Wednesday, January 04, 2017 ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,275.97
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
2.840
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
3,424
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(77.40)
Foreign Net Buy (Sell)
(0.01)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Previous Day: IHSG turun sebanyak 20.8 poin (0.39%) ke level 5275.97. Sementara LQ45 turun sebanyak 1.4 poin (0.16%) ke level 883.25. Foreign net sell sebesar Rp 77.4 miliar.
Today’s Market: IHSG diperkirakan akan bergerak mixed seiring dengan kurangnya katalis positif maupun negatif yang signifikan. Harga energi seperti batubaru atau migas yang terkoreksi dalam akan memberikan sentimen negatif terhadap emitenemiten tambang. Selanjutnya, dolar AS masih melanjutkan penguatan terhadap beberapa mata uang negara-negara di Asia Tenggara diperkirakan akan memberikan tekanan temporer terhadap rupiah. Secara teknikal indeks hari Rabu (4/1), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5251-5300.
Other Indices
C lo sing
YT D C hg (%)
883.25
(0.16)
11.52
EIDO
24.31
0.75
16.48
IDX
21.36
0.61
16.02
DOW JONES
19,881.76
0.60
14.10
S&P 500
2,257.83
0.85
10.46
NASDAQ
5,429.08
0.85
8.42
FTSE
7,177.89
0.49
14.99
NIKKEI
19,114.37
(0.16)
0.42
HANG SENG
22,150.40
0.68
1.08
STRAITS TIM ES
2,898.97
0.63
0.56
KLSE
1,635.53
(0.38)
(3.37)
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,467.00
(0.02)
0.01
EUR/IDR
13,998.83
(0.69)
1.11
JPY/IDR
114.18
(0.56)
0.73
SGD/IDR
9,294.63
0.01
0.18
AUD/IDR
9,731.23
0.33
(0.10)
GBP/IDR
16,457.79
(0.68)
0.38
Last T ransactio n
P rice
Crude Oil (USD/barrel)
52.64
Coal (USD/mn tons) Natural Gas (USD/mmBtu) Gold (USD/ounce)
Tins (USD/mn tons)
YT D C hg (%)
8:22:15 AM
(2.01)
74.00
1/3/2017
(10.84)
3.33
8:22:11AM
(10.71)
1,157.69
8:32:20 AM
0.89
9,890.00
8:32:12 AM
(1.30)
20,975.00
1/3/2017
(0.71)
Nickel (USD/mn tons)
CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
1-D ay C hg (%)
LQ45
C o mmo dities
Top Buy: PTBA, CPIN, ADRO, ASRI
5,730.06
3,250.00
1/3/2017
0.99
Rubber (JPY/kg)
265.00
8:12:46 AM
1.15
Wheat (USD/bushel)
407.25
8:21:40 AM
(0.18)
Corn (USD/bushel)
355.50
8:22:00 AM
0.99
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Optimisme pemerintah terhadap fundamental perekonomian Indonesia paralel dengan prospek positif yang disematkan oleh lembaga keuangan dan manajer investasi asing. Persepsi asing itu mengafirmasi keyakinan Menteri Keuangan yang memperkirakan pertumbuhan ekonomi 2016 mencapai 5%, atau lebih baik dari tahun sebelumnya 4,8%. Laju ekonomi itu termasuk peringkat ketiga terbaik di negara yang tergabung dalam G20. Source: Bisnis Indonesia
Sukses meredam inflasi sepanjang 2016 yang tercatat 3,02% tidak bisa dijadikan patokan pemerintah untuk mengulang prestasi serupa tahun ini. Tantangan pengelolaan inflasi pada 2017 dinilai lebih berat. Hargaharga bahan pangan yang bergejolak pada tahun lalu diperkirakan merembet hingga tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Performa rupiah sepanjang 2016 perkasa. Rupiah menguat 2,28% dan menjadikannya sebagai mata uang Asia dengan performa terbaik kedua setelah yen. Source: Kontan
