CODEX HÍRLEVÉL Szeptember 10, Szerda

CODEX HÍRLEVÉL

0PIACI KÖRKÉP – Magyarország

2008. Szeptember 10, Szerda

Szerkesztette: Bánréti Gábor

Meglehetősen komor hangulat uralkodott a világ tőkepiacain, ugyanis semmilyen jó hír nem látott napvilágot, emellett a német és az amerikai makroadatok negatívra sikeredtek. A rossz nyitás után nagyot zuhanó BUX egy időre magához tért, és megpróbált emelkedni, igen kevés sikerrel. Végül az index éppen csak megúszva a 20 ezres szint alatti zárást 20 000,1 ponton állt meg, ami 0,6 százalékos hanyatlás. A forgalom közepes volt, valamivel meghaladta 13 milliárd forintot. A vezető részvények vegyesen szerepeltek, de nyereséget egyik sem tudott összehozni. A Magyar Telekom 825 forinton zárt, ami megegyezik hétfői záróértékével, egyben a blue chipek közötti legjobb szereplést is jelenti. A csökkenő olajár is valószínűleg hozzájárulhatott ahhoz, hogy a Mol 0,3 százalékot veszített az értékéből, így 15 750 forinton zárt a papír. Mivel a bankszektor papírjai globálisan is rossz napjukat élték, így nem meglepő, hogy az OTP-részvények is gyengültek, a 7105 forintos záróár 0,3 százalékos veszteséget takar. A legrosszabbul a Richter tulajdonosok jártak, ugyanis az eladói túlnyomás hatására 1,4 százalékkal morzsolódott le az árfolyam, ami kerek 30 000 forintos zárást jelent. A kisebb papírok közül az Egis csak szerényebb mértékben követte szektortársát, és 0,5 százalékos süllyedés után 13 120 forinton állt meg. Az FHB azonban ráerősített az OTP gyengülésére és 4,3 százalékos szakadás után 1070 forinton zárt. A Rába 2,1 százalékos hanyatlással süllyedt 1420 forintra. Nem volt jó napja a techszektornak sem, a Synergon 3,2, az Econet 1 százalékos veszteséget hozott össze, míg a Freesoft árfolyama stagnált. A nap nyertese a TVK lett 3,1 százalékos erősödéssel.

NÉV AAA ANY DANUBIUS ECONET EGIS EMASZ FHB FOTEX GENES IS HUMET MOL MTELEKOM OTP PANNERGY PFLAX PHYLAXIA RABA RICHTER S YNERGON TVK

Záróár

%

176.00 964.00 6350.00 99.00 13120.00 21630.00 1070.00 571.00 2228.00 47.000 15750.00 825.00 7105.00 1160.00 906.00 16.000 1420.00 30000.00 705.00 4600.00

-0.56% -4.08% -2.08% -1.00% -0.53% -2.52% -4.29% -1.04% -0.54% -2.08% -0.28% 0.00% -0.31% -4.76% +0.67% -5.88% -2.07% -1.35% -3.16% +3.14%

A hírlevél a CODEX Értéktár Zrt. kizárólagos tulajdona. A hírlevél egészének vagy annak egy részének másolása, közlése, vagy egyéb formában történő felhasználása kizárólag a tulajdonos írásbeli hozzájárulásával történhet A hírlevél kizárólag tájékoztató jellegű információkat tartalmaz, és nem jelent felhívást bármely pénzügyi instrumentumban való pozíció felvételére. A CODEX Értéktár Zrt. nem vállal felelősséget a hírlevélben következtetések levonásából eredő esetleges károkért.

