DAFTAR PUSTAKA. Baridwan, Zaki Intermediate Accounting. BPFE.Yogyakarta

DAFTAR PUSTAKA Baridwan, Zaki. 2000. Intermediate Accounting. BPFE.Yogyakarta Djarwanto. 2001. Pokok-pokok Analysis Laporan Keuangan. Yayasan Badan Penerbit Gajah Mada. Yogyakarta

Dwi. 2005. Analisis Laporan Keuangan Pada Perusahaan Daerah Air Minum. Tugas Akhir. Fakultas Ekonomi. Universitas Negeri Semarang. Semarang Hasnan, 2000. Dasar-dasar Akuntansi. BPFE. Yogyakarta Harahap, 2008, Statement of Financial Accounting Concept No. 1,

Salemba Empat. Jakarta Ikatan Akuntasni Indonesia. 2009. Pedoman Standart Akuntansi Keuangan. No.1 Salemba Empat. Jakarta

Muhammad Yusuf dan Soraya. 2004. Integral dalam

Laporan Keuangan. Penerbit ANDI. Yogyakarta Munawir. 2004. Analisa Laporan Keuangan. Liberty. Yogyakarta

Muslich, Mohamad. 2003. Manajemen Keuangan Modern. Jakarta: Bumi Aksara.

Rahmat. 2003. Pengelolaan Keuangan BUMN dan BUMD . BPS. Jakarta Riyanto, Bambang. 2001. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan.

BPFE. Yogyakarta

Van Horne, 2005. Prinsip-prinsip Keuangan. Edisi Pertama. Penerbit Erlangga. Jakarta

Manajemen

Wild, Subramanyam dan Halsey, 2005. Analysis

Financial Statement. Edisi 8. Salemba Empat. Jakarta

PT PAM LYONNAISE JAYA Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010, 2009, 2008 dan 2007/Financial statements with independent auditors' report years

ended December 31, 2010, 2009, 2008 and 2007

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT PAM LYONNAISE JAYA LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009

PT PAM LYONNAISE JAYA FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS' REPORT YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009

Daftar Isi

Table of Contents

Neraca.....................................................

...................................................................................................Balance Sheets

Laporan Laba Rugi ............................................

........................................................... Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas...........................

........................ Statements of Changes in Stockholders' Equity

Laporan Arus Kas ..............................................

.................................................. Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan ...................

...................................................Notes to the Financial Statements

***************************

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT PAM LYONNAISE JAYA NERACA 31 Desember 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Rupiah)

PT PAM LYONNAISE JAYA BALANCE SHEETS December 31, 2010 and 2009 (Expressed in Rupiah)

2010

Catatan/ Notes

2009

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha - setelah dikurangi taksiran volume tagihan air yang yang tidak tertagih sebesar Rp213.546.445.984 pada tahun 2010 dan Rp180.442.208.012 pada tahun 2009 Piutang lain-lain Persediaan - setelah dikurangi penyisihan untuk persediaan usang sebesar Rp1.792.704.664 pada tahun 2010 dan Rp2.020.079.425 pada tahun 2009 Dana yang disisihkan Biaya dibayar di muka Uang muka

CURRENT ASSETS 147.002.338.413

186.453.152.2542 1.697.814.392

16.170.492.0882 10.000.000.0002 9.949.120.5282e 2.706.487.453

h,5

d,6 b,14

59.695.691.027

Cash on hand and in banks

193.820.704.778 1.580.186.453

Trade receivables - net of estimated uncollectible portion of billed volume of Rp213,546,445,984 in 2010 and Rp180,442,208,012 in 2009 Other receivables

12.791.923.526 10.000.000.000 4.118.653.913 2.155.543.872

Inventories - net of allowance for inventory losses Rp1,792,704,664 in 2010 and Rp2,020,079,425 in 2009 Sinking fund Prepaid expenses Advances