Realisasi belanja negara yang mencapai Rp 1.859,45 triliun atau 89,3% dari target APBN Perubahan 2016 ikut menyelamatkan angka defisit anggaran tahun lalu, meskipun penerimaan negara hanya mencapai 86,9% dari target. Kementerian Keuangan melaporkan realisasi defisit anggaran 2016 diprediksi mencapai Rp 307,7 triliun atau 2,46% dari PDB. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Aktivitas industri manufaktur masih melempem pada Desember. Pasar yang lesu membuat pelaku industri enggan berekspansi. Nikkei Indonesia Manufaturing Purchasing Manager Index ada di level 49,0 pada Desember. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Industri reksa dana tumbuh signifikan sepanjang tahun lalu dan diperkirakan berlanjut pada tahun ini. Dana kelolaan reksa dana sepanjang 2016 meningkat 24,7% menjadi Rp 339,17 triliun dan jumlah produk yang beredar di pasar bertambah 334 menjadi total 1.425 produk. Source: Bisnis Indonesia
Kementerian Perindustrian (Kemenperin) memprediksi, nilai produksi industri kecil menengah (IKM) alas kaki pada 2017 akan mencapai Rp 24,25 triliun, naik 5,53% dibanding tahun lalu Rp 22,98 triliun. Kenaikan ini diharapkan dapat mendorong peningkatan kontribusi terhadap devisa negara dan penyerapan tenaga kerja. Source: Investor Daily
Penyerapan Anggaran Pendapatan dan Belanja Daerah (APBD) DKI tahun 2016 tercatat mencapai 87% dari total anggaran sebesar Rp 62,8 triliun. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia (BI) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memperkirakan ruang penurunan suku bunga kredit masih terbuka tahun ini seiring dengan rendahnya inflasi. Pada 2016, inflasi mencapai 3,02% dan tahun ini diperkirakan masih terjaga pada kisaran 3,5%. Source: Investor Daily
Otoritas jasa Keuangan (OJK) mengevaluasi rencana penyesuaian capping suku bunga deposito untuk kategori bank umum kegiatan usaha (BUKU) III-IV. Meski sebelumnya muncul wacana untuk mencabut ketentuan capping, saat ini OJK mengakui memiliki opsi kedua dengan menurunkan gap dan ketentuan capping yang ada. Source: Investor Daily
Industri perbankan di Indonesia mencatatkan penerbitan surat utang sebesar Rp 42,13 triliun pada 2016. Minat bank untuk menerbitkan surat utang juga diperkirakan masih tinggi pada tahun ini. Source: Investor Daily
Upaya pelaku bisnis untuk terus memperluas pasar berpotensi mengungkit ekspor sepeda motor pada tahun ini. Volume ekspor diperkirakan menyentuh 336.000 unit, naik hingga 20% YoY. Source: Bisnis Indonesia
Penerimaan cukai sepanjang 2016 diperkirakan lebih rendah dibandingkan dengan tahun sebelumnya terpengaruh penurunan produksi rokok. Tahun lalu, realisasi produksi hasil olahan tembakau tersebut mencapai 6 miliar batang. Berdasarkan laporan Kementerian Keuangan, realisasi penerimaan cukai 2016 mencapai Rp 143,5 triliun atau lebih rendah dari tahun sebelumnya Rp 144,6 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Sebanyak 5 operator broadband wireless access (BWA) berlisensi regional diharapkan menuntaskan konsolidasinya menjadi operator seluler berlisensi nasional pada kuartal pertama 2017. Source: Bisnis Indonesia
Badan Pengatur Jalan Tol mencatat realisasi penyaluran dana talangan lahan melalui badan usaha jalan tol mencapai Rp 12,24 triliun hingga akhir 2016. Pencapaian itu terpaut Rp 3,76 triliun dari target awal BPJT yang berniat menyalurkan dana talangan sebanyak Rp 16 triliun selama 2016. Source: Bisnis Indonesia
Lembaga pembiayaan, PT Indonesia Infrastructure Finance siap mendanai proyek infrastruktur senilai Rp 15 triliun sepanjang tahun ini, lebih tinggi dibandingkan dengan nilai pembiayaan sepanjang 2016 yang tercatat Rp 10 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat akan menerbitkan peraturan mengenai hunian berimbang pada bulan ini. Salah satu ketentuan dalam beleid tersebut adalah penghapusan sanksi pidana. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Honda kembali memecahkan rekor penjualan tahunan tertinggi di Indoesia, setelah membukukan penjualan sebesar 199.364 unit sepanjang 2016. Jumlah itu naik 25,18% dibandingkan 159.253 unit. Source: Investor Daily
