Charting New Fundamentals:

ANNUAL REPORT PEOPLE: • Message from the Board of Commissioners • Report from the Board of Directors

CULTURE: Corporate Social Responsibility CORPORATE PROFILE: Learn More About Us

BUSINESS: Reaping the Rewards in the Midst of Continued Transformation

Charting New Fundamentals: NEW SYNERGY // NEW SPIRIT // NEW STRATEGY // NEW BELIEFS

LAPORAN TAHUNAN | 2011 | ANNUAL REPORT

PRODUCTS & SERVICES: Wide Range of Products & Services for Both Retail & Institutional Clients FINANCE: Financial Statements

Charting New Fundamentals:

NEW SYNERGY, NEW SPIRIT, NEW STRATEGY & NEW BELIEFS

In 2011 the Company focused on transformation to ensure a stronger foundation for the Company. It was marked by the new logo as a momentum of new synergy, new spirit, new strategy and new beliefs.

daftar isi

TABLE OF CONTENTS

006

008

010

visi, misi & nilai-nilai perusahaan

ikhtisar keuangan

tinjauan keuangan

FINANCIAL OVERVIEW

milestones

020

024

032

038

sambutan dewan komisaris

laporan direksi

tanggung jawab sosial perusahaan

040

042

044

EQUITY CAPITAL MARKETS

INVESTMENT BANKING

DEBT CAPITAL MARKETS

046

052

054

FINANCE & OPERATIONS

RESEARCH

BUSINESS DEVELOPMENT & INFRASTRUCTURE

VISION, MISSIONS & CORPORATE VALUES

MESSAGE FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS

FINANCIAL HIGHLIGHTS

REPORT FROM THE BOARD OF DIRECTORS

014 2011

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

profil perusahaan

CORPORATE PROFILE

056 HUMAN RESOURCES

daftar isi // TABLE OF CONTENTS

058

SUBSIDIARY: TRIMEGAH ASSET MANAGEMENT 060

profil perusahaan

// CORPORATE PROFILE

062

kinerja

// PERFORMANCE

065

produk

// PRODUCTS

066

direksi

// THE BOARD OF DIRECTORS

070

086

tata kelola perusahaan

laporan komite audit

CORPORATE GOVERNANCE

090

PRODUCTS & SERVICES

THE MANAGEMENT

102 kronologi pencatatan saham

SHARE LISTING CHRONOLOGY

manajemen

komposisi pemegang saham & pembayaran dividen

COMPOSITION OF SHAREHOLDERS & DIVIDEND PAYMENT

REPORT FROM THE AUDIT COMMITTEE

088

produk & layanan

103

104

kinerja harga saham

105

struktur organisasi

105

data karyawan

106

kantor cabang

108

informasi tambahan

109

pernyataan manajemen

110

laporan keuangan

SHARE PRICE PERFORMANCE ORGANIZATION STRUCTURE EMPLOYEE DATA BRANCH OFFICES ADDITIONAL INFORMATION MANAGEMENT’S STATEMENT FINANCIAL STATEMENTS

daftar isi // TABLE OF CONTENTS

06

laporan tahunan ANNUAL REPORT

2011

visi, misi & nilai-nilai perusahaan

VISION, MISSIONS & CORPORATE VALUES visi

VISION

Menjadi perusahaan efek terkemuka di tingkat nasional dan internasional.

To become a leading national and international securities company.

misi

MISSIONS

• • •

• • •

Menyediakan produk dan layanan berkualitas tinggi. Meningkatkan nilai perusahaan dari sisi keuangan dan sumber daya manusia. Mempertahankan dan meningkatkan pangsa pasar di setiap lini usaha yang dijalankan.

To deliver high quality products and services. To increase the value of the company’s financial and human capital. To maintain and increase market share of all business units.

nilai-nilai perusahaan CORPORATE VALUES • Mengutamakan kepentingan pelanggan memberikan pelayanan yang optimal.

dan

• To focus on clients’ interest and deliver optimum services.

• Mengutamakan kerja sama dalam bekerja dan berorientasi pada hasil yang terbaik.

• To focus on teamwork to achieve the best results.

• Memiliki dedikasi dan integritas yang tinggi terhadap setiap tugas yang diberikan. • Disiplin tinggi dalam bertindak dan mentaati peraturan yang berlaku. • Saling menghormati antar karyawan menghargai perbedaan di antara mereka.

serta

• Adaptif terhadap perubahan dan terbuka terhadap masukan dan pemikiran yang positif untuk mencapai hasil yang terbaik.

visi misi // VISION MISSIONS

• To deliver utmost dedication and integrity in every task. • To conduct business with discipline and in accordance with the governing laws. • To respect fellow employees and the differences among them. • Open minded and adaptive to change and positive thoughts to achieve the best results.

2011


the DO’s • positive thoughts • integrity • dedication • responsibility • qualification • determination • ambition • commitment • strategy • strength • balance • synergy • talents

visi misi // VISION MISSIONS

07

08


2011

ikhtisar keuangan

// FINANCIAL HIGHLIGHTS Rp Juta Rp Million

2011

2010

2009

2008

162,009

171,653

188,511

288,878

Laba Usaha Profit from Operation

1,752

18,983

37,902

95,527

Laba Tahun Berjalan Profit for the Year

6,032

16,007

21,187

31,283

Jumlah Aset Total Assets

683,575

858,288

938,382

968,116

1,677,268

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

314,486

490,908

576,314

586,320

1,234,850

Jumlah Ekuitas Total Equity

369,089

367,379

362,068

381,797

442,417

3,655,000,000

3,655,000,000

3,655,000,000

3,655,000,000

3,655,000,000

2011

2010

2009

2008

2007

Laba Usaha per Saham Profit from Operation per Share

0.5

5.5

11.0

28.0

45.0

Laba Bersih per Saham Dasar Basic Earnings per Share

1.7

4.6

6.0

9.0

28.0

2011

2010

2009

2008

2007

Pertumbuhan Pendapatan Usaha Revenue Growth

-5.6

-8.9

-34.7

-15.6

57.2

Pertumbuhan Laba Tahun Berjalan Profit for the Year Growth

-62.3

-24.4

-32.3

-67.3

33.5

Marjin Laba Usaha Profit from Operation Margin

1.1

11.1

20.1

33.1

45.0

Marjin Laba Tahun Berjalan Profit for the Year Margin

3.7

9.3

11.2

10.8

28.0

Laba Tahun Berjalan / Aset Rata-rata Return on Average Assets

0.8

1.8

2.2

2.4

7.6

Laba Tahun Berjalan / Ekuitas Rata-rata Return on Average Equity

1.6

4.4

5.7

7.6

23.1

Liabilitas / Ekuitas (x) Liabilities / Equity (x)

0.9

1.3

1.6

1.5

2.8

Liabilitas / Aset (x) Liabilities / Assets (x)

0.5

0.6

0.6

0.6

0.7

Jumlah Pendapatan Usaha Total Revenues

2007 342,280 154,084 95,719

(Lembar Saham/Shares) Jumlah Saham Beredar Akhir Tahun Number of Outstanding Shares End of Year

Data per Saham (Rp) Per Share Data (Rp)

Rasio-rasio Penting (%) Important Ratios (%)

ikhtisar keuangan // FINANCIAL HIGHLIGHTS

2011


2007 - 2011

pendapatan usaha REVENUES (miliar Rupiah - billion Rupiah)

400 350

342.3 288.9

Rp m / Rp bn

300 250

188.5

200

171.7

162.0

150 100 50

2007

2008

2009

2010

2011

2007 - 2011

laba tahun berjalan PROFIT FOR THE YEAR (miliar Rupiah - billion Rupiah)

120

Rp m / Rp bn

100

95.7

80

60

31.3

40

21.2

20

2007

2008

2009

16.0

2010

6.0 2011

ikhtisar keuangan // FINANCIAL HIGHLIGHTS

09

010


2011

tinjauan keuangan

FINANCIAL OVERVIEW Perusahaan akan meneruskan transformasi bisnis untuk mencapai proporsi yang optimum antara bisnis Perantara Pedagang Efek dengan bisnis Asset Management The Company will continue the business transformation to achieve the optimum proportion between Brokerage and Asset Management Business

tinjauan keuangan // FINANCIAL OVERVIEW

2011


Perusahaan melanjutkan proses transformasinya yang telah dimulai di tahun 2010. Hal ini diwarnai antara lain oleh perubahan strategi bisnis untuk memperoleh business mix yang optimum untuk mendukung pertumbuhan yang sustainable dalam jangka panjang.

The Company continues its transformation process that began in 2010. This is characterized among others by changes in business strategy to obtain the optimum business mix to support sustainable growth in the long run.

Proses transformasi ini diperlukan mengingat business environment pasar modal yang berubah signifikan sebagai akibat dari meningkatnya kompetisi, baik dari Perusahaan Efek lokal maupun asing, perubahan business model, dan terutama policy environment, seperti peraturan-peraturan baru.

This transformation process is necessary as the business environment of capital markets has changed significantly as a result of increased competition, both from local and foreign securities companies, changes in business models, and especially the policy environment, such as new regulations.

PT Trimegah Asset Management, yang mulai melakukan kegiatan usahanya sebagai entitas terpisah di awal tahun 2011 mencatat kinerja yang memuaskan. Di tahun 2011 Perusahaan juga mengimplementasikan back office system yang baru.

PT Trimegah Asset Management that started its operations as a separate entity at the beginning of 2011 recorded a satisfactory performance. The Company also implemented new back office system in 2011.

Dengan transformasi tersebut Perusahaan akan memiliki landasan yang semakin kuat untuk mengantisipasi peta persaingan yang baru di pasar modal Indonesia.

With these transformations, the Company will have a stronger foundation to anticipate new competitive landscape of the capital markets in Indonesia.

Pendapatan Usaha

Revenues

Jasa Manajemen Investasi meningkat dari hampir Rp52,5 miliar di tahun 2010 menjadi Rp60,6 miliar di tahun 2011. Dengan peningkatan pendapatan ini, kontribusi bisnis asset management terhadap total pendapatan Perusahaan meningkat dari 30,6% di tahun 2010 menjadi 37,4% di tahun 2011. Ke depan, Perusahaan akan meneruskan transformasi bisnis untuk mencapai proporsi yang optimum antara bisnis Perantara Pedagang Efek dengan bisnis asset management sebagai tulang punggung pendapatan Perusahaan.

Investment Management Fees increased from approximately Rp52.5 billion in 2010 to Rp60.6 billion in 2011. With this revenue increase, the contribution of asset management business to the Company’s total revenues increased from 30.6% in 2010 to 37.4% in 2011. Going forward, the Company will continue the business transformation to achieve the optimum proportion between Brokerage and Asset Management business as the backbone of the Company’s revenue.

Jasa Penjaminan Emisi dan Penjualan Efek meningkat signifikan dari Rp5,7 miliar di tahun 2010 menjadi Rp11,0 miliar di tahun 2011, atau meningkat 94,6%. Hal yang sama juga ditunjukkan oleh Jasa Penasehat Investasi yang meningkat 117,1% dari Rp2,1 miliar menjadi Rp4,5 miliar di tahun 2011. Hal ini sejalan dengan kebijakan Perusahaan yang akan semakin aktif dalam Jasa Penasehat Investasi.

Underwriting and Selling Fees increased significantly from Rp5.7 billion in 2010 to Rp11.0 billion in 2011, an increase of 94.6%. The same was also shown by the Investment Advisory Fees, which increased 117.1% from Rp2.1 billion to Rp4.5 billion in 2011. This is in line with Company’s policy to be more active in the Investment Advisory Services.

Di tengah kondisi pasar saham yang kembali berfluktuasi di semester kedua tahun 2011, Pendapatan Bunga – Bersih tercatat relatif stabil di Rp29,0 miliar yang sebagian besar disumbang dari Pendapatan Bunga dari Piutang Nasabah.

Despite the stock market volatility in the second half of 2011, Interest Income - Net was relatively stable at Rp29.0 billion, which was mostly contributed by the interest income from Customer Receivables.

Persaingan yang semakin ketat di industri sekuritas, diikuti dengan fluktuasi harga saham yang lebih volatile dibandingkan dengan tahun sebelumnya menyebabkan investor cenderung lebih selektif dalam melakukan perdagangan saham di tahun 2011. Selain itu, menjelang akhir tahun 2011, Perusahaan juga melakukan beberapa perubahan kebijakan internal dalam mengantisipasi berlakunya beberapa peraturan baru untuk Perusahaan Efek dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”), yang akan efektif

Increasing competition in the securities industry, followed by higher volatility in stock prices compared to the previous year had caused investors to be more selective in trading the stocks in 2011. In addition, The Company also engaged in internal policy transformation towards the end of 2011, in anticipation of several new securities company regulations from the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) to be implemented in early 2012. These issues had negatively impacted the equity trading value,


011

012


2011

Perusahaan telah mempersiapkan fasilitas online trading untuk semakin mengaktifkan transaksi existing clients dan melayani nasabah baru The Company has prepared online trading facility to encourage existing clients to trade and serve new clients di awal 2012. Hal-hal tersebut berdampak pada penurunan nilai perdagangan saham sehingga Komisi Perantara Pedagang Efek mengalami penurunan dari Rp73,7 miliar di tahun 2010 menjadi Rp52,0 miliar di tahun 2011. Perusahaan telah mempersiapkan fasilitas perdagangan saham secara online (online trading) yang telah diluncurkan secara terbatas pada bulan Oktober 2011 dan akan segara diluncurkan secara luas pada kuartal kedua 2012. Selain dapat menjangkau dan melayani nasabah-nasabah baru, dengan online trading ini diharapkan existing clients menjadi semakin aktif bertransaksi.

which resulted in a decline of the Brokerage Commissions from Rp73.7 billion in 2010 to Rp52.0 billion in 2011. The Company has prepared an online stock trading facility (online trading) that has been soft launched in October 2011, and will be soon publicly launched in the second quarter of 2012. In addition to reaching out and serving new clients, the online trading is expected to facilitate our existing clients to trade more actively.

Keuntungan Perdagangan Efek menurun dari Rp8,4 miliar di tahun 2010 menjadi Rp4,3 miliar di tahun 2011.

Gain on Trading of Marketable Securities decreased from Rp8.4 billion in 2010 to Rp4.3 billion in the year 2011.

Secara keseluruhan, Pendapatan Usaha mengalami penurunan 5,6% dari Rp171,7 miliar di tahun 2010 menjadi Rp162,0 miliar di tahun 2011.

Overall, Revenues decreased 5.6% from Rp171.7 billion in 2010 to Rp162.0 billion in the year 2011.

Beban Usaha

Operating Expenses

Beban Kepegawaian meningkat 3,0% dari Rp89,3 miliar di tahun 2010 menjadi Rp92,0 miliar di tahun 2011. Kenaikan pengeluaran ini antara lain disumbang oleh kenaikan jumlah tenaga sales PT Trimegah Asset Management untuk mendukung target penjualannya yang agresif di tahun-tahun mendatang. Meskipun demikian, kontribusi Beban Kepegawaian terhadap Jumlah Beban Usaha mengalami penurunan dari 58,5% di tahun 2010 menjadi 57,4% di tahun 2011.

Personnel Expenses increased by 3.0% from Rp89.3 billion in 2010 to Rp92.0 billion in 2011. The increase was partly contributed by the increase in the number of sales personnel of PT Trimegah Asset Management to support an aggressive sales target in the coming years. However, the contribution of Personnel Expenses to Total Operating Expenses declined from 58.5% in 2010 to 57.4% in 2011.

Pengeluaran kedua terbesar, Iklan dan Promosi, mengalami kenaikan signifikan sebesar 49,0% dari Rp9,8 miliar di tahun 2010 menjadi Rp14,6 miliar di tahun 2011 sehubungan dengan rebranding Perusahaan dan dukungan atas ekspansi Trimegah Asset Management, seperti dalam peluncuran beberapa produk baru di tahun 2011.

The second largest expenses, Advertising and Promotion, increased significantly by 49.0% from Rp9.8 billion in 2010 to Rp14.6 billion in 2011 due to Company’s rebranding and the support to the expansion of Trimegah Asset Management, such as new product launching in 2011.

Sewa kantor juga mencatat kenaikan yang cukup signifikan, sebesar 22,1% dari hampir Rp8,0 miliar di tahun 2010 menjadi Rp9,7 miliar di tahun 2011. Selain karena peningkatan tarif sewa ruangan, Perusahaan juga menambah satu Kantor Cabang di Surabaya yang sementara ini digunakan oleh Trimegah Asset Management.

Office rental also showed a significant increase of 22.1% from almost Rp8.0 billion in 2010 to Rp9.7 billion in 2011. Besides increases in office rental rates, the Company also added one Branch Office in Surabaya, which is currently being used by Trimegah Asset Management.


2011


Penghasilan (Beban) Lain-lain dan Laba Tahun Berjalan

Other Income (Charges) and Profit for the Year

Beban Keuangan turun signifikan sebesar 53,0% dari Rp16,2 miliar di tahun 2010 menjadi Rp7,6 miliar pada tahun 2011. Hal ini terutama disebabkan oleh tidak adanya Beban Bunga Utang Obligasi di tahun 2011.

Finance Cost decreased significantly by 53.0% from Rp16.2 billion in 2010 to Rp7.6 billion in 2011. This was mainly due to no Interest Expense on Bond Payable in 2011.

Oleh karena itu, secara keseluruhan, Penghasilan Lain-lain – Bersih meningkat 361,1% dari Rp1,6 miliar di tahun 2010 menjadi Rp7,4 miliar di tahun 2011.

Therefore, overall, Other Income - Net increased by 361.1% from Rp1.6 billion in 2010 to Rp7.4 billion in 2011.

Di tengah proses transformasi yang masih berlangsung, secara keseluruhan Perusahaan mencatat Laba Tahun Berjalan sebesar Rp6,0 miliar.

In the midst of the ongoing transformation process, overall, the Company recorded Profit for the Year of Rp6.0 billion.

Laporan Posisi Keuangan

Statements of Financial Position

Turunnya nilai perdagangan di Bursa Efek Indonesia dan berfluktuasinya Indeks Harga Saham Gabungan (“IHSG”) terutama di kuartal keempat tahun 2011 menekan bisnis pinjaman marjin. Hal ini tercermin dalam Piutang Nasabah yang mencatat penurunan dari Rp339,8 miliar di akhir tahun 2010 menjadi Rp114,4 miliar di akhir tahun 2011 atau turun 66,3%.

The decrease of trading value in the Indonesia Stock Exchange and the volatility of the Jakarta Composite Index (“JCI”), especially in the fourth quarter of 2011 lowered margin lending business. This was reflected in the Customer Receivables that recorded a decrease from Rp339.8 billion at the end of 2010 to Rp114.4 billion at the end of 2011, or down by 66.3%.

Ke depan, Perusahaan akan tetap menjadikan bisnis pinjaman marjin sebagai salah satu kegiatan usaha utama Perusahaan. Meskipun demikian, data historis menunjukkan bahwa seperti halnya kegiatan perantara pedagang efek, bisnis pinjaman marjin sangat sensitif terhadap kondisi bursa dan sentimen perekonomian global, sehingga Perusahaan akan mencari komposisi pendapatan yang lebih stabil dan tidak terlalu terpengaruh oleh kondisi eksternal.

In the future, the Company will continue to make the margin lending business as one of the Company’s main business activities. Nevertheless, historical data indicates that similar to brokerage activities, margin lending business is very sensitive to market conditions and sentiment in the global economy so the Company will seek a more stable revenue composition that is less affected by external conditions.

Pada sisi Liabilitas, Perusahaan tidak memiliki Utang Bank pada akhir tahun 2011, dibandingkan dengan Utang Bank sebesar Rp139,5 miliar di akhir 2010. Hal yang sama terjadi pada Surat Utang Jangka Pendek, di mana Perusahaan telah melunasi semua Surat Utang Jangka Pendek pada akhir 2011, dibandingkan Rp18,9 miliar pada akhir 2010. Ke dua hal ini terkait dengan penurunan pada bisnis pinjaman marjin, sehingga Perusahaan tidak memerlukan utang-utang tersebut dan melunasinya pada akhir tahun 2011.

On the Liability side, the Company had no outstanding Bank Loans at the end of 2011, compared to outstanding Bank Loans of Rp139.5 billion at the end of 2010. The same thing with Short-term Promissory Notes, in which the Company had settled all of the Short-term Promissory Notes at the end of 2011, compared to an outstanding of Rp18.9 billion at the end of 2010. These debts were related to the decrease in margin lending business, so the Company did not require such debts and paid it off at the end of 2011.

Aset Perusahaan menurun dari Rp858,3 miliar di akhir 2010 menjadi Rp683,6 miliar di akhir 2011, sedangkan Ekuitas menunjukkan sedikit kenaikan dari Rp367,4 miliar di akhir 2010 menjadi Rp369,1 miliar di akhir 2011.

Company’s Assets decreased from Rp858.3 billion at the end of 2010 to Rp683.6 billion at the end of 2011, while Equity position slightly increased from Rp367.4 billion at the end of 2010 to Rp369.1 billion at the end of 2011.


013

014


2011

26/02

04/03

25/04

05/05

2011

MILESTONES

06/01

10/01

04/03

02/05

Trimegah Securities Ditunjuk sebagai Agen Penjual Sukuk

Peluncuran Reksa Dana TRIM Terproteksi Lestari 4.

Penunjukkan Wahyudi Salasa sebagai Komisaris Independen Trimegah Asset Management.

Peluncuran Reksa Dana TRIM Terproteksi Prima V.

Ritel Seri SR003. Trimegah Securities Appointed as Selling Agent

Launching of TRIM Terproteksi Lestari 4 Mutual Fund.

of Sukuk Ritel SR003 Series.

26/02 31/01 Trimegah Asset Management memperoleh Izin sebagai Manajer Investasi dari Bapepam-LK. Trimegah Asset Management Received the License as Investment Manager from Bapepam-LK.

2011 MILESTONES

CSR - Trimegah Peduli: Bantuan Pendidikan bagi Siswa SD, SMP, SMA di Kabupaten Pati, Jawa Tengah. CSR - Trimegah Peduli: Educational Assistance for Elementary, Junior, and Senior High School students in Pati Regency, Central Java.

Appointment of Wahyudi Salasa as Independent Commissioner of Trimegah Asset Management.

Launching of TRIM Terproteksi Prima V Mutual Fund.

25/04

05/05

Peluncuran Logo Baru Trimegah Securities dan Trimegah Asset Management.

Peluncuran Reksa Dana TRAM Consumption Plus.

Launching of Trimegah Securities and Trimegah Asset Management New Logo.

Launching of TRAM Consumption Plus Mutual Fund.

2011

23/06

23/06

18/07

18/07

13/05

23/05

Kerja sama Trimegah Asset Management dengan Bank Central Asia dalam Program Auto Debet Reksa Dana Trimegah Asset Management.

Peluncuran Reksa Dana

Cooperation of Trimegah Asset Management with Bank Central Asia in Trimegah Asset Management Mutual Funds Auto Debit Program.


TRAM Terproteksi Lestari 5.

08/07 Trimegah Securities Ditunjuk sebagai Agen Penjual Obligasi Negara Ritel Seri

18/07 Peluncuran Reksa Dana TRAM Pendapatan Tetap USD.

Launching of TRAM Terproteksi Lestari 5 Mutual Fund.

ORI008.

23/06

15/07

18/07

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan & Public Expose Trimegah Securities.

Peluncuran Reksa Dana

Pembukaan Trimegah Training Center di Bumi Serpong Damai (BSD), Tangerang.

Annual General Meeting of Shareholders and Public Expose of Trimegah Securities.

Trimegah Securities Appointed as Selling Agent of Retail Government Bond ORI008 Series.

TRAM Equity Focus. Launching of TRAM Equity Focus Mutual Fund.

Launching of TRAM Pendapatan Tetap USD Mutual Fund.

Opening of Trimegah Training Center in Bumi Serpong Damai (BSD), Tangerang.

2011 MILESTONES

015

016


2011

06/09

28/09

08/08

2011

MILESTONES

08/08

06/09

28/09

07/10

Peluncuran “Trimegah Equity Strategy: 5 Key Sectors of the Economy”.

Trimegah Securities Menerima The Asset Asian Awards 2011 - Republic of Indonesia 8.03 Trillion Rupiah Retail Sukuk, Trimegah Securities Joint Placing Agent, Best Islamic Deal

Pembukaan Kantor Cabang Surabaya 2 - Trimegah Asset Management.

Soft Launching iTrimegah

Launching of “Trimegah Equity Strategy: 5 Key Sectors of the Economy”.

Opening of Surabaya 2 Branch Office - Trimegah Asset Management.

Indonesia.

19/08 Peluncuran Reksa Dana TRAM Terproteksi Prima VI. Launching of TRAM Terproteksi Prima VI Mutual Fund.

2011 MILESTONES

Trimegah Securities Received The Asset Asian Awards 2011 - Republic of Indonesia 8.03 Trillion Rupiah Retail Sukuk, Trimegah Securities Joint Placing Agent, Best Islamic Deal Indonesia.

05/10 Peluncuran Reksa Dana TRAM Regular Income dan TRAM Strategic Plus. Launching of TRAM Regular Income and TRAM Strategic Plus Mutual Funds.

Online Trading. Soft Launching of iTrimegah Online Trading.

2011


04/11

21/10

28/11

28/12

21/10

04/11

28/11

28/12

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Trimegah Securities: Penunjukkan Adrian Rusmana sebagai Direktur Trimegah Securities.

Penunjukkan S. Like Kaawoan sebagai Direktur Trimegah Asset Management.

Peluncuran Trimegah 2012 House View: “Opportunity in Volatility”.

Penunjukkan Hendra Wijaya Harahap sebagai Komisaris Trimegah Asset Management.

Extraordinary General Meeting of Shareholders of Trimegah Securities: Appointment of Adrian Rusmana as Director of Trimegah Securities.

Appointment of S. Like Kaawoan as Director of Trimegah Asset Management.

14/11 CSR - Trimegah Peduli: Program Adopsi Pohon di Hutan Gunung Gede Pangrango, Jawa Barat.

Launching of Trimegah 2012 House View: “Opportunity in Volatility”.

21/12

Appointment of Hendra Wijaya Harahap as Commissioner of Trimegah Asset Management.

Peluncuran Reksa Dana TRAM Terproteksi Prima VII. Launching of TRAM Terproteksi Prima VII Mutual Fund.