JUMLAH ASET LANCAR 1.517.814.394

ASET TIDAK LANCAR Piutang PAM Jaya Piutang hubungan istimewa Piutang Bank Dunia Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp516.869.600.189 pada tahun 2010 dan Rp434.567.431.986 pada tahun 2009 Aset pajak tangguhan – bersih Dana jamina Aset tidak lancar lainny

671.708.696

TOTAL CURRENT ASSETS

NON-CURRENT ASSETS

294.029.361.963 1.063.654.2472 7.043.883.0088,16

833.223.645.9052 337.722.17 6.195.665.9502 2.093.979.281

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR

7.679.567.852.84

JUMLAH ASET

9.197.382.246.84

7 c,4

f,9 12j,12 b,14 2e

215.809.253.582 172.105.414 6.333.043.231

811.413.023.863 20.846.653.076 6.017.211.714 2.159.799.337

5.074..068.598.79 5.745.777.294.79

Receivable from PAM Jaya Due from related parties Receivable from World Bank Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp516,869,600,189 in 2010 and Rp434,567,431,986 in 2009 Deferred tax assets - net Security fund Other non-current assets

TOTAL NON-CURRENT ASSETS TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT PAM LYONNAISE JAYA NERACA (lanjutan) 31 Desember 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Rupiah)

PT PAM LYONNAISE JAYA BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2010 and 2009 (Expressed in Rupiah)

2010 Catatan/

KEWAJIBAN DAN EKUITAS 2009 KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha Hutang lain-lain Hutang pajak Biaya masih harus dibayar Hutang obligasi yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR CURRENT LIABILITIES

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang obligasi - bersih setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank jangka panjang Kewajiban imbalan kerja karyawan Hutang hubungan istimewa

JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR JUMLAH KEWAJIBAN EKUITAS Modal - nilai nominal Modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh saham Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY

Notes

62.301.496.222 34.279.135.640 45.981.788.515 71.468.013.057 200.000.000.000

59.315.813.013 62.944.379.809 15.405.201.236 65.779.156.320

10 11 2j,12 1 b,2g,14 13

170.941.210.31

250.006.181.67

CURRENT LIABILITIES Trade payables Other payables Taxes payable Accrued expenses Current maturities of long-term bonds payable TOTAL

NON-CURRENT LIABILITIES

299.246.973.457 115.715.416.660 16.002.397.071 15.182.079.837

Bonds payable - net of current maturities Long-term bank loan Employee benefits liability Due to related parties

58.230.970.912

146.146.867.025

TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES

672.261.404.346

649.591.417.403

99.618.596.950 116.170.416.660 20.099.332.119 22.342.625.183

1 b,2g,14 2g,15 2k,17 2c,4

18 5.463.026.113,12

8.750.840.571,53 300.000.000 668.775.913.307

18

869.705.913.307 1.541.967.317.653

200.000.000

496.492. 376.383

STOCKHOLDERS' EQUITY Capital stock - Rp500, 000 par value per share Authorized, issued and fully paid - 401,260 shares Retained earnings Appropriated Unappropriated

697.322.376.383 1.346.91

TOTAL LIABILITIES

3.793.786

TOTAL STOCKHOLDERS’ EQUITY TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY



The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT PAM LYONNAISE JAYA LAPORAN LABA RUGI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Rupiah)

PT PAM LYONNAISE JAYA STATEMENTS OF INCOME Years Ended December 31, 2010 and 2009 (Expressed in Rupiah) Catatan/ Notes

2010 PENDAPATAN - BERSIH BEBAN LANGSUNG Bahan baku

957.236.892,65

2h,20

65.855.226,38

2h,21

REVENUES - NET

145.389.366.023 25.452.180.710

DIRECT COSTS Raw materials Production and distribution expenses Depreciation

228.108.053.568

160.862.928.420

Total direct costs

229.065.290.406

160797073194

GROSS PROFIT

31.336.785

Beban produksi dan distribusi Penyusutan

154.428.491.447 23.648.225.336

Jumlah beban langsung LABA KOTOR BEBAN USAHA Umum dan administrasi Pelayanan pelanggan Penyusutan Amortisasi biaya perolehan pinjaman bank dan biaya emisi obligasi

