BorsodChem 2003 ÉVES JELENTÉS ÉVES JELENTÉS 2003

ÉVES JELENTÉS 2003 Cím: 3702 Kazincbarcika, Bolyai tér 1. Postacím: 3702 Kazincbarcika, Pf. 208 Telefon: 48/511-211 Telefax: 48/511-511 E-mail: [email protected] Honlap: www.borsodchem.hu

ÉVES JELENTÉS

BorsodChem 2003

KIEMELT PÉNZÜGYI MUTATÓK BorsodChem Csoport

2003. év

Értékesítés nettó árbevétele Üzemi tevékenység eredménye

2002. év

Forint (millió)

Euro (ezer)

Forint (millió)

Euro (ezer)

változás euroban (%)

131 832

520 068

124 488

512 360

1,5

12 050

47 536

11 361

46 759

1,7

Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény

6 602

26 044

12 474

51 340

-49,3

Nettó eredmény

6 361

25 094

12 293

50 595

-50,4

5,7%

5,7%

13,5%

13,5%

-57,8

Saját tôke megtérülése (ROE) % Részvényenkénti eredmény (forint, ill. euro)

517

2,0

1 009

4,2

-52,4

Részvényenkénti osztalék (forint, ill. euro)

260

1,03

220

0,91

13,2

Nettó árbevétel (millió Ft)

BorsodChem Rt. Cím: 3702 Kazincbarcika, Bolyai tér 1. Postacím: 3702 Kazincbarcika, Pf. 208 Telefon: 48/511-211 Telefax: 48/511-511 E-mail: [email protected] Honlap: www.borsodchem.hu Vezérigazgatóság Telefon: 48/310-955 Telefax: 48/310-602 E-mail: [email protected] Gazdasági Igazgatóság Telefon: 48/310-777 Telefax: 48/511-378 E-mail: [email protected] Mûszaki és Biztonságtechnikai Igazgatóság Telefon: 48/310-664 Telefax: 48/310-277 E-mail: [email protected] Beszerzési Igazgatóság Telefon: 48/310-995 Telefax: 48/310-345 E-mail: [email protected] Személyzeti Igazgatóság Telefon: 48/310-693 Telefax: 48/310-765 [email protected] E-mail:

Üzemi tevékenység eredménye (millió Ft)

72 593

110 347

116 299

124 488

131 832

7 942

11 267

7 166

11 361

12 050

Szolgáltatási és Beruházási Igazgatóság Telefon: 48/511-160 Telefax: 48/310-588 E-mail: [email protected]

1999

2000

2001

2002

2003

1999

2000

2001

2002

2003

Klór-Vinil Telefon: Telefax: E-mail:

Üzletág 48/511-020 48/310-294 [email protected]

PVC Üzletág Telefon: 48/511-400 Telefax: 48/311-769 [email protected] E-mail: Kompaund Üzletág Telefon: 48/511-124 Telefax: 48/310-178 E-mail: [email protected]

Részvényenkénti eredmény (Ft)

Részvényenkénti osztalék (Ft)

PUR Üzletág Telefon: 48/310-664 Telefax: 48/310-277 E-mail: [email protected]

808

1 102

652

1 009

517

155

170

150

120

220

TDI Üzletág Telefon: 48/511-100 Telefax: 48/310-835 E-mail: [email protected]

1999

2000

2001

2002

2003

1999

2000

2001

2002

2003

Pénzügyi Telefon: Telefax: E-mail:

Fõosztály 48/511-415 48/310-214 [email protected]

BorsodChem Rt. Budapesti Kirendeltség 1056 Budapest, Váci utca 55. Telefon: 1/318-0106, 1/318-0033 Telefax: 1/318-1489 E-mail: [email protected] BC Ongro Benelux B.v. Broekstraat 32. P.O.B. 117 6800 AC Arnhem Hollandia Telefon: +31-26-354-1800 Telefax: +31-26-354-1820 E-mail: [email protected] Honlap: www.bc-ongro.nl BC-MC s.r.l. 20139 Milano, Via Lorenzini 4. Olaszország Telefon: +39-02-535-7141 Telefax: +39-02-568-14808 E-mail: [email protected] BC Polska SP. z o.o. 40 121 Katowice ul. Chorzowska 50. Lengyelország Telefon: +48-32-731-5300 Telefax: +48-32-731-5309 E-mail: [email protected] Honlap: www.borsodchem.com.pl BorsodChem Handelsgesellschaft m.b.h. 1037 Wien, Strohgasse 14.c. Ausztria Telefon: +43-1-715-83830 Telefax: +43-1-715-9507 E-mail: [email protected] Honlap: www.borsodchem.at BC-MCHZ s.r.o. Chemická 1/2039., 709 03 Ostrava-Mariánské Hory Csehország Telefon: +420-59-664-1111, +420-59-757-1110 Telefax: +420-59-662-6258 E-mail: [email protected] Honlap: www.bc-mchz.cz

TARTALOMJEGYZÉK

2–

3

Beköszöntô

Termékszerkezet a 2003. évi árbevétel alapján*

4 – 11

Az Igazgatóság jelentése

PVC por 25,9% Kompaundok 3,9%

12

Tulajdonosi struktúra

13

Termelés, export, létszám, termékszerkezet

14

Forgalomban lévô termékek

15

Exportpiacok

16 – 37

Üzletágak, Igazgatóságok

38 – 53

Befektetések, részesedések

54 – 64

Minôség – Biztonság – Környezetvédelem

65 – 112

Pénzügyi beszámoló

MDI 14,5% TDI 19,1% Marónátron 3,4% Anilin 4,8% Mûanyag kész- és félkész termékek 8,9% Egyéb termelés és szolgáltatás 19,5%

A 2003. évi értékesítés relációnkénti megoszlása*

Nyugat-Európa 45,4% Belföld 17,5% Közép- és Kelet-Európa 31,2% Egyéb 5,9%

* Konszolidált alapon

A BORSODCHEM RÉSZVÉNYESEIHEZ

teséget okozott, így az egy részvényre jutó nettó eredmény 517 Ft lett. Ez a hatás átmeneti, a fundamentumok jók, és a ciklus mélypontján is képesek vagyunk kiemelkedô eredményeket elérni. Innovatív növekedési pályán A társaság hosszú távú költség-versenyképességéhez már most és a jövôben nagymértékben hozzájárul az, hogy bizonyos területeken kiléptünk a technológiai követôk csoportjából. Saját K+F bázisunkon új, korszerû mûszaki-technológiai megoldások létrehozására vagyunk képesek. 2003 szeptemberében indult a BorsodChem saját technológiájára alapozva egy új, 80 kt/év kapacitású, 120 kt-ra bôvíthetô MDI üzem megvalósítása, ami terveink szerint 2005 szeptemberében kezdi meg próbaüzemét.

Dr. Heinrich Georg Stahl az Igazgatóság elnöke

Tisztelt Részvényesek! Az Európai Unióhoz való csatlakozás elôtti évben Közép-Kelet-Európa vegyipari piacán a piacrészesedésért folyó harc soha nem látott mértékben felerôsödött. A nyugat-európai versenytársak a csatlakozás közeledtével jó idôben, egyre nagyobb piacrészesedést akarnak maguknak kiszakítani a csatlakozó országok piacain. A fokozódó verseny ellenére a BorsodChem Vállalatcsoport bizonyította életképességét, hisz a közel 6 százalékos árbevétel-növekmény mellett az üzemi tevékenység eredményszintjét árbevétel arányosan 9,2 százalékon, míg az EBITDA mutatóját 15,6 százalékon tudtuk tartani. Ez azt mutatja, hogy egyedülálló költségversenyképességünk javításával képesek vagyunk vezetô poziciónkat fenntartani. Stratégiai célkitûzésünk az üzemi tevékenységbôl származó cash-flow növelésére sikeres volt, az elmúlt egymást követô három év kedvezôtlen piaci körülményei ellenére. Az EUR-hoz képesti 10%-ot meghaladó forintgyengülés alapvetôen a meglevô devizahitelek miatt, jelentôs, nem realizált árfolyamvesz-

2

A technológia-függetlenség elônyei között fellelhetô lesz a javuló termékminôség, a BAT alkalmazása, az IPPC elôírásoknak való környezetvédelmi megfelelés és a magas szintû biztonságtechnikai filozófia. A tudásközpontú innovatív vállalatvezetésre jó példa, hogy a Cégcsoport ostravai leányvállalata, a BC-MCHZ a saját anilin eljárását értékesítette Japánba a TOSOH Corporation cég részére. Ez is bizonyítja a BorsodChem tulajdonában levô anilin technológia nemzetközi versenyképességét. A BorsodChem mérnökeinek 2000 és 2002 közötti, egy új magyarországi mûanyag-alapanyag, a TDI megvalósítása során mutatott új értékteremtô munkáját a Magyar Innovációs Szövetség innovációs díjjal jutalmazta. Az elmúlt öt évben ez volt a negyedik innovációs díj, amit társaságunk kapott és ez egyedülálló a Magyar Innovációs Szövetség történetében. Érzékelve a közép-kelet-európai piacok évrôl évre növekvô termékfelvevô képességét, az Igazgatóság minden fôbb technológialétesítménynél kapacitásbôvítô beruházás megvalósítása mellett döntött. A beruházások indításának idôpontját az is befolyásolta, hogy az etilénszállító Tiszai Vegyi Kombinát Rt. új, addicionális etilénkrakkoló kapacitása 2004 IV. negyedévében kezdi meg próbaüzemét.

A klór, a vinil-klorid, a PVC, az MDI és a TDI, valamint az anilin technológiákon végrehajtott kapacitásbôvítô beruházások eredményeként a BorsodChem üzemei elérik a world scale kapacitás méretét, tovább növelve a telephely integrációját, javítva ezzel a költségpozíciókat. A társaság kiegyensúlyozott, organikus növekedését biztosító beruházások, és az esetlegesen megnyíló akvizíciós lehetôségek optimális finanszírozását elôsegíti, hogy a BorsodChem Igazgatóságának 2003 decemberében elfogadott határozata alapján a többségi tulajdonos több mint 17 Mrd Ft alaptôke emelést hajtott végre a társaságnál. Ez a beruházási program alapot teremt az Európai Uniós csatlakozás kapcsán a 2007 közepéig környezetvédelmi moratórium alatt levô légszennyezési kérdések EU-konform végleges megoldására már 2004 második felében. A Cégcsoport korábbi és jelenlegi invesztíciós programja útján az Európai Unióhoz történô csatlakozás után is, 2011-ig biztosította magának a társasági adó alóli mentességet. A BorsodChem növekedéséhez csatlakozik a Linde AG magyarországi vállalata 56 millió euros, a BorsodChem kazincbarcikai telephelyén végrehajtott beruházással, hosszú távon biztosítva a BorsodChem részére a utility jellegû szolgáltatásokat.

Transzparencia és good corporate governance Az elmúlt éveket konzervatív könyvvezetés és risk minimalizáló mûködés jellemezte, ami 2004 elején, amikor Magyarországnak az Európai Unióhoz való csatlakozása már hetekben mérhetô, jelentôs értéket képvisel. A cégvezetés operatív mûködése megfelelt a tôzsdén levô cégek által elvárt good corporate governance elvárásainak. Mindez biztonságot ad és bizalmat válthat ki a BorsodChem részvényeseibôl és munkavállalóiból. A társaság transzparens, stabil mûködése, növekedési pályája foglalkoztatási stabilitást nyújt Észak-Magyarországon, ahol a munkanélküliségi ráta az elmúlt években tartósan meghaladta a 15 százalékot. A képzés, a képzéstámogatás és a munkavállalóktól elvárt önképzés által arra törekszünk, hogy a BorsodChem szervezetei a jövôben is innovatív és kiemelkedô szervezetek legyenek. Ezáltal kívánjuk biztosítani hosszú távon, hogy a BorsodChem Csoport Közép-Kelet-Európa egyik vezetô vegyipari vállalkozása legyen. Szeretnék köszönetet mondani a menedzsmentnek és minden dolgozónknak elkötelezettségükért, és az elmúlt év során nyújtott kiemelkedô teljesítményükért.

Ezek a lépések nemcsak az élômunka termelékenységét javítják, de egyidejûleg stabilizálják a BorsodChem által foglalkoztatott létszámot egy magas munkanélküliségi rátájú, volt kohászati és bányászati térségben. A kulcsfontosságú szegmensekre irányuló fókuszunk a fejlesztés mellett outsourcing lépéseket is eredményez. Ezen logika mentén értékesítettük a Dukol márkanévre hallgató karbamid-formaldehid gyanta üzletágat az erre a piaci szegmensre fókuszáló Kronospan CR, spol. s.r.o. német cég részére, amely vállalta az üzletág további hosszú távú kapacitásbôvítés melletti mûködtetését, segítve a foglalkoztatást az ostravai térségben.

Dr. Heinrich Georg Stahl az Igazgatóság elnöke

3

AZ IGAZGATÓSÁG

4

Dr. Heinrich Georg Stahl

Kovács F. László

az Igazgatóság elnöke

vezérigazgató, az Igazgatóság tagja

Dr. Nyíri Iván

Márton Ferenc

Bartha Ferenc

az Igazgatóság tagja

az Igazgatóság tagja

az Igazgatóság tagja

Dr. Christoph Herbst

S. Varga Béla

az Igazgatóság tagja

az Igazgatóság tagja

AZ IGAZGATÓSÁG JELENTÉSE

A társaság tevékenységi köre A BorsodChem Rt. klór és szén-monoxid kémiai alapokon mûködô üzletágai: • Klór-vinil Üzletág • PVC Üzletág • Kompaund Üzletág • PUR Üzletág • TDI Üzletág A társaság többségi tulajdonnal rendelkezik két vegyipari termékeket gyártó társaságban és több leányvállalatot mûködtet: • BC-MCHZ s.r.o. Csehország, BC tulajdon 97,5% • BC-KC Formalin Kft. Magyarország, BC tulajdon 66,67% • 3 mûanyagfeldolgozó kft. 100% BC tulajdon • 4 szolgáltatást végzô kft. 100% BC tulajdon, és termékei külpiaci értékesítésére 4 külföldi kereskedelmi társaság, amelybôl három 100%-ban, egy 50%-ban BC tulajdon. A BorsodChem Rt. Igazgatósága konszolidált bázisú jelentését BorsodChem Csoportként adja meg. Jelentôsebb események az év során • A BorsodChem 2003 júliusában gazdaságossági és környezetvédelmi okokból leállította a régi, elavult kiskapacitású Polimer I. Üzemét, és az így felszabaduló belsô erôforrásokat új fejlesztéseihez aktivizálta. • A társaság legnagyobb termelô leányvállalata, a BC-MCHZ jelentôs belsô racionalizálást hajtott végre a karbamid-formaldehid gyanta üzletág értékesítésével, melynek révén az eredményre gyakorolt kedvezô pozitív hatás már 2003-ban jelentkezett. • Mérföldkônek tekinthetô az anilin gyártás licencének értékesítése a japán TOSOH CORPORATION felé. A piac elôször értékelte, ismerte el a vállalatcsoportnál felhalmozott, értékteremtô innovációs tevékenységet. • A BorsodChem Rt. 2003 szeptemberében saját tulajdonú technológiai bázison megkezdte egy 80 kt/év, 120 kt/évre bôvíthetô MDI létesítmény építését. • A nem-ciklikus termékeink kapacitásbôvítése új fejlesztéseket vonzott a térségbe, a BorsodChem telephelyére. A Linde Gáz Magyarország Rt. szén-monoxid és levegô szétválasztó üzemet épít 56 M EUR beruházási költséggel a BorsodChem üzemeinek alapanyag ellátására. • Tulajdonosi döntéssel 2003 decemberében 17 milliárd forintos tôkeemelés történt, mely a BorsodChem organikus növekedése mellett megteremti annak lehetôségét, hogy a vállalatcsoport a közép-kelet-európai térség vegyipari konszolidációjában jó eséllyel vegyen részt. • Társaságunk 2003-ban Innovációs Díjat kapott a TDI termék magyarországi megvalósításáért.

5

Bevételek és eredmény alakulása Bevételek alakulása A társaság 2003. évi árbevétele 131,8 Mrd Ft, amely 5,9%-kal haladta meg az elmúlt év eredményét. Az árbevétel növekedése döntôen a TDI, az MDI és az anilin termékek értékesítési volumennövekedésének tudható be. A PVC-por és a marónátron termékek árbevétele az értékesítési volumenek és az árak csökkenésének következtében elmaradt a bázistól. Az összes árbevételbôl a PVC-por részesedési aránya a bázisidôszaki 28,8%-ról 25,9%-ra csökkent. A 4,7%-os árbevételcsökkenés és 2,1%-os volumencsökkenés az egységárak csökkenése mellett következett be. A PVC kompaundok árbevétele 21,9%-os volumennövekedés mellett 15,1%-kal nôtt. Az MDI termékek árbevétele 6,5%-os értékesítési volumennövekedés mellett 11,4%-kal nôtt. A TDI termékek értékesítés árbevétele 4 493,7 M Ft-tal, 21,7%-kal nôtt, 21,2%-os értékesítési volumennövekedés mellett. A marónátron árbevétele a 7,1%-os volumencsökkenés mellett, 15,5%-kal csökkent. Az árbevétel csökkenés nagyobb része az értékesítési ár csökkenésének tudható be. A mûanyag félkész- és késztermékek árbevétele 4,2%-kal több, mint a bázisban volt. A bevételnövekedés 2,9%-a az értékesített volumen növekedésének tudható be. Az anilin termék árbevétele 18%-os volumennövekedés mellett 41,3%-kal nôtt. Az elôzô idôszakhoz képest a termék ára, a benzol alapanyag árnövekedése miatt jelentôsen nôtt. Az egyéb termékek árbevétele – ammónia, sósavoldat, hypo, polisztirol, prepolimer, CO, formalin, mûtrágya, DUCOL, speciális aminok stb. – 1,6%-kal nôtt. Az értékesítési árbevétel 82,5%-a származik exportból. Ez az arány 1,6%-kal magasabb, mint 2002-ben. Az arányszámváltozás is jelzi, hogy a társasági növekedés alapja az export. Az értékesítés relációnkénti megoszlása az alábbiak szerint alakult: Belföld és Közép-Kelet-Európa együttesen : 48,7% Nyugat-Európa : 45,4% Egyéb : 5,9% Eredmény Az üzemi tevékenység eredménye 12 050 M Ft, amely 6,1%-kal haladja meg az elôzô évi 11 361 M Ft-ot. Az adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény 6 602 M Ft az elôzô évinél 47,1%-kal kevesebb. Az anyavállalat BorsodChem Rt., az árbevételének növelése révén megôrizte adókedvezményét, így a nettó eredmény 6 361 M Ft, ami a hasonló idôszaki 12 293 M Ft-nak 51,7%-a. Az üzemi eredmény javulása döntôen a TDI és MDI termékek megnövekedett termelésének és értékesítésének tudható be. Az adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény romlásának oka, hogy a forint

6

gyengülése miatt nagy árfolyamveszteség keletkezett, amely nagymértékben rontotta a pénzügyi eredményt. Piaci pozíciók: Értékesítési piac Fô termékeink piaci megítélése 2003-ban az alábbiak szerint alakult: • A PVC port 2003-ban átlagosan 684 EUR/t, míg az alapanyag etilént 527 EUR/t áron jegyezték. Az átlagos PVC por jegyzési ár 30 EUR/tonnával alacsonyabb, míg az etilén 10 EUR/tonnával magasabb, mint a bázisidôszakban. A két termék közötti árkülönbség a 2002. évi 197 EUR/t-ról 157 EUR/t-ra csökkent. A pre ciklikus PVC termék jövedelmezôsége a bázishoz képest kismértékben romlott. • A klór terméklánc elmúlt évhez képesti csökkenô áraival párhuzamosan az ikertermék marónátron oldat piaci értékítélete kismértékben javult, ami a megnövekedett jegyzési árakban is megmutatkozott. A termék jegyzési ára éves átlagban 2002-ben 101 USD/t, míg 2003-ban 130 USD/t volt. • A nem commodity termékcsoportba tartozó MDI termékek közül a nyers MDI ára jelentôsen javult az elôzô évhez képest, a tiszta MDI ára viszont kismértékben csökkent. A termék jövedelmezôségét negatívan befolyásolta, hogy a benzol-anilin-MDI termékláncon belül a benzol ára a 2002. évi 359 EUR/t átlagos jegyzési árhoz képest 2003-ban 418 EUR/t-ra nôtt. A nyers MDI-t 2003-ban átlagosan 1 414 EUR/t-án jegyezték, ami 7,1%-os növekedést jelent a bázisidôszaki 1 320 EUR/t jegyzési árhoz képest. A tiszta MDI-t 2003-ban átlagosan 1 977 EUR/t-án jegyezték, amely 1,5%-kal alacsonyabb a bázisidôszaki 2 008 EUR/tonnás jegyzésnél. • A TDI európai jegyzési ára 2003-ban 1 948 EUR/t volt, amely alig változott a 2002. évi 1 955 EUR/t árhoz képest. • Az anilin értékesítési ára, követve az alapanyag benzol árát, jelentôsen nôtt a bázisidôszakhoz képest. • PVC kompaundok iránti belföldi kereslet a bázishoz képest csökkent. Az exportpiacokon viszont sikerült növelni az értékesített volument. • A nyugat-európai, különösen a német építôipar recessziója miatt a PVC ablakprofilok, fóliák és lemezek esetében a konkurenciaharc Közép-Kelet-Európában felerôsödött, amely fôként az "árversenyben" nyilvánul meg, ennélfogva ezen termékek jövedelmezôsége csökkent. Beszerzési piac A társaság dinamikus növekedéséhez az anyagellátás területén 2003. évben is stabil, magas szintû hátteret biztosítottunk, melynek eredményeként anyagellátási szempontból nem merült fel az év folyamán termeléskorlátozó tényezô. A termeléshez 43 Mrd Ft-ot meghaladó mértékben vásároltunk anyagokat, az alapanyag illetve a mûszaki anyagellátáshoz tartozó területeken. 2003. évben a BorsodChem Rt. üzemei a korábbi évektôl eltérôen nagyjavítási munkák nélkül üzemeltek, ezért a karbantartási munkákhoz beszerzett anyagok mennyisége elmaradt a korábbi években jellemzô értéktôl.

7

2003. évben a korábbi évekhez képest rekordszintû alapanyag-beérkezések valósultak meg a BorsodChem Rt. fô üzletágai részére. A PVC-gyártáshoz közel 100 000 tonna vinil-kloridot, a TDIgyártáshoz mintegy 51 000 tonna tömény salétromsavat, illetve 37 000 tonna toluolt, az MDIgyártáshoz 40 000 tonnát meghaladó szintû anilint vásároltunk. A mennyiségi növekedés jó alapot biztosított arra, hogy a kereskedelmi feltételek kialakításánál továbbra is érvényesítsük a nagyvevôi elônyöket a beszerzésekben. A költség-versenyképességi pozíciónk megtartásához a társaságunk számára elônyös beszerzési árak kialakítása mellett kiemelt figyelmet fordítottunk a készletgazdálkodásban rejlô lehetôségekre. Az optimális készletszintek kialakítására, elsôsorban a tartalék alkatrész-állomány esetében, a mûszaki biztonság maximális figyelembevétele mellett került sor. Mérleg A társaság összes eszközállománya 178,6 Mrd Ft, amely 18,8%-kal nôtt az év során. Az eszközök között a forgóeszközök állománya 20 218 M Ft-tal, 54%-kal nôtt. A forgóeszközök között a pénzeszközök 16 768 M Ft-tal nôttek, amely a decemberben végrehajtott 17 064 M Ft-os tôkeemelés eredménye. A készletek 1 970 M Ft-tal, 16,5%-kal nôttek, amelyet döntôen a megnövekedett beruházási tevékenység miatt, az anyagkészletek, ezen belül a beruházási anyagok, tartalék alkatrészek növekedése okozott. Az egyéb forgóeszközök az ÁFA-követelések növekedése miatt 1 983 M Ft-tal, 39,2%-kal nôttek. A követelések 2,7%-kal csökkentek. A tárgyi eszközök és immateriális javak értéknövekedése 8 074 M Ft, ami a beruházások és az elszámolt értékcsökkenés eredôje. Az összes kötelezettség 65 679 M Ft, amely 6 775 M Ft-tal, 11,5%-kal több a bázisidôszaki értéknél. A rövid lejáratú hitelek állománya, a hosszú lejáratúból rövid lejáratúba történô átsorolás miatt, 19,3%-kal nôtt. A hosszú lejáratú hitelek állománya pedig 6,7%-kal csökkent. A szállítóállomány 30,5%-os növekedésének oka, hogy a beruházások felfutása miatt megnôtt a beruházási szállítóállomány. A saját tôke összege 21 457 M Ft-tal, 112 543 M Ft-ra nôtt, a bázisidôszakit 23,6%-kal haladja meg. A végrehajtott tôkeemelés 17 064 M Ft-tal növelte a saját tôkét. A felhalmozott nyereség 65 790 M Ft, a bázishoz képest 5,9%-kal emelkedett. Cash-flow A 2003. évi szokásos tevékenységbôl származó nettó pénzbevétel 18 380 M Ft volt. A 6 361 M Ft értékû nettó eredményt a pénzmozgással nem járó tételek 11 678 M Ft-tal növelték. A pénzmozgással nem járó tételek közül az értékcsökkenési leírás 8 647 M Ft összege a legjelentôsebb, amit az eszközök értékesítésébôl és a Dukol Üzletág értékesítésébôl származó nyereség, a nem konszolidált vállalkozások nyereségébôl való részesedés, a nem realizált árfolyamveszteségek, valamint az egyéb pénzmozgással nem járó tételek egyenlege együttesen 3 031 M Ft-tal növeltek. A forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek változása 341 M Ft-tal növelte a szokásos tevékenységbôl származó nettó pénzbevételt. A –14 862 M Ft értékû, beruházási és befektetési tevékenységbôl eredô pénzeszközváltozás meghatározó része tárgyi eszköz beszerzés és értékesítés.

8

A pénzügyi mûveletekbôl származó 13 250 M Ft pénzeszközváltozás a 17 064 M Ft tôkeemelés, a 2 682 M Ft osztalékfizetés és a hitelállomány 1 132 M Ft-os csökkenése útján alakult ki. A nettó pénzeszközállomány 16 768 M Ft-tal nôtt, az idôszak végén 18 479 M Ft-ot tett ki. Beruházások A társaság 2003-ban 16,1 Mrd Ft-ot fordított tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzésére. A beruházási teljesítményérték alakulása üzletáganként: Megnevezés

M Ft

Klór-vinil Üzletág PVC Üzletág Kompaund Üzletág PUR Üzletág TDI Üzletág Leányvállalatok Egyéb

7 756 654 774 1 160 1 454 2 497 1 373

Munkaerô-gazdálkodás A BorsodChem Rt., mint anyavállalat 2003. január 01-jei nyitólétszáma 2 672 fôrôl december 31-re 2 794 fôre nôtt. Létszámnövekedést elsôsorban az utánpótlás biztosítása érdekében felvett szellemi és fizikai pályakezdô szakemberek, továbbá a tevékenységbôvülés kapcsán felmerült munkaerôigények eredményezték. A konszolidált létszám az elôzô évi zárólétszámhoz képest 1 fôvel nôtt és év végén 4 135 fô volt. A társaság bérköltsége a 2002 évhez képest 5,9%-kal nôtt. Jegyzett tôkében, tulajdonosi szerkezetben és a vezetésben bekövetkezett változások A társaság Igazgatósága a 2003. december 16-án megtartott ülésén döntött a társaság 3 047 192 db 1 010 Ft-os névértékû új, névre szóló részvények zártkörû forgalomba hozatalával történô tôkeemelésrôl. Az Igazgatóság az elôzetes szándéknyilatkozatoknak megfelelôen a cég két legnagyobb pénzügyi befektetôje számára biztosította a részvények jegyzési lehetôségét. A CE Oil & Gas AG. 1 828 315 db, míg a VCP Industrie AG 1 218 877 db részvény jegyzésére kapott lehetôséget 5 600 Ft/db-os áron. A zártkörû alaptôke-emelés cégbírósági bejegyzése 2004. január 10-én megtörtént. Az alaptôke-emelésbôl származó részvények eltérô osztalék jogosultsággal bírnak, osztalék az új részvények után a 2004-es üzleti év után fizethetô legkorábban.

9

Tulajdonosi struktúra változásai

Tulajdonosi kör megnevezése Belföldi intézményi Külföldi intézményi Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezetô tisztségviselôk Saját tulajdon Államháztartás részét képezô tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb Összesen:

Teljes alaptôke Idôszak elején Idôszak végén % Db % Db 2,46 300 378 1,02 156 105 89,67 10 929 067 98,2 14 961 984 2,54 309 945 0,72 110 345 0,04 4 490 0,03 2 932 0,23 27 709 0,00 8 0,00 0 0,00 0 4,04 492 424 0,00 0 0,00 0 0,00 0 1,02 124 755 0,03 4 586 100,00 12 188 768 100,00 15 235 960

Az 5 %-nál nagyobb tulajdonosok:

Tulajdonos neve CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG VCP Industrie Beteiligungen AG

Tulajdoni hányad 2002. december 31. 2003. december 31. Db részvény

%

7 219 211 3 408 966

59,23 27,96

Db részvény 9 047 526 4 843 877

% 59,38 31,79

Személyi változások: A társaság könyvvizsgálója továbbra is az Ernst & Young. A társaság Igazgatóságában és Felügyelô Bizottságában a 2003. április 30-án megtartott éves rendes közgyûlés határozatának megfelelôen az alábbi változások következtek be: • Igazgatóság A Közgyûlés az Igazgatóság tagjai közül Boris Y. Titov urat felmentette. A Közgyûlés az Igazgatóság tagjává választotta Bartha Ferenc és Dr. Christoph Herbst urakat. Dr. Heinrich Georg Stahl urat 2006. április 30. napjáig a társaság igazgatósági elnökének újraválasztotta.

