan dari supply tabungan di satu pihak dan permintaan untuk investasi di pihak lain. Tingkat suku bunga merupakan faktor lepas (independen) dari pasokan tabungan dan permintaan investasi. Tingkat tabungan merupakan suatu fenomena moneter semata-mata dan tergantung dari hasrat orang untuk menahan tabungannya dalam bentuk likuiditas. Tingkat suku bunga tergantung dari hasrat likuiditas atau liquidity preference. Disinilah diungkapkan istilah pengertian baru dalam konsep Keynes, LP dalam kaitannya dengan tingkat suku bunga (Djojohadikusumo, 1990). Artinya bahwa perubahan tingkat suku bunga selanjutnya akan mempengaruhi keinginan untuk mengadakan investasi dan dengan demikian akan mempengaruhi GNP (Nopirin, 1992). Disamping itu menurut Keynes tingkat suku bunga sangat sensitif terhadap penghimpunan dana masyarakat. b. Teori Klasik tentang tingkat suku bunga Tabungan menurut teori klasik adalah fungsi dari tingkat bunga. Semakin tinggi tingkat bunga semakin tinggi pula keinginan masyarakat untuk menabung. Sedangkan investasi merupakan fungsi dari tingkat bunga. Semakin tinggi tingkat bunga, keinginan pengusaha untuk berinvestasi juga semakin kecil, alasannya adalah seorang pengusaha

akan

menambah

pengeluaran

investasinya

apabila

keuntungan yang diharapkan dari investasi lebih besar dari tingkat suku bunga yang dibayar untuk dana investasi tersebut yang merupakan ongkos untuk penggunaan dana (cost of capital). Semakin commit to user

22


digilib.uns.ac.id

rendah tingkat bunga, maka pengusaha akan lebih terdorong untuk melakukan investasi, karena biaya penggunaan dana juga semakin kecil. Tingkat bunga dalam keadaan keseimbangan akan tercapai apabila keinginan untuk menabung masyarakat sama dengan keinginan pengusaha untuk melakukan investasi. Kenaikan efisiensi produksi, misalnya, akan mengakibatkan keuntungan yang diharapkan naik sehingga pada tingkat upah yang sama pengusaha berusaha meminjam sana lebih besar untuk membiayai investasinya atau untuk dana investasi yang sama jumlahnya. Menurut ekonom klasik adanya tabungan masyarakat tersebut bukan berarti dana hilang dari peredaran, tetapi dipinjam atau dipakai oleh pengusaha untuk membiayai investasinya dan penabung mendapatkan bunga atas tabungannya sedangkan pengusaha bersedia membayar bunga tersebut selama harapan keuntungan yang diperoleh dari investasi lebih besar dari bunga tersebut. Adanya kesamaan antara tabungan dengan investasi (misalnya jika tabungan meningkat maka pengeluaran investasi juga meningkat) adalah sebagai akibat bekerjanya mekanisme tingkat suku bunga. Tingkat suku bunga akan berfluktuasi sehingga keinginan mengadakan investasi oleh pengusaha sama dengan keinginan menabung dari masyarakat, sehingga menurut teori klasik diperoleh persamaan S=I dimana tabungan adalah fungsi dari tingkat suku bunga. Semakin tinggi tingkat suku bunga maka semakin tinggi keinginan masyarakat untuk menabung (Nopirin, 1992).

commit to user

23


digilib.uns.ac.id

5. Hubungan Tingkat Suku Bunga dengan Simpanan Bunga adalah “harga” dari loanable funds. Terjemahan langsung dari istilah tersebut adalah “dana yang tersedia untuk dipinjamkan”. Menurut teori ini bunga adalah harga yang terjadi di pasar dana investasi. Hubungan tingkat suku bunga dan simpanan dapat dijelaskan dalam teori loanable funds yaitu merupakan sisi suplí dari loanable funds yang menerangkan hubungan antara tingkat suku bunga dan simpanan, dimana hubungan kedua variabel tersebut bersifat positif. Semakin tinggi tingkat bunga akan semakin meningkatkan

kesediaan masyarakat untuk

menyimpan dananya pada lembaga perbankan, sehingga jumlah simpanan masyarakat pada lembaga perbankan akan naik. Rumah tangga akan menyimpan lebih banyak dananya di bank apabila tingkat suku bunga tinggi. Pada tingkat suku bunga rendah, masyarakat cenderung menyimpan dananya lebih sedikit karena mereka merasa lebih baik mengkonsumsikan uangnya (Sukirno, 1999: 100-104). Namur demikian hubungan positif juga dapat terjadi akibat adanya substitution and income effect. Dornbusch, Fischer, dan Startz (1998) menyimpulkan bahwa pengaruh tingkat suku bunga terhadap simpanan adalah kecil dan sukar ditemukan karena ambigu atau bermakna ganda. 6. Tingkat Inflasi a. Pengertian Definisi dari inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk naik secara umum dan terus-menerus. Kenaikan dari satu atau dua barang saja tidak disebut inflasi, kecuali jika kenaikan tersebut mengakibatkan commit to user

24


digilib.uns.ac.id

kenaikan pada sebagian besar dari harga barang-barang lain. Kenaikan harga ini diukur dengan menggunakan indeks harga (Boediono, 1994). Beberapa indeks harga yang sering digunakan untuk mengukur inflasi antara lain: 1. Indeks Harga Konsumen (Consumer Price Index), adalah suatu indeks harga yang mengukur biaya sekelompok barang-barang dan jasa-jasa di pasar, yang dibeli untuk menunjang kebutuhan seharihari. 2.

Indeks Harga Produsen (Producer Price Index), adalah suatu indeks dari harga bahan-bahan baku (row materials), barang setengah jadi (intermediate products) dan peralatan modal serta mesin yang dibeli oleh sektor bisnis atau perusahaanGNP deflator.

b. Macam-macam Inflasi Laju inflasi dapat berbeda dari negara satu dengan negara lain atau dalam satu negara dengan waktu yang berbeda. Menurut besarnya inflasi dapat dibagi dalam tiga kategori (Nopirin, 2000:27): 1) Inflasi Merayap (creeping inflation), ditandai dengan laju inflasi yang rendah (kurang dari 10% per tahun), kenaikan harga berjalan lambat, dengan presentase yang kecil serta dalam jangka waktu yang sangat lama. 2) Inflasi Menengah (galloping inflation), ditandai dengan keniakan harga yang cukup besar dan terjadi dalam waktu yang relatif pendek serta mempunyai sifat akselerasi. commit to user

25


digilib.uns.ac.id

3) Inflasi Tinggi (hyperinflation), merupakan inflasi yang paling parah akibatnya (laju inflasi di atas 100%), ditandai dengan semakin merosotnya nilai uang sehingga masyarakat tidak lagi berkeinginan menyimpan uang. Perputaran uang semakin cepat dan harga naik secara akselerasi. Adapun jenis-jenis inflasi menurut sebabnya adalah (Nopirin, 2000:28): 1) Inflasi Tarikan Permintaan (Demands-pull inflation), Inflasi ini bermula dari adanya kenaikan permintaan total (agregat demand), sedangkan produksi telah berada pada keadaan kesempatan kerja penuh. Dalam keadaan hampir kesempatan kerja penuh, kenaikan permintaan total di samping menaikkan harga dapat juga menaikkan hasil produksi (output). 2) Inflasi Dorongan Biaya (Cost-push Inflation), inflasi yang terjadi akibat kenaikan biaya produksi yang mengakibatkan penurunan penawaran. Kenaikan biaya produksi ini ditimbulkan oleh beberapa faktor diantaranya: (1) Persatuan serikat buruh dalam menuntut kenaikan upah, (2) Industri yang bersifat monopolistis, sehingga dapat menggunakan kekuasaanya di pasar untuk menentukan harga yang lebih tinggi, (3) kenaikan harga bahan baku industri. 3) Inflasi Struktural (Structural Inflation), adalah inflasi yang terjadi sebagai akibat dari adanya berbagai kekuatan struktural yang menyebabkan penawaran dalam perekonomian menjadi kurang atau tidak responsif terhadap permintaan yang meningkat. commit to user

26


digilib.uns.ac.id

4) Inflasi Sebagai Akibat Kebijakan (Policy Induced Inflation), adalah inflasi yang disebabkan oleh kebijakan ekspansi moneter yang juga dapat merefleksikan defisit anggaran yang berlebihan dan cara pembiayaan. 5) Inflasi Dasar (Core Inflation), adalah inflasiyang cenderung untuk berlanjut pada tingkat yang sama sampai kejadian ekonomi yang mengakibatkan perubahan. Jika inflasi terus bertahan dan tingkat inflasi ini diantisipasi dalam bentuk kontrak finansial dan upah, kenaikan inflasi akan terus berlanjut. c. Teori Inflasi Secara garis besar ada tiga kelompok teori inflasi yang masing-masing membicarakan aspek-aspek tertentu dari proses inflasi antara lain (Boediono, 1994: 166): 1. Teori Kuantitas Teori ini menyoroti peranan dalam proses inflasi dari jumlah uang beredar dan psikologi (harapan) masyarakat mengenai kenaikan harga-harga (expectation). Inti dari teori ini adalah inflasi hanya bisa terjadi kalau ada penambahan volume uang yang beredar (berupa penambahan uang kartal atau penambahan uang giral). Selain itu laju inflasi ditentukan oleh laju pertambahan jumlah uang yang beredar dan oleh psikologi (harapan) masyarakat mengenai kenaikan harga-harga di masa yang akan datang.

commit to user

27


digilib.uns.ac.id

2. Teori Keynes Menurut Keynes, inflasi terjadi karena suatu masyarakat ingin hidup di luar batas kemampuan ekonominya, sehingga permintaan masyarakat akan barang-barang selalu melebihi jumlah barang-barang yang tersedia. Penyebab terjadinya kenaikan permintaan ini, menurut Keynes adalah akibat dari keniakan jumlah uang beredar, peningkatan pengeluaran konsumsi, investasi, pengeluaran pemerintah, dan ekspor netto. 3. Teori Strukturalis Teori ini memberi tekanan pada adanya ketegaran dari struktur perekonomian negara-negara sednag berkembang. Faktorfaktor struktural dari perekonomian itu hanya dapat berubah secara gradual dan dalam jangka panjang. Menurut teori ini, ketegaran utama dalam perekonomian negara-negara sedang berkembang yang bisa menimbulkan inflasi adalah (Boediono, 1994: 167): a) Ketidakelastisan dari penerimaan ekspor, artinya laju pertumbuhan nilai ekspor lebih lamban dibanding dengan laju pertumbuhan sektor-sektor lainnya. Kelambanan tersebut disebabkan oleh dua faktor yaitu: Pertama, harga dari barang-barang ekspor di pasaran dunia makin tidak menguntungkan. Kedua, supply atau produksi barang-barang ekspor yang tidak responsif terhadap kenaikan harga. b) Ketidakelastisan dari supply atau produksi bahan makanan di dalam negeri, artinya laju pertumbuhan produksi bahan makanan di commit to user