Bank Mandiri (BMRI) menghimpun dana repatriasi sebesar Rp 23 triliun hingga 31 Desember 2016, atau batas akhir periode kedua program pengampunan (amnesti) pajak. Perhitungan pencapaian perolehan dana repatriasi melalui Bank Mandiri ini masih terus berjalan. Source: Investor daily
Jasa marga (JSMR) mencatat volume arus lalu lintas di gerbang tol Cikarang Utama di ruas Jakarta-Cikampek melonjak sebesar 32% menjadi 100.768 kendaraan dari kondisi normal 76.496 kendaraan pada arus balik libur Tahun Baru 2017. Adapun puncak arus balik liburan tersebut terjadi pada Senin (2/1) sesuai prediksi perseroan. Source: Investor Daily
Adaro Energy (ADRO) akan membagi dividen tahun buku 2016 sebesar Rp 819.48 miliar, dengan mengacu pada kurs tengah BI tanggal 3 Januari 2017 yakni Rp 13.485 per dolar AS. Dividen interim tersebut akan disebar pada 13 januari 2017. Source: Investor Daily
Bukit Asam (PTBA) menargetkan revisi perjanjian jual beli tenaga listrik PLTU Sumsel 8 dengan PT PLN selesai paling lambat Mei 2017. Hingga saat ini proses revisi perjanjian jual beli listrik (PPA) PLTU mulut tambang tersebut belum dimulai. Source: Bisnis Indonesia
Perusahaan Gas Negara (PGAS) terus memperluas pemanfaatan gas bumi di berbagai daerah. Sepanjang tahun lalu, PGN berhasil menambah 8.158 sambungan gas bumi rumah tangga tanpa mengandalkan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN). Source: Investor Daily
Adhi Karya (ADHI) terus melanjutkan konstruksi proyek LRT Jabodetabek. Perseroan mengandalkan pendanaan dari PMN Rp 1,4 triliun dan kas internal Rp 600 miliar. Total dana yang telah diserap untuk pembangunan LRT hingga akhir tahun 2016 telah mencapai Rp 2 triliun. Source: Kontan
Wijaya Karya Beton (WTON) mengalokasikan belanja modal tahun ini sebesar Rp 682 miliar, lebih tinggi 41% YoY. Tahun ini perseroan bakal menggenjot bisnis beton curah atau ready mix. Perseroan bakal membangun 10 set batching plant. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
Daily Corporate and Industry News
Total Bangun Persada (TOTL) membukukan kontrak baru Rp 2,79 triliun sampai akhir Desember 2016 atau sekitar 93% dari target Rp 3 triliun sepanjang 2016. Sebagian besar kontrak baru dengan porsi 68% berasal dari proyek apartemen. Source: Bisnis Indonesia
Lippo Karawaci (LPKR) menuntaskan penjualan dua aset dengan nilai hampir Rp 1 triliun. Dua properti ini adalah Lippo Mall Kuta dan Siloam Hospital Labuan Bajo. Lippo Mall Kuta dijual kepada Lippo Mall Indonesia Retail Trust (LMIRT) dengan nilai penjualan mencapai Rp 800 miliar. Sedangkan Siloam Hospital Labuan Bajo dijual kepada First REIT dengan nilia transaksi S$ 20 juta. Source: Kontan, Investor Daily
Puradelta Lestari (DMAS) membukukan penjualan lahan seluas 52,9 hektare sepanjang 2016. Tahun ini, perseroan membidik target lebih tinggi dari pencapaian tahun lalu seiring perbaikan iklim investasi. Source: Bisnis Indonesia
Kalbe Farma (KLBF) menargetkan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih tahun ini masing-masing 8%10%. Target pertumbuhan tersebut sama besar dengan yang mereka canangkan tahun 2016. Perseroan berencana membangun pabrik ke-12 di Cikarang, Jawa Barat dengan investasi US$ 30-40 juta. Source: Kontan
Buana Listya Tama (BULL) resmi mengambilalih 100% saham PT Nusa Bhakti Jayaraya. Akusisi terhadap 1.500 saham NBJ ini dilakukan dalam 2 cara, yakni secara langsung dan tidak langsung. Nilai transaksi mencapai US$ 30 juta. Source: Kontan