10

• Felügyelô Bizottság A Közgyûlés a Felügyelô Bizottság tagjai közül felmentette Yury A. Golubev urat. Blaha Imréné és Fáczán Csaba a munkavállalói oldalról delegált Felügyelô Bizottsági tagok megbízatása 2003. 04.30-án lejárt. A Közgyûlés a Felügyelô Bizottság tagjai közé választotta Dr. Christian Riener urat. Dr. Varga Zoltán és Heinrich Pecina urakat 2006. április 30. napjáig a társaság felügyelô bizottsági tagjának újraválasztotta. Balázs Attila és Fejes Bertalan urak a munkavállalói oldal delegáltjaiként kerültek a Felügyelô Bizottságba. Vezetô állású személyek, és részvénytulajdonuk: Név Dr. Heinrich Georg Stahl Kovács F. László S. Varga Béla Dr. Nyíri Iván Márton Ferenc Dr. Christoph Herbst Bartha Ferenc Dr. Varga Zoltán Dr. Christian Riener Heinrich Pecina Bankó Judit Balázs Attila Fejes Bertalan Kovács F. László Dr. Gazdik Zoltán Purzsa Tamás Gaál Gyula Dr. Szakállas István Seres András Szentmiklóssy László S. Varga Béla Szabó János Gyurácz N. Gergely Kézdi László

Beosztás IT elnök IT tag IT tag IT tag IT tag IT tag IT tag FB elnök FB tag FB tag FB tag FB tag FB tag vezérigazgató gazdasági vezérigazgató-helyettes mûszaki vezérigazgató-helyettes üzletág-igazgató üzletág-igazgató üzletág-igazgató üzletág-igazgató beszerzési igazgató szolgáltatási és beruházási igazgató személyzeti igazgató izocianát kereskedelmi igazgató

Db 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 5 0 0 1 0 0

Összefoglalás Az Igazgatóság a BorsodChem Rt. 2003. évi magyar és nemzetközi számviteli szabályok szerinti - konszolidált és nem konszolidált - beszámolóit elfogadásra javasolja.

BorsodChem Rt. Igazgatósága

11

TULAJDONOSI STRUKTÚRA, SZERVEZETI FELÉPÍTÉS

Tulajdonos neve Intézményi befektetôk belföldi külföldi CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG VCPIndustrie Beteiligungen AG egyéb Magánszemélyek belföldi külföldi Munkavállalók, vezetô tisztségviselôk Saját részvény Államháztartás részét képezô tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb Összesen:

Teljes alaptôke részvény névérték db (e Ft)

14 9 4 1

156 961 047 843 070

105 984 526 877 581

110 345 2 932 8 0 0 0 4 586 15 235 960

15 9 4 1

157 111 138 892 081

666 604 001 316 287

111 448 2 961 8 0 0 0 4 632 15 388 320

Bevezetett sorozat részvény névérték db (e Ft)

%

1,02 98,20 59,38 31,79 7,03 0,00 0,72 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,03 100

IGAZGATÓSÁG

11 7 3 1

156 914 219 625 070

105 792 211 000 581

110 345 2 932 8 0 0 0 4 586 12 188 768

12 7 3 1

157 033 291 661 081

666 940 403 250 287

111 448 2 961 8 0 0 0 4 632 12 310 656

Felügyelô Bizottság

ELNÖK

VEZÉRIGAZGATÓ

Mûszaki és Biztonságtechnikai Igazgatóság

Gazdasági Igazgatóság

Személyzeti Igazgatóság

Beszerzési Igazgatóság

Szolgáltatási és Beruházási Igazgatóság

12

PVC Üzletág

Kompaund Üzletág

Klór-Vinil Üzletág

TDI Üzletág

PUR Üzletág Izocianát Kereskedelmi Igazgatóság

A Mûszaki és Biztonságtechnikai Igazgatóság és a Gazdasági Igazgatóság vezetôje vezérigazgató-helyettesi címmel rendelkezik.

%

1,28 97,75 59,23 29,74 8,78 0,00 0,91 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 100

TERMELÉS, EXPORT, LÉTSZÁM, TERMÉKSZERKEZET

Termelési érték, export árbevétel, létszám 1999-2003 között

MFt

100 000

80 000 Bruttó termelési érték (MFt) 60 000

Export árbevétel (MFt) Létszám (Fô)

40 000

20 000

0 1999

2000

2001

2002

2003

Termékszerkezet a 2003. évi árbevétel alapján*

PVC por 30,6%

A 2003. évi értékesítés relációnkénti megoszlása az árbevétel százalékában*

Nyugat-Európa 44,2%

TDI 22,4% MDI 16,4% Kompaundok 10,3% Klóralkáli termékek 5,8% Egyéb termelés és szolgáltatás 14,5%

Belföld 25,6%

Közép- és Kelet-Európa 23,8% Egyéb 6,4%

* Nem konszolidált alapon

13

FORGALOMBAN LÉVÔ TERMÉKEK

KLÓR-VINIL ÜZLETÁG Cseppfolyós klór Klórgáz Sósav /technikai, gyógyszerkönyvi, ipari “A”/ Hypo Marónátronoldat Vinilklorid-monomer Diklór-etán PVC ÜZLETÁG ONGROVIL szuszpenziós PVC porok S- 5064 S- 5067 S- 5070 S- 5167 S- 5258 ONGROSTYR habosítható polisztirol /EPS/ ONGROVIL S-0860 VAC kopolimerek ONGROVIL SH-600 PVC por alapú termoplasztikus elasztomerek ONGRONOX EHP 75D peroxid típusú iniciátor ONGRONOX INP 75D peroxid típusú iniciátor ONGROCLEAN kitapadásgátló-anyag KOMPAUND ÜZLETÁG ONGROLIT PVC granulátumok Lágy granulátumok - kábelipari - cipôipari - élelmiszer-ipari - tömlôk, profilok gyártására

14

Kemény granulátumok - élelmiszeripari - csövek, profilok, fittingek gyártására ONGROLIT CPE granulátum - kábelipari /térhálósítható kábelbevonatok/

ONGROMIX PVC porkeverékek - élelmiszeripari - kozmetikai - technikai /csövek, lemezek, profilok, fóliák/ - ablakprofilok gyártására ONGRO CPE /Klórozott polietilén/ PUR ÜZLETÁG ONGRONAT MDI izocianátok CR – 30 nyers MDI H S – 44 tiszta MDI C L – 27 modifikált MDI Prepolimerek Cseppfolyós ammónia Szalmiákszesz* Ammóniumnitrát-oldat* CO* *Kizárólag hazai piacon értékesített termék TDI ÜZLETÁG ONGRONAT TDI izocianátok TDI 80/20 TDI 65/35 TDI 100

EXPORTPIACOK

Algéria Ausztrália Ausztria Azerbajdzsán Belgium Belorusszia Bosznia-Hercegovina Bulgária Csehország Dánia Dél-afrikai Köztársaság Dél-koreai Köztársaság Egyesült Arab Emirátusok Egyiptom Etiópia Észtország Finnország Franciaország Görögország Hollandia Horvátország Irán India Izrael Japán Jemen Jordánia Kazahsztán Kenya Kína

Korea Lengyelország Libanon Líbia Lichtenstein Macedónia Málta Moldávia Nagy-Britannia Németország Nigéria Olaszország Omán Oroszország Portugália Románia Spanyolország Svájc Svédország Szaud-Arábia Szerbia és Montenegro Szingapúr Szíria Szlovákia Szlovénia Törökország Tunézia Uganda Ukrajna USA

Gyárlátogatáson lengyel üzleti partnereinkkel

15

Az üzletág elektrolízis üzemében történik a PVC-, MDI- és TDI-gyártáshoz szükséges klór, valamint az ikertermékként keletkezô marónátron-oldat elôállítása. Gyártanak itt különbözô minôségû sósavoldatokat és nátrium-hipokloritot is. Ez utóbbi elsôsorban a tisztítóés fertôtlenítô készítmények hatóanyaga. Az üzletág VCM Üzemében állítják elô a PVCgyártás másik alapanyagát, a vinil-klorid-monomert.

Klór-Vinil Üzletág 2003-ban a nagyleállás nélküli karbantartás ellenére a termelési volumenek a 2002. évihez hasonló szinten alakultak, ugyanakkor a vásárolt klór és vinil-klorid biztosította a PVC- és izocianát-vertikum kiegyensúlyozott mûködését.

Az üzletág termelését 2003-ban a stabilitás jellemezte, de az egyéb piaci peremfeltételek (marónátron ár, árfolyam) kedvezôtlen alakulása következtében az üzletág eredményei kismértékben ugyan, de elmaradtak a tervezetthez képest.

17

KLÓR-VINIL ÜZLETÁG

A folyamatos termelés mellett 2003-ban az üzletág legjelentôsebb teljesítménye a VCM intenzifikálás III. ütemének kivitelezési munkálatai voltak. Az év végén elkezdôdtek a IV. ütem és a klór kapacitásbôvítés tervezési munkái. Ezek a beruházások, melyek várhatóan 2005 negyedik negyedévében lépnek be a termelésbe, összhangban vannak a BorsodChem egyéb üzemeinek kapacitásbôvítési beruházásaival (PVC, MDI, TDI). Marónátron értékesítésének alakulása 1999-2003 millió Ft 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1999 Belföld

2000

2001

2002

2003

Export

Marónátron értékesítésének alakulása 1999-2003 tonna 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 1999 Belföld

18

2000

2001 Export

2002

2003

KLÓR-VINIL ÜZLETÁG

Az elmúlt évek törekvéseit folytatva, nagy hangsúlyt kapott az üzletág életében a környezetvédelmi programok megvalósítása. Ezek közül kiemelkedô a szervetlen csatornahálózat monitoring rendszerének továbbfejlesztése, különös tekintettel a higanyra, valamint a VCM Üzem területén a sósszenny-

mint a különbözô fejlesztési feladatok mellett, továbbra is fontos célkitûzés a vevôkkel kialakított jó kapcsolatok megôrzése, a vevôkör bôvítése, és a változó vevôi igények kielégítése.

Vinilklorid termelés alakulása 1999-2003 tonna 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 1999

2000

2001

2002

2003

Belföld

víz-kibocsátás csökkentését célzó kezelôegység telepítése és bôvítése. A légtérszennyezés minimalizálása érdekében elkezdôdött a zárt rendszerû sósavkitöltés kialakítása, melyet 2004-ben fejeznek be. A környezetvédelmi és biztonságtechnikai szempontból egyaránt fontos mûszerparkot folyamatosan korszerûsítik. Beszereztek többek között egy új higanyelemzô mûszert, két oxigénelemzôt a hidrogénvezetékbe, egy hidrogénelemzôt a klórvezetékbe, és egy radaros szintmérôt a VCM Üzemi hôtôtornyokhoz. A biztonságos termelési, vala-

19

Különbözô típusú, Ongrovil márkanevû szuszpenziós PVC-porainkat kemény és lágy feldolgozásra javasoljuk, elsôsorban fóliák, lemezek, csövek és profilok gyártására, de készül belôlük számos közszükségleti cikk is, többek között gyermekjátékok. Ongrostyr márkanéven ismert habosítható, égésgátolt polisztirol termékünk alkalmas – többek között – ipari csomagolóanyagok, szigetelô- és dekorációs lemezek készítésére.

PVC Üzletág A PVC Üzletág alaptevékenysége a különbözô típusú PVC-porok és habosítható polisztirolok, valamint polimerizációs segédanyagok gyártása és értékesítése. A korszerû, 300 kt/év kapacitású Polimer II. Üzemében a piaci igényekhez igazodó kapacitáskihasználással, több mint 267 ezer tonna PVC-port termelt az év folyamán. Az Igazgatóság döntése alapján, 2003 júliusában az elavult, 30 kt/év kapacitású szuszpenziós PVC-por üzemét végleg leállította. A kedvezôtlen piaci helyzet hatására a habosítható polisztiroltermelést visszafogta, és mindössze 6 ezer tonnát gyártott, míg a polimerizációs segédanyagok – peroxid típusú iniciátorok, illetve kitapadásgátló-anyagok – termelését és értékesítését az elmúlt évekhez képest tovább növelte.

Az üzletág a társaság külföldi kereskedelmi leányvállalatai segítségével termékeinek mintegy 80%-át export piacon értékesítette. Tovább erôsítette piaci pozícióit a logisztikailag kedvezô közép-kelet-európai piacokon, ahová 2003-ban az exportértékesítés kb. 40%-a irányult. Ennek legjelentôsebb hányadát a Lengyelország, Csehország, Szlovákia, Szerbia - Montenegró, Ukrajna, Horvátország és Macedónia területeire eladott tételek jelentik.

Vevôtalálkozó 2003

21

PVC ÜZLETÁG

Jelentôs PVC-por mennyiséget értékesített az üzletág nyugateurópai piacokon, amelyek közül a legfontosabbak továbbra is az olasz, német, osztrák és spanyol piacok. Az elôzô évekhez hasonlóan, export árualapjának egy részét Európán kívüli piacokon, elsôsorban Törökországban helyezte el.

Az üzletág az elmúlt évekhez hasonlóan rendszeres mûszaki tanácsadási tevékenységgel segítette vevôit. A jól mûködtetett minôségbiztosítási rendszer, a magas színvonalú vevôszolgálati munka és a jól szervezett vevôtalálkozók - vevôlátogatások eredményeként tovább csökkent a termékkel kapcsolatos vevôi reklamációk, észrevételek száma.

2003-ban elkezdôdött a 300 kt/év kapacitású PVC-por üzem bôvítése, melynek elsô ütemében, 2004 II. felében a gyártókapacitást 30 kt/évvel növelik. A várhatóan 2006-ban befejezôdô, többlépcsôs beruházási programmal az üzem kapacitását 400 kt/évre emeli, és ezzel egyidejûleg megvalósítja a zárt reaktor-technológiai rendszert, melynek eredményeként az üzem elôreláthatóan 2004-ben teljesíti a legszigorúbb környezetvédelmi követelményeket. A kapacitásbôvítési projekt megvalósítása során, a környezetvédelmi és biztonságtechnikai helyzet további javítása érdekében több új, környezetbarát segédanyag alkalmazási lehetôségét is megvizsgálják, illetve tesztelik. PVC por értékesítésének alakulása 1999-2003

PVC por értékesítésének alakulása 1999-2003 tonna

millió Ft 40 000

250 000

35 000 200 000

30 000 25 000

150 000

20 000 100 000

15 000 10 000

50 000

5 000 0

0 1999 Belföld

22

2000

2001

Export

2002

2003

1999 Belföld

2000

2001

Export

2002

2003

PVC ÜZLETÁG

Az üzletág továbbra is fontos kereskedelmi feladatának tekinti a logisztikailag kedvezô, közép-kelet-európai piacokon szerzett pozíciói növelését. Ennek érdekében kiemelt figyelmet kíván fordítani termékei minôségére, az értékesítési és vevôszolgálati tevékenység fejlesztésére.

A PVC-por kapacitásbôvítéssel összehangoltan megkezdték a VPI Üzemben két új, a PVC-por elôállítása során használt iniciátorgyártósor kiépítését. Gyárlátogatáson lengyel vevôinkkel a Polimer II. Üzemben Iniciátorok értékesítésének alakulása 2000-2003 millió Ft 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 2000

2001

Vertikális átadás

2002

2003

Eladás

23

Kemény, technikai célú PVC-porkeverékeinket és granulátumainkat Ongromix és Ongrolit márkanéven, normál és ütésálló kivitelben, széles választékban kínáljuk kül- és beltéri profilok, falburkolók gyártására, valamint egyes építôipari kiegészítô elemek, illetve egyéb termékek, például fogkefenyél fröccsöntésére. Lágy granulátumaink profilok, tömlôk, cipôipari termékek gyártására és kábelipari felhasználásra alkalmasak. Ongrolit CPE termékünket kábel- és gumiipari alkalmazásokhoz ajánljuk.

Kompaund Üzletág A Kompaund Üzletág 2003-ban immár hagyományosnak mondhatóan jó eredményt ért el mind az értékesített mennyiséget, mind pedig az árbevételt tekintve. A 13,7%-os volumennövekedés egyik legfontosabb eleme az ablakprofil-porkeverék értékesítés, ami 21%-kal haladta meg a bázisévet. Ezen a területen a továbbiakban is dinamikus fejlôdés prognosztizálható. Ennek ismeretében, az elôzetes terveknek megfe-

lelôen sor került egy eddig többnyire tartalékként szereplô termelôsor keverô-berendezésének komplett cseréjére, ami által a BC- Ablakprofil Kft. alapanyag-ellátása hosszú távon biztosított. A Keverô Üzem termékeinek kb. 90%-át a BorsodChem Rt. leányvállalatai dolgozzák fel, ezért azok teljesítménye meghatározó fontosságú az üzletág szempontjából is. A Granuláló Üzem kemény és lágy granulátum gyártásában egyaránt érdekelt, azonban a

piaci lehetôségek a korábbiakhoz képest jelentôsen megváltoztak. A tulajdonosi átrendezôdések és az ennek következtében kedvezôtlen módon átalakuló beszerzési politika ellenére, sikerült stabilizálni a kábelipari granulátumok értékesítését. Az üzletág a közép-európai régió jelentôsebb kábelgyárainak rendszeres beszállítója, és ez biztosítja a lágy granulátum gyártókapacitás magas szintû kihasználtságát. A kitartó és hatékony marketingtevékenység eredményeként egyre jobbak a pozíciók a kemény granulátumok piacán is, elsôsorban Ukrajnában. A bôvülô piaci lehetôségek kemény konkurenciaharccal párosulnak, ahol döntô szerepet játszik az ár és a minôség. Ez utóbbi stabilizálása érdekében sor került két gyártósor extrúdereinek felújítására, és folyamatban van egy új kemény granulátum gyártósor telepítése, amely várhatóan 2004 februárjában kezd termelni.

A klórozott polietilén (CPE) továbbra is az üzletág stratégiai terméke. Annak ellenére, hogy az egyre jobb minôségû és rendkívül olcsó távol-keleti CPE európai jelenléte stabilizálódott, sikerült új vevôket találni és azokat meg is tartani, jelentôsen túlszárnyalva a múlt év termelési és értékesítési volumenét. Az ütésállóságot növelô típus mellett elfogadott termékké vált az önálló elasztomer típus, amely egyéb felhasználási területeken is teret hódít. A folyamatos receptúra-fejlesztés egyre stabilabb minôséget és jobb kihozatalt biztosít, amit még inkább segíteni fog a CPE üzem folyamatban lévô villamos- és vezérléstechnikai rekonstrukciója. Kompaundok értékesítésének alakulása 1999-2003 millió Ft 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0

1999 Belföld

2000

2001

2002

2003

Export

Kompaundok értékesítésének alakulása 1999-2003 tonna 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5000 0 1999 Belföld

2000

2001

2002

2003

Export

25

A poliuretán-termékek egyik alapanyagát, a kemény habok elôállítására alkalmas MDI izocianátokat, nyers MDI formájában elsôsorban az építôipar és a hûtôgépipar számára, míg a tiszta és modifikált MDI-t fôleg a cipôipar területeire forgalmazzuk Ongronat MDI márkanéven.

Poliuretán Üzletág Az üzletág 2003. évi célkitûzései a termelési kapacitás maximális kihasználása, a gyártási flexibilitás szélesítése és a minôségállandóság stabilizálása voltak. 2003-ban közel 58 ezer tonna MDI-t állítottak elô, ami az üzletág történetében az eddigi legnagyobb éves mennyiséget jelenti. Az üzletághoz tartozó Ammónia Üzemben 20 300 tonna ammóniát termeltek, melynek mennyiségét a mindenkor rendelkezésre álló hidrogén határozta meg.

tervdokumentáció elkészítése folyamatban van. Az új üzemegység a TDI, VCM és az új MDI üzemi nagy sótartalmú technológiai szennyvizeket fogja feldolgozni. Fontos teljesítmény volt 2003ban is a különbözô környezetvédelmi és hulladékminimalizálási programok megvalósítása, valamint a munkaegészségügyi feltételek további javítása. A BorsodChem Rt. elhatározta az MDI termeléskapacitás mint stratégiai szempontból lényeges szegmens további 80 kt/évvel történô növelését. Az új MDI üzem technológiai tervezési munkálatai befejezôdtek, a kiviteli tervezés folyamatban van, a készülékek kiválasztása elkezdôdött.

Kiss Péter volt munkaügyi miniszter látogatása MDI értékesítésének alakulása 1999-2003 millió Ft 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2

000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 0

1999 Belföld

A magas színvonalon üzemelô sósszennyvíz-bepárló egységben a nagy sótartalmú technológiai vízbôl több mint 30 ezer tonna vákuumsót állítottak elô, melyet a Klór Üzem hasznosított. Az év folyamán nagyobb volumenû beruházásokra nem került sor, azonban a távlati célkitûzéseknek megfelelôen megkezdôdött egy új, sósszennyvízbepárló üzemegység létesítésének elôkészítése. A technológiai tervek elkészültek, a kiviteli

2000

2001

2002

2003

Export

MDI értékesítésének alakulása 1999-2003 tonna 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 1999 Belföld

2000

2001

2002

2003

Export

27

A poliuretán vertikum másik fô termékét a TDI jelenti, amely az MDI-hez hasonlóan, a világpiacon a legsikeresebb és legsokoldalúbban felhasználható mûanyag-alapanyagok közé tartozik. A társaságunk által Ongronat TDI néven értékesítésre kerülô termék felhasználásával készülô lágy habokat fôként a bútor- és jármûiparban használják.

TDI Üzletág 2003-ban az üzletág teljesítette kiemelt feladatát, és 61 ezer tonna terméket állított elô. A 2001. december 12-én üzembe helyezett létesítmény terméke a TDI, amely fôként az autó- és bútoriparban használt lágy mûanyaghabok alapanyaga. Ez az új termék rendkívüli fontosságú a BorsodChem jövôje szempontjából, hiszen jelentôsen növeli az árbevételt, és nincs kitéve a vegyipar ciklikusságának sem. A piaci környezet a 2003-as év nagy részében kedvezô volt a TDI értékesítéséhez, és ez közel 20%-os növekedést eredményezett az eladások területén, elsôsorban a stratégiai fontosságú, földrajzilag közeli piacokon. Az év folyamán az elôzô évtôl eltérôen, csak az üzembiztonság szempontjából halaszthatatlan feladatok elvégzése céljából történt leállás, egyébként folyamatos és magas szintû volt a kapacitáskihasználás.

Javította az üzletág pozícióját, hogy a speciális vevôi igények kielégítése érdekében 2002-ben üzembe helyezett TDI izomereket elôállító kristályosító berendezést folyamatosan mûködtették, és ezáltal a T65-ös és T100-as termékkörben jelentôs bôvülést sikerült elérni.

TDI értékesítésének alakulása 2001-2003

TDI értékesítésének alakulása 2001-2003

millió Ft

tonna

25 000

60 000

Környezetvédelmi feladataik teljesítése érdekében, a folyamatos termelés mellett egy második TDI-visszanyerô egységet építettek fel és helyeztek üzembe, valamint alkalmas mûszaki megoldással megszüntettek egy CO-emiszszióforrást.

Egyetemisták csoportja a TDI Üzemben

50 000

20 000

40 000

15 000

30 000 10 000

20 000

5 000

10 000

0

0 2001

Belföld

2002 Export

2003

2001 Belföld

2002

2003

Export

29

Szolgáltatás Beruházás A Szolgáltatási és Beruházási Igazgatóság a szolgáltatások biztonságának növelésével, és a távlati fejlesztési tervek figyelembevételével végezte 2003. évi tevékenységét. A Gôz-Víz-Gáz Divízió és üzemei zavarmentesen biztosították a társaság termelôegységei, funkcionális szervezetei, valamint a területén mûködô idegen vállalatok részére a termelés feltételeit és szociális igényeit kielégítô 17 féle szolgáltatást. A kondenzrendszert korszerûsítô beruházás az anyagés energiagazdálkodás, a folyamatirányító rendszer a biztonságos rendszerfelügyelet, a vízlágyító iszapkezelés pedig a környezetvédelem javulását szolgálták. A szolgáltatási rendszereken végzett állagfenntartó, fejlesztô beruházások, felújítások, és karbantartások eredményeként 2003-ban is követték azt a hosszú távú célkitûzést, amely azt irányozta elô, hogy a szolgáltatások technikai, mûszaki, üzembiztonsági színvonalának el kell érnie, illetve meg kell haladnia a termelô technológiák színvonalát.

Az igazgatóság a szolgáltatás biztonságának növelése érdekében, a Linde Gáz Magyarország Rt.-vel a szénmonoxid- és hidrogéntermelô-kapacitást megduplázó, valamint levegôszétválasztó üzem megvalósítására írt alá szerzôdést.

Megállapodás aláírása a Linde Gáz Magyarország Rt.-vel szén-monoxid üzem létesítésérôl

31

SZOLGÁLTATÁS, BERUHÁZÁS

Az Irányítástechnikai és Villamos Divízió villamos részének 2003-ban is fô feladata volt a BC Rt. technológiai üzemeinek villamos energiával történô zavartalan ellátása, mely feladatot teljes mértékben teljesítette, hozzájárulva ezzel a BC Rt. 2003-ban elért eredményeihez. Az év elsô hónapjaiban a BC Rt. elsôként lépett ki a liberalizált energiapiacra. Ennek kapcsán a társaság minden villamosenergia-vételezése – az AES – Borsod Kft.-vel történt egyezség alapján – 120 kV-on történik. A BC Rt. villamos rendszerén ez évben is kiemelkedô karbantartási és a rekonstrukciós termelésbôvítéshez kapcsolódó felújítási, beruházási munkákat indítottak, biztosítva ezzel a jelenlegi üzemelô rendszer maximális kihasználását, valamint megteremtve a technológiai üzemek bôvítési, továbbfejlesztési lehetôségét.

2003-ban ki kell emelni a technológiák magas szintû ellátása mellett az új kapacitásbôvítô beruházások - VCM, CPE, MDI elôkészítését, építését szolgáló központi villamos rendszer átalakítását, amely további lehetôséget biztosít a létesítmények biztonságos ellátásához. 2003-ban folytatták a 6 kV-os rendszer rekonstrukcióját az üzemfelügyeleti-rendszer kiépítésével együtt, amely jobb feltételeket, bôvebb információt, a villamos ellátásban nagyobb biztonságot ad az üzemvitel számára.

Az oxihidroklórozó reaktor utolsó elemének beemelése

32

SZOLGÁLTATÁS, BERUHÁZÁS

tak megvalósításának elsô éve volt 2003., amikor 13,2 milliárd forintot fordított a társaság beruházásra, melyet a kapacitásbôvítés, a környezetvédelem és a biztonságtechnika területein használtak fel. A Mérnök Iroda az irányítástechnikai rendszerek felügyelete mellett, a beruházásokhoz kapcsolódó villamos- és irányítástechnikai tervek elkészítését végezte. A BC Rt. 2003-ban az éves nagyjavítási ciklust hosszabb ciklusidôre módosította. A Karbantartás-koordinációs Iroda a szokásos nagyjavítás elmaradása ellenére is magas színvonalú karbantartási és felújítási tevékenységgel, minôsített alvállalkozók bevonásával biztosította a termelô-berendezések elvárt szintû üzemképességét. A vállalat arculatának javítását, az épületek állagának megóvását, a szakipari és korrózióvédelmi feladatok szakszerû kivitelezésével biztosították. A leállított üzemrészek, épületek programozott bontásával a társaság üzemeinek mûszaki biztonsága növekedett, és a késôbbi fejlesztések céljára új területek szabadultak fel. A Beruházási Fôosztály közremûködésével a 2002-ben megfogalmazott, 2010-ig elôretekintô fejlesztési elképzelések alapján meghatározásra került egy hároméves, több mint 75 milliárd forint értékû fejlesztési program. A programban meghatározot-

A jelentôsebb kapacitásbôvítô fejlesztések: - elôkészítés és tervezés után elkezdôdtek, és ütemesen folynak a VCM III. kivitelezési munkái, - elkezdôdtek a PVC- 9. projekt elsô ütemének kivitelezési munkái, - folytatódott az MDI bôvítés tervezése, és megtörtént a terület elôkészítése, - elkezdôdött a TDI kapacitásbôvítés kivitelezése, melynek elsô lépéseként üzembe helyezték az új LIST gépet, - beindultak az új membráncellás klórüzem telepítésének elôkészületei. A fôbb projektekhez szükséges központi szolgáltatási rendszerek fejlesztéséhez, bôvítéséhez a tervezési és kivitelezési munkákat elindította az igazgatóság, különös tekintettel a 2004. évi nagyleállás alatt elvégzendô feladatokra.

33

Beszerzés A társaság beszerzési, raktározási, közúti és vasúti szállítási, vám-, valamint szállítmányozási tevékenységét a Beszerzési Igazgatóság végzi. Ez a feladatkör 2003. január 6-tól az energiaféleségek beszerzési, gazdálkodási és elszámolási feladataival bôvült, mivel szervezeti módosítás következtében az igazgatósághoz került az Energetikai Iroda. Ezt a módosítást az tette szükségessé, hogy az energiapiac liberalizációja következtében lehetôvé vált az energiaféleségek szabadpiaci beszerzése. Tárgyévben az anyagellátásban nem merült fel olyan probléma, amely a folyamatos, magas szintû termelést, a társaság dinamikus növekedését korlátozta volna. A vásárolt alap-, segéd-, csomagoló-, mûszaki és egyéb anyagok értéke meghaladta a 43 milliárd forintot. 2003-ban a BorsodChem Rt. üzemei – a korábbi évektôl eltérôen – nagyjavítási munkák nélkül üzemeltek, ezért a karbantartási munkákhoz beszerzett anyagok mennyisége elmaradt a korábbi években jellemzô értékektôl.

Alapanyagok tekintetében viszont rekord szintû vásárlások valósultak meg. A PVCgyártáshoz közel 100 ezer tonna vinil-klorid, a TDI-gyártáshoz 51 ezer tonna tömény salétromsav, illetve 37 ezer tonna toluol, az MDI-gyártáshoz több mint 40 ezer tonna anilin érkezett be. A mennyiségi növekedés jó alapot biztosított ahhoz, hogy a kereskedelmi feltételek kialakításánál a nagyvevôi elônyök továbbra is érvényesülhessenek. A költség-versenyképességi pozíció megtartásához – a társaság számára legelônyösebb beszerzési árak elérése mellett – kiemelt cél volt a készletgazdálkodásban rejlô lehetôségek kihasználása, az optimális készletszintek kialakítása.

