- Befektetési politika kivonat
Befektetési politika kivonat
A PÉNZTÁRI BEFEKTETÉSEK IRÁNYELVEI • A Pénztár elsődleges célja a befektetett vagyon biztonságos gyarapítása. • A Pénztár lehetővé teszi tagjai számára, hogy megtakarításukat koruk, kockázatvállalási hajlandóságuk és hozamelvárásuk arányában hét különböző kockázati profillal és várható hozammal rendelkező portfolió közül egyikébe elhelyezzék. • A Pénztár pénzforgalmának biztosítása érdekében közelíteni kell egymáshoz a befektetett eszközök lejárati, valamint a mögöttük álló források várható kifizetéseinek értéknapjait. • A Pénztár célja az ésszerű kockázatvállalás, valamint a hozam tekintetében a pénztári piacon stabil, az átlagosnál jobb hozamszintek teljesítése. A Pénztár stratégiai célja, hogy az egyéni számlákon jóváírt hozam hosszú távon átlagosan legalább az éves infláció feletti 3 % reálhozamot érjen el. • A Pénztár befektetéseinél, valamint a befektetési elvek meghatározásánál köteles betartani a mindenkor hatályos jogszabályok és belső szabályzatok rendelkezéseit. • A pénztári vagyonkezelőknek kötelességük betartani a jogszabály által előírt, egyes portfoliókra vonatkozó prudenciális elvárásokat és befektetési előírásokat. A Pénztár a tagdíjakból képzett fedezeti, valamint működési és likviditási tartalékok teljes összegének hatékony befektetése érdekében vagyonának kezelésével több vagyonkezelő szervezetet bíz meg. A Pénztár vagyonának nagysága szükségessé és lehetővé teszi a vagyonkezelői kockázatok megosztását, valamint egy hatékony többes vagyonkezelési rendszer adta addicionális előnyök kihasználását (magasabb hozamok elérése, alacsonyabb vagyonkezelési díj stb.). • A Vagyonkezelőknek mindenkor kellő arányú és futamidejű, könnyen likvidálható értékpapírt kell a portfólióban tartaniuk, amelyek szükség szerinti értékesítésével a Pénztár eleget tud tenni fizetési kötelezettségeinek.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
1
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat
AZ EGYES PORTFÓLIÓK ESZKÖZÖSSZETÉTELE ÉS REFERENCIAINDEXE Minden portfólióhoz tartozik egy befektetési eszközcsoportokra lebontott megcélzott eszközösszetétel, és az attól való eltérés lehetséges legnagyobb mértéke. Ezek az ún. stratégiai eszközösszetételt bemutató táblázatban a "Cél", illetve a "Minimum" és "Maximum" értékek. További fontos jellemzője a portfóliónak az eszközcsoportonként meghatározott referenciaindex (ami nem zárja ki, hogy több eszközcsoportnak ugyanaz legyen a referenciaindexe). A referenciaindex olyan tőkepiaci index, ami az adott eszközcsoportra jellemző, így időszaki teljesítménye összevethető az eszközcsoporton elért hozammal, azaz a referenciaindex a vagyonkezelési teljesítmény megítélésének eszköze. Az egyes portfóliók eltérő eszközösszetételük miatt eltérő kockázati szintet képviselnek, a Pénztár választható portfóliói kockázat szerint széles spektrumon helyezkednek el, a kifejezetten konzervatív, alacsony kockázatútól a magasabb hozammal kecsegtető, de ennek megfelelően nagyobb kockázatot képviselőig. Fontos kiemelni, hogy sem a portfóliók várható összetétele, sem a korábban elért hozamok nem adnak garanciát a jövőre vonatkozóan a hozamok nagyságára. Az egyes portfóliók hozama nem feltétlenül esik egybe a tagok egyéni számláján megjelenő hozammal.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
2
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Óvatos portfólió Az Óvatos portfólió elsődleges célja a befektetett tőke reálértékének megőrzése, olyan rövid távú pénzpiaci portfólió, amely minimális szintű veszteségkockázatot és biztos likviditást nyújt. Az Óvatos portfólió vagyona kizárólag bankbetétekbe, bankszámlapénzbe, illetve olyan hazai, hitelviszonyt megtestesítő magyar állampapírokba fektethető, amelyek hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 3 hónapot. A portfólió hozama az állampapírok hozamánál is kevésbé érzékeny a piaci kamatok változására.