Mitrabara Adiperdana (MBAP) melepas saham anak usahanya, PT Cipta Tenaga Surya kepada Engine Global Developments BV. Perseroan menandatangani akta perjanjian pada 30 Desember 2016. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3 4 5
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
19,987.63
15,450.56
2,456.73
14.10
15.97
16.69
2.99
2.92
5,719.79
5,719.79
2,277.53
1,810.10
213.89
10.46
18.78
17.37
2.77
2.66
20,195.91
20,195.91
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,512.37
4,209.76
421.67
8.42
29.71
20.45
3.61
3.43
8,468.80
8,468.80
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,450.27
11,531.22
2,393.08
18.39
21.27
16.75
1.63
1.56
2,258.55
1,681.97
M EXICO IP C INDEX
48,956.06
39,924.09
3,145.86
7.32
30.51
16.89
2.57
2.38
5,262.06
251.41
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,334.44
2,672.73
47.50
1.45
21.56
14.25
1.50
1.51
2,750.15
2,867.58
7
FTSE 100 INDEX
7,205.45
5,499.51
935.57
14.99
34.32
14.73
1.81
1.83
1,937.10
2,374.89
8
CA C 40 INDEX
4,929.60
3,892.46
262.27
5.66
23.87
14.47
1.44
1.43
1,360.44
1,418.53
9
DA X INDEX
11,637.37
8,699.29
841.23
7.83
20.68
13.57
1.70
1.70
1,104.29
1,151.45
10
IB EX 35 INDEX
9,552.10
7,579.80
(49.50)
(0.52)
23.08
13.95
1.38
1.40
588.71
613.85
11
FTSE M IB INDEX
21,194.17
15,017.42
(1,844.89)
(8.61)
361.87
13.50
1.10
1.13
438.08
456.79
12
A EX-Index
489.91
378.53
46.17
10.45
26.94
15.88
1.60
1.61
582.32
607.18
13
SWISS M A RKET INDEX
8,730.05
7,425.05
(501.91)
(5.69)
18.25
16.44
2.59
2.62
1,055.51
1,029.46
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,741.70
4,706.70
437.28
8.26
22.83
16.37
1.85
1.91
1,646.81
1,191.80
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,792.90
4,762.10
440.03
8.23
28.03
16.51
1.82
1.87
1,781.42
1,289.22
16
CSI 300 INDEX
3,726.25
2,821.22
(388.77)
(10.42)
15.77
12.63
2.05
1.86
23,489.33
3,379.03
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,703.78
2,760.92
(420.84)
(11.36)
18.80
13.19
1.99
1.83
28,627.36
4,118.16
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,410.87
1,691.41
(337.95)
(13.99)
52.98
23.33
4.72
4.23
22,399.66
3,222.28
19
HA NG SENG INDEX
24,364.00
18,278.80
236.00
1.08
10.69
11.25
1.17
1.08
13,995.74
1,804.48
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,209.72
7,498.81
(201.48)
(2.09)
7.25
7.81
0.95
0.85
4,249.06
547.83
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,077.28
22,494.61
525.70
2.01
19.28
18.65
2.81
2.86
45,738.81
668.77
22
Nifty 50
8,968.70
6,825.80
245.90
3.09
20.73
18.63
2.67
2.71
57,092.03
834.77
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,491.70
4,408.80
682.96
14.87
26.88
14.52
2.35
2.12
5,730,058.24
425.68
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
948.74
765.01
91.21
11.52
17.13
16.76
2.85
2.56
3,801,072.90
282.38
25
KA RA CHI 100 INDEX
48,924.08
29,784.60
16,011.24
48.79
9.01
11.07
1.59
1.69
8,866.30
84.61
26
NIKKEI 225
19,592.90
14,864.01
80.66
0.42
20.15
18.99
1.70
1.77
339,532.96
2,891.36
27
NIKKEI 300 INDEX
313.04
239.50
(7.01)
(2.25)
16.69
15.10
1.36
1.39
389,155.55
3,313.94
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,558.75
1,192.80
(28.69)
(1.85)
16.60
15.69
1.31
1.35
570,940.93
4,861.97
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
1,600.92
(56.98)
(3.37)
17.98
15.45
1.78
1.75
993.06
220.29
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,139.58
63.96
5.25
19.80
18.95
1.88
1.88
108.03
74.96
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,084.28
(90.77)
(1.31)
20.04
16.35
2.47
2.30
8,232.09
165.44
32
Straits Times Index STI
2,980.77
2,528.44
16.24
0.56
13.26
13.39
1.14
1.07
464.54
320.86
33
KOSP I INDEX
2,073.89
1,817.97
82.66
4.21
14.72
10.21
0.94
0.89
1,268,731.26
1,049.27