2009

21.245.245

2f,9

2c,2h,4,22 118.212.583.794 57.906.682.180 9.566.574.200

826.623.493

836.706.285

OPERATING EXPENSES General and administrative Customer service Depreciation Amortization of loan arrangement cost and bonds issuance cost

113.534.725.959 52.180.990.204 8.949.208.370

2f ,9 2g,14,15

Jumlah beban usaha

186.512.463.667

175.501.630.818

Total operating expenses

LABA USAHA

1.344.442.292,65

79.019.126,38

INCOME FROM OPERATIONS

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga

2h (1.482.559.857) (63.296.055.559) (2.608.573.092)

OTHER INCOME (EXPENSES) Interest income Gain (loss) on foreign exchange - net Interest expense Others – net

(51.465.717.450)

(58.747.817.882)

Other expenses – net

310.396.540.629

203.212.705.703

INCOME BEFORE INCOME TAX

7.369.638.188

Laba (rugi) selisih kurs - bersih Beban bunga Lain-lain - bersih

1.773.667.276 (58.651.944.452) (1.957.078.462)

Beban lain-lain - bersih

8.639.370.626 2i 7

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

(91.504.072.800) 3.491.069.095

(63.262.369.100) (3.130.257.385)

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred

Beban pajak penghasilan - bersih

(88.013.003.705)

(66.392.626.485)

Income tax expense – net

957.236.892,65

65.855.226,38

NET INCOME

340.976

EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM

2j,12

554.213


2l


The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT PAM LYONNAISE JAYA NERACA 31 Desember 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah)

PT PAM LYONNAISE JAYA BALANCE SHEETS December 31, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah)

2008

Catatan/ Notes

2007

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha - setelah dikurangi taksiran volume tagihan air yang Piutang lain-lain

Persediaan - setelah dikurangi penyisihan untuk persediaan usang pada tahu dan pada tahun 2007 Dana yang disisihkan Biaya dibayar di muka Uang muka

CURRENT ASSETS 147.002.338.413 112.090.545 189.290.333 1.697.814.392

59.695.691.027 h,5

23.906.090 193.820.704.778 1.580.186.453

Cash on hand and in banks Trade receivables - net of estimated Other receivables

Inventories - net of allowance for inventory losses

16.170.492.0882 10.000.000.0002 9.949.120.5282e 2.706.487.453

d,6 b,14

12.791.923.526 10.000.000.000 4.118.653.913 2.155.543.872

Sinking fund Prepaid expenses Advances

JUMLAH ASET LANCAR 52.3.048.582

ASET TIDAK LANCAR Piutang PAM Jaya Piutang hubungan istimewa Piutang Bank Dunia Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan Aset pajak tangguhan – bersih Dana jamina Aset tidak lancar lainny

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET

294.029.361.963 1.063.654.2472 7.043.883.0088,16 833.223.645.9052 337.722.17 6.195.665.9502 2.093.979.281

4.880.692.504.84 5.403.741.086,84

713.395.138

7 c,4

f,9 12j,12 b,14 2e

TOTAL CURRENT ASSETS

NON-CURRENT ASSETS

215.809.253.582 172.105.414 6.333.043.231

Receivable from PAM Jaya Due from related parties Receivable from World Bank

811.413.023.863 20.846.653.076 6.017.211.714 2.159.799.337

Deferred tax assets - net Security fund Other non-current assets

4.105.708.383,11

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

4.819.103.521.,11

TOTAL ASSETS

PT PAM LYONNAISE JAYA NERACA (lanjutan) 31 Desember 2008 dan 2007 (Disajikan dalam Rupiah)

PT PAM LYONNAISE JAYA BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2008 and 2007 (Expressed in Rupiah) 2008

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY

KEWAJIBAN DAN EKUITAS 2007 KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha Hutang lain-lain Hutang pajak Biaya masih harus dibayar Hutang obligasi yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang obligasi - bersih setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank jangka panjang Kewajiban imbalan kerja karyawan Hutang hubungan istimewa

JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR JUMLAH KEWAJIBAN EKUITAS Modal - nilai nominal Modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh saham Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

62.301.496.222 34.279.135.640 45.981.788.515 71.468.013.057 200.000.000.000

1 b,2g,14

172.814.524,83

59.315.813.013 62.944.379.809 15.405.201.236 65.779.156.320

275.228.823

CURRENT LIABILITIES Trade payables Other payables Taxes payable Accrued expenses Current maturities of long-term bonds payable TOTAL CURRENT LIABILITIES

NON-CURRENT LIABILITIES

99.618.596.950 116.170.416.660 20.099.332.119 22.342.625.183

1 b,2g,14 2g,15 2k,17 2c,4

58.230.970.912

299.246.973.457 115.715.416.660 16.002.397.071 15.182.079.837

146.146.867.025 649.591.417.403

672.261.404.346

18 4.490.329.700.11

5.198.181.562,01 300.000.000 668.775.913.307

18 496.492. 376.383

869.705.913.307 1.541.967.317.653

200.000.000

TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES TOTAL LIABILITIES STOCKHOLDERS' EQUITY Capital stock - Rp500, 000 par value per share Authorized, issued and fully paid - 401,260 shares Retained earnings Appropriated Unappropriated

697.322.376.383 1.346.91

Bonds payable - net of current maturities Long-term bank loan Employee benefits liability Due to related parties

3.793.786

TOTAL STOCKHOLDERS’ EQUITY TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUIT

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT PAM LYONNAISE JAYA LAPORAN ARUS KAS Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Rupiah)

2010 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan dan untuk beban operasional lainnya

PT PAM LYONNAISE JAYA STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended December 31, 2010 and 2009 (Expressed in Rupiah)

Catatan/ Notes

2009 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 867.765.630.126 Cash receipts from customers Cash payments to suppliers and employees and for other operating expenses (562.046.955.019)

902.634.363.180

(552.970.471.730)

Kas yang diperoleh dari aktivitas operasi

349.663.891.450

305.718.675.107

Pembayaran untuk: Pajak Beban bunga Penerimaan dari pendapatan bunga

(62.433.225.172) (58.743.277.779) 7.369.638.188

(84.840.250.581) (64.020.430.559) 8.639.370.626

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

235.857.026.687

165.497.364.593

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Peningkatan piutang hubungan istimewa Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

384.500.000 (105.025.421.578)

9 9

(891.548.833)

4

(105.532.470.411)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Peningkatan hutang hubungan istimewa Pembayaran dividen 7.160.545.346 (50.000.000.000) kas Penurunan (peningkatan) dana jaminan Penerimaan hutang bank jangka panjang (178.454.236) Penurunan dana yang disisihkan Pembayaran hutang obligasi Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

(43.017.908.890)

Cash provided by operating activities Payments for: Taxes Interest expense Receipt of interest income Net cash provided by operating activities

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from disposal of 534.500.000 fixed assets (138.910.999.063) Acquisitions of fixed assets Increase in amount (27.215.141) due from related parties (138.403.714.204)

Net cash used in investing activities

(59.034.6 4 6.081.782.817 19(19.600.000.000) 143.483.602.286 15 120.000.000.000 14 6.000.000.000 14 (175.000.000.000)

14.897)

CASH FLOWS FROM FINANCING

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK SALDO KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN SALDO KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN

87.306.647.386

NET INCREASE (DECREASE) IN (31.940.964.508) CASH ON HAND AND IN BANKS CASH ON HAND AND IN BANKS 91.636.655.535 AT BEGINNING OF YEAR

59.695.691.027 3 147.002.338.413

Net cash used in financing activities

security fund Proceeds of long-term bank loan Decrease in sinking fund Repayment of bonds payable

ACTIVITIES Increase in amount due to related parties Payment of cash dividend Decrease (increase) in

3

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The change in name from PT Garuda Dipta Semesta to PT

