Volume XXII/2014
Buletin Compiled by
[email protected]
Analisa Investasi : Analisa Teknikal Melanjutkan Volume
ulasan
XXI
Profits
mengenai
Buletin
pentingnya
Likuiditas Saham dalam memilih saham di Bursa Efek Indonesia (BEI), kali ini
harga suatu saham dengan bantuan indikator-indikator
(Moving
modern
Average, MACD, Stochastic Oscilator, dan RSI).
Profits Buletin akan mengulas cara melakukan Analisa Teknikal terhadap
Profits Buletin kali ini akan lebih fokus
saham-saham yang lolos penyaringan
pada Analisa Teknikal Modern dengan
Likuiditas
memanfaatkan
Saham
tersebut.
Ingat
menu
Chart
dalam
kembali bahwa Analisa Teknikal terbagi
PROFITS Online Trading. Selanjutnya
menjadi Analisa Teknikal Klasik yang
akan
mempelajari data historis harga suatu
menampilkan menu Chart di Profits
saham dengan menggunakan garis tren
Online Trading, cara membaca Chart di
(Support & Resistance) dan pola-pola
Profits
pergerakan saham (Head & Shoulders,
melakukan Analisa Teknikal Modern
Double Top, Double Bottom, Flag, Pennant, dll) dan Analisa Teknikal
menggunakan indikator-indikator yang
Modern yang mempelajari data historis
Trading.
diulas
Online
mengenai
Trading,
dan
cara
cara
ditampilkan Chart di Profits Online
Grafik Pergerakan Harga Saham di PROFITS Analisa
Teknikal
adalah
grafik (chart). Chart harga
metode
analisa
yang
saham dapat ditampilkan
digunakan
untuk
oleh
berbagai
memprediksi
tren
Analisa
pergerakan
suatu
Metastock.
harga
Teknikal
Chart pada Market Info.
software seperti
saham melalui data historis
Tampilan Chart pada PROFITS
harga saham tersebut. Oleh
Selain
sebab
menggunakan
dapat
bantuan software, aplikasi
melakukan Analisa Teknikal
online trading dari Phintraco
atas
saham
Securities, yaitu PROFITS
historis
Online Trading (PROFITS)
itu,
untuk
suatu
diperlukan
data
pergerakan
harga
saham
tersebut.
historis
harga
dari
juga
Data
chart
saham
ditampilkan dalam bentuk
dapat
saham.
menampilkan
pergerakan
Chart
harga tersebut
dapat diakses melalui menu | page 1
www.phintracosecurities.com
www.profits.co.id
Profits Buletin |Vol. XXII/2014
Membaca Chart Harga Saham di PROFITS Selain grafik pergerakan harga suatu saham, menu Chart juga menampilkan data historis volume transaksi saham tersebut, indikator indikator Analisa Teknikal Modern (MACD dan RSI) serta informasi pergerakan saham dalam sehari. Kode Saham
Periode (Maks. 3 Tahun)
Grafik
Informasi harga saham dalam sehari
Volume Transaksi
RSI
Informasi harga saham dalam sehari menggambarkan pergerakan saham tersebut sepanjang satu hari perdagangan. Date
Tanggal perdagangan
Open
Harga pembukaan saham
High
Harga saham tertinggi sepanjang perdagangan di tanggal tersebut
Low
Harga saham terendah sepanjang perdagangan di tanggal tersebut
Close
Harga penutupan saham
Volume
Jumlah lembar saham yang ditransaksikan pada tanggal tersebut
SMA 20
Level harga indeks Single Moving Average 20
SMA 5
Level harga indeks Single Moving Average 5
RSI
Level Relative Strength Index
Informasi
saham
yang
ditampilkan
akan
berubah-ubah
sesuai
dengan
tanggal
perdagangannya. Untuk dapat mengetahui informasi pada tanggal perdagangan tertentu, cukup arahkan kursor ke salah satu candlestick pada grafik, selanjutnya kolom informasi akan secara otomatis menampilkan informasi harga saham pada tanggal tersebut. | page 2 www.phintracosecurities.com
www.profits.co.id
Profits Buletin |Vol. XXII/2014
Buy & Sell Confirmation pada Chart Selain memunculkan informasi-informasi yang berkaitan dengan pergerakan harga suatu saham, menu Chart di PROFITS juga menampilkan indikator Analisa Teknikal Modern, yaitu MACD. MACD di Chart adalah kombinasi antara SMA 20 (trigger line) dengan SMA 5 (MACD Line). MACD ini berfungsi memberikan sinyal konfirmasi, baik konfirmasi beli maupun konfirmasi jual.