Villamosenergia-szállítási szerzôdés kötése az Entrade Hungary Kft.-vel és az AES Borsodi Energetikai Kft.-vel

35

BESZERZÉS

A Közúti Szállítási és Raktározási Divízió alaptevékenységén - a vásárolt anyagok, eszközök raktározásán - túlmenôen késztermékek tárolását is végzi a társaság üzletágai és a telephelyen mûködô Kft.-k számára. A Közúti Szállítási Egység által üzemeltetett jármûvekkel közúton szállított anyagok mennyisége meghaladta a 98 ezer tonnát, az emelôgépekkel mozgatott anyagmennyiség közel 29 ezer tonna volt.

Szerzôdés aláírás a romániai Salrommal ipari só szállításáról

A divízió elkészítette a BorsodChem tároló- és közúti szállítási létesítményeinek jövôképére vonatkozó fejlesztési elképzelést, amely a telephely megnövekedett anyagforgalma következtében szükséges, és magasabb szintû szolgáltatást biztosító beruházási igényeket tartalmazza. A BorsodChem és a területén mûködô, forgalmában résztvevô gazdasági társaságok anyagainak és termékeinek vasúti szállítását, szállítmányozását, vám elé állítását a Szállítási Divízió végzi. Az egység 2003-ban 42 800 rakott és üres vasúti kocsit fogadott illetve továbbított. A társaság területén lévô, közel 29 km hosszú vágányhálózat és a hozzá tartozó mûtárgyak, biztonsági berendezések mûködôképes állapotban tartása is a feladatát képezte.

36

A Miskolci Vámhivatallal közösen üzemeltetik az "állandó vámfelügyeletet", amely éves szinten több mint 24 ezer vámkezelést jelentett. 2003-ban is folytatták az "egyszerûsített vámeljárás" alkalmazását, amelynek keretében az exporttermékek vámkezelésének mintegy 64%-át a Vámhivatal közremûködése nélkül, saját jogon végezték. A BorsodChem Rt. termelôüzemei és a területén mûködô termelô gazdasági társaságok mûködéséhez szükséges energiahordozók és vezetékes szolgáltatások vásárlását az Energetikai Iroda végezte.

2003-ban kiemelt jelentôségû esemény volt, hogy élve a törvény biztosította lehetôséggel, a BorsodChem Rt. az országban elsôként lépett ki a villamosenergiaszabadpiacra. A társaság igényeihez – a BCErômû villamosenergia-termelésen felül – az Entrade Kft.-tôl és az AES Borsodi Energetikai Kft.-tôl vásároltak villamos energiát piaci alapon.

BESZERZÉS

A földgáz-szabadpiacra történô kilépés elôkészítése is megtörtént, megteremtve ezzel a lehetôséget további energiaköltség-csökkentésre.

Az igazgatósághoz tartozó Budapesti Kirendeltség az import mûszaki anyagok beszerzéséhez és a beruházásokhoz kapcsolódó külkereskedelmi tevékenységet végzi.

Az energiagazdálkodásnak kiemelt jelentôsége van, mivel a társaság termelési költségein belül meghatározó részarányt képvisel az energiaköltség. A BorsodChem Rt. energiagazdálkodását a javuló fajlagos energiafelhasználási-adatok jellemzik (1. sz. ábra). BorsodChem Rt. fajlagos energiafelhasználási adatai 1999-2003 év

0.180 0.160 0.140 0.120 0.100 0.080 0.060 0.040 0.020 0.000 1999

2000

2001

2002

2003

1000 Ft term. értékre jutó en. felh. (GJ/eFt) 1 Ft term. értékre jutó energiaktsg. (Ft/Ft)

8000

BC Rt. által felhasznált energia költségek 1999-2003 év (M Ft)

7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1999

2000 Villamos energia

2001 Gôz

2002

2003 Földgáz

37

Befektetések, RÉSZESEDÉSEK

Az 1991. évi cégátalakítást követôen a BorsodChem tevékenységek leállításával, társaságba vitelével, cégalapítással és akvizícióval, folyamatosan fejlesztette ki jelenlegi mûködési és szervezeti struktúráját, melynek célja a specializáció volt. A BorsodChem ma egy korszerû, mûanyagalapanyaggyártásra és feldolgozásra fókuszáló társaság. 2003 végén tizenhat vállalatban volt különbözô mértékû részesedése. Tizenkét társaságban többségi, egyben 50% -os részesedéssel rendelkezik. Ezek közül tizenegy tartozik a konszolidációs körbe. A tizenkét többségi részesedésû Kft. közül öt folytat termelôtevékenységet. Ezek közül három, a BC-Ongropack, a Panorama és a BC-Ablakprofil Kft. a mûanyag-feldolgozás területén tevékenykedik, míg a BC-KC Formalin Kft. profilja a formaldehid-gyártás. 2000-tôl a termelôk köre bôvült a csehországi BC-MCHZ s.r.o. vegyipari céggel, melynek fô tevékenysége anilin, ciklohexil-amin és egyéb speciális aminok elôállítása.

Négy társaság, a BC-Ongromechanika, a BC-Ongrobau, a BC-Ongroelektro és a Polimer Kft. szolgáltatási tevékenységet folytat. A BC Ongro Benelux B.V., a BC Handelsg. m.b.H. és a BC Polska külföldi székhelyû 100%-os BC Rt. tulajdonú kereskedelmi kft.-k. Alapításukkal az anyavállalat dinamikus növekedése biztosított, hiszen a regionális közvetlen vevôkapcsolati rendszer jó alapot ad a növekvô termékvolumen elhelyezésére. Olaszországban, a BorsodChem export fô piacán a MOL Rt.-vel közösen alapított B.C.-M.C. s.r.l. kereskedelmi leányvállalat mûködik. A többségi érdekeltségû társaságok mérlegadatait és eredmény-kimutatását összesített táblázat mutatja be.

A BorsodChem Rt. 2000-tôl 15,4%-os tartós részesedéssel rendelkezik a szervetlen és szerves vegyi alapanyagokat és mûanyag termékeket gyártó TVK Rt.-ben.

1998-ban létrejött a BC Erômû Kft., és jelentôs beruházást megvalósítva 2001 júniusától termelôtevékenységet folytat, melylyel a BorsodChem Rt. gôzellátását és a villamosenergiaellátás egy részét biztosítja.

Az elôzô évek racionalizálása következményeként a társaság kisebbségi részesedéseinek száma háromra módosult.

A 2002 végén megalakult Nemzetközi Gazdaságfejlesztési Közhasznú Társaságban – melynek elsôdleges célja a magyar-orosz gazdasági, kereskedelmi kapcsolatok fejlesztése, valamint az orosz és magyar cégek harmadik országok piacain való közös fellépésének támogatása -, a BorsodChem Rt. 2003-tól 2,3%-os részesedéssel rendelkezik. Az Ongropur Kft. 2002-ben végelszámolással megszûnt, a B.-A.-Z. Megyei Cégbíróság 2003. januárban törölte a céget.

BorsodChem Rt. kisebbségi és nem jelentôs érdekeltségei Társaság neve

Alaptôke MFt

Polimer Kft 72,5 B.C. - M.C. s.r.l. 104,0 e EUR BC Erômû Kft 2 849,5 TVK Rt. 24 666,2 NGF Nemzetközi Gazdaságfejl. Kht 4,4

BC Rt. részesedés % 100,0 50,0 26,0 15,4

Árbevétel 2003 MFt 442 16 246 6 298 133 162

Adózott eredmény 2003 MFt 7,9 26,0 682,2 5 851,0

BC Rt. osztalék 2003 MFt

177

2,3

39

A BORSODCHEM RT. ÉRDEKELTSÉGEI

A BorsodChem Rt. mûködô gazdasági társaságokban lévô érdekeltségei a részesedési arányok és a külsô tagok feltüntetésével a 2003. december 31-i állapotnak megfeleôen

BORSODCHEM Rt.

ALIACHEM A.S. (CZ) 2,5%

BC-MCHZ s.r.o Törzstôke 865,10 MCZK BC Rt.részesedés 97,5%

BC ONGRO BENELUX B.V. Törzstôke 199,66 e EUR BC Rt.részesedés 100%

BC-ONGROPACK Kft. Törzstôke 935,00 MFt BC Rt.részesedés 100%

BorsodChem HANDELSG.m.b.H Törzstôke 730,00 e EUR BC Rt.részesedés 100%

BC-ABLAKPROFIL Kft. Törzstôke 190,00 MFt BC Rt.részesedés 100%

BorsodChem POLSKA Sp.z o.o. Törzstôke 2 000,00 e PLN BC Rt.részesedés 100%

PANORAMA Kft. Törzstôke 88,19 MFt BC Rt.részesedés 100%

B.C. - M.C. s.r.l. Törzstôke 104,00 e EUR BC Rt.részesedés 50,0%

MOL-Chem Kft. (H) 50,0%

BC-ONGROMECHANIKA Kft. Törzstôke 167,70 MFt BC Rt.részesedés 100%

BC - KC FORMALIN Kft. Törzstôke 338,10 MFt BC Rt.részesedés 66.67%

Dynea Austria GmbH (AT) 33,33%

BC-ONGROBAU Kft. Törzstôke 60,00 MFt BC Rt.részesedés 100%

BC ERÔMÛ Kft. Törzstôke 2 849,50 MFt BC Rt.részesedés 26,0%

ÉMÁSZ Rt. (H) 74%

BC-ONGROELEKTRO Kft. Törzstôke 77,00 MFt BC Rt.részesedés 100%

TVK Rt. Alaptôke 24,67 MrdFt BC Rt.részesedés 15,4%

POLIMER SZOLGÁLTATÓ Kft. Törzstôke 72,50 MFt BC Rt.részesedés 100%

NGF Nemzetközi Gazdaságfejlesztési Kht.

Teljes konszolidáció Társult vállalatok tôkekonszolidációja Egyéb nem konszolidált befektetések

40

Törzstôke BC Rt.részesedés

4,35 MFt 2,3%

BC-MCHZ s.r.o. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 97,5%-ban, ALIACHEM A.S. 2,5%-ban Jegyzett tôke: 865,1 millió CZK Saját tôke: 10 276 MFt Árbevétel: 23 730 MFt Létszám: 657 fô Tevékenységi kör: anilin, ciklohexil-amin, diciklohexil-amin, nitrobenzol, formaldehid, oxálsav, salétromsav, nátriumnitrát, nitrogén-monoxid, speciális aminok gyártása és értékesítése A BC-MCHZ 2003-ban növelte a termelés hatékonyságát és a termékek külkereskedelmét. Az üzemi eredmény 40%-kal haladta meg az elôzô évben elért értéket. Az árbevétel 90%-át exportpiacokon realizálták. Az árbevétel 62%-át képviselô anilin exportrészesedése 22%-kal nôtt. A cég hitelállománya 17%-kal csökkent, és tovább javult az élômunka hatékonysága. A 2003-as évet - az elért üzleti eredmények alapján - nagyon sikeresnek lehet értékelni. Ebben az évben a BC-MCHZ hangsúlyozottan a “core business”-t jelentô salétromsav – anilin – ciklohexil-amin – speciális aminok termékcsoportokra fordította erôforrásait. Emellett a kis tételben elôállított és értékesített, de a piacon hagyományosan jelen lévô termékek (oxálsav, dietil-oxalát, dinitrogén-oxid) gyártását is pozitív eredménytartományban tartották. A BorsodChem Rt. MDI és TDI gyártásához szükséges anilin és salétromsav-alapanyagokat, a teljes felhasználási volumen 80–90%-ában szállítják, az erre a célra rendszeresített “BC Expressz” vonatokkal. A termékportfolió további koncentrálását szolgálta a karbamid-formaldehid gyanta gyártásának szakmai befektetô részére történô eladása. Az év folyamán sikerrel fejezték be az adiabatikus nitráló üzem rekonstrukcióját. Ez a beruházás az anilin-gyártókapacitás teljes kihasználását és további fejlesztések megvalósítását teszi lehetôvé. A bôvítési program tervezési és engedélyeztetési munkái elkezdôdtek. Ezzel párhuzamosan, német és japán cégek bevonásával sikeres üzletet kötött a társaság az anilin licenc, know-how és basic engineering Japánba történô eladására. Az engineering munkák 2003 végére befejezôdtek.

A cseh államelnök – Vacláv Klaus – látogatása a BorsodChem Rt. ostravai leányvállatánál

A cég fokozott figyelmet fordít a minôségbiztosításra. A teljes árbevétel ISO 9001:2000 szabvány szerint gyártott, minôsített és eladott termékek értékesítésébôl származik. A környezet védelmét és a természeti erôforrásokkal való gazdálkodást az auditált ISO 14001 és a “Responsible care” rendszerek mûködtetése biztosítja. A termelési megbízhatóság és biztonságtechnika elvárásait korszerû, színvonalas, független szervezetek által auditált rendszerben teljesítik.

41

BC-Ongropack Kft. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 935 MFt Saját tôke: 2 187 MFt Árbevétel: 5 611 MFt Létszám: 128 fô Tevékenységi kör: PVC kemény és nyújtható fóliák, valamint különbözô típusú sík-, habosított- és hullámlemezek gyártása és forgalmazása

A társaság a 2003-as üzleti évben – elsôsorban a keményfólia értékesítés csökkenése miatt – elmaradt a tervben megfogalmazott naturális értékesítési és árbevételi célok teljesítésétôl. Összességében 8 226 tonna fóliát és 6 ezer tonna lemez terméket értékesített. Az export aránya az elmúlt években nem változott, 2003-ban is megközelítette a 80%-ot. A PVC lemezek termelésének és értékesítésének növekedése folytatódott, tovább erôsítve a társaság helyzetét régiónkban. Termékcsoporton belül továbbra is meghatározó a habosított lemezek részaránya. Bár a keményfólia értékesítés 2003-ban nem érte el a tervezett szintet, tovább nôtt a gyógyszeripari felhasználású termékek eladása, valamint a speciális PVC/PE laminált fóliák értékesítése is. A jövôben a társaság a keményfóliák termékszerkezetének fokozatos átalakítását tervezi. Stratégiai célkitûzésük a megszerzett piaci pozíciók erôsítése, és az új termékek piaci részarányának növelése.

IV. Ongropack nyilt napok

42

BC-Ablakprofil Gyártó és Forgalmazó Kft. Tulajdonos: Jegyzett tôke: Saját tôke: Árbevétel: Létszám: Tevékenységi kör:

BorsodChem Rt. 100%-ban 190 MFt 2 191 MFt 6 030 MFt 150 fô PVC ablakprofilok és csövek gyártása, forgalmazása

A BC Ablakprofil Kft. 2003-ban is tovább folytatta növekedését, amely összességében mintegy 20%-ot jelentett 2002. évhez képest. A piacra az év folyamán még inkább jellemzô volt a partnerekért folytatott nagy harc. Ebben az egyre fokozódó árversenyben a társaság megôrizte piaci pozícióját belföldön, és javított helyzetén az exportpiacon. A magyar építôipar néhány százalékos növekedése mellett, az ablakszektoron belül további hangsúlyos eltolódás következett be a mûanyag ablakok javára. A PANORAMA rendszerû nyílászárók részesedése továbbra is 40-45% között maradt. Ezt a szintet nehéz volt megtartani, mivel a nyugat-európai recesszió még nem múlt el, és a külföldi PVC-ablakprofil-gyártók agresszív piacpolitikája egész évben érezhetô volt Kelet-Európában, többek között Magyarországon is. Ezért különösen örvendetes az exportpiacon elért 56%-os növekedés, hiszen a társaság kizárólag ebben a régióban értékesítette termékeit. Éves árbevételét terven felül teljesítette a kft. Ablakprofil értékesítésük a kitûzött 11 ezer tonnával szemben 11 750 tonna lett. Ebbôl a külföldön eladott mennyiség 4 350 tonna, amely a teljes értékesítés 37%-át jelenti. A kft. legfontosabb célországai Románia, Szlovákia, Lengyelország, Ukrajna és a Baltikum. A PVC-ablakprofilok mellett a csô és egyéb profilok értékesítése mintegy 2 400 tonna volt.

Beruházásra, fejlesztésre az év folyamán 330 millió forintot költött a társaság. Tovább folytatták kapacitásbôvítô beruházásaikat, valamint befejezték az ötkamrás PANORAMA-3000-es profilrendszer fejlesztését.

43

Panorama Kft. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 88,2 MFt Saját tôke: 444 MFt Árbevétel: 1 764 M Ft Létszám: 101 fô Tevékenységi kör: hôszigetelô üvegezésû mûanyag homlokzati nyílászárószerkezetek, bejárati ajtók és portálok, üvegfalak és télikertek gyártása és értékesítése hét év garanciával, a tervezéstôl a beépítésig, komplett kiegészítôkkel a párkányoktól az árnyékoló szerkezetekig A társaság 2003. évi teljesítményét a termelés hatékonyságának növekedése jellemezte. Tovább folytatódott a géppark korszerûsítése az automatizálás irányába, egy új vágásoptimalizált szabászgép, valamint több - a gyártást segítô és gyorsító - célgép beüzemelésével, mintegy 40 millió forint értékben. Ennek is köszönhetô, hogy az üzemi eredmény 50%-kal meghaladta az elôzô évit, a vállalási határidôk pedig átlagosan egy héttel lettek rövidebbek.

Annak érdekében, hogy az ötkamrás Penta nyílászáró családot minél inkább megismerhessék az új exportpiacokon, a kft. bemutatótermeket nyitott Dániában és Horvátországban. 2003-ban a PVC-profil felhasználás meghaladta a 800 tonnát.

A kft. standja a Construma Építôipari Szakkiállításon

44

BC-KC Formalin Kft. Tulajdonos:

BorsodChem Rt. 66,67%-ban Dynea Austria GmbH. 33,33%-ban Jegyzett tôke: 338,1 MFt Saját tôke: 463 MFt Árbevétel: 1 860 M Ft Létszám: 16 fô Tevékenységi kör: formaldehid gyártása és értékesítése

A társaság 2003-ban fennállása óta a legjobb termelési és értékesítési eredményt érte el közel 57 ezer tonnás termékkibocsátásával. A teljes formaldehid-termelés 84%-át a BC Rt. MDI Üzeme és a Dynea Austria gyantaüzeme használta fel, a többit egyéb belföldi és külföldi partnerek vásárolták. Az export a teljes értékesítés 9,1%-át tette ki. Az értékesítés nettó árbevétele 20%-kal nôtt, az egy fôre jutó árbevétel 116 millió forint/év értéket ért el.

Kitüntetés átadása augusztus 20-a alkalmából A termelést 2003-ban is nagy mûszaki biztonság, kiváló termékminôség és alacsony környezetterhelés jellemezte. A társaság 2003-ban integrált minôségbiztosítási és környezetirányítási rendszert alakított ki.

45

BC-Ongromechanika Kft. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 167,7 MFt Saját tôke: 250 MFt Árbevétel: 1 014 MFt Létszám: 130 fô Tevékenységi kör: vegyipari készülékek, csôvezetékek, gépelemek, egyedi szerszámok és acélszerkezetek tervezése, gyártása, javítása, gépszerkezetek, forgógépek, daruk és autók szerelése, karbantartása, egytengelyûség beállítása, fém- és kerámiaszórás, plazmavágás

A kft. 2003-ban – a BorsodChem Rt. visszafogott karbantartási és beruházási feladatai miatt – nehéz évet zárt. Bár a tervben megfogalmazott elvárások közül az éves árbevétel 85%-on teljesült, a társaság103%-os üzemi eredményt ért el a tervhez képest. A normál karbantartási feladatok mellett az évben 35 darab hôcserélô, 16 darab tartály, 1 darab kolonna, 6 darab lég- és 2 darab klórhûtô gyártása valósult meg. Ezen túlmenôen 18 darab tartály javítását, a 2 500 m3-es VC gazométer lebontását, és a klórüzem DN 800-as klórvezetékének cseréjét végezték el. A különféle munkákhoz 484 tonna acélanyagot, 6 984 folyóméter bordáscsövet, 4 200 folyóméter U-csövet, 35 ezer folyóméter acélcsövet, és 3 000 folyóméter mûanyag csövet használtak fel. A Linde részére – az elôzô években megszokott módon – palackkötegek komplett gyártását, szerelését végezte el a kft. Az ISO 9001:2000-es szabványrendszer sikeres megújító auditja megtörtént, a TÜV Rheinland InterCert Kft. által.

46

BC-Ongroelektro Kft. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 77 MFt Saját tôke: 196 MFt Árbevétel: 757 MFt Létszám: 108 fô Tevékenységi kör: villamos- és irányítástechnikai rendszerek kivitelezése, karbantartása, hajtások, vezérlések, frekvenciaváltós rendszerek tervezése, kivitelezése, karbantartása, elektromotorok, villamos fûtôtestek javítása, mérlegek, hômérséklet- és nyomásmérô eszközök, távadók, gázérzékelôk karbantartása, kalibrálás akkreditált kalibráló laboratóriumban, Danfoss és Compur márkaszerviz

A BC-Ongroelektro Kft. 2003-ban is sikeres évet zárt. Az év folyamán jelentôsen nôtt a külsô megrendelések volumene, a fô tevékenységet azonban továbbra is a BorsodChem Rt. és leányvállalatai részére végzett szakirányú beruházási és karbantartási feladatok jelentették.

A társaság 2003 májusában az SGS által végrehajtott sikeres audittal áttért az ISO 9001:2000 szabvány szerinti minôségbiztosítási rendszerre, októbertôl pedig a Nemzeti Akkreditáló Testület határozata alapján 24 kalibrálási eljárási területen, Akkreditált Kalibráló Laboratóriumot mûködtet.

47

BC-Ongrobau Kft. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 60 MFt Saját tôke: 181 MFt Árbevétel: 683 MFt Létszám: 90 fô Tevékenységi kör: a BorsodChem Rt. és leányvállalatai részére építészeti, karbantartási, felújítási és kivitelezési munkák végzése, korrózióvédelmi feladatok teljesítése, valamint kommunális- és veszélyes szennyvizek szállítása

A kft. a tevékenységébe sorolt feladatok teljesítésével nyolcadik éve vállal szerepet a BorsodChem Rt. folyamatos üzemeléséhez szükséges karbantartási és készenléti munkákban. Az elmúlt években a karbantartási munkák mellett folyamatosan vett részt az anyavállalat építészeti, kivitelezési és felújítási munkáiban is. A 2003-ban elért 682 millió forintos árbevétel 6,4%-kal haladja meg a tervezettet. Az év folyamán a kft. közremûködött a BorsodChem Rt. PUR és VCM beruházásához kapcsolódó mélyépítési munkák kivitelezésében. A BC Rt. felújítási célkitûzései közül a vegyszerálló burkolatok, a korrózióvédelmi kezelések, illetve a szociális és irodai helyiségek szakipari munkáiban vettek részt. A társaság 2003-ban már az ISO 9001:2000 szerinti minôségtanúsítás elôírásainak megfelelôen teljesítette munkáit.

48

Polimer Szolgáltató Kft. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 72,5 MFt Saját tôke: 135 MFt Árbevétel: 442 MFt Létszám: 174 fô Tevékenységi kör: éttermi és cukrászati vendéglátás, szállodai szolgáltatás, üzemi- és diákétkeztetés, takarítás

A kft. sokrétû tevékenységébôl ki kell emelni a Hotel BorsodChem üzemeltetését, mely a társaság közelében biztosít szálláslehetôséget vevôknek, beszállítóknak és más látogatóknak. A már lassan öt éve megnyílt háromcsillagos szálloda színvonalas szolgáltatásai révén méltán vált a környék egyik legkedveltebb szállodájává. Reprezentatív, minden technikai igényt kielégítô konferencia- és különterme kiváló helyszíne üzleti megbeszéléseknek, konferenciáknak, sajtótájékoztatóknak. A vállalati rendezvényeken túl családi események színvonalas lebonyolítására is nyílik lehetôség, amire az elmúlt évek tapasztalatai alapján városszerte nagy igény mutatkozik. Az alagsori szauna, szolárium, kondicionáló terem nyújtotta szolgáltatások az aktív kikapcsolódást kedvelô dolgozók és városlakók körében népszerûek. A nemdohányzó, klimatizált étterem évszakonként megújuló étlappal várja az üzletembereket és a gasztronómia szerelmeseit egyaránt. Az Irinyi János Munkásszálló a felújítást követôen két-háromágyas, kényelmes szobáival, színvonalas körülmények között várja a beruházó cégek, alvállalkozók, kivitelezôk dolgozóit, valamint az egyéb szállóvendégeket és csoportokat. Rendezvény a Hotel BorsodChem különtermében Az Ifjúsági szálló kétágyas, zuhanyzós szobákkal, fôzési lehetôséggel áll az itt lakók rendelkezésére. A szálláshelyek közelében teniszpálya és uszoda található, melyek kellemes kikapcsolódást biztosítanak az ide látogató vendégeknek, de jó szórakozási lehetôséget kínál a kft. által mûködtetett tekepálya is.

49

BC Ongro Benelux B.V. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 199,66 e EUR Saját tôke: 150 MFt Árbevétel: 6 432 MFt Létszám: 3 fô Tevékenységi kör: PVC-por, PVC félkész- és késztermékek, MDI, TDI és EPS értékesítése a Benelux, skandináv, észak-német és angol piacokon

A Nyugat-Európában tapasztalható gazdasági stagnálás és az EU-országok GDP csökkenése ellenére, a BC Ongro Benelux B.V. 2003-ban teljes értékesítését tekintve - mintegy 2 500 tonnával több vegyipari terméket értékesített a Benelux, német, angol és skandináv piacokon, mint 2002-ben. A PVC-por eladásokat tekintve viszont nem érték el a 2002. évi szintet. A nyugat-európai PVC-por-piac kiszámíthatatlan ármozgásai következtében, a havonkénti spot értékesítések esetében, a tervezettnél csak kisebb mennyiségekre volt fizetôképes kereslet. Nagyobb volument csak éves, árképletes szállítási szerzôdésekkel lehetett volna értékesíteni. Növekedést ért el, és stabil, megbízható vevôkört épített ki a társaság az izocianátok – TDI, MDI – kereskedelmében. A nehéz piaci viszonyok ellenére a TDI forgalmat tovább emelték, és közel 4 300 tonnát értékesítettek ebbôl a termékbôl. MDI-bôl is több mint 10 ezer tonnát adtak el, ami azt jelenti, hogy évrôl-évre immár tartósan 10 ezer tonna feletti értékesítést tervezhetnek ebben a régióban. Sikerrel teljesítették 2003. évi tervüket az EPS értékesítésénél, valamint továbbra is stabil forgalmat bonyolítottak le a BC-Ongropack Kft. termékeibôl, elsôsorban a nyújtható fóliából.

A BC-MCHZ intermediereibôl is többet vásároltak 2003-ban, és a piaci lehetôségekhez képest a forgalmat évrôl-évre tovább kívánják emelni. Folytatódott az anyavállalat dolgozóinak nyelvi továbbképzése, 2003-ban 6 fô végzett el sikeres nyelvtanfolyamot Arnhemben. Az UTECH 2003 kiállításon

50

BC Polska Sp. z o.o. Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett tôke: 2,0 millió PLN Saját tôke: 145 MFt Árbevétel: 8 889 MFt Létszám: 6 fô Tevékenységi kör: az anyavállalat termékei, mint TDI, PVC-por, -porkeverék, -granulátum, CPE, EPS és iniciátor értékesítése mellett a leányvállalatok, BC-Ablakprofil Kft. BC-Ongropack Kft. és a BC-MCHZ s.r.o. termékeinek értékesítése Lengyelországban, valamint kedvezô ajánlatok beszerzése lengyel vegyipari alapanyagok vásárlása céljából a BorsodChem Rt. részére

A lengyel vevôtalálkozó résztvevôi a Polimer II. Üzem mûszerszobájában

A BorsodChem Polska Kft. 2003-ban a korábbi években megalapozott vevôkapcsolatainak köszönhetôen jelentôsen növelte PVC-por, PVC-granulátum, TDI és CPE értékesítését Lengyelországban. A társaság árbevétele, melyben 75%-ot képvisel a PVC-por és a TDI, ezáltal 30%-kal nôtt az elôzô évhez képest. Ennél a két alapterméknél a BorsodChem Rt. piaci részesedése tíz, illetve huszonhat százalékot tesz ki. A 2002-es áttörés után 2003-ban újraindult az ablakprofilok értékesítése, valamint folytatódott a vegyipari alapanyagok beszerzése az anyavállalat részére.

Lengyel vevôink magyarországi látogatáson

51

B.C.-M.C. s.r.l. Tulajdonos: BorsodChem Rt 50%-ban, Mol-Chem Kft. 50%-ban Jegyzett tôke: 104 e EUR Saját tôke: 116 MFt Árbevétel: 16 246 MFt Létszám: 6 fô Tevékenységi kör: a két anyavállalat, illetve vállalatcsoport által elôállított termékek értékesítése, disztribúciója az olasz piacon, trading tevékenység

A vállalkozások tevékenységét már az elôzô két év is kedvezôtlenül befolyásolta. Remélhetôen a 2003-as év az olaszországi gazdasági receszszió mélypontját jelentette, mely nem kimélte a B.C.-M.C.-t sem. A B.C.-M.C. számára ez a gazdasági környezet az átlagosnál lényegesen instabilabb körülményeket teremtett.

A vállalat éves árbevétele megközelítette a 62 millió eurot, mely 4 millió euroval ugyan elmarad a 2002-es teljesítéstôl, de a gazdasági folyamatokat, illetve a vegyipari szektor általános teljesítményét figyelembe véve, komoly eredménynek számít. A társaság jövedelmezôsége – a csökkenô árbevétel ellenére – elérte a 2002-es év szintjét. Az olasz piac továbbra is a BorsodChem Rt. vezetô exportpiaca maradt, mind a PVC, mind az izocianátok területén.

A PVC-értékesítés 2003-ban csökkent, de az értékesített volumen még mindig az anyavállalat PVC-termelésének 15%-át jelentette. Az izocianátok értékesítése örvendetesen bôvült, mind az MDI, de különösen a TDI forgalma növekedett. Egyéb termékekben – CPE, oxálsav, klóralkáli termékek – a tervezettnek megfelelôen teljesített a vállalat, megtartva ezzel a BorsodChem Rt. piaci részesedését.