CSR - Trimegah Peduli: Tree Adoption Program in Gunung Gede Pangrango Forest, West Java.

2011 MILESTONES

017

020


2011

sambutan dewan komisaris

MESSAGE FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS CHRISTOPHER TEAGUE Komisaris Utama President Commissioner

AVI DWIPAYANA SOFYAN A. DJALIL Komisaris Independen Independent Commissioner

Komisaris Commissioner

2011


Pada tahun 2011, dengan resesi ekonomi global yang secara perlahan mulai mereda dan dilaksanakannya berbagai upaya penyelamatan oleh pemerintah di seluruh dunia, perekonomian global telah kembali ke jalurnya untuk mencapai laju pertumbuhan yang stabil. Indeks Harga Saham Gabungan (“IHSG”) mencapai nilai tertinggi yaitu mendekati 4.200 di bulan Agustus 2011, sebelum gejolak ekonomi di Eropa kembali menciptakan periode perdagangan yang berfluktuasi dan penurunan IHSG hingga hanya sedikit di atas 3.800 pada akhir tahun.

In 2011, with the global economic recession slowly receding and the implementation of various government rescue efforts around the world, the global economy looked like it was back on track to achieve a stable growth pace. The Jakarta Composite Index (“JCI”) rose to an all-time high of almost 4,200 in August 2011, before the growing economic turmoil in Europe resulted in another period of volatile trading conditions and which saw the JCI retreat and end the year at just above 3,800.

Walaupun menjanjikan kenaikan IHSG, tahun 2011 adalah tahun yang sulit dan penuh tantangan bagi industri sekuritas Indonesia, termasuk Trimegah. Industri sekuritas telah berkembang pesat seiring dengan peningkatan kesejahteraan di Indonesia. Saat ini, lebih dari 100 pelaku dari berbagai skala usaha bersaing dalam lingkungan usaha yang terfragmentasi dan semua berlomba memperoleh pangsa pasar. Hal ini menyebabkan para pelaku pasar menjadi sedemikian agresif dan kompetitif sehingga menciptakan perilaku yang tidak fair. Pesaing asing besar yang telah mengamati pasar modal Indonesia telah masuk ke dalam ‘ajang persaingan’, dan dalam waktu singkat berhasil mengambil pangsa pasar yang signifikan dari perusahaan sekuritas lokal di pasar domestik.

Despite the promising run up in the JCI, 2011 was a challenging and difficult year for the Indonesian brokerage industry, and Trimegah was not spared. The brokerage industry has evolved rapidly especially with the rapidly improving wealth conditions seen in Indonesia. Today, over a 100 players of varying sizes compete in a fragmented operating environment all vying for some market share. This intense situation has resulted in market participants’ behavior growing increasingly aggressive and competitive and at times, to the point of displaying unfair market behavior. Large foreign competitors who have been watching Indonesians’ rising interest and participation in capital markets have entered the Indonesian playing field and within a short period, taken up significant market share from the local brokerage houses in the domestic market.

Regulator juga telah mengumumkan rencana untuk mengimplementasikan perubahan-perubahan peraturan baru lebih awal, yang ditujukan untuk menunjang efisiensi dan membuat industri sekuritas lebih menarik bagi investor asing maupun lokal, termasuk upaya konsolidasi, rasionalisasi, perlindungan tambahan bagi nasabah, dan pada akhirnya keuntungan bagi pemegang saham. Kami berkeyakinan bahwa hal-hal baru tersebut hanyalah merupakan awal dari banyak perubahan lainnya, seiring dengan upaya pemerintah Indonesia untuk menyelaraskan pasar modal Indonesia dengan mitra internasionalnya. Pesan yang ingin disampaikan adalah bahwa perubahan-perubahan pasti akan terjadi dan para pelaku pasar harus siap dan dapat beradaptasi agar dapat terus bertahan.

The local regulatory authorities have also announced plans to bring forward the implementation of new regulatory changes, which are designed to introduce efficiency and to make the local brokerage landscape even more attractive to both foreign and local investors, including consolidation, rationalization, additional protection for clients, and profitability for shareholders at the end of it. We believe that these new measures introduced are just the beginning and that more are on the way, as the Indonesian authorities align the local capital markets with its international counterparts. The underlying message here is that change is on the way and market participants have to be prepared and adaptable in order to survive.

sambutan dewan komisaris // MESSAGE FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS

021

022


2011

Untuk menggambarkan beberapa tantangan tersebut, di pertengahan 2011 data statistik menunjukkan bahwa secara keseluruhan profitabilitas industri turun hampir sebesar 42% sejak 2009. Dengan kekhawatiran akan memburuknya kondisi tersebut dan untuk mengatasi keadaan, Direksi mengambil sikap hati-hati dan disiplin dalam pengeluaran, namun pada saat yang sama, melakukan investasi yang signifikan untuk mengembangkan bisnis asset management. Secara operasional, asset management Trimegah telah menunjukkan kinerja yang baik, namun segmen bisnis lainnya masih menghadapi tantangan peta persaingan seperti di atas dan kondisi perdagangan yang berfluktuasi di semester kedua 2011.

To illustrate some of these challenges, by the middle of 2011, statistics showed that the overall industry profitability had declined by almost 42% since 2009. With such concerns plaguing the operating environment and in order to combat the deteriorating conditions, the Board of Directors chose a path of prudence and kept a tight rein on costs, but at the same time, made significant investment to develop the asset management business. Operations wise, Trimegah’s asset management has seen good overall performance, but its other business segments remain a victim of the competitive landscape described above and volatile trading conditions in the second half of 2011.

Seperti diketahui, Direksi Trimegah yang baru telah melewati tahun pertama mereka di 2011. Mereka telah menerapkan sejumlah perubahan, termasuk sistem pelaporan yang lebih baik dan pemisahan bisnis asset management menjadi sebuah entitas baru, yaitu Trimegah Asset Management. Sebagai bagian dari keseluruhan restrukturisasi, Direksi dan manajemen Trimegah juga mengawasi keberhasilan penyelesaian pembenahan sistem teknologi informasi. Sayangnya, peluncuran online trading Trimegah tertunda karena Perusahaan memutuskan bahwa sikap kehati-hatian harus diambil untuk memastikan bahwa produk tersebut dapat diandalkan sebelum diperkenalkan ke nasabah. Untuk mencapai hal ini, beberapa penyedia perangkat lunak telah dilibatkan untuk dipilih, dan berbagai uji coba juga telah dilakukan. Trimegah dengan bangga mengumumkan bahwa produk iTrimegah online trading secara resmi akan diluncurkan di bulan April 2012. Hal ini merupakan tonggak pencapaian besar bagi Trimegah. Selanjutnya, dengan dukungan tim analis baru yang kami didik sejak awal, Perusahaan juga telah memulai penerbitan hasil-hasil riset secara berkala di pertengahan 2011. Trimegah bangga bahwa gagasan dan pandangan tim riset kami telah menerima banyak penghargaan dari para nasabah. Kami percaya bahwa investasi dalam sumber daya manusia secara berkelanjutan akan memberikan arahan-arahan perdagangan saham yang menguntungkan bagi nasabah serta meningkatkan citra kami di mata para nasabah dan calon nasabah.

As you are aware, the new Trimegah Board of Directors completed their first full year in 2011. They implemented a number of changes, including better reporting systems and the separation of the asset management business into a new entity, Trimegah Asset Management. As part of the overall restructuring exercise, Trimegah’s Board of Directors and management also oversaw the successful completion of the overhaul of its information technology systems. Unfortunately, the roll out of Trimegah’s online trading platform was delayed as it was decided that utmost prudence and care would be taken to ensure that the final product was deemed to be competent and reliable before clients’ participation. To achieve this, several different providers of software were considered before one was finally chosen and numerous rounds of testing were carried out in-house. Trimegah is now proud to announce that the iTrimegah online trading product will be officially launched from April 2012 onwards. This is a huge milestone for the Company. Further to this, the Company also initiated its own in-house research periodical in the middle of 2011 with a new team of analysts trained from scratch. Trimegah is proud that its research team’s ideas have received much accolade from clients. We believe that our sustained investment in talents will yield our clients profitable stock trading ideas and themes and improve our brand equity with existing and potential clients.


2011


Setidaknya untuk saat ini, prospek perekonomian global masih belum terlalu pasti meskipun risiko-risiko pertumbuhan global mulai terlihat berkurang dengan beberapa indikator global yang membaik, tekanan di pasar keuangan dan risiko utang Yunani mulai mereda. Indonesia telah mampu bertahan terhadap gejolak ekonomi global dan telah muncul sebagai pemain kuat di kawasan dengan permintaan domestik yang tetap menjadi landasan pertumbuhan.

The outlook for the global economy remains somewhat uncertain although global growth risks appear to be easing with some encouraging global indicators, ebbing funding pressure in financial markets and receding Greece debt default risks, at least for now. Indonesia has withstood this global economic turmoil and has emerged as a strong player in the region with domestic demand remaining as the cornerstone of growth.

Dewan Komisaris bersama dengan Direksi memiliki keyakinan kuat pada potensi pertumbuhan dan peluang pasar domestik, serta yang paling penting, pada nama Trimegah, yang sejak lama diasosiasikan selalu menjaga hubungan yang saling percaya dengan nasabah. Trimegah akan terus bekerja keras untuk memperbaiki bisnis kami dan kami selalu menjalankan usaha dengan visi jangka panjang. Di tahun 2012, Trimegah akan terus meningkatkan pelayanannya serta menjaga posisinya dengan memanfaatkan daya saing utama, profesionalisme, dan keahliannya. Sekali lagi Trimegah ingin menyampaikan terima kasih kepada seluruh pemegang saham, nasabah, perbankan dan mitra usaha atas dukungan mereka selama masa yang penuh tantangan. Ke depan, Perusahaan akan terus berusaha untuk memaksimalkan keuntungan demi kepentingan seluruh nasabah, pemegang saham, dan karyawan.

The Board of Commissioners together with the Board of Directors firmly believe in the growth potential and opportunities of the local market, and most importantly, in the Trimegah brand name, which has been long associated with building trusted relationships with our clients. The Company continues to work very hard to further improve the business and we have always operated our business with a long-term view in mind. In 2012, Trimegah will continue to improve its service offerings at home and secure its market position by leveraging on its core competitiveness, professionalism and talent. Trimegah would like to once again express sincere gratitude to all shareholders, clients, bankers and colleagues for their support over these challenging times. Looking ahead, the Company will continue to strive to maximize returns for the benefit of its clients, shareholders and employees.

Hormat Kami,

Respectfully Yours,

AR 2011

Christopher Teague Komisaris Utama President Commissioner

AR 2011

AR 2011

Sofyan A. Djalil

Avi Dwipayana

Komisaris Independen Independent Commissioner



023

024


2011

laporan direksi

REPORT FROM THE BOARD OF DIRECTORS OMAR S. ANWAR

Direktur Utama // President Director

laporan direksi // REPORT FROM THE BOARD OF DIRECTORS

ADRIAN RUSMANA Direktur // Director

2011

UBAIDILLAH NUGRAHA Direktur // Director


KARMAN PAMURAHARDJO Direktur // Director


025

026


2011

“Reaping the Rewards in the Midst of Continued Transformation” OMAR S. ANWAR Direktur Utama PRESIDENT DIRECTOR


2011


Pemegang Saham yang Terhormat,

Dear Shareholders,

Jika di tahun 2010 Trimegah fokus pada konsolidasi dan restrukturisasi organisasi untuk meletakkan landasan baru yang lebih kokoh, investasi dalam teknologi untuk meningkatkan efisiensi dan kualitas layanan serta memperkuat posisi Perusahaan, di tahun 2011 Perusahaan fokus pada transformasi. Hal ini ditandai dengan peluncuran logo baru Trimegah Securities dan Trimegah Asset Management pada bulan April 2011. Logo baru ini tidak diartikan sebagai ‘perubahan gambar’ semata, namun dimaknai sebagai momentum perubahan dan semangat baru dari ‘manusia-manusia baru’ Trimegah.

If in 2010 Trimegah focused on consolidation and restructuring the organization to put a more solid new foundation, investment in technology to improve efficiency, service quality and strengthen the position of the Company, in 2011, the Company focused on the transformation. It was marked by the launching of a new logo of Trimegah Securities and Trimegah Asset Management in April 2011. The new logo was not construed as a ‘change of picture’ per se, but interpreted as a momentum for change and a new spirit of the ‘new people’ of Trimegah.

Anak perusahaan PT Trimegah Securities Tbk, yakni PT Trimegah Asset Management, yang memperoleh izin sebagai Manajer Investasi dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) pada 31 Januari 2011, mencatat kinerja yang sangat menggembirakan. Dana kelolaan (Asset Under Management – “AUM”) di akhir 2011 meningkat 55% dari AUM di akhir tahun 2010 dan hal ini juga tercermin pada kenaikan Pendapatan Usaha dari Jasa Manajemen Investasi.

Subsidiary of PT Trimegah Securities Tbk, PT Trimegah Asset Management, which received license as Investment Manager from the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) on January 31, 2011, recorded a very encouraging performance. The Asset Under Management (“AUM”) at the end of 2011 rose 55% from the end of 2010 level, and this was also reflected in the increase in Revenues from Investment Management Fee.

Ini membuktikan posisi Trimegah Asset Management yang sangat kuat di industri reksa dana, khususnya di segmen ritel. Hal ini disumbang oleh tiga faktor utama. Pertama, kompetensi dan manajemen yang solid. Kedua, sinergi Trimegah Asset Management dengan Trimegah Securities sebagai perusahaan induk yang sudah menjadi salah satu pemimpin di segmen ritel. Ketiga, strategi yang tepat didukung oleh reputasi manajemen yang sangat baik di pasar.

It proves that the position of Trimegah Asset Management in the mutual funds industry is very strong, particularly in the retail segment. This is contributed by three major factors. First, competence and solid management. Second, the synergy between Trimegah Asset Management and Trimegah Securities as a holding company that has become one of the leaders in the retail segment. Third, the right strategy supported by an excellent management reputation in the market.

Di tahun 2011 Perusahaan juga ‘membangun kembali’ Layanan Advisory (Advisory Services) dan hasilnya juga menjanjikan. Pendapatan Usaha dari Jasa Penasehat Investasi meningkat 117,1% dari tahun sebelumnya. Advisory Services ini melengkapi jasa Penjaminan Emisi dan Penjualan Efek yang juga mencatat peningkatan pendapatan yang prospektif sebesar 94,6% di tahun 2011.

In 2011, the Company also ‘reactivated’ its Advisory Services and the results were also promising. Revenues from Investment Advisory Services increased 117.1% from the previous year. The Advisory Services complemented the Underwriting Services that also recorded a prospective increase in revenue by 94.6% in 2011.

Brokerage Business, terutama di segmen institusi tidak dapat dilepaskan dari Riset yang kuat. Di tahun 2011 Trimegah memperkuat Divisi Research dan melakukan beberapa inisiatif, antara lain penerbitan Research Book “Trimegah Equity Strategy – 5 Key Sectors of the Economy” pada bulan April 2011. Untuk memperkuat eksistensi Trimegah di segmen institusi seperti dana pensiun, perusahaan asuransi dan perusahaan asset management, di akhir November 2011, Trimegah menyampaikan House View 2012 dengan tema “Opportunity in Volatility”.

Brokerage Business, particularly in the institutional segment, cannot be separated from strong Research. In 2011, Trimegah strengthened the Research Division and took several initiatives, among other, publication of Research Book “Trimegah Equity Strategy - 5 Key Sectors of the Economy” in April 2011. To strengthen Trimegah’s existence in the institutional segment such as pension funds, insurance companies and asset management company, in the late of November 2011, Trimegah conveyed House View 2012 titled “Opportunity in Volatility”.


027

028


2011

Di tahun 2011, Debt Capital Markets Trimegah kembali dipercaya menjadi Agen Penjual Obligasi Negara Ritel (“ORI”) Seri ORI008. Meskipun demikian, bisnis equity brokerage masih dalam tahap turn around. Semakin ketatnya persaingan, perubahan policy environment berupa perubahan peraturan-peraturan pasar modal, dan kondisi pasar yang mulai bergejolak di semester kedua 2011 secara signifikan berdampak negatif pada kinerja equity brokerage. Hal-hal tersebut ditambah dengan perpindahan karyawan, terutama equity sales personnel secara besar-besaran dan tidak wajar ke pesaing karena tidak seimbangnya permintaan dan supply tenaga-tenaga tersebut sebagai akibat ekspansi perusahaanperusahaan sekuritas di Indonesia.

In 2011, Debt Capital Markets Trimegah was trusted to be selling agent of Retail Government Bond (“ORI”) ORI008 Series. However, the equity brokerage business was still in turn around process. Increasing competition, changing policy environment in the form of changes in capital markets regulations, and market conditions that began to flare in the second half of 2011 had significant negative impact on the performance of equity brokerage. In addition to that, Trimegah faced huge employee turnover, particularly equity sales personnel, by competitors due to the imbalance between demand and supply of those professionals as a result of expansion of securities companies in Indonesia.

Visi Trimegah dalam pengembangan sumber daya manusia diterjemahkan melalui strategi “Rekrutmen, Seleksi, dan Pembangunan Kapasitas dan Kapabilitas melalui Pelatihan”. Sebagai bentuk komitmen tersebut, Trimegah membangun Trimegah Training Center di Bumi Serpong Damai (BSD) - Tangerang. Selain untuk mengantisipasi perkembangan pasar modal yang pesat di masa datang, strategi ini juga ditujukan untuk mengantisipasi perpindahan karyawan.

Trimegah’s vision in human resource development is implemented through a strategy of “Recruitment, Selection, and Capacity and Capability Development through Trainings”. As a form of that commitment, Trimegah built Trimegah Training Center in Bumi Serpong Damai (BSD) - Tangerang. In addition to anticipate the rapid development of capital markets in the future, this strategy is also intended to anticipate the movement of employees.

Untuk kembali meraih posisi yang signifikan di industri serta melengkapi produk dan layanan kepada nasabah, Trimegah telah mempersiapkan fasilitas online trading yang telah diluncurkan secara terbatas pada bulan Oktober 2011, dan akan diluncurkan secara luas pada kuartal kedua 2012.

To regain a significant position in the industry as well as complementary products and services to its clients, Trimegah has prepared an online trading facility that has been soft launched in October 2011, and will be publicly launched in the second quarter of 2012.

Memasuki tahun 2012, perekonomian global diperkirakan masih akan berada dalam ketidakpastian yang cukup tinggi karena krisis di Eropa dan pemilihan presiden di Amerika Serikat. Selain itu, negara-negara seperti China, India, Brasil dan Afrika Selatan diperkirakan akan mulai mengalami tekanan pada pertumbuhannya sehingga dikhawatirkan akan mempengaruhi pertumbuhan ekonomi global.

Entering 2012, the global economy is predicted to remain in a fairly high uncertainty due to the crisis in Europe and presidential elections in the United States. In addition, countries like China, India, Brazil and South Africa are expected to begin to experience pressure on its growth thus tend to dampen global economic growth.

Walaupun memiliki momentum emas untuk menjadi daya tarik utama bagi investor, perekonomian Indonesia juga menghadapi tantangan yang tidak mudah. Sektor konsumsi, energi, komoditi, transportasi, infrastruktur dan investasi oleh sektor usaha kecil dan menengah telah menjadi penopang utama bagi Indonesia.

Although having a golden momentum to become a major attraction for investors, the Indonesia’s economy is also facing challenges that are not easy. Consumption sector, energy, commodities, transportation, infrastructure and investment by small and medium enterprise sector have become the main support for Indonesia.


2011


Oleh karena itu Trimegah juga meningkatkan hubungan strategis dengan sektor-sektor tersebut melalui beragam produk dan layanan serta melalui perluasan jaringan kehadiran Trimegah di daerah yang memiliki pertumbuhan tinggi seperti Surabaya. Di tahun 2011 Trimegah menambah satu kantor cabang di Surabaya, dan saat ini menjadi sentra penjualan produk Trimegah Asset Management di Jawa Timur. ‘Penyegaran organisasi’ di tengah kondisi perekonomian dan pasar yang sangat dinamis dan cepat berubah menjadi sebuah keharusan.

Therefore, Trimegah also enhances strategic relationships with these sectors through a variety of products and services as well as through a network expansion of Trimegah presence in areas of high growth such as Surabaya. In 2011, Trimegah added another branch office in Surabaya, which is now a sales center of Trimegah Asset Management products in East Java. ‘Refreshing’ the organization in the midst of a very dynamic economic and market condition is a necessity.

Di tahun 2012 mendatang Trimegah tidak hanya berkomitmen menjadi salah satu pemain terkemuka di industri pasar modal, tapi juga menjadi bagian yang tidak terpisahkan dari pembentukan kultur usaha dan iklim investasi yang lebih modern dan sehat dalam perekonomian Indonesia. Kunci dari semua itu adalah pola pikir, sistem kerja dan kultur usaha yang selalu diperbaharui sehingga menjadi lebih segar, lebih besar, dan lebih dihormati lagi.

In 2012, not only is Trimegah committed to be one of the leading players in the capital markets industry, but Trimegah will also become an integral part of establishment of more modern and healthier business culture and investment climate in Indonesia’s economy. The keys are mindset, working systems and business cultures that are always updated so that it becomes fresher, larger, and more respected.

Atas dukungan pemegang saham, nasabah, karyawan, mitra kerja, dan seluruh stakeholder sepanjang tahun 2011, kami mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya. Tidak ada yang lebih membanggakan dari tetap dipercaya ketika menghadapi situasi dan kondisi yang sulit dan penuh ketidakpastian. Dengan kerja sama yang solid kami yakin semua inisiatif penyegaran organisasi yang telah dilakukan akan semakin membuahkan hasil di tahun 2012.

We thank all the shareholders, clients, employees, partners, and all stakeholders for the support during the year 2011. We are proud that we remained trusted when facing the difficult and uncertain time and situation. With solid cooperation and team work, we are confident that the organizational refreshment that has been carried out will be more to fruition in 2012.

Hormat kami,

Sincerely Yours,

AR 2011

Omar S. Anwar Direktur Utama President Director


029

030


2011

2011


031

032


2011

tanggung jawab sosial perusahaan

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Sebagai wujud rasa kepedulian perusahaan kepada masyarakat, di tahun 2011 Trimegah memfokuskan program tanggung jawab sosial Perusahaan (“CSR”), dikenal dengan program Trimegah Peduli, pada bidang pendidikan dan lingkungan hidup. Melalui kegiatan-kegiatan tersebut kami berharap bisa memperkuat kehadiran kami sambil memberikan manfaat lebih bagi masyarakat.

As a way of expressing our concern to the community, in 2011 Trimegah focused its corporate social responsibility (“CSR”) initiative, namely Trimegah Peduli, on education and environmental programs. Through these activities we hope we can strengthen our presence while also delivering benefits to the community.

Program Adopsi Pohon

Tree Adoption Program

Melanjutkan kegiatan Trimegah Peduli di 2010 dalam “Program Adopsi Pohon” di Hutan Sahabat Green Radio di Hutan Gunung Gede Pangrango, Jawa Barat, di tahun 2011 kami kembali melakukan penghutanan kembali 38 hektar area Desa Cipuri, Kecamatan Pacet, Cianjur.

As a continuation of Trimegah Peduli in 2010 CSR activity in the “Tree Adoption Program” sponsored by Green Radio, in Gunung Gede Pangrango Forest, West Java, in 2011 Trimegah continued its participation in reforestation of 38-hectare area of Cipuri Village, Pacet District, Cianjur.

Pada tanggal 14 November 2011 telah ditanam 150 pohon tambahan atas nama Trimegah terdiri atas Pohon Kananga, Rasamala dan Puspa. Pertumbuhan pohon-pohon tersebut diawasi oleh dua orang petani dan kondisi pohon-pohon tersebut dilaporkan sangat baik, dengan ketinggian kurang lebih 60-80 cm.

On November 14, 2011, we planted additional 150 trees comprising Kananga, Rasamala and Puspa tree. These trees have been grown by two farmers, who report that those trees are now growing up to approximately 60-80 cm in height.

tanggung jawab sosial perusahaan // CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

2011

150


Pohon tambahan telah diadopsi atas nama Trimegah Securities Additional trees have been adopted under the name of Trimegah Securities

033

034


2011

Bantuan Pendidikan bagi Siswa: SD, SMP, SMA Binaan Yayasan SIF Peduli – FORPED Kabupaten Pati, Jawa Tengah

Educational Assistance for: Elementary, Junior and Senior High School Students SIF Peduli Foundation – FORPED Pati Regency, Central Java

Mewujudkan Generasi Penerus yang Berkualitas

Creating Brighter Future Generation

Biaya pendidikan yang semakin mahal menyebabkan banyak anak dari keluarga kurang mampu mengalami kesulitan mengakses pendidikan yang berkualitas, padahal banyak di antara mereka adalah anak-anak yang sangat berpotensi.

Nowadays, education is becoming more and more expensive. This eventually has caused many children from unfortunate families have difficulties to access to quality education, while in fact many of them are highly potential.

Sebagai perusahaan yang memiliki tanggung jawab sosial dan peduli terhadap generasi penerus bangsa, di tahun 2011 Trimegah memberikan bantuan pendidikan bagi beberapa siswa berprestasi yang berasal dari keluarga kurang mampu di Kabupaten Pati, Jawa Tengah. Kegiatan ini merupakan kerja sama Trimegah dengan Yayasan SIF Peduli dan Forum for Purwosari Education Development (“FORPED”).

As part of the CSR program and to show concern for the future generation, in 2011, Trimegah granted educational assistance for some outstanding students from unfortunate families in Pati Regency in Central Java. This activity was a collaboration of Trimegah, SIF Peduli Foundation and Forum for Purwosari Education Development (“FORPED”).

Yayasan SIF Peduli adalah yayasan yang dimotori oleh sekumpulan alumni program pertukaran pelajar Indonesia di Singapura antara tahun 1993 – 2004 yang memiliki pandangan bahwa beasiswa sebaiknya diberikan kepada siswa berprestasi dari keluarga yang kurang mampu sejak mereka berada di sekolah dasar hingga perguruan tinggi.

SIF Peduli Foundation is a foundation that is initiated by some alumni of Indonesia-Singapore student exchange program in 1993-2004 who prefer the scholarships to be granted to outstanding students from unfortunate families from elementary school through college.