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,430.34
7,627.89
934.82
11.21
13.82
1.44
1.35
27,311.99
843.30
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,558.32
1,220.96
254.92
19.79
21.95
1.71
1.74
15,046.38
418.91
36
THA I SET 50 INDEX
995.59
757.91
151.29
18.60
19.86
15.76
1.77
1.80
9,713.74
270.44
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
692.17
513.82
92.98
16.06
12.53
13.16
1.72
1.55
1,507,530.24
66.24
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
LQ45 L Q 4 5 In d e x
3 -J a n -1 7
5 2 -W E E K
C H A N G E Y TD
H IG H
LOW
1 6 ,6 0 0
1 8 ,6 2 8
1 3 ,1 2 6
P O IN T 1 ,4 9 7
%
P E R (x ) 2015
1
A A L I IJ
2
A D H I IJ
2 ,0 7 0
2 ,9 1 0
1 ,8 3 0
3
A D R O IJ
1 ,7 4 0
1 ,7 7 0
437
4
A K R A IJ
5 ,8 2 5
8 ,4 5 0
5 ,4 0 0
5
A N TM IJ
885
1 ,0 0 5
292
571
1 8 1 .8 5
6
A S II IJ
8 ,2 0 0
8 ,8 7 5
5 ,7 0 0
2 ,2 0 0
3 6 .6 7
1 6 .7 8
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
(7 0 ) 1 ,2 2 5 (1 , 3 5 0 )
P B V (x )
2016E
2015
2016E
M A R K ET C A P (B n )
9 .9 1
4 0 .3 2
2 0 .8 2
2 .2 1
1 .9 1
(3 . 2 7 )
1 4 .0 8
1 8 .8 7
1 .4 8
1 .3 0
7 ,3 7 0 .9 6
7 .7 9
1 6 .1 6
0 .4 1
1 .3 0
5 5 ,6 5 5 .5 7
2 7 .3 1
2 0 .7 7
4 .6 5
3 .4 0
2 3 ,2 5 2 .1 3
0 .4 1
1 .1 9
2 1 ,2 6 7 .2 3
2 0 .7 2
2 .3 8
2 .9 7
3 3 1 ,9 6 5 .1 4
2 3 7 .8 6 (1 8 . 8 2 )
-
-
3 1 ,9 4 9 .8 3
358
585
317
15
4 .3 7
1 2 .0 8
8 .1 2
1 .0 4
0 .9 9
7 ,0 3 4 .4 9
1 5 ,7 7 5
1 6 ,2 0 0
1 2 ,6 2 5
2 ,4 7 5
1 8 .6 1
1 8 .2 1
1 9 .5 2
3 .6 7
3 .5 7
3 8 8 ,9 3 2 .7 7
9
B B N I IJ
5 ,4 7 5
5 ,9 7 5
4 ,2 7 0
485
9 .7 2
1 0 .2 6
9 .6 0
1 .2 1
1 .2 2
1 0 2 ,1 0 1 .3 9
10
B B R I IJ
1 1 ,9 0 0
1 2 ,9 7 5
9 ,5 2 5
475
4 .1 6
1 1 .0 9
1 1 .5 2
2 .4 8
2 .1 1
2 9 3 ,5 6 3 .0 3
11
B B TN IJ
1 ,7 0 0
2 ,1 0 0
1 ,2 8 0
405
3 1 .2 7
7 .4 0
7 .8 7
0 .9 9
1 .0 2
1 8 ,0 0 3 .0 0
12
B M R I IJ
1 1 ,3 0 0
1 1 ,9 5 0
8 ,6 5 0
2 ,0 5 0
1 0 .6 1
1 6 .0 1
1 .8 4
1 .7 8
2 6 3 ,6 6 6 .6 7
13
B M TR IJ
610
1 ,2 6 0
555
1 .4 5
-
14
B S D E IJ
1 ,7 3 0
2 ,3 8 0
1 ,5 5 0
15
C P IN IJ
3 ,1 4 0
4 ,0 2 0
2 ,6 0 5
540
2 0 .7 7
16
EL S A IJ
432
620
173
185
17
G G R M IJ
6 3 ,3 0 0
7 7 ,9 5 0
5 2 ,5 5 0
18
H M S P IJ
3 ,8 0 0
4 ,4 8 5
3 ,5 6 0
19
IC B P IJ
8 ,6 0 0
1 0 ,2 7 5
20
IN C O IJ
2 ,7 8 0
3 ,6 3 0
21
IN D F IJ
7 ,7 2 5
22
IN TP IJ
23
J S M R IJ
24 25
2 2 .1 6 (4 4 . 5 5 )
3 1 2 .3 8
(3 . 8 9 )
1 5 .9 2
1 5 .8 9
1 .8 4
1 .5 6
3 3 ,2 9 6 .7 8
2 3 .2 6
1 6 .8 8
3 .4 0
3 .5 0
5 1 ,4 8 9 .7 2
7 4 .9 0
4 .8 1
6 .8 8
0 .6 9
1 .0 6
3 ,1 5 2 .9 5
8 ,3 0 0
1 5 .0 9
1 6 .4 4
1 8 .2 2
2 .7 9
3 .0 2
1 2 1 ,7 9 4 .7 7
40
1 .0 6
3 2 .3 0
3 7 .2 2
1 3 .6 6
1 2 .9 9
4 4 2 ,0 0 8 .6 9
6 ,4 2 5
1 ,8 6 2
2 7 .6 3
2 6 .1 9
2 7 .7 4
5 .0 8
5 .7 2
1 0 0 ,2 9 2 .4 1
1 ,3 7 0
1 ,1 4 5
7 0 .0 3
2 1 .2 1
5 1 .6 3
0 .6 4
1 .0 9
2 7 ,6 2 3 .0 2
9 ,2 0 0
5 ,1 7 5
2 ,5 5 0
4 9 .2 8
1 7 .6 6
1 6 .8 5
1 .6 7
2 .2 8
6 7 ,8 2 8 .7 9
1 5 ,3 0 0
2 2 ,4 2 5
1 4 ,2 7 5
(7 , 0 2 5 )
(3 1 . 4 7 )
1 8 .8 6
1 3 .4 3
3 .4 4
2 .1 0
5 6 ,3 2 2 .8 4
4 ,3 2 0
6 ,2 3 5
3 ,9 0 0
(8 9 3 )
(1 7 . 1 3 )
2 3 .5 9
1 7 .1 4
3 .4 1
2 .4 2
3 1 ,3 5 4 .0 0
K L B F IJ
1 ,5 1 0
1 ,8 1 5
1 ,2 5 0
190
1 4 .3 9
3 1 .0 7
3 0 .9 7
5 .9 1
5 .9 9
7 0 ,7 8 1 .4 3
L P K R IJ
720
1 ,2 1 5
690
(3 1 5 )
(3 0 . 4 3 )
4 4 .0 2
1 4 .4 2
1 .4 4
0 .9 5
1 6 ,6 1 5 .9 4
26
L P P F IJ
1 5 ,0 5 0
2 2 ,5 7 5
1 3 ,3 2 5
(2 , 5 5 0 )
(1 4 . 4 9 )
2 8 .8 5
2 0 .4 4
4 6 .4 3
2 2 .5 2
4 3 ,9 1 4 .6 7
27
L S IP IJ
1 ,7 4 5
1 ,9 0 5
1 ,2 1 0
425
3 2 .2 0
1 4 .5 1
2 3 .2 9
1 .2 3
1 .5 7
1 1 ,9 0 5 .9 0
28
M N C N IJ
1 ,7 3 0
2 ,4 1 5
1 ,1 8 5
(1 2 5 )
(6 . 7 4 )
2 1 .9 0
1 4 .8 1
2 .8 9
2 .4 7
2 4 ,6 9 7 .6 6
29
M P P A IJ
1 ,4 7 5
2 ,1 3 0
1 ,1 8 5
(3 5 0 )
(1 9 . 1 8 )
4 9 .6 9
5 8 .6 3
3 .5 4
2 .8 5