A BorsodChem Rt. standja a Plast Milano kiállításon

52

BorsodChem Handelsgesellschaft m.b.H Tulajdonos: BorsodChem Rt. 100%-ban Jegyzett töke: 730,0 e EUR Saját tôke: 472 MFt Árbevétel: 8 650 MFt Létszám: 8 fô Tevékenységi kör: vegyipari és mûanyagipari alapanyagok forgalmazása a környezô országok piacain, teljes körû kereskedelmi szolgáltatással A társaság 2003-ban mintegy 75 ezer tonnát értékesített az anyavállalat termékeibôl, és 28 ezer tonnát az egyéb, hosszú távú gyártókapcsolatok anyagaiból. A BorsodChem Rt. termékeinek részaránya immár tartósan a forgalom 75%-át jelenti. Az év folyamán Ausztria, Szlovénia, Horvátország és Németország területén érte el a társaság a legnagyobb árbevételt, de Bosznia-Hercegovina és Szerbia-Montenegro szerepe is fokozatosan növekedett. Az elôzô évhez képest 800 tonnával több PVC-port értékesítettek, miközben MDI és sósav forgalmukat megkétszerezték.

Kiemelt feladatot jelentett 2003ban is a klóralkáli termékek értékesítése, melyekbôl összesen 53 ezer tonnát adtak el. Mind az izocianátoknál, mind a klóralkáli termékeknél, de a PVCpornál is erôsödtek a társaság pozíciói, különösen a délszláv térségben. Az elmúlt évekhez hasonlóan 2003-ban is folytatódott az anyavállalat dolgozóinak nyelvi továbbképzése.

53

Minôségirányítás A BorsodChem Rt. korán, már az 1990-es évek elején felismerte az irányítási rendszerek alkalmazásának jelentôségét. Az európai normáknak megfelelô vezetési gyakorlat beépült a mindennapokba, a minôségbiztosítást fokozatosan minôségirányítássá alakította át.

A MINÔSÉG – BIZTONSÁG – KÖRNYEZETVÉDELEM követelményeinek betartása minden területen alapvetô fontosságú. Az integrált vezetési rendszer (ISO 9001 / ISO14001) mûködése 2003-ban az alábbi adatokkal jellemezhetô:

Ellenôrzés típusa, száma (db)

MBR/KIR felülvizsgálatok

BC Rt. belsô audit: 6 688

BC Rt. felsôvezetôi felülvizsgálat: 27 Vevôi audit, felmérés: 404

BSI MS audit: 17; SGS audit: 1

1994

A megfelelô mûködés többféle módon került ellenôrzésre.

2003

Újratanúsító audit

55

MINÔSÉGIRÁNYÍTÁS

Mûködési zavarok arányának alakulása Belsô auditok

100

Mûködési zavarok arányának alakulása Tanúsító cég auditjai (1994-2002: BSI MS, 2003-tól: SGS)

100

80

80

% 60

% 60

40

40

20

20

0

0 1994

1995

1996

1997 *1998 *1999 *2000 *2001 *2002 *2003

* MBR+KIR együttesen

1994

1995

1996

1997 *1998 *1999 *2000 *2001 *2002 *2003

* MBR+KIR együttesen

Az ISO 9002-rôl ISO 9001:2000-re való átállás megtörtént. A hibamegelôzô szemlélet következtében a mûködési zavarok aránya továbbra is alacsony maradt.

2003 júniusában megtörtént az integrált MIR/KIR rendszer újratanúsítása az SGS Hungária Kft. által.

Vevôi visszajelzések megoszlása a BorsodChem Rt. teljesítményérôl Idôszak: 1993-2003

A vevôk jelentôsebb része elégedett a BC Rt. termékeinek és szolgáltatásainak színvonalával, a társaságot megbízható partnernek tekintik. Az árukibocsátás nagyságához viszonyítva a reklamációs veszteségek alacsonynak mondhatók.

jó 16,2% kiváló 82,3%

megfelelô 1,5%

A BC Rt. fokozott gondot fordít tevékenységének laboratóriumi mérésekkel történô figyelésére is. Beérkezô és gyártásközi termékeinek vizsgálatára, valamint környezetvédelmi és biztonságtechnikai mérésekre 2003-ban 600 millió forintot költött a társaság. A mérések jelentôs részét a mintegy 140 vizsgálatra, MSZ EN ISO / IEC 17025 szerint akkreditált laboratóriumban végzik.

56

MINÔSÉGIRÁNYÍTÁS

A BorsodChem beszállítóinak minôsítése

A BorsodChem alvállalkozóinak minôsítése

’D’: gyenge 0,0% ’B’: jó 7,9% ’A’: kiváló 91,7%

’B’: jó 36,6%

’C’: megfelelô 0,4%

’A’: kiváló 61,1%

’D’: gyenge 0,0%

’C’: megfelelô 2,3%

A megfelelô partneri kör kiválasztásához és megtartásához a beszállítók / alvállalkozók teljesítménye folyamatosan értékelésre került, melyet a megbízások kiadásánál figyelembe vettek.

2003. évi Minôségügyi Intézkedési Terv

Technológia, gyártásfejlesztés

7

Termékfejlesztés, minôségjavítás

5

Termékcsomagolás, állagmegóvás

6

A minôségcélok eléréséhez 47 db program került jóváhagyásra 1 251 millió forint értékben. A programok egy részének megvalósítása 2004-ben folytatódik. 16

Minôségellenôrzés, vizsgálatfejlesztés Marketing, vevôszolgálat MIR+KIR mûködésjavítás

2 11 Programok száma (db)

2003-ban jelentôsen korszerûsítették a minôségvizsgálatok adatbázis-kezelô és feldolgozó informatikai rendszerét, valamint a MIR/KIR rendszerhez kapcsolódó szabályzatok elektronikusan dokumentáló rendszerét. A BC Rt. teljesítményérôl az EFQM alapelveknek megfelelô önértékelést készített a társaság, melynek keretében felmérte dolgozói és vevôi megelégedettségét is.

57

Biztonság

A BorsodChem Rt. biztonságtechnikai teljesítménye 2003. évben a korábbi évekhez hasonlóan jó volt. 2003-ban mindössze hét munkabaleset történt. A balesetek döntô része a társaság által elháríthatatlan okok miatt következett be. A legfôbb baleseti mutatószám, az ezer fôre esô balesetek száma: 2,6. Foglalkozási megbetegedés, fokozott expozíciós eset évek óta nem fordult elô. Ez a munkakörülmények javulásának, a folyamatos orvosi kontrollnak, illetve a munkavállalók jobb munkafegyelmének eredménye. Az orvosi és a laboratóriumi vizsgálatok jól felszerelt foglalkozás-egészségügyi rendelôben kerülnek elvégzésre a társaság területén belül.

Tûzeset, jelentésre kötelezett rendkívüli esemény, veszélyes mértékû anyagszivárgás 2003-ban nem volt.

59

BIZTONSÁG

A kivitelezôi munkaterületeken tartott rendszeres, szigorú biztonságtechnikai ellenôrzések eredményeképpen súlyos baleset, tûzeset a kivitelezô társaságok munkavégzése során sem történt. A BorsodChem Rt. a szabálytalan munkavégzôkkel szemben minden esetben felelôsségre vonást kezdeményezett. Az év során közel 2 millió forint kötbér került kiszabásra. A területen megvalósított beruházások, felújítások révén a mûszaki biztonsági színvonal nôtt, ami a munkakörülmények további javulását eredményezte. A munkavállalók biztonságtechnikai oktatására, képzésére, tréningeztetésére a társaság fokozott figyelmet fordított ez évben is. A BorsodChem Rt. biztonságtechnikai, munkavédelmi, foglalkozás-egészségügyi, tûzvédelmi, mûszaki biztonsági tevékenységét az illetékes hatóságok (munkavédelmi felügyelet, tisztiorvosi szolgálat, tûzvédelmi hatóság, mûszaki biztonsági felügyelet) 2003-ban rendszeresen ellenôrizték. Súlyos, azonnali intézkedést igénylô hiányosságot az ellenôrzések során nem tártak fel, szabálysértési-, kémiai terhelési bírság nem került kiszabásra.

60

BIZTONSÁG

A Katasztrófavédelmi Törvény, és a végrehajtási rendeleteiben meghatározott technikai, mûszaki követelményeknek való társasági megfelelés teljes körû biztosítása továbbra is terheket ró az Rt.-re. A biztonsági jelentéshez elkészült a hatóság által kért hiánypótlás. Elfogadásával kapcsolatban a hatósági határozat 2003-ban még nem érkezett meg. A társaság diszpécserközpontjában folytatták a katasztrófavédelmi irányítási központ kialakításával kapcsolatos munkákat. A vészelhárítási, tûzoltási eszközállomány az év során tovább bôvült. A Létesítményi Tûzoltóság társaságon belüli elhelyezésének érdekében, az év végére elkészült a laktanya szociális blokkja. A felújított létesítménybe 2004 elsô negyedévében költözik be a tûzoltóság.

A BorsodChem Rt. 2003-ban több mint 900 millió forintot fordított a biztonságtechnikai beruházási, felújítási, foglalkozásegészségügyi, karbantartási és mûködési feladatokra.

A BorsodChem Rt. vészelhárítási szervezete hatékony segítséget tud nyújtani veszélyhelyzetek, ipari balesetek bekövetkezése esetén, a társaságon belül, a telephelyen mûködô leányvállalatoknál és kivitelezô cégeknél, valamint a szállítási balesetek károsító hatásainak csökkentésében, elhárításában is.

61

Környezetvédelem A környezet védelmének kérdésköre a társadalmat foglalkoztató témák között az utóbbi években jelentôsen felértékelôdött. Az EU-csatlakozás közelsége és a csatlakozási tárgyalások is hozzájárultak ahhoz, hogy felgyorsult a szabályozási tevékenység, több mint száz azoknak az új környezetvédelmi jogszabályoknak a száma, amelyek figyelembevételével kell mûködniük az ipari vállalatoknak. A BorsodChem és leányvállalatai környezetvédelmi politikájukban önként elkötelezték magukat a szûkebb és a tágabb környezet megóvására. A folyamatos mûszaki fejlesztéseken túlmenôen szükséges az is, hogy a vállalatnál dolgozó emberek a mindennapi munkájuk során ismerjék és vegyék figyelembe meghozott döntéseik környezeti hatásait. A rendszeres oktatás és a fegyelmezett munkahelyi környezet hatékonyan járul hozzá a környezeti kultúra színvonalának emeléséhez. A BorsodChem Rt.-nél bevezetett, 1998-ban tanúsított ISO 14001 nemzetközi szabványnak megfelelô környezettudatos irányítási rendszer alkalmazása módszeres és szakszerû gondolkodásmódot alapoz meg, mûködtetése biztosítja a folyamatos fejlôdést. A környezeti teljesítmény további javításához a társaság az év folyamán több környezetvédelmi jellegû projektet valósított meg. A ráfordítások

arányát tekintve az egyes környezeti elemekre közel azonos ráfordítások történtek. A 2002-ben üzembe helyezett új anaerob biológiai szennyvíztisztító-egység a tervezett hatásfokkal mûködik. Az üzemviteli tapasztalatok alapján ez évben mintegy 160 millió forintos ráfordítással két kiegészítô beruházást hajtottak végre a biztonságosabb üzemmenet érdekében. Az egyik szennyvízhûtô létesítését, a másik pedig kisebb mértékû átalakításokat foglalt magába a hatékonyabb semlegesítés biztosítására.A próbaüzemi tapasztalatok igazolták a beruházás szükségességét. Az üzembiztonság mellett energia-megtakarítás érhetô el, ezenkívül csökkent a semlegesítôszer-felhasználás is. A Szennyvíztisztító Üzem rekonstrukciója a villamos felújításokkal folytatódott. A ráfordítás mértéke 6,5 millió forint volt.

tôség. Az ez évi ráfordítás 22 millió forint volt. A gyárterületen feltárt 1,2 diklóretános talajvíz-szennyezôdés felszámolására, a szennyezett talajvíz tisztítására egyedi technológia szükséges. Ennek kidolgozására a BorsodChem együttmûködési megállapodást írt alá két olyan szakcéggel, amelyek e szakterületen kiváló referenciákkal rendelkeznek. A mûszaki tervek jövô év elsô negyedévének végére készülnek el.

A gyárterületen lévô csatornahálózatok karbantartása, felújítása gyakorlatilag folyamatosan történik a talaj-, talajvízszennyezôdés megelôzése céljából. 2002-ben a nagy átmérôjû szerves szennyvíz fôcsatorna mintegy 600 méteres szakaszának bélelése valósult meg. Ez évben a bélelt szakasz további 160 méterrel egészült ki, így ezzel a fôcsatorna teljes szakaszának felújítása megtörtént. Ezt követôen a szintén nagy átmérôjû szervetlen fôcsatorna bélelése kezdôdött el. 2003-ban 190 folyóméter csatorna felújítására volt lehe-

63

KÖRNYEZETVÉDELEM

mentációt a társaság Környezetvédelmi Fôosztályának szakemberei állították össze. A dokumentáció jól tükrözi a BAT (Best Available Technics – legjobb elérhetô technika) alapelvek magas színvonalú megvalósulását.

Oklevél-átadás a Tisza-projektben való részvételért A társaság veszélyes hulladéklerakójának bôvítésére már rendelkezik környezetvédelmi engedéllyel. A mûszaki tervek tanulmányszintû kidolgozása folyamatban van. Emellett a lerakóban elhelyezendô hulladékok mennyiségi csökkentése is kiemelt feladat. 2003-ban a vízlágyítói iszap víztelenítésének rekonstrukciója készült el. Az új berendezés hatásfoka lényegesen jobb, az iszap szárazanyag-tartalma a korábbi 40%-ról 50-60%-ra emelkedett. A TDI Üzemben új berendezést telepítettek, melynek feladata egy korábban égetéssel ártalmatlanított izocianát-hulladék feldolgozása, a még felhasználható anyag kinyerése. A berendezés telepítésére 2003ban fordított költség 1,14 milliárd forint volt. A DNT Üzemben - 19,9 millió forint ráfordítással - egy légszennyezô pontforrás megszüntetése vált lehetôvé, a légáram TDI üzemi égetôbe történô bevezetésével.

64

A levegôtisztaság-védelem területén jelentôs elôrelépést jelent majd az ez évben elkezdett VCM üzemi új melléktermék-elégetô egység üzembevétele, amely a hulladékégetés mellett több légszennyezô forráson kijutó szennyezô anyag megsemmisítésére is alkalmas lesz (CO, vinil-klorid, 1,2 diklóretán). A vonatkozó jogszabályban meghatározott mértékû csomagolóanyag-begyûjtés és újrafelhasználás mellett a felhasználó mentesül a termékdíj fizetése alól. Az ezirányú operatív teendôk lebonyolítására a BorsodChem szerzôdést kötött az Öko-Pannon Kht.-vel, így április 1-jétôl mentesült a termékdíj fizetése alól. Az EU-jogszabályok magyarországi bevezetésével a BC Rt. volt az elsô olyan hazai vegyipari vállalat, amely egységes környezethasználati engedélyt kapott. A TDI-gyártásra vonatkozó engedélyeztetési doku-

A BorsodChem Rt. beruházási programjainak fontos részét képezi a környezetvédelem. A tervezés, elôkészítés, illetve az engedélyeztetés szakaszában tudatosan törekszik a környezetbe történô kibocsátások minimalizálására, nagy hangsúlyt fektetve a folyamatosan szigorodó elôírásoknak való megfelelésre. A környezetvédelmi jellegû információigény napjainkban a társadalom minden rétegében jelentôs, de különösen fontos ez a környezetben élôk számára. A BorsodChem Rt. környezetvédelmi kommunikációjának eredménye, hogy egyre nagyobb a bizalom a társaság és az érdekelt felek, illetve a lakosság között, és rendszeres, korrekt tájékoztatással a konfliktushelyzetek megelôzhetôk, az esetlegesen felmerülô problémák megoldhatók.

A BorsodChem Rt. Részvényesei és Igazgatósága részére

Elvégeztük a BorsodChem Rt. és leányvállalatai (a Csoport) 2003. december 31-i mérlegének, valamint az akkor véget ért évre vonatkozó eredménykimutatásának, saját tôke változás-kimutatásának, cash flow kimutatásának, illetve az ezekhez kapcsolódó, 1-tôl 25-ig számozott megjegyzéseknek vizsgálatát. A beszámoló elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a beszámoló véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban hajtottuk végre. E standardok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellô bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a beszámoló nem tartalmaz jelentôs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a beszámoló összeállításának értékelését. Meggyôzôdésünk, hogy munkánk megfelelô alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés kiadásához. Véleményünk szerint a Csoport 2003. december 31-i beszámolója megbízható, valós képet nyújt a Csoport pénzügyi helyzetérôl, mûködésének eredményérôl, a saját tôkében bekövetkezett változásokról, valamint a tárgyidôszakra vonatkozó cash flow-járól a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban.

Ernst & Young Kft. Budapest, Magyarország 2004. március 22.

66

Konszolidált mérleg 2003. december 31-én (millió Ft)

Megjegyzés Eszközök Forgóeszközök: Pénzeszközök Követelések Készletek Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen Befektetett eszközök: Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Befektetések társult és közös vezetésû vállalkozásokban Hosszú távú befektetések Negatív goodwill Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TÔKE Rövid lejáratú kötelezettségek: Szállítók Egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes része Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek: Hosszú lejáratú hitelek Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Külsô tagok részesedése Saját tôke: Jegyzett tôke Részvénykibocsátási felár Eredménytartalék Halmozott átszámítási különbözet Saját tôke összesen Kötelezettségek és saját tôke összesen

2003. december 31.

479 185 935 041 640

2002. december 31.

3 4 5 6

18 18 13 7 57

1 18 11 5 37

711 688 965 058 422

7 8 9

97 229 2 580 1 285

88 907 2 828 1 387

10 11

20 365 -462 120 997 178 637

20 365 -535 112 952 150 374

12 13

16 231 4 210

12 441 2 657

14 15

8 809 10 970 40 220

10 514 6 068 31 680

15 24

24 971 488 25 459 415

26 758 466 27 224 384

16 16 17

15 388 30 316 65 790 1 049 112 543 178 637

12 311 16 329 62 111 335 91 086 150 374

A kísérô megjegyzések a jelen konszolidált pénzügyi beszámoló elválaszthatatlan részét képezik.

67

Konszolidált eredménykimutatás a 2003. december 31-én véget ért évre (millió Ft)

Megjegyzés

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Bruttó nyereség Disztribúciós költség Általános és adminisztrációs költségek Egyéb mûködési bevétel/(költség) Tevékenység eredménye Egyéb bevétel/(költség): Kamatbevétel Kamatköltség Társult vállalatoktól származó bevétel Befektetések eladásából származó nyereség Határidôs ügyletekbôl származó (veszteség)/nyereség Árfolyamnyereség (veszteség)/nyereség Egyéb bevétel/(költség) összesen Adózás és külsô tag részesedése elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség Külsô tag részesedése elôtti eredmény Külsô tag részesedése Nettó eredmény Részvényenkénti eredmény (EPS): Alap ("basic") (Ft/részvény) Higított ("fully diluted") (Ft/részvény)

18

19 19

7

20

21 21

2003. december 31-én véget ért év 131 832 -94 343 37 489 -12 224 -12 629 -586 12 050

2002. december 31-én véget ért év 124 -88 36 -11 -12 -1 11

488 194 294 353 311 269 361

237 -1 354 93 -2 113 -2 311 -5 448 6 602 -175 6 427 -66 6 361

134 -1 928 200 22 1 158 1 527 1 113 12 474 -127 12 347 -54 12 293

517 517

1 009 1 009

A kísérô megjegyzések a jelen konszolidált pénzügyi beszámoló elválaszthatatlan részét képezik.

68

Konszolidált saját tôke változásainak kimutatása a 2003. december 31-én véget ért évre (millió Ft)

2001. december 31-i egyenleg 2002. évi nettó eredmény 2001. évi osztalék Devizaátszámítási különbözet 2002. december 31-i egyenleg 2003. évi nettó eredmény 2002. évi osztalék Tôkeemelés (16. pont) Devizaátszámítási különbözet 2003. december 31-i egyenleg

Jegyzett tôke

Részvény kibocsátási felár

Eredménytartalék

12 311 12 311 3 077 15 388

16 329 16 329 13 987 30 316

51 281 12 293 -1 463 62 111 6 361 -2 682 65 790

Halmozott átszámítási különbözet 623 -288 335 714 1 049

Összesen

80 544 12 293 -1 463 -288 91 086 6 361 -2 682 17 064 714 112 543

A kísérô megjegyzések a jelen konszolidált pénzügyi beszámoló elválaszthatatlan részét képezik.

69

Konszolidált Cash Flow kimutatás a 2003. december 31-én véget ért évre (millió Ft)

2003. december 31-én véget ért év

2002. december 31-én véget ért év

6 361

12 293

8 647

8 741

-14 -532

15 -112

-93 -7 1 566 2 110

-200 -376 -2 448

1 18 039

-50 17 863

642 095 960 754 380

-2 237 -646 237 979 16 196

Befektetési tevékenységbôl eredô pénzeszközváltozás: Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Osztalék társult és közös vezetésû vállalkozásoktól Tárgyi eszközök eladásából származó bevétel Befektetési tevékenységhez kapcsolódó nettó kiadás

-16 122 190 1 070 -14 862

-10 699 103 197 -10 399

Pénzügyi mûveletekbôl származó pénzeszközváltozás: Hiteltörlesztés Hitelfelvétel Kifizetett osztalék Saját részvény értékesítésébôl származó bevétel Pénzügyi mûveletekben felhasznált nettó pénzeszköz

-14 13 -2 17 13

995 863 682 064 250

-14 531 10 073 -1 463 -5 921

16 768 1 711 18 479

-124 1 835 1 711

1 304 171 138

1 734 272 127

Szokásos tevékenységbôl eredô pénzeszközváltozás: Nettó eredmény Pénzmozgással nem járó tételek módosítása: Értékcsökkenési leírás Követelésekre és készletekre képzett céltartalék (csökkenése)/növekedése Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség Társult és közös vezetésû vállalkozások nyereségébôl való részesedés Környezetvédelmi céltartalék feloldása Határidôs ügyletek nem realizált vesztesége/(nyeresége) Nem realizált árfolyam veszteségek/(nyereségek) Egyéb pénzmozgással nem járó ráfordítások/(bevételek) nettó értéke Forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek változása Követelések csökkenése/(növekedése) Készletek (növekedése) Egyéb eszközök (növekedése)/csökkenése Szállítók és elhatárolt kötelezettségek növekedése Szokásos tevékenységbôl származó nettó pénzbevétel

Nettó pénzeszközállomány növekedés/(csökkenés) Pénzeszközök az idôszak elején Pénzeszközök az idôszak végén Kiegészítô információk: Fizetett kamatok – pénzügyi mûveletek Fizetett társasági adó – szokásos tevékenység Kapott kamatok – befektetési tevékenység

-2 -1 3 18

A kísérô megjegyzések a jelen konszolidált pénzügyi beszámoló elválaszthatatlan részét képezik.

70

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi beszámolóhoz 2003. december 31. (millió Ft-ban, eltérô esetben külön feltüntetve)

1. Általános jellemzôk A BorsodChem Rt. (“a társaság”) a Magyar Köztársaság törvényei szerint alapított részvénytársaság. A Társaság székhelye Kazincbarcika Bolyai tér 1. H-3702 Magyarország. A Társaság elsôsorban PVC-, MDI- és TDI-termékek elôállításával és feldolgozásával foglalkozik. A társaság 1991. augusztus 1-jét megelôzôen jogilag két cégbôl állt: egy állami tulajdonban lévô holdingvállalatból, a Borsodi Vegyi Kombinát-ból (BVK) és egy ipari tevékenységet folytató 99,8%-ban a holdingvállalat tulajdonában lévô társaságból, a Borsodi Vegyi Kombinát Rt.-bôl (BVK Rt.). A holdingvállalat 1991. augusztus 1-jén BorsodChem Rt. néven részvénytársasággá alakult át és a BVK leányvállalatának összes eszköze és forrása könyv szerinti értéken átkerült a BorsodChem Rt-hez. 1996 márciusában befejezôdött a társaság privatizációja és elsô nyilvános részvénykibocsátása (a részvényeket belföldön és - nemzetközi letéti jegyek formájában – Londonban és az Egyesült Államokban hozták forgalomba). A Részvénykönyv szerint a társaság jegyzett tôkéjébôl (a 2003. decemberében végrehajtott tôkeemelés figyelembevételével 16. Megjegyzés) 10%, vagy nagyobb tulajdoni hányadot birtokló tulajdonosok 2003. december 31-én: CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG

59,38%

VCP Industrie Beteiligungen AG

31,79%

A BorsodChem Rt. 2003. december 31-én lezárt évre vonatkozó konszolidált pénzügyi beszámolója az Igazgatóság 2004. március 22-i határozata alapján került kibocsátásra. 2. A számviteli politika fôbb elemei a) Az elszámolás alapja A Társaság konszolidált pénzügyi beszámolója a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (IFRS) összhangban készült, mely tartalmazza a Nemzetközi Számviteli Standardügyi Tanács (IASB) által jóváhagyott standardokat és értelmezéseket, és a Nemzetközi Számviteli Standardügyi Bizottság (IASC) által jóváhagyott Nemzetközi Számviteli Standardokat (IAS) és az Állandó Értelmezési Tanács értelmezéseit. A társaság számviteli nyilvántartását és belföldi célra készülô pénzügyi beszámolóit a Magyarországon hatályban lévô számviteli elôírásoknak (HAS) megfelelôen vezeti, illetve készíti el. Az IFRS és a HAS standardok közötti lényegesebb eltéréseket és azok hatását a jelen pénzügyi beszámoló 25. Megjegyzése mutatja be. A mellékelt pénzügyi beszámoló a bekerülési értékek alapján készült, kivéve a derivatív pénzügyi tranzakciók valós értéken való értékelését. A Csoport beszámolója millió magyar forintban (millió Ft) kerül bemutatásra. A konszolidációba bevont egyes társaságok beszámolója a megjelölt pénznemekben készült, és azokat a 2. p. Megjegyzésben ismertetett módon számoltuk át magyar forintra. A Csoport tevékenységére jellemzô gazdasági események és a körülmények alapján elszámolási pénznemként a magyar forint („Ft”) került meghatározásra.

71

b) Konszolidáció alapja A BorsodChem csoporthoz tartozó társaságok azokat a vállalatokat jelentik, amelyekben a Társaság – a szavazati jogot biztosító részvénytöbbség közvetlen vagy közvetett birtoklása, illetve tényleges vezetési és szerzôdéses ellenôrzés révén – pénzügyi ellenôrzést jelentô részesedéssel bír. A mellékelt konszolidált pénzügyi beszámoló a BorsodChem csoporthoz tartozó összes társaság beszámolóját magában foglalja. Ez alól csak bizonyos érdekeltségek képeznek kivételt, amelyek mind egyénként, mind pedig együttesen csekély súlyt képviselnek. A konszolidáláskor valamennyi jelentôsebb vállalatcsoporton belüli ügylet kiszûrésre került. A konszolidált pénzügyi beszámolóban a külsô tagokra jutó saját tôke és nettó eredmény önálló tételként kerül bemutatásra. A konszolidált pénzügyi beszámoló készítése során a hasonló tranzakciók és események egységes számviteli elvek alapján kerültek bemutatásra. A társaság az alábbiakban bemutatott befektetéseket konszolidálta, melyekben a szavazati jogot biztosító részvénytöbbség közvetlen vagy közvetett birtoklása révén pénzügyi ellenôrzést jelentô részesedéssel bírt december 31-én: Tevékenységi kör

BC-Ongropack Kft.

Kemény és nyújtható PVC fóliák gyártása és forgalmazása BC-Ongromechanika Kft. Vegyipari készülékek, csôvezetékek, gépelemek, egyedi szerszámok és acélszerkezetek tervezése, gyártása, javítása BC Ongro Benelux B. V. A Csoport termékeinek forgalmazása (Hollandia) BC-Ongrobau Kft. Karbantartási, felújítási és építészeti munkák BC-Ongroelektro Kft. Villamos- és irányítástechnikai rendszerek kivitelezése és karbantartása Panorama Kft. Hôszigetelô üvegezésû mûanyag bejárati ajtók, ablakok gyártása és forgalmazása BC Ablakprofil Kft. PVC ablakprofilok és csövek gyártása, forgalmazása BC Handelsgesellschaft A Csoport termékeinek forgalmazása m.b.H. (Ausztria) BC Polska Sp. z o.o. A Csoport termékeinek forgalmazása (Lengyelország) BC-KC Formalin Kft. Formaldehid gyártása és értékesítése BC-MCHZ s.r.o. Anilin, ciklohexil-amin, diciklohexil-amin, (Cseh Köztársaság) nitrobenzol gyártása és értékesítése (10. megjegyzés)

Tulajdoni hányad % 2003-ban

Tulajdoni hányad % 2002-ben

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0 100,0

100.0 100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

66,7 97,5

66,7 97,5

c) Pénzeszközök A pénzeszközök magukban foglalják a készpénzkészletet és a bankoknál vezetett folyószámlát és a három hónapnál nem hosszabb lejáratú lekötött betéteket. d) Vevôkkel szembeni követelések A vevôkkel szembeni és egyéb követelések névértékben kerülnek kimutatásra, számolva azon veszteséggel, amelyek a vezetôség megítélése szerint a beszedéssel kapcsolatban felmerülhetnek.

