Bankovní unie a ČR Mojmír Hampl Výjezdní zasedání Výboru pro EU Senátu PČR Lipnice nad Sázavou, 4. dubna 2013
Motivace vzniku BU - vzdálené vesmíry… Jinou motivaci mají severní a jižní země eurozóny a jinou panevropské instituce (schematicky) • „Severní země“ eurozóny chtějí odstřihnout vlády jižních zemí od vlivu na tamní bankovní sektor • „Jižní země“ eurozóny chtějí peníze • „EK, EP či think-tanky“ z principu podporují vše co směřuje k hlubší integraci a cestě k evropskému „superstátu“
2
„Nohy“ Bankovní unie Podle stupně příprav a schvalování: A. Jednotný mechanismus dohledu • SSM – Single Supervisory Mechanism • Řeší vznik bankovního dohledu pod Evropskou centrální bankou (30 mld. eur, 20% HDP, syst. významnost) B. Jednotná evropská regulatorní pravidla pro banky • Tzv. CRD IV – Capital Requirements Directive • Stanoví požadavky na kapitálovou vybavenost bank ve vztahu k jejich aktivům a možnost národních regulátorů tyto požadavky zpřísnit 3
„Nohy“ Bankovní unie Podle stupně příprav a schvalování: C. Jednotný evropský restrukturalizační systém a mechanismus pro řešení krizí včetně restrukturalizačního fondu případně fondů • Systém pro řešení bankrotujících bankovních skupin (BRRD – otevřeno) D. Společný evropský systém pojištění vkladů • Vzájemné sdílení prostředků pro výplatu vkladů v případě bankrotu bank (otevřeno) + Fiskální „krytí“ prostřednictvím Evropského stabilizačního mechanismu (ESM) s novou možností přímé rekapitalizace bank = Fiskální unie zadními dveřmi 4
„Nohy“ ale nestejně dlouhé… • Celý systém vzniká salámovou metodou, kdy jednotlivé pilíře jsou navrhováhy samostatně a hlavně s různou teritoriální působností • ESM - eurozóna • SSM - eurozóna + (momentálně blokují Němci) a platí pro země eurozóny a případné dobrovolníky • Restrukturalizační systém a jednotný systém pojištění vkladů = peníze: pro celou EU27 Pokud by vše mělo takto opravdu fungovat je přidaná hodnota pro ČR velmi sporná Řeší to „začarovaný kruh“ nebo posunuje výše?? 5
Proč sporné pro ČR? • Pokud by ČR jako nečlen eurozóny přistoupila k SSM: • Vzdává se kompetencí v bankovním dohledu • Ale nemůže hlasovat při jednáních „Governing Council“ ECB, protože není člen eurozóny (jen v Sup. Board) • Ani nemá nárok na případnou pomoc z ESM, který je také zřízen jen pro členské země eurozóny
• Současně dnes není vůbec jasné jak bude vypadat celek včetně • Jednotného systému pojištění vkladů • Jednotného restrukturalizačního systému a v jeho rámci způsobu sdílení nákladů restrukturalizace nadnárodních bankovních skupin, DGS a restrukt. fondů 6
Pobočka není jako dcera • Vzhledem k vlastnické struktuře českého bankovního sektoru je pro nás proces sdílení nákladů restrukturalizace nadnárodních bankovních skupin naprosto kritický • V současnosti u nás operují velké banky jako „dcery“ zahraničních bank • Jsou zřízeny podle českého práva • Podléhají dohledu České národní banky • V případě krachu vyplácí vklady domácí fond pojištění vkladů a v konečném důsledku český stát, stížnosti ČNB • Naproti tomu pokud banka operuje jen jako pobočka • Řídí se právem a podléhá dohledu země, ve které sídlí její centrála • Vklady vyplácí fond pojištění vkladů (a následně vláda) této země
7
Proč pobočka není jako dcera • Zkušenosti s krachem islandského a nově kyperského bankovního sektoru potvrdily pochyby o „branchingu“ • Klienty poboček islandských bank ve Velké Británii a Nizozemí nakonec vyplatily domácí vlády na úkor jejich vládního dluhu • Nedávné soudní rozhodnutí EFTA to překvapivě potvrdilo
• UK (FSA + BoE) donutilo na základě této zkušenosti pobočky kyperské Bank of Cyprus ke změně právní formy na dceřinou společnost a tím uchránil britské vkladatele ořezání jejích vkladů – vklady z Laiki převedeny do této dcery též! Může fungovat BU bez jednoho státu?