Eszközcsoport Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek Hazai állampapírok, illetve a magyar állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Minimum
Cél
Maximum
0%
5%
20%
Referenciaindex
100%ZMAX 80%
95%
100%
Az Óvatos portfólió elsősorban azoknak a tagoknak lehet megfelelő választás, akik rövidebb befektetési időhorizonttal rendelkeznek, és/vagy akik számára fontos az egyenletes értéknövekedés, ennek érdekében a lehető legkisebbre szeretnék csökkenteni a piaci kilengésekből fakadó kockázatokat. A portfólió kockázati szintje: alacsony.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
3
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Klasszikus portfólió A Klasszikus portfólió rövid távú, elsősorban pénz- és kötvénypiaci eszközöket tartalmaz, ezért e portfólió esetében gyakorlatilag csak kamatláb- és újrabefektetési kockázattal kell számolni. A Klasszikus portfólió befektetéseinek döntő részét adó fix kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamának alakulását a gazdasági és politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában bekövetkező változások befolyásolhatják (a piaci kamatlábakra gyakorolt hatásuk révén).
Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
75%
90%
100%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
5%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
5%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal) 0%
Referenciaindex
40% RMAX Index + 60% CMAX Index
nincs
A Klasszikus portfólió elsősorban azoknak a rövidebb befektetési időhorizonttal rendelkező tagoknak lehet megfelelő választás, akik a kötvénybefektetésekkel járó mérsékelt piaci kilengéseket hajlandóak elviselni hozamcéljaik elérése érdekében, a részvénypiaci kockázatokat azonban még korlátozottan sem szeretnék felvállalni. A portfólió kockázati szintje: mérsékelt.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
4
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Csendélet portfolió A Csendélet portfólió elsősorban kötvénypiaci eszközökbe fektet, így mérsékeltnél magasabb veszteségkockázatot és megfelelő likviditást biztosít. A kötvénypiaci befektetések közül korlátozott mértékben a relatív magasabb kockázatú eszközök (pl. hosszú futamidejű kötvények, vállalati kötvények) is lehetnek a portfólióban, a portfólió ugyanakkor részvénypiaci befektetéseket nem tartalmazhat. Meghatározóak a gazdasági és politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában bekövetkező változások, melyek a piaci kamatlábakra gyakorolt hatásukon keresztül befolyásolhatják a fix kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamának alakulását. A portfólió minimális devizakockázattal rendelkezhet. A portfólió a domináns hosszú futamidejű kötvénypiaci kitettség miatt ki van téve a piaci kamatszint változásából eredő kockázatoknak, az újrabefektetési kockázatnak, valamint korlátozott mértékben a kibocsátói (másképpen csőd-)kockázatnak. Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
73%
88%
100%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
6%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
6%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
Referenciaindex
100% MAX Index
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal) 0%
nincs
A Csendélet portfólió elsősorban azoknak a rövid, vagy közepes hosszúságú befektetési időhorizonttal rendelkező tagoknak lehet megfelelő választás, akik a részvényekkel járó erősebb hozamingadozást szeretnék elkerülni, ugyanakkor a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok hozamingadozásait elfogadják. A portfólió kockázati szintje: mérsékeltnél magasabb. Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
5
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Harmónia portfolió A Harmónia portfólió közép-, illetve hosszabb távra szól, közepesnél alacsonyabb kockázatvállalás mellett megfelelő hozamot biztosít. A tőke túlnyomó része kötvénypiaci eszközökbe van befektetve, de korlátozott mértékben részvénypiaci eszközök is lehetnek a portfólióban. A részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 25 százalékát nem haladhatja meg. A részvényhányad miatt nő ezen instrumentumok tőzsdei kibocsátókhoz köthető kockázatainak szerepe. Ugyancsak a kockázatok emelkedésével jár a portfólióban lévő hosszú futamidejű kamatozású állampapírok magasabb kamatláb-érzékenysége. A nemzetközi piacokra történő befektetések a forint és az adott deviza keresztárfolyamának változásával is gyakorolnak hatást a pénztári hozamokra és kockázatokra. Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
72%
87%
100%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
0%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
Magyar, illetve közép- és kelet-európai, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
7%
14%
3% BUX Index + 4% CETOP20 Index (korr.)
12%
4% MSCI World Index (korr.) + 2% MSCI EM Index (korr.)