28


digilib.uns.ac.id

dalam negeri lebih lamban dibandingkan dengan laju pertumbuhan jumlah penduduk dan pendapatan per kapita, sehingga harga bahan makanan dalam negeri cenderung meningkat melebihi kenaikan harga barang-barang lain. 7. Hubungan Tingkat Inflasi dengan Simpanan Dalam beberapa teori memprediksi bahwa semakin besar ketidakpastian dapat meningkatkan simpanan. Di dalam literatur empiris mengenai simpanan dan pertumbuhan, yang populer digunakan sebagai proxy akan ketidakpastian makroekonomi adalah inflasi. Inflasi, sebagai determinan lain simpanan yang potensial, merupakan parameter atas instabilitas perekonomian (Loayza et. al., 2000). Ada beberapa alasan mengapa inflasi dapat mempengaruhi simpanan: inflasi yang lebih tinggi cenderung meningkatkan tingkat suku bunga nominal dan karenanya meningkatkan pendapatan dan simpanan rumahtangga. Namun demikian, semakin tinggi inflasi dapat menurunkan simpanan melalui ketidkapastian tersebut (Masson et. al., 1998). Hanya

beberapa

dari

sekian

banyak

penelitian

yang

mengikutsertakan inflasi sebagai variabel independen menemukan pengaruh positif dan signifikan terhadap simpanan. Dalam penelitiannya, Masson et. al. (1998) menemkan bahwa inflasi memiliki koefisien yang kecil dan tidak signifikan. Oleh karenanya, pengaruh inflasi dalam determinan simpanan masih merupakan hal yang diperdebatkan untuk diteliti. commit to user

29


B.

digilib.uns.ac.id

Penelitian Terdahulu 1. Penelitian Charles Yuji Horioka dan Junmin Wan (2007) Penelitian ini menganalisis mengenai determinan simpanan rumahtangga di China dengan menggunakan model life-cycle serta data panel propinsi di China tahun 1995-2004 berdasarkan hasil survei kependudukan China. Tingkat simpanan rumahtangga di China terbilang tinggi dan semakin meningkat menjadi latar belakang penelitian ini dengan determinan utamanya yakni: lag tingkat simpanan, tingkat pertumbuhan pendapatan, dan (dalam beberapa kasus) tingkat suku bunga riil, serta tingkat inflasi. Metode estimasi yang digunakan adalah generalized-method-of-moments (GMM). Dengan metode tersebut, mereka juga menemukan bahwa variabel-variabel yang berhubungan dengan struktur umur dari populasi tidak mempunyai dampak yang signifikan terhadap tingkat simpanan. Hasil dari penelitian ini membenarkan lifecycle hypothesis sama baiknya dengan permanent income hypothesis— dimana konsisten dengan adanya inertia atau persistence—dan secara tidak langsung mengatakan bahwa tingkat simpanan rumahtangga di China akan tetap tinggi untuk beberapa waktu kedepan. 2. Penelitian Werner Dirschmid dan Ernst Glatzer (2004) Penelitian ini dilakukan guna menganalisis mengenai determinan tingkat simpanan rumahtangga di Austria. Penurunan tingkat simpanan rumahtangga beberapa dekade sebelumnya di Austria menjadi latar belakang mengapa penelitian ini dilakukan. Alat analisis yang digunakan adalah Error Correction Model (ECM). Dengan ECM ditunjukkan bahwa commit to user

30


digilib.uns.ac.id

keputusan untuk menabung individu dipengaruhi oleh petumbuhan pedapatan, tingkat suku bunga riil, inflasi, pengeluaran jaminan sosial, dan keseimbangan anggaran belanja pemerintah. Temuan ini menjadi semakin penting bagi kebijakan ekonomi, perhatian akan masyarakat lanjut, serta kebutuhan akan reformasi pada sistem tunjangan pensiun. Pada masa yang akan datang, rumahtangga diharapkan dapat meningkatkan konsumsi dan meningkatkan kemauan untuk menabung. Berdasarkan hasil analisis, hal ini dapat tercapai dengan peningkatan ukuran produksi dan menaikkan tabungan individu. 3. Penelitian Prema-Chandra Athukorala (2004) Penelitian ini menganalisis mengenai determinan simpanna sektor swasta pada proses pembangunan ekonomi di India tahun 1954-1998. Metodologi yang digunakan adalah dengan mengestimasi fungsi tingkat simpanan yang diturunkan dari hipotesis daur hidup namun tetap memperhatikan karakteristik struktural dari perekonomian yang sedang berkembang. Dengan penggunaan LCM sebagai alat analisis, ditemukan bahwa tingkat simpanan meningkat di kedua level. Tingkat pertumbuhan disposible income dan besarnya dampak tahap awal lebih kecil dibandingkan dengan tahap akhir. Tingkat suku bunga deposito riil memiliki dampak positif dan signifikan terhadap tingkat simpanan, namun besarnya sedang. Simpanan sektor publik terlihat mendesak simpanan sektor swasta, namun tidak proporsional, yang dapat disimpulkan bahwa kebijakan publik dapat mempengaruhi tingkat tabungan nasional. Diantara banyak variabel, penyebaran fasilitas perbankan dalam perekonomian dan commit to user

31


digilib.uns.ac.id

tingkat inflasi memeiliki damapk positif. Sedangkan perubahan-perubahan dalam kontrak perdagangan dan biaya/pajak bagi masyarakat pendatang berdampak negatif terhadap simpanan sektor swasta.

C.

Kerangka teoritis Simpanan masyarakat di perbankan merupakan salah satu sumber modal negara yang beasal dari dalam negeri yang digunakan sebagai dana dalam pembiayaan pembangunan selain sumber dana dari utang. Simpanan masyarakat akan disalurkan kembali kepada masyarakat dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat sesuai dengan kegiatan usaha bank yang tertuang dalam Pasal 1 ayat (2) Undang-Undang No.10 tentang perbankan. Beberapa studi tentang faktor penentu tingkat tabungan telah dilakukan yang diantaranya menjelaskan bahwa pendapatan perkapita, tingkat bunga, tingkat inflasi, dan struktur usia penduduk menjadi faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat simpanan masyarakat di perbankan. Penelitian ini membatasi variabel-variabel yang akan diteliti. Simpanan masyarakat menjadi variabel dependen, dimana varian-variannya akan dijelaskan dengan tiga variabel indpenden, yaitu: (1) pendapatan perkapita, (2) tingkat suku bunga, (3) tingkat inflasi. Besarnya tabungan yang dilakukan oleh rumahtangga tergantung kepada besar kecilnya tingkat pendapatan rumahtangga tersebut. Semakin besar jumlah pendapatan yang diterima oleh rumahtangga, semakin besar pula jumlah tabungan yang akan dilakukan. Tingkat suku bunga akan menentukan besarnya tabungan maupun yang akan dulakukan dalam perekonomian. Setiap commit to user

32


digilib.uns.ac.id

perubahan dalam tingkat suku bunga akan menyebabkan pula perubahan dalam tabungan rumahtangga. Rumahtangga akan menawarkan lebih banyak tabungan apabila tingkat suku bunga bertambah tinggi dan sebaliknya. Inflasi -mewakili ketidakpastian dalam perekonomian-yang lebih besar dapat meningkatkan tabungan karena konsumen menghindari resiko dengan menyimpan modalnya sebagai tindakan pencegahan dalam menghadapi kemungkinan perubahan yang kurang baik pada pendapatan dan faktor-faktor lain. Untuk

mempermudah

pemahaman

dalam

penelitian

ini,

digambarkan suatu kerangka pemikiran yang sistematis, sebagai berikut: Pendapatan per kapita Tingkat Suku Bunga

Simpanan masyarakat di Perbankan

Inflasi

Gambar 2.3 Kerangka pemikiran

D.

Hipotesis penelitian Berdasarkan tinjauan pustaka dan berbagai penelitian yang sudah dilakukan sebelumnya, maka hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah: 1. Diduga pendapatan per kapita berpengaruh positif dan signifikan terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah. commit to user

33


digilib.uns.ac.id

2. Diduga tingkat suku bunga berpengaruh positif dan signifikan terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah. 3. Diduga tingkat inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah Jawa Tengah.

commit to user

34


digilib.uns.ac.id

BAB III METODE PENELITIAN

A. Desain dan Lingkup Penelitian Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan analisis data sekunder yang bertujuan untuk menguji hipotesis yang diajukan serta untuk menganalisis pengaruh pendapatan per kapita, tingkat suku bunga, dan tingkat inflasi terhadap simpanan masyarakat di perbankan Jawa Tengah. Penelitian ini dilakukan di wilayah Jawa Tengah dengan input data dari 35 Kabupaten/Kota meliputi Kabupaten Banjarnegara, Kabupaten Banyumas, Kabupaten Batang, Kabupaten Blora, Kabupaten Boyolali, Kabupaten Brebes, Kabupaten Cilacap, Kabupaten Demak, Kabupaten Grobogan, Kabupaten Jepara, Kabupaten Karanganyar, Kabupaten Kebumen, Kabupaten Kendal, Kabupaten Klaten, Kabupaten Kudus, Kabupaten Magelang, Kabupaten Pati, Kabupaten Pekalongan, Kabupaten Pemalang, Kabupaten Purbalingga, Kabupaten Purworejo, Kabupaten Rembang,

Kabupaten

Semarang,

Kabupaten

Sragen,

Kabupaten

Sukoharjo, Kabupaten Tegal, Kabupaten Temanggung, Kabupaten Wonogiri, Kabupaten Wonosobo, Kota Magelang, Kota Pekalongan, Kota Salatiga, Kota Semarang, Kota Surakarta, Kota Tegal. Periode data yaitu dari tahun 2002 sampai tahun 2010.

commit to user

35


digilib.uns.ac.id

B. Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel Penelitian Data yang digunakan dalam penelitian ini, dikelompokkan menjadi dua variabel yaitu variabel dependen dan variabel independen. Adapun definisi operasional dari variabel adalah: 1. Variabel dependen merupakan variabel yang dipengaruhi variabel independennya. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah simpanan masyarakat di perbankan Jawa Tengah. Variabel simpanan ini terdiri dari giro, tabungan, dan deposito propinsi Jawa Tengah pada periode 2002-2010. Satuan pengukuran variabel simpanan ini adalah juta Rupiah. Data simpanan masyarakat diperoleh dari Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia Bank Indonesia berbagai edisi. 2. Variabel independen merupakan variabel yang mempengaruhi variabel dependen, antara lain: a. Pendapatan Per Kapita Variabel pendapatan per kapita yang digunakan adalah PDRB per kapita atas dasar harga konstan tahun 2000 propinsi Jawa Tengah periode tahun 2002-2010. Pendapatan perkapita dinotasikan dengan PP. Satuan pengukuran variabel pendapatan per kapita ini adalah Rupiah. Data pendapatan per kapita diperoleh dari Badan Pusat Statistik Jawa Tengah. b. Tingkat Suku Bunga Variabel tingkat suku bunga yang digunakan adalah tingkat suku bunga tabungan nominal bank persero di Ppropinsi Jawa Tengah periode tahun 2002-2010. Tingkat suku bunga dinotasikan dengan commit to user

36


digilib.uns.ac.id

SBN, dimana SBN adalah tingkat suku bunga nominal. Satuan pengukuran variabel suku bunga ini adalah persen (%). Dalam penelitian ini tingkat suku bunga diperlakukan sama untuk setiap kabupaten/kota. Data diperoleh dari Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia Bank Indonesia berbagai edisi. c. Tingkat Inflasi Variabel tingkat inflasi yang digunakan adalah tingkat inflasi propinsi Jawa Tengah periode tahun 2002-2010. Definisi tingkat inflasi dalam penelitian ini merupakan perubahan dari deflator PDRB per tahun. Tingkat inflasi dinotasikan dengan INF. Satuan pengukuran inflasi ini adalah persen (%). Data diperoleh dari Badan Pusat Statistik Jawa Tengah.

