CFD termékleírás
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
Figyelmeztetés A tájékoztatót együtt kell olvasni az üzleti szabályzattal. A pontosság érdekében mindent megtettünk, de a tájékoztatóban fog lalt információk változhatnak, így ezek csak tájékoztató jellegűek. Amennyiben bárminemű kérdése van, vegye fel a kapcsolatot Társaságunkkal. Arbitrázs tevékenység nem engedélyezett a CFD kereskedéssel kapcsolatosan. Partnerünk által visszavonhatók azok a tranzakciók, amelyek az árcsuszást használják ki, továbbá ezen tranzakciókból származó nyereséget előzetes bejelentés nélkül korrigálhatja a Partnerünk. Összhangban a Partnerünk üzleti feltételeivel azon számlák, amelyeken arbitrázs tevékenység folyi k beavatkozás tárgyát képezhetik, ami magába foglalhatja a spread kitágítását is. Kockázati felhívás A tőkeáttételes CFD és devizakereskedés magas kockázatú tevékenység, így nem mindenki befektetési stílusához alkalmazható. A magas tőkeáttétel ugyanannyira lehet kedvező, mint kedvezőtlen. Mielőtt Deviza és CFD kereskedésbe kezd, megfelelően mérje fel a céljait, a kockázati tűrőképességét és tapasztalatait. Lehetséges, hogy a befektetett összeg egy részét vagy akár a teljes összeget is elveszítheti, ezért ne kezdjen kereskedni olyan összeggel, aminek elvesztését nem engedheti meg. Önnek tisztában kell lennie az összes Deviza és CFD kereskedésben megjelenő kockázattal, azonban ha bárminemű kétsége van, kérje egy független pénzügyi tanácsadó segítségét. A CFD termékekkel nyereség és veszteség érhető el, amelyek mértékét a releváns termék árváltozása határozza meg. A CFD árát a releváns határidős termék adja meg, de maga a határidős termék nem kerül megvételre a piacon. Ebből kifolyólag, a CFD -k tőzsdén kívüli kereskedésben szerepelnek, ahol a kötések ellenoldalán az árjegyző áll. A piaci nyitások-zárások között rések alakulhatnak ki. A volatilitás növekedése miatt a nyitási és zárási időszakban a kereskedés több kockázatot rejt magában, amiket számba kell venni a kereskedési döntések meghozatalakor. Ezek az időszakok azért kerülnek megemlítésre, mert alacsony likviditás mellett jelentős árfolyammozgás következhet be. A piaczárás után nyitva hagyott pozíciók magukban hordozzák azt a kockázatot, hogy a stop-loss megbízások sokkal rosszabb áron teljesülnek. 1
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
Letéti követelés Termék Szimbólum US30 SPX500
UK100 GER30
Minimálisan Termék neve kereskedhető mennyiség DOW JONES 1 S&P500 1 NASDAQ 1 100 FTSE 100 1 DAX 1
ITA40 ESP35
FTSE MIB IBEX 35
FRA40 HKG33
CAC 40 Hang Seng
JPN225 SUI30
NIKKEI 225 Swiss Market Index S&P/ASX Euro Stoxx 50
NAS100
AUS200 EUSTX50
PIP költség 0,73 EUR 0,73 EUR 0,73 EUR 1,20 EUR
1
1 EUR 1 EUR
1 1
1 EUR 1 EUR
10 100
0,94 EUR 0,72 EUR
1
0,82 EUR
1
0,66 EUR
1
1 EUR
Minimum stop USD EUR távolság* (PIP) 270 270 6 360 240 2 75 60 4 270 270
180 180
750 600
510 420
180 120 2250 1575 450 270
300 270
180 270
120 270
4 5 20 12 5 25 25 6 7 4
Kereskedési intervallum H. 00.00 - P. 22.15 H. 00.00 - P. 22.15
Kereskedési szünet 22.15 - 22.30 22.15 - 22.30
H. 00.00 - P. 22.15
22.15 - 22.30
09.00 - 22.00 08.00 - 21.00
Nincs Nincs
09.00 - 17.40 09.00 - 17.30
Nincs Nincs
08.00 - 22.00 02.10 - 09.15
Nincs 05.00 - 06.00
H. 01.00 - P. 22.15 07.50 - 17.25
22.15 - 01.00 Nincs
23.50 - 21.00 08.00 - 22.00
06.30 - 07.10 Nincs