Melalui program tersebut, bantuan pendidikan berupa beasiswa diberikan kepada 56 siswa SD, SMP, SMA dan sederajat yang berasal dari keluarga kurang mampu di Purwosari dan Tlogorejo, Kecamatan Tlogowungu, Kabupaten Pati, Jawa Tengah.

The educational assistance in form of tuition fees was given to 56 students from elementary, junior and senior high school who came from unfortunate families who lived in Purwosari and Tlogorejo, Tlogowungu District, Pati Regency, Central Java.

Bagi para siswa SD, bantuan yang diberikan berupa tas, buku dan sepatu. Sementara untuk para siswa SMP dan SMA, Trimegah memberikan bantuan dana untuk pembayaran SPP, uang pembangunan, seragam dan sepatu.

For the elementary students, we donated bags, books and shoes. For the high school students, Trimegah provided financial assistance to help their tuition fees, development fees, uniforms and shoes.

Turut hadir dalam acara penyerahan bantuan pendidikan tersebut adalah Camat Tlogowungu, Ubaidillah Nugraha Direktur Trimegah, Agus D. Priyambada - Corporate Secretary Trimegah, Moch N. Kurniawan - Yayasan SIF Peduli, Hartiningsih dan Soetrisno Moeltadjam masing-masing Ketua dan Pengurus FORPED.

The education assistance was distributed in a small ceremony attended by Head of Tlogowungu District, Ubaidillah Nugraha - Director of Trimegah, Agus D. Priyambada - Corporate Secretary of Trimegah, Moch N. Kurniawan - SIF Peduli Foundation Representative, Hartiningsih and Soetrisno Moeltadjam - FORPED Chairperson and FORPED Committee.


2011


Mewujudkan Generasi Penerus yang Berkualitas CREATING BRIGHTER FUTURE GENERATION


035

036


2011

2011


037

038


2011

profil perusahaan

CORPORATE PROFILE Trimegah adalah salah satu perusahaan sekuritas terbesar dan terintegrasi di Indonesia Trimegah is one of the largest and fully integrated securities companies in Indonesia

Didirikan pada bulan Mei tahun 1990, Trimegah Securities saat ini tidak saja menjadi salah satu perusahaan sekuritas terbesar yang terintegrasi, namun juga diakui sebagai salah satu perusahaan sekuritas yang paling terpercaya di Indonesia.

Established in May 1990, now Trimegah Securities is more than just one of the largest and fully integrated securities companies in Indonesia. It is admittedly one of the most trusted securities companies in Indonesia.

Divisi Investment Banking menyediakan jasa penjaminan emisi saham dan obligasi, maupun jasa penasehat keuangan, termasuk merger & acquisition, divestment, valuation, due diligence, corporate restructuring and financing. Divisi Equity Capital Markets memberikan layanan perantara transaksi saham bagi nasabah ritel maupun institusi, dan fasilitas pinjaman marjin. Divisi Debt Capital Markets melayani transaksi perdagangan Surat Utang Negara, termasuk Obligasi Negara Ritel, Sukuk Negara Ritel maupun obligasi korporasi.

Investment Banking Division provides bonds and equity underwriting service as well as financial advisory, including merger & acquisition, divestment, valuation, due diligence, corporate restructuring and financing. Equity Capital Markets Division provides equity brokerage service for retail and institutional clients, and margin lending facility. Debt Capital Markets Division facilitates government bond transactions, including Retail Government Bond, Retail Shariah Government Bond, and corporate bonds.

PT Trimegah Asset Management, anak perusahaan kami yang berdiri pada bulan Januari 2011, menyediakan berbagai produk investasi termasuk reksa dana dan discretionary funds untuk semua kelas aset yang terdiri atas saham, instrumen pendapatan tetap dan pasar uang, bagi nasabah individu, korporasi, lembaga keuangan dan dana pensiun.

Our subsidiary, PT Trimegah Asset Management, which is established in January 2011, provides various investment products including mutual funds and discretionary funds for all asset classes consisting of equity, fixed income and money market instruments, for individual, corporate clients, financial institutions and pension funds.

Semua ini dilayani melalui 18 kantor cabang di 14 kota besar di seluruh Indonesia. Luasnya jaringan tersebut diharapkan akan terus meningkatkan akses nasabah di kota-kota sekitarnya terhadap produk dan layanan kami. Selain itu, komitmen kami dalam mengembangkan teknologi informasi akan meningkatkan kualitas produk dan layanan serta kualitas operasional kami.

All of these are served through 18 branch offices in 14 major cities throughout Indonesia. The extensive network is expected to further increase clients’ access to our products and services. On top of that, we are always committed to information technology development that will increase the quality of our products and services, and our operations.

profil perusahaan // CORPORATE PROFILE

2011


profil perusahaan // CORPORATE PROFILE

039

040


2011

EQUITY CAPITAL MARKETS “Upaya yang terfokus & strategi yang tepat menentukan kinerja kami dari tahun ke tahun” “Focused effort & the right strategy determined our performance year by year”

ECM

2011


Terlepas dari tantangan-tantangan yang ada di tahun 2011, Divisi Equity Capital Markets (“ECM”) berhasil memperkuat kepercayaan para nasabah institusi yang sebagian besar terdiri atas manajer investasi, perusahaan asuransi dan dana pensiun; dan juga nasabah ritel yang didominasi oleh high-networth individuals. Upaya yang terfokus, strategi yang tepat, dan promosi yang terarah tetap menjadi tiga hal utama yang menentukan kinerja kami dari tahun ke tahun. Sepanjang tahun 2011, kami melakukan beberapa inisiatif pengembangan guna memperluas sebaran nasabah insititusi.

Regardless of the challenges in 2011, the Equity Capital Markets Division (“ECM”) managed to strengthen the trust of the institutional clients that largely consisted of investment manager, insurance companies and pension funds; and also the retails clients that were dominated by high-net-worth individuals. Focused effort, the right strategy, and targeted promotions remained the three main criteria that determined our performance year by year. Throughout 2011, we conducted several development initiatives in order to expand the institutional clients spread.

Semester pertama 2011 adalah masa transisi sistem front office dan back office sehingga kami harus melakukan beberapa inisiatif konsolidasi data dan informasi. Di semester kedua tahun 2011, krisis ekonomi di Eropa menimbulkan kekhawatiran investor sehingga transaksi di pasar mengalami penurunan. Bagi nasabah ritel non high-net-worth, kami meningkatkan kedekatan dengan nasabah melalui aplikasi sistem transaksi nasabah yang lebih aman dan lebih akurat (real-time).

The first semester of 2011 was a transition period of a front and back office system, therefore we did some data and information consolidation initiatives. In the second semester of 2011, the European economic crisis raised the investors’ fears, hence, the transaction in the market declined. For our non high-net-worth retail clients, we increased the closeness with clients through transaction system application that was more secured and accurate (real-time).

Salah satu tantangan terberat kami di tahun 2011 adalah memenuhi kebutuhan akan sumber daya manusia seperti senior sales dan pimpinan-pimpinan cabang. Kami terusmenerus meningkatkan pengetahuan dan keterampilan, baik hard skill maupun soft skill, bagi semua staf, termasuk sales team agar mereka semua mampu mengisi posisi-posisi strategis di Perusahaan. Kesempatan yang luas dan jenjang karir yang jelas bagi semua staf meyakinkan kami bahwa kami akan selalu mampu mengisi kebutuhan akan sumber daya manusia di semua level sehingga menjamin sustainability bisnis Perusahaan.

One of our toughest challenges in 2011 was to meet human resources requirements such as senior sales and branch managers. We continuously gathered knowledge and skills, both hard and soft skills, for all the staff, including sales team in order for them to be able to fill strategic positions in the Company. A vast opportunity and a clear career path for all the staff ensured us that we could always fill our needs for human resources at all levels to guarantee the Company’s business sustainability.

Memperkuat sinergi antara ECM Ritel dan ECM Institusi akan menjadi strategi kami ke depan. Selain itu, kami juga akan meningkatkan kerja sama dengan Divisi Research agar dapat terus memberikan informasi dan rekomendasi kepada nasabah dengan kualitas yang lebih baik sebagai salah satu nilai jual terpenting.

Strengthening the synergy between Retail ECM and Institutional ECM will be our next strategy. In addition, we will also enhance cooperation with the Research Division in order to provide a continous information and recommendation to the clients with better quality as one of the most important selling points.

Pendidikan dan pelatihan sumber daya manusia yang terusmenerus, pembaharuan infrastruktur agar semakin handal, dan pengaplikasian teknologi yang lebih modern akan membantu semakin memperluas sebaran nasabah kami dan meningkatkan kepercayaan nasabah pada Trimegah.

Continuous education and training for human resources, renewal of infrastructure to become more reliable, and the application of a more modern technology will help expand our clients spread and increase our clients’ trust in Trimegah.

EQUITY CAPITAL MARKETS

041

042


2011

INVESTMENT BANKING Divisi Investment Banking (“IB”) menutup tahun 2011 dengan kinerja yang jauh lebih baik dibandingkan tahun 2010, dengan pendapatan meningkat sebesar 286,1%. Kami membantu berbagai jenis transaksi, baik transaksi yang bersifat publik maupun private sesuai dengan milestones dan kebutuhan nasabah kami. Kami membantu banyak nasabah dengan beragam latar belakang industri sambil menciptakan peluang bisnis lain untuk masa mendatang. Bagi kami, tahun 2011 adalah tahun yang tepat untuk melebarkan sayap dengan melaksanakan berbagai proyek yang lebih 'rumit' guna memberikan nilai lebih kepada nasabah kami.

Investment Banking Division (“IB”) closed 2011 with a far better performance than 2010, with revenues increasing by 286.1%. We assisted various types of transactions, both public and private transactions according to the milestones and the needs of our clients. We assisted many clients from various industry backgrounds while creating other business opportunities for the future. For us, 2011 was the right year to expand our business by performing more 'complex' projects to deliver more values to our clients.

Pada awal tahun 2011, kami berhasil membantu PT Martina Berto Tbk dalam melakukan Initial Public Offering (“IPO”) dengan total emisi Rp263 miliar. Dalam penerbitan obligasi, kami berhasil mencapai peringkat ketujuh Bloomberg league table dengan total nilai transaksi mencapai Rp7,65 triliun dan penjaminan sebesar Rp2 triliun. Beberapa penjaminan emisi obligasi yang dilakukan oleh Divisi IB antara lain: Obligasi V Danareksa, Obligasi VI Bank Nagari, Obligasi Subordinasi I Bank Nagari, Sukuk Mudharobah I Bank Nagari, Obligasi VII Bank Jabar, Obligasi I Toyota Astra Financial Service, dan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Exim Bank I Tahap I.

In early 2011, we managed to assist PT Martina Berto Tbk in conducting Initial Public Offering (“IPO”) with total emissions of Rp263 billion. In bond issuance, we managed to reach seventh ranks in the Bloomberg league table with total transaction value reaching Rp7.65 trillion and Rp2 trillion in underwriting. Some bond underwriting carried out by IB Division were as follows: Danareksa Bond V, Bank Nagari Bonds VI, Bank Nagari Subordinated Bond I, Bank Nagari Sukuk Mudharobah I, Bank Jabar Bond VII, Toyota Astra Financial Service Bond I, and Indonesia Exim Bank Continuous Bond Issuance I Phase I.

2011

“Menutup tahun 2011 dengan pendapatan meningkat sebesar 286,1%”


IB

“Closing the year 2011 with revenues increasing by 286.1%”

Selain transaksi publik, kami berhasil membantu enam perusahaan swasta lokal dalam beberapa transaksi Financial Advisory Services, termasuk dua di antaranya berupa fund raising dengan nilai total sebesar USD47 juta.

In addition to public transactions, we managed to assist six local private companies in some Financial Advisory Services Transactions, including two fund raisings for a total value of USD47 million.

Jasa Penjamin Emisi yang semakin kompetitif dari tahun ke tahun menyebabkan kami harus lebih selektif dalam memilih penjaminan emisi dan semakin kreatif dalam mencari peluang bisnis baru. Pertumbuhan dan perkembangan IB selalu didasari atas tiga strategi utama, yaitu : • Memelihara dan meningkatkan kepercayaan nasabah dan investor yang telah kami raih selama ini; • Membina dan meningkatkan hubungan baik dengan berbagai perusahaan, baik swasta maupun BUMN sehingga kami selalu ada pada setiap milestones pertumbuhan perusahaan tersebut; • Selektif dalam memilih nasabah dengan fundamental dan strategi usaha yang sehat dan solid.

Underwriting Service that is increasingly competitive over the years has caused us to be more selective in selecting underwriting projects and more creative in finding new business opportunities. The growth and development of the IB is always based on three main strategies, namely: • Maintaining and improving clients’ confidence and investors that we have achieved so far; • Fostering and improving relationships with various companies, both private and state-owned, so we are always there at every milestones the company’s growth; • Selective in choosing clients with healthy, solid fundamental and business strategies.

Tahun 2012 diperkirakan akan menjadi tahun yang gemilang bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia serta penerbitan obligasi yang diperkirakan akan mencapai jumlah terbesar melebihi tahuntahun sebelumnya. Walaupun terdapat berbagai tantangan yang mungkin muncul sebagai akibat ketidakpastian kondisi perekonomian global, fundamental Indonesia yang semakin kuat akan mendorong perkembangan perusahaan-perusahaan sehingga peluang pertumbuhan bisnis IB selalu terbuka. Kami menargetkan posisi 5 besar dalam penjaminan emisi obligasi, 10 besar dalam penjaminan emisi saham dan semakin aktif dalam Financial Advisory Services.

Year 2012 is expected to be a glorious year for Indonesia’s economic growth and the bond issuance is expected to achieve the greatest amount exceeding the previous years. Although there are some challenges that may arise as a result of uncertainty in global economic conditions, a stronger Indonesia’s fundamental will encourage the development of companies so that opportunities are always open for IB business development. We aim at the top 5 position in bond underwriting, top 10 in equity underwriting and increasingly active in Financial Advisory Services.

Selanjutnya, kami akan semakin fokus dalam Financial Advisory Services dengan terus memperkuat posisi kami dalam penjaminan emisi obligasi dan saham. Kami juga memperluas jaringan dan kerja sama dengan institusi-institusi keuangan regional dan global terkemuka dalam mencari peluang-peluang baru dengan cara meningkatkan pelayanan dan kepercayaan nasabah, investor, dan pasar modal.

Furthermore, we will increasingly focus on the Financial Advisory Services while continuing to strengthen our position in the bond and equity underwriting. We also expand our network and cooperation with leading regional and global financial institutions to seek new business opportunities by improving our service and clients’ trust towards investors and capital markets.

INVESTMENT BANKING

043

044


2011

DEBT CAPITAL MARKETS Tantangan terbesar kami di tahun 2011 adalah mempertahankan kepercayaan nasabah dan pemerintah kepada Trimegah. Sebagai satu-satunya perusahaan sekuritas swasta yang ditunjuk oleh Pemerintah sebagai Primary Dealer di Surat Utang Negara (“SUN”), maka Trimegah dituntut untuk lebih aktif dalam bertransaksi, baik di Pasar Perdana (lelang SUN) maupun di Pasar Sekunder.

We realized that our biggest challenge in 2011 was maintaining the trust of our clients as well as the government in Trimegah. As the only private securities company assigned by the Government to perform as a Primary Dealer in the Government Bond, Trimegah was required to be more active in performing transactions, both in Primary Market (the Government Bond auction) and Secondary Market.

Pencapaian Divisi Debt Capital Markets (“DCM”) di tahun 2011 dapat dikatakan sangat baik. Program utama tahunan kami termasuk penjualan Obligasi Negara Ritel (“ORI”) dan Sukuk Ritel (“SR”) berhasil dilaksanakan dengan cukup baik. Produk yang menarik dan sesuai dengan karakteristik investor membuat kami selalu berpartisipasi dalam penjualan ORI dan SR.

In 2011, Debt Capital Markets (“DCM”) Division highlighted a remarkable achievement. We focused primarily on the selling of Retail Government Bond (“ORI”) and Shariah Retail Government Bond (“SR”), both of which recorded a success. Products that were considered attractive and fit in to the investors’ characteristics were the motivators for us to participate in ORI and SR issuance.

Di tahun 2011 volume transaksi meningkat sebagai hasil penyerapan ORI maupun SR. Volume transaksi SR di tahun 2011 mencapai Rp400 miliar, meningkat dari Rp200 miliar di tahun 2010; sedangkan volume transaksi ORI meningkat dari Rp400 miliar di tahun 2010 menjadi Rp500 miliar.

In 2011, our transaction volume increased as a result of successful ORI and SR transactions. Likewise, SR transaction volume went up to Rp400 billion from Rp200 billion in 2010; whereas ORI transaction volume increased to Rp500 billion from Rp400 billion in 2010.

Volume transaksi Surat Utang Negara juga meningkat cukup signifikan di tahun 2011 sehingga Trimegah termasuk dalam kategori 10 sekuritas paling aktif bertransaksi di SUN. Bahkan pada beberapa bulan di antaranya, Trimegah mencapai posisi lima besar. Semua pencapaian tersebut berkat tim sales yang kuat, solid, dan berkomitmen tinggi.

In 2011, transaction volume of Government Bond also increased significantly, which eventually led Trimegah to be among the top 10 most active securities companies in the Government Bond transaction. Trimegah was even in the top five position for several months – thanks to the strong, solid and highly committed sales team.

Tim sales kami juga aktif membantu nasabah bertransaksi di pasar sekunder melalui pemberian update mengenai kondisi pasar, terutama bagi beberapa investor SUN yang sebagian besar berasal dari perbankan sebagai penyumbang terbesar volume transaksi di pasar sekunder. Selain peningkatan volume transaksi SUN, kami juga mencatat kenaikan volume transaksi obligasi korporasi di pasar sekunder sebesar 20% dari tahun sebelumnya.

Our sales team actively assisted clients in performing their transactions in the secondary market through regular updates on market conditions given particularly to some Government Bond investors, which mainly consisted of banks as the largest contributor in transaction volume in the secondary market. In parallel, our corporate bonds transaction volume in the secondary market also recorded an increase of 20% from previous year.

Di pasar perdana obligasi korporasi, kami menjalin kerja sama dengan Divisi Investment Banking (“IB”) dalam underwriting obligasi. Semakin aktif Divisi IB melaksanakan underwriting obligasi, semakin besar volume transaksi Trimegah di pasar perdana. Oleh karena itu, kerja sama kami dengan Divisi IB menjadi sangat penting.

Meanwhile, our corporate bonds transaction in the primary market motivated us to bind into a cooperation with Investment Banking (“IB”) Division to perform bond underwriting. Hence, the more active the IB Division performs its underwriting activities, the higher the volume of Trimegah’s transactions in the primary market. Therefore, this form of collaboration with IB Division proved important to us.


2011


“Kami akan terus meningkatkan kegiatan kami, baik di pasar perdana maupun di pasar sekunder, selain mengelola portofolio Perusahaan secara prudent” “We will also become more active in performing our activities both in the primary and secondary markets, while also managing Company’s portfolio prudently”

DCM

Pada kuartal ketiga tahun 2011 Trimegah berhasil menempati posisi ketiga dalam volume transaksi obligasi korporasi sebesar Rp902,5 miliar, dan menempati posisi kelima pada kuartal keempat dengan volume transaksi obligasi korporasi mencapai Rp2,67 triliun. Ke depan kami berkomitmen untuk mempertahankan pencapaian ini dan meningkatkannya, baik di pasar perdana maupun di pasar sekunder.

In the third quarter of 2011, Trimegah gained third position in terms of corporate bond transaction volume, which amounted to Rp902.5 billion, and ranked the fifth position in the fourth quarter with corporate bond transaction volume reaching Rp2.67 trillion. Looking ahead, we are committed to maintaining and bringing our achievement to new heights, both in the primary market or secondary market.

Di pasar perdana, kegiatan kami dilakukan melalui partisipasi dalam lelang SUN dan melalui underwriting obligasi korporasi yang dilaksanakan oleh Divisi IB. Di pasar sekunder, kegiatan kami dilakukan melalui pemetaan nasabah, dan kemudian bekerja sama dengan Divisi Research memberikan update dan pandangan mengenai kondisi pasar kepada nasabah (client visit) sehingga mempermudah nasabah bertransaksi di pasar obligasi.

In the primary market, our activities were reflected in our participation in the Government Bond auction and in corporate bonds underwriting conducted by the IB Division. In the secondary market, we conducted clients mapping, then collaborated with Research Division to provide update and outlook on the market conditions to help the clients perform their bond transaction.

Ke depan, kami juga berencana menyelenggarakan pelatihan yang lebih intensif kepada tim sales dan nasabah mengenai strategi bertransaksi di pasar obligasi. Memasuki tahun 2012, sejalan dengan ekspektasi positif terhadap pasar obligasi, kami akan terus meningkatkan kegiatan kami, baik di pasar perdana maupun di pasar sekunder, selain mengelola portofolio Perusahaan secara prudent untuk mencapai hasil yang optimal.

Going forward, we also plan to conduct a more intensive training to our sales team as well as socialization to our clients about transaction strategy in the bond markets. We welcome 2012 with positive expectation on the bond markets and we will also become more active in performing our activities both in the primary and secondary markets, while also managing Company’s portfolio in a prudent manner to achieve optimum result.


045

046

2011


FINANCE & OPERATIONS “Perusahaan telah menerapkan semua standar akuntansi yang baru” “The Company has adopted all the new accounting standards”

F&O

Finance

Finance

Tahun 2011 diwarnai dengan intensitas kegiatan Divisi Finance sehubungan dengan kegiatan penyesuaian terhadap perubahanperubahan regulasi dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”). Perubahan-perubahan regulasi tersebut antara lain mengenai pemisahan Rekening Dana Nasabah dari rekening Perusahaan Efek, dan Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”). Ke dua hal tersebut merupakan pekerjaan besar sehingga walaupun peraturan-peraturan tersebut baru akan berlaku efektif di tahun 2012, Perusahaan telah memulai persiapan dan uji coba sejak 2011.

Year 2011 was marked by the intense activity of the Finance Division in connection with the adjustment to changes in the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) regulation. The regulatory changes included separation of the Client Funds Account from the Securities Company’s funds account, and Maintenance and Reporting of Adjusted Net Working Capital (“ANWC”). These are big projects, so although the new regulations will come into effect in 2012, the Company has initiated the preparation and testing since 2011.


2011


Perubahan regulasi tersebut memberikan dampak langsung pada aktivitas Perusahaan, terutama dalam sistem pelaporan terkait MKBD, terlebih pada persiapan sistem back office yang dapat memfasilitasi pelaporan kepada regulator yang akurat dan tepat waktu. Peraturan MKBD yang baru ini mengharuskan Perusahaan semakin berhati-hati dalam memantau transaksi nasabah. Terkait dengan peraturan MKBD baru tersebut, Perusahaan juga telah memperluas kerja samanya dengan beberapa bank untuk mendukung pemberian fasilitas bank guarantee untuk transaksi penjaminan emisi (underwriting).

These regulatory changes directly impacted the Company’s activities, especially in ANWC-related reporting system, especially in preparation for back office systems to facilitate reporting to regulators in accurate and timely manner. The new ANWC regulation requires the Company to be increasingly prudent in monitoring clients’ transactions. Related to the new ANWC regulation, the Company has also expanded its cooperation with several banks to support the provision of bank guarantee facility for underwriting transactions.

Sehubungan dengan peraturan pemisahan Rekening Dana Nasabah dari rekening Perusahaan Efek, yang diatur dalam peraturan Bapepam-LK No. V.D.3, regulator mewajibkan Perusahaan Efek untuk membukakan rekening dana atas nama nasabah pada bank untuk masing-masing nasabah terpisah dari rekening dana nasabah lainnya atau Perusahaan Efek. Sebelum ketentuan ini dipenuhi, Perusahaan Efek tidak diperkenankan melakukan transaksi untuk kepentingan nasabah yang bersangkutan di Bursa Efek Indonesia (“BEI”). Dengan demikian, setiap mutasi dana milik nasabah untuk penyelesaian transaksi efek dan penempatan dana setoran wajib dilakukan melalui rekening dana nasabah. Peraturan tersebut memberikan dampak yang cukup signifikan pada mekanisme operasional Perusahaan. Tim back office bekerjasama dengan frontliners membantu nasabah mematuhi peraturan tersebut. Perusahaan juga telah menjalin kerja sama dengan beberapa Bank Pembayar yang ditunjuk oleh regulator untuk mengakomodasi kebutuhan akan pembukaan rekening dana bagi setiap nasabah Equity Capital Markets (“ECM”) yang jumlahnya hampir mencapai 13.000 nasabah aktif.

In connection with regulation on separation of Client Funds Account from the Securities Company’s funds account, which is regulated in Bapepam-LK regulation No. V.D.3, the regulator requires Securities Companies to open client’s funds accounts under their respective names in the bank separate from funds account of other clients or Securities Company. Until this requirement is satisfied, Securities Companies are not allowed to perform transactions on behalf of clients at the Indonesia Stock Exchange (“IDX”). Thus, any movement in the client’s funds for settlement of securities transactions and deposit placements must be performed through the clients funds account. The regulation creates a significant impact on the Company’s operating mechanism. Back office team worked closely with frontliners to help clients comply with these regulations. The Company has also established cooperation with several Payment Banks appointed by the regulator to accommodate the needs for funds account opening for nearly 13,000 Equity Capital Markets (“ECM”) active clients.

Dalam kaitannya dengan pemisahan kegiatan asset management dari Trimegah Securities menjadi sebuah anak perusahaan yakni Trimegah Asset Management di tahun 2011, Trimegah Asset Management memiliki laporan keuangan tersendiri sejak periode pelaporan tahun 2011.

In relation, to the separation of asset management activity from Trimegah Securities to become Trimegah Asset Management in 2011, Trimegah Asset Management has its own financial statements since the reporting period of 2011.

Perusahaan juga telah menerapkan semua standar dan interpretasi baru, serta revisi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan, Ikatan Akuntan Indonesia, sehubungan dengan konvergensi Peraturan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) ke International Financial Reporting Standard (“IFRS”), yang relevan dengan operasinya dan berlaku efektif per 1 Januari 2011, seperti PSAK 1 (revisi 2009) Penyajian Laporan Keuangan, dan PSAK 7 (revisi 2010) Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, yang berdampak pada perubahan penyajian pada laporan keuangan di tahun 2011.