59.695.691.027

CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR

The accompanying notes form an integral part of these financial statements. PAM

Lyonnaise

Jaya

was

carried

out

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT PAM LYONNAISE JAYA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009 and 2008 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

PT PAM LYONNAISE JAYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 (Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)

3. CASH ON HAND AND IN BANKS

3. KAS DAN BANK

This account consists of the following:

Akun ini terdiri dari: 2008

2009 Kas Dolar Amerika Serikat (US$30.610 pada tahun 2009 dan US$30.977 pada tahun 2008) Rupiah Euro (EUR3.134 pada tahun 2009 dan EUR1.385 pada tahun 2008) Dolar Australia (AUD3.275 pada tahun 2009 dan tahun 2008) Dolar Singapura (Sin$2.875 pada tahun 2009 dan Sin$3.138 tahun 2008) Poundsterling (GBP1.010) Mata uang asing lainnya Jumlah kas Bank Rupiah Deutsche Bank AG PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank UOB Indonesia BNP Paribas Dolar Amerika Serikat Deutsche Bank AG (US$10.417 pada tahun 2009 dan US$159.604 pada tahun 2008) BNP Paribas (US$7.621) Euro Deutsche Bank AG (EUR57.449 pada tahun 2009 dan EUR92.919 pada tahun 2008) BNP Paribas (EUR18.864)

33.056.085

15.958.165 20.634.369

Cash on hand United States dollar (US$30,610 in 2009 and US$30, 977 in 2008) Rupiah Euro (EUR3,134 in 2009 and EUR1,385 in 2008) Australian dollar (AUD3,275 in 2009 and 2008) Singapore dollar (Sin$2, 875 23.868.168 in 2009 and Sin$3,138 in 2008) Great Britain poundsterling (GBP1, 010) Other foreign currencies

606.361.958

758.113.609

Total cash on hand

287.734.000 196.357.151

339.198.150 312.334.427

42.345.313

21.376.035

27.614.178

24.744.295 19.255.231

128.100.470.376 19.905.761.906 10.012.537.995 6.866.957.629 4.081.409.947 293.176.934 282.659.473 248.794.577 239.107.729 294.881.150 30.577.582.461

97.916.980 -

1.747.663.910 83.454.330

776.121.964

1.433.962.095 291.094.417

Cash in banks Rupiah Deutsche Bank AG PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank UOB Indonesia BNP Paribas United States dollar Deutsche Bank AG (US$10,417 in 2009 and US$159,604 in 2008) BNP Paribas (US$7, 621) Euro Deutsche Bank AG (EUR57,449 in 2009 and EUR92,919 in 2008) BNP Paribas (EUR18,864)

Jumlah bank

146.395.976.455

58.937.577.418

Total cash in banks

Jumlah kas dan bank

147.002.338.413

59.695.691.027

Total cash on hand and in banks

4. TRANSAKSI DAN AKUN DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Perusahaan, dalam kegiatan usaha normal, melakukan beberapa transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksitransaksi dan saldo akun signifikan yang terkait dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

4. B AL A NC ES A ND T R A NS A CT I ON S W IT H RELATED PARTIES In the normal course of business, the Company entered into transactions with related parties. The significant transactions and related account balances with related parties are as follows:



PT PAM LYONNAISE JAYA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009 and 2008 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

4. TRANSAKSI DAN AKUN DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

4 . BAL A NC ES AN D T R AN S ACT IO NS WIT H RELATED PARTIES (continued)

Jumlah/ Amount

2009

2008

Piutang hubungan istimewa GDF-Suez PT Tirta Lyonnaise Medan Jumlah

Persentase Terhadap Jumlah Aset/Kewajiban (%)/ Percentage to Total Assets/ Liabilities (%) 2009

2008

1.059.340.547167.791.714 0,07 4.313.700 4.313.700 0,0003 1.063.654.247

172.105.414

0,01 0,0003

0,07

0,01

Due from related parties GDF-Suez PT Tirta Lyonnaise Medan Total Persentase Terhadap Jumlah