1. Kereskedési idők Az index kereskedési idők a referencia indexek kereskedési idejéhez illeszkednek. Indexekkel nem lehet kereskedni akkor, amikor a referencia piacok zárva vannak. Néhány index a napi záráson kívül egész napos kereskedési szünetet tart, ezekben az időkben limit és stop megbízásokat továbbra is el lehet helyezni, de nem lehetséges a meglévő pozíciók zárás a és új pozíciók nyitása. Az összes kereskedési funkció és lehetőség szünetel a hétvégi zárás ideje alatt. 2. Kontraktusok 2
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
A kereskedés egysége a kontraktus. Ebből kifolyólag, csak a minimum kötési egységgel vagy annak többszörösével lehetséges kereskedni. Amikor egy kötés nyitva van, az árfolyamváltozás értéke valós időben és pontosan jelenik meg. A pip értéke az egyes instrumentumok esetében automatikusan konvertálódik át veszteséggé vagy nyereséggé a számla pénznemében, valamint kizárja a devizaárfolyam változásának hatását. 3. Pip érték Egy bizonyos pénzbeli érték társul minden egyes termék pip értékéhez. Például, ha a kereskedési számla dollárban van vezetve, akkor az összes nyereség és veszteség is dollárban lesz elszámolva. Amennyiben az ügyfél UK 100 indexszel kereskedik, ami fontban van árazva, a rendszer akkor is automatikusan dollárba fogja konvertálni a veszteséget vagy nyereséget. A pip értékét meghatározza az átváltási árfolyam, ami ebben az esetben a GBP/USD. Amennyiben a GBP/USD 1.6400, akkor a pip értékének meghatározásakor1.6400-es értéket fognak alkalmazni. A mutatott pip érték egyenlő lesz egy pip elmozdulás értékével a legkisebb kontraktus méretet alapul véve. 4. Minimum letétkövetelés (MMR) A letét igények megtalálhatók a kereskedési rendszerben és a www.randomfx.hu oldalán, ahol megtalálható, hogy mennyi kontraktust tud eladni, vagy venni az adott indexből. A minimális kereskedési mennyiség standardizálva van minden egyes termékre, hogy kiszámítható legyen a letéti követelmény a kereskedés fenntartásához. Például, az MMR 1 US30 kontraktusra 90 USD. Amennyiben a kötés nagyobb mennyiségű, a teljes MMR is növekedni fog. A példánál maradva, ha egy ügyfél 5 darab US30 kontraktust köt, akkor az MMR 450 USD lesz, ami a minimum MMR-nek az 5szöröse (90USD). 5. Minimum spread A legkisebb különbség a vételi és az eladási árfolyam között. 6. Finanszírozási költségek
3
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
A kamat-és osztalék költségek teszik ki az éjszakai jóváírásokat és levonásokat. A két változó értéke független egymástól. A teljes jóváírás vagy levonás mértékét a nyitott pozíciók mérete határozza meg. 6.2
A kamatráták minden piacon
A kamat minden piacon fontos szerepet játszik. A napi kamat jóváírása vagy levonása az úgynevezett „roll-over” amely a nyitott pozíció teljes értéke után számítódik. A roll-over ráták minden index termék esetében a háromhavi LIBOR értéknek felelnek meg. A roll-over pénzbeli mennyisége egy kontraktusra számítva mindennap megtalálható a kereskedési rendszerben. Azon pozíciók, amelyek a péntek esti zárás után is nyitva maradnak, azok után három napi roll-over érték lesz felszámolva. Például, amennyiben a három havi LIBOR 4.50% és az árjegyző +3/-3%-os haircutot alkalmaz, akkor egy vételi pozíció után 7,5%-ot kell fizetni, amíg az eladási pozíció után 1,5% kerül jóváírásra éves alapon. Az árjegyző azt a LIBOR rátát veszi alapul, amelyben az indexet jegyzik. Például a GER30 Euróban van jegyezve, ezért az alkalmazott referencia LIBOR ráta a három hónapos Euro LIBOR lesz. Hasonlóan azon ügyfél számára aki UK100 pozíciót nyit, a referencia rátát a három havi GBP LIBOR ráta fogja adni. Fontos, hogy a Trade Station II-ben megadott roll-over értékek egy kontraktus után értendők, ami nem egyenlő a minimális kötési egységgel.