7 ,9 3 2 .5 0
30
M YR X IJ
169
192
120
42
3 3 .0 7
1 1 1 .7 0
4 5 .6 1
1 .7 8
2 .4 5
1 3 ,3 0 3 .5 4
31
P G A S IJ
2 ,8 2 0
3 ,5 2 0
2 ,1 7 0
75
2 .7 3
1 1 .9 6
1 2 .3 2
1 .5 9
1 .5 9
6 8 ,3 6 1 .0 5
32
P TB A IJ
1 2 ,7 7 5
1 3 ,7 7 5
4 ,1 5 0
8 ,2 5 0
1 8 2 .3 2
4 .8 2
1 6 .2 9
1 .0 4
2 .7 6
2 9 ,4 3 5 .2 8
33
P TP P IJ
3 ,6 9 0
4 ,6 1 0
3 ,1 3 7
7
0 .1 9
2 5 .4 0
1 9 .7 7
4 .2 8
2 .7 2
2 2 ,8 8 7 .8 1
34
P W O N IJ
84
1 6 .9 4
1 8 .9 3
1 5 .5 9
3 .3 1
3 .1 3
2 7 ,9 3 2 .5 7
35
S C M A IJ
2 9 .6 5
2 5 .6 7
1 4 .4 1
1 1 .3 1
4 0 ,9 4 0 .4 8
36
S IL O IJ
1 6 0 .9 3
1 2 4 .3 2
6 .5 0
6 .2 9
1 4 ,5 6 8 .3 6
37 38 39
S R IL IJ
230
40
S S M S IJ
1 ,4 0 0
41
TL K M IJ
3 ,9 5 0
42
U N TR IJ
43
U N V R IJ
44 45
(4 9 0 ) (7 0 )
-
8 ,6 6 1 .1 6
580
765
418
2 ,8 0 0
3 ,5 5 0
2 ,1 3 0
1 1 ,2 0 0
1 1 ,5 6 3
7 ,1 1 0
1 ,5 5 6
1 6 .1 3
S M G R IJ
9 ,1 0 0
1 1 ,8 7 5
8 ,0 5 0
(2 , 3 0 0 )
(2 0 . 1 8 )
1 4 .9 5
1 3 .1 5
2 .5 6
1 .8 8
5 3 ,9 7 6 .8 3
S M R A IJ
1 ,3 1 0
1 ,9 7 0
1 ,2 2 5
(3 4 0 )
(2 0 . 6 1 )
2 7 .9 0
5 1 .8 6
3 .9 6
2 .9 2
1 8 ,8 9 9 .0 8
417
204
(1 5 9 )
(4 0 . 8 7 )
9 .4 6
8 .5 4
1 .8 9
1 .2 2
4 ,2 7 6 .3 6
2 ,0 7 5
1 ,3 0 0
(5 5 0 )
(2 8 . 2 1 )
3 3 .1 1
2 2 .5 4
6 .1 2
3 .8 4
1 3 ,3 3 5 .0 0
4 ,5 7 0
3 ,0 3 1
859
2 7 .7 9
1 9 .5 9
1 9 .6 3
4 .0 4
4 .5 4
3 9 8 ,1 5 9 .9 9
2 1 ,0 0 0
2 3 ,9 7 5
1 2 ,5 5 0
4 ,0 5 0
2 3 .8 9
1 6 .4 0
1 7 .0 3
1 .6 7
1 .9 6
7 8 ,3 3 2 .8 4
3 8 ,8 2 5
4 7 ,8 0 0
3 5 ,3 0 0
1 ,8 2 5
4 .9 3
4 8 .2 6
4 5 .9 2
5 8 .4 8
5 5 .9 1
2 9 6 ,2 3 4 .7 5
W IK A IJ
2 ,4 0 0
3 ,1 3 9
2 ,0 3 7
(1 . 8 4 )
2 5 .7 6
2 2 .6 0
3 .7 1
1 .8 2
2 1 ,5 2 7 .8 8
W S K T IJ
2 ,5 4 0
2 ,8 6 0
1 ,6 1 5
1 8 .8 9
2 1 .0 7
2 .3 7
2 .5 4
3 4 ,4 7 7 .2 2
(3 0 0 )
(4 5 ) 870
(9 . 6 8 )
5 2 .1 0
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(0.62)
4.18
(3.37)
(0.62)
B asic Industry
(0.13)
2.67
(0.27)
(0.13)
Trade
(0.82)
4.45
1.04
(0.82)
Finance
(0.26)
5.34
5.15
(0.26)
M iscellaneo us Industry
(0.98)
10.06
3.30
(0.98)
Co nsumer
(0.41)
4.65
(2.81)
(0.41)
Infrastructure
(0.17)
5.41
0.36
(0.17)
A griculture
(1.15)
0.53
(0.81)
(1.15)
M ining
0.58
3.98
(2.09)
0.58
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
D e c - 16
N o v - 16
Inflatio n YTD (in %)
3.02
6.03
Inflatio n Yo Y (in %)
3.02
3.58
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.42
0.47
111.47
115.04
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.20
GDP Gro wth Yo Y (in %)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
13,463.00
5.02
5.19
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
0.10
(0.17)
0.07
USD/CNY
6.96
(0.27)
(1.18)
(0.27)
USD/EUR
0.96
0.03
3.49
1.14
USD/JP Y
117.90
(0.13)
(3.44)
(0.80)
USD/SGD
1.45
0.10
(2.06)
(0.14)
USD/A UD
1.38
(0.12)
3.37
(0.38)
USD/GB P
0.82
0.05
4.09
0.93
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.71
LIB OR (in GB P )
0.78
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.62
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.94
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.22
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
8
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
13500
13300
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR) Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
Rights Issue Ticker
Ratio
BEKS
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
18.35
01 Desember
02 Desember
08 Des - 15 Des
INPC
29
:
6
111
30 November
01 Desember
07 Des - 14 Des
SILO
8
:
1
9000
29 November
30 November
06 Des - 13 Des
AGRO
25 November
28 November
02 Des - 08 Des
PTPP
18 November
21 November
23 Nov - 29 Nov
JSMR
31 October
01 November
07 Nov - 11 Nov
27 October
28 October