72

e) Készletek A készletek a súlyozott átlagár és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbikon kerültek kimutatásra. Az elfekvô és elavult készletekre tartalék került képzésre. A készletek értéke magában foglalja a közvetlen anyag- és bérköltséget, valamint a fix és változó gyártási költségek megfelelô felosztását. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során megállapított értékesítési ár csökkentve a készlet kiszerelési és az értékesítéshez kapcsolódó költségek tervezett értékével. f) Befektetések társult és közös vezetésû vállalatokban Azon hosszú távú tôkebefektetések, melyekben a társaság 20%-nál nagyobb, de 50%-nál kisebb tulajdoni hányaddal rendelkezik, illetve melyekben jelentôs befolyással bír (“társult vállalkozások”) tôkemódszerrel lettek elszámolva; ez alól kivételt képez, ha a társaság ellenôrzést gyakorol a vállalkozás mûködése felett, mely esetekben az leányvállalatként kerül konszolidálásra. A társaság részesedése a társult vállalkozások tárgyévi eredményébôl, illetve veszteségébôl az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A társaság társult vállalkozásokban lévô részesedése olyan összegben szerepel a mérlegben, amely tükrözi a társult vállalkozás nettó eszközállományából való részesedését, valamint tartalmazza a felvásárláskor keletkezô goodwill-t. Azon közös vezetésû vállalkozások, amelyek irányításában a társaság harmadik féllel azonos arányban részesedik társult vállalkozásként, tôkemódszer alkalmazásával kerültek elszámolásra. g) Ingatlanok, gépek és berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések halmozott értékcsökkenési leírással csökkentett beszerzési vagy elôállítási értéken kerülnek bemutatásra. A saját elôállítású eszközök termelési költsége tartalmazza az anyagköltséget, a közvetlen bérköltséget, valamint a termeléssel összefüggô általános költségek és az igénybevett hitelek költségeinek megfelelô hányadát. A földterületek nincsenek amortizálva. Az értékcsökkenés lineáris módszerrel kerül elszámolásra olyan mértékben, hogy az eszközök értéke azok hasznos élettartama alatt teljesen leírásra kerüljön. Az alkalmazott leírási kulcsok a következôk: Épületek Gépek és egyéb berendezések Jármûvek Számítástechnikai eszközök

2-5% 5 -15% 15-20% 33%

Az üzemen kívül helyezett, vagy másként kivont eszközök bruttó értéke a vonatkozó halmozott értékcsökkenéssel együtt kivezetésre kerül a kimutatásokból. A nettó nyereség, illetve veszteség az egyéb mûködési bevételeknél, illetve költségeknél lett elszámolva. Az eszköz hasznos élettartamát meghosszabbító, illetve annak állapotát jelentôsen javító cserék és felújítások aktiválva lettek. A fenntartási és javítási költségek pedig ráfordításként kerültek elszámolásra a felmerülés idôszakában. h) Hitelköltségek Az adott eszköz elôállításához igénybe vett hitelköltségek az eszköz beszerzési árának részét képezik. A hitelköltségek magukba foglalják a kamatot, a hitelfelvételhez kapcsolódó egyéb költségeket, valamint az elszenvedett árfolyamveszteséget, a kamatköltséget módosító mérték erejéig. A hitellel kapcsolatos költségek az eszköz beszerzési árának részeként abban az esetben kerülnek aktiválásra, ha a jövôben várhatóan gazdasági hasznot eredményeznek a vállalkozás számára és nagyságuk megbízható módon megállapítható. Az egyéb, hitellel kapcsolatos költségek ráfordításként kerülnek elszámolásra a felmerülés idôszakában.

73

i) Immateriális javak Az immateriális javak specializált gyártási eljárásokat, és know-how-ként fizetett licence díjakat tartalmaznak elsôsorban, melyek a gyártási eljárás hasznos élettartama alatt – átlagosan 10 év – amortizálódnak. j) Befektetett pénzügyi eszközök Minden befektetett pénzügyi eszköz bekerülési értéken kerül bemutatásra, a tényleges érték magába foglalja a megszerzésekor felmerült költségeket. A bekerülést követôen a “forgatási célra vásárolt” és “értékesítésre elérhetô” befektetett eszközök piaci értéken kerülnek kimutatásra. A „forgatási célra vásárolt” befektetett eszközök nem realizált nyeresége vagy vesztesége az eredménykimutatásban kerül bemutatásra, az „értékesítésre elérhetô” befektetett eszközök nem realizált nyeresége vagy vesztesége pedig külön tôkeelemként kerül bemutatásra, amíg el nem adják, vagy amíg a befektetést nem szükséges értékveszteni, ezt követôen a korábban tôkeelemek között nyilvántartott kumulált nyereség vagy veszteség átkerül az eredménykimutatásba. Az egyéb hosszú lejáratú befektetések, melyeket a társaság lejáratra kíván tartani, mint pl. a kötvények, könyv szerinti értéken kerülnek bemutatásra. A könyv szerinti érték, a megszerzéskor figyelembe vett diszkont vagy felár figyelembevételével került kiszámításra. Azon befektetések esetében, melyekkel szervezett tôzsdei piacon aktívan kereskednek, a valós piaci érték a tôzsdei piaci értéket tükrözi. Azon befektetések esetében, ahol nincs tôzsdei ár vagy a tôzsdei ár nem megbízható mérce, a valós piaci érték a hasonló befektetések piaci árának alapján vagy várható jövôbeni pénzáramok alapján kerül becslésre. Ahol a valós piaci értéket nem lehet megbízhatóan megbecsülni bizonyos befektetésekre, abban az esetben a befektetések könyv szerinti értéken kerülnek kimutatásra. k) Derivativ pénzügyi eszközök A társaság határidôs devizaügyletekkel és kamat swap ügyletekkel igyekszik csökkenteni a devizában fennálló, hitelekkel, vevôkkel, szállítókkal szembeni követelésekhez és kötelezettségekhez kapcsolódó árfolyamváltozásából eredô kockázatokat. Mivel a szerzôdések nem minôsülnek az IAS 39 szerint fedezeti ügyleteknek ezért a fedezeti eszközökön elért veszteség illetve nyereség közvetlenül az adott idôszaki eredménynél illetve veszteségnél kerül bemutatásra. A forward ügyletek piaci árfolyama a hasonló lejáratú ügyletek aktuális forward árfolyama alapján kerül meghatározásra. A kamat swap ügyletek piaci árfolyama a hasonló eszközök aktuális árfolyamán alapszik. l) Goodwill A goodwill a beszerzési árnak a felvásárolt leányvállalat/társult vállalkozásnak a befektetés idôpontjában meglévô nettó eszközértékébôl a Csoportra esô részesedés valós piaci értékét meghaladó részét jelenti. Az eddigi szerzéseken felmerült goodwill becsült hasznos élettartama 5 év, és 2003. december 31-vel teljesen leírásra kerültek. A negatív goodwill a felvásárolt leányvállalat/társult vállalkozásnak a befektetés idôpontjában meglévô nettó eszközértékébôl a Csoportra esô részesedés valós piaci értékének a beszerzési árat meghaladó részét jelenti, amely a mérlegben a társaság eszközeibôl kerül levonásra. A negatív goodwill az eredménykimutatásban kerül leírásra a megvásárolt amortizálható eszközök súlyozott átlagos élettartamának fennmaradó részében. A külföldi leányvállalatok bevonásához kapcsolódó goodwill és valós értékre módosító tételek az anyavállalat eszközeként illetve forrásaként, a tranzakció napján érvényes árfolyamon, forintra átszámított értéken kerültek kimutatásra.

74

m) Nyugdíjak A társaság a szokásos üzletmenet során állandó mértékû hozzájárulást fizet be munkavállalói után az állami- és magánnyugdíj-pénztárakba. A társaság ezen kívül nem biztosít dolgozói részére egyéb nyugdíjazás utáni javadalmazást, következésképp a társaságnak nincs semmilyen jogi vagy szerzôdéses kötelezettsége a jelen, illetve a megelôzô idôszakra vonatkozóan, abban az esetben, ha a nyugdíjpénztárak nyugdíjfolyósítási kötelezettségüknek nem tudnak eleget tenni. n) Adózás A társasági adó az adójogszabályok által megkívánt módosítások figyelembe vételével a magyar törvényes elôírások szerinti beszámolóban kimutatott bevétel alapján lett elszámolva. A BorsodChem Rt. – a pénzügyi beszámolóhoz tartozó 20. Megjegyzésben tárgyaltaknak megfelelôen – lényegében az összes bevétele után adókedvezményre jogosult 2003-ban. A társasági adó elszámolására a kötelezettség módszerét alkalmazza a társaság. A halasztott adókövetelések és adótartozások azon idôszak adókulcsának alkalmazásával kerülnek megállapításra, mely idôszak alatt a szóban forgó adókövetelésekkel és adótartozásokkal összefüggô idôbeli eltérések várhatólag feloldásra kerülnek. Halasztott adótartozás kerül elszámolásra minden átmeneti adóköteles eltérés esetében kivéve, ha azok a goodwill-ra vonatkoznak, illetve valamely eszköz vagy kötelezettség bekerüléskori értékelésével kapcsolatosak, vagy olyan leányvállalati, társult illetve közös vállalatban lévô befektetéshez kapcsolódó átmeneti adóköteles eltérések, ahol az eltérések feloldásának idôpontja a csoport által ellenôrzött, és feloldásukra a belátható idôn belül várhatóan nem kerül sor. Halasztott adókövetelés csak abban az esetben számolható el, ha valószínûsíthetô, hogy a jövôben a társaságnak lesz olyan adóköteles nyeresége, amellyel kapcsolatban az adókövetelés felhasználható lesz. A fentebb említett, illetve a 20. Megjegyzésben tárgyalt adókedvezménynek köszönhetôen nem valószínû, hogy e halasztott adókövetelések a jövôben nyereséget eredményeznek. o) Saját részvény A saját részvények értéke a társaság által visszavásárolt saját részvények értékét jelenti és saját tôke csökkenésként kerül kimutatásra. A saját részvények visszavásárlásából és az utólagos értékesítésbôl származó felárak és engedmények közvetlenül az eredménytartalékkal szemben kerülnek elszámolásra. A magyar jogszabályok szerint az ilyen felárak feloszthatók. p) Devizaátszámítás Tranzakciók A devizában felmerülô tranzakciók a tranzakció napján érvényes árfolyamon kerülnek forintra átszámításra. A mérleg fordulónapján devizában nyilvántartott eszközök és források a mérleg fordulónapján érvényes árfolyamon lettek forintra átszámítva. Az átszámításból származó nyereség vagy veszteség az eredménykimutatásban szerepel. A pénzügyi beszámolók átszámítása A Csoport a pénzügyi beszámolók átszámítására a záróárfolyam módszert alkalmazza azon leányvállalatok esetében, melyek nyilvántartásait külföldi devizában vezetik. E módszer szerint a konszolidálás során az eszközök és források a mérleg fordulónapján érvényes árfolyam alapján kerülnek átszámításra. Az eredmény és költség tételek az adott idôszakra megközelítôleg jellemzô átlagárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi leányvállalatok pénzügyi beszámolóival kapcsolatban felmerülô átváltási különbözetek a saját tôkén belül a halmozott átszámítási különbözet sorban kerülnek kimutatásra.

75

q) Az árbevétel elszámolása Árbevétel akkor kerül elszámolásra, ha valószínû, hogy a tranzakcióhoz kapcsolódó gazdasági haszon realizálódik és a bevétel megbízhatóan mérhetô. A termékértékesítésbôl származó árbevétel abban az idôpontban kerül elszámolásra, amikor az áru feletti tulajdonjog átszáll a vevôre. Az árbevétel a leszámlázott összeg szerinti árbevételt jelenti ÁFA nélkül és az árengedmény figyelembe vételével. r) Részvényenkénti eredmény Az alapmódszer szerint a részvényenkénti eredmény (“basic”) a részvények idôszaki súlyozott átlaga alapján kerül kiszámításra a társaság saját részvényeinek figyelembevétele nélkül. Az egy részvényre jutó eredmény higított értéke (“fully diluted”) az alapmódszer szerinti részvényenkénti eredmény számításánál figyelembe vett súlyozott átlag részvényszám alapján kerül kiszámításra, figyelembe véve valamennyi várhatóan kibocsátásra kerülô részvény módosító hatását. A módosított részvényenkénti eredmény számításánál a nettó eredményt változtatja a módosító hatású részvényekkel kapcsolatban elôreláthatólag felmerülô bevételek, illetve ráfordítások összege. A 2003. és 2002. december 31-i állapotnak megfelelôen módosító hatású részvények nem kerültek kibocsátásra. s) Részvényopciók/Prémiumrészvények A részvényopciókra illetve prémiumrészvényekre alkalmazott árak és a piaci részvény árak között esetlegesen fennálló különbségek vonatkozásában semmiféle költség nem került kimutatásra sem a lehíváskor, sem pedig az opciós jogok, illetve a prémiumra való jogosultság megadásakor. A fentiek alapján történô részvény értékesítés esetén, ha az értékesítési ár alacsonyabb, mint a részvény piaci ára, a felmerülô személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség a társaságot terheli. 2003-ban és 2002-ben a társaságnak nem volt nyitott részvényopciója vagy prémiumrészvénye, illetve nem bocsátott ki ilyet (16. Megjegyzés). t) Szegmens információ A szegmens információk két formában kerülnek bemutatásra. Az elsôdleges formátum az üzleti szegmenseket mutatja be, tükrözve a Csoport szervezeti felépítését. A másodlagos formátum a Csoport földrajzi elhelyezkedés szerinti piacait reprezentálja. A szegmens eredménye magában foglalja azon bevételeket és kiadásokat, melyek közvetlenül egy szegmensnek tulajdoníthatóak valamint a Csoport bevételének és kiadásainak azon releváns részeit, melyek egy ésszerû bázison a szegmenshez rendelhetôek, akár külsô, akár a Csoport más szegmenseivel való tranzakciókból származnak. A szegmensek közötti átadási árak a Csoport által meghatározott elvek szerint kerülnek megállapításra, alapjuk az önköltség a megfelelô fedezettel növelve. A szegmens eszközei és kötelezettségei alatt azon tevékenységhez kapcsolódó eszközöket és kötelezettségeket jelentik, melyek közvetlenül egy szegmensnek tulajdoníthatóak illetve egy ésszerû bázison a szegmenshez rendelhetôek. A szegmens eszközei a kapcsolódó tartalékok levonása után kerülnek meghatározásra, melyek a Csoport mérlegében közvetlen ellentételezésként kerültek kimutatásra. A szegmens eszközei és kötelezettségei nem tartalmaznak társasági adóhoz kapcsolódó tételt. A felosztásra nem kerülô tételek közé tartoznak azon vállalati általános és igazgatási költségek, melyek a Csoport egészére vonatkoznak valamint azon eszközök, melyek közvetlenül nem rendelhetôk a szegmensek tevékenységéhez. Ez utóbbiak közé sorolhatók például azon rövid és hosszú távú befektetések illetve kötelezettségek, melyek finanszírozási, semmint mûködési célzattal merülnek fel. A szegmens eredménye a külsô tag részesedésével kapcsolatos módosítások elôtt kerül meghatározásra.

76

A tôkekiadások azon költségek összességét jelentik, melyek a szegmens tevékenységéhez kapcsolódó, azt 1 éven túl szolgáló eszköz megszerzése érdekében merültek fel. u) Eszközök értékvesztése Az eszközök könyv szerinti értéke minden egyes mérleg fordulónapon felülvizsgálásra kerül azon célból, hogy vajon a megtérülési értéküket meghaladó mértékben kerülnek-e elszámolásra. A megtérülési érték a nettó értékesítési ár és a használati érték közül a magasabbikon kerül meghatározásra. A nettó értékesítési ár az az összeg, amely összehasonlítható tranzakció során elérhetô csökkentve az értékesítési költségekkel, míg a használati érték azon számított jövôbeli pénzáramot jelenti, ami az eszköz további hasznosításából és a hasznos élettartam végén való értékesítésébôl várható. A megtérülési értéke eszközönként egyedileg került meghatározásra, vagy ahol ez nem lehetséges, ott azon pénztermelô egységenként, amelyhez az eszköz tartozik. Ahol a könyv szerinti értékek meghaladják ezt a becsült megtérülési értéket, az eszközök a megtérülési értékre leírásra kerülnek. v) Céltartalékok A céltartalékok akkor kerülnek elszámolásra, ha a Csoportnak az aktuális idôszakban, a múltban történt események eredményeként folyamatban levô törvényes illetve vélelmezhetô kötelezettségei vannak, és valószínûsíthetô, hogy gazdasági hasznot megtestesítô erôforrás kiáramlás szükséges a kötelezettség kiegyenlítéséhez, és a kötelezettségek összegének megbízható becslése elvégezhetô. Környezetvédelmi kiadások, mely jelen, illetve jövôbeni bevételekhez kapcsolódnak, ráfordításként kerülnek elszámolásra vagy aktiválásra kerülnek. Céltartalék kerül megképzésre azon ráfordításokra, melyek múltbeli mûködésekbôl eredô jelenlegi körülményekre vonatkoznak és nem kapcsolódnak jelen, illetve jövôbeni bevételekhez, annak érdekében, hogy a kötelezettség abban az évben jelenjen meg, amely évben beazonosításra kerül. A kötelezettségek mérése a jelenlegi jogi követelmények és kötelezettségek és a fennálló mûszaki standardok alapján történik. w) Függô kötelezettségek/függô követelések A függô kötelezettségek nem kerültek be a mérlegbe, de a beszámolóban bemutatásra kerülnek, kivéve ha a gazdasági hasznot megtestesítô források kiáramlása távolinak tekintendô. A függô követelések nem részei a mérlegnek, de bemutatásra kerülnek amennyiben gazdasági haszon realizálása valószínûsíthetô. x) Fordulónap utáni események Azon a mérleg fordulónapja után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos információt biztosítanak a Csoport mérleg fordulónapi körülményeirôl (módosító tételek) bemutatásra kerültek a beszámolóban. Azon fordulónap utáni események, amelyek nem módosítják a beszámoló adatait a Megjegyzésekben kerülnek bemutatásra, amennyiben lényegesek. y) Becslések Az IFRS elveivel összhangban készült beszámoló becslések és feltételezések felhasználását követeli meg, ami módosítja a beszámolóban szereplô számokat és a hozzájuk tartozó Megjegyzéseket. Bár ezen számítások alapja a menedzsment legjobb tudása a pillanatnyi eseményekrôl, a tényleges eredmény ettôl eltérô lehet. z) Összehasonlíthatóság A tárgyévet megelôzô év bizonyos számadatai átsorolásra kerültek a tárgyévben kimutatott adatokkal való összhang érdekében.

77

3. Pénzeszközök 2003. december 31.

2002. december 31.

1 125 17 354 18 479

1 567 144 1 711

Folyószámla, pénztár Rövidlejáratú bankbetétek

A rövidlejáratú bankbetétek elsôsorban forint alapúak, átlagosan 11,75%-os kamatlábbal.

4. Követelések 2003. december 31.

2002. december 31.

17 546 1 148 18 694 -509 18 185

17 105 2 231 19 336 -648 18 688

2003. december 31.

2002. december 31.

4 908 3 646 823 4 766 -208 13 935

4 458 2 548 755 4 287 -83 11 965

2003. december 31.

2002. december 31.

Vevôk Társult vállalatokkal szembeni követelések Mínusz: kétes követelésekre képzett értékvesztés Követelések nettó értéke

5. Készletek

Nyersanyagok és egyéb tételek Tartalékalkatrészek Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Készletek értékvesztése Készletek nettó értéke

6. Egyéb forgóeszközök

Adóelôleg ÁFA követelések Beruházásokkal, licenc díjakkal és készletekkel kapcsolatos elôlegfizetések Értékpapírok eladásából származó követelések Elôlegek Nyitott határidôs ügyletek nem realizált nyeresége Biztosítókkal szembeni követelés (19 (i) Megjegyzés) Egyéb

78

37 5 336

196 2 682

477 419 399 373 7 041

741 2 417 376 499 145 5 058

7. Ingatlanok, gépek és berendezések

2002. január 1-i nettó érték Átszámítási különbözet Növekedések Csökkenések és módosítások Értékcsökkenési leírás 2002. december 31-i nettó érték Átszámítási különbözet Növekedések Csökkenések és módosítások Értékcsökkenési leírás 2003. december 31-i nettó érték

Ingatlanok

Gépek és berendezések

Beruházások

Összesen

21 353 -250 15 406 -9 -1 390 35 110 717 2 708 -372 -1 543 36 620

29 104 -189 23 392 14 -6 867 45 454 504 7 506 -294 -6 652 46 518

34 522 -12 -26 167 8 343 56 5 692 14 091

84 979 -451 12 631 5 -8 257 88 907 1 277 15 906 -666 -8 195 97 229

Ingatlanok

Gépek és berendezések

Beruházások

Összesen

2003. december 31-én Bruttó érték Halmozott értékcsökkenés Nettó érték

43 421 -6 801 36 620

86 331 -39 813 46 518

14 091 14 091

143 843 46 614 97 229

2002. december 31-én Bruttó érték Halmozott értékcsökkenés Nettó érték

40 549 -5 439 35 110

79 767 -34 313 45 454

8 343 8 343

128 659 -39 752 88 907

Ingatlanok Az ingatlanok 1 202 millió Ft értékû földterületet foglalnak magukba (2002: 1 221 millió Ft) Beruházások A beruházásoknál feltüntetett növekedések összege a növekedések és csökkenések nettó értékét jelöli. A növekedések és csökkenések értéke a 2003. december 31-vel végzôdô évben 15 934 millió Ft, illetve 10 242 millió Ft, míg a 2002. december 31-vel végzôdô évben 10 505 millió Ft, illetve 36 672 millió Ft volt. Nullára leírt eszközök Az ingatlanok, gépek és berendezések 2003. december 31-i állománya 16 347 millió Ft (2002: 13 386 millió Ft) bruttó értékben tartalmaz olyan gépeket és berendezéseket, melyek teljes bruttó értéke leírásra került, mindazonáltal használatban maradtak. Biztosítékként felajánlott eszközök Az ingatlanok egyenlege tartalmaz egy 587 ezer Ft nettó értékû telket, melyet a BC Rt. egyik társult vállalkozása, a BC Erômû Kft. bérel egy 50 Megawatt teljesítményû gázturbinás ipari erômû létesítésének helyszínéül. A földterületre jelzálogot jegyeztek be, mely jelzálog a BC Erômû Kft. által felvett kölcsönök biztosítékául szolgál (lásd 9. Megjegyzés).

79

Az ingatlanok, gépek és berendezések egyenlegében szerepelnek a BorsodChem Rt. 97,5%-os tulajdonú leányvállalatának, a BC-MCHZ s.r. o.-nak az eszközei, 4 572 millió Ft nettó értékben, melyek a leányvállalat által felvett kölcsön biztosítékául szolgálnak (lásd 14. és 15. Megjegyzés). Hitelköltségek A beruházások 2003. december 31-i értékében szereplô 626 millió Ft hitelköltsége az év végéig le nem zárt projectekhez kapcsolódóan tartalmaz 276 millió Ft 2003-ban felmerült és 106 millió 2002-es évrôl áthozott kamatköltséget, valamint 244 millió Ft a tranzakciókon 2003-ban elszenvedett árfolyamveszteséget tartalmaz. A beruházások 2002. december 31-i záró értéke 469 millió Ft 2002-ben felmerült kamatot és kapcsolódó pénzügyi ráfordításokat tartalmazott, a még üzembe nem helyezett beruházásokhoz kapcsolódóan. A beruházások finanszírozási költségeinek aktiválására szolgáló ráta 2003-ban 7,42%, míg 2002-ben 4,72% volt. 8. Immateriális javak

Nyitó nettó érték Átszámítási különbözet Növekedések Csökkenések és módosítások Értékcsökkenési leírás Záró nettó érték Bruttó érték Halmozott értékcsökkenés Nettó érték

2003. december 31.

2002. december 31.

2 828 4 216 -16 -452 2 580

310 -2 3 004 -484 2 828

5 351 -2 771 2 580

5 168 -2 340 2 828

9. Befektetések társult vállalkozásokba A Társaság az alábbi nem konszolidált tôkebefektetésekkel rendelkezik: Név Ongropur Kft. Polimer Kft. BC-MC S.r.l. (Olaszország) BC Erômû Kft. SP Anfol Ltd.

Tevékenység Mûanyaggyártás Vendéglátás Kereskedelem Energia ellátás Fóliagyártás

Tulajdoni hányad % 48,0 100,0 50,0 26,0 50,0

2003. december 31. 1 2 3 4 5

135 63 991 96 1 285

2002. december 31. 6 142 56 1 163 20 1 387

1. Az Ongropur Kft. 2003 folyamán végelszámolás keretében megszüntette tevékenységét. 2. A Polimer Kft. nem került konszolidálásra, mivel nagyságrendileg nem jelentôs. 3. A BC-MC S.r.l 1997-ben alapított közös vezetésû vállalat, amely felett a Társaság 50%-os arányban gyakorol ellenôrzést. A befektetés tôke módszer szerint került elszámolásra.

80

A BC-MC S.r.l nem auditált pénzügyi beszámolójának kivonata, mely az év végi árfolyamokkal került átszámításra az alábbiakban kerül bemutatásra a 2003. és 2002. december 31-vel végzôdô évekre: 2003. december 31. Forgóeszközök Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Adózás utáni nettó eredmény

6 025 26 -5 907 -18 16 246 -15 745 26

2002. december 31. 6 940 33 -6 798 -15 15 550 -15 195 24

4. A jelenleg az ÉMÁSZ Rt. (74%), Magyarország észak-keleti részének áramszolgáltatója és a BorsodChem Rt. (26%) tulajdonában lévô BC Erômû Kft-t 1998. decemberében alapították. A társaság tevékenységének fô célja, hogy hosszú távon biztosítsa a BorsodChem Rt. gôz- és villamos energia ellátását. Ezt egy, a BorsodChem Rt. kazincbarcikai üzemterületén létesített 50 Megawattos gázturbinás ipari erômû létesítésével valósították meg. A tulajdonosok által 1999. április 08-án aláírt szindikátusi szerzôdés értelmében a teljes beruházási költség 25%-át a tulajdonosok befizetéseibôl, 75%-át banki kölcsönökbôl finanszírozták. A létesítmény teljes beruházási költsége 11,1 milliárd Ft, mely összegbôl a BorsodChem Rt. teljes hozzájárulása 741 millió Ft-ot tesz ki. A beruházási költségek finanszírozására a BC Erômû Kft 13 millió EURO összegû szindikált hitelkerete és 20 millió EURO értékû banki hitelkerete bezárólag teljes mértékben lehívásra került. Ebbôl az összegbôl 2003. december 31-én 27 millió EURO szerepel még kötelezettségként. Ezen kölcsönök biztosítékának részeként a BorsodChem Rt. záloggal terhelte a BC Erômû Kft-ben lévô befektetését és jelzálogot jegyeztetett be a földterületre, melyen az erômû létesült (lásd 7. Megjegyzés). 5. Ongropack Kft. 50%-os tulajdoni résszel rendelkezik egy ukrán vállalatban, az SP Anfol Ltd-ben. Az SP Anfol Ltd beszámolójából az év végi árfolyamokon átszámított a 2003. december 31-vel és 2002. december 31-vel végzôdô évekre vonatkozó pénzügyi adatok kivonatos formában az alábbiak szerint kerülnek bemutatásra: 2003. december 31. Forgóeszközök Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Adózás utáni nettó eredmény

201 352 (191) (170) 554 (491) 11

2002. december 31. 162 337 (136) (164) 504 (448) 16

81

10. Befektetett értékpapírok A befektetett értékpapírok az alábbiak:

TVK befektetés Egyéb

2003. december 31.

2002. december 31.

20 320 45 20 365

20 320 45 20 365

A Társaság 3 760 979 részvényt birtokol a Tiszai Vegyi Kombinát Rt-ben ("TVK"), egy magyar vegyiparban érdekelt tôzsdei társaságban. Ez a részvénytársaság jegyzett tôkéjének 15,4%-t képviseli. A részvények bekerülési értéke 20 320 292 ezer Ft volt, a mérleg fordulónapján pedig részvényenként 5 403 Ft-os amortizált értéken szerepel a befektetett részvények között. 2003. december 31-én a TVK részvények tôzsdei jegyzési ára részvényenként 3 955 Ft volt (2002: 3 940 Ft). A TVK nettó eszközállományán belüli részesedés a TVK 2003. december 31-i nem auditált IFRS szerinti konszolidált pénzügyi beszámolója szerint 15 716 millió forint, illetve részvényenkénti 4 179 Ft/részvény (2002: 14 955 millió Ft, illetve részvényenként 3 976 Ft). A Társaság TVK-n belüli részesedésének könyv szerinti értéke nem került módosításra, mert: (1) a TVK részvények tulajdonosi megosztásának jellegébôl adódóan, illetve aktív tôzsdei piac hiányában, a jelenlegi tôzsdei árak nem adnak megbízható mércét a befektetés valós piaci értékére vonatkozóan, és (2) a TVK-val kapcsolatos jövôbeni elôrejelzések hiányában nem lehetséges a valós piaci értéknek megbízható becslését adni a jövôbeni pénzáramok nettó jelenértékére alapozva. A fent leírtak miatt a TVK befektetés könyv szerinti értéken szerepel. Az Ügyvezetés véleménye szerint a befektetés valós piaci értéke nem kevesebb annak könyv szerinti értékénél. 2003 folyamán a TVK etilén értékesítése a BorsodChem felé 11 669 millió Ft-ot tett ki (2002: 10 781 millió Ft). A BorsodChem Rt. TVK felé fennálló kötelezettsége 2003. december 31-én 1 484 millió Ft-ot tett ki (2002: 1 162 millió Ft). A Társaság és a TVK között érvényben lévô hosszú távú etilén szállítási szerzôdés értelmében a Társaság a TVK-ban levô befektetését stratégiai, hosszú távú befektetésnek tekinti. 11. Negatív goodwill 2000. április 27-én a Társaság 6,369 millió forintért megszerezte a BorsodChem MCHZ s.r.o. részvényeinek 97,5 %-át, amely egy a Cseh Köztársaságban bejegyzett vállalat és a Társaság legjelentôsebb anilin beszállítója. Mivel a vásárolt nettó eszközök piaci értéke meghaladta a nettó vásárlási árat, 730 millió Ft értékû negatív goodwill képzôdött és az a nevesített vásárolt eszközök hasznos élettartamára vetített súlyozott átlaggal számított értékcsökkenésével párhuzamosan kerül leírásra. Az akvizícióhoz kapcsolódó negatív goodwill egyenlege 2003. és 2002. december 31-én az alábbiak szerint alakult:

Nettó könyv szerinti érték január 1-én Amortizáció Nettó könyv szerinti érték december 31-én

82

2003 535 -73 462

2002 607 -72 535

12. Szállítók

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatatásból Társult vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek Nettó könyv szerinti érték december 31-én

2003. december 31. 15 648 583 16 231

2002. december 31. 11 788 653 12 441

13. Egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások Az egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások az alábbi tételeket tartalmazzák: 2003. december 31. Bérrel és bérjellegû kiadásokkal kapcsolatos elhatárolások Korengedményes nyugdíjjal és végkielégítéssel kapcsolatos elhatárolások Import ÁFA tartozás Határidôs ügyletek nem realizált vesztesége Egyéb tartalékok Elhatárolt kamatköltség Elhatárolt bonusz Elhatárolt adott diszkont Egyéb elhatárolások

2002. december 31.

602 30

728 44

704 1 589 104 120 96 126 839 4 210

447 192 176 238 832 2 657

A fenti kötelezettségek egyikéhez sem kapcsolódik biztosíték.