4
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
7. Osztalékok A legtöbb index jellemzően osztalékfizető, ami az egyes osztalékfizetések jóváírás aként vagy levonásaként jelenik meg a rollover értékében. Amikor egy részvény osztalékot fizet, a részvény ára elméletileg az osztalék mértékével fog csökkeni. A gyakorlatban ez nem mindig így történik, mivel rengeteg tényező hat az egyes részvények áraira. Az indexben történő visszaesés mértékét az osztalékot fizető részvény indexben nyilvántartott súlya határozza meg. Abban az esetben, ha az indexben szereplő részvények közül több is egyazon napon fizet osztalékot, akkor az index értékében a csökkenés egyenlő lesz az egyes részvények okozta csökkenés kumulált értékével. Az árjegyző egyaránt osztalékot fizet vagy gyűjt az ügyfelek részére a CFD pozíciók és a nyitott fedezeti ügyletek után. Amikor egy index maximum hozamú index, akkor az osztalékfizetések nem kerülnek jóváírásra/levonásra.
8. Cash Index szerződésének lejárata Minden index pozíció nyitva marad addig, amíg az ügyfél nem zárja le, vagy ameddig elegendő letét van az ügyfél számláján a pozíció nyitva tartásához. Azonban figyelembe kell venni, hogy nyersanyag CFD-k esetében havonta, előre meghatározott időben a nyitott pozíciók automatikusan záródnak. Az egyes termékek havi automatikus zárásának időpontját ezen a linken keresztül érheti el: http://randomfx.hu/rollover
5
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
Letéti követelés Termék Szimbólum USOil UKOil NGAS
Termék Minimálisan neve kereskedhető mennyiség WTI OLAJ BRENT OLAJ GÁZ
PIP költség
USD
EUR
Minimum stop távolság* (PIP)
1
0,73 EUR
600
420
0,1
1
0,73 EUR
600
420
0,1
1
0,73 EUR
150
120
0,005
Kereskedési intervallum
Kereskedési szünet
H. 00.00 - P 22.45
23.15 - 00.00
H. 02.00 - P 22.45
23.15 - 02.00
H. 00.00 - P 22.45
23.15 - 00.00
9. Kereskedési idők A CFD-k kereskedési ideje megegyezik az alaptermék kereskedési idejével. Az energiatermékek nem érhetők el, amikor a referenciapiac zárva tart. Hasonlóan sok indexhez, az energiatermékek esetében is a napi záráson felül van napi szünet, amely szünetek alatt továbbra is lehetséges limit és stop megbízások elhelyezése, de nincs lehetőség sem a meglévő pozíciók zárásár a, sem az új pozíciók nyitására. Minden kereskedési lehetőség és funkció szünetel a hétvégi szünet alatt. 10. Energiaárazás Az árakat a partner árjegyző különböző árjegyzőktől kapja. Az árjegyző árazása egy minimális felárat tartalmaz a referencia piac i értékéhez képest, ami a vételi és az eladási ajánlat közötti különbségben jelenik meg. 11. Kontraktus méret Az árjegyzés úgynevezett „lot-based” rendszerben működik, vagyis minden termék standardizált kontraktus méretben érhető el. A lot mérete általában ugyanaz, mint a referencia termék esetében alkalmazott kontraktus, vagy annak egy bizonyos hányada. A 6
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
kereskedés így egyszerűbbé válik és lehetséges növekvő lot méretek vétele, valamint azonos termékben minden egyes pozíció értékét mutatja az átlagos érték helyett. A tick vagy pip értékek pontosan meghatározhatóak, egy kötésen keletkező veszteségek és nyereségek automatikusan konvertálódnak az egyes számlák bázis devizájához. Például egy Euró számlán a profitok és veszteségek valós időben és Euróban lesznek vezetve a kereskedési terméktől függetlenül, legyen szó UK100-ról vagy US Oil-ról. 12. Pip érték A pip értékek ugyanazon a módon kerülnek meghatározásra, mint az indexeknél. Kérjük, térjen vissza a 3-as pontra. 13. Minimum letétkövetelés (MMR) A letéti igényeket a kereskedési rendszerben és a www.randomfx.hu oldalon lehet megtalálni. Az árjegyző standardizálta a minimum kötési egységeket minden egyes termék esetében. A letéti igény számolásánál az egy kontraktus vételéhez szükséges letéti igényeket kell megtöbbszörözni. Például: US OilMinimum kötési egység egy kontraktus MMR 200 USD/kontraktus 1 kontraktus 1x200 USD = 200USD 14. Minimum spread A legkisebb különbség a vételi és eladási ajánlat között.