03 Nov - 09 Nov
17 October
18 October
03 Nov - 09 Nov
WIKA KRAS
www.sinarmassekuritas.co.id
2180
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Wednesday, January 04, 2017
PTBA - Daily 1/3/2017 4:10:07 PM Open 12475, Hi 12825, Lo 12375, Clos e 12775 (2.2%) MA(Clos e,50) = 12,311.50 14,000
13,000 12,775 12,311.5 12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
Dec 2016 Feb Mar Apr PTBA - MACD(12,26) = 65.76, Signal(12,26,9) = 52.83
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
4,000 500 65.7572 0 52.829
Dec 2016 Feb Mar Apr PTBA - Stoch %K(15,3) = 66.67, Stoch %D(15,3,3) = 49.26
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
-500
80 66.6667 49.2578 20 PTBA - RSI(15) = 56.91 56.907
70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
PTBA : Trading Buy
PTBA memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. PTBA berhasil menembus Resistance pada level harga 12700 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 12825 dalam jangka pendek. Trading Range : 12500 — 12950. Fundamental :
CPIN - Daily 1/3/2017 4:14:54 PM Open 3090, Hi 3140, Lo 2990, Clos e 3140 (1.6%) MA(Clos e,50) = 3,303.00
4,100 4,000 3,900 3,800 3,700 3,600 3,500 3,400 3,303 3,300 3,200 3,140 3,100 3,000 2,900 2,800 2,700 2,600 2,500
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
CPIN - MACD(12,26) = -70.02, Signal(12,26,9) = -86.05
2,400 200 100
Dec 2016 Feb Mar Apr CPIN - Stoch %K(15,3) = 64.23, Stoch %D(15,3,3) = 48.78
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
0 -70.0191 -100 -86.048
80 64.2276 48.7805 20 CPIN - RSI(15) = 49.03
70 49.0276 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
CPIN : Trading Buy
CPIN memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. CPIN berhasil menembus Resistance pada level harga 3140 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 3190 dalam jangka pendek, Trading range : 3090 — 3240. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day ADRO - Daily 1/3/2017 4:14:37 PM Open 1690, Hi 1750, Lo 1685, Clos e 1740 (2.7%) MA(Clos e,50) = 1,631.90 1,800 1,740 1,700 1,631.9 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 Dec 2016 Feb Mar Apr ADRO - MACD(12,26) = 25.07, Signal(12,26,9) = 26.10
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 100 26.103 50 25.0702 0
Dec 2016 Feb Mar Apr ADRO - Stoch %K(15,3) = 79.65, Stoch %D(15,3,3) = 65.32
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 79.6491 80 65.3216 20
ADRO - RSI(15) = 60.65 70 60.6457
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ADRO : Trading Buy
ADRO memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ADRO berhasil menembus Resistance di level harga 1720 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1765. Trading Range : 1700 — 1790. Fundamental :
ASRI - Daily 1/3/2017 4:13:41 PM Open 354, Hi 358, Lo 346, Clos e 358 (1.7%) MA(Clos e,50) = 390.72 580 560 540 520 500 480 460 440 420 400 390.72 380 358
360 340 320
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
ASRI - MACD(12,26) = -11.36, Signal(12,26,9) = -12.62 20
Dec 2016 Feb Mar Apr ASRI - Stoch %K(15,3) = 33.12, Stoch %D(15,3,3) = 30.17
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
10 0 -10 -11.3631 -12.6218 -20