C. Model Penelitian Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah adopsi dari model ayng digunakan oleh Horioka dan Wan (2007: 8-11). Model yang digunakan oleh Horioka dan Wan adalah sebagai berikut: SR=f [CHY,YOUNG,OLD,DEP,SR(-1),RINT,INFL,RURAL].................. (3.1)

Yang mana SR adalah tingkat tabungan rumahtangga sebagai variabel. Sedangkan variabel independennya adalah: (1) tingkat pertumbuhan pendapatan, (2) rasio populasi usia 0-14 tahun terhadap usia 15-64 tahun, (3) rasio populasi usia lebih dari 65 tahun terhadap usia 15-64, (4) total rasio populasi usia muda dan tua terhadap usia 15-64 tahun, (5) lag tingkat commit to user

37


digilib.uns.ac.id

tabungan, (6) tingkat suku bunga riil, (7) tingkat inflasi, dan variabel dummy untuk rumahtangga perkotaan dan perdesaan. Adapun keperlun penelitian ini, yang akan dipilih sebagai variabel independennya adalah (a) pendapatan per kapita, (b) tingkat suku bunga nominal, dan (c) tingkat inflasi. Sedangkan untuk keperluan penelitian ini, model empiris yang akan dipergunakan adalah sebagai berikut :

SIMP = f (PP,SBN,INF).......................................................................... (3.2)

Adapun spesifikasi model yang akan dipergunakan adalah sebagai berikut:

SIMPit = α0 + α1PPit + α21SBNit + α31INFit + eit..................................... (3.3)

Yang mana: SIMP

: Simpanan masyarakat di perbankan Propinsi Jawa Tengah

PP

: Pendapatan per kapita

SBN

: Tingkat suku bunga nominal

INF

: Tingkat inflasi

α0

: Koefisien intersep

α1, α2, α3 : Koefisien regresi i

: daerah penelitian ke i; i = 1,2,3,4.......n

t

: waktu/tahun ke t; i = 2002, 2003, 2004....2010

e

: variabel pengganggu. commit to user

38


digilib.uns.ac.id

D. Teknik Analisis Data 1. Metode Data Panel Metode data panel adalah metode yang menggabungkan observasi lintas sektor (cross-section) dan runtun waktu (time series) sehingga mengakibatkan

jumlah

observasi

meningkat.

Peningkatan

jumlah

observasi ini menolong salah satu kendala yang dihadapi dalam penelitian yaitu jumlah observasi yang tidak mencukupi ketika diestimasi dengan runtun waktu atau observasi yang terlalu sedikit ketika diestimasi dengan data lintas sektor untuk menghasilkan estimasi yang efisien. Dalam penelitian ini, terdapat 315 unit observasi yang merupakan penggabungan dari

9

tahun

observasi

(Tahun

2002-2010)

dan

35

observasi

kabupaten/kota. Menurut Baltagi dalam Gujarati, 2003 keunggulan data panel dibandingkan dengan data runtun waktu atau lintas sektor adalah: a. Estimasi data panel dapat menunjukkan adanya heterogenitas dalam tiap unit. b. Dengan data panel, data lebih informative, mengurangi kolinearitas antar variabel, meningkatkan derajat kebebasan dan lebih efisien. c. Data panel lebih cocok digunakan untuk menggambarkan adanya dinamika perubahan. d. Data panel lebih mampumendeteksi dan mengukur dampak. e. Data panel dapat digunakan untuk studi dengan model yang lebih lengkap. commit to user

39


digilib.uns.ac.id

f. Data panel dapat meminimumkan bias yang mungkin dihasilkan dalam agregasi. 2. Estimasi Model Data Panel a. Pendekatan Kuadrat Terkecil (Pooled Least Square/Common Effect) Teknik yang paling sederhana untuk mengestimasi data panel adalah dengan mengkombinasikan data time series dan cross section dengan menggunakan metode OLS dikenal dengan estimasi Common Effect. Dalam pendekatan ini tidak memperhatikan dimensi waktu maupun individu. Diasumsikan bahwa perilaku data antar variabel sama dalam berbagai kurun waktu. Yit = α + β1X1it + β2X2it + eit........................................ (3.5) untuk i = 1,2..........N dan t = 1,2............T dimana i adalah cross-section identifiers dan t adalah time-series identifier. b. Pendekatan Efek Tetap (Fixed Effect) Kesulitan terbesar dalam pendekatan metode kuadrat terkecil biasa adalah asumsi intersep dan slope dari persamaan regresi yang dianggap konstan baik antar daerah maupun antar waktu. Asumsi ini sangat ketat dan mungkin tidak beralasan. Satu cara untuk memperhatikan “ke-khas-an” unit cross-section atau time-series adalah dengan memasukkan variabel boneka (dummy variabel) untuk mengizinkan terjadinya perbedaan nilai parameter yang berbeda-beda, baik unit lintas sektoral maupun unit waktu. commit to user

40


digilib.uns.ac.id

Pendekatan yang paling sering dilakukan adalah dengan mengizinkan intercept bervariasi antar unit cross-section namun tetap mengasumsikan bahwa slope koefisien adalah konstan antar unit cross-section. Pendekatan ini dimana slope coefficient instant but intercept varies across individuals, dalam literatur dikenal dengan sebutan model efek tetap (fixed effect model/FEM). Kita dapat menuliskan pendekatan tersebut dalam persamaan sebagai berikut: Yit = αi + β1X1it + β2X2it + eit....................................... (3.6) Perhatikan bahwa kini kita menambahkan subscript i pada intersep yang menandakan bahwa intersep antar individu mungkin berbeda. Istilah fixed effect datang dari kenyataan bahwa walaupun intercept mungkin berbeda antar individu, namun intercept tersebut tidak bervariasi sepanjang waktu; dengan kata lain time invariant. Jika kita menulis intercept sebagai αit, berarti intercept tiap individu adalah time variant. Disamping itu, model ini juga mengasumsikan bahwa koefisien regresi (slope) tetap antar individu dan antar waktu. Untuk mengestimasi model Fixed Effect dapat dilakukan dengan pemberat (cross section weight) atau General Least Square (GLS) atau tanpa pemberat (no weighted) atau Least Square Dummy Variabel (LSDV). Tujuan dilakukannya pemberatan adalah untuk mengurangi heterogenitas antar unit cross section (Gujarati, 2003). Kesulitan terbesar dalam pendekatan metode commit to user

41


digilib.uns.ac.id

kuadrat terkecil biasa adalah adanya asumsi intersep dan slope dari persamaan regresi yang dianggap konstan, baik antar daerah maupun antar waktu yang mungkin tidak beralasan. Generalisasi secara umum sering dilakukan dengan memasukkan variabel boneka (dummy variabel) untuk memungkinkan terjadinya perbedaan nilai parameter yang berbeda-beda baik lintas unit cross section maupun antar waktu. Pendekatan dengan memasukkan variabel boneka ini dikenal dengan sebutan model efek tetap (fixed effect) atau Least Square Dummy Variabel atau disebut juga Covariance Model.. Model Fixed Effect dengan teknik variabel dummy dapat ditulis sebagai berikut: Yit = α1 + α2D2i + α3D3i + α4D4i + β2X2it +β3X3it + uit........... (3.7) Yang mana : D2i

= 1 untuk variabel 1 = 0 untuk variabel lainnya

model LSDV (persamaan 3.7) juga disebut sebagai model covarian. c. Pendekatan Efek Acak (Random Effect) Di dalam mengestimasi data panel dengan fixed effect melalui teknik variabel dummy menunjukkan ketidakpastian model yang

kita

gunakan.

Untuk

mengatasi

masalah

ini

bisa

menggunakan variabel residual yang dikenal dengan model random effect. Di dalam model ini akan memilih estimasi data panel dimana residual mungkin saling berhubungan antar waktu dan antar individu.

commit to user

42


digilib.uns.ac.id

Di dalam menjelaskan random effect diasumsikan setiap variabel mempunyai perbedaan intersep. Namun demikian, kita mengasumsikan bahwa intersep adalah variabel random atau stokastik. Model ini sangat berguna jika individual variabel yang kita ambil sebagai sampel adalah dipilih secara random dan merupakan wakil dari populasi. Untuk menjelaskan model random effect dapat ditilis sebagai berikut: Yit = β1i + β2X2it + β3X3it + µit ................................... (3.8) Dengan asumsi bahwa variabel random dengan β1 (tidak ada subscript i). Nilai intersep tiap individu adalah: β1i = β1 +

i

................................................................. (3.9)

yang mana i = 1,2,........N dan

i

adalah random error term dengan

nilia rata-rata nol dan varian Dengan mensubtitusikan persamaan (3.9) ke dalam (3.8) didapatkan : = β1i + β2X2it + β3X3it +

Yit

i

+ µit

= β1 + β2X2it + β3X3it + ωit .......................... (3.10) yang mana, ωit =

i

+ µit .............................................................. (3.11)

Error ωit terdiri dari dua komponen error yaitu

i

yang

merupakan error variasi unit dan µit adalah error dari kombinasi runtun waktu dari lintas sektor. Asumsi ECM (Error Correction Model) adalah: commit to user

43


digilib.uns.ac.id

i

~ N (0,

)

µit

~ N (0,

) .................................................. (3.12)