7
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
15. Overnight jóváírások/levonások Mivel az energiatermékek forward ügyletek, ezért esetükben nincs overnight jóváírás/levonás. 16. Lejáratok Az energiatermékeknek havi lejáratuk van (lásd az alábbi táblázatban). Az ügyfelek, akiknek van nyitott pozíciójuk a lejárati időben, azok pozíció lezárásra kerülnek GMT 22:15-kor. Az egyetlen következménye a lezárásnak az, hogy a lebegő profitok lezárásra kerülnek. Roll-over ráták nincsenek az olaj kontraktusoknál. Például: -
Egy ügyfél öt US Oil vételi pozícióval rendelkezik 72 dolláros szintről.
-
A lejárati napon az US Oil-t 73 dolláron jegyzik.
-
A pozíció zárásra kerül és a profit jóvá lesz írva az ügyfél számláján.
-
Az összes pozícióval kapcsolatos stop és limit megbízás törölve lesz.
-
Az ügyfélnek új pozíciót kell nyitnia a hozzá tartozó limit és stop megbízásokkal együtt.
8
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
Letéti követelés
Termék Szimbóluma XAU/USD XAG/USD XPD/USD XPT/USD Copper
Minimálisan Termék kereskedhető PIP neve mennyiség költség Arany 1 0,01 EUR Ezüst 50 0,37 EUR Palládium 1 0,07 EUR Platina 1 0,07 EUR Réz 1 0,73 EUR
USD 20 30 60 20 250
EUR 15 20 50 15 150
Minimum stop távolság* (PIP) Kereskedési intervallum Kereskedési szünet 0,1 H. 00.00 - P 22.45 23.00 - 00.00 0,1 H. 00.00 - P 22.45 23.00 - 00.00 10 H. 00.00 - P 22.45 23.00 - 00.00 10 H. 00.00 - P 22.45 23.00 - 00.00 0,002 H. 00.00 - P 22.45 23.00 - 00.00
17. Kereskedési idők A nemesfém kereskedés a nap huszonhárom órájában lehetséges. Ezen órák alatt lehetőség van pozíciók nyitására és zárására, valamint limit és stop megbízások elhelyezésére. A piac zárva tartása alatt nem lehetséges , sem a kereskedés sem a megbízások elhelyezése. 18. Fémek árazása Célunk, hogy Ügyfeleink számára versenyképes áron nyújtsuk a nemesfémek kereskedésének lehetőségét – szűk vételi-és eladási szintkülönbségekkel. 19. Kontraktus méret Az árjegyző úgynevezett „lot-based” rendszerben működik, vagyis minden termék standardizált kontraktus méretben érhető el. A lot mérete általában ugyanaz, mint a referenciatermék esetében alkalmazott kontraktus, vagy annak egy bizonyos hányada. A kereskedés így egyszerűbbé válik és lehetséges növekvő lot méretek vétele, valamint azonos termékben minden egyes pozíció 9
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
értékét mutatja az átlagos érték helyett. A tick vagy pip értékek pontosan meghatározhatóak, egy kötésen keletkező veszteségek és nyereségek automatikusan konvertálódnak az egyes számlák bázis devizájához. Például egy Euró számlán a profitok és veszteségek valós időben és Euróban lesznek vezetve a kereskedési terméktől függetlenül, legyen szó XAG/USD vagy XAU/USD-ről. 20. Pip érték A pip értékek ugyanazon a módon kerülnek meghatározásra, mint az indexeknél. Kérjük, térjen vissza a 3-as pontra. 21. Minimum letétkövetelés (MMR) A letéti igényeket a kereskedési rendszerben és a www.randomfx.hu oldalon lehet megtalálni. Az árjegyző standardizálta a minimum kötési egységeket minden egyes termék esetében. A letéti igény számolásánál az egy kontraktus vételéhez szükséges letéti igényeket kell megtöbbszörözni. 22. Minimum Spread A legkisebb különbség a vételi és eladási ajánlat között. 23. Overnight roll-over Minden nyitott pozíció átgörgetésre kerül éjszakánként. A kamatjóváírások a pozíció irányától – long, vagy short – függően kerülnek jóváírásra naponként. A roll-over adatokat a kereskedési rendszerben részletesen meg lehet találni. Fontos, hogy az összes pozíció, ami nem kerül lezárásra szerda 17:00 EST-ig1, azok esetében három napi roll-over érték lesz felszámítva. A banki szünnapok szintén befolyásolják a napok számát, amelyeken a pozíció görgetésre kerül. További információkat a kereskedési rendszerben lehet találni a roll-overrel kapcsolatosan, egy uncia aranyra és ezüstre számítva. A réz az egyetlen fém, ami nincs kitéve a roll-over hatásának.