Egyéb nemzetközi, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
0%
6%
Referenciaindex
35% RMAX Index + 52% MAX Index
6
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat jegyei
Származtatott ügyletek (arbitrázs céllal)
0%
0%
5%
nincs
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
nincs
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal) 0%
A Harmónia Portfólió elsősorban azoknak a tagoknak lehet megfelelő választás, akik legalább középtávú befektetési időhorizonttal rendelkeznek és a hozampotenciál növelése érdekében korlátozott mértékben részvénypiaci kockázatokat is hajlandóak felvállalni. A portfólió kockázati szintje: közepesnél alacsonyabb.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
7
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Egyensúly portfolió Az Egyensúly portfólió közép-, illetve hosszabb távra szóló vegyes befektetési portfólió, amely közepes kockázatvállalás mellett megfelelő hozamot biztosít. A tőke nagyobb része kötvénypiaci eszközökbe van befektetve, de korlátozott mértékben részvénypiaci eszközöket is tartalmazhat. A részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 35 százalékát nem haladhatja meg. A magasabb részvényhányaddal párhuzamosan nő a tőzsdei kibocsátókhoz köthető kockázatok szerepe, emellett jelen vannak a fix kamatozású állampapírokhoz köthető kockázati tényezők, valamint a devizás befektetésekhez köthető árfolyamkockázatok is. A portfólió a jelentős kötvénypiaci kitettség miatt ki van téve a piaci kamatszint változásából eredő kockázatoknak, valamint korlátozott mértékben a kibocsátói (másképpen csőd-)kockázatnak.
Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
65%
80%
95%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
0%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
Magyar, illetve közép- és kelet-európai, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
6%
12%
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
Referenciaindex
80% MAX Index
2% BUX Index + 4% CETOP20 Index (korr.)
8
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Egyéb nemzetközi, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
14%
28%
10% MSCI World Index (korr.) + 4% MSCI EM Index (korr.)
Származtatott ügyletek (arbitrázs céllal)
0%
0%
5%
nincs
0%
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
nincs
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal)
Az Egyensúly portfólió elsősorban azoknak a tagoknak lehet megfelelő választás, akik legalább középtávú befektetési időhorizonttal rendelkeznek és a hozampotenciál növelése érdekében részvénypiaci kockázatokat is hajlandóak felvállalni. A portfólió kockázati szintje: közepes.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
9
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Lendület portfólió A Lendület portfólió hosszú távú, dinamikus portfólió, amely közepesnél magasabb hozamkockázati profilú eszközök bevonásával, a Pénztár által vállalható kockázat mellett a viszonylag magas hozam elérését tűzi ki célul. A portfólió jelentős részét a kötvénypiaci befektetések teszik ki, de a részvénypiaci eszközök is jelentős súlyt képviselhetnek. A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 55 százalékát nem haladhatja meg. Meghatározóak a tőzsdei kibocsátók üzleti tevékenységéhez köthető kockázati faktorok, valamint a részvényárfolyamok alakulását befolyásoló makrogazdasági folyamatokban rejlő kockázatok. Emellett jelen vannak a devizás befektetésekhez kötődő árfolyamkockázatok is. Ez a még mindig jelentős kötvénypiaci kitettség miatt ki van téve a piaci kamatszint változásából eredő kockázatoknak, valamint korlátozott mértékben a kibocsátói (másképpen csőd-) kockázatnak.
Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
45%
60%
75%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
0%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
Magyar, illetve közép- és kelet-európai, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
12%
24%
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
Referenciaindex
60% MAX Index
4% BUX Index + 8% CETOP20 Index (korr.)
10
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Egyéb nemzetközi, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
13%
28%
43%
20% MSCI World Index (korr.) + 8% MSCI EM Index (korr.)