E( i, µit) = 0

E( i , j) = 0

E(µit µis) = E (µit µjt) = E(µit µjs) = 0

(i≠j) (i≠j;t≠s)

Error komponen tiap unit tidak berkorelasi satu sama lain dan tidak berkorelasi baik secara runtun waktu maupun lintas sektor. Asumsi dalam persamaan (3.10) : E(ωit) = 0 .................................................................. (3.13) var(ωit) = jika

................................................. (3.14)

= 0 maka tidak ada perbedaan antara model (3.6) dan (3.7),

dalam kasus ini dapat observasi pool sederhana (cross-section dan time-series) dan menggunakan regresi pooled, seperti pada (3.10). Dalam (3.12) menunjukkan error term ωit homoskedastis. Ini dapat dilihat bahwa ωit dan ωis berkorelasi, yaitu error term memberikan unit cross-section pada waktu yang beda korelasi. Korelasi koefisien, corr (ωit, ωis), sebagai berikut: .......................................... (3.15) Jika tidak memperhitungkan korelasi ini dan diestimasi dengan OLS maka estimatornya akan tidak efisien. Metode yang biasanya dipakai adalah GLS.

commit to user

44


digilib.uns.ac.id

3. Pemlilihan Metode Estimasi Data Panel a. PLS (Pooled Least Square) atau FEM (Fixed Effect Model) Uji restricted F digunakan untuk mengetahui teknik regresi data panel dengan Fixed Effect lebih baik dari model regresi data panel tanpa variabel dummy. Dimana restricted F-test dirumuskan sebagai berikut: .................................. (3.16) Yang mana: = unrestricted = restricted = jumlah “restricted” = total jumlah koefisien regresi (termasuk konstanta) = jumlah sampel Jika ternyata hasil perhitungan uji F stat ≥ F (m, n-k) ini berarti Ho ditolak, artinya intersep untuk semua unit cross section tidak sama. Dalam hal ini, akan digunakan Fixed Effect model untuk mengestimasi persamaan regresi. b. PLS (Pooled Least Square) atau REM (Random Effect Model) Untuk mengetahui apakan pendekatan Random Effect lebih baik dari pendekatan Pooled Least Square digunakan uji Lagrange Multiplier

(LM).

Uji

signifikansi

random

effect

ini

dikembangankan oleh Bruesch-Pagan. Metode Bruesch-Pagan untuk uji signifikansi pendekatan random effect didasarkan pada commit to user nilai residual dari pendekatan PLS, untuk

45


digilib.uns.ac.id

Ho : Common Effect Model Ha : Random Effect Model Adapun nilai statistik LM dihitung berdasarkan rumus sebagai berikut Bruesch dan Pagan dalam Green (2000: 298-301):

Yang mana n = jumlah cross-section, T = jumlah time series, dan e = residual pedekatan PLS. Uji LM ini didasarkan pada distribusi chi-squares dengan degree of freedom sebesar jumlah variabel independen. Jika nilai LM lebih besar dari nilai kritis statistik chi-squares maka hipotesis nul ditolak. Artnya, estimasi yang tepat untuk model regresi data panel adalah dengan pendekatan random effect. Sebaliknya jika nilai LM lebih kecil daripada nilai statistik chi-squares sebagai nilai kritis maka hipotesis nul diterima. Maka digunakan pendekatan PLS untuk regresi data panel. c. FEM (Fixed Effect Model) atau REM (Random Effect Model) Menurut Judge (1985) beberapa pertimbangan teknis empiris yang dapat dijadikan panduan untuk memilih antara fixed effect dan random effect yaitu: 1) Bila T (jumlah unit time series) besar sedang N (jumlah unit cross-section) kecil, maka hasil FEM dan REM tidak jauh commit to user

46


digilib.uns.ac.id

berbeda. Dalam hal ini pilihan umumnya akan didasarkan pada kenyamanan penghitungan yaitu FEM. 2) Bila N besar dan T kecil, maka hasil estimasi kedua pendekatan dapat berbeda secara signifikan. Jadi, apabila diyakini bahwa unit cross-section yang dipilih dalam penelitian diambil secara acak (random) maka REM harus digunakan. Sebaliknya, apabila meyakini bahwa unit cross-section yang dipilih dalam penelitian tidak diambil secara acak maka harus menggunakan FEM. 3) Apabila cros-section error component (ɛi) berkorelasi dengan variabel bebas X maka parameter yang diperoleh dengan REM akan bias sementara parameter yang diperoleh FEM tidak bias. 4) Apabila N besar dan T kecil, dan apabila asumsi yang mendasari REM dapat terpenuhi, maka REM lebih efisien dibandingkan FEM Keputusan penggunaan FEM atau REM dapat pula ditentukan dengan menggunakan spesifikasi yang dikembangkan oleh Hausman. Spesifikasi ini akan memberikan penilaian dengan menggunakan chi-squares statistic sehingga keputusan pemilihan model akan dapat ditentukan secara statistik. Pengujian ini dilakukan dengan hipotesis sebagai berikut: Ho : Random Effect Model Ha : Fixed Effect Model commit to user

47


digilib.uns.ac.id

Hausman Test statistiknya (Modul Lab. Ekonometrika, 2006 : 175):

...........................................................................pers (3.17) Bandingkan hasil dari Hausman test ini dengan chi-square statistics dengan df=k, dimana k adalah jumlah variabel independen yang akan diestimasi. Jika hasil dari Hausman tes signifikan, maka Ho ditolak, yang berarti FEM digunakan. 4. Pemilihan Model Data Panel Dalam studi ini salah satu teknik yang akan dipakai adalah teknik penaksiran fixed effect atau Least Square Dummy Variable (LSDV) yang biasa digunakan untuk menganalisis panel data time series dan cross section menggunakan asumsi slope koefisien konstan tetapi intercept antar cross section bervariasi. Dalam situasi ini penaksiran tidak dilakukan dengan teknik Ordinary Least Square (OLS) biasa, sebab data yang digunakan adalah pooled data atau panel data, dimana ada analisis yang membedakan antar unit individu dan antar waktu yang harus diperhitungkan. Ada beberapa alasan mengapa analisis yang dipakai adalah analisis panel data, yaitu (Gujarati, 1995: 524): a. Dengan OLS biasa , apabila dilakukan terpisah, diasumsikan bahwa parameter regresi tidak berubah antar waktu (temporal stability) dan tidak berbeda antar unit-unit individunya (cross-sectional unit) commit to user

48


digilib.uns.ac.id

b. Dengan OLS biasa, akan terjadi asumsi yang sangat sempit tentang asumsi klasik; homoscedasticity dan autocorrelation (pasti homoskedastis dan tidak berkorelasi pada variabel kesalahan). Dalam

melakukan

teknik

analisis

data,

Penulis

menggunakan teknik analisis data panel dengan metode LeastSquarea Dummy Variable (LSDV). Metode ini merupakan metode fixed effect dengan menggunakan variabel dummy, karena itu sering disebut sebagai metode Least-Squarea Dummy Variable (LSDV).

Metode

LSDV

dipilih

karena

pada

metode

ini

menambahkan dummy variable sehingga menyebabkan adanya perubahan dalam intercept. Dalam penelitian ini diyakini bahwa unit cross-section yang dipilih tidak diambil secara acak. Terlebih lagi, fixed effect memperhitungkan masalah omitted variable mungkin membawa perubahan dalam intercept time series atau cross section (Gujarati, 2003; 642). Dalam penelitian ini diasumsikan bahwa slope koefisien konstan tetapi intercept antar unit cross section bervariasi. Variasi intercept menunjukkan keunikan atau ciri khusus pada setiap individu yang membedakan dengan individu yang lain. Walaupun terdapat variasi intercept, tetapi intercept setiap cross section tersebut tidak bervariasi sepanjang waktu atau dengan kata lain adalah time invariant (Gujarati, 2003:642). Selain itu, metode fixed effect mengasumsikan bahwa koefisien dari regresor tidak bervariasi baik antar waktu maupun antar individu. commit to user

49


digilib.uns.ac.id

5. Uji Statistik a. Uji t Untuk mengetahui atau menguji bagaimanakah pengaruh dari satu variabel independen terhadap variabel dependen digunakan uji t test. Adapun prosedurnya adalah (Gujarati, 1999: 74): 1) Ho:

(tidak signifikan)

Ha :

(signifikan)

2) Nilai t tabel derajat signifikansi N = jumlah data yang diobservasi K = jumlah parameter dalam model termasuk intersep 3) Daerah kritis Gambar 3.1 Daerah Kritis Uji t

Daerah terima Daerah tolak

Daerah tolak

-T tabel ( /2, n-k)

T tabel ( /2, n-k)

a) T hitung: T hitung = b) Kesimpulan Ho diterima, Ha ditolak jika –tα / 2 : n-k < t hitung < t α/2: n-k. commit to user

50


digilib.uns.ac.id

Ho ditolak, Ha diterima jika t hitung < t α / 2 : n-k atau t hitung > t α / 2 : n-k b. Uji F Merupakan pengujian variabel-variabel independen secara keseluruhan dan serentak yang dilakukan untuk melihat apakah variabel independen secara keseluruhan mempengaruhi variabel dependen secara signifikan, prosedurnya sebagai berikut (Gujarati, 2003): 1) Ho : β1 = β2 = β3 = 0 (tidak ada pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel tidak bebas secara bersama-sama). Ha : β1 ≠ β2 ≠ β3 ≠ 0 (ada pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel tidak bebas secara bersama-sama). 2) Tingkat keyakinan (level of significance) α = 0,05 F tabel: F(α ; k-1, n-k) 3) Daerah kritis Gambar 3.2. Daerah Kritis Uji F

Ho diterima

Ho ditolak F(α; n-k ; k-1)

a) F hitung : F hitung =

..............................................pers (3.18) commit to user

51


digilib.uns.ac.id

dimana: R2 = koefisien determinasi N = banyaknya observasi K = banyaknya variabel termasuk konstanta b) Kesimpulan. Ho diterima apabila F hitung ≤ F tabel, dapat dikatakan bahwa variabel independen secara bersama-sama tidak berpengaruh terhadap variabel dependen Ho ditolak apabila F hitung > F tabel, dapat dikatakan bahwa variabel independen secara nyata berpengaruh terhadap variabel dependen secara bersama-sama. c. Uji R2 Koefisien determinasi (R2) digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variabelvariabel terikat. Koefisien Determinasi menyatakan proporsi atau prosentase total varian dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel independen. Nilai R2 mempunyai range antara 0 dan 1. Apabila nilai R2 = 1 ini menunjukkan bahwa variasi dari variabel independen mampu menjelaskan 100% variasi variabel dependen. Sebaliknya jika R2 = 0 maka variasi dari variabel independen tidak menjelaskan sedikitpun terhadap variasi dari variabel dependen. Ketetapan pemilihanvariabel dikatakan lebih baik jika R2 semakin mendekati 1. Sedangkan bila R2 mendekati nol maka pemilihan variabel yang ingin digunakan semakin kurang tepat. commit to user