CODEX HÍRLEVÉL


PIACI KÖRKÉP – Amerika


Jelentős eséssel zárták a tegnapi kereskedési napot az amerikai részvényindexek, amelyben a globális gazdasági lassulással kapcsolatos félelmek felerősödése mellett az játszotta a főszerepet, hogy a Lehman Brothers tőkeemelésével kapcsolatban problémák merültek fel. A lejtmenetet a pénzügyi szektor vezette, de az energiaszektor is leértékelődött, miután az olaj árfolyama tovább folytatta korrekcióját. A Dow 280 pontot, vagyis 2.4%-ot esett, a Nasdaq 2.6%-kal, az S&P 500 pedig 3.4%-kal értékelődött le. A Freddie Mac és a Fannie Mae megmentése miatti kitörő optimizmus, amely hétfőn jellemezte a részvénypiacokat már teljes mértékben elmúlt, ugyanis a befektetők úgy gondolják, hogy a tett nem oldja meg az amerikai gazdaság szélesebb körű problémáit. A tegnapi napot újabb jelentős eséssel zárták az amerikai indexek, a Harris Private Bank befektetési igazgatója szerint a befektetők a gazdasági környezet további romlásától tartanak. A lejtmenetet a pénzügyi szektor vezette a tengerentúlon az elhúzódó hitelpiaci válság következtében.

A tegnapi napon a Lehman Brothers körüli híresztelések robbantottak ki pánikot, piaci spekulációk szerint ugyanis a Korea Development Bank visszalépett a tőkeemeléstől. A Lehman Brothers árfolyama 44.6%-ot zuhant.

A hangulaton tovább rontottak a tegnap közzétett makroadatok is, júliusban ugyanis a vártnál gyorsabb, 3.2%-os csökkenést jelzett az amerikai függőben lévő lakásértékesítések mutatója. A Dow 30 komponense közül mindössze 6 tudott felértékelődni. Az AIG mutatta a legjelentősebb zuhanást, a biztosítótársaság árfolyama több mint 19%-ot zuhant. A Citigroup árfolyama 7.1%-ot, a Bank of America pedig 6.4%-ot esett.

A Procter & Gamble árfolyama a piacot felülteljesítve, csupán 0.7%-kal menetelt lefelé annak ellenére, hogy a Merrill Lynch felülsúlyozásról tartásra minősítette le a cég papírjait.

A McDonald's árfolyama 2.6%-kal araszolt felfelé azt követően, hogy a társaság közzétette augusztusi értékesítési adatait. A cég összehasonlítható alapon számolt bevételei 4.5%-kal emelkedtek a múlt hónapban az Egyesült Államokban az előző év azonos időszakához viszonyítva, globálisan pedig 8.5%-kal gyarapodtak. A hírlevél a CODEX Értéktár Zrt. kizárólagos tulajdona. A hírlevél egészének vagy annak egy részének másolása, közlése, vagy egyéb formában történő felhasználása kizárólag a tulajdonos írásbeli hozzájárulásával történhet A hírlevél kizárólag tájékoztató jellegű információkat tartalmaz, és nem jelent felhívást bármely pénzügyi instrumentumban való pozíció felvételére. A CODEX Értéktár Zrt. nem vállal felelősséget a hírlevélben következtetések levonásából eredő esetleges károkért.

CODEX HÍRLEVÉL


A Credit Suisse több amerikai ingatlancéget is leminősített felülsúlyozásról semlegesre, a Toll Brothers árfolyama 8.35-kal, a KB Home pedig 9%-ot esett a hírre. Az olaj árfolyama tovább folytatta korrekcióját, az októberi szállítású határidős WTI 2.9%-os eséssel, 103.26 dolláron zárt tegnap a New York Mercantile Exchange-en. A Dell Inc., a világ második legnagyobb PC-gyártója alapító-vezérigazgatója, Michael Dell 100 millió dollárért vásárolt a társaság részvényeiből a múlt héten - derül ki a tőzsdefelügyelet összesítéséből. A tulajdonos két részletben 4,87 millió részvényt vett saját magától. A vállalat papírjainak árfolyama 19 százalékkal zuhant a második negyedéves gyorsjelentés közzététele után, mivel abban a várttól messze elmaradó profitról számolt be. A nettó nyereség 17 százalékos zuhanása azt az érzetet kelti a befektetőkben, hogy Dell, aki 2007 januárjában vette vissza a cég vezetését, nem tudja megmenteni a hanyatló vállalatot. Eközben a kínai Lenovo közölte, hogy nem tervezi megvásárolni versenytársa egyetlen üzemét sem. A Wall Street Journal a múlt héten azt jelentette, hogy az amerikai cég el akarja adni gyárai egy részét vagy mindegyiket, hogy csökkentse költségeit.