Jumlah/ Amount 2009 Hutang hubungan istimewa Suez ENVIRONNEMENT PT Astra Graphia Suez ENVIRONNEMENT GDF-Suez PT Degremont Lain-lain Juml ah

15.921.616.37 5.376.905.334 755.841.622 200.402.066 27.958.890 59.900.899 22.342.625.18 3

Aset/Kewajiban (%)/ Percentage to Total Assets/ Liabilities (%) 2008 2009 2008

11.688.436.5 2.173.523.66 1.091.196.20 228.923.450 15.182.079.8 37

1,80 0,33 0,17 0,04 2,34

Due to related parties Suez ENVIRONNEMENT PT Astra Graphia Suez ENVIRONNEMENT GDF-Suez PT Degremont Others Total

Persentase Terhadap Beban yang Bersangkutan (%)/ Percentage to Respective Expenses (%)

Jumlah/ Amount Beban usaha Suez ENVIRONNEMENT PT Sigap Astria Prima PT Serasi Autoraya PT Astra Graphia Lain-lain Jumlah

2,3684 0,8 0,1124 0,0298 0,0042 0,0089 3,3237

2009

2008

29.293.944.259 8.090.815.775 2.723.357.000 1.627.567.727 408.785.185 42.144.469.946

27.767.661.5 6.499.113.27 2.635.489.00 587.472.050 284.557.069 37.774.292.9 31

2009 15,71 4,34 1,46 0,87 0,22 22,60

2008 15,82 3,7 1,5 0,33 0,16 21,51

Operating expenses Suez PT Sigap Astria Prima PT Serasi Autoraya PT Astra Graphia Others Total

Pihak Hubungan Istimewa GDF-Suez PT Tirta Lyonnaise Medan Suez ENVIRONNEMENT PT Astra Graphia Suez ENVIRONNEMENT CIRSEE PT Sigap Astria Prima PT Serasi Auto Raya PT Degreemont

Hubungan Istimewa/ Relationship Pemegang saham induk/Ultimate Shareholder Pemegang saham sama/Same Shareholder Pemegang Saham/Shareholders Pemegang saham induk yang sama/Same Ultimate Shareholder Pemegang saham sama/Same Shareholder Pemegang saham induk yang sama/Same Ultimate Shareholder Pemegang saham induk yang sama/Same Ultimate Shareholder Pemegang saham induk yang sama/Same Ultimate Shareholder

5. PIUTANG USAHA

The details of this account are as follows:

2009

Piutang usaha - bersih

GDF-Suez PT Tirta Lyonnaise Medan Suez ENVIRONNEMENT PT Astra Graphia Suez ENVIRONNEMENT CIRSEE PT Sigap Astria Prima PT Serasi Auto Raya PT Degreemont

5. TRADE RECEIVABLES

Rincian akun ini adalah sebagai berikut:

Tagihan air yang belum dibayar Taksiran volume tagihan air yang tidak tertagih

Related Party

2008

399.999.598.238 374.262.912.790 (213.546.445.984) (180.442.208.012) 186.453.152.254

Water billed to be collected Estimated uncollectible portion of billed volume Trade receivables - net

193.820.704.778 Tagihan air yang belum dibayar merupakan tagihan air kepada pelanggan berdasarkan tarif yang disetujui oleh Pemerintah DKI Jakarta.

Water billed to be collected represents billings to customers based on tariffs approved by the Government of DKI Jakarta.