52


digilib.uns.ac.id

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Daerah Penelitian Provinsi Jawa Tengah adalah sebuah provinsi Indonesia yang terletak di bagian tengah Pulau Jawa. Ibukota provinsi ini yaitu Semarang, merupakan pusat perekonomian di Jawa Tengah. Salah satu tolok ukur keberhasilan pembangunan di bidang ekonomi yang diperlukan untuk evaluasi dan perencanaan ekonomi makro, biasanya dilihat dari pertumbuhan angka Produk Domestik Regional Bruto ( PDRB ), baik atas dasar harga berlaku maupun berdasarkan atas dasar harga konstan. Pertanian merupakan sektor utama perekonomian Jawa Tengah, dimana mata pencaharian di bidang ini digeluti hampir separuh dari angkatan kerja terserap. Kawasan hutan meliputi 20% wilayah provinsi, terutama di bagian utara dan selatan. Daerah Blora-Grobogan merupakan penghasil kayu jati. Jawa Tengah juga terdapat sejumlah industri besar dan menengah. Daerah Semarang-UngaranDemak-Kudus merupakan kawasan industri utama di Jawa Tengah. Kudus dikenal sebagai pusat industri rokok. Cilacap terdapat industri semen. Blok Cepu di pinggiran Kabupaten Blora (perbatasan Jawa Timur dan Jawa Tengah) terdapat cadangan minyak bumi yang cukup signifikan, dan kawasan ini sejak zaman Hindia Belanda telah lama dikenal sebagai daerah tambang minyak. Dari uraian di atas bisa diketahui bahwa wilayah Jawa Tengah merupakan wilayah yang penting di Indonesia. Selain sebagai kawasan pertumbuhan, commit to user kawasan Propinsi Jawa Tengah juga merupakan wilayah dengan kepadatan

53


digilib.uns.ac.id

penduduk yang besar. Pertumbuhan penduduk yang tinggi dapat didukung dengan adanya lapangan pekerjaan yang memadai dari sektor pertanian, industri, perdagangan dan jasa. Bagian berikut akan dideskripsikan daerah penelitian kawasan Propinsi Jawa Tengah. 1. Aspek Geografis Provinsi Jawa Tengah adalah sebuah provinsi Indonesia yang terletak di bagian tengah Pulau Jawa. Propinsi Jawa Tengah berbatasan dengan Provinsi Jawa Barat di sebelah barat, Samudra Hindia dan Daerah Istimewa Yogyakarta di sebelah selatan, Jawa Timur di sebelah timur, dan Laut Jawa di sebelah utara. Luas wilayahnya 32.548 km², atau sekitar 25,04% dari luas pulau Jawa. Provinsi Jawa Tengah juga meliputi Pulau Nusakambangan di sebelah selatan (dekat dengan perbatasan Jawa Barat), serta Kepulauan Karimun Jawa di Laut Jawa. Provinsi Jawa Tengah terdiri dari 29 Kabupaten dan 6 Kota dengan 565 Kecamatan serta 8.568 desa/kelurahan. Daerah yang terluas adalah Kabupaten Cilacap dengan luas 2.13.851 Ha atau sekitar 6,57 % dari luas total Provinsi Jawa Tengah, sedangkan Kota Magelang merupakan daerah yang memiliki wilayah paling kecil yaitu seluas 1.812 Ha. Jumlah penduduk Provinsi Jawa Tengah adalah 32.380.687 jiwa terdiri atas 16.081.140 laki-laki dan 16.299.547 perempuan. Kabupaten/kota dengan jumlah penduduk terbesar adalah Kabupaten Brebes (1,732 juta jiwa), Kabupaten Cilacap (1,644 juta jiwa), dan Kabupaten Banyumas (1,553 juta jiwa). commit to user

54


digilib.uns.ac.id

Sebaran penduduk umumnya terkonsentrasi di pusat-pusat kota, baik kabupaten ataupun kota. Kawasan permukiman yang cukup padat berada di daerah Semarang Raya (termasuk Ungaran dan sebagian wilayah Kabupaten Demak dan Kendal), Solo Raya (termasuk sebagian wilayah Kabupaten Karanganyar, Sukoharjo, dan Boyolali), serta Tegal-Brebes-Slawi. Pertumbuhan penduduk Provinsi Jawa Tengah sebesar 0,67% per tahun. Pertumbuhan penduduk tertinggi berada di Kabupaten Demak (1,5% per tahun), sedang yang terendah adalah Kota Pekalongan (0,09% per tahun). Dari jumlah penduduk ini, 47% di antaranya merupakan angkatan kerja. Mata pencaharian paling banyak adalah di sektor pertanian (42,34%), diikuti dengan perdagangan (20,91%), industri (15,71%), dan jasa (10,98%). 2. Aspek Kependudukan Kesejahteraan

penduduk

merupakan

sasaran

utama

dari

pembangunan, dalam rangka membentuk manusia Indonesia yang maju. Berdasarkan data SUSENAS tahun 2010, jumlah penduduk terbesar di propinsi Jawa Tengah adalah pada kabupaten Brebes sebesar 1.733.869 jiwa. Sedangkan jumlah penduduk paling sedikit terdapat di kota Magelang yaitu sebesar 118.227 jiwa. Tabel 4.1 menunjukkan jumlah penduduk menurut jenis kelamin dan kelompok umur.

commit to user

55


digilib.uns.ac.id

commit to user

56


digilib.uns.ac.id

commit to user

57


digilib.uns.ac.id

Secara umum, proporsi penduduk berjenis kelamin perempuan lebih besar daripada penduduk berjenis kelamin laki-laki. Dalam tabel 4.1 menunjukkan bahwa sebagian besar kabupaten/kota di propinsi Jawa Tengah memiliki proporsi penduduk perempuan lebih dari 50%. Proporsi penduduk perempuan yang lebih besar dibandingkan penduduk laki-laki menunjukkan bahwa peran perempuang cukup tinggi untuk menunjang dalam peningkatan kesejahteraan keluarga. Dalam tabel 4.1 tersebut dapat dilihat bahwa penduduk dalam usia produktif atau dalam angkatan kerja memiliki proporsi yang dominan. Penduduk usia produktif ialah penduduk yang berumur 15-64 tahun. Kota Surakarta dan kota Semarang memiliki proporsi penduduk usia produktif terbesar, yakni 72% dari penduduk yang berada dalam usia produktif. Sedangkan kabupaten Kebumen memiliki proporsi penduduk usia produktif yang terkecil yakni sebesar 63%. Semakin besar proporsi penduduk usia produktif semakin besar potensi penambahan jumlah simpanan masyarakat di perbankan. 3. Aspek Pendidikan Pendidikan merupakan salah satu sarana dalam meningkatkan sumber daya manusia. Peningkatan sumber daya manusia sekarang ini memfokuskan pada pemberian kesempatan kepada penduduk untuk menikmati pendidikan, terutama penduduk dalam usia sekolah (7-24 tahun). Fasilitas pendidikan yang memadai seperti ketersediaan sarana dan prasarana akan sangat membantu meningkatkan pendidikan. commit to user

58


digilib.uns.ac.id

commit to user

59


digilib.uns.ac.id

Dari Tabel 4.2 dapat dilihat bahwa kota Semarang memiliki jumlah penduduk dengan tingkat pendidikan SLTA ke atas yang terbanyak yaitu sebesar 408.786 jiwa. Sedangkan kota Magelang merupakan daerah dengan jumlah penduduk yang tingkat pendidikannya SLTA ke atas terendah. Apakah jumlah tersebut mewakili proporsi sebenarnya dapat dilihat dari tabel berikut. Dalam Tabel 4.2 tersebut juga menunjukkan bahwa meskipun kota Semarang memiliki jumlah penduduk berpendidikan SLTA ke atas terbanyak, tetapi dari segi proporsi hanya sebesar 56% dari total penduduk. Proporsi terbesar ditunjukkan kota Magelang dan kota Surakarta yakni masing-masing sebesar 58% penduduknya berpendidikan SLTA ke atas. Sedangkan kabupaten Brebes memiliki proporsi penduduk berpendidikan lebih rendah terbesar. Sebanyak 72% penduduknya hanya berpendidikan SD ke bawah, hanya 12% berpendidikan SLTA ke atas.

4. Aspek Perekonomian a. Mata Pencaharian Penduduk Berdasarkan data SUSENAS, jumlah angkatan kerja terbesar adalah pada kabupaten Brebes yakni sebesar 1.137.982 jiwa (lihat Tabel 4.1). dari jumlah tersebut, sebanyak 812.098 jiwa atau 71% tercatat bekerja di berbagai lapangan pekerjaan utama. Sedangkan kota Surakarta dan Kota Semarang memiliki proporsi angkatan kerja terbesar yakni 72% dari total jumlah penduduknya (lihat Tabel 4.1), pada kota Surakarta sebanyak 235.998 jiwa dan 727.687 jiwa pada kota Semarang yang tercatat bekerja. Jumlah tersebut commit to user

60


digilib.uns.ac.id

berarti sekitar 65% penduduk yang bekerja dari total angkatan kerja yang ada di kota Surakarta dan kota Semarang. Kota Salatiga memiliki presentase terkecil dibandingkan dengan kabupaten lainnya. Presentase terbesar ditunjukkan kabupaten Boyolali dimana 84% dari angkatan kerja yang ada tercatat bekerja di lapangan pekerjaan utama. Proporsi yang bekerja dari usia produktifnya yakni sebanyak 506.987 jiwa. Berdasarkan jumlah, sektor yang paling besar menyerap tenaga kerja di wilayah propinsi Jawa Tengah adalah sektor pertanian, yakni sebanyak 5,62 juta pekerja. Urutan kedua adalah pada sektor perdagangan yang menyerap tenaga kerja sebanyak 3,39 juta pekerja. Urutan ketiga ada pada sektor industri yang menyerap tenaga kerja sebanyak 2,81 juta pekerja. Sektor jasa menempati urutan keempat terbesar yang menyerap tenaga kerja yaitu sebanyak 2 juta pekerja. Sektor yang paling sedikit menyerap tenaga kerja di wilayah propinsi Jawa Tengah ialah sektor listrik, gas, dan air bersih sebanyak 137 ribu pekerja. Tabel 4.3 menunjukkan persebaran penduduk dan presentase tenaga kerja yang tersebar pada lapangan pekerjaan utama di propinsi Jawa Tengah. Penduduk Kota Semarang sebagian besar terserap pada sektor perdagangan (33,8%), jasa (24,8%), dan industri pengolahan (21,6%). Berbeda struktur ekonominya, penduduk kabupaten Blora sebagian besar terserap pada sektor pertanian yakni sebesar 58,2%.