NÉV BOVES PA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC IPS A MERVAL MS CI AC WORLD MS CI WORLD NAS DAQ COMP NAS DAQ100 S &P500 TSE300

Záróár

%

48431.94 3960.53 11230.73 4765.85 444.21 25629.78 25630 1595 316.37 1264.91 2209.81 1721.55 1224.51 12146.75

-4.51% -3.05% -2.43% -3.65% -3.58% -2.30% -1.64% -4.38% -2.65% -2.52% -2.64% -2.35% -3.41% -3.86%


CODEX HÍRLEVÉL

PIACI KÖRKÉP – Európa


Szerkesztette: Babrián Ildikó

Az európai részvények azután indultak délnek, hogy a befektetők amiatt kezdtek al aggódni, hogy a lassuló gazdaság visszafogja a keresletet a fémtermékek iránt, az olaj árfolyama pedig öthónapos mélypontra esett. Az Xstrata bányavállalat papírjai 11 százalékot zuhantak, de Anglo American papírjainak 8,2, a BHP Billiton részvények 7, és a Rio Tinto 6,7 százalékos bukása is figyelemre méltó; a papírok az ólom, a réz, a cink, az arany és a nikkel londoni árutőzsdén jegyzett árfolyamának jelentős csökkenése után süllyedtek. Az olaj árának csökkenése a BP kurzusát lökte 2 százalékkal alacsonyabbra, a Totalét pedig 2,5 százalékkal, de a partmenti olajkitermeléshez szükséges eszközöket gyártó norvég Sevan Marine 16 százalékos zuhanása is emiatt következett be. Az olcsóbb olaj ugyanakkor pozitívan hatott a légitársaságok árfolyamára, így a Ryanair 6,3, míg a Bristish Airways 5,1 százalékkal drágult. A nap végére a bankok is magukhoz tértek, így a Royal Bank of Scotland 1, míg a Barclays 1,6 százalékkal hízott, míg a Deutsche Postban 1,9 százalékkal gyarapodott. A 18 nyugat-európai tőzsde közül 14 mutatója végzett a negatív tartományban; a párizsi CAC-40 1, míg a londoni FTSE 100 és a frankfurti DAX-30 egyaránt 0,7 százalékkal gyengült. NÉV AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTS E250 HEX IBEX35 IS E100 MDAX MIB30 OS E PX50 RIGSE RTS S AX S DAX S OFIX TALS E TECDAX WIG20

Záróár

%

395.73 3276.56 3400 3103.85 5418.24 2185.83 20000.14 4293.33 6233.41 9138.20 7648.60 11350.00 40124.57 8068 28698.00 417.14 1390.40 508.18 1395 431.17 3958.81 989.55 555.32 759.15 2529.20

-0.77% +0.05% -1.85% -0.98% -0.31% -1.98% -0.60% -1.08% -0.48% -1.42% -1.24% -1.77% -0.97% -2.25% -0.86% -5.47% -2.63% +0.06% -7.51% -1.48% -2.20% +0.33% +0.03% -2.56% -1.25%