14. Rövid lejáratú hitelek 2003. december 31. Banki folyószámlahitel Ft-ban Banki folyószámlahitel devizában Devizában nyilvántartott bankhitelek

338 1 010 7 461 8 809

2002. december 31. 609 1 231 8 674 10 514

A rövid lejáratú banki és folyószámlahiteleket piaci kamatláb mellett és biztosíték nélkül kötötték, kivéve a BC-MCHZ s.r.o által igénybe vett összesen 7 230 millió Ft hiteleket, melyek biztosítékául a leányvállalat eszközei szolgálnak (7. Megjegyzés).

83

15. Hosszú lejáratú hitelek 2003. és 2002. december 31-én a bankhitelek egyenlegei az alábbiak: Társaság

Lejárat

Kamatláb

BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BorsodChem Rt. BC-MCHZ s.r.o. BC-MCHZ s.r.o. Ongropack Kft. Ongropack Kft. Ongropack Kft. Ongropack Kft. Ongropack Kft. Ongropack Kft. Ongropack Kft. BC-KC Formalin Kft. BC-KC Formalin Kft. BC-Ablakprofil Kft. BC-Ablakprofil Kft. BC-Ablakprofil Kft. BC-Ablakprofil Kft. BC-Ablakprofil Kft. Panoráma Kft.

2004.nov.30. 2006.okt.13. 2006.okt.13. 2009.nov.6. 2005.aug.1. 2005.febr.25. 2005.okt.24. 2004.szept.2. 2005.máj.30. 2005.szept.30. 2004.jún.30. 2006.szept.30. 2007.nov.28. 2004.okt.31. 2004.dec.20. 2005.máj.16. 2005.szept. 20. 2005.máj.31. 2004.ápr. 21. 2004.júl. 30. 2004.máj. 10. 2005.jan.18. 2005.nov.16. 2003.máj. 15. 2003.jan. 31. 2003.okt. 31.

3 havi EURIBOR+0,5% 3 havi EURIBOR +0,6% 3 hónap LIBOR+0,6% 3 hónap EURIBOR +0,75% 3 hónap BUBOR+0,45% 12 hónap EURIBOR –0,1% 12 hónap EURIBOR –0,1% 3 hónap LIBOR+0,4% 1 hónap LIBOR+0,3% 3 hónap PRIBOR+0,875% 1 hónap PRIBOR+0,6% 3 hónap EURIBOR+0,3% 3 hónap EURIBOR+0,85% EURIBOR+0,45% 0,0% 75% MNB+2% 0,0% 12 hónap MNB+0,25% EURIBOR+0,55% 75% MNB+2% 2,71625% 2,91288% 75% MNB+2% 3 hónap BUBOR+0,4% 3,84 %

Pénznem

Átlagos kamatláb 2003

2003

Átlagos kamatláb 2002

2002

EUR EUR USD EUR HUF EUR EUR EUR EUR CZK CZK EUR EUR EUR HUF HUF HUF EUR HUF EUR HUF EUR EUR HUF HUF EUR

2,82% 2,94% 1,81% 2,89% 8,49% 2,17% 2,17% 2,72% 2,63% 3,15% 2,90% 2,63% 3,18% 2,80% 8,19% 2,44% 8,50% 2,90% 8,19% 2,72% 2,91% 8,19% 8,86% 3,84%

5 245 10 795 4 279 3 933 200 3 147 1 836 4 720 453 118 210 24 15 17 70 315 51 50 5 197 261 35 941 -10 970 24 971

3,82% 3,92% 2,40% 9,56% 4,40% 3,62% 4,43% 4,19% 3,62% 4,17% 3,75% 8,80% 9,31% 3,85% 8,80% 8,80% 9,51% 3,84%

4 718 12 948 5 224 2 000 4 246 945 662 842 139 236 43 30 28 110 154 89 15 8 350 39 32 826 6 068 26 758

Minusz: Hosszú lejáratú hitelek éven belüli része

MNB = Magyar Nemzeti Bank által közzétett jegybanki alapkamat LIBOR = Londoni bankközi kamatláb BUBOR = Budapesti bankközi kamatláb PRIBOR = Prágai bankközi kamatláb EURIBOR = Európai bankközi kamatláb A 2003. december 31-én fennálló hiteltartozások tervezett esedékessége: 2004

2005

2006

2007

2008

Total

10 970

15 863

6 106

1 036

1 966

35 941

Hitel lehetôségek 1.) A BorsodChem Rt. 1999. október 13-án hároméves beruházási tervének finanszírozása érdekében szindikált hitelszerzôdést írt alá egy hat bankból álló konzorciummal. A 100 millió EURO összegû hitelkerethez – mely USD-ban illetve EURO-ban hívható le – tartozó kamatláb három vagy hat havi LIBOR illetôleg EURIBOR és 0,60% kamatfelár összegeként került meghatározásra. A hitel végsô lejárata a hitelkeret-szerzôdés aláírása napját követô hetedik évfordulón következik be. A szerzôdés hatálya alatt a társaság bizonyos, a magyar számviteli standardok szerinti egyedi beszámolón alapuló pénzügyi mutatók elérésére kötelezett, beleértve a hitelek saját tôkéhez viszonyított arányát (mely nem haladhatja meg a 0,8-at), az éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1,4:1) és a likviditási mutatót (minimum 1,2:1). 2003. december 31-én ezen szindikált hitelbôl 41 millió EURO (10 795 millió Ft) és 20,5 millió USD (4 279 millió Ft) volt a nyitott állomány.

84

2.) 2002. november 8-án a BorsodChem Rt. egy második szindikált hitelszerzôdést írt alá egy nyolc bankból álló konzorciummal a 2003-2005-ös idôszakra vonatkozó beruházási terveinek finanszírozására. A szerzôdés értelmében egy 100 millió EURO összegû – fedezettel nem biztosított – hitelkeret áll a Társaság rendelkezésére, amely EURO-ban és USD-ban egyaránt lehívható. A változó kamatláb az egy, három vagy hat havi EURIBOR-hoz illetve LIBOR-hoz van kötve 0,75% kamatfelárral. A hitel a szerzôdés aláírásától számított két éven belül hívható le, és végsô lejárata 2009. novemberében esedékes. A szerzôdésnek megfelelôen a Társaság bizonyos, a magyar számviteli standardok szerinti egyedi beszámolón alapuló pénzügyi mutatók elérésére kötelezett, beleértve nettó hitelállomány saját tôkéhez viszonyított arányát (mely nem haladhatja meg a 0,8:1-at), az éves adósságszolgálati fedezeti mutatót (minimum 1,4:1) és a nettó hitelállomány éves EBITDA-hoz viszonyított arányát (minimum 3,75:1). 2003. december 31-én a hitelkeretbôl 15 millió EURO (3 993 millió Ft) volt a nyitott állomány. A BC-MCHZ s.r.o. hosszú lejáratú hitelei 453 millió Ft-ot tesznek ki. A hitelek fedezetéül a leányvállalat eszközei szolgálnak (7. Megjegyzés). Az egyéb hitelek biztosítékaként fôként az anyavállalat BorsodChem Rt. által kibocsátott komfort levél vagy garancia szolgál. 16. Jegyzett tôke és részvénykibocsátási felár

Jegyzett tôke névértéken Saját részvények Jegyzett tôke saját részvényekkel csökkentett értéke Részvénykibocsátási felár

2003. december 31.

2002. december 31.

15 388 15 388 30 316

12 311 12 311 16 329

Kibocsátott és forgalomban lévô részvények 2003. december 31-én a Társaságnak 15 235 960, míg 2002. december 31-én 12 188 768 egyenként 1 010 Ft névértékû kibocsátott részvénye volt. 2003. december 16-án a társaság zártkörû tôkeemelés keretében 3 047 192 darab új részvényt bocsátott ki a CE Oil & Gas Beteiligung and Verwaltung AG-nak (1 828 315) és a VCP Industrie Beteiligungen AG-nak (1 218 877) 1 010 Ft részvényenkénti névértéken és 5 600 Ft részvényenkénti kibocsátási áron. 2003. december 16-án a BorsodChem Rt. részvényeinek átlagos piaci ára 13 837 Ft volt. A tranzakciónak köszönhetôen a Társaság jegyzett tôkéje 3 077 664 ezer Ft-tal, tôketartaléka pedig 13 986 611 ezer Ft-tal növekedett. A részvények ellenértéke 2003. december 17-én került átutalásra, a cégbírósági bejegyzés 2004. január 10-én történt meg. Saját részvények A Társaság sem 2003. sem 2002. december 31-én nem rendelkezett saját részvénnyel. 2004. január 28-án 60 000 darab saját részvény került visszavásárlásra 13 950 Ft átlagos részvényenkénti piaci áron. Prémium kompenzációs rendszer 2002. áprilisi éves közgyûlés eltörölte az összes korábbi még nyitott vezetôi prémium- és részvényopciós programot. A közgyûlés jóváhagyta a fennálló rendszernek egy új, nem részvényalapú Vezetôi Bonusz Rendszerre történô váltását, mely elôre meghatározott teljesítmények célokhoz kötôdôen a 2002-2005-ös évekre vonatkozik.

85

17. Eredménytartalék/Osztalék A felosztás céljából rendelkezésre álló eredménytartalék a Társaság Magyarországon hatályos számviteli elôírások szerint készített beszámolója és nem a jelen Nemzetközi Számviteli Szabványok alapján elkészített pénzügyi beszámoló alapján kerül megállapításra. 2003. december 31-én a felosztható tartalékok összege 56 915 millió Ft. Az Éves Közgyûlés elé 3 170 millió Ft osztalék került elôterjesztésre jóváhagyás céljából.

18. Szegmens információ az üzleti egységekrôl Vezetôi információs célokból a Csoport nyolc fô divízióra osztható, melyek a következôk. Klór-Vinil Üzletág, amely klórt termel, fôként belsô felhasználásra a vinil-klorid gyártáshoz, marónátront, fôként a timföld gyártás alapanyagaként külsô értékesítésre, és vinil-kloridot állít elô, mely a PVC gyártás elsôdleges alapanyaga. PVC Üzletág, amely PVC port gyárt, amit fôként az építô- és szerelôiparban használnak Kompaund Üzletág, mely PVC fóliák, profilok, kábelek, csövek és csomagolóanyagok elôállítására szolgáló PVC kompaundokat állít elô, porkeverék és granulátum formájában. PUR Üzletág, mely nyers, tiszta és módosított MDI-t állít elô, melyek fôként az építôiparban és a hûtôgépiparban használatos kemény szigetelôhabok gyártására szolgálnak, valamint fô felhasználási területük még a jármû- és bútoripar. Mûanyagfeldolgozás, amely a PVC kompaundokból állít elô késztermékeket, mint például nyújtható és kemény fóliákat, ajtó- és ablakprofilokat; BC-MCHZ divízió, mely az MDI gyártáshoz termel anilint fôként belsô felhasználásra, valamint ciklohexamint, melyet elsôdlegesen a gumiipar hasznosít. TDI Üzletág, mely TDI-t gyárt, a termék fô felhasználási területe a gépjármû részegységek és a bútorok gyártásánál alkalmazott lágy habok elôállítása. Egyéb, a Csoport szolgáltató leányvállalatait és divízióit foglalja magában, melyek karbantartási, javítási, kereskedelmi és marketingszolgáltatásokat nyújtanak a Csoport, és külsô partnerek számára.

86

Elsôdleges formátum – üzleti egységekre 2003. december 31-vel lezárt év Szegmens árbevétel Külsô értékesítés Szegmensek közti értékesítés piaci áron Értékesítés összesen Szegmens eredmény Fel nem osztott kiadások Tevékenység eredménye Nettó kamatbevétel/(költség) Társult vállalatoktól származó bevétel Nettó árfolyamnyereség /(veszteség) Befektetések eladásából származó nettó jövedelem Forward ügyletek nyeresége/(vesztesége) Adófizetési kötelezettség Külsô tag részesedése Nettó eredmény Szegmens eszközök Társult vállalkozásokban levô részesedés Fel nem osztott eszközök Konszolidált eszközök összesen Szegmens kötelezettségek Fel nem osztott kötelezettségek Konszolidált kötelezettségek összesen Tôkekiadások Értékcsökkenési leírás

Klór-Vinil Divízió

PVC Divízió

7 068 25 683 32 751 5 669 18 761 6 871 7 756 1 152

35 480 11 282 46 762 5 483 11 864 2 327 654 619

Klór-Vinil Divízió

PVC Divízió

7 555 27 096 34 651 7 325 12 347 1 958 2 241 1 111

37 397 10 480 47 877 6 485 12 329 2 213 148 678

Kompound PUR Divízió Divízió 5 058 7 467 12 525 2 262 4 456 635 774 166

20 741 5 142 25 883 6 067 11 196 1 201 1 160 867

TDI Divízió 25 032 7 038 32 070 10 333 34 695 16 281 1 454 2 196

BCMCHZ 16 530 8 137 24 667 4 873 20 900 11 295 1 928 1 014

Mûanyag gyártás

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

12 455 949 13 404 2 518 7 370 3 023 504 635

9 468 10 248 19 716 349 27 588 24 178 1 892 1 998

-75 946 -75 946 -65 -4 901 -4 830 -

131 832 131 832 37 489 -25 439 12 050 -1 117 93 -2 311 -2 311 -175 -66 6 361 131 929 1 285 45 423 178 637 60 981 5 113 66 094 16 122 8 647

Mûanyag gyártás

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

12 036 689 12 725 2 321 7 099 2 655 747 621

8 971 9 580 18 551 433 24 906 21 106 1 341 1 681

-72 155 -72 155 115 -5 339 -5 052 -

124 488 124 488 36 294 -24 933 11 361 -1 794 200 1 527 22 1 158 -127 -54 12 293 122 388 1 387 26 599 150 374 55 128 4 160 59 288 10 699 8 741

Elsôdleges formátum – üzleti egységekre 2002. december 31-vel lezárt év Szegmens árbevétel Külsô értékesítés Szegmensek közti értékesítés piaci áron Értékesítés összesen Szegmens eredmény Fel nem osztott kiadások Tevékenység eredménye Nettó kamatbevétel/(költség) Társult vállalatoktól származó bevétel Nettó árfolyamnyereség /(veszteség) Befektetések eladásából származó nettó jövedelem Forward ügyletek nyeresége/(vesztesége) Adófizetési kötelezettség Külsô tag részesedése Nettó eredmény Szegmens eszközök Társult vállalkozásokban levô részesedés Fel nem osztott eszközök Konszolidált eszközök összesen Szegmens kötelezettségek Fel nem osztott kötelezettségek Konszolidált kötelezettségek összesen Tôkekiadások Értékcsökkenési leírás

Kompound PUR Divízió Divízió 4 368 6 944 11 312 2 060 3 544 525 354 177

18 755 4 144 22 899 5 728 11 116 1 135 596 1 032

TDI Divízió 20 436 7 065 27 501 7 853 37 173 19 452 2 298 1 977

BCMCHZ 14 970 6 157 21 127 3 974 19 213 11 136 2 974 1 464

87

Az elsôdleges üzleti egységekkel kapcsolatos információk mellett a következô adatok a földrajzi régiókkal kapcsolatos információt mutatják be. Az üzletági árbevétel bontásának alapja a vevô földrajzi elhelyezkedése. Az üzletági eszközök és tôkeberuházások az eszköz földrajzi elhelyezkedése alapján kerülnek megállapításra.

2003. december 31-vel lezárt év

Magyarország

Árbevétel Külsô értékesítés árbevétele a piac földrajzi 23 125 elhelyezkedése szerint Szegmensek közötti értékesítés 55 235 Értékesítés árbevétele összesen 78 360 Egyéb szegmens információk Szegmens eszközök nettó értéke 107 877 Ingatlanok, gépek és berendezések és 14 174 immateriális eszközök értékének növekedése

2002. december 31-vel lezárt év

Árbevétel Külsô értékesítés árbevétele a piac földrajzi elhelyezkedése szerint Szegmensek közötti értékesítés Értékesítés árbevétele összesen Egyéb szegmens információk Szegmens eszközök nettó értéke Ingatlanok, gépek és berendezések és immateriális eszközök értékének növekedése

Nyugat Európa

Közép- és Kelet Európa

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

59 907

41 059

7 741

-

131 832

5 662 65 569

15 049 56 108

7 741

-75 946 -75 946

131 832

830 2

23 222 1 946

-

-

131 929 16 122

Magyarország

Nyugat Európa

Közép- és Kelet Európa

Egyéb

Kiszûrés

Összesen

23 726

59 337

36 351

5 074

-

124 488

52 986 76 712

5 329 64 666

13 840 50 191

5 074

-72 155 -72 155

124 488

101 927 7 721

370 2

20 091 2 976

-

-

122 388 10 699

19. Üzemi eredmény Az üzemi eredmény a következô költségtételek levonásával került meghatározásra:

Ingatlanok, gépek és berendezések értékcsökkenése, immateriális javak amortizációja Készletek költsége Személyi jellegû ráfordítások Bérköltség Társadalombiztosítási járulék Személyi jellegû egyéb kifizetések Egyéb ismételten felmerülô mûködési kiadás Egyéb mûködési bevétel/költség Mûködési költségek összesen

2003. december 31-én véget ért év

2002. december 31-én véget ért év

8 647 87 241

8 741 82 331

8 3 1 9

937 255 461 655 586 119 782

8 439 3 145 951 8 251 1 269 113 127

A Csoport munkavállalóinak létszáma 2003. december 31-én 4 135 fô volt (2002-ben 4 134 fô).

88

Az egyéb tevékenységbôl származó bevétel / (ráfordítás) a következô tételekbôl áll:

Helyi adók Bérekkel kapcsolatos adók Korengedményes nyugdíj és végkielégítés Kétes követelések utáni céltartalékképzés csökkenése/(növekedése) Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség Goodwill amortizáció A környezetvédelmi céltartalék feloldása Negatív goodwill amortizáció Követelések eladásából származó veszteség Biztosítási kártérítés (19 (i) Megjegyzés) Üzletág értékesítés (19 (ii) Megjegyzés) Egyéb

2003. december 31-én véget ért év

2002. december 31-én véget ért év

-780 -299 -87 7

-742 -299 -151 -53

121

112

7 73 -53 841 411 -827 -586

-50 72 -24 499 -633 -1 269

i. Egy 2002. december 26-án történt nitrobenzon robbanás jelentôs károkat okozott a BC-MCHZ s.r.o. anilin termelô egységében. 2002-ben 512 millió Ft került elszámolásra az értékcsökkenések és az egyéb ráfordítások között a megsemmisült termelô egység leírása, illetve további javítási és karbantartási munkákra képzett céltartalék címén. Emellett a társaság elszámolt 499 millió Ft-ot mint várt biztosítási árbevételt, ami a biztosító társaság által elismert kártérítési összegen alapult. 2003ban befejezôdött az elszámolási folyamat a biztosító társasággal, aminek eredményeként további 841 millió Ft került egyéb bevételként elszámolásra az üzemzavar okozta kiesett árbevétel kompenzációja és az eszközök javítási és karbantartási költségeinek fedezése jogcímeken. A teljes 1 340 millió Ft összegû kártérítés befolyt 2003 során és 2003. december 31-re a megsemmisült termelô egységet kicserélték. ii. 2003. júniusában a BC-MCHZ s.r.o. értékesítette VOJ Dukol termelô egységét. Az egységhez tartozó értékesített nettó eszközérték 354 millió Ft (ideértve a 356 millió Ft nettó könyv szerinti értéken nyilvántartott tárgyi eszközöket) az eladási ár 765 millió Ft volt. Így az üzletág eladásból származó nyereség 411 millió Ft-ot tesz ki. A Dukol üzletág hozzájárulása a 2003 évi konszolidált árbevételhez 1,25% volt (2002: 2,55%). 20. Adózás A BorsodChem Rt. és jelentôs leányvállalatainak többsége jövedelme után 18%-os adókulccsal adózik a magyar törvények által szabályozott mértékben. Ez alól kivételt képez a Cseh Köztársaságban mûködô BC-MCHZ s.r.o., ahol az adókulcs 31%. A magyar adókulcs 2004. január 1tôl 16%-ra csökkent. A tényleges és a törvény által meghatározott adókulcs mértéke eltér a következô tételeknek köszönhetôen: 2003. 2002. december 31-én december 31-én Adózás elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség a törvényi elôírás szerinti 18% kulcs mellett Állandó eltérések adót módosító hatása Adókedvezmény Tárgyévi adófizetési kötelezettség

6 602 1 188

12 474 2 245

356 -1 369 175

-697 -1 421 127

89

Adókedvezmény Azok a magyar vállalatok, melyek Magyarország elmaradott térségnek minôsülô területein folytatják tevékenységüket, valamint 1995. december 31-ét követôen tôkebefektetéseik meghaladták az 1 milliárd Ft-ot, 100%-os adókedvezményre jogosultak az elmaradott térségekben folytatott a termelési tevékenységbôl származó nettó eredményük után, azokban az években, melyekben az értékesítési árbevételük a kezdeti tôkeráfordítás legalább 5%-ával növekszik, az elôzô évhez képest. A BorsodChem Rt. a fenti adókedvezményre elsôsorban az MDI gyár beruházásával kapcsolatban jogosult, melyet 1996-ban aktiváltak. Ez az adókedvezmény egy öt éves idôtartamra állt rendelkezésre 1997-tôl 2001-ig bezárólag. 2002-ben a társaság jogosult volt a fent említett adókedvezményre egy 1999-ben üzembehelyezett termelô beruházása alapján. A 2003-as adóévben a társaság adókedvezményre jogosult a 3 milliárd Ft-ot meghaladó beruházása után. Az adókedvezmény mértéke megegyezik a termékértékesítésbôl származó árbevétel összárbevételhez viszonyított arányával. A kedvezmény azokban az években vehetô igénybe, amelyekben az alkalmazottak átlagos statisztikai létszáma legalább 100 fôvel meghaladja a beruházás megkezdését megelôzô év átlagos statisztikai létszámát. A társaság adókedvezményének alapja a 2002-ben üzembe helyezett TDI beruházás. A menedzsment várakozásai szerint a társaság teljesíteni fogja a fenti feltételt a 2011-ig hátralévô idôszakban. A BorsodChem Rt. 2003. és 2002. évi egyedi beszámolója alapján a társaság mindkét évben teljesítette valamennyi, a kérdéses adókedvezmények igénybevételéhez szükséges kritériumot. Ennek, valamint más igénybevett adókedvezményeknek köszönhetôen a ténylegesen fizetendô adó 2003ban 10,2%-a (2002: 3,2%) az adókedvezmények figyelembe vétele nélkül kalkulált teljes adónak. A menedzsment várakozásai szerint a 2004-re és 2005-re tervezett további jelentôs beruházási tevékenységnek (24. Megjegyzés) köszönhetôen a tényleges fizetendô adó rátája minimális lesz a jövôben is. Bizonyos leányvállalatok nem teljesítették az adókedvezményre való jogosultsághoz szükséges feltételeket, melynek eredményeképp a Csoportban 2003. és 2002. december 31-én lezárt évekre vonatkozóan konszolidált szinten 175 millió, illetve 127 millió Ft társasági adófizetési kötelezettség keletkezett. Halasztott adózás Halasztott adókövetelés csak abban az esetben vehetô igénybe, ha valószínûsíthetô, hogy a társaságnak a jövôben lesz olyan adóköteles nyeresége, amellyel szemben az adókövetelés felhasználható lesz. A halasztott adókötelezettségek 2003. és 2002. december 31-én 569 millió Ft-ot illetve 429 millió Ft-ot tettek ki. Míg a halasztott adókövetelések ugyanebben az idôszakban 587 millió Ft és 1 028 millió Ft összegre rúgtak. Ezen halasztott adózási tételek elsôsorban az IFRS és a magyar adótörvény közötti idôbeli eltéréshez kapcsolódnak a környezetvédelmi kötelezettségek fedezetére képzett bizonyos céltartalékok elszámolása, értékcsökkenés, valamint a devizában nyilvántartott eszközök és források átváltása során keletkezô nyereség elszámolása esetében. Az említett eltérések többsége várhatóan feloldásra kerül a fentiekben már hivatkozott adókedvezményes idôszak alatt. E körülmény figyelembevételével halasztott adókövetelés nem került kimutatásra a 2003. illetve a 2002. évi beszámolóban, mivel a társaságnak nem lesz a jövôben olyan adóköteles nyeresége, amellyel szemben az ideiglenes eltérésekbôl származó adómegtakarítás felhasználható lenne. 2003. december 31-én a BC-MCHZ s.r.o. elhatárolt adóveszteséggel rendelkezett, amely a periódus végi árfolyamon számolva 907 millió Ft-ot tett ki. Ezekre a továbbvihetô veszteségekre vonatkozóan nem került adóelôny kimutatásra, mivel a lehetséges kedvezmények igénybevétele nem látszik biztosítottnak.

90

Adóvizsgálatok Magyarországon az adóbevallás utólag az adóhatóság által felülbírálható. Az adóhatóság a könyveket, valamint az adóbevallásokat általában véve a bevallás leadását követô öt évig vizsgálhatja és módosíttathatja. Következésképp a társaság további adóhatósági vizsgálatok alanya lehet. Adórevízió szempontjából lezártnak tekinthetô a társaság 1999-ig terjedô idôszaka. A vezetôségnek nincs tudomása semmilyen jelentôs el nem határolt, lehetséges adókötelezettségrôl, amely egy jövôbeni vizsgálat alapján keletkezhetne. Osztalékadó A külföldi jogi személyeknek kifizetett osztalékot 20%-os osztalékadó terheli, módosítva a kettôs adózást elkerülô egyezmények megfelelô passzusaival. Belföldi vagy külföldi magánszemélyeknek történô osztalékfizetés esetén 20%-os személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség keletkezik. Az adó mindkét esetben az osztalék bruttó összegébôl kerül levonásra.

21. Részvényenkénti eredmény A részvényenkénti eredmény (EPS) számításához használt forgalomban lévô részvények súlyozott átlaga és a nettó eredmény valamint a kiszámított részvényenkénti eredmény részletezése:

Forgalomban lévô részvények súlyozott átlaga: Alap és módosított EPS esetében Az EPS számításánál figyelembe vett nettó eredmény Alap és módosított EPS esetében Alap EPS Módosított EPS

2003. december 31-én véget ért év

2002. december 31-én véget ért év

12 305 647

12 188 768

6 361 517 517

12 293 1 009 1 009

22. Pénzügyi eszközök Devizagazdálkodás A társaságot potenciálisan devizakockázatnak kitevô pénzügyi eszközök alapvetôen a külföldi devizában nyilvántartott vevôkövetelések, kötelezettségek, rövid és hosszú lejáratú hitelek. A Csoport export értékesítési árai elsôsorban euroban, amerikai dollárban illetve más konvertibilis devizában vannak meghatározva, így a kapcsolódó követelések is a megfelelô konvertibilis devizában vannak nyilvántartva. A belföldi eladási árak, euroban vagy más konvertibilis devizában megadott termékárnak megfelelô forintösszegen alapulnak, a kapcsolódó követelések forintban vannak nyilvántartva. A termékek ára megközelítôleg havonta kerül módosításra a beszerzési árakban és a kapcsolódó termékek árában bekövetkezett változásokkal összhangban. A társaság a külföldi devizák árfolyammozgásával kapcsolatos kockázatok fedezése érdekében, amelyek a külföldi devizában fennálló hitelekbôl, vevôkhöz/szállítókhoz kötôdô követelésekbôl és kötelezettségekbôl adódnak, határidôs devizaügyleteket alkalmaz. Ezen tranzakciók az IAS 39 szerint nem számítanak fedezeti ügyletnek és minden a határidôs ügylet értékében bekövetkezô változásból keletkezô nyereség vagy veszteség közvetlenül elszámolásra kerül az idôszak eredményével szemben.