commit to user

61


digilib.uns.ac.id

commit to user

62


digilib.uns.ac.id

commit to user

63


digilib.uns.ac.id

Daerah yang menyerap tenaga kerja di sektor industri terbesar adalah kabupaten Jepara yaitu sebesar 46,9% dimana terdapat usaha pengolahan kayu dan ukiran dalam jumlah besar pada kabupaten tersebut. Selanjutnya daerah yang menyerap tenaga kerja pada sektor pertanian terbesar adalah kabupaten Blora sebesar 58,2%. Sedangkan daerah yang menyerap tenaga kerja pada sektor perdagangan terbesar adalah kota Surakarta dan jasa terbesar adalah kota Magelang. B. Deskripsi Variabel Penelitian 1. Simpanan Masyarakat di Perbankan Besarnya jumlah dan proporsi simpanan dari masing-masing Kabupaten/Kota di propinsi Jawa Tengah dapat menentukan perilaku simpanan masyarakat di perbankan. Hal ini disebabkan terdapat perbedaan struktur ekonomi dan kondisi sosial masyarakat di tiap-tiap kabupaten/kota tersebut. Oleh karena itu, perlu dianalisis perkembangan simpanan masyarakat yang terjadi. Dari Tabel 4.4 dapat dilihat bahwa dari tahun ke tahun terjadi peningkatan jumlah simpanan di propinsi Jawa Tengah. Peningkatan yang paling besar terjadi pada kabupaten Semarang pada tahun 2010 yaitu sebesar Rp 2.482,9 triliun. Penurunan terendah yang terjadi adalah pada kabupaten Tegal yaitu sebesar Rp 174,2 miliar.

commit to user

64


digilib.uns.ac.id

Kemudian pada Tabel 4.5 menunjukkan bahwa simpanan di kota Semarang merupakan proporsi yang terbesar dari keseluruhan simpanan masyarakat di perbankan wilayah propinsi Jawa Tengah sepanjang periode penelitian. Rata-rata proporsi simpanan di kota Semarang adalah sebesar 32,6 persen. Kota Surakarta merupakan daerah dengan proporsi simpanan terbesar kedua setelah kota Semarang. Sedangkan proporsi simpanan terkecil terdapat pada kabupaten Batang yang tercermin dari proporsi simpanan tahun 2010, yakni sebesar 0,71 persen.

commit to user

65


digilib.uns.ac.id

commit to user

66


digilib.uns.ac.id

commit to user

67


digilib.uns.ac.id

commit to user

68


digilib.uns.ac.id

commit to user

69


digilib.uns.ac.id

commit to user

70


digilib.uns.ac.id

2. Pendapatan Per Kapita Pendapatan per kapita merupakan determinan kunci berbagai penelitian

mengenai

simpanan.

Berikut

disajikan

tabel

proporsi

perkembangan PDRB per kapita riil atau harga konstan tahun 2000 menurut kabupaten/kota di wilayah propinsi Jawa Tengah. Dari Tabel 4.6 dapat dilihat bahwa jumlah pendapatan per kapita cenderung semakin meningkat tiap tahunnya. Namun jika dilihat pertumbuhannya, hasilnya akan cenderung fluktuatif. Diketahui bahwa dalam dua tahun terakhir bahkan ada daerah dengan pertumbuhan pendaptan per kapita yang cenderung menurun dari tahun sebelumnya. Pertumbuhan pendaptan per kapita Kabupaten Magelang tahun 2010 merupakan yang paling besar yaitu sebesar 23 %. Sedangkan pertumbuhan pendapatan per kapita kabupaten Batang adalah yang terkecil pada tahun tersebut, yaitu sebesar 1,9 %.

commit to user

71


digilib.uns.ac.id

commit to user

72


digilib.uns.ac.id

commit to user

73


digilib.uns.ac.id

commit to user

74


digilib.uns.ac.id

3. Tingkat Suku Bunga Pada masa krisis moneter tahun 1998, tingkat suku bunga simpanan nominal cenderung sangat tinggi dan tidak stabil mengikuti kondisi perekonomian yang tidak menentu. Namun, tingkat suku bunga nominal tabungan mulai tahun 2002 cenderung terlihat stabil. Hal ini mungkin disebabkan mulai berakhirnya periode krisis moneter tahun 1998, dimana kondisi politik dan keamanan cenderung semakin stabil dan dapat dikendalikan. Suku bunga yang semakin menurun diharapkan dapat mendorong produktivitas sektor riil seiring dengan semakin rendah pula suku bunga pinjaman. Dalam penelitian ini menggunakan suku bunga nominal nasional sehingga untuk setiap kabupaten/kota besarnya suku bunga sama. Berikut akan disajikan Tabel mengenai perkembangan suku bunga pinjaman selama periode penelitian. Tabel 4.7

Tingkat Suku Bunga Tabungan Bank Persero Tahun 20022010 (dalam persen)

Tahun

Suku Bunga

2002

9.42

2003

5.73

2004

4.83

2005 2006 2007 2008 2009 2010

4.37 4.52 3.31 2.96 2.75 2.65

Sumber: SEKD Bank Indonesia Berbagai Edisi commit to user

75


digilib.uns.ac.id

Dalam Tabel 4.7 terlihat bahwa tingkat suku bunga cenderung masih tinggi pada tahun 2002 yakni sebesar 9,42 persen, yang merupakan tingkat suku bunga tertinggi selama periode penelitian. Sesudah tahun 2002, tingkat suku bunga cenderung mengalami penurunan hingga tahun terakhir periode penelitian. Dalam tiga tahun terakhir, tingkat suku bunga nominal berada pada kisaran 2 persen. Suku bunga tahun 2010 merupakan tingkat suku bunga terendah, yaitu sebesar 2,65 persen.

4. Tingkat Inflasi Tingkat inflasi merupakan faktor potensial lainnya yang dapat mempengaruhi simpanan masyarakat di perbankan propinsi Jawa Tengah. Tingkat inflasi dalam hal ini digunakan untuk menjelaskan ketidakpastian kondisi

perekonomian.

Inflasi

mempengaruhi

simpanan

melalui

ketidakpastian dan tingkat suku bunga. Dalam Tabel 4.8 dapat dilihat fluktuasi dari tingkat inflasi di wilayah propinsi Jawa Tengah. Kabupaten Cilacap mengalami peningkatan inflasi yang cukup besar pada tahun 2005, yaitu sebesar 43,83 persen, dimana di tahun sebelumnya sempat mengalami deflasi sebesar 2,67 persen. Hal serupa dialami kabupaten Pemalang dan Kabupaten Brebes pada tahun 2005 dimana tingkat inflasi mencapai 23,65 persen dan 24,21 persen. Fenomena ini terjadi akibat dari kenaikan harga BBM pada tahun tersebut. Dampak kenaikan harga BBM terhadap inflasi baru dialami kabupaten Purbalingga dan Wonogiri pada tahun 2006. Tingkat inflasi kabupaten Purbalingga sebesar 17,26 persen, dan kabupaten Wonogiri sebesar 17,62 persen. commit to user

76


digilib.uns.ac.id

commit to user

77


digilib.uns.ac.id

commit to user

78


digilib.uns.ac.id

C. Analisis Data dan Pembahasan 1. Hasil Estimasi Data Panel a. Pendekatan OLS Tabel 4.9 menunjukkan hasil estimasi data panel dengan menggunakan pendekatan pooled OLS. Dari estimasi data panel tersebut, diperoleh nilai koefisien determinasi sebesar 0.464884. Hal ini berarti model mampu menjelaskan variasi simpanan sebesar 46,48%. Tabel 4.9.

Variabel PP SBN INF R2

Hasil Estimasi Data Panel Periode 2002-2010 Pendekatan OLS (Common) Common Effect 1.107924 (0.0000) -311886.1 (0.0001) -97950.72 (0.0038) 0.464884

Sumber : Data Hasil Pengolahan Eviews 6

Dari hasil estimasi

diketahui bahwa variabel pendapatan per kapita memiliki efek signifikan yang positif terhadap variabel simpanan. Hal ini sesuai dengan hipotesisi penelitian dan juga penelitian sebelumnya. Sedangkan variabel suku bunga dan tingkat inflasi memiliki efek negatif namun signifikan terhadap simpanan.

commit to user

79


digilib.uns.ac.id

b. Pendekatan Fixed Effect Hasil estimasi dengan pendekatan Fixed Effect pada Tabel 4.10 menunjukkan bahwa variabel PP dan variabel SBN secara statistik signifikan pada α=5% dengan koefisiennya sebesar 2.742221 untuk PP dan 203084.8 untuk SBN. Hal ini berarti pendapatan per kapita dan tingkat suku bunga memiliki efek positif dan signifikan terhadap simpanan dimana sesuia dengan hipotesis penelitian. Berbeda dengan variabel PP dan SBN, variabel

INF

tidak

signifikan

secara

statistik.

Berdasarkan

koefisiennya, variabel INF memiliki efek positif terhadap variabel SIMP. Tabel 4.10.