CODEX HÍRLEVÉL PIACI KÖRKÉP – Ázsia


Szerkesztette: Babrián Ildikó

Vegyes képet mutatnak az ázsiai piacok, a főbb részvényindexek közül a kínai Shanghai Composite 0.7, a koreai KOSPI 0.8%-os pluszban tartózkodik, míg a japán Nikkei 225 0.5, a hongkongi Hang Seng pedig 1.6%ot gyengült. A legnagyobb nyomást a pénzügyi és a nyersanyagszektor jelenti a kereskedésre, az előbbi a Lehman Brothers felől érkező negatív hírek, míg az utóbbi az olajár újabb tetemes esése révén értékelődött le. A nyersanyagszektor szereplői eladói nyomás alá kerültek, miután nyersolaj a tegnapi jelentős esés után ma reggel tovább folytatta a lejtmenetet. A WTI típusú könnyűolaj októberi határidős árfolyama 4.2%-kal, 101.8 dollárra esett vissza a NYMEX-en, annak ellenére, hogy az OPEC a kitermelési kvóták csökkentéséről döntött. Az Impex Holdings 2, a Mitsubishi Corp. 2.5%-kal került lejjebb a tokiói kereskedésben, míg a BHP Billiton 4.1, a Woodside Petroleum pedig 2.9%-ot veszített értékéből. A pénzügyi szektor szereplői többségében leértékelődést mutatnak, miután a pénzügyi szabályozó hatóság bejelentette, hogy a Lehman Brothers és a Korean Develpoment Bank között megszakadtak a tőkeemelésről folyó tárgyalások. Hétfőn Dél-Korea pénzügyi szabályozó hatáságának feje figyelmeztette a KDB-t, hogy körültekintően határozza meg a befektetés mértékét a Lehman Brothersben, de a tegnapi napon már olyan hírek láttak napvilágot, miszerint a vezető nyilatkozata nem merült ki ennyiben, hanem a két cég közötti tárgyalások teljes megszakadásáról szólt. A hírre a National Bank of Australia 2.4, a Korea Exchange Bank 1.7, az Industrial & Commercial Bank of China pedig 2.2%-ot gyengült. A szektor japán kéviselői viszont emelkedni tudtak, a Sumitomo Mitsui Financial Group és a Mitsubishi UFJ Financial Group egyaránt 3.9, a Mizuho Financial Group pedig 3.3%-ot drágult. Az Elpida Memory papírjai 4.5%-ot drágultak, miután a társaság bejelentette, hogy 10%-kal visszafogja a DRAM típusú chipek gyártását szepzember közepétől a piaci túlkínálat és az alacsony árak miatt.

Kínában augusztus hónap folyamán a nagykereskedelmi árak nagyobb mértékben növekedtek, mint a fogyasztói infláció, mely a nyersanyag árak emelkedésének volt betudható. Az ország augusztusi termeli árinflációja éves szinten 10.1 százalékos volt, mely magasabb, mint a júliusi 10 százalékos drágulás. Azonban a fogyasztói árak viszont a vártnál lassabban, 4.9 százalékkal emelkedtek. NÉV BS E30 HANG S ENG JKS E KLS E KOS PI NIKKEI225 NZS E50 PS E S ET S HANGHAI B-S HARE S HANGHAI COMP S TRAITS TIMES TWS E

Záróár

%

14863.63 20172.95 1909.89 1063.75 1464.98 12346.63 3347.17 2709.49 658 143.84 2154.31 2650.66 6458

-0.25% -1.55% -2.49% -0.45% +0.72% -0.44% -0.87% -0.44% -0.84% +0.81% +0.40% -0.84% +0.52%


CODEX HÍRLEVÉL


PIACI KÖRKÉP – Makroadatok


Közzété te l időpontja

Hely

Információ, adat

Időszak

Té nyadat

Előre je lzés

Előző adat

01:50:00 CET 01:50:00 CET 01:50:00 CET 07:00:00 CET 07:00:00 CET 08:45:00 CET 08:45:00 CET 08:45:00 CET 08:45:00 CET 10:00:00 CET 10:30:00 CET 10:30:00 CET 11:00:00 CET 11:00:00 CET 13:00:00 CET 13:00:00 CET 13:00:00 CET 13:00:00 CET 13:00:00 CET 13:00:00 CET 13:00:00 CET 14:30:00 CET

JP JP JP JP JP FR FR FR FR IT GB GB IT IT US US US US US US US CA

Gépipari megrendelések Külföldiek befektetése japán részvényekbe Külföldiek kötvénybefektetései Előrejelző mutatók (leading indicators) Együttható mutatók (coincident indicators) Külkereskedelmi mérleg, EUR Ipari kibocsátás h/h Import, EUR Export, EUR Nem EU-val folytatott külkereskedelem Nem EU-s külkereskedelmi mérleg Külkereskedelmi mérleg, GBP GDP, végső adat, év/év GDP, végső adat, II. negyedév n.év/n.év Jelzálog-refinanszírozási mutató, változás Jelzálog-refinanszírozási mutató Jelzálogpiaci mutató, változás Jelzálogpiaci mutató MBA Beszerzési menedzserindex, változás MBA Beszerzési menedzserindex MBA 30 éves jelzálog-kamat Termelékenységi index