The Company has also adopted all the standards and new interpretations, as well as revisions issued by the Financial Accounting Standards Board, Indonesian Institute of Accountant, in connection with the convergence of Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) to International Financial Reporting Standard (“IFRS”), that are relevant to its operations and become effective by January 1, 2011, such as PSAK 1 (2009 revision) Presentation of Financial Statements, and PSAK 7 (2010 revision) Disclosure of the Related Parties, which created impact on changes in the presentation of financial statements at the end of 2011.


047

048


2011

Penyesuaian terhadap perubahan-perubahan regulasi akan memberikan keyakinan kepada nasabah untuk bertransaksi secara aman dan nyaman The adjustments towards new regulations will boost confidence for clients to perform transactions securely and comfortably Dengan menerapkan prinsip kehati-hatian dan konsistensi dalam kebijakan keuangannya, Perusahaan terhindar dari risiko-risiko yang tidak diinginkan. Divisi Finance selalu membantu menjaga reputasi baik Perusahaan dengan memastikan Perusahaan selalu memenuhi kewajibankewajibannya, baik kepada karyawan, nasabah, vendor maupun self regulatory organization (“SRO”) seperti Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) dan bank.

By applying prudence and consistency principles in its financial policy, the Company has avoided the undesirable risks. Finance Division has always helped keep the reputation of the Company by ensuring the Company has always met its obligations, either to employees, clients, vendors or self regulatory organization (“SRO”) such as the Indonesia Central Securities Depository (“KSEI”), Indonesia Clearing and Guarantee Corporation (“KPEI”) and the bank.

Sejalan dengan pemberlakuan peraturan-peraturan baru di awal tahun 2012, Perusahaan harus memastikan bahwa informasi mengenai transaksi dan dana nasabah disampaikan secara transparan dan aman. Dengan persiapan matang yang telah dilakukan sejak tahun 2011, Perusahaan memasuki tahun 2012 dengan keyakinan bahwa penyesuaian yang telah selesai dilakukan terhadap perubahan-perubahan regulasi yang disyaratkan oleh regulator, akan memberikan jaminan dan keyakinan yang lebih tinggi kepada nasabah untuk bertransaksi secara aman dan nyaman.

In line with the implementation of new regulations in early 2012, the Company shall ensure that the information regarding the clients’ transaction and funds are presented in a transparent and secure manner. With proper preparation having been done since 2011, the Company enters 2012 with confidence that the adjustments that have been completed according to the regulatory changes required by regulators, will provide security and boost confidence to clients to perform transactions securely and comfortably.

Operations

Operations

Tahun 2011 merupakan “tahun rekonsiliasi dan implementasi Single Investor Identification (“SID”)”, sehubungan dengan upaya pemisahan dana/rekening efek nasabah (disebut dengan Rekening Dana Milik Investor atau ”RDI”) dari rekening perusahaan anggota bursa, dalam hal ini Trimegah. Turut mensukseskan Program yang telah disusun oleh Bapepam-LK dan Self Regulatory Organization (“SRO”) yaitu Bursa Efek Indonesia (“BEI”), Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”), Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), yang merupakan dasar bagi pengembangan pasar modal menuju Straight Through Processing (“STP”) dimana program kerja penting yang sudah dan mulai diimplementasikan saat ini adalah SID dan RDI, dan akan mulai diterapkan oleh regulator pada tanggal 1 Februari 2012.

Year 2011 was “the year of reconciliation and Single Investor Identification (“SID”) implementation”, in connection with funds separation/client securities account (known as Investor Funds Account or “IFA”) from the securities company’s account, in this case Trimegah. The Programs were prepared by Bapepam-LK and supported by Self Regulatory Organization (“SRO”) including Indonesia Stock Exchange (“IDX”), Indonesia Clearing and Guarantee Corporation (“KPEI”), Indonesia Central Securities Depository (“KSEI”), which were the basis for developing the capital markets to Straight Through Processing (“STP”) whereas the important work programs that had been done and would be implemented were SID and IFA, and would begin to be implemented by the regulator on February 1, 2012.


2011


Sejalan dengan proses rekonsiliasi dan implementasi SID tersebut, di tahun 2011 Divisi Operations memfokuskan diri pada pembenahan sistem back office untuk menunjang kegiatan frontliners sesuai dengan peraturan yang berlaku. Hingga akhir tahun 2011 tidak ditemukan kejanggalan atau kesalahan dalam proses pemeriksaan oleh regulator, sehingga hasil akhir pemeriksaan dinilai membaik dari tahun sebelumnya. Selain itu, kami juga bertanggung jawab untuk memastikan bahwa penanganan segala proses administrasi terkait pencatatan dan penyimpanan efek aset nasabah dilakukan secara prudent, khususnya dengan akan diberlakukannya aturan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”) oleh Bapepam-LK per 1 Februari 2012. Berdasarkan Surat Edaran Nomor SE-02/BL/2012 tentang Penjelasan Tambahan atas Surat Edaran Nomor 07/BL/2011 dan validasi pelaporan MKBD, besarnya nilai bank garansi yang disyaratkan untuk dipenuhi jika Perusahaan Efek melakukan kegiatan penjaminan emisi adalah sebesar 25% dari komitmen penjaminan yang menjadi porsinya.

In line with the reconciliation process and the implementation of SID, in 2011 the Operations Division focused on revamping the back office system to support the frontliners activities in accordance with the prevailing regulations. By the end of 2011, no irregularities or mistakes were found in the examination process by the regulator, hence the system was considered to be improving from the previous year. In addition, we were also responsible for ensuring that all the handling of administrative process related to the recording and the safekeeping of clients’ assets was carried out prudently, especially with the enactment of Adjusted Net Working Capital (“ANWC”) by Bapepam-LK per February 1, 2012. Based on Circular Letter No. SE-02/BL/2012 on Additional Clarification of SE No. 07/BL/2011 and reporting validation of ANWC, the amount of bank guarantee required to meet when a securities company takes underwriting project is 25% of the underwriting commitment portion.

Dengan semakin tingginya edukasi dan pemahaman investor akan peluang investasi di pasar modal, investor semakin cermat dalam memilih jasa keuangan, termasuk memilih perusahan efek. Hal tersebut mencakup kualitas produk dan layanan, khususnya sehubungan dengan penyelesaian transaksi efek (settlement) yang dilakukan secara disiplin dan akurat, serta kenyamanan nasabah untuk menyimpan asetnya di perusahaan efek.

With higher level of education and understanding in investment opportunities in the capital market, investors are becoming more selective in choosing financial service including securities companies. This includes the quality of services and products, particularly related to settlement conducted in a disciplined and accurate manner, as well as the clients’ convenience to keep their assets in the securities companies.


049

050


2011

Sebagaimana ditetapkan oleh Bapepam-LK dalam Peraturan No.V.D.3 yang disempurnakan setiap tahun, beberapa peran penting Divisi Operations mencakup: • Mengelola administrasi efek nasabah secara tepat dan akurat agar diperoleh informasi yang akurat mengenai hak dan aset nasabah, sehingga menumbuhkan rasa nyaman dan kepercayaan nasabah. • Menyelesaikan transaksi nasabah dengan tepat waktu dan akurat. • Mempermudah proses administrasi catatan, penyimpanan dan pelaporan, serta rekonsiliasi aset nasabah dari waktu ke waktu. • Menerapkan akses informasi aset nasabah secara transparan dan real time melalui web https://investor.ksei.co.id/ sebagai alternatif baru “Monitoring portofolio Efek dan Dana” yang lebih mudah.

As required by Bapepam-LK in regulation No.V.D.3 that is improved every year, some of the important roles of Operations Division include: • Managing clients’ securities administration appropriately and accurately in order to obtain accurate information regarding clients’ rights and assets, so it will create a sense of comfort and confidence from the clients. • Resolving clients’ transaction accurately and in a timely manner. • Simplifying record administration process, safekeeping and reporting, and clients’ assets reconciliation from time to time. • Implementing client’s assets information access in transparent and real time access through web https://investor.ksei.co.id/ as a new easier alternative for “Monitoring the Securities and Funds Portfolio”.

Bagi kami, akurasi informasi mengenai posisi transaksi efek nasabah merupakan hal penting yang harus dipantau setiap hari. Menyikapi kebutuhan tersebut, pada tahun 2011 kami menjalankan beberapa upaya untuk mengelola dan menyelesaikan transaksi efek secara tepat waktu, menyediakan informasi yang bisa diandalkan mengenai aset nasabah dan mengenai limit transaksi bursa melalui sistem perdagangan, sehingga Trimegah tetap mendapatkan kepercayaan dari nasabah, regulator maupun publik.

For us, the accuracy of information concerning clients’ securities transaction position is crucial and needs to be monitored every day. Responding to this, in 2011 we managed and settled securities transaction on time, provided reliable information on clients’ assets and transaction limit through trading system, thus Trimegah continued to earn the trust from clients, regulator, and public.


2011


Saat ini, 96% dari total nasabah Trimegah telah memiliki SID Currently, 96% of the total Trimegah's clients have owned SID

Kami juga bekerja sama dengan Divisi Business Development & Infrastructure (“BD&I”) dan divisi lainnya untuk membangun sistem operasi secara terpadu (centralized) agar infomasi tentang nasabah dan investasinya dapat lebih dioptimalkan sehingga dapat memenuhi kebutuhan berbagai pihak untuk mendukung pengembangan kegiatan usaha, termasuk mempermudah akses informasi transaksi bagi para nasabah Trimegah yang jumlahnya hampir mencapai 13.000 nasabah aktif. Dengan mengoptimalkan Sistem Perdagangan Terintegrasi (“SPI”), sistem back office Trimegah saat ini sedang dipersiapkan agar berjalan sesuai dengan peraturan Bapepam-LK. Salah satu penerapannya adalah berupa transparansi kepada investor dengan menciptakan SID bagi setiap nasabah Trimegah. SID ini bertujuan untuk memudahkan sistem pemantauan efek (monitoring) di rekening setiap nasabah Trimegah maupun di KSEI. Saat ini 96% dari total nasabah Trimegah telah memiliki SID.

We also worked closely with the Business Development & Infrastructure Division (“BD&I”) and other divisions to build a centralized integrated operating system in order to optimize the information about clients and their investments to meet the needs of various parties to support the business development, including to ease the access of transaction information for 13,000 Trimegah active clients. By optimizing the Integrated Trading System, Trimegah back office system was being prepared to run in accordance to Bapepam-LK regulations. One of the implementations was through transparency to investors by creating SID for each Trimegah's client. SID aims to facilitate securities monitoring system in each Trimegah’s client account and KSEI. Currently, 96% of the total Trimegah's clients have owned SID.

Memasuki tahun 2012, Divisi Operations akan mempersiapkan administrasi aktivitas dan aset nasabah secara lebih disiplin melalui otomasi sistem back office sesuai dengan ketentuan KPEI dalam pengelolaan, penyelesaian transaksi, dan penyimpanan efek di KSEI yang terjadi atas transaksi efek melalui BEI.

Entering 2012, the Operations Division will prepare the administration of clients’ activities and asset in a more disciplined way through back office system automation in line with KPEI regulation in securities management, transaction settlement and safe keeping in KSEI related to securities transaction through IDX.

Dalam tahun-tahun mendatang, kami berharap bahwa segala perubahan proses serta aturan administrasi yang dicanangkan oleh regulator dapat diakomodasi dan diterapkan seluruhnya, di antaranya adalah aplikasi sistem STP yang dicanangkan oleh Bapepam-LK, yang dijalankan seiring dengan obyektif Trimegah untuk menjadi central depository house sesuai dengan standar perdagangan kelas dunia yang harus diterapkan oleh setiap anggota bursa.

In the upcoming years, we expect that any changes in process and administrative rules proclaimed by the regulator can be accommodated and fully implemented, including STP system application proclaimed by Bapepam-LK, which is in line with Trimegah’s objective to be the central depository house with the world class trading standard that has to be adopted by every stock exchange member.


051

052


2011

RESEARCH

Tahun 2011 merupakan tahun konsolidasi bagi Divisi Research. Di tahun 2011, kami menata kembali organisasi, format laporan dan analisisnya sebagai wujud komitmen Trimegah untuk meningkatkan layanan kepada nasabah dan juga komunitas pasar modal, khususnya dalam hal ketepatan waktu penyampaian laporan dan produktivitas tim analis, tanpa mengurangi ketajaman dan kedalaman analisis.

2011 was a year of consolidation. Research Division carried out restructuring efforts in some fronts including the organization, its reporting format and quality of analysis. The restructuring initiative was in line with Trimegah’s commitment to improve service to clients and the capital markets through a timely reporting and more productive team while maintaining consistent accuracy and in-depth analysis.

Di bulan Agustus 2011 kami menerbitkan “Trimegah Equity Strategy – 5 Key Sectors of the Economy” - sector books untuk menambah wawasan dan mengedukasi nasabah, khususnya nasabah high-net-worth individuals, terhadap sektor yang mereka minati. Pada bulan November 2011 kami menyelenggarakan “Trimegah Investors Forum” dengan tema “Opportunity in Volatility” – sebuah event rutin Trimegah untuk memberikan pandangan mengenai kondisi perekonomian dan pasar modal tahun 2012 bagi nasabah semua unit usaha Trimegah.

As a way to increase the knowledge and also to educate clients, especially the high-net-worth individuals, in August 2011 we published “Trimegah Equity Strategy – 5 Key Sectors of the Economy”, sector books dedicated to clients who were interested in those sectors. In November 2011, we held “Trimegah Investors Forum” titled “Opportunity in Volatility” – Trimegah regular event in which we shared our view on 2012 economic and capital markets outlook for client in all of our business units.

Dalam jangka panjang, pandangan dan rekomendasirekomendasi yang kami tuangkan dalam berbagai research reports diharapkan dapat ikut membantu meningkatkan nilai transaksi nasabah dan mendukung citra Perusahaan. Sepanjang tahun 2011, kami turut mendampingi tim sales Equity Capital Markets (“ECM”) dalam meningkatkan penetrasi pasar dengan menyediakan hasil riset yang lebih terfokus dan terarah.

In the long run, we hope that the outlook and recommendations we put in various research reports can help increase client’s transaction values as well as strengthen the corporate image. In 2011, we supported Equity Capital Markets (“ECM”) sales team to deepen market penetration by preparing a more focused research output.

RESEARCH

2011

75-80% Kami berencana memperluas equity research coverage hingga 75-80% kapitalisasi pasar


Di akhir 2011, kami menyampaikan House View 2012 dengan tema “Opportunity in Volatility” At the end of 2011, we published 2012 House View titled “Opportunity in Volatility”

We plan to expand our equity research coverage up to 75-80% of market capitalization

Ke depan, kami akan menciptakan sistem yang lebih variatif dan inovatif. Kami berencana untuk memisahkan riset bagi nasabah perorangan/ritel, dan bagi nasabah institusi. Untuk membina hubungan dengan nasabah dan meningkatkan kepuasan nasabah atas layanan Trimegah, kami akan melakukan pendekatan yang lebih personal dan intensif. Kami juga berencana memperluas cakupan riset (equity research coverage) hingga mencapai 75-80% total kapitalisasi pasar. Untuk itu, kami juga akan menambah jumlah analis.

In the future, we will create a more diverse and innovative system. We are planning to separate our research for individual/retail and institutional clients. In effort to strengthen our relationship with clients while providing more client satisfaction, we will strive to offer more personal and intensive approaches. We also plan to expand our equity research coverage up to 75-80% of the total market capitalization. Hence, we will recruit more analysts.

Dari sisi kompentensi analis, kami akan terus mengikutsertakan analis kami dalam berbagai pelatihan, baik yang diselenggarakan secara internal, maupun eksternal, dengan mengoptimalkan pemanfaatan fasilitas pelatihan Trimegah di Bumi Serpong Damai (BSD) - Tangerang.

On competency level, we will set up different internal and external training programs for our analysts by optimizing the utilization of Trimegah training center located in Bumi Serpong Damai (BSD) in Tangerang.

Dengan berbagai inisiatif tersebut kami berharap Trimegah bisa menjadi salah satu perusahaan sekuritas dengan Tim Riset terbesar dan terbaik, dan eksistensinya semakin kuat, baik bagi komunitas pasar modal secara umum, maupun fund manager. Selain itu, juga memperkuat citra Perusahaan sebagai penyedia layanan investasi yang berkualitas di Indonesia.

We believe that those various initiatives can lead Trimegah to become one of securities companies having the largest and the best research team, along with having a stronger presence in the entire capital markets and among fund managers. On top of that, we hope that we can strengthen the Company’s image as a reputable investment company in Indonesia.

RESEARCH

053

054


2011

BUSINESS DEVELOPMENT & INFRASTRUCTURE “Kami meningkatkan layanan help desk dan call center bagi karyawan dan nasabah” “We improved help desk and call center services to employees and clients”


Divisi Business Development & Infrastructure (“BD&I”) terus meningkatkan perannya dalam mendukung kegiatan Perusahaan. Bagi kami, memastikan nasabah dapat selalu melakukan transaksi saham secara lebih aman dan nyaman adalah salah satu hal yang utama.

The Business Development & Infrastructure Division (“BD&I”) strives to continuously increase our role to support all of Company’s activities. One of the primary objectives is to ensure that clients can perform their stock transactions safely and conveniently.

Untuk mengantisipasi perkembangan pasar modal dan peningkatan transaksi di waktu mendatang, Trimegah memutuskan untuk meningkatkan kapasitas dan kualitas infrastruktur melalui modernisasi sistem teknologi informasi secara lebih terpadu berupa perbaikan, penggantian dan upgrading sistem.

In anticipating future development of the capital markets along with the increased transactions, Trimegah decided to improve its infrastructure’s capacity and quality through a modernization and integration of its information technology system such as through system reparation, replacement and upgrading.

Di tahun 2011 kami melakukan beberapa inisiatif antara lain mengganti sistem telepon di kantor pusat menjadi sistem digital sebagai teknologi yang lebih advanced dan efisien, perbaikan jaringan telekomunikasi, dan penggunaan alat perekam yang lebih baik untuk memastikan percakapan dengan nasabah menjadi lebih jelas dan keamanan transaksi melalui telepon menjadi lebih terjamin.

In 2011, we carried out several initiatives such as replacement of our head office telephone system to use a more advanced and efficient digital technology, improved the telecommunication network and utilized better recording equipment to ensure a clearer conversation with clients and safer clients’ transactions.

2011


Selain itu, kami juga sedang mempersiapkan layanan online trading untuk memudahkan nasabah melakukan transaksi saham secara langsung, dan real time. Untuk online trading, Trimegah berencana untuk meluncurkannya di tahun 2012.

We have been preparing an online trading service that can help clients to perform a direct and real time stock transactions. This new online trading system is to be launched in 2012.

Selain pembaharuan sistem telekomunikasi dan trading, di kuartal ketiga tahun 2011, Trimegah juga mempersiapkan sistem back office yang baru, yang rencananya akan diimplementasikan di awal 2012.

In the third quarter of 2011, apart from upgrading the telecommunication and trading systems, Trimegah was also preparing a new back office system scheduled to operate in early 2012.

Bentuk inisiatif lainnya yang dilakukan Divisi BD&I adalah meningkatkan layanan “Help Desk” dan “Call Center”. Walaupun memiliki fungsi atau peran yang berbeda, secara operasional ke dua layanan tersebut saling mendukung. Help Desk lebih bertanggungjawab melayani karyawan, khususnya para trader jika sewaktu-waktu terjadi gangguan pada sistem IT. Sedangkan Call Center bertugas melayani nasabah yang membutuhkan informasi terkait transaksi maupun informasi umum lainnya.

Other initiatives carried out by BD&I Division were improving the “Help Desk” and “Call Center” services. In spite of their different functions or roles, both services are supporting each other throughout the Company’s operations. Help Desk is more responsible to serve employees, especially when the traders find difficulties with the IT system. Meanwhile, the Call Center serves clients who need information about their transactions or any other general inquiries.

Saat ini, walaupun Trimegah Asset Management telah memiliki tim IT yang terpisah, Divisi BD&I Trimegah Securities tetap bekerjasama dan mendukung sistem teknologi informasi Trimegah Asset Management dalam infrastruktur. Dukungan ini, misalnya dalam website Trimegah Asset Management, sistem pengaduan nasabah sesuai dengan kebijakan Perusahaan dan peraturan Bapepam-LK yang mengharuskan seluruh perusahaan efek untuk memiliki sistem layanan pengaduan nasabah. Tanggapan dan komunikasi antara Perusahaan dengan nasabah selalu dimonitor oleh Divisi Compliance, sesuai dengan peraturan Bapepam-LK No.V.D.3.

Although Trimegah Asset Management has spun off its operations from Trimegah Securities, Trimegah Securities BD&I Division continues to work together and supports Trimegah Asset Management information technology system in infrastructures. The support includes Trimegah Asset Management website, client complaint handling system as required by the Company policy as well as Bapepam-LK regulations, which requires securities companies to have a client complaint handling system. Compliance Division will monitor the feedback and communications between Trimegah and clients, according to Bapepam-LK regulation No.V.D.3.

Memasuki tahun 2012, kami akan meneruskan pembaharuan sistem perdagangan efek sejalan dengan upaya mempersiapkan diri dalam menghadapi jumlah volume perdagangan yang semakin tinggi sebagai hasil dari online trading. Kami juga menyadari bahwa inisiatif-inisiatif penyempurnaan dan pengembangan tidak hanya perlu diterapkan pada sistem IT, tetapi juga pada sumber daya manusia agar selalu updated dengan perkembangan IT. Tentunya hal ini juga dilakukan untuk mengikuti dinamika perkembangan dunia IT, sehingga kami pun akan terus berbenah dalam mewujudkan arus komunikasi yang lebih baik, data lebih akurat, terpercaya dan keamanan yang lebih terjamin.

In welcoming 2012, we will continue upgrading our securities trading system while also anticipating higher trading volume as a result of online trading. We also realize that improvement and development initiatives are not only related to the IT system, but also to the human resources aspect for they must keep themselves updated with the advancement of IT. Along with such dynamic developments in the IT industry, we are committed to our continuous improvement efforts in order to deliver a better communication, more accurate and trusted information, as well as a more secured transaction.


055

056


2011

HUMAN RESOURCES Tahun 2011 adalah tahun yang cukup menantang bagi Divisi Human Resources (“HR”) dalam ketersediaan sumber daya manusia. Untuk menyikapinya, Divisi HR mengoptimalkan sumber daya yang ada dengan cara meningkatkan kompetensinya sehingga sumber daya manusia yang ada tetap mampu mendukung kegiatan usaha perusahaan.

Year 2011 was a challenging year for Human Resources (“HR”) Division for we had to deal with the constraint in human resources. Despite the circumstances, HR Division strived to optimize the existing workforce by enhancing their competencies to support the entire business activities.

Di tahun 2011 Trimegah banyak melakukan kerja sama dengan berbagai perguruan tinggi, antara lain dengan School of Business Management - Institut Teknologi Bandung (SBM ITB), dan Universitas Prasetya Mulya dalam bentuk job fair dan on-the-job-training.

In 2011, Trimegah was partnering with some universities including School of Business and Management - Bandung Institute of Technology (SBM ITB) and Prasetya Mulia University in organizing job fair and on-the-job-training activities.

Trimegah juga memberikan banyak kesempatan kepada mahasiswa berbagai perguruan tinggi untuk melakukan kerja magang. Selain untuk semakin memperkenalkan Trimegah ke komunitas perguruan tinggi dan mahasiswa, program magang ini juga ditujukan untuk memberikan kesempatan kepada mahasiswa untuk mempersiapkan diri masuk ke dunia kerja sebagai salah satu wujud tanggung sosial Perusahaan kepada masyarakat, serta mendukung berbagai project Perusahaan antara lain sistem back office yang baru.

Trimegah also offered internship opportunities for some students from different universities. Apart from introducing Trimegah to several universities and student communities, the internship program also aimed to provide students with some opportunities to prepare themselves before entering the working industry. The program also served as a way to express our social responsibilities for a better community well being, while supporting Company’s various projects, such as the new back office system.

Dalam aspek monitoring, kami melakukan pembaharuan proses pelaporan headcount, pembenahan sistem kompensasi dan manfaat yang diterima karyawan sehingga data & informasi tersebut tersedia secara lebih teratur dari waktu ke waktu.

As part of monitoring role, we took some initiatives, which included upgrading headcount reporting process, improving employee compensation and benefit systems to make all those information more presentable from time to time.

Selain itu, kegiatan yang bersifat sosialisasi juga diadakan untuk memastikan bahwa seluruh karyawan memperoleh informasi terkini tentang kegiatan-kegiatan yang sedang berlangsung di Trimegah, termasuk ketentuan-ketentuan dan peraturan-peraturan baru yang terkait dengan kegiatan Perusahaan.

In addition, dissemination activities were also held to ensure that all employees obtained current information in regards to activities that were held in Trimegah, including new rules and regulations.

Pada tahun 2011, pemberian beasiswa internal bagi karyawan masih terus dilakukan, khususnya bagi karyawan berprestasi, untuk melanjutkan pendidikan ke program pasca-sarjana sesuai dengan ilmu yang diminatinya dan relevan bagi bisnis Perusahaan.

In 2011, we still offered internal scholarship program to the high-achieving employees who wished to continue their further education majoring in subjects of their interest that would be worthwhile to support the Company’s business.

Dalam memperkuat nilai-nilai kebersamaan, menjelang akhir tahun 2011, Trimegah melakukan kegiatan makan malam bersama bagi seluruh karyawan dan Manajemen Trimegah.

Towards the end of 2011, Trimegah organized a corporate dinner attended by all employees and the Management as to express our value of togetherness.

HUMAN RESOURCES

2011


Kami terus memperkuat manajemen internal melalui evaluasi dan perbaikan peraturan, kebijakan, prosedur dan proses kerja untuk meningkatkan efektivitas dan efisiensi kerja Perusahaan sekaligus meningkatkan profesionalisme dan daya saing Perusahaan.

We will strive to intensify the Company’s internal management through evaluation and improvement of regulations, policies, procedures and working processes as the way to increase an overall effectiveness and efficiency, as well as better professionalism and competitiveness of the Company.