80 33.1155 20 30.1743 ASRI - RSI(15) = 43.29 70 43.2942 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ASRI : Trading Buy ASRI memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ASRI berhasil menembus Resistance di level harga 358 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 364. Trading range : 350 — 374. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 16,600 16,600 16,450 16,250 16,450 LSIP BoW 1,745 1,720 1,760 1,690 1,720 BWPT Sell 270 270 266 260 266 Finance BMRI BoW 11,300 11,150 11,500 11,000 11,150 BBRI Buy 11,900 11,900 12,000 11,500 11,700 BBCA Buy 15,775 15,775 15,950 15,400 15,600 BBNI BoW 5,475 5,425 5,525 5,350 5,425 BBTN Sell 1,700 1,700 1,680 1,660 1,680 BJTM BoW 580 560 590 540 560 BJBR Sell 3,280 3,280 3,240 3,200 3,240 CONSUMER GOODS INDF Sell 7,725 7,725 7,650 7,550 7,650 ICBP Buy 8,600 8,600 8,700 8,325 8,450 GGRM BoW 63,300 62,850 63,600 62,350 62,850 UNVR BoW 38,825 38,700 38,950 38,550 38,700 CPIN Buy 3,140 3,140 3,190 3,040 3,090 BASIC & MISC Industry ASII BoW 8,200 8,100 8,275 8,000 8,100 SMGR BoW 9,100 9,050 9,125 8,950 9,050 INTP BoW 15,300 15,100 15,500 14,800 15,100 SMCB BoW 905 890 915 880 890 INFRASTRUCTURE TLKM BoW 3,950 3,920 3,980 3,880 3,920 PGAS Buy 2,820 2,820 2,870 2,730 2,770 JSMR BoW 4,320 4,280 4,360 4,240 4,280 TBIG BoW 5,000 4,970 5,050 4,940 4,970 RETAIL MAPI BoW 5,175 5,100 5,250 5,000 5,100 RALS BoW 1,170 1,160 1,190 1,140 1,160 ACES BoW 810 790 830 770 790 MPPA BoW 1,475 1,460 1,500 1,445 1,460 MINING PTBA Buy 12,775 12,775 12,825 12,500 12,650 ADRO Buy 1,740 1,740 1,765 1,700 1,725 ITMG Buy 17,300 17,300 17,650 16,800 17,150 ANTM BoW 885 875 895 855 875 TINS BoW 1,105 1,085 1,120 1,060 1,085 UNTR BoW 21,000 20,900 21,200 20,650 20,900 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI Buy 358 358 364 342 350 LPKR BoW 720 710 730 700 710 CTRA BoW 1,300 1,280 1,315 1,260 1,280 APLN BoW 210 200 220 190 200 SMRA BoW 1,310 1,290 1,330 1,270 1,290 SSIA BoW 444 436 452 428 436 BSDE BoW 1,730 1,710 1,755 1,680 1,710 PTPP BoW 3,690 3,650 3,710 3,630 3,650 WSKT BoW 2,540 2,500 2,580 2,460 2,500 WIKA BoW 2,400 2,350 2,440 2,300 2,350 ADHI BoW 2,070 2,030 2,110 2,000 2,030
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
16,775 1,760 276
16,950 Macd : downtrend 1,780 Black spinning top 282 Black spinning top
11,500 12,000 15,950 5,525 1,715 590 3,320
11,750 12,150 16,150 5,600 1,735 620 3,360
Stoc osc : downtrend Stoc osc : uptrend Macd : uptrend Stoc osc :uptrend Rsi : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend
7,800 8,700 63,600 38,950 3,190
7,900 8,800 64,100 39,100 3,240
Long black candle White spinning top Black spinning top Rsi : neutral Hammer
8,275 9,125 15,500 915
8,350 9,200 15,750 930
White spinning top Black spinning top Macd : downtrend Rsi : uptrend
3,980 2,870 4,360 5,050
4,050 2,940 4,400 5,100
Long legged doji Macd : golden cross White spinning top Rsi : reversal
5,250 1,190 830 1,500
5,350 1,210 850 1,525
Stoc osc : uptrend Stoc osc : uptrend Macd : golden cross Stoc osc : uptrend
12,825 1,765 17,650 895 1,120 21,200
12,950 1,790 18,000 915 1,150 21,550
Stoc osc : uptrend Morning star White spinning top Rsi : downtrend Rsi : reversal Rsi : downtrend
364 730 1,315 220 1,330 452 1,755 3,710 2,580 2,440 2,110
374 750 1,335 240 1,360 460 1,780 3,750 2,620 2,480 2,150
Hammer Doji Rsi : downtrend Rsi : neutral Long legged doji White spinning top Black spinning top Black spinning top Stoc osc : uptrend White spinning top Black spinning top
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Property, Coal & Mining
Construction, Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Henny Indrawati
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Banking, Telecommunication, Automotive
Retail, Media, Healthcare
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
Adrian Lorenzo
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer Goods, Tobacco, Plantation
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected] DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