Jul w/e w/e Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Q2 Q2 w/e w/e w/e w/e w/e w/e w/e Q2

+0.6 +0.9 -

-4.3 % 36678 36770 -5.050 bln EU 0.10 % -4.55 bln GB -7.50 bln GB 0.00 % -0.30 %

-2.6 % 131.0 bln -746.5 bln -1.7 -1.6 -5.640 bln EU -0.40 % 40.528 bln EU 34.888 bln EU -2.33 bln EU -4.74 bln GB -7.68 bln GB 0.30 % 0.50 % 2.1 % -306980 7.5 % -528502 10.5 % 349.0 6.39 % -0.3 % C$ Forrás: Reuters


CODEX HÍRLEVÉL

PIACI VÉLEMÉNY


Szerkesztette: Torkos Csilla

Javult az üzleti környezet a Világbank új, kedden nyilvánosságra hozott világjelentése szerint Magyarországon. A tavalyihoz képest kilenccel előbbre, a 41. helyre soroltak bennünket a rangsorban. A Doing Business 2009 kiadvány a magyarországi üzleti reformok előrehaladásáról számolt be. A washingtoni székhelyű Világbank 2004 óta jelenteti meg évente kiadványát, amelyben az üzleti környezet alapján rangsorolja az országokat. Az intézet a világ 181 országában vizsgálta, milyen az üzleti légkör, hogyan haladnak az üzleti reformok, és mennyiben könnyítik a befektetők tevékenységét. A magyar üzleti környezet értékelése 2006-ban romlott a kiigazító program miatt, 2007-ben azonban az ország a 66-ról a 45. helyre ugrott előre. Magyarország idén újabb javulással úgy került a 41. helyre, hogy közben új országok listára kerülése miatt átalakult a rangsor, és a tavalyi 45. helyezés átértékelve az 50. lett; Magyarország így most 9 helyet lépett előre. Az Európai Unióhoz újonnan csatlakozott államok közül Magyarországot Szlovákia (36. hely), Lettország (29. hely), valamint Litvánia (28. hely) és Észtország (22. hely) előzi meg. Magyarország mellett jelentős javulást ért el Szlovénia, amely a 64. helyről az 54-re került. Csehország 10 helyet visszaesve a 75., Lengyelország 4 helyet hátrább kerülve a 76. a rangsorban. Az első három helyen tavalyhoz képest változatlanul Szingapúr, Új-Zéland és az Egyesült Államok áll. A Világbank az első 10 ország közé sorolta Magyarországot (8. hely) abban a tekintetben, hogy milyen mértékben vált könnyebbé egy vállalkozás indítása (az eljárás, időigény, költség és minimum tőkeigény alapján). Az ingatlanbejegyzés terén (az eljárás-, idő- és költségigényt tekintve) Magyarország szintén a tíz legjelentősebb reformot végrehajtó ország között volt (5. hely). A kiadvány méltatta, hogy Magyarországon rugalmasabbá váltak a foglalkoztatási szabályok, lehetővé tették a túlmunkát, figyelembe véve a munkacsúcsokat, illetve azokat az időszakokat, amelyekben csökken az igény (a magyar vállalkozások számára rugalmasságot biztosít, hogy egy év átlagában kell biztosítani az egyensúlyt). Kedvezőtlen elemként értékelte a Világbank a magyar üzleti környezetben az építési engedélyezéshez szükséges folyamatok nagy számát, ugyanakkor pozitívumként jelölte meg az építési engedélyek alacsony költségét - tájékoztatta egy világbanki szakértő az MTI-t. A Világbank által vizsgált 2007/2008-as időszak legjelentősebb üzleti reformere Azerbajdzsán volt, amelyet Albánia, Kirgizisztán és Fehéroroszország követett. A régiók szintjén már ötödik éve KeletEurópa és Közép-Ázsia államaiban hajtották végre a legjelentősebb szabályozási reformokat.


CODEX HÍRLEVÉL


Figyelmeztetés:

Tisztelt Ügyfeleink! A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40.§ előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül !!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához.

CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1) 320-0330

www.ertektar.hu


CODEX HÍRLEVÉL Szeptember 10, Szerda

Recommend Documents