Kami juga akan terus meningkatkan kerja sama dengan berbagai pihak internal maupun eksternal dalam proses rekrutmen untuk memperoleh sumber daya manusia yang berkualitas dan meningkatkan kompetensi karyawan.

In the future, we will continue to strengthen partnership with different internal or external parties in recruitment process to obtain qualified people and enhance the employee’s competence.

Berbagai strategi akan terus dilakukan untuk mengantisipasi kondisi pasar yang fluktuatif sehingga tercapai keseimbangan antara efisiensi Perusahaan dengan sumber daya manusia terbaik untuk memastikan Trimegah terus mampu menghadapi persaingan di pasar modal nasional.

Various strategies will be adopted to anticipate the volatile market condition. However we will continue to create a balance between Company’s efficiency and deployment of our best workforce to make sure that Trimegah will remain competitive in the domestic capital markets.

Trimegah memberikan kesempatan kerja magang bagi mahasiswa sekaligus memperkenalkan Trimegah ke komunitas perguruan tinggi Trimegah offered internship program to university students while introducing the Company to the university community

HUMAN RESOURCES

057

SUBSIDIARY:

TRIMEGAH ASSET MANAGEMENT

REAPING THE SUCCESS OF THE NEW FUNDAMENTALS

060


2011

profil perusahaan

CORPORATE PROFILE Trimegah Asset Management merupakan anak perusahaan Trimegah Securities, salah satu perusahaan sekuritas terkemuka yang terintegrasi dan berpengalaman lebih dari 20 tahun di pasar modal Indonesia.

Trimegah Asset Management is a subsidiary of Trimegah Securities, one of the most leading integrated securities companies with more than 20 years of experience in the Indonesia’s capital markets.

Sejak 31 Januari 2011, Trimegah Asset Management telah berdiri sendiri sebagai perusahaan Manajer Investasi untuk memberikan layanan yang lebih kepada nasabah dalam pengelolaan dana.

Since January 31, 2011, Trimegah Asset Management has become a separate entity as an Investment Management company to provide more services to clients in fund management.

Kami menyediakan berbagai produk investasi untuk semua kelas aset yang terdiri dari saham, instrumen pendapatan tetap dan pasar uang melalui reksa dana dan discretionary funds. Melalui para profesional yang berpengalaman di pasar modal, kami fokus untuk berinovasi dan berkembang melalui produk-produk investasi yang disesuaikan dengan kebutuhan nasabah, mulai dari individu, korporasi, lembaga keuangan dan dana pensiun untuk mencapai return yang optimal dalam investasi jangka panjang.

We provide a variety of investment products for all asset classes consisting of stocks, fixed income and money markets instruments through mutual funds and discretionary funds. Through experienced professionals in the capital markets, we focus on investment product innovations tailored to clients’ needs from individuals, corporations, financial institutions to pension funds, to achieve an optimal return in the long-term investment.

Kami berkomitmen untuk menjadi mitra utama Anda dalam berinvestasi dengan meningkatkan kualitas dan jangkauan pelayanan melalui kantor cabang di 14 kota besar yang tersebar di seluruh Indonesia, dan kerjasama dengan bankbank terkemuka sebagai agen penjual.

We are committed to becoming your main partner in investment by improving the quality and range of services through branch offices in 14 major cities across Indonesia, and cooperation with leading banks as selling agents.

PT Trimegah Asset Management Gedung Artha Graha 19th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel : +62-21 2924 8030 Fax : +62-21 2924 8040 Website : www.trimegah-am.com E-mail : [email protected]


2011


Kami fokus pada inovasi produk investasi yang disesuaikan dengan kebutuhan nasabah We focus on investment product innovations tailored to the clients’ needs


061

062


2011

TRIMEGAH ASSET MANAGEMENT “Dana kelolaan meningkat 55%, jumlah nasabah meningkat 44% dan meluncurkan 10 produk baru” “Asset Under Management increased by 55%, number of clients increased by 44% and launched 10 new products”

2011


Pertama-tama, terima kasih atas dukungan semua pihak karena bukan saja PT Trimegah Asset Management bisa berdiri di tahun 2011 sebagai anak perusahaan PT Trimegah Securities Tbk, namun juga karena Perusahaan bisa langsung bersaing, tumbuh dan berkembang sebagai salah satu dari 10 perusahaan manajemen investasi terkemuka di Indonesia.

First and foremost thank you for the support from all parties because not only PT Trimegah Asset Management was established in 2011 as a subsidiary of PT Trimegah Securities Tbk, but also the Company could compete directly, grow and develop as one of the top 10 leading investment management companies in Indonesia.

Pertumbuhan yang menggembirakan tersebut bisa dilihat dari dana kelolaan (Asset Under Management – “AUM”) yang tumbuh 55% dari Rp2,4 triliun di awal tahun 2011 menjadi Rp3,7 triliun di akhir tahun 2011. Jumlah nasabah meningkat 44% dan kami telah meluncurkan 10 produk baru selama tahun 2011. Selain itu, jumlah karyawan juga meningkat menjadi 61 orang yang terdiri atas profesional terbaik di bidang riset dan analisa investasi, fund management, serta pemasaran dan penjualan reksa dana (sales and marketing). Kerja sama aliansi dengan perbankan pun semakin aktif. Per akhir 2011 kami telah menjalin kerja sama dengan 8 bank nasional, yakni PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Bukopin Tbk, PT Bank Jabar Banten Tbk, PT Bank Internasional Indonesia Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, dan Bank ICB Bumiputera Tbk.

The encouraging growth was reflected by the Company’s Assets Under Management (“AUM”), which grew 55% from Rp2.4 trillion at the beginning of 2011 to Rp3.7 trillion at the end of 2011. The number of clients increased by 44% and we launched 10 new products in 2011. In addition, the number of employees also increased to 61 people consisting of the best professionals in the field of research and investment analysis, fund management, also marketing and sales of mutual funds. Alliance cooperation with banks became more active. As of the end of 2011 we had cooperation with 8 national banks: PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Bukopin Tbk, PT Bank Jabar Banten Tbk, PT Bank Internasional Indonesia Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, and Bank ICB Bumiputera Tbk.

Dengan sumber daya manusia yang profesional dan kuat, perencanaan dan pembentukan organisasi yang matang, penajaman strategi, dan perekonomian yang kokoh yang didominasi oleh konsumsi domestik dan peningkatan daya beli masyarakat, posisi Trimegah Asset Management sebagai perusahaan manajer investasi yang berfokus pada segmen ritel dengan jaringan terluas di Indonesia juga semakin solid. Tata kelola, efektivitas pengelolaan organisasi dan produktivitas sumber daya manusia menjadi fokus utama manajemen Perusahaan untuk semakin memperkuat kepercayaan nasabah pada Perusahaan, sejalan dengan fokus perusahaan induk, Trimegah Securities dalam pembaharuan dan penguatan organisasi, sistem, jaringan distribusi, kualitas pelayanan, dan brand atau citra korporasi.

With strong and professional human resources, good preparation and establishment of the organization, sharpened strategies and a solid economy dominated by domestic consumption and increased public purchasing power, the position of Trimegah Asset Management as an investment management company that focuses on the retail segment with the largest network in Indonesia is also more solid. Governance, organizational management effectiveness, and productivity of human resources have become the main focus of the Company’s management to strengthen clients’ trust to the company, in line with focus of the parent company, PT Trimegah Securities Tbk in strengthening the organizations, systems, distribution networks, quality of service and brand or corporate image.

Sepanjang tahun 2011, Trimegah Asset Management telah meluncurkan 10 produk reksa dana baru yaitu TRIM Terproteksi Lestari 4, TRAM Consumption Plus, TRIM Terproteksi Prima V, TRAM Terproteksi Lestari 5, TRAM Equity Focus, TRAM Pendapatan Tetap USD, TRAM Terproteksi Prima VI, TRAM Regular Income, TRAM Strategic Plus, dan TRAM Terproteksi Prima VII, yang mendapatkan sambutan sangat positif dari nasabah. Portofolio produk reksa dana Trimegah Asset Management semakin lengkap untuk memenuhi kebutuhan dan preferensi nasabah, baik ritel maupun institusi, yang semakin beragam.

Throughout 2011, Trimegah Asset Management launched 10 new mutual funds products: TRIM Terproteksi Lestari 4, TRAM Consumption Plus, TRIM Terproteksi Prima V, TRAM Terproteksi Lestari 5, TRAM Equity Focus, TRAM Pendapatan Tetap USD, TRAM Terproteksi Prima VI, TRAM Regular Income, TRAM Strategic Plus, dan TRAM Terproteksi Prima VII, which gained very positive response from clients. The portfolio of Trimegah Asset Management mutual funds products was more complete to meet the clients' needs and preferences, both retail and institutional, that are more diverse.


063

064


2011

Dari sisi kinerja produk, secara keseluruhan produk reksa dana Trimegah Asset Management berhasil memberikan tingkat pengembalian di atas rata-rata industri. Bahkan beberapa produk unggulan seperti TRIM Kapital Plus memperoleh rating lima bintang dari Morning Star, sebuah lembaga internasional independen yang mengevaluasi kinerja produk reksa dana di Asia untuk investor global.

In terms of product performance, the overall mutual funds products of Trimegah Asset Management managed to deliver returns above the industry average. Even some of our ‘leading products’ such as TRIM Kapital Plus received five stars rating from Morning Star, an independent international organization that evaluates the performance of mutual funds products in Asia for global investors.

Di tahun 2012 kondisi perekonomian global dan domestik akan kembali berubah, dan kami akan terus menyesuaikan diri dengan kebutuhan nasabah. Konsumsi masyarakat mungkin akan sedikit mengalami tekanan sejalan dengan wacana penurunan subsidi Bahan Bakar Minyak (BBM) oleh Pemerintah, namun beban perekonomian nasional diharapkan akan semakin ringan sehingga sektor produksi dan pembangunan, khususnya infrastruktur, energi dan teknologi, diharapkan akan tumbuh semakin cepat dan semakin baik sehingga daya saing perekonomian nasional dapat meningkat. Pada akhirnya lapangan kerja dan daya beli masyarakat yang awalnya tertekan, akan kembali meningkat sehingga investasi rumah tangga juga akan meningkat.

In 2012, global and domestic economic conditions will change again, and we will continue to adjust to the needs of clients. Private consumption may be under pressure in line with the discourse of fuel subsidy reduction by the Government, but the burden of the national economy is expected to become lighter so that production and development sectors, particularly infrastructure, energy and technology, are expected to grow faster and better so that national economic competitiveness can be improved. At the end, employment opportunities and purchasing power, which were initially under pressure, will increase and household investment will also increase.

Walaupun diperkirakan bukan merupakan tahun yang mudah, tahun 2012 diharapkan menjadi tahun yang jauh lebih baik bagi industri keuangan dan investasi nasional, khususnya bagi perusahaan investasi yang berfokus di segmen ritel seperti kami. Dengan dukungan pemegang saham dan seluruh stakeholders, visi Trimegah Asset Management menjadi manajer investasi pilihan masyarakat, dan misi kami memasyarakatkan investasi semoga lebih cepat tercapai.

Although it is estimated to be another challenging year, 2012 is expected to be a much better year for the financial industry and national investment, especially for investment company that focuses on retail segment like us. With the support of shareholders and all stakeholders, the vision of Trimegah Asset Management to become invesment manager of choice and our mission to promote investment to the public at large will hopefully be more quickly achieved.


2011


23

Produk Investasi untuk Semua Kelas Aset * Investment products for All Asset Classes * Reksa Dana Saham // EQUITY FUNDS

01. TRIM Kapital 02. TRIM Syariah Saham 03. TRIM Kapital Plus 04. TRAM Consumption Plus 05. TRAM Equity Focus

Reksa Dana Pasar Uang // MONEY MARKET FUNDS

ISSUANCE DATE March 20, 1997

01. TRIM Kas 2

ISSUANCE DATE April 11, 2008

December 27, 2006 May 26, 2008

Reksa Dana Penyertaan Terbatas // LIMITED PARTICIPATION FUNDS

May 5, 2011 July 15, 2011

ISSUANCE DATE

01. TRIM Performa Reksa Dana Campuran // BALANCED FUNDS

01. TRIM Kombinasi 2 02. TRIM Syariah Berimbang

Reksa Dana Pendapatan Tetap // FIXED INCOME FUNDS

November 10, 2006

October 8, 2010

Reksa Dana Terproteksi // PROTECTED FUNDS

December 27, 2006

01. TRIM Gebyar Terproteksi I ** 02. TRIM Syariah Terproteksi

ISSUANCE DATE

01. TRIM Dana Stabil February 20, 2004 02. TRIM Dana Tetap 2 May 21, 2008 03. TRAM Pendapatan Tetap USD July 18, 2011 04. TRAM Regular Income October 5, 2011 05. TRAM Strategic Plus October 5, 2011 *) **)

Dinamis Terbatas

ISSUANCE DATE

ISSUANCE DATE June 26, 2008 June 25, 2009

Prima II **

03. TRIM Terproteksi Lestari 3 04. TRIM Terproteksi Prima IV ** 05. TRIM Terproteksi Lestari 4 06. TRIM Terproteksi Prima V 07. TRIM Terproteksi Lestari 5 08. TRAM Terproteksi Prima VI 09. TRAM Terproteksi Prima VII

September 16, 2009 November 16, 2010 January 10, 2011 May 2, 2011 May 23, 2011 August 19, 2011 December 21, 2011

Per 31 Desember 2011 // As of December 31, 2011 Akan dilikuidasi di tahun 2012 // To be liquidated in 2012


065

066


2011

DENNY R. THAHER Direktur Utama PRESIDENT DIRECTOR


Warga Negara Indonesia, lahir di Bandung pada tahun 1966. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Pemasaran dari Universitas Islam Bandung pada tahun 1994, kemudian melanjutkan ke Graduate School of Economics, Murray State University, Amerika Serikat (1995 - 1996) dan memperoleh gelar MBA dalam bidang Keuangan pada tahun 1997 dari University of Colorado di Denver, Amerika Serikat.

Indonesian citizen, born in Bandung in 1966. He received Bachelor of Economics in Marketing from Bandung Islamic University in 1994, then proceeded to the Graduate School of Economics Murray State University, U.S.A. (1995 - 1996) and earned his MBA in Finance in 1997 from the University of Colorado at Denver, U.S.A.

Pernah menjabat sebagai Head of Sales and Marketing PT MeesPierson Finas Investment Management (Juli 2001 Oktober 2002), Vice President PT Mandiri Manajemen Investasi (Desember 2002 - Desember 2005), Managing Director PT Mandiri Manajemen Investasi (Desember 2005 - Juli 2007), Director UBS - AG Zurich and Singapore (Agustus 2007 - Oktober 2008), President Director PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (Oktober 2008 - Desember 2009), dan Advisor PT Anugrah Nusantara Asset Management (Februari 2010 - Juni 2010). Menjabat sebagai Direktur PT Trimegah Securities Tbk (Juni 2010 – Januari 2011) dan Direktur Utama PT Trimegah Asset Management (Januari 2011 – sekarang).

Served as Head of Sales and Marketing PT MeesPierson Finas Investment Management (July 2001 - October 2002), Vice President PT Mandiri Manajemen Investasi (Desember 2002 - Desember 2005), Managing Director PT Mandiri Manajemen Investasi (Desember 2005 - Juli 2007), Director UBS - AG Zurich and Singapore (August 2007 – October 2008), President Director PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (October 2008 – December 2009), and Advisor PT Anugrah Nusantara Asset Management (Februari 2010 - June 2010). Serves as Director of PT Trimegah Securities Tbk (June 2010 – January 2011) and President Director of the PT Trimegah Asset Management (January 2011 – present).

2011


S. LIKE KAAWOAN Direktur DIRECTOR

Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta tahun 1966. Memperoleh gelar MBA dari Jakarta Institute of Management Studies, memiliki Certified Wealth Manager (CWM) dari Eramus University, dan Magister Manajemen Universitas Gajah Mada, Yogyakarta, Indonesia.

Indonesian citizen, born in Jakarta in 1966. She earned MBA from the Jakarta Institute of Management Studies, holds Certified Wealth Manager (CWM) from Erasmus University, and Magister of Management from University of Gajah Mada, Yogyakarta, Indonesia.

Pernah bekerja di PT HG Asia Indonesia (1989 – 1993), PT Schroders Indonesia tahun (1993 – 1997), PT Finan Corpindo Nusa (1998), menjabat sebagai Assistant Director PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (2003 – 2005), Chief Operating Officer PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (2006 – 2010). Bergabung dengan PT Trimegah Securities Tbk sebagai Chief Operating Officer pada tahun 2010 dan menjabat sebagai Direktur PT Trimegah Asset Management sejak November 2011.

Starting her career in PT HG Asia Indonesia (1989 – 1993), PT Schroders Indonesia (1993 – 1997), PT Finan Corpindo Nusa (1998), and served as Assistant Director of PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (2003 – 2005), Chief Operating Officer of PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (2006 – 2010). Joined PT Trimegah Securities Tbk as Chief Operating Officer in 2010, and then serves as Director of PT Trimegah Asset Management since November 2011.

Izin sebagai Wakil Manajer Investasi diberikan oleh Bapepam-LK kepada Beliau pada tahun 2002 serta Wakil Penjamin Emisi Efek diberikan oleh Bapepam-LK pada tahun 1999.

She holds Fund Manager license officiated by Bapepam-LK in 2002 and Underwriter license officiated by Bapepam-LK in 1999.


067

068


2011

2011


069

070


2011

tata kelola perusahaan

CORPORATE GOVERNANCE

Trimegah berkomitmen untuk selalu menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance – “GCG”) dan ingin menjadi benchmark penerapan GCG bagi industri. Trimegah juga percaya bahwa pengabaian atau relatif rendahnya kualitas GCG pada suatu perusahaan sangat mungkin menciptakan risiko-risiko tertentu yang dapat merugikan operasional dan kinerja keuangan perusahaan.

Trimegah is committed to always implementing Good Corporate Governance (“GCG”) and hopes to set the benchmark for the implementation of GCG for the industry. Trimegah also believes that neglecting or the relatively poor quality of GCG in a company is likely to create certain risks that could harm the operations and financial performance of the company.

Struktur Tata Kelola

Governance Structure

Secara berurutan struktur tata kelola Trimegah adalah Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”), Dewan Komisaris, dan Direksi. Otoritas tertinggi dan forum utama pengambilan keputusan Trimegah adalah RUPS Tahunan yang diselenggarakan sekali dalam setahun, dan RUPS Luar Biasa yang dapat digelar sesuai dengan kebutuhan. Melalui rapatrapat tersebut para pemegang saham dapat menggunakan haknya untuk menghasilkan keputusan, dan membuat pengesahan atas berbagai kebijakan Perusahaan. Penerapan GCG di Perusahaan juga didukung dengan penyelenggaraan Rapat Komisaris dengan Direksi, dan Rapat Direksi secara reguler, keberadaan Divisi Compliance, Divisi Internal Audit,

Trimegah governance structures are General Meeting of Shareholders (“GMS”), the Board of Commissioners, and the Board of Directors. The highest authority and the ultimate forum of Trimegah decision making is the Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) which is held once a year, and Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”) which could be held as needed. Through these meetings, the shareholders can use their rights to make decisions, and to make ratification of various Company’s policies. The GCG implementation in the Company is also supported by the Board of Commissioners with the Board of Directors Meeting and the Board of Directors Meeting on a regular

tata kelola perusahaan // CORPORATE GOVERNANCE

2011


Divisi Risk Management serta Divisi Strategy and Performance Reporting yang membantu Direksi dalam pelaksanaan tugas sehari-hari.

basis, the existence of Compliance Division, Internal Audit Division, Risk Management Division, and Strategy and Performance Reporting Division that assist the Board of Directors in day-to-day tasks.

Rapat Umum Pemegang Saham

General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham adalah organ Perseroan yang memiliki wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi dalam batas yang ditentukan dalam Undang-Undang Perseroan Terbatas dan/atau Anggaran Dasar Perseroan.

The General Meeting of Shareholders is the Company’s organ that has the authority that is not given to the Board of Commissioners and the Board of Directors within the limits specified in the Limited Liability Company Law and/or the Company’s Articles of Association.

RUPS Tahunan merupakan forum di mana Dewan Komisaris dan Direksi melaporkan dan mempertanggungjawabkan kinerja Trimegah kepada pemegang saham.

AGMS is a forum when the Board of Commissioners and Directors report to the shareholders in regards to Trimegah’s performance.

Pada tahun 2011, Trimegah mengadakan dua Rapat Umum Pemegang Saham: 1. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 23 Juni 2011 di Crowne Plaza Hotel, Jakarta; dan 2. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 21 Oktober 2011 di Crowne Plaza Hotel, Jakarta.

In 2011, Trimegah conducted two General Meetings of Shareholders: 1. Annual General Meeting of Shareholders on June 23, 2011 at Crowne Plaza Hotel, Jakarta; and 2. Extraordinary General Meeting of Shareholders on October 21, 2011 at Crowne Plaza Hotel, Jakarta.

Ringkasan Hasil RUPS Tahunan 23 Juni 2011:

The Result Summary of the AGMS June 23, 2011:

I.

Menerima dan menyetujui Laporan Tahunan Perseroan Tahun Buku yang berakhir pada 31 Desember 2010. Menerima dan menyetujui Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku 2010 yang telah diaudit dengan pendapat “Wajar Tanpa Pengecualian”.

I.

II.

Menyetujui penggunaan Laba Bersih Perseroan sebesar Rp16,01 miliar untuk: i. Rp25 juta sebagai “Dana Cadangan”; ii. Rp3,45 miliar sebagai dividen tunai kepada 3,45 miliar saham atau Rp1 per saham; iii. Sisanya sebagai Laba yang ditahan.

II. Approved the use of the Company’s Net Profit amounting Rp16.01 billion for the following: i. Rp25 million as “General Reserve”; ii. Rp3.45 billion as cash dividend to 3.45 billion shares or Rp1 per share; iii. The remaining as Retained Earnings.

III.

Memberi wewenang kepada Direksi Perseroan dengan persetujuan Dewan Komisaris untuk menunjuk akuntan publik yang terdaftar di Bapepam-LK untuk mengaudit buku Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada 31 Desember 2011.

III. Authorized the Company’s Board of Directors with the consent of the Board of Commissioners to appoint a public accountant registered in the Bapepam-LK to audit the Company’s financial statements for the year ended December 31, 2011.

IV.

- Memberikan wewenang kepada Pemegang Saham Utama untuk menetapkan jumlah gaji dan tunjangan bagi Dewan Komisaris. - Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menentukan pembagian tugas dan wewenang, serta gaji dan tunjangan bagi Direksi.

IV. - Authorized the Major Shareholders to determine salary and allowances for the Board of Commissioners. - Authorized the Board of Commissioners to determine roles and authority, as well as salary and allowance for the Board of Directors.

Accepted and approved the Company’s Annual Report for the year ended December 31, 2010. Accepted and approved the Company’s Audited Financial Statements for the year 2010 with ”Unqualified” opinion.


071

072

2011


V. Menyetujui pengunduran diri Henry F. Jusuf selaku Direktur Perseroan. Dengan demikian susunan Direksi menjadi:

V. Approved the resignation of Henry F. Jusuf as the Company’s Director. Therefore, the composition of the ``Board of Directors is:

Direktur Utama : Omar S. Anwar Direktur : Karman Pamurahardjo Direktur : Ubaidillah Nugraha

President Director : Omar S. Anwar Director : Karman Pamurahardjo Director : Ubaidillah Nugraha

Ringkasan Hasil RUPSLB 21 Oktober 2011:

The Result Summary of EGMS October 21, 2011:

Mengangkat Adrian Rusmana selaku Direktur Perseroan yang telah mendapatkan persetujuan dari Bapepam-LK sesuai dengan surat Nomor : S-114831/BL/2011 tanggal 20 Oktober 2011.

Appointed Adrian Rusmana as the Company’s Director who had obtained approval from the Bapepam-LK in accordance to Letter Number: S-114831/BL/2011 dated October 20, 2011.

Dengan demikian, susunan Direksi menjadi:

Therefore, the composition of the Board of Directors is:

Direktur Utama Direktur Direktur Direktur

President Director : Director : Director : Director :

: : : :

Omar S. Anwar Karman Pamurahardjo Ubaidillah Nugraha Adrian Rusmana


Omar S. Anwar Karman Pamurahardjo Ubaidillah Nugraha Adrian Rusmana

2011


Trimegah ingin menjadi benchmark penerapan good corporate governance bagi industri Trimegah hopes to set the benchmark of good corporate governance for the industry Penyebaran Informasi Sehubungan dengan RUPS Tahunan 23 Juni 2011:

INFORMATION DISSEMINATION RELATED TO THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS JUNE 23, 2011: Kegiatan

Tanggal

Publikasi

ACTIVITY

DATE

PUBLICATIONS

Pemberitahuan RUPS Tahunan AGMS Notice

24 Mei 2011 May 24, 2011

Kontan Investor Daily

Panggilan kepada Pemegang Saham untuk RUPS Tahunan AGMS Notification

8 Juni 2011 June 8, 2011


Pemberitahuan Hasil RUPS Tahunan Announcement of AGMS Result

27 Juni 2011 June 27, 2011


Penyebaran Informasi Sehubungan dengan RUPS Luar Biasa 21 Oktober 2011:

INFORMATION DISSEMINATION RELATED TO THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS OCTOBER 21, 2011: Kegiatan

Tanggal

Publikasi

ACTIVITY

DATE

PUBLICATIONS

Pemberitahuan RUPS Luar Biasa EGMS Notice

21 September 2011 September 21, 2011


Panggilan kepada Pemegang Saham untuk RUPS Luar Biasa EGMS Notification

6 Oktober 2011 October 6, 2011


Pemberitahuan Hasil RUPS Luar Biasa Announcement of EGMS Result



Dewan Komisaris

The Board of Commissioners

Dewan Komisaris bertanggung jawab dan berwenang mengawasi tindakan Direksi, serta memantau efektivitas pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik.

The Board of Commissioners is responsible and is authorized to supervise the actions taken by the Board of Directors, as well as supervising the effectiveness of good corporate governance implementation.