8
Co a proč chtěla ČR ? • Vzhledem ke všemu uvedenému prosazovala ČR (MF+ÚV+ČNB) následující principy Zachování pravidel jednotného trhu • Veřejná podpora z ESM musí být dočasná a pouze ve výjimečných případech – respekt ke Smlouvě (čl. 107)
Všechny pilíře bankovní unie ať jsou projednávány jako jeden kompaktní celek a ne „salámovou metodou“ • Tedy nikoliv stylem „nejprve SSM a pak jednotný restrukturalizační systém a jednotné pojištění vkladů, tedy peníze“ • Odstranit časové a věcné nelogičnosti mezi pilíři bankovní unie – pravomoci/odpovědnost/náklady – kdo se účastní, pak plně, kdo neúčastní, pak také plně Zachování rovnováhy při rozhodování uvnitř EU – (členové/nečlenové bankovní unie) při tvorbě pravidel a v orgánech a stejné postavení orgánů dohledu při sporech Garance pro neparticipující – kdo není členem bankovní unie ať se nepodílí na nákladech a to ani v rámci bankovních skupin 9
ČNB prosazovala klíčové garance pro neparticipující •
•
•
•
Konečné slovo národních orgánů při rozhodování o operacích směřujících ke sdílení zdrojů a při rozhodování o sdílení zdrojů v rámci přeshraničně působících skupin a u fondů pojištění vkladů (např. navrhovaná vnitroskupinová podpora) Současný stav – zatím zcela otevřeno Konečné slovo národního orgánu při přeměně dceřiné společnosti zahraniční banky v neparticipujícím státu bankovní unie na pobočku Současný stav – recital 29a - výsledek každý interpretuje v ČR jinak Úprava pravidel hlasování v Evropské bankovní autoritě (EBA) tak, aby nedocházelo k systematickému přehlasovávání neparticipujících států Současný stav – OK Omezení mandátu ECB v oblasti finanční stability pouze na participující státy Současný stav – nadějné
10
Recitál schválený Ecofinem Ecofin schválil tento recitál (návrh na základě dohody s MF): „Nothing in this Regulation should alter in any way the current framework regulating the change of legal form of subsidiaries or branches and the application of such framework, or be understood or applied as providing incentives in favour of such change. In this respect, the responsibility of competent authorities of Member States which do not participate in the Single Supervisory Mechanism should be fully respected, so that those authorities continue to enjoy sufficient supervisory tools and powers over credit institutions operating in their territory in order to have the capacity to fulfil this responsibility and effectively safeguard financial stability and public interest. Moreover, in order to assist the competent authorities in fulfilling their responsibilities, timely information on a change of legal form of subsidiaries or branches should be provided to depositors and to the competent authorities.“
Míra prosazení pozice ČNB a ČR • • • • •
Nastavení pravidel hlasování v EBA, které znemožní systematické přehlasovávání neparticipujících států (povinnost dvojí většiny, původně česká) Připravovaný jednotný restrukturalizační mechanismus bude pouze pro státy účastnící se SSM Prosazení alespoň části myšlenek původního návrhu pro přeměny dcer na pobočky Dceřiné společnosti usazené v nečlenských zemích bankovní unie nebudou hradit poplatky za dohled ECB. Další věci s podporou ČR • Možnost vystoupit z SSM (polský návrh) • Zrovnoprávnění ECB s ostatními orgány dohledu (severní liberální koalice)
12
Jaký je současný stav ? •
•
• •
Trialog mezi Evropskou Komisí, Parlamentem a Radou ohledně finálního znění nařízení k SSM a úpravy nařízení k EBA • Členské země chtějí zachovat dosažený kompromis dosažený v Radě (finální schválení v Radě momentálně blokuje Německo) Evropský parlament si prosadil větší pravomoci a další své požadavky • Veto EP při volbě vedení rozhodovacího orgánu SSM • Posílení vlivu národních parlamentů • Rozšíření dohledu ECB a okamžitého zveřejnění seznamu bank podléhajících ECB • Větší role EP při „zpovídání“ SSM • Genderová vyváženost vedení SSM atd… Schválení SSM a nařízení k EBA se v EP se očekávalo v prvním čtvrtletí 2013, ale současný postoj Německa jej odsunul Pokračují jednání o legislativních návrzích souvisejících s bankovní unií • Jednotná regulace, restrukturalizační systém a pojištění vkladů a hlavně podmínek použití společných peněz z ESM v eurozóně (legacy assets) – ochota je sdílet klesá! 13
Závěr • •
•
Jednání o bankovní unii nekončí, klíčové části = peníze teprve nyní přicházejí, ale členské země už nemají nejvyšší trumf: jednomyslnost Klíčová pro nejbližší období budou jednání o legislativních návrzích v oblasti krizového řízení a depozitních garančních schémat, kde je nutno prosazovat dostatečné pravomoci pro domácí dohled + dobrovolnost spolupráce a poskytování prostředků Nutno eliminovat rizika související s připravovaným návrhem jednotného restrukturalizačního mechanismu
14
Děkuji za pozornost.