5. PIUTANG USAHA (lanjutan) Taksiran volume tagihan air yang tidak tertagih disajikan sebagai pengurang atas piutang usaha untuk mencerminkan taksiran jumlah yang berhak diterima Perusahaan dari jumlah tagihan air kepada pelanggan (Catatan 20). Analisa umur piutang usaha untuk tagihan air yang belum dibayar disajikan sebagai berikut: 2009

5. TRADE RECEIVABLES (continued) The estimated uncollectible portion of billed volume is presented as a deduction to trade receivables to reflect the estimated amount the Company is entitled to receive from the total water billings to customers (Note 20). The aging analysis of trade receivables on water billed to be collected is presented below: 2008

Lancar Jatuh tempo 1-30 hari 31-60 hari Lebih dari 60 hari

170.081.273.341

157.285.165.727

11.689.829.874 8.063.400.812 210.165.094.211

18.679.668.555 9.993.413.857 188.304.664.651

Current Overdue 1-30 days 31-60 days Over 60 days

Jumlah

399.999.598.238

374.262.912.790

Total

Mutasi dari taksiran volume tagihan air yang tidak tertagih adalah sebagai berikut:

The changes in the estimated uncollectible portion of billed volume are as follows:

2009

2008

Saldo awal tahun Penambahan selama tahun berjalan Pemulihan selama tahun berjalan

180.442.208.012 34.713.537.538 (1.609.299.566)

147.422.525.488 33.019.682.524 -

Balance at beginning of year Addition during the year Reversal during the year

Saldo akhir tahun

213.546.445.984

180.442.208.012

Balance at end of year

Taksiran volume tagihan air yang tidak tertagih merupakan saldo akumulasi dari tahun 1998 (saat dimulainya Perjanjian Kerjasama - Catatan 1c).

The estimated uncollectible portion of billed volume represents cumulative balance from 1998 (start of the Cooperation Agreement - Note 1 c).

Berdasarkan analisa dari status saldo piutang usaha pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang usaha - bersih dapat tertagih.

Based on the review of the status of trade receivables at the end of the year, the Company’s management is of the opinion that the net trade receivables are fully collectible.

6. PERSEDIAAN

6. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari:

Inventories consist of:

2010

2009

Pipa dan peralatan untuk jaringan distribusi Bahan kimia untuk pengolahan air

15.423.551.043

13.142.294.001

Pipes and fittings for distribution network

2.539.645.709

1.669.708.950

Chemical products for water treatment

Jumlah Penyisihan untuk persediaan usang

17.963.196.752

14.812.002.951

Total

(17.931.829.967)

(14.790.757.706)

Allowance for inventory losses

31.366.785

21.245.245

Net

Bersih



6. INVENTORIES (continued) 6. PERSEDIAAN (

The movement in the allowance for inventory losses account is as follows:

Mutasi penyisihan untuk persediaan usang adalah sebagai berikut: Pipa dan peralatan untuk jaringan distribusi 2008

2007

15.423.551.043

13.142.294.001

Pipes and fittings for distribution network

2.539.645.709

1.669.708.950

Chemical products for water treatment

17.963.196.752

14.812.002.951

Total

(17.946.858.252)

(14.794.494.151)

Allowance for inventory losses

16.338.500

17.508.800

Net

Bersih

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa jumlah penyisihan untuk persediaan usang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan usang dan nilai persediaan yang ada telah mencerminkan nilai realisasi bersih.

The Company’s management is of the opinion that the allowance for inventory losses is adequate to cover possible losses of inventories and the carrying values of inventories already reflect their net realizable values.

Persediaan diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis asuransi yang meliputi pula aset tetap di dalamnya (Catatan 9). Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi t e r s e b u t adalah c u k u p u n t u k m e n u t u p kemungkinan kerugian atas persediaan yang mungkin timbul akibat risiko-risiko tersebut.

Inventories are covered by insurance against losses from fire and other risks under blanket policies also covering fixed assets (Note 9). The Company’s management believes that the coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

7. PIUTANG PAM JAYA

7. RECEIVABLE FROM PAM JAYA

Piutang PAM Jaya terdiri dari:

Receivable from PAM Jaya consists of: 2009 2008

Kekurangan penerimaan bagian pendapatan (shortfall) Jumlah terhutang lainnya (other monies)