Susunan Dewan Komisaris adalah:

The composition of the Board of Commissioners is:

Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris

President Commissioner Independent Commissioner Commissioner

: Christopher Teague : Sofyan A. Djalil : Avi Dwipayana

: Christopher Teague : Sofyan A. Djalil : Avi Dwipayana


073

074


2011

Komisaris Independen

Independent Commissioner

Sesuai dengan Surat Edaran Bapepam No. SE-03/PM/2000 dan Peraturan BEJ Nomor I-A yang mewajibkan perusahaan publik untuk memiliki Komisaris Independen sekurangkurangnya 30% dari jajaran Dewan Komisaris, Trimegah memiliki 1 (satu) Komisaris Independen, atau 33,3% dari Dewan Komisaris. Peran Komisaris Independen sangat penting bagi Perusahaan yaitu untuk mewakili kepentingan publik dalam mengawasi jalannya Perusahaan. Komisaris Independen Trimegah juga merangkap sebagai Ketua Komite Audit.

In line with the Circular Letter of Bapepam No. SE-03/ PM/2000 and BEJ Regulation No. I-A, which requires a public company to have Independent Commissioner at least 30% of the Board of Commissioners, Trimegah has 1 (one) Independent Commissioner or 33.3% of the Board of Commissioners. The role of Independent Commissioner is very important for the Company, which is to represent the interest of the public in supervising the Company. Trimegah Independent Commissioner also serves as the Chairman of the Audit Committee.

Direksi

The Board of Directors

Direksi bertugas untuk mengelola Perusahaan. Direksi juga bertanggung jawab terhadap pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik. Direksi Trimegah terdiri dari 4 (empat) orang, yaitu 1 (satu) Direktur Utama dan 3 (tiga) Direktur.

The role of the Board of Directors is to manage the Company. The Board of the Directors is also responsible in the implementation of good corporate governance. Trimegah Board of Directors consists of 4 (four) Directors, including 1 (one) President Director and 3 (three) Directors.

Rapat Dewan Komisaris dan Direksi

The Board of Commissioners and the Board of Directors Meeting

Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan rapat secara berkala untuk membahas kinerja Perusahaan, baik kinerja bisnis, kinerja keuangan, rencana-rencana Perusahaan di bulan mendatang, dan serta membuat keputusan-keputusan penting Perusahaan. Di tahun 2011 Perusahaan mengadakan 7 Rapat Dewan Komisaris dengan Direksi. Dalam rapat-rapat tersebut, hadir seluruh Komisaris dan Direktur, Sekretaris Perusahaan, dan beberapa staf senior Perusahaan.

The Board of Commissioners and the Board of Directors hold meetings on regular basis to discuss the Company’s performance, business performance, financial performance, and the Company’s plans in the upcoming months, as well as making important decisions for the Company. In 2011, the Company held 7 the Board of Commissioners with the Board of Directors Meetings. In these meetings, all Commissioners and Directors, Corporate Secretary, and several senior staffs of the Company were present.

Tingkat Kehadiran ATTENDANCE LEVEL Nama

Kehadiran

% Kehadiran

NAME

ATTENDANCE

% ATTENDANCE

Christopher Teague

7

100

Sofyan A. Djalil

6

86

Avi Dwipayana

6

86

Rapat Direksi

The Board of Directors Meeting

Selain rapat yang diadakan antara Dewan Komisaris dengan Direksi, Perusahaan juga mengadakan rapat Direksi yang dilaksanakan secara reguler. Dalam tahun 2011, Perusahaan menyelenggarakan 32 Rapat Direksi yang dihadiri Direksi, Sekretaris Perusahaan dan unit-unit kerja yang terkait.

In addition to the meeting held between the Board of Commissioners and the Board of Directors, the Company also held the Board of Directors Meetings regularly. In 2011, the Company held 32 the Board of Directors Meetings attended by the Directors, Corporate Secretary, and the related working units.


2011


Tingkat Kehadiran ATTENDANCE LEVEL Nama

Kehadiran

% Kehadiran

NAME

ATTENDANCE

% ATTENDANCE

Omar S. Anwar

32

100

Karman Pamurahardjo

31

97

Ubaidillah Nugraha

31

97

Henry F. Jusuf *

15

47

5

28

Adrian Rusmana ** Catatan: *) Mengundurkan diri dari jabatan Direktur Perseroan sesuai RUPS Tahunan 23 Juni 2011. **) Diangkat sebagai Direktur Perseroan sesuai dengan RUPSLB 21 Oktober 2011.

Notes: *) Resigned from the Company’s Director position according to the AGMS June 23, 2011. **) Appointed as the Company’s Director according to EGMS October 21, 2011.

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Fungsi Sekretaris Perusahaan atau Corporate Secretary sesuai dengan peraturan Bapepam No. IX.I.4 tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan, meliputi, antara lain, bertindak sebagai jembatan komunikasi antara Perusahaan dengan pemegang saham, otoritas pasar modal dan masyarakat; menyelenggarakan aktivitas internal maupun eksternal Direksi dan Dewan Komisaris dan penerapan GCG.

The Corporate Secretary is established in line with Bapepam regulation No. IX.I.4. regarding the Formation of Corporate Secretary, whose roles consist of, among others, acting as a mediator between the Company and the shareholders, the capital markets authority and the public; performing internal and external activities of the Board of Directors and the Board of Commissioners as well as assuring proper implementation of GCG.

Selama tahun 2011, Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan tanggung jawab atas komunikasi dan penyampaian informasi keuangan dan kinerja Perusahaan kepada pemegang saham, otoritas pasar modal, dan masyarakat umum secara transparan dan akurat.

In 2011, Corporate Secretary had performed its responsibilities in communicating and disseminating financial information and the Company’s performance to shareholders, capital markets authority, and public in a transparent and accurate way.

Beberapa kegiatan untuk menjaga keterbukaan informasi:

Several activities to maintain the transparency:

I. II. III.

Melakukan pelaporan berkala kepada otoritas pasar modal dan lembaga-lembaga yang terkait dengan pasar modal seperti Bursa Efek Indonesia. Melaksanakan paparan publik untuk memberikan informasi terkini mengenai Perusahaan kepada publik. Mempublikasikan pengumuman di media masa nasional untuk setiap informasi penting dan aksi korporasi material yang dilakukan Perusahaan.

I. II. III.

Performing regular reporting to the capital markets authority and other institutions related to capital markets such as Indonesia Stock Exchange. Conducting public expose to provide the latest information regarding the Company to the public. Publishing announcements in the mass media with national coverage for every material information and corporate actions.

- Publikasi Laporan Keuangan Publikasi Laporan Keuangan baik kuartalan, tengah tahun maupun akhir tahun telah dilakukan kepada publik sepanjang 2011. Khusus untuk Laporan Keuangan tengah tahunan dan akhir tahun, sesuai dengan peraturan Bapepam-LK No.X.K.2, Trimegah telah mempublikasikannya melalui surat kabar yang berperedaran nasional. Trimegah juga mempublikasikan Laporan Keuangan tersebut melalui situs web.

- Financial Statements Publication Publications of quarterly, mid-year and annual Financial Statements were also performed to the public during 2011. Especially for the mid-year and end of the year Financial Statements, in line with Bapepam-LK regulation No. X.K.2, Trimegah had assured that the publication covers national circulation. Trimegah also published the Financial Statements through its website.


075

076


2011

Publikasi

Tanggal

Media

PUBLICATION

DATE

MEDIA

1 Laporan Keuangan Audit per 31 Desember 2010 Audited Financial Statements as of December 31, 2010

30 Maret 2011 March 30, 2011


2 Laporan Keuangan Tengah Tahun 2011 2011 Mid Year Financial Statements

29 Juli 2011 July 29, 2011


- Situs Web: www.trimegah.com Trimegah juga memiliki situs web yang menyajikan berbagai informasi mengenai Trimegah, siaran pers, dan informasi lainnya yang berkaitan dengan kepentingan investor, nasabah maupun masyarakat umum.

- Website: www.trimegah.com Trimegah is also facilitated by a website that can be used as a gateway to access various information regarding Trimegah, press releases, and other information related to the interests of shareholders, clients and public.

Sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. V.D.3 tentang Pengendalian Interen dan Penyelenggaraan Pembukuan oleh Perusahaan Efek, di tahun 2011 Perusahaan melakukan perbaikan sistem penanganan keluhan nasabah (compaint handling) yang lebih terpadu sehingga mempercepat respon atau tanggapan terhadap keluhan maupun saran yang diberikan oleh nasabah, dan juga mempermudah nasabah dalam mendapatkan informasi produk dan layanan Trimegah. Untuk mengakomodasi tujuan tersebut, website Perusahaan telah dimodifikasi secara khusus untuk tujuan tersebut, untuk kemudian ditindaklanjuti oleh unit kerja yang terkait dengan pengawasan Divisi Compliance.

According to Bapepam-LK Regulation No. V.D.3 regarding Internal Control and Book Keeping of Securities Company, in 2011, the Company made an improvement in complaint handling system to be more integrated so it would accelerate the response to a complaint or suggestion given by the clients, and also make it easier for the clients to get information about Trimegah products and services. To accommodate these objectives, the Company’s website has been modified specially for that purpose, to be followed up by the related working units under the Compliance Division supervision.

Paparan Publik

Public Expose

Mengacu pada Peraturan Pencatatan PT Bursa Efek Jakarta Nomor I-E tentang Kewajiban Penyampaian Informasi, yang antara lain mewajibkan perusahaan tercatat untuk menyelenggarakan paparan publik, Trimegah melakukan paparan publik pada 23 Juni 2011, pada hari yang sama dengan dilaksanakannya RUPS Tahunan di Crowne Plaza Hotel, Jakarta.

Referring to the Listing Regulations of Jakarta Stock Exchange Number I-E about the Obligation to Disseminate Information, which among others requires listed companies to conduct public expose, Trimegah organized public expose on June 23, 2011, on the same day with the AGMS in Crowne Plaza Hotel, Jakarta.

Pertemuan dengan Investor

Investors Meeting

Di tahun 2011, Trimegah mengadakan enam pertemuan khusus dengan analis, baik dari dalam maupun luar negeri.

In 2011, Trimegah held six special meetings with analysts, both from domestic and foreign.

Pertemuan dengan Media

Meeting with Media

Di tahun 2011, Trimegah mengadakan tiga pertemuan dengan media (press conference), yakni pada peluncuran logo baru Trimegah Securities dan Trimegah Asset Management pada tanggal 25 April 2011, peluncuran Research Book “Trimegah Equity Strategy – 5 Key Sectors of the Economy” pada tanggal 8 Agustus 2011, dan peluncuran Trimegah 2012 House View – “Opportunity in Volatility” pada tanggal 28 November 2011.

In 2011, Trimegah held three meetings with the media (press conferences): the launching of Trimegah Asset Management and Trimegah Securities New Logo on April 25, 2011, the launching of “Trimegah Equity Strategy - 5 Key Sectors of the Economy” Research Book on August 8, 2011, and the launching of Trimegah 2012 House View - “Opportunity in Volatility” on November 28, 2011.


2011


Target kami adalah semua temuan audit ditindaklanjuti untuk memastikan tidak ada temuan audit yang berulang We aimed to follow up all audit findings to ensure there is no repeated occurrence in the future Internal Audit

Internal Audit

Dalam melaksanakan pengendalian internal Perusahaan, Direksi dibantu oleh Divisi Internal Audit (“IA”), yang bertanggung jawab melakukan pengawasan internal, memberi keyakinan dan konsultasi secara independen dan obyektif untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional Perusahaan melalui pendekatan yang sistematis, selaras dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik. Secara fungsional, Divisi IA harus melaporkan langsung hasil temuan audit secara berkala kepada Komite Audit, untuk kemudian dilakukan tinjauan lanjutan dan disampaikan kepada Direksi untuk dapat ditindaklanjuti.

As part of the Company’s internal control implementation, the Board of Directors has been assisted by Internal Audit (“IA”) Division responsible for monitoring the internal control activities, providing assurance and performing independent and objective consultation to increase values, while also improving Company operations through a systematic approach according to good corporate governance principles. Within a certain time frame, IA Division has to report its audit findings directly to the Audit Committee. The Audit committee will then perform subsequent review prior to forwarding the report to the Board of Directors for a further follow up.


077

078


2011

Di tahun 2011, kami banyak melakukan revisi rencana audit sesuai dengan permintaan Manajemen dan kondisi lapangan yang mengharuskan audit-audit atau pemeriksaan khusus. Namun secara garis besar, kami tetap menjalankan rencana yang disusun di awal tahun 2011, antara lain melakukan beberapa penyesuaian Standard Operating Procedure (“SOP”) dan sistem pelaporan agar lebih komunikatif. Direksi mengharapkan sistem audit dan pelaporan dikomunikasikan secara dua arah antara auditor dengan auditee, sehingga temuan-temuan audit dapat segera ditindaklanjuti sesuai dengan proses bisnis internal. Proses bisnis internal tersebut mempertimbangkan segala risiko yang telah teridentifikasi, baik yang ditimbulkan secara internal maupun eksternal. Dari situlah kemudian kami membuat rencana audit.

In 2011, we made some revisions to the audit plan according to the Management’s request and current conditions in the field that required specific audits or inspections. However, in general we still carried out plan that was initially set up in early 2011, including some adjustments to the existing Standard Operating Procedure (“SOP”) and developing a more communicative reporting system. The Board of Directors was expecting that the audit and reporting systems reflected a two-way communication between the auditor and auditee so that the audit findings could be followed up based on the ongoing internal business process. This internal business process was exercised by fully considering all the identified risks caused by either internal or external factors, followed by developing the next audit plan.

Kami memfokuskan pada temuan-temuan audit dan pelanggaran atas peraturan Regulator dan peraturan internal Perusahaan. Temuan ditindaklanjuti dengan mengacu pada prinsip sistem pengendalian internal dan peninjauan kembali pelaksanaan SOP. Mengenai hal-hal yang berkaitan dengan fungsi kontrol, kami melakukan pengawasan secara terusmenerus dan memberikan masukan terhadap masalah yang mungkin timbul.

Our focus was on the audit findings, and any violations to the regulator’s rules as well as the Company’s internal regulations. These findings were then followed up based on the internal control system principles and the review results of the SOP implementation. We will carry out continuous supervision over the control function and processes, while giving inputs related to any potential problems that may arise.


2011


Kami melakukan dua kali pemeriksaan di tahun 2011. Yang pertama dilakukan oleh pihak eksternal berupa pemeriksaan rutin oleh Regulator dan Bursa Efek Indonesia berupa permintaan data-data atas transaksi yang mencurigakan. Pemeriksaan kedua dilakukan oleh tim Internal Audit di tiap cabang Trimegah berupa pemeriksaan berbasis risiko dan sesi counselling, dengan fokus pada fungsi-fungsi dan unit-unit kerja yang memiliki potensi risiko yang lebih tinggi daripada yang lainnya.

In 2011, we performed two audit inspections. The first one was a regular audit performed by external parties, which were the Regulator and Indonesia Stock Exchange who both required all data related to doubtful transactions. The second audit was performed by an Internal Audit team to each Trimegah branch office through a risk-based approach and counseling session, which prioritized more on those functions and working units with higher risk potential compared to others.

Salah satu tugas utama kami adalah memastikan bahwa semua kegiatan yang dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundangan-undangan, kebijakan dan prosedur Perusahaan yang berlaku. Di antaranya adalah peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) tahun 2011, yang harus segera diadopsi oleh perusahaan efek dan berlaku efektif sejak awal tahun 2012. Kami bekerjasama dengan Divisi Compliance untuk mensosialisasikan peraturanperaturan tersebut kepada seluruh karyawan dan unit kerja yang terkait. Salah satu dari peraturan-peraturan baru tersebut adalah Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”) yang efektif berlaku mulai 1 Februari 2012. Ke depan kami bersama dengan Divisi Finance & Accounting akan secara rutin meninjau kembali MKBD Perusahaan untuk memastikan bahwa kegiatan usaha Perusahaan berjalan seperti yang seharusnya.

One of our important tasks was to make sure that every activity was performed according to the prevailing regulations, policies and Company’s procedures, including the regulation issued by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) in 2011, to which all securities companies had to effectively implement, starting in the year 2012 onwards. We cooperated with Compliance Division in socializing the regulations to all employees and all related working units. One of the new regulations concerned about the Adjusted Net Working Capital (“ANWC”), which is due to become effective from February 1, 2012. In future, we will collaborate with the Finance & Accounting Division to regularly review the Company’s ANWC to ensure that the Company performs its usual business conducts according to the prevailing regulation.

Memasuki tahun 2012 dan tahun-tahun berikutnya, target kami adalah semua temuan audit di tahun 2011 ditindaklanjuti satu per satu sehingga tidak ada temuan yang berulang, sesuai dengan permintaan Komite Audit.

Entering 2012, we will move forward to have each of 2011 audit findings followed up to prevent repeated occurrences. That target is set on the base of the Audit Committee’s request.

Target kedua kami adalah tetap melakukan rencana audit dengan metode berbasis risiko (risk-based approach) sebagai bagian dari praktik tata kelola perusahaan yang baik, dengan memperkuat sistem pengawasan dan kontrol internal sebagai komitmen Trimegah seiring dengan makna konsep pengawasan tradisional. Hal terpenting yang harus selalu ditanamkan adalah terus memperbaiki hal-hal terkait kepatuhan (compliance) khususnya terhadap peraturan Regulator, serta meminimumkan temuan audit internal agar tidak menjadi temuan eksternal.

As part of good corporate governance practices, our second target is to continue composing an audit plan through a risk-based approach by strengthening supervision and internal control role as proof of Trimegah’s commitment, and in alignment with the conventional supervisory method. One of the most important things that we all must take in is to constantly improve compliance related to Regulator’s rule, while also minimizing the internal audit findings and preventing it from becoming external audit findings.

Adalah tanggung jawab kami, untuk memastikan bahwa kepatuhan terhadap ketentuan-ketentuan yang berlaku telah berjalan dengan baik, sambil menelaah kembali apakah semua transaksi telah dilaksanakan sesuai dengan undang-undang yang berlaku. Setiap perusahaan yang menerapkan prinsip tata kelola perusahaan secara benar harus memiliki kepekaan yang tinggi terhadap semua kegiatan usaha yang dijalankan, dan memiliki pengaturan internal perusahaan (self regulation) yang berjalan baik.

We are responsible to ensure that our compliance to the existing regulations is fully performed, while also reviewing whether all ongoing transactions are in line with the existing regulations. We believe that every company that implements good corporate governance practices throughout all business activities should have higher awareness of all the business performances, along with its own proper internal self-regulation processes.


079

080


2011

Strategy & Performance Reporting Division

Strategy & Performance Reporting Division

Seiring dengan fluktuasi pasar modal Indonesia di tahun 2011, bisnis Trimegah pun mengalami pergerakan mengikuti naik-turunnya pasar. Secara keseluruhan, seluruh bisnis Trimegah berjalan stabil, walaupun terjadi turbulensi sepanjang tahun 2011 yang sempat berdampak pada beberapa aspek bisnis Perusahaan. Untuk menyikapinya Divisi Strategy & Performance Reporting (“SPR”) melakukan beberapa upaya pembenahan dalam berbagai aspek mencakup pengelolaan sumber daya manusia, aspek keuangan, segmentasi nasabah dan aspek bisnis Trimegah.

Along with the Indonesia’s capital markets fluctuations in 2011, Trimegah business underwent movement following the market ups and downs. Overall, the whole Trimegah business was running stable, despite the turbulence of 2011 that had an impact on some aspects of the Company’s business. To face this, Strategy and Performance Reporting (“SPR”) Division made some revamping efforts in various aspects including human resources management, financial aspect, client segmentation and Trimegah business aspects.

Dalam hal sumber daya manusia, tahun 2011 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi Trimegah terkait dengan penurunan jumlah karyawan terutama equity sales secara drastis di semester kedua tahun 2011 dibanding tahun 2010. Dalam hal ini kami memberikan rekomendasi kepada Manajemen, antara lain dengan memperketat sistem rekrutmen dan mengintensifkan program pengembangan kompetensi karyawan melalui berbagai pelatihan yang diadakan di pusat pelatihan Trimegah di Bumi Serpong Damai - Tangerang.

In terms of human resources, 2011 was a challenging year for Trimegah related to the decreasing numbers of employees, especially equity sales drastically in the second semester of 2011 compared to 2010. In this case, we were in charge of providing recommendation to the Management, among others by tightening the recruitment system and intensifying employee competency development program through a variety of trainings held in Trimegah training center in Bumi Serpong Damai - Tangerang.


2011

Kami membantu Manajemen untuk menganalisa peraturan pasar modal terhadap kinerja Perusahaan


dampak

We assisted the Management to analyze the impact of the capital markets regulation on the Company’s performance

Dari sisi keuangan, Trimegah melakukan pembenahan penyusunan anggaran dan sistem pelaporan. Hal ini dilakukan seiring dengan adanya regulasi yang mengatur pemisahan dana nasabah dari rekening perusahaan efek, dalam hal ini Trimegah Securities. Kami membantu Manajemen untuk menganalisa dampak peraturan pasar modal terhadap kinerja Perusahaan, yang ditindaklanjuti dengan pembaharuan sistem back office.

From the financial side, Trimegah performed an improvement in the budgeting and reporting system. It was done in line with the regulations governing the separation of client funds from the securities companies account, in this case, Trimegah Securities. We assisted the Management to analyze the impact of the capital markets regulation on the Company’s performance, which was followed up with back office system upgrading.

Di tahun 2011 kami juga terus mengembangkan setiap lini bisnis Trimegah yang terdiri dari Equity Capital Markets (“ECM”) dan Debt Capital Markets (“DCM”), Investment Banking (“IB”) dan asset management melalui anak perusahaan - Trimegah Asset Management. Salah satunya adalah dengan menata kembali segmentasi nasabah Retail ECM, termasuk penyediaan fasilitas online trading bagi nasabah yang berusia relatif muda, yang rencananya akan diluncurkan pada kuartal kedua 2012, sambil memperkuat portofolio nasabah institusi melalui layanan terpadu dari Institutional ECM, DCM dan Advisory melalui Investment Banking.

In 2011, we continued to develop each Trimegah business line consisting of Equity Capital Markets (“ECM”) and Debt Capital Markets (“DCM”), Investment Banking (“IB”) and asset management through our subsidiary – Trimegah Asset Management. One of the ways was to reorganize the Retail ECM’s client segmentation, including providing online trading facility for relatively young age clients, which would be launched in the second quarter of 2012, while strengthening the institutional clients portfolio through an integrated service of institutional ECM, DCM, and Advisory through Investment Banking.

Ke depan, dengan fasilitas online trading ini Trimegah berencana mengarahkan nasabahnya untuk mengoptimalkan pemanfaatan teknologi terkini sehingga nasabah bisa bertransaksi dengan semakin mudah dan nyaman, sehingga Trimegah akan terus bertahan sebagai salah satu Perusahaan Efek yang terpercaya di tengah persaingan pasar modal Indonesia.

In the future, with the online trading facility, Trimegah plans to encourage clients to optimize the use of the latest technology so they can perform transaction with easier and more convenient way, in order for Trimegah to continue surviving as one of the most trusted securities companies in Indonesia’s capital markets competition.


081

082


2011

Compliance Division

Compliance Division

Banyak kegiatan yang dilakukan oleh Divisi Compliance di tahun 2011 merupakan kelanjutan dari kegiatan di tahun sebelumnya. Divisi Compliance membantu memastikan Perusahaan mematuhi perundang-undangan dan peraturan pasar modal, serta peraturan internal dalam menjalankan usahanya. Kepatuhan terhadap peraturan ini akan meminimumkan compliance risk yakni risiko sanksi hukum atau peraturan, kerugian keuangan yang material, atau kerugian reputasi yang mungkin dihadapi Perusahaan yang timbul akibat kegagalan mematuhi peraturan tersebut. Dalam menjalankan aktivitasnya, kami juga selalu menerapkan prinsip kehati-hatian (prudence) dan Prinsip Mengenal Nasabah (Know Your Customer - “KYC”) sejalan dengan peraturan yang diterbitkan oleh regulator.

Many activities carried out by Compliance Division in 2011 were the continuation of the previous year activities. The Compliance Division helps to ensure the Company is compliant with the law and capital markets regulations, and also the internal regulations in running their business. Compliance to these regulations will minimize compliance risk, which is the risk of the laws or regulations sanction, material financial loss, or reputational loss that may occur from the failure to comply these regulations. In running our activities, we always apply the prudence and Know Your Customer (“KYC”) principles in line with the regulations issued by the regulator.

Aktivitas kami di tahun 2011 lebih terfokus pada memastikan koordinasi yang baik antar divisi sehubungan dengan penerapan peraturan-peraturan baru dari Bapepam-LK khususnya No.V.D.5 mengenai Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”), dan peraturan Bapepam-LK No.V.D.3 mengenai Pengendalian Interen dan Penyelenggaraan Pembukuan oleh Perusahaan Efek yang akan efektif diberlakukan di awal tahun 2012. Peraturan-peraturan baru tersebut antara lain mengharuskan Perusahaan untuk memisahkan rekening dana maupun efek milik nasabah dari rekening milik Perusahaan, dan menyesuaikan MKBD Perusahaan dengan peraturan yang baru.

Our activities in 2011 focused more on ensuring good coordination among divisions related to the implementation of the new regulations from BapepamLK, particularly No.V.D.5 regarding Maintenance and Reporting of Adjusted Net Working Capital (“ANWC”), and Bapepam-LK regulation No.V.D.3 on Internal Control and Book Keeping of Securities Companies that will be immediately effective in early 2012. These new regulations, among others, require the Company to separate the client’s funds and securities account from the Company’s account, and adjust the Company’s ANWC with the new regulations.

Di tahun 2011, kami melakukan perbaikan dalam sistem penanganan keluhan nasabah (compaint handling) yang lebih terpadu sehingga mempercepat respon atau tanggapan terhadap keluhan maupun saran yang diberikan oleh nasabah, dan juga mempermudah nasabah dalam proses mendapatkan informasi terkait produk dan layanan Trimegah.

In 2011, we made improvement in integrated complaint handling system in order to accelerate response to complaints or suggestions given by the clients, and also to simplify the clients in the process of obtaining information related to products and services of Trimegah.