Hasil Estimasi Data Panel Periode 2002-2010 Pendekatan Fixed Effect

Konstanta PP SBN INF Cilacap Banyumas Purbalingga Banjarnegara Kebumen Purworejo Wonosobo Magelang Boyolali Klaten Sukoharjo Wonogiri

commit to user

Fixed Effect -11360067 (0.0000) 2.726.960 (0.0000) 203084.8 (0.0002) 9.069.076 (0.6493) -6324110. 5729723. 4209736. 3374066. 5565627. 1705562. 4995349. -7690148. 349942.1 1249471. -2683426. 3951230. ...bersambung ke halaman 84

80


digilib.uns.ac.id

...lanjutan Tabel 4.10

Karanganyar Sragen Grobogan Blora Rembang Pati Kudus Jepara Demak Semarang Temanggung Kendal Batang Pekalongan Pemalang Tegal Brebes Magelang Surakarta Salatiga Seemarang Pekalongan Tegal F R2 Sumber : data hasil pengolahan Eviews 6

Fixed Effect -3774015. 3178212. 5409436. 5432972. 1747038. 2892973. -25253797 2027629. 3965016. -313215.2 3228496. -2461461. 2619250. -5448790. 5113150. 232217.9 3999632. -7690148. -2872703. -935124.9 -313215.2 -5448790. 232217.9 1.115.581 0.937112

Walaupun demikian, hasil estimasi dengan pendekatan ini memiliki nilai koefisien determinasi sebesar 0.937112. Hal ini berarti model mampu menjelaskan variasi simpanan sebesar 93,71%. Koefisien determinasi yang diperoleh dengan pendekatan Fixed Effect cenderung lebih besar daripada pendekatan OLS. commit to user

81


digilib.uns.ac.id

Nilai intersep untuk masing-masing Kabupaten/Kota ialah: Cilacap sebesar -6324110., Banyumas sebesar 5729723, Purbalingga sebesar 4209736, Banjarnegara sebesar 3374066., Kebumen sebesar 5565627, Purworejo sebesar 1705562, Wonosobo sebesar 4995349, Magelang sebesar -7690148, Boyolali sebesar 349942.1, Klaten sebesar 1249471, Sukoharjo sebesar -2683426, Wonogiri sebesar 3951230, Karanganyar sebesar -3774015, Sragen sebesar 3178212, Grobogan sebesar 5409436, Blora sebesar 5432972, Rembang sebesar 1747038, Pati sebesar 2892973, Kudus sebesar -25253797, Jepara sebesar 2027629, Demak sebesar 3965016, Semarang sebesar 313215.2, Temanggung sebesar 3228496, Kendal sebesar -2461461, Batang sebesar 2619250, Pekalongan sebesar -5448790, Pemalang sebesar 5113150, Tegal sebesar 232217.9, Brebes sebesar 3999632, Kota Magelang sebesar -7690148, Kota Surakarta sebesar -2872703, Kota Salatiga sebesar -935124.9, Kota Semarang sebesar -313215.2, Kota Pekalongan sebesar -5448790, Kota Tegal sebesar 232217.9. Dengan demikian, pendekatan Fixed Effect menjelaskan adanya perbedaan perilaku simpanan pada 35 Kabupaten/Kota tersebut. c. Pendekatan Random Effect Hasil estimasi pendekatan Random Effect ditampilakan dalam Tabel 4.11. Nilai koefisien untuk variabel PP adalah sebesar 2.036205, variabel SBN sebesar 68755.77, dan variabel INF sebesar 13990.81. Variabel PP secara statistik memiliki efek positif yang commit to user

82


digilib.uns.ac.id

signifikan terhadap simpanan. Sedangkan variabel SBN dan INF secara statistik tidak signifikan. Sedangkan nilai koefisien dterminasi adalah sebesar 0.454705. Hal ini berarti model mampu menjelaskan variasi simpanan sebesar 45,47%. Koefisien determinasi yang diperoleh dengan pendekatan Random Effect cenderung lebih kecil daripada pendekatan OLS dan pendekatan Fixed Effect. Tabel 4.11.

Hasil Estimasi Data Panel Periode 2002-2010 Pendekatan Random Effect

Konstanta PP SBN INF Cilacap Banyumas Purbalingga Banjarnegara Kebumen Purworejo Wonosobo Magelang Boyolali Klaten Sukoharjo Wonogiri Karanganyar Sragen Grobogan Blora Rembang

commit to user

Random Effect -7484733 (0.0000) 2.036.205 (0.0000) 68755.77 (0.1585) 13990.81 (0.4811) -4841374. 4127958. 2582421. 1967046. 3655998. 820268.6 3144603. -5769762. -209903.6 556743.7 -2374073. 2422590. -3156824. 1857310. 3486919. 3556819. 721217.3

...bersambung ke halaman 87

83


digilib.uns.ac.id

...lanjutan Tabel 4.11

Pati Kudus Jepara Demak Semarang Temanggung Kendal Batang Pekalongan Pemalang Tegal Brebes Magelang Surakarta Salatiga Seemarang Pekalongan Tegal R2 Sumber : data hasil pengolahan Eviews 6

Random Effect 1850587. -18265033 1062274. 2373899. 4607394. 1945962. -2240221. 1369214. -4140088. 3252575. 17966.69 2433067. -5769762. -486136.0 -1044930. 4607394. -4140088. 17966.69 0.454705

Nilai intersep (C) -7484733 merupakan nilai rata-rata dari random

error

component.

Sedangkan

nilai

random

effect

menunjukkan seberapa besar perbedaan random effect component sebuah daerah terhadap nilai intersep (c). Jika semua nilai random effect dijumlahkan, maka akan menghasilkan angka nol. Nilai random effect untuk masing-masing Kabupaten/Kota ialah: Cilacap sebesar 4841374, Banyumas sebesar 4127958, Purbalingga sebesar 2582421, Banjarnegara sebesar 1967046, Kebumen sebesar 3655998, Purworejo sebesar 820268.6, Wonosobo sebesar 3144603, Magelang sebesar 5769762, Boyolali sebesar -209903.6, Klaten sebesar 556743.7, commit to user

84


digilib.uns.ac.id

Sukoharjo sebesar -2374073, Wonogiri sebesar 2422590, Karanganyar sebesar -3156824, Sragen sebesar 1857310, Grobogan sebesar 3486919, Blora sebesar 3556819, Rembang sebesar 721217.3, Pati sebesar 1850587, Kudus sebesar -18265033, Jepara sebesar 1062274, Demak sebesar 2373899, Semarang sebesar 4607394, Temanggung sebesar 1945962, Kendal sebesar -2240221, Batang sebesar 1369214, Pekalongan sebesar -4140088, Pemalang sebesar 3252575, Tegal sebesar 17966.69, Brebes sebesar 2433067, Kota Magelang sebesar 5769762, Kota Surakarta sebesar -486136.0, Kota Salatiga sebesar 1044930, Kota Semarang sebesar 4607394, Kota Pekalongan sebesar 4140088, Kota Tegal sebesar 17966.69. Perbedaan nilai intersep ini mencerminkan heterogenitas, artinya bahwa terdapat faktor yang berbeda-beda

dalam

memepengaruhi

simpanan

pada

tiap

kabupaten/kota wilayah propinsi Jawa Tengah.

2.

Hasil Pemilihan Model a. Uji Restricted-F Untuk mengetahui metode mana yang tepat digunakan antara fixed effect atau Pooled Least Square maka dilakukan pengujian dengan menggunakan uji Restricted-F, dimana hipotesisnya : Ho = Pendekatan OLS (Restricted) H1 = Pendekatan fixed effect (Unrestricterd) Restricted-F dirumuskan sebagai berikut: commit to user

85


digilib.uns.ac.id

dimana : =

koefisien determinasi unrestricted

=

koefisien determinasi restricted

=

jumlah “restricted”

k

=

total jumlah koefisien regresi (termasuk konstanta)

n

=

jumlah sampel observasi

Sehingga:

Dari perhitungan diatas diketahui bahwa nilai Fhitung adalah sebesar 38,5703. Sedangkan nilai Ftabel dengan df for numerator = 4, df for denumerator = 311, dan tingkat kepercayaan 5% adalah sebesar 2,37. Terlihat bahwa nilai Fhitung jauh lebih besar di atas nilai Ftabel, maka dengan demikian menolak hipotesis nul. Asumsi bahwa koefisien intersep dan slope adalah sama tidak berlaku sebagaimana pada persamaan OLS. Model panel data yang tepat untuk menganalisis determinan simpanan 35 kabupaten/kota di propinsi Jawa Tengah adalah dengan pendekatan fixed effect daripada OLS.

commit to user

86


digilib.uns.ac.id

b. Uji Lagrange Multiplier (LM) Untuk menentukan metode mana yang tepat digunakan antara random effect atau pooled least square maka digunakan pengujian dengan menggunakan uji LM, hipotesisnya: Ho = Pendekatan OLS Ha = Pendekatan random effect nilai LM dirumuskan sebagai berikut :

Sehingga

LM = 782,4383666 Berdasarkan residual PLS didapatkan nilai LM sebesar 782,438, yang mana jauh lebih besar dari nilai kritis chi-squared 95% dengan degree of freedom 3 yakni sebesar 7,81. Hasil pengujian ini berati menolak hipotesis nul sehingga pendekatan random effect lebih tepat digunakan untuk analisis data panel dalam penelitian ini. b. Uji Hausman Dalam penelitian ini mengasumsikan intersep bervariasi antar individu dan slope konstan maka pendekatan OLS tidak dapat digunakan karena asumsi OLS adalah intersep dan slope adalah sama untuk semua individu. Sehingga perlu dilakukan uji Hausman sebagai commit to user berikut: 87


digilib.uns.ac.id

m = q’Var(q)-1 q Hipotesis yang digunakan adalah: Ho : Pendekatan Random Effect Ha : Pendekatan Fixed Effect Apabila Ho diterima artinya pendekatan random effect lebih baik digunakan daripada pendekatan fixed effect dan sebaliknya. X2tabel > X2hit → artinya Ho diterima X2tabel < X2hit → artinya Ha diterima Berdasarkan perhitungan, hasil uji Hausman adalah 0.000000 (lihat lampiran), hasil ini adalah tidak valid. Menurut Judge dalam Gujarati (2003:650), apabila jumlah N (jumlah unit cross-section) besar dan T (jumlah pengamatan waktu) kecil memungkinkan digunakannya pendekatan fixed effect dalam model regresi ini. Didukung juga dengan pengambilan sampel unit cross-section diyakini tidak diambil secara acak maka metode fixed effect cocok digunakan (Dini, 2007:105) .

3.

Hasil Regresi Data Panel dengan Pendekatan Fixed Effect a.

Uji t Uji parsial dengan menggunakan uji t, dengan tingkat signifikansi 5% dan df 315 didapat nilai ttabel = ± 1,960. Uji ini bertujuan untuk mendapatkan signifikansi hubungan setiap variabel independen terhadap variabel dependen. Pengujian secara sendirisendiri terhadap koefisien regresi masing-masing variabel bebas commit to user

88


digilib.uns.ac.id

dengan mengunakan level of significant 5% diperoleh hasil sebagai berikut: Tabel 4.12.