91

2003-ban a származékos ügyletek nettó eredménye a konszolidált eredménykimutatás egyéb bevételek (kiadások) során kerül kimutatásra. 2003. december 31-én a nyitott származékos ügyleteken a nem realizált nyereség 399 millió Ft volt (2002: 376 millió Ft) (6. Megjegyzés). Ezzel szemben a 2003. december 31-én nyitott ügyletek nem realizált árfolyam vesztesége 1 589 millió Ft-ot tett ki (2002: nulla) (13. Megjegyzés). Nyitott határidôs ügyletek 2003. december 31-én: Ügylet típusa

Érték

Lejárat dátuma

Átlagos határidôs árfolyam

Euro eladása forintért

139 500 000 EUR

2004 során változó idôpontokban

270,59 Ft/EUR

A BC-MCHZ a 2003 és 2005 közötti periódusra összesen 760 millió CZK értékben kötött kamat swap ügyleteket. Ennek következményeként változó kamatozású hiteleinek kamatai rögzítetté váltak az adott periódusban. A szerzôdések 2003. december 31-i valós értéken való értékelése 36 millió Ft nem realizált árfolyam veszteséget eredményezett. A rövid és hosszú lejáratú devizahitelek elsôsorban a társaság által 2003 folyamán lehívott szindikált hitelekbôl állnak. A hitel dollárban és euroban áll rendelkezésre, mely lehetôvé teszi a társaság számára, hogy a devizakövetelések és kötelezettségek harmonizálásával minimalizálja az árfolyamkockázatot. A Csoport által igénybe vett hitelek és a vonatkozó devizák a 14. és 15. Megjegyzésekben találhatók. Hitelkockázat A társaságot potenciálisan hitelkockázat koncentrációnak kitevô pénzügyi eszközök alapvetôen pénzeszközökbôl, rövidtávú befektetésekbôl és vevôkövetelésekbôl állnak. A társaság pénzeszközeit elsôsorban nagyobb magyarországi bankoknál tartja. A vevôkövetelések a kétes követelésekre képzett céltartalék levonásával kerülnek kimutatásra. A hitelkockázat a földrajzi területek és vevôk különbözôsége miatt korlátozott mértékû. Emellett a társaság biztosítási szerzôdéseinek segítségével a hitelkockázat egy része átszáll a biztosító társaságokra. Ahol a kockázat biztosítással történô lefedése nem lehetséges a társaság bankgaranciát vagy elôrefizetéses konstrukciót alkalmaz. A fentieknek megfelelôen a társaságnál hitelkockázat koncentrációja nem jelentôs. Kamatkockázat A társaság nem rendelkezik jelentôs mennyiségû fix kamatozású államkötvénnyel. Az igénybevett hitelek kamatait a 14. és 15. Megjegyzések tartalmazzák. Valós piaci érték 2003. és 2002. december 31-én a pénzeszközök, rövid távú befektetések, követelések, kötelezettségek, rövid lejáratú hitelek valamint a passzív idôbeli elhatárolások nyilvántartási értéke – a szóban forgó eszközök és források rövid lejárata miatt – megközelítôleg azonos volt a valós piaci értékükkel. A követelések a kétes kintlévôségekre képzett értékvesztések figyelembevételével kerültek bemutatásra. A hosszú lejáratú hitelek valós értéke nem tér el jelentôsen a nyilvántartási értéktôl. A TVK befektetés részvényenként 5 403 Ft-os amortizált bekerülési költségen lett figyelembe véve. (10. megjegyzés)

92

23. Ügyletek kapcsolt felekkel Tranzakciók társult és közös vezetésû vállalkozásokkal A társaság a 2003. és 2002. december 31-vel záruló években 190 millió Ft és 103 millió Ft osztalékot kapott a társult és közös vezetésû vállalataitól (lásd 9. Megjegyzés). A szóban forgó osztalékok értéke levonásra került a befektetések értékébôl. A 2003. és 2002. december 31-vel zárult üzleti években a társult és közös vezetésû vállalkozások felé történt értékesítések 12 296 millió Ft és 9 635 millió Ft-ot tettek ki. A társult és közös vezetésû vállalatoktól történô beszerzések fôképpen a BC-Erômûtôl való energiavásárlást jelentik, melyek értéke a 2003-ban 6 593 millió Ft, 2002-ben pedig 5 908 millió Ft volt. A társult és közös vezetésû vállalkozásokkal kapcsolatos követelések és kötelezettségek a 4. és a 12. Megjegyzésekben kerülnek bemutatásra. A Felügyelô Bizottság és az Igazgatóság tagjainak díjazása

Igazgatóság Felügyelô Bizottság Összesen

2003

2002

19 12 31

16 9 25

24. Jövôbeni és feltételes kötelezettségek Beruházási szerzôdéses kötelezettségek 2003. december 31-én a társaság év végi árfolyamon számított értéken 76 881 millió Ft értékû jóváhagyott beruházási tervvel rendelkezik, melybôl év végén 4 047 millió Ft volt szerzôdésekkel lekötve. A beruházási terv az MDI technológia 80kt/év kapacitásbôvítésének (20 026 millió Ft), a vinilklorid kapacitás 320 kt/évre emelésének (14 771 millió Ft) valamint egy a klórgyártási kapacitás 120 kt-ra történô bôvítését szolgáló új klór-elektrolizis üzem megépítésének (17 753 millió Ft) becsült projekt költségeit tartalmazza. Licencdíjak A 8. Megjegyzésben szereplô immateriális javak magukba foglalják a japán Mitsui Chemicals, Inc.nek a TDI gyártáshoz szükséges technológia megvásárlásával kapcsolatban fizetendô licencdíjakat. A kapcsolódó szerzôdés 1999. április 28-án került aláírásra. A licencszerzôdés tartalmaz egy "a cég ellenôrzésében bekövetkezô változás" záradékot, mely alapján a Mitsui Chemicals, Inc. jogosult a TDI gyár kereskedelmi szempontból elfogadható áron történô megvásárlására, amennyiben egy részvényes megvásárolja a társaság több mint 20%-át, azzal a szándékkal, hogy irányítási jogot vagy döntô befolyást jelentô részesedést szerezzen a társaságban, egyesülési, akvizíciós vagy egyéb stratégiai céllal a TDI gyár tulajdonjogának megszerzését célozva. Szállítási szerzôdések 2001. novemberében a társaság és a TVK újratárgyalta a 2004. szeptember 1. és 2013. december 31. közötti idôszakra vonatkozó etilén szállítási szerzôdést, amely minimálisan 140 kt és maximum 155 kt éves etilén szállítására vonatkozik. A szerzôdés szerinti ár a 2004-2008 közötti idôszakban az ICI’S LOR FD NWE plussz 3,5% felár, a 2009-2013 közötti idôszakban pedig az ICI’S LOR FD NWE: jegyzett ár. A társaság számos hosszú lejáratú szállítási szerzôdést kötött alapanyagigényének biztosítására. A szerzôdések elsôsorban klór, ipari só, vinilklorid, toluol és energia szállításra vonatkoznak és lefedik a 2006. december 31-ig tartó három éves periódusban felmerülô mennyiségi igényeket. A szerzôdéses árak vagy a kapcsolódó termékek szállítás napján érvényes jegyzési áraihoz vannak kötve, vagy negyedéves illetve éves megegyezés tárgyát képezik a szerzôdô felek között.

93

Környezetvédelmi kötelezettségek 1989-ben a társaság megállapította, hogy az elmúlt évek során jelentôs, különféle szennyezôdés került a talajba a gyár egyes részein. A társaság több környezetvédelmi tanácsadó cégnek adott megbízást a szennyezôdés mértékének meghatározására. Megállapításra került, hogy a szennyezôdés nem jelent közvetlen veszélyt a környezô településen élôk egészségére, mivel a helyszín geológiai szerkezete, illetve a javasolt intézkedési terv végrehajtása megakadályozza, hogy a szennyezôdés a közeljövôben elérje a vízellátást biztosító talajvizeket. A társaság 1991-ben (1991-es árakon) 885 millió Ft-os kötelezettséget mutatott ki a helyzet kézben tartásának és figyelemmel kísérésének jövôbeni várható költségeire. 2003. december 31-én a társaság becslése szerint összesen 459 millió Ft (2002: 466 millió Ft) szükséges ahhoz, hogy az 1991-es intézkedési tervbôl még hátra lévô beruházási és karbantartási projektek valamint a múltbeli szennyezések felszámolására vonatkozó utólagos környezetvédelmi felülvizsgálatok által javasolt projektek megvalósulhassanak. A várakozások szerint ezen ráfordítások a mérleg fordulónaptól számított 3 éven belül fognak felmerülni. Garanciák 2003. december 31-vel a BorsodChem Rt. két leányvállalata által felvett bankhitelre vállalt garanciát 227 millió Ft-os összeghatárig. Az anilin technológia értékesítése 2003 szeptemberében a BC-MCHZ értékesítette az anilingyártásra vonatkozó licencét. Az összesen 2 950 ezer EURO értékû szerzôdés Alap Mûszaki Csomagokat és Licence díjat foglal magában 270 ezer EURO illetve 2 680 ezer EURO összegben. Az árbevétel a szerzôdéses ütemezésnek megfelelôen leszállított csomagokkal összhangban keletkezik majd, a tervek szerint 2004 és 2005 folyamán. A társaság számlájára 2003. december 31-ig összesen 231 millió Ft folyt be elôlegként. 25. A magyar számviteli elôírások szerint készített beszámoló egyeztetése az IFRS szerint készített beszámolóval A Nemzetközi Számviteli Standardoknak ("IFRS") való megfelelés érdekében bizonyos módosításokra került sor a társaság magyar számviteli elôírások ("HAS") szerint készített konszolidált éves beszámolójában. A legjelentôsebb eltérések a következôkhöz kapcsolódnak: (1) az elfekvô készletek és különféle környezetvédelmi kötelezettségek IFRS szerinti céltartalékainak szerepeltetése, amelyek a magyar számviteli elôírások szerint nem kerülnek kimutatásra addig, amíg azokkal kapcsolatos kiadások fel nem merülnek, (2) a magyar számviteli szabályok szerint a saját részvény értékesítés nyeresége és vesztesége bevételként került elszámolásra, míg az IFRS szerint ezeket közvetlenül az eredménytartalékkal szemben kell elszámolni, (3) a nem konszolidált hosszú távú tôkebefektetések bekerülési értéken lettek elszámolva a magyar számviteli elôírások szerint, míg az IFRS szerinti beszámolóban ezen befektetések a tôkemódszer alapján kerültek elszámolásra, (4) a magyar számviteli elôírások szerint az 1992-es évet megelôzôen alkalmazott leírási kulcsok és eszközértékelések nem egyeztek meg az IFRS szerint elôírtakkal. A fentiek következtében az IFRS szerint kimutatott halmozott értékcsökkenés egyenlege nagyobb, a tárgyi eszközök nettó egyenlege pedig alacsonyabb, mint a magyar számviteli elôírások szerinti összeg, (5) az 1997-es évet megelôzôen a magyar számviteli elôírások szerint a privatizációs részvény kibocsátásához kapcsolódó kiadások költségként jelennek meg az eredménykimutatásban, míg az IFRS szerinti beszámolóban az ilyen költségek levonandóak a részvény kibocsátás bevételébôl a saját tôkén belül,

94

(6) bizonyos árfolyamnyereségek IFRS szerint készült beszámolóban devizában kerülnek kimutatásra, míg a magyar számviteli elôírások szerinti beszámolóban a társaság elhatárolta ezen nyereségeket és két év alatt amortizálja azokat az eredménykimutatásban, (7) befektetési érték részeként kerülnek elszámolásra a kapcsolódó akvizíciós költségek az IFRS beszámolókban, míg ezeket a tételeket a magyar számviteli elôírások szerint az eredménykimutatás tartalmazza, (8) a közös vállalati befektetés a BC-MC s.r.l-ben az IFRS szerinti beszámolókban tôkemódszer szerint került elszámolásra, míg a magyar számviteli elôírások szerinti beszámolókban ez a befektetés 50%-os megosztásban került konszolidálásra, (9) a külföldi leányvállalatok befektetett eszközeinek Ft-ra történô átértékelése az év végi árfolyamokon történik az IFRS szerinti beszámolókban, míg a magyar számviteli elôírások szerinti beszámolókban ezen eszközök a megszerzés idôpontjában érvényes árfolyamokon szerepelnek és (10) 2002-ben a nyitott határidôs ügyletek értékelése az IFRS szerinti beszámolókban a mérleg fordulónapon, míg a magyar számviteli elôírások szerint a mérlegkészítés idôpontjában ismert határidôs árfolyamon történt. A magyar törvények szerinti beszámoló és az IFRS beszámoló közötti jelentôsebb eltérések a következôk: 2003. december 31-i kimutatások egyeztetése 2003. december 31-i konszolidált beszámoló (nem auditált) a 2003. évi osztalékfizetés elôtt Negatív goodwill Befektetések akvizíciós költségei Árfolyamnyereség Tárgyi eszköz módosítások Befektetések társult vállalatokban Környezetvédelmi céltartalék Közös vezetésû vállalatba történô befektetés Kisebbségi részesedések átsorolása Leányvállalatok befektetett eszközeinek átértékelése Nyitott határidôs ügyletek Tôkeemelés átsorolása Egyéb átsorolások az eltérô HAS konszolidációs szabályokból eredôen IFRS szerinti konszolidált beszámoló

2002. december 31-i kimutatások egyeztetése 2002. december 31-i konszolidált beszámoló a 2002. évi osztalékfizetés elôtt Negatív goodwill Befektetések akvizíciós költségei Árfolyamnyereség Tárgyi eszköz módosítások Befektetések társult vállalatokban Környezetvédelmi céltartalék Közös vállalatba történô befektetés Kisebbségi részesedések átsorolása Leányvállalatok befektetett eszközeinek átértékelése Nyitott határidôs ügyletek Egyéb átsorolások az eltérô HAS konszolidációs szabályokból eredôen IFRS szerinti konszolidált beszámoló

Saját tôke

Eredmény

Eszközök

Források

-83 966

-7 365

178 820

-87 489

-505 -2 533 33 -184 466 43 415 -1 074 -596 -17 064

1 161 -241 97 -7 13 27 596 -

-462 505 208 87 - 2 556 902 -

462 1 372 -459 2 500 -415 145 17 064

-1 217 -106 182

-642 -6 361

1 133 178 637

726 -66 094

Saját tôke

Eredmény

Eszközök

Források

-76 902

-9 699

151 830

-65 229

-504 -835 -374 17 466 34 384 -510 -

-1 697 407 -162 -250 14 -85 -596

-534 240 -33 145 - 3 233 595 376

534 264 2 532 -216 3 185 -384 220

-569 -78 793

-225 -12 293

988 150 374

-194 -59 288

95

Független Könyvvizsgálói Jelentés

A BorsodChem Rt. közgyûlése elé terjesztett éves beszámolóról

A BorsodChem Rt. részvényesei részére Elvégeztük a BorsodChem Rt. 2003. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegének - melyben az eszközök és források egyezô végösszege 155.875 mFt a mérleg szerinti eredmény 3.430 mFt nyereség, valamint a 2003. évre vonatkozó eredmény-kimutatásának és kiegészítô mellékletének vizsgálatát, melyeket a vizsgált szervezet 2003. évre vonatkozó éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés felelôssége. A könyvvizsgáló felelôssége az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A Társaság 2002. évi éves beszámolójáról 2003. március 14-én korlátozás nélküli véleményt bocsátottunk ki. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó - Magyarországon érvényes - törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendô és megfelelô bizonyítékot kell szerezni arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta az éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát, emellett tartalmazta az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. A Társaság éves beszámolója a soron következô éves közgyûlésen történô jóváhagyás céljából készült, ezért a beszámolóba beállított 3.170 mFt osztalék csak a közgyûlés jóváhagyásával válik véglegessé. A könyvvizsgálat során a BorsodChem Rt. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendô és megfelelô bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a BorsodChem Rt. 2003. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2004. március 12.

Ernst & Young Kft. Nyilvántartásba-vételi szám: 001165

96

Virágh Gabriella Bejegyzett könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám: 004245

Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált mérleg „B” változat adatok millió Ft-ban

Sorszám a

A tétel megnevezése b

01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 20. 20/a. 20/b. 20/c. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 37/a. 37/b. 37/c. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 44/a. 44/b. 44/c.

A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékû jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott elôlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elôlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítô értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott elôlegek II. KÖVETELÉSEK Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevôk) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Követelések egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete III. ÉRTÉKPAPIROK Részesedés kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások

Elôzô év c

Tárgyév d

103 348 2 764

110 114 2 521

130 3 2 631

159 4 2 358

70 26 35 1

823 139 519 282

77 26 35 1

333 952 098 199

7 516 367

13 948 136

29 761 9 668 8 837 12 819 0

30 260 10 163 9 336 14 813 0

20 080

20 080

13

17

26 062 9 008 5 127 575

45 554 10 348 6 285 488

3 256 4 46 16 051 8 106 5 798 3 695 1 586 517

3 532 10 33 17 460 8 369 4 393 3 268 721 404

2 147

4 302

0 0

396 0 0

97

Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált mérleg „B” változat adatok millió Ft-ban

Sorszám a

A tétel megnevezése b

45. 46. 46. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 63/a. 63/b. 63/c. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73.

Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete IV. PÉNZESZKÖZÖK 1 003 Pénztár, csekkek 5 Bankbetétek 998 C. Aktív idôbeli elhatárolások 246 Bevételek aktív idôbeli elhatárolása 34 Költségek, ráfordítások aktív idôbeli elhatárolása 212 Halasztott ráfordítások D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek 20 935 Rövid lejáratú kölcsönök - ebbôl: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek 7 191 Vevôktôl kapott elôlegek 93 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 8 277 Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 2 025 Konszolidációba bevont vállalatok 1 373 Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások 652 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 3 349 Kötelezettségek értékelési különbözete Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete E. Passzív idôbeli elhatárolások 3 292 Bevételek passzív idôbeli elhatárolása 2 743 Költségek, ráfordítások passzív idôbeli elhatárolása 483 Halasztott bevételek 66 F. Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek különbözete (B+C-D-E) 2 081 G. Az eszközök összértéke az egy éven belül esedékes kötelezettségek levonása után (A±F) 105 429 H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek 25 556 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek 13 629 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 11 908 Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 19 II. Hátrasorolt kötelezettségek 0 Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben I. Céltartalékok 550 Céltartalék a várható kötelezettségekre 550 Céltartalék a jövôbeni költségekre Egyéb céltartalék J. Saját tôke 79 323 I. Jegyzett tôke 12 311 Ebbôl: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) III. Tôketartalék 16 538 IV. Eredménytartalék 44 075 V. Lekötött tartalék 130 VI. Értékelési tartalék Értékhelyesbítés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka VII. Mérleg szerinti eredmény 6 269

74. 75. 76. 77. 78. 79. 80. 81. 81/a. 81/b. 81/c. 82. 83. 84. 85. 85/a 85/b. 85/c. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100. 101. 102.

98

Elôzô év c

Tárgyév d

17 746 8 17 738 207 74 133 50 109

13 838 282 11 452 1 990 1 408 7 575 21 028 1 519 1 756 1 372 299 85 -6 104 104 010 20 751

13 983 6 756 0

12 0 0

506 506

82 753 12 311

16 538 50 315 159

3 430

Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált eredménykimutatás (összköltség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

A tétel megnevezése b

01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04. II. III. III/a. III/b. III/c. III/d.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Exportértékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésû készletek állományváltozása Saját elôállítású eszközök aktivált értéke Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04) Egyéb bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Anyagjellegû ráfordítások (05+06+07+08+09) Bérköltség Személyi jellegû egyéb kifizetések Bérjárulék Személyi jellegû ráfordítások (10+11+12) Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (I±II+III-IV-V-VI-VII) Kapott (járó) osztalék és részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók

05. 06. 07. 08. 09. IV. 10. 11. 12. V. VI. VII. A. 13. 13/a. 13/b. 13/c. 13/d. 14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d.

Elôzô év c

Tárgyév d

28 724 7 923

28 439 8 635

4 16 72 18 11

4 15 78 20 12

342 459 906 930 733

158 646 678 500 525

42 243 101 630 251 1 601 1 852 2 080 13

45 653 107 117 189 908 1 097 2 436 64

6 2 061 22 61 441 6 577 719 8 720 155 77 612 5 415 1 174 2 090 8 679 6 098 3 344 69 9 829 231 128 5 98

2 372 33 64 620 6 875 1 153 8 879 134 81 661 5 751 1 126 2 149 9 026 6 728 3 319 168 9 916 496 306 6 184

22

0

0 22 0

0

0

99

Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált eredménykimutatás (összköltség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

A tétel megnevezése b

16. 16/a. 16/b. 16/c. 16/d. 17.

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek bevételei (13+14+15+16+17) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek ráfordításai (18+19±20+21) Pénzügyi mûveletek eredménye (VIII-IX) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (X-XI) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény (± E-XII) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (±F+22-23)

VIII. 18. 18/a. 18/b. 18/c. 18/d. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 19/d. 20. 21. IX. B. C. X. XI. D. E. XII. F. 22. 23. 23/a. 23/b. 23/c. 23/d. G.

100

Elôzô év c

Tárgyév d

60 26

161 5

34 544 857 0

156 2 342 396 2 999 0

1 406 15

1 041 9

1 391 67 25

1 032

1 498 -641 9 188 56 238 -182 9 006 55 8 951

4 525 1 519 5 566 -2 567 7 349 18 682 -664 6 685 85 6 600

2 682

3 170

2 682 6 269

3 170 3 430

Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált eredménykimutatás (forgalmi költség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

A tétel megnevezése b

01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04 05. II. III. 06. 07. 08. IV. V. V/a. V/b. V/c. V/d.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Exportértékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költségei (03+04+05) Értékesítés bruttó eredménye (I-II) Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei (06+07+08) Egyéb bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (±III-IV+V-VI) Kapott (járó) osztalék és részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek bevételei (09+10+11+12+13)

VI. A. 09. 09/a. 09/b. 09/c. 09/d. 10. 10/a. 10/b. 10/c. 10/d. 11. 11/a. 11/b. 11/c. 11/d. 12. 12/a. 12/b. 12/c. 12/d. 13. VII.

Elôzô év c

Tárgyév d

28 724 7 923

28 439 8 635

4 16 72 18 11

4 15 78 20 12

342 459 906 930 733

158 646 678 500 525

42 243 101 630 65 547 8 720 155 74 422 27 208 5 502 6 010 4 603 16 115 2 080 13

45 653 107 117 71 108 8 879 134 80 121 26 996 5 808 6 426 3 963 16 197 2 436 64

6 2 061 22 3 344 69 9 829 231 128 5 98 0 22

0 2 372 33 3 319 168 9 916 496 306 6 184 0

0 22 0

0

60 26

161 5

34 544

156 2 342 396 2 999

857

101

Magyar számviteli szabályok szerint nem konszolidált, auditált eredménykimutatás (forgalmi költség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

102

Tételszám a

A tétel megnevezése b

14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d. 16. 17.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Ebbôl: értékelési különbözet Pénzügyi mûveletek ráfordításai (14+15±16+17) Pénzügyi mûveletek eredménye (VII-VIII) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (IX-X) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény (±E-XI) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (±F+18-19)

VIII. B. C. IX. X. D. E. XI. F. 18. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 19/d. G.

Elôzô év c

Tárgyév d

0

0

1 406 15

1 041 9

1 391 67 25

1 032

1 498 -641 9 188 56 238 -182 9 006 55 8 951

4 525 1 519 5 566 -2 567 7 349 18 682 -664 6 685 85 6 600

2 682

3 170

2 682 6 269

3 170 3 430

Független Könyvvizsgálói Jelentés

A BorsodChem Rt. részvényesei részére

Elvégeztük a BorsodChem Rt. 2002. december 31-i fordulónapra elkészített összevont (konszolidált) mérlegének – melyben az eszközök és források egyezô végösszege 151.829 mFt a mérleg szerinti eredmény 7.017 mFt nyereség, valamint a 2002. évre vonatkozó összevont (konszolidált) eredménykimutatásának és kiegészítô mellékletének vizsgálatát, melyeket a vizsgált szervezet 2002. évre vonatkozó összevont (konszolidált) éves beszámolója tartalmaz. Az összevont (konszolidált) éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés felelôssége. A könyvvizsgáló felelôssége az összevont (konszolidált) éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az összevont (konszolidált) üzleti jelentés és az összevont (konszolidált) éves beszámoló összhangjának megítélése. A Társaság 2001. évi összevont (konszolidált) éves beszámolójáról 2002. március 21-én korlátozás nélküli véleményt bocsátottunk ki. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó - Magyarországon érvényes - törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén elegendô és megfelelô bizonyítékot kell szerezni arról, hogy az összevont (konszolidált) éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalta az összevont (konszolidált) éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát, emellett tartalmazta az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az összevont (konszolidált) éves beszámoló bemutatásának értékelését. A könyvvizsgálat során a BorsodChem Rt. összevont (konszolidált) éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendô és megfelelô bizonyosságot szereztünk arról, hogy az összevont (konszolidált) éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az összevont (konszolidált) éves beszámoló a BorsodChem Rt. 2002. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet ad. Az összevont (konszolidált) üzleti jelentés az összevont (konszolidált) éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2003. március 21.

Ernst & Young Kft. Nyilvántartásba-vételi szám: 001165

Virágh Gabriella Bejegyzett könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám: 004245

103

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált mérleg „B” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

A tétel megnevezése b

01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 20. 20/a. 20/b. 20/c. 21. 22. 23. 24. 25. 26.

A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékû jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott elôlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elôlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítô értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Tôkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból társult vállalkozásokból B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott elôlegek II. KÖVETELÉSEK Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevôk) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Követelések egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések

27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 37/a. 37/b. 37/c. 38. 39. 40.

104

2001 c

2002 d

110 763 303 3 88 7 205 0 0 0 89 283 20 804 27 091 1 817 0 39 107 464 0 21 177 1 074 0 0 1 074 0 0 0 0 20 080 0 16 7 0 0 0 0 35 165 11 180 6 577 755 0 3 585 196 67 21 130 16 196 627 0 0 627 0 14 4 263

113 036 2 837 0 130 5 2 702 0 0 0 89 032 34 751 43 654 1 745 0 8 498 384 0 21 167 1 067 0 0 1 067 0 0 0 0 20 080 0 14 6 0 0 0 0 37 808 11 617 6 445 755 0 4 098 257 62 23 188 18 639 517 0 0 517 0 42 3 956

A tétel megnevezése b

41. 42. 43. 43/a. 43/b. 43/c. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 61/a. 61/b. 61/c. 62.

Konszolidációból adódó (számított) társasági adó követelés III.ÉRTÉKPAPIROK Részesedés kapcsolt vállalkozásban Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok IV. PÉNZESZKÖZÖK Pénztár, csekkek Bankbetétek C. Aktív idôbeli elhatárolások Bevételek aktív idôbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív idôbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök - ebbôl: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek Vevôktôl kapott elôlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó tartozás E. Passzív idôbeli elhatárolások Bevételek passzív idôbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív idôbeli elhatárolása Halasztott bevételek F. Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek különbözete (B+C-D-E) G. Az eszközök összértéke az egy éven belül esedékes kötelezettségek levonása után (A±F) H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek II. Hátrasorolt kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben

63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 78/a. 78/b. 78/c. 79. 80. 81. 82. 82/a 82/b. 82/c. 83. 84.

2001 c

2002 d

30 0 0 0 0 0 0 0 0 2 855 10 2 845 446 30 310 106 31 134 55 0 16 716 268 11 233 83 502 0 0 502

34 0 0 0 0 0 0 0 0 3 003 9 2 994 985 75 376 534 35 549 55 0 18 793 186 11 624 181 652 0 0 652

0 2 277 0 1 617 890 676 51 2 860

0 4 058 0 3 604 2 573 885 146 -360

113 623 36 308 35 235 140 0 0 20 484 14 529 0 0 0 0

112 676 27 893 26 820 85 0 0 14 063 12 610 0 0 0 0

0 82 0 0 0 0 0

0 62 0 0 0 0 0

0 0

0 0

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált mérleg „B” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

105

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált mérleg „B” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

A tétel megnevezése b

85. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100.

Tôkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból I. Céltartalékok Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövôbeni költségekre Egyéb céltartalék J. Saját tôke I. Jegyzett tôke Ebbôl: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) III. Tôketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék VII. Mérleg szerinti eredmény VIII. Leányvállalati saját tôke változás (±) IX. Konszolidáció miatti változások (±) adósságkonszolidálás különbözetébôl közbensô eredmény különbözetébôl X. Külsô tagok (más tulajdonosok) részesedése

101.

106

2001 c

2002 d

1 073 595 439 0 156 76 720 12 311 0 0 16 555 42 418 90 0 4 886 29 37 37 0 394

1 073 864 648 7 209 83 919 12 311 0 0 16 525 47 406 159 0 7 017 29 20 20 0 452

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált eredménykimutatás (összköltség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

A tétel megnevezése b

2001 c

2002 d

01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04. II. III. III/a. III/b. III/c. III/d.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele 30 372 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 3 168 Egyéb vállalkozók 27 204 Exportértékesítés nettó árbevétele 90 949 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 0 Egyéb vállalkozók 90 949 Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 121 321 Saját termelésû készletek állományváltozása -1 320 Saját elôállítású eszközök aktivált értéke 1 444 Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04) 124 Egyéb bevételek 1 755 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 0 Egyéb vállalkozók 1 755 Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés 0 Adósságkonszolidálás miatt keletkezô -eredményt növelô- konszolidációs különbözet 55 Anyagköltség 70 153 Igénybe vett szolgáltatások értéke 8 466 Egyéb szolgáltatások értéke 633 Eladott áruk beszerzési értéke 16 726 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 602 Anyagjellegû ráfordítások (05+06+07+08+09) 96 580 Bérköltség 7 062 Személyi jellegû egyéb kifizetések 816 Bérjárulék 2 593 Személyi jellegû ráfordítások (10+11+12) 10 471 Értékcsökkenési leírás 6 319 Egyéb ráfordítások 2 721 Ebbôl: értékvesztés 249 Adósságkonszolidálás miatt keletkezô -eredményt csökkentô konszolidációs különbözet 58 Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (I±II+III+III/A-IV-V-VI-VII-VII/A) 7 106 Kapott (járó) osztalék és részesedés 163 Kapott osztalékok társult vállalkozástól 163 Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozástól 0 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 0 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 0 Egyéb vállalkozók 0 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 11 Konszolidációba bevont vállalatok 0 Közös vezetésû vállalatok 0 Társult vállalkozások 0 Egyéb vállalkozók 11

30 047 0 0 4 344 25 703 99 609 0 0 0 99 609 129 656 26 2 038 2 064 3 163 0 0 6 3 157 101

III/A. 05. 06. 07. 08. 09. IV. 10. 11. 12. V. VI. VII. VII/A. A. 13. 13/a. 13/b. 14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d.

18 73 181 8 640 962 15 333 420 98 536 8 096 1 405 3 001 12 502 7 970 4 561 192 9 11 323 167 167 0 22 0 0 0 22 0 0 0 0 0

107

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált eredménykimutatás (összköltség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

108

Tételszám a

A tétel megnevezése b

16. 16/a. 16/b. 16/c. 16/d. 17. VIII. 18. 18/a. 18/b. 18/c. 18/d. 19. 19/a. 19/b. 19/c. 19/d. 20. 21. IX. B. C. X. XI. D. E. XII. XII/A. F. 22. 22/a. 22/b. 22/c. 22/d. G.

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Pénzügyi mûveletek bevételei (13+14+15+16+17) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mûveletek ráfordításai (18+19±20+21) Pénzügyi mûveletek eredménye (VIII-IX) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (X-XI) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Konszolidálásból adódó (számított) társasági adókülönbözet (±) Adózott eredmény (± E-XII ± XII/A) Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (± F- 22)

2001 c

2002 d

254 0 0 0 254 3 231 3 659 0 0 0 0 0 1 531 0 0 0 1 531 0 2 605 4 136 -477 6 629 110 208 -98 6 531 188 6 6 349 1 463 0 0 0 1 463 4 886

86 0 0 0 86 1 201 1 476 0 0 0 0 0 1 970 0 0 0 1 970 68 721 2 759 -1 283 10 040 62 260 -198 9 842 146 3 9 699 2 682 0 0 0 2 682 7 017

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált eredménykimutatás (forgalmi költség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

Tételszám a

A tétel megnevezése b

01. 01/a. 01/b. 01/c. 01/d. 02. 02/a. 02/b. 02/c. 02/d. I. 03. 04. 05. II. III. 06. 07. 08. IV. V. V/a. V/b. V/c. V/d.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Exportértékesítés nettó árbevétele Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költségei (03+04+05) Értékesítés bruttó eredménye (I-II) Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei (06+07+08) Egyéb bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb bevételekbôl visszaírt értékvesztés Adósságkonszolidálás miatt keletkezô -eredményt növelô -konszolidációs különbözet Egyéb ráfordítások Ebbôl: értékvesztés Adósságkonszolidálás miatt keletkezô -eredményt csökkentô konszolidációs különbözet Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (±III-IV+V+V/A-VI-VI/A) Kapott (járó) osztalék és részesedés Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók

V/A. VI. VI/A. A. 09. 09/a. 09/b. 10. 10/a. 10/b. 10/c. 10/d. 11. 11/a. 11/b. 11/c. 11/d. 12. 12/a. 12/b. 12/c. 12/d.