263.640.301.410 30.389.060.553

185.420.193.029 30.389.060.553

Shortfall Other monies Total

Jumlah

294.029.361.963

a. Piutang PAM Jaya - Shortfall

215.809.253.582 a. Receivable from PAM Jaya - Shortfall This account represents the difference between the tariff charged to customers and water charge (wherein tariff charged to the customers is lower than the water charge) on volume of water billed minus First Party Requirements. The details of this account follow:

Akun ini merupakan perbedaan antara tarif yang dikenakan kepada pelanggan dengan imbalan air yang diterima Perusahaan (water charge) (di mana tarif yang dikenakan kepada pelanggan lebih rendah dari imbalan air yang seharusnya diterima Perusahaan) atas volume air yang ditagih dikurangi dengan Kebutuhan Pihak Pertama. Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2009 Ditagih dan dibayar oleh pelanggan Ditagih tetapi belum dibayar oleh pelanggan

2008

204.499.97.164

145.198.653.842

Billed and collected from customers

59.140.324.246

40.221.539.187

Billed but not yet collected from customers

Jumlah

263.640.301.410

185.420.193.029

Total



PT PAM LYONNAISE JAYA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009 and 2008 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

7. PIUTANG PAM JAYA (lanjutan) 7. RECEIVABLE FROM PAM JAYA (continued)

a. Piutang PAM Jaya - Shortfall (lanjutan)

a. Receivable from PAM Jaya - Shortfall (continued) Besarnya kisaran tarif yang dikenakan kepada pelanggan dan imbalan air yang diterima Perusahaan untuk setiap meter kubik (m3) air adalah sebagai berikut: 2009 Tarif Imbalan air Januari-Juni Juli-Desember

1.050-14.650

The tariff rates charged to customers and the average rates of water charge received by the Company per cubic meter (m3) of water are as follows:

2008 1.050-14.650

7.151,98 7.248,15

6.983,83 7.020,00

Mutasi Piutang PAM Jaya untuk air yang ditagih dan dibayar adalah sebagai berikut: 2009 Saldo awal tahun Jumlah kas yang diterima dari pelanggan di rekening escrow Kebutuhan pihak pertama Bagian perusahaan - imbalan air Kenaikan bersih selama tahun berjalan Saldo akhir tahun

145.198.653.842

The movement of the receivable from PAM Jaya for water billed and collected is as follows: 2008 116.976.729.321

(1.015.519.263.285) (984.858.452.505) 126.411.670.421 117.315.333.337 948.408.916.186 59.301.323.322 204.499.977.164

Tariff Water charge January-June July-December

28.221.924.521 145.198.653.842

Balance at beginning of year Total cash collected from customers available in the escrow account First Party Requirements Company’s share - water charge Net increase during the year Balance at end of year

Berdasarkan Surat Gubernur DKI Jakarta No. 3126/072 tanggal 24 Desember 1997 s e b a g a i m a n a d i u b a h d e n g a n S u r a t No. 1283/-1.778.1 tanggal 4 Mei 2001, Pemerintah akan membantu PAM Jaya, pihak penggantinya dan para penerima pengalihan hak yang diizinkan dari pihak tersebut, untuk melepaskan PAM Jaya dari kewajiban yang jatuh tempo dan terhutang dan belum dapat dipenuhi oleh PAM J aya s ebagaim ana dijelaskan dalam Perjanjian. Berdasarkan Surat Menteri Keuangan No. S-684/MK0 1 / 1 9 9 7 t a n g g a l 2 6 D e s e m b e r 1 9 9 7 , P e m e r i n t a h Re p u b l ik I n d o n es ia a k a n membantu DKI Jakarta, pihak pengganti dan para penerima pengalihan hak yang diizinkan dari pihak tersebut, dalam hal pemenuhan kewajiban mereka sesuai dengan surat pernyataan bantuan yang berlaku apabila DKI Jakarta, setelah menggunakan semua sumber yang tersedia untuk melakukan pembayaran kewajiban-kewajiban tersebut, masih belum dapat memenuhi kewajiban yang ada.

DAFTAR PUSTAKA. Baridwan, Zaki Intermediate Accounting. BPFE.Yogyakarta

Recommend Documents