Variabel PP SBN INF

Hasil Uji t dengan pendekatan Fixed Effect

t-statistik 14.54956 3.745968 0.455171

t-tabel 1,960 1,960 1,960

Keterangan Signifikan Signifikan Tidak Signifikan

Sumber : data hasil pengolahan Eviews 6

1) Pendapatan per kapita memiliki nilai t-hitung 14.54956>1,960 dengan probabilitas sebesar 0.0000<0,05. Maka variabel pendapatan per kapita signifikan pada taraf signifikansi 5%. Hal ini berarti menolak Ho dan menerima Ha, berarti variabel pendapatan per kapita berpengaruh secara nyata terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah propinsi Jawa Tengah. 2) Tingkat suku bunga nominal memiliki nilai t-hitung 3.745968>1,960 dengan probabilitas 0.0002<0,05. Maka variabel tingkat suku bunga nominal signifikan pada taraf signifikansi 5%. Hal ini berarti menolak Ho dan menerima Ha yang berarti bahwa suku bunga nominal berpengaruh secara nyata terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah propinsi Jawa Tengah. 3) Tingkat inflasi memiliki nilai t-hitung 0.455171<1,960 dengan probabilitas 0.6493>0,05. Maka variabel tingkat inflasi tidak signifikan pada taraf signifikansi 5%. Hal ini bearti menolak Ha dan menerima Ho yang berarti bahwa tingkat inflasi tidak berpengaruh secara nyata terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah commit to user propinsi Jawa Tengah. 89


b.

digilib.uns.ac.id

Koefisien Determinasi Koefisien determinasi digunakan untuk mengetahui berapa persen perubahan variasi variabel dependen dapat dijelaskan oleh variasi variabel independen, nilai R2 berada diantara 0 (nol) dan 1 (satu) semakin mendekati 1 berarti model penelitian semakin baik. Dari hasil penelitian ini diperoleh nilai koefisien determinasi sebesar 0.937112 atau 93,71%. Hal ini menunjukkan bahwa pengaruh variabel-variabel pendapatan per kapita, tingkat suku bunga, dan tingkat inflasi terhadap simpanan masyarakat di perbankan sebesar 93,71%, dan sisannya 6,29% dipengaruhi variabel-variabel lain yang tidak dimasukkan ke dalam persamaan regresi.

4. Pembahasan Hasil Penelitian Pada bagian ini akan dilihat konsistensi antara hasil penelitian sebagai hasil temuan empirik dengan hipotesis yang telah diajukan. Dari Tabel 4.13 dapat dilihat bahwa ada dua variabel yang konsisten antara hipotesis dan hasil temuan empirik dengan pendekatan fixed effect. Variabel tersebut adalah pendapatan per kapita dan tingkat suku bunga yang berpengaruh positif dan signifikan terhadap simpanan masyarakat di perbankan wilayah propinsi Jawa Tengah.

commit to user

90


digilib.uns.ac.id

Tabel 4.13 Perbandingan Antara Hipotesis dan Temuan Empirik Hipotesis Makna Pengaruh statistik

Pengaruh Variabel

Pendapatan per kapita thd simpanan masyarakat di Signifikan perbankan Tingkat suku bunga nominal thd simpanan masyarakat di Signifikan perbankan Tingkat inflasi thd simpanan Signifikan masyarakat di perbankan

Temuan Empirik Makna Pengaruh statistik

Positif

Signifikan

Positif

Positif

Signifikan

Positif

Positif

Tidak Signifikan

Positif

Sumber : Hasil Pengolahan Data

Variabel tingkat inflasi yang diharapkan berpengaruh positif dan signifikan terhadap simpanan ternyata menunjukkan hasil yang positif namun tidak signifikan terhadap simpanan. Perbedaan antara hipotesis dan temuan empirik ini diduga disebabkan oleh faktor diluar faktor ekonomi, yaitu faktor sosial politik seperti pergeserah sistem politik. Efek individu yang dihasilkan oleh pendekatan fixed effect merupakan

gambaran

dari

heterogenitas

masing-masing

kabupaten/kota di wilayah propinsi Jawa Tengah. Heterogenitas yang dihasilkan merupakan bukti adanya faktor atau variabel lain yang berpengaruh selain pendapatan per kapita, tingkat suku bunga, dan inflasi antara satu daerah dengan daerah lain. Dapat dikatakan suatu daerah memiliki keunggulan dalam variabel lain di luar

variabel

independen dalam model.

commit to user

91


Tabel 4.14.

digilib.uns.ac.id

Nilai Fixed Effect Tiap Kabupaten/Kota Wilayah Propinsi Jawa Tengah

Kabupaten/Kota Cilacap Banyumas Purbalingga Banjarnegara Kebumen Purworejo Wonosobo Magelang Boyolali Klaten Sukoharjo Wonogiri Karanganyar Sragen Grobogan Blora Rembang Pati Kudus Jepara Demak Semarang Temanggung Kendal Batang Pekalongan Pemalang Tegal Brebes Magelang Surakarta Salatiga Semarang Pekalongan Tegal

Nilai Fixed Effect -6324110. 5729723. 4209736. 3374066. 5565627. 1705562. 4995349. -7690148. 349942.1 1249471. -2683426. 3951230. -3774015. 3178212. 5409436. 5432972. 1747038. 2892973. -25253797 2027629. 3965016. -313215.2 3228496. -2461461. 2619250. -5448790. 5113150. 232217.9 3999632. -7690148. -2872703. -935124.9 -313215.2 -5448790. 232217.9

Sumber: hasil estimasi Fixed Effect dengan Eviews 6

commit to user

92


digilib.uns.ac.id

Sesuai dengan konsep data panel Model fixed effect bahwa intersep akan berbeda beda untuk setiap kabupaten, koefisien determinan tidak berubah. Adapun perbedaan intersep untuk masingmasing perusahaan merupakan hasil penjumlah antara koefisien intersep pada model sebesar -11360067 dengan koefisien pengaruh fixed effect yang diperlihatkan pada Tabel 4.14 setelah persamaan regressi. Misalkan, intersep untuk kabupaten Cialcap sebesar 11360067 – 6324110 = -17684177 dan intersep untuk kabupaten Banyumas -11360067 + 5729723 = -17089790; dan intersept untuk kabupaten Tegal -11360067 + 232217.9 = -11127849,1. Pada Tabel 4.14 terlihat intersep sebagai pengaruh fixed effect bervariasi dari negatif dan positif dimana nilai bervariasi dari -25253797 sampai dengan 5729723. Sehingga intersep kabupaten sampel untuk model simpanan masyarakat bervariasi dari -36613864 sampai dengan 5630344. Artinya, simpanan masyarakat di perbankan wilayah propinsi Jawa Tengah bervariasi dari 36,61% dari pendapatan sampai dengan 56,30% dari pendapatan per kapita.

commit to user

93


digilib.uns.ac.id

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan Berdasarkan hasil pengujian empirik dalam penelitian ini, maka disajikan kesimpulan sebagai berikut:

1.

Pendapatan per Kapita berpengaruh positif dan signifikan terhadap

Simpanan masyarakat di perbankan. Hal ini berarti semakin tinggi pendapatan per kapita maka simpanan masyarakat di perbankan semakin meningkat. Hasil ini mendukung tiga penelitian sebelumnya yang menyatakan bahwa pendapatan merupakan determinan penting pada simpanan masyarakat di perbankan negara berkembang. Nilai koefisien variabel PP sebesar 2,742, berarti bahwa peningkatan PP sebesar Rp.1 akan menambah simpanan masyarakat sebesar Rp 2,7 juta dengan asumsi variabel lain konstan. Indonesia dan wilayah propinsi Jawa Tengah merupakan daerah yang sedang berkembang memiliki banyak kebijakan pembangunan yang dapat mempengaruhi tingkat pendapatan masyarakat melalui perubahan struktur demografi dan arus urbanisasi.

2.

Tingkat Suku Bunga berpengaruh positif dan signifikan terhadap

Simpanan masyarakat di perbankan. Hal ini dikarenakan suku bunga dalam penelitian ini diperlakukan sama untuk setiap kabupaten/kota di Propinsi Jawa Tengah. Hal ini menunjukkan bahwa masyarakat cenderung commit to user

94


digilib.uns.ac.id

mempertimbangkan tingkat suku bunga yang ditawarkan perbankan dalam kegiatan menabungnya. Semakin tinggi tingkat suku bunga semakin besar hasrat menabung masyarakat.

3.

Tingkat Inflasi berpengaruh tidak signifikan terhadap Simpanan

masyarakat di perbankan. Hasil yang sama ditunjukkan dalam penelitian Horioka dan Wan (2007) pada sampel rumahtangga perkotaan di China.

B. Saran Beberapa saran atau rekomendasi yang dapat disajikan antara lain: 1. Meningkatkan pendapatan per kapita masyarakat agar simpanan masyarakat di perbankan juga semakin meningkat. Hal ini dapat dilakukan dengan membantu masyarakat suapaya Untuk referensi bagi pihak pemerintah sebagai pembuat kebijakan dalam hal ini Pemerintah Daerah melalui otonomi daerah dan Bank Indonesia Semarang sebagai otoritas moneter perlu mengupayakan peningkatan pendapatan per kapita. Upaya-upaya tersebut antara lain melalui kebijakan-kebijakan untuk

mengurangi

pengangguran

dengan

menyediakan

lapangan

pekerjaan yang dapat menyerap banyak tenaga kerja salah satunya dengan membuka proyek-proyek pengembangun infrastruktur daerah. Hal ini penting karena pertumbuhan pendapatan per kapita memiliki pengaruh yang sangat besar terhadap simpanan masyarakat di perbankan.

commit to user

95


digilib.uns.ac.id

2. Lebih mengoptimalkan fungsi tingkat suku bunga untuk menarik dana masyarakat. Bagi pihak perbankan di wilayah propinsi Jawa Tengah hal lain yang dapat dilakukan untuk meningkatkan pertumbuhan simpanan masyarakat di perbankan adalah dengan dengan memberikan undian yang menarik minat calon nasabah serta variasi produk perbankan yang ditawarkan, serta menambah jumlah ATM. Pendekatan kepada masyarakat juga perlu dilakukan, dengan meningkatkan kualitas pelayanan pada frontline maupun mempermudah calon nasabah untuk syarat-syarat melakukan simpanan. 3. Perlu dilakukan analisis tidak hanya dalam jangka pendek namun dalam jangka panjang juga supaya dapat diketahui pengaruh tingkat inflasi terhadap simpanan untuk jangka panjangnya. Saran untuk otoritas moneter adalah mengoptimalkan pengendalian tingkat inflasi pada keadaan normal supaya masyarakat tetap bisa menabung dan tidak terbebani dengan kenaikan harga.

C. Keterbatasan Penulis menyadari bahwa dalam penelitian ini masih banyak kekurangan. Pada bagian ini akan diuraikan beberapa keterbatasan dalam penelitian ini: 1. Keterbatasan data tingkat suku bunga untuk setiap kabupaten/kota di propinsi

Jawa

Tengah,

untuk

penelitian

selanjutnya

sebaiknya

menggunakan tingkat suku bunga riil untuk setiap kabupaten/kota. 2. Perlu ditambah variabel lain untuk determinan simpanan masyarakat di perbankan selain yang ada pada persamaan dalam penelitian ini, seperti commit to user

96


digilib.uns.ac.id

faktor demografi, tingkat pendidikan dan pekerjaan nasabah, tujuan menabung, pajak, jumlah kantor dan volume iklan perbankan, dan pengaruhnya dalam jangka panjang.

commit to user

97

DETERMINAN SIMPANAN MASYARAKAT DI PERBANKAN WILAYAH PROPINSI JAWA TENGAH. (Suatu Pendekatan Ekonomi Makro Tahun ) Skripsi

Recommend Documents