2001 c

2002 d

30 372 0 0 3 168 27 204 90 949 0 0 0 90 949 121 321 79 106 16 726 602 96 434 24 887 4 071 6 993 5 748 16 812 1 755 0 0 0 1 755 0

30 047 0 0 4 344 25 703 99 609 0 0 0 99 609 129 656 81 429 15 333 420 97 182 32 474 4 930 8 497 6 335 19 762 3 163 0 0 6 3 157 101

55 2 721 249

18 4 561 192

58 7 106 163 163 0 0 0 0 0 0 11 0 0 0 11 254 0 0 0 254

9 11 323 167 167 0 22 0 0 0 22 0 0 0 0 0 86 0 0 0 86

109

Magyar számviteli szabályok szerint konszolidált, auditált eredménykimutatás (forgalmi költség eljárással) „A” változat adatok millió Ft-ban

110

Tételszám a

A tétel megnevezése b

13. VII. 14. 14/a. 14/b. 14/c. 14/d. 15. 15/a. 15/b. 15/c. 15/d. 16. 17. VIII. B. C. IX. X. D. E. XI. XI/A. F. 18. 18/a. 18/b. 18/c. 18/d. G.

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Pénzügyi mûveletek bevételei (09+10+11+12+13) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mûveletek ráfordításai (14+15±16+17) Pénzügyi mûveletek eredménye (VII-VIII) Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény (IX-X) Adózás elôtti eredmény (±C±D) Adófizetési kötelezettség Konszolidálásból adódó (számított) társasági adókülönbözet (±) Adózott eredmény (± E- XI ± XI/A) Jóváhagyott osztalék, részesedés Konszolidációba bevont vállalatok Közös vezetésû vállalatok Társult vállalkozások Egyéb vállalkozók Mérleg szerinti eredmény (±F-18)

2001 c

2002 d

3 231 3 659 0 0 0 0 0 1 531 0 0 0 1 531 0 2 605 4 136 -477 6 629 110 208 -98 6 531 188 6 6 349 1 463 0 0 0 1 463 4 886

1 201 1 476 0 0 0 0 0 1 970 0 0 0 1 970 68 721 2 759 -1 283 10 040 62 260 -198 9 842 146 3 9 699 2 682 0 0 0 2 682 7 017

111

12.31.

12.31.

3 269,0

1 920,1

II. Követelések

Ebbôl: vevôk

701,8

Ebbôl: kölcsönök, hitelek

394,3

VII. Mérleg szerinti eredmény

Megjegyzés: 2003. év osztalék kivonás elôtt

305,9

705,7

VI. Értékelési tartalék

V. Lekötött tartalék

IV. Eredménytartalék

III. Tôketartalék

II. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-)

6 190,7

2 015,7

969,2

1 100,2

6 190,7

7 596,5 10 275,7

I. Jegyzett tôke

57,5

0,0

194,3

211,0

211,0

J. Saját tôke

108,6

0,0

730,7

I. Hosszú lejáratú kötelezettségek

I. Céltartalékok

70,8 137,2

8 435,8 10 544,2

730,7

II. Hátrasorolt kötelezettségek

7 489,5

2 678,7

-5 425,1 -4 893,3

320,7

H. Egy évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek

esedékes kötelezettségek levonása után

G. Az eszközök összértéke az egy éven belül

kötelezettségek különbözete

F. Forgóeszközök - rövid lejáratú

E. Passzív idôbeli elhatárolások

91,4

7 663,9

2 456,7

szállítók

rövid lej. köt. konsz-ba bevont váll.szemben

181,8

245,8

0,0

1 014,9

1 809,5

3 726,1

1 788,6

5 760,5

0,0

10 689,3 10 698,3

Ebbôl: kölcsönök, hitelek

D. Egy éven belül esedékes kötelezettségek

617,9

54,6

IV. Pénzeszközök

C. Aktív idôbeli elhatárolások

0,0

III. Értékpapírok

835,8

1 643,3

I. Készletek

2,5

4 966,9

konsz-ba bevont váll. -tól

51,9

13 809,8 15 385,6

48,6

13 860,9 15 437,4

2003.

2002.

BC-MCHZ s.r.o.

B. Forgóeszközök

III. Befektetett pénzügyi eszközök

II. Tárgyi eszközök

I. Immateriális javak

A. Befektetett eszközök

Megnevezés

12.31.

2003.

6,6

20,9

787,1

4,3

65,2

0,0

24,6

258,2

76,8

520,2

207,1

0,0

0,0

588,9

588,9

588,9

935,0

-17,5

0,1

-36,3

0,5

1 306,0 1 288,1

935,0

2 223,5 2 187,2

0,0

0,0

418,4

418,4

418,4

2 641,9 2 776,1

1 085,4 1 409,1

91,1

444,2

121,5

523,3

1 131,0 1 049,3

41,1

89,7

0,0

31,2

1 340,5 1 386,3

1 489,2 1 678,5

687,4

2 266,3 2 530,8

22,8

1 527,2 1 339,5

6,5

1 556,5 1 367,0

12.31.

2002.

BC-Ongropack Kft.

185,5

63,5

1 605,9

0,5

190,0

2 045,4

0,0

0,0

5,1

5,1

5,1

2 050,5

465,1

22,2

431,0

121,0

374,4

1 022,5

3,1

193,2

0,0

56,7

834,8

923,8

389,8

1 506,7

0,0

1 577,2

8,2

1 585,4

12.31.

2002.

146,0

43,7

1 811,3

0,5

190,0

2 191,4

0,0

0,0

301,6

301,6

301,6

2 493,0

882,2

55,9

346,8

171,0

327,9

878,0

12,9

123,5

2,1

93,6

946,7

1 231,6

446,0

1 803,2

0,0

1 605,4

5,4

1 610,8

12.31.

2003.

BC-Ablakprofil Kft.

13,8

302,1

88,2

404,1

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

404,1

227,9

1,9

54,0

183,5

67,7

370,2

0,4

62,2

0,0

1,0

344,8

396,2

141,2

599,6

5,5

166,8

3,9

176,2

12.31.

2002.

39,6

11,6

304,2

88,2

443,7

0,4

0,0

0,0

0,0

0,0

444,0

247,3

0,1

48,3

180,5

41,6

328,9

1,2

16,8

0,0

0,4

391,1

408,4

149,9

575,1

5,5

188,3

3,0

196,7

12.31.

2003.

Panorama Ablakgyártó Kft.

29,0

29,0

19,3

338,1

415,4

0,0

0,0

95,8

95,8

95,8

511,3

-91,2

20,7

250,9

6,2

147,1

450,6

0,5

45,3

0,0

104,3

153,1

266,4

67,9

379,6

0,0

600,9

1,5

602,4

12.31.

2002.

47,4

13,0

64,3

338,1

462,9

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

462,9

-60,8

14,4

157,6

10,0

231,8

410,5

1,4

29,2

0,0

85,1

167,5

258,9

74,6

362,7

0,2

522,8

0,6

523,7

12.31.

2003.

2003.

4,4

80,2

77,0

161,6

4,0

0,0

0,0

0,0

165,6

129,8

5,6

34,6

50,1

116,5

0,5

0,4

0,0

184,2

8,3

194,5

56,5

251,4

0,1

34,9

0,8

35,9

34,6

84,6

77,0

196,3

3,6

0,0

0,0

0,0

199,9

160,6

4,5

8,7

80,4

118,5

0,7

0,5

0,0

138,5

34,1

177,6

105,0

283,0

0,0

38,3

0,9

39,3

12.31. 12.31.

2002.

BC-KC Formalin Kft. BC-Ongroelektro Kft.

0,7

47,9

167,7

216,4

0,0

0,0

0,0

0,0

216,4

174,8

3,5

45,9

21,8

102,5

1,6

0,2

0,0

166,5

12,3

185,3

93,8

279,2

0,3

41,2

0,0

41,6

12.31.

2002.

33,5

48,7

167,7

249,9

0,0

0,0

0,0

0,0

249,9

206,7

4,7

38,1

56,2

136,3

2,9

1,4

0,0

146,5

68,6

221,0

122,4

344,7

0,1

42,6

0,5

43,2

12.31.

2003.

BC-Ongromechanika Kft.

4,4

85,9

60,0

150,3

0,0

0,0

0,0

0,0

150,3

112,5

0,0

27,2

20,8

69,4

0,7

0,5

0,0

129,2

1,1

133,9

46,8

181,2

0,0

37,8

0,0

37,8

12.31.

2002.

31,0

90,3

60,0

181,3

0,0

0,0

0,0

0,0

181,3

131,0

6,0

7,0

12,9

43,1

1,3

0,5

0,0

69,7

3,9

76,3

102,0

178,7

0,0

50,3

0,0

50,3

12.31.

2003.

BC-Ongrobau Kft.

31,0

39,6

30,7

28,1

129,4

1,4

0,0

0,0

0,0

130,8

91,1

0,0

447,2

19,3

141,5

750,8

0,0

62,3

0,0

0,5

776,6

779,7

0,0

841,9

0,0

39,7

0,0

39,7

12.31.

2002.

26,5

53,3

42,0

28,1

149,9

1,3

0,0

0,0

0,0

151,2

108,7

0,0

336,2

6,0

209,8

709,9

0,0

103,9

0,0

6,8

672,8

681,9

32,9

818,6

0,0

42,5

0,0

42,5

12.31.

2003.

BC Ongro Benelux B.V.

Adatok MFt-ban

A BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek fôbb mérlegadatai

9,1

17,4

203,8

147,6

377,9

94,3

0,0

0,0

0,0

472,2

408,1

20,7

580,2

144,1

473,2

1 209,2

1,8

30,6

0,0

0,1

1 337,1

1 605,6

0,0

1 636,2

6,2

56,2

1,6

64,0

12.31.

2002.

49,7

61,3

212,9

147,6

471,5

124,9

0,0

0,0

0,0

596,4

522,3

22,5

387,3

109,3

529,9

1 165,9

2,9

77,9

0,0

23,4

1 605,4

1 629,8

0,0

1 707,7

6,9

66,2

1,0

74,1

12.31.

2003.

BC Handels g.m.b.H.

2003.

0,0

6,4

0,0

6,4

12.31.

10,5

1,0

21,7

0,0

46,3

0,0 64,6

19,0

-7,8

-73,7

52,0

119,2

108,7

3,3

0,0

0,0

0,0

112,1

107,6

5,8

43,1

-14,8

-54,7

52,0

119,2

144,8

1,0

0,0

0,0

0,0

145,8

139,5

8,3

1 555,0 1 526,9

5,0

0,0

1 561,5 1 594,1

2,4

11,6

0,0

0,0

1 591,3 1 587,9

1 634,2 1 708,6

26,6

1 672,4 1 740,9

0,0

4,4

0,1

4,5

12.31.

2002.

BC -Polska Sp.

112

757,0

43,3

476,2

ebbõl: konszolidációba bevont váll.

Megjegyzés: 2003. év osztalék kivonás elõtt

Mérleg szerinti eredmény

2 015,7

785,0

634,1

906,1

787,8

659,3

110,0

0,2

78,9

917,6

-17,5

-17,5

-17,5

-0,6

4,5

3,9

-16,9

-42,3

174,7

-36,3

-36,3

-36,3

5,0

0,6

5,7

-41,4

-163,0

289,8

257,1

5,7

118,4

32,7

56,3

126,8

125,3

0,4

1,5

121,6

19,4

92,4

2,6

35,1

738,7

209,1

302,1

227,5

25,8

132,4

131,6

0,8

25,4

27,3

100,5

2,6

22,5

677,0

192,1

301,1

183,7

780,3

4 867,0 4 693,2

1,0

115,1

4 750,9 4 614,1

5 647,3 5 610,7

4 331,7 4 145,7

100,2

4 431,9 4 255,7

185,5

120,0

120,0

305,5

12,2

317,7

-0,7

1,8

1,1

318,4

-69,2

79,1

25,6

53,5

9,9

9,0

0,9

387,6

6,5

173,2

0,5

20,9

500,9

178,0

196,7

126,1

1 040,8

4 258,3

0,0

635,1

3 623,2

5 299,1

1 354,1

44,4

1 398,5

146,0

146,0

28,8

174,8

-2,9

8,0

5,1

177,7

-33,4

91,2

62,1

29,1

57,8

56,3

1,5

211,1

11,4

251,2

0,0

16,0

599,8

235,7

178,7

185,4

1 046,2

4 984,1

0,0

898,1

4 086,0

6 030,3

1 754,4

234,7

1 989,1

13,8

10,0

10,0

23,8

4,7

28,5

-1,3

1,3

29,8

-3,7

8,9

3,1

5,9

5,2

3,4

1,8

33,6

13,4

38,6

2,8

50,0

337,5

67,5

197,2

72,8

359,5

1 418,7

57,4

119,0

1 242,3

1 778,3

334,7

334,7

39,6

39,6

7,0

46,6

-0,7

0,7

47,3

-2,7

17,3

13,5

3,7

14,5

7,8

0,7

6,1

50,0

12,2

37,4

2,5

34,6

356,2

73,7

224,0

58,5

409,1

1 354,6

13,4

118,4

1 222,7

1 763,7

236,5

236,5

129,0

37,1

166,1

29,0

69,1

103,6

132,6

16,7

149,3

0,0

149,3

-17,6

25,5

1,4

24,1

7,9

0,7

7,2

167,0

35,3

1,9

2,8

144,5

27,7

101,3

15,5

343,9

47,4

47,4

6,0

53,4

0,0

53,4

-15,1

23,9

6,2

17,7

8,8

7,8

1,0

68,5

45,6

0,0

1,4

164,3

27,3

117,7

19,4

277,0

1 158,9 1 583,0

1 158,9 1 583,0

1 502,8 1 860,0

58,8

24,9

83,7

4,4

30,0

30,0

34,4

7,6

42,0

0,0

0,0

0,1

42,0

3,6

0,0

0,0

3,6

3,6

3,6

38,4

14,4

3,5

161,4

11,8

142,6

7,0

210,7

507,3

9,8

12,4

485,1

718,0

0,0

34,6

34,6

7,4

42,0

-0,1

0,1

0,0

42,1

2,1

0,0

0,0

2,1

2,1

2,1

40,0

1,5

14,4

8,1

181,0

14,3

153,4

13,3

227,3

529,9

8,0

68,1

453,8

757,2

0,0

104,6

0,1

652,5

757,2

év

2003.

0,7

35,0

35,0

35,7

8,9

44,6

0,5

0,1

0,6

44,1

6,7

0,1

0,1

0,0

6,8

0,0

6,7

6,8

37,4

1,4

23,7

0,4

256,4

17,6

205,5

33,4

317,1

811,1

0,9

8,1

802,2

1 128,3

0,0

46,5

0,1

1 081,6

1 128,3

év

2002.

33,5

33,5

7,7

41,2

0,5

0,1

0,6

40,7

3,6

0,6

0,6

0,0

4,2

0,0

4,2

4,2

37,2

1,8

16,0

1,8

269,2

24,5

211,6

33,1

320,5

693,8

0,3

1,5

692,0

1 014,3

0,0

88,2

0,2

925,9

1 014,3

év

2003.

BC-Ongromechanika Kft.

4,4

20,0

20,0

24,4

5,4

29,8

0,0

29,8

4,7

0,0

0,0

4,7

4,7

4,7

25,1

6,5

1,0

159,1

1,7

48,3

109,1

189,7

433,8

195,7

0,0

238,1

623,5

0,0

28,2

1,4

593,9

623,5

év

2002.

31,0

31,0

6,9

37,9

0,0

37,9

2,2

0,0

0,0

0,0

2,3

2,3

2,3

35,6

7,7

2,2

201,0

5,2

56,8

139,0

242,2

440,6

183,2

0,3

257,2

682,8

0,0

11,3

1,3

670,1

682,8

év

2003.

BC-Ongrobau Kft.

31,0

15,5

46,5

0,0

46,5

-5,6

6,8

6,8

1,2

1,2

52,1

127,6

83,4

44,2

179,7

5 865,0

5 865,0

6 044,7

6 018,0

26,8

6 044,7

0,0

év

2002.

31,0

19,8 26,5

26,5

13,3

39,9

0,0

39,9

-8,8

8,8

8,8

0,0

48,7

185,5

152,7

32,9

234,2

6 197,7

6 197,7

6 432,0

6 409,4

22,5

6 432,0

0,0

év

2003.

BC Ongro Benelux B.V.

19,8

394,3

1 505,8

21,4

718,0

év

2002.

19,8

2 015,7

1 391,6

51,9

év

2003.

1 419,1 1 693,9

év

2002.

BC-KC Formalin Kft. BC-Ongroelektro Kft.

0,2 3 542,9

498,3

1 527,2

év

2003.

58,6

3 480,8

419,7

1 443,5

év

2002.

Panorama Ablakgyártó Kft.

0,1

84,9

4 041,2

év

2003.

1 143,1 1 270,0

0,1

72,3

3 900,5

év

2002.

BC-Ablakprofil Kft.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

394,3

0,0

2 015,7

-11,7

11,7

0,0

2 027,4

63,6

1 100,8

789,2

311,6

1 164,4

1 134,2

30,2

1 963,8

593,5

1 512,6

2 758,2

1 158,0

724,1

876,1

3 802,9

év

2003.

1 215,4 1 355,1

év

2002.

BC-Ongropack Kft.

9,1

9,1

0,5

9,6

0,0

9,6

-33,9

56,1

35,6

20,5

22,2

18,5

3,8

43,5

31,9

47,7

61,2

212,4

206,3

6,1

242,4

8 419,1

8 419,1

8 661,5

7 492,4

1 137,7

31,4

8 661,5

0,0

év

2002.

49,7

49,7

12,7

62,4

0,0

62,4

-26,5

39,9

22,4

17,6

13,5

10,0

3,5

88,8

15,5

50,7

243,2

237,7

5,5

296,9

8 353,4

8 353,4

8 650,3

8 495,4

9,2

145,7

8 650,3

0,0

év

2003.

BC Handels g.m.b.H.

Adatok MFt-ban

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

Adózott eredmény

0,0

Adófizetési kötelezettség

7,5

-7,5

394,3

Adózás elõtti eredmény

Rendkívüli eredmény

Szokásos vállalkozási eredmény

Rendkívüli ráfordítások

Pénzügyi mûveletek eredménye

0,0

401,8

Pénzügyi mûveletek ráfordításai

Rendkívüli bevételek

478,8

861,5

-385,3

Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

ebbõl: konszolidációba bevont váll.

Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások

ebbõl: konszolidációba bevont váll.

382,7

474,5

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

Pénzügyi mûveletek bevételei

1,6

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

ebbõl: konszolidációba bevont váll.

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek

ebbõl: konszolidációba bevont váll.

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

ebbõl: konszolidációba bevont váll.

IRészesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

ebbõl: konszolidációba bevont váll.

Kapott (járó) osztalék és részesedés

787,1

Ebbõl: értékvesztés

Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye

Egyéb ráfordítások

971,3

2 580,5

Ebbõl: visszaírt értékvesztés

Egyéb bevételek

Értékesítés közvetett költségei (06+07+08)

699,7

1 188,9

Igazgatási költségek

Egyéb általános költségek

691,9

3 153,2

17 349,4 19 927,1

Értékesítési, forgalmazási költségek

Értékesítés bruttó eredménye

Értékesítés közvetlen költségei

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

1 378,7

17 097,5 18 548,4

251,9

20 502,6 23 730,0

Eladott áruk beszerzési értéke

14 232,3 15 541,1

*Egyéb vállalkozók

127,2

8 061,6

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége

113,8

6 156,6

20 502,6 23 730,0

0,0

év

év

0,0

2003.

2002.

BC-MCHZ s.r.o.

Értékesités nettó árbevétele

*Társult vállalatok

*Közös vezetésû vállalatok

*Konszolidációba bevont vállalatok

Export értékesités nettó árbevétele

*Egyéb vállalkozók

*Társult vállalatok

*Közös vezetésû vállalatok

*Konszolidációba bevont vállalatok

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

Megnevezés

(forgalmi költség eljárással)

A BorsodChem Rt. többségi érdekeltségeinek eredménykimutatása

0,0

év

2003.

180,7

19,0

19,0

0,0

19,0

0,0

19,0

15,7

20,1

15,3

4,8

35,8

0,9

34,9

3,3

6,8

12,2

216,8

167,9

48,9

214,7

43,1

43,1

0,0

43,1

0,0

43,1

7,5

10,1

9,3

0,9

17,6

0,1

17,5

35,7

55,1

33,7

159,5

148,2

11,3

216,6

7 436,3 8 672,9

7 436,3 8 672,9

7 651,0 8 889,5

7 443,2 8 708,8

207,9

7 651,0 8 889,5

0,0

év

2002.

BC -Polska Sp.

A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok

RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése

Bevezetett sorozat1 *

Teljes alaptőke

Tárgyév elején Időszak végén Tárgyév elején Időszak végén (január 01-jén) (január 01-jén) %2 %3 Db %2 %3 Db %2 %3 Db %2 %3 Db 1,02 156 105 0,43 65 200 1,28 156 105 0,43 65 200 98,2 14 961 984 98,85 15 061 074 97,75 11 914 792 98,85 15 061 074 0,72 110 345 0,30 46 077 0,90 110 345 0,30 46 077 0,03 2 932 0,00 542 0,03 2 932 0,00 542

Belföldi intézményi Külföldi intézményi Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,00 Saját tulajdon 0,00 Államháztartás részét 0,00 képező tulajdonos 4 Nemzetközi Fejlesztési 0,00 Intézmények 5 Egyéb 0,03 Összesen: 100,00

8 0

0,00 0,40

8 60 000

0,00 0,00

8 0

0,00 0,40

8 60 000

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

4 586 0,02 12 188 768 100,00

3 059 15 235 960

4 586 0,02 15 235 960100,00

3 059 0,04 15 235 960100,00

* A Társaság teljes alaptőkéje két - az eredeti (12.188.768 db; HU 0000065057), valamint egy zártkörű tőkeemelésből származó (3.047.192 db; HU 0000070966) - sorozatból tevődik össze. A zártkörű tőkeemelésből származó sorozatot a CE Oil & Gas AG. 1.828.315 db, míg a VCP Industrie AG 1.218.877 db arányban jegyezte le és birtokolja. 1

Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a Tőzsdére, minden sorozat esetén meg kell adni a tulajdonosi struktúrát. 2 Tulajdoni hányad 3 A kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. Ha a tulajdoni hányad és a szavazati arány megegyezik, csak a tulajdoni hányad oszlopot kell kitölteni és benyújtani/megjelentetni a tény feltüntetése mellett! 4 Pl.: ÁPV Rt., TB, Önkormányzat, stb. 5 Pl.: EBRD, EIB, stb.

RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen

Január 1. 0 0 0

Március 31. 60 000 0 60 000

Június 30.

Szeptember 30.

December 31.

Fel kell tüntetni ebben a részben - a tény feltüntetése mellett -, ha a 100%-os tulajdonban lévő leányvállalatnak vannak részvényei a Kibocsátótól.

RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozat vonatkozásában Név CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG VCP Industrie Beteiligungen AG

Nemzetiség 1

Tevé- Mennyiség Részesedés 3 Szavazati (db) (%) kenység2 arány (%)3,4

Megjegyzés5

K

I

9 047 526

59,38

59,61

Pénzügyi befekt.

K

I

4 843 877

31,79

31,92

Pénzügyi befekt.

A tulajdoni hányad megállapítása során a ”Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról” szóló 1996. évi CXII. törvény 4. sz. mellékletében a közvetett tulajdoni hányad kiszámítására vonatkozó szabályokat is alkalmazni kell. Amennyiben információval rendelkeznek arra vonatkozóan, hogy a letétkezelőknél lévő mennyiségből valamely természetes, jogi, vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság 5%-ot meghaladó részesedéssel bír, úgy azt – akár összevontan, %-os formában- is szíveskedjenek megadni. Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a Tőzsdére, minden sorozat esetén meg kell adni az adatokat. Ha a részesedés és a szavazati arány megegyezik, csak a részesedés oszlopot kell kitölteni és benyújtani/megjelentetni a tény feltüntetése mellett! 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedesjegyre kerekítve kérjük megadni 4 A kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. 5 Pl.:szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb.

RS4/1. A Kibocsátó értékpapír struktúrája A Kibocsátó jegyzett tőkéje Az értékpapír előállítási módja 1 Az Értékpapír Típusa 2 Részvényfajta 3 Névérték Tőzsdei értékpapír (igen/nem) A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén) Ticker kód ISIN kód Sorozat és sorszáma Az értékpapírhoz való jogok felsorolása Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)

15 388 319 600 Ft Törzsrészvény Névre szóló Dematerializált 1 010 Ft igen 1996 BCHEM HU 0000065057 közgyűlésen való részvétel, szavazás, osztalékhoz való jog 12 310 655 680 Ft

A fenti táblázatot a Kibocsátó minden értékpapír-sorozatára vonatkozóan ki kell tölteni. 1 Törzsrészvény, szavazatelsőbbségi részvény, osztalékelsőbbségi részvény stb. 2 Névre szóló, bemutatóra szóló 3 Fizikai, dematerializált

RS4/2. A Kibocsátó értékpapír struktúrája A Kibocsátó jegyzett tőkéje Az értékpapír előállítási módja 1 Az Értékpapír Típusa 2 Részvényfajta 3 Névérték Tőzsdei értékpapír (igen/nem) A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén) Ticker kód ISIN kód Sorozat és sorszáma Az értékpapírhoz való jogok felsorolása Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)

15 388 319 600 Ft Törzsrészvény Névre szóló Dematerializált 1 010 Ft igen 2004 BCHEM04 HU 0000070966 közgyűlésen való részvétel, szavazás, osztalék a 2004. üzleti év után fizethető először 3 077 663 920 Ft

A fenti táblázatot a Kibocsátó minden értékpapír-sorozatára vonatkozóan ki kell tölteni. 1 Törzsrészvény, szavazatelsőbbségi részvény, osztalékelsőbbségi részvény stb. 2 Névre szóló, bemutatóra szóló 3 Fizikai, dematerializált

TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte 2003. december 17. Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Miskolc Utolsó cégbírósági bejegyzés kelte 2004.február 02. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma Cg. 05-10-000054/152 A Társaság alaptőkéje a tárgyév zárásakor 15 388 319 600 1 A Társaság működésének időtartama határozatlan / meghatározott A Társaság üzleti éve január 1. - december 31. A Társaság auditorának a neve Ernst & Young Kft. A Társaság auditorának a címe 1132 Budapest, Váci út 20. A Társaság közleményeinek közzétételi helye Magyar Tőkepiac, Világgazdaság 2416, 2411, 2413, 2414, 2415, 2466, 2924, 3120, 4011, A Társaság tevékenységi köre (TEAOR 2 4012, 4013, 4021, 4022, 4030, 4100, 5155, 5190, 5263, számok) 1 2

5523, 6024, 6030, 6312, 6340, 7020, 7132, 7133, 7134, 7210, 7221, 7222, 7230, 7240, 7250, 7260, 7310, 7411, 7414, 7420, 7430, 7450, 7487, 8514, 9001, 9002, 9003,

Megfelelő aláhúzandó A Kibocsátó tevékenységére legjellemzőbb tevékenységet kell szerepeltetni az első helyen.

TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Társasági szinten Csoport szinten

Bázis időszak vége 2.794 4.135

Tárgyév eleje 2.823 4.147

Tárgyidőszak vége 2.862 4.221

TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg 1

Név

Beosztás

Megbízás kezdete

IT Dr. Heinrich Georg Stahl Itelnök 2001.01.24. IT Kovács F. László IT tag 1991.08.01. IT S. Varga Béla IT tag 2002.04.11. IT Dr. Nyíri Iván IT tag 2001.04.27. IT Márton Ferenc IT tag 2002.04.11. IT Dr. Christoph Herbst IT tag 2003.04.30 IT Bartha Ferenc IT tag 2003.04.30 FB Dr. Varga Zoltán FB elnök 2001.01.24. FB Dr. Christian Riener FB tag 2003.04.30 FB Heinrich Pecina FB tag 2001.01.24. FB Bankó Judit FB tag 2002.04.11. FB Balázs Attila FB tag 2003.05.01. FB Fejes Bertalan FB tag 2003.05.01. SP Kovács F. László Vezérigazgató 1991.04.15. SP Dr. Gazdik Zoltán Gazdasági vezérig.h. 2001.05.01. SP Purzsa Tamás Műszaki vezérig.h. 2000.02.01. SP Gaál Gyula Üzletágigazgató 1999.10.01. SP Dr. Szakállas István Üzletágigazgató 1998.01.01. SP Seres András Üzletágigazgató 1998.04.01. SP Szentmiklóssy László Üzletágigazgató 1998.04.01. SP S. Varga Béla Beszerzési ig. 1997.09.01. SP Szabó János Szolgáltatási és Beruházási ig. 2003.01.01. SP Gyurácz N. Gergely Személyzeti ig. 1991.09.01. SP Kézdi László Izocianát Kereskedelmi ig. 2002.05.01. Saját részvény tulajdon (db) ŐSSZESEN: Kérjük az IT, FB tagok feltüntetésénél a testületek elnökeit szerepeltessék az első helyen. 1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

Megbízás vége 2006.04.30. 2005.04.11. 2005.04.11. 2004.04.27. 2005.04.11. 2006.04.30. 2006.04.30. 2006.04.30. 2006.04.30. 2006.04.30. 2005.04.11. 2006.04.30. 2006.04.30. 2005.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2004.12.31. 2006.12.31.

Db 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 5 0 0 1 0 0 8

Felelősségvállaló nyilatkozat

A BorsodChem Rt. nevében nyilatkozom arról, hogy a 2003. évi Éves Jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, körülményt, amely a BorsodChem Rt. helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Kazincbarcika, 2004. április 28.

Kovács F. László vezérigazgató