1
Eastern Standard Time
10
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
24. Lejáratok A réz az egyedüli fém, amely minden hónapban egyszer ki van téve a lejáratnak. Az összes többi fém pozíció nyitva maradhat addig, amíg az ügyfél le nem zárja, vagy ameddig van elegendő letét a pozíció tartásához. Letéti követelés
Termék Szimbóluma
Termék neve
Minimálisan kereskedhető mennyiség
BUND
Német államkötvény
1
PIP költség
USD
1EUR
180
EUR
Minimum stop távolság* (PIP)
Kereskedési intervallum
Kereskedési szünet
120
0,05
08.00 - 22.00
nincs
25. Kereskedési idők A kincstárjegy kereskedése a nap tizennégy órájában elérhető. Ezen órák alatt lehetőség van pozíciók nyitás ára és zárására, valamint limit-és stop megbízások elhelyezésére. A piac zárva tartása alatt nem lehetséges, sem a kereskedés sem a megbízások elhelyezése. 26. Kincstárjegy árazása Célunk, hogy Ügyfeleink számára versenyképes áron nyújtsuk a kincstárjegyek kereskedésének lehetőségét – szűk vételi-és eladási szintkülönbségekkel. 27. Kontraktus méret
11
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
Az árjegyző úgynevezett „lot-based” rendszerben működik, vagyis minden termék standardizált kontraktus méretben érhető el. A lot mérete általában ugyanaz, mint a referenciatermék esetében alkalmazott kontraktus, vagy annak egy bizonyos hányada. A kereskedés így egyszerűbbé válik és lehetséges növekvő lot méretek vétele, valamint azonos termékben minden egyes pozíció értékét mutatja az átlagos érték helyett. A tick vagy pip értékek pontosan meghatározhatóak, egy kötésen keletkező veszteségek és nyereségek automatikusan konvertálódnak az egyes számlák bázis devizájához. Például egy Euró számlán a profitok és veszteségek valós időben és Euróban lesznek vezetve a kereskedési terméktől függetlenül, mint például BUND. 28. Pip érték A pip értékek ugyanazon a módon kerülnek meghatározásra, mint az indexeknél. Kérjük, térjen vissza a 3-as pontra. 29. Minimum letétkövetelés (MMR) A letéti igényeket a kereskedési rendszerben és a www.randomfx.hu oldalon lehet megtalálni. Az árjegyző standardizálta a minimum kötési egységeket minden egyes termék esetében. A letéti igény számolásánál az egy kontraktus vételéhez szükséges letéti igényeket kell megtöbbszörözni. 30. Minimum spread A legkisebb különbség a vételi és eladási ajánlat között. 31. Roll-over Mivel a kincstárjegyek határidős termékek, így nincs roll-over. 32. Lejárat
12
[CFD TERMÉKLEÍRÁS]
A kincstárjegyeknek negyedévenkénti lejáratuk van. Akiknek van nyitott pozíciójuk a lejárati időben, azok pozíciói lezárásra kerülnek GMT 22:15-kor. Az egyetlen következménye a lezárásnak az, hogy a lebegő profitok lezárásra kerülnek. Roll-over ráták nincsenek a kincstárjegy kontraktusoknál.
13