Származtatott ügyletek (arbitrázs céllal)
0%
0%
5%
nincs
0%
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
nincs
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal)
A Lendület Portfólió elsősorban azoknak a tagoknak lehet megfelelő választás, akik hosszú távú befektetési időhorizonttal rendelkeznek, valamint a hosszabb távú hozampotenciál növelése érdekében képesek felvállalni a magasabb részvényhányaddal járó kilengéseket is. A portfolió kockázati szintje: közepesnél magasabb.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
11
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Növekedési portfólió A Növekedési portfólió hosszú távú, dinamikus befektetési portfólió, amely magasabb hozam-kockázati profilú eszközök bevonásával a Pénztár által vállalható kockázat mellett a lehető legmagasabb hozam elérését tűzi ki célul. Jelentős súlyt kapnak a kötvénypiaci befektetések, de a hozampotenciált elsősorban a részvény- és árupiaci befektetések viszonylag magas hányada szolgáltatja. A portfólióban a részvény- és árupiaci befektetések aránya a befektetett eszközök 60 százalékát nem haladhatja meg. A hozamok alakulását elsősorban a relatív magas részvényhányad miatt a részvénypiacok teljesítménye határozza meg. A portfólióban alacsony súllyal közvetett árupiaci befektetések is megtalálhatóak, amelyek a hagyományos értékpapírokkal alacsony korrelációt mutatnak, így a portfólió összkockázatára kedvező hatással lehetnek. A portfólió hozamainak megnövekedett ingadozását állampapírokkal, egyéb kötvénytípusú befektetésekkel, valamint árupiaci befektetésekkel lehet mérsékelni.
Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
40%
55%
70%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
0%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
Magyar, illetve közép- és kelet-európai, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
15%
30%
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
Referenciaindex
55% MAX Index
5% BUX Index + 10% CETOP20 Index (korr.)
12
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Egyéb nemzetközi, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
12%
27%
42%
18% MSCI World Index (korr.) + 9% MSCI EM Index (korr.)
Árupiaci befektetések
0%
3%
5%
3% DBLCI Index (korr.)
Származtatott ügyletek (arbitrázs céllal)
0%
0%
5%
nincs
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
nincs
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal) 0%
A Növekedési portfólió elsősorban azoknak a tagoknak lehet megfelelő választás, akik kifejezetten hosszú távú befektetési időhorizonttal rendelkeznek, valamint a hosszabb távú hozampotenciál növelése érdekében elfogadják a kockázatosabb befektetésekkel járó jelentős kilengéseket. A portfólió kockázati szintje: magas.
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
13
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Működési portfólió Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
65%
80%
95%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
0%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
Magyar, illetve közép- és kelet-európai, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
6%
12%
6% BUX Index
Referenciaindex
10% RMAX+70% MAX Index
Egyéb nemzetközi, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
14%
28%
10% MSCI World Index (korr.) + 4% MSCI EM Index (korr.)
Származtatott ügyletek (arbitrázs céllal)
0%
0%
5%
nincs
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
nincs
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal) 0%
A forinttól eltérő devizában denominált benchmark indexek a mindenkori hivatalos MNB középárfolyamokon kerülnek forintra átszámításra. Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
14
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Likviditási portfólió
Eszközcsoport
Minimum
Cél
Maximum
Referenciaindex
Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek
0%
0%
5%
OECD tagállamok és jegybankok által kibocsátott, illetve garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
65%
80%
95%
Magyarországon bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve magyar önkormányzat által kibocsátott kötvények
0%
0%
10%
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
15%
Magyarország kivételével OECD tagországban bejegyzett vállalat, hitelintézet, illetve önkormányzat által kibocsátott kötvények, illetve jelzáloghitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek
0%
0%
10%
Magyar, illetve közép- és kelet-európai, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
6%
12%
6% BUX Index
80% MAX Index
Egyéb nemzetközi, elismert értékpapírpiacra bevezetett részvények, illetve döntően ilyen eszközöket tartalmazó nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyei
0%
14%
28%
10% MSCI World Index (korr.) + 4% MSCI EM Index (korr.)
Származtatott ügyletek (arbitrázs céllal)
0%
0%
5%
nincs
0%
maximum a nyitott pozíciók összértékéig
nincs
Származtatott ügyletek (fedezeti céllal) 0%
A forinttól eltérő devizában denominált benchmark indexek a mindenkori hivatalos MNB középárfolyamokon kerülnek forintra átszámításra. Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
15
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42
- Befektetési politika kivonat Függő és Járadékos portfólió
Eszközcsoport Folyószámla, lekötött betétek, repo ügyletek Hazai állampapírok, illetve a magyar állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Aranykor Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár
Minimum
Cél
Maximum
0%
50%
100%
Referencia index
100% RMAX index 0%
50%
100%
16
1051 Budapest, József nádor tér 5-6. • Telefon: 06-40-47-47-47 • Fax: (06-1) 374-8453 • Levélcím: Budapest 1853 E-mail:
[email protected] • Honlap: www.aranykornyp.hu • Adószám: 18069493-1-42