Di tahun 2011, kami juga menyelenggarakan pelatihan bagi seluruh frontliners dan karyawan back office dari seluruh cabang dan kantor pusat dengan materi mencakup KYC, Anti Money Laundering (“AML”) dan peraturan-peraturan baru yang akan diterbitkan. Dalam pelatihan ini kami mengundang pembicara yang kompeten di pasar modal Indonesia. Dengan penyelenggaraan pelatihan ini diharapkan dapat meningkatkan tingkat kepatuhan dan kehati-hatian Trimegah dalam penerapan KYC sesuai peraturan Bapepam-LK No. V.D.10 mengenai Prinsip Mengenal Nasabah oleh Penyedia Jasa Keuangan di Bidang Pasar Modal, dan penanganan AML sesuai dengan Undang-Undang No. 8 Tahun 2010 mengenai Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang dan Terorisme.

In 2011, we also organized trainings for all frontliners and back-office employees from all branches and head office covering the KYC, Anti Money Laundering (“AML”) and the new regulations to be published. In this training we invited speakers who were competent in Indonesian capital markets. With this training we expected to increase Trimegah’s level of compliance and caution in implementing KYC principles according to Bapepam-LK regulation No.V.D.10 regarding Know Your Customer Principles by Financial Services Provider in Capital Markets, and in AML handling accordance with Law No. 8/2010 on Prevention and Eradiation of Money Laundering and Terrorism.

Dengan melaksanakan kegiatan sesuai dengan prinsip-prinsip kepatuhan diharapkan Trimegah dapat meningkatkan pelayanan terhadap nasabah baik dari segi kecepatan, kenyamanan dan terutama keamanan dalam bertransaksi.

By carrying out activities in accordance to the principles of compliance, it is expected Trimegah can improve their services to the clients in terms of speed, convenience, and above all, security in transaction.


2011


Aktivitas kami di tahun 2011 lebih terfokus pada memastikan koordinasi yang baik antar divisi sehubungan dengan penerapan peraturan-peraturan baru dari Bapepam-LK Our activities in 2011 focused more on ensuring good coordination among divisions related to the implementation of the new regulations from Bapepam-LK

Risk Management Division

Risk Management Division

Semua unit bisnis Trimegah memiliki kewajiban untuk menerapkan Manajemen Risiko di masing-masing unit kerja sebagai bagian dari Manajemen Risiko Perusahaan secara keseluruhan. Risk Management memiliki tugas utama melakukan pengawasan transaksi rekening margin dan regular (transaksi equity). Sejak April 2011 fungsi unit Risk Management Trimegah diperluas dan mencakup juga pengawasan terhadap risiko-risiko Perusahaan seperti credit risk, operational risk yang timbul sebagai akibat fluktuasi di pasar modal maupun terkait aktivitas usaha yang dilakukan Perusahaan.

All Trimegah business units are obliged to apply Risk Management in their respective working units as a part of Corporate Risk Management as a whole. Risk Management has a primary task of monitoring margin and regular account transaction (equity transaction). Since April 2011, Trimegah Risk Management unit function has expanded and included monitoring of the Company’s risks such as credit risk, operational risk arising as a result of fluctuations in the capital markets and also related to the Company’s business activities.


083

084


2011

Sepanjang 2011 kami menghadapi beberapa tantangan, baik dalam sisi internal maupun eksternal Perusahaan. Dalam sisi internal, Trimegah mengalami keterbatasan sumber daya manusia akibat tingkat turnover yang cukup tinggi di tahun 2011. Sedangkan dalam sisi eksternal, kami harus menghadapi gejolak di pasar modal khususnya terkait beberapa peraturan baru yang dikeluarkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”).

Throughout 2011, we faced several challenges, both internal and external sides of the Company. In the internal side, Trimegah faced limitation in human resources due to the high turnover in 2011. While in the external side, we had to deal with the turmoil in capital markets, especially related to the new regulations issued by the Capital Markets and Financial Institution Supervisory Agency (“Bapepam-LK”).

Untuk menyikapinya, Trimegah melakukan berbagai penyesuaian di banyak aspek, antara lain adalah pergantian sistem back office. Dalam hal ini kami bertugas mengawasi agar Perusahaan terhindar dari risiko yang dapat terjadi akibat pergantian dan pengembangan sistem back office tersebut.

To face this, Trimegah made various adjustments in many aspects, among others was replacing back office system. In this case, we oversaw the Company to avoid the risks that could occur due to the replacement and development of the back office system.

Perubahan juga dilakukan untuk memenuhi regulasi baru mengenai Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”) yang akan mulai diberlakukan oleh Bapepam-LK di awal Februari 2012, namun persiapannya telah mulai dilakukan sejak tahun 2011 khususnya oleh Divisi Finance & Accounting, dan Operations, termasuk sinkronisasi sistem dan aturan-aturan yang saling berkaitan antar unit bisnis. Dalam hal ini, kami berperan memitigasi risiko dari sisi peraturan. Misalnya, dengan diterapkannya sistem Single Investor Identification (“SID”) bagi

Changes were also made to meet the new regulations on Adjusted Net Working Capital which would be effective and enforced by Bapepam-LK in early February 2012, but the preparation had been underway since 2011, particularly by Finance & Accounting, and Operations Division, including the synchronization systems and regulations that were interrelated among business units. In this case, our role was to mitigate the risk from the regulations side. For example, with the implementation


2011


Sejak April 2011, fungsi unit Risk Management Trimegah diperluas dan mencakup juga pengawasan terhadap risiko-risiko Perusahaan seperti credit risk & operational risk Since April 2011, Trimegah Risk Management unit function has expanded and included monitoring of the Company’s risks such as credit risk & operational risk seluruh nasabah, maka setiap transaksi nasabah yang tercatat dalam sistem perdagangan bursa efek dapat dikontrol risikonya agar memenuhi kriteria good delivery, karena transaksi tersebut dijamin oleh dana dan/atau efek masing-masing nasabah sebagai investor.

of Single Investor Identification (“SID”) system for all clients, each client’s transaction recorded in stock exchange trading system could be controlled of the risk to meet the good delivery criteria, because the transaction was secured by the funds and/or the effect of respectable clients as an investor.

Ke depan, kami berencana untuk membuat sistem Manajemen Risiko yang lebih terpadu, untuk mengintegrasikan proses mitigasi risiko atas potensi risiko yang dapat timbul, termasuk risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional dan risiko hukum. Di tahun 2012, kami berencana untuk fokus pada pemetaan risiko dari unit-unit bisnis terkait, agar kami bisa menyusun rencana pengelolaan risiko secara terpadu sebagai dasar bagi Trimegah untuk menghadapi turbulensi di pasar. Dengan ini, Trimegah diharapkan akan semakin kuat dalam menghadapi gejolak pasar modal, mampu menganalisa dan memitigasi risiko-risiko tersebut agar terhindar dari berbagai kerugian.

In the future, we plan to make a more integrated Risk Management system, to integrate the mitigation risk process of risk potential that may occur, including credit risk, market risk, operational risk, and legal risk. In 2012, we plan to focus on mapping the risks of the related business units, so that we can develop an integrated risk management plan as a base for Trimegah to deal with market turbulence. With this, Trimegah is also expected to be stronger when facing the capital markets turmoil, be able to analyze and mitigate those risks in order to avoid all kinds of losses.

Kami percaya bahwa dengan berbekal sistem pengawasan yang kuat, kedisiplinan dan kepatuhan terhadap aturan yang berlaku, kami mampu melakukan fungsi pengawasan, sehingga mampu mengantisipasi serta meminimumkan segala kemungkinan yang dapat berakibat buruk pada pencapaian sasaran Perusahaan.

We believe that armed with a strong system of supervision, discipline, and compliance to the prevailing regulations, we will be able to perform supervisory functions, so that we can anticipate and minimize any possible event that can adversely impact to the achievement of Company objectives.


085

086


2011

laporan komite audit

REPORT FROM THE AUDIT COMMITTEE

Komite Audit merupakan perangkat Dewan Komisaris dan bertanggungjawab kepada Dewan Komisaris.

Audit Committee is the Board of Commissioners’ instrument and responsible to the Board of Commissioners.

Struktur dan komposisi keanggotaan Komite Audit telah memenuhi ketentuan dan persyaratan yang berlaku. Anggota Komite Audit mempunyai kompetensi dan pengalaman yang memadai untuk menunjang efektivitas Komite Audit dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. Komite Audit telah mendapatkan dukungan yang kuat dari Dewan Komisaris untuk dapat Komite Audit berfungsi secara optimal.

The structure and composition of the Audit Committee membership have fulfilled the prevailing terms and conditions. The Audit Committee members have sufficient competence and experience to support the effectiveness of the Audit of Committee in performing its duties and responsibilities. The Audit Committee receives strong support from the Board of Commissioners so that it can function optimally.

Per 31 Desember 2011, susunan anggota Komite Audit adalah sebagai berikut : Ketua : Sofyan A. Djalil (Komisaris Independen) Anggota : Loso Judijanto Anggota : Bastian Purnama Tugas utama Komite Audit adalah melakukan telaah dan melalui supervisi aktivitas Divisi Internal Audit agar bekerja sesuai kewenangan dan tanggung jawabnya untuk memastikan: • Keandalan laporan keuangan Perusahaan, terutama yang dipublikasikan; • Efektivitas pengendalian internal atas laporan keuangan; • Keandalan pengendalian risiko usaha dan efektivitas pengendalian internal kegiatan operasional Perusahaan; • Ketaatan Perusahaan terhadap peraturan yang berlaku dan perilaku yang beretika; • Keandalan, independensi, dan profesionalitas auditor internal; • Tindak lanjut hasil temuan pemeriksaan Audit Internal, Audit Eksternal serta pemeriksaan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”)/Bursa Efek Indonesia; • Tidak adanya benturan kepentingan di antara manajemen.

As of December 31, 2011, the Audit Committee members were as follows: Chairman : Sofyan A. Djalil (Independent Commissioner) Member : Loso Judijanto Member : Bastian Purnama

laporan komite audit // REPORT FROM THE AUDIT COMMITTEE

The Audit Committee’s main task is to review and supervise the Internal Audit Division activities so they will work within their authority and responsibility to ensure: • The reliability of financial statements of the Company, especially those published; • The effectiveness of internal control on financial statements; • The reliability of business risk management and the effectiveness of internal control over the Company’s operational activities; • The Company’s compliance on the prevailing regulations and ethical behaviors; • The reliability, independence, and professionalism of internal auditor; • The follow-up of the Internal and External Audit findings, and Capital Markets and Financial Institutions Supervisory Agency (“Bapepam-LK”)/Indonesia Stock Exchange examination; • The absence of conflict of interest in the management.

2011


Selama tahun 2011, Komite Audit telah melakukan fungsi melalui aktivitas sebagai berikut:

During 2011, the Audit Committee performed their function through the following activities:

1. Mengadakan rapat reguler dengan Divisi Internal Audit sebanyak 6 kali. Selain itu juga melakukan pertemuan dan pembahasan terkait dengan rencana Auditor Eksternal tahun 2011 dengan Direksi Perusahaan, serta melakukan pertemuan dan pembahasan hasil sementara Laporan Keuangan terbatas dengan Auditor Eksternal dan juga dengan Divisi Finance & Accounting. 2. Memberikan rekomendasi dan masukan atas hasil laporan pengendalian internal dan manajemen risiko pemeriksaan yang dilakukan Divisi Internal Audit rutin maupun khusus. 3. Membahas temuan-temuan yang bersifat signifikan dan memerlukan tindakan segera yang akan berpotensi memberikan dampak risiko bagi Perusahaan. 4. Membahas Laporan Realisasi dari Rencana Kerja Divisi Audit Internal tahun 2011 dan Rencana Kerja tahun 2012. 5. Membahas penerapan dan implikasi Peraturan Pasar Modal baru baik Bapepam-LK maupun Bursa Efek Indonesia yang terkait sistem di back office dan front office Perusahaan.

1. Holding 6 regular meetings with Internal Audit Division. Also holding meeting and discussion related to External Auditor plan in 2011 with the Company’s Board of Directors, also a meeting and review on preliminary result of limited Financial Statements with External Auditor and Finance and Accounting Division. 2. Providing recommendation and input on the internal control report and the risk management inspection conducted by Internal Audit Division, on a regular or special-issue basis. 3. Discussing the findings that were significant and required an immediate action that would potentially risk the Company. 4. Discussing the Realization Report of the Internal Audit Division Work Plan of 2011 and 2012. 5. Discussing the implementation and implication of the new Capital Markets Regulations, both of Bapepam-LK and the Indonesia Stock Exchange in relevance to the back and front office system of the Company.

Berdasarkan telaah dan pembahasan yang dilakukan selama tahun 2011, secara keseluruhan Komite Audit meminta Manajemen untuk memperhatikan kecukupan sumber daya Internal Audit, melakukan perbaikan terhadap fungsi pengendalian internal, penyempurnaan sistem back office dan front office untuk memastikan keterandalan transaksi dan pelaporannya, perbaikan dan implementasi prosedur operasi baku, perbaikan kebijakan dan pengelolaan sumber daya manusia, penuntasan penyelesaian berbagai masalah operasional, serta meminta Manajemen untuk memastikan agar masalah-masalah yang sama tidak berulang dan agar tidak terdapat masalah yang bersifat material.

Based on the evaluation and discussion conducted during 2011, overall the Audit Committee ask the Management to pay attention to the adequacy of Internal Audit resources, make improvements to the internal control function, enhance the back and front office system to ensure the transaction reliability and the reporting, improvement and implementation of standard operating procedures, improvement on policy and human resource management, the completion of various operational problems, also ask the Management to ensure that the similar problems will not be repeated and to not have material issues.

AR 2011

Sofyan A. Djalil Ketua Chairman

AR 2011

Loso Judijanto Anggota Member

AR 2011

Bastian Purnama Anggota Member

laporan komite audit // REPORT FROM THE AUDIT COMMITTEE

087

088


2011

produk & layanan

PRODUCTS & SERVICES

Debt Capital Markets Pasar Perdana // PRIMARY MARKET

Pasar Sekunder // SECONDARY MARKET

01.

01.

Peserta Lelang dalam Pelaksanaan Lelang Surat Utang Negara dan Lelang Surat Berharga Syariah Negara Government Bonds & Islamic Bonds Selling Member

Pedagang Perantara Transaksi Obligasi Surat Berharga Syariah Negara Government Bonds & Sukuk Broker Dealer

02. Agen Penjual dalam Pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Sukuk Negara Ritel (SR) Government Retail Bonds & Government Retail Sukuk Initial Public Offering Selling Agent

03. Agen Penjual dalam Pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Obligasi Korporasi dan Sukuk Korporasi Corporate Bonds & Corporate Sukuk Initial Public Offering Selling Agent

produk & layanan // PRODUCTS & SERVICES

Negara

dan

Pedagang Perantara Transaksi Obligasi Negara dan Surat Berharga Syariah Negara Ritel Government Retail Bonds & Sukuk Broker Dealer

Ritel

02.

03. Pedagang Perantara Transaksi Obligasi dan Sukuk Korporasi Corporate Bonds and Sukuk Broker Dealer

04. Peserta Lelang dalam Pelaksanaan Lelang Buy Back dan Debt Switching Government Bonds Buy Back & Debt Switching Auction Member

2011


Kami menyediakan produk dan layanan lengkap untuk nasabah ritel dan institusi We provide a wide range of products and services to both retail and institutional clients

Equity Capital Markets

Investment Banking

01. Perantara Transaksi Saham // STOCK BROKERAGE

01. Capital Market

a. TRIM Reguler b. TRIM Margin c. Online Trading d. Direct Market Access (DMA)

02. Employee Stock Option Program

(ESOP)

03. Institutional and Private Client

a. Initial Public Offering (IPO) b. Right Issue c. Obligasi / Bond d. Medium Term Note (MTN)

Services

02. Corporate Finance Advisory

a. Privatization & Divestments b. Strategic & Financial Partner c. Asset Disposals & Placement d. Merger & Acquisition e. Tender Offer f. Restructuring g. Other Advisory Services

produk & layanan // PRODUCTS & SERVICES

089

090


2011

dewan komisaris

THE BOARD OF COMMISSIONERS Warga Negara Australia. Memperoleh gelar Bachelor of Arts dari University of Cambridge, dan Master of Laws dari The University of Sydney. Memulai karir di Citicorp di Inggris dan kemudian di Brazil selama 5 tahun di corporate banking.

Christopher Teague is an Australian citizen. He received Bachelor of Arts from University of Cambridge, and Master of Laws from The University of Sydney. He began his career in Citicorp in the United Kingdom before being transferred to Brazil where he spent 5 years in corporate banking.

Kemudian melanjutkan karirnya sebagai Senior Transactor dan Managing Director di Citicorp’s International Corporate Finance Division di New York (1987 - 1997) sebelum menduduki jabatan sebagai Managing Director di Chase Manhattan Bank/JP Morgan (1997 - 2002). Menjabat sebagai Executive Director di Allco Equity Partners (2003 - 2006) sebelum menjabat sebagai Direktur Spinnaker Capital (Asia) Pte. Ltd. (2006 - sekarang). Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak April 2010.

Subsequently he held positions as a Senior Transactor and Managing Director in Citicorp’s International Corporate Finance Division in New York (1987 - 1997) before leaving to become a Managing Director in Chase Manhattan Bank/ JP Morgan (1997 - 2002). He was appointed as Executive Director of Allco Equity Partners (2003 - 2006) before serving as Director of Spinnaker Capital (Asia) Pte. Ltd. (2006 - present). He has served as President Commissioner of the Company since April 2010.

dewan komisaris // THE BOARD OF COMMISSIONERS

2011


CHRISTOPHER TEAGUE Komisaris Utama PRESIDENT COMMISSIONER


091

092


2011

SOFYAN A. DJALIL Komisaris Independen INDEPENDENT COMMISSIONER Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Perlak pada tahun 1953. Memperoleh gelar Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia pada tahun 1984, Master of Arts dari The Graduate School of Arts and Sciences, Tufts University, Massachusetts, Amerika Serikat pada tahun 1989, Master of Arts in Law and Diplomacy pada tahun 1991 dan PhD pada tahun 1993 dari The Fletcher School of Law and Diplomacy, Tufts University, Massachusetts, Amerika Serikat.

Indonesian citizen, born in Perlak in 1953. He received a Bachelor’s Degree in Law from the University of Indonesia in 1984, Master of Arts from The Graduate School of Arts and Sciences, Tufts University, Massachusetts, U.S.A. in 1989, Master of Arts in Law and Diplomacy in 1991 and PhD in 1993 from The Fletcher School of Law and Diplomacy, Tufts University, Massachusetts, U.S.A.

Menjabat sebagai Staf Ahli Menteri Negara Pendayagunaan BUMN (Juni 1998 - Februari 2000), Komisaris PT (Persero) Pelabuhan Indonesia III (1998 - Mei 2001), Komisaris PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (1999 - Mei 2002), Komisaris Utama PT Pupuk Iskandar Muda (1999 - 2004), Komisaris Independen PT Kimia Farma Tbk (Mei 2003 - 2004), Menteri Komunikasi dan Informatika (Oktober 2004 - Mei 2007), dan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara (Mei 2007 - Oktober 2009). Menjabat sebagai Komisaris I n d e p e n d e n Perseroan sejak Juni 2010.

Appointed as Senior Advisor to the State Minister for State Owned Enterprise Empowerment (June 1998 - February 2000), Commissioner of PT (Persero) Pelabuhan Indonesia III (1998 - May 2001), Commissioner of PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (1999 - May 2002), President Commissioner of PT Pupuk Iskandar Muda (1999 2004), Independent Commissioner of PT Kimia Farma Tbk (May 20032004), Minister of Information and Communication Technology (October 2004 - May 2007), and State Minister for State Owned Enterprises (May 2007 - October 2009). He serves as Independent Commissioner of the Company since June 2010.

2011


AVI DWIPAYANA Komisaris COMMISSIONER Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta pada tahun 1964. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 1989, Master of Business Administration (MBA) dari Adelphi University, Long Island, New York, Amerika Serikat pada tahun 1992, dan Doktor Kekhususan Manajemen Stratejik Universitas Indonesia pada tahun 2009.

Indonesian citizen, Avi Dwipayana was born in Jakarta in 1964. He graduated from Faculty of Economics University of Trisakti, Jakarta, Majoring in Management in 1989, received Master of Business Administration (MBA) from Adelphi University, Long Island, New York, U.S.A. in 1992, and Doctorate Specialization in Strategic Management from the University of Indonesia in 2009 .

Aktif dalam berbagai kegiatan organisasi antara lain Komite Perdagangan PT Bursa Efek Jakarta (1996 - 2001), Komisaris PT Bursa Efek Surabaya (1998 - 2001), Anggota Komite Perdagangan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (1998 - 2002), Komisaris PT Bursa Efek Jakarta (2001 - 2004), Koordinator KKU (Komite Ketua Umum) Asosiasi Perusahaan Efek Indonesia (APEI) (1998 - 2005), Penasehat Asosiasi Perusahaan Efek Indonesia (APEI) (2005 - 2010), Ketua Komite Tetap Pasar Modal dan Lembaga Keuangan – Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia (2005 2009), Ketua Komite Tetap Kebijakan Keuangan – Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia (2009 - 2010), Ketua Komite Tetap Pasar Modal – Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia (2010 – sekarang), Anggota Dewan Penasehat Indonesian Risk Professional Association (IRPA) (2006 - 2011). Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan (1990 Juni 2010), dan sebagai Komisaris Perseroan sejak Juni 2010.

He has served on a number of organizations, including the Trading Committee of the Jakarta Stock Exchange (1996 - 2001), Commissioner of the Surabaya Stock Exchange (1998 - 2001), Member of Trading Committee of Indonesian Central Securities Depository (1998 2002), Commissioner of the Jakarta Stock Exchange (2001 - 2004), Coordinator of Chairperson Committee Association of Indonesian Securities Company (1998 - 2005), Advisor to Association of Indonesian Securities Company (2005 - 2010), Chairman of Capital Market and Financial Institution Committee Indonesian Chamber of Commerce and Industry (2005 - 2009), Chairman of Financial Policy Committee - Indonesian Chamber of Commerce and Industry (20092010), Chairman of Capital Market Committee - Indonesian Chamber of Commerce and Industry (2010 - present), Member of Advisory Board of Indonesian Risk Professional Association (IRPA) (2006 - 2011). Served as the President Director of the Company (1990 - June 2010), and Commissioner since June 2010.


093

094


2011

OMAR S. ANWAR Direktur Utama PRESIDENT DIRECTOR

direksi // THE BOARD OF DIRECTORS

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta pada tahun 1960. Memperoleh gelar BSc in Accounting dari University of Maryland at College Park, Amerika Serikat pada tahun 1980, dan MBA in Finance (full scholarship) dari George Washington University, Amerika Serikat pada tahun 1982. Professional Certified as Chartered Financial Consultant dan Certified Life Underwriter. CFP® (Chartered Financial Planner) dari Denver, Colorado, Amerika Serikat. Kandidat Doktor dalam bidang Manajemen Stratejik di Universitas Indonesia.

Indonesian citizen, born in Jakarta in 1960. He earned BSc in Accounting from the University of Maryland at College Park, U.S.A. in 1980, and MBA in Finance (full scholarship) from George Washington University, U.S.A. in 1982. Professional Certified as Chartered Financial Consultant and Certified Life Underwriter. CFP® (Chartered Financial Planner) from Denver, Colorado, U.S.A. Doctoral Candidate in Strategic Management at the University of Indonesia.

Memulai karirnya di RMHI, Inc., Houston, Texas, Amerika Serikat, dilanjutkan dengan Huffco Indonesia (1983 - 1988), Vice President Citibank, NA (1989 - 1997), Deputy Director, Corporate Finance PT Bimantara Citra Tbk (1997 - 1998), Vice President ABN Amro Bank (1998 - 1999), PT Bank Mandiri Tbk dengan jabatan terakhir sebagai Managing Director / Senior Executive President (1999 - 2008), PT Rio Tinto Indonesia sebagai CEO / President Director (2008), dan Wakil Direktur Utama PT Pertamina (Persero) (Februari 2009 - Februari 2010). Chairman PT Petral Pte. Ltd. (Juni 2009 - Juni 2010), dan Komisaris Utama di PT Pertamina Geothermal Energy (Oktober 2009 - Juni 2010). Menjabat sebagai Direktur Utama / CEO PT Trimegah Securities Tbk sejak Juni 2010.

Starting his career in RHMI, Inc., Houston, Texas, U.S.A., followed by Huffco Indonesia (1983 - 1988), Vice President Citibank, NA (1989 - 1997), Deputy Director, Corporate Finance PT Bimantara Citra Tbk (1997 - 1998), Vice President ABN Amro Bank (1998 - 1999), PT Bank Mandiri Tbk with the latest position as Managing Director / Senior Executive President (1999 - 2008), PT Rio Tinto Indonesia as CEO / President Director (2008), and Deputy President Director of PT Pertamina (Persero) (February 2009 – February 2010). Chairman of Petral Pte. Ltd. (June 2009 – June 2010), and President Commissioner of PT Pertamina Geothermal Energy (October 2009 - June 2010). He serves as President Director / CEO of PT Trimegah Securities Tbk since June 2010.

2011


direksi

THE BOARD OF DIRECTORS UBAIDILLAH NUGRAHA Direktur DIRECTOR Warga Negara Indonesia, dilahirkan pada tahun 1973. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia pada tahun 1999.

Indonesian citizen, born in 1973. He earned Bachelor of Economics in Accounting from the Faculty of Economics the University of Indonesia in 1999.

Memulai karirnya sebagai asisten pengajar Statistik di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (1995 - 1997), Analis Keuangan IBM Indonesia (1997 - 1999), Marketing & Product Development Manager Fortis Investment (1999 - 2001), Boston Consulting Group sebagai Head of Research (2001 - 2003), SKHA Consulting sebagai Banking Consultant (2003), dan VP Finance & Strategy, Consumer Finance PT Bank Mandiri Tbk (2003 - Juni 2010). Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Juni 2010.

Starting his career as a teaching assistant in Statistics in the Faculty of Economics the University of Indonesia (1995 - 1997), Financial Analyst of IBM Indonesia (1997 - 1999), Marketing & Product Development Manager of Fortis Investment (1999 - 2001), Boston Consulting Group as Head of Research (2001 - 2003), SKHA Consulting as a Banking Consultant (2003), and VP Finance & Strategy, Consumer Finance of PT Bank Mandiri Tbk (2003 - June 2010). Serves as Director of the Company since June 2010.