Konfirmasi
beli
(buy
confirmation)
terbentuk ketika MACD Line memotong
Trigger Line dari bawah keatas. Perpotongan ini disebut juga dengan Golden Cross.
confirmation) terbentuk ketika MACD Line memotong Trigger Line dari atas kebawah. Konfirmasi
jual
(sell
Perpotongan ini disebut juga dengan
Death Cross.
Berikut adalah contoh terbentuknya buy dan sell confirmation dari pergerakan saham Bank Negara Indonesia (BBNI) dalam periode 18 Juni 2014 sampai 26 Oktober 2014.
| page 3 www.phintracosecurities.com
www.profits.co.id
Profits Buletin |Vol. XXII/2014
Overbought & Oversold pada Chart Pada bagian sebelumnya diulas mengenai
Berdasarkan hal tersebut, indikator MACD
buy & sell confirmation pada Chart sebagai
saja tidak cukup untuk melakukan Analisa
indikasi bagi Investir untuk melakukan
Teknikal Modern, maka digunakan indikator
pembelian
oscillator
atau
penjualan
atas
suatu
(dalam
hal
ini
RSI)
untuk
saham. Namun demikian perlu diketahui
mendukung konfirmasi yang dibentuk oleh
bahwa MACD termasuk dalam Lagging
MACD.
Indicator, artinya ada keterlambatan waktu
menggambarkan
bagi MACD untuk membentuk konfirmasi
maupun oversold dari pergerakan suatu
jual
saham dalam periode tertentu.
atau
beli,
lamanya
keterlambatan
Indikator
RSI
dapat
overbought
kondisi
beragam namun pada umumnya adalah
selama 3 (tiga) hari bursa.
Overbought (jenuh beli) terbentuk ketika RSI melewati garis 70 atau ketika nilai RSI lebih besar dari 70. Overbought adalah kondisi ketika minat Investor untuk membeli suatu saham sangat kecil atau bahkan hampir tidak ada karena harga saham tersebut sebelumnya telah mencatatkan kenaikan yang cukup signifikan. jika Investor memiliki saham
yang
sudah
memasuki
area
overbought, Investor tersebut harus bersiapsiap dengan posisi jual.
Oversold (jenuh jual) terbentuk ketika RSI melewati garis 30 atau ketika nilai RSI lebih kecil dari 30. Oversold adalah kondisi ketika minat Investor untuk menjual suatu saham sangat kecil atau bahkan hampir tidak ada karena harga saham tersebut dianggap sudah terlalu murah setelah sebelumnya mengalami
penurunan
yang
cukup
signifikan. Aksi beli dapat dilakukan Investor ketika suatu saham telah memasuki area
oversold dengan harapan harganya akan berbalik menguat (rebound). Dengan bantuan indikator RSI, Investor dapat memutuskan menjual atau membeli suatu saham tanpa perlu menunggu terbentuknya konfirmasi beli atau jual oleh MACD, sehingga potensi kerugian maupun keuntungan yang disebabkan oleh keterlambatan ( lag) terbentuknya konfirmasi beli maupun jual oleh MACD dapat diminimalkan.
| page 4 www.phintracosecurities.com
www.profits.co.id
Profits Buletin |Vol. XXII/2014
Kombinasi MACD dan RSI pada Chart
Indikator RSI berada di level 19 (oversold) Oktober
pada 2014
tanggal ketika
14
JSMR
berada di level harga Rp5,950. Sementara
indikator
membentuk
MACD
Konfirmasi
Beli
pada tanggal 28 Oktober 2014 ketika JSMR berada di level harga Rp6,175. Sehingga jika
JSMR
Investor membeli JSMR pada harga
Rp5,950
(oversold),
Investor berpotensi memperoleh
capital gain sebesar Rp225 dibandingkan jika baru membeli JSMR
ketika
terbentuk
buy
confirmation (Rp6,175).
Seminar Pasar Modal POLINES Politeknik Negeri Semarang (POLINES) bekerjasama dengan Phintraco Securities mengadakan Seminar Pasar Modal Syariah dengan tema “Menuju Masyarakat Berinvestasi Syariah” pada 8 Oktober 2014 yang dihadiri oleh dosen, mahasiswa, dan akademisi Politeknik Negeri Semarang. Dalam acara ini Phintraco Securities menjadi pembicara dengan pokok bahasan berupa perbedaan antara Saham Syariah dengan Saham Non Syariah dan mekanisme transaksi online atas Saham Syariah di Bursa Efek Indonesia.
PHINTRACO SECURITIES The East Tower Lantai 16 Jl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E3.2 No.1 Mega Kuningan, Jakarta, 12950 P. +62 21 2555 6138 F. +62 21 2555 6139 E.
[email protected] | page 5 www.phintracosecurities.com
www.profits.co.id