095

096


2011

ADRIAN RUSMANA Direktur DIRECTOR


Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta pada tahun 1969. Memperoleh gelar Bachelor of Business Administration (Finance) dari University of Kentucky, Lexington, Kentucky, Amerika Serikat pada tahun 1992, dan Master of Business Administration (Finance) dari Cleveland State University, Cleveland, Ohio, Amerika Serikat pada tahun 1994.

Indonesian citizen, Adrian Rusmana was born in Jakarta in 1969. He received Bachelor of Business Administration (Finance) from University of Kentucky, Lexington, Kentucky, U.S.A. in 1992, and Master of Business Administration (Finance) from Cleveland State University, Cleveland, Ohio, U.S.A. in 1994.

Memulai karir sebagai research analyst di PT Waterfront Securities Indonesia (1994 - 1995), Head of Research Department PT Indovest Securities (1995 - 1997), Head of Research Division PT BNI Securities (1997 - 2006), Internship Fund Manager ING Investment Management, Den Haag, Netherlands (1997), Associate Director, Head of Research Division PT Kresna Graha Sekurindo (2006 - 2007), Investment Market Analyst (Konsultan bagi Pemerintah di Bappenas dan Badan Pengatur Jalan Tol/BPJT Departemen Pekerjaan Umum) (2008), Direktur PT HD Capital Tbk (2008 - 2009), dan Equity and Research Director PT Sucorinvest Central Gani (2009 - 2011). Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Oktober 2011.

Starting his career as a research analyst at PT Waterfront Securities Indonesia (1994 - 1995), Head of Research Department PT Indovest Securities (1995 - 1997), Head of Research Division PT BNI Securities (1997 - 2006), Internship Fund Manager ING Investment Management, Den Haag, Netherlands (1997), Associate Director, Head of Research Division PT Kresna Graha Sekurindo (2006 - 2007), Investment Market Analyst (Consultant for the Government in Bappenas and the Toll Road Regulatory Agency / Department of Public Works BPJT) (2008), Director PT HD Capital Tbk (2008 - 2009), and Equity and Research Director PT Sucorinvest Central Gani (2009 - 2011). He serves as Director of the Company since October 2011.

2011


KARMAN PAMURAHARDJO Direktur DIRECTOR

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta pada tahun 1966. Memperoleh gelar Bachelor of Engineering in Electrical-Electronics dari Auckland University, New Zealand pada tahun 1990, dan MBA in Finance dari University of Technology, Sydney, Australia pada tahun 1995.

An Indonesian citizen, Karman Pamurahardjo was born in Jakarta in 1966. He received Bachelor of Engineering in Electrical-Electronics from Auckland University, New Zealand in 1990, and MBA in Finance from University of Technology, Sydney, Australia in 1995.

Memulai karir di sektor keuangan sebagai research analyst di PT Harita Kencana Securities dengan jabatan terakhir sebagai Direktur Corporate Finance (1996 - 2004) sebelum menjabat sebagai Direktur Corporate Finance di PT Deloitte Konsultan Indonesia (2004 - 2008). Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Juni 2008. Pemegang CFA Charter sejak 2001 dan juga sebagai Ketua Departemen Derivatif Online Trading pada Asosiasi Perusahaan Efek Indonesia (2009 - sekarang).

Started his career in financial sector as research analyst at PT Harita Kencana Securities where he left as Director of Corporate Finance (1996 - 2004) before moving to become Director Corporate Finance at PT Deloitte Konsultan Indonesia (2004 - 2008). He was appointed as Director of the Company in June 2008. Karman Pamurahardjo is a CFA Charter-holder since 2001 and serves as Chairman of Department of Derivative Online Trading at Association of Indonesian Securities Companies (2009 - present).


097

098


2011

komite audit

THE AUDIT COMMITTEE SOFYAN A. DJALIL KETUA CHAIRMAN

komite audit // THE AUDIT COMMITTEE

2011


Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Perlak pada tahun 1953. Memperoleh gelar Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia pada tahun 1984, Master of Arts dari The Graduate School of Arts and Sciences, Tufts University, Massachusetts, Amerika Serikat pada tahun 1989, Master of Arts in Law and Diplomacy pada tahun 1991, dan PhD pada tahun 1993 dari The Fletcher School of Law and Diplomacy, Tufts University, Massachusetts, Amerika Serikat.

Indonesian citizen, born in Perlak in 1953. He obtained a Bachelor’s Degree in Law from the University of Indonesia in 1984, Master of Arts from The Graduate School of Arts and Sciences, Tufts University, Massachusetts, U.S.A. in 1989, Master of Arts in Law and Diplomacy in 1991, and PhD in 1993 from The Fletcher School of Law and Diplomacy, Tufts University, Massachusetts, U.S.A.

Menjabat sebagai Staf Ahli Menteri Negara Pendayagunaan BUMN (Juni 1998 - Februari 2000), Komisaris PT (Persero) Pelabuhan Indonesia III (1998 - Mei 2001), Komisaris PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (1999 - Mei 2002), Komisaris Utama PT Pupuk Iskandar Muda (1999 - 2004), Komisaris Independen PT Kimia Farma Tbk (Mei 2003 - 2004), Menteri Komunikasi dan Informatika (Oktober 2004 - Mei 2007), dan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara (Mei 2007 - Oktober 2009). Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak Juni 2010.

Appointed as Senior Advisor to the State Minister for State Owned Enterprise Empowerment (June 1998 February 2000), Commissioner of PT (Persero) Pelabuhan Indonesia III (1998 - May 2001), Commissioner of PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (1999 - May 2002), President Commissioner of PT Pupuk Iskandar Muda (1999 - 2004), Independent Commissioner of PT Kimia Farma Tbk (May 2003-2004), Minister of Information and Communication Technology (October 2004 - May 2007), and State Minister for State Owned Enterprise (May 2007 October 2009). Appointed as Independent Commissioner of the Company since June 2010.


099

0100


2011

BASTIAN PURNAMA ANGGOTA MEMBER

Warga negara Indonesia, dilahirkan di Medan pada tahun 1956. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Padjadjaran, Bandung.

Indonesian citizen, born in Medan in 1956. He received a Bachelor’s Degree in Economics from the University of Padjadjaran, Bandung.

Memulai karirnya sebagai Auditor di Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (1984 - 1985), kemudian bergabung dengan PT Cisadane Sawit Raya (1985 - 1986) sebagai Finance Manager, Standard Chartered Bank (1987 - 1990) sebagai Financial Controller Officer dan kemudian Custodial Service Officer, PT Lippo Securities (1990 - 1994) sebagai Manajer Operations, PT Peregrine Sewu Securities (1994 - 1995) sebagai Assistant Director Operations, PT Vickers Ballas Tamara (1995 - 1996) sebagai Managing Director Operations, PT Danareksa Investment Management (1996 - 1999) sebagai Managing Director Operations, PT Danareksa Sekuritas (2000 - 2005) sebagai Managing Director Operations, PT Bursa Efek Surabaya (2004 - 2005) sebagai Komisaris hingga akhirnya menjabat sebagai Direktur Utama (2005 - 2007), PT Bursa Efek Indonesia (2007 - 2009) sebagai Direktur Teknologi Informasi, sebagai Komisaris di Bank Anglo Mas International, Surabaya dan sebagai Komisaris Independen di PT Central Omega Resources Tbk (2011 - sekarang). Menjabat sebagai anggota Komite Audit PT Trimegah Securities Tbk sejak tahun 2010.

He began his career as an auditor at Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (1984 - 1985), after which he joined PT Cisadane Sawit Raya (1985 - 1986) as Finance Manager, Standard Chartered Bank (1987 - 1990) as Financial Controller Officer and then Custodial Service Officer, PT Lippo Securities (1990 - 1994) as Operations Manager, PT Peregrine Sewu Securities (1994 - 1995) as Assistant Director Operations, PT Vickers Ballas Tamara (1995 - 1996) as Managing Director Operations, PT Danareksa Investment Management (1996 - 1999) as Managing Director Operations, PT Danareksa Sekuritas (2000 - 2005) as Managing Director Operations, Surabaya Stock Exchange (2004 - 2005) as Commissioner and served as President Director in (2005 - 2007), Indonesia Stock Exchange (2007 - 2009) as Director of Information Technology and then served as Commissioner in Bank Anglo Mas International, Surabaya and as Independent Commissioner in PT Central Omega Resources Tbk (2011 present). Served as member of the Audit Committee of PT Trimegah Securities Tbk since 2010.


2011


LOSO JUDIJANTO ANGGOTA MEMBER

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Magetan, Jawa Timur tahun 1971. Memperoleh gelar Bachelor of Science (S.Si) dari FMIPA - Institut Pertanian Bogor (IPB) tahun 1994, Master of Management (MM) dari Magister Manajemen Universitas Indonesia tahun 1995, dan Master of Statistics (M.Stats) dari the University of New South Wales, Sydney, Australia tahun 1998.

Indonesian citizen. He was born in Magetan, East Java in 1971. He received Bachelor of Science (S.Si) degree from Bogor Institute of Agriculture in 1994, Master of Management (MM) from the University of Indonesia in 1995, and Master of Statistics (M.Stats) from the University of New South Wales, Sydney, Australia in 1998.

Active charterholder CMA, PRM, CIA, CFE, CISA, CRISC, CGEIT, CFSA, CAMS, CGAP, CCSA, CPMA, SAS, CSCP, dan ERP. Mengawali karirnya di Center for Policy and Implementation Studies (1995 - 1996) sebagai Staf Riset, lalu di Kementerian Badan Usaha Milik Negara Republik Indonesia (1998 - 2000), PT Pupuk Iskandar Muda (1999 - 2006) sebagai Sekretaris Dewan Komisaris, SDP Corporate Governance Specialists (2000 - 2005) sebagai Partner and Managing Partner, Staf Khusus Menteri Negara Komunikasi dan Informatika Republik Indonesia (2005 - 2007), dan kemudian Staf Khusus Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Republik Indonesia (2007 - 2009).

Active charterholder of CMA, PRM, CIA, CFE, CISA, CRISC, CGEIT, CFSA, CAMS, CGAP, CCSA, CPMA, SAS, CSCP, and ERP. Starting his career in the Center for Policy and Implementation Studies as Research Staff (1995 - 1996), then in the Ministry of State Owned Enterprises of The Republic of Indonesia (1998 - 2000), PT Pupuk Iskandar Muda as Secretary to the Board of Commissioners (1999 - 2006), SDP Corporate Governance Specialists as Partner and Managing Partner (2000 - 2005), Special Adviser to the Minister of Information and Communication Technology of the Republic of Indonesia (2005 - 2007), and then served as Special Adviser to Minister of State Owned Enterprises of The Republic of Indonesia (2007 - 2009).

Berpengalaman ekstensif di bidang korporasi antara lain sebagai Komisaris PT Pelabuhan Indonesia II sekaligus sebagai Ketua Komite Audit (2007 - 2009), Komisaris Independen PT Bank Bukopin Tbk sekaligus sebagai Ketua Komite Pemantau Manajemen Risiko (2009 - 2010), serta Komisaris PT Telkomsel (2007 - sekarang). Menjadi anggota Komite Audit di PT Trimegah Securities Tbk sejak 2010.

He has extensive corporate exposures among others PT Pelabuhan Indonesia II as Commissioner and as Chairperson of Audit Committee (2007 - 2009), PT Bank Bukopin Tbk as Independent Commissioner and Chairperson of Risk Management Oversight Committee (2009 - 2010), PT Telkomsel as Commissioner (2007 - present). He has become a member of Audit Committee at PT Trimegah Securities Tbk since 2010.


0101

0102


2011

kronologi pencatatan saham

SHARE LISTING CHRONOLOGY

Perubahan Jumlah Saham Changes of Number of Shares No.

Tanggal Pencatatan* Recording Date *

Keterangan Notes

Sebelum Before Jumlah Saham No. of Shares

2,000,000,000

Peningkatan Modal Dasar, dan Modal Ditempatkan dan Disetor, serta Pemecahan Nilai Nominal Saham dari Rp1.000.000 menjadi Rp1.000 per saham. Additional Shares Issued and Fully Paid, and Stock Split from Rp1,000,000 per share to Rp1,000 per share.

2,000

2,000,000,000

6,000,000

6,000,000,000

Peningkatan Modal Dasar, dan Modal Ditempatkan dan Disetor, serta Pemecahan Nilai Nominal Saham dari Rp1.000 menjadi Rp500 per saham. Additional Shares Issued and Fully Paid and Stock Split from Rp1,000 per share to Rp500 per share.

6,000,000

6,000,000,000

24,000,000

12,000,000,000

24,000,000

12,000,000,000

150,000,000

75,000,000,000

Penambahan Modal Ditempatkan, dan Disetor dari Hasil Penawaran Umum. Additional Shares Issued and Fully Paid Capital from Public Offering.

150,000,000

75,000,000,000

200,000,000

100,000,000,000

Pemecahan Nominal Saham dari Rp500 menjadi Rp50 per saham. Stock Split from Rp500 per share to Rp50 per share.

200,000,000

100,000,000,000

2,000,000,000

100,000,000,000

2

15 Januari 1993

July 30, 1998

4

12 Oktober 1999

October 12, 1999 5

31 Januari 2000

January 31, 2000

6

3 April 2000

April 3, 2000

Nominal (Rp)

2,000

Saat Pendirian Establishment

30 Juli 1998

Jumlah Saham No. of Shares -

9 Mei 1990 May 9, 1990

3

Nominal (Rp)

-

1

January 15,1993

Setelah After

Peningkatan Modal Dasar, dan Modal Ditempatkan dan Disetor. Additional Shares Issued and Fully Paid.

7

6 Juni 2000 June 6, 2000

Pembagian Saham Bonus (Rasio 10:7) Distribution of Bonus Shares (Ratio 10:7)

2,000,000,000

100,000,000,000

3,400,000,000

170,000,000,000

8


Pelaksanaan Waran Exercise of Warrant

3,400,000,000

170,000,000,000

3,650,000,000

182,500,000,000

9

29 Juli 2005 July 29, 2005


3,650,000,000

182,500,000,000

3,651,260,000

182,563,000,000

10

27 April 2006 Pelaksanaan Waran Exercise of Warrant April 27, 2006

3,651,260,000

182,563,000,000

3,652,500,000

182,625,000,000

11

11 Mei 2006 May 11, 2006

3,652,500,000

182,625,000,000

3,655,000,000

182,750,000,000

*)


Sesuai dengan Akta Trimegah dan IDX Issuer Corporate Actions. Based on Trimegah Notarial Deed and IDX Issuer Corporate Actions.

kronologi pencatatan saham // SHARE LISTING CHRONOLOGY

2011


komposisi pemegang saham per 30 desember 2011

COMPOSITION OF SHAREHOLDERS AS OF DECEMBER 30, 2011

pemegang saham // SHAREHOLDERS

jumlah saham // NUMBER OF SHARES

kepemilikan // OWNERSHIP

MLPFS S/A Demerara Limited

915,753,000

25.05%

Morgan Stanley & Co Intl Plc - IPB Client Account

892,808,500

24.43%

United Investment Inc

727,752,750

19.91%

The Northern Trust Company S/A Skagen Kon-Tiki Verdipapirfond

350,000,000

9.58%

Avi Dwipayana *

7,249,395

Omar S. Anwar **

935,000

Masyarakat / Public ***

0.20%

559,801,355

PT Trimegah Securities Tbk (Treasury) Jumlah / Total

0.03% 15.32%

3,454,300,000

94.51%

200,700,000

5.49%

3,655,000,000

100.00%

*) Komisaris // Commissioner **) Direktur Utama // President Director ***) Masing-masing di bawah 5% kepemilikan // Each below 5% ownership

ringkasan pembayaran dividen

SUMMARY OF DIVIDEND PAYMENT tahun buku YEAR

interim/final INTERIM/FINAL

dividen/saham (Rp) DIVIDEND/SHARE (Rp)

jumlah dividen (Rp) TOTAL DIVIDENDS (Rp)

tanggal pembayaran PAYMENT DATE

rasio pembayaran dividen DIVIDEND PAYOUT RATIO

2010

Final

1

3,454,300,000

August 03, 2011

21.58%

2009

Final

1

3,454,300,000

July 28, 2010

16.30%

2008

Final

3

10,362,900,000

August 05, 2009

33.13%

2007

Final

12

41,451,600,000

August 04, 2008

43.31%

2006

Final

10

34,543,000,000

August 07, 2007

48.18%

komposisi pemegang saham // COMPOSITION OF SHAREHOLDERS

0103

0104

2011


kinerja harga saham

// SHARE PRICE PERFORMANCE

kinerja harga saham tahun 2011 SHARE PRICE PERFORMANCE IN 2011

Sumber: Bloomberg

Source: Bloomberg

harga saham di tahun 2010 - 2011 // SHARE PRICE IN 2010 - 2011

Kuartal Quarter

Tahun Year

I

2010

Harga Saham Tertinggi (Rp) Highest Share Price (Rp)

Harga Saham Terendah (Rp) Lowest Share Price (Rp)

120,108,500

255

132

2011

4,864,500

114

92

II

2010

18,875,500

148

120

2011

2,133,000

109

91

2010

3,823,000

128

106

2011

1,680,000

111

86

2010

16,964,500

128

108

2011

2,617,000

107

82

III

IV

Volume Volume

Sumber: Bloomberg

kinerja harga saham // SHARE PRICE PERFORMANCE

Source: Bloomberg

2011


struktur organisasi

// ORGANIZATION STRUCTURE Board of Commissioners Audit Committee

Human Resources President Director

Corporate Secretary

Internal Audit

Business Development & Infrastructure

Compliance / KYC Research

Director Investment Banking Debt Capital Markets

Director

Director

Equity Capital Markets Retail Sales

Equity Capital Markets Institutional Sales

Finance, Accounting, Tax Operations Risk Management Strategy & Performance Reporting Investor Relations

data karyawan

// EMPLOYEE DATA Komposisi Karyawan Menurut Pangkat

2011 *

Employee Composition

2010 **

by Grade

7

8

Director and Commissioner

51

52

Management

Staf & Non-Staf

145

237

Staff & Non-Staff

Jumlah

203

297

Total

Direksi dan Komisaris Manajemen

Menurut Jenjang Pendidikan S2 & S3 S1 Sarjana Muda Lain-Lain Jumlah

2011 *

2010 **

by Educational Level

18

24

Master’s & Doctoral Degree

161

242

Bachelor’s Degree

17

23

Diploma

7

8

Others

203

297

Total

*) Hanya Trimegah Securities // Trimegah Securities only **) Termasuk Asset Management // Including Asset Management

struktur organisasi & data karyawan // ORGANIZATION STRUCTURE & EMPLOYEE DATA

0105

0106


2011

kantor cabang

// BRANCH OFFICES

kantor pusat

// HEAD OFFICE Gedung Artha Graha 18th & 19th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel : +62-21 2924 9088 Fax : +62-21 2924 9150 Website : www.trimegah.com

kantor cabang

// BRANCH OFFICES Sudirman, Jakarta Gedung Artha Graha 18th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel : +62-21 2924 9088 Fax : +62-21 2924 9164 E-mail : [email protected]

kantor cabang // BRANCH OFFICES

Mangga Dua, Jakarta Wisma Eka Jiwa 3rd Floor Jl. Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10730, Indonesia Tel : +62-21 625 7456 Fax : +62-21 625 7144 E-mail : [email protected]

2011

Pluit, Jakarta Ruko Mega Mall Pluit / Pluit Village No. 1-2 Jl. Pluit Permai Raya Jakarta 14440, Indonesia Tel : +62-21 6660 1456 Fax : +62-21 6660 1443 E-mail : [email protected] Kelapa Gading, Jakarta * Rukan Gading Bukit Indah Blok P / 32 Jl. Boulevard Artha Gading Jakarta 14240, Indonesia Tel : +62-21 450 3345 Fax : +62-21 4584 4388 E-mail : [email protected] Kebon Jeruk, Jakarta Graha Handaya Blok CC 3rd, 4th, & 5th Floor Jl. Raya Perjuangan No. 12 A Jakarta 11530, Indonesia Tel : +62-21 5365 4292 / 5365 4323 Fax : +62-21 5365 4303-05 E-mail : [email protected] Bandung Wisma HSBC 3rd Floor Jl. Asia Afrika No. 116 Bandung 40261, Indonesia Tel : +62-22 426 7929 Fax : +62-22 426 7920 / 426 7921 E-mail : [email protected] Denpasar Jl. Raya Puputan No. 108 X, Renon Denpasar 80235, Indonesia Tel : +62-361 226 009 Fax : +62-361 248 960 E-mail : [email protected] Semarang * Jl. Jend. Ahmad Yani No. 193 Semarang 50136, Indonesia Tel : +62-24 845 2333 Fax : +62-24 845 3989 E-mail : [email protected] Surabaya Jl. Bunguran No. 37 Blok A-1 Surabaya 60161, Indonesia Tel : +62-31 353 1538 Fax : +62-31 357 0375 E-mail : [email protected] Solo Jl. Slamet Riyadi No. 341 Solo 57142, Indonesia Telp : +62-271 733 328 Fax : +62-271 733 311 E-mail : [email protected] *)


Malang Jl. Soekarno Hatta MP 35 Malang 65142, Indonesia Tel : +62-341 434 5000 Fax : +62-341 474 904 E-mail : [email protected] Medan Jl. Diponegoro No. 14 F Medan 20152, Indonesia Tel : +62-61 452 0336 Fax : +62-61 452 0335 / 452 0337 E-mail : [email protected] Makassar Jl. Dr. Ratulangi 124 Makassar 90125, Indonesia Tel : +62-411 850 222 Fax : +62-411 870 861 E-mail : [email protected] Pekanbaru Gedung Graha Sucofindo Ground Floor Jl. Ahmad Yani No. 79 Pekanbaru 28155, Indonesia Tel : +62-761 859 710 Fax : +62-761 859 701 E-mail : [email protected] Palembang Jl. Angkatan 45 Blok H No. 21 Palembang 30137, Indonesia Tel : +62-711 377 738 Fax : +62-711 377 877 E-mail : [email protected] Balikpapan Jl. MT Haryono No. 50 Balikpapan 76114, Indonesia Tel : +62-542 743 839 Fax : +62-542 743 855 E-mail : [email protected] Cirebon Komplek Ruko Cirebon Super Blok (CSB) Kav. Gold Sunset No. 6 Jl. Dr. Cipto Mangunkusumo No. 71 Cirebon 45131, Indonesia Tel : +62-231 829 1155 Fax : +62-231 829 1187 / 829 1088 E-mail : [email protected] Yogyakarta Jl. AM. Sangaji No. 11 A Yogyakarta 55233, Indonesia Tel : +62-274 589 999 Fax : +62-274 589 998 E-mail : [email protected]

Akan pindah ke lokasi baru pada kuartal II 2012 // Will move to new location in 2nd quarter 2012

kantor cabang // BRANCH OFFICES

0107

0108


2011

informasi tambahan

ADDITIONAL INFORMATION nama perusahaan

tanggal pendirian perusahaan

PT Trimegah Securities Tbk.

9 Mei 1990 / May 9, 1990

alamat kontak // Contact Address:

biro administrasi efek // Share Registrar:

Gedung Artha Graha 18th & 19th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52–53 Jakarta 12190, Indonesia Tel : +62-21 2924 9088 Fax : +62-21 2924 9150 E-mail : [email protected]

PT Sinartama Gunita Plaza BII Menara 3, 12th Floor Jl. M.H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel : +62-21 392 2332 Fax : +62-21 392 3003

bidang usaha // Line of Business:

hubungan investor // Investor Relations:

Jasa Keuangan Non-bank/ Non-bank Financial Service

Gedung Artha Graha 19th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52–53 Jakarta 12190, Indonesia Tel : +62-21 2924 9088 Fax : +62-21 2924 9150 E-mail : [email protected] Website : www.trimegah.com Bloomberg : TRIM IJ EQUITY

// NAME OF THE COMPANY:

kode saham // Ticker Code: TRIM

akuntan publik // Public Accountant: Osman Bing Satrio & Rekan Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited The Plaza Office Tower 32nd Floor Jl. M.H. Thamrin Kav. 28-30 Jakarta 10350, Indonesia Tel : +62-21 2992 3100 Fax : +62-21 2992 8200/2992 8300

Pencatatan Saham // Listing: Bursa Efek Indonesia (BEI) // Indonesia Stock Exchange (IDX)

informasi tambahan // ADDITIONAL INFORMATION

// Date of Establishment:

anak perusahaan // SUBSIDIARY PT Trimegah Asset Management Bidang Usaha // LINE OF BUSINESS: Manajer Investasi // INVESTMENT MANAGER Kepemilikan // OWNERSHIP: 99,9%

2011


Pernyataan Manajemen atas Laporan Tahunan 2011 MANAGEMENT’S STATEMENT FOR THE 2011 ANNUAL REPORT Para pemegang saham yang terhormat,

Dear Shareholders,

Kami yang bertandatangan di bawah ini telah membaca, memeriksa dan menyetujui isi Laporan Tahunan Perusahaan tahun 2011, yang di dalamnya juga memuat Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku 2011.

The undersigned have read, examined and approved the Annual Report of the Company for the year 2011, which includes the Company’s Financial Statements of the year 2011.

Pada kesempatan ini perkenankanlah kami menyampaikan terima kasih atas kepercayaan yang telah diberikan oleh para pemegang saham kepada kami atas kerjasama yang baik selama ini.

We humbly thank our entire shareholders for the faith and trust they have placed in us, and for their kind support and cooperation over the past year.

Yang bertandatangan,

The undersigned,

Dewan Komisaris // THE BOARD OF COMMISSIONerS

AR 2011

AR 2011

Christopher Teague

AR 2011

Avi Dwipayana

Sofyan A. Djalil

Komisaris Utama President Commissioner


Komisaris Independen Independent Commissioner

Direksi // THE BOARD OF DIRECTORS

AR 2011

Omar S. Anwar Direktur Utama President Director

AR 2011

Karman Pamurahardjo Direktur Director

AR 2011

Ubaidillah Nugraha Direktur Director

AR 2011

Adrian Rusmana Direktur Director

pernyataan manajemen // MANAGEMENT’S STATEMENT

0109

laporan keuangan

FINANCIAL STATEMENTS

PT Trimegah Securities Tbk Gedung Artha Graha 18th & 19th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel : +62-21 2924 9088 Fax : +62-21 2924 9150 website : www.trimegah.com

Charting New Fundamentals:

Recommend Documents